Представляем обзор по:Банку АнглииШвейцарскому национальному банкуБанку ЯпонииРезервному банку Новой ЗеландииБанк АнглииУправляющий Эндрю Бейли, 0,10%До последнего заседания Банка Англии 18 марта на рынках существовал риск повышения ставки. Фунт стерлингов был сильно поддержан в течение последних нескольких недель, и последнее заседание продолжает давать повод для оптимизма относительно укрепления фунта стерлингов (GBP). Основные заголовки для Банка Англии показались мне довольно нейтральными. Однако протокол и заявление в полном объеме читались довольно оптимистично. На последнем заседании Банка Англии Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) единогласно проголосовал за сохранение процентных ставок на уровне 0,10%, а покупки облигаций остались неизменными на уровне 20 млрд фунтов стерлингов в месяц, как и ожидалось, До заседания были мысли о том, что, возможно, Банк Англии будет более позитивным, поскольку программа вакцинации Великобритании продвигается хорошо. Более половины взрослого населения Великобритании в настоящее время получили по крайней мере одну дозу. Кроме того, последнее исследование AstraZeneca показало, что вакцина обладает 100% - ной эффективностью в профилактике тяжелых заболеваний. По мере того, как Банк Англии смотрел за океан, общий настрой был оптимистичным. Рост мирового ВВП сильнее, чем ожидалось. Банк Англии ожидал, что пакет фискальных стимулов США должен обеспечить дальнейшую глобальную поддержку. Согласно их протоколам, в отчете Банка Англии рассматривалось только около 1 триллиона долларов. Таким образом, этот гораздо больший, чем ожидалось, пакет должен был стимулировать экономику Великобритании, а также всего мира. Никто не беспокоился о росте доходности облигаций, и это просто рассматривалось как естественное следствие улучшения условий (не говорите об этом ФРС). Была также новость о росте стоимости морских контейнеров, но в последнее время цены несколько стабилизировались. Все это было до последнего Суэцкого кризиса, так что, возможно, это более серьезная проблема для мировой торговли, поскольку грузовым контейнерам приходится делать двухнедельный крюк вокруг низа континента Африки, чтобы обойти пробку в канале.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииВнутри страны Банк Англии тоже был довольно оптимистичен. ВВП Великобритании, который упал на 2,9%, был менее слабым, чем ожидалось, но ВВП все еще находится примерно на 10% ниже своего уровня в 4 квартале 2019 г. Во 2 квартале 2021 г. может наблюдаться "немного более сильный" рост потребления, но нет уверенности, повлияет ли это на среднесрочный прогноз. Индекс потребительских цен, как ожидается, вырастет примерно до 2% весной, поскольку влияние более низких цен на нефть ослабнет. Однако последнее значение индекса потребительских цен Великобритании оказалось ниже, чем ожидалось. Молкорозничная торговля и обслуживание на открытом воздухе должны открыться не ранее 12 апреля, а развлечения - не ранее 17 мая. Опрос Банка Англии показал, что 15% домохозяйств будут тратить больше после ослабления ограничений, а 40% заявили, что будут тратить меньше. Экономист Энди Холдейн видит изменение "ревущей" экономики Великобритании с большим накоплением британских сбережений на уровне около 150 миллиардов фунтов стерлинговОдна из областей потенциальной обеспокоенности заключается в том, что объемы торговли товарами Великобритании существенно упали в январе. Экспорт и импорт упали примерно на 19% и 21% соответственно. Да, Брексита без сделки удалось избежать, но торговля между ЕС и Великобританией затруднена, и в какой степени это будет продолжаться.Вывод из этого отчета состоит в том, что Банк Англии имеет признаки надежды на горизонте. Если они начнут материализовываться дальше, то это должно поддержать фунт стерлингов против более слабых валют, таких как евро, при нынешних рыночных условиях. EURGBP пока остается в медвежьем тренде.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияШвейцарский национальный банкПредседатель: Томас Джордан, -0,75%Процентные ставки SNB являются самыми низкими в мире -0,75% из-за высокой стоимости франка. Как экономика, ориентированная на экспорт, она не любит сильный швейцарский франк и делает все возможное, чтобы сделать его как можно более непривлекательным. Рынок обычно игнорирует это и продолжает покупать CHF на неприятии риска, которое было в той или иной форме примерно с 2008/2009 года, если судить по графику EURCHF. Тем не менее, мы наблюдаем некоторую слабость CHF, естественно, ползущую по мере того, как мир начинает ориентировочно представлять себе мир, свободный от COVID-19, и потенциал снижения запасов CHF в безопасных убежищах. Беглый взгляд на пары CHF показывает, что это так.Ранее на этой неделе в марте SNB оставил ставки без изменений. Прогноз инфляции был пересмотрен еще немного выше из-за сильных цен на нефть.Прогноз на 2021 год - +0,2% и +0,4% на 2022 год. Рост в 2021 году по-прежнему наблюдается в пределах 2,5-3,0%. Это заявление еще раз прозвучало в тоне оптимизма против "кто знает, что на самом деле произойдет" с заявленными рисками роста и снижения.Читать еще: Причины инфляцииSNB продолжает проводить интервенции на валютных рынках. Швейцарцы помнят об обменном курсе EURCHF, потому что сильный CHF вредит швейцарской экспортной экономике. Вот почему первый абзац и предложение номер два гласят: "Несмотря на недавнее ослабление, швейцарский франк по-прежнему высоко ценится". SNB хочет более слабого швейцарского франка. Остальная часть мира хочет, чтобы CHF был безопасным местом в кризис, поэтому у нас идет постоянное перетягивание каната.Суть в том, что никаких реальных изменений по сравнению с прошлой встречей не произошло. Однако обратите внимание, что такая валюта, как канадский доллар (CAD), может предложить некоторый приличный рост против Швейцарского франка (CHF) в ближайшие месяцы, поскольку Банк Канады готовится к снижению расходов. Швейцарский национальный банк по-прежнему довольствуется тем, что является самым низким из пакета центральных банков, и отговаривает инвесторов, взимая с них плату за владение CHF.Банк ЯпонииУправляющий Харухико Курода, -0,10%Банк Японии провел заседание 19 марта. Банк Японии - еще один очень медвежий банк, но на последнем заседании наблюдался небольшой сдвиг в их политике. Банк Японии сохранил ставки без изменений на уровне -0,10%. Контроль кривой доходности расширяет свою гибкую цель до +/- 25 bps против +20 bps ранее, но цель доходности 10-летних Японских облигаций остается на уровне 0,0%. Цель ETF была удалена и Банк Японии должен только покупать ETF, связанные с TOPIX. Это привело к падению индекса японского рынка Nikkei на новостях, хотя эти корректировки не стали большим сюрпризом для рынков. В целом здесь нет серьезных сдвигов, поскольку Банк Японии по-прежнему готов вмешаться, чтобы поддержать фондовые рынки в случае необходимости. Курода сказал, что отечественная экономика остается в тяжелом состоянии, но тенденция к подъему.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиРезервный банк Новой ЗеландииУправляющий Адриан Орр, 0,25%На последнем заседании РБНЗ не произошло никаких серьезных изменений, и губернатор Орр внес свой вклад в то, чтобы попытаться успокоить новозеландцев. Ключевой вопрос для Новой Зеландии заключается в том, что если их экономика резко ускорится, это пойдет на пользу новозеландскому доллару (NZD). Слишком большая сила новозеландского доллара (NZD) вредит новозеландским экспортерам, поэтому РБНЗ заинтересован в том, чтобы попытаться препятствовать силе новозеландского доллара. Однако реальность такова, что рынок, как и ожидалось, смотрел сквозь голубиное небо с этой встречи. Процентные ставки, как и ожидалось, остались неизменными на уровне 0,25%. Годовой индекс потребительских цен сейчас составляет 1,5%, а TWI - 74,9% против ожидаемых 71,5%. Никаких дополнительных стимулов не требовалось, но предполагалось, что текущая денежно-кредитная политика останется на том же уровне в течение длительного периода. Крупномасштабные покупки активов (LSAP) были сохранены на прежнем уровне в размере 100 миллиардов долларов.Читать еще: Как определяются процентные ставкиЗаявление РБНЗ признало всплеск активности как в глобальном масштабе, так и в Новой Зеландии. Однако в заявлении признавалась проблема с силой новозеландского доллара. Это всегда будет проблемой РБНЗ на этой встрече. Как распознать укрепляющуюся экономику без быстрого укрепления новозеландского доллара? Ну, это делается путем подчеркивания неопределенности. Поэтому неудивительно, что РБНЗ заявил, что экономические перспективы все еще считаются РБНЗ неопределенными.Одним из полезных событий для РБНЗ стала смена политики, которая отняла у РБНЗ мандат на сдерживание слишком быстрого роста цен на жилье. Ранее в этом году, это было сделано их мандатом и поддержало рост новозеландского доллара, поскольку рынки знали, что РБНЗ будет вынужден повысить процентные ставки. Это давление последовало за объявлением правительства несколько дней назад, направленным на сдерживание роста цен на жилье. Это потянуло NZD вниз, поскольку ключевое давление теперь было снято с РБНЗ, и наклоном цен теперь можно было легче наслаждаться. Цены на жилье во всем мире поддерживались низкими ипотечными ставками, так что это может быть моделью, которой следуют другие правительства.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и ...
Обзор недели: данные о занятости не дают ясности, поскольку базовые данные показывают тревожные признакиПо мере того, как неделя подходит к концу, данные по занятости в США не дают ясности в отношении того, снизит ли Федеральная резервная система США ставки на 25 или 50 б.п. на заседании 18 сентября. Хотя количество созданных рабочих мест не соответствовало оценкам, в отчете было достаточно информации, чтобы еще некоторое время держать рынки в напряжении.В августе число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 142 000, что оказалось ниже ожидаемых 165 000. Более того, за предыдущие два месяца число занятых в несельскохозяйственном секторе сократилось на 86 000 по первоначальным оценкам. Эта тенденция пересмотра показателей в сторону понижения продолжается и не учитывает недавние изменения базовых показателей, которые показали, что Бюро статистики труда переоценило рост заработной платы в среднем на 78 000 человек в месяц в течение года, предшествующего марту 2024 года. Например, сначала сообщалось о росте числа рабочих мест в июне на 206 000, затем оно было скорректировано до 179 000, а сейчас составляет всего 118 000. Аналогичным образом, июльские показатели снизились со 114 000 до 89 000.Похоже, что очевидная слабость на рынке труда, наконец, может проявиться. Учитывая это, можно ли исключить снижение на 50 базисных пунктов? Я не особенно согласен с улучшением, которое мы наблюдали в отношении уровня безработицы, который вырос до 4,2% с неожиданных 4,3% в прошлом месяце.Еще одним моментом, который может беспокоить Федеральную резервную систему и на который ссылается ING Think Research, является растущий разрыв между занятостью полный и неполный рабочий день. По данным ING, это согласуется с идеей о том, что в США появляется все больше низкооплачиваемых рабочих мест с частичной занятостью и теряются хорошо оплачиваемые рабочие места с полной занятостью, в основном из-за сокращения персонала, а не из-за замены выходящих на пенсию или увольняющихся работников.К сожалению, так начинается каждая рецессия. Самый простой способ сократить расходы - это не заменять работников, но если все будут это делать, то экономика замедлится, и компании начнут проводить реальные сокращения в будущем.Что касается динамики на этой неделе, то американские фондовые индексы продолжили демонстрировать сентябрьский спад, как и предполагала историческая сезонность. Ведущие индексы Уолл-стрит в течение недели были в минусе: Nasdaq снизился примерно на 5,6%, S&P - на 4%, а DJIA - примерно на 2,84%.Спад отразился на притоке средств из фондов акций США, которые к 4 сентября испытали самый большой недельный отток за последние 12 недель. Это соответствует растущей обеспокоенности состоянием мировой экономики. Согласно данным LSEG, за неделю инвесторы избавились от акций в США на сумму 11,37 миллиарда долларов. Это также был четвертый недельный отток средств за последние пять недель.Цены на нефть также пострадали из-за беспокойства по поводу экономики. Сообщения о том, что ОПЕК+ отложит увеличение добычи, которое планировалось начать в октябре, было недостаточным, чтобы остановить распродажу. Это оставляет нефть в опасном положении в преддверии новой недели, поскольку, похоже, она завершит неделю снижением примерно на 8%.Золоту не удалось достичь своего исторического максимума, несмотря на опасения по поводу рецессии, и отчасти это может быть связано с тем, что участники рынка уже предусмотрели снижение процентных ставок. Индекс доллара США (DXY) отреагировал аналогичным образом и укрепился после публикации данных по занятости, завершив неделю на высоком уровне.Реакция рынка была аналогична колебаниям в ожиданиях снижения ставки. Первоначально 65% участников ожидали снижения ставки на 50 базисных пунктов сразу после публикации данных. Однако по ходу торговой сессии ожидания были существенно скорректированы. Согласно последним данным, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 75%.Предстоящая неделя: ЕЦБ снизит ставки, дебаты Трампа и ХаррисаОжидается, что предстоящая неделя не будет такой хаотичной, как прошлая, особенно с точки зрения данных. США получают передышку в плане данных, поскольку в центре внимания находятся выборы в США и президентские дебаты между Камалой Харрис и Дональдом Трампом. Сами по себе дебаты не должны оказать большого влияния на рынки, за исключением каких-либо существенных сюрпризов.Рынки Азиатско-Тихоокеанского регионаВ Азии предстоящая неделя будет сосредоточена на данных из Китая, которые в последнее время были предметом споров. Ухудшение показателей стало одним из признаков замедления мировой экономики, особенно с точки зрения спроса.На следующей неделе Китай опубликует данные по торговле, инфляции и кредитованию. Мы ожидаем, что рост торговли в августе продолжил замедляться, при этом экспорт увеличился примерно на 5% по сравнению с прошлым годом, а импорт - примерно на 3%. Важно следить за экспортом автомобилей, который находится под давлением и, вероятно, еще больше замедлится. Если экспорт автомобилей из полезного превратится в вредный, это может ослабить общие показатели экспорта Китая. Ожидается, что в августе инфляция немного повысится.Европа + Великобритания + СШАВ Европе и США неделя по-прежнему богата данными, но в большей степени из Великобритании и еврозоны.Заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) является крупнейшим событием, и ожидается, что ЕЦБ снизит ставку еще на 25 базисных пунктов. Текущая инфляция приближается к 2%, а долгосрочные прогнозы стабильны на уровне около 2%, что дает ЕЦБ веские основания для смягчения жесткой денежно-кредитной политики. Соедините это с трудностями, с которыми сталкивается немецкая экономика, и, казалось бы, ничего сложного в этом нет.На предстоящей неделе в центре внимания будут данные по занятости в Великобритании. В прошлом месяце в Великобритании произошло внезапное и необычное снижение безработицы с 1,5 млн до 1,2 млн всего за один месяц. Поскольку уровень безработицы рассчитывается как скользящее среднее, мы можем увидеть его дальнейшее снижение, возможно, до 4,0% с недавнего максимума в 4,4%. Это может произойти, даже если число безработных снова увеличится в соответствии с последними ежемесячными данными. Однако эти данные вряд ли окажут какое-либо долгосрочное влияние на ожидания по ставкам, поскольку они касаются Банка Англии.Основные события в США, за исключением президентских дебатов, будут представлены в виде данных по индексу потребительских цен и ИЦП в США. Данные, к которым рынки были прикованы в течение последних 24 месяцев, внезапно утратили свою актуальность. Если не считать каких-то сумасшедших цифр, это не должно сильно повлиять на ожидания снижения ставок, поскольку данные по рынку труда сейчас являются ключевыми. Однако краткосрочная волатильность и колебания по-прежнему ожидаются.Индекс доллара США (DXY)На этой неделе в центре внимания будет индекс доллара США (DXY), который продолжает оставаться интригующим и неожиданным. Главный вопрос, который меня волнует, заключается в том, насколько ожидаемое снижение процентной ставки уже отразилось на стоимости доллара. После публикации пятничных данных доллар сначала упал, но затем резко вырос, что говорит о том, что многие ожидания снижения ставки, возможно, уже учтены.Индекс DXY продолжает находить поддержку в районе отметки 100,50 и пока воздерживается от повторного тестирования психологической отметки 100,00. Однако недельная и дневная свечи подают неоднозначные сигналы. Недельная свеча закроется в виде висячего фигуры, в то время как дневная свеча находится на пути к закрытию в виде свечи молота, намекая на движение вверх в понедельник. Единственным положительным моментом в отношении недельной свечи является то, что свеча в виде висячего человечка на уровне поддержки не является убедительным признаком, поскольку лучше всего, когда она появляется после значительного восходящего роста в области сопротивления.На пути роста остается много препятствий с начальным сопротивлением на отметках 101,80 и 102,16, прежде чем в фокусе окажется отметка 103,00.Для обратного движения вниз необходимо найти поддержку на 101,17 перед уровнем 100,50. Психологический уровень 100,00 пока не протестирован и остается серьезным препятствием, если быки хотят захватить контроль.Ключевые уровни для рассмотренияПоддержка:101.17100.50100.00Сопротивление:101.80102.16103.00104,00 (200-дневная ...
В четверг мировые активы снова росли в цене, поскольку отдельные факторы стимулировали их рост.В США неоднозначные данные по рынку труда привели к нестабильной торговой среде и, в конечном итоге, к ослаблению доллара США.Анализ экономических показателей за 5 сентябряСредние денежные доходы в Японии упали с 4,5% до 3,9% в годовом исчислении против прогноза в 3,6%. Реальная заработная плата выросла второй месяц подряд на 0,4%В своем выступлении глава РБА заявил, что Буллок считает, что “преждевременно думать о снижении ставок”, добавив, что Правление не ожидает, что оно “сможет снизить ставки в ближайшей перспективе“.Уровень безработицы в Швейцарии в августе стабилизировался на уровне 2,5%, как и ожидалосьПроизводственные заказы в Германии снизились с пересмотренных в сторону повышения 4,6% м/м в июне до 2,9% м/м в июлеГлобальный индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании от S&P в августе снизился с 55,3 до 53,6 (ожидалось 54,6); “Численность персонала в целом не изменилась”, “Число занятых не изменилось”.Розничные продажи в еврозоне выросли на 0,1% м/м, как и ожидалось, в июле, тогда как июньский спад был пересмотрен в сторону уменьшения с -0,3% до -0,4%Неоднозначные отчеты по рынку труда в США привели к падению курса доллара США по всем графикамChallenger, Gray и Christmas: Число увольнений в компаниях, базирующихся в США, в августе стало самым высоким с 2009 года, в то время как число занятых с начала года сократилось до нового рекордно низкогоуровня. Данные ADP по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США за август: 99 тыс. (ожидалось 144 тыс., ранее - 111 тыс.); Июльские данные были пересмотрены в сторону уменьшения с 122тыс. число первичных заявителей на пособие по безработице сократилось с 232 тыс. до 227 тыс. (ожидалось 231 тыс.) за неделю, закончившуюся 31 августаПроизводительность труда в несельскохозяйственном секторе США во втором квартале 2024 года повысилась с 2,3% кв/кв до 2,5% кв/кв (ожидалось 2,4%); Удельные затраты на рабочую силу снизились с 0,9% кв/кв до 0,4% кв/кв (ожидалось 0,8%).Итоговый индекс деловой активности в сфере услуг США от S&P Global за август: 55,7 (ожидалось 55,0, ранее было 55,2); “Инфляция отпускных цен снизилась до семимесячного минимума”; “Занятость снизилась впервые за три месяца”.Индекс деловой активности в сфере услуг ISM за август составил 51,5 (ожидалось 51,3, ранее - 51,4); Индекс занятости снизился с 51,1 до 50,2; Индекс цен вырос с 57,0 до 57,3Агентство Reuters со ссылкой на три источника подтвердило, что ОПЕК+ согласилась отложить запланированное увеличение добычи нефти на октябрь и ноябрьЗапасы сырой нефти по данным EIA снизились на 6,9 млн баррелей за неделю, закончившуюся 30 августа, что больше ожидаемого снижения на 0,6 млн баррелей и на 0,8 млн баррелей по сравнению с предыдущей неделейДинамика цен на рынке в целомВ четверг основные активы снова танцевали под свою дудку, трейдеры реагировали на конкретные отчеты и сохраняли осторожность в преддверии публикации ключевых данных по рынку труда в США.Азиатские рынки переняли тенденции из США, снизив цены на биткоин, нефть и фондовые фьючерсы, в то время как облигации и золото остались на прежнем уровне. Европа добавила некоторой волатильности в связи со смешанными экономическими данными.Волатильность была более хаотичной во время американской сессии, когда неоднозначные данные по рынку труда США способствовали нестабильной торговой среде. Доходность 10-летних облигаций США достигла новых минимумов 2024 года, поскольку трейдеры по облигациям перешли от ценообразования в условиях дезинфляции к бегству в безопасное место, в то время как золото вернулось к своим историческим максимумам около 2525 долларов.Фондовые индексы США завершили день разнонаправленно: S&P 500 и Dow закрылись снижением, в то время как Nasdaq завершил день в плюсе. Биткойн повторно протестировал свои недельные минимумы ниже 56 000 долларов, в то время как нефть марки WTI, на которую оказали давление данные ОПЕК и EIA, закрылась ниже 69,50 долларов.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США снова снизился, так как трейдеры переваривали неоднозначные сигналы с рынка труда, в то время как другие ожидали выхода пятничного отчета по NFP.День начался для доллара США неоднозначно: пары USD/JPY, AUD/USD и NZD/USD колебались на фоне повышения реальной заработной платы в Японии и "ястребиных" комментариев главы Резервного банка Австралии (РБА) Буллок.Доллар сильно пострадал на европейских торгах из-за роста осторожности в преддверии публикации данных по США. Из-за слабых показателей ADP и большого числа увольнений доллар упал, несмотря на то, что число заявок на пособие по безработице и индекс деловой активности в сфере услуг принесли некоторое облегчение.Доллар увидели новую волну снижения в конце европейской сессии, возможно, так как трейдеры фиксировали прибыль или остановились на обочине для топ-уровня пятничного обновления.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 6 сентябряОбъем промышленного производства Германии в 6:00 утра по МСКТорговый баланс Германии на 6:00 по ГринвичуИндекс цен на жилье в Галифаксе в Великобритании на 6:00 по ГринвичуПромышленное производство Франции в 6:45 по ГринвичуТорговый баланс Франции в 6:45 по ГринвичуПотребительский климат Швейцарии в 7:00 по ГринвичуРозничные продажи Италии в 8:00 по ГринвичуПересмотренный ВВП еврозоны в 9:00 по ГринвичуОкончательные квартальные данные по занятости в еврозоне будут опубликованы в 9:00 по ГринвичуДанные по занятости в США в 12:30 по ГринвичуДанные по рынку труда Канады в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в Канаде от IVEY в 14:00 по ГринвичуТрейдеров ожидает напряженный рабочий день! Германия может начать вечеринку с публикации данных по производственному сектору, за которыми последуют окончательные данные по ВВП и занятости в еврозоне.В США трейдеры будут внимательно следить за данными по рынку труда за август, чтобы понять, насколько агрессивной может быть ФРС, когда она потенциально снизит свои процентные ставки позже в этом месяце.Канада также может вызвать повышенную волатильность по валютным парам CAD в связи с публикацией данных по рынку труда и PMI от ...
В среду рыночные корреляции вышли из-под контроля, поскольку основные классы активов, похоже, реагировали на свои индивидуальные катализаторы.Динамика цен на рынке Форекс также была в основном беспорядочной, хотя доллар США в целом слабел в течение дня.Анализ экономических показателей за 4 сентябряЦены на сырьевые товары в Новой Зеландии в августе выросли на 2,1% в годовом исчислении против предыдущего снижения на 1,7%Австралийская экономика выросла на 0,2% кв/кв, как и ожидалось, во втором квартале 2024 года, предыдущее значение ВВП повысилось с 0,1% до 0,2%Китайский индекс деловой активности в сфере услуг Caixin упал с 52,1 до 51,6 в августе против прогнозируемого показателя в 51,9Индекс деловой активности в секторе услуг Еврозоны в августе снизился с 53,3 до 52,9. Ожидалось, что он не изменитсяИндекс деловой активности в секторе услуг Великобритании в августе повысился с 53,3 до 53,7, что отражает более быстрые темпы ростаИндекс потребительских цен в еврозоне вырос с улучшенных 0,6% м/м в июне до 0,8% в июле против прогноза в 0,3%Сообщается, что ОПЕК+ рассматривает возможность отсрочки увеличения добычи, поскольку Ливия возобновит добычуБанк Канады (BOC) снизил процентные ставки на 0,25% с 4,50% до 4,25% и намекнул на дальнейшее смягчение в будущемЧисло открытых рабочих мест в США сократилось с 7,91 млн (первоначально 8,18 млн) в июне до 7,67 млн в июле (8,09 млн), прогнозируемых с понижениемВ “Бежевой книге” ФРС говорится о "неизменной или снижающейся" экономической активности, разочаровывающей рынок трудаДинамика рыночных цен в целомВ то время как большинство классов активов осторожно торговались в часы азиатских рынков, биткойн и сырая нефть начали день в минусе, возможно, все еще после распродажи на предыдущей сессии.Цены на энергоносители продолжили снижаться после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по индексу деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае, поскольку это усилило опасения по поводу спроса. Цены выросли в ходе лондонской торговой сессии, когда инвесторы заговорили о возможной задержке увеличения добычи ОПЕК+ теперь, когда Ливия собирается возобновить добычу нефти, но к началу нью-йоркской сессии рост был сведен на нет.Доходность казначейских облигаций продолжила снижаться после публикации более низких, чем ожидалось, данных о вакансиях в США от JOLTS, в то время как биткоин воспользовался слабостью доллара США. Фондовые индексы США получили передышку после своего предыдущего падения, поскольку неутешительные данные по занятости вновь вызвали разговоры о более значительном снижении ставки ФРС в конце этого месяца.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамОсновные валютные пары торговались в более широких, чем обычно, диапазонах с небольшим понижательным трендом по американской валюте в ходе азиатской торговой сессии. Австралийский доллар и новозеландский доллар начали день с понижения, а данные по ВВП Австралии и индексу деловой активности в сфере услуг Caixin мало что сделали для того, чтобы направить эти сырьевые валюты в более ясное русло.В начале лондонской сессии наблюдалось небольшое боковое движение цены, прежде чем доллар снова начал снижаться. Данные по числу открытых рабочих мест в США от JOLTS за июль оказались ниже ожиданий и были пересмотрены в негативную сторону по сравнению с показателем предыдущего месяца, что усилило ожидания потенциального сокращения числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе позднее на этой неделе.Банк Канады (BOC) также объявил о своем решении по денежно-кредитной политике снизить ставки на 0,25%, как и ожидалось, и дал сигнал о дальнейшем смягчении, но на самом деле это не вызвало дополнительной волатильности для пары USD/CAD.В то время как большинство валют, поддерживающих доллар, возобновили движение в диапазоне после публикации отчета JOLTS, пара USD/JPY продолжила снижение и закрылась снижением более чем на 1% за день.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 5 сентябряВыступление главы РБА Буллока в 2:00 по ГринвичуУровень безработицы в Швейцарии в 17:45 по ГринвичуCокращение рабочих мест в США в 11:30 по ГринвичуИзменение занятости в несельскохозяйственном секторе США от ADP в 12:15 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг ISM в США в 14:00 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти EIA в 15:00 по ГринвичуСегодня мы опубликовали свежий набор ведущих показателей занятости в США, а именно: сокращение рабочих мест в Challenger, изменение занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP и индекс деловой активности в сфере услуг от ISM. Следите за дополнительной волатильностью доллара США, поскольку это может содержать намеки на долгожданный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе, который должен быть опубликован в ...
Возвращение американских и канадских трейдеров с выходных по случаю Дня труда вызвало всплеск волатильности на финансовых рынках.Как обстояли дела с основными классами активов?Анализ экономических показателей за 3 сентябряДефицит текущего счета Австралии увеличился с 6,3 млрд. австралийских долларов до 10,7 млрд. австралийских долларов (прогнозируемый дефицит в 4,5 млрд. австралийских долларов)Индекс потребительских цен в Швейцарии в августе не изменился по сравнению с прогнозируемым ростом на 0,1% м/м при предыдущем снижении на 0,2%Экономика Швейцарии выросла на 0,7% кв/кв во 2 квартале 2024 года против ожидаемого показателя роста на 0,5%, предыдущего значения на 0,5%Индекс деловой активности в производственном секторе Канады в августе вырос с 47,8 до 49,5, что отражает более сильный рост промышленностиИндекс деловой активности в производственном секторе США от ISM в августе составил 47,2 (прогнозируемый показатель - 47,5, предыдущий - 46,8), ценовая составляющая выросла с 52,9 до 54,0Расходы на строительство в США снизились на 0,3% м/м в августе против прогнозируемого роста на 0,1%, при неизменном предыдущем показателеИндекс экономического оптимизма RCM/TIPP в США в августе вырос с 44,5 до 46,1 (консенсус-прогноз 46,2).На аукционе GDT в Новой Зеландии цены на молочные продукты упали на 0,4% после роста на 5,5% ранееДинамика цен на рынке в целомРынки начали день на относительно спокойной ноте, хотя сырой нефти удалось некоторое время продержаться в плюсе, в то время как доходность казначейских облигаций несколько снизилась.Цены на энергоносители возобновили распродажу в начале лондонской сессии, поскольку инвесторы продолжали беспокоиться по поводу слабого спроса со стороны Китая и увеличения добычи ОПЕК+. Последовала еще одна волна снижения, поскольку рынки США открылись с настроем отказа от риска, что также привело к резкому падению акций и биткоина.Доходность облигаций США приостановила падение после публикации немного лучшего, чем ожидалось, отчета ISM по производственному PMI за август, поскольку трейдеры, вероятно, сосредоточились на росте цен и занятости. В конце концов, участники рынка с нетерпением ожидают публикации пятничного отчета NFP.Тем не менее, фондовые индексы продолжали снижаться, так как индекс S&P 500 упал более чем на 2%, в то время как Nasdaq упал на 3,1% из-за очередной распродажи в технологическом секторе. Акции Nvidia упали на 9,5%, в то время как акции других компаний-производителей чипов, таких как Broadcomm и Micron, последовали их примеру.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамВолатильность на валютном рынке Форекс проявилась в начале азиатской торговой сессии, так как более слабый, чем ожидалось, баланс текущего счета Австралии заставил австралийский доллар и новозеландский доллар отступить, в то время как настроения по поводу риска вернулись.Пара USD/JPY продолжила свое снижение, сделав небольшую паузу после падения во время лондонской сессии, а затем возобновив падение в преддверии публикации индекса деловой активности в производственном секторе ISM в США. Тем не менее, отчету удалось ограничить потери пары за день, поскольку данные, которые оказались немного лучше ожиданий, ослабили опасения по поводу рецессии в США.Пара USD/CHF также снизилась из-за неприятия риска, хотя пара немного выросла, когда индекс потребительских цен в Швейцарии не оправдал ожиданий и остался на прежнем уровне вместо ожидаемого роста на 0,1%. Остальные основные валюты оказались не в состоянии противостоять укреплению доллара, поскольку американская валюта также воспользовалась притоком валюты-убежища.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 4 сентябряВВП Австралии на 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг Китая от Caixin в 13:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в еврозоне в 9:00 по ГринвичуЗаявление Банка Англии о денежно-кредитной политике в 14:45 по ГринвичуДанные о вакансиях в США от JOLTS в 14:00 по ГринвичуПресс-конференция Банка Англии в 14:30 по Гринвичу"Бежевая книга" по США в 18:00 по ГринвичуСегодня все внимание и уши могут быть прикованы к канадскому доллару, поскольку Банк Канады объявит о своем решении по денежно-кредитной политике и, возможно, еще на 0,25% снизит стоимость заимствований. Ознакомьтесь с нашим руководством по мероприятиям, посвященным сентябрьскому решению BOC, чтобы узнать, что еще ожидается от этого первоклассного катализатора.Еще одним потенциальным фактором, влияющим на рынок, на который следует обратить внимание, является отчет JOLTS о вакансиях в США, который рассматривается как опережающий индикатор для долгожданного отчета NFP, который должен выйти в ...
