Alibaba genießt unter Anlegern einen guten Ruf. Viele glauben, dass der Kauf von Aktien des Unternehmens eine zuverlässige und langfristige Investition in Chinas schnell wachsendem Technologiesektor ist. Das Unternehmen besitzt die größte E-Commerce-Plattform des Landes und die Cloud-Infrastruktur in China. Es arbeitet in den Bereichen Werbung, Medien, Software und Spiele. Gleichzeitig verdoppelt der Emittent ständig seinen Umsatz und weist eine Gewinnsteigerung auf.
Trotz all seiner Vorteile hatte der Emittent in den letzten sechs Monaten mit einer Reihe interner und externer Schwierigkeiten zu kämpfen und hat fast ein Fünftel seines Marktwerts verloren. Heute werden wir uns die Gründe für diese Verluste ansehen und herausfinden, ob das Wertpapier dieses Unternehmens eine Zukunft hat.
Alibaba Group Holding Limited ist ein führendes Unternehmen auf dem Markt für Online-Verkäufe. Das Unternehmen gibt es seit mehr als 20 Jahren und hat in dieser Zeit ein eigenes Ökosystem geschaffen, das als Plattform für Dritte genutzt wird. Gleichzeitig verkauft der Emittent nicht direkt, konkurriert nicht mit Verkäufern, die seine Plattform nutzen, und hat kein Lager.
Alibaba hat eine weitere E-Commerce-Plattform, Taobao Marketplace, und Tmall, eine Plattform für Markeninhaber und Einzelhändler. Wir alle kennen die Websites Alibaba.com und AliExpress.
Diese ermöglichen es Händlern, mit ihren Kunden und Geschäftspartnern über das Internet zu handeln.
Alibaba hat auch ein Cloud-Service-Geschäft, Lebensmittel-Hypermärkte, ein Filmunternehmen und ein Logistiknetzwerk sowie Anteile an der Ant Group, einem Finanztechnologieunternehmen.
Was Alibaba durchgemacht hat
Mit welchen Problemen hatte dieser Markt also in den letzten sechs Monaten zu kämpfen? - Es gab zwei davon. Eines kam aus den Vereinigten Staaten, das andere von den chinesischen Behörden. Aber lassen Sie uns der Reihe nach beginnen.
Wie Sie wissen, hat der ehemalige US-Präsident Donald Trump einen "Kreuzzug" gegen China angekündigt. Das Weiße Haus griff nicht nur die chinesische Wirtschaft an, sondern auch das Privatkapital. Und wie Sie sich vorstellen können, war Alibaba einer der ersten auf dieser Liste.
Präsident Trump ist inzwischen zurückgetreten, aber sein Fall ist immer noch aktuell. Im März 2021 wurde angekündigt, dass Alibaba-Aktien von der US-Liste gestrichen werden könnten. Im März begann die SEC mit der Umsetzung eines von Trump verabschiedeten Gesetzes, das ausländische Unternehmen, die an der Börse handeln, zu Prüfungen durch US-Regulierungsbehörden verpflichtet.
Der Konflikt wütet immer noch, aber ist es wert, sich um die ursprüngliche Idee von Jack Ma zu sorgen? - Wir glauben nicht. Ja, das Weiße Haus wird Druck auf Peking und große chinesische Unternehmen ausüben, aber es ist unwahrscheinlich, dass dies in etwas Schlimmem endet.
Erstens ist es unwahrscheinlich, dass die Wall Street chinesische Unternehmen, die auf US-Plattformen handeln wollen, verlieren möchte.
Darüber hinaus sind viele Vermögensverwaltungsgesellschaften wie Blackrock, Vanguard und T. Rowe Price die größten Aktionäre von Alibaba. Und sie werden von dem Chaos, das durch das Verbot des Unternehmens in Höhe von 600 Milliarden Dollar entstehen könnte, wohl kaum begeistert sein. Höchstwahrscheinlich haben sie bereits begonnen, aktiv Lobbyarbeit für dieses Thema zu betreiben und werden alles tun, um zu verhindern, dass Alibaba auf die schwarze Liste gesetzt wird.
Das zweite Problem, mit dem sich die chinesische Business-Plattform konfrontiert sah, war die chinesische Regierung. Jeder weiß, dass die Menschenrechte und die Meinungsfreiheit in China verletzt werden. Leider musste sich Jack Ma davon selbst überzeugen. Zugegeben, er hat Peking selbst verärgert, indem er die chinesische Regulierungsbehörde kritisierte. Ohne lange zu überlegen, schlugen die Regulierer in China zurück. Zuerst sagten sie den Börsengang der Ant Group, einer Alibaba-Tochter, ab. Dann begannen sie, die Aktivitäten von Alibaba auf Monopolisierung zu überprüfen, und verhängten eine Milliardenstrafe. Möchte Peking Jack Ma zerstören? Wiederum glauben wir das nicht. Es ist unwahrscheinlich, dass Peking vor der Weltgemeinschaft als "Killer" eines solchen Unternehmens erscheinen will. Das ist weder aus politischer noch aus wirtschaftlicher Sicht profitabel. Peking will zeigen, dass solche Giganten ihren Platz kennen sollten. In China kann weder ein Unternehmen noch ein normaler Mensch über der Kommunistischen Partei stehen. Unserer Meinung nach ist ihnen das gelungen. Sie hätten Jack Ma schon längst verhaften und die Kontrolle über das gesamte Vermögen von Alibaba übernehmen können, aber sowohl Ma als auch das Unternehmen sind immer noch unter uns. Es würde uns also nicht wundern, wenn der Börsengang der Alibaba-Tochter Ant noch vor Ende 2021 wieder auf die Tagesordnung kommt.
Wie geht es jetzt mit Alibabas Geschäft weiter?
"Was uns nicht umbringt, macht uns stärker" - diese Aussage kann man dem chinesischen Unternehmen zuschreiben. Sie hat alle Prüfungen bestanden und hat nicht nur nicht gelitten, sondern konnte weiter gedeihen. So meldete der Emittent im letzten Quartal einen Umsatzanstieg von 30%, und der Nettogewinn belief sich auf 28,8 Milliarden Dollar.
Dieses Unternehmen kann mit dem amerikanischen Amazon verglichen werden. Erstens arbeiten sie im Bereich des E-Commerce und der Cloud-Services. In den letzten Jahren ist der Umsatz von Amazon um ca. 206% gewachsen und die Aktien sind um 424% gestiegen. Die gleichen Zahlen für Alibaba stiegen um ca. 200% bzw. 425%. Auf der anderen Seite sind die Aktien der Alibaba Group etwa 200% billiger als Amazon.
Es gibt immer eine Menge Negativität um Unternehmen wie Alibaba. Gleichzeitig muss man sich vergewissern, wie es dem Kerngeschäft in diesem Fall geht. Alibaba ist nach wie vor der führende E-Commerce-Anbieter in den größten Schwellenländern und in den größten Technologiemärkten des 21. Jahrhunderts. Wenn Sie heute die Aktien des Emittenten kaufen, werden Sie in fünf Jahren zufrieden sein. In der Tat ist für langfristige Investoren jeder Abschwung ein Vorteil, besonders wenn das Geschäft des Unternehmens boomt.
Alibaba notiert derzeit bei etwa $225. Der Wert steht immer noch unter Druck, aber es scheint, dass die Käufer es geschafft haben, die Verkäufer zu stoppen. Jetzt brauchen sie neue Treiber, um die Aktie wieder auf Kurs zu bringen. Dieser Katalysator kann durchaus der nächste Bericht sein.
Es besteht jedoch kein Grund zur Eile. Die Korrektur könnte sich verzögern, daher raten wir Ihnen, den Schlusskurs über dem Niveau von $235-240 abzuwarten und den Vermögenswert in Richtung $280 zu kaufen.
Das europäische Statistikamt Eurostat meldete für den Mai dieses Jahres einen Rückgang des Überschusses der Außenhandelsbilanz der Eurozone auf 7,5 Milliarden Euro. Im Vormonat wurde ein Überschuss in Höhe von 10,9 Milliarden Euro verzeichnet. Insgesamt wurden Waren und Dienstleistungen im Wert von 188,2 Milliarden Euro in Länder außerhalb des Währungsblocks geliefert. Das Volumen der Exporte stieg in den vergangenen zwölf Monaten um 31,9 %. Die Importe wurden in Höhe von 189,7 Milliarden Euro verzeichnet. Auf Jahressicht stieg ihr Volumen um 35,2%. Nach Angaben von Eurostat schlossen die Länder der Eurozone die fünf Monate des Jahres 2021 mit einem Außenhandelsüberschuss von 79,7 Milliarden Euro ab, was 21% über dem positiven Saldo des Vorjahreszeitraums liegt. Die Exporte beliefen sich im genannten Zeitraum auf 957,9 Milliarden Euro, ein Plus von 13,3 % im Jahresvergleich. Das Volumen der Importe stieg um 12,7% und betrug 878,2 Milliarden Euro. Der Außenhandelsüberschuss der EU wurde im Mai dieses Jahres mit 7,9 Milliarden Dollar verzeichnet. Im Mai letzten Jahres lag dieser Wert bei 6,6 Milliarden Euro. 
Zum Ende der Woche legte der Goldpreis leicht zu und erreichte die Marke von $1.787 pro Unze. Die Notierungen fielen auf das Unterstützungsniveau von $1.750 und konnten infolgedessen nicht über den Widerstand von 1800 zurückkehren. Die Händler auf dem Markt für Edelmetalle stehen immer noch unter dem Einfluss der Nachrichten der Fed über die Erhöhung des Zinsniveaus, die im Jahr 2023 erfolgen soll.Die Notierungen erholten sich aufgrund einer gewissen Anfälligkeit des Dollars in der zweiten Wochenhälfte, sogar trotz der starken Veröffentlichung des NFP. Das langfristige Potenzial von Gold bleibt bestehen, auch trotz des aktuell niedrigen Preisniveaus. Die Staatsausgaben und die globale Verschuldung werden die Zentralbanken dazu zwingen, die Zinssätze so lange wie möglich auf einem Mindestniveau zu halten. Der Rückgang des Goldpreises sollte als Chance für langfristige Investoren gesehen werden, ihre Positionen zu erhöhen. Jeder Preisrückgang wird von langfristigen Investoren, vor allem aus Asien, aufgekauft werden. Das wichtigste Argument für Gold ist die Gefahr einer steigenden Inflation. Er geht davon aus, dass die US-Notenbank den Druck auf die Verbraucherpreise unterschätzt. Außerdem wirken sich Haushaltsausgaben und finanzielle Unterstützungsmaßnahmen für die Bevölkerung direkt auf die Beschleunigung der Inflation aus. Viele Unternehmen werden gezwungen sein, ihre Lohnkosten zu erhöhen, um gute Fachkräfte zu gewinnen, was sich wiederum in höheren Preisen für Konsumgüter niederschlagen wird.Ein weiterer wichtiger Faktor für das weitere Wachstum der Notierungen wird das kürzlich verabschiedete Empfehlungspaket namens "Basel-3" sein, das die Finanzwelt stabiler machen soll. Laut dem Bundesfinanzministerium müssen die Banken ihr Eigenkapital erhöhen und zusätzliche Kapitalreserven bereitstellen. Sollte dies tatsächlich geschehen, wird es sich positiv auf den Goldmarkt auswirken. Das physische Edelmetall wird als risikoloser Vermögenswert eingestuft und Papiergold wird als Verbindlichkeit betrachtet. Wenn Basel-3 vollständig umgesetzt wird, werden mehr Banken physisches Gold als Vermögenswert in ihren Reserven halten, anstatt das Metall zu verkaufen, zu leasen oder zu tauschen, das nicht in Umlauf ist. Wenn die Regeln sorgfältig eingehalten werden, dann kann Basel-3 der Manipulation von Edelmetallen ein Ende setzen, die physische Nachfrage nach ihnen erhöhen und den Goldpreis anheben. Wenn dies geschieht, dann wird die Nachfrage nach Gold deutlich steigen, vor allem dann, wenn Währungen durch die steigende Inflation ihre Kaufkraft verlieren.Ein weiterer positiver Aspekt ist auch das neue Interesse einiger Zentralbanken an Gold, zum Beispiel in Ungarn und Thailand. Ob sich dies in der zweiten Jahreshälfte fortsetzen wird, bleibt abzuwarten, da die beiden größten Käufer von Gold , China und Russland, auf weitere Zukäufe verzichtet zu haben scheinen. In der zweiten Jahreshälfte 2020 und im ersten Quartal 2021 gab es einen signifikanten Abfluss von Gold aus dem Sektor der börsengehandelten ETFs, die mit Edelmetallen unterlegt sind, aber es scheint, dass dieser Prozess im zweiten Quartal gestoppt wurde. Darüber hinaus wird die Stärkung des Dollars von vielen als vorübergehend angesehen, und die US-Währung wird ihren Rückgang noch vor Ende des Jahres wieder aufnehmen. Gold: Handelssignale für die Woche vom 5. bis 11. Juli 2021 In unserer Prognose für die kommende Woche gehen wir von einer weiteren Stärkung des Goldpreises auf die Niveaus von 1790, 1793, 1795, 1800 und 1810 Dollar pro Feinunze aus. 
WTI Öl stieg bis zum Widerstandsniveau von $74,5 pro Barrel.Die Dynamik der Notierungen war recht ruhig, da die Marktteilnehmer auf die Ergebnisse des OPEC Treffens warteten. Dennoch konnten sich die Minister der Bündnisländer am Freitag nicht über die Zukunft des Deals einigen und beschlossen, die Verhandlungen am Montag fortzusetzen. Das Treffen geriet in eine Sackgasse, als es um die Frage der Verlängerung der Vereinbarung über die Begrenzung der Ölproduktion bis Ende 2022 und die Position der VAE in dieser Frage ging. Die Vertreter der Emirate bestanden darauf, ihre Basisproduktion, ab der eine Begrenzung in Betracht gezogen wird, um fast 700.000 Barrel pro Tag zu erhöhen, falls eine Entscheidung zur Verlängerung des Abkommens getroffen wird. Jetzt ist der Deal bis Ende April 2022 gültig.Gleichzeitig war die Hauptoption, die von August bis Dezember dieses Jahres diskutiert wurde, das weitere Wachstum der Produktion der Allianz um 400.000 Barrel pro Tag pro Monat. Es sei daran erinnert, dass die OPEC aufgrund des pandemiebedingten Rückgangs der Ölnachfrage ihre Produktion seit Mai letzten Jahres um 9,7 Millionen Barrel pro Tag reduziert hat. Als sich die Situation stabilisierte, wurden die Beschränkungen angepasst, und ab Juli 2021 betragen sie 5,76 Millionen Barrel pro Tag. Die Entscheidung für Saudi-Arabien und Russland wird nicht einfach sein. Neben den VAE können auch der Irak, Kasachstan, Nigeria und andere Länder eine Erhöhung der Quoten fordern. Daher kann die Zustimmung zu den Forderungen eines Teilnehmers theoretisch zu einer Kaskade von Forderungen und einer Verschlechterung der Stimmung in der Organisation führen. Theoretisch wäre das ideale Ergebnis für den Ölmarkt ein teilweises Zugeständnis an die VAE, ohne deren Forderungen vollständig zu erfüllen. Bei diesem Treffen will die OPEC+ eine Vereinbarung über eine monatliche Überwachung des Marktes auf kontinuierlicher Basis im Jahr 2022 unterzeichnen.Die Ölpreise könnten unter das aktuelle Niveau fallen, wenn die OPEC+ nach Juli keinen Konsens über die Parameter des Abkommens erzielt. Der Markt berücksichtigt das Nachfragewachstum zu den aktuellen Preisen, d.h. wenn sich die Länder nicht auf eine Quotenreduzierung einigen, kann es im Moment zu einem deutlichen Preisanstieg am Markt kommen. Nach einem solchen Scheitern beginnen die Länder in der Regel, die Produktion unkontrolliert zu erhöhen, was in der Folge zu einem Preisverfall führt. In diesem Fall ist mit einem weiteren Anstieg auf $80 pro Barrel und einem weiteren Rückgang unter das aktuelle Niveau zu rechnen.Nach den Ergebnissen der ersten Jahreshälfte stieg Rohöl der Sorte Brent um 44,2% und WTI - um 51,5%. Im zweiten Quartal stiegen die Preise um 17,5% für Brent und 24,2% für WTI. Im April-Juni bewerteten die Marktteilnehmer die Berichte über die Ölreserven und die Nachfrage im Zusammenhang mit der Unsicherheit über die Coronavirus-Situation und achteten auf die Maßnahmen der OPEC+, die sich bemühte, das Gleichgewicht auf dem Markt zu erhalten. Starke Daten aus Europa, den Vereinigten Staaten und China unterstützten die Hoffnung, dass sich die Weltwirtschaft erholt, was zum Wachstum der Ölnachfrage in der Zukunft beitragen wird. Die Situation wurde durch Berichte erschwert, dass die Vereinigten Staaten die Sanktionen gegen den Iran lockern könnten, was zu einem zusätzlichen Zustrom von Öl auf den Markt führen könnte. Die Verhandlungen über das Atomabkommen mit dem Iran sind jedoch noch nicht abgeschlossen, so dass es schwierig ist, das Ausmaß der endgültigen Auswirkungen dieses Faktors auf die Notierungen zu beurteilen. WTI: Handelssignale für die Woche vom 5. bis 11. Juli 2021 In unserer Prognose für die kommende Woche erwarten wir einen Anstieg des WTI-Ölpreises auf die Niveaus von 74,7, 75, 75,3, 75,8 und 76 Dollar pro Barrel. 
Der Preis von Bitcoin verstärkte sich auf das Niveau von $34700. Ethereum stieg auf das Niveau von $2.200, und die Kryptowährung XRP erreichte einen Preiswert von 68 Cent. Die Gesamtkapitalisierung des digitalen Währungsmarktes stieg im Vergleich zur letzten Woche auf $1,44 Billionen.Als Ergebnis einer weiteren Neuberechnung sank die Komplexität des Minings der ersten Kryptowährung um rekordverdächtige 27,94%. Die Komplexität des Minings korreliert mit der Hashrate. Im Mai brach die Rechenleistung des führenden Kryptowährungsnetzwerks aufgrund von Stromausfällen in der chinesischen Provinz Sichuan um 20% ein. Im Juni sank die Hashrate aufgrund der Verfolgung von Mining im Land weiter. Derzeit liegt der Indikator bei 92,7 EH/s gegenüber dem Rekordwert von 171 EH/s Mitte Mai. Die Repression gegen Miner in China ließ auch die Ethereum-Hashrate zusammenbrechen. Viele Analysten des Kryptowährungsmarktes glauben, dass die Ära der Dominanz Chinas im Mining als abgeschlossen betrachtet werden kann und die nordamerikanischen Miner letztendlich davon profitieren werden.Das Gesamteinkommen der Ethereum-Miner im Juni belief sich auf 1,1 Milliarden Dollar, was 53% weniger ist als der aufgezeichnete Wert Ende Mai. Die Einnahmen aus Transaktionsgebühren sind stark zurückgegangen. Ihr Anteil an den Gesamteinnahmen betrug 15% im Vergleich zu 43,5% im letzten Monat. Die Analysten von Glassnode hatten zuvor berichtet, dass die Aktivität in den Netzwerken von Bitcoin und Ethereum auf den niedrigsten Stand seit Anfang des Jahres gesunken ist. In der Blockchain, der zweitgrößten Kryptowährung nach Kapitalisierung, ist der tägliche Indikator der Transaktionsgebühren auf die Werte von Anfang 2020 gefallen. Das Einkommen der Miner der ersten Kryptowährung ist im Juni um 43% gesunken. Für den zweiten Monat in Folge ist dieser Indikator niedriger als der entsprechende Wert des Ethereum-Ökosystems. Der Rückgang der Einnahmen aus dem Block-Mining fiel im Vergleich zur Blockchain der zweitgrößten Kryptowährung nach Kapitalisierung dramatischer aus. Der Hauptgrund war die Schließung großer Mining-Anlagen in China, die nun in andere Länder abwandern.In Deutschland trat letzte Woche ein neues Gesetz in Kraft, das potenziell die Möglichkeit eröffnet, bis zu 415 Milliarden Dollar in den Kryptowährungsmarkt zu investieren. Das Gesetz über die Platzierung von Fonds wurde im April vorgestellt und bald vom Parlament des Landes genehmigt. Dank ihm können Spezialfonds bis zu 20% ihres Portfolios in Kryptowährungen investieren. Spezialfonds sind Investmentfonds, die auf institutionelle Akteure ausgerichtet sind und nicht für Investitionen von normalen Bürgern gedacht sind. Somit fungieren sie als das Gegenteil von Investmentfonds. In der Regel verwalten solche Fonds ein Vermögen von mindestens zehn Millionen Euro, und die Anzahl der Investoren ist auf einen beschränkt. Es wird erwartet, dass andere Länder dem Beispiel Deutschlands, als eine der größten Volkswirtschaften der Eurozone, folgen werden. Darüber hinaus wird das neue Gesetz dazu beitragen, die Attraktivität Deutschlands als Zentrum für Kryptowährungsinvestitionen zu erhöhen.Die Umfrage, an der 100 Investmentdirektoren und Vermögensverwalter teilnahmen, zeigte, dass 44% der Befragten erwarten, dass der Bitcoin-Kurs bis zum Ende dieses Jahres unter 30.000 Dollar fallen wird. Im April erreichte der Kurs der ersten Kryptowährung $65.000, und nun deuten immer mehr fundamentale Faktoren auf einen Rückgang des Preises des Assets hin. Und die Umfrage bestätigt die Stimmung auf dem Markt. Nur 6% der Befragten glauben, dass der Kurs der ersten Kryptowährung das Niveau von 60.000 bis zum Ende des Jahres überschreiten wird. Kryptowährungen: Handelssignale für die Woche vom 5. bis 11. Juli 2021 In unserer Prognose erwarten wir, dass Bitcoin auf die Niveaus von 34500, 34200, 34000, 33000 und 30.000 Dollar fallen wird. Ethereum wird auf die Niveaus von 2170, 2150, 2100, 2050 und 2000 Dollar fallen. XRP wird auf die Preiswerte von 65, 62, 60, 57 und 55 Cents fallen. 
In der vergangenen Woche fiel das britische Pfund gegenüber dem Dollar auf das Niveau von 1,3830. Am Freitag fielen die Notierungen unter die Unterstützung von 1,3800, erholten sich aber nach der Veröffentlichung der NFP-Daten wieder.Das Pfund erreichte ein einwöchiges Tief, als der Chef der Bank of England, Andrew Bailey, sagte, dass der jüngste Anstieg der Inflationsrate in Großbritannien nur vorübergehend sein dürfte. Die Rendite für britische 10-jährige Anleihen stieg um einen Basispunkt auf 0,73%. Die Geldmärkte gehen davon aus, dass die Zentralbank den Zinssatz im November 2022 um etwa 23 Basispunkte anheben wird, verglichen mit 25 Punkten zuvor (vor Baileys Rede).Der Chef der Bank of England merkte an, dass es wichtig ist, auf vorübergehend hohe Wachstums- und Inflationsraten nicht überzureagieren, um die Stabilität des Aufschwungs zu gewährleisten. Auf diese Weise wird sie nicht durch eine verfrühte Straffung der monetären Bedingungen unterminiert. Er fügte hinzu, dass die Regulierungsbehörde Anzeichen für einen erhöhten Inflationsdruck genau beobachten werde.Eine Woche zuvor hatte die britische Zentralbank ihre Konjunkturprogramme in Kraft gelassen. Trotz der Anzeichen für eine wirtschaftliche Erholung wolle sie den Risiken einer Verschlechterung der Prognosen entschlossen entgegentreten, hieß es. Bailey merkte an, dass der Anstieg der Inflation jetzt durch Verzerrungen verursacht wird, die mit dem Vergleich der aktuellen Preise mit dem Niveau von vor einem Jahr und mit einem starken Anstieg der aufgeschobenen Nachfrage verbunden sind.Das Congressional Budget Office hob letzte Woche seine Prognose für das Wachstum des US-BIP im Fiskaljahr 2021 auf 7,4% an und sagte, es erwarte, dass das Defizit des Bundeshaushalts auf etwa 3 Billionen Dollar sinken werde, und das trotz hoher Staatsausgaben. Die optimistische Prognose des Büros war ähnlich wie die neue Einschätzung des Wachstums der amerikanischen Wirtschaft durch den IWF (sie wurde von 6,4% auf 7% angehoben). Das Weiße Haus begrüßte beide optimistischen Prognosen als Beweis dafür, dass die Pläne von Präsident Joe Biden, die Wirtschaft dramatisch zu beschleunigen, funktionieren.Die Agentur glaubt, dass die Wirtschaft schneller wachsen wird als erwartet. Dies wird durch eine hohe Konsumnachfrage und eine steigende Zahl von Impfungen geschehen, was auch einen Teil der Auswirkungen der Ausgaben auf das Defizit kompensieren wird. Das geschätzte Haushaltsdefizit im Fiskaljahr 2021 entspricht etwa 13,4% des BIP, im Vergleich zu 14,9% im Vorjahr. Gleichzeitig stellt die Agentur fest, dass das starke Wirtschaftswachstum nach der Pandemie nicht nachhaltig ist, vor allem aufgrund des langsamen Anstiegs der Zahl der Arbeitnehmer in den USA. Langfristig wird ein BIP-Wachstum von 1,2% in den Finanzjahren 2024 und 2025 und von durchschnittlich 1,6% für die nächsten 15 Jahre prognostiziert, was unter der Schätzung des potenziellen realen BIP-Wachstums von 2% liegt. Pfund/Dollar: Handelssignale für die Woche vom 5. bis 11. Juli 2021 In der Prognose für die kommende Woche wird erwartet, dass der Pfund/Dollar-Kurs auf die Unterstützungsniveaus von 1,3800, 1,3770, 1,3750, 1,3725 und 1,3700 fällt. 
Zum Ende der letzten Woche fiel der Euro gegenüber dem US-Dollar auf die Unterstützungsmarke von 1,1860.Die Notierungen werden zunehmend von der Divergenz im Ansatz zur Änderung der Geldpolitik der Fed und der EZB beeinflusst. Die US-Regulierungsbehörde schockte kürzlich die Märkte und kündigte eine baldige Straffung an, was auf den Zeitpunkt einer Zinserhöhung hindeutet. Die Europäische Zentralbank hält weiterhin selbstbewusst an ihrem Kurs der lockeren Geldpolitik fest, so dass das Währungspaar weiter an Wert verliert.Der Abwärtstrend wird nur noch stärker, und in der zweiten Jahreshälfte könnte der Euro gegenüber dem Dollar noch mehr an Wert verlieren. Die Fed betrachtet den jüngsten Anstieg der Inflation als vorübergehend, aber letztendlich wird die Regulierungsbehörde einen konstanten und starken Druck auf das Lohnniveau ausüben. Das bedeutet, dass die Stimmung der Fed, die sich bei der Sitzung am 16. Juni andeutete, auch im dritten Quartal anhalten wird. Die EZB ist hauptsächlich mit temporären Inflationseffekten konfrontiert und kann es sich daher leisten, länger Geld zu drucken als die US-Zentralbank.Der Dollar-Index erreichte am Donnerstag vor dem US-Arbeitsmarktbericht ein Dreimonatshoch. Der Indikator verzeichnete den besten Monat seit November 2016. Die offiziellen Beschäftigungsdaten für Juni zeigten einen höher als erwarteten Anstieg der Zahl der Beschäftigten und den höchsten Anstieg seit 10 Monaten. Laut den Analysten von Wells Fargo zeigte der Juni-Bericht zum US-Arbeitsmarkt, dass die Erholung des Beschäftigungssektors an Fahrt gewinnt. Im vergangenen Monat wurden 850.000 neue Stellen im nicht-landwirtschaftlichen Sektor geschaffen. Diese Zahlen markierten den stärksten Zuwachs seit August 2020, wobei sich die Dynamik in den letzten beiden Monaten deutlich verstärkt hat.Trotz des guten Wachstums bei der Zahl der Beschäftigten stieg die Arbeitslosenquote auf 5,9 %. Das Wachstum stammt vom Indikator der Beschäftigung der privaten Haushalte, der um 18.000 gesunken ist. Angesichts der Schwankungen der jüngsten Daten von Monat zu Monat ist die wichtigste Schlussfolgerung, dass die Arbeitslosenquote im weiteren Jahresverlauf langsamer sinken wird, da das Angebot an Arbeitskräften zunimmt.In jedem Fall werden die Beschäftigungszahlen für Juni sehr wichtig für die Fed sein. Die Arbeitgeber scheinen Wege zu finden, um die Zahl der Neueinstellungen zu erhöhen, selbst angesichts der derzeitigen Einschränkungen. Eine vollständige Erholung wird jedoch noch einige Zeit in Anspruch nehmen. Das Arbeitskräfteangebot wird im Herbst noch stärker zunehmen, da alle zusätzlichen Zahlungen im Zusammenhang mit der Coronavirus-Krise enden werden. Die Fed wird nach diesem Bericht die Ankäufe von Vermögenswerten nicht sofort reduzieren, aber der starke Arbeitsmarkt in den USA bleibt natürlich einer der Hauptfaktoren für die Entscheidung, die Geldpolitik zu straffen und den Zinssatz zu erhöhen.Das über den Prognosen liegende Wachstum der Geschäftsaktivitätsindizes für Juni in der Eurozone zeigte, dass sich auch die wirtschaftliche Situation in der Region rasch verbessert. Mehr Aufmerksamkeit schenken die Marktteilnehmer jedoch den Inflationsindikatoren. Nach vorläufigen Schätzungen sind die Basis- und Hauptverbraucherpreisindizes im Juni im Vergleich zum Vormonat leicht gesunken. EZB-Vertreter wiederholen zuversichtlich, dass die Periode niedriger Zinsen und weicher Geldpolitik noch lange andauern wird, und die Händler haben keinen besonderen Grund, diesen Worten nicht zu vertrauen. Euro/Dollar: Handelssignale für die Woche vom 5. bis 11. Juli 2021 Die Prognose geht von einem Rückgang des Euro/Dollar-Kurses auf die Niveaus von 1,1840, 1,1820, 1,1800, 1,1770 und 1,1730 aus. 
Der Preis von Bitcoin stieg auf das Niveau von $36.200. Die Kosten für Ethereum stieg auf $2,200, und XRP - auf 71 Cent. Die Gesamtkapitalisierung des Kryptowährungsmarktes betrug 1,47 Billionen Dollar.Die Entwickler von Ethereum Classic haben die bevorstehende Magneto-Hardfork angekündigt, die vier Vorschläge für das Ethereum-Netzwerk enthält. Zum ersten Mal erschienen diese Updates im Berlin-Update für das aktuelle Ethereum-Netzwerk, das im April aktiviert wurde. Die Angebote zielen darauf ab, das Sicherheitsniveau zu erhöhen und die Kommissionskosten zu reduzieren, indem Adressen und Schlüssel an einem Ort gespeichert werden. Der Start von Magneto ist für Juli geplant, nach dem Beta-Test der Ethereum Classic Test-Netzwerke, der bereits begonnen hat. Erinnern Sie sich, dass am Ende des letzten Jahres eine Gruppe von Entwicklern begann die Arbeit an der Schaffung einer Brücke zwischen der Ethereum Classic und Ethereum blockchains. Es wird ermöglichen, Swaps der DAI stablecoin, die verwendet wird, in vielen Anwendungen der dezentralen Finanzen, um zwischen diesen Netzwerken durchgeführt werden.Investoren haben in der letzten Woche weiterhin Geld aus Kryptowährungs-basierten Fonds abgezogen, und dieses Mal haben sich Ethereum-basierte Instrumente zu Bitcoin-basierten Fonds gesellt. Der Nettomittelabfluss für die Woche bis zum 25. Juni belief sich auf 44 Millionen Dollar. Die negative Dynamik wird in der vierten Woche in Folge beobachtet. 50 Millionen Dollar wurden aus Ethereum abgezogen, was der größte Abfluss für den gesamten Zeitraum der Datenerhebung seit 2015 war. Der Trend hat sich zusammen mit den Preisen der Kryptowährungen im Mai stark gedreht. Davor, seit Anfang des Jahres, konnten Krypto-Fonds mehrere Milliarden Dollar anziehen. Der Netto-Zufluss zu den Ethereum-Fonds während der gleichen Zeit bleibt auf dem Niveau von $943 Millionen. Analysten fügen hinzu, dass die Abflüsse im Vergleich zu 2018 moderat bleiben. Dann, während des Rückgangs des Marktes, gelang es den Investoren, 4,9% des Gesamtvermögens abzuziehen. Forex Handel. Cryptocurrency Signale für heute, 30. Juni 2021 Die Prognose wird erwartet, dass das Wachstum von Bitcoin auf die Niveaus von 36400, 36700 und 37000 Dollar fortgesetzt wird. Ethereum wird auf die Niveaus von 2220, 2240 und 2300 Dollar steigen, und XRP - auf die Preiswerte von 73, 75 und 78 Cents. 
WTI-Öl machte einen Teil der Verluste vom Wochenbeginn wieder wett und erholte sich auf das Niveau von $72,8 pro Barrel.Das Technische Komitee der OPEC+, das am Dienstag online tagte, hielt seine Prognose für ein Wachstum der Ölnachfrage von 6 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 2021 vor dem Hintergrund eines globalen BIP-Wachstums von 5,5% aufrecht. Der Chef der Allianz, Mohammed Barkindo, betonte, dass das OPEC+ Abkommen immer noch der wichtigste Faktor für die Erholung des Ölmarktes ist. Zuvor sagte er, dass die globale Ölnachfrage im vierten Quartal das Vorkrisenniveau erreichen wird. Laut Bloomberg bestätigte der Generalsekretär bei einem Treffen des technischen Komitees diese Prognose und stellte fest, dass sie in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 um 5 Millionen Barrel pro Tag höher sein wird als in der ersten.Das technische Komitee der OPEC+ trifft sich in der Regel einmal im Monat vor den Ministertreffen der Abkommensländer. Die Experten des Komitees unter der Leitung von Barkindo erstellen ein analytisches Porträt des Marktes und der wichtigsten Szenarien seiner Entwicklung in den kommenden Monaten. Ihr Bericht wird zur Grundlage für die Entscheidung der Minister über die Höhe der Ölförderung. Laut Bloomberg haben die Experten nach dem Treffen noch keine Empfehlungen zu den Parametern des Abkommens nach Juli entwickelt. Die Sitzung des OPEC+ Überwachungsausschusses findet heute statt, und das Ministertreffen ist für morgen geplant. Forex Handel. WTI Öl Signale für heute, 30. Juni 2021 Die Prognose erwartet einen weiteren Anstieg des Preises für WTI Öl auf die Niveaus von 73, 73,5 und 74 Dollar pro Barrel.