EUR/USD: Euro legt vor den Inflationsdaten der Eurozone zuDas Währungspaar EUR/USD verzeichnet weiterhin ein moderates Wachstum und setzt den in der vergangenen Woche begonnenen Aufwärtstrend fort. Die Währung versucht, sich im Vorfeld der erwarteten Wirtschaftsberichte aus der Europäischen Union und den Vereinigten Staaten über der Marke von 1,1000 zu festigen.Heute konzentrieren sich die Anleger auf die Statistiken zum Verbrauchervertrauen im November in der Eurozone, wo der Indikator mit -16,9 stabil bleiben dürfte. Es wird eine leichte Verbesserung der wirtschaftlichen Stimmung erwartet, mit einer Korrektur von 93,3 auf 93,7 Punkte. Ebenfalls zur Veröffentlichung anstehen die deutschen Inflationsdaten für November, für die ein Rückgang des Verbraucherpreisniveaus auf Jahresbasis von 3,8 % auf 3,5 % prognostiziert wird, wobei auf Monatsbasis ein Rückgang um 0,2 % erwartet wird. Der harmonisierte Verbraucherpreisindex wird voraussichtlich -0,3 % auf Monatsbasis und 2,7 % auf Jahresbasis betragen. Die Umfrage der Gfk-Gruppe ergab eine leichte Verbesserung der Stimmung unter den deutschen Verbrauchern auf -27,8 Punkte, was besser ist als die Prognosen. Darüber hinaus sank das Tempo der Kreditvergabe an den privaten Sektor in der Eurozone im Oktober von 0,8 % auf 0,6 %, während die Kreditvergabe an Unternehmen um 0,3 % zurückging, der erste Rückgang seit 2015.Widerstandsniveaus: 1,1000, 1,1050, 1,1100, 1,1150.Unterstützungsniveaus: 1.0964, 1.0930, 1.0900, 1.0850.USD/CAD: Der US-Dollar steht weiterhin unter DruckDas Währungspaar USD/CAD weist seit Anfang November einen Abwärtstrend auf und nähert sich derzeit der Marke von 1,3549.Der US-Dollar steht unter Druck, da die Anleger davon ausgehen, dass die US-Notenbank bald über mögliche Zinssenkungen diskutieren wird. Christopher Waller, ein Mitglied des Offenmarktausschusses der US-Notenbank, deutete die Möglichkeit einer Zinssenkung an, falls die Inflation in den nächsten drei bis fünf Monaten weiter zurückgeht. Am Donnerstag werden voraussichtlich die Daten zum Kernindex der privaten Verbraucherpreise für Oktober veröffentlicht, die im Jahresvergleich von 3,7 Prozent auf 3,5 Prozent sinken dürften. Die Verwirklichung dieser Prognosen könnte die Position der Befürworter einer lockeren Geldpolitik in der Federal Reserve stärken, was sich negativ auf den US-Dollar auswirken könnte.Widerstandsniveaus: 1,3705, 1,3793, 1,3916.Unterstützungsniveaus: 1.3549, 1.3450, 1.3305.Analyse des GoldpreisesDas Währungspaar XAU/USD verzeichnet einen leichten Anstieg, der den kurzfristigen Aufwärtstrend fortsetzt und die jüngsten Anfang Mai verzeichneten Höchststände aktualisiert. Die Währung testet aktiv die Möglichkeit, die Marke von 2050,00 zu überwinden, wobei der US-Dollar aufgrund der Erwartung eines Endes der restriktiven Geldpolitik der Federal Reserve leicht unter Druck gerät. Kürzlich betonte Christopher Waller, Mitglied des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC), dass eine Lockerung der Politik in den kommenden Monaten in Betracht gezogen wird, sofern sich die Inflation verlangsamt. Andere Mitglieder der Aufsichtsbehörde haben jedoch auf mögliche Preissteigerungen, insbesondere im Energiebereich, hingewiesen.Heute konzentrieren sich die Anleger auf die revidierten Daten zum US-Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das dritte Quartal und den Wirtschaftsbericht der Federal Reserve, das so genannte Beige Book. Morgen werden die für die Inflationsprognose der US-Notenbank wichtigen Daten zu den persönlichen Verbraucherpreisindizes für Oktober veröffentlicht. Es wird erwartet, dass die jährliche Kernrate von 3,7 % auf 3,5 % und die monatliche Rate von 0,3 % auf 0,2 % sinken wird. Ebenfalls veröffentlicht werden die Statistiken zu den persönlichen Einkommen und den Ausgaben der privaten Haushalte, bei denen sich das Einkommenswachstum voraussichtlich von 0,3 % auf 0,2 % und das Ausgabenwachstum von 0,7 % auf 0,2 % verlangsamen wird.Widerstandsniveaus: 2050,00, 2065,00, 2085,00, 2100,00.Unterstützungsniveaus: 2030.00, 2015.30, 2000.00, 1987.29.Rohöl-MarktanalyseDie WTI-Rohölpreise befinden sich in einem horizontalen Trend und schwanken um 76,55. Die Kohlenwasserstoffpreise haben sich in diesem Monat nach der Festlegung des Termins für das nächste OPEC+-Gipfeltreffen, das am 30. November per Videokonferenz stattfinden soll, als widerstandsfähig erwiesen. Die Verschiebung des Treffens war auf Unstimmigkeiten innerhalb der Allianz bezüglich der Ölförderquoten zurückzuführen. Expertenprognosen gehen davon aus, dass das derzeitige Produktionsniveau beibehalten wird, insbesondere von Saudi-Arabien und Russland, die sich auf eine zusätzliche Kürzung der Produktion um 1,3 Millionen Barrel pro Tag geeinigt haben.Die Entwicklung des Ölpreises hängt weitgehend von den Berichten über die US-Kohlenwasserstoffbestände ab. Die positive Bewegung wurde in dieser Woche unterbrochen, als das American Petroleum Institute (API) einen Rückgang der Lagerbestände um 0,817 Millionen Barrel meldete, nachdem in der Vorwoche ein deutlicher Anstieg um 9,074 Millionen Barrel verzeichnet worden war, was auf einen wahrscheinlichen Rückgang im Bericht der Energy Information Administration (EIA) des US-Energieministeriums schließen lässt, der heute veröffentlicht wird. Analysten rechnen mit einem Rückgang von -0,933 Millionen Barrel nach einem Anstieg von 8,701 Millionen in der Vorwoche, was die Ölpreise stützen könnte.Widerstandsniveaus: 77.70, 81.20.Unterstützungsniveaus: 75.50, ...
USD/CAD: Zukünftige Trends werden durch makroökonomische Daten bestimmtWährend der asiatischen Handelssitzung blieb der USD/CAD stabil und schwankte nahe dem Niveau von 1.3715, bevor neue Schlüsselfaktoren für die Bewegung der Währung auftauchten.Heute wird Kanada die Verbraucherinflationsdaten für Oktober veröffentlichen. Der jährliche Index wird voraussichtlich von 3,8% auf 3,2% fallen, mit einem leichten monatlichen Anstieg von 0,1%. Der zugrunde liegende Inflationsindex wird voraussichtlich bei 2,8% bleiben. Wenn die Prognosen stimmen, könnte der kanadische Dollar nachlassen.In den USA wird der Fokus der Anleger am Dienstag auf den Protokollen der November-Sitzung der Federal Reserve liegen, in denen Experten nach Beweisen für das Ende einer harten Geldpolitik und ersten Schätzungen für den Beginn einer Lockerung suchen werden. Ungefähr 30% der Analysten glauben, dass die erste Zinssenkung im März 2024 stattfinden könnte.Widerstandsniveaus: 1.3750, 1.3800, 1.3853, 1.3900.Unterstützungsstufen: 1.3700, 1.3650, 1.3600, 1.3550.USD/CHF: Der US-Dollar sinkt aufgrund eines erfolglosen Korrekturversuchs am Vortag weiterDas USD/CHF-Handelsinstrument hat seinen Rückgang wieder aufgenommen, nachdem ein vorheriger Versuch einer Korrekturerholung gescheitert war. Das Währungspaar prüft derzeit den 0.8830-Level auf die Möglichkeit eines weiteren Rückgangs und aktualisiert die Mindestwerte seit dem 1. September.Die Unsicherheit um ein mögliches Ende der geldpolitischen Straffung durch die US-Notenbank Federal Reserve setzt den Kurs weiter unter Druck. Einzelne Analysten gehen davon aus, dass die erste Zinssenkung bereits im März 2024 stattfinden könnte, basierend auf den jüngsten Daten zur Verlangsamung der US-Inflation im Oktober. Der Verbraucherpreisindex fiel im Jahresvergleich von 3,7% auf 3,2% und im Monat von 0,4% auf 0,0%, während die Prognosen die Werte von 3,3% bzw. 0,1% erwarteten.Widerstandsniveaus: 0.8850, 0.8875, 0.8900, 0.8930.Unterstützungsniveaus: 0.8824, 0.8800, 0.8756, 0.8730.Analyse der GoldpreiseDas Edelmetall wird deutlich gestärkt, indem es die vorherige unsichere Dynamik der letzten beiden Sitzungen ausspielt. Das Metall versucht, das Niveau von 1990.00 zu überwinden und aktualisiert die Höchststände seit dem 3. November, inmitten der Marktdebatten, dass die US-Notenbank die aktuelle Zinserhöhungsphase abgeschlossen haben könnte. Diese Schlussfolgerung wurde von den Anlegern nach der Analyse der US-Inflationsdaten für Oktober gezogen, wo der Verbraucherpreisindex von 3,7% auf 3,2% pro Jahr fiel und nahe an der oberen Grenze des Zielbereichs der Fed lag. Rund 30 Prozent der Analysten sehen nun die Wahrscheinlichkeit einer ersten Zinssenkung bereits im März 2024 in Betracht.Gleichzeitig bleibt die Marktaktivität während der Protokolle der Fed-Sitzung im November moderat, von denen die Marktteilnehmer weitere Signale für die zukünftige Geldpolitik erwarten. Auch die Daten für den Verkauf im Oktober auf dem sekundären Wohnungsmarkt werden veröffentlicht, wo Experten einen Rückgang von 3,96 Millionen auf 3,90 Millionen prognostizieren.Widerstandsniveaus: 2000.00, 2015.30, 2030.00, 2050.00.Unterstützungsstufen: 1987.29, 1972.85, 1963.55, 1952.66.Analyse des RohölmarktesDie Preise für Brent Crude Oil sind in den Nachrichten über eine mögliche Einigung der OPEC-Mitglieder auf eine weitere Reduzierung der Ölproduktion auf der kommenden Sitzung am 26. November auf 81.94 gefallen.Seit September sind die Ölpreise um 16% gefallen, was die Anleger aufgrund der weltweiten Nachfrage nach Energieressourcen angesichts des Risikos verstärkter Feindseligkeiten im Nahen Osten in Sorge versetzte. Die Situation verschlechterte sich, nachdem Chinas BIP- und Handelsbilanzdaten veröffentlicht wurden, die im dritten Quartal einen Rückgang des Wirtschaftswachstums des Landes von 6,3% auf 4,9% auf Jahresbasis zeigten.Die Marktteilnehmer erwarten jedoch auch den Ausgang des bevorstehenden OPEC-Treffens am 26. November. In ihrem monatlichen Bericht betonten die Analysten der Organisation trotz der «pessimistischen Stimmung» die Widerstandsfähigkeit der wichtigsten Indikatoren des Ölmarktes und bestätigten ihre optimistische Prognose für die steigende Ölnachfrage im Jahr 2024. Trotzdem besteht die Möglichkeit, dass die OPEC+ beschließt, die Ölproduktion zu reduzieren, insbesondere nach Berichten von Reuters über solche Pläne aus Russland. Experten glauben jedoch, dass neue Beschränkungen für die Produktion nur zu einem kurzfristigen Anstieg der Ölpreise führen werden.Widerstandsniveaus: 82.50, 84.74, 88.03.Unterstützungslevel: 78.27, ...
EUR/USD: Entwicklung eines steigenden Preiskorridors im Bereich von 1.0730 bis 1.0750 mit dynamischen GrenzenDas Währungspaar EUR/USD schwankt weiterhin negativ und hat sich von den Spitzenwerten vom 13. September entfernt, die zu Beginn dieser Woche aktualisiert wurden, und liegt nun bei 1.0689.Der abschreckende Faktor für den Euro ist die Verschlechterung der Wirtschaftsleistung, insbesondere in Deutschland, wo die Industrieproduktion im September um 1,4% gegenüber dem minimalen Rückgang von 0,1% im Vorjahreszeitraum zurückging und der Rückgang im Jahresvergleich um -3,86% liegt, was deutlich schlechter ist als der vorherige Wert von -1,54%. Auch der Erzeugerpreisindex der Eurozone verlangsamte das Wachstum im Monatsschnitt auf 0,5% nach den vorherigen 0,7%, während er im Jahresvergleich um 12,4% zurückging, mehr als der vorherige Rückgang um 11,5%. Gleichzeitig zeigten die Oktober-Daten eine schwächere Inflation, wobei der Verbraucherpreisindex im Monat von 0,3% auf 0,0% sank und im Jahresvergleich von 4,5% auf 3,8% sank. Der harmonisierte Verbraucherpreisindex fiel ebenfalls von 0,2% auf -0,2% monatlich und von 4,3% auf 3,0% jährlich, was auf die positiven Auswirkungen der Maßnahmen der Europäischen Zentralbank zur Verringerung der geldpolitischen Stimulation hindeutet.Widerstandsniveaus: 1.0730, 1.0850.Unterstützungslevel: 1.0638, 1.0465.GBP/USD: Die britische Währung bewegt sich vor der Rede der Chefs der Fed und der Bank of England von ihrem Höhepunkt im September abDas Währungspaar GBP/USD zeigt einen moderaten Rückgang und setzt den Abwärtstrend fort, der zu Beginn der laufenden Woche nach einer Abkehr von den am 15. September festgelegten Spitzenwerten aufgetreten ist. Der aktuelle Handel konzentriert sich auf das Niveau von 1.2280, das auf einen Abwärtsbruch getestet wird, wobei der frühe Morgen durch geringe Handelsaktivitäten im Vorfeld der bevorstehenden Erklärungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, und des Gouverneurs der Bank of England, Andrew Bailey, gekennzeichnet ist.Im Vorfeld dieser Ereignisse schätzte der Markt die Ergebnisse des Halifax Housing Value Index im Oktober, die einen monatlichen Anstieg von 1,1% gegenüber den prognostizierten 0,2% zeigten, während die jährliche Rate um 3,2% zurückging. Die Experten des Unternehmens äußerten die Meinung, dass der halbjährliche Trend zur Senkung der Wohnkosten unterbrochen wurde, aber die aktuelle Wertminderung war eher ein Ergebnis mangelnder Angebote als ein Zeichen für eine Stabilisierung des Marktes. Am Freitag wird in Großbritannien eine Statistik über die Veränderungen des BIP und der Industrieproduktion für September erwartet, mit einem prognostizierten Rückgang der nationalen Wirtschaftstätigkeit um 0,1% nach einem Anstieg von 0,2% im Vormonat. Im dritten Quartal könnte der Indikator um 0,1% fallen, während für die jährliche Messung eine Verlangsamung von 0,6% auf 0,5% prognostiziert wird. Der verarbeitende Sektor sollte erwartungsgemäß einen Anstieg von 0,1% nach dem vorherigen signifikanten Rückgang von 0,7% aufweisen.Widerstandsniveaus: 1.2300, 1.2350, 1.2400, 1.2450.Unterstützungsniveaus: 1.2261, 1.2230, 1.2200, 1.2150.Analyse der GoldpreiseGold behält seine Stabilität, schwankt nahe der Marke von 1965.00 und nähert sich dem Tief vom 24. Oktober. Das Metall konnte sich in der Vorwoche nicht über dem Schlüsselniveau von 2000.00 halten, was zu einer massiven Schließung der Long-Positionen auf dem Markt führte.Im Moment ist die Aufmerksamkeit der Anleger auf die bevorstehenden Reden der Chefs führender Zentralbanken gerichtet — Andrew Bailey von der Bank of England und Jerome Powell von der US-Notenbank Federal Reserve. Es wird erwartet, dass sie weitere Informationen über zukünftige Zinsanpassungsschritte liefern können, die nach Meinung einiger Experten bereits ihren Höhepunkt erreicht haben. Bei den letzten Sitzungen im November haben beide Finanzstrukturen die wichtigsten Parameter ihrer Politik unverändert gelassen, aber eine Verschärfung im Falle einer Rückkehr des Inflationswachstums wurde nicht ausgeschlossen. Darüber hinaus erwarten die Anleger in Kürze eine Rede der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde.Widerstandsniveaus: 1972.85, 1987.29, 2000.00, 2015.30.Unterstützungsstufen: 1963.55, 1952.66, 1940.00, 1930.00.Analyse des RohölmarktesIn der asiatischen Handelssitzung zeigt WTI-Rohöl eine Abwärtsbewegung, liegt bei 76.80 USD pro Barrel und erreicht den niedrigsten Stand seit dem 24. Juli.Trotz der Entscheidung Russlands, die freiwillige Begrenzung der Lieferungen um 300.000 Barrel pro Tag bis zum Ende dieses Jahres zu verlängern, stehen die Preisindikatoren weiterhin unter Druck, was zusätzlich zu der bereits bestehenden Reduzierung der Produktion um 500.000 Barrel zutrifft. Parallel dazu hat Saudi-Arabien seine Absicht zum Ausdruck gebracht, die Grenzwerte bei 1 Million Barrel pro Tag zu halten, und im Dezember ist eine analytische Überwachung geplant, um die künftigen Maßnahmen der Erzeugerländer zu bestimmen. Nach vorläufigen Schätzungen könnten solche Maßnahmen zu einer weiteren Verringerung des Angebots auf dem Markt beitragen, den die OPEC+ vor dem Hintergrund der abnehmenden Nachfrage auszugleichen versucht. Die schwachen Wirtschaftsdaten der Eurozone tragen zu einem Rückgang des Industriekonsums bei, während China eine nicht ausreichend starke Erholungsrate aufweist, obwohl im Oktober nach einem Rückgang von 13% im Vorjahr ein Anstieg der Rohstoffimporte um 7% zu verzeichnen war.Widerstandsniveaus: 78.00, 79.14, 80.00, 81.00.Unterstützungsstufen: 77.00, 76.00, 75.00, ...
USD/CAD: Der Kurs zielt darauf ab, den Trend in Richtung 1.3830 fortzusetzenDer USD/CAD-Kurs ist in der Vorwoche auf 1, 3650 gefallen, aber das Währungspaar zeigt heute einen Anstieg, erreicht das Niveau von 1, 3720 und zielt darauf ab, die Bar bei 1, 3830 zu testen.Der Rückgang wurde durch die Ergebnisse der jüngsten geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve ausgelöst: Der Leitzins blieb unverändert bei 5,25 bis 5,50 Prozent, was angesichts der robusten Wirtschaftslage, des robusten Arbeitsmarktes und der hohen Inflationsrate zu einer erwarteten Lösung wurde. Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, betonte, dass die aktuelle Dynamik der Renditen für Staatsanleihen und Hypothekenzinsen unabhängige Auswirkungen auf die Wirtschaft haben könnte, was die Regulierungsbehörde davon abhalten könnte, die «Falken» -Politik fortzusetzen. Daher wird bei der Analyse der Daten des FedWatch-Instruments von der Chicago Mercantile Exchange (CME) prognostiziert, dass der Zinssatz im Dezember dieses Jahres mit einer Wahrscheinlichkeit von 90,0% unverändert bleiben wird.Widerstandsniveaus: 1.3830, 1.3960.Unterstützungsniveaus: 1.3650, 1.3510, 1.3385.NZD/USD: Die neuseeländische Währung zeigt KurskorrekturänderungenDas NZD/USD-Währungspaar zeigt einen beschleunigten Rückgang und folgt einem Abwärtstrend vor dem Hintergrund einer mikroskopischen Perspektive, was die Erholung widerspiegelt, die am Ende der Vorwoche verzeichnet wurde. Das Paar hat derzeit den Wert von 0.5930 für einen umgekehrten Ausbruch getestet, was auf die neuesten Statistiken aus China und die Ergebnisse der jüngsten Sitzung der Reserve Bank of Australia reagiert, die schließlich beschlossen hat, den Zinssatz um 25 Basispunkte auf 4,35% anzuheben. Diese Zinsänderung könnte als Indikator für ähnliche Maßnahmen der Reserve Bank of New Zealand bei ihrem für den 29. November geplanten Treffen dienen.Der chinesische Wirtschaftsbericht zeigte im Oktober einen Rückgang der Exporte um 6,4% gegenüber -6,2% im Vormonat und übertraf damit deutlich die Prognosen der Analysten, die einen Rückgang von -3,1% erwartet hatten. Gleichzeitig stiegen die Importe unerwartet um 3,0%, nachdem sie im September um -6,2% gefallen waren, im Gegensatz zu Prognosen, die einen Rückgang um -5,4% vermuten ließen. Chinas Handelsbilanz fiel von 77,71 Milliarden Dollar auf 56,53 Milliarden Dollar, obwohl Experten mit einem Anstieg auf 81,95 Milliarden Dollar gerechnet hatten.Widerstandsniveaus: 0.5950, 0.5976, 0.6000, 0.6030.Unterstützungsniveaus: 0.5920, 0.5900, 0.5879, 0.5858.Analyse der GoldpreiseDer Wert des Edelmetalls erfährt eine Aufwärtskorrektur und hält sich stabil bei 1970.0. Dies ist eine Folge der Tatsache, dass Anleger vor dem Hintergrund geopolitischer Risiken in der Region des Nahen Ostens lieber in sichere Vermögenswerte investieren.Nicht nur private Investoren, sondern auch nationale Aufsichtsbehörden haben das Interesse am Erwerb von Gold als zuverlässige Ressource verstärkt. Der Bericht des World Gold Council (WGC) zeigt, dass die Zentralbanken zwischen Juli und September dieses Jahres ihre Bestände um 337,0 Tonnen erhöht haben, eine der bedeutendsten quantitativen Beschaffungsindikatoren der letzten Jahre. Von Anfang des Jahres bis Ende September erreichte das gesamte gekaufte Goldvolumen 800,0 Tonnen, ein Anstieg von 14,0% gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Zu den großen Käufern zählt die Volksbank von China, die ihre Reserven im dritten Quartal um 78,0 Tonnen und seit Jahresbeginn um 181,0 Tonnen aufgestockt hat. Bemerkenswert ist auch die Aktion der türkischen Zentralbank, die im Gegensatz zum Verkauf von 160,0 Tonnen im Frühjahr 39,0 Tonnen Gold im letzten Quartal erworben hat.Widerstandsniveaus: 1985.0, 2010.0.Unterstützungsstufen: 1960.0, 1933.0.Analyse des RohölmarktesDie Preise für die Marke Brent werden angepasst und schwanken um die Marke von 85 Dollar pro Barrel.Die neuesten Nachrichten deuten darauf hin, dass die größten Ölproduzenten beschlossen haben, den Pakt zur Reduzierung der Ölproduktion bis zum Ende dieses Jahres fortzusetzen. Saudi-Arabien wird seine Produktion um 1 Million Barrel pro Tag reduzieren, während Russland die Produktion um 500.000 Barrel pro Tag reduzieren wird, mit einer zusätzlichen Exportbeschränkung um 300.000 Barrel. Diese von den OPEC+ -Ländern unternommenen Schritte zielen darauf ab, die Preise auf dem Niveau der aktuellen Indikatoren zu stabilisieren. Im dritten Quartal verzeichnete die saudische Wirtschaft eine Verlangsamung, die durch die Kohlenwasserstoffpreise verursacht wurde, die nicht den Erwartungen entsprachen. In diesem Zusammenhang plant Riad, Maßnahmen zu ergreifen, um die Wirtschaftspolitik in Zukunft anzupassen.Widerstandsniveaus: 86.00, 89.30.Unterstützungsstufen: 83.70, ...
Was kommt als nächstes auf Gold zu Die Investorennachfrage nach Goldbarren mag in letzter Zeit nachgelassen haben, aber die Anziehungskraft von Gold ist ungebrochenNach dem rekordverdächtigen Jahr 2020, in dem der Goldpreis die Marke von $2.000 pro Unze durchbrach und den höchsten Stand aller Zeiten erreichte, ist es vielleicht keine Überraschung, dass das Edelmetall ein gedämpfteres erstes Quartal 2021 erlebt hat. Aber hat die Anziehungskraft von Gold dauerhaft nachgelassen, da die Koronavirus-Pandemie unter Kontrolle zu sein scheint und neue Kryptowährungen die Schlagzeilen dominieren, oder gibt es immer noch Gründe, die älteste aller Währungen zu unterstützen?Lassen Sie uns zunächst über die Faktoren nachdenken, die den Preisanstieg des letzten Jahres ausgelöst haben. Als sich das Coronavirus rund um den Globus ausbreitete, löste es die größte Gesundheits- und Wirtschaftskrise seit einer Generation aus, wobei Investoren inmitten eines Börsencrashs in sichere Anlagen wie Gold strömten. Als dann die potenziellen wirtschaftlichen Auswirkungen der Schließungen und anderer Einschränkungen offensichtlich wurden, waren die Zentralbanken auf der ganzen Welt gezwungen, fast unendliche Mengen an Geld zu drucken, was die Nachfrage nach Gold und dessen begrenztem Angebot weiter ankurbelte.Jetzt scheint sich die Gesundheitskrise zu entspannen, da weltweit Impfstoffe eingeführt werden und die Anleger wieder in Aktien investiert haben, so dass die meisten Indizes auf der ganzen Welt wieder das Niveau von vor der Pandemie erreicht haben. Doch während die Attraktivität von Gold als sicherer Hafen in den letzten Monaten abgenommen hat, ist die andere wichtige Eigenschaft des Goldes als Wertaufbewahrungsmittel nach wie vor ungebrochen, da es keine Anzeichen dafür gibt, dass die Zentralbanken in nächster Zeit den Geldhahn zudrehen.Auch die Zentralbanken zeigen Anzeichen, dass ihr Appetit auf den Kauf von physischem Gold als Teil ihrer Währungsreserven nach einem ruhigen Jahr 2020 zurückkehrt. Die polnische Zentralbank hat Pläne angekündigt, in den kommenden Jahren mindestens 100 Tonnen zu kaufen, während sich Russland, der größte Käufer der letzten Zeit, wieder für erneute Käufe erwärmt.Während ein wiedererstarkter Aktienmarkt eindeutig einen erheblichen Gegenwind für Gold darstellt, bleibt die wirtschaftliche Erholung sehr naszierend und zerbrechlich und es würde nur ein paar negative Nachrichten oder Datenveröffentlichungen benötigen, um den aktuellen Optimismus zu zerstören. Daher ist eine Korrektur von 5-10% durchaus plausibel, wobei Gold wahrscheinlich zu den Gewinnern eines "Risk-off"-Umfeldes gehören wird.Unter der Annahme, dass sich die wirtschaftliche Erholung so unvermindert fortsetzt, wie es von den Anlegern offenbar eingepreist wurde, gibt es Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen auf die Inflation. Die Korrelation zwischen Gold, dem ultimativen Wertaufbewahrungsmittel, und der Inflation, dem stillen Zerstörer von Werten, ist nicht besonders klar. Einerseits sind steigende Zinsen zur Bekämpfung der Inflation nachteilig für Gold, da seine mangelnde Rendite bedeutet, dass seine Attraktivität in einem Hochzinsumfeld abnimmt. Andererseits, wenn man bedenkt, dass eine der Hauptursachen für die Inflation die enorme Menge an quantitativer Lockerung durch die Zentralbanken ist, dann führt das zurück zu Gold und seiner Attraktivität als endlicher Rohstoff.Wie sieht es also mit den Aussichten für Gold aus? Während eine Rückkehr zu den Rekordhöhen von 2020 zu viel verlangt sein könnte, sieht der mittelfristige Ausblick vorsichtig optimistisch aus und ist eine lohnende Absicherung, um einer weiteren Nervosität an den Aktienmärkten entgegenzuwirken und gleichzeitig den Anlegern einen greifbaren Vermögenswert in einer Zeit fast unbegrenzter Liquidität an den Währungsmärkten zu ...
Der Goldpreis stand unter Druck, trotz der positiven Einstellung der Märkte zu den Ergebnissen des FOMC.Optimistische US-BIP-Daten für das erste Quartal trugen zur Erholung der Treasury-Renditen bei.Ein starker PCE könnte mit einem bärischen Goldpreis-Chart zusammenfallen.Ausblick GoldDer Goldpreis steht trotz der positiven Interpretation der geldpolitischen Ankündigung des FOMC durch die Märkte unter Druck. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Renditen von Staatsanleihen wieder anstiegen und der Benchmarksatz für 10-jährige Anleihen auf den höchsten Stand seit zwei Wochen stieg. Dies hat die Attraktivität des gelben Metalls untergraben.Zu einer Zeit, in der die Renditen von Staatsanleihen zusammen mit dem US-Dollar fielen und die Preise für Goldbarren stiegen, hörten die Anleger der US-Notenbank zu, als diese über eine Straffung der Zinssätze sprach, und ihre Stimmung änderte sich innerhalb weniger Stunden nach der Ankündigung der Politik. Der Dollar stabilisierte sich, während die Kreditkosten stiegen und Gold fiel. US-BIP-Optimismus Optimistische US-BIP-Daten trugen ebenfalls zur Belebung bei. Ein erster Blick auf das Wachstum im ersten Quartal zeigte, dass die Wirtschaft mit einer annualisierten Rate von 6,7 Prozent wuchs und damit die Basisprognosen übertraf. Dies trug dazu bei, dass die mittelfristigen (5-Jahres-) Inflationserwartungen an den Anleihemärkten auf ein einwöchiges Hoch stiegen.Bezeichnenderweise fiel die Kennzahl, die die Performance des Hightech-Index Nasdaq 100 abbildet, der an den Bluechip-Index Dow Jones Industrial Average gekoppelt ist, als die BIP-Daten die Medien erreichten. Dies sprach für eine Rotation von zinssensitiven Symbolen zu geldreichen Symbolen. Goldpreis wird wahrscheinlich fallenDie Aufmerksamkeit richtet sich nun auf das von der Fed bevorzugte Maß für die PCE-Inflation in den USA. Die neuesten Daten, die am Freitag veröffentlicht werden, werden voraussichtlich zeigen, dass das Kernpreiswachstum auf eine annualisierte Rate von 1,8 Prozent gestiegen ist, der höchste Wert seit 13 Monaten. Die Headline-Zahl ist mit Bleistift auf einem 31-Monats-Hoch von 2,3 Prozent angegeben.Die Inflationsdaten in den USA haben in den letzten Monaten zunehmend die Erwartungen der Analysten übertroffen, was darauf hindeutet, dass die Basisprognosen die Entwicklung des realen Preiswachstums untertreiben. Das könnte die Bühne für einen weiteren überraschenden Anstieg des PCE-Berichts bereiten, was die Wetten auf eine Normalisierung der Fed-Politik anheizen und Gold abstrafen würde. Gold, 1-Tages-Chart Technische Analyse GoldDer Goldpreis könnte erst bei $1.800/oz ein bärisches Head & Shoulders (H&S) Muster ausbilden. Eine Bestätigung des Setups mit einem Tagesschlusskurs unter dem Bereich 1755,83 - 64,22 könnte den Weg für einen Ausbruch durch das Unterstützungsniveau bei 1720,80 ...