Hang Seng Prognosen und Signale

Die Sitzung am 14. Juli endete an den wichtigsten amerikanischen Börsen in unterschiedlichen Richtungen. Der S&P 500 verlor 0,30% und schloss bei 3.790 Punkten. Der Nasdaq stieg um 0,03% und der Dow Jones legte um 0,46% zu. Neun der 11 im S&P 500 enthaltenen Sektoren schlossen im Minus. IT-Unternehmen (+0,93%) und Hersteller von nicht-zyklischen Konsumgütern (+0,16%) konnten sich im positiven Bereich halten.UnternehmensnachrichtenMorgan Stanley (MS: -0,39%) präsentierte Ergebnisse für das zweite Quartal 2022, die schlechter ausfielen als die Konsensprognose. Das EPS sank im Jahresvergleich um 24,8% auf $1,39 und blieb damit hinter den marktweiten Erwartungen von $1,56 zurück.Das Ergebnis je Aktie und der Nettoumsatz der Investmentbank JPMorgan Chase & Co. (JPM: -3,49%) lagen im zweiten Quartal ebenfalls unter den vorläufigen Schätzungen der Analysten. Der Gewinn je Aktie sank im Jahresvergleich um 26,9%, während die Nettoeinnahmen im Jahresvergleich nur um 0,7% auf 30,72 Mrd. USD stiegen.Wir erwartenIm Mittelpunkt der Aufmerksamkeit der Anleger stehen Informationen über die Preissteigerungsrate im Juni. Nach der Veröffentlichung der Daten zur Verbraucherinflation am Mittwoch, die mit 9,1% im Jahresvergleich den höchsten Stand seit November 1981 erreichte, wurden am Donnerstag die Statistiken zur Produktionsinflation veröffentlicht. Der Erzeugerpreisindex stieg um 11,3% gegenüber dem Vorjahr und lag damit leicht unter dem Rekordwert von 11,6% im März. Fast 90% des Anstiegs waren auf höhere Energiekosten der Endnachfrage zurückzuführen, da die Preise für Erdöl, Erdgas und andere Energieträger im Laufe des Monats stark anstiegen. Lässt man die Dynamik der Kosten für volatile Komponenten und Handelsdienstleistungen außer Acht, so stieg der Kernverbraucherpreisindex im Juni um 6,4% gegenüber dem Vorjahr und damit weniger als im Mai (6,8%).Darüber hinaus gibt es laut dem Bericht des Arbeitsministeriums Anzeichen für eine Abschwächung der Beschäftigungsindikatoren. Vom 3. bis zum 9. Juli stieg die Zahl der wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung auf 244 Tausend, was den höchsten Wert seit November 2021 darstellt. Dies deutet auf eine gewisse Abkühlung auf dem Arbeitsmarkt inmitten steigender Zinssätze und sich verschärfender finanzieller Bedingungen hin.Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen sank um 1 Basispunkt auf 3,12%. Der Indikator für 10-jährige Wertpapiere stieg dagegen um 5 Basispunkte auf 2,96%. Solange es keine Anzeichen für einen stabilen Rückgang der Inflation in den Vereinigten Staaten gibt, wird unserer Meinung nach die Rendite der "Zehnjährigen" auf 3,5% steigen.Der Handel am 14. Juli an den südostasiatischen Börsenplätzen endete im roten Bereich. Der chinesische CSI 300 verlor 1,70%, der Hongkonger Hang Seng ging um 2,39% zurück, und der japanische Nikkei 225 gab um 0,62% nach.Rohöl-Futures der Sorte Brent notieren bei $99 pro Barrel. Der Goldpreis liegt bei $1.704 pro Feinunze.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung im Bereich von 3700-3820 Punkten halten.StimmungsindexDer Stimmungsindex ist um einen Punkt auf 27 gefallen.Technisches BildDer S&P 500 hat sich um 19,7% von den Höchstständen des laufenden Jahres entfernt und bewegt sich weiterhin innerhalb des Abwärtstrends nach unten. Der RSI-Indikator hält sich die dritte Woche in Folge in der neutralen Zone, der MACD zeigt ebenfalls die Aufrechterhaltung der kurzfristigen Parität von Verkäufern und Käufern an. Möglicherweise werden wir am Vorabend der Berichtssaison und der Fed-Sitzung im Juli eine Konsolidierung an den Börsen beobachten. Die Hauptauslöser der Marktbewegung werden die Finanzergebnisse der Unternehmen sein. Die nächstgelegene Unterstützung für den S&P 500 befindet sich bei 3.600 Punkten. Ein Wiederanstieg auf 4.000 Punkte wird von Bietern als Gelegenheit zur Schließung von Short-Positionen wahrgenommen ...

Die Sitzung am 8. Juli beendeten die amerikanischen Hauptbörsen in unterschiedlichen Richtungen. Der S&P 500 sank um 0,08% auf 3.899 Punkte, der Dow Jones gab um 0,15% nach und nur der Nasdaq stieg um 0,12%. Neun der 11 im marktbreiten Index enthaltenen Sektoren schlossen im Minus. Lediglich die Vertreter des Gesundheitswesens (+0,3%) und der IT-Branche (+0,1%) blieben im grünen Bereich.UnternehmensnachrichtenElon Musk lehnte einen Deal zum Kauf von Twitter (TWTR: -5,1%) ab. Der Milliardär behauptet, dass das soziale Netzwerk falsche Nutzerdaten geliefert hat und die Zahl der Spam-Bots darin deutlich höher ist als offiziell angegeben. Twitter will Elon Musk vor Gericht zwingen, die Übernahme des Unternehmens für 44 Milliarden Dollar abzuschließen.Wir erwartenAm 8. Juli stufte Fitch das Rating der Türkei von B+ auf B herab. Die Ratingänderung ist auf das Erreichen einer Inflationsrate von maximal 78,2% in 24 Jahren sowie auf allgemeine Bedenken über den Zustand der Wirtschaft des Landes zurückzuführen. Moody's wiederum senkte das Rating Mexikos um eine Stufe auf Baa2, da die Aussichten für die Wirtschaft und die finanzielle Lage des Landes negativ beurteilt werden. Damit liegt es zwei Stufen über dem "Junk"-Rating, auf dem gleichen Niveau wie die entsprechenden Bewertungen von Uruguay und den Philippinen, und deckt sich nun mit dem Sovereign Rating von S&P Global auf dem BBB-Niveau. Die Herabstufung der Kreditwürdigkeit Mexikos und der Türkei durch führende Agenturen könnte ähnliche Maßnahmen gegen andere Staaten nach sich ziehen.Die Renditen zwei- und zehnjähriger Staatsanleihen stiegen bei Handelsschluss in der vergangenen Woche um 34 Basispunkte bzw. 7 Basispunkte auf 3,12% bzw. 3,1%. Solange es keine eindeutigen Anzeichen für eine Verlangsamung der Inflation in den USA gibt, halten wir es für am wahrscheinlichsten, dass sich die Rendite der "Zehnjährigen" auf 3,5% bewegt.Der Handel am 11. Juli an den südostasiatischen Börsenplätzen endete im roten Bereich. Der chinesische CSI 300 verlor 1,67%, der Hang Seng in Hongkong fiel um 2,77%, und der japanische Nikkei 225 fiel um 1,14%.Rohöl-Futures der Sorte Brent notieren bei $107 pro Barrel. Der Goldpreis liegt bei $1.740 pro Feinunze.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung in einer Spanne von 3850-3920 Punkten halten.MakrostatistikenFür heute stehen keine wichtigen Makrostatistiken zur Veröffentlichung an.StimmungsindexDer Stimmungsindex blieb unverändert.Technisches BildDie nächstgelegene Unterstützung für den S&P 500 bleibt die Spanne von 3600-3660 Punkten. Der RSI- und der MACD-Indikator geben keine sicheren Signale für eine Trendwende, aber wir schließen einen Rückprall auf 4000 Punkte nicht aus.In SichtweitePepsiCo wird seine Berichte für das zweite Quartal am 12. Juli veröffentlichen. Bislang ist das Unternehmen trotz steigender Lohn-, Transport- und Rohstoffkosten profitabel geblieben. Die Rekordbeschleunigung der Inflation in den letzten Monaten stellt die Fähigkeit von PepsiCo in Frage, mit den steigenden Kosten fertig zu werden und weiterhin Gewinne zu erzielen. Der Analystenkonsens schätzt den Umsatz von PepsiCo für das zweite Quartal auf $19,49 Mrd. und den Gewinn pro Aktie (EPS) auf $1,74, was einem Wachstum von 1,4% bzw. 1,16% gegenüber dem Vorjahr entspricht.Die größte US-Bank nach Vermögenswerten, JPMorgan Chase & Co. (JPM), wird am 14. Juli über das zweite Quartal des laufenden Kalenderjahres berichten. Der FactSet-Konsens geht von einem Anstieg der Nettoerträge der Bank um 4,3% auf $31,82 Mrd. im Vergleich zum Vorjahr aus. Gleichzeitig wird ein Rückgang des Gewinns pro Aktie um 21,7% auf $2,96 erwartet, was auf die Erhöhung der Reserven und Investitionen zurückzuführen ist. Der Nettozinsertrag von JPM könnte das Vorjahresergebnis um 16% übertreffen, da das Volumen der Verbraucherkredite zunimmt. Unter Berücksichtigung des beschleunigten Anstiegs der Zinssätze und der Zunahme des Kreditvolumens hat JPM seine Prognose für den Nettozinsertrag bis Ende 2022 von $53 Mrd. auf über $56 Mrd. angehoben, was einem Anstieg von 8% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Druck auf die Einnahmen wird durch die abkühlende Nachfrage nach Hypotheken- und Autokrediten entstehen. Nach den Ergebnissen des Berichtsquartals dürften die Erträge im Investmentbanking aufgrund der geringen Aktivität auf dem IPO-Markt um 44% gegenüber dem Vorjahr zurückgehen. Die Erträge der Handelsabteilung könnten aufgrund der erhöhten Marktvolatilität um 15-20% steigen. Aufgrund der Verschärfung der Eigenkapitalanforderungen nach den Ergebnissen des Fed-Stresstests hat JPM seine vierteljährliche Dividende bei 1,00 USD je Aktie belassen, was einer Rendite von 3,28% pro Jahr ...

Die Sitzung am 7. Juli beendeten die wichtigsten amerikanischen Börsen im grünen Bereich. Der S&P 500 stieg um 1,5% auf 3.903 Punkte, während der Nasdaq und der Dow Jones um 2,28% bzw. 1,12% zulegten. Zehn der 11 im breiten Marktindex enthaltenen Sektoren schlossen im positiven Bereich. Mit einem kleinen Minus (-0,1%) schlossen nur die Vertreter der Versorgerbranche den Tag ab. Die Spitzenreiter des Wachstums waren die Unternehmen des Energiesektors (+3,5%) und des Konsumsektors (+2,5%).UnternehmensnachrichtenDie Pläne von Elon Musk, Eigentümer von Twitter (TWTR: +1,52%) zu werden, sind in Gefahr, da die Seite des potenziellen Käufers zu dem Schluss kam, dass es unmöglich sei, Spam-Konten in dem sozialen Netzwerk zu kontrollieren.GameStop Corp. (GME: +15,06%) hat den Finanzvorstand Mike Recupero entlassen. Darüber hinaus optimiert das Unternehmen sein Personal, um die Geschäftsentwicklung angesichts der veränderten Anforderungen an Spiele und der ungünstigen Marktbedingungen im Allgemeinen zu unterstützen.Der Leiter des US-Geheimdienstes wird einer der Top-Manager im Sicherheitsdienst von Snap Inc. (SNAP: +5,74%)Wir erwartenDie Zahl der geschlossenen Stellen in den Vereinigten Staaten war im Juni die niedrigste in den letzten 14 Monaten, aber die Arbeitslosigkeit bleibt in der Nähe der Tiefststände vor der Pandemie. Dies deutet auf Spannungen auf dem Arbeitsmarkt hin und ist ein zusätzliches Argument für die Fed, den Zinssatz auf der Juli-Sitzung erneut um 75 Basispunkte anzuheben. Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung stieg in der vergangenen Woche um 4.000 auf 235.000 und erreichte damit den höchsten Stand seit der ersten Januarwoche, obwohl der Konsens keine Änderungen vorschlug. Im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit der Bieter wird heute der Bericht über den Arbeitsmarkt für Juni stehen. Die Prognose geht von 278 Tausend neuen Arbeitsplätzen außerhalb der Landwirtschaft aus, nach 390 Tausend, die im Mai verzeichnet wurden. Wenn diese Erwartungen erfüllt werden, wird der Indikator den niedrigsten Stand seit April 2021 erreichen. Der durchschnittliche Stundenlohn, der als Indikator für die Inflation gilt, wird voraussichtlich um 0,3% pro Monat steigen.Die Inversion zwischen der Rendite zehn- und zweijähriger Staatsanleihen bleibt bestehen. Der Indikator der "Zehnjährigen" lag am Vorabend bei 2,98%, der der "Zweijährigen" bei 3,01%.Der Handel am 8. Juli an den südostasiatischen Börsenplätzen endete in unterschiedlichen Richtungen. Der chinesische CSI 300 verlor 0,33%, der Hang Seng in Hongkong gewann 0,18%, der japanische Nikkei 225 stieg um 0,10%.Rohöl-Futures der Sorte Brent notieren bei $104 pro Barrel. Gold wird bei $1.734 pro Feinunze gehandelt.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung im Bereich von 3850-3900 Punkten halten.MakrostatistikHeute wird ein Bericht über den US-Arbeitsmarkt für Juni veröffentlicht.StimmungsindexDer Stimmungsindex blieb unverändert.Technisches BildDer S&P 500 steigt nun schon den vierten Tag in Folge. Die nächstgelegene Unterstützung bleibt die Spanne von 3600-3660 Punkten. Der RSI- und der MACD-Indikator geben keine eindeutigen Signale für eine Trendumkehr, aber wir schließen eine Erholung auf 4000 Punkte nicht ...

Die Sitzung am 5. Juli beendeten die amerikanischen Börsen überwiegend im grünen Bereich. Der S&P 500 stieg um 0,16% auf 3.831 Punkte, die Nasdaq legte um 1,75% zu, und nur der Dow Jones gab um 0,42% nach. Unternehmen aus dem Technologiesektor (+1,24%), Telekommunikationsunternehmen (+2,67%) und Hersteller nicht-zyklischer Konsumgüter (+2,28%) waren die Spitzenreiter des Wachstums. Energieunternehmen waren Außenseiter (-4,01%).UnternehmensnachrichtenAmazon.com , Inc (AMZN: +3,60%) erweitert den Lieferservice in Großbritannien. In dem Land wurde eine Flotte von Elektrofahrrädern eingerichtet, und es werden auch Lieferdienste zu Fuß angeboten.Laut Bloomberg prüft die Toronto-Dominion Bank (TD: -2,99%) eine Übernahme von Cowen Inc (COWN: +28,66%).Walmart Inc. (WMT: +1,32%) plant, einigen seiner Lieferanten aufgrund gestiegener Kraftstoff- und Transportkosten neue Gebühren für die Lieferung von Waren an die Lagerhäuser zu berechnen.Wir erwartenDie Anleger verfolgen weiterhin den Zeitpunkt des Höhepunkts der Inflation. Der Rückgang des Ölpreises und anderer Rohstoffe aufgrund von Rezessionsängsten während des gestrigen Handels könnte von den Marktteilnehmern als Signal für eine Verlangsamung des Preiswachstums aufgefasst worden sein. Zusammen mit dem Rückgang der Renditen von Staatsanleihen führte dies zu einer regen Nachfrage nach Aktien von High-Tech-Unternehmen.Die USA und China führten Gespräche, nachdem das Weiße Haus die Möglichkeit angekündigt hatte, einige Handelszölle auf chinesische Waren aufzuheben. Die Senkung oder Aufhebung von Zöllen auf Einfuhren aus China kann den Anstieg der Preise für Konsumgüter in den Vereinigten Staaten bremsen. Das Thema der Rezessionswahrscheinlichkeit könnte jedoch bei den kommenden Auktionen an Bedeutung gewinnen. Wenn dieser Faktor in den Mittelpunkt der Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer rückt, wird das weitere Wachstum risikobehafteter Vermögenswerte begrenzt sein. In der jüngsten Prognose von Bloomberg Economics wird die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den USA im nächsten Jahr auf 38% geschätzt. Ein weiteres wichtiges Signal für den bevorstehenden Wirtschaftsabschwung war die Bildung eines negativen Spreads zwischen den Renditen zehn- und zweijähriger Staatsanleihen zum dritten Mal seit Jahresbeginn.Die Rendite der zehnjährigen Staatsanleihen fiel am Vorabend um 8 Basispunkte auf 2,81%, die der zweijährigen um 2 Basispunkte auf 2,82%. Der Indikator für 30-jährige Staatsanleihen erreichte 3,03%.Der Handel am 6. Juli an den Standorten in Südostasien endete im roten Bereich. Der japanische Nikkei 225 fiel um 1,20%, der Hongkonger Hang Seng verlor 1,22% und der chinesische CSI 300 fiel um 1,46%. Gleichzeitig legte der EuroStoxx 50 seit der Eröffnung der Sitzung um 1,96% zu.Rohöl-Futures der Sorte Brent notieren bei $102,77 pro Barrel. Der Goldpreis liegt bei $1.761,8 pro Feinunze.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung in der Spanne von 3800-3850 Punkten halten.MakrostatistikHeute werden die Daten über die Zahl der offenen Stellen in den Vereinigten Staaten für Mai veröffentlicht (Konsens: 11,0 Millionen, vorheriger Wert: 11,4 Millionen).StimmungsindexDer Stimmungsindex sank um zwei Punkte auf 29.Technisches BildDer S&P 500 bewegt sich weiterhin innerhalb des Abwärtstrends. Der RSI befindet sich in der neutralen Zone. Der MACD gibt keine sicheren Signale für eine Änderung der aktuellen Dynamik. Der Übergang des breiten Marktindex zur Konsolidierung in einem engen Korridor ist möglich. Die nächstgelegene Unterstützung befindet sich im Bereich von 3600-3660 ...

An diesem Montag fanden aufgrund des Unabhängigkeitstages keine Auktionen auf amerikanischen Websites statt. Am vergangenen Freitag, dem 1. Juli, beendete der S&P 500 die Sitzung mit einem Plus von 1,06% bei 3.825 Punkten, während der Nasdaq und der Dow Jones um 0,9% bzw. 1,05% zulegten. Alle 11 im S&P 500 enthaltenen Sektoren schlossen im positiven Bereich. Die Unternehmen des Versorgungssegments wurden zu Wachstumsführern (+2,48%). Vertreter der IT-Branche schnitten etwas schlechter ab als der Markt (+0,25%).UnternehmensnachrichtenIn einem Bericht an die SEC stellt General Motors (GM: +1,4%) fest, dass seine Verkäufe aufgrund eines Mangels an Chips weiterhin unter Druck stehen. Der Konzern schätzt die Zahl der mit Elektronik unterversorgten Fahrzeuge, deren Auslieferungen bis Ende dieses Jahres erfolgen werden, auf 95 Tausend. Der Nettogewinn von GM für das zweite Quartal wird voraussichtlich zwischen 1,6 und 1,9 Milliarden Dollar liegen.Das Management der Kohl's Corporation (KSS: -19,6%) weigerte sich, über den Verkauf des Einzelhändlers Franchise Group Inc. zu verhandeln. Darüber hinaus senkte das Unternehmen seine Umsatzprognose für das zweite Quartal.Wir erwartenLaut Bloomberg könnte das Weiße Haus diese Woche die Abschaffung der Einfuhrzölle auf einige chinesische Konsumgüter ankündigen. Zuvor hatte die Financial Times über Unstimmigkeiten in der Biden-Administration über Zölle auf chinesische Importe berichtet. Das Fehlen einer einheitlichen Position in dieser Frage könnte sich auf die Ergebnisse der Zwischenwahlen zum Kongress im November auswirken. Die Finanz- und Handelsministerinnen Janet Yellen und Gina Raimondo sind für die Abschaffung der Zölle, während Catherine Tai, die oberste Handelsberaterin des Repräsentantenhauses des Kongresses, dagegen ist, da sie der Meinung ist, dass dieser Schritt das Druckmittel bei weiteren Handelsverhandlungen mit China schwächen wird. Der nationale Sicherheitsberater von Joe Biden, Jake Sullivan, hat sich noch nicht zu dieser Frage geäußert. Der ehemalige US-Botschafter David Adelman hatte zuvor argumentiert, dass die Abschaffung der Zölle auf Waren aus China die Inflation in den USA letztlich um 1% senken könnte, was sich positiv auf die Wirtschaft auswirken würde.Der Handel am 5. Juli an den südostasiatischen Börsenplätzen endete in unterschiedlichen Richtungen. Der chinesische CSI 300 sank um 0,14%, der Hang Seng in Hongkong stieg um 0,1%, und der japanische Nikkei 225 stieg um 1,03%. Der EuroStoxx50 verlor seit Handelsbeginn 0,36%.Rohöl-Futures der Sorte Brent notieren bei $113,7 pro Barrel. Gold wird bei $1803 je Feinunze gehandelt.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung in der Spanne von 3760-3840 Punkten halten.MakrostatistikHeute werden die endgültigen Daten zur Dynamik der Aufträge für langlebige Güter für den Monat Mai (Prognose: +0,5%, Vorw.: +0,7%), sowie zu den Produktionsaufträgen (Prognose: +0,5%, Vorw.: +0,3%) veröffentlicht.StimmungsindexDer Stimmungsindex ist um 3 Punkte auf 31 Punkte gestiegen.Technisches BildIn der vergangenen Woche stieß der S&P 500 bei seinen Versuchen, sich in Richtung Wachstum zu bewegen, auf Widerstand auf Höhe des gleitenden 20-Tage-Durchschnitts. Der MACD gibt unsichere Signale für eine Umkehrung, während der RSI im neutralen Bereich liegt. Die nächstgelegene Unterstützung für den marktbreiten Index liegt im Bereich von 3600-3660 Punkten.In SichtweiteLevi Strauss & Co. (LEVI) wird am 7. Juli nach Börsenschluss über das zweite Geschäftsquartal berichten. Der Konsens geht von einem Anstieg des Umsatzes des Bekleidungsherstellers um 12,3% im Quartalsvergleich auf $1.433 aus, bei einem bereinigten Gewinn pro Aktie von $0,23, der mit dem Ergebnis des Vorjahres vergleichbar ist. Trotz eines allmählichen Rückgangs des Verbrauchervertrauens in nominaler Hinsicht bleiben die Verkäufe und Lagerbestände der Produkte des Unternehmens unter schwierigen wirtschaftlichen Bedingungen recht stabil. Kürzlich wurde LEVI von der Bank of America als eine der besten Investitionen für die zweite Jahreshälfte unter den kleinen und mittelgroßen Unternehmen bezeichnet. Levi Strauss & Co. hat kürzlich seine langfristigen strategischen Prioritäten vorgestellt und aktualisierte Wachstumsziele präsentiert. Für das Geschäftsjahr 2022 prognostiziert das Unternehmen ein Umsatzwachstum von 11 bis 13% auf 6,4 bis 6,5 Mrd. USD und einen bereinigten verwässerten Gewinn je Aktie in der Spanne von 1,50 bis 1,56 USD.Ebenfalls am Donnerstag, den 7. Juli, wird der Hersteller von Haushaltschemikalien und Autopflegeprodukten WD-40 Company (WDFC) seinen Quartalsbericht vorlegen. Der Konsens sagt für das Unternehmen ein Umsatzwachstum von 4,7% im Quartalsvergleich auf $142 Mio. voraus, bei einem Rückgang des bereinigten Gewinns je Aktie um 15% auf $1,3 im Jahresvergleich. Die Analysten haben ihre Prognosen nach dem Update des Managements von Gaidens für das laufende Jahr aufgrund der ungünstigen Bedingungen bei den Rohstoffpreisen und der Stärkung des US-Dollars verschlechtert. Die WDFC-Aktie steht seit Februar letzten Jahres unter Druck. Gleichzeitig mit der Veröffentlichung des letzten Berichts legte das Unternehmen einen langfristigen Plan vor, der eine Steigerung des Umsatzes auf 650-700 Mio. USD mit einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von 5-11% je nach Region ...

Der Markt am Tag zuvorDie Sitzung am 30. Juni endete an den wichtigsten amerikanischen Börsen im roten Bereich. Der S&P 500 verlor 0,88% und schloss bei 3.785 Punkten. Nasdaq und Dow Jones fielen um 1,33% bzw. 0,82%. Acht der 11 Sektoren des S&P 500 beendeten den Tag im negativen Bereich. Immobilienunternehmen (+0,33%) und Versorger (+1,10%) sowie Vertreter der Industrie (+0,28%) schnitten besser ab als der Markt.UnternehmensnachrichtenMeta Platforms (META: -1,6%) meldete einen wahrscheinlichen Rückgang der Wachstumsrate der Finanzindikatoren in der zweiten Jahreshälfte aufgrund der Verschlechterung der makroökonomischen Situation und der Datenschutzprobleme.Apple Inc. (AAPL: -1,8%) hat die Kosten für das iPhone in Japan um fast 20% angehoben und versucht damit, die Auswirkungen der Wechselkursänderungen und der steigenden Inflation in dem Land auszugleichen.Wir erwartenDer Anstieg der Verbraucherpreise in der Eurozone beschleunigte sich laut Eurostat im Juni von 8,1% auf 8,6%, wobei der Konsens bei 8,4% lag. Diese Dynamik ist vor allem auf die rekordhohen Energiepreise zurückzuführen, aber auch Nahrungsmittel und Dienstleistungen sind spürbar teurer geworden. So stiegen die Kosten für Kraftstoffe um 41,9% und die Kosten für Nahrungsmittel um 11,1%. Die Inflation ohne die Preise dieser beiden Güterkategorien beschleunigte sich von 4,4% im Mai auf 4,6%, was immer noch mehr als das Doppelte des EZB-Ziels von 2% ist. Der Indikator ohne Alkohol und Tabak ging jedoch von 3,8% auf 3,7% zurück. Die europäische Regulierungsbehörde hält den Leitzins weiterhin auf einem Minimum, obwohl andere Zentralbanken vor einigen Monaten Programme zur Straffung der Geldpolitik eingeleitet haben. Die EZB plant, im Juli einen Zinserhöhungszyklus einzuleiten (nach vorläufigen Daten um 25 Basispunkte). Gleichzeitig dienen die Statistiken für Juni, die auf eine anhaltende Beschleunigung der Inflation hindeuten, als Grund für eine Anhebung des Zinssatzes um 50 Basispunkte im September.In Deutschland ist die Zahl der Arbeitslosen um 133 Tausend auf 2,4 Millionen gestiegen, obwohl die Analysten einen Rückgang dieses Indikators um 5 Tausend erwartet hatten. In den Vereinigten Staaten wiederum ging die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für die am 25. Juni zu Ende gegangene Woche um 2 Tausend auf 231 Tausend zurück, während der Konsens bei 234 Tausend lag. Unserer Meinung nach ist das Beschäftigungswachstum in den USA fast zum Stillstand gekommen, so dass die Statistiken in den kommenden Wochen die Verschlechterung in diesem Segment widerspiegeln werden. Die Arbeitslosigkeit bleibt jedoch niedrig.Die Renditen der zwei- und zehnjährigen Staatsanleihen sanken um 14 bzw. 12 Basispunkte auf 2,93% bzw. 2,97%.Der Handel am 1. Juli endete an den meisten Standorten in Südostasien im roten Bereich. Der chinesische CSI 300 verlor 0,41%, der japanische Nikkei 225 fiel um 1,73%, während der Hang Seng in Hongkong unverändert blieb.Rohöl-Futures der Sorte Brent notieren bei $108 pro Barrel. Der Goldpreis liegt bei $1.794 pro Feinunze.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung in einer Spanne von 3750-3800 Punkten halten.MakrostatistikenFür heute sind keine wichtigen Statistiken geplant.StimmungsindexDer Stimmungsindex blieb unverändert.Technisches BildSeit Jahresbeginn hat der S&P 500 um 26% nachgegeben, davon 19% im zweiten Quartal. Dies war eines der schlechtesten Ergebnisse in der Geschichte dieser Statistik. In den kommenden Wochen könnte der Markt jedoch damit beginnen, dass die Portfoliomanager eine Umschichtung in Aktien vornehmen. Die nächstgelegene Unterstützung für den breiten Marktindex liegt im Bereich von 3600-3660 ...

Der Markt am Tag zuvorDie Sitzung am 27. Juni endete an den wichtigsten amerikanischen Börsen im roten Bereich. Der S&P 500 fiel um 0,3% und schloss bei 3.900 Punkten. Nasdaq und Dow Jones fielen um 0,72% bzw. 0,2%. Die Aktien von Energieunternehmen gehörten zu den Spitzenreitern des Wachstums (+2,78%). Die Wertpapiere von Herstellern zyklischer Konsumgüter (-1,09%) und von Telekommunikationsunternehmen (-1,05%) schnitten schlechter ab als der Markt.UnternehmensnachrichtenEs wurde bekannt, dass Sam Bankman-Fried von FTX einen Deal mit Robinhood (HOOD: +14%) erwägt.Bloomberg berichtete, dass sich Investindustrial in exklusiven Gesprächen zur Übernahme von Treehouse Foods (THS: +2,3%) befindet. Die Kosten für den Geschäftsbereich könnten sich auf etwa 1,3 Mrd. USD belaufen.Digital World Acquisition (DWAC: -9,6%) gab den Erhalt zusätzlicher Vorladungen im Rahmen der zuvor angekündigten Ermittlungen der Grand Jury des Bundes bekannt und warnte, dass diese Tatsache (zusammen mit den Ermittlungen des US-Justizministeriums und der Börsenaufsichtsbehörde) die Fusion mit der Trump Media & Technology Group erheblich verzögern/behindern oder diese Transaktion sogar verhindern könnte.Wir erwartenUS-Präsident John Biden forderte die amerikanischen Schieferölproduzenten auf, aufgrund der Rohstoff- und Treibstoffknappheit im Lande mehr in die Produktionssteigerung zu investieren. Die betreffenden Unternehmen stehen jedoch seit vielen Jahren unter dem Druck der Aktionäre, die sie zwingen, sich auf die Steigerung der Gewinne und nicht auf die Erhöhung der Produktion zu konzentrieren. Die mangelnde Bereitschaft der Bergbauunternehmen, in die Ausweitung der Produktionsmengen zu investieren, hat daher zu zunehmenden Spannungen zwischen der Branche und dem Weißen Haus geführt, das gezwungen ist, die hohen Brennstoffpreise mit allen Mitteln einzudämmen, die die Inflation auf Zehnjahreshochs getrieben haben. Infolgedessen führen die Unternehmen wiederholt Fracturing in alten Bohrlöchern durch, da dies billiger ist als die Erschließung neuer Bohrlöcher.Vor kurzem haben die Analysten der BofA drei Szenarien für die Entwicklung der Ereignisse in der Ölindustrie vorgestellt. Nach dem Basisszenario werden die Brent-Notierungen in den Jahren 2022 und 2023 im Durchschnitt bei $102 pro Barrel liegen. Nach Ansicht der Experten kann eine Rezession jedoch einen Rückgang des Kraftstoffverbrauchs auslösen. In diesem Fall könnten sich die Ölpreise um 30% gegenüber dem derzeitigen Niveau anpassen. Ein anderes Szenario besagt, dass die Brent-Notierungen auf $150 pro Barrel ansteigen könnten, wenn die europäischen Sanktionen zu einer Verringerung der Ölproduktion in Russland auf weniger als 9 Millionen Barrel pro Tag führen.Der Handel am 28. Juni an den südostasiatischen Börsenplätzen endete im grünen Bereich. Der chinesische CSI 300 gewann 1,04%, der Hongkonger Hang Seng stieg um 0,85% und der japanische Nikkei 225 legte um 0,66% zu. Der EuroStoxx50 ist seit Handelsbeginn um 0,76% gestiegen.Rohöl-Futures der Sorte Brent notieren bei $112 pro Barrel. Der Goldpreis liegt bei $1.828 pro Feinunze.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung in der Spanne von 3850-3930 Punkten halten.MakrostatistikHeute werden die Daten zu den Großhandelslagerbeständen im Mai veröffentlicht (Prognose: +1,9%, vorheriger Wert: +2,2%), und der Index des Verbrauchervertrauens im Juni vom Conference Board wird ebenfalls veröffentlicht (Prognose: 101 Punkte, vorheriger Wert: 106,4).StimmungsindexDer Stimmungsindex ist um einen Punkt auf 30 Punkte gestiegen.Technisches BildDer S&P 500 korrigiert weiterhin innerhalb des Abwärtstrends. Der MACD gibt unsichere Signale für eine Umkehr, während der RSI sich dem neutralen Niveau genähert hat. Der Benchmark könnte in der Nähe der psychologisch wichtigen Marke von 4000 Punkten auf Widerstand stoßen. Die Unterstützung befindet sich immer noch in der Nähe der unteren Grenze des ...

Der Markt am Tag zuvorAm 24. Juni beendeten die wichtigsten amerikanischen Börsen den Handel im grünen Bereich. Der S&P 500 stieg um 3,06% auf 3.912 Punkte. Nasdaq und Dow Jones stiegen um 3,34% bzw. 2,68%. Alle 11 im S&P 500 enthaltenen Sektoren schlossen im positiven Bereich. Spitzenreiter des Anstiegs waren Emittenten aus der Rohstoff- und Materialbranche (+3,98%) und der Kommunikationsbranche (+3,93%). Energieunternehmen verzeichneten das geringste Wachstum (+1,53%).UnternehmensnachrichtenZendesk (ZEN: +28%) wird im vierten Quartal 2022 von den privaten Unternehmen Permira und Hellman & Friedman für 10,2 Milliarden Dollar in bar (77,5 Dollar pro Aktie) übernommen.Carnival (CCL: +12,4%) meldete für das zweite Quartal einen schlechter als erwarteten Umsatz, EBITDA und Nettogewinn, konnte aber eine Flugauslastung von 91% und hohe Buchungsraten für 2023 vorweisen.Wir erwartenAm Vorabend senkte der IWF die Erwartungen für das US-BIP-Wachstum für 2022 von 3,7% auf 2,9% und revidierte den gleichen Indikator für 2023 von 2,3% auf 1,7%. Die auf der Juni-Sitzung abgegebene Prognose der Fed war noch konservativer und ging von einem Anstieg des realen BIP um 1,7% in den Jahren 2022 und 2023 aus. Der IWF wies auf ein "erhebliches Risiko" hin, dass die derzeitigen Wachstumshemmnisse länger andauern werden als bisher angenommen. Gleichzeitig glauben die IWF-Experten, dass die USA eine Rezession vermeiden können, da eine frühzeitige Straffung der Fed-Politik dazu beitragen wird, die Inflation zu senken und die Realeinkommen der Bevölkerung zu schützen. Letzte Woche hat der Chef der Federal Reserve Jerome Powell jedoch zugegeben, dass eine Rezession eines der möglichen Szenarien ist. Einige Strategen halten angesichts der verschärften Rhetorik der Fed auch einen Wirtschaftsabschwung für wahrscheinlich.Positiv zu vermerken ist, dass die Inflationserwartungen für den Zeitraum von 5-10 Jahren von 3,3% auf 3,1% gesunken sind. Die Konsensprognose erlaubt es der Fed jedoch nach wie vor mit einer Wahrscheinlichkeit von 95%, den Zinssatz auf der nächsten Sitzung um 75 Basispunkte anzuheben. Gleichzeitig haben die Vertreter der Zentralbank auf der letzten FOMC-Sitzung den Anlegern deutlich zu verstehen gegeben, dass sie die aktuellen Inflationsdaten im Auge behalten werden.Der Handel am 27. Juni an den südostasiatischen Börsenplätzen endete im grünen Bereich. Der chinesische CSI 300 stieg um 1,13%, der Hang Seng in Hongkong um 2,35% und der japanische Nikkei 225 um 1,43%. Der EuroStoxx50 ist seit Handelsbeginn um 1,74% gestiegen.Rohöl-Futures der Sorte Brent notieren bei $109 pro Barrel. Gold wird bei $1.840 je Feinunze gehandelt.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung im Bereich von 3890-4000 Punkten halten.MakrostatistikenFür heute werden keine wichtigen Makrostatistiken erwartet.StimmungsindexDer Stimmungsindex ist um einen Punkt auf 29 gestiegen.Technisches BildDer S&P 500 setzt seine Korrektur innerhalb des Abwärtstrends fort. Der RSI hat sich dem neutralen Bereich genähert. Der Benchmark könnte in der Nähe der psychologisch wichtigen Marke von 4000 Punkten auf Widerstand stoßen. Die Unterstützung befindet sich weiterhin in der Nähe der unteren Begrenzung des Kanals.In SichtweiteAm 27. Juni plant der führende Sportartikelhändler NIKE (NKE) die Veröffentlichung der Ergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2022. Der Umsatz des Unternehmens wird voraussichtlich 12,06 Mrd. USD (-2,3% gegenüber dem Vorjahr) betragen, und das EPS wird auf 0,8 USD (-14% gegenüber dem Vorjahr) sinken. Die Finanzergebnisse werden den Druck von Beschränkungen in den Lieferketten, die schwache Nachfrage in China aufgrund von COVID-19 und die gestiegenen Kosten für Markenunterstützung und digitale Investitionen ...