Spotify Prognosen und Signale

Der Markt am Tag zuvorDie Börsensitzung am 8. Juni an den amerikanischen Börsen endete mit einem Rückgang der wichtigsten Indizes. Der S&P 500 fiel um 1,08% auf 4.116 Punkte, der Nasdaq verlor 0,73% und der Dow Jones gab um 0,81% nach. Die meisten Sektoren schlossen im roten Bereich. Der Immobiliensektor (-2,40%) und die Rohstoffunternehmen (-2,08%) verzeichneten einen deutlichen Rückgang. Emittenten aus dem Energiesektor zeigten aufgrund des Anstiegs der Ölnotierungen eine positive Dynamik (+0,22%).UnternehmensnachrichtenWährend des Investorentages erklärte der CEO von Spotify (SPOT: +6,03%), dass das Podcast-Segment potenziell eine jährliche Gewinnmarge von 40-50% generieren könnte. In der Hörbuchsparte wird eine Marge von 40% erwartet.Caterpillar (CAT: +1,19%) erhöhte seine Quartalsdividende um 8% auf $1,20 pro Aktie. Die zukünftige Rendite wird 2,09% pro Jahr betragen.General Motors (GM: -1,77%) wird nächsten Monat mit der Produktion des Chevrolet Tracker SUV in Argentinien beginnen.Wir erwartenDer Druck in den Logistikketten nimmt vor dem Hintergrund der Entladung der Häfen in Shanghai und der Verringerung der Lieferverzögerungen allmählich ab. Einige Experten stellen fest, dass sich die Transporttätigkeit auf 80% des Niveaus erholt hat, das vor der Einführung der Quarantäne zu beobachten war. Die von Bloomberg befragten Analysten gehen davon aus, dass sich der Frachtverkehr innerhalb von zwei Wochen normalisieren kann. Angesichts der Lockerung der Quarantänebeschränkungen in China verbessert sich die Stimmung der Anleger gegenüber den Schwellenländern spürbar. Gleichzeitig stiegen die Ölnotierungen am 8. Juni um 2,50 % und näherten sich den kürzlich erreichten Höchstständen, da die Marktteilnehmer davon ausgehen, dass die Wiederbelebung der Wirtschaftstätigkeit in China in diesem Jahr für eine hohe Nachfrage nach dem schwarzen Gold sorgen wird.Der Anstieg der Kohlenwasserstoffpreise im Zusammenhang mit der Energiekrise sowie die negativen Auswirkungen der geopolitischen Spannungen sorgen jedoch weiterhin für eine Beschleunigung der Inflation in der Welt. In Anbetracht dieser Faktoren hat die Weltbank (WB) eine aktualisierte Prognose für das Wachstum der Weltwirtschaft im Jahr 2022 vorgelegt, in der sie das erwartete Tempo auf 2,9% gegenüber der Schätzung vom Januar (4,1%) senkt. Dies bedeutet eine Verlangsamung des globalen BIP-Wachstums um die Hälfte nach den 5,7% im Jahr 2021. Der Höhepunkt der Inflation wird für Mitte dieses Jahres vorhergesagt, der Preisdruck wird jedoch hoch bleiben. Die Weltbank revidierte auch die Prognose für das BIP-Wachstum in den Vereinigten Staaten für das laufende Jahr: Die Schätzung wurde um 1,2 Prozentpunkte auf 2,5% gesenkt, nach 5,7% im vergangenen Jahr. Der gleiche Indikator für China wurde um 0,8 Prozentpunkte auf 4,3% nach unten korrigiert, nach einem Anstieg von 8,1% im Jahr 2021. Die Prognose des Indikators für die Eurozone verschlechterte sich um 1,7 Prozentpunkte auf 2,5%, gegenüber 5,4% im Vorjahr.Die Indizes der Börsen des asiatisch-pazifischen Raums zeigten in der Handelssitzung am 8. Juni eine schwache Dynamik. Der japanische Nikkei gewann 0,04%, der Hang Seng in Hongkong fiel um 0,81%, der chinesische CSI 300 verlor 1,05%. Der EuroStoxx 50 wurde seit der Handelseröffnung um 0,25% angepasst.Der Preis für Rohöl-Futures der Sorte Brent stieg auf $123 pro Barrel. Gold wird bei $1.851 pro Feinunze gehandelt.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung in einer Spanne von 4070-4140 Punkten halten.MakrostatistikenFür heute werden keine wichtigen Makrostatistiken erwartet.StimmungsindexDer Stimmungsindex ist um einen Punkt auf 40 gestiegen.Technisches BildDer S&P 500 konnte seine Erholung nicht fortsetzen und handelt weiterhin in der Spanne zwischen 4070 und 4150 Punkten. Der RSI bleibt in der Nähe des neutralen Niveaus, und der MACD zeigt eine Abschwächung des Aufwärtsmomentums an. Im Vorfeld der Fed-Sitzung in der kommenden Woche wird sich der Markt wahrscheinlich weiter konsolidieren. Die nächstgelegene Unterstützung befindet sich bei 4060 ...

Die Spotify-Aktie notiert 20% unter ihrem Höchststand. Dies geschah aus einem Grund - eine Verlangsamung der Wachstumsrate der MAU (Monthly Active Users). Am Ende des ersten Quartals stieg der Indikator um 24% im Vergleich zum Vorjahr auf 356 Millionen. Im Vergleich zum Vorquartal (die letzten drei Monate des Jahres 2020) stieg diese Zahl jedoch nur noch um 3%. Diese Dynamik zwang das Management, die Prognose für das Wachstum der Nutzerzahlen für das gesamte Jahr 2021 zu revidieren. Wenn früher das Unternehmen das Wachstum der MAU um 407-427 Millionen erwartete, jetzt um 402-422 Millionen.Im gleichen Zeitraum stieg der Umsatz um 16% gegenüber dem Vorjahr auf 2,15 Milliarden Euro. Zum Vergleich: In den beiden vorangegangenen Berichtszeiträumen lag das Wachstum bei 17% bzw. 14%.Zurück zu MAU. Das Unternehmen stellt fest, dass die Ergebnisse in Lateinamerika und Europa schlechter waren als erwartet, während der "signifikante" Beitrag von den Vereinigten Staaten, Mexiko, Russland und Indien geleistet wurde. Wie Sie wissen, bringen amerikanische Kunden mehr Umsatz ein als andere. Die Worte des Managements über die guten Ergebnisse in den Vereinigten Staaten stimmen uns optimistisch und lassen uns nicht so sehr um den zukünftigen Umsatz bangen.Etwa 90% des Umsatzes entfallen auf "Premium". Die Zahl der Nutzer, die sich für dieses Abonnement angemeldet haben, stieg um 21%. Spotify hat seit Anfang des Jahres begonnen, die Preise in wichtigen Märkten zu erhöhen: in den USA, Großbritannien und Brasilien. Nach Angaben des Unternehmens hat dieser Schritt nicht zu einem zusätzlichen Abfluss von Nutzern geführt. Außerdem verringerte sich der Abfluss leicht durch die Erweiterung der Anzahl der möglichen Abonnements (Familienplan, ...