Во вторник доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла максимума с 2002 года, затмив собой данные о падении индекса потребительского доверия в США до самого низкого уровня с 2014 года; при этом доллар укрепился по отношению к большинству основных валют. Резервный банк Австралии повысил ключевую ставку до 4,60% и занял более осторожную позицию в отношении дальнейшего ужесточения политики, в результате чего австралийский доллар ослаб после пресс-конференции. Цены на энергоносители упали почти на 5% на фоне признаков восстановления поставок с Ближнего Востока.Анализ экономических показателей за 29 сентябряПотребительские расходы домохозяйств Австралии (август 2026 г.): +6,8% в годовом исчислении (прогноз: +6,4%; предыдущее значение: +7,0%).Решение РБА по процентной ставке (29 сентября 2026 г.): 4,6% (прогноз: 4,6%; предыдущее значение: 4,35%); возможность дальнейшего повышения сохраняется, поскольку регулятор стремится сдержать инфляцию. Индекс опережающих индикаторов Японии (июль 2026 г.): 117,7 (прогноз: 117,9; предыдущее значение: 116,5)Индекс опережающих индикаторов KOF (Швейцария, сентябрь 2026 г.): 109,1 (прогноз: 107,0; предыдущее значение: 106,7)Число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании (август 2026 г.): 54,92 тыс. (прогноз: 57,0 тыс.; предыдущее значение: 56,05 тыс.)Объем потребительского кредитования в Великобритании (данные Банка Англии, август 2026 г.): 2,46 млрд (прогноз: 1,9 млрд; предыдущее значение: 2,01 млрд)Чистый объем кредитования физических лиц в Великобритании (август 2026 г.): 6,87 млрд (прогноз: 6,4 млрд; предыдущее значение: 6,3 млрд)Объем ипотечного кредитования в Великобритании (август 2026 г.): 4,41 млрд (прогноз: 4,5 млрд; предыдущее значение: 4,29 млрд)Индекс экономических настроений в еврозоне (сентябрь 2026 г.): 97,9 (прогноз: 98,5; предыдущее значение: 98,4)Индекс потребительского доверия в еврозоне (сентябрь 2026 г.): -16,5 (прогноз: -16,5; предыдущее значение: -15,5)Ожидания потребителей относительно инфляции в еврозоне (сентябрь 2026 г.): 35,2 (прогноз: 40,0; предыдущее значение: 33,0)Изменение числа заявок на пособие по безработице во Франции (август 2026 г.): -61,3 тыс. (прогноз: +15,0 тыс.; предыдущее значение: +21,5 тыс.)ВВП Канады (август 2026 г.): +0,2% м/м (прогноз: +0,2% м/м; предыдущее значение: 0,0% м/м)Индекс цен на жилье в США (июль 2026 г.): +2,6% г/г (прогноз: +2,2% г/г; предыдущее значение: +2,3% г/г) ...предыдущее значение)Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в США (июль 2026 г.): +2,5% в годовом исчислении (прогноз: +2,0%; предыдущее значение: +2,1%)Число открытых вакансий JOLTs в США (август 2026 г.): 7,08 млн (прогноз: 7,24 млн; предыдущее значение: 7,27 млн)Индекс потребительского доверия CB в США (сентябрь 2026 г.): 81,9 (прогноз: 89,0; предыдущее значение: 89,4)Индекс активности в сфере услуг ФРБ Далласа (сентябрь 2026 г.): -1,8 (прогноз: 1,0; предыдущее значение: 4,2)Член Совета управляющих ФРС Майкл Барр во вторник заявил, что для замедления инфляции, вероятно, потребуется дальнейшее повышение процентных ставок.Член комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Алан Тейлор во вторник отметил, что из-за отсутствия признаков широкого распространения инфляции доводы в пользу повышения процентных ставок выглядят «неубедительно». Динамика изменений цен на рынкахВо вторник внимание трейдеров было сосредоточено на доходности облигаций и ценах на энергоносители. Доходность долгосрочных казначейских облигаций продолжала расти в ходе американской сессии, и давление продолжилось после того, как индекс потребительского доверия в США упал до 81,9 в сентябре, что является самым низким показателем с 2014 года, а число открытых вакансий в JOLTS сократилось до 7,08 млн.Индекс S&P 500 закрылся вблизи отметки 7 677, снизившись на 0,12%. Индекс достиг минимума около 7658 около 13:30 по восточному времени, поднялся до максимума около 7705 к концу лондонской сессии и снижался в течение американской сессии до минимума около 7655 около 13:05 по восточному времени. До публикации данных в 10:00 утра по восточному времени он держался на отметке около 7680. Снижение на американской сессии совпало с ростом доходности долгосрочных казначейских облигаций, что, возможно, повлияло на стоимость акций.Сырая нефть марки WTI подешевела на 4,82% до отметки около 91,70 доллара, что является самым значительным повышением на графике выше. Цены достигли пика в районе $ 97,60 около 13:30 по восточному времени и снизились на лондонской сессии до начала американской сессии, после чего в 11:45 по восточному времени произошло очередное снижение, которое не имело очевидного катализатора. Снижение может отражать признаки восстановления экспорта нефти с Ближнего Востока, в том числе возобновление поставок нефти по трубопроводам Саудовской Аравии с Востока на Запад, а также надежды на то, что переговоры между США и Ираном могут сдвинуться с мертвой точки. Министр иностранных дел Ирана заявил, что ожидает официального заявления США. во вторник был дан ответ на предложение Тегерана вновь открыть Ормузский пролив.Золото подорожало на 1,47% и торгуется около 4182 долларов, частично восстановив падение в понедельник, когда более высокая доходность оказала давление на металл. На Азиатской и Лондонской сессиях цена на золото постепенно росла и достигла максимума к закрытию сессии. Золото подорожало, несмотря на укрепление доллара и доходность казначейских облигаций, близкие к многолетним максимумам, что оказывает давление на металл. Одно из возможных объяснений заключается в том, что падение цен на нефть ослабило некоторые опасения по поводу инфляции. Скачок примерно на 19 долларов около 14:00 по восточному времени совпал с кратковременным падением доходности и курса доллара.Биткойн вырос на 0,27% и торговался около 83 400 долларов после кругового движения. Он поднялся до максимума около 84 500 долларов около 9:20 утра по восточному времени, за час до публикации в 10:00 утра по восточному времени, затем упал до минимумов около 82 900 долларов поздним утром и ранним вечером, поскольку доходность долгосрочных облигаций выросла. Снижение может отражать чувствительность к повышению доходности и ужесточению финансовых условий. Биткоин частично восстановил падение около 14:00 по восточному времени, поскольку доходность снизилась.Доходность 10-летних казначейских облигаций Сша по итогам торгов составила около 5,25%, практически не изменившись после пересчета. Во время лондонской сессии он упал почти до 5,21% из-за падения цен на нефть, а затем поднялся в ходе американской сессии до максимума около 5,29%, самого высокого уровня с 2007 года. Доходность 30-летних облигаций превысила 5,6%, достигнув самого высокого уровня с 2002 года. Одним из возможных объяснений является значительное предложение корпоративных облигаций, в том числе продажа облигаций инвестиционного класса Paramount Skydance, которая является одной из крупнейших за всю историю, а также ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС. Глава ФРС Майкл Барр заявил, что, вероятно, необходимо дальнейшее повышение ставок, и что он пока не видит четкой тенденции к инфляции в 2%. Фьючерсы на фонды ФРС показывают, что трейдеры ожидают повышения ставки в октябре и считают возможным повторное повышение в декабре.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США завершил торги вторника ростом по отношению к шести из семи основных валют, а индекс доллара вырос на 0,18% до отметки около 101,40. Пара USD/AUD и пара USD/NZD лидировали с ростом около 0,5%, в то время как пара USD/JPY была единственной, кто снижался на 0,06%. Рост доходности казначейских облигаций и ожидания повышения ставки ФРС, по-видимому, коррелируют с укреплением доллара.В ходе азиатской сессии доллар торговался с умеренным бычьим трендом, поскольку в центре внимания оказалось решение РБА. Банк повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,60% в 12:30 утра по восточному времени, как и ожидали трейдеры, и пара USD/AUD опустилась до минимума около 1,4238, поскольку австралийский доллар на мгновение укрепился. Пара развернулась вверх и подскочила после пресс-конференции губернатора Мишель Буллок в 1:30 утра по восточному времени, достигнув максимума в районе 1,4319 к 1:50 утра по восточному времени. РБА исключил из своего заявления упоминание о возвращении инфляции к середине целевого диапазона в конце 2027 года и смягчил свои рекомендации относительно будущих повышений, а Буллок сказал, что банку, возможно, не понадобится еще одно повышение, если инфляция продолжит снижаться. Пара USD/NZD выросла вслед за парой USD/AUD, что может отражать последствия снижения австралийского доллара. Пара USD/JPY удерживалась в узком диапазоне около 157,4, поскольку министр финансов Японии Сацуки Катаяма повторил, что недооцененная иена вызывает беспокойство.Доллар торговался разнонаправленно и неустойчиво на лондонской сессии, и индекс доллара завершил ее практически без изменений. Пара USD/EUR поднялась до максимума в районе 0,8822 около 5:35 утра по восточному времени, и ухудшение экономических настроений в еврозоне, возможно, оказало давление на единую валюту. Пара USD/JPY упала до минимума около 157,15 к 7:45 утра по восточному времени из-за снижения доходности казначейских облигаций и снижения цен на нефть.Курс доллара рос на протяжении большей части американской сессии. Он снизился после публикации слабых данных в 10:00 утра по восточному времени, но восстановился в течение часа и возобновил рост, что может указывать на то, что трейдеры придавали большее значение ожиданиям инфляции и повышения ставок, чем слабым данным о росте. Индекс доллара достиг максимума в районе 101,60 около 13:50 по восточному времени, в то время как доходность 10-летних облигаций держалась вблизи сессионного максимума. Пара USD/AUD достигла пика в районе 1,4350, поднявшись почти на 0,8%, а пары USD/NZD и USD/CHF достигли сессионных максимумов в тот же период. Ястребиные высказывания Барра, возможно, усилили ожидания повышения ставки в преддверии решения ФРС от 28 октября. Около 14:00 по восточному времени доллар упал по всем основным валютам из-за снижения доходности, без явного катализатора на момент написания этой статьи, и достиг своих максимумов.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 30 сентябряОбъем розничных продаж в Японии (август 2026 г.) — 23:50 GMTПредварительные данные по промышленному производству в Японии (август 2026 г.) — 23:50 GMTИндекс делового доверия ANZ в Новой Зеландии (сентябрь 2026 г.) — 00:00 GMTДанные по кредитованию жилищного и частного секторов в Австралии (август 2026 г.) — 01:30 GMTТемпы роста индекса потребительских цен (CPI) в Австралии (август 2026 г.) — 01:30 GMTПредварительные данные по числу выданных разрешений на строительство в Австралии (август 2026 г.) — 01:30 GMTОбщий индекс деловой активности (PMI) от NBS в Китае (сентябрь 2026 г.) — 01:30 GMTИндексы деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг от RatingDog в Китае (сентябрь 2026 г.) — 01:45 GMTДанные по началу строительства новых домов в Японии (август 2026 г.) — 05:00 GMTИндекс цен на импорт в Германии (август 2026 г.) — 06:00 GMTОбъем розничных продаж в Германии (август 2026 г.) — 06:00 GMTОкончательные данные по темпам роста ВВП Великобритании (на 30 июня 2026 г.) — 06:00 GMTУровень безработицы в Германии (сентябрь 2026 г.) — 07:55 GMTИндекс экономических настроений в Швейцарии (сентябрь 2026 г.) — 08:00 GMTДанные MBA по заявкам на ипотеку и ставке по 30-летним ипотечным кредитам в США (на 25 сентября 2026 г.) — 11:00 GMTПредварительные данные по темпам роста индекса потребительских цен (CPI) в Германии (сентябрь 2026 г.) — 12:00 GMTОтчет ADP по занятости в США (сентябрь 2026 г.) — 12:15 GMTБазовый индекс цен на личное потребление (Core PCE) в США (август 2026 г.) — 12:30 GMTКалендарь событий среды открывается публикацией данных по индексу потребительских цен (CPI) в Австралии за август в 01:30 GMT. Буллок предостерег от чрезмерного полагания на единый месячный показатель, однако эти данные могут повлиять на дискуссию о возможном повышении процентной ставки Резервным банком Австралии. Предварительные данные по индексу потребительских цен Германии за сентябрь будут опубликованы на европейской сессии.Более серьезные испытания для доллара ожидаются утром в США, когда будут опубликованы данные по занятости ADP и базовый индекс потребительских цен, а фьючерсы на федеральные фонды указывают на повышение ставки в октябре. Положительные данные по инфляции могут укрепить доллар и доходность, а слабые могут дать возможность для приостановки распродажи облигаций. В пятницу будут опубликованы данные по занятости за ...
В четверг тон на рынках задавала усиливающаяся глобальная распродажа облигаций: доходность долгосрочных казначейских бумаг США поднялась до многолетних максимумов, поскольку новый скачок цен на нефть вновь усилил опасения по поводу инфляции и укрепил ожидания дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системы. Рост стоимости заимствований сдерживал аппетит к риску, оказывая давление на фондовые рынки и золото, в то время как курс доллара США укрепился по отношению ко всем основным валютам. На этом фоне состоялся саммит президента Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, в ходе которого было объявлено о продлении на два месяца торгового перемирия между США и Китаем, однако это событие не изменило настроений, определяемых динамикой процентных ставок.Анализ экономических показателей за 24 сентябряСША и Китай договорились продлить торговое перемирие примерно на два месяца — до 10 января. Договоренность была достигнута в ходе государственного визита Си Цзиньпина и его встречи с Трампом в Белом доме, где лидеры двух стран также обсудили вопросы соперничества в сфере искусственного интеллекта. Изменение числа занятых в Австралии (август 2026 г.): +39,5 тыс. (прогноз: +15,1 тыс.; предыдущее значение: -15,8 тыс.)Уровень безработицы в Австралии (август 2026 г.): 4,6% (прогноз: 4,5%; предыдущее значение: 4,5%)Решение Швейцарского национального банка (SNB) по процентной ставке (24 сентября 2026 г.): 0,0% (прогноз: 0,0%; предыдущее значение: 0,0%)Индекс ожиданий деловой активности Ifo в Германии (сентябрь 2026 г.): 90,4 (прогноз: 88,7; предыдущее значение: 89,1)Индекс объема розничной торговли CBI в Великобритании (сентябрь 2026 г.): -55,0 (прогноз: -49,0; предыдущее значение: -48,0)Окончательные данные по числу выданных разрешений на строительство в США (август 2026 г.): -2,1% м/м (прогноз: -2,7% м/м; предыдущее значение: +4,3% м/м)Индекс делового климата CFIB в Канаде (сентябрь 2026 г.): 47,9 (прогноз: 53,0; предыдущее значение: 57,6)Средний еженедельный заработок в Канаде (июль 2026 г.): +3,2% г/г (прогноз: +3,4% г/г; предыдущее значение: +3,4% г/г)Предварительные данные по розничным продажам в Канаде (август 2026 г.): +1,3% м/м (прогноз: +0,4% м/м; предыдущее значение: -0,8% м/м)Предварительные данные по объему продаж в производственном секторе Канады (август 2026 г.): +1,1% м/м (прогноз: -0,1% м/м; предыдущее значение: -0,4% м/м)Федеральная резервная система представила проект правил для эмитентов стейблкоинов, предусматривающий полное резервное обеспечение и процедуру подачи заявок для банков; документ вынесен на общественное обсуждение сроком на 60 дней. Динамика изменений цен на рынкахСессия была посвящена рынку облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций росла на протяжении большей части дня и составила около 5,2%, что близко к самому высокому уровню с 2007 года, после того, как мягкая операция по выкупу казначейских облигаций и публикация надежных данных по США заставили инвесторов требовать большей компенсации за удержание государственного долга. Все остальные активы на доске торговались в зависимости от этого хода.Нефть в значительной степени повлияла на настроения. В начале азиатских торгов нефть марки WTI упала ниже 95 долларов, затем резко развернулась и прибавила около 2,7% за день, достигнув около 100,30 доллара около полудня, прежде чем снова снизиться до 99 долларов. Угасающие надежды на заключение американо-иранской сделки по открытию Ормузского пролива сохранили интерес к энергетике, а рост цен на нефть подпитывает инфляцию, которая повышает доходность.Акции скорее справились с давлением, чем упали. Индекс S&P 500 в течение азиатских и лондонских часов снижался, достигнув дна около 7648 пунктов утром в Лондоне, а затем восстановился в течение американских часов и закрылся почти без изменений, снизившись примерно на 0,2%. На первый взгляд индекс выглядел устойчивым, хотя его охват был слабым, а более высокие ставки дисконтирования по-прежнему препятствуют оценке, в то время как доходность остается высокой.Золото не могло не отреагировать на изменение курса. В начале торгов в Азии металл достиг отметки в 4303 доллара, затем снизился до 4246 долларов в Лондоне, прежде чем стабилизироваться около 4272 долларов, потеряв около 0,4%. Растущая реальная доходность увеличивает альтернативные издержки владения неприбыльным активом, что дает одно правдоподобное объяснение того, почему золото столкнулось с трудностями даже в условиях геополитического риска.Биткойн продемонстрировал более широкую осторожность. На лондонской сессии он опустился примерно до 83 100 долларов, к полудню поднялся выше 84 800 долларов и остановился около 84 300 долларов, снизившись примерно на 0,3%. В отсутствие какого-либо нового катализатора, связанного с криптовалютой, кроме предложений ФРС по стабильной монете, этот шаг выглядел как часть осторожного, чувствительного к доходности дня тона риска.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар закрылся с повышением по отношению ко всем семи основным валютам, и рейтинг победителей и проигравших отслеживал динамику ставок лучше, чем любой другой выпуск данных. Наименьший рост доллара был зафиксирован по отношению к евро и фунту стерлингов, а наибольший - к франку, австралийскому доллару и иене.На протяжении азиатской сессии доллар торговался нестабильно и, возможно, с понижением. Иена укрепилась после того, как срочные индексы деловой активности в Японии указали на рост частного сектора 18-й месяц подряд при все еще повышенном ценовом давлении, а пара USD/JPY опустилась с отметки выше 158,20 до 157,80, поскольку фьючерсы на японские государственные облигации догоняли глобальный скачок доходности. Австралийский доллар остался на прежнем уровне после неоднозначного отчета о занятости: занятость выросла на 39,5 тыс. человек, что значительно выше прогнозов, но уровень безработицы вырос до 4,6%, а уровень участия подскочил до 67,1%, что оставляет без изменений вероятность принятия Резервным банком Австралии решения на следующей неделе.Лондонская сессия сменила тон. Швейцарский национальный банк сохранил процентную ставку на уровне 0,0% и ослабил интервенционную политику, и курс франка упал, а пара USD/CHF поднялась с минимума в области 0,8230 до 0,8280. Растущая доходность казначейских облигаций довершила дело, подняв курс доллара по всем направлениям во второй половине дня, несмотря на то, что евро и фунт оказали большее сопротивление, чем сырьевые валюты.Доллар продолжил свой рост в ходе американской сессии, так как доходность достигла своих максимумов. Пара USD/JPY вернулась выше 158,90, пара USD/CHF поднялась примерно до 0,8296, а пара USD/CAD укрепилась около 1,4147. Канадский доллар подешевел меньше, чем его конкуренты, и дневное ралли нефти, вероятно, смягчило его, даже несмотря на то, что широкий спрос на доллар возобладал. Пара AUD/USD снизилась к закрытию, оставив австралийца в числе основных валют с понижательной динамикой, несмотря на более ранний рост занятости.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 25 сентябряИндекс потребительского доверия GfK (Великобритания) за сентябрь 2026 г. — 23:01 GMTДанные по денежно-кредитным показателям еврозоны за август 2026 г. — 08:00 GMTВыступление представителя ФРС США Уильямса — 09:15 GMTПредварительные данные по оптовым продажам в Канаде за август 2026 г. — 12:30 GMTОбъем заказов на товары длительного пользования в США за август 2026 г. — 12:30 GMTВыступление представителя ФРС США Шмид — 13:20 GMTИндекс потребительских настроений Мичиганского университета за сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTОкончательные данные по инфляционным ожиданиям (Мичиганский университет) в США за сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTБюджетный баланс Канады за июль 2026 г. — 15:00 GMTВыступление представителя ФРС США Хэммака — 18:00 GMTПоскольку в центре внимания на этой неделе находится вопрос о процентных ставках и инфляционных ожиданиях, данные Мичиганского университета приобретают повышенную значимость. Кроме того, показатели заказов на товары длительного пользования позволят оценить, достаточно ли высоки темпы роста экономики США, чтобы оправдать ожидания рынка относительно ужесточения денежно-кредитной политики.Важное значение имеет и череда выступлений представителей ФРС: слово предоставят Уильямсу, Шмид и Хэммаку. Любой намек на усиление «ястребиных» настроений может придать дополнительный импульс росту доходности облигаций. Для доллара наиболее вероятным сценарием остается сохранение восходящей динамики на фоне продолжающейся распродажи казначейских облигаций, хотя снижение цен на нефть или смягчение инфляционных показателей могут несколько ослабить давление как на доходность облигаций, так и на рисковые ...
В четверг рынки обсуждали первое повышение процентной ставки Федеральной резервной системы с 2023 года, и тон стал позитивным. Акции и облигации росли вместе, поскольку второе подряд падение цен на нефть ослабило опасения по поводу инфляции и доходности, в результате чего золото подорожало примерно на 2%. Фунт стерлингов отставал от других валют после того, как Банк Англии сохранил свою банковскую ставку на уровне 3,75% в результате голосования, разделившегося поровну, а доллар закрылся немного слабее по отношению к большинству основных валют.Анализ экономических показателей за 17 сентябряБанк Англии сохранил свою банковскую ставку на уровне 3,75% голосованием 6 против 3, при этом три члена настаивали на повышении до 4%, и согласился замедлить темпы продаж государственных облигаций.Саудовская Аравия предложила дополнительную нефть азиатским нефтеперерабатывающим заводам путем перевалки с судна на судно у берегов Омана, что ослабило опасения по поводу предложения и помогло ценам на нефть остаться ниже недавних максимумов.Ожидается, что президент Трамп встретится с лидерами Совета сотрудничества стран Персидского залива на Генеральной Ассамблее ООН в следующий вторник, чтобы обсудить дальнейшие шаги в войне с Ираном.Трамп предложил сократить торговлю с Европой или ввести пошлины, если Канада приблизится к ассоциированному членству в ЕС.Конгресс США продвинул два законопроекта, касающихся криптовалют, а Deutsche Bank объявил о планах запустить к концу 2026 года услугу по хранению биткойнов и эфира (Bitcoin и Ether) для европейских клиентов, одобренную немецким регулятором BaFin.Ожидается, что в пятницу Банк Японии повысит процентную ставку на 0,25 процентного пункта; это будет серия повышений с минимальным интервалом между ними с 1990 года.Темпы роста ВВП Новой Зеландии во II квартале 2026 года: 2,6% в годовом исчислении (прогноз: 2,1%; предыдущее значение: 1,5%).Торговый баланс Швейцарии за август 2026 года: 5,6 млрд (прогноз: 7,5 млрд; предыдущее значение: 8,1 млрд).Окончательные данные по инфляции в еврозоне за август 2026 года: 3,2% в годовом исчислении (прогноз: 3,3%; предыдущее значение: 2,9%).Индекс цен производителей (PPI) Канады за август 2026 года: 13,5% в годовом исчислении (прогноз: 12,3%; предыдущее значение: 12,4%).Число первичных заявок на пособие по безработице в США (на 12 сентября 2026 года): 196,0 тыс. (прогноз: 208,0 тыс.; предыдущее значение: 206,0 тыс.).Объем строительства новых домов в США за август 2026 года: -2,6% к предыдущему месяцу (прогноз: +9,0%; предыдущее значение: -12,4%).Производственный индекс ФРБ Филадельфии (США) за сентябрь 2026 года: 37,8 (прогноз: 37,0; предыдущее значение: 47,4).Объем незавершенных сделок по продаже жилья в США за август 2026 года: -4,7% в годовом исчислении (прогноз: -0,7%; предыдущее значение: -2,2%).Динамика изменений цен на рынкахВ четверг цены на энергоносители лидировали на рынке в целом. Нефть дешевеет второй день подряд, что ослабило давление на доходность казначейских облигаций, которое усилилось из-за ужесточения политики ФРС, и позволило акциям и золоту подорожать.Нефть подешевела примерно на 0,6%, достигнув отметки около 101 доллара, хотя движение по этому пути было неустойчивым. Цены упали до 99,50 доллара на открытии торгов в США, после чего восстановились во второй половине дня. Этот рост отмечен уже второй день подряд, чему, вероятно, способствовали новости о том, что Саудовская Аравия направляет дополнительные объемы сырой нефти азиатским нефтеперерабатывающим предприятиям путем переброски с судна на судно из Омана, что несколько ослабило опасения по поводу поставок.Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась примерно до 4,9%, прервав восьмидневный рост, который привел ее к самому высокому уровню с 2007 года. Доходность снизилась по мере охлаждения цен на нефть, и трейдеры склонились к мнению, что решение ФРС осталось в прошлом.Индекс S&P 500 прибавил примерно 1,1% и финишировал вблизи отметки 7640 пунктов, восстановив позиции, которые он потерял за две предыдущие сессии. Индекс Nasdaq 100 продолжил рост примерно на 1,7%, поскольку лидировали производители чипов. Акции Micron, AMD и Intel подскочили более чем на 5%, а Nvidia прибавила около 2,5%, продолжив отскок после того, как опасения по поводу безопасности ИИ поставили под сомнение расходы на ИИ в начале недели. Акции компаний с высокой капитализацией megacap выросли примерно на 5%, в то время как финансовые показатели оставались на низком уровне. Рост продолжался в течение утра и сохранялся до закрытия торгов.Золото отличилось за день, поднявшись примерно на 2,1% до 4347 долларов. На открытии торгов в США оно достигло сессионного максимума в районе 4380 долларов, прежде чем снова снизилось, и ралли, вероятно, получило поддержку от ослабления доллара и снижения доходности.Биткоин укрепился примерно на 0,9%, составив около 76 500 долларов. Этот шаг не сопровождался каким-либо конкретным катализатором, связанным с криптовалютой, хотя обстановка стала более благоприятной, поскольку Конгресс США выдвинул два законопроекта о криптовалютах, а Deutsche Bank изложил планы по регулируемому хранению биткоина и эфира в Европе. Без каких-либо новых стимулов рост может отражать то же снижение рисков, которое привело к росту акций после решения ФРС.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар снижался по отношению к основным валютам большую часть четверга, прежде чем частично восстановился к концу дня, и все равно завершил день с отрицательной динамикой.В ходе азиатской сессии курс доллара снизился по отношению к своим основным валютам. ВВП Новой Зеландии во втором квартале составил 2,6% в годовом исчислении, что выше прогноза в 2,1% и выше, чем прогноз РБНЗ на прежнем уровне, и новозеландский доллар резко вырос на этом релизе, а затем снова упал, поскольку основные валюты остановились в спокойном диапазоне.На лондонской сессии произошло главное валютное событие дня. Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 3,75% при 6 голосах против 3, а Пилл, Манн и Грин настаивали на повышении до 4%. Трейдеры пришли к выводу, что вероятность повышения ставки составляет примерно 30%, поэтому приостановка торгов привела к изменению позиций, что отодвинуло фунт на второй план. Банк также согласился замедлить темпы продаж золота, что принесло некоторое облегчение рынку облигаций. Доллар стабилизировался ближе к середине сессии и начал укрепляться.Доллар продолжил свое восстановление во второй половине дня. Число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до 196 000, что значительно ниже прогноза в 208 000, что является признаком все еще стабильного рынка труда, что придало доллару дополнительный импульс к росту. Несмотря на это, отскок не привел к полному восстановлению.К закрытию торгов доллар снизился по отношению к большинству основных валют. Он уступил большую часть позиций австралийскому и новозеландскому долларам и снизился по отношению к иене, франку и евро, в то время как по отношению к канадскому доллару практически не изменился. Фунт был единственным крупным игроком, потерявшим позиции по отношению к доллару, вероятно, под давлением решения Банка Англии.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 18 сентябряИндекс цен на продукты питания в Новой Зеландии за август 2026 года — 22:45 GMT.Торговый баланс Новой Зеландии за август 2026 года — 22:45 GMT.Уровень инфляции в Японии за август 2026 года — 23:30. Время по Гринвичу (GMT)Решение Банка Японии по процентной ставке (18 сентября 2026 г., 03:00 GMT)Индекс цен производителей (PPI) в Германии за август 2026 г. (06:00 GMT)Объем розничных продаж в Великобритании за август 2026 г. (06:00 GMT)Данные ЕЦБ об ожиданиях потребительской инфляции за август 2026 г. (08:00 GMT)Выступление главы ЕЦБ Лагард (10:30 GMT)Индекс делового климата CFIB (Канада) за сентябрь 2026 г.Объемы промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности США за август 2026 г. (13:15 GMT)Выступление члена Совета управляющих ФРС Боуман (13:30 GMT)Опережающий экономический индикатор США (CB Leading Index) за август 2026 г. (14:00 GMT)Пятница пройдет под знаком Банка Японии. Широко ожидается повышение ставки на четверть процентного пункта; это станет самым частым циклом повышения ставок в Японии с 1990 года и вновь привлечет внимание к иене после того, как курс USD/JPY опустился ниже отметки 156. Данные по инфляции в Японии за август будут опубликованы за несколько часов до принятия решения и могут повлиять на рыночные ожидания.Позднее трейдеры, торгующие евро и фунтом, будут следить за данными по розничным продажам в Великобритании и выступлением главы ЕЦБ Лагард, а комментарии члена ФРС Боуман могут внести ясность в дискуссию о сроках следующего повышения ставки в США, инициированную аналитиками Goldman ...
В понедельник доходность 10-летних казначейских облигаций США ненадолго превысила 5% впервые с 2023 года, поскольку опасения по поводу инфляции, вызванной ценами на нефть, и растущие опасения по поводу предложения столкнулись в преддверии решения Федеральной резервной системы в среду. Распродажа акций производителей микросхем потянула вниз и фондовый рынок после того, как несколько лидеров индустрии ИИ призвали к замедлению разработки передовых моделей, а золото подешевело, в то время как доллар укрепился по отношению ко всем основным валютам. Биткоин пошел своим путем и вырос, став единственным рискованным активом, который не поддался защитному настроению.Анализ экономических показателей за 14 сентябряИндекс деловой активности в сфере услуг (PSI) Новой Зеландии за август 2026 г.: 51,2 (прогноз: 50,5; предыдущее значение: 50,6)Число прибытий иностранных туристов в Новую Зеландию за июль 2026 г.: +8,5% г/г (прогноз: +4,0% г/г; предыдущее значение: +8,1% г/г)Промышленное производство в Японии (окончательные данные) за июль 2026 г.: +3,9% г/г (прогноз: +4,1% г/г; предыдущее значение: +4,9% г/г)Цены производителей и импортные цены в Швейцарии за август 2026 г.: -0,7% г/г (прогноз: -1,3% г/г; предыдущее значение: -2,1% г/г)Общий объем социального финансирования в Китае за август 2026 г.: 1660,0 млрд (прогноз: 2150,0 млрд; предыдущее значение: 1410,0 млрд)Денежная масса M2 в Китае за август 2026 г.: +7,5% (прогноз: +7,7%; предыдущее значение: +7,7%)Рост объема непогашенных кредитов в Китае за август 2026 г.: +4,9% г/г (прогноз: +5,0% г/г; предыдущее значение: +5,1% г/г)Объем новых кредитов в Китае за август 2026 г.: 60,0 млрд (прогноз: 450,0 млрд; предыдущее значение: -340,0 млрд)Уровень инфляции в Канаде за август 2026 г.: +3,0% г/г (прогноз: +3,0% г/г; предыдущее значение: +3,0% г/г)Объем продаж в производственном секторе Канады (окончательные данные) за июль 2026 г.: -0,4% м/м (прогноз: -0,2% м/м; предыдущее значение: +0,1% м/м)Уровень использования производственных мощностей в Канаде за июль 2026 г.: 80,7% (прогноз: 82,4%; предыдущее значение: 82,3%)Динамика изменений цен на рынкахНа графике видно, что доходность и сырая нефть растут, в то время как акции и золото сдают позиции, а биткоин остается единственным рискованным активом, который не обращает внимания на настроения. Раскол отслеживал динамику инфляции в течение дня, и он усилился, как только американские трейдеры столкнулись с повышением цен ФРС и распродажей полупроводников.Доходность 10-летних казначейских облигаций США стала главной за день. Утром в Нью-Йорке она выросла до 5,01%, что стало первым показателем выше 5% с 2023 года, после чего снизилась до 4,97%, поскольку покупатели вернулись к этой отметке. Рост цен на сырую нефть и более высокие инфляционные ожидания привели к раннему скачку, а растущие потребности правительства и корпораций в заимствованиях усилили давление. Денежные рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставок ФРС в среду более чем в 90%, что станет первым повышением ставки с 2023 года.Нефть продолжила свой рост. Нефть марки WTI подорожала примерно на 1,7%, достигнув отметки в 102 доллара, после того как утром в Лондоне торговалась на уровне 104 долларов, а затем снижалась во второй половине дня в США. Закрытие ключевого нефтепровода Саудовской Аравии "Восток-Запад", который проходит в обход Ормузского пролива, привело к увеличению премии за риск предложения в цене. В течение дня Brent подешевела до 108 долларов, прежде чем закрепиться выше 105 долларов.Индекс S&P 500 снизился примерно на 0,4% и финишировал вблизи отметки 7620. Разгром производителей чипов задал тон после того, как глава Anthropic Дарио Амодей в широко распространенном письме, поддержанном Сэмом Альтманом и Илоном Маском из OpenAI, заявил, что разработка самых передовых систем искусственного интеллекта должна замедлиться, чтобы избежать потери контроля. Индекс цен на полупроводники упал примерно на 5%, а более высокая доходность дала покупателям акций еще одну причину сдерживаться в ожидании решения ФРС.Золото подешевело примерно на 1,5% до отметки около 4286 долларов и угрожало техническим прорывом вниз. Цены на металл снизились в Азии и Лондоне, так как укрепление доллара и рост реальной доходности перевесили любые попытки найти убежище на Ближнем Востоке, а затем частично восстановили падение во второй половине дня в США. На этот раз напряженный геополитический фон не повлиял на спрос на золото.Биткоин улучшил настроение, поднявшись примерно на 2,2% и торгуясь около 79 000 долларов, и возглавив рост в процентном отношении. Он вырос после открытия азиатской сессии и достиг сессионных максимумов во второй половине дня в США. Это движение было вызвано отсутствием четкого катализатора, связанного с криптовалютой, поэтому оно, вероятно, отражало склонность к риску, которой не хватало остальной части ленты в течение дня, связанного с доходностью и обратным отсчетом ФРС.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ понедельник доллар укрепился по отношению ко всем основным валютам, индекс доллара прибавил около 0,4%, торгуясь вблизи отметки 99,5. Растущие ставки ФРС и рост доходности казначейских облигаций сделали большую часть работы, и доллар продолжал укрепляться после открытия азиатских торгов в Лондоне утром, прежде чем его рост приостановился во второй половине дня в США.На протяжении азиатской сессии доллар уверенно открывал неделю и продолжал расти, поскольку трейдеры повысили вероятность повышения ставки ФРС до 90% на фоне роста цен на нефть в выходные и приближения 10-летнего прогноза к 5%. Можно было бы привести довод о том, что доллар США понес премию за риск разрыва при повторном открытии, учитывая появление "ястребиных" заголовков. Пара USD/JPY поднялась с отметки около 153,5 до середины 154-х, а иена и новозеландский доллар оказались на слабом уровне.Европейские часы подтолкнули движение еще дальше. На фоне того, что нефть марки Brent подешевела до 108 долларов, а доходность выросла, доллар достиг максимумов лондонской сессии, а пара USD/JPY приблизилась к отметке 154,9. Швейцарский франк оказался исключением, укрепившись по отношению к доллару в первой половине европейской сессии после того, как цены производителей и импортеров в Швейцарии оказались менее отрицательными, чем ожидалось, что оказало ему некоторую относительную поддержку.Рост замедлился, как только в Нью-Йорке началась американская сессия. Поскольку 10-летние фьючерсы упали с 5%, а распродажа, вызванная искусственным интеллектом, сохранила склонность к риску, большинство валютных пар снизили свои максимумы к закрытию, сохранив дневную прибыль. Пара USD/JPY опустилась с отметки 154,9 обратно к отметке 154,3. Канадский доллар ослаб, несмотря на рост цен на нефть и оперативный отчет по инфляции: основной индекс потребительских цен в Канаде остался на уровне 3,0%, а основные показатели приблизились к 2,0%. Эти данные мало повлияли на позицию Банка Канады, в результате чего пара USD/CAD выросла примерно на 0,3%.К закрытию торгов доллар вырос по всем основным валютам, при этом иена и новозеландский доллар оказались на последнем месте, а франк и фунт стерлингов - наиболее устойчивыми. Сквозная линия проходила скорее под валютами, чем внутри какой-либо из них. Нефть, доходность и обратный отсчет ФРС задают тон, и трейдеры могут по-прежнему реагировать на это сочетание до принятия решения в среду.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 15 сентябряРозничные продажи по электронным картам в Новой Зеландии за август 2026 г. — 22:45 GMTИндекс цен на жилье в Китае за август ...2026 г., 01:30 GMTОбъем розничных продаж в Китае (август 2026 г.) — 02:00 GMTОбъем промышленного производства в Китае (август 2026 г.) — 02:00 GMTУровень безработицы в Китае (август 2026 г.) — 02:00 GMTЦены производителей (оптовые цены) в Германии (август 2026 г.) — 06:00 GMTДанные по рынку труда Великобритании (июль 2026 г.) — 06:00 GMTОкончательные данные по инфляции во Франции (август 2026 г.) — 06:45 GMTИндекс экономических настроений ZEW в Германии (сентябрь 2026 г.) — 09:00 GMTИндекс экономических настроений ZEW в еврозоне (сентябрь 2026 г.) — 09:00 GMTДанные ADP об изменении числа занятых в США (неделя по 29 августа 2026 г.) — 12:15 GMTОкончательные данные по оптовым продажам в Канаде (июль 2026 г.) — 12:30 GMTПроизводственный индекс Empire State (ФРБ Нью-Йорка) (сентябрь 2026 г.) — 12:30 GMTИндекс цен на молочную продукцию Global Dairy Trade (Новая Зеландия) — 15 сентября 2026 г.Выступление представителя Банка Англии Уилкинса — 15:00 GMTВыступление члена правления ЕЦБ Шнабель — 17:00 GMTПредстоящая торговая сессия будет опираться на второстепенные экономические показатели в преддверии главного события среды. Публикация блока данных об экономической активности в Китае за август (ночью), за которой последуют отчеты по рынку труда Великобритании и индексы настроений ZEW (Германия и еврозона), позволит проверить, действительно ли наблюдается замедление роста, в то время как риски инфляции удерживают доходность облигаций на высоком уровне. Вряд ли эти данные перевесят по значимости факторы, связанные с ФРС, поэтому динамика цен на нефть и доходность долгосрочных казначейских облигаций, вероятно, останутся определяющими факторами, а участники рынка, скорее всего, сохранят осторожный настрой в преддверии принятия решения ...
В четверг высокие показатели цен производителей в США и очередной виток роста цен на нефть подтолкнули доходность казначейских облигаций к многолетним максимумам, оказав давление на фондовый рынок (который снижается уже четвертую сессию подряд) и способствуя укреплению доллара по всему спектру валют. Трейдеры увеличили объемы ставок на повышение процентной ставки Федеральной резервной системой на следующей неделе, в то время как Европейский центральный банк повысил ставки во второй раз с момента начала войны с участием Ирана и дал понять, что в дальнейшем политика ужесточения продолжится. Анализ экономических показателей за 10 сентябряИзменение запасов сырой нефти (по данным API) за неделю, завершившуюся 4 сентября 2026 г.: -0,3 млн барр. (предыдущее значение: -2,6 млн барр.)Индекс цен на жилье RICS (Великобритания) за август 2026 г.: -28,0% (прогноз: -28,0%; предыдущее значение: -30,0%)Потребительские инфляционные ожидания в Австралии на сентябрь 2026 г.: 4,9% (прогноз: 5,1%; предыдущее значение: 4,9%)Решение ЕЦБ по процентной ставке от 10 сентября 2026 г.: 2,65% (прогноз: 2,65%; предыдущее значение: 2,4%)Ставка по депозитным операциям еврозоны (ЕЦБ) на 10 сентября 2026 г.: 2,5% (прогноз: 2,5%; предыдущее значение: 2,25%)Ставка по маржинальному кредитованию еврозоны (ЕЦБ) на 10 сентября 2026 г.: 2,9% (прогноз: 2,9%; предыдущее значение: 2,65%)Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 5 сентября 2026 г.: 206,0 тыс. (прогноз: 209,0 тыс.; предыдущее значение: 206,0 тыс.)Индекс цен производителей (PPI) в США за август 2026 г.: 5,4% г/г (прогноз: 5,1% г/г; предыдущее значение: 4,7% г/г)Базовый индекс цен производителей (Core PPI) в США за август 2026 г.: 4,6% г/г (прогноз: 4,5% г/г; предыдущее значение: 4,2% г/г)Объем товарных запасов на оптовых складах в США за июль 2026 г.: +1,3% м/м (прогноз: +1,3% м/м; предыдущее значение: +0,2% м/м)Объем продаж жилья на вторичном рынке США за август 2026 г.: -2,0% м/м (прогноз: -0,2% м/м; предыдущее значение: -1,7% м/м)Изменение запасов сырой нефти (по данным EIA) за неделю, завершившуюся 4 сентября 2026 г.: -0,39 млн барр. (предыдущее значение: -4,45 млн барр.)Динамика изменений цен на рынкахСвежий отчет о ценах производителей и рост цен на нефть третий день подряд привели к росту доходности казначейских облигаций, и на графике видно, насколько четко это отразилось на остальной части рынка. Акции, золото и биткоин подешевели, в то время как сырая нефть и доходность выросли, в результате чего в ходе сессии наблюдался четкий раскол между теми, кто выиграл от инфляции, и теми, кто пострадал от повышения ставок. Движение продолжалось в течение утра в Лондоне и укрепилось после прибытия американских трейдеров.Нефть снова лидирует на рынке. Нефть марки WTI подорожала примерно на 5,7%, достигнув отметки в 103 доллара за баррель, увеличив рост на этой неделе, поскольку отдельные сообщения о боевых действиях на Ближнем Востоке сохраняли в цене премию за риск предложения. Нефть снижалась в течение азиатской сессии, достигла дна в начале лондонских торгов, затем ускорила рост, как только прибыли дилеры из США, достигнув сессионного максимума около 103,30 доллара во второй половине дня. По данным Bloomberg, Brent торговалась выше 107 долларов за баррель, что является самым высоким показателем за всю сессию.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно на 2,3% и составила около 4,96%, достигнув многолетних максимумов. Доходность в Лондоне выросла, а затем резко подскочила после того, как августовский отчет о ценах производителей показал, что оптовая инфляция составила 5,4% в годовом исчислении, что значительно выше июльских 4,7%. Большую часть прибыли принесли цены на энергоносители, а данные в прессе подтвердили необходимость того, чтобы ФРС придерживалась жесткой политики на заседании на следующей неделе. Денежные рынки оценили вероятность повышения ставки 15-16 сентября примерно в 70%, а к октябрю это решение будет полностью учтено.Индекс S&P 500 снизился примерно на 0,6% до отметки 7594, что является четвертым снижением подряд и самой продолжительной серией потерь с июня. Более высокие цены на энергоносители и более высокая доходность удержали покупателей в стороне, и индекс снизился после открытия торгов в Лондоне во второй половине дня в США. Слабые данные в том же отчете по индексу потребительских цен не принесли особого утешения, поскольку основные цифры и динамика цен на нефть доминировали в картине настроений перед пятничными данными по потребительским ценам.Золото подешевело примерно на 1,7% и торговалось около 4326 долларов, что стало одной из самых слабых сессий за последнее время. В течение азиатских торгов металл держался на отметке около 4400 долларов, а затем начал снижаться на лондонской и американской сессиях, поскольку рост реальной доходности и укрепление доллара перевесили любые надежды на получение убежища из-за новостей о Ближнем Востоке. Золото не всегда пользуется спросом, когда геополитический риск остается на заднем плане.Биткойн снизился примерно на 0,9% и торговался около 77 140 долларов, опустившись до минимума около 76 800 долларов в течение утра в США, прежде чем стабилизироваться. Министерство финансов Германии подготовило законопроект, отменяющий освобождение страны от налога на криптовалюты, хотя эта мера остается незаконоданной и применяется только к будущим покупкам, поэтому ее влияние в краткосрочной перспективе, скорее всего, зависит от настроений, а не от цены. Поскольку на рынке не было сильных факторов, связанных с криптовалютой, это движение в основном соответствовало тому же настроению по отношению к риску, которое охватило спекулятивные активы, поскольку опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, и растущая доходность задали настроение.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ четверг доллар США укрепился по всем направлениям, индекс доллара прибавил около 0,3% и закрылся вблизи отметки 99,1. Доллар провел ночные часы без движения, а затем на Лондонской и американской сессиях продемонстрировал сильную поддержку, поскольку данные по ценам производителей и растущая доходность сделали свое дело.В ходе азиатской сессии доллар немного ослаб и торговался в узких диапазонах. Около полуночи в Нью-Йорке индекс опустился до минимума в районе 98,72, поскольку трейдеры ожидали отчета по инфляции в США. Иена сохраняла уверенный тон в начале дня после того, как член правления Банка Японии Казуюки Масу заявил, что центральный банк, похоже, продолжит повышать ставки, ссылаясь на риски, связанные с ценами на нефть, продовольствие, цены производителей и инфляцию, обусловленную иеной, в преддверии заседания по вопросам политики, которое состоится 17-18 сентября, и пара USD/JPY опустилась до 153,30. Ожидания потребительской инфляции в Австралии снизились до 4,9%, и австралийский доллар и новозеландский доллар торговались спокойно, практически не оказывая влияния на их динамику.На лондонской сессии доллар вырос. Доходность нефти и облигаций росла в тандеме в течение первой европейской сессии, что благоприятствовало доллару США по отношению к большинству основных валют. Евро получил поддержку от ЕЦБ, который повысил процентные ставки во второй раз с начала войны в Иране и занял ястребиную позицию, а отчеты свидетельствуют о том, что политики видят возможность для еще одного шага уже в октябре.Кристин Лагард предупредила, что повышение цен на энергоносители постепенно скажется на ценах на основные товары и продовольствие, и евро восстановил прежнее снижение. Благодаря этой относительной устойчивости евро оказался в первых рядах, несмотря на рост доллара, а канадский доллар держался лучше, чем его конкуренты, поскольку рост цен на нефть обеспечил канадцу некоторую поддержку.Решающий шаг был сделан на американской сессии. Когда данные по индексу потребительских цен (PPI) вышли на рынок, доллар вырос до своего сессионного максимума, а индекс достиг отметки 99,12 в первые полчаса торгов в Нью-Йорке, после чего сохранил этот рост до закрытия. Больше всего пострадали валюты-антиподы, так как австралийский доллар и новозеландский доллар отстали от рынка из-за тенденции к снижению рисков и более высоких шансов на повышение ставок, в то время как фунт и франк сдавали позиции более постепенно. Пара USD/JPY восстановилась выше отметки 154,00, несмотря на первоначальное укрепление иены, отслеживая более широкое изменение доходности облигаций США.К закрытию торгов доллар вырос по отношению ко всем основным валютам, при этом чувствительные к росту австралийский доллар и новозеландский доллар оказались в тени, а евро и канадский доллар оказались наиболее устойчивыми. Можно привести аргумент, что этот день был связан не столько с какой-либо одной валютой, сколько с инфляцией и доходностью, лежащими в основе каждой из них, и трейдеры могут по-прежнему реагировать на эту тему в преддверии пятничного индекса потребительских цен в США.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 11 сентябряИндекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Business NZ (Новая Зеландия) за август 2026 г. — 22:30 GMTИндекс цен производителей (PPI) Японии за август 2026 г. — 23:50 GMTВВП Великобритании за июль 2026 г. — 06:00 GMTИндекс потребительского доверия в Швейцарии за август 2026 г. — 07:00 GMTЕжемесячный индикатор ВВП от NIESR (Великобритания) за август 2026 г. — 11:00 GMTСальдо счета текущих операций Германии за июль 2026 г. — 12:30 GMTТемпы роста индекса потребительских цен (CPI) в США за август 2026 г. — 12:30 GMTВыступление главы ЕЦБ Лагард — 14:00 GMTПредварительные данные по инфляционным ожиданиям (Мичиганский университет, США) на сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTИндекс потребительских настроений Мичиганского университета (США) за сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTВыступление представителя ЕЦБ Лейна — 17:00 GMTВ пятницу рынок наконец получит данные, ожидание которых определяло настроения на протяжении всей недели. Отчет по потребительским ценам в США станет ключевым событием сессии и последним важным показателем инфляции перед заседанием ФРС. Высокие цифры укрепят аргументы в пользу повышения ставки и могут усилить рост доллара и доходности долгосрочных облигаций, тогда как более слабые данные дадут козыри сторонникам мягкой денежно-кредитной политики («голубям»).Этому событию будут предшествовать публикации данных о росте экономики и объемах производства в Великобритании, а также отчет по индексу цен производителей (PPI) в Японии. Кроме того, на фоне сохраняется риск-премия в ценах на сырую нефть, поэтому трейдеры, вероятно, предпочтут осторожную тактику, реагируя на поступающие новости, а не занимая заранее определенную направленную ...
Начавшаяся в выходные вспышка напряженности на Ближнем Востоке задала тон новой неделе: первые за более чем месяц удары США по Ирану резко подтолкнули цены на нефть вверх и сохранили в силе жесткую переоценку ФРС, состоявшуюся в прошлую пятницу. Нефть возглавила широкий рынок, подорожав почти на 1,5%, доходность 10-летних казначейских облигаций укрепилась, а доллар показал смешанную динамику, возможно, даже ослабев по отношению к основным валютам, после спокойной заключительной сессии месяца.Анализ экономических показателей за 31 августаРозничные продажи в Японии за июль 2026 года: 4,0% в годовом исчислении (прогноз 1,0% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 0,5% в годовом исчислении)Предварительные данные по промышленному производству в Японии за июль 2026 года: 4,1% в годовом исчислении (прогноз 3,0% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 4,9% в годовом исчислении)Индекс деловой уверенности ANZ в Новой Зеландии за август 2026 года: 53,7 (прогноз 55,7; предыдущий прогноз 56,1)Кредитование жилья в Австралии за июль 2026 года: 0,5% в месячном исчислении (прогноз 0,5% в месячном исчислении; предыдущий прогноз 0,6% в месячном исчислении)Запасы товаров на складах предприятий в Австралии за 2 квартал 2026 года: -0,2% в квартальном исчислении (прогноз 0,7% в квартальном исчислении; предыдущий прогноз 0,5% в квартальном исчислении)Кредитование частного сектора в Австралии за июль 2026: 8,4% г/г (прогноз 8,5% г/г; предыдущий прогноз 8,5% г/г)Общий индекс PMI Национального статистического бюро Китая за август 2026 года: 49,5 (прогноз 50,2; предыдущий прогноз 49,3)Индекс PMI непроизводственного сектора Национального статистического бюро Китая за август 2026 года: 49,0 (прогноз 50,4; предыдущий прогноз 49,0)Индекс PMI производственного сектора Национального статистического бюро Китая за август 2026 года: 49,8 (прогноз 49,9; предыдущий прогноз 49,2)Инфляционный индекс TD-MI Австралии за август 2026 года: 0,5% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий прогноз 1,0% м/м)Начало строительства жилья в Японии за июль 2026 года: 8,2% г/г (прогноз 13,0% г/г; предыдущий прогноз 18,6% г/г) (предыдущая статья)Заказы на строительные работы в Японии за июль 2026 года: -13,4% в годовом исчислении (прогноз 5,0% в годовом исчислении; предыдущий показатель -6,7% в годовом исчислении)Предполагаемый уровень инфляции в Германии за август 2026 года: 2,9% в годовом исчислении (прогноз 3,0% в годовом исчислении; предыдущий показатель 2,8% в годовом исчислении)Предполагаемый гармонизированный уровень инфляции в Германии за август 2026 года: 2,9% в годовом исчислении (прогноз 3,0% в годовом исчислении; предыдущий показатель 2,8% в годовом исчислении)Цены на жилье в Австралии за август 2026 года: -0,9% в месячном исчислении (прогноз -1,2% в месячном исчислении; предыдущий показатель -0,7% в месячном исчислении)Индекс производственной активности Федерального резервного банка Далласа за август 2026 года: 11,6 (прогноз 0,7; предыдущий показатель 1,3)Динамика изменений цен на рынкахЦены на нефть подскочили на открытии торгов в воскресенье на фоне забастовок в выходные и оставались на высоком уровне в течение всей сессии, превысив общий рыночный уровень, прибавив около 1,5%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, биткоин восстановился после ночного падения и завершил торги умеренным ростом, а индекс S&P 500 и золото снизились. Индекс доллара в течение нескольких часов торгов в США снижался и закрылся вблизи нижней границы диапазона.Индекс S&P 500 провел сессию, снижаясь, и закрылся около отметки 7 690, снизившись примерно на 0,11% по сравнению с воскресным открытием. Индекс достиг сессионного минимума около 7 666 поздно утром в Лондоне, прежде чем восстановиться во второй половине дня. Рост цен на нефть и ожидания повышения процентных ставок создают неблагоприятный фон, и стоит отметить, что переход на сентябрь, исторически самый слабый месяц для американских фондовых индексов, возможно, усилил осторожный настрой в отношении пятничного отчета по занятости.Вторую сессию золото торговалось на высоком уровне, закрывшись около отметки 4447 и снизившись примерно на 0,26%. Золотые слитки открыли неделю вблизи отметки 4459, уверенно держались в начале азиатской сессии, а затем упали до сессионного минимума около 4403 в конце азиатской сессии, поскольку доллар и доходность оставались на высоком уровне после пятничной "ястребиной" распродажи в Уорше. Цены частично восстановили падение во второй половине дня в Лондоне и США, но не смогли вернуться к уровню открытия. Во время внутридневных торгов металл опустился ниже 4400 впервые с середины августа.Нефть марки WTI была лучшей за день, закрывшись на отметке 86,87 и поднявшись примерно на 1,5% по сравнению с открытием торгов. Нефть резко подорожала в начале недели после того, как в воскресенье американские войска нанесли удар по двум иранским ракетным установкам на острове Ларак недалеко от Ормузского пролива, что вызвало ответные действия Ирана по американским базам в регионе. Ранним утром в США цены на сырую нефть поднялись до сессионного максимума около 87,17, после чего снизились во второй половине дня, сохранив большую часть своего роста, поскольку возобновившиеся военные действия разрушили надежды на нормализацию судоходства через пролив в ближайшей перспективе.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, закрывшись около 4,75% и поднявшись примерно на 0,47% за день. Доходность в Азии колебалась, прежде чем в первой половине дня в США достигла сессионного максимума около 4,76%, что согласуется с ростом цен на энергоносители и ожиданиями повышения процентных ставок, что оказывает повышательное давление на долгосрочную перспективу. На финише доходность была близка к максимуму с начала этого года.Биткойн закрылся на отметке около 78 900, поднявшись примерно на 0,44% за день. Цены упали до сессионного минимума около 77 457 во время азиатских торгов на фоне снижения рисков, а затем уверенно восстановились с утра в Лондоне до сессионного максимума выше 79 100 во второй половине дня в США. Не было выделено ни одного специфичного для криптовалюты катализатора, поэтому внутридневные колебания, вероятно, отражали более широкий сдвиг в отношении рисков, поскольку акции стабилизировались от своих минимумов.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался разнонаправленно по отношению к основным валютам в понедельник, завершив, возможно, в целом с понижением на фоне спокойной сессии в конце месяца, когда практически не было новых стимулов для роста в США.Неделя началась с небольшого снижения рисков в связи с обострением ситуации в Иране на выходных, и доллар сначала укреплялся, а затем начал снижаться по ходу сессий. В ходе азиатской сессии иена укрепилась, несмотря на ухудшение настроений в отношении риска в целом: пара USD/JPY упала с отметки 160,13 на открытии торгов до 159,60 после закрытия торгов в Лондоне. Доходность японских государственных облигаций продолжила свой рост, при этом 10-летние гособлигации Японии достигли самого высокого уровня с 1996 года, и, возможно, рост доходности оказал поддержку иене, несмотря на более мягкий настрой на фондовом рынке. Официальный индекс деловой активности в производственном секторе Китая вырос до 49,8, но продолжал снижаться, а месячный показатель инфляции в Австралии показал, что годовой темп ускорился до 4,8%, что стало неприятным сигналом для РБА, который оставил австралийский доллар в целом стабильным.После открытия лондонской сессии поток новостей оставался небольшим, а прогнозы на конец месяца, вероятно, призывали к осторожности. Данные по инфляции в Германии оказались более оптимистичными, чем в июле, и предварительные данные по стране составили 2,9% в годовом исчислении, что немного ниже прогноза, но достаточно твердо, чтобы подтвердить курс ЕЦБ на сентябрь. Доходность европейских облигаций выросла, а доходность 10-летних облигаций Германии приблизилась к многолетним максимумам, хотя доллар держался в узком диапазоне против большинства основных валют в течение утра.После открытия американской торговой сессии доллар во второй половине дня заметно ослаб, при этом евро и канадский доллар заметно выросли по отношению к доллару США. Производственный индекс ФРБ Далласа подскочил до 11,6, что значительно выше прогноза в 0,7, но оптимистичные данные мало повлияли на укрепление доллара в день, когда в остальном данных было мало. Пара USD/CAD опустилась до сессионного минимума в районе 1,3852, чему способствовал более устойчивый нефтяной фон, в то время как доллар стабилизировался по отношению к иене и завершил сессию разнонаправленно.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 1 сентябряОкончательные данные индекса PMI обрабатывающей промышленности Австралии (S&P Global Manufacturing PMI) за август 2026 года (23:00 GMT)Инфляция розничных цен в Великобритании (BRC Shop Price Inflation) за август 2026 года (23:01 GMT)Капитальные затраты в Японии (30 июня 2026 года) (23:50 GMT)Окончательные данные индекса PMI обрабатывающей промышленности Японии (S&P Global Manufacturing PMI) за август 2026 года (00:30 GMT)Предварительные данные по разрешениям на строительство в Австралии (июль 2026 года) (01:30 GMT)Индекс PMI обрабатывающей промышленности Китая (RatingDog Manufacturing PMI) за август 2026 года (01:45 GMT)Индекс потребительского доверия в Японии (август 2026 года) (05:00 GMT)Розничные продажи в Германии (июль 2026 года) (06:00 GMT)Цены на жилье в Великобритании (август) 2026 год, 6:00 утра по ГринвичуРозничные продажи в Швейцарии за июль 2026 года, 6:30 утра по ГринвичуИндекс PMI обрабатывающей промышленности Swiss procure.ch за август 2026 года, 7:30 утра по ГринвичуОкончательный индекс PMI обрабатывающей промышленности S&P Global в еврозоне за август 2026 года, 8:00 утра по ГринвичуДенежно-кредитная политика Великобритании за июль 2026 года, 8:30 утра по ГринвичуОкончательный индекс PMI обрабатывающей промышленности S&P Global в Великобритании за август 2026 года, 8:30 утра по ГринвичуПредварительный прогноз инфляции в еврозоне за август 2026 года, 9:00 утра по ГринвичуУровень безработицы в еврозоне за июль 2026 года, 9:00 утра по ГринвичуГлобальный индекс цен на молочную продукцию Новой Зеландии за 1 сентября 2026 годаВыступление Барра в ФРС США, 1:05 pm GMTИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Канады S&P Global за август 2026 г. в 13:30 GMTОкончательный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США S&P Global за август 2026 г. в 13:45 GMTИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM за август 2026 г. в 14:00 GMTИндекс занятости и увольнений в США JOLTS за июль 2026 г. в 14:00 GMTИндекс деловой активности в сфере услуг Федерального резервного банка Далласа за август 2026 г. в 14:30 GMTСитуация во вторник будет зависеть от результатов окончательных индексов деловой активности в обрабатывающей промышленности за август в Азии, Европе и США, а также от предварительных данных по инфляции в еврозоне и данных ISM и JOLTS США, любой из которых может обострить дискуссию о процентных ставках, которая движет рынками с пятницы.Неразрешенная ситуация в Ормузском проливе, где цены на нефть держатся выше 86%, остается реальным риском, и можно утверждать, что реакция на пятничный отчет о занятости в США будет иметь большее значение, чем любой отдельный показатель до него. Выступление главы ФРС Барра также может привлечь внимание к тому, как комитет оценивает компромисс между инфляцией и рынком ...
Впечатляющие прогнозы Nvidia по выручке подстегнули акции технологических компаний и стабилизировали ситуацию на рынке ИИ, подняв индекс S&P 500, несмотря на падение большинства его членов. Нефть возглавила широкий рынок, подорожав примерно на 2% на фоне возобновившихся опасений по поводу поставок из Ормузского пролива, в то время как доллар показал смешанную, возможно, в целом более слабую динамику по отношению к основным валютам в преддверии выступления на конференции в Джексон-Холе в пятницу.Анализ экономических показателей за 27 августаРасходы домохозяйств в Австралии за июль 2026 года: 7,0% в годовом исчислении (прогноз 4,4% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 6,0% в годовом исчислении)Промышленная прибыль в Китае (с начала года) за июль 2026 года: 17,6% в годовом исчислении (прогноз 16,0% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 18,7% в годовом исчислении)Индекс потребительского доверия GfK в Германии за сентябрь 2026 года: -26,6 (прогноз -29,5; предыдущий прогноз -29,6)Число занятых вне сельского хозяйства в Швейцарии за 2 квартал 2026 года: 5,7 млн (прогноз 5,55 млн; предыдущий прогноз 5,54 млн)Число заявок на пособие по безработице во Франции за июль 2026 года: 21,5 тыс. (прогноз 10,0 тыс.; предыдущий прогноз 5,9 тыс.)Счет текущего счета в Канаде за 2 квартал 2026: 8,8 млрд (-3,0 млрд прогноз; -7,2 млрд предыдущий)Средняя недельная заработная плата в Канаде за июнь 2026 года: 3,4% в годовом исчислении (3,3% в годовом исчислении, прогноз; 3,4% в годовом исчислении, предыдущий)Первичные заявки на пособие по безработице в США за 22 августа 2026 года: 203,0 тыс. (210,0 тыс. прогноз; 206,0 тыс. предыдущий)Средний объем торгового баланса США за июль 2026 года: -118,8 млрд (-100,0 млрд прогноз; -101,5 млрд предыдущий)Индекс производственной активности Федерального резервного банка Канзаса за август 2026 года: 17,0 (14,0 прогноз; 17,0 предыдущий)Денежная масса M3 в еврозоне за июль 2026 года: 3,4% (3,3% прогноз; 3,3% предыдущий)Динамика изменений цен на рынкахАктивы удерживались в узких диапазонах в течение азиатских часов, прежде чем нефть и биткоин начали расти с утра в Лондоне. К закрытию торгов нефть превысила общий рыночный уровень, прибавив около 2%, биткоин последовал за ней, поднявшись выше 1,5%, а доходность 10-летних казначейских облигаций выросла. Индекс S&P 500 и золото завершили торги практически без изменений, в то время как индекс доллара практически не изменился за день.Индекс S&P 500 провел сессию в узком диапазоне и закрылся вблизи отметки 7 724, поднявшись примерно на 0,06%. Выручка Nvidia подскочила примерно на 8,7% после того, как в следующем финансовом году она выросла примерно на 70%, а рост цен на акции технологических компаний привел к росту индекса, несмотря на то, что большинство ее участников снизили свои показатели. Такой рост отражает доверие к отрасли искусственного интеллекта, а не широкое участие в ней. Трейдеры также проявляли осторожность в преддверии выступления председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле в пятницу, которое, вероятно, ограничило рост индекса во второй половине дня.Золото торговалось неустойчиво и завершило торги вблизи отметки 4605, поднявшись примерно на 0,04%. Во время азиатской сессии металл подорожал до 4643, затем упал до сессионного минимума около 4565 в течение утра в Лондоне. Цены восстановились с середины дня и вернулись к уровню открытия. Опасения по поводу снижения курса доллара и роста долга США, вероятно, удерживают металл на низком уровне, хотя его неспособность удержать максимумы может свидетельствовать об осторожности в преддверии Джексон-Хоула.Нефть марки WTI была лучшей за день, закрывшись на отметке 84,27 и подорожав примерно на 2%. На азиатских торгах нефть торговалась вблизи отметки 82,50, ранним утром в Лондоне опустилась до сессионного минимума около 81,30, а затем уверенно поднялась до максимума около 84,92 во второй половине дня в США. Митинг был вызван возобновлением опасений по поводу поставок из Ормузского пролива после того, как стало известно, что администрация Трампа заявила посредникам, что не заинтересована в возвращении к условиям июньского меморандума о взаимопонимании, достигнутого с Ираном.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, закрывшись на отметке 4,69% и поднявшись примерно на 0,49% за день. Доходность колебалась в узком диапазоне в Азии и Лондоне, прежде чем во второй половине дня в США достигла сессионного максимума, что согласуется с опасениями по поводу инфляции и дефицита бюджета, которые продолжают оказывать повышательное давление на длинные позиции в преддверии выступления Уорша.Биткойн закрылся на отметке около 79 999, поднявшись примерно на 1,55% за день. Цены держались около 78 700 в течение азиатских часов, прежде чем резкий скачок на утренних торгах в Лондоне достиг отметки 80 500, а сессионный максимум в начале дня в США достиг отметки 80 848, прежде чем снизиться к закрытию. Не было выделено ни одного специфичного для криптовалют катализатора, поэтому рост, вероятно, был связан с повышением уровня риска, который технический рост под руководством Nvidia задал для более широкой сессии.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался разнонаправленно по отношению к основным валютам в четверг, завершив, возможно, в целом медвежий торг на тихой сессии перед Джексон-Хоулом.В ходе азиатской сессии доллар торговался разнонаправленно по отношению к основным валютам в преддверии лондонской сессии без единого регионального катализатора, определяющего направление. Данные по Австралии показали "ястребиный" настрой, так как расходы домохозяйств выросли на 1,1% в месячном исчислении в июле, что почти втрое превысило прогноз, основываясь на данных Резервного банка Австралии о повышении ставки по инфляции, опубликованных в среду. Австралийский доллар по-прежнему поддерживался ожиданиями повышения процентной ставки, и пара USD/AUD провела день в качестве самой слабой пары доллара. Заместитель главы Банка Японии Резо Химино призвал к своевременному повышению процентной ставки и указал на слабую иену как на инфляционный риск, однако, несмотря на это, курс иены снизился, оставив пару USD/JPY вблизи отметки 159,40.После открытия лондонской сессии доллар демонстрировал чистый бычий тренд вплоть до открытия торгов в США, когда он начал снижаться. Поток новостей оставался слабым, и трейдеры сдерживались в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле. Индекс потребительского доверия от GfK в Германии улучшился до -26,6 с -29,6, а данные по денежным агрегатам в еврозоне оказались немного более устойчивыми, чем прогнозировалось, хотя ни один из этих отчетов не изменил общего курса доллара.После открытия американской торговой сессии доллар упал по отношению к основным валютам и продолжил торговаться в чистом виде в слабом состоянии во второй половине дня. Число первичных обращений за пособием по безработице упало до 203,0 тыс., что ниже прогноза в 210,0 тыс., а производственный индекс ФРС Канзас-Сити остался на уровне 17,0, но эти данные не смогли остановить падение. Затем доллар стабилизировался и торговался разнонаправленно до конца дня, завершив сессию, возможно, с понижением.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 28 августаБазовый индекс потребительских цен Японии и индекс потребительских цен Токио за август 2026 года (23:30 GMT)Уровень безработицы в Японии за июль 2026 года (23:30 GMT)Индекс потребительского доверия в Японии за август 2026 года (5:00 GMT)Предварительные данные по инфляции во Франции за август 2026 года (6:45 GMT)Опережающие индикаторы KOF Швейцарии за август 2026 года (7:00 GMT)Обновленная информация о занятости в Германии за август 2026 года (7:55 GMT)Экономические настроения в еврозоне за август 2026 года (9:00 GMT)ВВП Канады за июнь и июль 2026 года (12:30 GMT)Индекс PMI Чикаго, США, август 2026 год, 13:45 GMTИндекс потребительских настроений США за август 2026 года, Университет Манчестера, 14:00 GMTПредварительный обзор данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за год, 14:00 GMTВыступление председателя ФРС США Уорша, 14:00 GMTВыступление Шнабеля в ЕЦБ еврозоны, 15:55 GMTПятница во многом зависит от первого выступления председателя ФРС Уорша в Джексон-Холе, и жесткий тон может поддержать доллар и доходность долгосрочных облигаций, оказывая давление на золото, в то время как взвешенное выступление может скорректировать некоторые из этих позиций.Насыщенный календарь европейских событий, связанных с инфляцией и настроениями, может добавить противоречий до выступления в Вайоминге, а неразрешенная ситуация с Ормузским проливом и возвращением цен на нефть выше 84% остается реальным ...
В среду внимание общественности привлекли три основных фактора: предпочтительный показатель инфляции ФРС, пересмотр прогнозов ВВП за второй квартал и сообщение Bloomberg о том, что Россия готовится к эскалации атак на Украину после того, как мирные переговоры зашли в тупик.Базовый индекс потребительских цен (PCE) остался на уровне 3,3% в годовом исчислении и оказался немного ниже месячного прогноза, практически не изменив вероятности повышения процентной ставки в сентябре, но сохранив возможность повышения в конце года. Доллар завершил день как одна из наиболее эффективных основных валют. Нефть резко колебалась на фоне новостей об украинско-российском конфликте и завершила день в плюсе, в то время как золото показало одно из самых резких однодневных падений за последние недели.Анализ экономических показателей за 26 августаИзменение запасов нефти по индексу API в США на 21 августа 2026 г.: 4,2 млн. (-3,28 млн. ранее)Опережающий индекс Westpac в Австралии на июль 2026 г.: 0,0% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,0% м/м)Уровень инфляции в Австралии на июль 2026 г.: 3,5% г/г (прогноз 3,2% г/г; предыдущий прогноз 3,8% г/г); 1,0% м/м (прогноз 0,7% м/м; -0,1% м/м предыдущий)Швейцарский индекс экономических настроений на август 2026 года: 12,1 (прогноз 8,0; предыдущий 10,0)Распределительные сделки CBI Великобритании на август 2026 года: -48,0 (прогноз -21,0; предыдущий -26,0)Заявки на ипотеку MBA США на 21 августа 2026 года: -1,0% (-0,4% предыдущий)Ставка по 30-летней ипотеке MBA США на 21 августа 2026 года: 6,78% (6,77% предыдущий)Личные доходы в США на июль 2026 года: 0,4% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий 0,2% м/м)Личные расходы в США на июль 2026: 0,2% м/м (прогноз 0,3% м/м; предыдущий прогноз 0,3% м/м)Заказы на товары длительного пользования в США на июль 2026 года: 1,1% м/м (прогноз 0,5% м/м; предыдущий прогноз 0,3% м/м)Базовый индекс потребительских цен PCE в США на июль 2026 года: 3,3% г/г (прогноз 3,3% г/г; предыдущий прогноз 3,3% г/г)Темп роста ВВП США, второй прогноз на 2 квартал 2026 года: 1,5% кв/к (прогноз 1,5% кв/к; предыдущий прогноз 2,1% кв/к)Изменение запасов нефти по данным EIA на 21 августа 2026 года: 0,1 млн (предыдущий прогноз 4,41 млн)Динамика изменений цен на рынкахБольшинство активов держались в узких диапазонах в течение азиатских и лондонских торгов в преддверии публикации данных по США в 8:30 утра по восточному времени. Основные данные по индексу деловой активности (PCE) и ВВП нарушили тишину: нефть подскочила, в то время как акции упали на открытии, прежде чем восстановиться, а вторая часть сессии началась с сообщения агентства Bloomberg о том, что Россия готовится усилить атаки на Украину. К закрытию торгов нефть лидировала по всем активам на широком рынке, золото резко подешевело, а индекс S&P 500 продемонстрировал незначительный рост.Индекс S&P 500 колебался большую часть сессии, поскольку трейдеры воздерживались от комментариев в преддверии публикации данных о доходах Nvidia в нерабочее время. Аналитики прогнозировали почти удвоение выручки Nvidia в годовом исчислении, и индекс провел большую часть дня, колеблясь между осторожностью в отношении торговли искусственным интеллектом и небольшим повышением из-за более сильных базовых данных по пересмотру ВВП. Индекс закрылся вблизи отметки 7688, поднявшись за день примерно на 0,13%. Денежные рынки полностью рассчитали, по крайней мере, одно повышение ставки ФРС к декабрю после того, как данные подтвердили, что инфляция по-прежнему находится выше целевого уровня, в то время как потребительские расходы оставались устойчивыми, несмотря на снижение месячных показателей за июль.Золото продемонстрировало одно из самых резких падений за одну сессию за последние недели, достигнув отметки в 4590 пунктов и снизившись примерно на 1,46%. Металл начал снижаться в Азии, ускорился утром в Лондоне и продемонстрировал кратковременный внутридневной отскок после публикации данных, прежде чем продажи возобновились. Укрепление доллара и рост доходности казначейских облигаций, вероятно, сохраняли давление на высокодоходные активы во второй половине дня. В начале сессии золото торговалось вблизи самых высоких уровней более чем за три месяца, поэтому некоторое снижение может также отражать фиксацию прибыли в преддверии потенциально нестабильной пятницы в Джексон-Хоуле.Нефть марки WTI была самым волатильным активом дня и демонстрировала лучшие результаты, закрывшись на отметке 82,46 доллара и поднявшись примерно на 0,85%. Это движение проходило в два этапа. На протяжении всей азиатской и большей части лондонской сессии нефть снижалась с уровня открытия азиатской сессии около 81,90 доллара до сессионного минимума около 80,30 доллара, прежде чем стабилизироваться. Публикация данных вызвала первоначальный всплеск, но еще больший всплеск произошел, когда агентство Bloomberg сообщило, что Россия намерена усилить атаки на Украину после того, как мирные переговоры зашли в тупик. Цены подскочили до 83,98 доллара, прежде чем откатиться назад; Удар украинского беспилотника по российскому нефтеперерабатывающему заводу в Поволжье усилил опасения по поводу перебоев в поставках во второй половине дня.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла в ходе сессии, закрывшись около 4,67%, а за день выросла примерно на 0,37%. После небольшого колебания, предшествовавшего публикации данных, доходность выросла в ответ на публикацию базового отчета PCE, который зафиксировал годовую инфляцию на уровне 3,3%, что все еще значительно выше целевого показателя ФРС в 2%. Пересмотр ВВП показал, что индекс цен на ВВП за 2 квартал был пересмотрен до 6,4%, что является еще одним сигналом о сохранении ценового давления.Биткойн закрылся на отметке около 78 432 долларов, снизившись примерно на 0,61% за день. В начале азиатских торгов цены поднялись до 79 242 долларов, прежде чем часы в Лондоне привели к устойчивому снижению до 77 592 долларов. Публикация данных вызвала кратковременный всплеск, а затем более глубокий спад к сессионному минимуму. Во второй половине дня биткоин восстановился до 78 500 долларов, но к закрытию торгов снизился. Это произошло не из-за какого-то одного специфического для криптовалюты катализатора, поэтому действия, вероятно, были вызваны более широким отказом от рисков, вызванным ростом доходности и геополитическими новостями, что соответствует доминирующей макроэкономической теме дня.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался с чистым бычьим трендом на протяжении всех трех сессий в среду, завершив день как одна из самых динамичных основных валют.В ходе азиатской сессии доллар вырос по отношению к большинству основных валют с 18:00 по восточному времени. Динамика была скромной, но в целом последовательной: пара USD/NZD и пара USD/CHF продемонстрировали наиболее динамичный прогресс, в то время как пара USD/AUD и пара USD/JPY отстали. К тому времени, когда торги в Токио и Сиднее перешли к открытию торгов в Лондоне, доллар продемонстрировал чистый рост по отношению к большинству валют, а в Европе наметился чистый бычий тренд.Лондонское утро принесло с собой более неспокойные условия. Доллар сначала упал, затем восстановился, а затем снова снизился к открытию торгов в Нью-Йорке. Член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель заявила агентству Bloomberg в утреннем интервью, что процентные ставки должны расти и дальше, ссылаясь на сохраняющуюся инфляцию и более сильную, чем ожидалось, экономику еврозоны. Ее комментарии, вероятно, оказали некоторую поддержку евро и способствовали неоднозначному настрою доллара на европейской сессии. Индекс экономических настроений в Швейцарии резко превзошел ожидания, составив 12,1 пункта против прогноза в 8,0. Великобритания. Индекс розничной торговли от CBI упал до -48,0, что намного хуже прогноза -21,0, что свидетельствует о резком ухудшении розничного спроса в Великобритании. Оба показателя усилили разнонаправленную динамику кросс-валютных курсов, не изменив общего направления доллара.Как только открылась американская торговая сессия, доллар вырос против всех основных валют и удерживал этот рост на протяжении всего периода закрытия торгов в Лондоне. Базовый индекс потребительских цен вырос на 3,3% в годовом исчислении, что соответствует прогнозам, при месячном показателе в 0,2%, что ниже оценки в 0,3%. Вторая оценка ВВП подтвердила рост во втором квартале на 1,5%, но потребительские расходы были пересмотрены до 3,4% в годовом исчислении, а инвестиции в бизнес выросли на 8,5%, что оказалось сильнее, чем первоначально сообщалось. Сочетание этих факторов сохранило вероятность повышения ставки ФРС в конце года, не зафиксировав ее в сентябре.После закрытия торгов в Лондоне доллар немного откатился назад и стабилизировался, немного снизившись к закрытию в 16:30 по восточному времени, не потеряв значительной части прибыли за сессию. Пара USD/JPY завершила день с наименьшим ростом доллара, закрывшись вблизи отметки 159,35 и поднявшись всего на 0,08%. Сдержанная реакция иены на в целом оптимистичный день по отношению к доллару, возможно, отразила ее роль убежища, поглотив некоторые заголовки об эскалации ситуации на Украине.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 27 августаСША, Джексон-Хоул СимпозиумРасходы домохозяйств Австралии за июль 2026 года (1:30 GMT)Промышленная прибыль Китая (с начала года) за июль 2026 года (1:30 GMT)Выступление Химино в Банке Японии (1:30 GMT)Индекс потребительского доверия GfK Германии за сентябрь 2026 года (6:00 GMT)Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе Швейцарии за 30 июня 2026 года (6:30 GMT)Динамика денежно-кредитной политики еврозоны за июль 2026 года (8:00 GMT)Заявки на пособие по безработице во Франции за июль 2026 года (10:00 GMT)Заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике (счета) (11:30 GMT)Средняя недельная заработная плата в Канаде за июнь 2026 года (12:30) GMTПервичные заявки на пособие по безработице в США за 22 августа 2026 г., 12:30 GMTСтатистика торгового баланса США за июль 2026 г., 12:30 GMTСтатистика оптовых и розничных запасов США за июль 2026 г., 12:30 GMTИндекс производственной активности Федерального резервного банка Канзаса за август 2026 г., 15:00 GMTДанные, опубликованные в среду, в целом подтвердили ожидания рынка: инфляция остается выше целевого уровня ФРС без необходимости повышения ставки в сентябре.Теперь внимание переключается на выступление председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Холе в пятницу утром – его первую крупную речь с момента вступления в должность в мае. Трейдеры, следящие за данными по индексу потребительских цен (PCE) и ВВП в среду, захотят узнать, воспользуется ли Уорш выступлением в Вайоминге для подтверждения или опровержения примерно одной трети прогнозируемых рынком вероятности движения цены в сентябре. Жесткая позиция, вероятно, продлит недавний рост доллара и окажет дополнительное давление на золото; умеренная или нейтральная позиция может свести на нет часть этих движений.Заголовок о эскалации конфликта в Украине появился в конце торговой сессии в среду и может сохранить внимание к нефтью и валютам-убежищам на открытии торгов в четверг.Ночью данные по потребительским расходам домохозяйств в Австралии и прибыли промышленных предприятий Китая могут оказать краткосрочное давление на австралийский доллар и связанные с ним сырьевые пары перед публикацией в четверг блока данных по США, который включает данные по заявкам на пособие по безработице, предварительному торговому балансу товаров и индексу производственной активности Федерального резервного банка ...
Представляем обзор по:Банку АнглииШвейцарскому национальному банкуБанку ЯпонииРезервному банку Новой ЗеландииБанк АнглииУправляющий Эндрю Бейли, 0,10%До последнего заседания Банка Англии 18 марта на рынках существовал риск повышения ставки. Фунт стерлингов был сильно поддержан в течение последних нескольких недель, и последнее заседание продолжает давать повод для оптимизма относительно укрепления фунта стерлингов (GBP). Основные заголовки для Банка Англии показались мне довольно нейтральными. Однако протокол и заявление в полном объеме читались довольно оптимистично. На последнем заседании Банка Англии Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) единогласно проголосовал за сохранение процентных ставок на уровне 0,10%, а покупки облигаций остались неизменными на уровне 20 млрд фунтов стерлингов в месяц, как и ожидалось, До заседания были мысли о том, что, возможно, Банк Англии будет более позитивным, поскольку программа вакцинации Великобритании продвигается хорошо. Более половины взрослого населения Великобритании в настоящее время получили по крайней мере одну дозу. Кроме того, последнее исследование AstraZeneca показало, что вакцина обладает 100% - ной эффективностью в профилактике тяжелых заболеваний. По мере того, как Банк Англии смотрел за океан, общий настрой был оптимистичным. Рост мирового ВВП сильнее, чем ожидалось. Банк Англии ожидал, что пакет фискальных стимулов США должен обеспечить дальнейшую глобальную поддержку. Согласно их протоколам, в отчете Банка Англии рассматривалось только около 1 триллиона долларов. Таким образом, этот гораздо больший, чем ожидалось, пакет должен был стимулировать экономику Великобритании, а также всего мира. Никто не беспокоился о росте доходности облигаций, и это просто рассматривалось как естественное следствие улучшения условий (не говорите об этом ФРС). Была также новость о росте стоимости морских контейнеров, но в последнее время цены несколько стабилизировались. Все это было до последнего Суэцкого кризиса, так что, возможно, это более серьезная проблема для мировой торговли, поскольку грузовым контейнерам приходится делать двухнедельный крюк вокруг низа континента Африки, чтобы обойти пробку в канале.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииВнутри страны Банк Англии тоже был довольно оптимистичен. ВВП Великобритании, который упал на 2,9%, был менее слабым, чем ожидалось, но ВВП все еще находится примерно на 10% ниже своего уровня в 4 квартале 2019 г. Во 2 квартале 2021 г. может наблюдаться "немного более сильный" рост потребления, но нет уверенности, повлияет ли это на среднесрочный прогноз. Индекс потребительских цен, как ожидается, вырастет примерно до 2% весной, поскольку влияние более низких цен на нефть ослабнет. Однако последнее значение индекса потребительских цен Великобритании оказалось ниже, чем ожидалось. Молкорозничная торговля и обслуживание на открытом воздухе должны открыться не ранее 12 апреля, а развлечения - не ранее 17 мая. Опрос Банка Англии показал, что 15% домохозяйств будут тратить больше после ослабления ограничений, а 40% заявили, что будут тратить меньше. Экономист Энди Холдейн видит изменение "ревущей" экономики Великобритании с большим накоплением британских сбережений на уровне около 150 миллиардов фунтов стерлинговОдна из областей потенциальной обеспокоенности заключается в том, что объемы торговли товарами Великобритании существенно упали в январе. Экспорт и импорт упали примерно на 19% и 21% соответственно. Да, Брексита без сделки удалось избежать, но торговля между ЕС и Великобританией затруднена, и в какой степени это будет продолжаться.Вывод из этого отчета состоит в том, что Банк Англии имеет признаки надежды на горизонте. Если они начнут материализовываться дальше, то это должно поддержать фунт стерлингов против более слабых валют, таких как евро, при нынешних рыночных условиях. EURGBP пока остается в медвежьем тренде.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияШвейцарский национальный банкПредседатель: Томас Джордан, -0,75%Процентные ставки SNB являются самыми низкими в мире -0,75% из-за высокой стоимости франка. Как экономика, ориентированная на экспорт, она не любит сильный швейцарский франк и делает все возможное, чтобы сделать его как можно более непривлекательным. Рынок обычно игнорирует это и продолжает покупать CHF на неприятии риска, которое было в той или иной форме примерно с 2008/2009 года, если судить по графику EURCHF. Тем не менее, мы наблюдаем некоторую слабость CHF, естественно, ползущую по мере того, как мир начинает ориентировочно представлять себе мир, свободный от COVID-19, и потенциал снижения запасов CHF в безопасных убежищах. Беглый взгляд на пары CHF показывает, что это так.Ранее на этой неделе в марте SNB оставил ставки без изменений. Прогноз инфляции был пересмотрен еще немного выше из-за сильных цен на нефть.Прогноз на 2021 год - +0,2% и +0,4% на 2022 год. Рост в 2021 году по-прежнему наблюдается в пределах 2,5-3,0%. Это заявление еще раз прозвучало в тоне оптимизма против "кто знает, что на самом деле произойдет" с заявленными рисками роста и снижения.Читать еще: Причины инфляцииSNB продолжает проводить интервенции на валютных рынках. Швейцарцы помнят об обменном курсе EURCHF, потому что сильный CHF вредит швейцарской экспортной экономике. Вот почему первый абзац и предложение номер два гласят: "Несмотря на недавнее ослабление, швейцарский франк по-прежнему высоко ценится". SNB хочет более слабого швейцарского франка. Остальная часть мира хочет, чтобы CHF был безопасным местом в кризис, поэтому у нас идет постоянное перетягивание каната.Суть в том, что никаких реальных изменений по сравнению с прошлой встречей не произошло. Однако обратите внимание, что такая валюта, как канадский доллар (CAD), может предложить некоторый приличный рост против Швейцарского франка (CHF) в ближайшие месяцы, поскольку Банк Канады готовится к снижению расходов. Швейцарский национальный банк по-прежнему довольствуется тем, что является самым низким из пакета центральных банков, и отговаривает инвесторов, взимая с них плату за владение CHF.Банк ЯпонииУправляющий Харухико Курода, -0,10%Банк Японии провел заседание 19 марта. Банк Японии - еще один очень медвежий банк, но на последнем заседании наблюдался небольшой сдвиг в их политике. Банк Японии сохранил ставки без изменений на уровне -0,10%. Контроль кривой доходности расширяет свою гибкую цель до +/- 25 bps против +20 bps ранее, но цель доходности 10-летних Японских облигаций остается на уровне 0,0%. Цель ETF была удалена и Банк Японии должен только покупать ETF, связанные с TOPIX. Это привело к падению индекса японского рынка Nikkei на новостях, хотя эти корректировки не стали большим сюрпризом для рынков. В целом здесь нет серьезных сдвигов, поскольку Банк Японии по-прежнему готов вмешаться, чтобы поддержать фондовые рынки в случае необходимости. Курода сказал, что отечественная экономика остается в тяжелом состоянии, но тенденция к подъему.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиРезервный банк Новой ЗеландииУправляющий Адриан Орр, 0,25%На последнем заседании РБНЗ не произошло никаких серьезных изменений, и губернатор Орр внес свой вклад в то, чтобы попытаться успокоить новозеландцев. Ключевой вопрос для Новой Зеландии заключается в том, что если их экономика резко ускорится, это пойдет на пользу новозеландскому доллару (NZD). Слишком большая сила новозеландского доллара (NZD) вредит новозеландским экспортерам, поэтому РБНЗ заинтересован в том, чтобы попытаться препятствовать силе новозеландского доллара. Однако реальность такова, что рынок, как и ожидалось, смотрел сквозь голубиное небо с этой встречи. Процентные ставки, как и ожидалось, остались неизменными на уровне 0,25%. Годовой индекс потребительских цен сейчас составляет 1,5%, а TWI - 74,9% против ожидаемых 71,5%. Никаких дополнительных стимулов не требовалось, но предполагалось, что текущая денежно-кредитная политика останется на том же уровне в течение длительного периода. Крупномасштабные покупки активов (LSAP) были сохранены на прежнем уровне в размере 100 миллиардов долларов.Читать еще: Как определяются процентные ставкиЗаявление РБНЗ признало всплеск активности как в глобальном масштабе, так и в Новой Зеландии. Однако в заявлении признавалась проблема с силой новозеландского доллара. Это всегда будет проблемой РБНЗ на этой встрече. Как распознать укрепляющуюся экономику без быстрого укрепления новозеландского доллара? Ну, это делается путем подчеркивания неопределенности. Поэтому неудивительно, что РБНЗ заявил, что экономические перспективы все еще считаются РБНЗ неопределенными.Одним из полезных событий для РБНЗ стала смена политики, которая отняла у РБНЗ мандат на сдерживание слишком быстрого роста цен на жилье. Ранее в этом году, это было сделано их мандатом и поддержало рост новозеландского доллара, поскольку рынки знали, что РБНЗ будет вынужден повысить процентные ставки. Это давление последовало за объявлением правительства несколько дней назад, направленным на сдерживание роста цен на жилье. Это потянуло NZD вниз, поскольку ключевое давление теперь было снято с РБНЗ, и наклоном цен теперь можно было легче наслаждаться. Цены на жилье во всем мире поддерживались низкими ипотечными ставками, так что это может быть моделью, которой следуют другие правительства.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и ...
Основные валютные пары являются одними из самых популярных валютных комбинаций на рынке форекс. Цены в этих парах часто движутся в более узких диапазонах, но их движения все равно могут быть волатильными. Узнайте об основных валютных парах здесь.Каковы основные валютные пары?Мнения немного расходятся по поводу окончательного списка основных валют, но большинство из них будут включать традиционные "четыре основных валюты" – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF, а также три наиболее торгуемых "сырьевых валюты" по отношению к доллару США, которыми являются AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD.В то время как большинство списков включают только эти семь основных валют, некоторые трейдеры также включают пары ключевых валют, в которых вообще нет доллара США, иначе известного как "кросс–валюты", в свой список основных валют. Одними из наиболее торгуемых из них являются GBP/EUR, EUR/CHF и EUR/JPY.В таблице ниже приведена более подробная информация об основных компаниях, а также об их никах на рынке.Читать еще: EUR/USD: ключевые факторы для торговлиСписок основных валютных парКраткое написаниеНазвание валютной парыНикEUR/USDЕвро и доллар СШАВолокноUSD/JPYДоллар США и японская иенаСусликGBP/USDБританскый фунт стерлингов и доллар СШАКабель USD/CHFДоллар США и Швейцарский франкСвиси (Швейцарец)AUD/USDАвстралийский доллар и доллар СШАОзи (Австралиец)USD/CADДоллар США и Канадский долларЛуниNZD/USDНовозеландский доллар и доллар СШАКивиGBP/EURБританский фунт стерлингов и ЕвроТуннельEUR/CHFЕвро и Швейцарский франкЕвро-СвисиEUR/JPYЕвро и Японская иенаЯппиЧетыре традиционные основные парыНиже приведен профиль каждой из четырех традиционных основных валют, а также то, что влияет на их ценовые движения. Стоит отметить, что наиболее популярные валютные пары с точки зрения объема торгов не всегда считаются основными. Вместо этого четыре основные валюты являются более традиционно популярными валютными парами на рынке. Например, AUD/USD в настоящее время является четвертой наиболее торгуемой валютной парой в мире, но она не входит в число четырех традиционных основных валют.Четырьмя традиционными специальностями являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDUSD/CHFТорговля парой EUR/USDПара EUR/USD является наиболее торгуемой валютной парой в мире. В нем в качестве базовой валюты используется евро, а в качестве валюты котировки - доллар США, поэтому цена отражает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один евро. Например, если бы цена, указанная для EUR/USD, составляла 1.2500, вам пришлось бы потратить 1.25 доллара, чтобы купить 1 евро.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Популярность EUR/USD как валютной пары означает, что она высоколиквидна и что брокеры часто предлагают узкие спреды. В равной степени он имеет тенденцию быть менее волатильным, чем другие валютные пары, поскольку доллар США и евро поддерживаются двумя крупнейшими экономиками мира.Но это не означает, что в этой паре нет волатильности – и у трейдеров все еще есть возможность получить прибыль.Торговля парой USD/JPYПервое, что многие трейдеры заметят в паре USD/JPY, – это то, что стоимость одного пункта намного больше, чем у большинства других валют, и часто котируется только с точностью до двух знаков после запятой. Это верно для любой валютной пары, в которой иена фигурирует в качестве валюты котировки, и это происходит из-за относительно низкой стоимости иены по отношению к доллару.Низкая стоимость иены по отношению к доллару отчасти объясняется политикой количественного смягчения и низких процентных ставок Банка Японии. Низкие процентные ставки являются попыткой Банка Японии (BoJ) бороться с низкой инфляцией и медленным ростом, что привело к почти нулевым или даже отрицательным процентным ставкам в Японии во многих случаях за последние 20 лет.Иена часто используется в качестве половины кэрри-трейдинга, когда трейдер занимает деньги в стране с низкими процентными ставками и инвестирует в страну с более высокими. Кроме того, иена широко признана "безопасным убежищем", которое может привести к ее росту во времена экономической неопределенности. Это также приводит к тому, что стоимость пары USD/JPY коррелирует с парой USD/CHF, поскольку швейцарский франк также рассматривается как безопасное убежище, что объясняется в четвертом разделе.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииТорговля парой GBP/USDGBP/USD имеет фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки, что означает, что он показывает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один фунт. Пара GBP/USD в просторечии называется "кабель" из-за глубоководных кабелей, которые использовались для передачи информации о ценах между Лондоном и Нью-Йорком.Вообще говоря, 14:00 (по британскому времени) - это время, когда ликвидность наиболее сконцентрирована в этой паре, отчасти из-за того, что в это время наблюдается наибольшее совпадение активности трейдеров как в Лондоне, так и в Нью-Йорке.Торговля парой USD/CHFПрисутствие швейцарского франка среди четырех ведущих валют на первый взгляд может показаться немного странным. В конце концов, Швейцария не является крупной мировой экономикой – в отличие от Америки, Европы, Японии или Великобритании.Но, как и иена, швейцарский франк во многом обязан своей популярностью своему статусу инвестиций-убежищ. Это сделало франк популярной валютой во времена экономической неопределенности или рыночных потрясений, поскольку трейдеры ищут рынки, которые воспринимаются как менее рискованные – подобно паре USD/JPY.Давняя репутация Швейцарии в области финансовой стабильности, безопасности и нейтралитета гарантирует, что ее репутация надежного убежища практически укрепилась. Точно так же, когда волатильность рынка низкая, швейцарский франк обычно склонен следовать рыночным движениям евро из-за тесных экономических отношений, которые Швейцария имеет с еврозоной.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииСырьевые валютыТоварные валюты - это отдельные валюты или валютные пары, цена которых в значительной степени определяется стоимостью определенного товара, от которого сильно зависит экономика этой валюты. Тремя товарными валютами, которые большинство трейдеров включат в список "основных", являются:AUD/USDUSD/CADNZD/USDТорговля парой AUD/USDЕсли вы хотите начать торговать AUD/USD, важно следить за стоимостью угля и железной руды на товарном рынке, а также за стоимостью других металлов, таких как медь. Это связано с тем, что любое колебание стоимости этих товаров, скорее всего, вызовет взаимное колебание стоимости австралийского доллара по отношению к доллару США.В равной степени, как и в случае с другими товарными валютами, стоимость доллара США сильно влияет на ценообразование пары AUD/USD. Это связано с тем, что более сильный доллар США часто означает, что австралийский экспорт будет дешевле, что может снизить стоимость австралийского доллара и означает, что австралийские производители получают меньше денег за свою продукцию.Торговля парой USD/CADСтоимость канадского доллара в значительной степени привязана к цене на нефть, поскольку нефть является основным видом экспорта Канады. В результате, если цена на нефть изменится – возможно, из–за изменения квот на добычу Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), - это, скорее всего, повлияет на цену канадского доллара.Например, если бы ОПЕК увеличила поставки нефти, цена на нефть, скорее всего, упала бы, что, в свою очередь, привело бы к снижению стоимости канадского доллара. Равным образом, поскольку нефть оценивается в долларах США, любое падение стоимости нефти, скорее всего, приведет к взаимному укреплению доллара США.Как и в случае с парой AUD/USD, это означает, что канадские экспортеры нефти будут получать меньше денег за свою продукцию.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройТорговля парой NZD/USDПоследней товарной валютой, которая фигурирует в большинстве списков основных валют, является пара NZD/USD. Это новозеландский доллар по отношению к доллару США, иначе известный как “киви”. Сельское хозяйство, а также международная торговля и туризм являются ключевыми для экономики Новой Зеландии, поэтому динамика цен на сырьевые товары часто будет влиять на новозеландский доллар/доллар США.Как и в случае со всеми валютными парами, не следует недооценивать роль центрального банка каждой страны. В этом случае Резервный банк Новой Зеландии устанавливает процентные ставки, которые могут оказать существенное влияние на новозеландский доллар/доллар США, особенно когда они не соответствуют тому, что делает ФРС.В результате трейдеры должны быть в курсе различных денежно-кредитных политик обоих центральных банков, прежде чем открывать позицию по паре новозеландский доллар/доллар США.Кросс-валютыКросс-валютные пары - это те, которые не содержат доллар США. Некоторые трейдеры не будут включать эти пары в коллекцию основных валют. Но в этой статье мы кратко рассмотрим некоторые кросс-валюты, которые иногда включаются в качестве основных. Примеры высоко торгуемых кросс-валютных пар включают:GBP/EUREUR/CHFEUR/JPYЭти три являются кросс-валютными парами с наибольшей ликвидностью, потому что все они содержат различную комбинацию традиционных основных валют.Торговля парой GBP/EURGBP/EUR - ключевая валютная пара, которая исследует взаимосвязь между британским фунтом и евро. Пара GBP/EUR была особенно волатильной с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза (ЕС) 23 июня 2016 года.Прозвище этой пары - "Туннель", представляющий связь между Великобританией и Европой через туннель Ла-Манш, который проходит от Дувра до Кале. Пара GBP/EUR, вероятно, предоставит множество возможностей для получения прибыли, открывая как длинные, так и короткие позиции до тех пор, пока не будет завершен Brexit и не будет достигнуто соглашение о выводе средств.Читать еще: GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной паройТорговля парой EUR/CHFПодобно паре GBP/EUR или USD/CAD, в паре EUR/CHF сталкиваются две тесно связанные экономики – экономика Швейцарии и экономика еврозоны. Как и другие пары швейцарских франков в этой статье, EUR/CHF можно рассматривать как относительно стабильную пару из-за статуса Швейцарии как безопасного убежища.Пример стабильности франка по отношению к евро можно увидеть во время европейского долгового кризиса 2008 года, после которого франк укрепился, поскольку инвесторы обратились к нему в качестве гарантии для своего капитала.В течение четырех лет после 2011 года стоимость франка была привязана Швейцарским национальным банком к евро. В настоящее время франк работает по плавающему обменному курсу, но это не повлияло на его репутацию одной из самых стабильных валют на рынке.Торговля парой EUR/JPYБудучи второй по величине валютой в мире, евро является еще одной ключевой парой с японской иеной. На это сильно влияет объем сделок по переносу иены, а также настроения рынка.Ликвидность в паре EUR/JPY часто концентрируется между 8:00 и 15:00 (по британскому времени). Пара EUR/JPY не так волатильна, как некоторые другие пары в этом списке, но она по-прежнему предоставляет трейдеру достаточно возможностей для получения прибыли.Читать еще: GBP/JPY: что нужно знать при торговле это валютной паройЧто влияет на курс валютных пар?Существует ряд факторов, которые влияют на движение цен каждой валютной пары. К ним относятся процентные ставки, геополитическая нестабильность, сила экономики их страны и уровень Прямых Иностранных Инвестиций (ПИИ) на внутреннем рынке.Процентные ставки регулируются денежно-кредитной политикой соответствующего центрального банка этой валюты. Например, если Федеральная резервная система США (ФРС) повышает процентные ставки, это обычно приводит к укреплению доллара США по отношению к евро, что приводит к падению цены EUR/USD.Это связано с тем, что инвесторы будут склонны отдавать предпочтение странам с более высокими процентными ставками, чем странам с более низкими процентными ставками, когда они решают, где хранить свои деньги. Это связано с тем, что при более высоких процентных ставках инвестор получит более высокую отдачу от своего первоначального капитала.Геополитическая нестабильность может означать, что инвесторы и трейдеры теряют уверенность в способности страны управлять или ожидают, что впереди будут трудные времена для экономики, что может означать, что валюта стагнирует или становится слишком волатильной для торговли.Торговля на волатильном рынке зависит от склонности отдельного трейдера к риску, при этом некоторые трейдеры предпочитают рынки с частыми движениями как возможность получить быструю прибыль.К счастью для основных валют, такие движения происходят реже, хотя политические события, такие как Brexit, все еще могут повлиять на цену валютных пар стерлинг и евро.ПИИ могут повлиять на цену валютной пары, поскольку увеличение ПИИ свидетельствует о повышении доверия инвесторов к экономике и инфраструктуре этой страны. Это, в свою очередь, может увеличить спрос на валюту этой страны, что приведет к росту цен.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, если бы произошло значительное увеличение ПИИ в американскую экономику, можно было бы ожидать, что стоимость доллара США укрепится по отношению к другим валютам, с которыми он связан.Сила экономики страны и уровень ПИИ часто напрямую ...
Когда вы составляете список валютных пар для таргетинга с помощью свинговой торговой стратегии, есть несколько основных характеристик, которые вы хотите расставить по приоритетам, чтобы определить наиболее сильные торговые возможности. Любая валютная пара будет предлагать ценовые движения, которые со временем создают потенциал для торговли колебаниями, но если вы серьезно относитесь к торговле колебаниями, вы хотите ограничить свое внимание парами, которые предлагают наибольший потенциал прибыли благодаря этой торговой стратегии.В целом, лучшие пары форекс для торговли для свинговой торговли будут предлагать отличную ликвидность и достаточную волатильность для создания ценовых движений, которые приводят к возможностям свинговой торговли, но не настолько сильной волатильности, чтобы трудно было предсказать, как будут развиваться ценовые движения и траектории с течением времени. Кроме того, волатильность должна генерировать ценовые движения в течение относительно короткого периода времени - где-то между днями и неделями.Хотя это не так агрессивно, как скальпинг или дневная торговля, свинг-трейдинг все же лучше всего проводить в более короткие сроки, которые позволяют трейдерам быстро получать прибыль. Чем дольше вам придется ждать, чтобы получить прибыль, тем менее прибыльной будет эта стратегия со временем.Преимущества и недостатки свинговой торговлиВ то время как свинг-трейдинг предлагает некоторые большие преимущества, которые могут быть предпочтительнее дневной торговли и других торговых стратегий, которые вы могли бы рассмотреть, свинг-трейдинг также несет свои риски и ограничения, поэтому трейдеры должны подходить к этой стратегии с осторожностью, поскольку они приспосабливаются к ее динамике.Тем не менее, преимущества свинг-торговли значительны в зависимости от ваших торговых целей. В большинстве случаев свинг-торговля требует меньше временных затрат, чем дневная торговля, что может быть предпочтительнее для трейдеров, балансирующих торговлю на рынке Форекс наряду с другими видами деятельности. В большинстве случаев свинг-торговля предполагает использование только технического анализа, что упрощает ваши торговые исследования и способствует сокращению временных затрат на торговлю на рынке Форекс.Свинг-трейдинг также максимизирует ваши возможности быстрой прибыли, выискивая колебания рынка, а не сосредотачиваясь на долгосрочной игре. Но с таким потенциалом быстрой прибыли возникает повышенный риск, если сделки развернутся в другую сторону. Быстрый разворот, а не колебание цены в вашу пользу, может быстро привести к убыткам на вашем торговом счете.Свинг-торговля также более подвержена рыночному риску в ночное время и в выходные дни, особенно в тех случаях, когда вы удерживаете позицию, но не можете отслеживать движение цен. И, несмотря на потенциал прибыли, который теоретически предлагает свинг-трейдинг, он не гарантирует большей прибыльности, чем торговые стратегии, ориентированные на долгосрочные тенденции.Читать еще: Как эффективно использовать Скользящие средниеШесть лучших валютных пар для торговли свинг-трейдингомС учетом сказанного, вот шесть лучших валютных пар, которым вы можете начать следовать в своей торговой свинг-стратегии:1. EUR/USDКак одна из более крупных и стабильных валютных пар, пара EUR/USD не обеспечивает достаточной волатильности, чтобы предложить ценность большинству дневных трейдеров. Но для свинг-трейдеров существует потенциал для получения прибыли по многодневной или многонедельной позиции. И хотя волатильность не идеальна, высокая ликвидность валютной пары EUR/USD хорошо подходит для свинговой торговли, особенно для новичков, которые ищут простые валютные пары, на которых можно порезаться.2. NZD/USDИзвестная как основная товарная валютная пара, NZD/USD является одной из лучших валютных пар для торговли на колебательном рынке, поскольку колебания ее цен часто коррелируют с движением на товарном рынке. В случае NZD/USD этот рынок является молочным. Новая Зеландия входит в пятерку крупнейших мировых экспортеров молочной продукции, и сочетание этого влияния на рынок с высокой ликвидностью и волатильностью этой валютной пары делает ее отличным вариантом для свинг-трейдеров.3. EUR/JPYКак основная валютная пара, EUR/JPY предлагает высокую ликвидность, которая привлекает свинг-трейдеров. Но на это также сильно влияют общие рыночные тенденции и настроения. Текущие экономические события в Европе или Японии могут оказать прямое влияние на эту валютную пару, создавая надежные технические индикаторы, которые свинг-трейдеры могут использовать для получения прибыли.Читать еще: Что такое дневная торговля?4. USD/CADКак и пара NZD/USD, пара USD/CAD считается товарной парой, основанной на большой роли нефти в валовом внутреннем продукте Канады, а также на большом потреблении этого товара в Америке. В результате пара USD/CAD часто движется в соответствии с рынком нефти, что может облегчить оценку того, является ли это одной из лучших валютных пар для торговли на колебаниях в любой момент времени.5. AUD/USDТретья и последняя крупная валютная пара AUD/USD находится под сильным влиянием экспорта драгоценных металлов и других товаров, покидающих Австралию, и международного рынка этих товаров. Благодаря прочным экономическим отношениям с Китаем пара AUD / USD отлично подходит для торговли на колебаниях на азиатских и американских рынках. Эта пара также предлагает высокую ликвидность, которая привлечет свинг-трейдеров, стремящихся получить быструю прибыль.6. EUR/CHFХотя EUR/CHF обычно предлагает низкую волатильность, что делает его непривлекательным вариантом для краткосрочных трейдеров, таких как скальперы и дневные трейдеры, он предлагает достаточную волатильность в сочетании с высокой ликвидностью, чтобы сделать его привлекательным вариантом для стратегий свинговой торговли. Длинные трендовые движения пары служат одним из больших преимуществ свинговой торговли EUR/CHF, позволяя трейдерам использовать технические индикаторы для выявления возможностей на ранних стадиях их развития. Это дает свинг-трейдерам возможность максимизировать свою прибыль, открывая позицию и используя прирост или убыток цены на протяжении большей части этой длинной траектории.Читать еще: Ценность индикаторов: RSI, MACD и Стохастический осцилляторЛучшие технические индикаторы для свинговой торговли на рынке ФорексИщете правильные индикаторы для усиления вашей торговой стратегии и определения прибыльных возможностей на рынке форекс? Некоторые из наиболее популярных индикаторов для свинг-торговли включают:Индекс относительной силы (RSI): как простой инструмент импульса для определения условий перекупленности или перепроданности, RSI является легко читаемым индикатором, который может помочь точно определить валютные пары, настроенные на разворот цены.Полосы Боллинджера: цены, которые приближаются или пересекаются за пределами этих двух внешних полос, исторически сталкиваются с высокой вероятностью разворота в ближайшем будущем.Скользящие средние: от простых скользящих средних до конвергенции и расхождения скользящих средних, скользящие средние лучше всего использовать для подтверждения тренда, который, по вашему мнению, может предшествовать сильному движению цены.Стохастический осциллятор: как и RSI, stochastic использует шкалу от 0 до 100 для определения условий перекупленности и перепроданности, которые могут сигнализировать о предстоящем развороте цены. Однако для этого расчета Stochastic использует разные точки данных, поэтому он может быть полезен для подтверждения данных, предлагаемых RSI и другими индикаторами.Объем: при попытке оценить последовательность колебаний цены объем является простым, но эффективным инструментом. В целом, более высокий объем предполагает более сильную тенденцию.Когда вы начинаете заниматься свинговой торговлей на рынке Форекс, важно следить за широким спектром пар, чтобы вы могли определить наилучшие возможности. Если вы ограничите себя мониторингом только нескольких вариантов свинговой торговли, вы, скорее всего, упустите ценные торговые возможности. Торговля на колебаниях наиболее успешна, когда вы расширяете свои возможности и используете технический анализ для определения наилучшего потенциала колебания цен в любой момент времени, поэтому используйте вышеуказанные пары форекс в качестве отправной точки для составления своего списка наблюдения.Чем больше пар вы сможете отслеживать, тем более успешной со временем станет ваша свинг-торговая стратегия.Читать еще: Обзор торговых стратегий: скальпинг, свинг и долгосрочные ...