Adobe Systems Prognosen und Signale

Der Markt am Tag zuvorDie US-Börsen beendeten die Handelssitzung am 15. Juni mit Zuwächsen. Der S&P 500 legte um 1,46% zu und erreichte 3.790 Punkte, der Nasdaq stieg um 2,50% und der Dow Jones um 1,00%. Der Sektor der diskretionären Güter (+2,81%) und der Telekommunikationssektor (+2,47%) waren die Spitzenreiter des Wachstums. Die negative Dynamik zeigte sich bei den Energieunternehmen (-2,21%) und den Rohstofflieferanten (-0,03%).UnternehmensnachrichtenBoeing (BA: +9,46%) arbeitet an der Stabilisierung der Produktion und Lieferung von 737 MAX Flugzeugen. Zuvor hatte die chinesische Fluggesellschaft China Southern Airlines einen erfolgreichen Testflug mit der 737 MAX durchgeführt, was darauf hindeutet, dass der Einsatz von Flugzeugen dieser Marke in China aufgrund der hohen Nachfrage nach Luftverkehrsleistungen wahrscheinlich wieder aufgenommen wird.Nio (NIO: +7,77%) hat offiziell ein neues Modell des Elektroautos ES7 vorgestellt, das sich zum leistungsstärksten Serien-Crossover entwickelt hat. Der Verkaufsstart für den ES7 ist für Ende August geplant.Ford (F: +0,57%) ruft 2,9 Millionen Fahrzeuge aus den Jahren 2013-2021 zurück, um Getriebeprobleme zu beheben. Dies war die dritte Rückrufaktion des Automobilherstellers innerhalb einer Woche.Wir erwartenIm Anschluss an die Sitzung vom 14. und 15. Juni hob die Fed zum ersten Mal seit 1994 den Diskontsatz sofort um 75 Basispunkte an und bewegte sich damit in einer Spanne von 1,50% bis 1,75%. Bis Ende dieses Jahres will der FOMC die Obergrenze dieser Spanne auf 3,5% anheben, obwohl im März noch 2,8% vorausgesagt worden waren. Auf der Juli-Sitzung könnte die Regulierungsbehörde den Zinssatz erneut um 75 Basispunkte und im September um 50 Basispunkte anheben. Die Intensivierung der geldpolitischen Straffung ist sinnvoll, wenn die Inflation bereits das Dreifache des Ziels der Federal Reserve erreicht hat und die Inflationserwartungen der Verbraucher steigen, obwohl die Lage auf dem Arbeitsmarkt weiterhin gut ist. Auf einer Pressekonferenz anlässlich der Fed-Sitzung wies Jerome Powell auf die Beschleunigung des realen BIP-Wachstums im laufenden Quartal hin. Die Verbraucherausgaben bleiben stabil, aber der Anstieg der Kapitalinvestitionen beginnt sich zu verlangsamen. Darüber hinaus kühlt der Anstieg der Hypothekenzinsen die Nachfrage nach Wohnraum deutlich ab. Am Vortag wurden Statistiken veröffentlicht, die einen Rückgang der Einzelhandelsumsätze im Mai um 0,3 % gegenüber dem Vormonat widerspiegeln, da die Inflation und eine Verknappung des Angebots bei einigen Waren, vor allem bei Autos, die Verbrauchertätigkeit bremsen. Es ist wahrscheinlich, dass die Abschwächung der Nachfrage den Druck des Preiswachstums verringern wird, was der Grund für eine weniger aktive Straffung der PREP im nächsten Jahr sein wird. Die Fed erwägt eine Zinssenkung im Jahr 2024.Die Regulierungsbehörde hat die Inflationsprognose für den Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) für das laufende Jahr von 4,3% auf 5,2% angehoben und dabei den Anstieg der Kosten für Energie und Lebensmittel unter dem Einfluss geopolitischer Faktoren berücksichtigt. Der Richtwert für die Dynamik des US-BIP für 2022 geht von einem Wachstum von 1,7% gegenüber der vorherigen Prognose von 2,8% aus. Die Arbeitslosigkeit wird voraussichtlich 3,7% erreichen, während sie derzeit bei 3,6% liegt, im nächsten Jahr könnte der Indikator auf 3,9% steigen.Die Börsen der asiatisch-pazifischen Region beendeten den Handel am 16. Juni in unterschiedlichen Richtungen. Japans Nikkei gewann 0,40%, Hongkongs Hang Seng fiel um 2,57%, Chinas CSI 300 verlor 0,66%. Der EuroStoxx 50 verlor seit der Eröffnung der Sitzung 1,80%.Rohöl-Futures der Sorte Brent notieren bei $119 pro Barrel. Der Goldpreis liegt bei $1.834 je Feinunze.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung in einer Spanne von 3710-3800 Punkten halten.MakrostatistikDie Daten zum Immobilienmarkt für den Monat Mai werden heute veröffentlicht. Die Zahl der Baugenehmigungen wird voraussichtlich auf 1,78 Millionen sinken, wobei das Volumen der Baubeginne von 1,724 Millionen im April auf 1,7 Millionen zurückgehen wird.StimmungsindexDer Stimmungsindex verlor zwei Punkte und sank auf 29.Technisches BildDer S&P 500 zeigte eine Erholung der Notierungen nach fünf Sitzungen, die im negativen Bereich endeten. Der RSI bleibt in der Nähe des überverkauften Bereichs, was die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Erholung anzeigt. Der MACD deutet nicht auf eine bevorstehende Trendwende hin, während die Morgen-Futures auf einen weiteren Rückgang der Notierungen hindeuten. Der nächstgelegene Widerstand für den marktbreiten Index könnte bei etwa 3900 Punkten liegen, während der Bereich zwischen 3660 und 3700 Punkten als Unterstützung dienen würde.BerichteAdobe (ADBE) wird am kommenden Donnerstag seine Quartalszahlen vorlegen. Die Konsensprognose geht davon aus, dass der Umsatz eines der führenden Vertreter des IT-Sektors $4,3 Mrd. (+13,2% gegenüber dem Vorjahr) und das EPS $3,3 (+8,9% gegenüber dem Vorjahr) erreichen wird. Adobes Konkurrent im Segment der Marketing- und E-Commerce-Technologien Salesforce.com (CRM) will die Geschäftsentwicklung durch eine Erweiterung der Produktpalette ankurbeln und gleichzeitig die Hauptrichtung der Software stärken. Im März präsentierte das Management eine schwache Quartalsprognose, die auf der Annahme beruht, dass der verstärkte Wettbewerb das Segment der Design-Software schädigt. Laut Adobe Chief Executive Officer Shantanu Narayen wird das Unternehmen zum ersten Mal seit 2017 die Preise seiner beliebtesten Produkte deutlich anpassen müssen. Es wird erwartet, dass sich dies auf das Ergebnis in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres auswirken wird. Die ADBE-Aktie hat seit Anfang 2022 30% ...

Mehrere Jahrzehnte lang blieb Adobe ein wichtiger Akteur auf dem Software-Markt. Wenn Sie ein Bild bearbeiten, eine mobile App entwickeln, Grafiken für soziale Netzwerke erstellen oder einem Video Effekte hinzufügen müssen, dann brauchen Sie die Produkte dieses Unternehmens.In den letzten 5 Jahren hat die Aktie von Adobe ein explosives Wachstum erlebt und Facebook, Amazon und Zacks Technology überholt. Seit September 2020 hält sich das Papier jedoch auf einem starken Niveau, das lange Zeit nicht durchbrochen werden konnte, und erst jetzt gibt es eine Verschiebung.ADBE ist eines der ersten großen Unternehmen, das seine Ergebnisse für das zweite Quartal 2021 veröffentlicht. Mal sehen, wie der Software-Entwickler das erste Quartal abschließt und ob dieses Dokument die Aufmerksamkeit der Investoren verdient.Das Unternehmen hat eine Reihe von Tools entwickelt, die bei Designern, Kreativen und allen, die Text, Video und Bilder verarbeiten müssen, sehr beliebt sind.Adobe ging Mitte der 1980er Jahre an die Börse. Nachdem der Softwareentwickler eine Reihe von wichtigen Programmen geschaffen hatte, wurde er populär, aber der Übergang zum SaaS-Abonnement-System half ihm, den globalen Markt zu gewinnen.Das abonnementbasierte Geschäftsmodell ermöglicht dem Unternehmen ein stetiges Wachstum, und die Cloud-Computing-Software wird von verschiedenen Unternehmen, Schulen, Designstudios usw. aktiv genutzt.Adobe hat drei Cloud Computing-Abteilungen. Die größte Creative Cloud ist Software für Kreativprofis, wie Photoshop und Illustrator. Adobe hat sein Geschäft um Dienstleistungen wie elektronische Signatur, Marketing und andere erweitert. Dafür ist die Sparte Document Cloud zuständig: Acrobat und E-Signatur-Angebote. Im Dezember 2020 schloss das Unternehmen den Kauf von Workfront ab, einer führenden Plattform für Vermarkter.Die dritte Cloud-Abteilung, Experience Cloud (Marketingprogramme und -services), ist für dieses Segment zuständig. Geschäftsdiversifizierung und einzigartige Lösungen helfen dem Emittenten, eine starke Position auf dem SaaS-Markt zu halten, der voll von ähnlichen Angeboten ist. Der Schwerpunkt auf Signatur und einzigartiger Software macht das Unternehmen zu einem attraktiven Investitionsziel.Die Eigenkapitalrendite des Unternehmens liegt bei unglaublichen 300%. Unterm Strich: Für jeden Dollar, der für den Betrieb dieses Unternehmens ausgegeben wird, erhält der Emittent fast $3 an Betriebsgewinn. Finanzieller Aspekt Den Berichten zufolge stieg der Umsatz des Unternehmens im Jahr 2020 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 15%, der Absatz - um 26%. Die größte Anzahl von Verkäufen wurde in den Bereichen Creative Cloud, Document Cloud und Experience Cloud erzielt.Der Umsatz der Adobe Creative Cloud stieg im ersten Quartal um 31% auf 2,4 Milliarden Dollar. Die Zahl selbst ist beeindruckend und zeigt auch, dass sich das Wachstum des Unternehmens um 22% beschleunigt hat.Das Gewinnwachstum im ersten Quartal, das am 5. März endete, zwang das Unternehmen dazu, seine Jahresziele für 2021 anzuheben. Der Gewinn pro Aktie stieg in diesem Zeitraum um 38%, wobei die Kennzahl das zweite Quartal in Folge wuchs. In den drei Quartalen wuchs der Umsatz um 14% und der Absatz um 26%.Im ersten Quartal 2021 soll auch der Cashflow um 39% auf 1,71 Milliarden Dollar steigen und damit stärker wachsen als der Umsatz. Es wird erwartet, dass dieses Tempo bis Ende 2021 anhält. Papier kaufen oder verkaufen? Adobe Laut Zacks wird für das zweite Quartal ein Umsatzwachstum von 19% und ein bereinigtes Gewinnwachstum von 15% erwartet.Diese Dynamik lässt die Aktie des Unternehmens im Kurs steigen. Unterstützt wird der Aufwärtstrend durch eine Wiederbelebung der US- und Weltwirtschaft.Adobe hat die Pandemie dank der gestiegenen Nachfrage nach digitalen Technologien gut gemeistert. Es wäre jedoch ein Fehler anzunehmen, dass das Wachstum der Aktien des Emittenten in den letzten 12 Monaten nur mit der Pandemie zusammenhängt. Richtiger wäre es zu sagen, dass die Pandemie das ohnehin schon hervorragende Wachstum dieses Unternehmens noch beschleunigt hat. Es ist klar, dass Adobe ein wichtiger Bestandteil des globalen Software-Marktes geworden ist, und das wird sich auch nach der Niederschlagung des Coronavirus nicht ändern.Der Start in das Geschäftsjahr ist zwar beeindruckend, aber die Aktie bewegt sich schon lange in diesem Bereich und zeigt erst jetzt eine Verschiebung am Markt.Gleichzeitig kann das Unternehmen nicht als überteuert bezeichnet werden, und die lange Wohnung war eher eine kleine Atempause vor einem neuen Wachstumszyklus.Die Aktie des Softwareherstellers sieht sehr attraktiv aus. Wie andere Unternehmen der Branche auch, kann Adobe sein Geschäft ausbauen. Nach den Ausgaben für die Entwicklung und Implementierung der Software fließen die Einnahmen aus ihrer Nutzung in den Reingewinn sowie in die weitere Entwicklung.Wir haben bereits geschrieben, dass die Zeitung ein starkes Niveau erreicht hat, das sie seit September 2020 immer wieder zu durchbrechen versucht hat. Und erst im Juni 2021 war es möglich. Nach einem erneuten Angriff auf das Niveau von $520 rollte der Kurs zunächst auf das Niveau von $470 zurück, das dieses Mal als Sprungbrett für Wachstum genutzt wurde. Die Adobe-Aktie durchbrach erfolgreich die $520 Marke und stieg schnell auf die $540 Marke an. Nach dem Durchbruch der starken Widerstandszone erwarten wir, dass sich der Kurs bis zum Widerstand bei $600 ...