Goldkurs-Prognose:
- Der Goldpreis könnte sich erholen, nachdem Finanzministerin Janet Yellen ihre Äußerungen zur Zinsentwicklung klargestellt hat
- Der Markt ist weiterhin besorgt über die steigende Inflation und eine sich verschlimmernde Pandemie in einigen Schwellenländern, was die Nachfrage nach Gold unterstützt
- Der Goldpreis könnte versuchen, die wichtige psychologische Widerstandsmarke von $1.800 zu durchbrechen.
Der Goldpreis stieg am Mittwoch im APAC-Handel leicht an, nachdem er am Vortag um fast 0,8% gefallen war. US-Finanzministerin Janet Yellen stellte nach den hawkishen Äußerungen vom Dienstag klar, dass sie keine Zinserhöhung zur Eindämmung des Inflationsdrucks vorhersagen wolle. Die Märkte könnten auf ihre früheren Worte überreagiert haben, die die Fragilität von Risikoanlagen inmitten von Ängsten vor einer Kürzung der Fed-Stimulierungsmaßnahmen hervorhoben. Ein stärkerer US-Dollar-Index senkte den Goldpreis am Dienstag, bevor er einige Gewinne wieder abgab. Dies könnte eine Grundlage dafür sein, dass Gold verlorenen Boden zurückgewinnt und sich nach oben bewegt.
Der jüngste Anstieg der Preise für Basismetalle, Energie und Landwirtschaft hat zu höheren Inflationserwartungen geführt, was die Attraktivität von Gold als vermeintliche Inflationsabsicherung erhöhen könnte. Anzeichen eines beschleunigten Preiswachstums führten in dieser Woche zu niedrigeren realen Renditen (nominale Renditen - Inflation). Der Zinssatz für das 10-jährige inflationsindexierte Wertpapier fiel um 6 Basispunkte auf -0,84% von -0,78% am vergangenen Freitag. Niedrigere reale Renditen könnten als positiver Katalysator für den Goldpreis dienen, da die Opportunitätskosten des Besitzes des zinslosen Metalls sinken.
Während die jüngsten robusten US-Wirtschaftsdaten auf eine stärker als erwartete Erholung hindeuten, werden die Aussichten weiterhin von der dritten Viruswelle überschattet, die viele andere Teile der Welt getroffen hat. Dies könnte zu einer Abschwächung der Auslandsnachfrage, Verzögerungen bei der wirtschaftlichen Erholung und Unterbrechungen der Lieferkette führen. Vor diesem Hintergrund könnte die Federal Reserve weiterhin eine adaptive Geldpolitik verfolgen, bis ihre langfristigen Inflations- und Beschäftigungsziele erreicht sind. Die Haltung der Zentralbank wird vom Fed-Vorsitzenden Jerome Powell und dem Präsidenten der New Yorker Fed, John Williams, unterstützt, die beide sagten, dass eine Straffung in weiter Ferne liegt.
Mit Blick auf die Zukunft wird der US ADP-Bericht zu den privaten Zahlungen zusammen mit mehreren Reden eines Fed-Beamten heute genau beobachtet werden. Die Zinsentscheidung der Bank of England am Donnerstag und die Veröffentlichung der US-Einkommensdaten außerhalb der Landwirtschaft am Freitag werden von Goldhändlern ebenfalls auf Anhaltspunkte für die Inflation und die Stärke des US-Dollars beobachtet. Ein höher als erwartet ausgefallener Stellenaufbau könnte die Renditen und den US-Dollar stärken, was möglicherweise Druck auf die Edelmetallpreise ausüben könnte. Das Gegenteil könnte der Fall sein, wenn die Zahlen enttäuschen.
Technisch gesehen, ist Gold wahrscheinlich in den "Rising Channel" eingetreten. Ein Aufwärtstrendkanal wird durch aufeinanderfolgende höhere Hochs und höhere Tiefs gebildet und kann leicht als ein Trendmarkt erkannt werden. Die Ober- und Untergrenze des Kanals können als unmittelbarer Widerstand bzw. Unterstützung angesehen werden.
"Rising channel" ist Teil eines größeren "Double Bottom"-Musters, das auf weiteres Aufwärtspotenzial hindeutet. Ein wichtiger Widerstandswert liegt bei $1.800, dessen Überwindung den kurzfristigen Kaufdruck erhöhen und dem Goldpreis den Weg in Richtung des 50%-Fibonacci-Retracements bei $1.818 ebnen dürfte.