Meta Platforms Prognosen und Signale

Der Markt am Tag zuvorDie Sitzung am 30. Juni endete an den wichtigsten amerikanischen Börsen im roten Bereich. Der S&P 500 verlor 0,88% und schloss bei 3.785 Punkten. Nasdaq und Dow Jones fielen um 1,33% bzw. 0,82%. Acht der 11 Sektoren des S&P 500 beendeten den Tag im negativen Bereich. Immobilienunternehmen (+0,33%) und Versorger (+1,10%) sowie Vertreter der Industrie (+0,28%) schnitten besser ab als der Markt.UnternehmensnachrichtenMeta Platforms (META: -1,6%) meldete einen wahrscheinlichen Rückgang der Wachstumsrate der Finanzindikatoren in der zweiten Jahreshälfte aufgrund der Verschlechterung der makroökonomischen Situation und der Datenschutzprobleme.Apple Inc. (AAPL: -1,8%) hat die Kosten für das iPhone in Japan um fast 20% angehoben und versucht damit, die Auswirkungen der Wechselkursänderungen und der steigenden Inflation in dem Land auszugleichen.Wir erwartenDer Anstieg der Verbraucherpreise in der Eurozone beschleunigte sich laut Eurostat im Juni von 8,1% auf 8,6%, wobei der Konsens bei 8,4% lag. Diese Dynamik ist vor allem auf die rekordhohen Energiepreise zurückzuführen, aber auch Nahrungsmittel und Dienstleistungen sind spürbar teurer geworden. So stiegen die Kosten für Kraftstoffe um 41,9% und die Kosten für Nahrungsmittel um 11,1%. Die Inflation ohne die Preise dieser beiden Güterkategorien beschleunigte sich von 4,4% im Mai auf 4,6%, was immer noch mehr als das Doppelte des EZB-Ziels von 2% ist. Der Indikator ohne Alkohol und Tabak ging jedoch von 3,8% auf 3,7% zurück. Die europäische Regulierungsbehörde hält den Leitzins weiterhin auf einem Minimum, obwohl andere Zentralbanken vor einigen Monaten Programme zur Straffung der Geldpolitik eingeleitet haben. Die EZB plant, im Juli einen Zinserhöhungszyklus einzuleiten (nach vorläufigen Daten um 25 Basispunkte). Gleichzeitig dienen die Statistiken für Juni, die auf eine anhaltende Beschleunigung der Inflation hindeuten, als Grund für eine Anhebung des Zinssatzes um 50 Basispunkte im September.In Deutschland ist die Zahl der Arbeitslosen um 133 Tausend auf 2,4 Millionen gestiegen, obwohl die Analysten einen Rückgang dieses Indikators um 5 Tausend erwartet hatten. In den Vereinigten Staaten wiederum ging die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für die am 25. Juni zu Ende gegangene Woche um 2 Tausend auf 231 Tausend zurück, während der Konsens bei 234 Tausend lag. Unserer Meinung nach ist das Beschäftigungswachstum in den USA fast zum Stillstand gekommen, so dass die Statistiken in den kommenden Wochen die Verschlechterung in diesem Segment widerspiegeln werden. Die Arbeitslosigkeit bleibt jedoch niedrig.Die Renditen der zwei- und zehnjährigen Staatsanleihen sanken um 14 bzw. 12 Basispunkte auf 2,93% bzw. 2,97%.Der Handel am 1. Juli endete an den meisten Standorten in Südostasien im roten Bereich. Der chinesische CSI 300 verlor 0,41%, der japanische Nikkei 225 fiel um 1,73%, während der Hang Seng in Hongkong unverändert blieb.Rohöl-Futures der Sorte Brent notieren bei $108 pro Barrel. Der Goldpreis liegt bei $1.794 pro Feinunze.Unserer Meinung nach wird sich der S&P 500 in der kommenden Sitzung in einer Spanne von 3750-3800 Punkten halten.MakrostatistikenFür heute sind keine wichtigen Statistiken geplant.StimmungsindexDer Stimmungsindex blieb unverändert.Technisches BildSeit Jahresbeginn hat der S&P 500 um 26% nachgegeben, davon 19% im zweiten Quartal. Dies war eines der schlechtesten Ergebnisse in der Geschichte dieser Statistik. In den kommenden Wochen könnte der Markt jedoch damit beginnen, dass die Portfoliomanager eine Umschichtung in Aktien vornehmen. Die nächstgelegene Unterstützung für den breiten Marktindex liegt im Bereich von 3600-3660 ...

An den globalen Aktienmärkten herrscht ein deutlicher Mangel an Risikobereitschaft, nachdem auf dem G7-Treffen am vergangenen Wochenende die Möglichkeit einer Untergrenze für die Körperschaftssteuer von 15% diskutiert wurde und vor den Inflationsdaten vom Donnerstag, die eine weitere Beschleunigung der US-Verbraucherpreise auf Niveaus zeigen könnten, die schon bald das Inflationsziel der Federal Reserve (Fed) von durchschnittlich 2% bedrohen könnten.Die USA werden die neuesten Inflationsdaten veröffentlichen, und es wird erwartet, dass sich die Inflation im Mai auf 4,7% beschleunigt, nachdem sie im Vormonat noch bei 4,2% lag. Wir sehen eine ziemlich schnelle Beschleunigung, da die gleiche Zahl zu Beginn des Jahres nur 1,4% und vor einem Jahr 0,1% betrug. Beamte der Federal Reserve (Fed) argumentieren, dass die überschüssige Inflation nicht lange genug anhalten wird, um ihr Inflationsziel zu gefährden, und die gedämpfte Aktivität bei den US-Renditen bestätigt, dass der Markt weitgehend bereit ist, der Theorie der Fed über einen vorübergehenden Anstieg der Inflation zu glauben. Aber mit Bidens riesigen Ausgabenplänen, positivem Druck auf die Rohstoffpreise, langsamer globaler Logistik und globalen Defiziten aufgrund der Pandemie besteht die Chance, dass wir kurzfristig eine nachhaltigere Inflation sehen, als die Fed erwartet, und die Marktreaktion darauf könnte eine wichtige Umschichtung der Portfolioallokation sein, die Tech-Aktien schadet, zumindest kurzfristig.So dürfte die Aussicht auf höhere Steuern und höhere Zinsen den Appetit der US-Tech-Giganten auf das Inflationsbarometer vom Donnerstag schwächen, obwohl wir am Montag keinen störenden Verkaufsdruck sahen. Apple schloss fast unverändert, Facebook stieg um fast 2% und erreichte ein neues Allzeithoch, während Alphabet knapp unter seinem Allzeithoch schloss.Gold testet erneut Angebote bei $1.900 je Unze. Die Erwartung eines schnelleren Anstiegs der Inflation ist eindeutig ein Segen für die Goldbullen, aber die Aussicht auf einen schnellen Anstieg der US-Renditen dürfte verhindern, dass Gold vom vollen Potenzial der steigenden Inflationserwartungen und der Vorstellung profitiert, dass die Outperformance der Inflation möglicherweise nicht so kurzlebig ist wie die aktuelle Konsensansicht. Das gelbe Metall könnte durchaus aus der Bahn geraten und in den Bereich von $1850/1840 zurückkehren und bei der nächsten Verkaufswelle den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt auslösen. Die Marke von $1800 würde jedoch sicherlich den Boden unter einem weiteren Ausverkauf bereiten, da Gold vor allem aus historischen Gründen immer noch die prominenteste Defensive gegen eine steigende Inflation darstellt.Auf der anderen Seite erfährt US-Öl einen gewissen Widerstand um die $70 pro Barrel, und eine Abwärtskorrektur könnte sich bis auf $67 ausdehnen, ein Widerstand vom Mai, der sich in eine Unterstützung verwandeln könnte. Mittelfristig ist oberhalb von $70 pro Barrel sicherlich mehr Aufwärtspotenzial vorhanden, aber die zinsbullische Stimmung könnte im Bereich von $75/78 begrenzt bleiben, da ein weiterer Anstieg des Ölpreises in zweierlei Hinsicht verheerende Auswirkungen auf die wirtschaftliche Erholung hätte. Erstens wird teureres Öl den Aufschwung auf Unternehmensebene unter Druck setzen, indem es die Betriebskosten erhöht, und zweitens wird es unweigerlich die Inflationserwartungen erhöhen und zusätzlichen Druck auf die Zentralbanken ausüben, ihre Geldpolitik zu straffen.Aber glücklicherweise ist eine Straffung der Politik nur noch in den Plänen, zumindest für die Fed, die bereit ist, bis zum Ende zu kämpfen, um die finanziellen Bedingungen so günstig wie möglich zu halten.Schließlich ist der Bitcoin auf $32.000 gefallen. Die wichtigste Preisunterstützung liegt bei $30k, und ein Abrutschen unter diese Marke könnte zu Stopps führen und den Ausverkauf kurzfristig beschleunigen. Die Mikro-Strategie könnte einer der Nebeneffekte des Bitcoin-Preisverfalls sein, da das Unternehmen nach seiner Entscheidung, Junk-Bonds zum Kauf von Bitcoin auszugeben, unter Druck geraten ist und viel Kritik einstecken musste. Wir könnten sehen, wie sich der Ausverkauf bei Microstrategy auf $447 pro Aktie, den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, ausweitet, und der Bitcoin-Ausverkauf übt zusätzlichen Abwärtsdruck auf den Aktienkurs ...

G7 Länder einigen sich auf globalen Mindeststeuersatz für Unternehmen Die S&P 500 Index-Futures schwanken im vorbörslichen Handel zwischen Gewinnen und Verlusten, da Händler die nächsten Schritte nach dem historischen G7-Steuerabkommen einschätzen.Während der Woche einigten sich die G7-Länder auf einen weltweiten Mindeststeuersatz für Unternehmen von mindestens 15%. Die Details des Abkommens sollen in den kommenden Monaten vereinbart werden, und die G7-Länder müssen den Rest der Welt überzeugen, sich dem Abkommen anzuschließen.Das Abkommen wird als eine Möglichkeit gesehen, internationale Tech-Giganten zu besteuern, obwohl es einen erheblichen Einfluss auf die meisten Branchen haben wird. Interessanterweise werden Aktien wie Apple oder Facebook vorbörslich größtenteils nicht gehandelt, und es sieht so aus, als würden die Händler die anstehenden Verhandlungen abwarten, bevor sie endgültige Schlüsse über die endgültigen Auswirkungen des neuen Steuerabkommens ziehen. US Dollar bleibt trotz Yellens Äußerungen unverändert Der US-Dollar-Index, der die Stärke des US-Dollars gegenüber einem breiten Währungskorb misst, bleibt in der Nähe der psychologisch wichtigen Marke von 90, trotz der Kommentare von Finanzministerin Janet Yellen, dass eine Zinserhöhung eine "gute Sache" wäre.Yellen erklärte kürzlich, dass ein etwas höherer Zinssatz gut für die Gesellschaft wäre. In den vergangenen Monaten hat Yellen sehr schubladisiert gehandelt, und diese plötzliche Änderung des Tons könnte die Währungsbewegungen beeinflusst haben.Händler scheinen jedoch zu glauben, dass der Fed-Vorsitzende Jerome Powell die Zinsen so lange wie möglich niedrig halten wird, was bearish für die US-Währung und bullish für Aktien ist. WTI Rohöl kann sich nur schwer über der 70 Dollar Marke halten WTI-Rohöl konnte sich kürzlich über der $69 Marke konsolidieren und steigt weiter an, da sich Händler auf die steigende Ölnachfrage und den Erfolg des OPEC+ Abkommens konzentrieren.WTI-Rohöl hat bereits versucht, sich oberhalb der $70 Marke zu konsolidieren, verlor aber an Schwung und zog sich wieder näher an die $69,50 Marke zurück. Der Ölmarkt bleibt zinsbullisch und es sieht so aus, als könnte der Ölpreis bald einen weiteren Test der $70 Marke bestehen. Vor diesem Hintergrund haben Aktien aus dem Energiesektor eine gute Chance, die Woche mit einer starken Note zu beginnen.Alle aktuellen wirtschaftlichen Entwicklungen finden Sie in unserem ...

Seit Anfang 2021 ist die Facebook-Aktie (FB) um mehr als 18% gestiegen. Dies wurde auch durch die guten Zahlen für das erste Quartal dieses Jahres begünstigt. Das soziale Netzwerk erwies sich als eines der wenigen Technologieunternehmen, dessen Finanzbericht die Anleger nicht enttäuschte, aber das Potenzial für ein weiteres Wachstum der Notierungen sieht begrenzt aus. Die Aktien werden mit einem Forward P/E - 26x gehandelt. Angesichts der Dynamik der Notierungen haben Enthusiasten möglicherweise die Möglichkeit, FB zu attraktiveren Preisen zu kaufen.Instagram Die Hauptrisiken von Facebook sind seit langem bekannt: Apples Update der Datenschutzrichtlinien (iOS 14), das sich negativ auf Marketingkampagnen auf Facebook und Instagram auswirken wird, sowie die Konkurrenz durch andere soziale Netzwerke. Darüber hinaus sind das schwache Wachstum der Nutzerzahlen in den USA (sie bringen den meisten Umsatz) und der erwartete Rückgang der Margen aufgrund der hohen Kosten für die Verbesserung der Plattform im Jahr 2021 auf 70-73 Milliarden Dollar hervorzuheben. All dies kann einen negativen Einfluss auf das EPS haben.Schauen wir uns das Wachstum der DAU (Daily Active Users) genauer an: am Ende des ersten Quartals stieg der Indikator um 8% y/y, auf $1,88 Milliarden. Dies geschah durch den Anschluss neuer Nutzer in Asien und dem Rest der Welt". Zur gleichen Zeit, in den Vereinigten Staaten und Europa, gibt es eine Stagnation: zum Beispiel, wenn im zweiten Quartal 2020, die DAU in den Vereinigten Staaten und Kanada war 198 Millionen, dann im ersten Quartal 2021 - 195 Millionen. Wie bereits erwähnt, werden die Bewohner dieser Regionen am meisten monetarisiert: Amerikaner machen 10% der gesamten Kundenbasis und etwa 47% aller Einnahmen ...

Das amerikanische Unternehmen Facebook, dem das gleichnamige größte soziale Netzwerk der Welt gehört, hat einen Bericht für das erste Quartal veröffentlicht. Laut dem Bericht übertrafen alle vierteljährlichen Finanzkennzahlen des Unternehmens die Prognosen der Ökonomen. Das jährliche Umsatzwachstum wurde mit 48% verzeichnet. Die Zahl der aktiven Nutzer des Netzwerks belief sich auf 2,85 Milliarden Menschen, ein Anstieg von 10% im Vergleich zu den ersten drei Monaten des Vorjahres. Die Prognose der Experten ging von einer Zahl von 2,83 Milliarden Nutzern aus.Der Quartalsumsatz lag bei 26,2 Milliarden Dollar und übertraf damit ebenfalls die Markterwartungen. Der Quartalsgewinn sprang auf 9,5 Milliarden Dollar. Pro Aktie lag er bei 3,3 Dollar, während Ökonomen mit 2,34 Dollar gerechnet hatten. Der Preis für Werbung in dem sozialen Netzwerk ist im Jahresdurchschnitt um 30% gestiegen. Die Anzahl der im April gezeigten Anzeigen stieg im Jahresvergleich um 12%. Nach der Veröffentlichung der Quartalsberichte erreichte die Facebook-Aktie vorbörslich $331,56 und verteuerte sich damit im Tagesverlauf um fast 8%. Seit Jahresbeginn sind die Aktien des Unternehmens um 12% ...