Торговые сигналы и прогноз курса USD/CAD

Мировые финансовые рынки вздохнули с облегчением, поскольку администрации Белого дома США и контролируемой республиканской партией Палате представителей удалось заключить предварительное соглашение о продлении и приостановке потолка долга на два года до недавно объявленной министром финансов США Джанет Йеллен "даты икс" - 5 июня, когда у правительства США закончатся деньги для оплаты своих обязательств.В настоящее время речь идет о том, чтобы убедить "жесткие" фракции обоих лагерей, консервативных республиканцев и прогрессивных демократов, проголосовать за сделку, которая все еще содержит элемент неопределенности. В краткосрочной перспективе, с точки зрения "животного духа" на финансовых рынках, поведение, связанное с риском, сохраняется, поскольку фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 в США прибавили к достижениям прошлой пятницы с внутридневными дневными доходами +0,20% и 0,40% соответственно в ходе сегодняшней азиатской сессии на момент написания статьи.Напротив, в среднесрочной перспективе американский фондовый рынок, похоже, игнорирует или успокаивается по поводу потенциальной значительной утечки ликвидности на финансовых рынках после принятия Конгрессом соглашения о продлении потолка госдолга США.После принятия Конгрессом сделки следующим шагом для Казначейства США станет фурор выпуска казначейских векселей США (T-bills), чтобы быстрее укрепить свои сокращающиеся денежные резервы для выполнения своих долговых и платежных обязательств. По состоянию на 25 мая операционный баланс денежных средств Казначейства США составил 38,84 млрд долларов США, что является самым низким уровнем с сентября 2017 года.Следовательно, Казначейству США необходимо пополнить свою казну за счет выпуска во второй половине 2023 года T-биллионов на общую сумму около 1,1 триллиона долларов США, которые могут быть поглощены резервами банков через депозиты и однодневные фондированные сделки с ФРС, а также взаимными фондами денежного рынка. Если больше поглощений будет осуществляться через взаимные фонды денежного рынка, нагрузка на ликвидность, вероятно, будет меньше.За последние две недели ликвидность и финансовые условия начали ужесточаться, что видно по нескольким основным опережающим индикаторам.Положительная динамика начала нарастать в доходности 10-летнего казначейства США.Во-первых, базовая ставка для корпоративных кредитов и выпуска облигаций, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 34 базисных пункта с недели 15 мая и превысила ключевую скользящую среднюю 200-дневную ставку, направленную вверх, и в прошлую пятницу, 26 мая, торговалась на уровне 3,81% - уровне, который предшествовал началу недавних региональных банковских потрясений в США в середине марта. С точки зрения технического анализа, дневной RSI зафиксировал импульсный "бычий" прорыв, что увеличивает шансы на дальнейшее потенциальное повышение доходности 10-летних казначейских облигаций США выше 3,90%.Условия финансового стресса в США начали повышатьсяВо-вторых, индекс финансового стресса ФРС Сент-Луиса также начал расти, достигнув последнего значения -0,48 за неделю 15 мая по сравнению с предыдущей неделей -0,52 и бывшим "более высоким минимумом", что может указывать на ранние признаки ужесточения условий предоставления ликвидности.Подразумеваемая волатильность в казначейских облигациях США осталась на высоком уровнеВ-третьих, подразумеваемая волатильность на рынке казначейских облигаций США, определяемая по индексу MOVE от ICE BofAML, остается на высоком уровне. В прошлую пятницу, 26 мая, она выросла до 145,37, уровня, который в последний раз наблюдался в марте, когда начались волнения в региональных банках США. Последние наблюдения за индексом MOVE свидетельствуют о том, что цены на американские облигации могут испытать дальнейшее понижательное давление и, в свою очередь, спровоцировать дальнейший рост доходности облигаций с фиксированным доходом, что создаст потенциально повышенные условия для сжатия ликвидности.Пауза ФРС на предстоящем июньском FOMC испариласьЧетвертый фактор - ожидания "разворота" ФРС для начала цикла снижения процентных ставок до окончания 2023 года - начал терять силу. Согласно последним данным инструмента CME FedWatch (основанного на ценообразовании фьючерсов на ставку по федеральным фондам), первоначальная высокая вероятность того, что ставка по федеральным фондам останется на уровне 5,00%-5,25% на заседании FOMC 14 июня 2023 года, наблюдавшаяся четыре недели назад, рассеялась после последней серии "выступлений ФРС". Сейчас фьючерсы на ставку ФРС оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов 14 июня в 65,3%."К-образная" динамика на американском фондовом рынке продолжает сохранятьсяПетлеобразная "К-образная" динамика на фондовом рынке США сохраняется с момента достижения минимума в октябре 2022 года. Базовые фондовые индексы Nasdaq 100 и S&P 500 в значительной степени утяжелены технологическими акциями с огромной капитализацией, в первую очередь группой FAANG плюс MNT (Meta/Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Alphabet/Google, Microsoft, NVIDIA и Tesla), которые продолжают опережать остальные (Dow Jones Industrial Average и Russell 2000) с большим отрывом.Благодаря текущему оптимизму на тему ИИ, цена акций NVIDIA продемонстрировала впечатляющее однодневное ралли на +24% в прошлый четверг после объявления прибыли, что резко повысило доходность Nasdaq 100 за 2023 год до +30%.Напротив, если вычеркнуть или нормализовать вес этих технологических акций с огромной капитализацией, то показатели американского фондового рынка окажутся просто "пылинкой", где равновзвешенный S&P 500 ETF стал отрицательным (-0,02%) за год.Поэтому, если такая "К-образная" динамика сохранится на Nasdaq 100 и S&P 500, шансы на коррекцию вниз для сокращения разрыва, скорее всего, возрастут, так как сужающая ликвидность отрицательная обратная связь может легко привести ко все более слабой хлебной массе фондового рынка США, что и произошло в марте прошлого ...

СШАУолл-стрит начинает нервничать по мере приближения даты "Х".  Еще пару недель назад дефолт США казался немыслимым, и, несмотря на множество позитивных комментариев с обеих сторон, переговоры будут идти до последнего, а значит, риск того, что они сорвутся, растет.  Министр финансов Йеллен вскоре представит обновленную информацию о дате "Х", и это может показать, что у переговоров есть еще неделя от текущего крайнего срока 1 июня, чтобы заключить сделку.  Экономические данные на этой неделе будут сосредоточены на рынке труда, потребительском доверии и отчете ISM по производству.  Ожидается, что рост числа рабочих мест в США в мае снизится с 230 тыс. до 180 тыс. Ожидается, что потребительское доверие снизится с 101,3 до 99,8, а производственная активность останется на территории сокращения.  На этой неделе состоится несколько выступлений представителей ФРС: во вторник Баркин расскажет о денежно-кредитной политике, в среду Коллинз и Боуман примут участие в мероприятии Fed Listens, а Харкер выступит дважды: один раз по макроэкономическим условиям, а другой раз по экономическим перспективам. В среду ФРС также выпустит свою "Бежевую книгу". Постоянная доза "ястребиных" выступлений наряду с уверенным ростом занятости может сделать июньское заседание FOMC "живым".  ЕврозонаПонедельник является банковским праздником для некоторых стран, включая Германию и Францию, но остальная его часть заполнена экономическими данными и выступлениями представителей центральных банков. Основными событиями в экономическом календаре являются флэш-данные по HICP в четверг, которые последуют за данными по инфляции в отдельных странах в начале недели, и отчеты с последнего заседания ЕЦБ в тот же день. Также в этот день мы услышим выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард, которое, возможно, будет более проницательным, особенно в свете последних данных из США и Великобритании, которые показали, что экономика этих стран устойчива, а инфляция неуступчива. Является ли это поводом для беспокойства ЕЦБ и не слишком ли оптимистично настроены инвесторы в отношении ставок?ВеликобританияНеделя начинается с банковского праздника, и с тех пор она не набирает обороты. Директора Банка Англии были повсюду в последние пару недель, и, похоже, большинство из них планируют провести неделю вдали от внимания, что может оказаться неплохим решением. Экономические данные не принесли желаемого результата, что вынудило инвесторов неохотно согласиться на еще четыре повышения ставки до конца года. На следующей неделе ценных данных не будет, а главным событием станет окончательный индекс PMI для производственной сферы.РоссияВ среду ожидается повышение уровня безработицы до 3,6%, что выше многолетнего минимума в 3,5% и, возможно, является признаком небольшого ослабления рынка труда. В четверг выйдет только индекс PMI для производственной сферы.Южная АфрикаСпокойная неделя после решения SARB в четверг повысить ставки на 50 базисных пунктов, доведя ставку репо до 8,25%. Это произошло после того, как данные в среду показали снижение инфляции до 6,8%, что чуть выше целевого диапазона 3-6%, но центральный банк предупредил, что риски остаются повышенными.ТурцияВторой тур президентских выборов в воскресенье, несомненно, станет главным событием следующей недели. В пятницу в преддверии голосования лира достигла рекордно низкого уровня по отношению к доллару, и ожидалось, что президент Эрдоган одержит победу, набрав почти 50% голосов в первом туре. Лира может пострадать еще больше, если результат будет подтвержден, так как это означает, что эксперимент с денежно-кредитной политикой, скорее всего, продолжится. Неожиданная победа Кемаля Киличдароглу может быть очень интересной на открытом рынке, поскольку потенциальное возвращение к нормальной политике может оказать огромное влияние на валюту. К тому же это произойдет на тонких рынках, когда многие страны наслаждаются банковскими каникулами.ШвейцарияВыступление председателя ШНБ Томаса Джордана в среду станет главным событием следующей недели, но мы также получим данные по ВВП во вторник, розничным продажам в среду и индексу PMI в производственном секторе в четверг. Необычайно насыщенная неделя.КитайЭто будет ключевая неделя PMI, на которой в среду будут опубликованы индексы PMI для производственной и непроизводственной сферы от NBS за май. Для обрабатывающей промышленности ожидается очередной месяц сокращения до 49,4, что немного лучше, чем 49,2 в апреле. Что касается услуг, ожидается снижение до 55 с 56,4 в апреле.В четверг будет опубликован индекс PMI для производственной сферы Caixin за май, который включает в себя охват малых и средних предприятий. Ожидается еще один месяц сокращения, снижение до 49,3 с 49,5 в апреле. Если производственный сектор и сфера услуг окажутся слабыми, это послужит еще одним доказательством того, что импульс роста, вызванный открытием Китая, скорее всего, сошел на нет.ИндияНесколько ключевых данных для наблюдения. Во-первых, ВВП за 1 квартал в среду, где ожидается рост на 5% в годовом исчислении, что выше 4,4% г/г, зафиксированных в 4 квартале 2022 года.В четверг выйдет индекс PMI для производственной сферы за май, ожидается снижение темпов роста до 55,8 с 57,2, опубликованных в апреле. Если показатель окажется таким, как ожидалось, то это будет первое замедление роста после трех месяцев подряд расширения. Наконец, в пятницу будет опубликован рост банковских кредитов за май.АвстралияНесколько данных, на которых стоит сосредоточить внимание. Во вторник выйдут данные по разрешениям на строительство за апрель, ожидается рост на 2% в месячном исчислении, по сравнению с -0,1% в марте.В среду выйдет ежемесячный показатель ИПЦ за апрель, который ожидается на уровне 6,3%, без изменений по сравнению с мартом. В тот же день будет опубликован показатель роста кредитования частного сектора за апрель, ожидается небольшое снижение до 6,4% с 6,8% в марте. Если все окажется так, как прогнозируется, это будет шестой месяц подряд замедления роста.  В четверг ожидается, что данные по розничным продажам за апрель покажут нулевой рост в месячном исчислении с 0,4% в марте.Новая ЗеландияНа следующей неделе ожидается выход двух ключевых данных. Во-первых, в среду выйдет индекс делового доверия ANZ за май, где консенсус-прогноз составляет -42 против -43,8 в апреле. Если прогноз оправдается, это будет 23-й месяц подряд с отрицательными показателями.Наконец, в пятницу выйдут данные по условиям торговли, экспортным ценам и ценам на импорт за 1 квартал. Ожидается сокращение на 1,8% по сравнению с 1,8% в 4 квартале 2022 года. Ожидается дальнейшее снижение экспортных цен до -2,7% в квартальном исчислении с -0,6%, в то время как для импортных цен ожидается более медленный темп снижения -1,3% в месячном исчислении с -2,1%.ЯпонияВ понедельник ожидается, что уровень безработицы в апреле немного улучшится до 2,7% с 2,8% в марте, в то время как соотношение рабочих мест к заявкам в апреле, как ожидается, останется неизменным на уровне 1,32.После обнадеживающих данных по индексам PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг за май, внимание на этой неделе будет приковано к данным по розничным продажам и промышленному производству за апрель, которые выйдут в среду. Ожидается, что розничные продажи незначительно снизятся до 7% в годовом исчислении с 7,2% в марте, в то время как промышленное производство, как ожидается, будет расти более быстрыми темпами - на 1,5% в месячном исчислении с 1,1% в марте.В среду выйдут данные по потребительскому доверию и количеству вводимого жилья. Прогнозируется, что потребительское доверие за май повысится до 36 с 35,4 в апреле. Если все окажется так, как ожидается, то это будет 4-е подряд улучшение потребительских настроений. Ожидается, что показатель ввода жилья за апрель улучшится до -0,9% в годовом исчислении с -3,2% в марте.Учитывая, что индекс Nikkei 225 только что достиг 33-летнего максимума, крайне важно будет увидеть объем инвестиций в акции со стороны иностранцев. Данные за неделю, закончившуюся 27 мая, будут опубликованы в четверг.СингапурДва ключевых данных, на которых следует сосредоточиться. Во-первых, PPI за апрель, опубликованный в понедельник, где прогнозируется дальнейшее снижение до -12% в годовом исчислении с -11,3% в марте. Если все окажется так, как прогнозируется, то это будет четвертый месяц снижения подряд.В пятницу ожидается, что индекс PMI для производственной сферы за май немного улучшится до 49,9 с 49,7 в апреле.Экономический календарьЭкономический календарь на предстоящую неделю.Понедельник, 29 маяПраздник Дня поминовения в США. Рынки и федеральные офисы закрытыОсновные европейские рынки также закрыты в связи с праздниками: Великобритания отмечает летние банковские каникулы, Швейцария и Германия закрыты в связи с белым понедельникомВторник, 30 маяПотребительское доверие в СШААвстралия одобрение строительстваВВП Чешской РеспубликиЭкономическое доверие в Еврозоне, потребительское довериеЯпония безработицаМеждународные резервы МексикиНовая Зеландия разрешения на строительствоИспания ИПЦВВП ШвецииВВП ШвейцарииИнтервью Баркина с вице-президентом NABE/главным экономистом Morgan Stanley в США Зентнером в рамках серии вебинаров NABE по денежно-кредитной политикеХольцманн ЕЦБ выступает на заседании Австрийского национального банка и Европейского инвестиционного банкаЗаседание Совета ЕС-США по торговле и технологиям проходит в ШвецииОграничение осадки Панамского канала вступает в силу и повлияет на движение крупных судовСреда, 31 маяОткрытые вакансии в США, Бежевая книга ФРС  ВВП КанадыИндекс PMI для производственной сферы Китая, индекс PMI для непроизводственной сферыВВП ФинляндииФранция ВВП, ИПЦГермания ИПЦ, безработицаВВП ИндииИталия ВВП, ИПЦЯпония промышленное производство, розничные продажиПольша ИПЦРоссия безработица, промышленное производствоТорговый баланс ЮАРРешение по ставкам в Таиланде: Ожидается, что BOT повысит ставки на 25 б.п. до 2,00%ВВП ТурцииМинистры иностранных дел стран НАТО начали двухдневную встречу в ОслоФРС Харкер проводит "беседу у камина" о глобальной макроэкономике и монетарных условиях на Форуме официальных валютно-финансовых институтов в ФиладельфииКоллинз и Боуман выступили со вступительным словом на мероприятии "ФРС слушает", организованном ФРС БостонаЕЦБ выпускает обзор финансовой стабильностиВиско ЕЦБ представляет годовой отчет банка за 2022 годПрезидент ШНБ Джордан выступает на конференции по денежно-кредитной политике в Лугано, ИталияМанн из BOE выступает на семейном форуме Pictet "Центральные банки, инфляция, денежно-кредитная политика" в ЦюрихеСлушания по денежно-кредитной политике Риксбанка в шведском парламентеЧетверг, 1 июняРасходы на строительство в США, первичные заявки на пособие по безработице, ISM Manufacturing, продажи легковых автомобилейОриентировочная дата X (когда у правительства США могут закончиться деньги для оплаты счетов)Индекс PMI в производственном секторе Китая CaixinПротокол заседания ЕЦБ за 3-4 маяЕврозона HCOB Индекс PMI для производственной сферы Еврозоны, CPI, безработицаФранция HCOB Индекс PMI в производственном секторе ФранцииГермания HCOB Индекс PMI для производственной сферы ГерманииВенгрия ВВПИндия индекс PMI в обрабатывающей промышленностиИталия безработицаЯпония капитальные расходыВеликобритания S&P Global / CIPS Индекс PMI в обрабатывающей промышленности ВеликобританииПрезидент ЕЦБ Лагард и министр финансов Германии Линднер выступают на конференции сберегательных банков ГерманииЕвропейские лидеры собрались на второе заседание Европейского политического сообщества в МолдовеХаркер из ФРС выступает по экономическим перспективам на виртуальном вебинаре NABE по денежно-кредитной политике и прогнозамРиксбанк Швеции опубликовал отчет о финансовой стабильностиВстреча министров иностранных дел стран БРИКС в КейптаунеОтчет Министерства энергетики США о запасах сырой нефтиПятница, 2 июняОтчет о занятости в США за май: 180 тыс. против 253 тыс. ранее; Уровень безработицы: 3,5%е против 3,4% ранее; средний почасовой заработок м/м: 0,3%е против 0,5% ранее.Франция промышленное производствоМексика безработицаИспания безработицаВозможная железнодорожная забастовка в ВеликобританииОбновление суверенных рейтинговВеликобритания (Fitch)Франция (S&P)Финляндия (Moody's)Германия (DBRS)Великобритания ...

На этой неделе нет крупных центральных банков, принимающих решения по монетарной политике, но это не значит, что трейдеры не будут пытаться учесть их ожидания!На этой неделе мы увидим новые данные из Китая, последние данные по рынку труда из Великобритании и Австралии, а также множество выступлений членов FOMC, которые могут дать подсказки относительно их июньского решения.Выход данных по КитаюКак упоминалось в обзоре глобальных рынков, слабые данные по инфляции и торговле из Китая напугали рынки настолько, что привели к снижению цен на такие "рисковые" активы, как AUD, NZD и сырая нефть.Во вторник, 16 мая, в 2:00 по Гринвичу, мы получим еще один снимок состояния второй по величине экономики мира спустя несколько месяцев после отмены ограничений COVID.Ожидается, что инвестиции в основной капитал с января по апрель ускорились с 5,1% до 5,7% по сравнению с тем же периодом неделю назад. То же самое касается промышленного производства в годовом исчислении, которое, как ожидается, вырастет с 3,9% до 10,9%.Что касается потребителей, то темпы розничных продаж в апреле удвоятся с 10,6% до 22,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а уровень безработицы останется на прежнем уровне 5,3%.Провалы в данных отчетах могут подогреть опасения по поводу мирового спроса и восстановления экономики, поэтому убедитесь, что вы находитесь рядом во время этого события!Показатели рынка труда ВеликобританииВ своем решении, принятом на прошлой неделе, Банк Англии (BOE) сообщил, что рынок труда оказался сильнее, чем прогнозировалось в феврале.Посмотрим, продолжит ли ситуация с занятостью в Великобритании давать BOE возможность еще больше ужесточить свою политику.16 мая в 6:00 утра по Гринвичу рынки ожидают чистых 31 200 заявок на пособие по безработице за март, что немного выше, чем 28 200 в феврале.Между тем, средний трехмесячный заработок замедлится с 5,9% до 5,8% по сравнению с предыдущим годом, а уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне февральского показателя 3,8%.Отчеты по рынку труда АвстралииПоддержат ли данные по занятости в Австралии на этой неделе очередное повышение ставки Резервного банка Австралии (РБА)?В четверг, 18 мая, в 1:30 утра по Гринвичу, ожидается, что за апрель в экономике страны появится 24 100 рабочих мест. Это половина от мартовского показателя в 53 000 рабочих мест!Несмотря на снижение оценок по увеличению числа рабочих мест, ожидается, что уровень безработицы в апреле останется на уровне 3,5% в течение третьего месяца. В последних двух публикациях уровень безработицы удивил в сторону увеличения, поэтому на этой неделе готовьтесь к сюрпризам!Более сильные, чем ожидалось, отчеты по рынку труда не только поддержат последнее повышение ставки РБА, но и оставят центральному банку больше возможностей для дальнейшего ужесточения политики в июне.Выступления членов FOMCКак раз тогда, когда рынки почувствовали уверенность в своих призывах к паузе в повышении ставки в июне, опубликованные на прошлой неделе данные по индексам CPI и PPI, а также "ястребиные" выступления членов FOMC Боумана и Уильямса поколебали их предубеждения.На этой неделе мы услышим больше от членов FOMC, начиная с президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нила Кашкари, который выступит сегодня в 13:15 GMT. На прошлой неделе Кашкари отметил, что упрямо высокая инфляция означает, что ФРС придется сохранять жесткую политику "в течение длительного периода времени".Затем в тот же день в 21:00 GMT на сцену выйдет глава ФРС Лиза Кук.Затем 16 мая в 14:00 GMT глава ФРС Майкл Барр поделится своими соображениями, за ним последуют президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс (16:15 GMT) и президент ФРС Чикаго Остан Гулсби (11:00 GMT).В четверг, 18 мая, выступят глава ФРС Филип Джефферсон (13:05 GMT), Майкл Барр (13:30 GMT) и президент ФРС Далласа Лори Логан (14:00 GMT).Парад FOMC завершится в пятницу 19 мая, когда Уильямс (12:45 pm GMT) и Боуман (1:00 pm GMT) выступят еще раз перед обсуждением Пауэлла.Именно так! В 15:00 GMT глава ФРС расскажет о "перспективах монетарной политики" в рамках панельной дискуссии, в которой примет участие бывший председатель ФРС Бен Бернанке. Кому нужны потоковые сервисы, когда можно посмотреть драму о монетарной политике, не так ли?Ястребиные заявления от группы FOMC в течение недели могут задать тон внутринедельным тенденциям доллара США, поэтому обязательно отметьте даты их выступлений и учтите их в своих торговых идеях на этой ...

СШАУолл-стрит по-прежнему будет сосредоточена на драме с потолком госдолга, многочисленных выступлениях ФРС, доходах розничной торговли и банковском стрессе. Это будет напряженная неделя, наполненная экономическими публикациями, при этом основное внимание будет уделено исследованию Empire manufacturing survey, отчету по розничным продажам, который, как ожидается, покажет восстановление расходов, еженедельных заявок на пособие по безработице и продаж существующего жилья.Переговоры о потолке долга были отложены и, как ожидается, возобновятся на этой неделе. Риски дефолта растут, и это было бы катастрофой для экономики.Учитывая слабость, которая проявляется на рынке труда, и тенденции к дезинфляции, ФРС, возможно, удастся убедить сохранить ставки на прежнем уровне немного дольше, чем предполагало большинство.  На этой неделе запланировано девять выступлений представителей ФРС, основные моменты будут представлены Бостиком в понедельник, Гулсби во вторник, в то время как председатель ФРС Пауэлл примет участие в дискуссии с бывшим председателем ФРС Бернанке в пятницу.  ЕврозонаНа следующей неделе будет много экономических релизов, но я не уверен, что какие-либо из них действительно попадают в категорию первого уровня, несмотря на то, что у них есть некоторый потенциал для этого. HICP, очевидно, является огромным релизом, но изменения, как правило, в лучшем случае незначительны. Вряд ли это изменит правила игры, но никогда не говори "никогда". Также будут интересны предварительные данные по ВВП, поскольку за последний год рост практически не изменился. Может ли рецессия быть на кону? Помимо этого, все дело в выступлении ЕЦБ, в первую очередь президента Лагард во вторник и пятницу.ВеликобританияБанк Англии по-прежнему уверен, что инфляция вернется к целевому показателю в течение прогнозируемого периода, и все же новые прогнозы персонала показали, насколько сложной она будет. Инфляция и экономический рост были пересмотрены в сторону значительного повышения в этом году, и данные по рынку труда, опубликованные во вторник, могут помочь объяснить, почему это так. Ожидается, что безработица останется на уровне 3,8%, а рост заработной платы без учета бонусов составит 6,8%.Ни то, ни другое не согласуется со снижением инфляции до 2%, но в то же время они вряд ли останутся там надолго. Ожидается, что инфляция начнет резко снижаться в апреле, а процентные ставки сохранят давление. На следующей неделе мы услышим от различных представителей Банка Англии, включая губернатора Бейли, но я не ожидаю услышать что-либо отличное от пресс-конференции после решения по ставке в четверг.РоссияДанные по ВВП будут в центре внимания на следующей неделе наряду с выступлением главы центрального банка Эльвиры Набиуллиной, и трейдеры будут искать подсказки о том, когда может произойти следующий шаг политики и в каком направлении.Южная АфрикаКалендарь на следующей неделе снова выглядит немного скудным, единственными публикациями будут данные по безработице и розничным продажам. Первый показатель составил 32,7% в 4 квартале 2022 года и, как ожидается, вырастет до 33,2% в 1 квартале, в то время как розничные продажи упали на 0,5% в феврале, но, как ожидается, восстановятся на 2,8% в марте.ТурцияО выборах, которые состоятся в эти выходные, говорили в течение многих месяцев, и они могут иметь серьезные последствия для турецких рынков. Эксперимент с денежно-кредитной политикой последних двух лет, возможно, проводился с прицелом на выборы, которые состоятся в эти выходные, и президент Эрдоган надеялся, что успешная авантюра поможет продлить его двухдесятилетнее правление.Для участия в президентской гонке потребуется, чтобы один кандидат – Эрдоган или Кылычдароглу – набрал более 50% голосов, в противном случае 28 мая состоится второй тур. Голосование в воскресенье начинается в 8 утра по местному времени, а избирательные участки закрываются в 5 часов вечера. К открытию рынков на следующей неделе мы, возможно, узнаем, кто победил на президентских выборах.ШвейцарияДанные по индексу потребительских цен - единственное заметное событие на следующей неделе, но трейдеры будут внимательно следить за признаками снижения ценового давления, поскольку ШНБ пока демонстрирует нулевую терпимость к инфляции выше целевого уровня.КитайНедавний поток разочаровывающих экономических данных, которые охватывают как внешний, так и внутренний спрос, усилил ожидания снижения процентной ставки центральным банком Китая, НБК, для устранения текущей вялости. Предварительная дата предстоящего принятия решения по ставке однолетнего среднесрочного кредитного механизма (MLF) назначена на понедельник, 15 мая.Далее нас ждет плотный график с очередным выпуском ключевых данных; во вторник, 16 мая, мы опубликуем данные по промышленному производству, розничным продажам, уровню безработицы и инвестициям в основной капитал за апрель с начала года. Внимание будет уделено розничным продажам, поскольку политики выразили обеспокоенность по поводу недавнего снижения внутреннего спроса. Консенсус-прогноз предполагает дальнейшее ускорение роста розничных продаж до 20,1% в годовом исчислении с 10,6% в марте.Данные по рынку жилья будут в центре внимания в среду, при этом прогнозируется дальнейшее улучшение в связи с замедлением индекса цен на жилье до -0,2% в годовом исчислении в апреле с -0,8% в марте. Если все окажется так, как прогнозировалось, то это будет 3-й месяц подряд улучшения на рынке недвижимости Китая.Что касается доходов, то появилось множество релизов от крупных технологических компаний Китая: Baidu во вторник, 16 мая, Tencent Holdings в среду, 17 мая, и Alibaba Group в четверг, 18 мая.ИндияПрогнозируется, что дефицит торгового баланса в апреле еще немного увеличится до 21,5 млрд долларов США с 19,7 млрд долларов США в марте на фоне слабого глобального спроса.В среду ожидается дальнейшее замедление оптовой инфляции до отрицательного роста на -0,2% в годовом исчислении в апреле с 1,34%, зафиксированных в марте. Если все окажется так, как ожидалось, это будет 11-й месяц сокращения подряд.АвстралияНапряженная неделя. Во-первых, в понедельник мы получим данные по потребительскому доверию Westpac за май, где консенсус-прогноз предполагает снижение на -1,7% в месячном исчислении из-за неожиданного повышения процентной ставки РБА.Во вторник у участников рынка будет возможность внимательно ознакомиться с протоколом заседания, посвященного недавнему решению РБА по денежно-кредитной политике, чтобы получить дополнительные подсказки о причинах неожиданного повышения ставки и предугадать ход мыслей РБА и будущие действия.В четверг будут опубликованы данные по занятости за апрель, и ожидается замедление темпов найма с 25 тыс. новых сотрудников по сравнению с 53 тыс., добавленными в марте. Между тем, ожидается, что уровень безработицы в апреле останется стабильным на уровне 3,5%, что близко к 50-летнему минимуму.Новая ЗеландияКлючевыми данными, на которых следует сосредоточиться, станут данные по торговому балансу за апрель, опубликованные в пятницу, где прогнозируется профицит в размере 0,2 млрд новозеландских долларов за апрель по сравнению с дефицитом в размере 1,273 млрд новозеландских долларов, зафиксированным в марте. Если все окажется так, как прогнозировалось, это будет первый месячный профицит с мая 2022 года.ЯпонияНапряженная неделя, насыщенная ключевыми данными по инфляции, которые могут дать представление о скорости сверхлегкой нормализации денежно-кредитной политики Банка Японии, которая, как ожидается, вступит в силу во второй половине 2023 года.В понедельник прогнозируется, что рост цен производителей снизится до 6,5% в годовом исчислении в апреле с 7,2% в марте. Далее, в среду будут опубликованы данные по ВВП за 1 квартал, где консенсус-прогноз предполагает улучшение темпов роста в годовом исчислении до 0,7% с 0,1%, зафиксированных в предыдущем квартале.В четверг будет опубликован торговый баланс за апрель, где профицит, по прогнозам, сократится до 690 млрд иен с 754,5 млрд иен.Важнейший показатель потребительской инфляции за апрель будет опубликован в пятницу, базовая инфляция, по прогнозам, увеличится до 3,2% в годовом исчислении с 3,1% в марте, а базовый показатель (без учета свежих продуктов питания и энергии), по прогнозам, ускорится до 3,9% в годовом исчислении с 3,1% в марте. 3,8% в марте, что близко к 30-летнему максимуму.СингапурКлючевыми данными для наблюдения станут апрельские данные по внутреннему экспорту, не связанному с нефтью, которые будут опубликованы в среду. Консенсус-прогноз предполагает дальнейшее ухудшение темпов роста до -9,7% в годовом исчислении с -8,3% в марте. Если все пойдет так, как ожидалось, это будет 7-й месяц сокращения внутреннего экспорта ненефтяных товаров на фоне слабой внешней конъюнктуры.Экономический календарьЭкономический календарь на предстоящую неделю.Понедельник, 15 маяТрансграничные инвестиции в США, производственная империя ФРС Нью-ЙоркаПродажи существующих домов в Канаде, начало строительства жильяВВП КолумбииПромышленное производство в еврозонеТорговля в Индии, оптовые ценыТорговля в ИндонезииИЦП ЯпонииИндекс потребительских цен ПольшиИндекс потребительских цен Саудовской АравииВВП ТаиландаБанк Англии публикует обзор финансовой системы, основанный на “мнениях экспертов о рисках и устойчивости” финансовой системы страныБостик из ФРС выступает с приветственным словом на ежегодной конференции своего банка по финансовым рынкамКанцлер Германии Шольц выступает на Форуме глобальных решений в БерлинеСаммит Лиги арабских государств продлится до пятницыГлавный экономист Банка Англии Пилл говорит об отчете банка по денежно-кредитной политике  Европейская комиссия опубликовала весенние экономические прогнозыВторник, 16 маяРозничные продажи в США, промышленное производство, товарно-материальные запасы предприятийИндекс потребительских цен КанадыРозничные продажи в Китае, промышленное производствоВВП еврозоныОжидания от опроса ZEW в ГерманииВВП ВенгрииИндекс потребительских цен в ИталииМеждународные резервы МексикиБезработица в Южной АфрикеЗаявки на пособие по безработице в Великобритании, безработицаРБА опубликовал протокол майского заседания по вопросам политикиМестер из ФРС рассказывает об экономических и политических перспективах на мероприятии, организованном Центральным банком Ирландии в ДублинеУильямс из ФРС обсуждает экономику и денежно-кредитную политику на мероприятии, организованном Университетом Виргинских острововБостик и Гулсби из ФРС расскажут об экономических перспективах во время ежегодной конференции ФРС по финансовым рынкам в Атланте  Заседание Совета по экономическим и финансовым вопросам (ЭКОФИН) в БрюсселеСаммит Совета Европы в РейкьявикеСреда, 17 маяСтроительство жилья в США начинаетсяЦены на недвижимость в КитаеИндекс потребительских цен еврозоны, количество регистраций новых автомобилейБезработица во ФранцииТорговля с ИталиейПромышленное производство Японии, ВВПВВП РоссииСингапурская торговляРозничные продажи в Южной АфрикеДе Гиндос из ЕЦБ выступит с заключительной речью на 18-м заседании банковской отрасли IESE  Флоден из Riksbank выступает на исследовательском семинареДоходы от Target Corp и Cisco Systems IncГлава Банка Англии Эндрю Бейли выступил с программной речью на ежегодной конференции Британской торговой палатыЧетверг, 18 маяПервичные заявки на пособие по безработице в США, ведущий индекс Conference Board, продажи существующего жильяБезработица в АвстралииВВП ЧилиТорговля с ЯпониейРешение по ставке в Мексике: Ожидается, что ставка овернайт останется неизменной на уровне 11,25%Платежный баланс Филиппин, решение по ставкеТорговля в ИспанииПресс-конференция Банка Англии по обзору финансовой системы, объявленная как “подробный анализ событий в финансовой системе”.В Северной Ирландии проходят местные выборыБольшая часть Европы отмечает праздник Вознесения ГосподняКонференция Bitcoin 2023 в МайамиГлавный экономист Банка Англии Пилл выступит со вступительным словом на семинаре CCBS по макрофинансированию в 2023 годуПятница, 19 маяПредседатель ФРС Пауэлл и бывший председатель Бен Бернанке примут участие в панельной дискуссии на конференцииРозничные продажи в КанадеИндекс потребительских цен Японии, третичный индексТорговля в МалайзииТорговля в Новой ЗеландииЛидеры G7 встречаются в ХиросимеГлава ЕЦБ Шнабель выступил с речью на конференции по финансовой стабильности и денежно-кредитной политике в ЛондонеПрезидент ЕЦБ Лагард и Эрнандес принимают участие в дискуссионной группе на конференции центрального банка Бразилии, посвященной постпандемическим вызовамУильямс из ФРС выступит с основным докладом на конференции по исследованию денежно-кредитной политики в ВашингтонеХаскель из Банка Англии выступил с речью на конференции Центра передового опыта в области экономической статистикиОбновления суверенного рейтингаИрландия (S&P)Южная Африка (S&P)Италия (Moody's)Португалия (Moody's)Дания ...

Доллар США вырос против канадского доллара, достигнув максимума 1,3486, уровня, которого не было с прошлой пятницы. Сила доллара США стала движущей силой этого подъема, который набирает обороты с начала торгового дня на Уолл-стрит.Но в последнее время фондовый рынок падает, и акции PacWest Bancorp упали на 20%. Кроме того, цены на сырую нефть упали более чем на 1,5%, а ставки в США значительно снизились.Индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,2% в апреле, согласно данным, опубликованным Министерством труда США, что оказалось ниже роста на 0,3%, ожидаемого экономистами и инвесторами. Годовой показатель снизился до 2,3% в апреле с 2,7% в марте. Кроме того, число людей, подающих на пособие по безработице, увеличилось до 264 000, что является самым высоким показателем с октября 2021 года.Обменный курс USD/CAD продемонстрировал признаки улучшения, показав максимальный дневной рост за последние месяцы. В краткосрочной перспективе 1,3500 и 1,3525 являются важными уровнями сопротивления, за которыми следует следить, в то время как 1,3420 и 1,3405 представляют собой важные уровни поддержки. По прогнозам, доллар США будет продолжать демонстрировать хорошие результаты в течение американской сессии, пока цена находится выше уровня ...

Это будет еще одна напряженная неделя на валютном рынке, поскольку нас ожидает решение BOE, а также ряд данных по инфляции.Пойдет ли центральный банк Великобритании на повышение ставки?И будут ли предстоящие отчеты по CPI и PPI указывать на возможность дальнейшего ужесточения?Отчеты по инфляции в СШАВ середине недели ситуация может начать накаляться для американского доллара, так как Дядя Сэм планирует опубликовать данные по основному и базовому ИПЦ за апрель 10 мая в 12:30 по Гринвичу.После небольшого снижения ценового давления в марте, последние данные по инфляции могут свидетельствовать об очередном росте, чему будут способствовать цены на энергоносители.Ожидается, что базовый показатель за месяц вырастет на 0,4% по сравнению с предыдущим повышением на 0,1%, однако в годовом исчислении ИПЦ останется на уровне 5,0%. Между тем, базовая версия отчета может показать рост на 0,3% по сравнению с предыдущим повышением на 0,4%.После этого 11 мая в 12:30 GMT будут опубликованы апрельские данные по ИПЦ в США. Ожидается, что эти данные по базовой инфляции также восстановятся, так как базовые цены производителей могут вырасти на 0,3% в месячном исчислении после предыдущего снижения на 0,5%.Тем не менее, более сильные, чем ожидалось, данные могут подчеркнуть относительно "ястребиное" майское заявление ФРС, в котором Пауэлл воздержался от намеков на паузу в ужесточении.Решение BOE по монетарной политикеБританский фунт выйдет на центральную сцену 11 мая в 11:00 утра по Гринвичу, когда Банк Англии объявит свое решение по процентной ставке.Ожидается, что политики согласятся еще на 0,25% увеличить стоимость заимствований, повысив базовую ставку с 4,25% до 4,50%, чтобы противостоять упорному инфляционному давлению.Напомним, что последний отчет по ИПЦ в Великобритании оказался намного сильнее, чем ожидалось, в то время как другие экономические отчеты показали некоторые "зеленые ростки", что дает центральному банку пространство для нового ужесточения.Однако любые намеки на то, что они планируют сделать паузу в ближайшее время, могут привести к снижению курса фунта. Следите за выступлением главы BOE Бейли в 11:30 утра по Гринвичу!Инфляционные ожидания в Новой ЗеландииЧто касается Новой Зеландии, то квартальные данные по инфляционным ожиданиям будут опубликованы до конца недели 12 мая в 3:00 утра по Гринвичу.Стоит отметить, что ожидания снизились с 3,62% до 3,30% в предыдущем квартале, что заставляет трейдеров киви настороженно относиться к перспективам ужесточения РБНЗ.Однако еще одно повышение оценок инфляции на этот раз может заставить центральный банк продолжать ужесточение, что, вероятно, будет благоприятным фактором для новозеландского ...

Неожиданное повышение ставки РБА, которое мало кто предвидел, означало, что три крупных центральных банка на этой неделе ужесточили политику на 25 б.п. ЕЦБ оставил дверь открытой для дальнейших повышений, в то время как трейдеры продолжали сопротивляться отказу Джерома Пауэлла от снижения ставки после собственного повышения ФРС на 25 б.п. Между тем, возобновившиеся опасения по поводу дефолта в США и регионального банковского кризиса вновь подняли свои уродливые головы - и это две ключевые темы, которые трейдерам было бы разумно держать в поле зрения, учитывая их способность с легкостью формировать или разрушать настроения в отношении глобальных активов. Помимо этого, трейдеры теперь могут переключить свое внимание на дополнительные данные по инфляции в США, ключевые показатели по кредитам и торговле из Китая и заседание Банка Англии. Австралии приходится иметь дело с федеральным бюджетом, в то время как наблюдатели центрального банка будут внимательно следить за инфляционными ожиданиями, опубликованными РБНЗ. Мы желаем вам всем приятной торговой недели!События прошедшей неделиСохраняющиеся опасения по поводу того, что правительство США может объявить дефолт по своему долгу, привели к тому, что кредитный дефолтный своп на 1 год по государственному долгу США (стоимость его страхования) вырос до рекордно высокого уровня, намного превысив пик 2008 годаМини-внезапный обвал на открытии азиатского рынка в четверг привел к падению цен на нефть до 17-месячного минимума, а на золото - до рекордно высокого уровня, прежде чем оба рынка быстро развернулисьРБА удивил резким повышением ставки на 25 б.п., а губернатор Лоу позже сказал, что инфляция остается “слишком высокой” на уровне 7%, и “хорошим результатом” была бы инфляция в 3% через "два года" (так что забудьте о снижениях на некоторое время, если это верно. Они также отметили, что рост населения может увеличить внутренний спрос (инфляцию), а инфляция в сфере услуг может повыситьсяСильные данные по занятости из Новой Зеландии оказали давление на РБНЗ, заставив его повысить ставку еще как минимум на 25 б.п. на заседании 24 маяЕЦБ повысил процентные ставки на 25 б.п. до 3,75% “почти единогласным решением”, и, по словам Лагард, вероятны новые повышения…ФРС повысила ставку на 25 б.п. до 5,25%, Джером Пауэлл отложил снижение ставок в этом году, но рынки все равно начали их оцениватьСмешанные данные по занятости из США замутили ситуацию с денежно-кредитной политикой: очень сильный отчет ADP, более высокие первоначальные заявкиИндекс деловой активности в Китае (официальные и частные опросы) в основном разочаровал и предполагает, что возобновление работы утратило импульсЭкономический календарь на нееделю впередЭкономический календарь на предстоящую неделю.Понедельник, 8 мая: (государственный праздник в Великобритании)США: Индекс тенденций занятости (ETI), Оптовая Торговля, Обзор потребительских ожиданий, Отчет о динамике цен на НефтьЕС: Доверие инвесторов Sentix, промышленное производство ГерманииЯпония: Банк Японии опубликует протокол заседания по денежно-кредитной политикеАвстралия: Разрешения на строительствоВторник, 9 маяСША: Индекс оптимизма малого бизнеса NFIB, еженедельный статистический бюллетень API (WSB)ЕС: Торговый баланс ФранцииКитай: Торговый балансЯпония: Расходы домашних хозяйствАвстралия: Условия ведения бизнеса NAB, потребительские настроения WestpacНовая Зеландия: Операции с электронными картамиДругое: Еженедельный статистический бюллетень API (WSB)Среда, 10 маяСША: Индекс потребительских цен, Реальные доходы, Базовый показатель инфляции,Канада: Разрешения на строительство, Федеральный резерв Нью-Йорка Джон УильямсЕС: Индекс потребительских цен Германии (окончательный)Япония: Индексы условий ведения бизнеса (предварительные), золотовалютные резервы, Совпадающий индекс, опережающий индикаторНовая Зеландия: Индекс цен на продовольствиеЧетверг, 11 маяСША: Первичные заявки, Цены производителей, Еженедельный экономический индексВеликобритания: решение Банка Англии по процентной ставкеКитай: Индекс потребительских цен, индекс цен производителейЯпония: Краткое изложение мнений Банка Японии по иностранным инвестициямАвстралия: Еженедельные рабочие места и заработная плата в Австралии, ежемесячный показатель оборота бизнесаНовая Зеландия: Министр финансов Новой Зеландии выступит перед принятием бюджетаДругое: Ежемесячный отчет ОПЕКПятница, 12 маяСША: Опрос потребителей Мичигана (предварительный), Импорт и экспорт, Опрос профессиональных прогнозистов, Расходы домохозяйств SCE, выступление Булларда и Джефферсона из ФРСЕС: Индекс потребительских цен Франции (окончательный)Великобритания: Банк Англии Хью Пилл и Фергал Шорталл проводят брифинг по отчету о денежно-кредитной политике, ВВП, объему промышленного производства, торговому балансуНовая Зеландия: Инфляционные ожидания, Индекс деловой активности в сфере услуг, министр финансов Новой Зеландии выступит с предбюджетной речью, Международная миграция и переселениеЗаработок на этой неделеЗагляните в корпоративный календарь и узнайте, какие акции будут сообщать о результатах по прибыли на этой неделе.Предстоящая неделя: ключевые события и темыПотолок госдолга США и банковский кризисДанные по индексу потребительских цен в СШАЗаседание Банка АнглииДанные о росте кредитования в Китае, торговый балансБюджет АвстралииПотолок госдолга США и банковский кризисЭти нежелательные темы продолжают поднимать свои уродливые головы и отказываются смываться. С новостями о том, что все больше региональных банков США рассматривают "стратегические варианты" для продажи или стимулирования оттока депозитов, генеральный директор просит усилить защиту депозитов, неудивительно, что региональные банки лидируют в снижении по мере приближения выходных. Не помогает и усиливающийся страх того, что правительство США действительно может объявить дефолт по своему долгу, что прекрасно иллюстрируется кредитными дефолтными свопами сроком на 1 год, когда государственный долг США достиг рекордно высокого уровня, намного превысив пик 2008 года. Поэтому мы сомневаемся, что эта тема просто исчезнет, и это ключевая причина того, что настроения остаются неустойчивыми, рост индексов ограничен, нефть стремительно падает, а золото беспорядочно торгуется около своего рекордного максимума.Данные по индексу потребительских цен в СШАЕдинственное, что действительно изменилось на последнем заседании, - это тот факт, что ФРС фактически подтвердила (ожидаемую) паузу. Кроме того, это был повтор предыдущих заседаний; ФРС повысила ставку, Джером Пауэлл отказался от снижения ставок, и рынки все равно оценили их. Но поскольку Пауэлл торгует "зависимостью от данных", то публикация данных по инфляции в среду может поколебать позиции нескольких долларовых медведей, особенно если инфляция цен на энергоносители без учета услуг останется упрямо высокой. В любом случае, инфляция в США останется ключевым источником данных для трейдеров в течение многих месяцев, поскольку она напрямую влияет на ожидания относительно будущих действий ФРС.Данные по КитаюК целевому показателю ВВП Китая на 2023 год в размере около 5% отнеслись с подозрением, и мы уже слышим призывы о том, что возобновление не так сильно, как надеялись. Официальные данные NBS (Национального бюро статистики Китая) свидетельствуют о том, что индекс деловой активности превысил показатель в первом квартале, что вызывает опасения по поводу слабого роста во втором квартале и далее. Инвесторы, вероятно, захотят, чтобы рост новых кредитов оставался стабильным (даже несмотря на то, что в апреле он достиг рекордно высокого уровня), чтобы показать, что внутренний спрос может компенсировать замедление роста. Данные по торговому балансу в понедельник также заставят задуматься о том, сможет ли рост экспорта быть устойчивым для поддержки экономического роста, в чем многие сомневаются.Заседание Банка АнглииОжидается, что Банк Англии повысит ставку еще на 25 б.п. до 4,75%. В марте они выросли на ту же величину со счетом 7:2 в пользу, и губернатор Бейли предупредил, что он не уверен, что это будет пиковый показатель. Goldman Sachs также пересмотрел свою пиковую ставку в сторону повышения до 5%, что оставляет место для еще одного повышения, если это произойдет. Инвесторы будут внимательно следить за голосованием MPC, чтобы увидеть, проголосует ли менее 7 человек за повышение ставки, поскольку это показывает, что уверенность в будущих повышениях колеблется. На прошлой неделе глава Банка Англии Бродбент заявил, что есть признаки ослабления ценового давления, Великобритания переживает эффект второго раунда инфляции, но не спираль роста заработной платы, и даже если бы они начали повышать ставки на шесть месяцев раньше, это снизило бы их лишь на 0,5% от пикового уровня.Австралийский бюджетПремьер-министр Австралии недавно заявил, что снижение инфляции было ключевой целью бюджета на вторник. Перед казначеем Чалмером стоит непростая задача - попытаться снизить стоимость жизни, одновременно обуздывая инфляцию. Безработица на 50-летнем минимуме и более высокие цены на сырьевые товары помогли улучшить бюджетную позицию Австралии за прошедший год, и мартовские данные показывают базовый профицит денежных средств, хотя Goldman Sachs (среди прочих) ожидает, что этот профицит будет недолгим.Вполне вероятно, что мы увидим адресную поддержку в размере стоимости жизни, такую как снижение энергопотребления, увеличение пособий для лиц старше 55 лет и родителей-одиночек. Ожидается, что Чалмерс также опубликует заявление на тему “измерение того, что имеет значение”, которое, как подозревает ANZ, “даст представление о долгосрочных изменениях в политике и приоритетах, которые могут быть отражены в будущих ...

Даже несмотря на сильные движения доллара в последнее время, USD/CAD все еще застрял в диапазоне!Отскочит ли он от этих точек перегиба снова?Свежие заголовки и экономические данныеFOMC повысил процентные ставки на 0,25%, как и ожидалось, с 5,00% до 5,25%, так как политики отметили, что инфляция остается выше целевого уровня.Глава ФРС Пауэлл отметил, что существует сильная поддержка повышения процентных ставок и что пауза пока не обсуждалась в ходе заседания.Пауэлл также отметил, что политики считают, что приближаются к завершению цикла ужесточения, но сокращение ставок было бы неуместным, учитывая тенденции инфляции.Индекс PMI в сфере услуг ISM США в апреле вырос с 51,2 до 51,9 против прогноза 51,8, так как индексы новых заказов и оплаченных цен увеличились, в то время как компонент занятости снизился.Американский региональный банк PacWest, как сообщается, рассматривает "стратегические варианты", такие как продажа своих активовЦены на сырьевые товары ANZ Новой Зеландии снизились на 1,7% за месяц в апреле против предыдущего роста на 1,3%, так как цены на фрахт экспортеров продолжают снижаться.Профицит торгового баланса Австралии увеличился с 14,1 млрд. австралийских долларов до 15,27 млрд. австралийских долларов в марте по сравнению с прогнозом в 13 млрд. австралийских долларов, благодаря увеличению экспорта на 4%.Индекс PMI для производственной сферы Китая Caixin в апреле упал с 50,0 до 49,5 вместо того, чтобы остаться на прежнем уровне, поскольку производственные затраты и отпускные цены падали самыми быстрыми темпами за последние семь лет.Заявление FOMC удержало доллар США в режиме распродажи, несмотря на то, что центральный банк повысил процентные ставки и не намекнул на то, что в ближайшее время будет сделана пауза.Курс доллара США снизился по всем направлениям, ускорив падение против японской иены, поскольку потоки снижения риска продолжали играть.Между тем, низкодоходная иена смогла укрепиться против остальных своих конкурентов, поскольку рынки все больше беспокоились о возможной рецессии в США и вероятном крахе еще одного регионального банка.Падение доллара продолжалось до начала азиатских часов, прежде чем небольшая фиксация прибыли позволила американской валюте отступить от своих минимумов.Предстоящие важные новости в экономическом календаре ForexЗаявление ЕЦБ по денежно-кредитной политике в 12:15 GMTПресс-конференция ЕЦБ в 12:45 GMTКанадский индекс PMI от Ivey в 14:00 GMTВыступление главы BOC Маклема в 16:50 GMTUSD/CAD: 15-минутный графикЭта валютная пара все еще спокойно движется внутри своего старого доброго диапазона, возможно, потому что трейдеры, торгующие долларом и луни, ожидают завтрашних отчетов по занятости в США и Канаде.USD/CAD сейчас приближается к сопротивлению диапазона чуть ниже R1 (1.3640) стандартной точки разворота.Если оно устоит, цена может упасть обратно к нижнему уровню 1.3580, который совпадает с S1.Однако, если доллар пострадает от еще одной волны снижения по всему спектру, мы можем увидеть пробой диапазона, который приведет USD/CAD к следующему уровню вблизи S3 (1.3530).Обязательно следите за заголовками новостей, особенно за любыми обновлениями, касающимися новых банковских дефолтов, поскольку они могут означать дальнейшее снижение ...

Канадская экономика пережила уверенный подъем в конце 2021 года, хотя в связи с тем, что вариант Омикрона привел к возобновлению роста числа случаев заболевания COVID, вновь возникли некоторые неопределенности. Временное смягчение представляется вероятным в начале 2022 года, особенно с учетом того, что Онтарио и некоторые другие канадские провинции за последние несколько недель вновь ввели некоторые ограничения, связанные с COVID.Таким образом, даже несмотря на то, что инфляция в Канаде остается высокой, мы не ожидаем скорого повышения ставки Банка Канады на январском заседании по денежно-кредитной политике. Вместо этого мы придерживаемся мнения о первоначальном повышении ставки на 25 базисных пунктов в апреле и совокупном повышении ставок на 75 базисных пунктов в этом году.Наш прогноз повышения ставок Банка Канады в течение следующих 12 месяцев более консервативен, чем предполагают участники рынка, которые предполагают совокупное повышение ставок на 152 базисных пункта за этот период. Учитывая агрессивные ожидания рынка в отношении политики Банка Канады и перспективы относительно быстрого ужесточения (по крайней мере, по международным стандартам) со стороны Федеральной резервной системы в 2022 году, мы по-прежнему ожидаем, что канадский доллар продемонстрирует новую слабость по отношению к доллару США в течение года.Канадская экономика, устойчивая в конце 2021 года, может быть более мягкой в начале 2022 годаПосле ухабистого пути в начале 2021 года канадская экономика пережила уверенный подъем в конце прошлого года. Восстановление было подчеркнуто сильными тенденциями на рынке труда: семь месяцев подряд наблюдался рост числа рабочих мест, в том числе увеличение занятости на 54 700 человек в декабре. Уровень безработицы снизился почти на два процентных пункта по сравнению со второй половиной прошлого года, до 5,9%.Однако устойчивые тенденции наблюдались не только на рынке труда: розничные продажи, продажи в обрабатывающей промышленности и общий ВВП показали значительный рост. По последним данным, ВВП в октябре вырос на 0,8% в месячном исчислении, розничные продажи в октябре выросли на 1,6%, а продажи в обрабатывающей промышленности выросли на 2,6%. Что касается экономики в целом, ВВП в 3 квартале вырос на 5,4% по сравнению с предыдущим кварталом в годовом исчислении в 3 квартале, и консенсус-прогноз предусматривает аналогичный прирост в 4 квартале.Тем не менее, даже с учетом восстановления Канады, неясно, приведет ли это к немедленному повышению ставок Банком Канады (BoC). В декабрьском объявлении о денежно-кредитной политике, после того как уже стало известно о значительном росте ВВП в 3 квартале, центральный банк заявил:“Совет управляющих считает, что ввиду сохраняющегося избытка мощностей экономика по-прежнему нуждается в значительной поддержке денежно-кредитной политики. Мы по-прежнему привержены удержанию процентной ставки на эффективном нижнем уровне до тех пор, пока не будет устранен экономический спад, с тем чтобы целевой показатель инфляции в 2 процента был устойчиво достигнут. Согласно октябрьскому прогнозу Банка, это произойдет где-то в середине квартала 2022 года”.Банк Канады также указывает на некоторые неопределенности, связанные с вариантом Omicron. С глобальной точки зрения центральный банк заявил, что “..новый вариант Omicron COVID-19 привел к ужесточению ограничений на поездки во многих странах ... и усилил неопределенность”, в то время как в отношении конкретных событий в Канаде Банк Канады заявил, что “разрушительные наводнения в Британской Колумбии и неопределенности, связанные с вариантом Omicron, могут повлиять на рост, усугубляя сбои в цепочке поставок и снижая спрос на некоторые услуги”.Растущая инфляция приведет к повышению процентных ставок к апрелюНекоторые из этих опасений или неопределенностей, возможно, подтверждаются последним исследованием перспектив бизнеса Банка Канады. В рамках этого опроса Баланс прошлых продаж вырос до +63 в 4 квартале, что отражает рост, наблюдавшийся в конце прошлого года. Тем не менее, будущий баланс продаж снизился еще больше до +3, что указывает на возможность мягкого улучшения экономики в начале 2022 года. Мы также хотели бы отметить, что в начале января в Онтарио вернулись некоторые ограничения, связанные с COVID, в том числе порядок работы на дому, ужесточение ограничений на собрания в закрытых помещениях, переход к дистанционному обучению в школах и закрытие некоторых предприятий, включая спортивные залы, театры и рестораны. Ограничения были введены и в некоторых других провинциях.Таким образом, даже несмотря на то, что инфляция продолжает расти, а индекс потребительских цен в декабре вырос до 4,7% в годовом исчислении, а средний показатель базовой инфляции укрепился до 2,9%, мы не ожидаем скорого повышения ставки в объявлении Банка Канады о денежно-кредитной политике в январе. Действительно, поскольку центральный банк, возможно, захочет отслеживать влияние (или, возможно, отсутствие влияния) варианта Omicron в ближайшие месяцы, мы по-прежнему считаем, что Банк Канады проведет первоначальное повышение ставки на своем апрельском заседании по денежно-кредитной политике, что также будет в целом соответствовать срокам, в течение которых, как он ожидает, будет устранен спад в экономике. Наш прогноз повышения ставки на 25 б.п. к апрелю более консервативен, чем текущие рыночные цены, которые предполагают повышение ставки на 52 б.п. в течение следующих трех месяцев. Действительно, в более широком плане мы прогнозируем повышение ставки Банком Канады на 75 базисных пунктов в течение следующих 12 месяцев по сравнению с повышением ставки на 152 базисных пункта, ожидаемым участниками рынка. Таким образом, несмотря на некоторые позитивные факторы для канадского доллара, включая недавний рост цен на нефть, учитывая агрессивные ожидания рынка в отношении политики Банка Канады и перспективу относительно быстрого ужесточения (по крайней мере, по международным стандартам) со стороны Федеральной резервной системы в 2022 году, мы по-прежнему ожидаем, что канадский доллар продемонстрирует возобновление слабости по отношению к доллару США в течение ...

После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...

Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...

Каковы некоторые из лучших возможностей на валютном рынке в этом году2021 год, несомненно, является решающим периодом для торговли валютами. Большие прибыли зарабатываются в неспокойные времена, когда волатильность перекошена. Ликвидность, корреляция и кредитное плечо в настоящее время агрессивно перемещают все классы активов и стряхивают самые слабые активы, которые вызвали эти враждебные движения ко всем валютным парам. Несмотря на бедственное положение, появилось множество возможностей, и некоторые валютные пары следует держать в списке наблюдения трейдера, пока не будут раскрыты реальные инвестиционные возможности. 2020 год закончился, но шоки, которые вызвали трещины на финансовых рынках тогда, все еще сохраняются в 2021 году, поскольку полное восстановление все еще продолжается.USDTRYРазвивающиеся рынки в настоящее время вновь демонстрируют многочисленные признаки слабости. Причиной такой хрупкости является укрепление доллара США и рост процентных ставок в США. В последнее время инвесторы снизили свой аппетит к риску, в то время как рост процентных ставок увеличил издержки для экономик, имеющих большие суммы долга в долларах США. Ожидается, что турецкая лира еще больше обесценится, поскольку процентные ставки в США все еще растут.Читать еще: Как определяются процентные ставкиUSDCADЭта пара сильно коррелирует с процентными ставками в США и колебаниями цен на сырую нефть. Если процентные ставки в США поднимутся до 2% к концу года, а сырая нефть не сможет подбодрить быков, то позиция на покупку в этой паре, несомненно, добавит стоимости длинному долларовому портфелю.USDCNHНакопление долга Китая определенно занимает одно из самых больших мест в новейшей истории. Такой быстрый рост долга создает повышенные финансовые риски для юаня. Понятно, что в последнее время доллар США ослаб по отношению к юаню, однако в долгосрочной перспективе в игру вступают многие тревожные факторы. Эксперты обеспокоены тем, что долг Китая растет необычными темпами, что обычно приводит к финансовым спадам. В долгосрочной перспективе рост уровня государственного долга Китая создаст серьезные угрозы. Чтобы бороться с последствиями, сокращение доли заемных средств в активах будет неизбежным и фатальным для всех классов активов, что приведет к тому, что инвесторы переведут свои инвестиции в доллар-убежище.Читать еще: Почему использование кредитного плеча популярно в торговле на рынке ФорексEURNOKОжидается, что банк Norges повысит процентные ставки позже в 2021 году. Более высокие процентные ставки при более высоких ценах на сырую нефть, безусловно, укажут на более сильный NOK. Если сырая нефть снова протестирует уровень цен в 67 долларов, то шортинг EURNOK будет звучать довольно прибыльно.EURGBPТесная географическая связь и торговые разногласия между Европой и Великобританией затрудняют торговлю и прогнозирование этой пары. На недельном графике пара торгуется в неустойчивом диапазоне. Евро может не удержаться в долгосрочной перспективе из-за многих проблем доверия и политических проблем, возникших в еврозоне после пандемии. Если Банк Англии попытается повысить свои процентные ставки, когда евро рухнет, короткие позиции по этой паре будут довольно прибыльными.Читайте продолжение в Части 2…Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются ...

Технология в большей степени повлияла на многие компании, социальную жизнь, образование, правительство и банковскую систему. Тень этого цифрового прогресса упала и на финансовый рынок. Поэтому они влияют на жизнь инвесторов, трейдеров и даже брокеров.Сегодня, независимо от того, являетесь ли вы брокером или трейдером, вам нужно использовать технологии, чтобы добиться успеха. Этот отчет проливает свет на многочисленные способы, с помощью которых технологии влияли на торговлю на финансовых рынках и стимулировали ее.Технологический прогресс и брокерВ прошлом инвесторы и трейдеры обычно посещали биржу и выкрикивали активы, которыми они хотели бы торговать. Этот сценарий был более распространен в торговле на фондовом рынке. К счастью, все перешло на цифровые платформы, что делает торговлю мгновенной и более простой. Теперь нет никакой необходимости кричать о приказе. Вместо этого для выхода на мировой финансовый рынок требуется простой логин с вашего мобильного устройства или ПК и непрерывное подключение к Интернету. Весь процесс занимает менее двадцати секунд.Более того, анализ рынка и исследования значительно продвинулись вперед. В прошлом этот процесс был немного утомительным. Трейдеры должны были посетить библиотеку или связаться с фирмой, чтобы собрать информацию о своих торговых заказах. Сегодня вы можете получить доступ к этой информации мгновенно с помощью передовых исследовательских и аналитических инструментов, предлагаемых брокерами.Читать еще: Понимание финансового рынкаЦифровая торговля и улучшенные перспективыТехнология полностью изменила взгляды трейдеров на торговлю. Например, технология привела к высокочастотной торговле. Он проложил путь для продажи и покупки активов в течение короткого промежутка времени. Мы можем связать высокочастотную торговлю с дневной торговлей.Это повлияло на жизнь инвесторов, поскольку сделало весь инвестиционный процесс простым и снизило финансовый риск. Даже есть огромные шансы, что вы можете заработать огромную сумму за один торговый день.Изучите эффективность торговли в реальном времениИспользование современных компьютеров и устройств облегчило покупку и продажу активов. Кроме того, они дают простое и быстрое отображение соответствующих цен. Он помогает брокерам и трейдерам проверить детали и стоимость данной сделки или актива в течение нескольких секунд. Более того, предоставленная информация является достоверной и ей можно доверять. Если вы нацелены на какую-либо компанию для инвестиций, вы можете собрать много данных, прежде чем тратить свои с трудом заработанные средства.Помимо этих преимуществ, наиболее существенным преимуществом технологии в торговле является то, что она смягчает человеческие ошибки в торговле и сделках. Большинство транзакций сегодня совершается через цифровые платформы или компьютеры. Благодаря этому сейчас  очень просто и легко проверить прогресс компании и прошлые результаты, в которые вы решили инвестировать.Читать еще: Кто такой брокер? О посреднике, который помогает инвесторам покупать акцииПродвинутые платформы с функциями для снижения потерьРасширенные функции, такие как защита от отрицательного баланса и стоп-лосс ордер уменьшили потери. С помощью этой функции вы можете установить цену ниже которой вы не хотите торговать. Он автоматически закроет вашу сделку, если рыночные цены коснутся этой цены или опустятся ниже этого уровня.Использование мобильных приложений для торговлиБыло разработано множество мобильных торговых приложений, которые обеспечивают легкий доступ к финансовому рынку. Кроме того, поставщики финансовых услуг думают о повышении удобства торговли для своих клиентов и предлагают различные приложения. Более того, внедрение этих приложений сделало торговлю возможной независимо от времени и места. Кроме того, торговые сборы значительно снизились, что повлияло на общий оборот. С этими сниженными сборами трейдеры теперь могут использовать в торговле бльше средств и генерировать больше прибыли.Самыми популярными приложениями в этом списке являются MetaTrader 4 и его преемник MetaTrader 5.  Читать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 4Это приложение представляет собой полноценную онлайн-торговую платформу, совместимую со всеми мобильными устройствами Android. Он позволяет трейдерам выбирать из тысяч сервисов и сотен поставщиков финансовых услуг. Платформа предоставляет все необходимое для успешной торговли: торговую историю и графики. Другие особенности платформ включают в себя:Полный контроль над торговлей и торговым счетомНесколько режимов выполнения30 технических индикаторовПроверка баланса в режиме реального времениДевять таймфреймов24 аналитических объектаГрафик и графики для анализа рынкаЛоманая линия и японские свечиЧитать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 5Миллионы трейдеров по всему миру выбирают Meta Trader 5 из-за его привлекательных функций, превосходных инструментов и фундаментального и технического анализа. MT 5 также позволяет автоматически торговать с помощью торговых сигналов и роботов. Платформа совместима с мобильными версиями и настольными компьютерами, а также вы можете связаться с устройством через Интернет. Другие дополнительные преимущества включают в себя:Шесть видов отложенных ордеров21 таймфреймИнвесторы могут писать и изменять сценарииИспользует MQL538 технических средств44 аналитические инструментыПростая и эффективная платформа для торговлиЧитать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьМолниеносные транзакции  Все вы должны согласиться с тем, что все транзакции в настоящее время являются мгновенными и быстрыми. В прошлом люди совершали каждую сделку по телефону или кричали от одного человека к другому.Теперь все это перешло из ручного в цифровое. Результатом молниеносных сделок является быстрая торговля. Теперь вы можете сосредоточиться и потратить на несколько сделок. Трейдеры также могут реагировать на каждый сдвиг рынка, помогая им использовать каждую прибыльную торговую возможность.Точное принятие решенийПри быстром доступе к бесперебойному подключению к Интернету трейдеры и инвесторы могут получить все необходимые им данные. Эта информация помогает им прийти к потенциальному решению, а не зависеть от чужих рекомендаций и анализа рынка. Они также могут легко загружать отчеты о деятельности различных компаний и самостоятельно принимать инвестиционные решения.Более того, в дополнение к этим жизненно важным данным они также получают продвинутые инструменты, которые анализируют вашу торговлю по различным параметрам. Это означает, что вам не нужно проходить через многочисленные веб-сайты. Технология обеспечила все необходимое для принятия обоснованных решений.  Итог  Это эпоха нового цифрового прогресса. Трейдеры, инвесторы и брокеры также перешли на передовые, ультрасовременные и эффективные цифровые платформы, которые сократили время торговли и улучшили свои торговые стандарты. Кроме того, они предоставляют трейдерам возможность протестировать современные тенденции рынка. Таким образом, это помогает им извлекать выгоду из внезапных изменений на ...

Представляем обзор по:Банку АвстралииЕвропейскому центральному банку (ЕЦБ)Банку КанадыФедеральной резервной системе США (ФРС)Резервный банк АвстралииБанк держит линиюНе было никаких сюрпризов в последнем решении РБА по ставке в начале этого месяца. Денежная ставка и 3-летняя целевая доходность были сохранены на уровне 0,10%. Уровень покупок облигаций также не изменился и остается на уровне 100 миллиардов австралийских долларов. РБА также признал, что отечественная экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось, и большинство фирм уже начали погашать кредиты. РБА действительно наметил свою ближайшую перспективу, прежде чем рассматривать вопрос о повышении ставок. Во-первых, они хотят видеть рост занятости и возвращение к жесткому рынку труда. Во-вторых, инфляция должна быть в целевом диапазоне 2-3%. Самое главное, что это произойдет не раньше 2024 года.Читать еще: Причины инфляцииЭкономические прогнозыУровень безработицы, по прогнозам, останется на уровне 6% в 2021 году и снизится до 5,5% в конце 2022 года. Ожидается, что инфляция CPI временно повысится из-за некоторых краткосрочных факторов, а ВВП, как ожидается, вырастет на 3,5% в течение 2021 и 2022 годов. РБА может сказать, что ставки не вырастут до 2024 года. Однако, если рынок поставит под сомнение доверие к РБА, ожидайте сильного роста цен на AUD в результате повышения ставки. Помните, что РБА не хочет, чтобы его воспринимали как опережающего Федерального резерва. РБА объявил о покупке облигаций в ответ на быстрый рост доходности облигаций. РБА был готов сделать это снова, если потребуется. Таким образом, подобно ЕЦБ (см. Ниже), темпы покупки облигаций могут быть ускорены, чтобы соответствовать росту доходности. В целом никаких сюрпризов, и австралийский фунт (AUD) должен оставаться поддержанным на более глубоких падениях против швейцарского фунта (CHF) и японской йены (JPY). Никаких изменений от РБА на следующем заседании не ожидается, хотя последние австралийские данные были обнадеживающими, особенно по занятости.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиЕвропейский Центральный банкПрезидент Кристин Лагард, -0,50%, Под давлением медленного развертывания вакциныНа своем последнем заседании в этом месяце ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений, как и ожидалось. Они также сохранили размер покупки облигаций (PEPP) без изменений на уровне 1,85 трлн евро. Однако, как и РБА,они ожидают, что темпы покупки облигаций будут более быстрыми в течение первых месяцев года. ЕЦБ согласовал ежемесячный целевой показатель покупки PEPP ниже 100 миллиардов евро, но выше 60 миллиардов, наблюдавшихся в феврале. В статье источников после решения ЕЦБ говорилось, что существуют различные мнения по поводу того, нужно ли разматывать недавний рост доходности. Помните, что, ускоряя покупку облигаций, вы снижаете доходность. Таким образом, ЕЦБ разделен точно так же, как разделен рынок. Является ли рост доходности признаком экономического подъема или угрозой экономическому подъему? Увеличение скорости покупки облигаций рассматривается как достаточное условие для прекращения любых беспорядочных действий на рынке облигаций на данный момент. На 2021 год инфляция была повышена до 1,5% с 1,0%, но долгосрочная инфляция сохранялась на уровне 1,4% в течение 2023 года. Таким образом, ожидается краткосрочное и временное инфляционное движение вверх, аналогичное тому, что ожидает РБА.Действия ЕЦБ не были особенно удивительными. Однако если покупки облигаций ускорятся до 100 млрд и, что самое главное, останутся ускоренными, то это должно оказать более негативное влияние на евро. Из пакета PEPP в размере 1,85 млрд евро еще предстоит приобрести около 1 трлн евро, так что у ЕЦБ есть достаточно возможностей для ускорения (или замедления) покупки облигаций. Замедление покупок PEPP - это также вариант, о котором Лагард напомнила рынку, так что здесь есть два риска. Однако в связи с тем, что Германия недавно продлила свой локдаун и внедрение вакцины затянулось для Европы, это благоприятствовало бы продавцам Евро Доллар США (EURUSD), особенно учитывая, что ФРС была довольно равнодушна к росту доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Банк КанадыУуправляющий Тифф Маклем, 0,25%, Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке КанадыОптимистично, но осторожно относится к низкооплачиваемой работе.Под итогам заседания 10 марта процентные ставки остались неизменными на уровне 0,25%, а покупки облигаций продолжатся темпами $4 млрд в неделю. Однако Банк Канады по-прежнему не хочет повышать ставки, и Совет управляющих ожидает, что экономический спад не будет преодолен до 2023 года. Экономика в настоящее время на 1% выше, чем ожидал Банк Канады, и с точки зрения тона один из самых оптимистичных центральных банков. Банк Канады ожидает, что инфляция временно поднимется выше 2% к 3% в ближайшие месяцы. Ожидается, что эта инфляция будет вызвана ценами на многочисленные товары и услуги, которые резко упали во время пандемии, и ростом цен на нефть. Еще один центральный банк видит рост инфляции, по крайней мере временно.Одной из главных проблем заседания Банка Канады по ставкам была потеря рабочих мест. Они сосредоточены среди работников низкого возраста, молодежи и женщин. Эта тема была поднята заместителем губернатора Шембри на следующий день после заседания ставки, который заявил, что рынок труда по-прежнему далек от полного восстановления. Вы можете прочитать его заявление здесь.Читать еще: Как определяются процентные ставкиРынок жилья в Канаде укрепился. Это связано с низкими процентными ставками, стимулирующими покупку жилья. Люди также ищут больше места в блокировках. ВВП вырос на +9,6% в 4 квартале 2020 года во главе с сильным накоплением запасов. Ожидается, что рост ВВП в первом квартале 2021 года будет положительнымЛичные сбережения растут, как и большая часть развитых стран. Однако Банк Канады не уверен, как именно эти сбережения будут потрачены в будущем. Очевидно, что вокруг царит более осторожный тон, поэтому люди будут медленнее тратить сбережения. По данным Банка Канады, большинство людей сейчас делают со своими сбережениями следующее: кладут их в банк в качестве депозитов (личные депозиты выросли на 150 миллиардов долларов), выплачивают долги, покупают дома (подпитывая сильный рынок жилья), покупают финансовые активы и пенсионные планы. То, что происходит с избыточными сбережениями, важно, поскольку этого достаточно, чтобы повлиять на направление канадской экономики. Вот почему Банк Канады спросил респондентов, что люди будут делать со своими сбережениями. 5% планируют потратить все это в 2021 году, а 14% планируют потратить немного. Этот опрос был проведен в ноябре. Банк Канады работает над повышением уровня потребления на душу населения до 500 долларов, но если перспективы вокруг COVID-19 быстро улучшатся, то больше этих сбережений будет поставлено на карту. Можно было бы ожидать, что в ноябре люди будут более осторожны, чем сейчас.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияБанк Канады настроен оптимистично, но признает риски. Цены на нефть благоприятны, и ожидается, что экономика не сократится сейчас в первом квартале. А пока ожидайте покупателей кпанадского доллара (CAD) на провалах. Обратите внимание на сильные данные по занятости 12 марта, когда канадские работодатели снова начинают работать. Кроме того, обратите внимание, что среди целевой группы Банка Канады, состоящей из низкооплачиваемых работников, наблюдался хороший прирост рабочих мест. Это должно было успокоить Банк Канады. Следующим шагом Банка Канады будет упоминание о сокращении покупок облигаций. На самом деле это произошло вскоре после того, как было напечатано последнее предложение, и банк объявил о прекращении программ функционирования программ для COVID во вторник.  До тех пор, пока не будет никаких дальнейших негативных сюрпризов, и если спрос на нефть останется высоким, то стоит рассмотреть вопрос о силе CAD по отношению к Евро (EUR).Помните, что более сильная нефть поддерживает канадский доллар (CAD), поскольку около 17% всего канадского экспорта связано с нефтью. Существует отрицательная корреляция между американским долларом и канадским (USD/CAD) и нефтью, которая в последнее время сломалась. Главным экспортером Канады является сырая нефть на сумму более 66 миллиардов долларов и около 15,5% от общего объема экспорта Канады.Федеральная резервная система СШАПредседатель: Джером Пауэлл. Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииФедеральная резервная система придерживается сценария "никаких повышений ставок до 2024 года".Ставка осталась неизменной на уровне 0,25%, а QE - на уровне 120 миллиардов долларов в месяц. Заголовок гласил, что "процентная ставка не повышается до 2024 года". Однако ситуация немного изменилась, и теперь все больше членов совета директоров видят более раннее повышение процентных ставок. Хотя продолжающийся рост доходности после FOMC показывает, что рынок пока сосредоточен на более раннем, чем ожидалось, повышении ставок.Однако ФРС действительно видит улучшенные перспективы роста. Ожидаются некоторые восходящие прогнозы роста, инфляции и сокращения безработицы. Главный посыл Пауэлла состоял в том, что "худших экономических результатов удалось избежать". ВВП на 2021 год был пересмотрен в сторону повышения до 6,5% с 4,2%. Безработица на 2021 год была пересмотрена ниже до 4,5% с 5,0%, а инфляция пересмотрена до 2,4% с 1,8% (чтобы отразить ожидания переходной инфляции, такие как РБА, Банк Канады и ЕЦБ).Таким образом, Федеральная резервная система придерживалась голубиного сценария. По-прежнему никаких ставок не ожидается до 2024 года. Так думают в ФРС. Однако рынок не был в этом убежден. Фьючерсы на евродоллары (EUR/USD) предполагают повышение ставки в марте 2023 года и три повышения ставки в этом году. Таким образом, вопрос заключается в следующем: " ФРС чувствует рынок или отстала от рынка?". В целом, если экономические условия продолжат улучшаться, то ФРС повысит ставки раньше 2024 года. Это привело к некоторому укреплению доллара после заседания FOMC, и с учетом любых новых событий разумно ожидать некоторого укрепления доллара на следующем заседании отсюда. Сила доллара на этой неделе была в основном связана с потоками риска, так что именно поэтому США росли, несмотря на падение доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: FOMC: что это такое и что он ...

Канадский доллар, или "луни", является национальной валютой Канады, известной под аббревиатурой CAD. Это неизменно одна из восьми наиболее торгуемых валютных пар в мире. Читайте дальше, чтобы узнать больше об экономике Канады, истории ее валюты и соображениях, которые следует учитывать при торговле ею.Экономика КанадыЭкономика Канады занимает девятое место в мире по номинальному ВВП с ВВП в 1,5 трлн канадских долларов по состоянию на 2020 год.  Банк Канады является центральным банком страны, который отвечает за поддержание финансовой стабильности и надзор за денежно-кредитной политикой.История экономики Канады описывает путь от местного общества охотников и земледельцев с торговлей такими предметами, как мех и бобровые шкуры, до урбанизации и индустриализации после прибытия европейских поселенцев в 16 веке. Хотя, как и во многих развитых странах, в экономике страны сегодня доминируют услуги, природные ресурсы Канады, такие как нефть, природный газ, древесина и различные полезные ископаемые, придают первостепенное значение первичному сектору страны.Его экономика также может похвастаться сильной индустрией коммерческого рыболовства и морепродуктов, а также быть лидером в области развлекательного программного обеспечения. Объем экспортной торговли Канады составляет около 390 миллиардов долларов, причем крупнейшим торговым партнером являются США, на долю которых приходится 338,2 миллиарда долларов из этой цифры. Китай занимает отдаленное второе место, импортируя товаров из Канады на 18,8 миллиарда долларов. Что касается импорта, то Канада полагается на США на 51,3% своего импорта, который в 2020 году составит 222 миллиарда долларов.История канадского доллараИстория канадского доллара началась вскоре после создания Канадской конфедерации в 1867 году. До введения валюты ранние периоды бартера среди инуитов и коренных народов уступили место принятию британского фунта и валют, привязанных к доллару США, когда изменились схемы расчетов.Канадский доллар первоначально был частично обеспечен золотом, но Канада окончательно отошла от золотого стандарта после решения Великобритании сделать это во время Великой депрессии в 1931 году. С тех пор канадский доллар перешел между фиксированным и плавающим обменными курсами.Банк Канады был основан в 1935 году и первоначально выпустил серию из десяти канадских банкнот, количество которых со временем уменьшилось. Вскоре после этого зафрахтованным банкам страны были предоставлены меньшие полномочия по выпуску собственных банкнот, и в середине 20-го века Банк Канады стал единственным эмитентом бумажной валюты.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке КанадыЧто движет ценой канадского доллара?На цену канадского доллара влияет ряд фундаментальных факторов, которые влияют на предложение и спрос на валюту. К ним относятся:Кредитно-денежная политикаКогда центральные банки стремятся обуздать чрезмерную инфляцию, они часто рассматривают возможность повышения процентных ставок, чтобы стимулировать превышение сбережений над расходами в экономике и снизить рост цен на товары и услуги. В свою очередь, более высокие процентные ставки привлекают иностранные инвестиции, в данном случае увеличивая спрос на канадский доллар и повышая его стоимость по отношению к другим валютам.Примером этого было 12 июля 2017 года, когда Банк Канады впервые за семь лет повысил ставки, снизив USD/CAD с 1,2913 до 1,2422 в течение следующих двух недель.Цены на нефтьЦены на нефть тесно связаны с укреплением канадского доллара, особенно в валютной паре USD/CAD, из-за статуса Канады как одного из крупнейших мировых производителей нефти и ценообразования на этот товар в долларах США. Когда из Канады в США поступает большой объем нефти, создается спрос на канадские доллары, что приводит к росту CAD и часто к снижению пары USD/CAD.Высокая цена на нефть также означает более высокие доходы Канады от экспорта в долларах США, что также способствует росту канадского доллара. И наоборот, более низкий спрос и более низкие цены уменьшают приток доллара США в Канаду, снижая курс канадского доллара и оказывая бычий эффект на пару USD/CAD. Примером этого стал обвал цен на нефть в марте 2020 года, когда канадский доллар, в свою очередь, упал по отношению к целому ряду валют.Конечно, торговый баланс касается целого ряда других видов сырья, а также коммерческих и промышленных товаров, поэтому трейдеры, заинтересованные в CAD, должны держать руку на пульсе того, как со временем развиваются другие ключевые секторы Канады.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияВыпуски экономических данных/новостные событияВыпуски данных способны передавать фундаментальную информацию, которая может вдохновить трейдеров занять позицию по определенным валютам. Например, инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, может влиять на процентные ставки, как обсуждалось выше, а это означает, что трейдеры могут ожидать, что стремительная инфляция вызовет повышение ставок, что приведет к увеличению спроса на CAD.Другими показателями, на которые следует обратить внимание, являются настроения, которые показывают, являются ли трейдеры чистыми или короткими, доверие потребителей, которое может быть ориентиром для направления экономики, розничные продажи, услуги и производственные индексы деловой активности, а также сам ВВП, окончательный показатель экономической активности.Популярные валютные пары с канадским долларомUSD/CADUSD/CAD - это тикер форекс для обозначения обменного курса между долларом США и канадским долларом. Он сообщает трейдерам, сколько канадских долларов необходимо для покупки одного доллара США в режиме реального времени.Пара стабильно входит в десятку наиболее торгуемых валютных пар в мире, и поэтому трейдеры могут рассчитывать на хорошую ликвидность и узкие спреды.Поскольку пара связана как с экономикой США, так и Канады, трейдеры должны помнить о событиях, которые могут повлиять на каждую из них, таких как политика Федеральной резервной системы и Банка Англии, а также разница в процентных ставках между центральными банками. Кроме того, из-за корреляции CAD с сырьевыми товарами, такими как нефть, и его ценообразования в долларах США, полезно наблюдать за ценой на нефть, чтобы понять, куда может направиться пара USD/CAD дальше.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройEUR/CADEUR/CAD - это тикер форекс для обозначения обменного курса между евро и канадским долларом. Он сообщает трейдерам, сколько канадских долларов необходимо для покупки одного евро в режиме реального времени.Поскольку пара EUR/CAD не входит в десятку наиболее торгуемых пар, она менее ликвидна, чем основные пары, такие как USD/CAD. Однако он может быть более волатильным, чем многие основные валюты, что приводит к потенциально прибыльным движениям – а также, конечно, к соразмерному риску. Как и в случае со всеми парами CAD, трейдеры должны помнить о влиянии цен на нефть, а также о заседаниях Европейского центрального банка в дополнение к заседаниям Банка Англии.AUD/CADAUD/CAD - это тикер форекс для обозначения обменного курса между австралийским долларом и канадским долларом. Он сообщает трейдерам, сколько канадских долларов необходимо для покупки одного австралийского доллара в режиме реального времени.Как еще одна из менее торгуемых пар, AUD/CAD менее ликвидна, чем основные пары, и также может демонстрировать большие колебания. Хотя Австралия и Канада не так много торгуют друг с другом, они обе имеют статус сырьевых валют, что означает, что на силу каждой валюты могут влиять структуры спроса и предложения в соответствующей стране и отношения с их торговыми партнерами.Часы торговли CADКанадский доллар доступен для торговли 24 часа в сутки, пять дней в неделю – с 10 вечера (по Гринвичу) в воскресенье вечером до 10 вечера (по Гринвичу) в пятницу вечером.Лучшее время дня для торговли CAD будет зависеть от того, на какой паре вы решите сосредоточиться. Как правило, каждая пара будет демонстрировать наибольшее движение, когда ее сессии пересекаются, но это меньше беспокоит наиболее торгуемую пару CAD, поскольку USD/CAD разделяет большинство одних и тех же часовых ...

Лучшие пары форекс для торговли часто являются наиболее ликвидными, предлагая трейдерам низкие спреды и более быстрое исполнение. Узнайте о 10 наиболее торгуемых валютных парах в мире и о том, как вы можете начать торговать ими.Что делает форекс-пару лучшей для торговли?Лучшая валютная пара для торговли в конечном счете будет зависеть от вашей торговой стратегии, но, в целом, наиболее популярными валютными парами являются те, которые являются ликвидными, испытывают волатильность и имеют приличный объем в то время суток, когда вы хотите торговать.Давайте рассмотрим каждый аспект более подробно.ЛиквидностьРынок форекс известен своей высокой ликвидностью, что означает, что сделки могут быть совершены быстро и эффективно. Но не все валюты обладают одинаковой ликвидностью.Основные валютные пары составляют до 75% объема рынка Форекс, что облегчает торговлю ими, чем второстепенными и экзотическими парами, поскольку у них большинство покупателей и продавцов. Неудивительно, что все эти пары содержат доллар США – из-за огромных размеров американской экономики.Чем больше ликвидность, тем меньше спред, что означает, что базовая рыночная цена не должна сильно меняться, чтобы ваша сделка была прибыльной.В нормальных рыночных условиях часто существует спред в 1-5 пунктов между предложением и предложением по основным валютным парам и ликвидными кросс-курсами. Но когда ликвидность низкая, этот разрыв может увеличиться, и поэтому для покрытия ваших комиссионных потребуется больше капитала.ВолатильностьРазные валютные пары будут испытывать разную скорость изменения своего обменного курса, более известную как волатильность. Это повлияет на ваше решение о том, чем торговать, поскольку может увеличить риск.Трейдеры, заинтересованные в открытии долгосрочной позиции, могут выбирать менее волатильные пары, в то время как краткосрочные спекулянты могут быть счастливы получать меньшую прибыль от быстрых ценовых движений много раз в день.Движение на рынке форекс измеряется пипсами, которые являются последним десятичным знаком в котируемой цене валюты. Таким образом, краткосрочные трейдеры будут искать валютные пары с наибольшими значениями пунктов.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьВремя сутокРазными парами будет лучше торговать в разное время суток. Почему? Потому что время суток сильно влияет на то, насколько ликвиден рынок и насколько сильное ценовое движение он, вероятно, увидит.ПараТокиоЛондонНью-ЙоркEUR/USD7611492GBP/USD9212799USD/JPY516659AUD/USD778381NZD/USD627270USD/CAD579696USD/CHF6710283EUR/JPY102129107GBP/JPY118151132AUD/JPY98107103EUR/GBP786147EUR/CHF7910984Глядя на среднее движение основных валютных пар в пунктах во время каждой торговой сессии форекс, мы можем видеть, что лондонская сессия, которая проходит с 8:00 до 16:00 по Гринвичу, имеет наибольшее движение.Как правило, валютная пара будет демонстрировать наибольшую ликвидность и ценовое движение, когда две сессии перекрываются. Например, если вы торгуете по паре EUR/JPY, вы бы хотели торговать, когда открыты сессии в Нью–Йорке и Сиднее, то есть с 8:00 до 9:00 (GMT).Читать еще: Что такое рыночная ликвидность и почему она важна?Какими парами форекс лучше всего торговать?Лучшими парами форекс для торговли обычно являются те, которые имеют наибольший объем торговли и, следовательно, ликвидность. Согласно последнему трехгодичному опросу Банка международных расчетов (БМР), проведенному в 2019 году, эти пары являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDAUD/USDUSD/CADUSD/CNYUSD/CHFUSD/HKDEUR/GBPUSD/KRW1. Торговля EUR/USDEUR/USD – или "фибра" – широко считается самой популярной валютной парой, поскольку она обычно имеет самый высокий объем и один из самых низких спредов. Неудивительно, что его популярность также проистекает из того факта, что это лучший способ занять позицию в двух крупнейших экономиках мира – Соединенных Штатах и Еврозоне.На пару EUR/USD в первую очередь влияют политические движения, которые влияют на доллар, евро и их отношение друг к другу. Например, если Федеральная резервная система вмешается в рыночную деятельность с целью укрепления доллара, вы можете ожидать, что он вырастет по отношению к евро, а пара EUR/USD снизится в цене.EUR/USD - обычная сделка для начинающих, потому что обычно в Интернете доступно много информации об этой паре.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/USD0,0000514 пункта1%24%2. Торговля USD/JPYПара USD/JPY обычно ассоциируется с низкими спредами и более предсказуемыми ценовыми движениями по сравнению с другими парами.Несмотря на то, что стоимость иены подвержена значительной ежедневной волатильности цен, центральный банк Японии часто покупает и продает валюту, чтобы держать обменные курсы под контролем и развивать конкурентоспособный экспортный рынок.Вот почему обычно говорят, что иена находится в режиме "грязного плавания" – поскольку это плавающая валюта, но не в прямом смысле этого слова.  Таким образом, торговля USD/JPY – это способ извлечь выгоду из этих более регулярных колебаний, если вы способны покупать и продавать в нужное время.Пара USD/JPY также стала популярным способом торговли отношениями – или, скорее, напряженностью – между Соединенными Штатами и азиатскими регионами, поскольку конкуренция обостряется в таких областях, как технологии и электронная коммерция.Читать еще: Как достичь долголетия в торговле на рынке ФорексПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/JPY0,00548 пункта1%13,2%3. Торговля GBP/USDGBP/USD – известная как "кабельная" - всегда была популярной парой, но из-за различных экономических и политических событий в Великобритании количество трейдеров, желающих спекулировать на экономике Великобритании, резко возросло, включая финансовый кризис 2008 года и решение Великобритании покинуть ЕС.Совсем недавно, в сентябре 2022 года, трейдеры устремились к паре GBP/USD, поскольку правительство Великобритании и Банк Англии боролись за то, чтобы держать инфляцию под контролем, в результате чего фунт упал до самого низкого уровня с 1985 года.Валютная пара почти всегда относится к категории волатильных, и эти большие скачки во многом способствовали популярности пары GBP/USD. Но помните, что с большей волатильностью возрастает и риск, поэтому важно устанавливать стопы и лимиты для защиты ваших сделок.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиGBP/USD0,00006 пункта1%9,6%4. Торговля AUD/USDПара AUD/USD, которую часто называют "австралийской", составляет 5,4% ежедневных сделок на рынке Форекс. Он популярен среди трейдеров, поскольку стоимость австралийского доллара сильно коррелирует с сырьевыми товарами, что позволяет валютным трейдерам получать доступ к рынку без самостоятельной торговли фьючерсными контрактами.Это связано с тем, что Австралия остается одним из самых крупных экспортеров угля и железной руды в мире. Падение цен на сырьевые товары повлияет на экономику и снизит стоимость австралийского доллара. В свою очередь, это приведет к падению цены AUD/USD, поскольку для покупки австралийского доллара требуется меньше долларов США.Если вы заинтересованы в удержании австралийского доллара, вам следует внимательно следить за ценами на сырьевые товары, которые имеют решающее значение для австралийской экономики, а также за объявлениями Резервного банка Австралии или Федеральной резервной системы.Читать еще: Быки против Медведей: особенности торговли валютами, CFD и индексамиПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиAUD/USD0,000022 пункта5,4%9,6%5. Торговля USD/CADПара USD/CAD имеет сильную корреляцию, поскольку являются фискальными соседями и важными торговыми партнерами.Но стоимость канадского доллара также сильно коррелирует с ценами на сырьевые товары, особенно с ценами на нефть, поскольку экономика Канады в значительной степени зависит от экспорта нефти. Таким образом, это делает важным мониторинг цен на нефть, чтобы определить идеальное время для покупки, если вы хотите обменять USD на CAD.Также стоит иметь в виду, что, поскольку цены на нефть указаны в долларах США, если цена на нефть вырастет, вполне вероятно, что стоимость канадского доллара укрепится по сравнению с долларом США. Это происходит по двум основным причинам. Во-первых, доллар обычно слабеет, когда нефть дорожает, потому что все больше долларов конвертируется в другие валюты для покупки нефти. Во-вторых, Канада будет зарабатывать доллары США, экспортируя свою нефть.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CAD0,00009 пункта1%4,4%6. Торговля USD/CNHЭта пара состоит из доллара США и китайского юаня. Он сообщает нам обменный курс между двумя крупнейшими экономиками мира и двумя крупнейшими экспортерами.Исторически стоимость юаня была низкой по сравнению с долларом США, потому что китайское правительство искусственно снижало цену, чтобы сохранить конкурентоспособность своего экспорта на мировом рынке.В последнее время ведущими факторами, за которыми следует следить при торговле парой USD/CNY, является напряженность в отношениях между США и Китаем, которая за последние годы усилилась по ряду причин. Например, в августе 2022 года спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси посетила Тайвань, что заставило Пекин приостановить американо-китайские переговоры по климату и перекрыть военные каналы связи высокого уровня.CNY – это тикер forex для торгового рынка китайского юаня, но когда юань торгуется за границей, он называется CNH - поэтому на нашей платформе эта пара указана как USD/CNH. CNH обычно не так жестко контролируется китайским правительством, как юань, что означает, что он может быть более волатильным.Читать еще: Как читать курсы обмена валют?ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CNH0,000078 пункта1%4,1%7. Торговля USD/CHFUSD/CHF - это валютная пара, состоящая из доллара США по отношению к швейцарскому франку (CHF), официальной валюте Швейцарии.По большей части валютная пара используется трейдерами и инвесторами, которые хотят защитить свои активы в периоды рыночной турбулентности и экономического спада. Швейцарский франк в значительной степени считается валютой-убежищем благодаря стабильности швейцарской финансовой системы, что означает, что он дорожает, когда другие валюты теряют свою стоимость.Но это означает, что в периоды экономической стабильности швейцарский франк часто будет ослабевать в цене, когда другие валюты дорожают.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CHF0,000015 пункта1%3,6%8. Торговля  USD/HKDUSD/HKD - это курс гонконгского доллара по отношению к доллару США. Хотя технически это все еще считается экзотической парой – поскольку это доллар США по отношению к неосновной экономике, - объем торгов этой парой удвоился в период с 2016 по 2019 год. Согласно опросу BIS, в настоящее время на его долю приходится 3,3% ежедневного объема торговли.Стоимость гонконгского доллара фактически привязана к доллару США по так называемому ‘привязанному обменному курсу’. Это означает, что гонконгскому доллару разрешено колебаться по отношению к доллару США только в пределах установленного диапазона от 7,75 до 7,85.Хотя эта система делает USD/HKD менее волатильной, чем другие пары, она по-прежнему популярна среди свинг-трейдеров.Читать еще: Часто задаваемые вопросы о Форексе, которые задают валютные трейдерыПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/HKD0,0013 пункта1%3,3%9. Торговля  EUR/GBPХотя EUR/GBP – это обменный курс между двумя крупнейшими экономиками – еврозоной и Великобританией, - это все еще второстепенная пара, потому что в нее не входит доллар США.Эта пара, пожалуй, является одним из самых сложных валютных курсов для прогнозирования из-за тесной, но неопределенной связи между экономиками. Подготовка к Brexit привела к высокой волатильности курса EUR/GBP, и поскольку Великобритания движется к более глубокой рецессии, чем еврозона, вполне вероятно, что фунт понесет больше потерь по отношению к евро.Важно следить за текущими политическими и экономическими связями между Великобританией и ЕС для торговли EUR/GBP, а также за процентными ставками, установленными Банком Англии и Европейским центральным банком.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/GBP0,0000844 пункта1%2,0%10. Торговля  USD/KRWUSD/KRW – курс между долларом США и южнокорейской вон - составляет 1,9% ежедневных транзакций по состоянию на 2019 год. Это был первый год, когда валюта попала в список десяти лучших валютных пар.До сих пор в 2022 году вон оставался близким к самому низкому уровню с 2009 года из-за растущих процентных ставок, опасений глобальной рецессии и ослабления спроса на экспорт.Экономика Южной Кореи в значительной степени зависит от международной торговли и фактически входит в топ-10 крупнейших стран-экспортеров и импортеров, что означает, что растущий дефицит торгового баланса, вероятно, окажет сильное давление на вону. Ожидается, что дефицит составит около 50 миллиардов долларов к 2022 году из–за резкого роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары - это самый большой торговый разрыв в стране с 1964 года.Читать еще: 11 лучших русскоязычных форумов для трейдеровПодведены итоги по лучшим валютным парамК ним часто относятся основные валютные пары, которые пересекаются с долларом США, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и ...

Цена на нефть и валютный курс. Торговля ценой на нефть с помощью валютных пар - это распространенный способ занять позицию по товару, когда вы не можете занять позицию на нефтяном рынке напрямую.Корреляции между сырьевыми товарами и валютными парами не являются чем-то необычным из-за зависимости некоторых экономик от экспорта. Отношения могут быть как положительными, так и отрицательными, но важно отметить, что они не являются постоянными. Временами корреляции становятся сильнее, а в других случаях полностью нарушаются. Это связано с тем, что цены на нефть - не единственный фактор, влияющий на ситуацию. Итак, в то время как мы обсудим некоторые из наиболее распространенных валютных пар нефти, вы все равно должны смотреть на контекст во время торговли. Неспособность понять, является ли корреляция сильной или слабой, может привести к большим потерям.Сырьевые валютные парыUSD/CADПара USD/CAD, вероятно, является сделкой, которая в первую очередь приходит в голову валютным трейдерам, когда цены на нефть начинают двигаться. Пара традиционно отрицательно коррелирует с ценой на нефть, однако эта взаимосвязь довольно противоречива.Основной причиной отрицательной корреляции было то, что доллар США продается на обеих торгах. Нефть оценивается в долларах США, поэтому за каждый купленный баррель нефти продаются единицы в долларах США. И всякий раз, когда покупается USD/CAD, трейдеры покупают CAD за определенное количество долларов. Это означает, что пара USD/CAD ослабнет, когда нефть и CAD укрепятся, и наоборот.  Канада также является крупным экспортером нефти, большую часть которой традиционно покупали США. Таким образом, по мере колебания цен на нефть количество денег, поступающих из США в Канаду, будет меняться и также влиять на спрос на валюту.И хотя США по-прежнему покупают много нефти у Канады, их репутация чистого импортера нефти является неточной. Успех ее отрасли бурения и гидроразрыва пласта привел к увеличению добычи сланцевой нефти в США до такой степени, что в настоящее время США являются крупнейшим производителем нефти в мире.  Это означает, что корреляция между долларом США и канадским долларом уже не так надежна, как раньше, потому что более высокие цены на нефть больше не способствуют высокому торговому дефициту и фактически могут его уменьшить. На самом деле, многие ожидают, что соотношение изменится с отрицательной корреляции на положительную по мере того, как США станут в большей степени нефтевалютой.Поскольку корреляция постоянно меняется, валютным трейдерам важно учитывать последние ценовые тенденции и более широкую политико-экономическую ситуацию, чтобы понять, какую позицию занять.CAD/JPYКанада является одним из крупнейших экспортеров нефти в мире, поэтому экономика страны тесно связана с сырьем. Когда цены на нефть растут, это увеличивает стоимость канадской валюты, поскольку в страну поступает все больше капитала.С другой стороны, Япония является крупным импортером нефти, поэтому цена на нефть существенно повлияет на то, насколько экономика страны может вырасти и сколько страна должна потратить.Это означает, что пара CAD/JPY положительно коррелирует с ценой на нефть. По мере роста цен на нефть канадский доллар укрепляется, в то время как иена слабеет. В то время как отношения не являются однозначным решением, общая тенденция, как правило, остается той же.Другие нефтяные валютные пары для наблюденияХотя это две основные валютные пары нефти, существует множество других крупных экспортеров и импортеров нефти, которые рассматриваются как "коррелированные валюты". Проблема в том, что у них, как правило, более низкая ликвидность, а это значит, что вы, скорее всего, обнаружите, что спреды тоже более узкие.Примерами могут служить норвежская крона и российский рубль, поскольку и Норвегия, и Россия исторически являются крупными экспортерами нефти. Пары для наблюдения будут включать USD/NOK, CAD/NOK и ...

Основные валютные пары являются одними из самых популярных валютных комбинаций на рынке форекс. Цены в этих парах часто движутся в более узких диапазонах, но их движения все равно могут быть волатильными. Узнайте об основных валютных парах здесь.Каковы основные валютные пары?Мнения немного расходятся по поводу окончательного списка основных валют, но большинство из них будут включать традиционные "четыре основных валюты" – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF, а также три наиболее торгуемых "сырьевых валюты" по отношению к доллару США, которыми являются AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD.В то время как большинство списков включают только эти семь основных валют, некоторые трейдеры также включают пары ключевых валют, в которых вообще нет доллара США, иначе известного как "кросс–валюты", в свой список основных валют. Одними из наиболее торгуемых из них являются GBP/EUR, EUR/CHF и EUR/JPY.В таблице ниже приведена более подробная информация об основных компаниях, а также об их никах на рынке.Читать еще: EUR/USD: ключевые факторы для торговлиСписок основных валютных парКраткое написаниеНазвание валютной парыНикEUR/USDЕвро и доллар СШАВолокноUSD/JPYДоллар США и японская иенаСусликGBP/USDБританскый фунт стерлингов и доллар СШАКабель USD/CHFДоллар США и Швейцарский франкСвиси (Швейцарец)AUD/USDАвстралийский доллар и доллар СШАОзи (Австралиец)USD/CADДоллар США и Канадский долларЛуниNZD/USDНовозеландский доллар и доллар СШАКивиGBP/EURБританский фунт стерлингов и ЕвроТуннельEUR/CHFЕвро и Швейцарский франкЕвро-СвисиEUR/JPYЕвро и Японская иенаЯппиЧетыре традиционные основные парыНиже приведен профиль каждой из четырех традиционных основных валют, а также то, что влияет на их ценовые движения. Стоит отметить, что наиболее популярные валютные пары с точки зрения объема торгов не всегда считаются основными. Вместо этого четыре основные валюты являются более традиционно популярными валютными парами на рынке. Например, AUD/USD в настоящее время является четвертой наиболее торгуемой валютной парой в мире, но она не входит в число четырех традиционных основных валют.Четырьмя традиционными специальностями являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDUSD/CHFТорговля парой EUR/USDПара EUR/USD является наиболее торгуемой валютной парой в мире. В нем в качестве базовой валюты используется евро, а в качестве валюты котировки - доллар США, поэтому цена отражает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один евро. Например, если бы цена, указанная для EUR/USD, составляла 1.2500, вам пришлось бы потратить 1.25 доллара, чтобы купить 1 евро.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Популярность EUR/USD как валютной пары означает, что она высоколиквидна и что брокеры часто предлагают узкие спреды. В равной степени он имеет тенденцию быть менее волатильным, чем другие валютные пары, поскольку доллар США и евро поддерживаются двумя крупнейшими экономиками мира.Но это не означает, что в этой паре нет волатильности – и у трейдеров все еще есть возможность получить прибыль.Торговля парой USD/JPYПервое, что многие трейдеры заметят в паре USD/JPY, – это то, что стоимость одного пункта намного больше, чем у большинства других валют, и часто котируется только с точностью до двух знаков после запятой. Это верно для любой валютной пары, в которой иена фигурирует в качестве валюты котировки, и это происходит из-за относительно низкой стоимости иены по отношению к доллару.Низкая стоимость иены по отношению к доллару отчасти объясняется политикой количественного смягчения и низких процентных ставок Банка Японии. Низкие процентные ставки являются попыткой Банка Японии (BoJ) бороться с низкой инфляцией и медленным ростом, что привело к почти нулевым или даже отрицательным процентным ставкам в Японии во многих случаях за последние 20 лет.Иена часто используется в качестве половины кэрри-трейдинга, когда трейдер занимает деньги в стране с низкими процентными ставками и инвестирует в страну с более высокими. Кроме того, иена широко признана "безопасным убежищем", которое может привести к ее росту во времена экономической неопределенности. Это также приводит к тому, что стоимость пары USD/JPY коррелирует с парой USD/CHF, поскольку швейцарский франк также рассматривается как безопасное убежище, что объясняется в четвертом разделе.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииТорговля парой GBP/USDGBP/USD имеет фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки, что означает, что он показывает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один фунт. Пара GBP/USD в просторечии называется "кабель" из-за глубоководных кабелей, которые использовались для передачи информации о ценах между Лондоном и Нью-Йорком.Вообще говоря, 14:00 (по британскому времени) - это время, когда ликвидность наиболее сконцентрирована в этой паре, отчасти из-за того, что в это время наблюдается наибольшее совпадение активности трейдеров как в Лондоне, так и в Нью-Йорке.Торговля парой USD/CHFПрисутствие швейцарского франка среди четырех ведущих валют на первый взгляд может показаться немного странным. В конце концов, Швейцария не является крупной мировой экономикой – в отличие от Америки, Европы, Японии или Великобритании.Но, как и иена, швейцарский франк во многом обязан своей популярностью своему статусу инвестиций-убежищ. Это сделало франк популярной валютой во времена экономической неопределенности или рыночных потрясений, поскольку трейдеры ищут рынки, которые воспринимаются как менее рискованные – подобно паре USD/JPY.Давняя репутация Швейцарии в области финансовой стабильности, безопасности и нейтралитета гарантирует, что ее репутация надежного убежища практически укрепилась. Точно так же, когда волатильность рынка низкая, швейцарский франк обычно склонен следовать рыночным движениям евро из-за тесных экономических отношений, которые Швейцария имеет с еврозоной.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииСырьевые валютыТоварные валюты - это отдельные валюты или валютные пары, цена которых в значительной степени определяется стоимостью определенного товара, от которого сильно зависит экономика этой валюты. Тремя товарными валютами, которые большинство трейдеров включат в список "основных", являются:AUD/USDUSD/CADNZD/USDТорговля парой AUD/USDЕсли вы хотите начать торговать AUD/USD, важно следить за стоимостью угля и железной руды на товарном рынке, а также за стоимостью других металлов, таких как медь. Это связано с тем, что любое колебание стоимости этих товаров, скорее всего, вызовет взаимное колебание стоимости австралийского доллара по отношению к доллару США.В равной степени, как и в случае с другими товарными валютами, стоимость доллара США сильно влияет на ценообразование пары AUD/USD. Это связано с тем, что более сильный доллар США часто означает, что австралийский экспорт будет дешевле, что может снизить стоимость австралийского доллара и означает, что австралийские производители получают меньше денег за свою продукцию.Торговля парой USD/CADСтоимость канадского доллара в значительной степени привязана к цене на нефть, поскольку нефть является основным видом экспорта Канады. В результате, если цена на нефть изменится – возможно, из–за изменения квот на добычу Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), - это, скорее всего, повлияет на цену канадского доллара.Например, если бы ОПЕК увеличила поставки нефти, цена на нефть, скорее всего, упала бы, что, в свою очередь, привело бы к снижению стоимости канадского доллара. Равным образом, поскольку нефть оценивается в долларах США, любое падение стоимости нефти, скорее всего, приведет к взаимному укреплению доллара США.Как и в случае с парой AUD/USD, это означает, что канадские экспортеры нефти будут получать меньше денег за свою продукцию.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройТорговля парой NZD/USDПоследней товарной валютой, которая фигурирует в большинстве списков основных валют, является пара NZD/USD. Это новозеландский доллар по отношению к доллару США, иначе известный как “киви”. Сельское хозяйство, а также международная торговля и туризм являются ключевыми для экономики Новой Зеландии, поэтому динамика цен на сырьевые товары часто будет влиять на новозеландский доллар/доллар США.Как и в случае со всеми валютными парами, не следует недооценивать роль центрального банка каждой страны. В этом случае Резервный банк Новой Зеландии устанавливает процентные ставки, которые могут оказать существенное влияние на новозеландский доллар/доллар США, особенно когда они не соответствуют тому, что делает ФРС.В результате трейдеры должны быть в курсе различных денежно-кредитных политик обоих центральных банков, прежде чем открывать позицию по паре новозеландский доллар/доллар США.Кросс-валютыКросс-валютные пары - это те, которые не содержат доллар США. Некоторые трейдеры не будут включать эти пары в коллекцию основных валют. Но в этой статье мы кратко рассмотрим некоторые кросс-валюты, которые иногда включаются в качестве основных. Примеры высоко торгуемых кросс-валютных пар включают:GBP/EUREUR/CHFEUR/JPYЭти три являются кросс-валютными парами с наибольшей ликвидностью, потому что все они содержат различную комбинацию традиционных основных валют.Торговля парой GBP/EURGBP/EUR - ключевая валютная пара, которая исследует взаимосвязь между британским фунтом и евро. Пара GBP/EUR была особенно волатильной с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза (ЕС) 23 июня 2016 года.Прозвище этой пары - "Туннель", представляющий связь между Великобританией и Европой через туннель Ла-Манш, который проходит от Дувра до Кале. Пара GBP/EUR, вероятно, предоставит множество возможностей для получения прибыли, открывая как длинные, так и короткие позиции до тех пор, пока не будет завершен Brexit и не будет достигнуто соглашение о выводе средств.Читать еще: GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной паройТорговля парой EUR/CHFПодобно паре GBP/EUR или USD/CAD, в паре EUR/CHF сталкиваются две тесно связанные экономики – экономика Швейцарии и экономика еврозоны. Как и другие пары швейцарских франков в этой статье, EUR/CHF можно рассматривать как относительно стабильную пару из-за статуса Швейцарии как безопасного убежища.Пример стабильности франка по отношению к евро можно увидеть во время европейского долгового кризиса 2008 года, после которого франк укрепился, поскольку инвесторы обратились к нему в качестве гарантии для своего капитала.В течение четырех лет после 2011 года стоимость франка была привязана Швейцарским национальным банком к евро. В настоящее время франк работает по плавающему обменному курсу, но это не повлияло на его репутацию одной из самых стабильных валют на рынке.Торговля парой EUR/JPYБудучи второй по величине валютой в мире, евро является еще одной ключевой парой с японской иеной. На это сильно влияет объем сделок по переносу иены, а также настроения рынка.Ликвидность в паре EUR/JPY часто концентрируется между 8:00 и 15:00 (по британскому времени). Пара EUR/JPY не так волатильна, как некоторые другие пары в этом списке, но она по-прежнему предоставляет трейдеру достаточно возможностей для получения прибыли.Читать еще: GBP/JPY: что нужно знать при торговле это валютной паройЧто влияет на курс валютных пар?Существует ряд факторов, которые влияют на движение цен каждой валютной пары. К ним относятся процентные ставки, геополитическая нестабильность, сила экономики их страны и уровень Прямых Иностранных Инвестиций (ПИИ) на внутреннем рынке.Процентные ставки регулируются денежно-кредитной политикой соответствующего центрального банка этой валюты. Например, если Федеральная резервная система США (ФРС) повышает процентные ставки, это обычно приводит к укреплению доллара США по отношению к евро, что приводит к падению цены EUR/USD.Это связано с тем, что инвесторы будут склонны отдавать предпочтение странам с более высокими процентными ставками, чем странам с более низкими процентными ставками, когда они решают, где хранить свои деньги. Это связано с тем, что при более высоких процентных ставках инвестор получит более высокую отдачу от своего первоначального капитала.Геополитическая нестабильность может означать, что инвесторы и трейдеры теряют уверенность в способности страны управлять или ожидают, что впереди будут трудные времена для экономики, что может означать, что валюта стагнирует или становится слишком волатильной для торговли.Торговля на волатильном рынке зависит от склонности отдельного трейдера к риску, при этом некоторые трейдеры предпочитают рынки с частыми движениями как возможность получить быструю прибыль.К счастью для основных валют, такие движения происходят реже, хотя политические события, такие как Brexit, все еще могут повлиять на цену валютных пар стерлинг и евро.ПИИ могут повлиять на цену валютной пары, поскольку увеличение ПИИ свидетельствует о повышении доверия инвесторов к экономике и инфраструктуре этой страны. Это, в свою очередь, может увеличить спрос на валюту этой страны, что приведет к росту цен.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, если бы произошло значительное увеличение ПИИ в американскую экономику, можно было бы ожидать, что стоимость доллара США укрепится по отношению к другим валютам, с которыми он связан.Сила экономики страны и уровень ПИИ часто напрямую ...