Bir şirketin başarısı genellikle karla değerlendirilir. Bununla birlikte, şirketin nasıl yaptığı hakkında çok şey söyleyebilecek başka bir gösterge daha var - Avrupalı şirketlerin başarısı için en önemli kriterlerden biri olan nakit akışı.
Ekonomik makalelerde ve incelemelerde sıklıkla bulunabilen bu terimin bir başka adı da nakit akışıdır. Şirketin hangi fonlarla çalıştığını gerçekten değerlendirmenize olanak tanır ve genellikle bilanço veya finansal sonuç tablosu gibi diğer muhasebe belgelerinde sunulan rakamlarla çakışmaz.
Bu yazıda, nakit akışlarının ne olduğuna, şirketin faaliyetlerinde ne gösterdiklerine, ne olduklarına ve bunları doğru bir şekilde nasıl hesaplayacağımıza ayrıntılı bir göz atacağız.
Nakit akışı, işletme içinde genel olarak veya ayrı yapısal bölümlerde taşınan para miktarını yansıtan ekonomik bir göstergedir. Hem nakit hem de şirketin hesaplarına yerleştirildiğimizden bahsetmeye değer.
Nakit akışını hesaplarken, hem şirketin herhangi bir eylemi sonucunda elde edilen kar hem de tüm maliyetleri dikkate alınır.
Nakit akışı "ölçeklenebilir" bir göstergedir, çünkü yalnızca şirketin bir bütün olarak değil, aynı zamanda ayrı bir bölümün, tüm bir iş alanının veya tersine ayrı bir projenin veya hatta bir ürünün karlılık göstergelerinden biri olarak kullanılabilir.
Genellikle, nakit akışı geçmiş mali yıl için hesaplanır, ancak bazı durumlarda, özellikle şirketin lansmanının ilk aşamalarında, üç ayda bir veya gerektiğinde, örneğin proje bu dönem için planlanan süreden sonra kendi kendine yeterliliğe bile ulaşamadığında yapılabilir. Nakit akışı, hem uzun vadeli hem de kısa vadeli kalkınma stratejileri oluşturmanıza olanak sağlar.
Nakit akışı bize ne gösteriyor?
Nakit akışı verileri yatırımcılar için özel bir değerdir, çünkü belge toplam fon miktarının ne kadarının şirketin emrinde kaldığını ve hangilerinin masrafları karşılayacağını görmenizi sağlar.
Buna dayanarak, pozitif nakit akışları ayırt edilir (para akışını gösterirler) ve negatif (para çıkışını gösterirler). Buna göre, bu verilere dayanarak, yatırımcılar böyle bir şirkete yatırım yapmanın ne kadar karlı olduğunu belirleyebilirler.
Pozitif nakit akışı
Pozitif nakit akışı, şirkete akan fonlardır, yani. işletmeye para girişi.
Aşağıdaki gelir kalemleri pozitif bir nakit akışı oluşturur:
- Mal satışından gelir;
- Hizmetlerin sağlanmasından elde edilen gelir;
- Şirket, diğer işletmelerle ortak bir işe katılırsa elde edilen karın bir kısmı;
- Temettüler ve faiz ödemeleri;
- Yatırımcı mevduatı;
- Hayır kurumlarından karşılıksız yardım;
- Döviz kurlarından farkı.
Negatif nakit akışı
Negatif nakit akışı, işletmenin çeşitli gider ve giderleri karşılamak için harcadığı fonlardır; şirketten para çıkışı.
Aşağıdaki ödeme türleri negatif nakit akışı oluşturur:
- Üretim maliyeti;
- Ücretler;
- Ekipmanın amortismanı;
- Araştırmalar;
- Çalışma koşullarının iyileştirilmesi;
- Hanehalkı giderleri;
- Vergiler.
Net nakit akışı
Net nakit akışı, pozitif ve negatif nakit akışı arasındaki farktır. şirkete fonların alınması ile gerekli giderler arasında. Net nakit akışı, şirketin refah düzeyini yansıttığı ve yatırımcıların buna olan ilgisini belirlediği için en önemli göstergelerden biridir.
Net nakit akışı, yatırımcıların belirli bir şirketteki yatırımların ne kadar karlı olduğunu belirlemelerine olanak tanır:
- Nakit akışı sıfırın üzerindeyse, yatırım çekiciliği hakkında konuşabiliriz;
- Nakit akışı sıfırın altında veya ona eşitse, bu şirkete yapılan yatırımlar yüksek riskli olarak kabul edilir.
Buna göre, nakit akış göstergesi ne kadar yüksek olursa, şirket o kadar yatırım çekici kabul edilir.
Herhangi bir şirketin net nakit akışı aşağıdaki ana faaliyetlerden oluşur:
- İşletme - şirketin ana faaliyetinde alınan veya kullanılan fonlar. Bu durumda, pozitif nakit akışı, malların satışından veya hizmetlerin sağlanmasından, müşteri avanslarından elde edilen paradır; negatif, çalışanların ücretlendirilmesi, malların maliyeti, vergilerdir.
- Yatırım - daha önce yapılan yatırımlarla ilgili fonlar. Giriş, maddi olmayan duran varlıkların satışından elde edilen gelir pahasına yapılır ve çıkış, yatırım nesnelerinin satın alınması ve şirketin yatırım faaliyetlerinin genişletilmesinden kaynaklanır.
- Finansal - işletme ve yatırım faaliyetlerinin genişletilmesine yönelik fonlar. Para girişi, kredi ve kredilerin alınması ve menkul kıymet ihracı, kredi ve kredilerin geri ödenmesi yoluyla çıkış ve temettü ödemesi yoluyla gerçekleşir.
Nakit akışlarının sınıflandırılması ve türleri
Nakit akışı, şirketin faaliyetlerinin doğruluğunu değerlendirmenize ve gelişimi için potansiyel beklentileri görmenize olanak tanır. Bu bağlamda, çeşitli nakit akışı türleri vardır:
- Dengeye göre: pozitif ve negatif. Birincisi şirketin gelirini (fon girişi), ikincisi giderlerini (fon çıkışı) gösterir.
- Ekonomik faaliyet türüne göre: operasyonel (temel faaliyetlerden doğrudan gelir ve giderler), finansal (uzun vadeli varlıkların satışı ve uzun vadeli kar elde etmek amacıyla mülk edinimi) ve yatırım (kredi ve borçların alınması ve geri ödenmesi).
- Yönetim seviyelerine göre: bir bütün olarak şirketin nakit akışı, bireysel bölümler ve şubeler, bireysel projeler ve operasyonlar.
- Şirket ile ilgili olarak: iç (şirket içindeki işlemler için fonlar) ve dış (karşı taraflarla ve ortaklarla işlem yapmak için).
- Hesaplama yöntemine göre: kümülatif (toplam pozitif ve negatif nakit akışı miktarı) ve net (pozitif ve negatif nakit akışı arasındaki fark).
- Yeterlilik seviyesine göre: aşırı (fon girişi şirketin ihtiyaçlarını önemli ölçüde aştığında, yani gelirler giderlerden çok daha büyük olduğunda) ve eksik (fonların çıkışı şirkete girişlerini önemli ölçüde aştığında).
- Döneme göre: kısa vadeli (bir yıla kadar bir süre için şirketin gelir ve giderleri) ve uzun vadeli (bir yıldan fazla bir süre için para girişi ve çıkışı).
- Finansal faaliyet raporunun oluşturulmasının önemine göre: öncelik (büyük miktarda nakit içeren gelir ve giderler) ve ikincil (nihai nakit akışının oluşum sonuçlarını neredeyse etkilemeyen küçük giderler ve gelirler).
- Şu anda: cari (cari hesaplama günündeki nakit akışı) ve gelecek (gelecekte belirli bir gündeki nakit akışının yaklaşık göstergesi).
Nakit akışının sınıflandırılmasını göz önüne alırsak, uluslararası muhasebe standartlarına göre üç tür vardır:
- İşletme faaliyetleri için nakit akışı, malların satışından veya hizmetlerin sağlanmasından elde edilen paranın yanı sıra şirket çalışanlarının ve yüklenicilerin ücretlendirilmesi için yapılan harcamalardır.
- Yatırım faaliyetleri için nakit akışı - şirketin herhangi bir yatırımıyla ilgili tüm gelir ve giderler - hem gelen hem de giden.
- Finansal faaliyetler için nakit akışı - sermaye artırımı ile ilgili fonların yanı sıra krediler ve borçlar.
Tip olarak nakit akım Sınıflandırması şirketin Mali Muhasebe, analiz ve planlama sağlar.
Net nakit akışı nasıl hesaplanır
Nakit akışı nasıl hesaplanır:
- Hesaplamanın yapılacağı süreyi belirleyin.
- Nakit akışı hesaplamasının gerekli olduğu amacı belirleyin.
- Gelir kalemlerini seçin ve toplam değerlerini hesaplayın.
- Gider kalemlerini seçin ve toplam değerlerini hesaplayın.
- Nakit akışını hesaplamak için formüllerden birini kullanın.
Her şeyden önce, nakit akışının belirli zaman dilimlerine göre hesaplandığını söylemeye değer.
Kural olarak, şirketin çalışmalarının en başında, öngörülen nakit akışı aylık olarak, ikinci yıldan başlayarak - üç ayda bir ve daha sonra-yıllık olarak hesaplanır.
Hesaplama için, mevcut veriler sıfır segmentin başında veya sonunda alınır.
Nakit akışını hesaplarken, farklı fiyat türleri kullanılabilir:
- Cari, yani enflasyon göstergelerini hesaba katmadan hesaplama günündeki cari;
- Tahmin - tahmin edilen enflasyon göstergesi cari fiyatlarla çarpılarak hesaplama için kullanılır;
- Sönük tahmin fiyatları, baz enflasyon endeksine bölünerek kullanılır.
Kural olarak, nakit akışı, şirketin ana faaliyetlerini yürüttüğü para birimi cinsinden hesaplanır.
Şirketin nakit akışını hesaplamanın ana yöntemleri doğrudan ve dolaylıdır. Birincisi daha sık kullanılır, çünkü hesaplamada ana muhasebe muhasebe belgeleri kullanılır. Sonuç olarak, şirketin nakit akışının hangi "statüde" olduğunu görebilirsiniz: giriş (gelir giderleri aştığında) veya çıkış (giderler gelirin üzerinde olduğunda).