Рынки выросли после третьего подряд снижения ставки Федеральной резервной системой, поскольку акцент председателя Джерома Пауэлла на временную инфляцию, обусловленную тарифами, и ожидаемую стабилизацию рынка труда перевесил опасения по поводу разногласий при голосовании в FOMC и ограниченных прогнозов смягчения политики на 2026 год.Решение Банка Канады сохранить ставки на прежнем уровне ранее в ходе сессии укрепило мнение о том, что крупнейшие центральные банки приближаются к завершению своих циклов снижения ставок на фоне устойчивого экономического роста.Ознакомьтесь с новостями форекс и экономическими новостями, которые вы, возможно, пропустили в ходе последней торговой сессии!Анализ экономических показателей за 10 декабряЧисло прибывших в Новую Зеландию туристов в октябре 2025 года: 9,4% г/г (прогноз на 3,0% г/г; 9,6% г/г ранее)Японский индекс Reuters Tankan за декабрь 2025 года: 10,0 (прогноз 12,0; предыдущий прогноз 17,0)Индекс потребительских цен в Японии за ноябрь 2025 года: 0,3% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий прогноз 0,4% м/м); 2,7% г/г (прогноз 2,6% г/г; предыдущий прогноз 2,7% г/г)Темпы роста индекса потребительских цен в Китае в ноябре 2025 года: -0,1% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,2% м/м); 0,7% г/г (прогноз 0,6% г/г; предыдущий прогноз 0,2% г/г)Темпы роста индекса цен производителей Китая в ноябре 2025 года: -2,2% г/г (прогноз -2,0% г/г; предыдущий прогноз -2,1% г/г)Глава ЕЦБ Лагард заявила, что экономика еврозоны оказалась более устойчивой, чем ожидалось, и подозревает, что ЕЦБ пересмотрит прогнозы роста в сторону повышения на заседании на следующей неделеВиллеруа из ЕЦБ: нет причин повышать процентные ставки в ближайшее времяГлава центрального банка Литвы Симкус: ставки, вероятно, могут остаться на уровне 2% на следующих заседанияхСтавка по 30-летним ипотечным кредитам MBA в США на 5 декабря 2025 года: 6,33% (6,32% ранее)Количество заявок на получение ипотечного кредита MBA в США на 5 декабря 2025 года: 4,8% (-1,4% ранее)Соотношение затрат на занятость и заработной платы в США кв/кв на 30 сентября 2025 г.: 0,8% (прогноз – 0,8%; предыдущий прогноз - 1,0%)Индекс стоимости занятости в США кв/кв на 30 сентября 2025 г.: 0,8% (прогноз - 0,8%; предыдущий прогноз - 0,9%)Решение Банка Канады по процентной ставке на 10 декабря 2025 года: 2,25% (прогноз 2,25%; предыдущее значение 2,25%)Изменение запасов сырой нефти в США по данным EIA на 5 декабря 2025 года: -1,81 млн (0,57млн ранее)Комитет ФРС проголосовал 9 голосами против 3 за снижение базовой ставки по федеральным фондам на четверть пункта до диапазона 3,5%-3,75%Сводка экономических прогнозов (SEP) на 2025 год указывает на только одно снижение ставки в 2026 году, что соответствует сентябрьским прогнозамЕжемесячный отчет о бюджете США на ноябрь 2025 года: -173,0 млрд. (прогноз -390,0 млрд.; предыдущий прогноз -284,0 млрд.)Изменение цен на рынкеАппетит к риску вырос в среду, поскольку трейдеры восприняли оптимистичную оценку председателя ФРС Пауэлла о том, что инфляционное давление, вызванное тарифами, окажется временным, в то время как снижение ставок поможет стабилизировать рынок труда, что приведет к резкому росту цен на акции и сырьевые товары, в то время как доходность доллара и облигаций снизится.Индекс S&P 500 вырос на 0,65% и закрылся на отметке 6 882,9, приблизившись к историческим максимумам. Индекс торговался в боковом тренде в преддверии решения FOMC, а затем резко вырос сразу после пресс-конференции Пауэлла, поскольку его характеристика снижения ставки как “дальнейшей нормализации”, а не начала агрессивного цикла смягчения, ослабила опасения по поводу рисков стагфляции. Индекс Russell 2000 для компаний с малой капитализацией вырос на 1,3% до нового рекордного уровня, что в большей степени объясняется более низкими процентными ставками, чем для компаний с большой капитализацией.Золото подорожало на 0,46% и составило около 4227 долларов, продлив свой рекордный рост, несмотря на некоторую внутридневную волатильность. Драгоценный металл подешевел во время лондонской сессии в преддверии заседания ФРС, а затем вырос во время пресс-конференции Пауэлла, поскольку снижение реальной доходности, слабость доллара и сохраняющиеся опасения по поводу финансовой устойчивости, вероятно, оказали поддержку.Сырая нефть марки WTI стала самым высокооплачиваемым основным активом за сессию, поднявшись на 1,27% до 58,80 доллара. Энергетический комплекс продемонстрировал особую силу после публикации отчета EIA о сокращении запасов на 1,81 миллиона баррелей по сравнению с ожиданиями их увеличения, что свидетельствует о более жестких, чем ожидалось, условиях поставок. Нефть продолжила рост во время пресс-конференции Пауэлла, возможно, благодаря его оптимистичному прогнозу роста на 2026 год, который повысил прогнозы по ВВП с 1,8% до 2,3%.Биткойн снизился на 0,47% и торговался около 92 209 долларов, что противоречит более широкому подходу к риску. Криптовалюта продемонстрировала относительную силу в преддверии решения ФРС, торгуясь с повышением на протяжении азиатской и лондонской сессий, резко выросла на новостях FOMC, но резко снизилась после пресс-конференции FOMC. Распродажа, по—видимому, коррелировала с ястребиным настроем ФРС — она сохранила только одно прогнозируемое сокращение на 2026 год, несмотря на сегодняшнее сокращение, - предполагая, что криптотрейдеры интерпретировали это решение как ограничение дальнейшего денежно-кредитного стимулирования.Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 0,98% до отметки около 4,20%, опустившись с максимумов утренней сессии около 4,21%, которые стали самым высоким уровнем с начала сентября. Доходность облигаций снижалась на протяжении всей дневной сессии в США после заявления FOMC, причем распродажа ускорилась во время пресс-конференции Пауэлла, поскольку его голубиная характеристика динамики инфляции (“тарифы вызывают большую часть инфляционного скачка”), вероятно, перевесила ограниченные прогнозы комитета по сокращению на 2026 год.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США понес значительные потери в среду, оказавшись наихудшей из основных валют после того, как первоначально торговался со смешанным, но медвежьим настроем на азиатской и ранней лондонской сессиях, а затем рухнул после решения FOMC и пресс-конференции председателя Пауэлла.В ходе азиатской сессии доллар США торговался неустойчиво с чистым понижением, несмотря на отсутствие основных катализаторов, характерных для США. Слабость доллара, по-видимому, коррелировала со слабыми данными по инфляции в Китае, которые показали, что общий индекс потребительских цен составил -0,1% м/м против прогноза в 0,1%, и более глубокую, чем ожидалось, дефляцию индекса потребительских цен на уровне -2,2% г/г, что, возможно, поддержало ожидания более агрессивного смягчения политики центрального банка для противодействия глобальному дезинфляционному давлению.В ходе лондонской сессии падение доллара ускорилось, прежде чем наступила временная стабилизация перед открытием торгов в США. Утренняя слабость, возможно, отражает корректировку позиций в преддверии решения Банка Канады и объявления FOMC, при этом трейдеры, вероятно, сокращают долгосрочные позиции по доллару, учитывая почти полную уверенность в сокращении ставки ФРС. Комментарии членов ЕЦБ о том, что ставки могут оставаться на текущих уровнях в течение длительного периода, возможно, оказали умеренную поддержку евро по отношению к доллару в ходе этой сессии.Решающий спад произошел во время американской сессии после заявления FOMC в 14:00 по восточному времени и ускорился во время пресс-конференции Пауэлла в 14:30. В то время как ФРС, как и ожидалось, снизила ставку на 25 базисных пунктов при беспрецедентных трех несогласиях - чикагский Goolsbee и Канзас-Сити Schmid предпочли не снижать ставку, в то время как глава Миран высказался за снижение на 50 базисных пунктов, — крах доллара, казалось, был напрямую вызван "голубиной" позицией Пауэлла. Его заявление о том, что “тарифы являются основной причиной резкого скачка инфляции”, и ожидание того, что их влияние “ослабнет в следующем году”, когда инфляция на товары достигнет пика в первом квартале, подорвали "ястребиные" аргументы в пользу сохранения ставок на прежнем уровне.Кроме того, оптимистичные прогнозы Пауэлла по экономическому росту — повышение ВВП в 2026 году до 2,3% с 1,8% при прогнозировании снижения инфляции до 2,4% — предполагают, что ФРС может позволить себе смягчить политику, не усиливая ценовое давление.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 11 декабряДанные по продажам в обрабатывающей промышленности Новой Зеландии за 30 сентября 2025 года в 21:45 по ГринвичуДанные по крупным производственным предприятиям Японии от BSI за 31 декабря 2025 года в 11:50 по ГринвичуБаланс цен на жилье от RICS в Великобритании за ноябрь 2025 года в 12:01 по ГринвичуИзменение уровня занятости и безработицы в Австралии за ноябрь 2025 года в 12:30 по ГринвичуРешение Национального банка Швейцарии по процентной ставке за 11 декабря 2025 года в 8:30 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Кроснера в 9:00 по ГринвичуТорговый баланс Канады за сентябрь 2025 года в 13:30 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США за 6 декабря 2025 года в 14:30 по ГринвичуТорговый баланс США за сентябрь 2025 года на 13:30 по ГринвичуОптовые запасы в США за сентябрь 2025 года на 15:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в Новой Зеландии за ноябрь 2025 года в 21:30 по ГринвичуБаланс ФРС США за 10 декабря 2025 года в 21:30 по ГринвичуВ календаре на четверг есть два важных события, которые могут вызвать всплеск волатильности, хотя общая активность на рынке, вероятно, останется низкой по сравнению с заседанием ФРС в среду.Решение Швейцарского национального банка по ставке, которое будет опубликовано в 8:30 утра по Гринвичу, является самым значительным запланированным событием дня, и рынки внимательно следят за тем, последует ли ШНБ осторожному подходу ФРС или подаст сигнал о более агрессивном смягчении, учитывая близость Швейцарии к нулевой инфляции. После недавнего резкого заявления ЕЦБ о возможном сохранении ставок на текущем уровне, любое отклонение от курса Национальной валюты может привести к значительной волатильности франка.Отчет по занятости в Австралии, который выйдет в 12:30 по Гринвичу, может задать тон азиатским торгам, поскольку недавнее улучшение ситуации на рынках труда потенциально может повлиять на ожидания снижения ставки РБА. Любое существенное отклонение от консенсуса может повлиять на позиции австралийского доллара в преддверии европейской сессии.Первичные заявки на пособие по безработице в США в 13:30 по Гринвичу приобретают повышенное значение после того, как председатель Пауэлл сделал акцент на стабилизации рынка труда в качестве ключевого аргумента в пользу снижения ставки в среду. Учитывая, что закрытие правительства привело к задержке выхода данных по занятости за октябрь и ноябрь, еженедельные заявки являются наиболее своевременным сигналом для рынка труда. Значительный рост заявок может вновь вызвать опасения по поводу ухудшения ситуации на рынке труда, которые пытался решить Пауэлл, потенциально поддерживая дальнейшее ослабление доллара и усиливая ожидания снижения ставок.Рынки могут торговаться осторожно, поскольку участники переваривают разделившееся мнение членов FOMC в среду и нюансы заявления Пауэлла о том, что ФРС “готова подождать” с принятием дополнительных мер, что предполагает более высокую планку для действий в январе. Новые комментарии представителей центральных банков, в том числе Кроснера из Банка Англии, могут внести дополнительную ясность в глобальные перспективы процентных ставок, поскольку политики на развитых рынках сигнализируют о растущей осторожности в отношении дальнейшего ...
В понедельник рынки торговались в защитной позиции, так как разочаровывающие экономические данные Китая и возобновившаяся неопределенность в политике центрального банка повлияли на склонность к риску, в то время как японская иена укрепилась в преддверии решения Банка Японии, принятого на этой неделе.Золото стало лидером сессии, укрепив позиции на фоне общей настороженности рынка, в то время как биткойн продолжил свое недавнее падение еще глубже на территорию медвежьего рынка, а цены на нефть упали из-за опасений переизбытка предложения.Анализ экономических показателей за 11 декабряИндекс деловой активности в сфере услуг Новой Зеландии за ноябрь 2025 года: 46,9 (прогноз 49,3; предыдущий прогноз 48,7)Глава РБНЗ Анна Бреман ожидает, что официальный денежный курс останется неизменным в течение некоторого времениИндекс крупных производителей Японии Tankan на 31 декабря 2025 года: 15,0 (прогноз 15,0; предыдущий прогноз 14,0)Экономические данные Китая за ноябрь 2025 г.:Уровень безработицы в Китае в ноябре 2025 г.: 5,1% (прогноз 5,2%; предыдущие 5,1%)Розничные продажи в Китае в ноябре 2025 года: 1,3% г/г (прогноз - 3,3% г/г; предыдущий прогноз - 2,9% г/г)Промышленное производство в Китае в ноябре 2025 года: 4,8% г/г (прогноз 5,4% г/г; предыдущий прогноз 4,9% г/г)Индекс цен на жилье в Китае за ноябрь 2025 года: -2,4% г/г (прогноз -1,9% г/г; предыдущий прогноз -2,2% г/г)Оптовые цены в Германии в ноябре 2025 года: 0,3% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий прогноз 0,3% м/м); 1,5% г/г (прогноз 1,3% г/г; предыдущий прогноз 1,1% г/г)Цены производителей и импортеров Швейцарии за ноябрь 2025 года: -0,5% м/м (прогноз -0,4% м/м; предыдущий прогноз -0,3% м/м); -1,6% г/г (прогноз -1,5% г/г; предыдущий прогноз -1,7% г/г)Темпы роста индекса потребительских цен Канады в ноябре 2025 года: 0,1% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,2% м/м); 2,2% г/г (прогноз 2,3% г/г; предыдущий прогноз 2,2% г/г)Итоговый показатель продаж в обрабатывающей промышленности Канады за октябрь 2025 года: -1,0% м/м (прогноз -1,1% м/м; предыдущий прогноз - 3,3% м/м)Производственный индекс Empire State в Нью-Йорке за декабрь 2025 года: -3,9 (прогноз 11,0; предыдущий прогноз 18,7)Глава ФРС Миран заявил, что политика ФРС является излишне жесткой, указав на то, что инфляция близка к целевому показателюПрезидент ФРС Нью-Йорка Уильямс заявил, что денежно-кредитная политика имеет хорошие перспективы на 2026 год после снижения ставки на прошлой неделеГлава ФРС Коллинз заявила, что декабрьское снижение ставки было “на грани срыва”, поскольку она по-прежнему обеспокоена ростом инфляцииВ понедельник Украина предложила отказаться от своей заявки на вступление в НАТО в обмен на гарантии безопасностиИндекс рынка жилья США от NAHB за декабрь 2025 года: 39,0 (прогноз - 37,0; предыдущий прогноз - 38,0)Нефть упала до самого низкого уровня почти за два месяца на фоне потенциальной сделки с Украиной и слабых данных из КитаяДинамика цен на рынке в целомТорги понедельника отразили растущую обеспокоенность по поводу перспектив глобального экономического роста и направлений политики центрального банка, а рынки изо всех сил пытаются сориентироваться в преддверии выхода на этой неделе важных данных по занятости и инфляции.Золото стало явным победителем дня, подорожав примерно на 0,4%, поскольку спрос на безопасные активы вернулся на фоне общей неопределенности на рынке. Драгоценный металл выиграл от возобновившихся опасений по поводу динамики китайской экономики и ожиданий продолжения смягчения политики Федеральной резервной системы, несмотря на разногласия среди политиков относительно надлежащих темпов снижения ставок.Биткоин столкнулся с сильным давлением со стороны продавцов, впервые за две недели подешевев на 2,5% и превысив отметку в 86 000 долларов. Крупнейшая криптовалюта в настоящее время упала примерно на 30% с рекордного уровня в 126 000 долларов, достигнутого в начале октября. Снижение продемонстрировало слабую ликвидность и снижение склонности к риску, поскольку биткоин не смог восстановиться наряду с другими рисковыми активами, несмотря на недавнее снижение ставки ФРС. Strategy Inc. продолжила свою стратегию накопления, приобретая биткоины почти на 1 миллиард долларов вторую неделю подряд.Цена на нефть марки WTI упала до самого низкого уровня почти за два месяца, снизившись на 2,3% и приблизившись к 57 долларам за баррель. Распродажа отразила растущие опасения по поводу переизбытка предложения, а также возродившийся оптимизм в отношении возможных мирных переговоров на Украине, что повысило вероятность поступления на рынок дополнительных российских баррелей. Слабые экономические данные Китая, вероятно, усилили опасения по поводу спроса.Фондовые индексы США колебались на протяжении всей сессии, при этом индекс S&P 500 колебался вблизи отметки 6820 в ходе неспокойных торгов. Возобновившаяся распродажа технологий оказала давление на индекс, при этом Broadcom приблизилась к худшему трехдневному падению с 2020 года, а Oracle увеличила свое многосессионное падение примерно до 17%. Падение курса криптовалют и опасения по поводу данных по рынку труда сдерживали аппетит к риску.Доходность 10-летних казначейских облигаций практически не изменилась и составила 4,18%, так как инвесторы готовились к публикации отложенного отчета о занятости во вторник. Рынки облигаций отразили переход ФРС к более пристальному вниманию к рискам на рынке труда, при этом доходность двухлетних облигаций несколько снизилась на фоне ожиданий двух снижений ставок в 2026 году.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ понедельник доллар США торговался в основном в боковом тренде, колеблясь в азиатские часы, прежде чем немного ослабнуть на лондонской сессии, а затем частично восстановился в ходе торгов в США и завершил торги разнонаправленно по отношению к основным валютам со слегка бычьим трендом.Азиатская сессия по доллару США прошла в неспокойном боковом тренде с, возможно, медвежьим уклоном, поскольку рынки переваривали события выходных и готовились к публикации важных экономических данных из Китая. Данные оказались в целом разочаровывающими: розничные продажи выросли всего на 1,3% в годовом исчислении против ожидавшихся 3,3%, что стало самым слабым показателем с момента окончания политики по борьбе с COVID. Промышленное производство и инвестиции в основной капитал также не оправдали прогнозов, усилив опасения по поводу слабого внутреннего спроса, несмотря на рекордное положительное сальдо торгового баланса.В ходе лондонской сессии на доллар оказалось повышенное медвежье давление, и, учитывая прямые факторы, на которые можно указать, возможно, что трейдеры снизили ставки в преддверии выхода на этой неделе важных отчетов по занятости и инфляции в США, которые были отложены из-за закрытия федерального правительства. Японская иена с самого начала демонстрировала заметный рост, возможно, благодаря улучшенным данным Банка Японии от Tankan и конструктивным комментариям центрального банка, которые укрепили ожидания повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 18-19 декабря на этой неделе. Рынки сейчас оценивают вероятность ужесточения политики Банка Японии примерно в 94%, а рынки свопов прогнозируют дополнительное повышение ставок на 67 базисных пунктов к концу 2026 года.В ходе американской сессии доллар нашел поддержку и восстановился по отношению к большинству основных валют. Восстановление отражает корректировку позиций в преддверии публикации отчета о занятости во вторник, который будет включать оценки числа занятых за октябрь и ноябрь после задержек с закрытием. Индекс доллара США вырос вместе с доходностью облигаций, в то время как акции, золото, нефть и биткоин торговались со снижением, что указывает на некоторую переориентацию в защитных целях.Комментарий Федеральной резервной системы выявил существующие разногласия в политике. Глава ФРС Стивен Миран подтвердил свое мнение о том, что нынешняя политика является излишне ограничительной, утверждая, что “базовая” инфляция близка к целевому показателю в 2% после корректировки на предоставление жилья и другие компоненты. Он выступил за более быстрое смягчение ставок до достижения нейтрального уровня, предупредив, что сохранение слишком высоких ставок чревато потерей рабочих мест. Напротив, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс подчеркнул, что политика “имеет хорошие перспективы” на 2026 год после недавнего снижения на 25 базисных пунктов, в то время как президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз назвала декабрьское решение “неизбежным” из-за повышенных опасений по поводу инфляции.Глава Резервного банка Новой Зеландии Анна Бреман опровергла ожидания инвесторов относительно повышения процентной ставки в 2026 году, заявив, что она ожидает, что официальная процентная ставка останется неизменной на уровне 2,25% в течение некоторого времени. Новозеландский доллар резко упал после ее комментариев в ходе азиатской сессии, что трейдеры истолковали как предупреждение против чрезмерно агрессивного рыночного ценообразования.На момент закрытия торгов в понедельник доллар демонстрировал неоднозначную динамику по основным валютным парам, что отражает неопределенность в отношении данных, опубликованных на этой неделе, и их последствий для политики Федеральной резервной системы.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 16 декабряИндекс цен на продовольствие в Новой Зеландии за ноябрь 2025 года будет опубликован в 19:45 по ГринвичуГлобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Австралии от S&P за декабрь 2025 года будет опубликован в 10:00 по ГринвичуИзменение индекса потребительского доверия Westpac в Австралии за декабрь 2025 года в 11:30 по ГринвичуГлобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг от S&P в Японии за декабрь 2025 года в 12:30 по ГринвичуОбновленная информация о ситуации с занятостью в Великобритании за октябрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуИзменение числа заявителей в Великобритании за ноябрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуВ 8:30 по Гринвичу будет опубликован индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Германии за декабрь 2025 годаИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Еврозоны за декабрь 2025 года выйдет в 9:00 по Гринвичу. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Великобритании за декабрь 2025 года выйдет в 9:30 по ГринвичуИндекс экономических настроений в Германии от ZEW за декабрь 2025 года в 10:00 по ГринвичуИндекс мировых цен на молочные продукты в Новой Зеландии за 16 декабря 2025 годаРазрешения на строительство в США и начало строительства жилья в сентябре и октябре 2025 годаЕженедельный отчет ADP об изменении уровня занятости в США за 29 ноября 2025 г. в 13:15 по ГринвичуОбновленный отчет о ситуации с занятостью в США за октябрь 2025 г. в 13:30 по ГринвичуРозничные продажи в США за октябрь 2025 г. в 14:30 по ГринвичуВ календаре на вторник необычно много данных, так как власти восстанавливают свои силы после закрытия правительства. Отчет о занятости в США будет особенно тщательно изучен, в нем будут представлены оценки числа занятых за октябрь и ноябрь после продолжительного федерального закрытия.Глобальные предварительные данные по PMI позволят по-новому взглянуть на динамику производства и услуг в крупнейших экономиках. Данные по занятости в Великобритании и розничным продажам в США завершат насыщенную данными сессию, которая может существенно повлиять на краткосрочные ожидания Федеральной резервной системы и настроения на рынке в целом в конце ...
В четверг на рынках наблюдалась неспокойная сессия, поскольку растущие опасения по поводу расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта привели к ранней волатильности, прежде чем появились покупатели, которые подтолкнули акции к росту, в то время как доллар США ослаб после "голубиных" комментариев главы ФРС Пауэлла в среду и более мягких, чем ожидалось, данных по рынку труда.Анализ экономических показателей за 11 декабряПродажи в обрабатывающей промышленности Новой Зеландии на 30 сентября 2025 г.: 0,9% г/г (прогноз -0,3% г/г; предыдущий прогноз -0,6% г/г)Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Японии на 31 декабря 2025 г.: 4,7% кв/кв (прогноз 1,0% кв/кв; предыдущий прогноз 3,8% кв/кв)Баланс цен на жилье в Великобритании по данным RICS за ноябрь 2025 года: -16,0% (прогноз -20,0%; предыдущее значение -19,0%)Изменение числа занятых в Австралии в ноябре 2025 года: -21,3 тыс. (прогноз - 5,0 тыс.; предыдущее значение - 42,2 тыс.)Уровень безработицы в Австралии в ноябре 2025 года: 4,3% (прогноз - 4,3%; предыдущее значение - 4,3%)Решение Национального банка Швейцарии по процентной ставке на 11 декабря 2025 года: 0,0% (прогноз 0,0%; предыдущий прогноз 0,0%); не считает, что ослабления прогноза по инфляции достаточно для перехода к отрицательным процентным ставкамГлава Банка Англии Эндрю Бейли прокомментировал в четверг, что по-прежнему существует необходимость в продолжении сокращения баланса Банка АнглииТорговый баланс Канады за сентябрь 2025 года: 0,15 млрд. (прогноз -6,0 млрд.; предыдущий прогноз -6,32 млрд.)Торговый баланс США за сентябрь 2025 года: -52,8 млрд. (прогноз -57,0 млрд.; предыдущий прогноз -59,6 млрд.)Число первичных заявок на пособие по безработице в США на 6 декабря 2025 года: 236,0тыс. (прогноз 205,0 тыс.; предыдущее значение - 191,0 тыс.)Оптовые запасы в США на сентябрь 2025 года: 0,5% м/м (прогноз -0,3% м/м; предыдущий прогноз - 0,0% м/м)Динамика цен на рынке в целомСессия четверга продемонстрировала устойчивость рынков перед лицом растущей неопределенности в отношении доходности инвестиций в искусственный интеллект, поскольку акции, в конечном счете, проигнорировали опасения, вызванные Oracle, и закрылись на рекордно высоком уровне, в то время как активы-убежища отреагировали по-разному.Индекс S&P 500 демонстрировал значительный интерес покупателей в течение дня, восстановившись после ослабления, связанного с Oracle, поднявшись на 0,2% и закрывшись на новом рекордно высоком уровне около 6898. Индекс сначала снизился в азиатские часы, возможно, это было связано с анализом прибыли Oracle за ночь, а затем вновь испытал давление на открытии торгов в США около 09:00 по Гринвичу из-за разочаровывающих данных по заявкам на пособие по безработице. Несмотря на эти препятствия и 10%-ное падение рыночной стоимости Oracle, которое привело к потере более 100 миллиардов долларов, на протяжении всей сессии постоянно появлялись покупатели, причем в последние два часа торгов наблюдалось особенно сильное накопление. Ралли, по-видимому, отражает уверенность трейдеров в "голубином" прогнозе председателя ФРС Пауэлла, который накануне сделал акцент на стабилизации рынка труда, а не на опасениях по поводу инфляции, что перевесило краткосрочные опасения по поводу эффективности использования искусственного интеллекта.Золото продолжило свой впечатляющий рост, прибавив 1,07% и закрывшись на отметке $4274 после кратковременного касания уровней выше закрытия предыдущей сессии. Драгоценный металл подешевел в ходе лондонской сессии около 06:00 по Гринвичу и ускорил рост после публикации слабых данных по заявкам на пособие по безработице в США в 09:00 по Гринвичу, что коррелирует с усилением ожиданий снижения ставки ФРС. Несмотря на снижение рисков на фондовом рынке, золото продолжало расти по всей территории США. во второй половине дня, что указывает на сохраняющийся спрос на диверсификацию портфеля на фоне вопросов об оценке технологий и устойчивых ожиданий смягчения денежно-кредитной политики. Рост произошел, несмотря на то, что реальная доходность оставалась относительно стабильной, что указывает на то, что приток средств в качестве убежища, возможно, сыграл свою роль наряду с позиционированием снижения ставок.Цены на нефть марки WTI в течение сессии были преимущественно медвежьими, но немного восстановились до отметки около 57 долларов, продолжив свое недавнее падение. Нефть торговалась с минимумом на азиатской и ранней лондонской сессиях, а затем продолжила снижение в начале американской сессии. Прямых катализаторов, связанных с энергетикой, на которые можно было бы указать, не было, поэтому вполне возможно, что более широкие настроения по поводу отказа от риска, вызванные опасениями Oracle в начале дня, способствовали распродаже, хотя сырьевые товары не смогли полностью восстановиться, даже несмотря на то, что акции отскочили позже. Сохраняющаяся слабость может также отражать сохраняющиеся опасения по поводу перспектив спроса, несмотря на производственную дисциплину ОПЕК+.Биткойн провел волатильную, но в конечном счете отрицательную сессию, снизившись на 0,79% и закрывшись около 91 668 долларов после резких внутридневных колебаний. Криптовалюта пережила наиболее заметную распродажу во время азиатской сессии около 21:00 по Гринвичу 10 декабря, упав примерно на 3%, что совпало с разочаровывающими данными по занятости в Австралии, которые показали потерю 21 300 рабочих мест против ожиданий увеличения на 5000. Биткойн предпринял попытку восстановления во время лондонской сессии, но оставался под давлением до полудня в США. сессии, что, возможно, отражает фиксацию прибыли после недавнего роста или опасения, что ослабление рынков труда может в конечном итоге повлиять на склонность к риску в отношении спекулятивных активов, несмотря на ожидания смягчения политики ФРС в краткосрочной перспективе.Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 0,24% и составила около 4,10%, продолжив снижение после заседания FOMC, поскольку после мягкой пресс-конференции председателя Пауэлла появились покупатели облигаций. Доходность на открытии торгов в США продолжила снижаться, что коррелировало с более слабыми, чем ожидалось, данными по заявкам на пособие по безработице, которые укрепили ожидания рынка относительно продолжения смягчения политики ФРС в 2026 году. Несмотря на уверенное завершение торгов на фондовом рынке, доходность казначейских облигаций к закрытию торгов оставалась вблизи сессионных минимумов, что говорит о том, что рынки облигаций оценивают более высокую вероятность снижения ставок, чем собственные точечные прогнозы ФРС, предусматривающие всего одно снижение в следующем году.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США продемонстрировал чистые потери по отношению к основным валютам в четверг, усилив свою слабость после заседания FOMC, поскольку трейдеры продолжали переваривать "голубиные" заявления председателя Джерома Пауэлла, обрабатывая смешанные экономические данные, которые укрепили ожидания смягчения политики Федеральной резервной системы в 2026 году.В ходе азиатской сессии доллар торговался с чистым повышением по отношению к большинству основных валют, что выглядело как технический отскок после резкой распродажи в среду после заседания ФРС. Однако рост доллара оказался недолгим, поскольку импульс, вызванный акцентом Пауэлла на опасения рынка труда по поводу инфляционных рисков, продолжал оказывать давление на ожидания по ставкам. Австралийский доллар продемонстрировал повышенную волатильность, упав примерно на 20 пунктов сразу после публикации разочаровывающих данных по занятости за ноябрь, которые показали потерю 21 300 рабочих мест против ожиданий увеличения на 5000, при этом число занятых полный рабочий день сократилось на 56 500. Снижение австралийского доллара было сдержано этой первоначальной реакцией, однако позже в ходе сессии продавцы быстро отреагировали на дальнейшее ослабление австралийского доллара в целом.Лондонская сессия ознаменовалась решающим разворотом доллара в сторону снижения, при этом доллар продемонстрировал чистые потери по отношению к основным валютам с открытия европейской сессии до утренней сессии в США. Политическое решение Швейцарского национального банка, принятое в 03:00 по Гринвичу, оказало минимальное влияние на рынок, несмотря на то, что центральный банк понизил свои прогнозы по инфляции на 2026 и 2027 годы, поскольку повсеместно ожидалось сохранение ставки на уровне 0,00%, а президент SNB Мартин Шлегель подтвердил более высокую планку для перехода на отрицательную территорию. Курс швейцарского франка практически не изменился после объявления и последующей пресс—конференции, при этом пара USD/CHF снизилась на 0,73% за день - движение, которое, по-видимому, больше связано с общим ослаблением доллара, чем с факторами, специфичными для SNB.Продолжающаяся слабость доллара на утренних торгах в Лондоне, вероятно, отражала продолжающуюся корректировку курса после решения ФРС в среду, когда политики оставили открытой дверь для дальнейшего смягчения, несмотря на то, что прогнозировали только одно снижение ставки на 2026 год. Участники рынка, по-видимому, оценивали ситуацию более оптимистично, чем официальные прогнозы ФРС, при этом трейдеры сохраняли ожидания двух снижений ставок в следующем году.На открытии торгов в США около 13:30 по Гринвичу доллар продолжил падение после публикации еженедельных данных по числу заявок на пособие по безработице, которые показали, что число первичных заявок выросло до 236 000 против ожидавшихся 205 000 — существенный рост по сравнению с 191 000 на предыдущей неделе. Данные по заявкам на пособие по безработице, казалось, перевесили более высокие, чем ожидалось, показатели дефицита торгового баланса США и профицита торгового баланса Канады, поскольку слабость рынка труда усилила комментарий Пауэлла в среду о том, что ФРС сосредоточена на поддержании стабильности занятости.Доллар достиг дна перед закрытием торгов в Лондоне около 16:00 по Гринвичу и смог незначительно восстановиться к дневному закрытию, что, возможно, отражает фиксацию прибыли по коротким позициям в долларах или поступлениям на конец месяца. Несмотря на стабилизацию в конце сессии, доллар закрылся в минусе по отношению к основным валютам, а индекс DXY снизился на 0,34% до отметки 98,3.Динамика цен в ходе сессии подчеркнула уязвимость доллара к экономическим данным США, поскольку рынки все больше сосредотачиваются на балансе двух мандатов ФРС, и любые признаки охлаждения на рынке труда могут привести к дополнительному ослаблению доллара, даже если инфляция остается выше целевого уровня.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 12 декабряДанные по розничным продажам электронных карт в Новой Зеландии за ноябрь 2025 года в 21:45 по ГринвичуИтоговые данные по промышленному производству в Японии за октябрь 2025 года в 16:30 по ГринвичуОкончательный уровень инфляции в Германии за ноябрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуВВП Великобритании за октябрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуПромышленное производство Великобритании за октябрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуОкончательный уровень инфляции во Франции за ноябрь 2025 года будет опубликован в 19:45 по ГринвичуДинамика денежно-кредитной политики Китая за ноябрь 2025 годаЕжемесячный отчет NIESR по ВВП Великобритании за ноябрь 2025 года будет опубликован в 12:00 по ГринвичуТекущий счет Германии за октябрь 2025 года на 13:00 по ГринвичуВыступление Полсона из ФРС США в 13:00 по ГринвичуОкончательные данные по оптовым продажам в Канаде за октябрь 2025 года в 13:30 по ГринвичуВыдача разрешений на строительство в Канаде в октябре 2025 года в 14:30 по ГринвичуДанные о продажах новых автомобилей в Канаде за октябрь 2025 года в 13:30 по ГринвичуВыступление Хэммака из ФРС США в 14:30 по ГринвичуВыступление Гулсби из ФРС США в 15:35 по ГринвичуВ календаре на пятницу представлены важные экономические данные Великобритании, которые могут привести к волатильности фунта стерлингов, в частности данные по ВВП за октябрь и промышленному производству. После недавних слабых данных по занятости в Великобритании эти показатели роста будут внимательно изучаться на предмет признаков экономической устойчивости или дальнейшего ухудшения, которые могут повлиять на ожидания Банка Англии в отношении политики. Окончательные данные по инфляции в Германии дадут представление о политике Европейского центрального банка, хотя в качестве окончательной цифры это вряд ли станет существенным сюрпризом.За выступлением трех спикеров Федеральной резервной системы — Полсона, Хэммака и Гулсби — будут следить в ожидании каких-либо уточнений относительно перспектив политики Центрального банка после "голубиной" пресс-конференции председателя Пауэлла в среду. Рынки будут особенно чувствительны к любым комментариям о темпах смягчения в 2026 году или реакции на слабые данные по заявкам на пособие по безработице, опубликованные в четверг. Данные о денежно-кредитной политике Китая также могут повлиять на сырьевые валюты и более широкое отношение к риску, если рост кредитования продемонстрирует неожиданную силу или слабость.После высказанных в четверг опасений Oracle по поводу расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта рынки могут оставаться чувствительными к любым новым комментариям руководителей технологического сектора или аналитиков относительно сроков окупаемости инвестиций в масштабные капиталовложения в ИИ, хотя на пятницу не запланировано никаких крупных технологических поступлений. Относительно легкий календарь данных по США предполагает, что торги могут быть в большей степени обусловлены техническими факторами и корректировкой позиций в преддверии ...
Во вторник рынки были на подъеме, так как трейдеры держали себя в руках в преддверии решения Федеральной резервной системы в среду, хотя осторожный оптимизм в отношении продолжения смягчения политики помог акциям вырасти, в то время как доллар колебался, а биткоин восстановил первоначальные потери.Анализ экономических показателей за 9 декабряРезервный банк Австралии сохранил процентную ставку на уровне 3,60%, как и ожидалось; управляющий Буллок заявил, что правление обсудило обстоятельства, требующие ужесточения, и выделяет февральское заседание для тщательного наблюдения за инфляциейДеловая конъюнктура в Австралии в ноябре выросла на 7% против +9% ранееРозничные продажи в Великобритании в ноябре выросли на 1,2% г/г против +1,5% ранееГлава Банка Японии Уэда заявил, что недавнее повышение ставок в долгосрочной перспективе было “несколько быстрым”, что указывает на то, что Банк Японии может увеличить объем покупок облигаций, если потребуетсяТорговый баланс Германии за октябрь составил 16,9 млрд евро против ожидаемых 15,6 млрд евроТрамп сообщил Politico, что может рассмотреть возможность изменения тарифов для снижения цен; называет готовность снизить ставки “лакмусовой бумажкой” при выборе председателя ФРСЕженедельные данные по занятости от ADP свидетельствуют о том, что частные компании создавали скромные 4750 рабочих мест в неделю до 22 ноября.Число открытых рабочих мест в США в октябре 2025 года: 7,67 млн (прогноз 7,12 млн; предыдущий прогноз 7,74 млн) – самый высокий показатель с мая, но данные были опубликованы с задержкой из-за закрытия правительстваКевин Хассетт говорит, что есть “много возможностей” для существенного снижения ставок, что согласуется с призывами Трампа снизить стоимость заимствованийВедущий экономический индекс Conference Board в США упал на 0,3% в сентябре, что указывает на замедление темпов роста в 2026 годуДинамика цен на рынке в целомСессия вторника была отмечена осторожным позиционированием в преддверии окончательного решения ФРС по ставке на 2025 год, при этом большинство активов торговались в узких диапазонах, поскольку трейдеры переваривали неоднозначные сигналы от центральных банков и отложенные данные по рынку труда США.Индекс S&P 500 закрылся с небольшим снижением на отметке 6 839,3, снизившись на 0,23%, после того, как первоначальный всплеск на более позитивных, чем ожидалось, данных JOLTS быстро угас. Индекс открылся под давлением в азиатские часы и оставался высоким на протяжении всей лондонской сессии, что коррелирует с предостерегающими комментариями JPMorgan о состоянии здоровья потребителей и ценовом давлении. Скромный отскок около 10:00 утра по восточному времени, последовавший за публикацией JOLTS, оказался недолгим, и акции упали к закрытию торгов, поскольку доминировала неопределенность в отношении ФРС.Золото восстановило свои позиции после раннего падения, поднявшись на 0,49% до 4211,20 доллара, поскольку спрос на золото-убежище вернулся в ходе американской сессии. Драгоценный металл торговался с резким снижением в течение азиатских и лондонских торгов, протестировав поддержку в районе 4180 долларов, прежде чем развернуться вверх на открытии торгов в Нью-Йорке. Хотя прямых катализаторов дневного ралли, связанных с золотом, не было, возможно, это были возобновившиеся опасения по поводу сценария “ястребиного сокращения расходов ФРС”.Нефть марки WTI подешевела на 0,43% до 58,20 доллара, увеличив потери по сравнению с предыдущей сессией. Нефть торговалась разнонаправленно в течение азиатских часов, но утром в Лондоне немного укрепилась, прежде чем снизиться в ходе торгов в США. Снижение произошло, несмотря на отсутствие важных новостей, связанных с нефтью, что говорит о том, что этот шаг, вероятно, отражает более широкое снижение рисков в преддверии заседания ФРС.Биткойн восстановил ранние потери и закрылся с повышением на 1,91% до 93 067 долларов, продемонстрировав устойчивость, несмотря на осторожный настрой рынка. Криптовалюта торговалась под давлением в течение азиатской и ранней лондонской сессий, снизившись в какой-то момент на целых 2%, прежде чем резко развернуться на открытом чемпионате США. Восстановление, по-видимому, набирало обороты вместе с укреплением курса золота во второй половине дня, что, возможно, отражает корректировку позиций криптотрейдерами в преддверии решения ФРС или, возможно, сохраняющийся интерес к альтернативным активам на фоне традиционной рыночной неопределенности, такой как облигации.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 0,38% до 4,20%, колеблясь вблизи многомесячных максимумов после дневного аукциона облигаций. Доходность незначительно выросла в азиатские часы, немного снизилась в ходе лондонской сессии, а затем снова укрепилась в ходе торгов в США. На аукционе 10-летних облигаций Министерства финансов в 13:00 по восточному времени доходность составила 4,175%, что соответствует уровню предаукционных торгов, поскольку продолжавшийся несколько дней спад на рынке облигаций продолжал отражать осторожность трейдеров в отношении темпов смягчения денежно-кредитной политики после вероятного снижения ставки в среду.Поведение валютного рынка: rурс доллара США по отношению к основным валютамВо вторник доллар США торговался неустойчиво и с неопределенным направлением, сначала ослабев в азиатские часы, прежде чем найти поддержку в Лондоне, а затем резко вырос в ходе разнонаправленной американской сессии, в конечном итоге закрывшись немного слабее по отношению к большинству основных валют, поскольку трейдеры заняли оборонительную позицию в преддверии решения ФРС в среду.В ходе азиатской сессии доллар США продемонстрировал чистые потери по отношению к основным валютам, хотя колебания были скромными и колебались в пределах диапазона. Прямых причин ослабления в США не было, но "ястребиный" настрой РБА, по-видимому, оказал некоторую поддержку настроениям на риск, что, возможно, оказало давление на доллар. Решение РБА первоначально вызвало кратковременное падение пары AUD/USD, но австралийский доллар быстро восстановился, поскольку комментарии главы банка Австралии Буллока о возможном ужесточении политики и внимание к февральскому заседанию укрепили ожидания почти двух повышений ставок, запланированных на 2026 год. Такое "ястребиное" изменение котировок, казалось, перевесило более мягкие условия ведения бизнеса в Австралии от NAB, оказав умеренную поддержку "антиподу" и, возможно, способствуя раннему ослаблению доллара.Лондонская сессия ознаменовалась четким разворотом: доллар достиг дна и восстановился. Поворот произошел после того, как комментарии главы Банка Японии Уэды о “несколько быстром” повышении процентных ставок и потенциальной интервенции по покупке облигаций, по-видимому, подорвали позиции иены, что, вероятно, способствовало росту пары USD/JPY на 0,61% за день. Между тем, интервью Трампа изданию Politico подняло новые вопросы о последовательности тарифной политики, что потенциально может способствовать оборонительному позиционированию доллара. Восстановление курса доллара, по-видимому, коррелировало с возобновлением осторожности на фондовых рынках и умеренным повышением доходности казначейских облигаций, что говорит о том, что приток средств в убежища возобновляется.Американская торговая сессия продемонстрировала неустойчивую, смешанную динамику доллара с, возможно, медвежьим трендом во второй половине дня. Данные JOLTS по вакансиям на 10:00 утра по восточному времени оказались значительно выше ожиданий и составили 7,67 млн против прогноза в 7,12 млн., что первоначально вызвало кратковременный отскок доллара, поскольку оптимистичные данные показали, что ситуация на рынке труда остается более напряженной, чем ожидалось. Однако аналитики быстро отметили недостатки этих данных — они были устаревшими, задерживались из-за закрытия правительства, а также из-за роста числа увольнений. Этот нюанс, похоже, сдержал рост доллара, и во второй половине дня курс доллара снижался, поскольку трейдеры, вероятно, сосредоточили внимание на заседании ФРС в среду.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 10 декабряЯпонский индекс Reuters Tankan за декабрь 2025 года по состоянию на 11:00 по ГринвичуИндекс цен производителей Японии за ноябрь 2025 года в 11:50 по ГринвичуДанные по инфляции в Китае за ноябрь 2025 года в 13:30 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны Лагард в 10:55 по ГринвичуСтавка по ипотечному кредиту MBA на 30 лет в США и заявки на участие в программе на 5 декабря 2025 года в 12:00 по ГринвичуОбзор оптовых запасов в США на сентябрь 2025 годаИндекс стоимости занятости в США за сентябрь 2025 года в 13:30 по ГринвичуИндекс оптовых запасов в США за октябрь 2025 годаРешение Банка Канады по процентной ставке от 10 декабря 2025 года в 14:45 по ГринвичуПресс-конференция Банка Англии в 15:30 по ГринвичуДанные об изменении запасов сырой нефти от EIA на 5 декабря 2025 года в 15:30 по ГринвичуЗаявление FOMC по ставке по федеральным фондам от 10 декабря 2025 года в 19:00 по ГринвичуЭкономические прогнозы FOMC в 19:00 по ГринвичуПресс-конференция ФРС в 19:30 по ГринвичуВ календаре на среду преобладают два важных решения центрального банка, которые будут определять направление рынка в ближайшей перспективе. Ожидается, что Федеральная резервная система снизит ставку на 25 базисных пунктов - рынок оценивает это с вероятностью почти в 90%, - но основное внимание будет сосредоточено на прогнозах Пауэлла на 2026 год. Денежные рынки уже отказались от оптимистичных прогнозов, и сейчас прогнозируют два снижения ставок в следующем году по сравнению с более агрессивными ожиданиями всего несколько недель назад. Ключевым риском является “ястребиное снижение”, когда ФРС снижает ставки, но сигнализирует о паузе в цикле смягчения, что может спровоцировать волатильность по активам. Как отметил один стратег, “снижение ставки на самом деле является наименее важной частью этого заседания” — обновленный точечный график и комментарии Пауэлла о рынке труда, траектории инфляции и направлении политики будут иметь гораздо больший вес.Решение Банка Канады, опубликованное в 14:45 по Гринвичу, добавляет еще больше интриги: все 13 опрошенных экономистов ожидают, что ставки останутся стабильными на уровне 3,75%. Однако недавнее повышение процентной ставки в конце 2026 года ужесточило финансовые условия Канады, что потенциально побудило губернатора Маклема выступить с более мягкими заявлениями на своей пресс-конференции в 16:00 по Гринвичу.Сегодняшние данные по инфляции в Китае будут отслеживаться на предмет признаков сохранения дефляции, хотя, если мы не увидим серьезных сюрпризов, эти отчеты вряд ли окажут существенное влияние на рынки, учитывая внимание, уделяемое центральным банкам Северной Америки.Сочетание прогнозов ФРС, формулировок Пауэлла на пресс—конференции, посвященной январскому заседанию, и любых комментариев Банка Англии об ожиданиях повышения ставок может привести к существенным колебаниям цен на облигации, доллар и акции, особенно если какой-либо из центральных банков преподнесет сюрпризы в связи с осторожным настроем рынков в настоящее ...
Как большинство людей относится к криптовалютам? Если вы думаете, что общее настроение позитивное, то вы ошибаетесь. Согласно новому опросу, проведенному CNBC, только около 8% американцев воспринимают криптовалюту в положительном свете.Изменение настроенияЗа последний год общественное восприятие криптовалют определенно изменилось. В марте 2022 года около 19% участников опроса заявили, что относятся к криптовалютам положительно. Сейчас, когда год близится к завершению, этот показатель составляет менее половины.Это огромное изменение по сравнению с началом года. Что изменило их мнение?Возможно, это связано с обвалом рынка, который произошел недавно, после того как Binance решила купить платформу криптовалютной биржи FTX. Это вызвало падение рынка, от которого большинство токенов до сих пор не оправились.Это был не единственный обвал рынка в этом году, поэтому неудивительно, что многие американцы негативно относятся к криптовалютам. Многие из тех, кто инвестировал в криптовалютные токены в начале года, сейчас чувствуют себя обожженными, поскольку большинство их инвестиций падают из месяца в месяц. В целом этот год был тяжелым для криптовалют, хотя предыдущие два года были намного лучше.Число тех, кто негативно относится к криптовалютам, также увеличилось. Еще в марте, когда проводился аналогичный опрос, 25% американцев негативно относились к криптовалютам. Сейчас это число возросло до 43%. Очевидно, что большая часть населения так или иначе относится к криптовалютам.Улучшится ли ситуация на рынке?Год скандалов и потерь на рынке, конечно, не способствует росту негативных настроений. За год биткоин (BTC) подешевел на 65%, а Ethereum (ETH) - на 68%. Для многих трейдеров это большая сумма потерянных инвестиций, и если в следующем году ситуация не изменится к лучшему и ставки не взлетят, мы ожидаем, что настроения на криптовалютном рынке останутся в основном негативными.На рынке криптовалют по-прежнему происходит множество сделок и деньги переходят из рук в руки, а общий объем рынка криптовалют составляет 847 миллиардов долларов. Для получения прибыли не обязательно, чтобы широкая публика была влюблена в криптовалюты, но когда интерес со стороны основной массы высок, это способствует росту рынка и повышает ценность основных ...
Одним из наиболее приятных аспектов пребывания на борту медленной лодки в тропических лесах Борнео в последние несколько дней была полная потеря сигналов мобильной телефонной связи. Соблазн просматривать электронную почту, чаты, социальные сети или новости с рынков был в обязательном порядке устранен, благодаря тому, что национальный парк был больше, чем весь Бали.Я, конечно, мало что пропустил за свое короткое отсутствие. Да, волатильность, безусловно, остается высокой во всех классах активов, хотя ночной отпуск в США означал 12-часовой перерыв от шума (жители Нью-Йорка не работают по 8 часов в день, обед - для слабаков). Что очевидно, так это то, что стратегия наблюдения за петушиным боем со стороны вместо того, чтобы вмешиваться, остается разумной.Финансовые рынки ищут направлениеФинансовые рынки продолжают завязывать себя в такие сложные узлы, что они доставили бы головную боль даже самому опытному моряку, поскольку они пытаются оценить рецессию / отсутствие рецессии и ее влияние на цены активов. Никто этого не говорит, но на самом деле это прикрытие для поиска предлога, чтобы выбрать минимум на фондовом рынке, который все еще пытается справиться с возвращением к реальному миру после того, как его остановили центральные банки мира в течение последних 20 лет.Другие классы активов также пытаются повысить цены в условиях рецессии. Доходность 10-летних облигаций США сейчас вернулась почти к 3,0%, и я должен сказать, что я совершенно ошибся, я думал, что к настоящему времени она приблизится к 4,0%. Тем не менее, кривая доходности в США от 2-летних до 30-летних продолжает резко выравниваться, с разницей всего в 24 б.п. по состоянию на пятницу. Похоже, мы находимся на пути к инверсии раньше, чем позже, что сигнализирует о рецессии. Я бы подумал, что это не такая уж большая причина для ловли рыбы на дне.Нефть подешевела более чем на 5,0% в пятницу во многом по той же причине, но, честно говоря, учитывая, что российские санкции и цели ОПЕК по добыче являются всего лишь фантазией на бумаге, нам придется увидеть, как ситуация в мировой экономике станет намного хуже, чтобы увидеть нефть марки Brent ниже 100 долларов за баррель. Это хорошо согласуется с моим прогнозом о том, что инфляция, возможно, приближается к пику, но риск заключается в том, что она останется высокой дольше, чем оценивает рынок, даже если она достигнет пика в США. Не откладывайте пока стагфляцию в долгий ящик. В других странах инфляция в мире все еще растет, о чем свидетельствуют европейские данные на прошлой неделе и вчерашние данные по инфляции в Индонезии.Криптопространство также все еще находится в отделении неотложной помощи и неотложной помощи, ожидая осмотра врачом. Биткойн флиртовал с 18 000,00 долларов США, пока меня не было, но удерживал критическую область в 17 500,00 долларов США. Отскок dead cat до 20 000,00 долларов США не внушает доверия, поскольку вчера другой крипто-кредитор прекратил снятие средств, депозиты и торговлю на своей платформе. Этот, я полагаю, вызывал до 40% потенциальной прибыли с помощью магии Defi. Криптосистемы оказались не средством защиты от дефляции, стагфляции или инфляции; даже золото справилось с этой задачей лучше, и это о чем-то говорит. Они также не узурпировали доллар США или другие фиатные валюты. Все, что я могу сказать о криптопространстве, - это высказывание, которое я слышал до глобального финансового кризиса и часто использовал во время него, когда генеральный директор банка заявлял: “У нас много капитала”. То есть “никогда не бывает только одного таракана”.Возможно, самым большим сюрпризом является то, что, несмотря на падение доходности в США на прошлой неделе из-за опасений рецессии, пара USD/JPY остается вблизи отметки 136,00. На мой взгляд, это становится опасной сделкой, особенно если США за 10 лет упадут ниже 3,0%. Тем не менее, доллар США остается устойчивым по всем направлениям, при этом скромное восстановление настроений на риск в последнее время не привело к существенному укреплению азиатских валют или основных валют по отношению к доллару США. На самом деле, глядя на такие валюты, как евро, иена, австралийский доллар или вон, вы можете утверждать обратное. Ценовое движение на валютных рынках, возможно, является менее чем тонким предупреждением, чтобы умерить этот бычий животный дух в других классах активов.Тем не менее, похоже, что в первой половине недели бразды правления могут взять в свои руки те, кто занимается добычей полезных ископаемых в фондовом, облигационном и криптопространстве. Сегодня утром министр финансов США Йеллен и вице-премьер Китая Лю провели телефонный разговор по вопросам строительства, и рынок полон слухов о том, что президент США Байден на этой неделе снизит тарифы на ряд китайских товаров, чтобы снизить инфляцию. Вслед за впечатляющим восстановлением индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности США на прошлой неделе индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае сегодня утром резко подскочил до 54,5 за июнь, что является гигантским восстановлением с майских 41,4.Индекс деловой активности в сфере услуг Jibun Bank в Японии за июнь также вырос до 54,0 с 52,3 в мае. И Китай, и Япония в разной степени выходят из-под вирусных ограничений, но сила восстановления PMI в Китае вызывает удивление. Продлится ли это долго - это другой вопрос, и я снова сосредоточусь на Китае и буду бить в барабан предупреждения. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом еще не закончена, и президент Си заявил об этом на прошлой неделе. Вспышка случаев заражения вирусом в других странах уже привела к повторному введению некоторых ограничений. Читатели не должны питать иллюзий по поводу того, что вспышки в Пекине и Шанхае не приведут к повторному введению ограничений на передвижение. Осторожно подходите к донному промыслу на рынках активов Китая. И я даже упомянул о все еще продолжающемся взрыве в секторе частных застройщиков там.В других странах Азии сигналы, предупреждающие об инфляции, продолжают вызывать некоторый шум. Начав восстановление после ковида позже, чем Соединенные Штаты и Европа, Азия начинает видеть, как происходит прохождение инфляции. Инфляция в Южной Корее в годовом исчислении за июнь выросла сегодня до 6,0% с 5,40% в мае; вы можете зафиксировать и загрузить повышение ставки Банка Кореи на следующем заседании, вопрос только в том, насколько. Инфляция на Филиппинах в годовом исчислении в июне также выросла до 6,10% с 5,90% в мае. В пятницу инфляция в Индонезии подскочила до 4,40%, чему способствовала продовольственная инфляция. Зловещее событие для страны с населением в 270 миллионов человек, в основном бедных граждан. Несмотря на то, что базовая инфляция оставалась умеренной, две страны, наиболее неохотно повышающие ставки, Филиппины и Индонезия, будут вынуждены действовать, иначе давление на их валюты усилится, что вызовет цикл отрицательной обратной связи в виде непроизвольного ужесточения через снижение курса валюты. Аналогичным образом, Индии, возможно, придется ускорить повышение тарифов, в то время как растущие цены на энергоносители вчера подорвали текущий счет, который упал до 25,64 миллиарда долларов США. И это при дешевой российской нефти. Это может частично объяснить, почему снижение доходности в США не приносит дивидендов мира для азиатских валют по отношению к доллару США.Еще один центральный банк, столкнувшийся с проблемой через пару часов, - это Резервный банк Австралии. Вчера резко выросли цены на ипотечные кредиты и разрешения на строительство, как и объявления о вакансиях ANZ. Индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global за июнь лишь незначительно снизился до 52,6, при этом сводный индекс деловой активности также составил 52,6 с 52,9 в прошлом месяце. Счастливая страна, похоже, остается слишком удачливой, и, несмотря на рост на 50 б.п. в прошлом месяце, баттлеры не сдаются без боя. Сегодня РБА ожидает еще 50 б.п., и если они останутся в стороне и сделают всего 25 б.п., у австралийского доллара будет очень плохой день. Вероятно, в любом случае он получит лишь скромный прирост на уровне 50 б.п., если только заявление РБА не будет очень ястребиным. Есть небольшой шанс, что РБА может посмотреть на данные и пойти на 75 б.п. и удивить рынки, хотя я не ставлю на это свои оставшиеся волосы.Хотя я сказал, что быки фондового рынка могут набирать обороты в первой половине недели, первая проблема с этим возникнет в темные часы завтрашнего вечера по сингапурскому времени. В среду будут опубликованы данные по открытию рабочих мест за май, которые, как ожидается, по-прежнему будут чуть выше 11,0 млн. рабочих мест. Увольнения с работы в JOLTs должны составить около 4,4 миллиона человек. Это вряд ли согласуется с экономикой США, находящейся на грани рецессии, хотя некоторые могут возразить, что май уже в прошлом. Июньский индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM, Активность, Занятость, Новые заказы и непроизводственные субиндексы могут смягчить высокие показатели JOLTs, если только они не приведут к неожиданному росту.Позже тем же вечером должен быть опубликован протокол заседания FOMC, хотя я был бы удивлен, если бы комитет все еще продолжал бороться с инфляцией. Это создало бы невыносимый разрыв в доверии, в котором уже есть несколько дыр ниже ватерлинии за последние 12 месяцев. Не успеем мы оглянуться, как наступит пятница и выйдет очередной отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь. Время летит незаметно, когда тебя каждый день бьют кнутом. Ожидается, что число рабочих мест сократится с чудовищных 390 000 в прошлом месяце до все еще здоровых 270 000. Возможно, существует некоторый риск пересмотра в сторону понижения в прошлом месяце, но этот прогноз по-прежнему не согласуется с экономикой США, находящейся на грани большого спада. Возможности для волатильности на рынке облигаций высоки, и “пиковая ставка” должна быть снова пересмотрена в сторону повышения. Доллар США будет лакать его, как кошка тарелку молока с высоким содержанием жира, но фондовые рынки вряд ли почувствуют такую же любовь.Похоже, потребуется еще неделя, чтобы набраться терпения и понаблюдать со стороны. В противном случае пристегнитесь все и продолжайте практиковаться в этих сложных парусных узлах, они будут использоваться на этой ...
Рынок криптовалют расширяется довольно быстро, особенно в последние годы, с изобретением децентрализованных финансов (DeFi). В обращении находится более 5000 крипто-токенов, и каждый день их становится все больше, поэтому трудно решить, в какую криптовалюту инвестировать или когда инвестировать. Мы понимаем, что каждому розничному инвестору очень сложно правильно оценить криптовалюты и блокчейн-проекты. Итак, мы используем метрики и методы для оценки криптовалют, которые отличаются от форекс и других рынков, особенно при анализе фундаментальных основ криптовалют. Ниже мы объясним, как мы оцениваем криптовалюты, чтобы извлечь из них максимальную выгоду, поскольку этот рынок предлагает большие торговые возможности, но он также очень опасен.Пример использования криптовалюты в реальной жизниОдним из наиболее важных аспектов криптовалюты является ее вариант использования. Прежде чем мы решим инвестировать в криптомонету, мы должны знать, в чем уникальность этой криптовалюты. Решает ли это проблему? Есть ли у него реальный вариант использования? Например, примером использования Ethereum стал неофициальный статус “мирового компьютера” для dApps (децентрализованных приложений) и введение стандарта ERC20 для крипто-токенов. Вариант использования Биткойна состоял в том, чтобы “банкировать небанкованных”, поскольку это была первая появившаяся криптовалюта, основным вариантом использования Polkadot является обеспечение взаимодействия между цепочками, цепочками DeFi, такими как Aave, Uniswap, Compound и т. Д. Вариант использования - стейкинг, где держатели токенов могут ставить свои токены и получать вознаграждение.У Polkadot есть отличный вариант использования, соединяющий блокчейны NFT (non-fungible token) - еще один растущий пример использования криптовалют, особенно в разделе play-to-earn (P2E), с такими токенами, как Shiba Inu coin и Dogecoin. Внутриигровые предметы NFT сочетают в себе аспекты полезности и коллекционности для игроков. Одним из основных вариантов использования всех криптомонет является использование для покупки товаров и услуг онлайн и в магазинах. Поэтому мы должны проверить, с какими розничными торговцами и поставщиками услуг криптовалюта имеет партнерские отношения. Хотя это некоторые из основных вариантов использования до сих пор, и новые реальные варианты использования, несомненно, появятся в ближайшем будущем.Команда, стоящая за криптовалютойЕще один способ правильно оценить криптовалюты - это увидеть команду, стоящую за проектом, поскольку люди и их опыт заставляют проект работать или терпеть неудачу. Известна ли основная команда в криптоиндустрии? Это их первый проект или они уже работали над другими успешными проектами раньше? Помимо Биткоина, который является особым случаем, если команда, работающая над криптовалютой, не будет открыто раскрыта, то это будет красным флагом для инвесторов. Обладают ли инженеры необходимым опытом для создания проекта или продукта, который они рекламируют? Количество разработчиков и инженеров в проекте также имеет важное значение. В Ethereum самое большое количество разработчиков, почти 4000 из них создают dApps и смарт-контракты, как в команде, так и в качестве фрилансеров, что является причиной того, что Ethereum лидирует в отрасли, в то время как у других небольших криптопроектов может не хватить персонала для его полного выполнения, но они могут увеличить свой штат по мере развития проекта. растет. Хотя это сопряжено с более высокой степенью риска. Проверка профилей членов команды в LinkedIn или других профилях в социальных сетях - это всегда безопасный способ проверить их подлинность и проверить их опыт.Известные монеты с большой рыночной капитализациейРыночная капитализация показывает фактическую общую стоимость криптовалюты, в то время как полностью разведенная рыночная капитализация показывает потенциальную общую стоимость по текущей цене, если бы были отчеканены все монеты. Предполагается, что криптовалюты с более высокой рыночной капитализацией являются более безопасными инвестициями. Криптовалюты с очень низкой рыночной капитализацией обычно являются суперновыми, что означает, что они также сопряжены с высоким уровнем риска. Это правда, что криптовалюты с меньшей рыночной капитализацией имеют более высокий потенциал роста, что часто делает их хорошим инвестиционным потенциалом. Но они также очень волатильны, в то время как наиболее известные криптовалюты с самой высокой рыночной капитализацией, такие как биткоин и Эфириум, гораздо менее волатильны, особенно в медвежьи времена, что означает, что у вас меньше шансов потерять свои инвестиции в таких рыночных условиях. Недавняя тенденция изменения рыночной капитализации также является хорошим показателем, показывающим, насколько быстро растет криптовалюта.JPMorgan: Потенциал роста Ethereum выше, Чем у БиткоинаДоминирование биткоина и Эфириума на рынке составляет 63,74%.Оборотное предложение, общее предложение и максимальное предложение монет являются важными показателями, поскольку количество монет на рынке влияет на цену криптовалюты. Максимальный запас - это количество всех токенов, которые должны быть добыты / отчеканены или которые когда-либо появятся, которое в некоторых случаях может быть бесконечным. Циркулирующее предложение относится к количеству токенов, которые фактически циркулируют на рынке. Общий запас - это количество токенов, которые были добыты / выпущены, которое также не включает монеты, которые были потеряны, сожжены или уничтожены. Криптовалюты с небольшим максимальным количеством монет не обязательно дорожают в цене, но если разница между максимальным предложением и общим предложением не так уж велика, например, в случае Биткоина, где максимальное предложение составляет 21 миллион монет при 19 миллионах в обращении. Чем меньше количество доступных монет для майнинга / чеканки, тем сложнее это становится, и цена криптовалюты растет. В обратном сценарии, когда создается много монет и поступает в оборот, это может быстро привести к снижению цены.Ликвидность и объем торговОбъем торгов и ликвидность не обязательно оказывают большое влияние на цену в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе это очень важные факторы, которые решают, будет ли криптовалюта успешной или нет. Ликвидность - это принятие токена на более широких рынках, что означает, насколько легко обменять этот токен на наличные деньги, другие криптовалюты или другие формы ликвидности. Удобство покупки и продажи криптовалют, когда вы хотите, является серьезной проблемой, которая в долгосрочной перспективе влияет на цену и успех проекта. Мы не выдаем крипто-торговые сигналы на криптовалюты с низкой ликвидностью, поскольку следование сигналам требует быстрого исполнения, чего не происходит, когда ликвидность очень низкая. Объем торгов, с другой стороны, представляет собой стоимостную величину того, сколько было куплено и продано за определенный период времени, который обычно представляется на ежедневной основе. Проект среднего размера с низким объемом торгов может показать, что проект был заброшен или имеет небольшое сообщество, поддерживающее его.Сроки и предстоящие объявленияЦены на криптовалюты часто определяются настроениями на крипторынке и спекуляциями, а не правильной оценкой реального удобства использования. За последние годы мы наблюдали несколько крупных бычьих движений на всем рынке, а также крупные обвалы, вызванные резкими колебаниями настроений. Поэтому выбор правильного времени имеет решающее значение для достижения успеха в долгосрочной перспективе. Технический анализ криптовалют - это важный инструмент для определения правильного времени, который мы широко используем для анализа крипторынков перед открытием криптоторговых сигналов. Технический криптоанализ показывает нам, когда рынок перекуплен и перепродан, что отлично подходит для указания точек входа и выхода и, таким образом, может повлиять на доходность ваших инвестиций. Существует много криптообъявлений для большинства криптовалют, но лишь немногие имеют возможность перемещать их. Итак, мы должны быть в курсе последних объявлений на различных каналах социальных сетей. В приведенном ниже примере RUNE coin выросла более чем на 400% за месяц, после того, как Thorchain объявила о некоторых обновлениях своей сети, которые привлекли внимание ...
Ожидается, что сложность майнинга биткоина подскочит на 4,51% и достигнет рекордного уровня в 29,50 Т в ближайшие несколько часов по мере роста внедрения. Текущая сложность во всей сети Биткойн составляет 28,23 T, а хешрейт составляет 219,65 EH/s.В последний раз сложность майнинга биткоина достигала ATH 31 марта, когда цена BTC торговалась вблизи уровня в 48 тысяч долларов. Цена биткойна в настоящее время торгуется в диапазоне 39-40 тысяч, поскольку предложение пострадает через несколько часов.Сложность майнинга биткойнов растет в сети БиткойновСогласно данным по BTC.com, хешрейт майнинга биткоина продолжает достигать рекордно высокого уровня по мере роста спроса на биткоин. Однако за последние две недели хешрейт сильно колебался, так как цена также сильно колебалась на фоне накопления китов.После снижения сложности майнинга биткоина на 1,26% при высоте блока 731,808 ожидается, что 28 апреля в сети биткоин сложность майнинга увеличится на 4,51%. Следовательно, это эффективно уменьшит вознаграждение майнеров за майнинг биткоинов. В настоящее время вознаграждение за майнинг составляет $6,25 BTC.Сложность майнинга БиткоинаПрибыльность майнинга биткойнов возросла с продолжающимся ростом внедрения биткойнов. Несмотря на то, что цена не смогла подняться выше в 2022 году, быстрый рост хешрейта указывает на хороший уровень внедрения. С ростом предложения биткойнов в обращении выше 90% майнинг биткойнов достиг ключевой точки перегиба.Многие биткойн-майнеры ищут энергоэффективные способы добычи биткойнов, поскольку они переходят на более совершенные майнинговые установки, такие как Bitmain Antminer S19 Pro. Кроме того, в центре внимания находится использование возобновляемых источников энергии. Цены на биткойн могут вырасти еще выше, поскольку внедрение биткойна продолжает расти.Добыча Биткоина растет на фоне возросшего спросаИнтерес к криптовалютам, включая биткоин, растет по мере того, как розничные и институциональные инвесторы видят преимущества инвестирования в них. Крупные биткойн-майнеры быстро расширяются в Северной Америке и в настоящее время стремятся расшириться в крипто-дружественные страны, такие как ОАЭ и Швейцария, поскольку добыча биткойнов становится более устойчивой. Недавно городской совет Форт-Уэрта одобрил программу майнинга биткоинов, став первым городом, где добывается ...