В понедельник на рынках доминировали новости, связанные с дипломатией вокруг Ирана. Сообщения о возможном прогрессе в переговорах, направленных на разблокировку Ормузского пролива, вероятно, привели к падению цен на нефть примерно на 4%. Удешевление нефти, в свою очередь, помогло ослабить опасения по поводу инфляции — как раз накануне публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, — что способствовало росту индекса S&P 500 примерно на 2,4%, несмотря на снижение акций Nvidia. Доллар США ослаб по отношению ко всем основным валютам, золото подорожало примерно на 1,9%, а биткоин продемонстрировал более слабую динамику.Коротко: в понедельник, 9 ноября 2026 года, на фоне сообщений о возможном прогрессе в переговорах между США и Ираном нефть марки WTI подешевела примерно на 4%, опустившись до уровня около 87,60 доллара за баррель. Индекс S&P 500 вырос примерно на 2,4%, достигнув отметки около 7551 пункта, несмотря на падение акций Nvidia. Индекс доллара (DXY) снизился на 0,6% — до уровня около 101,67; среди основных валют наибольший рост показал новозеландский доллар, а золото подорожало примерно на 1,9%, достигнув отметки около 4140 долларов за унцию.Анализ экономических показателей за 9 ноябряПрезидент США Дональд Трамп заявил в интервью CNN, что новые удары по Ирану «вряд ли потребуются», если в ходе переговоров будет достигнут реальный прогресс. В то же время госсекретарь Марко Рубио отметил, что переговоры пока не принесли значимых результатов, и назвал некоторые требования иранской стороны «возмутительными и нелепыми».Китай продлил приостановку действия дополнительных 24-процентных пошлин на товары из США еще на два месяца, при этом сохранив 10-процентную пошлину; решение вступает в силу 10 ноября.Уровень инфляции в Китае за октябрь 2026 года составил 0,7% в годовом исчислении (прогноз — 0,8%, предыдущее значение — 0,9%). Базовый показатель: 0,8% в годовом исчислении (предыдущее значение — 1,0% г/г) — ниже прогноза.Индекс цен производителей (PPI) в Китае за октябрь 2026 года: 5,7% г/г (прогноз — 5,3% г/г; предыдущее значение — 5,0% г/г) — выше прогноза.Опережающий экономический индикатор Японии (предварительные данные) за сентябрь 2026 года: 116,4 (прогноз — 117,0; предыдущее значение — 118,0) — ниже прогноза.Торговый баланс Германии за сентябрь 2026 года: 15,6 млрд евро (прогноз — 17,6 млрд евро; предыдущее значение — 17,9 млрд евро, пересмотрено) — ниже прогноза.Индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне за ноябрь 2026 года: 2,4 (прогноз — 2,1; предыдущее значение — 2,7) — выше прогноза.Заместитель управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Сара Хантер заявила, что инвестиции в искусственный интеллект (ИИ) создают некоторое краткосрочное инфляционное давление, а цены на ряд активов могут подвергнуться «резкой переоценке», если доходность от вложений в ИИ окажется ниже ожиданий.Издание Israel Hayom со ссылкой на дипломатические источники сообщило, что Иран, по всей видимости, отказался от требования контролировать Ормузский пролив и взимать плату за проход судов. Представитель Катара сообщил агентству Bloomberg, что информация в отчете не соответствует действительности, а переговоры продолжаются.Совет директоров Nvidia инициировал независимое расследование в связи с сообщениями о том, что генеральный директор компании Дженсен Хуанг стал объектом действий иностранной разведки; на фоне этих новостей акции компании упали примерно на 4,3%.Управление торгового представителя США (USTR) продлило приостановку мер, принятых в рамках раздела 301 (Section 301) в отношении морского, логистического и судостроительного секторов Китая, до 10 января 2027 года. Кроме того, до 9 января 2027 года продлено действие исключений из таможенных пошлин для 178 категорий товаров из КНР.Окончательные данные по оптовым запасам в США за сентябрь 2026 года показали рост на 0,7% в месячном исчислении (прогноз — 0,6%, предыдущее значение — 0,6%). Показатель оказался выше ожиданий.Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил, что ответственным лицам необходимо «признать проблему, связанную с издержками и инфляцией». Он добавил, что масштабное строительство центров обработки данных для нужд искусственного интеллекта начинает напоминать «классический перегрев спроса».Президент Федерального резервного банка Ричмонда Том Баркин отметил, что направление денежно-кредитной политики «довольно очевидно» в условиях устойчиво высокой инфляции, однако подчеркнул, что корректировать курс следует «осторожно».Дональд Трамп встретился в Белом доме с премьер-министром Катара шейхом Мухаммедом бен Абдулрахманом Аль Тани для обсуждения посредничества в вопросе Ирана. О заключении сделки объявлено не было. Позднее Трамп сообщил агентству Reuters, что «Катар предпочел бы мирное решение», однако добавил, что США готовы к нанесению ударов.Телеканал Al Arabiya со ссылкой на неназванные источники сообщил о предложении, подготовленном Катаром и Пакистаном. Согласно ему, Ормузский пролив должен быть вновь открыт, а военно-морская блокада со стороны США — немедленно снята; в случае достижения соглашения также предусматривается разблокировка иранских активов на сумму от 6 до 9 миллиардов долларов. Ни Вашингтон, ни Тегеран не подтвердили эти условия.Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что в мире, «подверженном различным потрясениям», роль независимых центральных банков возрастает. Он также указал на риски для финансовой стабильности, связанные с возможным возникновением «пузыря» активов в сфере искусственного интеллекта.Динамика изменений цен на рынкахНефть марки WTI подешевела примерно на 4%, почти до 87,60 доллара, и, вероятно, главной причиной этого стали заголовки о дипломатии Ирана. В отчете, на который ссылается Israel Hayom, говорится, что Иран, “по-видимому”, отказался от своих требований контролировать Ормузский пролив и взимать с судов плату за транзит. Катарский чиновник сказал Bloomberg, что сообщение было ложным, но трейдеры, возможно, все же восприняли это как признак того, что поставки в Персидский залив могут возобновиться раньше, чем ожидалось.Затем Трамп встретился с премьер-министром Катара в Белом доме, чтобы обсудить посредничество Ирана. Переговоры не увенчались успехом, и Трамп позже заявил, что США “готовы нанести удары в любое время, когда мы захотим”. Самое резкое падение цен на нефть во второй половине дня, около 14:35 по восточному времени, произошло через несколько минут после того, как телеканал Al Arabiya сообщил со ссылкой на неназванные источники о предлагаемых рамках, которые позволят вновь открыть Ормуз и немедленно снять морскую блокаду США. Ни одно из правительств не подтвердило эти условия, так что решение было принято из-за утечки информации.Индекс S&P 500 подскочил примерно на 2,4%, почти до 7551 пункта, несмотря на то, что Nvidia упала примерно на 4,3% после того, как совет директоров компании начал независимое расследование сообщений о том, что генеральный директор Дженсен Хуан стал мишенью иностранной разведки. Более дешевая нефть, вероятно, ослабила опасения по поводу инфляции в преддверии публикации отчета по индексу потребительских цен во вторник, и запасы чипов в целом выросли. Возможно, смягчение условий торговли усилило настроение: торговый представитель США продлил паузу в отношении пошлин на доставку в Китай до января, в то время как Пекин сохранил свое собственное тарифное перемирие.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла всего на 2 базисных пункта и приблизилась к 4,88%. Снижение цен на нефть, вероятно, привело к снижению доходности, в то время как ралли на фондовых рынках и агрессивные заявления ФРС привели к обратному результату. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби предупредил, что инфляция слишком высока, а президент ФРБ Ричмонда Том Баркин заявил, что направление политики “относительно простое”, поскольку инфляция остается на высоком уровне.Золото подорожало примерно на 1,9%, составив около 4140 долларов, чему, вероятно, способствовал более слабый доллар, и подскочило в тот же день, когда Иран сообщил о падении цен на нефть. Биткоин подорожал примерно на 0,2%, составив около 74 880 долларов. Курс упал вскоре после возобновления торгов в воскресенье, возможно, из-за новостей от Nvidia и опасений по поводу торговли с использованием искусственного интеллекта, поскольку катализатора, связанного с криптовалютой, не появилось, и это так и не отразилось на акциях.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамНовозеландский доллар стал самым сильным из основных валют, поднявшись примерно на 1,4% по отношению к доллару США, за ним последовал австралийский доллар - примерно на 0,9%. Евро и фунт стерлингов прибавили по 0,7%, а иена выросла примерно на 0,4%. Швейцарский франк и канадский доллар практически не изменились, поэтому пара USD/CHF снизилась всего на 0,1%, а пара USD/CAD завершила торги практически без изменений. Индекс доллара упал примерно на 0,6%.Трейдеры часто рассматривают австралийский и новозеландский доллары как чувствительные к риску валюты, поскольку экономика обеих стран зависит от экспорта и глобального роста. Когда инвесторы чувствуют себя более уверенно, как это было в понедельник, когда индекс S&P 500 вырос примерно на 2,4%, деньги, как правило, уходят из-под защиты доллара США в эти валюты с более высокой бета-версией. Эта модель, вероятно, помогла новозеландскому и австралийскому долларам занять лидирующие позиции по основным валютам, поднявшись примерно на 1,4% и 0,9% по отношению к доллару. Ссылка доступна не каждый день, поэтому ее удобно читать вместе с новостями о курсах и сырьевых товарах, как описано в статье "Риск-на-риск: как глобальные настроения влияют на валюты".Склонность к риску, вероятно, была главной причиной для доллара. На фоне роста фондовых индексов и снижения цен на нефть на фоне отчетов по Ирану у трейдеров было меньше причин опасаться за безопасность доллара, что, вероятно, укрепило евро и фунт. Собственные данные по Европе, вероятно, сыграли небольшую роль, поскольку более высокие, чем ожидалось, показатели Sentix и скачок немецкого экспорта практически не повлияли на курс евро, когда они были опубликованы.Новозеландский доллар и австралийский доллар, вероятно, получили дополнительный импульс благодаря более спокойным торговым отношениям между США и Китаем. Повышение тарифов Китаем и приостановка США пошлин на доставку товаров в Китай указывают на более стабильную торговую обстановку, а Китай является крупным покупателем австралийского и новозеландского экспорта. Новозеландский доллар оставался непоколебимым, несмотря на то, что результаты выборов в Новой Зеландии все еще были слишком близки к ожидаемым.Курс франка и канадского доллара колебался по разным причинам. Как средство защиты, франк обычно пользуется меньшим спросом, когда повышается склонность к риску, что, вероятно, сохранило его практически неизменным. Канадский доллар пострадал в обе стороны: ослабление доллара США помогло ему, в то время как падение цен на нефть, являющуюся одной из крупнейших статей экспорта Канады, на 4%, вероятно, повлияло на него. Рост иены был скромным, вероятно, потому, что Япония выигрывает от удешевления энергоносителей, в то время как склонность к риску работала против нее.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 10 ноябряИндекс потребительских цен (ИПЦ) в США за октябрь 2026 года — публикация состоится во вторник, 10 ноября, в 13:30 по Гринвичу (GMT). Экономисты прогнозируют рост общего ИПЦ на 0,3% в месячном исчислении, а базового ИПЦ — на 0,2%. Это ниже показателей сентября, которые составили 0,6% и 0,3% соответственно. Данный отчет по инфляции станет последним перед заседанием Федеральной резервной системы (ФРС), запланированным на 8–9 декабря. Примечательно, что в этом месяце Бюро статистики труда США (BLS) не представит годовой показатель инфляции из-за отсутствия данных, вызванного прошлогодней приостановкой работы правительства. В связи с этим ежемесячные цифры могут приобрести особое значение для динамики доллара, доходности облигаций и цен на золото.Торговый баланс Китая за октябрь 2026 года — публикация состоится во вторник, 10 ноября, в 03:00 по Гринвичу (GMT). Ожидается, что объем экспорта вырастет на 33% в годовом исчислении (после роста на 36,3% в сентябре). Поскольку Китай является одним из крупнейших покупателей товаров из Австралии и Новой Зеландии, значительное отклонение фактических данных от прогноза может поставить под угрозу рост австралийского и новозеландского долларов, зафиксированный в понедельник. Также в календаре (по времени GMT):Расходы домохозяйств в Японии (сентябрь 2026 г.) — понедельник, 23:30 GMTИндекс потребительского доверия Westpac в Австралии (ноябрь 2026 г.) — понедельник, 23:30 GMTРезюме мнений Банка Японии — понедельник, 23:50 GMTСальдо счета текущих операций Японии (сентябрь 2026 г.) — понедельник, 23:50 GMTИндекс делового доверия NAB в Австралии (октябрь 2026 г.) — вторник, 00:30 GMTОбъем новых кредитов в юанях в Китае (октябрь 2026 г.) — ориентировочно со вторника, 08:00 GMTИндекс делового оптимизма NFIB в США (октябрь 2026 г.) — вторник, 11:00 GMTАукцион по размещению 10-летних казначейских облигаций США — вторник, 18:00 GMTДанные API об изменении запасов сырой нефти (за неделю, завершившуюся 6 ноября 2026 г.) — вторник, 21:30 GMTНа фоне колебаний цен на нефть, вызванных неподтвержденными сообщениями об Иране, а также «ястребиного» настроя представителей ФРС, публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) во вторник может определить, сохранится ли ослабление доллара, наблюдавшееся в понедельник. Для рынка нефти также могут иметь большое значение любые официальные заявления из Вашингтона или Тегерана касательно предложенной инициативы по Ормузскому ...
В понедельник дипломатические усилия несколько снизили нефтяной спрос. Цена на нефть марки WTI упала примерно на 1,7% до уровня около 103 долларов, поскольку Иран принимал в Тегеране официальных лиц Саудовской Аравии, Пакистана и Турции, что, вероятно, ослабило опасения по поводу инфляции, снизило доходность 10-летних казначейских облигаций до уровня около 4,99% и помогло золоту удержаться выше 4000 долларов. Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,7% благодаря публикации заявки Anthropic на IPO, что подняло цены на акции компаний, занимающихся искусственным интеллектом, биткоин снизился примерно на 0,4%, а доллар все еще укрепился по отношению ко всем основным валютам в преддверии решений пяти центральных банков на этой неделе.Анализ экономических показателей за 26 октябряВысокопоставленные делегации из Саудовской Аравии, Пакистана и Турции встретились с иранскими официальными лицами в Тегеране, чтобы попытаться предотвратить возобновление боевых действий, в то время как дальнейшие атаки хуситов на Саудовскую Аравию поддерживают опасения по поводу поставок.Компания Anthropic подала заявку на публичное размещение акций на Nasdaq под тикером ANT, и SEC приняла форму S-1 примерно в 9:00 утра по восточному времени; В отчете указан чистый убыток за первое полугодие в размере 80,7 млрд долларов.Компания Meta заявила о планах привлечь до 95 млрд долларов акционерного капитала для финансирования расширения своего центра обработки данных для ИИ.Французские государственные облигации выросли после того, как Moody's сохранило кредитный рейтинг Франции на уровне Aa3 в пятницу вечером.Бразильский реал резко упал после того, как президент Луис Инасио Лула да Силва выиграл четвертый срок во втором туре выборов в воскресенье.Заместитель управляющего Резервного банка Австралии Брэд Джонс: оценки на рынках, связанных с ИИ, выглядят «завышенными», и все больше расходов финансируется за счет заемных средств; Он обсудил риски для финансовой стабильности, но не дал никаких сигналов относительно процентных ставок.Германия, индекс делового климата Ifo за октябрь 2026 года: 90,2 (прогноз — 89,5; предыдущее значение — 89,9). Показатель выше прогноза.Великобритания, индекс торговой активности CBI за октябрь 2026 года: -10,0 (прогноз — -50,0; предыдущее значение — -55,0). Показатель выше прогноза.США, национальный индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за сентябрь 2026 года: 0,07 (прогноз — -0,1; предыдущее значение — -0,08). Показатель выше прогноза.США, производственный индекс от ФРБ Далласа за октябрь 2026 года: 13,4 (прогноз — 7,0; предыдущее значение — 9,8). Показатель выше прогноза.Почему это важно: индекс цен на сырьевые товары вырос до 55,3, а доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась с дневного минимума (около 4,96%) после публикации данных в 10:30 по восточному времени (ET).Динамика изменений цен на рынкахДве новости задают тон. Переговоры по Ирану в Тегеране с участием делегаций Саудовской Аравии, Пакистана и Турции привели к снижению цен на нефть на азиатских торгах после того, как Brent закрылась в пятницу на самом высоком уровне с марта. Затем Anthropic опубликовала рейтинг S-1 сразу после 9:00 утра по восточному времени, а акции chip и AI выросли, так как индекс Philadelphia chip вырос примерно на 3%. Данные по США остались на втором месте, но опрос ФРС Далласа в 10:30 утра по восточному времени превзошел прогнозы и показал, что цены на сырье продолжают расти.Нефть марки WTI открыла неделю примерно на 0,7% ниже пятничного закрытия, около 104,88 доллара, и опустилась в ходе азиатской сессии до 102,14 доллара около 11:30 вечера по восточному времени в воскресенье. Скачок к $103,40 около 9:00 утра по восточному времени быстро угас, и нефть достигла дневного минимума около $101,78 около 10:30 утра по восточному времени, пока продолжались встречи в Тегеране. В течение часа падение прекратилось. К 12:30 по восточному времени цена на нефть WTI выросла почти до 104,61 доллара, и дальнейшие атаки хуситов на Саудовскую Аравию, вероятно, сохранили опасения по поводу предложения. Цена на нефть упала примерно на 1,7%, до 103,05 доллара.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла в Лондоне почти до 5,01% около 8:00 утра по восточному времени, затем упала до дневного минимума около 4,96% около 10:15 утра по восточному времени, поскольку нефть подешевела. Удешевление нефти, вероятно, ослабило опасения по поводу инфляции в преддверии решения Федеральной резервной системы в среду, которое, как ожидается, будет отложено. Доходность облигаций подскочила почти до 4,99% после опроса ФРС Далласа и снизилась примерно на 1 базисный пункт в течение дня.Индекс S&P 500 открылся вблизи отметки 7 640 и вырос до дневного максимума около 7 702 к 11:00 утра по восточному времени, поскольку акции AI восстановились после распродажи на прошлой неделе. Эту тему дополнил план Meta по привлечению капитала в размере до 95 миллиардов долларов для развития инфраструктуры искусственного интеллекта. Индекс частично восстановился около полудня и закрылся вблизи отметки 7676, поднявшись примерно на 0,7%. Microsoft, Alphabet и Amazon все еще должны опубликовать отчеты позднее на этой неделе.Золото упало почти до 3978 долларов около 21:00 вечера по восточному времени в воскресенье, чуть выше трехмесячного минимума пятницы, а затем снова поднялось выше 4000 долларов в ходе азиатской сессии. Укрепление доллара привело к тому, что около 9:45 утра по восточному времени он подорожал почти до 3989 долларов. Затем золото подорожало примерно на 30 долларов в течение следующего часа, поскольку нефть и доходность упали одновременно, достигнув максимума около 4030 долларов около 13:00 по восточному времени. Снижение цен на нефть, вероятно, смягчило опасения по поводу инфляции, и золото подорожало около 4013 долларов, примерно на 0,4%.Биткойн стартовал в воскресенье вечером около 80 155 долларов, уже опустившись ниже своего дневного уровня в пятницу около 81 300 долларов, и достиг минимума около 79 255 долларов около 11:45 вечера по восточному времени. На открытии американских фондовых бирж цена упала почти до 79 300 долларов, а затем подскочила почти до 80 710 долларов к 11:15 утра по восточному времени, поскольку акции технологических компаний выросли. Катализатора, связанного с криптовалютой, не было. Биткоин подешевел вместе с акциями после полудня и закрылся на отметке около 79 870 долларов, снизившись примерно на 0,4%, что соответствует дню, когда склонность к риску была сосредоточена на акциях искусственного интеллекта.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар вырос по отношению ко всем семи основным валютам, а индекс доллара США вырос примерно на 0,2%, приблизившись к отметке 102,0. Иена оказалась самой слабой по отношению к основным валютам, снизившись примерно на 0,4%, а франк и новозеландский доллар отстали почти на 0,3%. Австралийский доллар, евро и фунт стерлингов подешевели примерно на 0,2%, а канадский доллар держался лучше всех, потеряв около 0,1%. Лондонская сессия сделала большую часть работы.Азиатская сессия открылась с небольшими перерывами на выходные. Евро укрепился на торгах после того, как Moody's оставило кредитный рейтинг Франции на прежнем уровне поздно вечером в пятницу, в то время как иена и канадский доллар открылись с понижением. Затем доллар ослаб, и индекс доллара достиг своего дневного минимума около 101,58 около 10:30 вечера по восточному времени, когда пара USD/JPY опустилась до отметки 156,65 без явного катализатора. Заместитель управляющего Резервного банка Австралии Брэд Джонс рассказал о рисках для финансовой стабильности и не предложил никаких сигналов по ставке, в результате чего австралийский доллар снизился вместе с новозеландским.Доллар уверенно рос на протяжении всей лондонской сессии, чему, вероятно, способствовал рост доходности 10-летних облигаций до 5,0%. Пары USD/JPY, USD/CHF и USD/NZD выросли примерно на 0,3% каждая в период с 3:00 до 8:00 утра по восточному времени, а индекс доллара достиг отметки около 101,90. Более уверенный обзор Ifo оказал незначительное влияние на евро, поскольку повышение цен на энергоносители, вероятно, все еще оказывает давление на перспективы еврозоны. Фунт упал, несмотря на то, что опрос CBI показал, что розничные продажи в Великобритании падают самыми медленными темпами за последние 18 месяцев.Доллар достиг максимума в начале американской сессии, когда индекс доллара приблизился к отметке 102,06 около 9:45 утра по восточному времени, затем снизился, поскольку доходность казначейских облигаций упала. Пара USD/CAD подскочила до отметки около 1,4055 около 10:15 утра по восточному времени, когда нефть опустилась до своего минимума, а затем снова упала до отметки около 1,4002 к 13:30 вечера по восточному времени, когда сырая нефть восстановилась. Пара USD/JPY все еще достигла дневного максимума в районе 157,64 около 11:30 утра по восточному времени, и к закрытию торгов доллар снова укрепился по отношению к большинству основных валют.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 27 октябряЗаказы на товары длительного пользования в США (сентябрь 2026 г.) — публикация во вторник в 12:30 по Гринвичу (GMT): отчет Бюро переписи населения станет первым важным макроэкономическим показателем США на неделе заседания ФРС. Ожидается рост на 1,5% в месячном исчислении (после нулевой динамики в августе); данные позволят оценить уровень деловых инвестиций.Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Австралии (сентябрь 2026 г.) — публикация в среду в 00:30 по Гринвичу (GMT): согласно прогнозам, годовая инфляция составит 4,2% (после 4,0% ранее). Сильные данные могут укрепить ожидания того, что Резервный банк Австралии вновь повысит ставку на заседании 3 ноября.Решение Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) по процентной ставке — среда, 01:00 по Гринвичу (GMT) (пресс-конференция — в 02:00 по Гринвичу): ожидается, что РБНЗ повысит ключевую ставку с 2,75% до 3,00%. Реакция новозеландского доллара («киви») будет зависеть от того, насколько регулятор даст понять, что возможны дальнейшие повышения ставок.Пятый пленум ЦК Коммунистической партии Китая — начало во вторник в 00:00 GMT.США: окончательные данные по количеству разрешений на строительство за сентябрь 2026 года — 12:00 GMT.США: еженедельные данные ADP об изменении числа занятых (по состоянию на 10 октября 2026 года) — 12:15 GMT.США: индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller за август 2026 года — 13:00 GMT.США: индекс потребительского доверия от Conference Board (CB) за октябрь 2026 года — 14:00 GMT.США: продажи новых домов за сентябрь 2026 года — 14:00 GMT.США: оценка ВВП в реальном времени (GDPNow) от ФРБ Атланты за III квартал 2026 года — 15:00 GMT.Еврозона: выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард — 17:00 GMT.США: данные Американского института нефти (API) об изменении запасов сырой нефти за неделю, завершившуюся 23 октября 2026 года — 20:30 GMT.Австралия: выступление представителя Резервного банка Австралии (RBA) в Сенате — среда, 00:15 GMT.Среда обещает быть насыщенной: в 13:45 GMT Банк Канады объявит свое решение по ставке, а в 18:00 GMT за ним последует Федеральная резервная система США (ожидается, что ставка останется в диапазоне 3,75%–4,00%). Кроме того, после закрытия американских рынков свои отчеты представят компании Microsoft и Alphabet. До этого момента динамика цен на нефть может зависеть от новостей из Тегерана и Саудовской Аравии, а доходность 10-летних казначейских облигаций США определит, удержится ли золото выше отметки $4000 и как далеко может зайти укрепление ...
В среду новости, касающиеся войны и мира, привели к колебаниям цен на нефть, а инфляция — фактор, подпитываемый стоимостью энергоносителей, — задала тон на валютных рынках. Утром в Лондоне цена на нефть приблизилась к отметке 102 доллара за баррель, к середине дня опустилась примерно до 98 долларов на фоне сообщений о согласии России на новые переговоры по Украине, а затем вновь поднялась к 100 долларам — после появления информации об эвакуации американского персонала из посольств в странах Персидского залива. Эти опасения вызвали кратковременный рост доходности 10-летних казначейских облигаций США, что негативно отразилось на стоимости золота и индексе S&P 500. Тем не менее, индекс S&P 500 завершил день ростом на 0,2% (благодаря сильным финансовым результатам компаний в сфере искусственного интеллекта), а биткоин прибавил около 2%.Коротко: в среду, 21 октября 2026 года, новости о мирных переговорах по Украине и ситуации с безопасностью в странах Персидского залива привели к тому, что цена на нефть марки WTI сначала опустилась с уровня около 102 долларов до 98 долларов, а затем вернулась к отметке 100 долларов; по итогам дня она снизилась на 0,4%, составив около 99,40 доллара. Среди основных мировых валют лидером стал австралийский доллар, укрепившийся на 0,35% после «ястребиных» заявлений представителя Резервного банка Австралии, в то время как индекс доллара (DXY) практически не изменился, оставшись в районе 101,7 пункта. Анализ экономических показателей за 21 октябряВыступление Эндрю Хаузера (РБА), индекс потребительских цен (ИПЦ) в Великобритании, комментарии Рёдзо Химино (Банк Японии) и данные по запасам нефти (EIA)Заместитель управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Эндрю Хаузер заявил, что прогноз по инфляции выглядит «существенно хуже», чем ожидалось в августе, и пока нет уверенности в том, потребуется ли повышение процентных ставок на заседании 2–3 ноября.Заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино отметил, что базовая инфляция находится вблизи целевого уровня 2%, а финансовые условия остаются мягкими, несмотря на повышение ставки до 1,25% в прошлом месяце.Торговый баланс Японии за сентябрь 2026 года: -536,6 млрд иен (прогноз: -270,0 млрд; предыдущее значение: -1105,6 млрд) — результат оказался хуже прогноза.Уровень инфляции в Великобритании за сентябрь 2026 года: 3,5% в годовом исчислении (прогноз: 3,4%; предыдущее значение: 3,1%) — показатель превысил прогноз.Почему это важно: данные, оказавшиеся выше ожиданий, могли укрепить ожидания повышения процентной ставки Банком Англии 5 ноября; на этом фоне пара GBP/USD выросла примерно на 0,2% в течение следующих шести часов. Индекс цен производителей (PPI) в Великобритании за сентябрь 2026 года: 4,6% в годовом исчислении (прогноз — 4,2%, предыдущее значение — 3,7%). Показатель оказался выше прогноза.Изменение запасов сырой нефти в США (по данным EIA) за неделю, завершившуюся 16 октября 2026 года: -3,06 млн баррелей (прогноз по опросу Reuters — -0,82 млн, предыдущее значение — -8,56 млн). Показатель оказался ниже прогноза.Россия сообщила представителю США Стиву Уиткоффу о готовности возобновить трехсторонние переговоры с участием США и Украины; очередной раунд может состояться примерно 10 ноября в Абу-Даби.США распорядились об эвакуации части сотрудников посольства из Саудовской Аравии на фоне атак со стороны хуситов. В ведомстве уточнили, что это решение касается только Саудовской Аравии, а не всего региона Персидского залива, как сообщалось ранее в некоторых СМИ.Динамика изменений цен на рынкахДве подборки заголовков сделали большую часть работы. Президент России Владимир Путин сказал послу США Стиву Уиткоффу, что Москва готова возобновить трехсторонние переговоры с Вашингтоном и Киевом, и нефть почти все утро в Лондоне и США падала. Во второй половине дня агентство Reuters сообщило, что Госдепартамент готовится выслать часть сотрудников и членов их семей из посольств США в странах Персидского залива. Нефть, доходность 10-летних облигаций и доллар подскочили одновременно примерно между 14:40 и 15:00 по восточному времени, в то время как золото и акции упали, и большинство этих изменений сошли на нет после того, как Госдепартамент заявил, что приказ распространяется только на Саудовскую Аравию.Нефть марки WTI поднялась на азиатской и ранней лондонской сессиях до дневного максимума около 102,00 долларов около 6:10 утра по восточному времени. Новые нападения на суда вблизи Ормузского пролива и беспилотник хуситов, нацеленный на нефтяное месторождение Saudi Aramco в Шайбе, вероятно, оказали поддержку ценам, хотя министерство энергетики Саудовской Аравии заявило, что это не повлияло на работу компании. Стоимость сырой нефти упала до минимума около 98,10 доллара около 12:35 по восточному времени, а новости о переговорах в Украине, возможно, ослабили опасения по поводу ограниченных поставок дизельного топлива. К 15:05 по восточному времени цена на нефть марки WTI в Персидском заливе поднялась примерно на 1,30 доллара до 100,10 доллара, а завершила торги около 99,40 доллара, снизившись примерно на 0,4%.Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась примерно с 5,13% до минимума около 5,08% около 9:40 утра по восточному времени, вероятно, из-за снижения цен на нефть. 20-летние облигации Казначейства на аукционе в 13:00 по восточному времени были проданы с высокой доходностью в 5,469%, что является самым высоким показателем для этого аукциона с 1986 года, но 10-летние облигации практически не отреагировали. Отчет по странам Персидского залива повысил индекс примерно на 3,5 базисных пункта до почти 5,15% к 15:00 по восточному времени и завершил торги около 5,13%, практически не изменившись за день.Индекс S&P 500 опустился до минимума около 7713 около 10:10 утра по восточному времени без явного катализатора, затем поднялся до дневного максимума около 7769 к 14:30 по восточному времени. Первая прибыль SpaceX в качестве публичной компании и более высокие прогнозы Super Micro, по-видимому, успокоили инвесторов, обеспокоенных расходами на искусственный интеллект. Отчет по странам Персидского залива снизил индекс примерно до 7 738 к 15:05 по восточному времени, после чего он восстановился почти до 7 759, поднявшись примерно на 0,2%. После закрытия Meta сообщила о росте выручки на 26% и судебных издержках в размере 9,89 миллиарда долларов, а Tesla превзошла прогнозы по прибыли.Золото достигло минимума около 4108 долларов около 9:05 вечера по восточному времени во вторник и поднялось до дневного максимума около 4141 доллара к 8:05 утра по восточному времени, когда доллар упал в Лондоне. К 15:00 по восточному времени он упал примерно до 4112 долларов, так как доходность и доллар подскочили на отчете по Персидскому заливу. Рост доходности, вероятно, перевесил любой спрос на безопасные активы во время паники, и золото восстановилось до отметки около 4134 долларов, поднявшись примерно на 0,1%.Биткойн достиг дна около 82 565 долларов около 13:50 по восточному времени и поднимался большую часть дня до максимума около 84 830 долларов в 12:35 по восточному времени. Самый большой скачок, около 700 долларов, произошел между 10:25 и 10:50 утра по восточному времени. Катализатор, связанный с криптовалютой, не выделялся, поэтому, вероятно, он отслеживал спрос на акции технологических компаний. Биткоин упал вместе с акциями на бирже в Персидском заливе и финишировал около 84 470 долларов, поднявшись примерно на 2%.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамПять из семи основных валют выросли по отношению к доллару, однако индекс доллара закрылся без изменений около 101,7. Австралийский доллар лидировал с ростом примерно на 0,35%, опередив новозеландский доллар примерно на 0,32%. Фунт и канадский доллар прибавили по 0,12%, франк - около 0,08%, в то время как евро и иена подешевели менее чем на 0,05%. Лондонская сессия нанесла большую часть чистого ущерба доллару, а американская сессия вернула большую часть этого ущерба.Азиатская сессия открылась вскоре после того, как заместитель управляющего РБА Эндрю Хаузер заявил на конференции в Сиднее, что прогноз по инфляции выглядит “существенно хуже” августовских прогнозов банка, отчасти из-за высоких цен на нефть. Рынки пришли к выводу, что вероятность повышения ставки в ноябре составляет примерно 50%, а пара AUD/USD прибавила около 0,15% в течение сессии. Иена укрепилась примерно в то время, когда заместитель главы Банка Японии Риозо Химино заявил парламенту, что отсрочка дальнейшего повышения ставок может привести к материализации инфляционных рисков, и пара USD/JPY снизилась с отметки около 158,38 в 8:20 вечера по восточному времени до примерно 158,09 после полуночи.Самое сильное падение курса доллара произошло на лондонской сессии. Пара GBP/USD продолжила рост после публикации индекса потребительских цен до отметки 1,3403 около 8:05 утра по восточному времени, а пара AUD/USD достигла своего дневного максимума около 0,7037 около 6:55 утра по восточному времени. Пара USD/CAD достигла дна около 1,4038 в 6:50 утра по восточному времени, при этом нефть все еще была выше 101 доллара, что, вероятно, помогло канадскому доллару, а пара USD/JPY упала почти до 157,85 к 8:10 утра по восточному времени. Евро отстал от остальных основных валют, вероятно, под давлением того, что доходность 10-летних облигаций Франции впервые с 2002 года достигла 5% из-за опасений по поводу финансов правительства.Доллар отыграл часть этого снижения на американской сессии. Индекс доллара вырос с минимума около 101,65 в 8:10 утра по восточному времени до примерно 101,80 к 11:30 утра по восточному времени, а пара USD/CAD достигла дневного максимума около 1,4079 около 10:05 утра по восточному времени, вероятно, потому, что нефть продолжала падать. После дневного снижения доллар подскочил на данных по Персидскому заливу, а новозеландский и австралийский доллары подешевели примерно на 0,2% между 14:40 и 15:00 по восточному времени. Оба уверенно подошли к финишу, и австралиец удержался на финише в качестве сильнейшего на мейджоре.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 22 октябряИндекс потребительских цен (CPI) в Новой Зеландии за III квартал 2026 года (публикация — в среду, 21:45 по Гринвичу): новозеландский доллар («киви») продемонстрировал вторую по силе динамику среди основных валют; квартальный отчет по инфляции может показать, есть ли у Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) основания для очередного ужесточения денежно-кредитной политики.Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 17 октября 2026 года (публикация — в четверг, 12:30 по Гринвичу): Федеральная резервная система находится в периоде «тишины» перед принятием решения 28 октября, поэтому еженедельный отчет Министерства труда по заявкам на пособие по безработице остается одним из немногих значимых статистических показателей из США на этой неделе. Данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в Японии за сентябрь 2026 года будут опубликованы в четверг в 23:30 по Гринвичу. С учетом недавних комментариев Химино, этот отчет по инфляции может повлиять на ожидания рынка относительно повышения ставки Банком Японии в декабре — в преддверии заседания регулятора, которое завершится 30 октября.Протокол заседания Национального банка Швейцарии по денежно-кредитной политике — четверг, 07:30.Выступление главы Банка Англии Бейли — четверг, 10:50.Индекс цен производителей (ИПЦ) в Канаде за сентябрь 2026 года — четверг, 12:30.Индекс цен на новое жилье в Канаде за сентябрь 2026 года — четверг, 12:30.Предварительные данные по индексу потребительского доверия в еврозоне за октябрь 2026 года — четверг, 14:00.Опережающий индикатор от Conference Board (США) за сентябрь 2026 года — четверг, 14:00.Производственный индекс Федерального резервного банка Канзас-Сити за октябрь 2026 года — четверг, 15:00.В четверг динамика цен на нефть по-прежнему определяется новостями из региона Персидского залива и Украины; новые атаки или появление конкретной даты переговоров с Россией могут решить, удержится ли стоимость нефти марки WTI вблизи отметки 100 долларов за баррель. Австралийский и новозеландский доллары подходят к публикации данных по инфляции в Новой Зеландии, занимая лидирующие позиции среди основных валют; поэтому слабые показатели могут продемонстрировать, в какой степени недавний рост этих валют был обусловлен лишь риторикой центральных ...
Во вторник новости, касающиеся Ирана, вызвали резкие колебания цен на нефть, что отразилось на динамике большинства других активов. К 7:30 утра по восточному времени (ET) стоимость нефти выросла примерно на 3%, достигнув отметки около $102,90 за баррель. Затем, на фоне сообщений о мирном предложении между США и Ираном, цена упала до уровня $97,40, но к концу торгов восстановилась, вернувшись к отметке около $100. Одновременно с падением цен на нефть снизились доходность 10-летних казначейских облигаций США и курс доллара. Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,3%, золото подешевело на 0,5%, биткоин прибавил 0,6%, а британский фунт стал лидером среди основных валют на фоне сильных данных по рынку труда Великобритании.Кратко: во вторник, 20 октября 2026 года, сообщения о мирном предложении между США и Ираном привели к тому, что цена на нефть марки WTI сначала опустилась с уровня $102,90 до $97,40, а затем восстановилась, завершив день на отметке около $100. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно до 5,12%, индекс доллара упал на 0,2% — до уровня около 101,7, а британский фунт укрепился на 0,5% после публикации сильных данных по рынку труда Великобритании.Анализ экономических показателей за 20 октябряТорговый баланс Швейцарии за сентябрь 2026 года: 1,4 млрд (прогноз — 4,3 млрд; предыдущее значение — 5,4 млрд) — ниже прогноза.Индекс цен производителей (PPI) в Германии за сентябрь 2026 года: 6,7% в годовом исчислении (прогноз — 5,3%; предыдущее значение — 4,6%) — выше прогноза.Средний уровень заработной платы в Великобритании (включая...) Бонусные выплаты (средний показатель за 3 месяца, август 2026 г.): 3,7% (прогноз — 3,8%, предыдущее значение — 3,9%) — ниже прогноза.Изменение числа занятых (по данным HMRC, сентябрь 2026 г.): +13,0 тыс. (прогноз — -15,0 тыс., предыдущее значение — +1,0 тыс.) — выше прогноза.Изменение уровня занятости (август 2026 г.): +102,0 тыс. (прогноз — +40,0 тыс., предыдущее значение — +67,0 тыс.) — выше прогноза.Изменение числа лиц, претендующих на пособие по безработице (сентябрь 2026 г.): +30,3 тыс. (прогноз — +20,0 тыс., предыдущее значение — +7,0 тыс.) — выше прогноза.Уровень безработицы в Великобритании (август 2026 г.): 4,7% (прогноз — 4,9%, предыдущее значение — 4,9%) — ниже прогноза.Почему это важно: данные показатели могли укрепить ожидания повышения процентной ставки Банком Англии 5 ноября; по итогам торгов фунт стерлингов оказался самой сильной валютой среди основных мировых валют. Индекс экономических настроений ZEW в Германии за октябрь 2026 года: 28,1 (прогноз — 29,0; предыдущее значение — 34,7). Показатель оказался ниже прогноза.Индекс экономических настроений ZEW в еврозоне за октябрь 2026 года: 18,5 (прогноз — 24,0; предыдущее значение — 25,8). Показатель оказался ниже прогноза.Объем начала строительства жилья в США за сентябрь 2026 года: -5,2% м/м (прогноз — 1,9% м/м; предыдущее значение — -5,9% м/м). Показатель оказался ниже прогноза.Предварительные данные по количеству разрешений на строительство в США за сентябрь 2026 года: -0,2% м/м (прогноз — -0,7% м/м; предыдущее значение — -2,1% м/м). Показатель оказался выше прогноза.Объем незавершенных сделок по продаже жилья в США за сентябрь 2026 года: -7,3% м/м (прогноз — 0,2% м/м; предыдущее значение — 0,3% м/м). Показатель оказался ниже прогноза.Почему это важно: столь значительное отклонение от прогнозов могло способствовать снижению доходности казначейских облигаций США после публикации данных в 10:00 по восточному времени (ET). Член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии (BoE) Меган Грин: риск вторичных инфляционных последствий выше, чем предполагалось, а дезинфляция заработной платы застопорилась, оставаясь выше уровней, соответствующих 2% инфляции.Сообщается, что во вторник Катар и Пакистан представили мирное предложение между США и Ираном, а дипломат, участвовавший в переговорах, позже опроверг сообщения о близости сделки.Динамика изменений цен на рынкахТон задала ближневосточная дипломатия. Президент Ирана Масуд Пезешкиан встретился в Тегеране с главнокомандующим сухопутными войсками Пакистана, фельдмаршалом Асимом Муниром, ключевым посредником между США и Ираном, и в сообщении говорится, что Катар и Пакистан представили мирное предложение США и Ирана, которое получило положительный отклик с обеих сторон. Нефть, доходность и доллар упали одновременно, когда этот отчет распространился утром по США, а затем восстановились после того, как дипломат, участвовавший в переговорах, опроверг сообщения о том, что сделка была заключена около 11:10 утра по восточному времени.Нефть марки WTI подорожала на азиатской и лондонской сессиях до максимума в районе 102,90 доллара около 7:30 утра по восточному времени. Атаки хуситов на энергетические объекты Саудовской Аравии и застопорившиеся переговоры между США и Ираном, вероятно, стимулировали активность покупателей, а европейские базовые цены на газ выросли примерно в то же время до 90 евро, самого высокого уровня с декабря 2022 года. Сырая нефть подешевела сильнее всего между 10:00 и 10:40 утра по восточному времени до минимума около 97,40 доллара, поскольку был распространен отчет о предложении. Откат после публикации отчета помог нефти отыграть падение, и она завершила торги около 100 долларов, поднявшись примерно на 0,04%.Доходность 10-летних казначейских облигаций за ночь держалась на уровне от 5,11% до 5,14%. Объемы строительства жилья в сентябре упали на 5,2% по состоянию на 8:30 утра по восточному времени против прогноза роста на 1,9%, а незавершенные продажи жилья упали на 7,3% по состоянию на 10:00 утра по восточному времени. Доходность достигла минимума около 5,08% около 10:20 утра по восточному времени, так как более дешевая нефть, вероятно, ослабила опасения по поводу инфляции, а слабые данные по рынку жилья, вероятно, усилили это движение. К закрытию она снова поднялась до 5,12%, снизившись примерно на 2,5 базисных пункта.Индекс S&P 500 снизился в Лондоне из-за продолжающихся колебаний ИИ, и около 8:30 утра по восточному времени индекс достиг минимума в районе 7664 пунктов. Он вырос до дневного максимума около 7 744 около 10:50 утра по восточному времени, когда нефть подешевела, затем сократил рост и закрылся около 7 719, поднявшись примерно на 0,3%. Здравоохранение возглавило рост, поскольку такие производители лекарств, как Eli Lilly, выросли, в то время как акции технологических компаний megacap отставали от доходов Netflix, Meta и Tesla.Золото упало до минимума около 4112 долларов около 6:05 утра по восточному времени, затем подскочило до дневного максимума около 4154 долларов около 10:25 утра по восточному времени, когда доходность и доллар достигли своих минимумов. Это привело к тому, что цена вернулась к отметке около 4121 доллара, снизившись примерно на 0,5%. Надежды на дипломатию, возможно, снизили спрос на активы-убежища, а отскок доходности от своих минимумов, вероятно, привел к закрытию торгов металлом.Биткойн опустился до минимума около 81 165 долларов около 9:10 вечера по восточному времени в понедельник и оставался ниже 81 600 долларов на протяжении большей части Лондона. Он подскочил примерно на 2% между 9:30 и 10:10 утра по восточному времени, составив около 83 150 долларов, поскольку фондовые индексы США выросли, а нефть начала дешеветь. Катализатора, связанного с криптовалютой, не было, так что это движение, вероятно, связано с более широким колебанием в сторону риска. Биткойн упал вместе с акциями после 11:00 утра по восточному времени и финишировал около 82 450 долларов, поднявшись примерно на 0,6%.Нефть влияет на стоимость бензина, транспортных и производственных расходов, поэтому значительное падение цен может снизить инфляцию, ожидаемую рынками. Более мягкие инфляционные ожидания ослабляют давление на Федеральную резервную систему с целью сохранения высоких ставок, что, как правило, снижает доходность казначейских облигаций, а более низкая доходность делает доллар менее привлекательным для держания. Во вторник WTI упала примерно на 5% с максимума в 7:30 утра по восточному времени до минимума в 10:40 утра по восточному времени, а доходность 10-летних облигаций и индекс доллара достигли дна около 10:20 утра по восточному времени. Посмотрите, как работают эти ссылки в разделе "Что такое межрыночный анализ"?Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар вырос по всем основным валютам, а индекс доллара упал примерно на 0,2%. Фунт стерлингов лидировал с ростом примерно на 0,5%, за ним следовал канадский доллар (около 0,4%) и австралийский и новозеландский доллары (около 0,3% каждый). Франк и евро выросли примерно на 0,2%, а иена снизилась примерно на 0,1%. Азиатская сессия оказала большую поддержку доллару, в то время как американская сессия продемонстрировала наибольшие колебания.В ходе азиатской сессии доллар ослаб по отношению ко всем основным валютам, а индекс доллара снизился с отметки около 101,97 до примерно 101,75 к 3:00 утра по восточному времени. Китай сохранил основные ставки по однолетним и пятилетним кредитам на уровне 3,0% и 3,5%, как и ожидалось, в то время как австралийский доллар и новозеландский доллар укрепились на фоне значительного падения курса доллара. Фунт продемонстрировал большую часть своего дневного роста в 2:00 по восточному времени, когда безработица в Великобритании упала до 4,7% против прогноза в 4,9%, а пара GBP/USD выросла примерно на 0,2% в течение получаса.Лондонская сессия вернула часть этих прибылей, так как нефть подорожала до 103 долларов. Индекс доллара вырос почти до 101,90 примерно к 7:00 утра по восточному времени, а евро снизился примерно на 0,2% от своих азиатских максимумов, поскольку индекс настроений ZEW в Германии не оправдал прогнозов, а финансовые проблемы во Франции оказали давление на европейские рынки. Канадский доллар пошел в другую сторону, и пара USD/CAD достигла сессионного минимума в районе 1,4046 около 7:00 утра по восточному времени, чему, вероятно, способствовал рост цен на нефть.Самое сильное колебание доллара произошло на американской сессии. Он снизился, когда нефть упала со своих максимумов, а затем снова упал, поскольку распространился отчет о предложениях Ирана. Индекс доллара достиг дневного минимума около 101,53 около 10:25 утра по восточному времени, когда фунт, евро, австралийский доллар и новозеландский доллар достигли своих лучших уровней за день, включая GBP/USD около 1,3408. Член правления Банка Англии Меган Грин в своем выступлении, опубликованном во вторник, высказалась за то, чтобы активно бороться с последствиями второго раунда инфляции, и фунт удержался в районе 1,3380. Иена сократила свой рост, так как пара USD/JPY поднялась с минимума около 157,89 в 9:40 утра по восточному времени примерно до 158,24.Нефть подскочила более чем на 5 долларов между максимумом в 7:30 утра по восточному времени и минимумом в 10:40 утра по восточному времени, а доходность 10-летних облигаций и индекс доллара достигли дна в течение нескольких минут после падения. В шпаргалке Fundies, опубликованной на этой неделе, указывается доходность за 10 лет как показатель, который может определить, насколько новости о нефти и акциях повлияют на доллар и золото. Это часть программы Babypips Premium.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 21 октябряИндекс потребительских цен Великобритании за сентябрь 2026 года в 6:00 утра по Гринвичу в среду: после сильных данных по занятости и выступления Грин, данные по инфляции могут показать, есть ли у Банка Англии возможности для дальнейшего повышения цен после 5 ноября.Изменение запасов сырой нефти по данным EIA за неделю, заканчивающуюся 16 октября 2026 года, в 14:30 по Гринвичу в среду: еженедельный отчет EIA по нефти следует за колебаниями цен на нефть во вторник, а опрос Reuters указал на снижение цен на нефть примерно на 100%. 800 000 баррелей.Отчеты о доходах Meta и Tesla после закрытия американских торгов в среду (с 20:00 по Гринвичу): Meta и Tesla проверяют возможности искусственного интеллекта на практике, а значительные колебания акций мегакапитализированных компаний могут повлиять на доходность и настроения инвесторов.Также в календаре (GMT):Отчет о доходах Netflix после закрытия американских торгов во вторник (с 20:00 GMT)Изменение запасов нефти по индексу API за неделю, заканчивающуюся 16 октября 2026 года, в 20:30 GMT во вторникВыступление главы Резервного банка Австралии Хаузера в 22:30 GMT во вторникТорговый баланс Японии за сентябрь 2026 года в 23:50 GMT во вторникВыступление главы Европейского центрального банка Лэйна в 4:15 GMTПроизводство нефти в Великобритании по индексу PPI за сентябрь 2026 года в 6:00 GMTВыступление главы Банка Англии Бейли в 13:00 GMTВыступление президента Европейского центрального банка Лагард в 16:00 GMTТорги на нефть продолжаются на фоне новостей из Ирана. Если предложение получит поддержку, доходность 10-летних облигаций может продолжить снижение, тогда как очередной отказ от договоренностей или новые атаки хуситов могут привести к возврату «нефтяной премии» в котировках. Британский фунт подходит к публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в среду, удерживая позиции самой сильной из основных валют; поэтому слабые показатели могут стать проверкой того, в какой мере ожидания дальнейшего повышения ставок Банком Англии уже заложены в текущие ...
Представляем обзор по:Банку АнглииШвейцарскому национальному банкуБанку ЯпонииРезервному банку Новой ЗеландииБанк АнглииУправляющий Эндрю Бейли, 0,10%До последнего заседания Банка Англии 18 марта на рынках существовал риск повышения ставки. Фунт стерлингов был сильно поддержан в течение последних нескольких недель, и последнее заседание продолжает давать повод для оптимизма относительно укрепления фунта стерлингов (GBP). Основные заголовки для Банка Англии показались мне довольно нейтральными. Однако протокол и заявление в полном объеме читались довольно оптимистично. На последнем заседании Банка Англии Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) единогласно проголосовал за сохранение процентных ставок на уровне 0,10%, а покупки облигаций остались неизменными на уровне 20 млрд фунтов стерлингов в месяц, как и ожидалось, До заседания были мысли о том, что, возможно, Банк Англии будет более позитивным, поскольку программа вакцинации Великобритании продвигается хорошо. Более половины взрослого населения Великобритании в настоящее время получили по крайней мере одну дозу. Кроме того, последнее исследование AstraZeneca показало, что вакцина обладает 100% - ной эффективностью в профилактике тяжелых заболеваний. По мере того, как Банк Англии смотрел за океан, общий настрой был оптимистичным. Рост мирового ВВП сильнее, чем ожидалось. Банк Англии ожидал, что пакет фискальных стимулов США должен обеспечить дальнейшую глобальную поддержку. Согласно их протоколам, в отчете Банка Англии рассматривалось только около 1 триллиона долларов. Таким образом, этот гораздо больший, чем ожидалось, пакет должен был стимулировать экономику Великобритании, а также всего мира. Никто не беспокоился о росте доходности облигаций, и это просто рассматривалось как естественное следствие улучшения условий (не говорите об этом ФРС). Была также новость о росте стоимости морских контейнеров, но в последнее время цены несколько стабилизировались. Все это было до последнего Суэцкого кризиса, так что, возможно, это более серьезная проблема для мировой торговли, поскольку грузовым контейнерам приходится делать двухнедельный крюк вокруг низа континента Африки, чтобы обойти пробку в канале.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииВнутри страны Банк Англии тоже был довольно оптимистичен. ВВП Великобритании, который упал на 2,9%, был менее слабым, чем ожидалось, но ВВП все еще находится примерно на 10% ниже своего уровня в 4 квартале 2019 г. Во 2 квартале 2021 г. может наблюдаться "немного более сильный" рост потребления, но нет уверенности, повлияет ли это на среднесрочный прогноз. Индекс потребительских цен, как ожидается, вырастет примерно до 2% весной, поскольку влияние более низких цен на нефть ослабнет. Однако последнее значение индекса потребительских цен Великобритании оказалось ниже, чем ожидалось. Молкорозничная торговля и обслуживание на открытом воздухе должны открыться не ранее 12 апреля, а развлечения - не ранее 17 мая. Опрос Банка Англии показал, что 15% домохозяйств будут тратить больше после ослабления ограничений, а 40% заявили, что будут тратить меньше. Экономист Энди Холдейн видит изменение "ревущей" экономики Великобритании с большим накоплением британских сбережений на уровне около 150 миллиардов фунтов стерлинговОдна из областей потенциальной обеспокоенности заключается в том, что объемы торговли товарами Великобритании существенно упали в январе. Экспорт и импорт упали примерно на 19% и 21% соответственно. Да, Брексита без сделки удалось избежать, но торговля между ЕС и Великобританией затруднена, и в какой степени это будет продолжаться.Вывод из этого отчета состоит в том, что Банк Англии имеет признаки надежды на горизонте. Если они начнут материализовываться дальше, то это должно поддержать фунт стерлингов против более слабых валют, таких как евро, при нынешних рыночных условиях. EURGBP пока остается в медвежьем тренде.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияШвейцарский национальный банкПредседатель: Томас Джордан, -0,75%Процентные ставки SNB являются самыми низкими в мире -0,75% из-за высокой стоимости франка. Как экономика, ориентированная на экспорт, она не любит сильный швейцарский франк и делает все возможное, чтобы сделать его как можно более непривлекательным. Рынок обычно игнорирует это и продолжает покупать CHF на неприятии риска, которое было в той или иной форме примерно с 2008/2009 года, если судить по графику EURCHF. Тем не менее, мы наблюдаем некоторую слабость CHF, естественно, ползущую по мере того, как мир начинает ориентировочно представлять себе мир, свободный от COVID-19, и потенциал снижения запасов CHF в безопасных убежищах. Беглый взгляд на пары CHF показывает, что это так.Ранее на этой неделе в марте SNB оставил ставки без изменений. Прогноз инфляции был пересмотрен еще немного выше из-за сильных цен на нефть.Прогноз на 2021 год - +0,2% и +0,4% на 2022 год. Рост в 2021 году по-прежнему наблюдается в пределах 2,5-3,0%. Это заявление еще раз прозвучало в тоне оптимизма против "кто знает, что на самом деле произойдет" с заявленными рисками роста и снижения.Читать еще: Причины инфляцииSNB продолжает проводить интервенции на валютных рынках. Швейцарцы помнят об обменном курсе EURCHF, потому что сильный CHF вредит швейцарской экспортной экономике. Вот почему первый абзац и предложение номер два гласят: "Несмотря на недавнее ослабление, швейцарский франк по-прежнему высоко ценится". SNB хочет более слабого швейцарского франка. Остальная часть мира хочет, чтобы CHF был безопасным местом в кризис, поэтому у нас идет постоянное перетягивание каната.Суть в том, что никаких реальных изменений по сравнению с прошлой встречей не произошло. Однако обратите внимание, что такая валюта, как канадский доллар (CAD), может предложить некоторый приличный рост против Швейцарского франка (CHF) в ближайшие месяцы, поскольку Банк Канады готовится к снижению расходов. Швейцарский национальный банк по-прежнему довольствуется тем, что является самым низким из пакета центральных банков, и отговаривает инвесторов, взимая с них плату за владение CHF.Банк ЯпонииУправляющий Харухико Курода, -0,10%Банк Японии провел заседание 19 марта. Банк Японии - еще один очень медвежий банк, но на последнем заседании наблюдался небольшой сдвиг в их политике. Банк Японии сохранил ставки без изменений на уровне -0,10%. Контроль кривой доходности расширяет свою гибкую цель до +/- 25 bps против +20 bps ранее, но цель доходности 10-летних Японских облигаций остается на уровне 0,0%. Цель ETF была удалена и Банк Японии должен только покупать ETF, связанные с TOPIX. Это привело к падению индекса японского рынка Nikkei на новостях, хотя эти корректировки не стали большим сюрпризом для рынков. В целом здесь нет серьезных сдвигов, поскольку Банк Японии по-прежнему готов вмешаться, чтобы поддержать фондовые рынки в случае необходимости. Курода сказал, что отечественная экономика остается в тяжелом состоянии, но тенденция к подъему.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиРезервный банк Новой ЗеландииУправляющий Адриан Орр, 0,25%На последнем заседании РБНЗ не произошло никаких серьезных изменений, и губернатор Орр внес свой вклад в то, чтобы попытаться успокоить новозеландцев. Ключевой вопрос для Новой Зеландии заключается в том, что если их экономика резко ускорится, это пойдет на пользу новозеландскому доллару (NZD). Слишком большая сила новозеландского доллара (NZD) вредит новозеландским экспортерам, поэтому РБНЗ заинтересован в том, чтобы попытаться препятствовать силе новозеландского доллара. Однако реальность такова, что рынок, как и ожидалось, смотрел сквозь голубиное небо с этой встречи. Процентные ставки, как и ожидалось, остались неизменными на уровне 0,25%. Годовой индекс потребительских цен сейчас составляет 1,5%, а TWI - 74,9% против ожидаемых 71,5%. Никаких дополнительных стимулов не требовалось, но предполагалось, что текущая денежно-кредитная политика останется на том же уровне в течение длительного периода. Крупномасштабные покупки активов (LSAP) были сохранены на прежнем уровне в размере 100 миллиардов долларов.Читать еще: Как определяются процентные ставкиЗаявление РБНЗ признало всплеск активности как в глобальном масштабе, так и в Новой Зеландии. Однако в заявлении признавалась проблема с силой новозеландского доллара. Это всегда будет проблемой РБНЗ на этой встрече. Как распознать укрепляющуюся экономику без быстрого укрепления новозеландского доллара? Ну, это делается путем подчеркивания неопределенности. Поэтому неудивительно, что РБНЗ заявил, что экономические перспективы все еще считаются РБНЗ неопределенными.Одним из полезных событий для РБНЗ стала смена политики, которая отняла у РБНЗ мандат на сдерживание слишком быстрого роста цен на жилье. Ранее в этом году, это было сделано их мандатом и поддержало рост новозеландского доллара, поскольку рынки знали, что РБНЗ будет вынужден повысить процентные ставки. Это давление последовало за объявлением правительства несколько дней назад, направленным на сдерживание роста цен на жилье. Это потянуло NZD вниз, поскольку ключевое давление теперь было снято с РБНЗ, и наклоном цен теперь можно было легче наслаждаться. Цены на жилье во всем мире поддерживались низкими ипотечными ставками, так что это может быть моделью, которой следуют другие правительства.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и ...
