USD/CLP Prognosen und Signale

Was heute an den Märkten passiert Der Handel begann in dieser Woche langsam und zögerlich und beruhigte sich nach den starken Ausschlägen der letzten Woche. Die Aktien konnten sich von der Erholung am Freitag nicht erholen. Die Anleger grübelten immer noch über die Bedeutung des jüngsten Anstiegs der Inflations(erwartungen). Sollte dies als Zeichen einer anhaltenden Erholung gesehen werden, oder werden die Spillover-Effekte allmählich mehr Unsicherheit über den Erholungspfad und die Reaktionsfunktion der Zentralbank schaffen? Die US-Daten (Umfrage der New Yorker Fed und NAHB-Immobilienindex) unterstützten die Erholungserzählung, allerdings mit geringen Auswirkungen. Die Kommentare der Fed verdeutlichten die etablierten Positionen des FOMC, wobei der stellvertretende Vorsitzende Clarida das hohe Maß an Akkommodation der Fed, einschließlich des aktuellen Tempos der Anleihekäufe, verteidigte. Fed Caplan wiederholte ihre eher hawkishe Einschätzung, einschließlich der Risiken für die Finanzstabilität. Das morgige Protokoll der April-Sitzung der Fed könnte einen Einblick in die Bilanz des FOMC geben. Im Moment stellt Kaplans Einschätzung jedoch nur eine Minderheitsmeinung dar. Am Ende des Tages zeigten die globalen Märkte ein unscharfes Bild. (US)Aktien verloren leicht (Dow -0,16%, Nasdaq -0,38%). Die Renditen in den USA machten den frühen Rückgang wieder wett, wobei die Renditen um 2/2,5 Basispunkte+ für Laufzeiten von 5 bis 30 Jahren stiegen. Der Anstieg wurde wiederum hauptsächlich durch die Inflationserwartungen getrieben (der 10-Jahres-Breakeven lag bei 2,56%). Die Bewegung fiel mit einem Rückgang der Rohstoffpreise nach der Korrektur der letzten Woche zusammen.Rohöl der Sorte Brent nähert sich wieder der Marke von $70 pro Barrel.Das Renditewachstum in Deutschland war bescheiden (1,4 Basispunkte). Dennoch ist der Anstieg der 10-jährigen Rendite ein Ausflug außerhalb des wichtigen Bereichs von -0,14/-0,15%. Die Spreads innerhalb der EWU weiteten sich weiter allmählich aus, wobei die Rendite 10-jähriger italienischer Anleihen um 1,10% stieg. Die zaghafte "Widerstandsfähigkeit" des Dollars zu Beginn der Sitzung hielt nicht lange an.Der EUR/USD schloss bei 1,2153.Der DXY-Dollar-Index liegt immer noch nahe der Unterstützung bei 90,00 (Schlusskurs 90,18).Ein früher Versuch des EUR/GBP-Paares, sich nördlich von 0,86 zu halten, scheiterte. Das Wiederaufnahme-Narrativ scheint das Pfund immer noch zu unterstützen. Weiche Kommentare der Bank of England waren kein Hindernis für die britische Währung (EUR/GBP schloss bei 0,8595).Die asiatischen Aktien zeigen heute Morgen überwiegend ordentliche Gewinne.Japan liegt vorne (+2%), trotz eines schwächer als erwarteten Q1-BIP (-5,1% Q/Qa vs. -4,5% erwartet).Die Käufe nach der jüngsten Korrektur bei Tech-Aktien scheinen zu einer Erholung zu führen. Treasuries notieren stabil.Der Dollar steht weiter unter Druck. Wir behalten die charttechnischen Daten des US-Dollars im Auge. Ein vorläufiger Aufschwung bei Aktien und Rohstoffen verheißt nichts Gutes für die US-Währung. Der EUR/USD-Widerstand bei 1,2182/1,2242 sieht verwundbar aus, ebenso wie die Unterstützung bei 89,98 für den DXY-Index. Die britischen Arbeitsmarktdaten waren heute Morgen etwas stärker als erwartet (Arbeitslosenquote von 4,8%), aber wir erwarten nicht, dass dies ein langfristiger Treiber für den Sterling-Handel sein wird. Nachrichten-Schlagzeilen Chiles Vermögen wurde gestern verkauft, nachdem die Kandidaten der Mitte-Rechts-Regierungskoalition (37 Sitze) nicht mindestens ein Drittel der 155 Sitze in der Versammlung, die für die Ausarbeitung einer neuen Verfassung vorgesehen sind, gewinnen konnten. Dieser Schwellenwert ist notwendig, um bestimmte Vorschriften sperren zu können. Die großen Gewinner der Wahl waren linke und unabhängige Kandidaten, was darauf hindeutet, dass die neue Verfassung einige eher unfreundliche Maßnahmen für den Markt enthalten könnte. Gemäßigte und Mitte-Links-Kandidaten erhielten nur 14% der Stimmen in der Versammlung. Die Ergebnisse der Wahl zum Verfassungskonvent erhöhen auch das Momentum für extrem linksgerichtete Präsidentschaftskandidaten vor der Wahl im November. Das Paar USD/CLP stieg von 700 auf 716, die wichtigsten Aktienindizes des Landes verloren 9%, und die 10-jährige Rendite stieg um 20 Basispunkte.Die Pressesprecherin des Weißen Hauses, Psaki, sagte in einer Erklärung, dass US-Präsident Biden seine Unterstützung für einen Waffenstillstand zwischen Israel und der Hamas zum Ausdruck gebracht und das Engagement der USA mit Ägypten und anderen Partnern in dieser Hinsicht diskutiert habe. Die Erklärung wurde nach einem Gespräch mit dem israelischen Premierminister Netanjahu veröffentlicht, der am Sonntag versprochen hatte, die Angriffe auf Stellungen im Gazastreifen fortzusetzen, bis es zu einer Verschlechterung der militärischen Fähigkeiten der Hamas kommt. Die USA bewegen sich weiterhin auf einem schmalen Grat, indem sie bekräftigen, dass Israel das Recht hat, sich zu verteidigen, aber auch die Pflicht hat, zivile Opfer zu ...