После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
Во вторник доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла максимума с 2002 года, затмив собой данные о падении индекса потребительского доверия в США до самого низкого уровня с 2014 года; при этом доллар укрепился по отношению к большинству основных валют. Резервный банк Австралии повысил ключевую ставку до 4,60% и занял более осторожную позицию в отношении дальнейшего ужесточения политики, в результате чего австралийский доллар ослаб после пресс-конференции. Цены на энергоносители упали почти на 5% на фоне признаков восстановления поставок с Ближнего Востока.Анализ экономических показателей за 29 сентябряПотребительские расходы домохозяйств Австралии (август 2026 г.): +6,8% в годовом исчислении (прогноз: +6,4%; предыдущее значение: +7,0%).Решение РБА по процентной ставке (29 сентября 2026 г.): 4,6% (прогноз: 4,6%; предыдущее значение: 4,35%); возможность дальнейшего повышения сохраняется, поскольку регулятор стремится сдержать инфляцию. Индекс опережающих индикаторов Японии (июль 2026 г.): 117,7 (прогноз: 117,9; предыдущее значение: 116,5)Индекс опережающих индикаторов KOF (Швейцария, сентябрь 2026 г.): 109,1 (прогноз: 107,0; предыдущее значение: 106,7)Число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании (август 2026 г.): 54,92 тыс. (прогноз: 57,0 тыс.; предыдущее значение: 56,05 тыс.)Объем потребительского кредитования в Великобритании (данные Банка Англии, август 2026 г.): 2,46 млрд (прогноз: 1,9 млрд; предыдущее значение: 2,01 млрд)Чистый объем кредитования физических лиц в Великобритании (август 2026 г.): 6,87 млрд (прогноз: 6,4 млрд; предыдущее значение: 6,3 млрд)Объем ипотечного кредитования в Великобритании (август 2026 г.): 4,41 млрд (прогноз: 4,5 млрд; предыдущее значение: 4,29 млрд)Индекс экономических настроений в еврозоне (сентябрь 2026 г.): 97,9 (прогноз: 98,5; предыдущее значение: 98,4)Индекс потребительского доверия в еврозоне (сентябрь 2026 г.): -16,5 (прогноз: -16,5; предыдущее значение: -15,5)Ожидания потребителей относительно инфляции в еврозоне (сентябрь 2026 г.): 35,2 (прогноз: 40,0; предыдущее значение: 33,0)Изменение числа заявок на пособие по безработице во Франции (август 2026 г.): -61,3 тыс. (прогноз: +15,0 тыс.; предыдущее значение: +21,5 тыс.)ВВП Канады (август 2026 г.): +0,2% м/м (прогноз: +0,2% м/м; предыдущее значение: 0,0% м/м)Индекс цен на жилье в США (июль 2026 г.): +2,6% г/г (прогноз: +2,2% г/г; предыдущее значение: +2,3% г/г) ...предыдущее значение)Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в США (июль 2026 г.): +2,5% в годовом исчислении (прогноз: +2,0%; предыдущее значение: +2,1%)Число открытых вакансий JOLTs в США (август 2026 г.): 7,08 млн (прогноз: 7,24 млн; предыдущее значение: 7,27 млн)Индекс потребительского доверия CB в США (сентябрь 2026 г.): 81,9 (прогноз: 89,0; предыдущее значение: 89,4)Индекс активности в сфере услуг ФРБ Далласа (сентябрь 2026 г.): -1,8 (прогноз: 1,0; предыдущее значение: 4,2)Член Совета управляющих ФРС Майкл Барр во вторник заявил, что для замедления инфляции, вероятно, потребуется дальнейшее повышение процентных ставок.Член комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Алан Тейлор во вторник отметил, что из-за отсутствия признаков широкого распространения инфляции доводы в пользу повышения процентных ставок выглядят «неубедительно». Динамика изменений цен на рынкахВо вторник внимание трейдеров было сосредоточено на доходности облигаций и ценах на энергоносители. Доходность долгосрочных казначейских облигаций продолжала расти в ходе американской сессии, и давление продолжилось после того, как индекс потребительского доверия в США упал до 81,9 в сентябре, что является самым низким показателем с 2014 года, а число открытых вакансий в JOLTS сократилось до 7,08 млн.Индекс S&P 500 закрылся вблизи отметки 7 677, снизившись на 0,12%. Индекс достиг минимума около 7658 около 13:30 по восточному времени, поднялся до максимума около 7705 к концу лондонской сессии и снижался в течение американской сессии до минимума около 7655 около 13:05 по восточному времени. До публикации данных в 10:00 утра по восточному времени он держался на отметке около 7680. Снижение на американской сессии совпало с ростом доходности долгосрочных казначейских облигаций, что, возможно, повлияло на стоимость акций.Сырая нефть марки WTI подешевела на 4,82% до отметки около 91,70 доллара, что является самым значительным повышением на графике выше. Цены достигли пика в районе $ 97,60 около 13:30 по восточному времени и снизились на лондонской сессии до начала американской сессии, после чего в 11:45 по восточному времени произошло очередное снижение, которое не имело очевидного катализатора. Снижение может отражать признаки восстановления экспорта нефти с Ближнего Востока, в том числе возобновление поставок нефти по трубопроводам Саудовской Аравии с Востока на Запад, а также надежды на то, что переговоры между США и Ираном могут сдвинуться с мертвой точки. Министр иностранных дел Ирана заявил, что ожидает официального заявления США. во вторник был дан ответ на предложение Тегерана вновь открыть Ормузский пролив.Золото подорожало на 1,47% и торгуется около 4182 долларов, частично восстановив падение в понедельник, когда более высокая доходность оказала давление на металл. На Азиатской и Лондонской сессиях цена на золото постепенно росла и достигла максимума к закрытию сессии. Золото подорожало, несмотря на укрепление доллара и доходность казначейских облигаций, близкие к многолетним максимумам, что оказывает давление на металл. Одно из возможных объяснений заключается в том, что падение цен на нефть ослабило некоторые опасения по поводу инфляции. Скачок примерно на 19 долларов около 14:00 по восточному времени совпал с кратковременным падением доходности и курса доллара.Биткойн вырос на 0,27% и торговался около 83 400 долларов после кругового движения. Он поднялся до максимума около 84 500 долларов около 9:20 утра по восточному времени, за час до публикации в 10:00 утра по восточному времени, затем упал до минимумов около 82 900 долларов поздним утром и ранним вечером, поскольку доходность долгосрочных облигаций выросла. Снижение может отражать чувствительность к повышению доходности и ужесточению финансовых условий. Биткоин частично восстановил падение около 14:00 по восточному времени, поскольку доходность снизилась.Доходность 10-летних казначейских облигаций Сша по итогам торгов составила около 5,25%, практически не изменившись после пересчета. Во время лондонской сессии он упал почти до 5,21% из-за падения цен на нефть, а затем поднялся в ходе американской сессии до максимума около 5,29%, самого высокого уровня с 2007 года. Доходность 30-летних облигаций превысила 5,6%, достигнув самого высокого уровня с 2002 года. Одним из возможных объяснений является значительное предложение корпоративных облигаций, в том числе продажа облигаций инвестиционного класса Paramount Skydance, которая является одной из крупнейших за всю историю, а также ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС. Глава ФРС Майкл Барр заявил, что, вероятно, необходимо дальнейшее повышение ставок, и что он пока не видит четкой тенденции к инфляции в 2%. Фьючерсы на фонды ФРС показывают, что трейдеры ожидают повышения ставки в октябре и считают возможным повторное повышение в декабре.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США завершил торги вторника ростом по отношению к шести из семи основных валют, а индекс доллара вырос на 0,18% до отметки около 101,40. Пара USD/AUD и пара USD/NZD лидировали с ростом около 0,5%, в то время как пара USD/JPY была единственной, кто снижался на 0,06%. Рост доходности казначейских облигаций и ожидания повышения ставки ФРС, по-видимому, коррелируют с укреплением доллара.В ходе азиатской сессии доллар торговался с умеренным бычьим трендом, поскольку в центре внимания оказалось решение РБА. Банк повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,60% в 12:30 утра по восточному времени, как и ожидали трейдеры, и пара USD/AUD опустилась до минимума около 1,4238, поскольку австралийский доллар на мгновение укрепился. Пара развернулась вверх и подскочила после пресс-конференции губернатора Мишель Буллок в 1:30 утра по восточному времени, достигнув максимума в районе 1,4319 к 1:50 утра по восточному времени. РБА исключил из своего заявления упоминание о возвращении инфляции к середине целевого диапазона в конце 2027 года и смягчил свои рекомендации относительно будущих повышений, а Буллок сказал, что банку, возможно, не понадобится еще одно повышение, если инфляция продолжит снижаться. Пара USD/NZD выросла вслед за парой USD/AUD, что может отражать последствия снижения австралийского доллара. Пара USD/JPY удерживалась в узком диапазоне около 157,4, поскольку министр финансов Японии Сацуки Катаяма повторил, что недооцененная иена вызывает беспокойство.Доллар торговался разнонаправленно и неустойчиво на лондонской сессии, и индекс доллара завершил ее практически без изменений. Пара USD/EUR поднялась до максимума в районе 0,8822 около 5:35 утра по восточному времени, и ухудшение экономических настроений в еврозоне, возможно, оказало давление на единую валюту. Пара USD/JPY упала до минимума около 157,15 к 7:45 утра по восточному времени из-за снижения доходности казначейских облигаций и снижения цен на нефть.Курс доллара рос на протяжении большей части американской сессии. Он снизился после публикации слабых данных в 10:00 утра по восточному времени, но восстановился в течение часа и возобновил рост, что может указывать на то, что трейдеры придавали большее значение ожиданиям инфляции и повышения ставок, чем слабым данным о росте. Индекс доллара достиг максимума в районе 101,60 около 13:50 по восточному времени, в то время как доходность 10-летних облигаций держалась вблизи сессионного максимума. Пара USD/AUD достигла пика в районе 1,4350, поднявшись почти на 0,8%, а пары USD/NZD и USD/CHF достигли сессионных максимумов в тот же период. Ястребиные высказывания Барра, возможно, усилили ожидания повышения ставки в преддверии решения ФРС от 28 октября. Около 14:00 по восточному времени доллар упал по всем основным валютам из-за снижения доходности, без явного катализатора на момент написания этой статьи, и достиг своих максимумов.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 30 сентябряОбъем розничных продаж в Японии (август 2026 г.) — 23:50 GMTПредварительные данные по промышленному производству в Японии (август 2026 г.) — 23:50 GMTИндекс делового доверия ANZ в Новой Зеландии (сентябрь 2026 г.) — 00:00 GMTДанные по кредитованию жилищного и частного секторов в Австралии (август 2026 г.) — 01:30 GMTТемпы роста индекса потребительских цен (CPI) в Австралии (август 2026 г.) — 01:30 GMTПредварительные данные по числу выданных разрешений на строительство в Австралии (август 2026 г.) — 01:30 GMTОбщий индекс деловой активности (PMI) от NBS в Китае (сентябрь 2026 г.) — 01:30 GMTИндексы деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг от RatingDog в Китае (сентябрь 2026 г.) — 01:45 GMTДанные по началу строительства новых домов в Японии (август 2026 г.) — 05:00 GMTИндекс цен на импорт в Германии (август 2026 г.) — 06:00 GMTОбъем розничных продаж в Германии (август 2026 г.) — 06:00 GMTОкончательные данные по темпам роста ВВП Великобритании (на 30 июня 2026 г.) — 06:00 GMTУровень безработицы в Германии (сентябрь 2026 г.) — 07:55 GMTИндекс экономических настроений в Швейцарии (сентябрь 2026 г.) — 08:00 GMTДанные MBA по заявкам на ипотеку и ставке по 30-летним ипотечным кредитам в США (на 25 сентября 2026 г.) — 11:00 GMTПредварительные данные по темпам роста индекса потребительских цен (CPI) в Германии (сентябрь 2026 г.) — 12:00 GMTОтчет ADP по занятости в США (сентябрь 2026 г.) — 12:15 GMTБазовый индекс цен на личное потребление (Core PCE) в США (август 2026 г.) — 12:30 GMTКалендарь событий среды открывается публикацией данных по индексу потребительских цен (CPI) в Австралии за август в 01:30 GMT. Буллок предостерег от чрезмерного полагания на единый месячный показатель, однако эти данные могут повлиять на дискуссию о возможном повышении процентной ставки Резервным банком Австралии. Предварительные данные по индексу потребительских цен Германии за сентябрь будут опубликованы на европейской сессии.Более серьезные испытания для доллара ожидаются утром в США, когда будут опубликованы данные по занятости ADP и базовый индекс потребительских цен, а фьючерсы на федеральные фонды указывают на повышение ставки в октябре. Положительные данные по инфляции могут укрепить доллар и доходность, а слабые могут дать возможность для приостановки распродажи облигаций. В пятницу будут опубликованы данные по занятости за ...
Срыв дипломатических переговоров между США и Ираном в минувшие выходные задал тон торгам на рынках в понедельник. Отказ президента Трампа принять предложение Тегерана о возобновлении движения через Ормузский пролив привел к росту цен на нефть на открытии торгов и вновь усилил опасения по поводу инфляции, спровоцировав новую волну распродаж на рынке облигаций и подняв доходность 10-летних казначейских бумаг до максимума почти за два десятилетия. Рост доходности способствовал укреплению доллара и оказал давление на рисковые активы, причем сильнее всего пострадало золото. Новости и данные:Анализ экономических показателей за 28 сентябряПрибыль промышленных предприятий Китая (с начала года) за август 2026 г.: +15,7% в годовом исчислении (прогноз: +18,0%; предыдущее значение: +17,6%)Индекс производственной активности ФРБ Далласа за сентябрь 2026 г.: 9,8 (прогноз: 1,0; предыдущее значение: 11,6)В понедельник член Совета управляющих ФРС Лиза Кук заявила, что, по ее мнению, будущего роста производительности труда благодаря искусственному интеллекту будет недостаточно для компенсации краткосрочного ценового давленияДинамика изменений цен на рынкахНаправление определила растущая доходность облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций росла большую часть дня, приблизившись к 5,2% и ненадолго поднявшись в ходе торгов в США, приблизившись к уровням, которые в последний раз наблюдались в 2007 году. Ставки на очередное повышение ставки ФРС на октябрьском заседании укрепились вместе с этим решением.Нефть сначала подскочила в цене, а затем отыграла большую ее часть. Нефть марки WTI подскочила на открытии торгов в понедельник на новостях об Ормузском проливе и поднялась выше 99 долларов в течение лондонских часов, затем в ходе американской сессии откатилась назад и остановилась около 96 долларов, почти на том же уровне, с которого началась. Цена на нефть практически не изменилась за день, несмотря на то, что премия за геополитический риск оставалась в силе.Индекс S&P 500 провел день под давлением, опустившись к утреннему минимуму в районе 7670 пунктов, прежде чем незначительный отскок сократил потерю примерно до 0,8%. Более высокая стоимость заимствований повлияла на оценку, а акции технологических компаний упали после того, как свежие заголовки о безопасности искусственного интеллекта усилили опасения.Золото потерпело самую крупную неудачу за день. Он сильно упал после открытия азиатской сессии, пробил уровень поддержки, который удерживался около 4250 долларов, и продолжил снижение до внутридневного минимума в районе 4116 долларов, прежде чем стабилизироваться около 4120 долларов, снизившись примерно на 3,8%. Это снижение, в сочетании с ростом доходности и повышением ставок ФРС, говорит о том, что ситуация с процентными ставками перевесила обычное стремление золота стать убежищем, даже несмотря на напряженность на Ближнем Востоке в заголовках газет. Серебро подешевело вместе с ним.Биткойн держался лучше, чем золото. На азиатской и лондонской сессиях он опустился до минимума около 82 600 долларов, а затем восстановился в течение нескольких часов в США, почти не изменившись, на отметке 83 400 долларов, снизившись примерно на 0,6%. В отсутствие специфичного для криптовалют катализатора на ленте, его траектория определялась более широким отказом от рисков, вызванным повышением доходности и инфляцией, вызванной ростом цен на нефть.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамНа протяжении валютной сессии доллар укреплялся, что соответствовало росту доходности облигаций США. Индекс доллара вырос примерно на 0,2%, хотя рост по основным валютам был неравномерным.В ходе азиатской сессии основные валюты держались в диапазоне, так как новости о событиях в Ормузском проливе на выходных сдерживали аппетит к риску. Новозеландский доллар и австралийский доллар сначала укрепились, а затем ослабли, в то время как пара USD/JPY за ночь выросла до 157,8.В центре внимания в Лондоне оказалась иена. Главный валютный дипломат Японии Ацуши Мимура призвал рынки принять предупреждение Токио в отношении иены за чистую монету, и это заявление привело к падению пары USD/JPY с отметки 157,5 до 156,65, прежде чем пара опустилась ближе к отметке 157. Франк продолжил снижаться по отношению к доллару, а пара USD/CHF достигла новых сессионных максимумов.Доллар торговался на максимуме за американскую сессию, поскольку рост доходности ускорился. Пара USD/JPY преодолела свое падение в Лондоне и закрылась вблизи отметки 157,4, а пара USD/CHF завершила торги в плюсе, поднявшись за день примерно на 0,4%. Фунт и новозеландский доллар пошли другим путем, немного укрепившись по отношению к доллару США, при этом пары USD/GBP и USD/NZD немного снизились. В целом, доллар закрылся разнонаправленно, укрепившись по отношению к франку, канадскому доллару и евро, упав по отношению к новозеландскому доллару и фунту стерлингов, в то время как иена и австралийский доллар практически не изменились.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 29 сентябряИндекс цен в магазинах (BRC) в Великобритании за сентябрь 2026 г. — 23:01 GMTПотребительские расходы в Австралии за август 2026 г. — 01:30 GMTРешение Резервного банка Австралии по процентной ставке (29 сентября 2026 г.) — 04:30 GMTПресс-конференция Резервного банка Австралии — 05:30 GMTИндекс опережающих индикаторов Японии за июль 2026 г. — 05:00 GMTИндекс опережающих индикаторов KOF (Швейцария) за сентябрь 2026 г. — 07:00 GMTДанные по денежно-кредитной сфере Великобритании за август 2026 г. — 08:30 GMTИндексы экономических настроений и потребительского доверия в еврозоне за сентябрь 2026 г. — 09:00 GMTВыступление главы ЕЦБ Лагард — 11:00 GMTПредварительные данные по ВВП Канады за август 2026 г. — 12:30 GMTИндекс цен на жилье в США за июль 2026 г. — 13:00 GMTДанные JOLTs по открытым вакансиям и увольнениям в США за август 2026 г. — 14:00 GMTИндекс потребительского доверия (CB) в США за сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTИндекс активности в сфере услуг ФРБ Далласа за сентябрь 2026 г. — 14:30 GMTВыступление представителя ФРС США Гулсби в 17:00 GMTВыступление представителя ФРС США Уильямса в 18:00 GMTДанные API об изменении запасов сырой нефти в США (за 25 сентября 2026 г.) в 20:30 GMTКлючевым событием ближайших суток станет решение Резервного банка Австралии; при этом тон сопроводительного заявления и пресс-конференции, вероятно, окажет на ход торгов в начале азиатской сессии большее влияние, чем само решение по процентной ставке. Наиболее значимые события недели ожидаются позже: в среду будет опубликован базовый индекс расходов на личное потребление (Core PCE) в США, а в пятницу — данные по рынку труда (Non-Farm Payrolls) за сентябрь. Любой из этих показателей может как усилить, так и прервать текущую динамику доходности облигаций.Во вторник также запланированы выступления трех представителей ФРС. Учитывая, что чиновники все чаще выражают обеспокоенность по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители, их риторика будет тщательно анализироваться на предмет сигналов относительно предстоящего октябрьского заседания. Дополнительную волатильность на рынке может спровоцировать процесс ребалансировки портфелей в преддверии окончания ...
В четверг тон на рынках задавала усиливающаяся глобальная распродажа облигаций: доходность долгосрочных казначейских бумаг США поднялась до многолетних максимумов, поскольку новый скачок цен на нефть вновь усилил опасения по поводу инфляции и укрепил ожидания дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системы. Рост стоимости заимствований сдерживал аппетит к риску, оказывая давление на фондовые рынки и золото, в то время как курс доллара США укрепился по отношению ко всем основным валютам. На этом фоне состоялся саммит президента Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, в ходе которого было объявлено о продлении на два месяца торгового перемирия между США и Китаем, однако это событие не изменило настроений, определяемых динамикой процентных ставок.Анализ экономических показателей за 24 сентябряСША и Китай договорились продлить торговое перемирие примерно на два месяца — до 10 января. Договоренность была достигнута в ходе государственного визита Си Цзиньпина и его встречи с Трампом в Белом доме, где лидеры двух стран также обсудили вопросы соперничества в сфере искусственного интеллекта. Изменение числа занятых в Австралии (август 2026 г.): +39,5 тыс. (прогноз: +15,1 тыс.; предыдущее значение: -15,8 тыс.)Уровень безработицы в Австралии (август 2026 г.): 4,6% (прогноз: 4,5%; предыдущее значение: 4,5%)Решение Швейцарского национального банка (SNB) по процентной ставке (24 сентября 2026 г.): 0,0% (прогноз: 0,0%; предыдущее значение: 0,0%)Индекс ожиданий деловой активности Ifo в Германии (сентябрь 2026 г.): 90,4 (прогноз: 88,7; предыдущее значение: 89,1)Индекс объема розничной торговли CBI в Великобритании (сентябрь 2026 г.): -55,0 (прогноз: -49,0; предыдущее значение: -48,0)Окончательные данные по числу выданных разрешений на строительство в США (август 2026 г.): -2,1% м/м (прогноз: -2,7% м/м; предыдущее значение: +4,3% м/м)Индекс делового климата CFIB в Канаде (сентябрь 2026 г.): 47,9 (прогноз: 53,0; предыдущее значение: 57,6)Средний еженедельный заработок в Канаде (июль 2026 г.): +3,2% г/г (прогноз: +3,4% г/г; предыдущее значение: +3,4% г/г)Предварительные данные по розничным продажам в Канаде (август 2026 г.): +1,3% м/м (прогноз: +0,4% м/м; предыдущее значение: -0,8% м/м)Предварительные данные по объему продаж в производственном секторе Канады (август 2026 г.): +1,1% м/м (прогноз: -0,1% м/м; предыдущее значение: -0,4% м/м)Федеральная резервная система представила проект правил для эмитентов стейблкоинов, предусматривающий полное резервное обеспечение и процедуру подачи заявок для банков; документ вынесен на общественное обсуждение сроком на 60 дней. Динамика изменений цен на рынкахСессия была посвящена рынку облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций росла на протяжении большей части дня и составила около 5,2%, что близко к самому высокому уровню с 2007 года, после того, как мягкая операция по выкупу казначейских облигаций и публикация надежных данных по США заставили инвесторов требовать большей компенсации за удержание государственного долга. Все остальные активы на доске торговались в зависимости от этого хода.Нефть в значительной степени повлияла на настроения. В начале азиатских торгов нефть марки WTI упала ниже 95 долларов, затем резко развернулась и прибавила около 2,7% за день, достигнув около 100,30 доллара около полудня, прежде чем снова снизиться до 99 долларов. Угасающие надежды на заключение американо-иранской сделки по открытию Ормузского пролива сохранили интерес к энергетике, а рост цен на нефть подпитывает инфляцию, которая повышает доходность.Акции скорее справились с давлением, чем упали. Индекс S&P 500 в течение азиатских и лондонских часов снижался, достигнув дна около 7648 пунктов утром в Лондоне, а затем восстановился в течение американских часов и закрылся почти без изменений, снизившись примерно на 0,2%. На первый взгляд индекс выглядел устойчивым, хотя его охват был слабым, а более высокие ставки дисконтирования по-прежнему препятствуют оценке, в то время как доходность остается высокой.Золото не могло не отреагировать на изменение курса. В начале торгов в Азии металл достиг отметки в 4303 доллара, затем снизился до 4246 долларов в Лондоне, прежде чем стабилизироваться около 4272 долларов, потеряв около 0,4%. Растущая реальная доходность увеличивает альтернативные издержки владения неприбыльным активом, что дает одно правдоподобное объяснение того, почему золото столкнулось с трудностями даже в условиях геополитического риска.Биткойн продемонстрировал более широкую осторожность. На лондонской сессии он опустился примерно до 83 100 долларов, к полудню поднялся выше 84 800 долларов и остановился около 84 300 долларов, снизившись примерно на 0,3%. В отсутствие какого-либо нового катализатора, связанного с криптовалютой, кроме предложений ФРС по стабильной монете, этот шаг выглядел как часть осторожного, чувствительного к доходности дня тона риска.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар закрылся с повышением по отношению ко всем семи основным валютам, и рейтинг победителей и проигравших отслеживал динамику ставок лучше, чем любой другой выпуск данных. Наименьший рост доллара был зафиксирован по отношению к евро и фунту стерлингов, а наибольший - к франку, австралийскому доллару и иене.На протяжении азиатской сессии доллар торговался нестабильно и, возможно, с понижением. Иена укрепилась после того, как срочные индексы деловой активности в Японии указали на рост частного сектора 18-й месяц подряд при все еще повышенном ценовом давлении, а пара USD/JPY опустилась с отметки выше 158,20 до 157,80, поскольку фьючерсы на японские государственные облигации догоняли глобальный скачок доходности. Австралийский доллар остался на прежнем уровне после неоднозначного отчета о занятости: занятость выросла на 39,5 тыс. человек, что значительно выше прогнозов, но уровень безработицы вырос до 4,6%, а уровень участия подскочил до 67,1%, что оставляет без изменений вероятность принятия Резервным банком Австралии решения на следующей неделе.Лондонская сессия сменила тон. Швейцарский национальный банк сохранил процентную ставку на уровне 0,0% и ослабил интервенционную политику, и курс франка упал, а пара USD/CHF поднялась с минимума в области 0,8230 до 0,8280. Растущая доходность казначейских облигаций довершила дело, подняв курс доллара по всем направлениям во второй половине дня, несмотря на то, что евро и фунт оказали большее сопротивление, чем сырьевые валюты.Доллар продолжил свой рост в ходе американской сессии, так как доходность достигла своих максимумов. Пара USD/JPY вернулась выше 158,90, пара USD/CHF поднялась примерно до 0,8296, а пара USD/CAD укрепилась около 1,4147. Канадский доллар подешевел меньше, чем его конкуренты, и дневное ралли нефти, вероятно, смягчило его, даже несмотря на то, что широкий спрос на доллар возобладал. Пара AUD/USD снизилась к закрытию, оставив австралийца в числе основных валют с понижательной динамикой, несмотря на более ранний рост занятости.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 25 сентябряИндекс потребительского доверия GfK (Великобритания) за сентябрь 2026 г. — 23:01 GMTДанные по денежно-кредитным показателям еврозоны за август 2026 г. — 08:00 GMTВыступление представителя ФРС США Уильямса — 09:15 GMTПредварительные данные по оптовым продажам в Канаде за август 2026 г. — 12:30 GMTОбъем заказов на товары длительного пользования в США за август 2026 г. — 12:30 GMTВыступление представителя ФРС США Шмид — 13:20 GMTИндекс потребительских настроений Мичиганского университета за сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTОкончательные данные по инфляционным ожиданиям (Мичиганский университет) в США за сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTБюджетный баланс Канады за июль 2026 г. — 15:00 GMTВыступление представителя ФРС США Хэммака — 18:00 GMTПоскольку в центре внимания на этой неделе находится вопрос о процентных ставках и инфляционных ожиданиях, данные Мичиганского университета приобретают повышенную значимость. Кроме того, показатели заказов на товары длительного пользования позволят оценить, достаточно ли высоки темпы роста экономики США, чтобы оправдать ожидания рынка относительно ужесточения денежно-кредитной политики.Важное значение имеет и череда выступлений представителей ФРС: слово предоставят Уильямсу, Шмид и Хэммаку. Любой намек на усиление «ястребиных» настроений может придать дополнительный импульс росту доходности облигаций. Для доллара наиболее вероятным сценарием остается сохранение восходящей динамики на фоне продолжающейся распродажи казначейских облигаций, хотя снижение цен на нефть или смягчение инфляционных показателей могут несколько ослабить давление как на доходность облигаций, так и на рисковые ...
В начале недели наблюдался высокий аппетит к риску. Рост акций технологических компаний и производителей чипов обеспечил американскому фондовому рынку лучший результат за последние шесть недель; криптовалюты взлетели до максимума за восемь месяцев, тогда как цены на нефть упали почти на 5% на фоне сообщений о дипломатических усилиях США и Ирана, снизивших геополитическую премию за риск на Ближнем Востоке. Доллар незначительно укрепился, доходность казначейских облигаций США опустилась ниже 5%, а канадский доллар, курс которого зависит от цен на сырье, отстал от других основных валют.Анализ экономических показателей за 21 сентябряРасходы по кредитным картам в Новой Зеландии (август 2026 г.): +3,5% в годовом исчислении (прогноз: +5,5%; предыдущее значение: +5,3%)Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби в понедельник заявил, что инфляция может быть обусловлена высоким спросом, что сигнализирует о возможной необходимости ускорения темпов повышения процентных ставокНациональный индекс экономической активности ФРБ Чикаго (август 2026 г.): -0,04 (прогноз: 0,2; предыдущее значение: -0,08)Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари в воскресенье заявил, что инфляция «по-прежнему слишком высока»Глава Банка Канады Тифф Маклем в понедельник предупредил, что если новые тарифы США сохранятся, темпы экономического роста Канады в четвертом квартале могут сократиться примерно вдвое — до уровня ниже 1%Динамика изменений цен на рынкахАкции с самого начала демонстрировали устойчивую динамику и развивали ее с появлением Нью-Йорка. Индекс S&P 500 открылся азиатской сессией вблизи отметки 7 658 и вырос за счет незначительной торговли за ночь, немного прибавил в течение нескольких часов в Лондоне, а затем восстановил свои позиции, как только началась кассовая сессия в США, достигнув внутридневного максимума в районе 7 774 в середине дня, прежде чем опуститься около 7 761, увеличившись примерно на 1,4%. Рост цен на чипмейкеры и технологии megacap по большей части был обусловлен подъемом, и этот значительный рост ознаменовал лучший день для индекса примерно за шесть недель.Биткойн привлек к себе всеобщее внимание. После падения около 81 000 долларов в конце азиатских торгов, он поднялся утром в Лондоне, преодолел отметку в 85 000 долларов и поднялся примерно до 87 200 долларов во второй половине дня в США, увеличившись примерно на 7% и достигнув самого высокого значения с конца января. Рост произошел из-за более широкого перехода на риск и ставки регуляторов: поскольку принятие Закона о прозрачности застопорилось в Сенате, SEC предоставила исключение, позволяющее соответствующим площадкам торговать токенизированными акциями США в сети, и трейдеры, похоже, восприняли действия регуляторов как зеленый свет даже без нового законодательства. Отказ от многолюдных сделок с использованием искусственного интеллекта и возвращение к криптовалюте также могут подлить масла в огонь.Цены на нефть марки WTI выросли в обратном направлении. Нефть резко подорожала на открытии воскресной биржи Globex на фоне сообщений об ударе хуситов по Эр-Рияду, превысив 100 долларов, а затем в ходе сессии полностью восстановилась, поскольку внимание переключилось на комментарии Центрального командования США о том, что потоки через Ормузский пролив достигли шестимесячного максимума. Замечание президента Трампа о том, что он, “вероятно”, встретится со своим иранским коллегой в кулуарах Генеральной Ассамблеи ООН, еще больше охладило цены на нефть. Около полудня нефть достигла дна в районе 95,40 доллара и закрылась около 96 долларов, снизившись почти на 5%.Золото боролось с укреплением доллара и снижением спроса на убежища, опустившись до минимума около 4332 долларов поздним утром, прежде чем стабилизироваться около 4340 долларов, снизившись примерно на 0,9%. Доходность 10-летних казначейских облигаций снижалась большую часть дня и опустилась ниже 5% примерно до 4,95%, опустившись с отметки в 5,00%, которую она удерживала на открытии азиатских торгов. Снижение доходности на фоне роста цен на акции создает необычную пару; повышение ставки ФРС на прошлой неделе до 3,75%-4,00%, возможно, успокоило инвесторов в облигации, несмотря на то, что официальные лица продолжали выступать с агрессивными заявлениями в отношении инфляции.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар завершил торги со скромным повышением, хотя для этого ему потребовался извилистый путь. Доллар США немного укрепился в течение азиатских торгов, вернул прибыль утром в Лондоне, когда основные валюты выросли, а затем восстановил свои позиции, как только начались торги в США, закрывшись с повышением индекса доллара примерно на 0,2% около 100,4.Канадский доллар находился в самом конце пачки. Пара USD/CAD выросла примерно на 0,4% до 1,4036, возможно, под давлением снижения цен на сырую нефть и предупреждения главы Банка Канады Маклема о том, что новые тарифы в США могут примерно вдвое сократить рост в четвертом квартале до уровня ниже 1%. Курс иены был почти таким же слабым, пара USD/JPY выросла примерно на 0,4%, приблизившись к отметке 157,40. Японские рынки закрыты до конца среды, что снижает ликвидность и делает валюту подверженной риску в течение дня.Австралийский доллар держался лучше других, практически не изменившись по отношению к укрепившемуся доллару США, поскольку рынки перенесли ставки на повышение ставки РБА; несколько аналитических центров теперь ожидают изменений на заседании 29 сентября. Новозеландский доллар подешевел после более низких, чем ожидалось, расходов по кредитным картам в августе, опустившись до двухмесячного минимума, прежде чем начать торговаться с опозданием, поскольку американская сессия продолжалась.Евро и фунт стерлингов снизились примерно на 0,2% по отношению к доллару, следуя более широкому движению, а не какому-либо внутреннему катализатору, хотя комментарии ЕЦБ о том, что повышение ставки в октябре остается в силе, оказали евро некоторую поддержку. Швейцарский франк был единственным, кто сильно вырос по отношению к доллару, немного укрепившись даже на фоне склонности к риску, а сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке, возможно, удерживала его под давлением.Основные валютные пары двигались скорее вместе, чем порознь, следуя за долларом и колебаниями настроений в течение дня, вместо того чтобы самостоятельно определять направление движения. Небольшой рост курса франка и слабая динамика канадского доллара стали самыми очевидными исключениями.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 22 сентябряИндекс промышленных заказов CBI (Великобритания), сентябрь 2026 г. — 10:00 GMTДанные ADP об изменении числа занятых в США (недельные данные за 5 сентября 2026 г.) — 12:15 GMTПредварительный индекс потребительского доверия в еврозоне, сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTПроизводственный индекс ФРБ Ричмонда, сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTВыступление представителя ФРС Уильямса — 14:05 GMTВыступление представителя ФРС Джефферсона — 14:20 GMTДанные по денежной массе в США, август 2026 г. — 17:00 GMTВыступление представителя ФРС Баркина — 17:00 GMTВ центре внимания — события, связанные с ФРС. После повышения процентных ставок на прошлой неделе и неизменных заявлений Гулсби и Кашкари о том, что инфляция по-прежнему слишком высока, выступление Уильямса, Джефферсона и Баркина стало очередным событием, поэтому любой намек на темпы дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики может повлиять на доходность краткосрочных облигаций и курс доллара.Еженедельные данные ADP по занятости дают свежую, хотя и несколько нестабильную, картину рынка труда США, в то время как индекс потребительского доверия в еврозоне и данные Хантера из Резервного банка Австралии дают евро и австралийскому доллару свои собственные поводы для наблюдения. Учитывая саммит Трампа и Си Цзиньпина, запланированный на четверг, и встречу Трампа и Зеленского во вторник, риски, связанные с новостями, могут иметь такое же значение, как и сами ...
В четверг рынки обсуждали первое повышение процентной ставки Федеральной резервной системы с 2023 года, и тон стал позитивным. Акции и облигации росли вместе, поскольку второе подряд падение цен на нефть ослабило опасения по поводу инфляции и доходности, в результате чего золото подорожало примерно на 2%. Фунт стерлингов отставал от других валют после того, как Банк Англии сохранил свою банковскую ставку на уровне 3,75% в результате голосования, разделившегося поровну, а доллар закрылся немного слабее по отношению к большинству основных валют.Анализ экономических показателей за 17 сентябряБанк Англии сохранил свою банковскую ставку на уровне 3,75% голосованием 6 против 3, при этом три члена настаивали на повышении до 4%, и согласился замедлить темпы продаж государственных облигаций.Саудовская Аравия предложила дополнительную нефть азиатским нефтеперерабатывающим заводам путем перевалки с судна на судно у берегов Омана, что ослабило опасения по поводу предложения и помогло ценам на нефть остаться ниже недавних максимумов.Ожидается, что президент Трамп встретится с лидерами Совета сотрудничества стран Персидского залива на Генеральной Ассамблее ООН в следующий вторник, чтобы обсудить дальнейшие шаги в войне с Ираном.Трамп предложил сократить торговлю с Европой или ввести пошлины, если Канада приблизится к ассоциированному членству в ЕС.Конгресс США продвинул два законопроекта, касающихся криптовалют, а Deutsche Bank объявил о планах запустить к концу 2026 года услугу по хранению биткойнов и эфира (Bitcoin и Ether) для европейских клиентов, одобренную немецким регулятором BaFin.Ожидается, что в пятницу Банк Японии повысит процентную ставку на 0,25 процентного пункта; это будет серия повышений с минимальным интервалом между ними с 1990 года.Темпы роста ВВП Новой Зеландии во II квартале 2026 года: 2,6% в годовом исчислении (прогноз: 2,1%; предыдущее значение: 1,5%).Торговый баланс Швейцарии за август 2026 года: 5,6 млрд (прогноз: 7,5 млрд; предыдущее значение: 8,1 млрд).Окончательные данные по инфляции в еврозоне за август 2026 года: 3,2% в годовом исчислении (прогноз: 3,3%; предыдущее значение: 2,9%).Индекс цен производителей (PPI) Канады за август 2026 года: 13,5% в годовом исчислении (прогноз: 12,3%; предыдущее значение: 12,4%).Число первичных заявок на пособие по безработице в США (на 12 сентября 2026 года): 196,0 тыс. (прогноз: 208,0 тыс.; предыдущее значение: 206,0 тыс.).Объем строительства новых домов в США за август 2026 года: -2,6% к предыдущему месяцу (прогноз: +9,0%; предыдущее значение: -12,4%).Производственный индекс ФРБ Филадельфии (США) за сентябрь 2026 года: 37,8 (прогноз: 37,0; предыдущее значение: 47,4).Объем незавершенных сделок по продаже жилья в США за август 2026 года: -4,7% в годовом исчислении (прогноз: -0,7%; предыдущее значение: -2,2%).Динамика изменений цен на рынкахВ четверг цены на энергоносители лидировали на рынке в целом. Нефть дешевеет второй день подряд, что ослабило давление на доходность казначейских облигаций, которое усилилось из-за ужесточения политики ФРС, и позволило акциям и золоту подорожать.Нефть подешевела примерно на 0,6%, достигнув отметки около 101 доллара, хотя движение по этому пути было неустойчивым. Цены упали до 99,50 доллара на открытии торгов в США, после чего восстановились во второй половине дня. Этот рост отмечен уже второй день подряд, чему, вероятно, способствовали новости о том, что Саудовская Аравия направляет дополнительные объемы сырой нефти азиатским нефтеперерабатывающим предприятиям путем переброски с судна на судно из Омана, что несколько ослабило опасения по поводу поставок.Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась примерно до 4,9%, прервав восьмидневный рост, который привел ее к самому высокому уровню с 2007 года. Доходность снизилась по мере охлаждения цен на нефть, и трейдеры склонились к мнению, что решение ФРС осталось в прошлом.Индекс S&P 500 прибавил примерно 1,1% и финишировал вблизи отметки 7640 пунктов, восстановив позиции, которые он потерял за две предыдущие сессии. Индекс Nasdaq 100 продолжил рост примерно на 1,7%, поскольку лидировали производители чипов. Акции Micron, AMD и Intel подскочили более чем на 5%, а Nvidia прибавила около 2,5%, продолжив отскок после того, как опасения по поводу безопасности ИИ поставили под сомнение расходы на ИИ в начале недели. Акции компаний с высокой капитализацией megacap выросли примерно на 5%, в то время как финансовые показатели оставались на низком уровне. Рост продолжался в течение утра и сохранялся до закрытия торгов.Золото отличилось за день, поднявшись примерно на 2,1% до 4347 долларов. На открытии торгов в США оно достигло сессионного максимума в районе 4380 долларов, прежде чем снова снизилось, и ралли, вероятно, получило поддержку от ослабления доллара и снижения доходности.Биткоин укрепился примерно на 0,9%, составив около 76 500 долларов. Этот шаг не сопровождался каким-либо конкретным катализатором, связанным с криптовалютой, хотя обстановка стала более благоприятной, поскольку Конгресс США выдвинул два законопроекта о криптовалютах, а Deutsche Bank изложил планы по регулируемому хранению биткоина и эфира в Европе. Без каких-либо новых стимулов рост может отражать то же снижение рисков, которое привело к росту акций после решения ФРС.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар снижался по отношению к основным валютам большую часть четверга, прежде чем частично восстановился к концу дня, и все равно завершил день с отрицательной динамикой.В ходе азиатской сессии курс доллара снизился по отношению к своим основным валютам. ВВП Новой Зеландии во втором квартале составил 2,6% в годовом исчислении, что выше прогноза в 2,1% и выше, чем прогноз РБНЗ на прежнем уровне, и новозеландский доллар резко вырос на этом релизе, а затем снова упал, поскольку основные валюты остановились в спокойном диапазоне.На лондонской сессии произошло главное валютное событие дня. Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 3,75% при 6 голосах против 3, а Пилл, Манн и Грин настаивали на повышении до 4%. Трейдеры пришли к выводу, что вероятность повышения ставки составляет примерно 30%, поэтому приостановка торгов привела к изменению позиций, что отодвинуло фунт на второй план. Банк также согласился замедлить темпы продаж золота, что принесло некоторое облегчение рынку облигаций. Доллар стабилизировался ближе к середине сессии и начал укрепляться.Доллар продолжил свое восстановление во второй половине дня. Число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до 196 000, что значительно ниже прогноза в 208 000, что является признаком все еще стабильного рынка труда, что придало доллару дополнительный импульс к росту. Несмотря на это, отскок не привел к полному восстановлению.К закрытию торгов доллар снизился по отношению к большинству основных валют. Он уступил большую часть позиций австралийскому и новозеландскому долларам и снизился по отношению к иене, франку и евро, в то время как по отношению к канадскому доллару практически не изменился. Фунт был единственным крупным игроком, потерявшим позиции по отношению к доллару, вероятно, под давлением решения Банка Англии.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 18 сентябряИндекс цен на продукты питания в Новой Зеландии за август 2026 года — 22:45 GMT.Торговый баланс Новой Зеландии за август 2026 года — 22:45 GMT.Уровень инфляции в Японии за август 2026 года — 23:30. Время по Гринвичу (GMT)Решение Банка Японии по процентной ставке (18 сентября 2026 г., 03:00 GMT)Индекс цен производителей (PPI) в Германии за август 2026 г. (06:00 GMT)Объем розничных продаж в Великобритании за август 2026 г. (06:00 GMT)Данные ЕЦБ об ожиданиях потребительской инфляции за август 2026 г. (08:00 GMT)Выступление главы ЕЦБ Лагард (10:30 GMT)Индекс делового климата CFIB (Канада) за сентябрь 2026 г.Объемы промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности США за август 2026 г. (13:15 GMT)Выступление члена Совета управляющих ФРС Боуман (13:30 GMT)Опережающий экономический индикатор США (CB Leading Index) за август 2026 г. (14:00 GMT)Пятница пройдет под знаком Банка Японии. Широко ожидается повышение ставки на четверть процентного пункта; это станет самым частым циклом повышения ставок в Японии с 1990 года и вновь привлечет внимание к иене после того, как курс USD/JPY опустился ниже отметки 156. Данные по инфляции в Японии за август будут опубликованы за несколько часов до принятия решения и могут повлиять на рыночные ожидания.Позднее трейдеры, торгующие евро и фунтом, будут следить за данными по розничным продажам в Великобритании и выступлением главы ЕЦБ Лагард, а комментарии члена ФРС Боуман могут внести ясность в дискуссию о сроках следующего повышения ставки в США, инициированную аналитиками Goldman ...
Федеральная резервная система повысила процентные ставки впервые с 2023 года: курс доллара резко вырос, тогда как котировки акций, цены на золото и нефть пошли на спад. Председатель Кевин Уорш представил это повышение на четверть процентного пункта как прямой ответ на устойчиво высокую инфляцию, а новые прогнозы указали на возможность еще как минимум одного повышения до конца года. Сильные данные по розничным продажам в США и рост инфляции в Великобритании до максимума за пять месяцев задали тон рынку еще до того, как в 14:00 по восточному времени было объявлено о принятом решении. Анализ экономических показателей за 16 сентябряИзменение запасов сырой нефти в США (по данным API) за неделю, завершившуюся 11 сентября 2026 г.: +7,14 млн барр. (предыдущее значение: -0,3 млн барр.)Торговый баланс Японии за август 2026 г.: -1105,6 млрд иен (прогноз: -850,0 млрд иен; предыдущее значение: -634,5 млрд иен)Заказы на продукцию машиностроения в Японии за июль 2026 г.: +11,2% в годовом исчислении (прогноз: +12,0%; предыдущее значение: +16,9%)Уровень инфляции в Великобритании за август 2026 г.: 3,1% в годовом исчислении (прогноз: 3,1%; предыдущее значение: 2,9%)Рост заработной платы в еврозоне во II квартале 2026 г.: 3,0% в годовом исчислении (прогноз: 3,2%; предыдущее значение: 3,4%)Розничные продажи в США за август 2026 г.: +6,0% в годовом исчислении (прогноз: +4,7%; предыдущее значение: +5,0%)Цены на импорт в США за август 2026 г.: +7,0% в годовом исчислении (прогноз: +6,4%; предыдущее значение: +5,9%)Количество разрешений на строительство в Канаде за июль 2026 г.: -17,3% к предыдущему месяцу (прогноз: -5,6%; предыдущее значение: +18,5%)Ставка по 30-летним ипотечным кредитам в США (по данным MBA) на 11 сентября 2026 г.: 6,97% (предыдущее значение: 6,85%)Индекс рынка жилья NAHB в США за сентябрь 2026 г.: 32,0 (прогноз: 34,0; предыдущее значение: 35,0)Изменение запасов сырой нефти в США (по данным EIA) за неделю, завершившуюся 11 сентября 2026 г.: -0,64 млн барр. (предыдущее значение: -0,39 млн барр.)Индекс деловой активности в сфере услуг ФРБ Нью-Йорка за сентябрь 2026 г.: -8,7 (предыдущее значение: 0,5) (предыдущее)Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) единогласно повысил целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов — до 3,75–4,00%. В качестве причин были названы уверенная экономическая активность, устойчивые внутренние расходы, высокие показатели производительности и инвестиций, стабильный рынок труда и все еще повышенная инфляция. В заявлении этот шаг был прямо охарактеризован как мера, способствующая «более своевременному возвращению» инфляции к целевому уровню 2% при сохранении режима работы с избыточными резервами. На пресс-конференции председатель Кевин Уорш подчеркнул, что инфляция остается главной проблемой для ФРС (отметив, что она слишком высока уже слишком долго), и указал на устойчивость экономики. При этом он воздержался от обещаний относительно дальнейшего ужесточения политики, сохранив зависимость решений от поступающих данных в условиях геополитической неопределенности.Динамика изменений цен на рынкахФРС провела день под руководством ФРС. Рынки склонялись к повышению ставки, и Федеральный комитет по открытым рынкам принял решение, единогласно проголосовав за повышение базовой ставки на четверть пункта до диапазона от 3,75% до 4,00%. Точечный график показал, что в этом году произошло, по крайней мере, еще одно повышение, и Уорш использовал свою пресс-конференцию, чтобы подчеркнуть, что слишком многие категории по-прежнему демонстрируют рост цен выше 3%. Реакция на все классы активов последовала в течение нескольких минут.Индекс S&P 500 рос в течение всего утра и ближе к вечеру достиг отметки примерно в 7 618 пунктов, прежде чем это решение изменило его курс. Он восстановил рост, а затем и часть его, снизившись примерно до 7523 во второй половине дня и остановившись около 7552, снизившись примерно на 0,5% за сессию. Более высокие долгосрочные процентные ставки практически не повлияли на покупателей акций к закрытию торгов.Золото прочертило ту же дугу с более четким рельефом. За час до объявления он вырос примерно до 4359 долларов, затем резко развернулся, так как курс доллара и доходность облигаций подскочили, опустившись до 4253 долларов и закрывшись около 4268 долларов, снизившись примерно на 0,6%. Более сильный доллар и более высокая реальная доходность, как правило, работают против металла, который не приносит прибыли, и это близко к тому, что говорилось на ленте.Нефть была самым слабым звеном дня: стоимость WTI упала примерно на 3% до отметки около 102 долларов после начала сессии выше 105 долларов. Ближе к вечеру в США она достигла дна в районе 101 доллара. Ранее на этой неделе частные данные API показали рост цен на сырую нефть, бензин и дистилляты, и, хотя официальные данные EIA показали лишь небольшое снижение, снижение цен на сырьевые товары, подготовленное ФРС, сделало остальное. Снижение произошло, несмотря на то, что риски для поставок на Ближний Восток все еще оставались на заднем плане.Доходность 10-летних казначейских облигаций колебалась вблизи отметки в 5% большую часть дня, опустившись до 4,95% непосредственно перед принятием решения, а затем снова укрепившись примерно до 5,02% к закрытию. Краткосрочная доходность выросла сильнее, что соответствует переоценке рынком краткосрочных перспектив, а не долгосрочных целей.Биткойн пошел своим путем. Ночные часы он провел неспокойно, упал после того, как Сенат США приостановил принятие закона о надзоре за криптовалютой, а затем восстановился и закрылся почти на 1%, около 76 000 долларов. В тот день, когда акции и золото падали, устойчивость криптовалют была очевидна, хотя движение было скромным, а диапазон - широким.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамБольшую часть дня доллар оставался на прежнем уровне, а затем резко вырос во второй половине дня. В итоге он вырос по отношению ко всем семи основным валютам, при этом новозеландский доллар был самым слабым, а канадский доллар - самым устойчивым.В ходе азиатской сессии доллар США двигался боком и даже немного снизился, при этом основные пары застряли в узких диапазонах до заседания ФРС. Иена колебалась после того, как Япония сообщила о более значительном, чем ожидалось, дефиците торгового баланса в августе и более низких заказах на оборудование в июле, затем стабилизировалась, и ситуация в регионе практически не изменилась. Трейдеры воздерживались от принятия решения.Инфляция в Великобритании выросла до пятимесячного максимума в 3,1%, что совпало с прогнозами, в то время как базовая инфляция осталась на уровне 2,6%, и фунт стерлингов едва отреагировал на публикацию данных, к которым рынок уже готовился. Доллар немного укрепился по отношению к Еврозоне, так как цены на нефть и доходность облигаций снизились в связи с принятием решения, что больше походило на изменение позиции, чем на свежий взгляд.Американская сессия четко разделилась на "до" и "после". Розничные продажи выросли на 1,2% в месячном исчислении против ожидавшихся 0,7% и 6,0% в годовом выражении, что усилило аргументы в пользу ужесточения политики ФРС и сохранило спрос на доллар во второй половине дня.Затем ФРС повысила ставку, Уорш склонился к "ястребиному" настрою, и доллар вырос. Индекс доллара подскочил с отметки около 99,7 перед публикацией до примерно 100,3 на момент закрытия. Пара USD/JPY поднялась до отметки 156,1, пары USD/CHF и USD/GBP укрепились примерно на 0,7%, а евро и австралийский доллар постепенно отступали. Пара USD/CAD выросла меньше всего из группы, и на этот результат стоит обратить внимание, учитывая резкое падение цен на нефть, и он может отражать позиционирование в той же степени, что и любые фундаментальные показатели.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 17 сентябряТемпы роста ВВП Новой Зеландии (II квартал 2026 г.) — 22:45 GMTТорговый баланс Швейцарии (август 2026 г.) — 06:00 GMTЭкономический прогноз SECO (Швейцария) — 07:00 GMTВыступление представителя ЕЦБ Лейна — 07:00 GMTОкончательные данные по инфляции в еврозоне (август 2026 г.) — 09:00 GMTРешение Банка Англии по ключевой ставке (17 сентября 2026 г.) — 11:00 GMTИндекс цен производителей (PPI) Канады (август 2026 г.) — 12:30 GMTПроизводственный индекс ФРБ Филадельфии (США, сентябрь 2026 г.) — 12:30 GMTЧисло выданных разрешений на строительство и количество закладок новых домов в США (август 2026 г.) — 12:30 GMTЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США (неделя по 12 сентября 2026 г.) — 12:30 GMTОбъем незавершенных сделок по продаже жилья в США (август 2026 г.) — 14:00 GMTДалее в центре внимания окажется Банк Англии. Большинство экономистов ожидают сохранения ставки на уровне 3,75%, однако за день до голосования будут опубликованы данные, показавшие рост инфляции до максимума за пять месяцев. В связи с этим разногласия в позициях членов комитета могут оказаться важнее, чем само итоговое решение. На фоне того, как ФРС ужесточает политику, а Банк Англии, вероятно, сохраняет текущий курс, этот разрыв в подходах сдерживал рост фунта стерлингов в течение всей недели; при этом любой сдвиг настроений в комитете в сторону «ястребиной» позиции может обеспечить британской валюте кратковременный подъем. Завершающим штрихом к общей картине перед окончанием недели станут окончательные данные по инфляции в еврозоне, а также серия показателей состояния рынка жилья и рынка труда ...
В понедельник доходность 10-летних казначейских облигаций США ненадолго превысила 5% впервые с 2023 года, поскольку опасения по поводу инфляции, вызванной ценами на нефть, и растущие опасения по поводу предложения столкнулись в преддверии решения Федеральной резервной системы в среду. Распродажа акций производителей микросхем потянула вниз и фондовый рынок после того, как несколько лидеров индустрии ИИ призвали к замедлению разработки передовых моделей, а золото подешевело, в то время как доллар укрепился по отношению ко всем основным валютам. Биткоин пошел своим путем и вырос, став единственным рискованным активом, который не поддался защитному настроению.Анализ экономических показателей за 14 сентябряИндекс деловой активности в сфере услуг (PSI) Новой Зеландии за август 2026 г.: 51,2 (прогноз: 50,5; предыдущее значение: 50,6)Число прибытий иностранных туристов в Новую Зеландию за июль 2026 г.: +8,5% г/г (прогноз: +4,0% г/г; предыдущее значение: +8,1% г/г)Промышленное производство в Японии (окончательные данные) за июль 2026 г.: +3,9% г/г (прогноз: +4,1% г/г; предыдущее значение: +4,9% г/г)Цены производителей и импортные цены в Швейцарии за август 2026 г.: -0,7% г/г (прогноз: -1,3% г/г; предыдущее значение: -2,1% г/г)Общий объем социального финансирования в Китае за август 2026 г.: 1660,0 млрд (прогноз: 2150,0 млрд; предыдущее значение: 1410,0 млрд)Денежная масса M2 в Китае за август 2026 г.: +7,5% (прогноз: +7,7%; предыдущее значение: +7,7%)Рост объема непогашенных кредитов в Китае за август 2026 г.: +4,9% г/г (прогноз: +5,0% г/г; предыдущее значение: +5,1% г/г)Объем новых кредитов в Китае за август 2026 г.: 60,0 млрд (прогноз: 450,0 млрд; предыдущее значение: -340,0 млрд)Уровень инфляции в Канаде за август 2026 г.: +3,0% г/г (прогноз: +3,0% г/г; предыдущее значение: +3,0% г/г)Объем продаж в производственном секторе Канады (окончательные данные) за июль 2026 г.: -0,4% м/м (прогноз: -0,2% м/м; предыдущее значение: +0,1% м/м)Уровень использования производственных мощностей в Канаде за июль 2026 г.: 80,7% (прогноз: 82,4%; предыдущее значение: 82,3%)Динамика изменений цен на рынкахНа графике видно, что доходность и сырая нефть растут, в то время как акции и золото сдают позиции, а биткоин остается единственным рискованным активом, который не обращает внимания на настроения. Раскол отслеживал динамику инфляции в течение дня, и он усилился, как только американские трейдеры столкнулись с повышением цен ФРС и распродажей полупроводников.Доходность 10-летних казначейских облигаций США стала главной за день. Утром в Нью-Йорке она выросла до 5,01%, что стало первым показателем выше 5% с 2023 года, после чего снизилась до 4,97%, поскольку покупатели вернулись к этой отметке. Рост цен на сырую нефть и более высокие инфляционные ожидания привели к раннему скачку, а растущие потребности правительства и корпораций в заимствованиях усилили давление. Денежные рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставок ФРС в среду более чем в 90%, что станет первым повышением ставки с 2023 года.Нефть продолжила свой рост. Нефть марки WTI подорожала примерно на 1,7%, достигнув отметки в 102 доллара, после того как утром в Лондоне торговалась на уровне 104 долларов, а затем снижалась во второй половине дня в США. Закрытие ключевого нефтепровода Саудовской Аравии "Восток-Запад", который проходит в обход Ормузского пролива, привело к увеличению премии за риск предложения в цене. В течение дня Brent подешевела до 108 долларов, прежде чем закрепиться выше 105 долларов.Индекс S&P 500 снизился примерно на 0,4% и финишировал вблизи отметки 7620. Разгром производителей чипов задал тон после того, как глава Anthropic Дарио Амодей в широко распространенном письме, поддержанном Сэмом Альтманом и Илоном Маском из OpenAI, заявил, что разработка самых передовых систем искусственного интеллекта должна замедлиться, чтобы избежать потери контроля. Индекс цен на полупроводники упал примерно на 5%, а более высокая доходность дала покупателям акций еще одну причину сдерживаться в ожидании решения ФРС.Золото подешевело примерно на 1,5% до отметки около 4286 долларов и угрожало техническим прорывом вниз. Цены на металл снизились в Азии и Лондоне, так как укрепление доллара и рост реальной доходности перевесили любые попытки найти убежище на Ближнем Востоке, а затем частично восстановили падение во второй половине дня в США. На этот раз напряженный геополитический фон не повлиял на спрос на золото.Биткоин улучшил настроение, поднявшись примерно на 2,2% и торгуясь около 79 000 долларов, и возглавив рост в процентном отношении. Он вырос после открытия азиатской сессии и достиг сессионных максимумов во второй половине дня в США. Это движение было вызвано отсутствием четкого катализатора, связанного с криптовалютой, поэтому оно, вероятно, отражало склонность к риску, которой не хватало остальной части ленты в течение дня, связанного с доходностью и обратным отсчетом ФРС.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ понедельник доллар укрепился по отношению ко всем основным валютам, индекс доллара прибавил около 0,4%, торгуясь вблизи отметки 99,5. Растущие ставки ФРС и рост доходности казначейских облигаций сделали большую часть работы, и доллар продолжал укрепляться после открытия азиатских торгов в Лондоне утром, прежде чем его рост приостановился во второй половине дня в США.На протяжении азиатской сессии доллар уверенно открывал неделю и продолжал расти, поскольку трейдеры повысили вероятность повышения ставки ФРС до 90% на фоне роста цен на нефть в выходные и приближения 10-летнего прогноза к 5%. Можно было бы привести довод о том, что доллар США понес премию за риск разрыва при повторном открытии, учитывая появление "ястребиных" заголовков. Пара USD/JPY поднялась с отметки около 153,5 до середины 154-х, а иена и новозеландский доллар оказались на слабом уровне.Европейские часы подтолкнули движение еще дальше. На фоне того, что нефть марки Brent подешевела до 108 долларов, а доходность выросла, доллар достиг максимумов лондонской сессии, а пара USD/JPY приблизилась к отметке 154,9. Швейцарский франк оказался исключением, укрепившись по отношению к доллару в первой половине европейской сессии после того, как цены производителей и импортеров в Швейцарии оказались менее отрицательными, чем ожидалось, что оказало ему некоторую относительную поддержку.Рост замедлился, как только в Нью-Йорке началась американская сессия. Поскольку 10-летние фьючерсы упали с 5%, а распродажа, вызванная искусственным интеллектом, сохранила склонность к риску, большинство валютных пар снизили свои максимумы к закрытию, сохранив дневную прибыль. Пара USD/JPY опустилась с отметки 154,9 обратно к отметке 154,3. Канадский доллар ослаб, несмотря на рост цен на нефть и оперативный отчет по инфляции: основной индекс потребительских цен в Канаде остался на уровне 3,0%, а основные показатели приблизились к 2,0%. Эти данные мало повлияли на позицию Банка Канады, в результате чего пара USD/CAD выросла примерно на 0,3%.К закрытию торгов доллар вырос по всем основным валютам, при этом иена и новозеландский доллар оказались на последнем месте, а франк и фунт стерлингов - наиболее устойчивыми. Сквозная линия проходила скорее под валютами, чем внутри какой-либо из них. Нефть, доходность и обратный отсчет ФРС задают тон, и трейдеры могут по-прежнему реагировать на это сочетание до принятия решения в среду.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 15 сентябряРозничные продажи по электронным картам в Новой Зеландии за август 2026 г. — 22:45 GMTИндекс цен на жилье в Китае за август ...2026 г., 01:30 GMTОбъем розничных продаж в Китае (август 2026 г.) — 02:00 GMTОбъем промышленного производства в Китае (август 2026 г.) — 02:00 GMTУровень безработицы в Китае (август 2026 г.) — 02:00 GMTЦены производителей (оптовые цены) в Германии (август 2026 г.) — 06:00 GMTДанные по рынку труда Великобритании (июль 2026 г.) — 06:00 GMTОкончательные данные по инфляции во Франции (август 2026 г.) — 06:45 GMTИндекс экономических настроений ZEW в Германии (сентябрь 2026 г.) — 09:00 GMTИндекс экономических настроений ZEW в еврозоне (сентябрь 2026 г.) — 09:00 GMTДанные ADP об изменении числа занятых в США (неделя по 29 августа 2026 г.) — 12:15 GMTОкончательные данные по оптовым продажам в Канаде (июль 2026 г.) — 12:30 GMTПроизводственный индекс Empire State (ФРБ Нью-Йорка) (сентябрь 2026 г.) — 12:30 GMTИндекс цен на молочную продукцию Global Dairy Trade (Новая Зеландия) — 15 сентября 2026 г.Выступление представителя Банка Англии Уилкинса — 15:00 GMTВыступление члена правления ЕЦБ Шнабель — 17:00 GMTПредстоящая торговая сессия будет опираться на второстепенные экономические показатели в преддверии главного события среды. Публикация блока данных об экономической активности в Китае за август (ночью), за которой последуют отчеты по рынку труда Великобритании и индексы настроений ZEW (Германия и еврозона), позволит проверить, действительно ли наблюдается замедление роста, в то время как риски инфляции удерживают доходность облигаций на высоком уровне. Вряд ли эти данные перевесят по значимости факторы, связанные с ФРС, поэтому динамика цен на нефть и доходность долгосрочных казначейских облигаций, вероятно, останутся определяющими факторами, а участники рынка, скорее всего, сохранят осторожный настрой в преддверии принятия решения ...
В четверг высокие показатели цен производителей в США и очередной виток роста цен на нефть подтолкнули доходность казначейских облигаций к многолетним максимумам, оказав давление на фондовый рынок (который снижается уже четвертую сессию подряд) и способствуя укреплению доллара по всему спектру валют. Трейдеры увеличили объемы ставок на повышение процентной ставки Федеральной резервной системой на следующей неделе, в то время как Европейский центральный банк повысил ставки во второй раз с момента начала войны с участием Ирана и дал понять, что в дальнейшем политика ужесточения продолжится. Анализ экономических показателей за 10 сентябряИзменение запасов сырой нефти (по данным API) за неделю, завершившуюся 4 сентября 2026 г.: -0,3 млн барр. (предыдущее значение: -2,6 млн барр.)Индекс цен на жилье RICS (Великобритания) за август 2026 г.: -28,0% (прогноз: -28,0%; предыдущее значение: -30,0%)Потребительские инфляционные ожидания в Австралии на сентябрь 2026 г.: 4,9% (прогноз: 5,1%; предыдущее значение: 4,9%)Решение ЕЦБ по процентной ставке от 10 сентября 2026 г.: 2,65% (прогноз: 2,65%; предыдущее значение: 2,4%)Ставка по депозитным операциям еврозоны (ЕЦБ) на 10 сентября 2026 г.: 2,5% (прогноз: 2,5%; предыдущее значение: 2,25%)Ставка по маржинальному кредитованию еврозоны (ЕЦБ) на 10 сентября 2026 г.: 2,9% (прогноз: 2,9%; предыдущее значение: 2,65%)Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 5 сентября 2026 г.: 206,0 тыс. (прогноз: 209,0 тыс.; предыдущее значение: 206,0 тыс.)Индекс цен производителей (PPI) в США за август 2026 г.: 5,4% г/г (прогноз: 5,1% г/г; предыдущее значение: 4,7% г/г)Базовый индекс цен производителей (Core PPI) в США за август 2026 г.: 4,6% г/г (прогноз: 4,5% г/г; предыдущее значение: 4,2% г/г)Объем товарных запасов на оптовых складах в США за июль 2026 г.: +1,3% м/м (прогноз: +1,3% м/м; предыдущее значение: +0,2% м/м)Объем продаж жилья на вторичном рынке США за август 2026 г.: -2,0% м/м (прогноз: -0,2% м/м; предыдущее значение: -1,7% м/м)Изменение запасов сырой нефти (по данным EIA) за неделю, завершившуюся 4 сентября 2026 г.: -0,39 млн барр. (предыдущее значение: -4,45 млн барр.)Динамика изменений цен на рынкахСвежий отчет о ценах производителей и рост цен на нефть третий день подряд привели к росту доходности казначейских облигаций, и на графике видно, насколько четко это отразилось на остальной части рынка. Акции, золото и биткоин подешевели, в то время как сырая нефть и доходность выросли, в результате чего в ходе сессии наблюдался четкий раскол между теми, кто выиграл от инфляции, и теми, кто пострадал от повышения ставок. Движение продолжалось в течение утра в Лондоне и укрепилось после прибытия американских трейдеров.Нефть снова лидирует на рынке. Нефть марки WTI подорожала примерно на 5,7%, достигнув отметки в 103 доллара за баррель, увеличив рост на этой неделе, поскольку отдельные сообщения о боевых действиях на Ближнем Востоке сохраняли в цене премию за риск предложения. Нефть снижалась в течение азиатской сессии, достигла дна в начале лондонских торгов, затем ускорила рост, как только прибыли дилеры из США, достигнув сессионного максимума около 103,30 доллара во второй половине дня. По данным Bloomberg, Brent торговалась выше 107 долларов за баррель, что является самым высоким показателем за всю сессию.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно на 2,3% и составила около 4,96%, достигнув многолетних максимумов. Доходность в Лондоне выросла, а затем резко подскочила после того, как августовский отчет о ценах производителей показал, что оптовая инфляция составила 5,4% в годовом исчислении, что значительно выше июльских 4,7%. Большую часть прибыли принесли цены на энергоносители, а данные в прессе подтвердили необходимость того, чтобы ФРС придерживалась жесткой политики на заседании на следующей неделе. Денежные рынки оценили вероятность повышения ставки 15-16 сентября примерно в 70%, а к октябрю это решение будет полностью учтено.Индекс S&P 500 снизился примерно на 0,6% до отметки 7594, что является четвертым снижением подряд и самой продолжительной серией потерь с июня. Более высокие цены на энергоносители и более высокая доходность удержали покупателей в стороне, и индекс снизился после открытия торгов в Лондоне во второй половине дня в США. Слабые данные в том же отчете по индексу потребительских цен не принесли особого утешения, поскольку основные цифры и динамика цен на нефть доминировали в картине настроений перед пятничными данными по потребительским ценам.Золото подешевело примерно на 1,7% и торговалось около 4326 долларов, что стало одной из самых слабых сессий за последнее время. В течение азиатских торгов металл держался на отметке около 4400 долларов, а затем начал снижаться на лондонской и американской сессиях, поскольку рост реальной доходности и укрепление доллара перевесили любые надежды на получение убежища из-за новостей о Ближнем Востоке. Золото не всегда пользуется спросом, когда геополитический риск остается на заднем плане.Биткойн снизился примерно на 0,9% и торговался около 77 140 долларов, опустившись до минимума около 76 800 долларов в течение утра в США, прежде чем стабилизироваться. Министерство финансов Германии подготовило законопроект, отменяющий освобождение страны от налога на криптовалюты, хотя эта мера остается незаконоданной и применяется только к будущим покупкам, поэтому ее влияние в краткосрочной перспективе, скорее всего, зависит от настроений, а не от цены. Поскольку на рынке не было сильных факторов, связанных с криптовалютой, это движение в основном соответствовало тому же настроению по отношению к риску, которое охватило спекулятивные активы, поскольку опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, и растущая доходность задали настроение.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ четверг доллар США укрепился по всем направлениям, индекс доллара прибавил около 0,3% и закрылся вблизи отметки 99,1. Доллар провел ночные часы без движения, а затем на Лондонской и американской сессиях продемонстрировал сильную поддержку, поскольку данные по ценам производителей и растущая доходность сделали свое дело.В ходе азиатской сессии доллар немного ослаб и торговался в узких диапазонах. Около полуночи в Нью-Йорке индекс опустился до минимума в районе 98,72, поскольку трейдеры ожидали отчета по инфляции в США. Иена сохраняла уверенный тон в начале дня после того, как член правления Банка Японии Казуюки Масу заявил, что центральный банк, похоже, продолжит повышать ставки, ссылаясь на риски, связанные с ценами на нефть, продовольствие, цены производителей и инфляцию, обусловленную иеной, в преддверии заседания по вопросам политики, которое состоится 17-18 сентября, и пара USD/JPY опустилась до 153,30. Ожидания потребительской инфляции в Австралии снизились до 4,9%, и австралийский доллар и новозеландский доллар торговались спокойно, практически не оказывая влияния на их динамику.На лондонской сессии доллар вырос. Доходность нефти и облигаций росла в тандеме в течение первой европейской сессии, что благоприятствовало доллару США по отношению к большинству основных валют. Евро получил поддержку от ЕЦБ, который повысил процентные ставки во второй раз с начала войны в Иране и занял ястребиную позицию, а отчеты свидетельствуют о том, что политики видят возможность для еще одного шага уже в октябре.Кристин Лагард предупредила, что повышение цен на энергоносители постепенно скажется на ценах на основные товары и продовольствие, и евро восстановил прежнее снижение. Благодаря этой относительной устойчивости евро оказался в первых рядах, несмотря на рост доллара, а канадский доллар держался лучше, чем его конкуренты, поскольку рост цен на нефть обеспечил канадцу некоторую поддержку.Решающий шаг был сделан на американской сессии. Когда данные по индексу потребительских цен (PPI) вышли на рынок, доллар вырос до своего сессионного максимума, а индекс достиг отметки 99,12 в первые полчаса торгов в Нью-Йорке, после чего сохранил этот рост до закрытия. Больше всего пострадали валюты-антиподы, так как австралийский доллар и новозеландский доллар отстали от рынка из-за тенденции к снижению рисков и более высоких шансов на повышение ставок, в то время как фунт и франк сдавали позиции более постепенно. Пара USD/JPY восстановилась выше отметки 154,00, несмотря на первоначальное укрепление иены, отслеживая более широкое изменение доходности облигаций США.К закрытию торгов доллар вырос по отношению ко всем основным валютам, при этом чувствительные к росту австралийский доллар и новозеландский доллар оказались в тени, а евро и канадский доллар оказались наиболее устойчивыми. Можно привести аргумент, что этот день был связан не столько с какой-либо одной валютой, сколько с инфляцией и доходностью, лежащими в основе каждой из них, и трейдеры могут по-прежнему реагировать на эту тему в преддверии пятничного индекса потребительских цен в США.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 11 сентябряИндекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Business NZ (Новая Зеландия) за август 2026 г. — 22:30 GMTИндекс цен производителей (PPI) Японии за август 2026 г. — 23:50 GMTВВП Великобритании за июль 2026 г. — 06:00 GMTИндекс потребительского доверия в Швейцарии за август 2026 г. — 07:00 GMTЕжемесячный индикатор ВВП от NIESR (Великобритания) за август 2026 г. — 11:00 GMTСальдо счета текущих операций Германии за июль 2026 г. — 12:30 GMTТемпы роста индекса потребительских цен (CPI) в США за август 2026 г. — 12:30 GMTВыступление главы ЕЦБ Лагард — 14:00 GMTПредварительные данные по инфляционным ожиданиям (Мичиганский университет, США) на сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTИндекс потребительских настроений Мичиганского университета (США) за сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTВыступление представителя ЕЦБ Лейна — 17:00 GMTВ пятницу рынок наконец получит данные, ожидание которых определяло настроения на протяжении всей недели. Отчет по потребительским ценам в США станет ключевым событием сессии и последним важным показателем инфляции перед заседанием ФРС. Высокие цифры укрепят аргументы в пользу повышения ставки и могут усилить рост доллара и доходности долгосрочных облигаций, тогда как более слабые данные дадут козыри сторонникам мягкой денежно-кредитной политики («голубям»).Этому событию будут предшествовать публикации данных о росте экономики и объемах производства в Великобритании, а также отчет по индексу цен производителей (PPI) в Японии. Кроме того, на фоне сохраняется риск-премия в ценах на сырую нефть, поэтому трейдеры, вероятно, предпочтут осторожную тактику, реагируя на поступающие новости, а не занимая заранее определенную направленную ...
Канадская экономика пережила уверенный подъем в конце 2021 года, хотя в связи с тем, что вариант Омикрона привел к возобновлению роста числа случаев заболевания COVID, вновь возникли некоторые неопределенности. Временное смягчение представляется вероятным в начале 2022 года, особенно с учетом того, что Онтарио и некоторые другие канадские провинции за последние несколько недель вновь ввели некоторые ограничения, связанные с COVID.Таким образом, даже несмотря на то, что инфляция в Канаде остается высокой, мы не ожидаем скорого повышения ставки Банка Канады на январском заседании по денежно-кредитной политике. Вместо этого мы придерживаемся мнения о первоначальном повышении ставки на 25 базисных пунктов в апреле и совокупном повышении ставок на 75 базисных пунктов в этом году.Наш прогноз повышения ставок Банка Канады в течение следующих 12 месяцев более консервативен, чем предполагают участники рынка, которые предполагают совокупное повышение ставок на 152 базисных пункта за этот период. Учитывая агрессивные ожидания рынка в отношении политики Банка Канады и перспективы относительно быстрого ужесточения (по крайней мере, по международным стандартам) со стороны Федеральной резервной системы в 2022 году, мы по-прежнему ожидаем, что канадский доллар продемонстрирует новую слабость по отношению к доллару США в течение года.Канадская экономика, устойчивая в конце 2021 года, может быть более мягкой в начале 2022 годаПосле ухабистого пути в начале 2021 года канадская экономика пережила уверенный подъем в конце прошлого года. Восстановление было подчеркнуто сильными тенденциями на рынке труда: семь месяцев подряд наблюдался рост числа рабочих мест, в том числе увеличение занятости на 54 700 человек в декабре. Уровень безработицы снизился почти на два процентных пункта по сравнению со второй половиной прошлого года, до 5,9%.Однако устойчивые тенденции наблюдались не только на рынке труда: розничные продажи, продажи в обрабатывающей промышленности и общий ВВП показали значительный рост. По последним данным, ВВП в октябре вырос на 0,8% в месячном исчислении, розничные продажи в октябре выросли на 1,6%, а продажи в обрабатывающей промышленности выросли на 2,6%. Что касается экономики в целом, ВВП в 3 квартале вырос на 5,4% по сравнению с предыдущим кварталом в годовом исчислении в 3 квартале, и консенсус-прогноз предусматривает аналогичный прирост в 4 квартале.Тем не менее, даже с учетом восстановления Канады, неясно, приведет ли это к немедленному повышению ставок Банком Канады (BoC). В декабрьском объявлении о денежно-кредитной политике, после того как уже стало известно о значительном росте ВВП в 3 квартале, центральный банк заявил:“Совет управляющих считает, что ввиду сохраняющегося избытка мощностей экономика по-прежнему нуждается в значительной поддержке денежно-кредитной политики. Мы по-прежнему привержены удержанию процентной ставки на эффективном нижнем уровне до тех пор, пока не будет устранен экономический спад, с тем чтобы целевой показатель инфляции в 2 процента был устойчиво достигнут. Согласно октябрьскому прогнозу Банка, это произойдет где-то в середине квартала 2022 года”.Банк Канады также указывает на некоторые неопределенности, связанные с вариантом Omicron. С глобальной точки зрения центральный банк заявил, что “..новый вариант Omicron COVID-19 привел к ужесточению ограничений на поездки во многих странах ... и усилил неопределенность”, в то время как в отношении конкретных событий в Канаде Банк Канады заявил, что “разрушительные наводнения в Британской Колумбии и неопределенности, связанные с вариантом Omicron, могут повлиять на рост, усугубляя сбои в цепочке поставок и снижая спрос на некоторые услуги”.Растущая инфляция приведет к повышению процентных ставок к апрелюНекоторые из этих опасений или неопределенностей, возможно, подтверждаются последним исследованием перспектив бизнеса Банка Канады. В рамках этого опроса Баланс прошлых продаж вырос до +63 в 4 квартале, что отражает рост, наблюдавшийся в конце прошлого года. Тем не менее, будущий баланс продаж снизился еще больше до +3, что указывает на возможность мягкого улучшения экономики в начале 2022 года. Мы также хотели бы отметить, что в начале января в Онтарио вернулись некоторые ограничения, связанные с COVID, в том числе порядок работы на дому, ужесточение ограничений на собрания в закрытых помещениях, переход к дистанционному обучению в школах и закрытие некоторых предприятий, включая спортивные залы, театры и рестораны. Ограничения были введены и в некоторых других провинциях.Таким образом, даже несмотря на то, что инфляция продолжает расти, а индекс потребительских цен в декабре вырос до 4,7% в годовом исчислении, а средний показатель базовой инфляции укрепился до 2,9%, мы не ожидаем скорого повышения ставки в объявлении Банка Канады о денежно-кредитной политике в январе. Действительно, поскольку центральный банк, возможно, захочет отслеживать влияние (или, возможно, отсутствие влияния) варианта Omicron в ближайшие месяцы, мы по-прежнему считаем, что Банк Канады проведет первоначальное повышение ставки на своем апрельском заседании по денежно-кредитной политике, что также будет в целом соответствовать срокам, в течение которых, как он ожидает, будет устранен спад в экономике. Наш прогноз повышения ставки на 25 б.п. к апрелю более консервативен, чем текущие рыночные цены, которые предполагают повышение ставки на 52 б.п. в течение следующих трех месяцев. Действительно, в более широком плане мы прогнозируем повышение ставки Банком Канады на 75 базисных пунктов в течение следующих 12 месяцев по сравнению с повышением ставки на 152 базисных пункта, ожидаемым участниками рынка. Таким образом, несмотря на некоторые позитивные факторы для канадского доллара, включая недавний рост цен на нефть, учитывая агрессивные ожидания рынка в отношении политики Банка Канады и перспективу относительно быстрого ужесточения (по крайней мере, по международным стандартам) со стороны Федеральной резервной системы в 2022 году, мы по-прежнему ожидаем, что канадский доллар продемонстрирует возобновление слабости по отношению к доллару США в течение ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
Каковы некоторые из лучших возможностей на валютном рынке в этом году2021 год, несомненно, является решающим периодом для торговли валютами. Большие прибыли зарабатываются в неспокойные времена, когда волатильность перекошена. Ликвидность, корреляция и кредитное плечо в настоящее время агрессивно перемещают все классы активов и стряхивают самые слабые активы, которые вызвали эти враждебные движения ко всем валютным парам. Несмотря на бедственное положение, появилось множество возможностей, и некоторые валютные пары следует держать в списке наблюдения трейдера, пока не будут раскрыты реальные инвестиционные возможности. 2020 год закончился, но шоки, которые вызвали трещины на финансовых рынках тогда, все еще сохраняются в 2021 году, поскольку полное восстановление все еще продолжается.USDTRYРазвивающиеся рынки в настоящее время вновь демонстрируют многочисленные признаки слабости. Причиной такой хрупкости является укрепление доллара США и рост процентных ставок в США. В последнее время инвесторы снизили свой аппетит к риску, в то время как рост процентных ставок увеличил издержки для экономик, имеющих большие суммы долга в долларах США. Ожидается, что турецкая лира еще больше обесценится, поскольку процентные ставки в США все еще растут.Читать еще: Как определяются процентные ставкиUSDCADЭта пара сильно коррелирует с процентными ставками в США и колебаниями цен на сырую нефть. Если процентные ставки в США поднимутся до 2% к концу года, а сырая нефть не сможет подбодрить быков, то позиция на покупку в этой паре, несомненно, добавит стоимости длинному долларовому портфелю.USDCNHНакопление долга Китая определенно занимает одно из самых больших мест в новейшей истории. Такой быстрый рост долга создает повышенные финансовые риски для юаня. Понятно, что в последнее время доллар США ослаб по отношению к юаню, однако в долгосрочной перспективе в игру вступают многие тревожные факторы. Эксперты обеспокоены тем, что долг Китая растет необычными темпами, что обычно приводит к финансовым спадам. В долгосрочной перспективе рост уровня государственного долга Китая создаст серьезные угрозы. Чтобы бороться с последствиями, сокращение доли заемных средств в активах будет неизбежным и фатальным для всех классов активов, что приведет к тому, что инвесторы переведут свои инвестиции в доллар-убежище.Читать еще: Почему использование кредитного плеча популярно в торговле на рынке ФорексEURNOKОжидается, что банк Norges повысит процентные ставки позже в 2021 году. Более высокие процентные ставки при более высоких ценах на сырую нефть, безусловно, укажут на более сильный NOK. Если сырая нефть снова протестирует уровень цен в 67 долларов, то шортинг EURNOK будет звучать довольно прибыльно.EURGBPТесная географическая связь и торговые разногласия между Европой и Великобританией затрудняют торговлю и прогнозирование этой пары. На недельном графике пара торгуется в неустойчивом диапазоне. Евро может не удержаться в долгосрочной перспективе из-за многих проблем доверия и политических проблем, возникших в еврозоне после пандемии. Если Банк Англии попытается повысить свои процентные ставки, когда евро рухнет, короткие позиции по этой паре будут довольно прибыльными.Читайте продолжение в Части 2…Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются ...
Технология в большей степени повлияла на многие компании, социальную жизнь, образование, правительство и банковскую систему. Тень этого цифрового прогресса упала и на финансовый рынок. Поэтому они влияют на жизнь инвесторов, трейдеров и даже брокеров.Сегодня, независимо от того, являетесь ли вы брокером или трейдером, вам нужно использовать технологии, чтобы добиться успеха. Этот отчет проливает свет на многочисленные способы, с помощью которых технологии влияли на торговлю на финансовых рынках и стимулировали ее.Технологический прогресс и брокерВ прошлом инвесторы и трейдеры обычно посещали биржу и выкрикивали активы, которыми они хотели бы торговать. Этот сценарий был более распространен в торговле на фондовом рынке. К счастью, все перешло на цифровые платформы, что делает торговлю мгновенной и более простой. Теперь нет никакой необходимости кричать о приказе. Вместо этого для выхода на мировой финансовый рынок требуется простой логин с вашего мобильного устройства или ПК и непрерывное подключение к Интернету. Весь процесс занимает менее двадцати секунд.Более того, анализ рынка и исследования значительно продвинулись вперед. В прошлом этот процесс был немного утомительным. Трейдеры должны были посетить библиотеку или связаться с фирмой, чтобы собрать информацию о своих торговых заказах. Сегодня вы можете получить доступ к этой информации мгновенно с помощью передовых исследовательских и аналитических инструментов, предлагаемых брокерами.Читать еще: Понимание финансового рынкаЦифровая торговля и улучшенные перспективыТехнология полностью изменила взгляды трейдеров на торговлю. Например, технология привела к высокочастотной торговле. Он проложил путь для продажи и покупки активов в течение короткого промежутка времени. Мы можем связать высокочастотную торговлю с дневной торговлей.Это повлияло на жизнь инвесторов, поскольку сделало весь инвестиционный процесс простым и снизило финансовый риск. Даже есть огромные шансы, что вы можете заработать огромную сумму за один торговый день.Изучите эффективность торговли в реальном времениИспользование современных компьютеров и устройств облегчило покупку и продажу активов. Кроме того, они дают простое и быстрое отображение соответствующих цен. Он помогает брокерам и трейдерам проверить детали и стоимость данной сделки или актива в течение нескольких секунд. Более того, предоставленная информация является достоверной и ей можно доверять. Если вы нацелены на какую-либо компанию для инвестиций, вы можете собрать много данных, прежде чем тратить свои с трудом заработанные средства.Помимо этих преимуществ, наиболее существенным преимуществом технологии в торговле является то, что она смягчает человеческие ошибки в торговле и сделках. Большинство транзакций сегодня совершается через цифровые платформы или компьютеры. Благодаря этому сейчас очень просто и легко проверить прогресс компании и прошлые результаты, в которые вы решили инвестировать.Читать еще: Кто такой брокер? О посреднике, который помогает инвесторам покупать акцииПродвинутые платформы с функциями для снижения потерьРасширенные функции, такие как защита от отрицательного баланса и стоп-лосс ордер уменьшили потери. С помощью этой функции вы можете установить цену ниже которой вы не хотите торговать. Он автоматически закроет вашу сделку, если рыночные цены коснутся этой цены или опустятся ниже этого уровня.Использование мобильных приложений для торговлиБыло разработано множество мобильных торговых приложений, которые обеспечивают легкий доступ к финансовому рынку. Кроме того, поставщики финансовых услуг думают о повышении удобства торговли для своих клиентов и предлагают различные приложения. Более того, внедрение этих приложений сделало торговлю возможной независимо от времени и места. Кроме того, торговые сборы значительно снизились, что повлияло на общий оборот. С этими сниженными сборами трейдеры теперь могут использовать в торговле бльше средств и генерировать больше прибыли.Самыми популярными приложениями в этом списке являются MetaTrader 4 и его преемник MetaTrader 5. Читать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 4Это приложение представляет собой полноценную онлайн-торговую платформу, совместимую со всеми мобильными устройствами Android. Он позволяет трейдерам выбирать из тысяч сервисов и сотен поставщиков финансовых услуг. Платформа предоставляет все необходимое для успешной торговли: торговую историю и графики. Другие особенности платформ включают в себя:Полный контроль над торговлей и торговым счетомНесколько режимов выполнения30 технических индикаторовПроверка баланса в режиме реального времениДевять таймфреймов24 аналитических объектаГрафик и графики для анализа рынкаЛоманая линия и японские свечиЧитать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 5Миллионы трейдеров по всему миру выбирают Meta Trader 5 из-за его привлекательных функций, превосходных инструментов и фундаментального и технического анализа. MT 5 также позволяет автоматически торговать с помощью торговых сигналов и роботов. Платформа совместима с мобильными версиями и настольными компьютерами, а также вы можете связаться с устройством через Интернет. Другие дополнительные преимущества включают в себя:Шесть видов отложенных ордеров21 таймфреймИнвесторы могут писать и изменять сценарииИспользует MQL538 технических средств44 аналитические инструментыПростая и эффективная платформа для торговлиЧитать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьМолниеносные транзакции Все вы должны согласиться с тем, что все транзакции в настоящее время являются мгновенными и быстрыми. В прошлом люди совершали каждую сделку по телефону или кричали от одного человека к другому.Теперь все это перешло из ручного в цифровое. Результатом молниеносных сделок является быстрая торговля. Теперь вы можете сосредоточиться и потратить на несколько сделок. Трейдеры также могут реагировать на каждый сдвиг рынка, помогая им использовать каждую прибыльную торговую возможность.Точное принятие решенийПри быстром доступе к бесперебойному подключению к Интернету трейдеры и инвесторы могут получить все необходимые им данные. Эта информация помогает им прийти к потенциальному решению, а не зависеть от чужих рекомендаций и анализа рынка. Они также могут легко загружать отчеты о деятельности различных компаний и самостоятельно принимать инвестиционные решения.Более того, в дополнение к этим жизненно важным данным они также получают продвинутые инструменты, которые анализируют вашу торговлю по различным параметрам. Это означает, что вам не нужно проходить через многочисленные веб-сайты. Технология обеспечила все необходимое для принятия обоснованных решений. Итог Это эпоха нового цифрового прогресса. Трейдеры, инвесторы и брокеры также перешли на передовые, ультрасовременные и эффективные цифровые платформы, которые сократили время торговли и улучшили свои торговые стандарты. Кроме того, они предоставляют трейдерам возможность протестировать современные тенденции рынка. Таким образом, это помогает им извлекать выгоду из внезапных изменений на ...
Представляем обзор по:Банку АвстралииЕвропейскому центральному банку (ЕЦБ)Банку КанадыФедеральной резервной системе США (ФРС)Резервный банк АвстралииБанк держит линиюНе было никаких сюрпризов в последнем решении РБА по ставке в начале этого месяца. Денежная ставка и 3-летняя целевая доходность были сохранены на уровне 0,10%. Уровень покупок облигаций также не изменился и остается на уровне 100 миллиардов австралийских долларов. РБА также признал, что отечественная экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось, и большинство фирм уже начали погашать кредиты. РБА действительно наметил свою ближайшую перспективу, прежде чем рассматривать вопрос о повышении ставок. Во-первых, они хотят видеть рост занятости и возвращение к жесткому рынку труда. Во-вторых, инфляция должна быть в целевом диапазоне 2-3%. Самое главное, что это произойдет не раньше 2024 года.Читать еще: Причины инфляцииЭкономические прогнозыУровень безработицы, по прогнозам, останется на уровне 6% в 2021 году и снизится до 5,5% в конце 2022 года. Ожидается, что инфляция CPI временно повысится из-за некоторых краткосрочных факторов, а ВВП, как ожидается, вырастет на 3,5% в течение 2021 и 2022 годов. РБА может сказать, что ставки не вырастут до 2024 года. Однако, если рынок поставит под сомнение доверие к РБА, ожидайте сильного роста цен на AUD в результате повышения ставки. Помните, что РБА не хочет, чтобы его воспринимали как опережающего Федерального резерва. РБА объявил о покупке облигаций в ответ на быстрый рост доходности облигаций. РБА был готов сделать это снова, если потребуется. Таким образом, подобно ЕЦБ (см. Ниже), темпы покупки облигаций могут быть ускорены, чтобы соответствовать росту доходности. В целом никаких сюрпризов, и австралийский фунт (AUD) должен оставаться поддержанным на более глубоких падениях против швейцарского фунта (CHF) и японской йены (JPY). Никаких изменений от РБА на следующем заседании не ожидается, хотя последние австралийские данные были обнадеживающими, особенно по занятости.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиЕвропейский Центральный банкПрезидент Кристин Лагард, -0,50%, Под давлением медленного развертывания вакциныНа своем последнем заседании в этом месяце ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений, как и ожидалось. Они также сохранили размер покупки облигаций (PEPP) без изменений на уровне 1,85 трлн евро. Однако, как и РБА,они ожидают, что темпы покупки облигаций будут более быстрыми в течение первых месяцев года. ЕЦБ согласовал ежемесячный целевой показатель покупки PEPP ниже 100 миллиардов евро, но выше 60 миллиардов, наблюдавшихся в феврале. В статье источников после решения ЕЦБ говорилось, что существуют различные мнения по поводу того, нужно ли разматывать недавний рост доходности. Помните, что, ускоряя покупку облигаций, вы снижаете доходность. Таким образом, ЕЦБ разделен точно так же, как разделен рынок. Является ли рост доходности признаком экономического подъема или угрозой экономическому подъему? Увеличение скорости покупки облигаций рассматривается как достаточное условие для прекращения любых беспорядочных действий на рынке облигаций на данный момент. На 2021 год инфляция была повышена до 1,5% с 1,0%, но долгосрочная инфляция сохранялась на уровне 1,4% в течение 2023 года. Таким образом, ожидается краткосрочное и временное инфляционное движение вверх, аналогичное тому, что ожидает РБА.Действия ЕЦБ не были особенно удивительными. Однако если покупки облигаций ускорятся до 100 млрд и, что самое главное, останутся ускоренными, то это должно оказать более негативное влияние на евро. Из пакета PEPP в размере 1,85 млрд евро еще предстоит приобрести около 1 трлн евро, так что у ЕЦБ есть достаточно возможностей для ускорения (или замедления) покупки облигаций. Замедление покупок PEPP - это также вариант, о котором Лагард напомнила рынку, так что здесь есть два риска. Однако в связи с тем, что Германия недавно продлила свой локдаун и внедрение вакцины затянулось для Европы, это благоприятствовало бы продавцам Евро Доллар США (EURUSD), особенно учитывая, что ФРС была довольно равнодушна к росту доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Банк КанадыУуправляющий Тифф Маклем, 0,25%, Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке КанадыОптимистично, но осторожно относится к низкооплачиваемой работе.Под итогам заседания 10 марта процентные ставки остались неизменными на уровне 0,25%, а покупки облигаций продолжатся темпами $4 млрд в неделю. Однако Банк Канады по-прежнему не хочет повышать ставки, и Совет управляющих ожидает, что экономический спад не будет преодолен до 2023 года. Экономика в настоящее время на 1% выше, чем ожидал Банк Канады, и с точки зрения тона один из самых оптимистичных центральных банков. Банк Канады ожидает, что инфляция временно поднимется выше 2% к 3% в ближайшие месяцы. Ожидается, что эта инфляция будет вызвана ценами на многочисленные товары и услуги, которые резко упали во время пандемии, и ростом цен на нефть. Еще один центральный банк видит рост инфляции, по крайней мере временно.Одной из главных проблем заседания Банка Канады по ставкам была потеря рабочих мест. Они сосредоточены среди работников низкого возраста, молодежи и женщин. Эта тема была поднята заместителем губернатора Шембри на следующий день после заседания ставки, который заявил, что рынок труда по-прежнему далек от полного восстановления. Вы можете прочитать его заявление здесь.Читать еще: Как определяются процентные ставкиРынок жилья в Канаде укрепился. Это связано с низкими процентными ставками, стимулирующими покупку жилья. Люди также ищут больше места в блокировках. ВВП вырос на +9,6% в 4 квартале 2020 года во главе с сильным накоплением запасов. Ожидается, что рост ВВП в первом квартале 2021 года будет положительнымЛичные сбережения растут, как и большая часть развитых стран. Однако Банк Канады не уверен, как именно эти сбережения будут потрачены в будущем. Очевидно, что вокруг царит более осторожный тон, поэтому люди будут медленнее тратить сбережения. По данным Банка Канады, большинство людей сейчас делают со своими сбережениями следующее: кладут их в банк в качестве депозитов (личные депозиты выросли на 150 миллиардов долларов), выплачивают долги, покупают дома (подпитывая сильный рынок жилья), покупают финансовые активы и пенсионные планы. То, что происходит с избыточными сбережениями, важно, поскольку этого достаточно, чтобы повлиять на направление канадской экономики. Вот почему Банк Канады спросил респондентов, что люди будут делать со своими сбережениями. 5% планируют потратить все это в 2021 году, а 14% планируют потратить немного. Этот опрос был проведен в ноябре. Банк Канады работает над повышением уровня потребления на душу населения до 500 долларов, но если перспективы вокруг COVID-19 быстро улучшатся, то больше этих сбережений будет поставлено на карту. Можно было бы ожидать, что в ноябре люди будут более осторожны, чем сейчас.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияБанк Канады настроен оптимистично, но признает риски. Цены на нефть благоприятны, и ожидается, что экономика не сократится сейчас в первом квартале. А пока ожидайте покупателей кпанадского доллара (CAD) на провалах. Обратите внимание на сильные данные по занятости 12 марта, когда канадские работодатели снова начинают работать. Кроме того, обратите внимание, что среди целевой группы Банка Канады, состоящей из низкооплачиваемых работников, наблюдался хороший прирост рабочих мест. Это должно было успокоить Банк Канады. Следующим шагом Банка Канады будет упоминание о сокращении покупок облигаций. На самом деле это произошло вскоре после того, как было напечатано последнее предложение, и банк объявил о прекращении программ функционирования программ для COVID во вторник. До тех пор, пока не будет никаких дальнейших негативных сюрпризов, и если спрос на нефть останется высоким, то стоит рассмотреть вопрос о силе CAD по отношению к Евро (EUR).Помните, что более сильная нефть поддерживает канадский доллар (CAD), поскольку около 17% всего канадского экспорта связано с нефтью. Существует отрицательная корреляция между американским долларом и канадским (USD/CAD) и нефтью, которая в последнее время сломалась. Главным экспортером Канады является сырая нефть на сумму более 66 миллиардов долларов и около 15,5% от общего объема экспорта Канады.Федеральная резервная система СШАПредседатель: Джером Пауэлл. Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииФедеральная резервная система придерживается сценария "никаких повышений ставок до 2024 года".Ставка осталась неизменной на уровне 0,25%, а QE - на уровне 120 миллиардов долларов в месяц. Заголовок гласил, что "процентная ставка не повышается до 2024 года". Однако ситуация немного изменилась, и теперь все больше членов совета директоров видят более раннее повышение процентных ставок. Хотя продолжающийся рост доходности после FOMC показывает, что рынок пока сосредоточен на более раннем, чем ожидалось, повышении ставок.Однако ФРС действительно видит улучшенные перспективы роста. Ожидаются некоторые восходящие прогнозы роста, инфляции и сокращения безработицы. Главный посыл Пауэлла состоял в том, что "худших экономических результатов удалось избежать". ВВП на 2021 год был пересмотрен в сторону повышения до 6,5% с 4,2%. Безработица на 2021 год была пересмотрена ниже до 4,5% с 5,0%, а инфляция пересмотрена до 2,4% с 1,8% (чтобы отразить ожидания переходной инфляции, такие как РБА, Банк Канады и ЕЦБ).Таким образом, Федеральная резервная система придерживалась голубиного сценария. По-прежнему никаких ставок не ожидается до 2024 года. Так думают в ФРС. Однако рынок не был в этом убежден. Фьючерсы на евродоллары (EUR/USD) предполагают повышение ставки в марте 2023 года и три повышения ставки в этом году. Таким образом, вопрос заключается в следующем: " ФРС чувствует рынок или отстала от рынка?". В целом, если экономические условия продолжат улучшаться, то ФРС повысит ставки раньше 2024 года. Это привело к некоторому укреплению доллара после заседания FOMC, и с учетом любых новых событий разумно ожидать некоторого укрепления доллара на следующем заседании отсюда. Сила доллара на этой неделе была в основном связана с потоками риска, так что именно поэтому США росли, несмотря на падение доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: FOMC: что это такое и что он ...
Канадский доллар, или "луни", является национальной валютой Канады, известной под аббревиатурой CAD. Это неизменно одна из восьми наиболее торгуемых валютных пар в мире. Читайте дальше, чтобы узнать больше об экономике Канады, истории ее валюты и соображениях, которые следует учитывать при торговле ею.Экономика КанадыЭкономика Канады занимает девятое место в мире по номинальному ВВП с ВВП в 1,5 трлн канадских долларов по состоянию на 2020 год. Банк Канады является центральным банком страны, который отвечает за поддержание финансовой стабильности и надзор за денежно-кредитной политикой.История экономики Канады описывает путь от местного общества охотников и земледельцев с торговлей такими предметами, как мех и бобровые шкуры, до урбанизации и индустриализации после прибытия европейских поселенцев в 16 веке. Хотя, как и во многих развитых странах, в экономике страны сегодня доминируют услуги, природные ресурсы Канады, такие как нефть, природный газ, древесина и различные полезные ископаемые, придают первостепенное значение первичному сектору страны.Его экономика также может похвастаться сильной индустрией коммерческого рыболовства и морепродуктов, а также быть лидером в области развлекательного программного обеспечения. Объем экспортной торговли Канады составляет около 390 миллиардов долларов, причем крупнейшим торговым партнером являются США, на долю которых приходится 338,2 миллиарда долларов из этой цифры. Китай занимает отдаленное второе место, импортируя товаров из Канады на 18,8 миллиарда долларов. Что касается импорта, то Канада полагается на США на 51,3% своего импорта, который в 2020 году составит 222 миллиарда долларов.История канадского доллараИстория канадского доллара началась вскоре после создания Канадской конфедерации в 1867 году. До введения валюты ранние периоды бартера среди инуитов и коренных народов уступили место принятию британского фунта и валют, привязанных к доллару США, когда изменились схемы расчетов.Канадский доллар первоначально был частично обеспечен золотом, но Канада окончательно отошла от золотого стандарта после решения Великобритании сделать это во время Великой депрессии в 1931 году. С тех пор канадский доллар перешел между фиксированным и плавающим обменными курсами.Банк Канады был основан в 1935 году и первоначально выпустил серию из десяти канадских банкнот, количество которых со временем уменьшилось. Вскоре после этого зафрахтованным банкам страны были предоставлены меньшие полномочия по выпуску собственных банкнот, и в середине 20-го века Банк Канады стал единственным эмитентом бумажной валюты.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке КанадыЧто движет ценой канадского доллара?На цену канадского доллара влияет ряд фундаментальных факторов, которые влияют на предложение и спрос на валюту. К ним относятся:Кредитно-денежная политикаКогда центральные банки стремятся обуздать чрезмерную инфляцию, они часто рассматривают возможность повышения процентных ставок, чтобы стимулировать превышение сбережений над расходами в экономике и снизить рост цен на товары и услуги. В свою очередь, более высокие процентные ставки привлекают иностранные инвестиции, в данном случае увеличивая спрос на канадский доллар и повышая его стоимость по отношению к другим валютам.Примером этого было 12 июля 2017 года, когда Банк Канады впервые за семь лет повысил ставки, снизив USD/CAD с 1,2913 до 1,2422 в течение следующих двух недель.Цены на нефтьЦены на нефть тесно связаны с укреплением канадского доллара, особенно в валютной паре USD/CAD, из-за статуса Канады как одного из крупнейших мировых производителей нефти и ценообразования на этот товар в долларах США. Когда из Канады в США поступает большой объем нефти, создается спрос на канадские доллары, что приводит к росту CAD и часто к снижению пары USD/CAD.Высокая цена на нефть также означает более высокие доходы Канады от экспорта в долларах США, что также способствует росту канадского доллара. И наоборот, более низкий спрос и более низкие цены уменьшают приток доллара США в Канаду, снижая курс канадского доллара и оказывая бычий эффект на пару USD/CAD. Примером этого стал обвал цен на нефть в марте 2020 года, когда канадский доллар, в свою очередь, упал по отношению к целому ряду валют.Конечно, торговый баланс касается целого ряда других видов сырья, а также коммерческих и промышленных товаров, поэтому трейдеры, заинтересованные в CAD, должны держать руку на пульсе того, как со временем развиваются другие ключевые секторы Канады.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияВыпуски экономических данных/новостные событияВыпуски данных способны передавать фундаментальную информацию, которая может вдохновить трейдеров занять позицию по определенным валютам. Например, инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, может влиять на процентные ставки, как обсуждалось выше, а это означает, что трейдеры могут ожидать, что стремительная инфляция вызовет повышение ставок, что приведет к увеличению спроса на CAD.Другими показателями, на которые следует обратить внимание, являются настроения, которые показывают, являются ли трейдеры чистыми или короткими, доверие потребителей, которое может быть ориентиром для направления экономики, розничные продажи, услуги и производственные индексы деловой активности, а также сам ВВП, окончательный показатель экономической активности.Популярные валютные пары с канадским долларомUSD/CADUSD/CAD - это тикер форекс для обозначения обменного курса между долларом США и канадским долларом. Он сообщает трейдерам, сколько канадских долларов необходимо для покупки одного доллара США в режиме реального времени.Пара стабильно входит в десятку наиболее торгуемых валютных пар в мире, и поэтому трейдеры могут рассчитывать на хорошую ликвидность и узкие спреды.Поскольку пара связана как с экономикой США, так и Канады, трейдеры должны помнить о событиях, которые могут повлиять на каждую из них, таких как политика Федеральной резервной системы и Банка Англии, а также разница в процентных ставках между центральными банками. Кроме того, из-за корреляции CAD с сырьевыми товарами, такими как нефть, и его ценообразования в долларах США, полезно наблюдать за ценой на нефть, чтобы понять, куда может направиться пара USD/CAD дальше.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройEUR/CADEUR/CAD - это тикер форекс для обозначения обменного курса между евро и канадским долларом. Он сообщает трейдерам, сколько канадских долларов необходимо для покупки одного евро в режиме реального времени.Поскольку пара EUR/CAD не входит в десятку наиболее торгуемых пар, она менее ликвидна, чем основные пары, такие как USD/CAD. Однако он может быть более волатильным, чем многие основные валюты, что приводит к потенциально прибыльным движениям – а также, конечно, к соразмерному риску. Как и в случае со всеми парами CAD, трейдеры должны помнить о влиянии цен на нефть, а также о заседаниях Европейского центрального банка в дополнение к заседаниям Банка Англии.AUD/CADAUD/CAD - это тикер форекс для обозначения обменного курса между австралийским долларом и канадским долларом. Он сообщает трейдерам, сколько канадских долларов необходимо для покупки одного австралийского доллара в режиме реального времени.Как еще одна из менее торгуемых пар, AUD/CAD менее ликвидна, чем основные пары, и также может демонстрировать большие колебания. Хотя Австралия и Канада не так много торгуют друг с другом, они обе имеют статус сырьевых валют, что означает, что на силу каждой валюты могут влиять структуры спроса и предложения в соответствующей стране и отношения с их торговыми партнерами.Часы торговли CADКанадский доллар доступен для торговли 24 часа в сутки, пять дней в неделю – с 10 вечера (по Гринвичу) в воскресенье вечером до 10 вечера (по Гринвичу) в пятницу вечером.Лучшее время дня для торговли CAD будет зависеть от того, на какой паре вы решите сосредоточиться. Как правило, каждая пара будет демонстрировать наибольшее движение, когда ее сессии пересекаются, но это меньше беспокоит наиболее торгуемую пару CAD, поскольку USD/CAD разделяет большинство одних и тех же часовых ...
.jpg "AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY, EUR/GBP, USD/KRW, USD/CNY")
Лучшие пары форекс для торговли часто являются наиболее ликвидными, предлагая трейдерам низкие спреды и более быстрое исполнение. Узнайте о 10 наиболее торгуемых валютных парах в мире и о том, как вы можете начать торговать ими.Что делает форекс-пару лучшей для торговли?Лучшая валютная пара для торговли в конечном счете будет зависеть от вашей торговой стратегии, но, в целом, наиболее популярными валютными парами являются те, которые являются ликвидными, испытывают волатильность и имеют приличный объем в то время суток, когда вы хотите торговать.Давайте рассмотрим каждый аспект более подробно.ЛиквидностьРынок форекс известен своей высокой ликвидностью, что означает, что сделки могут быть совершены быстро и эффективно. Но не все валюты обладают одинаковой ликвидностью.Основные валютные пары составляют до 75% объема рынка Форекс, что облегчает торговлю ими, чем второстепенными и экзотическими парами, поскольку у них большинство покупателей и продавцов. Неудивительно, что все эти пары содержат доллар США – из-за огромных размеров американской экономики.Чем больше ликвидность, тем меньше спред, что означает, что базовая рыночная цена не должна сильно меняться, чтобы ваша сделка была прибыльной.В нормальных рыночных условиях часто существует спред в 1-5 пунктов между предложением и предложением по основным валютным парам и ликвидными кросс-курсами. Но когда ликвидность низкая, этот разрыв может увеличиться, и поэтому для покрытия ваших комиссионных потребуется больше капитала.ВолатильностьРазные валютные пары будут испытывать разную скорость изменения своего обменного курса, более известную как волатильность. Это повлияет на ваше решение о том, чем торговать, поскольку может увеличить риск.Трейдеры, заинтересованные в открытии долгосрочной позиции, могут выбирать менее волатильные пары, в то время как краткосрочные спекулянты могут быть счастливы получать меньшую прибыль от быстрых ценовых движений много раз в день.Движение на рынке форекс измеряется пипсами, которые являются последним десятичным знаком в котируемой цене валюты. Таким образом, краткосрочные трейдеры будут искать валютные пары с наибольшими значениями пунктов.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьВремя сутокРазными парами будет лучше торговать в разное время суток. Почему? Потому что время суток сильно влияет на то, насколько ликвиден рынок и насколько сильное ценовое движение он, вероятно, увидит.ПараТокиоЛондонНью-ЙоркEUR/USD7611492GBP/USD9212799USD/JPY516659AUD/USD778381NZD/USD627270USD/CAD579696USD/CHF6710283EUR/JPY102129107GBP/JPY118151132AUD/JPY98107103EUR/GBP786147EUR/CHF7910984Глядя на среднее движение основных валютных пар в пунктах во время каждой торговой сессии форекс, мы можем видеть, что лондонская сессия, которая проходит с 8:00 до 16:00 по Гринвичу, имеет наибольшее движение.Как правило, валютная пара будет демонстрировать наибольшую ликвидность и ценовое движение, когда две сессии перекрываются. Например, если вы торгуете по паре EUR/JPY, вы бы хотели торговать, когда открыты сессии в Нью–Йорке и Сиднее, то есть с 8:00 до 9:00 (GMT).Читать еще: Что такое рыночная ликвидность и почему она важна?Какими парами форекс лучше всего торговать?Лучшими парами форекс для торговли обычно являются те, которые имеют наибольший объем торговли и, следовательно, ликвидность. Согласно последнему трехгодичному опросу Банка международных расчетов (БМР), проведенному в 2019 году, эти пары являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDAUD/USDUSD/CADUSD/CNYUSD/CHFUSD/HKDEUR/GBPUSD/KRW1. Торговля EUR/USDEUR/USD – или "фибра" – широко считается самой популярной валютной парой, поскольку она обычно имеет самый высокий объем и один из самых низких спредов. Неудивительно, что его популярность также проистекает из того факта, что это лучший способ занять позицию в двух крупнейших экономиках мира – Соединенных Штатах и Еврозоне.На пару EUR/USD в первую очередь влияют политические движения, которые влияют на доллар, евро и их отношение друг к другу. Например, если Федеральная резервная система вмешается в рыночную деятельность с целью укрепления доллара, вы можете ожидать, что он вырастет по отношению к евро, а пара EUR/USD снизится в цене.EUR/USD - обычная сделка для начинающих, потому что обычно в Интернете доступно много информации об этой паре.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/USD0,0000514 пункта1%24%2. Торговля USD/JPYПара USD/JPY обычно ассоциируется с низкими спредами и более предсказуемыми ценовыми движениями по сравнению с другими парами.Несмотря на то, что стоимость иены подвержена значительной ежедневной волатильности цен, центральный банк Японии часто покупает и продает валюту, чтобы держать обменные курсы под контролем и развивать конкурентоспособный экспортный рынок.Вот почему обычно говорят, что иена находится в режиме "грязного плавания" – поскольку это плавающая валюта, но не в прямом смысле этого слова. Таким образом, торговля USD/JPY – это способ извлечь выгоду из этих более регулярных колебаний, если вы способны покупать и продавать в нужное время.Пара USD/JPY также стала популярным способом торговли отношениями – или, скорее, напряженностью – между Соединенными Штатами и азиатскими регионами, поскольку конкуренция обостряется в таких областях, как технологии и электронная коммерция.Читать еще: Как достичь долголетия в торговле на рынке ФорексПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/JPY0,00548 пункта1%13,2%3. Торговля GBP/USDGBP/USD – известная как "кабельная" - всегда была популярной парой, но из-за различных экономических и политических событий в Великобритании количество трейдеров, желающих спекулировать на экономике Великобритании, резко возросло, включая финансовый кризис 2008 года и решение Великобритании покинуть ЕС.Совсем недавно, в сентябре 2022 года, трейдеры устремились к паре GBP/USD, поскольку правительство Великобритании и Банк Англии боролись за то, чтобы держать инфляцию под контролем, в результате чего фунт упал до самого низкого уровня с 1985 года.Валютная пара почти всегда относится к категории волатильных, и эти большие скачки во многом способствовали популярности пары GBP/USD. Но помните, что с большей волатильностью возрастает и риск, поэтому важно устанавливать стопы и лимиты для защиты ваших сделок.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиGBP/USD0,00006 пункта1%9,6%4. Торговля AUD/USDПара AUD/USD, которую часто называют "австралийской", составляет 5,4% ежедневных сделок на рынке Форекс. Он популярен среди трейдеров, поскольку стоимость австралийского доллара сильно коррелирует с сырьевыми товарами, что позволяет валютным трейдерам получать доступ к рынку без самостоятельной торговли фьючерсными контрактами.Это связано с тем, что Австралия остается одним из самых крупных экспортеров угля и железной руды в мире. Падение цен на сырьевые товары повлияет на экономику и снизит стоимость австралийского доллара. В свою очередь, это приведет к падению цены AUD/USD, поскольку для покупки австралийского доллара требуется меньше долларов США.Если вы заинтересованы в удержании австралийского доллара, вам следует внимательно следить за ценами на сырьевые товары, которые имеют решающее значение для австралийской экономики, а также за объявлениями Резервного банка Австралии или Федеральной резервной системы.Читать еще: Быки против Медведей: особенности торговли валютами, CFD и индексамиПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиAUD/USD0,000022 пункта5,4%9,6%5. Торговля USD/CADПара USD/CAD имеет сильную корреляцию, поскольку являются фискальными соседями и важными торговыми партнерами.Но стоимость канадского доллара также сильно коррелирует с ценами на сырьевые товары, особенно с ценами на нефть, поскольку экономика Канады в значительной степени зависит от экспорта нефти. Таким образом, это делает важным мониторинг цен на нефть, чтобы определить идеальное время для покупки, если вы хотите обменять USD на CAD.Также стоит иметь в виду, что, поскольку цены на нефть указаны в долларах США, если цена на нефть вырастет, вполне вероятно, что стоимость канадского доллара укрепится по сравнению с долларом США. Это происходит по двум основным причинам. Во-первых, доллар обычно слабеет, когда нефть дорожает, потому что все больше долларов конвертируется в другие валюты для покупки нефти. Во-вторых, Канада будет зарабатывать доллары США, экспортируя свою нефть.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CAD0,00009 пункта1%4,4%6. Торговля USD/CNHЭта пара состоит из доллара США и китайского юаня. Он сообщает нам обменный курс между двумя крупнейшими экономиками мира и двумя крупнейшими экспортерами.Исторически стоимость юаня была низкой по сравнению с долларом США, потому что китайское правительство искусственно снижало цену, чтобы сохранить конкурентоспособность своего экспорта на мировом рынке.В последнее время ведущими факторами, за которыми следует следить при торговле парой USD/CNY, является напряженность в отношениях между США и Китаем, которая за последние годы усилилась по ряду причин. Например, в августе 2022 года спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси посетила Тайвань, что заставило Пекин приостановить американо-китайские переговоры по климату и перекрыть военные каналы связи высокого уровня.CNY – это тикер forex для торгового рынка китайского юаня, но когда юань торгуется за границей, он называется CNH - поэтому на нашей платформе эта пара указана как USD/CNH. CNH обычно не так жестко контролируется китайским правительством, как юань, что означает, что он может быть более волатильным.Читать еще: Как читать курсы обмена валют?ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CNH0,000078 пункта1%4,1%7. Торговля USD/CHFUSD/CHF - это валютная пара, состоящая из доллара США по отношению к швейцарскому франку (CHF), официальной валюте Швейцарии.По большей части валютная пара используется трейдерами и инвесторами, которые хотят защитить свои активы в периоды рыночной турбулентности и экономического спада. Швейцарский франк в значительной степени считается валютой-убежищем благодаря стабильности швейцарской финансовой системы, что означает, что он дорожает, когда другие валюты теряют свою стоимость.Но это означает, что в периоды экономической стабильности швейцарский франк часто будет ослабевать в цене, когда другие валюты дорожают.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CHF0,000015 пункта1%3,6%8. Торговля USD/HKDUSD/HKD - это курс гонконгского доллара по отношению к доллару США. Хотя технически это все еще считается экзотической парой – поскольку это доллар США по отношению к неосновной экономике, - объем торгов этой парой удвоился в период с 2016 по 2019 год. Согласно опросу BIS, в настоящее время на его долю приходится 3,3% ежедневного объема торговли.Стоимость гонконгского доллара фактически привязана к доллару США по так называемому ‘привязанному обменному курсу’. Это означает, что гонконгскому доллару разрешено колебаться по отношению к доллару США только в пределах установленного диапазона от 7,75 до 7,85.Хотя эта система делает USD/HKD менее волатильной, чем другие пары, она по-прежнему популярна среди свинг-трейдеров.Читать еще: Часто задаваемые вопросы о Форексе, которые задают валютные трейдерыПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/HKD0,0013 пункта1%3,3%9. Торговля EUR/GBPХотя EUR/GBP – это обменный курс между двумя крупнейшими экономиками – еврозоной и Великобританией, - это все еще второстепенная пара, потому что в нее не входит доллар США.Эта пара, пожалуй, является одним из самых сложных валютных курсов для прогнозирования из-за тесной, но неопределенной связи между экономиками. Подготовка к Brexit привела к высокой волатильности курса EUR/GBP, и поскольку Великобритания движется к более глубокой рецессии, чем еврозона, вполне вероятно, что фунт понесет больше потерь по отношению к евро.Важно следить за текущими политическими и экономическими связями между Великобританией и ЕС для торговли EUR/GBP, а также за процентными ставками, установленными Банком Англии и Европейским центральным банком.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/GBP0,0000844 пункта1%2,0%10. Торговля USD/KRWUSD/KRW – курс между долларом США и южнокорейской вон - составляет 1,9% ежедневных транзакций по состоянию на 2019 год. Это был первый год, когда валюта попала в список десяти лучших валютных пар.До сих пор в 2022 году вон оставался близким к самому низкому уровню с 2009 года из-за растущих процентных ставок, опасений глобальной рецессии и ослабления спроса на экспорт.Экономика Южной Кореи в значительной степени зависит от международной торговли и фактически входит в топ-10 крупнейших стран-экспортеров и импортеров, что означает, что растущий дефицит торгового баланса, вероятно, окажет сильное давление на вону. Ожидается, что дефицит составит около 50 миллиардов долларов к 2022 году из–за резкого роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары - это самый большой торговый разрыв в стране с 1964 года.Читать еще: 11 лучших русскоязычных форумов для трейдеровПодведены итоги по лучшим валютным парамК ним часто относятся основные валютные пары, которые пересекаются с долларом США, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и ...
.jpg "USD/CAD, USD/RUB, CAD/JPY, USD/NOK")
Цена на нефть и валютный курс. Торговля ценой на нефть с помощью валютных пар - это распространенный способ занять позицию по товару, когда вы не можете занять позицию на нефтяном рынке напрямую.Корреляции между сырьевыми товарами и валютными парами не являются чем-то необычным из-за зависимости некоторых экономик от экспорта. Отношения могут быть как положительными, так и отрицательными, но важно отметить, что они не являются постоянными. Временами корреляции становятся сильнее, а в других случаях полностью нарушаются. Это связано с тем, что цены на нефть - не единственный фактор, влияющий на ситуацию. Итак, в то время как мы обсудим некоторые из наиболее распространенных валютных пар нефти, вы все равно должны смотреть на контекст во время торговли. Неспособность понять, является ли корреляция сильной или слабой, может привести к большим потерям.Сырьевые валютные парыUSD/CADПара USD/CAD, вероятно, является сделкой, которая в первую очередь приходит в голову валютным трейдерам, когда цены на нефть начинают двигаться. Пара традиционно отрицательно коррелирует с ценой на нефть, однако эта взаимосвязь довольно противоречива.Основной причиной отрицательной корреляции было то, что доллар США продается на обеих торгах. Нефть оценивается в долларах США, поэтому за каждый купленный баррель нефти продаются единицы в долларах США. И всякий раз, когда покупается USD/CAD, трейдеры покупают CAD за определенное количество долларов. Это означает, что пара USD/CAD ослабнет, когда нефть и CAD укрепятся, и наоборот. Канада также является крупным экспортером нефти, большую часть которой традиционно покупали США. Таким образом, по мере колебания цен на нефть количество денег, поступающих из США в Канаду, будет меняться и также влиять на спрос на валюту.И хотя США по-прежнему покупают много нефти у Канады, их репутация чистого импортера нефти является неточной. Успех ее отрасли бурения и гидроразрыва пласта привел к увеличению добычи сланцевой нефти в США до такой степени, что в настоящее время США являются крупнейшим производителем нефти в мире. Это означает, что корреляция между долларом США и канадским долларом уже не так надежна, как раньше, потому что более высокие цены на нефть больше не способствуют высокому торговому дефициту и фактически могут его уменьшить. На самом деле, многие ожидают, что соотношение изменится с отрицательной корреляции на положительную по мере того, как США станут в большей степени нефтевалютой.Поскольку корреляция постоянно меняется, валютным трейдерам важно учитывать последние ценовые тенденции и более широкую политико-экономическую ситуацию, чтобы понять, какую позицию занять.CAD/JPYКанада является одним из крупнейших экспортеров нефти в мире, поэтому экономика страны тесно связана с сырьем. Когда цены на нефть растут, это увеличивает стоимость канадской валюты, поскольку в страну поступает все больше капитала.С другой стороны, Япония является крупным импортером нефти, поэтому цена на нефть существенно повлияет на то, насколько экономика страны может вырасти и сколько страна должна потратить.Это означает, что пара CAD/JPY положительно коррелирует с ценой на нефть. По мере роста цен на нефть канадский доллар укрепляется, в то время как иена слабеет. В то время как отношения не являются однозначным решением, общая тенденция, как правило, остается той же.Другие нефтяные валютные пары для наблюденияХотя это две основные валютные пары нефти, существует множество других крупных экспортеров и импортеров нефти, которые рассматриваются как "коррелированные валюты". Проблема в том, что у них, как правило, более низкая ликвидность, а это значит, что вы, скорее всего, обнаружите, что спреды тоже более узкие.Примерами могут служить норвежская крона и российский рубль, поскольку и Норвегия, и Россия исторически являются крупными экспортерами нефти. Пары для наблюдения будут включать USD/NOK, CAD/NOK и ...
Основные валютные пары являются одними из самых популярных валютных комбинаций на рынке форекс. Цены в этих парах часто движутся в более узких диапазонах, но их движения все равно могут быть волатильными. Узнайте об основных валютных парах здесь.Каковы основные валютные пары?Мнения немного расходятся по поводу окончательного списка основных валют, но большинство из них будут включать традиционные "четыре основных валюты" – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF, а также три наиболее торгуемых "сырьевых валюты" по отношению к доллару США, которыми являются AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD.В то время как большинство списков включают только эти семь основных валют, некоторые трейдеры также включают пары ключевых валют, в которых вообще нет доллара США, иначе известного как "кросс–валюты", в свой список основных валют. Одними из наиболее торгуемых из них являются GBP/EUR, EUR/CHF и EUR/JPY.В таблице ниже приведена более подробная информация об основных компаниях, а также об их никах на рынке.Читать еще: EUR/USD: ключевые факторы для торговлиСписок основных валютных парКраткое написаниеНазвание валютной парыНикEUR/USDЕвро и доллар СШАВолокноUSD/JPYДоллар США и японская иенаСусликGBP/USDБританскый фунт стерлингов и доллар СШАКабель USD/CHFДоллар США и Швейцарский франкСвиси (Швейцарец)AUD/USDАвстралийский доллар и доллар СШАОзи (Австралиец)USD/CADДоллар США и Канадский долларЛуниNZD/USDНовозеландский доллар и доллар СШАКивиGBP/EURБританский фунт стерлингов и ЕвроТуннельEUR/CHFЕвро и Швейцарский франкЕвро-СвисиEUR/JPYЕвро и Японская иенаЯппиЧетыре традиционные основные парыНиже приведен профиль каждой из четырех традиционных основных валют, а также то, что влияет на их ценовые движения. Стоит отметить, что наиболее популярные валютные пары с точки зрения объема торгов не всегда считаются основными. Вместо этого четыре основные валюты являются более традиционно популярными валютными парами на рынке. Например, AUD/USD в настоящее время является четвертой наиболее торгуемой валютной парой в мире, но она не входит в число четырех традиционных основных валют.Четырьмя традиционными специальностями являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDUSD/CHFТорговля парой EUR/USDПара EUR/USD является наиболее торгуемой валютной парой в мире. В нем в качестве базовой валюты используется евро, а в качестве валюты котировки - доллар США, поэтому цена отражает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один евро. Например, если бы цена, указанная для EUR/USD, составляла 1.2500, вам пришлось бы потратить 1.25 доллара, чтобы купить 1 евро.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Популярность EUR/USD как валютной пары означает, что она высоколиквидна и что брокеры часто предлагают узкие спреды. В равной степени он имеет тенденцию быть менее волатильным, чем другие валютные пары, поскольку доллар США и евро поддерживаются двумя крупнейшими экономиками мира.Но это не означает, что в этой паре нет волатильности – и у трейдеров все еще есть возможность получить прибыль.Торговля парой USD/JPYПервое, что многие трейдеры заметят в паре USD/JPY, – это то, что стоимость одного пункта намного больше, чем у большинства других валют, и часто котируется только с точностью до двух знаков после запятой. Это верно для любой валютной пары, в которой иена фигурирует в качестве валюты котировки, и это происходит из-за относительно низкой стоимости иены по отношению к доллару.Низкая стоимость иены по отношению к доллару отчасти объясняется политикой количественного смягчения и низких процентных ставок Банка Японии. Низкие процентные ставки являются попыткой Банка Японии (BoJ) бороться с низкой инфляцией и медленным ростом, что привело к почти нулевым или даже отрицательным процентным ставкам в Японии во многих случаях за последние 20 лет.Иена часто используется в качестве половины кэрри-трейдинга, когда трейдер занимает деньги в стране с низкими процентными ставками и инвестирует в страну с более высокими. Кроме того, иена широко признана "безопасным убежищем", которое может привести к ее росту во времена экономической неопределенности. Это также приводит к тому, что стоимость пары USD/JPY коррелирует с парой USD/CHF, поскольку швейцарский франк также рассматривается как безопасное убежище, что объясняется в четвертом разделе.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииТорговля парой GBP/USDGBP/USD имеет фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки, что означает, что он показывает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один фунт. Пара GBP/USD в просторечии называется "кабель" из-за глубоководных кабелей, которые использовались для передачи информации о ценах между Лондоном и Нью-Йорком.Вообще говоря, 14:00 (по британскому времени) - это время, когда ликвидность наиболее сконцентрирована в этой паре, отчасти из-за того, что в это время наблюдается наибольшее совпадение активности трейдеров как в Лондоне, так и в Нью-Йорке.Торговля парой USD/CHFПрисутствие швейцарского франка среди четырех ведущих валют на первый взгляд может показаться немного странным. В конце концов, Швейцария не является крупной мировой экономикой – в отличие от Америки, Европы, Японии или Великобритании.Но, как и иена, швейцарский франк во многом обязан своей популярностью своему статусу инвестиций-убежищ. Это сделало франк популярной валютой во времена экономической неопределенности или рыночных потрясений, поскольку трейдеры ищут рынки, которые воспринимаются как менее рискованные – подобно паре USD/JPY.Давняя репутация Швейцарии в области финансовой стабильности, безопасности и нейтралитета гарантирует, что ее репутация надежного убежища практически укрепилась. Точно так же, когда волатильность рынка низкая, швейцарский франк обычно склонен следовать рыночным движениям евро из-за тесных экономических отношений, которые Швейцария имеет с еврозоной.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииСырьевые валютыТоварные валюты - это отдельные валюты или валютные пары, цена которых в значительной степени определяется стоимостью определенного товара, от которого сильно зависит экономика этой валюты. Тремя товарными валютами, которые большинство трейдеров включат в список "основных", являются:AUD/USDUSD/CADNZD/USDТорговля парой AUD/USDЕсли вы хотите начать торговать AUD/USD, важно следить за стоимостью угля и железной руды на товарном рынке, а также за стоимостью других металлов, таких как медь. Это связано с тем, что любое колебание стоимости этих товаров, скорее всего, вызовет взаимное колебание стоимости австралийского доллара по отношению к доллару США.В равной степени, как и в случае с другими товарными валютами, стоимость доллара США сильно влияет на ценообразование пары AUD/USD. Это связано с тем, что более сильный доллар США часто означает, что австралийский экспорт будет дешевле, что может снизить стоимость австралийского доллара и означает, что австралийские производители получают меньше денег за свою продукцию.Торговля парой USD/CADСтоимость канадского доллара в значительной степени привязана к цене на нефть, поскольку нефть является основным видом экспорта Канады. В результате, если цена на нефть изменится – возможно, из–за изменения квот на добычу Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), - это, скорее всего, повлияет на цену канадского доллара.Например, если бы ОПЕК увеличила поставки нефти, цена на нефть, скорее всего, упала бы, что, в свою очередь, привело бы к снижению стоимости канадского доллара. Равным образом, поскольку нефть оценивается в долларах США, любое падение стоимости нефти, скорее всего, приведет к взаимному укреплению доллара США.Как и в случае с парой AUD/USD, это означает, что канадские экспортеры нефти будут получать меньше денег за свою продукцию.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройТорговля парой NZD/USDПоследней товарной валютой, которая фигурирует в большинстве списков основных валют, является пара NZD/USD. Это новозеландский доллар по отношению к доллару США, иначе известный как “киви”. Сельское хозяйство, а также международная торговля и туризм являются ключевыми для экономики Новой Зеландии, поэтому динамика цен на сырьевые товары часто будет влиять на новозеландский доллар/доллар США.Как и в случае со всеми валютными парами, не следует недооценивать роль центрального банка каждой страны. В этом случае Резервный банк Новой Зеландии устанавливает процентные ставки, которые могут оказать существенное влияние на новозеландский доллар/доллар США, особенно когда они не соответствуют тому, что делает ФРС.В результате трейдеры должны быть в курсе различных денежно-кредитных политик обоих центральных банков, прежде чем открывать позицию по паре новозеландский доллар/доллар США.Кросс-валютыКросс-валютные пары - это те, которые не содержат доллар США. Некоторые трейдеры не будут включать эти пары в коллекцию основных валют. Но в этой статье мы кратко рассмотрим некоторые кросс-валюты, которые иногда включаются в качестве основных. Примеры высоко торгуемых кросс-валютных пар включают:GBP/EUREUR/CHFEUR/JPYЭти три являются кросс-валютными парами с наибольшей ликвидностью, потому что все они содержат различную комбинацию традиционных основных валют.Торговля парой GBP/EURGBP/EUR - ключевая валютная пара, которая исследует взаимосвязь между британским фунтом и евро. Пара GBP/EUR была особенно волатильной с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза (ЕС) 23 июня 2016 года.Прозвище этой пары - "Туннель", представляющий связь между Великобританией и Европой через туннель Ла-Манш, который проходит от Дувра до Кале. Пара GBP/EUR, вероятно, предоставит множество возможностей для получения прибыли, открывая как длинные, так и короткие позиции до тех пор, пока не будет завершен Brexit и не будет достигнуто соглашение о выводе средств.Читать еще: GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной паройТорговля парой EUR/CHFПодобно паре GBP/EUR или USD/CAD, в паре EUR/CHF сталкиваются две тесно связанные экономики – экономика Швейцарии и экономика еврозоны. Как и другие пары швейцарских франков в этой статье, EUR/CHF можно рассматривать как относительно стабильную пару из-за статуса Швейцарии как безопасного убежища.Пример стабильности франка по отношению к евро можно увидеть во время европейского долгового кризиса 2008 года, после которого франк укрепился, поскольку инвесторы обратились к нему в качестве гарантии для своего капитала.В течение четырех лет после 2011 года стоимость франка была привязана Швейцарским национальным банком к евро. В настоящее время франк работает по плавающему обменному курсу, но это не повлияло на его репутацию одной из самых стабильных валют на рынке.Торговля парой EUR/JPYБудучи второй по величине валютой в мире, евро является еще одной ключевой парой с японской иеной. На это сильно влияет объем сделок по переносу иены, а также настроения рынка.Ликвидность в паре EUR/JPY часто концентрируется между 8:00 и 15:00 (по британскому времени). Пара EUR/JPY не так волатильна, как некоторые другие пары в этом списке, но она по-прежнему предоставляет трейдеру достаточно возможностей для получения прибыли.Читать еще: GBP/JPY: что нужно знать при торговле это валютной паройЧто влияет на курс валютных пар?Существует ряд факторов, которые влияют на движение цен каждой валютной пары. К ним относятся процентные ставки, геополитическая нестабильность, сила экономики их страны и уровень Прямых Иностранных Инвестиций (ПИИ) на внутреннем рынке.Процентные ставки регулируются денежно-кредитной политикой соответствующего центрального банка этой валюты. Например, если Федеральная резервная система США (ФРС) повышает процентные ставки, это обычно приводит к укреплению доллара США по отношению к евро, что приводит к падению цены EUR/USD.Это связано с тем, что инвесторы будут склонны отдавать предпочтение странам с более высокими процентными ставками, чем странам с более низкими процентными ставками, когда они решают, где хранить свои деньги. Это связано с тем, что при более высоких процентных ставках инвестор получит более высокую отдачу от своего первоначального капитала.Геополитическая нестабильность может означать, что инвесторы и трейдеры теряют уверенность в способности страны управлять или ожидают, что впереди будут трудные времена для экономики, что может означать, что валюта стагнирует или становится слишком волатильной для торговли.Торговля на волатильном рынке зависит от склонности отдельного трейдера к риску, при этом некоторые трейдеры предпочитают рынки с частыми движениями как возможность получить быструю прибыль.К счастью для основных валют, такие движения происходят реже, хотя политические события, такие как Brexit, все еще могут повлиять на цену валютных пар стерлинг и евро.ПИИ могут повлиять на цену валютной пары, поскольку увеличение ПИИ свидетельствует о повышении доверия инвесторов к экономике и инфраструктуре этой страны. Это, в свою очередь, может увеличить спрос на валюту этой страны, что приведет к росту цен.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, если бы произошло значительное увеличение ПИИ в американскую экономику, можно было бы ожидать, что стоимость доллара США укрепится по отношению к другим валютам, с которыми он связан.Сила экономики страны и уровень ПИИ часто напрямую ...