Представляем обзор по:Банку АнглииШвейцарскому национальному банкуБанку ЯпонииРезервному банку Новой ЗеландииБанк АнглииУправляющий Эндрю Бейли, 0,10%До последнего заседания Банка Англии 18 марта на рынках существовал риск повышения ставки. Фунт стерлингов был сильно поддержан в течение последних нескольких недель, и последнее заседание продолжает давать повод для оптимизма относительно укрепления фунта стерлингов (GBP). Основные заголовки для Банка Англии показались мне довольно нейтральными. Однако протокол и заявление в полном объеме читались довольно оптимистично. На последнем заседании Банка Англии Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) единогласно проголосовал за сохранение процентных ставок на уровне 0,10%, а покупки облигаций остались неизменными на уровне 20 млрд фунтов стерлингов в месяц, как и ожидалось, До заседания были мысли о том, что, возможно, Банк Англии будет более позитивным, поскольку программа вакцинации Великобритании продвигается хорошо. Более половины взрослого населения Великобритании в настоящее время получили по крайней мере одну дозу. Кроме того, последнее исследование AstraZeneca показало, что вакцина обладает 100% - ной эффективностью в профилактике тяжелых заболеваний. По мере того, как Банк Англии смотрел за океан, общий настрой был оптимистичным. Рост мирового ВВП сильнее, чем ожидалось. Банк Англии ожидал, что пакет фискальных стимулов США должен обеспечить дальнейшую глобальную поддержку. Согласно их протоколам, в отчете Банка Англии рассматривалось только около 1 триллиона долларов. Таким образом, этот гораздо больший, чем ожидалось, пакет должен был стимулировать экономику Великобритании, а также всего мира. Никто не беспокоился о росте доходности облигаций, и это просто рассматривалось как естественное следствие улучшения условий (не говорите об этом ФРС). Была также новость о росте стоимости морских контейнеров, но в последнее время цены несколько стабилизировались. Все это было до последнего Суэцкого кризиса, так что, возможно, это более серьезная проблема для мировой торговли, поскольку грузовым контейнерам приходится делать двухнедельный крюк вокруг низа континента Африки, чтобы обойти пробку в канале.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииВнутри страны Банк Англии тоже был довольно оптимистичен. ВВП Великобритании, который упал на 2,9%, был менее слабым, чем ожидалось, но ВВП все еще находится примерно на 10% ниже своего уровня в 4 квартале 2019 г. Во 2 квартале 2021 г. может наблюдаться "немного более сильный" рост потребления, но нет уверенности, повлияет ли это на среднесрочный прогноз. Индекс потребительских цен, как ожидается, вырастет примерно до 2% весной, поскольку влияние более низких цен на нефть ослабнет. Однако последнее значение индекса потребительских цен Великобритании оказалось ниже, чем ожидалось. Молкорозничная торговля и обслуживание на открытом воздухе должны открыться не ранее 12 апреля, а развлечения - не ранее 17 мая. Опрос Банка Англии показал, что 15% домохозяйств будут тратить больше после ослабления ограничений, а 40% заявили, что будут тратить меньше. Экономист Энди Холдейн видит изменение "ревущей" экономики Великобритании с большим накоплением британских сбережений на уровне около 150 миллиардов фунтов стерлинговОдна из областей потенциальной обеспокоенности заключается в том, что объемы торговли товарами Великобритании существенно упали в январе. Экспорт и импорт упали примерно на 19% и 21% соответственно. Да, Брексита без сделки удалось избежать, но торговля между ЕС и Великобританией затруднена, и в какой степени это будет продолжаться.Вывод из этого отчета состоит в том, что Банк Англии имеет признаки надежды на горизонте. Если они начнут материализовываться дальше, то это должно поддержать фунт стерлингов против более слабых валют, таких как евро, при нынешних рыночных условиях. EURGBP пока остается в медвежьем тренде.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияШвейцарский национальный банкПредседатель: Томас Джордан, -0,75%Процентные ставки SNB являются самыми низкими в мире -0,75% из-за высокой стоимости франка. Как экономика, ориентированная на экспорт, она не любит сильный швейцарский франк и делает все возможное, чтобы сделать его как можно более непривлекательным. Рынок обычно игнорирует это и продолжает покупать CHF на неприятии риска, которое было в той или иной форме примерно с 2008/2009 года, если судить по графику EURCHF. Тем не менее, мы наблюдаем некоторую слабость CHF, естественно, ползущую по мере того, как мир начинает ориентировочно представлять себе мир, свободный от COVID-19, и потенциал снижения запасов CHF в безопасных убежищах. Беглый взгляд на пары CHF показывает, что это так.Ранее на этой неделе в марте SNB оставил ставки без изменений. Прогноз инфляции был пересмотрен еще немного выше из-за сильных цен на нефть.Прогноз на 2021 год - +0,2% и +0,4% на 2022 год. Рост в 2021 году по-прежнему наблюдается в пределах 2,5-3,0%. Это заявление еще раз прозвучало в тоне оптимизма против "кто знает, что на самом деле произойдет" с заявленными рисками роста и снижения.Читать еще: Причины инфляцииSNB продолжает проводить интервенции на валютных рынках. Швейцарцы помнят об обменном курсе EURCHF, потому что сильный CHF вредит швейцарской экспортной экономике. Вот почему первый абзац и предложение номер два гласят: "Несмотря на недавнее ослабление, швейцарский франк по-прежнему высоко ценится". SNB хочет более слабого швейцарского франка. Остальная часть мира хочет, чтобы CHF был безопасным местом в кризис, поэтому у нас идет постоянное перетягивание каната.Суть в том, что никаких реальных изменений по сравнению с прошлой встречей не произошло. Однако обратите внимание, что такая валюта, как канадский доллар (CAD), может предложить некоторый приличный рост против Швейцарского франка (CHF) в ближайшие месяцы, поскольку Банк Канады готовится к снижению расходов. Швейцарский национальный банк по-прежнему довольствуется тем, что является самым низким из пакета центральных банков, и отговаривает инвесторов, взимая с них плату за владение CHF.Банк ЯпонииУправляющий Харухико Курода, -0,10%Банк Японии провел заседание 19 марта. Банк Японии - еще один очень медвежий банк, но на последнем заседании наблюдался небольшой сдвиг в их политике. Банк Японии сохранил ставки без изменений на уровне -0,10%. Контроль кривой доходности расширяет свою гибкую цель до +/- 25 bps против +20 bps ранее, но цель доходности 10-летних Японских облигаций остается на уровне 0,0%. Цель ETF была удалена и Банк Японии должен только покупать ETF, связанные с TOPIX. Это привело к падению индекса японского рынка Nikkei на новостях, хотя эти корректировки не стали большим сюрпризом для рынков. В целом здесь нет серьезных сдвигов, поскольку Банк Японии по-прежнему готов вмешаться, чтобы поддержать фондовые рынки в случае необходимости. Курода сказал, что отечественная экономика остается в тяжелом состоянии, но тенденция к подъему.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиРезервный банк Новой ЗеландииУправляющий Адриан Орр, 0,25%На последнем заседании РБНЗ не произошло никаких серьезных изменений, и губернатор Орр внес свой вклад в то, чтобы попытаться успокоить новозеландцев. Ключевой вопрос для Новой Зеландии заключается в том, что если их экономика резко ускорится, это пойдет на пользу новозеландскому доллару (NZD). Слишком большая сила новозеландского доллара (NZD) вредит новозеландским экспортерам, поэтому РБНЗ заинтересован в том, чтобы попытаться препятствовать силе новозеландского доллара. Однако реальность такова, что рынок, как и ожидалось, смотрел сквозь голубиное небо с этой встречи. Процентные ставки, как и ожидалось, остались неизменными на уровне 0,25%. Годовой индекс потребительских цен сейчас составляет 1,5%, а TWI - 74,9% против ожидаемых 71,5%. Никаких дополнительных стимулов не требовалось, но предполагалось, что текущая денежно-кредитная политика останется на том же уровне в течение длительного периода. Крупномасштабные покупки активов (LSAP) были сохранены на прежнем уровне в размере 100 миллиардов долларов.Читать еще: Как определяются процентные ставкиЗаявление РБНЗ признало всплеск активности как в глобальном масштабе, так и в Новой Зеландии. Однако в заявлении признавалась проблема с силой новозеландского доллара. Это всегда будет проблемой РБНЗ на этой встрече. Как распознать укрепляющуюся экономику без быстрого укрепления новозеландского доллара? Ну, это делается путем подчеркивания неопределенности. Поэтому неудивительно, что РБНЗ заявил, что экономические перспективы все еще считаются РБНЗ неопределенными.Одним из полезных событий для РБНЗ стала смена политики, которая отняла у РБНЗ мандат на сдерживание слишком быстрого роста цен на жилье. Ранее в этом году, это было сделано их мандатом и поддержало рост новозеландского доллара, поскольку рынки знали, что РБНЗ будет вынужден повысить процентные ставки. Это давление последовало за объявлением правительства несколько дней назад, направленным на сдерживание роста цен на жилье. Это потянуло NZD вниз, поскольку ключевое давление теперь было снято с РБНЗ, и наклоном цен теперь можно было легче наслаждаться. Цены на жилье во всем мире поддерживались низкими ипотечными ставками, так что это может быть моделью, которой следуют другие правительства.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и ...
Экономические данные в понедельник были относительно слабыми, но это не помешало основным классам активов совершить значительные движения, в то время как доллар в этот день демонстрировал рост и разворот.Рисковые активы, похоже, реагировали на специфические рыночные факторы, поскольку цены на сырую нефть оставались на высоком уровне из-за геополитической напряженности, в то время как американские фондовые индексы демонстрировали неоднозначную динамику.Анализ экономических показателей за 13 январяТорговый баланс Китая: 104,84 млрд. в декабре (прогноз 85,0 млрд.; предыдущий прогноз 97,44 млрд.)Китайский импорт: 1,0% г/г в декабре (прогноз -2,0%, предыдущий прогноз -3,9%)Китайский экспорт: 10,7% г/г в декабре (прогноз - 7,1%, предыдущий прогноз - 6,7%)Индекс потребительских цен в Австралии: 0,6% м/м в декабре (-0,2% ранее)Рост числа объявлений о работе в Австралии: 0,3% м/м в декабре (-1,8% ранее)Индекс потребительских настроений Westpac в Австралии: -0,7% м/м в декабре (-2,0% ранее)Индекс потребительского климата SECO в Швейцарии: -30 в декабре (ожидалось -38, ранее -37)Член Управляющего совета Европейского центрального банка Олли Рен заявил, что ЕЦБ планирует продолжить снижение процентных ставок и ожидает прекращения ограничительной денежно-кредитной политики в ближайшие месяцыОпрос Федерального резервного банка Нью-Йорка: Средние инфляционные ожидания на годичный период не изменились и составили 3,0 процента, трехлетние прогнозы увеличились до 3,0% с 2,6%Новые санкции США были направлены против российских нефтяных компаний ("Газпром нефть", "Сургутнефтегаз") и их экспортных цепочек, что повлияет на 30% поставок российской нефти танкерами в 2024 годуИзменение цен на рынкеФинансовые рынки показали неоднозначную динамику, поскольку инвесторы уделяли пристальное внимание ожиданиям по индексу потребительских цен в США, что затем привело к росту доходности казначейских облигаций до новых максимумов. Базовая доходность 10-летних облигаций достигла 14-месячного максимума в 4,805%, поскольку аналитики ожидали усиления инфляционного давления, которое может повлиять на шансы снижения ставки ФРС.Между тем, цены на сырую нефть значительно выросли после введения новых санкций США в отношении российских нефтяных компаний, нацеленных на таких крупных игроков, как "Газпром нефть" и "Сургутнефтегаз". Кроме того, еженедельный экспорт сырой нефти из России, как сообщается, сократился на 190 000 баррелей в сутки до 2,88 млн баррелей в сутки, в то время как запасы сырой нефти на стационарных танкерах сократились на 4,8% до 50,59 млн баррелей, что привело к снижению мировых поставок.Фондовые индексы США также показали разнонаправленную динамику, при этом индекс Dow Jones показал лучшие результаты благодаря значительному росту в секторе здравоохранения, в частности, UnitedHealth Group. Индексу S&P 500 удалось добиться скромного роста после достижения двухмесячного минимума, в то время как высокотехнологичный Nasdaq Composite оставался под давлением.Рынок криптовалют столкнулся с трудностями: пара BTC/USD опустилась ниже психологически значимого уровня в 90 000 долларов, снизившись на 4,74% до 89 845 долларов, прежде чем приблизиться к ценам открытия.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США начал день разнонаправленно, поскольку в течение первых нескольких часов азиатской сессии он ослаб по отношению к иене, австралийскому доллару и новозеландскому доллару, а затем немного вырос после того, как Китай опубликовал данные по торговому балансу.Валюта пыталась удержаться на плаву большую часть лондонской сессии, за исключением значительно окрепшей иены, прежде чем вновь начала снижаться с открытием американских рынков.Несмотря на то, что серьезных экономических новостей не поступало, некоторые говорят, что снижение курса доллара частично может быть связано с ожиданиями высокой инфляции и некоторым пессимизмом в отношении рынка труда, как показал опрос ФРС Нью-Йорка.В результате, торги по доллару США завершились разнонаправленно, поскольку он закрылся в минусе по отношению к сырьевым валютам и иене, сохранив незначительный рост по отношению к европейским валютам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 7 январяИндекс настроений японских экономистов по состоянию на 5:00 утра по Гринвичу.Выступление члена правления Банка Англии Бридена в 8:30 утра по ГринвичуСкоро будут опубликованы данные по новым кредитам Китая и денежной массе M2Основные данные по индексу потребительских цен в США в 13:30 по ГринвичуВыступление члена FOMC Шмида в 15:00 по ГринвичуВыступление члена FOMC Уильямса в 18:05 по ГринвичуСудя по экономическому графику, сегодня по-прежнему день без данных, но все же следите за дополнительной волатильностью в связи с публикацией данных по индексу потребительских цен в США, поскольку они могут послужить предварительным материалом для предстоящего выпуска индекса потребительских цен.Кроме того, волатильность доллара может возникнуть в связи с выступлениями членов FOMC Шмида и Уильямса, поскольку их мнения об инфляции и денежно-кредитной политике могут повлиять на ожидания ФРС по процентной ...
Основные активы торговались осторожно на фоне слабых европейских данных, неоднозначных данных о занятости в США и опасений по поводу возможных тарифов Трампа.Мировые акции, сырьевые товары и криптовалюты демонстрировали разнонаправленную динамику цен, в то время как облигации распродавались, а доллар укреплялся.Анализ экономических показателей за 8 январяИндекс потребительских цен Австралии ускорился с 2,1% до 2,3% в ноябре, но основные показатели указывают на более раннее снижение ставки РБАПроизводственные заказы в Германии в ноябре: -5,4% м/м (ожидалось -0,3%, предыдущее значение -1,5%)Розничные продажи в Германии в ноябре: -0,6% м/м (ожидалось -0,5%, предыдущее значение -0,3%)Дефицит торгового баланса Франции сократился с 7,5 млрд евро до 7,1 млрд евро в ноябре, поскольку экспорт (+0,6%) превысил импорт (+0,3%).Экономическое доверие в еврозоне упало с 95,6 до 93,7 в декабре, что является самым низким показателем с сентября 2023 годаИндекс потребительских цен в еврозоне за ноябрь: 1,6% м/м (ожидалось 1,5%, ранее было 0,4%); Годовой индекс потребительских цен упал на 1,2% после падения на 3,3% в октябреCNN: Трамп обдумывает объявление чрезвычайной экономической ситуации для поддержки универсальных тарифных плановЧлен FOMC с правом решающего голоса Кристофер Уоллер считает, что ФРС продолжит снижать процентные ставки, но не уверен в темпах этих сокращенийОтчет ADP в США показал, что занятость увеличилась на 122 тыс. в декабре (против ожидаемых 139 тыс., 146 тыс. ранее)Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 4 января: 201 тыс. (ожидалось 214 тыс., 211 тыс. предыдущий)EIA: Запасы сырой нефти в США за неделю, закончившуюся 3 января, сократились на 1 млн баррелей (ожидалось -1,8 млн, ранее -1,2 млн)Протокол заседания FOMC от 17-18 декабря показывает, что участники решили действовать медленнее в ближайшие месяцы.Изменение цен на рынкеВ среду рынки были в напряжении, разрываясь между предпраздничными волнениями в США и ожиданием публикации ключевых данных. Потенциальное объявление Трампом чрезвычайного положения в стране для введения новых тарифов также не способствовало принятию рисков.Спотовое золото демонстрирует рост второй день подряд, так как спрос на безопасные активы из-за геополитической напряженности немного компенсировал укрепление доллара США. Биткоин опустился до уровня $93 тыс., что привело к снижению цен на акции технологических компаний из-за снижения аппетита к риску.Цены на нефть упали, несмотря на более значительное, чем ожидалось, сокращение запасов сырой нефти. Цена на нефть марки WTI упала до 73,20 доллара за баррель из-за резкого увеличения запасов бензина и укрепления доллара. Между тем, фондовые индексы США были разнонаправленными: S&P 500 медленно рос, а Nasdaq падал, поскольку трейдеры анализировали неоднозначные данные по рынку труда в преддверии пятничного отчета о занятости.Доллар продолжил расти, а доходность 10-летних казначейских облигаций достигла восьмимесячного максимума после публикации сильных данных ADP по занятости и заявкам на пособие по безработице. Это укрепило ожидания того, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне в этом месяце, что насторожило трейдеров облигациями.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США торговался в различных диапазонах в течение азиатской сессии, но на открытии европейской сессии нашел устойчивый спрос, что положило начало росту, который подтолкнул индекс доллара к отметке 109,38.Этот шаг был вызван целым рядом факторов, в том числе слабыми экономическими настроениями в еврозоне и доходностью облигаций Великобритании, достигшей самого высокого уровня с 2008 года, что оказало давление на евро и фунт и укрепило доллар.В США первые колебания последовали за неоднозначным отчетом ADP, который показал рост числа рабочих мест в частном секторе на 122 000, что ниже прогнозов на уровне 140 000. Однако более высокие, чем ожидалось, данные по числу заявок на пособие по безработице, которые упали до 11-месячного минимума в 201 000, подтвердили укрепление доллара. Импульс усилили сообщения о том, что Трамп может объявить чрезвычайное положение в стране для введения новых тарифов, что еще больше повысит спрос на доллары США.К концу торгов в США доллар сохранил большую часть своего роста, но немного отступил от сессионных максимумов, поскольку рынки переваривали насыщенный событиями день, включая протокол заседания ФРС, который оказал ограниченное влияние на рынок.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 январяПромышленное производство в Германии в 7:00 утра по ГринвичуТорговый баланс Германии на 7:00 утра по ГринвичуЭкономический бюллетень ЕЦБ в 9:00 по ГринвичуРозничные продажи в еврозоне в 10:00По Гринвичу, сокращение рабочих мест в США в 12:30 по ГринвичуЧлен FOMC Харкер выступит с речью в 14:00 по ГринвичуЧлен Совета директоров Банка Англии Бриден выступит с речью в 16:00 по ГринвичуЧлен FOMC Баркин выступит с речью в 17:45 по ГринвичуЧлен FOMC Шмид выступит с речью в 18:30 по ГринвичуЧлен FOMC Боумен выступит с речью в 18:35 по ГринвичуРасходы домохозяйств Японии в 11:30 по ГринвичуТрейдеры по евро будут следить за промышленным производством Германии, торговым балансом и розничными продажами, а также за экономическим бюллетенем ЕЦБ, чтобы получить новые сведения об экономическом состоянии блока.Позже выступления нескольких членов FOMC и данные о сокращении рабочих мест в США могут повлиять на курс доллара США, поскольку трейдеры пересматривают темпы следующего снижения процентных ставок ...
В понедельник рынки столкнулись с серьезными колебаниями, поскольку слухи о планах торговой политики Трампа доминировали в заголовках газет, а в отчете Washington Post говорилось, что целевые тарифы изначально вызвали рост, прежде чем опровержение “фейковых новостей” Трампа снизило прибыль.Перспективы политики ФРС также оставались в центре внимания, поскольку чиновники Куглер и Дейли подчеркнули, что борьба с инфляцией еще не закончена, в то время как данные по инфляции в Германии и заявление Трюдо об отставке привели к значительному колебанию валютных курсов.Анализ экономических показателей за 6 январяКитайский индекс деловой активности в сфере услуг Caixin за декабрь: (прогноз - 51,1; предыдущий показатель - 51,5)Избиратели FOMC Куглер и Дейли говорят, что борьба с инфляцией еще не закончена, но выступают против усиления проблем на рынке трудаПредварительный индекс потребительских цен в Германии за декабрь: 0,4% м/м (ожидалось 0,3%, ранее -0,2%); Годовой индекс потребительских цен вырос с 2,2% до 2,6%Розничные продажи в Швейцарии выросли на 0,8% м/м в ноябре (ожидалось 1,3%, ранее - 1,5%)Индекс деловой активности в секторе услуг Франции в декабре был пересмотрен в сторону повышения с 48,2 до 49,3; Занятость снизилась впервые за четыре годаИндекс деловой активности в секторе услуг Германии в декабре был пересмотрен в сторону повышения с 51,0 до 51,2 пунктаИндекс деловой активности в секторе услуг Еврозоны в декабре был пересмотрен в сторону повышения с 51,4 до 51,6 пунктаОжидания инвесторов в еврозоне от индекса Sentix немного ухудшились с -17,5 до -17,7 в январеИндекс деловой активности в секторе услуг Великобритании был пересмотрен в сторону понижения с 51,4 до 51,1 в декабреЧлен FOMC с правом решающего голоса Лиза Кук ожидает более постепенного снижения ставок в будущем, поскольку предыдущие сокращения “заметно снизили ограничительную силу денежно-кредитной политики”Индекс деловой активности в секторе услуг США был пересмотрен в сторону повышения с 58,5 до 58,6 в декабреПроизводственные заказы в США упали на 0,4% м/м (ожидалось -0,3%, ранее - 0,5%) в ноябреBRC: розничные продажи в Великобритании выросли на 3,2% в декабре в связи с "черной пятницей", но рост налогов и зарплат может стать проблемой для покупателей в 2025 годуЧисло разрешений на строительство в Австралии в ноябре: -3,6% м/м (ожидалось -0,9%, ранее - 5,2%)Динамика цен на рынкеВ понедельник основные активы были в цене, так как рынки переваривали слухи о планах Трампа в области торговой политики. Сообщение Washington Post, в котором говорилось о снижении тарифов, спровоцировало ралли, но импульс сошел на нет после того, как Трамп назвал сообщение в Truth Social “фейковыми новостями”.Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла самого высокого уровня за последние восемь месяцев, чему способствовали позитивные экономические данные США и сохраняющиеся опасения по поводу инфляции, что позволило сохранить ожидания повышения процентной ставки ФРС на более длительный срок. Золото потеряло позиции, несмотря на ослабление доллара, под давлением роста доходности.В ходе американской сессии акции технологических компаний оказались в центре внимания: Nasdaq подскочил на 1,24% после того, как Microsoft объявила о крупных инвестициях в искусственный интеллект. Индекс S&P 500 прибавил 0,55%, в то время как индекс Dow опустился чуть ниже нулевой отметки.Тем временем цены на сырую нефть в США отказались от первоначального роста, поскольку опасения по поводу спроса перевесили повышение цен Саудовской Аравией для азиатских покупателей. Курс биткоина взлетел выше 100 000 долларов, поскольку трейдеры сделали ставку на то, что более мягкая тарифная политика может усилить склонность к риску, хотя после опровержения Трампа курс немного снизился.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США начал торговаться с понижением в начале европейской сессии, возможно, из-за стремления к риску в начале года и некоторой распродажи доллара в преддверии публикации отчетов NFP на этой неделе.Доллар США упал еще ниже незадолго до начала американской торговой сессии и продемонстрировал еще один спад после того, как The Washington Post сослалась на три источника, намекающих на то, что Трамп может пересмотреть свою тарифную политику. Доллар довольно быстро восстановился, чему способствовал тот факт, что Трамп назвал статью WaPo “фейковыми новостями”.Данные по промышленным заказам в США оказались немного слабее, чем ожидалось, но не помешали восстановлению доллара с ранних минимумов. Глава ФРС Лиза Кук оказала поддержку доллару, подчеркнув необходимость осторожного снижения ставок, учитывая устойчивую инфляцию и прочную экономическую основу. Заявление главы ФРС Майкла Барра о своей отставке с поста главы банковского надзора оказало минимальное влияние на рынок.Тем временем евро вырос на данных по инфляции в Германии, а пара USD/CAD упала на 0,84% после новостей об отставке премьер-министра Трюдо. Пара USD/JPY изменила тенденцию, поднявшись на 0,17% до 157,53, поскольку Банк Японии продемонстрировал терпеливый подход к повышению ставок.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 7 январяИндекс деловой активности в строительном секторе Великобритании в 9:30 по ГринвичуДанные по индексу потребительских цен в еврозоне будут опубликованы в 10:00 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских цен в Италии - в 10:00 по ГринвичуУровень безработицы в еврозоне - в 10:00 по ГринвичуЧлен FOMC Баркин выступит с речью в 13:00 по ГринвичуТорговый баланс Канады на 13:30 по ГринвичуТорговый баланс США на 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности от Ivey в Канаде на 15:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг ISM в США выйдет в 15:00 по ГринвичуВ 15:00 по Гринвичу будут опубликованы данные о вакансиях в США.Сегодня утром все внимание приковано к Европе, где будут опубликованы данные по инфляции и безработице, которые могут пошатнуть евро, если это спровоцирует разговоры в ЕЦБ.Позже на американской сессии будут опубликованы индекс деловой активности в сфере услуг ISM и данные о вакансиях JOLTS, и они, вероятно, помогут трейдерам лучше понять пятничные отчеты NFP и то, что члены ФРС могут предпринять ...
Менее "голубиный" тон ФРС, возможно, и подготовил почву для выступления в четверг, но "голубиная" позиция Банка Японии и неожиданное голосование Банка Англии привлекли к себе внимание и усилили волатильность среди основных активов.Доллар вырос, золото упало до шестидневного минимума, нефть подешевела из-за опасений по поводу спроса, а биткоин отступил, поскольку трейдеры столкнулись с давлением центрального банка и сильными данными по США.Анализ экономических показателей за 19 декабряИнфляционные ожидания Мельбурнского института в Австралии в декабре выросли с 3,8% до 4,2%, что является максимальным показателем с сентябряANZ: Индекс деловой уверенности в Новой Зеландии в декабре снизился с 64,9 до 62,3; Показатели ценообразования и инфляционные ожидания практически не изменилисьБанк Японии сохранил свои процентные ставки на прежнем уровне 0,25% в четверг после того, как голоса разделились на 8:1; в ожидании новых данных по заработной плате в Японии и изменений в политике США перед следующим повышением процентной ставкиПоложительное сальдо торгового баланса Швейцарии сократилось с 8,03 млрд швейцарских франков до 5,42 млрд, поскольку экспорт (-11,0%) в ноябре сократился быстрее, чем импорт (-3,6%)Банк Англии сохранил процентную ставку на прежнем уровне 4,75%, но разделение голосов 6:3 повлияло на курс фунта стерлинговПрогноз роста ВВП США за 3 квартал 2024 года был пересмотрен в сторону повышения до 3,1% кв/кв с 2,8% кв/кв; Базовый показатель PCE был пересмотрен в сторону повышения до 2,2%Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 17 декабря: 220 тыс. из предыдущих 242 тысяч не пересмотренныхПроизводственный индекс ФРБ Филадельфии за декабрь 2024 года продемонстрировал значительное снижение, опустившись до -16,4, что является самым низким показателем с апреля 2023 годаДинамика цен на рынкеЯстребиный тон ФРС в среду держал рынки в напряжении, а ее прогноз о двух понижениях ставок в 2025 году (по сравнению с четырьмя) создавал осторожную атмосферу. Более сильный рост ВВП в третьем квартале на 3,1% подлил масла в огонь, повысив доходность казначейских облигаций до 6-месячного максимума в 4,57%. Вдобавок ко всему, "голубиная" позиция Банка Японии и неожиданное раздельное голосование Банка Англии вызвали еще большую активность на рынке.Индекс S&P 500 восстановил прежний рост, снизившись на 0,09% до отметки 5867,08, в то время как индекс Доу-Джонса едва прервал свою полосу неудач, поднявшись на 0,04%.Фьючерсы на золото продолжили падение, упав на 1,7% до $2592,20, что стало шестым падением подряд, поскольку надежды на снижение ставок угасли. Нефтяные рынки оставались под давлением: цена на нефть марки WTI упала с 70,50 до 68,96 долларов, поскольку опасения по поводу спроса в Китае и рекордного оттока капитала затмили сохраняющуюся напряженность на Ближнем Востоке. Укрепление доллара также не помогло.Биткойн откатился от $102 тыс., опустившись около $ 97 600, поскольку долгосрочный прогноз повышения процентной ставки снизил аппетит к риску.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар потерял часть своего роста после заседания ФРС в начале азиатских торгов, поскольку рынки стабилизировались после колебаний в среду. Но падение пары USD/JPY продолжалось недолго, так как "голубиная" позиция Банка Японии и четкое заявление главы Уэды о том, что он воздержится от повышения ставок как минимум до марта, ссылаясь на неопределенность в отношении заработной платы и даже опасения по поводу тарифов эпохи Трампа, быстро укрепили доллар.Европейская сессия охладила распродажу доллара, а Банк Англии подлил масла в огонь, удивив рынки тем, что три члена проголосовали за снижение процентной ставки, в то время как рынки ожидали лишь одного несогласного. Этот резкий контраст с ястребиным тоном ФРС в среду придал сил "быкам" по доллару.Более сильные, чем ожидалось, данные по США способствовали росту покупок доллара в ходе американской сессии, так как ВВП в третьем квартале был пересмотрен с 2,8% до 3,1%, а число заявок на пособие по безработице превысило ожидания и составило 220 тыс., что поддержало переход ФРС к менее мягкой позиции.К концу дня доллар снова подорожал, поскольку стал очевиден разрыв в политике между ястребиной политикой ФРС и все более мягкотелыми центральными банками.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 20 декабряИндекс потребительских цен в Германии в 7:00 по ГринвичуРозничные продажи в Великобритании в 7:00 по ГринвичуЧистые заимствования в государственном секторе Великобритании в 7:00 по ГринвичуДанные о продажах Центрального банка Великобритании в 11:00 по ГринвичуВыступление члена FOMC Дейли в 12:30 по ГринвичуДанные по розничным продажам в Канаде в 13:30 по ГринвичуБазовый индекс цен PCE в США в 13:30 по ГринвичуЛичные доходы в США в 13:30 по ГринвичуЛичные расходы в США в 13:30 по ГринвичуИндекс потребительского доверия в еврозоне в 15:00 по ГринвичуПересмотренный индекс потребительских настроений в США и инфляционные ожидания в 15:00 по ГринвичуВедущий индекс ЦБ Австралии в 15:30 по ГринвичуТрейдеров ожидает напряженный день, поскольку во время европейской сессии будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в Германии и розничным продажам в Великобритании.В США основное внимание будет уделено базовому индексу цен PCE в США – предпочтительному показателю инфляции ФРС – наряду с данными о потребительских расходах, речью члена ФРС Дейли и окончательными инфляционными ожиданиями в США, которые могут оказать существенное влияние на пары USD, поскольку трейдеры внимательно изучают признаки сохранения инфляции и вероятные действия ФРС в ...
