Инфляция остается высокой, акции восстанавливаются, поскольку пик инфляции, похоже, на месте, биткойн пробил отметку в 30 тысяч долларов США.
Поначалу казалось, что инфляция сломила хребет S&P 500, поскольку инвесторы продавали все подряд, следуя за каждым заголовком об инфляции, поскольку изначально предполагалось, что ФРС нужно будет делать больше для борьбы с инфляцией. Сегодняшняя реакция рынка на отчет по инфляции затруднит привлечение любого инвестора, который все еще находится в стороне. Риски на Уолл-стрит растут и теперь включают в себя ошибку политики ФРС, риски ликвидности и кредитования, а также опасения по поводу экономического роста. ФРС все еще отстает в борьбе с инфляцией и теперь рискует потерять мягкую посадку, на которую она пыталась ориентироваться.
Акции выросли в плюсе, так как инвесторы проанализировали отчет по инфляции и решили, что он не изменит политику ФРС в краткосрочной перспективе. Рост цен на новые автомобили на 1,1% был в основном связан с изменением методологии BLS, и пик, похоже, прочно закрепился, в то время как рост цен на жилье и продукты питания по-прежнему вызывает беспокойство.
Индекс потребительских цен (CPI) выше, чем ожидалось
Апрельский отчет по инфляции вышел более горячим, чем ожидалось, и вызвал полную перезагрузку ожиданий повышения ставки ФРС. Предполагалось, что сегодняшние заголовки будут гласить, что инфляция достигла пика в марте, а не достигла плато. Базовое значение за месяц выросло с 0,3% до 0,6%, что должно заставить некоторых членов ФРС чувствовать себя неловко из-за повышения ставок всего на полпункта на следующем заседании. Уолл-стрит думала, что это будет сделано, когда инфляция поднимет свою уродливую голову, но, похоже, это не так.
Общая инфляция снизилась впервые за восемь месяцев и составила 8,3% по сравнению с 8,5% в годовом исчислении в марте.
Ожидается, что инфляция по-прежнему замедлится в течение следующих нескольких месяцев, но она не будет резкой, учитывая рост цен на газ, гостиницы, авиабилеты и, возможно, на широкий ассортимент товаров, на которые повлияют карантин в Китае из-за ковида.
Биткойн
Биткойн упал до отметки в 30 000 долларов США после того, как отчет о горячей инфляции привел к падению Nasdaq и всех рискованных активов. Это очень нервное время на крипторынках после краха спорного стейблкоина UST, и поскольку большинство институциональных криптоинвесторов, которые инвестировали в прошлом году, сейчас теряют деньги.
Биткойн продемонстрировал устойчивость наряду с другими рискованными активами, поскольку общий вывод из отчета по инфляции по-прежнему заключался в том, что пик по-прежнему существует и что большая часть инфляции обусловлена спросом. Биткойн вернулся выше уровня 31 000 долларов США и, вероятно, продолжит следовать указаниям Nasdaq.
Биткойн остается очень уязвимым к дальнейшему давлению со стороны продавцов и может столкнуться с дальнейшими техническими продажами, если пробьет уровень 28 500 долларов США.