PepsiCo Prognosen und Signale

Die Sitzung am 11. Juli beendeten die wichtigsten amerikanischen Börsen im roten Bereich. Der S&P 500 fiel um 1,15% auf 3.854 Punkte, der Dow Jones gab um 0,52% nach, der Nasdaq fiel um 2,26%. Zehn der 11 im breiten Marktindex enthaltenen Sektoren schlossen im Minus. Nur die Vertreter der öffentlichen Versorger blieben im grünen Bereich (+0,64%).UnternehmensnachrichtenInnova (INVA: -0,1%) wird La Jolla Pharmaceutical (LJPC: +81,1%) zu einem Preis von 6,23 US-Dollar pro Aktie in bar übernehmen.Die Alibaba Group (BABA: -9,4%) wurde von der chinesischen Regierung wegen Nichteinhaltung der Kartellvorschriften und Nichtoffenlegung von Informationen über mehrere Transaktionen mit einer Geldstrafe belegt. Die gleiche Strafe wurde auch gegen Tencent Holdings (700: -1,29%) und einige andere Unternehmen verhängt.Uber Technologies (UBER: -5,2%) erklärte nach der Veröffentlichung in The Guardian, dass es die gemachten Fehler anerkennt und an Änderungen arbeitet. Die Rede ist von aggressiven Lobbying-Aktionen unter CEO Travis Kalanick, darunter ein Geheimabkommen mit Emmanuel Macron. Darüber hinaus räumte das Unternehmen ein, dass es in vielen Gerichtsbarkeiten, in denen es Dienstleistungen erbrachte, kein Recht auf Arbeit hatte, und gab auch zu, Beweise vor den Behörden zu verbergen und die Gewaltrisiken für Fahrer zu ignorieren.Wir erwartenDie Aufmerksamkeit der Anleger richtet sich heute auf mehrere Faktoren, die zu einer deutlichen Abschwächung der Weltwirtschaft führen könnten.Die Seuchensituation in China hat sich verschlechtert, nachdem in Shanghai der erste Fall der ansteckenden COVID-19 BA-Variante festgestellt wurde.5. In Macau wurden alle Kasinos eine Woche lang geschlossen. Im Falle einer negativen Entwicklung der Ereignisse könnte der Druck auf die Logistikketten weiter zunehmen. Die Anleger sind auch besorgt über den Stand der Dinge in Europa: Führende EU-Politiker vermuten, dass Russland die Gaslieferungen nach einer zweiwöchigen Abschaltung der Nord-Stream-Pipeline wegen Wartungsarbeiten möglicherweise nicht wieder aufnehmen wird. Nach Schätzungen von Goldman Sachs könnten in diesem Fall die Stromrechnungen der europäischen Haushalte um 65% steigen.In dieser Woche erwarten die Bieter die Veröffentlichung der Verbraucherinflationsdaten in den Vereinigten Staaten für Juni. Die Konsensprognose geht von einem Anstieg von 8,6% auf 8,8% aus. Sollte der Verbraucherpreisindex die 9%-Marke durchbrechen, könnte dies zu weiteren Verkäufen bei den Aktien führen. Vor diesem Hintergrund kursieren in den Medien weiterhin Diskussionen über das Risiko eines Fehlers der Fed im Kampf gegen steigende Preise. Auch in den jüngsten Vermerken der Investmentbanken wurden Zweifel an der Nachhaltigkeit des Beschäftigungswachstums und der Verbrauchertätigkeit geäußert.Der Handel am 12. Juli an den südostasiatischen Börsenplätzen endete im roten Bereich. Chinas CSI 300 verlor 0,94%, Hongkongs Hang Seng fiel um 1,12%, Japans Nikkei 225 gab um 2,63% nach.Brent-Rohöl-Futures notieren bei $104,8 pro Barrel. Gold notiert bei $1.732,7 pro Feinunze.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung in der Spanne von 3820-3880 Punkten halten.MakrostatistikenFür heute stehen keine wichtigen Makrostatistiken zur Veröffentlichung an.StimmungsindexDer Stimmungsindex sank um einen Punkt auf 28.Technisches BildDie nächstgelegene Unterstützung für den S&P 500 bleibt die Spanne von 3600-3660 Punkten. Der RSI-Indikator befindet sich in der neutralen Zone, und der MACD signalisiert die Fortsetzung eines unsicheren positiven Trends. Die Notierungen nähern sich der oberen Grenze eines engen Abwärtskanals, was aufgrund des Mangels an positiven Nachrichten zu einer Fortsetzung des Abwärtstrends führen könnte.BerichteHeute wird PepsiCo seine Berichte für das zweite Quartal veröffentlichen. Der Analystenkonsens schätzt den Umsatz des Unternehmens für das zweite Quartal auf $19,5 Mrd. und den Gewinn pro Aktie auf $1,74, was einem Wachstum von 1,4% bzw. 1,16% gegenüber dem Vorjahr ...

Die Sitzung am 8. Juli beendeten die amerikanischen Hauptbörsen in unterschiedlichen Richtungen. Der S&P 500 sank um 0,08% auf 3.899 Punkte, der Dow Jones gab um 0,15% nach und nur der Nasdaq stieg um 0,12%. Neun der 11 im marktbreiten Index enthaltenen Sektoren schlossen im Minus. Lediglich die Vertreter des Gesundheitswesens (+0,3%) und der IT-Branche (+0,1%) blieben im grünen Bereich.UnternehmensnachrichtenElon Musk lehnte einen Deal zum Kauf von Twitter (TWTR: -5,1%) ab. Der Milliardär behauptet, dass das soziale Netzwerk falsche Nutzerdaten geliefert hat und die Zahl der Spam-Bots darin deutlich höher ist als offiziell angegeben. Twitter will Elon Musk vor Gericht zwingen, die Übernahme des Unternehmens für 44 Milliarden Dollar abzuschließen.Wir erwartenAm 8. Juli stufte Fitch das Rating der Türkei von B+ auf B herab. Die Ratingänderung ist auf das Erreichen einer Inflationsrate von maximal 78,2% in 24 Jahren sowie auf allgemeine Bedenken über den Zustand der Wirtschaft des Landes zurückzuführen. Moody's wiederum senkte das Rating Mexikos um eine Stufe auf Baa2, da die Aussichten für die Wirtschaft und die finanzielle Lage des Landes negativ beurteilt werden. Damit liegt es zwei Stufen über dem "Junk"-Rating, auf dem gleichen Niveau wie die entsprechenden Bewertungen von Uruguay und den Philippinen, und deckt sich nun mit dem Sovereign Rating von S&P Global auf dem BBB-Niveau. Die Herabstufung der Kreditwürdigkeit Mexikos und der Türkei durch führende Agenturen könnte ähnliche Maßnahmen gegen andere Staaten nach sich ziehen.Die Renditen zwei- und zehnjähriger Staatsanleihen stiegen bei Handelsschluss in der vergangenen Woche um 34 Basispunkte bzw. 7 Basispunkte auf 3,12% bzw. 3,1%. Solange es keine eindeutigen Anzeichen für eine Verlangsamung der Inflation in den USA gibt, halten wir es für am wahrscheinlichsten, dass sich die Rendite der "Zehnjährigen" auf 3,5% bewegt.Der Handel am 11. Juli an den südostasiatischen Börsenplätzen endete im roten Bereich. Der chinesische CSI 300 verlor 1,67%, der Hang Seng in Hongkong fiel um 2,77%, und der japanische Nikkei 225 fiel um 1,14%.Rohöl-Futures der Sorte Brent notieren bei $107 pro Barrel. Der Goldpreis liegt bei $1.740 pro Feinunze.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung in einer Spanne von 3850-3920 Punkten halten.MakrostatistikenFür heute stehen keine wichtigen Makrostatistiken zur Veröffentlichung an.StimmungsindexDer Stimmungsindex blieb unverändert.Technisches BildDie nächstgelegene Unterstützung für den S&P 500 bleibt die Spanne von 3600-3660 Punkten. Der RSI- und der MACD-Indikator geben keine sicheren Signale für eine Trendwende, aber wir schließen einen Rückprall auf 4000 Punkte nicht aus.In SichtweitePepsiCo wird seine Berichte für das zweite Quartal am 12. Juli veröffentlichen. Bislang ist das Unternehmen trotz steigender Lohn-, Transport- und Rohstoffkosten profitabel geblieben. Die Rekordbeschleunigung der Inflation in den letzten Monaten stellt die Fähigkeit von PepsiCo in Frage, mit den steigenden Kosten fertig zu werden und weiterhin Gewinne zu erzielen. Der Analystenkonsens schätzt den Umsatz von PepsiCo für das zweite Quartal auf $19,49 Mrd. und den Gewinn pro Aktie (EPS) auf $1,74, was einem Wachstum von 1,4% bzw. 1,16% gegenüber dem Vorjahr entspricht.Die größte US-Bank nach Vermögenswerten, JPMorgan Chase & Co. (JPM), wird am 14. Juli über das zweite Quartal des laufenden Kalenderjahres berichten. Der FactSet-Konsens geht von einem Anstieg der Nettoerträge der Bank um 4,3% auf $31,82 Mrd. im Vergleich zum Vorjahr aus. Gleichzeitig wird ein Rückgang des Gewinns pro Aktie um 21,7% auf $2,96 erwartet, was auf die Erhöhung der Reserven und Investitionen zurückzuführen ist. Der Nettozinsertrag von JPM könnte das Vorjahresergebnis um 16% übertreffen, da das Volumen der Verbraucherkredite zunimmt. Unter Berücksichtigung des beschleunigten Anstiegs der Zinssätze und der Zunahme des Kreditvolumens hat JPM seine Prognose für den Nettozinsertrag bis Ende 2022 von $53 Mrd. auf über $56 Mrd. angehoben, was einem Anstieg von 8% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Druck auf die Einnahmen wird durch die abkühlende Nachfrage nach Hypotheken- und Autokrediten entstehen. Nach den Ergebnissen des Berichtsquartals dürften die Erträge im Investmentbanking aufgrund der geringen Aktivität auf dem IPO-Markt um 44% gegenüber dem Vorjahr zurückgehen. Die Erträge der Handelsabteilung könnten aufgrund der erhöhten Marktvolatilität um 15-20% steigen. Aufgrund der Verschärfung der Eigenkapitalanforderungen nach den Ergebnissen des Fed-Stresstests hat JPM seine vierteljährliche Dividende bei 1,00 USD je Aktie belassen, was einer Rendite von 3,28% pro Jahr ...