Фунт стерлингов ослаб по отношению ко всем основным валютам в 2022 году. На фоне непревзойденной силы доллара США в этом году фунт упал более чем на 16% по отношению к доллару США в 2022 году и в какой-то момент опустился до самого низкого уровня с 1985 года после катастрофического "мини" бюджета Великобритании в прошлом месяце, когда он также упал до двухлетних минимумов по отношению к евро.Пара GBPUSD восстанавливается после достижения самого низкого уровня по отношению к доллару с 1985 годаФунт, который, как и другие валюты, является показателем того, насколько мировоззрение отражает силу и перспективы страны, недавно восстановился, но в ближайшее время может столкнуться с трудностями при возмещении своих потерь. Опрос 35 аналитиков, проведенный агентством Reuters на этой неделе, показал, что чуть менее половины считают, что фунт стерлингов может впервые достичь паритета с долларом до конца этого года.Слияния и поглощения в Великобритании: подтолкнет ли ослабление фунта к иностранным поглощениям?Одним из последствий ослабления валюты является то, что она может сделать страну выгодной для иностранных инвесторов. Американская компания, например, прочесывающая Великобританию в поисках цели, может получить гораздо больше прибыли, потому что доллар сильно укрепился по отношению к фунту. Фондовые рынки также упали в цене на фоне глобальной распродажи в этом году, что повышает привлекательность, поскольку это означает, что предлагаемые оценки также более привлекательны. Тот факт, что многие компании из FTSE350 зарабатывают свои деньги за пределами Великобритании, является бонусом, поскольку это означает, что многие зарабатывают деньги в долларах (или других валютах), но видят, что их оценка в фунтах стерлингов падает.Индекс FTSE100 снизился более чем на 6% в 2022 году, что относительно незначительно, учитывая, что Nasdaq 100, S&P500, DAX и CAC40 упали в этом году в диапазоне от 16% до 26%. Однако, в то время как американские индексы уже вернулись выше того уровня, на котором они находились до начала пандемии, европейские аналоги вернулись ниже уровней, существовавших до пандемии, включая британский индекс голубых фишек, который сейчас по-прежнему стоит более чем на 5% меньше, чем в начале 2020 года. Более ориентированный на внутренний рынок индекс FTSE250 в этом году упал более чем на 26% и остается более чем на пятую часть менее ценным, чем до начала кризиса Covid-19.Согласно данным Bloomberg, индекс FTSE100 торгуется с коэффициентом PE 13,5x, основанным на прибыли, полученной за последние 12 месяцев. Это резко ниже двухлетнего среднего коэффициента PE для индекса 53,7 x, хотя это отражает завышенные оценки во время восстановления после пандемии. Тем не менее, Британия сейчас выгодна, учитывая, что средний показатель за 10 лет более чем вдвое превышает текущий уровень в 31,8 раза. Индекс FTSE250 в этом году пережил еще большее падение из-за еще более завышенных оценок.‘Слияния и поглощения стимулируются британскими компаниями, на которые претендуют зарубежные компании, получающие двойную выгоду от ослабления фунта стерлингов и низкой стоимости фондовых рынков", - сказал Росс Митчинсон, один из руководителей биржевого брокера и корпоративного советника Numis, в конце сентября.Имея это в виду, данные Управления национальной статистики показывают, что зарубежные компании потратили более 27 миллиардов фунтов стерлингов на приобретение британских предприятий в первой половине 2022 года. Это почти в четыре раза превысило 7,1 миллиарда фунтов стерлингов, потраченных британским бизнесом на покупку иностранных компаний. В результате в этом году с бирж исчезло несколько громких имен, и до 2022 года их число должно увеличиться.HomeServe, гигант по гарантийному обслуживанию и ремонту жилья, станет одним из самых заметных уходов с фондовой биржи в этом году, как только завершится его поглощение канадской инвестиционной группой. Оператор электростанции ContourGlobal покупается американским инвестиционным гигантом KKR, в то время как компания по управлению отходами Biffa также исключится из списка после завершения ее поглощения американской частной инвестиционной компанией. В другом месте Ted Baker теперь принадлежит той же американской компании, которая владеет Reebok, в то время как производитель программного обеспечения для здравоохранения EMIS собирается перейти к американскому гиганту UnitedHealth.AVEVA, одна из немногих технологических компаний, оставшихся на бирже в Великобритании, стала последней жертвой после того, как французская компания Schneider Electric подала заявку на приобретение промышленного софтверного гиганта на сумму 9,5 млрд фунтов стерлингов.Слияния и поглощения в Великобритании: уроки из BrexitРазрыв между темпами внутренних и внешних слияний и поглощений в Великобритании увеличился в этом году, но эта тенденция не нова. Иностранные компании были гораздо более активны на рынках Великобритании, чем британские предприятия за рубежом в течение многих лет, но нет никаких сомнений в том, что ослабление фунта было фактором.Например, пара GBP/USD торговалась чуть ниже 1,50 доллара перед референдумом по Brexit в июне 2016 года – уровень, который больше не появлялся на радаре с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского Союза, – и постепенно сдала позиции, чтобы сегодня торговаться ближе к 1,12 доллара.Это имело некоторые серьезные последствия. Согласно данным ONS, иностранные компании потратили на британские компании колоссальные 527 миллиардов фунтов стерлингов с момента голосования по Brexit, что почти в 2,5 раза превышает сумму, потраченную британскими компаниями за рубежом.Это привело к тому, что Великобритания потеряла некоторые из своих крупнейших и наиболее ярких предприятий и передала контроль инвесторам за пределами страны. Японский Softbank объявил о своей спорной заявке на 24 миллиарда фунтов стерлингов на покупку полупроводникового оборудования всего через несколько месяцев после того, как референдум привел к свободному падению фунта. Многие все еще считают, что продажа была ошибкой, учитывая, что Softbank рассматривает возможность повторного листинга ARM по цене, которая может быть более чем в три раза выше, чем он заплатил за нее. Один из основателей ARM, Герман Хаузер, сказал тогда, что поглощение его компании было "к сожалению, одним из непреднамеренных последствий Brexit", показывая, как подобные условия могут поставить компании в трудное положение. Другие также хвастались возможностями, предоставленными ослаблением фунта после результатов референдума. Президент французской фирмы Vinci, которая купила контрольный пакет акций аэропорта Гатвик в конце 2018 года, сказал, что он "даже не мечтал" о возможности купить такой ценный актив так дешево, когда было объявлено о торгах из-за падения фунта.Недавний отчет Schroders добавляет еще больше красок и предполагает, что Великобритания в течение еще более длительного периода продавала компании иностранным покупателям. В нем говорилось, что 126 компаний стоимостью 441 миллиард фунтов стерлингов покинули Лондонскую фондовую биржу с 2011 года и что около половины всех британских компаний, которые были проданы за последнее десятилетие, были куплены зарубежными участниками торгов, в основном в США и Канаде. По словам инвестиционного менеджера, это тревожно высокий показатель, учитывая, что рынок слияний и поглощений в США в большей степени определяется внутренними сделками (американские фирмы покупают другие американские компании) и что европейские партнеры в Германии и Франции обычно видят, что иностранные поглощения составляют от 25% до 30% всех сделок.Читать еще: IPO - первичное публичное размещение: что такое и как работаетЧто это означает для рынков и экономики Великобритании?Есть причины приветствовать повышенный интерес к британским компаниям. Это говорит о том, что Великобритания постоянно производит качественные компании, которые могут похвастаться привлекательностью во всем мире, и посылает сигнал о том, что за перспективами страны по-прежнему стоит высокий уровень уверенности. Эти поглощения приводят к тому, что иностранные инвесторы вливают наличные деньги в британские предприятия (и, следовательно, в экономику). Существует аргумент, что некоторые секторы, такие как сталелитейная промышленность Великобритании, полностью рухнули бы без иностранных инвестиций.Однако у этого также есть свои недостатки. Иностранные владельцы могут получать прибыль и принимать решения за пределами страны, что вызывает особую озабоченность у тех, кто работает в жизненно важных отраслях, таких как технологии или здравоохранение. Есть также опасения по поводу того, откуда берутся иностранные деньги, поскольку министры Великобритании только в этом году пересмотрели правила иностранных поглощений на фоне опасений по поводу растущего интереса к британскому бизнесу со стороны китайских покупателей.Для фондовой биржи это создает другую проблему. Безудержный интерес из-за рубежа означает, что все больше британских компаний исключается из списка.Это не было бы такой большой проблемой, если бы существовал постоянный поток новых компаний, регистрирующихся для выхода на биржу, чтобы заменить их, но рынок IPO в этом году иссяк, поскольку компании откладывают или отменяют свои планы листинга в условиях крайне неопределенной среды. Согласно данным Dealogic, за последние девять месяцев в Великобритании новые компании привлекли всего 574 миллиона фунтов стерлингов, что стало крупнейшим затишьем на рынке IPO со времен финансового кризиса 2008 года.Стоит отметить, что это глобальная проблема, которая не ограничивается Великобританией. По данным EY, рынок IPO в США переживает самый спокойный период с 2003 года, и взрыв популярности транспортных средств специального назначения, или SPAC, также ослабевает, поскольку им становится все труднее найти подходящую цель для покупки.Рынок IPO, вероятно, останется спокойным до конца этого года и, возможно, до 2023 года, в зависимости от того, как сложатся рыночные условия, но низкие показатели крупнейших компаний, которые стали публичными до того, как потрясения ударили по рынкам в этом году, таких как компания по доставке продуктов питания Deliveroo, компания по секвенированию ДНК Oxford Nanopore, semiconductor фирма Alphawave, производитель ботинок Dr Martens и онлайн-продавец карточек Moonpig продемонстрировали, что сейчас не лучшее время для того, чтобы стать публичной компанией. Однако длительная пауза в активности может означать приток новых участников, готовых провести IPO, как только условия улучшатся.Резкий дисбаланс между количеством компаний, теряемых иностранными покупателями, и новыми листингами в конечном счете ослабляет позиции Лондона как глобального финансового центра, а действия краткосрочных оппортунистов могут иметь долгосрочные последствия для экономики Великобритании. Великобритания ужесточила свои правила и способность вмешиваться в иностранные поглощения в этом году, поскольку она стремится защитить ключевые области, но с тех пор она не особо напрягала мускулы. Например, он добавил транспорт в качестве нового сектора, который хотел защитить, но мы видели, как иностранные фирмы воспользовались слабостью британских туристических акций в этом году, когда зарубежные покупатели раскупили железнодорожного оператора Go-Ahead Group и автобусную компанию Stagecoach, последняя из которых выбрала немецкого участника торгов после отказа от предложения возможность слияния с внутренним конкурентом National Express.Читать еще: Взлетят ли британские SPAC в 2022 году?Будут ли иностранные фирмы продолжать ориентироваться на акции Великобритании?Растет ожидание того, что из-за текущих рыночных условий в Великобританию может прийти новая волна иностранных поглощений. Тем не менее, количество зарубежных поглощений в этом году все еще ниже по сравнению с наплывом иностранных покупателей, которые набросились на рынок после голосования по Brexit. Отчасти это объясняется тем, что предприятия настроены гораздо более осторожно и справляются с более жесткими условиями финансирования. Компании имеют дело с туманными и неопределенными перспективами, что затрудняет принятие крупных решений о слияниях и поглощениях. Кроме того, их способность финансировать сделки намного сложнее, поскольку падение оценок исключает возможность привлечения собственного капитала, в то время как стоимость долга также растет по мере роста процентных ставок. Это означает, что аппетит покупателей может быть более ограниченным, даже если оценки выглядят привлекательно, особенно если у них нет глубоких карманов, в которые можно залезть, и повышает вероятность того, что любые сделки нужно будет финансировать за счет акций, а не наличными.Какие акции Великобритании являются претендентами на иностранное поглощение?Как и в любое другое время, иностранные компании ищут бизнес, который может помочь им расшириться и улучшить свои финансовые показатели. Разница сейчас в том, что у них есть возможность покупать по гораздо более низким ценам, чем то, что предлагалось в последние годы.В свете слабости фунта стерлингов главными претендентами, скорее всего, будут те, кто зарабатывает больше всего за рубежом, поскольку доходы могут вырасти при переводе на более слабый фунт. Более 75% выручки FTSE100 поступает из-за рубежа, что обусловлено большим весом акций энергетических компаний и горнодобывающих компаний, которые продают товары в долларах. Баланс между внутренними и зарубежными доходами более сбалансирован для FTSE250, но тот факт, что так много британских компаний предлагают глобальную экспозицию, должен сделать их привлекательными для иностранных покупателей в нынешних условиях.Имея это в виду, возможно, стоит понаблюдать за теми, кто больше всего подвержен зарубежным заработкам. Например, аналитическая фирма RELX и компания Halma, занимающаяся оборудованием для обеспечения безопасности, производят более 80% своих продаж за пределами Великобритании. Дистрибьютор Bunzl, производитель медицинского оборудования Smith & Nephew, фармацевтическая фирма Indivior и промышленные специалисты, такие как инженер Spirax-Sarco и производитель материалов Morgan Advanced Materials, обеспечивают еще большую долю своих продаж за рубежом.Валютные риски - это еще не все. Иностранные покупатели также обращаются к Великобритании по другим причинам, таким как покупка компании, чтобы выйти на новый географический рынок, получить в свои руки прибыльные активы, повысить эффективность и экономию, или потому, что они считают, что что-то слишком дешево, чтобы игнорировать.Читать еще: Что вам нужно знать о SPAC - самом популярном тренде на Уолл-стритНапример, телекоммуникационный сектор Великобритании выглядит наиболее подходящим для встряски. Только на этой неделе Vodafone сообщила, что ведет переговоры с CK Hutchinson о слиянии их бизнеса в Великобритании на фоне волны консолидации в европейском телекоммуникационном секторе. Vodafone и Hutchinson's Three являются третьей и четвертой по величине сетями в Великобритании соответственно, но вместе они могут похвастаться примерно 27 миллионами мобильных абонентов. Sky News сообщила, что сделка может быть согласована до конца 2022 года. Это произошло после того, как инвестиционная компания Atlas Investissement, управляемая французским гигантом Ксавье Нилем, купила 2,5% акций Vodafone в этом году и дала понять, что хочет изменить ситуацию. Это произошло на фоне сообщений на этой неделе о том, что Virgin Media O2 рассматривает возможность поглощения TalkTalk. Между тем, крупнейший акционер BT Group, инвестиционная группа Altice, принадлежащая французскому миллиардеру Патрику Драхи, увеличила свою долю в компании до 18% в прошлом году с 12% годом ранее, разжигая слухи о том, что в игре может быть что-то большее. Больше о торговле GBP/USDЕсли вы заинтересовались аналитикой GBP/USD, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы GBP/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...
Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений в среду, но новые "ястребиные" прогнозы нового председателя Кевина Уорша привели к росту доходности казначейских облигаций и доллара США, в то время как акции, золото и биткоин упали к закрытию торгов. В то же время, прогресс в заключении временного мирного соглашения между США и Ираном продолжал оказывать давление на энергетические рынки, поскольку трейдеры рассчитывали на постепенное восстановление поставок сырой нефти.Новости и данные Форекс:Изменение запасов нефти API в США на 12 июня 2026 г.: -8,33 млн. (-9,12 млн. ранее)Индекс потребительского доверия Westpac в Новой Зеландии на 30 июня 2026 г.: 80,4 (92,9 прогноз; 94,7 ранее)Счет текущего счета Новой Зеландии за 1 квартал 2026 г.: -1,01 млрд. (-6,6 млрд. прогноз; -5,98 млрд. ранее)Индекс Reuters Tankan в Японии на июнь 2026 г.: 13,0 (9,0 прогноз; 8,0 ранее)Заказы на машиностроительную продукцию в Японии на апрель 2026 г.: 15,6% в годовом исчислении (9,5% в годовом исчислении, прогноз; 5,9% в годовом исчислении, ранее); 8,7% м/м (прогноз 1,0% м/м; предыдущее значение -9,4% м/м)Торговый баланс Японии за май 2026 года: -378,7 млрд (прогноз -400,0 млрд; предыдущее значение 301,9 млрд)Опережающий индекс Westpac Австралии за май 2026 года: 0,0% м/м (прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение 0,0% м/м)Темп роста ИПЦ Великобритании за май 2026 года: 2,8% г/г (прогноз 3,1% г/г; предыдущее значение 2,8% г/г)Окончательный темп роста ИПЦ еврозоны за май 2026 года: 3,2% г/г (прогноз 3,2% г/г; предыдущее значение 3,0% г/г)Ставка по 30-летней ипотеке MBA США на 12 июня 2026: 6,6% (6,6% ранее)Количество заявок на ипотеку в США по данным MBA на 12 июня 2026 г.: -3,8% (-0,8% прогноз по м/м; 10,8% по м/м ранее)Индекс цен на новое жилье в Канаде на май 2026 г.: -0,3% по м/м (-0,3% прогноз по м/м; -0,4% по м/м ранее)Розничные продажи в США на май 2026 г.: 6,9% в годовом исчислении (4,0% в годовом исчислении; 4,9% в годовом исчислении ранее)Количество незавершенных сделок по продаже жилья в США на май 2026 г.: 4,8% в годовом исчислении (3,0% в годовом исчислении; 3,2% в годовом исчислении ранее)Изменение запасов сырой нефти в США по данным EIA на 12 июня 2026 г.: -8,26 млн. (-7,23 млн. ранее)Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) сохранил базовую процентную ставку на уровне 3,50% - 3,75% единогласным голосованием (12-0), но его обновленные прогнозы склоняются к жесткой риторике: девять должностных лиц ожидают как минимум одного повышения на четверть процентного пункта в этом году, шесть — двух или более, а девять — отсутствия изменений или снижения. Сообщается, что на своем первом заседании в качестве председателя Кевин Уорш отказался представить прогноз процентной ставки на конец года, что соответствует его заявленному скептицизму в отношении прогнозов на будущее.Анализ экономических показателей за 17 июняНа сессии в среду основное внимание уделялось заявлению Федеральной резервной системы о политике, которое изменило ожидания повышения ставок и привело к широкому пересмотру цен по всем классам активов во второй половине дня. Рисковые активы торговались с понижательной тенденцией в течение большей части дня, прежде чем движение ускорилось после заявления в 14:00 по восточному времени.Фондовые индексы США снизились, индекс S&P 500 закрылся снижением примерно на 1,37%, до отметки 7 415 пунктов. Индекс держался на положительной территории всю ночь, а затем утром в США начал снижаться, а затем продолжил снижение после заявления FOMC, достигнув внутридневного минимума в районе 7400 пунктов. Дневная слабость, по-видимому, тесно коррелировала с "ястребиными" прогнозами, что повысило вероятность повышения стоимости заимствований в конце года.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 1,22% за день, завершившись на отметке 4,5%. Доходность торговалась в узком диапазоне на протяжении азиатской и лондонской сессий, прежде чем резко подскочила после заявления FOMC, что привело к тому, что трейдеры повысили свои ставки на повышение ставки в 2026 году в ответ на точечный график.Золото резко подешевело, снизившись примерно на 2,16% и торгуясь около 4238. Во второй половине дня драгоценный металл поднялся до внутридневного максимума в районе 4382, прежде чем изменить курс. Самый резкий скачок вниз совпал непосредственно с заявлением FOMC и сопутствующим ростом курса доллара и доходности, когда металл опустился к отметке 4220, а затем немного стабилизировался.Биткойн также отступил, снизившись примерно на 2,47% и достигнув отметки в 64 148 долларов. Курс криптовалюты вырос до полуденного пика в районе 66 388, а затем развернулся к снижению, причем после объявления ФРС снижение ускорилось до сессионного минимума в районе 63 987. Этот шаг, возможно, отражал более широкое неприятие риска после "ястребиного" политического сигнала.Сырая нефть марки WTI подешевела примерно на 0,86% до отметки 75,2. Утром в США цены на нефть ненадолго подскочили до 79 за баррель, а затем снизились, и более широкий тренд сохранялся в сторону снижения, поскольку трейдеры продолжали оценивать возобновление поставок, связанное с продвижением сделки между США и Ираном и ожидаемым открытием Ормузского пролива.Динамика валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги среды в качестве основной валюты с наилучшими показателями, укрепившись по отношению ко всем своим конкурентам, причем решающий шаг был сделан после заявления FOMC. Индекс доллара закрылся ростом примерно на 0,91%, приблизившись к отметке 100,4.В ходе азиатской сессии доллар торговался в основном в боковом тренде с низкой волатильностью, немного снизившись в начале торгов, прежде чем перейти к более оптимистичному настрою перед открытием торгов в Лондоне. Не было никаких крупных региональных катализаторов, определяющих четкий направленный импульс.На утренней сессии в Лондоне доллар торговался разнонаправленно, что способствовало росту цен на нефть на открытии сессии в США. Данные по инфляции в Великобритании, опубликованные в начале европейской сессии, показали, что общий индекс потребительских цен в Великобритании держится на уровне 2,8% в годовом исчислении, что ниже прогнозов, что снизило срочность повышения ставки Банком Англии в краткосрочной перспективе и оказало давление на фунт стерлингов по отношению к доллару США. Более мягкий заголовок появился на фоне заметного роста инфляции в сфере услуг в Великобритании, что может заставить политиков проявлять осторожность.После открытия торгов в США доллар откатился назад, а затем торговался разнонаправленно в ожидании решения FOMC. Более сильный, чем ожидалось, отчет по розничным продажам в США, опубликованный ранее утром, с ростом продаж на 0,9% в месячном исчислении против прогноза на 0,6%, вероятно, оказал доллару некоторую поддержку в преддверии заседания ФРС.Затем доллар резко вырос по отношению к основным валютам сразу после публикации заявления FOMC и его ястребиных прогнозов. Он стабилизировался и упал в боковом направлении во время пресс-конференции председателя Уорша, где он вновь сосредоточился на восстановлении ценовой стабильности и сообщил об изменениях в подходе Центрального банка к коммуникации, прежде чем возобновить свое продвижение к закрытию.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 18 июняТемпы роста ВВП Новой Зеландии на 31 марта 2026 г. в 22:45 по ГринвичуТорговый баланс Швейцарии на май 2026 г. в 6:00 по ГринвичуОбновление ситуации на рынке труда Великобритании на апрель 2026 г. в 6:00 по ГринвичуЭкономические прогнозы SECO Швейцарии в 7:00 по ГринвичуРешение Национального банка Швейцарии по процентной ставке на 18 июня 2026 г. в 7:30 по ГринвичуОфициальная процентная ставка Банка Англии на 18 июня 2026 г. в 11:00 по ГринвичуВыступление Лэйна в ЕЦБ в 12:15 по ГринвичуИндекс цен производителей Канады на май 2026 г. в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии на июнь 2026 г. 12:30 GMTПервичные заявки на пособие по безработице в США за 13 июня 2026 г. в 12:30 GMTОпережающий индекс ЦБ США за май 2026 г. в 14:00 GMTВ четверг ожидается повышенная волатильность в связи с решениями центрального банка Швейцарии и Банка Англии. Широко распространено мнение, что Банк Англии сохранит свою процентную ставку на уровне 3,75%, поэтому внимание, вероятно, будет сосредоточено на результатах голосования и формулировках в заявлении о политике в отношении скачка инфляции в сфере услуг, которые могут повлиять на краткосрочную динамику фунта стерлингов.Позже в ходе американской сессии еженедельные данные о первичных заявках на пособие по безработице и индекс деловой активности ФРС в производственном секторе могут дать новые сведения о состоянии рынка труда и заводов, поскольку трейдеры продолжают анализировать жесткую политику ...
Во вторник рынки были разнонаправленными, поскольку мирные переговоры между США и Ираном продолжили резко снижать цены на сырую нефть, а вместе с ними и доходность казначейских облигаций, в то время как откат, вызванный ростом цен на нефть, привел к падению S&P 500, несмотря на то, что индекс Dow достиг новых рекордов.Банк Японии, как и ожидалось, повысил процентную ставку до 31-летнего максимума, хотя иена практически не отреагировала на это, а Резервный банк Австралии остался на прежнем уровне. Доллар США торговался нестабильно и завершил торги разнонаправленно, возможно, с чистым понижением по отношению к основным валютам.Анализ экономических показателей за 16 июняИндекс цен на продукты питания в Новой Зеландии за май 2026 года: 3,2% (прогноз 2,7%; предыдущий прогноз 2,6%)Розничные продажи в Китае за май 2026 года: -0,6% в годовом исчислении (прогноз 0,8% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 0,2% в годовом исчислении)Уровень безработицы в Китае за май 2026 года: 5,1% (прогноз 5,2%; предыдущий прогноз 5,2%)Промышленное производство в Китае за май 2026 года: 4,5% в годовом исчислении (прогноз 4,7% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 4,1% в годовом исчислении)Банк Японии повысил процентные ставки до 1% — самый высокий уровень с 1995 годаРезервный банк Австралии сохранил процентную ставку на уровне 4,35%, как и ожидалось;Резервный банк Австралии дал понять, что это лишь временная пауза в повышении ставок.Индекс экономических настроений ZEW в Германии за июнь 2026 года: 10,5 (-8,0 прогноз; -10,2 предыдущий)Индекс стоимости рабочей силы в еврозоне за 1 квартал 2026 года: 3,2% в годовом исчислении (3,3% в годовом исчислении, прогноз; 3,3% в годовом исчислении, предыдущий)Индекс экономических настроений ZEW в еврозоне за июнь 2026 года: 9,5 (-6,0 прогноз; -9,1 предыдущий)Рост заработной платы в еврозоне за 1 квартал 2026 года: 3,4% в годовом исчислении (2,9% в годовом исчислении, прогноз; 3,0% в годовом исчислении, предыдущий)Изменение занятости в США по данным ADP за 30 мая 2026 года: 25,5 тыс. (29,0 тыс. предыдущий)Покупки иностранных ценных бумаг в Канаде за апрель 2026: 46,91 млрд (4,62 млрд в предыдущем периоде)Покупки канадскими гражданами ценных бумаг за апрель 2026 года: -11,36 млрд (3,9 млрд в предыдущем периоде)Экспортные цены США за май 2026 года: 11,2% в годовом исчислении (прогноз 10,4% в годовом исчислении; предыдущий показатель 8,8% в годовом исчислении)Импортные цены США за май 2026 года: 6,7% в годовом исчислении (прогноз 6,0% в годовом исчислении; предыдущий показатель 4,2% в годовом исчислении)Начало жилищного строительства в США за май 2026 года: -15,4% в месячном исчислении (прогноз -2,0% в месячном исчислении; предыдущий показатель -2,8% в месячном исчислении)Предварительные данные по разрешениям на строительство в США за май 2026 года: -0,7% в месячном исчислении (прогноз -0,6% в месячном исчислении; предыдущий показатель 4,4% (м/м, предыдущий период)Индекс деловой активности Федерального резервного банка Нью-Йорка за июнь 2026 г.: -10,1 (-5,8, предыдущий период)Индекс мировых цен на молочную продукцию Новой Зеландии за 16 июня 2026 г.: -2,8% (-0,6%, предыдущий период)Динамика изменений цен на рынкахНефть марки WTI стала главной движущей силой сессии, подешевев примерно на 4,6% до отметки в 76 долларов за баррель. Это снижение было вызвано растущим оптимизмом в отношении мирного соглашения между США и Ираном, а также сообщениями о том, что иранские танкеры начали проходить через Ормузский пролив после того, как США сняли свою морскую блокаду, что укрепило ожидания нормализации поставок в Персидский залив.Фондовые индексы США демонстрировали неоднозначную динамику. Индекс S&P 500 снизился примерно на 0,5% до отметки 7510 пунктов, вероятно, из-за сокращения производства полупроводников, что привело к падению индекса Nasdaq 100 примерно на 2%, в то время как индекс Dow Jones Industrial Average достиг новых рекордных максимумов. Такое разделение отражает переход к более чувствительным с экономической точки зрения сегментам рынка в преддверии первого решения Федеральной резервной системы по ставке под руководством нового председателя Кевина Уорша.Золото подорожало примерно на 0,5%, составив примерно 4 331 доллар. На азиатских торгах и в начале лондонских торгов металл поднялся до внутридневного максимума около 4 355 долларов, после чего откатился назад и во второй половине дня в США торговался нестабильно. В отсутствие единого чистого катализатора рост, возможно, отразил поддержку со стороны более слабого доллара и снижения доходности казначейских облигаций.Курс биткоина снизился, упав примерно на 1,2%, примерно до 65 560 долларов. Курс криптовалюты снижался в течение американской сессии после более раннего ночного скачка к 66 900 долларам. В отсутствие очевидного прямого катализатора слабость может отражать общую осторожность в отношении спекулятивных активов, что, возможно, является отражением спада в технологиях, вызванного ростом цен на чипы.Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно до 4,43%, снизившись примерно на 4-5 базисных пунктов за день. Снижение, вероятно, было вызвано падением цен на нефть, которое смягчило краткосрочные инфляционные ожидания, а ожидания в преддверии решения ФРС усилили спрос на облигации.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался нестабильно во вторник и завершил торги разнонаправленно по отношению к основным валютам, в целом, вероятно, проявив медвежью динамику. Индекс доллара незначительно снизился, завершив торги без изменений вблизи отметки 99,6.В ходе азиатской сессии доллар торговался с чистым повышением по отношению к основным валютам. Повышение ставки Банком Японии до 1,00% не вызвало особой реакции со стороны валют, пара USD/JPY держалась выше 160,00, поскольку это решение было почти полностью учтено заранее. Сохранение Резервным банком Австралии ставки на уровне 4,35% было столь же ожидаемым, и австралийский доллар частично восстановил прежний рост, вероятно, связанный с недавним оптимизмом по поводу мирного соглашения.На утренней лондонской сессии доллар упал по отношению к основным валютам, а затем немного восстановился, направляясь к открытому чемпионату США. Оптимистичные европейские данные, возможно, оказали поддержку евро: настроения ZEW в Германии и еврозоне резко улучшились, а рост заработной платы в первом квартале в еврозоне неожиданно вырос на 3,4%.После открытия американской сессии доллар продолжил снижаться, стабилизировавшись во второй половине дня и немного восстановившись к закрытию. Данные по США были неоднозначными: цены на импорт выросли сильнее, чем ожидалось, в то время как объемы ввода жилья резко сократились, а индекс деловой активности ФРС Нью-Йорка ухудшился.На момент закрытия торгов доллар продемонстрировал небольшой рост по отношению к иене, канадскому доллару и австралийскому доллару, в то же время снизившись по отношению к евро, фунту стерлингов, швейцарскому франку и новозеландскому доллару, что привело к разнонаправленному, но, возможно, чисто медвежьему настрою в течение дня.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 18 июняИндекс потребительского доверия Westpac Новой Зеландии за 30 июня 2026 г., 21:00 GMTИндекс Reuters Tankan Японии за июнь 2026 г., 23:00 GMTЗаказы на машиностроение в Японии за апрель 2026 г., 23:50 GMTТорговый баланс Японии за май 2026 г., 23:50 GMTОпережающий индекс Westpac Австралии за май 2026 г., 01:00 GMTВыступление Джонса в Резервном банке Австралии, 01:30 6:00 утра по ГринвичуОбновленная информация об инфляции в Великобритании за май 2026 года в 6:00 утра по ГринвичуЭкономические прогнозы SECO по Швейцарии в 7:00 утра по ГринвичуОкончательные данные по темпам роста ИПЦ в еврозоне за май 2026 года в 9:00 утра по ГринвичуВыступление президента ЕЦБ Лагард в 10:50 утра по ГринвичуСтавка по 30-летней ипотеке MBA США на 12 июня 2026 года в 11:00 утра по ГринвичуКоличество заявок на ипотеку MBA США на 12 июня 2026 года в 11:00 утра по ГринвичуИндекс цен на новое жилье в Канаде за май 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуРозничные продажи в США за май 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуПредварительные сделки по продаже жилья в США за май 2026 года 14:00 GMTИзменение запасов нефти по данным EIA на 12 июня 2026 г. в 14:30 GMTСтавка федеральных фондов FOMC на 17 июня 2026 г. в 18:00 GMTЭкономические прогнозы FOMC в США в 18:00 GMTПресс-конференция FOMC в 18:30 GMTВ среду основное внимание будет уделено Федеральной резервной системе: решение по ставке, обновленные экономические прогнозы и первая пресс-конференция председателя Уорша пройдут в США во второй половине дня.Рынки в целом ожидают отсутствия изменений в ставке федеральных фондов, поэтому основное внимание будет уделено тону: как ФРС оценит инфляционный риск на фоне недавнего падения цен на нефть, любые изменения в графике ставок и будут ли прогнозы сигнализировать о снижении ставок в конце года. Данные по розничным продажам в США, опубликованные ранее, могут внести коррективы, если потребительский спрос преподнесет сюрпризы в любом направлении.В преддверии заседания ФРС, данные по инфляции в Великобритании и выступление президента ЕЦБ Лагард станут главными событиями европейской сессии и могут повлиять на курс фунта стерлингов и евро, в то время как окончательные данные по индексу потребительских цен в еврозоне подтвердят правильность прогноза. Ночью, после повышения процентной ставки Банком Японии, будут опубликованы данные Reuters Tankan, информация о заказах на машиностроительную продукцию и данные о торговом балансе, что завершит насыщенную азиатскую ...
В понедельник на рынках началось широкое ралли в пользу риска после того, как Соединенные Штаты и Иран достигли временного мирного соглашения, в результате которого сделка по открытию Ормузского пролива привела к резкому снижению цен на сырую нефть, в то время как акции и криптовалюты выросли. Курс доллара США снизился по отношению к большинству основных валют, поскольку ослабление геополитической напряженности снизило спрос на безопасные активы и привело к снижению доходности казначейских облигаций.Анализ экономических показателей за 15 июняОсновной темой сессии стало объявление о временном мирном соглашении между Соединенными Штатами и Ираном. Премьер-министр Пакистана Шехбаз Шариф первым объявил о сделке, которая впоследствии была подтверждена Вашингтоном и Тегераном. Официальное подписание, как сообщается, запланировано в Швейцарии на пятницу, 19 июня.Индекс потребительских цен Новой Зеландии (NZ PSI) на май 2026 года: 47,5 (прогноз 48,0; предыдущий показатель 48,9)Расходы по электронным розничным картам в Новой Зеландии на май 2026 года: 1,7% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий показатель -1,3% м/м)Оптовые цены Германии на май 2026 года: 5,9% г/г (прогноз 7,6% г/г; предыдущий показатель 6,3% г/г)Цены производителей и импорта в Швейцарии на май 2026 года: -1,8% г/г (прогноз -1,5% г/г; предыдущий показатель -2,0% г/г)Индекс потребительского доверия в Швейцарии на май 2026 года: -38,0 (-41,0 прогноз; -40,0 предыдущий)Промышленное производство в еврозоне за апрель 2026 года: 0,3% (-1,7% прогноз; -2,1% предыдущий)Торговый баланс еврозоны за апрель 2026 года: -1,0 млрд (12,5 млрд прогноз; 7,8 млрд предыдущий)Начало строительства жилья в Канаде за май 2026 года: 261,4 тыс. (260,0 тыс. прогноз; 279,3 тыс. предыдущий)Окончательные данные по продажам в обрабатывающей промышленности Канады за апрель 2026 года: 4,2% м/м (4,6% м/м прогноз; 3,0% м/м предыдущий)Индекс производственной активности в Нью-Йорке за июнь 2026 года: 5,7 (12,0 прогноз; 19,6 предыдущий)Производство в обрабатывающей промышленности США за май 2026 года: 1,4% г/г (1,7% г/г прогноз; 1,3% (год к году, предыдущий)Промышленное производство США за май 2026 года: 1,7% год к году (прогноз 1,9% год к году; предыдущий прогноз 1,4% год к году)Индекс рынка жилья США NAHB за июнь 2026 года: 35,0 (прогноз 36,0; предыдущий прогноз 37,0)Динамика изменений цен на рынкахПонедельник продемонстрировал явную склонность к риску, поскольку трейдеры рассчитывали на существенную деэскалацию конфликта, который сотрясал рынки в последние месяцы.Нефть марки WTI заметно проиграла сессию, подешевев примерно на 3,5% и торгуясь около 80 долларов за баррель. Снижение произошло на фоне новостей о том, что Ормузский пролив вновь откроется, что снижает надбавку за перебои в поставках, которая была заложена в цены во время военных действий. В выходные цены на сырую нефть резко снизились и активно торговались на азиатской и лондонской сессиях, опустившись к минимумам в районе 78,50 доллара, прежде чем отыграть часть этих потерь во второй половине дня в США. За поздним восстановлением от внутридневных минимумов не стояло какого-либо конкретного катализатора, так что это, скорее всего, отражает некоторую корректировку позиций после резкого движения, а не новый фундаментальный сдвиг.Акции, напротив, значительно выросли. Индекс S&P 500 поднялся примерно на 1,6% и торговался вблизи отметки 7551, стабильно повышаясь на лондонской и ранней американской сессиях до внутридневного максимума в районе 7578 около полудня, после чего немного снизился к закрытию. Отчеты показали, что этот рост привел к тому, что бенчмарк продемонстрировал одну из самых сильных сессий с апреля, а высокотехнологичные Nasdaq и Dow Jones продемонстрировали еще более высокие относительные показатели. Этот шаг, по-видимому, согласуется с широким ростом помощи и переориентацией на экономически чувствительные сектора, поскольку неопределенность, связанная с войной, уменьшилась.Биткойн присоединился к риску, поднявшись примерно на 4,7% и торгуясь около 66 500 долларов, продемонстрировав наилучшие показатели среди основных отслеживаемых активов. Курс криптовалюты подскочил выше в выходные на новостях о соглашении, достиг внутридневного пика в районе 67 260 долларов около полудня, затем во второй половине дня снизился. Этот рост, по-видимому, в целом соответствовал улучшению общей склонности к риску.Золото также подорожало, прибавив примерно 2,5% и торгуясь около 4320 долларов, что является заметным шагом, учитывая благоприятный для рисков фон. Повышение может быть связано с ослаблением курса доллара США, а также со структурным спросом в Азии: Сингапур, как сообщается, снял 5%-ный лимит на инвестиции в драгоценные металлы для соответствующих фондов и семейных офисов, что может стимулировать дополнительный институциональный спрос. Ближе к вечеру стоимость слитков достигла максимума в районе 4370 долларов, после чего к закрытию торгов часть этого роста была снижена.Доходность 10-летних казначейских облигаций США незначительно снизилась, составив около 4,5%. Снижение, по-видимому, связано с уменьшением ставок на повышение ставок Федеральной резервной системой, поскольку перспектива прекращения войны и снижение цен на нефть помогли смягчить опасения по поводу инфляции в краткосрочной перспективе.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался разнонаправленно по отношению к основным валютам в понедельник, закрывшись, возможно, с чистым понижением по итогам дня, поскольку ослабление геополитической напряженности, по-видимому, привело к снижению спроса на американскую валюту-убежище.На открытии азиатской сессии доллар сразу же упал по отношению к основным валютам, вероятно, в ответ на новости о потенциальном заключении сделки между Соединенными Штатами и Ираном. Затем в течение оставшейся части азиатской сессии наблюдалось неустойчивое движение цен, что, возможно, привело к снижению курса доллара на открытии лондонской сессии.В ходе утренней сессии в Лондоне доллар изменил курс и торговался с чистым повышением по отношению к основным валютам, демонстрируя чистый бычий настрой на открытии американской сессии. Европейские данные за отчетный период были неоднозначными: промышленное производство в еврозоне неожиданно выросло, в то время как торговый баланс блока стал дефицитным, хотя ни один из этих отчетов, по-видимому, сам по себе не придал решающего значения направленности.В ходе американской сессии доллар откатился назад, стабилизировался, а затем немного восстановился во второй половине дня. Поток внутренних данных был слабым: производственный индекс Нью-Йорка от Empire State резко снизился, промышленное производство практически не изменилось, а жилищный индекс NAHB снизился, что оказало доллару незначительную фундаментальную поддержку, даже несмотря на то, что он немного укрепился в конце дня.На момент закрытия торгов в понедельник курс доллара был неоднозначным, но, возможно, в целом был настроен на понижение. Он лучше всего держался по отношению к новозеландскому доллару и японской иене, причем иена заметно укрепилась в районе 160,00 в преддверии политического решения Банка Японии, принятого позднее, в то время как доллар США был наиболее слабым по отношению к австралийскому доллару, швейцарскому франку и евро.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 16 июняИндекс цен на продукты питания Новой Зеландии за май 2026 года в 22:45 GMTУровень безработицы в Китае за май 2026 года в 02:00 GMTРозничные продажи в Китае за май 2026 года в 02:00 GMTПромышленное производство в Китае за май 2026 года в 02:00 GMTРешение Банка Японии по процентной ставке от 16 июня 2026 года в 03:00 GMTРешение Резервного банка Австралии по процентной ставке от июня 16 марта 2026 г., 4:30 утра по ГринвичуПресс-конференция Резервного банка Австралии в 5:30 утра по ГринвичуИндекс экономических настроений ZEW в Германии за июнь 2026 г., 9:00 утра по ГринвичуОкончательные данные по индексу стоимости рабочей силы в еврозоне за 31 марта 2026 г., 9:00 утра по ГринвичуИндекс экономических настроений ZEW в еврозоне за июнь 2026 г., 9:00 утра по ГринвичуРост заработной платы в еврозоне за 31 марта 2026 г., 9:00 утра по ГринвичуЕженедельные данные по изменению занятости ADP в США за 30 мая 2026 г., 12:15 дня по ГринвичуПокупки иностранных ценных бумаг в Канаде за апрель 2026 г., 12:30 дня по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг Федерального резервного банка Нью-Йорка в США за июнь 2026 г., 12:30 дня GMTПредварительные данные по разрешениям на строительство в США за май 2026 года в 12:30 GMTЦены на импорт и экспорт в США за май 2026 года в 12:30 GMTГлобальный индекс цен на молочную продукцию Новой Зеландии за 16 июня 2026 годаВыступление Лэйна в Европейском центральном банке в 13:10 GMTИзменение запасов сырой нефти API в США за 12 июня 2026 года в 20:30 GMTВо вторник в азиатской сессии основное внимание уделяется рискам, связанным с центральными банками, в частности, решениям Банка Японии и Резервного банка Австралии, которые могут вызвать резкие колебания иены и австралийского доллара. Перед этим ожидается публикация ряда данных по экономической активности в Китае, которые могут задать тон для настроений в отношении рисков в регионе. В Европе результаты опросов общественного мнения ZEW позволят оценить, как смягчение геополитической обстановки влияет на деловую уверенность и уверенность инвесторов, а на американской сессии будут опубликованы данные второго эшелона, а также выступит еще один представитель ЕЦБ — ...
Сессия четверга продемонстрировала один из самых драматичных внутридневных разворотов с начала американо-иранского конфликта, когда рынки провели утро в осторожных торгах, ограниченных диапазонами, перед резким разворотом в начале дня в Северной Америке. Заявление президента Трампа о том, что он отменяет запланированные удары по Ирану и что мирное соглашение может быть подписано в течение нескольких дней, спровоцировало синхронную переоценку цен, которая привела к резкому росту цен на акции, падению цен на сырую нефть до сессионных минимумов середины 80-х годов, а курс доллара США значительно снизился. Золото и биткоин присоединились к ралли, несмотря на то, что более высокий, чем ожидалось, отчет по основным ценам производителей, опубликованный ранее в ходе сессии, послужил напоминанием о том, что основное инфляционное давление еще не ослабло.Анализ экономических показателей за 11 июняАмериканские войска вторую ночь подряд наносят удары по Ирану; Центральное командование подтвердило проведение операций на нескольких объектах по указанию главнокомандующего.Рейтинг RICS по ценам на жилье в Великобритании за май 2026 года: -35,0% (прогноз -30,0%; предыдущий прогноз -34,0%)Рейтинг BSI по крупному производственному сектору Японии за 2 квартал 2026 года: -1,8% по сравнению с предыдущим кварталом (прогноз 4,0% по сравнению с предыдущим кварталом; предыдущий прогноз 3,8% по сравнению с предыдущим кварталом)Прогноз потребительской инфляции в Австралии на июнь 2026 года: 5,5% (прогноз 6,5%; предыдущий прогноз 5,6%)Решение ЕЦБ по процентной ставке в еврозоне на 11 июня 2026 года: 2,4% (прогноз 2,4%; предыдущий прогноз 2,15%)Ставка по депозитам в еврозоне на 11 июня 2026 года: 2,25% (прогноз 2,25%; предыдущий прогноз 2,0%)Маржинальное кредитование в еврозоне Темпы роста на 11 июня 2026 г.: 2,65% (прогноз 2,65%; предыдущий прогноз 2,4%)Выдачи разрешений на строительство в Канаде на апрель 2026 г.: -7,6% м/м (прогноз -5,0% м/м; предыдущий прогноз 10,3%)Сальдо текущего счета Германии на апрель 2026 г.: 13,8 млрд (прогноз 20,2 млрд; предыдущий прогноз 23,6 млрд)Первичные заявки на пособие по безработице в США на 6 июня 2026 г.: 229 тыс. (прогноз 219 тыс.; предыдущий прогноз 225 тыс.)Индекс цен производителей в США на май 2026 г.: 6,5% г/г (прогноз 6,8% г/г; предыдущий прогноз 6,0%) 1,1% м/м (прогноз 0,7% м/м; предыдущий прогноз 1,4% м/м)Иран объявил Ормузский пролив закрытым для всех судов после ночных атак США; CENTCOM оспорил это заявление, заявив, что коммерческие суда продолжают проходить по этому водному путиПрезидент Трамп отменил запланированные военные удары по Ирану, заявив, что переговоры были “доведены до самого высокого уровня иранского руководства”; позже Трамп сообщил журналистам в Овальном кабинете, что подписание соглашения может состояться уже в эти выходные в Европе, при участии вице-президента Джей Ди ВэнсаДинамика изменений цен на рынкахЧетверг прошел в два четко очерченных этапа. Первый, охватывающий азиатскую и большую часть лондонской сессии, характеризовался осторожными, сдержанными торгами по основным классам активов. Рынки восприняли новость о том, что США наносят удары по Ирану вторую ночь подряд, - событие, о котором администрация частично предупредила заранее и которое, по-видимому, было в значительной степени учтено к моменту начала торгов. Вторая фаза началась во второй половине дня в Нью-Йорке, когда президент Трамп объявил, что отменяет запланированные дополнительные удары и сигнализирует о том, что сделка с Тегераном, возможно, уже достигнута. Это событие привело к резкому и в целом синхронному пересмотру цен на все основные классы активов.Нефть марки WTI подешевела примерно на 5,95%, закрывшись на отметке около 85,10 доллара за баррель, что стало крупнейшим падением по одному активу за сессию. Нефть уже демонстрировала тенденцию к снижению в течение азиатских и лондонских торгов, что, возможно, отражает ожидаемую вторую волну забастовок. Резкое снижение с отметки около 89 долларов в начале нью-йоркской сессии до середины 80-х годов тесно коррелировало с дневным разворотом Трампа. Иран утверждал, что Ормузский пролив был полностью закрыт, и CENTCOM оспаривал это утверждение, отмечая продолжающийся коммерческий транзит, и рынки, в конечном счете, похоже, ориентировались на дипломатический сигнал Трампа, а не на оспариваемое требование о закрытии, когда определяли направление ценообразования.Индекс S&P 500 прервал двухдневную серию неудач, поднявшись примерно на 1,77% и закрывшись около отметки 7384. Индекс относительно стабильно колебался в течение азиатских и лондонских торгов до небольшого снижения в начале американской сессии, что, возможно, отражает некоторую осторожность в отношении утренних данных по основным ценам производителей, которые оказались выше прогнозируемых. Дневной всплеск совпал с сигналом о сделке Трампа и сопровождался особенно сильным ростом акций компаний, связанных с технологиями. Завершение SpaceX крупнейшего в истории IPO, в ходе которого компания привлекла 75 миллиардов долларов по цене 135 долларов за акцию, вероятно, усилило позитивные настроения в технологической сфере на протяжении всей сессии.Золото, пожалуй, было самым заметным игроком дня в связи с преобладающей склонностью к риску на сессии, поднявшись примерно на 3,82% и закрывшись около 4211 долларов. Рост цен на фоне широкого роста фондового рынка и резкого снижения цен на нефть может указывать на сочетание факторов: резкое снижение курса доллара США, вероятно, повысило спрос на металл, номинированный в долларах, со стороны международных покупателей, в то время как устойчиво высокие базовые цены производителей усилили опасения, что инфляционное давление выходит далеко за рамки энергетический сектор. Тот факт, что цены на золото выросли на фоне падения цен на нефть, также может свидетельствовать о том, что некоторые участники по-прежнему скептически относятся к окончательному урегулированию ситуации с Ираном, учитывая отрицание Тегераном того, что текст какого-либо соглашения был одобрен.Биткоин вырос примерно на 3,42% и закрылся около 63 390 долларов. На протяжении азиатской сессии криптовалюта демонстрировала тенденцию к росту, а затем консолидировалась в Лондоне и в начале американской сессии. Ее дневной всплеск тесно связан с ростом акций и золота, что соответствует недавней модели реагирования на значительные изменения в склонности к риску.Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно на 2,43%, составив около 4,50%. Движение рынка облигаций вниз, несмотря на утренние данные по основным ценам производителей, которые оказались выше прогнозов, говорит о том, что рынки, возможно, ожидали потенциального снижения инфляции, обусловленной энергоносителями, в случае, если Ормузский пролив вновь откроется после заключения сделки. Ранее в ходе сессии основной индекс потребительских цен оказал некоторое "ястребиное" давление, но обвал цен на нефть во второй половине дня и перспектива сокращения перебоев с поставками, по-видимому, доминировали в прогнозах рынка облигаций. Заседание FOMC 17 июня остается закрытым, и снижение доходности во второй половине дня может частично отражать некоторое ослабление ожиданий повышения ставок в краткосрочной перспективе.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США закрылся снижением почти по отношению ко всем основным валютам в четверг, и только канадский доллар продолжил тенденцию. Ключевым событием валютной сессии стал разворот во второй половине дня: резкая массовая распродажа доллара, которая свела на нет достигнутый на лондонской сессии рост доллара и подтолкнула большинство валютных пар к дневным максимумам.В ходе азиатской сессии доллар торговался с низкой волатильностью и в основном в боковом тренде, демонстрируя умеренный чистый медвежий настрой на протяжении всей сессии. Никакие значимые региональные экономические данные не придали направленного импульса, и ситуация на валютном рынке в целом отражала выжидательную позицию по всем классам активов, поскольку трейдеры оценивали ночную эскалацию военных действий между США и Ираном.После открытия торгов в Лондоне доллар перешел к постепенному росту по отношению к большинству своих основных валют, неуклонно укрепляясь в первой половине дня в Европе и в начале североамериканского периода. Этот шаг, по-видимому, согласуется с позицией в преддверии ключевых запланированных событий, связанных с риском, и сохраняющимся спросом на безопасные активы, поскольку геополитическая ситуация остается нерешенной. Европейский центральный банк на своем июньском заседании принял решение о повышении процентной ставки, результаты которого полностью соответствовали прогнозам рынка. Поскольку в этом решении не было ничего неожиданного, реакция евро была ограниченной, и доллар продолжал уверенно расти на протяжении всей лондонской сессии.Начало американской сессии было определено майским отчетом о ценах производителей, который представил более детальную картину. Годовой показатель оказался ниже прогнозируемого, в то время как месячный показатель значительно превысил прогноз. Основной показатель, исключающий из индекса продукты питания, энергетику и торговые услуги, ускорился до многолетнего максимума в годовом исчислении и продемонстрировал самый большой месячный прирост за несколько лет, что значительно превысило ожидания. Первоначальная реакция доллара была нерешительной, поскольку доллар сохранил большую часть своих лондонских прибылей сразу после публикации данных, поскольку рынки, по-видимому, оценивали неоднозначные результаты в сравнении с более сильными базовыми показателями.Решающий момент на валютном рынке наступил во второй половине дня, когда заявление президента Трампа об отмене забастовок и потенциально предстоящей сделке спровоцировало быструю и масштабную распродажу доллара. Аппетит к риску резко возрос, а позиции доллара как валюты-убежища ослабли.Во второй половине дня в Северной Америке предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета и исследование инфляционных ожиданий имеют повышенное значение, учитывая, что базовые цены производителей в четверг оказались выше прогнозируемых. Любой признак того, что американские потребители придерживаются более высоких краткосрочных ценовых ожиданий в преддверии заседания FOMC 17 июня, может привести к повторному пересмотру ставок в "ястребином" ключе. Продолжающиеся дипломатические отношения между США и Ираном остаются главной темой сессии, поскольку Трамп сообщил о возможном подписании соглашения уже в эти выходные.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 12 июняИндекс деловой активности Новой Зеландии (NZ PMI) за май 2026 г. в 22:30 GMTКоличество прибывших туристов в Новую Зеландию в апреле 2026 г. в 22:45 GMTПромышленное производство Японии (окончательные данные за апрель 2026 г., месячные показатели) в 4:30 GMTВВП Великобритании за апрель 2026 г. в 6:00 GMTПроизводство в промышленном и производственном секторах Великобритании (месячные показатели) за апрель 2026 г. в 6:00 GMTТорговый баланс Великобритании за апрель 2026 г. в 6:00 GMTДенежно-кредитная политика Китая за май 2026 г.Продажи новых автомобилей в Канаде за апрель 2026 г. в 12:30 GMTСША Предварительные данные по инфляции в Мичигане за июнь 2026 года (14:00 GMT)Индекс потребительских настроений Университета Мичигана (США) за июнь 2026 года (14:00 GMT)В пятницу в Лондоне будут опубликованы данные за апрель по Великобритании, в первую очередь данные по ВВП, а также данные по промышленному и производственному производству. Эти данные будут оцениваться на фоне продолжающихся обсуждений процентной ставки Банка Англии и данных RICS о ценах на жилье, опубликованных в четверг, которые не оправдали ...
На заседании в среду произошел самый значительный прямой военный обмен между Соединенными Штатами и Ираном с начала конфликта в начале этого года, когда президент Трамп пригрозил дальнейшими ударами по Тегерану и обвинил страну в затягивании мирных переговоров. Сырая нефть подорожала из-за опасений перебоев с поставками, в то время как индекс S&P 500 продолжил свое недавнее падение к многонедельным минимумам под давлением растущей технической распродажи и геополитической напряженности. Необычным образом для сессии, характеризующейся нежеланием рисковать, золото продемонстрировало резкое снижение, несмотря на эскалацию конфликта.Анализ экономических показателей за 10 июняОкончательные данные по разрешениям на строительство в Австралии за апрель 2026 года: -3,4% м/м (прогноз -3,4% м/м; предыдущий прогноз -10,5% м/м)Окончательные данные по разрешениям на строительство частных домов в Австралии за апрель 2026 года: -1,0% м/м (прогноз -1,0% м/м; предыдущий прогноз -0,9% м/м)Темпы роста индекса потребительских цен в Китае за май 2026 года: 1,2% г/г (прогноз 1,4% г/г; предыдущий прогноз 1,2% г/г)Индекс цен производителей в Китае за май 2026 года: 3,9% г/г (прогноз 3,8% г/г; предыдущий прогноз 2,8% г/г)Ставка по 30-летней ипотеке MBA в США на 5 июня 2026 года: 6,6% (6,57%) (предыдущая информация)Количество заявок на ипотечные кредиты в США по данным MBA на 5 июня 2026 года: 10,8% (-2,5% в предыдущем периоде)Темп роста индекса потребительских цен в США на май 2026 года: 4,2% в годовом исчислении (прогноз 4,0% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 3,8% в годовом исчислении)Базовая инфляция в США на май 2026 года: 2,9% в годовом исчислении (прогноз 2,9% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 2,8% в годовом исчислении)Решение Банка Канады по процентной ставке на 10 июня 2026 года: 2,25% (прогноз 2,25%; предыдущий прогноз 2,25%)Изменение запасов нефти в США по данным EIA на 5 июня 2026 года: -7,23 млн (-7,97 млн в предыдущем периоде)В среду президент США Трамп пообещал нанести удар по Ирану после того, как заявил, что страна имеет Переговоры о мирном соглашении затягиваютсяДинамика изменений цен на рынкахВ среду наблюдалась резкая и необычная дивергенция цен на активы. Сырая нефть стабильно дорожала, поскольку геополитические риски и очередное значительное сокращение запасов в США усилили опасения по поводу предложения, в то время как акции снизились под давлением геополитической напряженности и усиления давления со стороны продавцов в технологическом секторе. Самым поразительным было резкое падение цен на золото, которое произошло, несмотря на эскалацию американо-иранского конфликта, что, вероятно, привело к притоку инвесторов в безопасные активы, и стало одним из крупнейших падений цены на металл за одну сессию за последние месяцы.Нефть марки WTI продемонстрировала явный рост по итогам сессии, подорожав примерно на 1,5% и приблизившись к 89 долларам за баррель. Цены постепенно росли в течение сессии, по-видимому, на фоне все более резких предупреждений Трампа о предстоящих дополнительных ударах по Ирану и растущей обеспокоенности по поводу перебоев с поставками через Ормузский пролив. Дополнительную поддержку, вероятно, оказало подтверждение EIA о том, что запасы сырой нефти в США сократились примерно на 7,23 млн баррелей за неделю, закончившуюся 5 июня, продолжив, как представляется, затяжную серию последовательных еженедельных сокращений запасов.Индекс S&P 500 снизился примерно на 1,5% за сессию, опустившись к многонедельным минимумам. В то время как полуденные заявления Трампа о возобновлении ударов по Ирану, похоже, ускорили продажи, давление в большей степени было вызвано технологическим спадом, который нарастал в течение недели. Акции полупроводниковых компаний и мегакапсулы, связанные с ИИ, вновь привлекли внимание к оценке и устойчивости расходов на инфраструктуру ИИ. Участники рынка также предполагают, что фиксация прибыли на перспективных позициях в секторе искусственного интеллекта, вероятно, была необходима для удержания рисков в рамках управляемых параметров после продолжительного периода, и отмечают, что приближающаяся волна выпуска новых акций, включая IPO SpaceX, запланированное на эту неделю, может побудить институциональных и розничных инвесторов привлекать денежные средства. в предвкушении.Золото продемонстрировало самое поразительное и, возможно, загадочное движение за сессию, снизившись примерно на 4% и торгуясь в районе 4080 долларов. Драгоценный металл уже снижался с высоких уровней за ночь до открытия американской сессии, и продажи неуклонно росли в течение дня. Учитывая, что геополитическая эскалация традиционно благоприятствует активам-убежищам, глубина падения требует тщательной интерпретации. Одно из возможных объяснений заключается в том, что опубликованный выше консенсус-прогноза индекс потребительских цен на уровне 4,2% в годовом исчислении против прогноза в 4,0% усилил ожидания относительно более высоких ставок в долгосрочной перспективе, что оказало давление на металл, не приносящий доход, поскольку ожидания реальной доходности повысились. Базовый месячный показатель в 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, который оказался немного ниже прогноза в 0,3%, скорее добавил неопределенности в картину инфляции, чем дал четкие ориентиры для рынка золота. Также стоит отметить, что в последние месяцы золото торговалось вблизи исторически высоких уровней, и ликвидация позиций или фиксация прибыли, возможно, усилили это движение.Доходность 10-летних казначейских облигаций США незначительно выросла, торгуясь около 4,5% во второй половине дня. Доходность выросла перед открытием американской сессии, что, по-видимому, коррелирует с публикацией более оптимистичного, чем ожидалось, индекса потребительских цен, поскольку рынок облигаций оценивает несколько более осторожный прогноз ФРС.Курс биткоина в течение сессии практически не изменился, торгуясь около 61 700 долларов, что заметно лучше, чем у акций, и остается в целом безучастным к геополитической и инфляционной динамике снижения рисков.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ среду доллар США торговался в разнонаправленном, но, возможно, чистом плюсе. Индекс доллара США (DXY) завершил сессию вблизи отметки 100, практически не изменившись за день, хотя внутри дня наблюдались значительные колебания, поскольку последовательные геополитические события и публикация индекса потребительских цен изменили краткосрочное позиционирование.В ходе азиатской сессии доллар торговался, возможно, нейтрально по отношению к основным валютам. Майский индекс потребительских цен в Китае составил 1,2% в годовом исчислении, что ниже прогнозируемого значения в 1,4%, в то время как отпускные цены на заводах выросли до 3,9% в годовом исчислении, что указывает на снижение маржи в промышленном секторе, но не оказывает решающего влияния на валютный курс. Данные по выдаче разрешений на строительство в Австралии в целом совпали с прогнозами, что оказало ограниченное влияние на австралийский доллар.В ходе лондонской сессии доллар постепенно переориентировался на чистый бычий тренд, особенно по мере приближения сессии к открытию торгов в США. Растущий поток геополитических новостей, связанных с возобновлением риторики Трампа в отношении Ирана, и сообщения о продолжающихся в течение ночи военных обменах, возможно, способствовали умеренному притоку валюты-убежища к доллару США, что согласуется с более широким снижением риска на фондовых фьючерсах, которые находились под значительным давлением в преддверии открытия торгов в Нью-Йорке. Евро и фунт стерлингов были сравнительно устойчивы в течение этого периода, и никакие крупные экономические данные из Европы не оказали решающего влияния ни на одно из направлений.На американской сессии доллар первоначально столкнулся с некоторым давлением со стороны продавцов во время публикации индекса потребительских цен, что, возможно, отражает реакцию рынка на базовый месячный показатель в 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, который оказался немного ниже прогноза в 0,3% и принес некоторое первоначальное облегчение позиционированию, чувствительному к процентным ставкам. Тем не менее, доллар достиг дна на открытии фондового рынка США и восстанавливался в течение оставшейся части сессии. Недвусмысленные обещания Трампа нанести “очень сильный удар” по Ирану, по-видимому, усилили тенденцию к снижению рисков и поддержали доллар по отношению к чувствительным к риску валютам и валютам, связанным с сырьевыми товарами.Решение Банка Канады сохранить процентную ставку на уровне 2,25%, как и ожидалось, вызвало минимальную реакцию в паре с канадским долларом, которая закрылась практически без изменений. Отдельно, новость о том, что глава Банка Японии Кадзуо Уэда был госпитализирован и, как ожидается, пропустит заседание по вопросам политики на следующей неделе, возможно, способствовала незначительному снижению курса иены по отношению к другим основным валютам, поскольку это вносит некоторую неопределенность в сообщения Банка Японии на предстоящем заседании. На закрытии торгов в среду доллар продемонстрировал наиболее заметный рост по отношению к австралийскому и новозеландскому долларам, что соответствует давлению на сырьевые валюты, связанные с снижением рисков, в то время как динамика по отношению к евро и фунту стерлингов в течение дня практически не изменилась.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 11 июняЕжемесячный бюджет США за май 2026 года в 18:00 GMTБаланс цен на жилье RICS в Великобритании за май 2026 года в 23:01 GMTЯпония, индекс BSI, крупный производственный сектор, 30 июня 2026 года в 23:50 GMTАвстралия, ожидания потребительской инфляции, июнь 2026 года в 01:00 GMTРешение Европейского центрального банка по процентной ставке за 11 июня 2026 года в 12:15 GMTКанада, разрешения на строительство, апрель 2026 года в 12:30 GMTГермания, текущий счет за апрель 2026 года в 12:30 GMTСША, индекс цен производителей (PPI) за май 2026 года 12:30 по ГринвичуПервичные заявки на пособие по безработице в США за 6 июня 2026 г. в 12:30 по ГринвичуПресс-конференция ЕЦБ еврозоны в 12:45 по ГринвичуБаланс ФРС США за 10 июня 2026 г. в 20:30 по ГринвичуГлавным событием четверговой сессии станет решение Европейского центрального банка по процентной ставке в 12:15 по Гринвичу и последующая пресс-конференция в 12:45 по Гринвичу. За результатами ЕЦБ будут внимательно следить, чтобы получить сигналы о темпах дальнейшего смягчения политики, особенно в контексте постоянно высоких мировых цен на энергоносители и потенциального инфляционного воздействия продолжающихся перебоев в Ормузском проливе.Одновременная публикация данных по США в 12:30 по Гринвичу добавляет потенциал волатильности. Показатель индекса цен производителей будет опубликован на следующий день после более высоких, чем ожидалось, данных по общему индексу потребительских цен и будет особенно важен для оценки уровня инфляции в преддверии лета. Первичные заявки на пособие по безработице будут отслеживаться на предмет любых признаков ухудшения ситуации на рынке труда, которые могут осложнить расчеты ФРС, поскольку она взвешивает конкурирующие риски между замедлением роста и устойчивой ...
Сессия во вторник началась с осторожного отношения к риску после подписания в понедельник соглашения о прекращении огня между Израилем и Ираном, но резко изменилась во второй половине дня после того, как президент Трамп обвинил Иран в том, что он сбил военный вертолет США над Ормузским проливом, и заявил, что США должны отреагировать, что вновь вызвало опасения по поводу эскалации на рынках. Одновременная волна распродаж дорогостоящих технологических и полупроводниковых акций усилила давление, поскольку инвесторы все более скептически относились к тому, смогут ли оценки в эпоху искусственного интеллекта удержаться на плаву в преддверии волны новых громких выпусков акций.Анализ экономических показателей за 9 июняОбъем продаж в обрабатывающей промышленности Новой Зеландии за 1 квартал 2026 года: 2,8% в годовом исчислении (-0,8% в годовом исчислении по прогнозу; -0,7% в годовом исчислении по предыдущему показателю)Мониторинг розничных продаж BRC в Великобритании за май 2026 года: 3,4% в годовом исчислении (-3,0% в годовом исчислении по прогнозу; -3,4% в годовом исчислении по предыдущему показателю)Изменение индекса потребительского доверия Westpac в Австралии за июнь 2026 года: -2,9% (-1,2% по прогнозу; 3,5% по предыдущему показателю)Индекс деловой уверенности NAB в Австралии за май 2026 года: -14,0 (-22,0 по прогнозу; -24,0 по предыдущему показателю)Торговый баланс Китая за май 2026 года: 105,43 млрд (89,0 млрд по прогнозу; 84,82 млрд по предыдущему показателю)Торговый баланс Германии за апрель 2026 года: 14,5 млрд (13,6 млрд прогноз; 14,3 млрд предыдущий)Индекс делового оптимизма NFIB США за май 2026 года: 95,3 (95,7 прогноз; 95,9 предыдущий)Изменение занятости в США по данным ADP за неделю, 23 мая 2026 года: 29,0 тыс. (35,75 тыс. предыдущий)Торговый баланс Канады за апрель 2026 года: 2,72 млрд (1,5 млрд прогноз; 1,78 млрд предыдущий)Торговый баланс США за апрель 2026 года: -55,9 млрд (-57,9 млрд прогноз; -60,3 млрд предыдущий)Продажи существующего жилья в США за май 2026 года: 3,2% м/м (0,5% м/м прогноз; 0,2% м/м предыдущий)Оптовые запасы в США за апрель 2026 года: 0,6% м/м (прогноз 0,5% м/м; предыдущий прогноз 1,3% м/м)Президент Трамп заявил во вторник, что Иран сбил американский военный вертолет у берегов Омана, и что США должны ответить.Динамика изменений цен на рынкахВ начале сессии во вторник наблюдалась неоднозначная динамика, которая затем привела к распродаже акций, вызванной технологиями, и эскалации американо-иранского конфликта на американской сессии. Большинство рисковых активов к закрытию торгов достигли своих худших внутридневных уровней, хотя падение цен на нефть, золото и криптовалюты было заметным.Индекс S&P 500 закрылся с понижением примерно на 0,07%, опустившись около отметки 7381. В течение азиатских и европейских торгов индекс постепенно повышался, достигнув внутридневных максимумов в районе 7480, прежде чем снизиться по мере продвижения торгов в Нью-Йорке. Продажи ускорились к полудню, подтолкнув индекс к сессионным минимумам вблизи отметки 7237, прежде чем широкое восстановление вернуло его почти на прежнюю территорию к закрытию. Примечательно, что около 370 акций, входящих в индекс, завершили день в плюсе, несмотря на общее снижение, что, возможно, связано с переходом от высокоценного рынка технологий и полупроводников к более широкому спектру акций. Производители микросхем, которые лидировали в восстановлении после вызванных войной рыночных минимумов, резко выросли в течение сессии, и Nasdaq 100 закрылся снижением примерно на 1,1%. Растущее внимание инвесторов к оценкам расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта в сочетании с опасениями по поводу потенциального поглощения капитала, связанными с ожидаемым на этой неделе IPO SpaceX, возможно, усилило давление на сектор.Нефть марки WTI продемонстрировала самую слабую динамику за сессию, снизившись примерно на 3%, около отметки в 87 долларов. Нефть неуклонно снижалась на протяжении азиатской и Лондонской сессий, что, возможно, отражает снижение премии за риск поставок, накопленной в период блокады Ормузского пролива, поскольку появились сигналы о возобновлении некоторых поставок сырой нефти по этому водному пути — предложение Кувейта продавать сырую нефть азиатским нефтеперерабатывающим компаниям впервые с начала одним из таких сигналов было начало конфликта. Дневное заявление Трампа, в котором он приписал инцидент с вертолетом Ирану, помогло нефти компенсировать некоторые из самых резких внутридневных потерь, поскольку перспектива военного ответа США вновь привела к неопределенности в отношении предложения на рынке.Цены на золото снизились примерно на 1,55%, достигнув отметки в 4258 долларов. Драгоценный металл оставался относительно стабильным в течение ночи, прежде чем резко подешевел после открытия торгов в Нью-Йорке, что, возможно, было вызвано сочетанием фиксации прибыли после периода повышения цен, внутридневного восстановления доллара с сессионных минимумов и подготовки к публикации отчета по индексу потребительских цен в США в среду. Золото частично восстановилось с внутридневных минимумов около 4237 долларов к закрытию торгов, что, возможно, отражает умеренное стремление к поиску убежища, поскольку геополитический риск вновь проявился во второй половине дня.Биткойн закрылся с понижением примерно на 1,94%, достигнув отметки в 62 045 долларов. На протяжении американской сессии криптовалюта демонстрировала тенденцию снижения рисков, упав до внутридневных минимумов около 60 748 долларов, после чего восстановилась вместе с акциями во второй половине дня.Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно на 0,79% за день, составив около 4,50%. Доходность снижалась в течение азиатских и ранних европейских торгов, что, возможно, отражает подготовку к публикации Индекса потребительских цен в среду и рост геополитической напряженности. Доходность на короткое время выросла до уровня 4,56 около полудня, после чего резко снизилась, что в целом соответствует волатильному движению акций, наблюдавшемуся в тот же период.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался с чистым снижением по отношению к большинству основных валют с открытия азиатской сессии до начала американской сессии во вторник, после чего стабилизировался и восстановил часть своих потерь во второй половине дня в Нью-Йорке. На момент закрытия торгов курс доллара был разнонаправленным на ежедневной основе, и в целом, возможно, наблюдался чистый медвежий тренд.В ходе азиатской сессии доллар значительно снизился по большинству основных валютных пар. Склонность к риску после прозвучавшего в понедельник призыва Трампа к прекращению огня, по-видимому, повлияла на спрос на американскую валюту-убежище в начале сессии. Данные по торговле Китая за май, которые значительно превзошли ожидания: экспорт вырос на 19,4% в годовом исчислении, а положительное сальдо торгового баланса достигло 105,43 млрд долларов, вероятно, усилили позитивный настрой для валют Азиатско-Тихоокеанского региона. .В ходе лондонской сессии доллар продолжил терять позиции, достигнув сессионных минимумов ближе к открытию американской сессии. На протяжении большей части европейской сессии общий фон на рынке поддерживал рисковые активы, при этом цены на акции и нефть продолжали снижаться. Британский фунт получил некоторую поддержку в ходе лондонской сессии, что, возможно, было подкреплено более сильными, чем ожидалось, данными по розничным продажам в Великобритании - рост на 3,4% в годовом исчислении в мае оказался значительно выше прогноза -3,0%, что представляет собой самый большой годовой прирост с апреля 2025 года.На американской сессии произошли значительные изменения. С началом торгов в Нью-Йорке доллар начал стабилизироваться и восстанавливаться по отношению к большинству основных валют, что совпало с ухудшением настроя на риск, поскольку фондовые индексы резко откатились от внутридневных максимумов. Заявление Трампа, обвиняющего Иран в инциденте с вертолетом и сигнализирующего о том, что США должны отреагировать, возможно, придало доллару дополнительный импульс к поиску убежища во второй половине сессии.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 10 июняИзменение запасов нефти по индексу API на 5 июня 2026 г. в 20:30 GMTИндекс цен производителей Японии на май 2026 г. в 23:50 GMTОкончательные данные по разрешениям на строительство в Австралии на апрель 2026 г. в 01:30 GMTИндексы потребительских цен и цен производителей Китая на май 2026 г. в 01:30 GMTСтавка по 30-летней ипотеке MBA на 5 июня 2026 г. в 11:00 GMTТемпы роста индекса потребительских цен США на май 2026 г. в 12:30 GMTРешение Банка Канады по процентной ставке на июнь 10 июня 2026 г., 13:45 GMTПресс-конференция Банка Канады в 14:30 GMTИзменение запасов нефти по данным EIA за 5 июня 2026 г., 14:30 GMTЕжемесячное бюджетное заявление США за май 2026 г., 18:00 GMTГлавным событием среды станет публикация отчета по индексу потребительских цен США за май в 12:30 GMT, что имеет повышенное значение в связи с сохраняющейся неопределенностью относительно динамики процентных ставок ФРС и может либо усилить, либо ослабить жесткую политику в отношении процентных ставок в преддверии лета.Решение Банка Канады по процентной ставке в 13:45 по Гринвичу, за которым последует пресс-конференция управляющего Тиффа Маклема в 14:30 по Гринвичу, является вторым важным событием для валютных трейдеров и будет внимательно отслеживаться на предмет любых изменений в рекомендациях Банка Канады после публикации во вторник более сильных, чем ожидалось, данных по внешней торговле за апрель.Результаты по индексам потребительских цен и цен производителей Китая в 1:30 по Гринвичу также могут привлечь внимание в начале сессии, учитывая в целом сильную позицию, продемонстрированную в данных по внешней торговле Китая во ...
Геополитика Ближнего Востока стала движущей силой первого торгового дня недели, поскольку Иран и Израиль обменялись ракетными залпами, прежде чем быстрая деэскалация, обусловленная призывами президента Трампа к прекращению огня и решением Ирана свернуть свои военные операции, изменила преобладающее отношение к риску ко времени начала американской сессии. Восстановление цен на чипы и искусственный интеллект помогло фондовым рынкам оправиться от ранних потерь, в то время как резкое внутридневное повышение цен на нефть отразило скорость, с которой геополитические события могут изменить сырьевые рынки.Анализ экономических показателей за 8 июняИран и Йемен запустили баллистические ракеты в сторону Израиля, что спровоцировало ответные удары Израиля по примерно десяти целям на территории Ирана; Также сообщалось о взрывах вблизи авиабазы принца Султана в Эр-Рияде.Окончательный индекс цен ВВП Японии на 31 марта 2026 г.: 3,2% в годовом исчислении (прогноз 3,4% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 3,4% в годовом исчислении)Окончательный рост ВВП Японии на 31 марта 2026 г.: 1,8% в годовом исчислении (прогноз 2,1% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 1,3% в годовом исчислении)Счет текущего сальдо Японии на апрель 2026 г.: 3 907,0 млрд (прогноз 2 950,0 млрд; предыдущий прогноз 4 682,0 млрд)Прогноз по результатам опроса Eco Watchers в Японии на май 2026 г.: 40,7 (прогноз 40,0; предыдущий прогноз 39,4)Заказы на продукцию немецкой промышленности на апрель 2026 г.: -3,8% в месячном исчислении (прогноз -1,3% в месячном исчислении; предыдущий прогноз 5,0% в месячном исчислении) (предыдущая статья)Ожидания потребительской инфляции в США на май 2026 года: 3,5% (прогноз 3,8%; предыдущая статья 3,6%)Вооруженные силы Ирана впоследствии объявили о прекращении военных операций против Израиля после того, как президент Трамп публично призвал обе стороны прекратить боевые действия; Трамп заявил, что предпринимаются попытки немедленного прекращения огня, и охарактеризовал сделку как «очень близкую».Динамика изменений цен на рынкахНа сессии понедельника наблюдался резкий скачок цен на нефть, поскольку ирано-израильский конфликт прошел несколько этапов эскалации и деэскалации в течение одного торгового дня. Волатильность была наиболее интенсивной во время лондонской сессии, когда из-за геополитических новостей другие классы активов придерживались модели сдерживания, прежде чем наметилось общее восстановление после появления сигналов о прекращении огня.Нефть марки WTI подорожала в ходе азиатской сессии, торгуясь выше 93 долларов за баррель на внутридневном пике, поскольку израильские авиаудары по иранским объектам и ответные удары из Ирана и Йемена усилили опасения по поводу более масштабных перебоев в поставках в регионе. Рост цен резко изменился в связи с переходом лондонской сессии на американскую, поскольку Иран объявил о прекращении своих военных операций, а Трамп публично призвал к немедленному прекращению огня, при этом цена на нефть марки WTI упала примерно на 1,4%, около 89,60 доллара за баррель, полностью восстановив достигнутый днем ранее рост.Индекс S&P 500 восстановился после ранней слабости и вырос примерно на 0,4%, приблизившись к отметке 7400. Фьючерсы на фондовые индексы открыли сессию вблизи понижательных уровней пятницы, но индекс постепенно восстанавливался по мере роста оптимизма по поводу прекращения огня в ходе лондонской сессии, а откат нефти еще больше поддержал улучшение настроений. Резкий рост цен на чипы, включая Nvidia и Micron, обеспечил основной подъем индекса.У золота была неспокойная сессия, утром в Лондоне оно опустилось до новых июньских минимумов, а затем восстановилось и закрылось примерно на прежнем уровне около 4327 долларов, снизившись менее чем на 0,1% за день. Неспособность драгоценного металла поддерживать сколько-нибудь значимое внутридневное восстановление, по-видимому, отражает "ястребиный" настрой, сформировавшийся в результате публикации в пятницу отчета по занятости, который заставил Goldman Sachs пересмотреть свой прогноз по снижению ставки в декабре. Слабый дневной рост цен на золото может свидетельствовать о том, что трейдеры заняли осторожную выжидательную позицию в преддверии публикации в среду отчета по индексу потребительских цен за май, который, как ожидается, покажет рост примерно на 4,2% в годовом исчислении, что потенциально является самым высоким показателем более чем за три года.Доходность 10-летних казначейских облигаций США незначительно выросла за день, составив примерно 4,57%, что, вероятно, продлит пересмотр ожиданий Федеральной резервной системы по ставке после выхода NFP. Доходность на короткое время снизилась на пересечении лондонской и американской сессий, что, возможно, связано с импульсивным повышением риска, вызванным прекращением огня, после чего восстановилась и стабилизировалась во второй половине дня в США.Биткойн закрылся около 63 300 долларов, при этом криптовалюта в значительной степени отслеживала более широкие настроения в отношении риска, не создавая каких-либо собственных катализаторов для конкретных активов. Биткойн ненадолго протестировал область в 64 200 долларов в начале американской сессии, прежде чем откатиться назад, поскольку энтузиазм угас во второй половине дня.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамВ понедельник доллар США торговался неустойчиво и разнонаправленно и завершил сессию, вероятно, с чистым понижением по отношению к основным валютам, поскольку геополитическая деэскалация, по-видимому, была доминирующим фактором, перенаправляющим потоки в сторону валют, чувствительных к риску, и от доллара США.В ходе азиатской сессии доллар торговался в основном в боковом тренде со скромным чистым понижательным трендом. Динамика цен была неустойчивой, и никакие крупные региональные факторы не определяли четкого направленного движения. Окончательный пересмотр ВВП Японии за 1 квартал подтвердил квартальный рост на 0,5% и показал рост на 1,8% в годовом исчислении, что выше предыдущего показателя в 1,3%, хотя реакция доллара по отношению к иене была ограниченной, и пара USDJPY колебалась практически без изменений на протяжении всего периода.Лондонская сессия была самым волатильным периодом дня на валютных рынках. Первоначально доллар торговался разнонаправленно, но в середине утра перешел к заметно более широкому медвежьему давлению в преддверии открытия торгов в США. На валютном графике это проявилось в виде синхронного снижения большинства валютных пар, наиболее резко - пары USD/JPY, что примерно совпало с объявлением Ирана о прекращении военных операций и неоднократными призывами Трампа к прекращению огня. Повышение рискованности, по-видимому, привело к росту спроса на валюты, привязанные к сырьевым товарам и чувствительные к экономическому росту, за счет доллара США. Крайне разочаровывающий отчет Германии по промышленным заказам за апрель, который составил -3,8% в месячном исчислении, что значительно ниже прогнозируемого -1,3%, по-видимому, не вызвал заметного спроса на доллар по отношению к евро в течение этого периода, что говорит о том, что геополитические события были доминирующей силой.После открытия американской сессии доллар начал постепенное частичное восстановление по отношению к большинству основных валют, компенсировав некоторые потери на лондонской сессии, поскольку первоначальная эйфория по поводу прекращения огня утихла. Ожидаемая потребительская инфляция в мае составила 3,5%, что оказалось ниже как прогноза в 3,8%, так и предыдущего значения в 3,6%. Возможно, это ограничило потенциал восстановления доллара, предложив мягкий противовес отказу Goldman Sachs от снижения ставки. Затем доллар США торговался неустойчиво и в целом в боковом тренде в течение оставшейся части дня.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 июняПродажи в обрабатывающей промышленности Новой Зеландии за 31 марта 2026 г., 22:45 GMTМонитор розничных продаж BRC Великобритании за май 2026 г., 23:01 GMTИзменение потребительского доверия Westpac в Австралии за июнь 2026 г., 00:30 GMTДеловое доверие NAB в Австралии за май 2026 г., 01:30 GMTТорговый баланс Китая за май 2026 г., 03:00 GMTТорговый баланс Германии за апрель 2026 г., 06:00 GMTИндекс делового оптимизма NFIB США за май 2026 г., 10:00 GMTЕженедельные данные ADP об изменении занятости в США за май 23 апреля 2026 г., 12:15 GMTТорговый баланс Канады за апрель 2026 г., 12:30 GMTТорговый баланс США за апрель 2026 г., 12:30 GMTПродажи существующего жилья в США за май 2026 г., 14:00 GMTОптовые запасы в США за апрель 2026 г., 14:00 GMTВыступление президента ЕЦБ Лагард в 16:30 GMTГлавным событием вторника станет выступление президента ЕЦБ Лагард в 16:30 GMT, за которым будут внимательно следить трейдеры еврозоны, ожидая сигналов относительно траектории денежно-кредитной политики страны, учитывая сохраняющуюся слабость производственных показателей Германии и неопределенную геополитическую обстановку.Данные по торговому балансу Китая за май, которые будут опубликованы в 3:00 утра по Гринвичу, могут задать тон для товарных и чувствительных к риску валютных рынков.Дневные данные по торговле США и Канады, а также данные ADP по занятости могут дать подсказки относительно позиционирования перед майским отчетом по индексу потребительских цен (ИПЦ) в среду, который широко считается следующим важным испытанием для ожиданий Федеральной резервной системы относительно процентных ставок после пятничных данных по ...
Администрация Трампа объявила, что Израиль и Ливан договорились о прекращении огня и создании зон безопасности на юге Ливана при условии полного прекращения огня "Хезболлы" и эвакуации ее боевиков из сектора Южный Литани. Это было второе подобное соглашение о прекращении огня за последние несколько месяцев, первое не удалось выполнить. Президент Трамп предположил, что сделка с Ираном может быть достигнута в выходные.Палата представителей Конгресса США приняла резолюцию военных держав о блокировании дальнейших ударов США по Ирану, хотя Белый дом отклонил ее, а аналитики в целом охарактеризовали голосование как во многом символическое. Согласно сообщениям, Трамп в частном порядке сказал своим помощникам, что не возобновит полномасштабную войну до тех пор, пока не будут убиты американские войска, и рынки могли истолковать это как подтверждение того, что администрация управляет конфликтом, а не стремится к более широкой эскалации.Анализ экономических показателей за 4 июняТорговый баланс Австралии за апрель 2026 года: 1,79 млрд (-1,3 млрд согласно прогнозу; -1,84 млрд согласно предыдущему)Темп роста индекса потребительских цен Швейцарии за май 2026 года: 0,6% в годовом исчислении (0,8% в годовом исчислении согласно прогнозу; 0,6% в годовом исчислении согласно предыдущему); 0,2% м/м (прогноз 0,3% м/м; предыдущий прогноз 0,3% м/м)Уровень безработицы в Швейцарии за май 2026 года: 3,0% (прогноз 2,9%; предыдущий прогноз 3,0%)Продажи новых автомобилей в Великобритании за май 2026 года: 7,1% г/г (прогноз 3,7% г/г; предыдущий прогноз 24,0% г/г)Индекс PMI строительного сектора S&P Global в Великобритании за май 2026 года: 38,2 (прогноз 40,3; предыдущий прогноз 39,7)Розничные продажи в еврозоне за апрель 2026 года: 1,0% г/г (прогноз 0,7% г/г; предыдущий прогноз 1,2% г/г); -0,4% м/м (-0,6% м/м прогноз; -0,1% м/м предыдущий)Сокращения рабочих мест в США в мае 2026 года: 97,01 тыс. (90,0 тыс. прогноз; 83,39 тыс. предыдущий)Первичные заявки на пособие по безработице в США на 30 мая 2026 года: 225,0 тыс. (216,0 тыс. прогноз; 215,0 тыс. предыдущий)Окончательные данные по производительности труда в несельскохозяйственном секторе США за 1 квартал 2026 года: 0,3% к/к (0,8% к/к прогноз; 1,8% к/к предыдущий)Стоимость рабочей силы в США за 1 квартал 2026 года: 1,8% (2,3% прогноз; 4,4% предыдущий)Изменение запасов природного газа по данным EIA на 29 мая 2026 года: 95,0 млрд куб. футов (92,0 млрд кубических футов в предыдущем периоде)Динамика изменений цен на рынкахНа широкой рыночной сессии в четверг наблюдалось явное раздвоение динамики активов: акции и золото значительно выросли, в то время как сырая нефть и биткоин снизились, а доходность казначейских облигаций также снизилась. Доминирующим сюжетом по-прежнему оставалась меняющаяся геополитическая обстановка на Ближнем Востоке, а также динамика позиционирования в преддверии публикации в пятницу критического отчета о ситуации с занятостью в США.Золото продемонстрировало выдающуюся динамику среди отслеживаемых активов, поднявшись примерно на 1,10% и закрывшись около 4480 долларов. Драгоценный металл неуклонно дорожал с азиатской сессии до начала европейской, прежде чем достичь внутридневного пика во время открытия торгов в Лондоне. После непродолжительного снижения он нашел поддержку и закрепился в относительно узком диапазоне консолидации во второй половине дня в США. Рост, вероятно, отражал сочетание спроса на безопасные активы, связанного с сохраняющейся неопределенностью на Ближнем Востоке, и ослабления курса доллара на протяжении большей части дня.Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,74% и закрылся около отметки 7584. Индекс торговался в основном в боковом тренде на азиатской и лондонской сессиях, но после открытия торгов в США он резко вырос, почти непрерывно повышаясь в течение полудня, прежде чем немного снизиться с сессионных максимумов. Промышленный индекс Доу-Джонса достиг исторического максимума в ходе сессии. Рост, по-видимому, был обусловлен падением спроса на акции после ослабления, связанного с разочаровывающим прогнозом Broadcom, при этом аналитики отметили, что энтузиазм в отношении расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта и признаки устойчивости экономики подкрепляют оптимизм широкого рынка. Акции компаний с малой капитализацией также показали положительную динамику, а доля небольших компаний выросла примерно на 1,7%.Цена на нефть марки WTI снизилась примерно до 91,20 доллара за баррель, увеличив потери, начавшиеся во время лондонской сессии. Распродажа, по-видимому, коррелирует с оптимизмом по поводу потенциальной сделки между США и Ираном после предложения Трампа о сроках на выходные, поскольку рынки, возможно, учли снижение краткосрочных рисков для поставок. Внутридневной график показывает, что наиболее агрессивное снижение цен на нефть произошло во время открытия торгов в Лондоне, причем основная часть движения была завершена перед открытием торгов в США, после чего цена стабилизировалась и торговалась в неустойчивом диапазоне.Биткойн подешевел примерно на 2,68% и закрылся около 63 480 долларов. Криптовалюта резко подешевела в ходе азиатской сессии, прежде чем достичь дневного минимума в районе 62 100 долларов на открытии торгов в США, после чего восстановилась и торговалась выше 63 000 долларов до конца сессии. Снижение, по-видимому, было вызвано более широким нежеланием рисковать с начала сессии, и частичное восстановление, возможно, совпало с улучшением ситуации на фондовом рынке после открытия торгов на Уолл-стрит.Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно на 0,18%, закрывшись на отметке около 4,50%. С начала сессии доходность снизилась, причем наиболее заметное снижение произошло в утренние часы в Европе, а затем частично стабилизировалось во второй половине дня в США. Снижение доходности совпало с более слабыми, чем ожидалось, данными по рынку труда в США, включая первичные заявки на пособие по безработице и сокращение рабочих мест, которые оказались выше прогнозов, а также окончательные данные по производительности в несельскохозяйственном секторе за 1 квартал, которые не соответствовали прогнозам.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги четверга с отрицательной динамикой по отношению к большинству основных валют, хотя в ходе сессии наблюдались выраженные внутридневные колебания, после чего установилась в целом медвежья картина закрытия. Только по отношению к британскому фунту доллар продемонстрировал небольшой чистый рост в течение дня.В ходе азиатской сессии доллар торговался неустойчиво и в основном в боковом тренде с явным понижательным трендом. Движение по основным валютным парам было относительно сдержанным, без каких-либо существенных региональных катализаторов, определяющих четкий направленный импульс.Лондонская сессия привела к более существенному изменению курса. Первоначально доллар восстановился по отношению к основным валютам после открытия европейской сессии, что, возможно, отражает корректировку курса в преддверии публикации данных и комментариев центрального банка. Однако этот отскок оказался недолгим, и доллар снизился против основных валют с медвежьим уклоном в начале американской сессии. Укрепление швейцарского франка было особенно заметно в этот период, когда пара USDCHF резко упала, достигнув своего внутридневного минимума вблизи открытия торгов в США. Инфляция в Швейцарии, которая в мае оказалась немного ниже прогнозируемого уровня, возможно, способствовала некоторому росту спроса на швейцарские франки в качестве убежища, хотя более широкое ослабление курса доллара в этот период говорит о том, что геополитическая динамика и склонность к риску также сыграли свою роль.В ходе американской сессии доллар восстановился по отношению ко всем основным валютам. Восстановление было повсеместным, но варьировалось по величине в зависимости от валютных пар. Отскок пары USDCHF был наиболее наглядно виден на графике, на котором была восстановлена значительная часть потерь на лондонской сессии. Несмотря на восстановление во второй половине дня, доллар не смог полностью отыграть свое предыдущее снижение, и картина закрытия торгов оставалась чисто медвежьей.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 5 июняЗаработная плата за сверхурочную работу в Японии за апрель 2026 года (23:30 GMT)Расходы домохозяйств в Японии за апрель 2026 года (23:30 GMT)Средняя заработная плата в Японии за апрель 2026 года (23:30 GMT)Выступление Хаузера в Резервном банке Австралии (RBA) (4:30 GMT)Предварительные данные по опережающему экономическому индексу Японии за апрель 2026 года (5:00 GMT)Индекс цен на жилье Halifax в Великобритании за май 2026 года (6:00 GMT)Валютные резервы Швейцарии за май 2026 года (7:00 GMT)Окончательные данные по изменению занятости в еврозоне за 31 марта 2026 года (9:00 GMT)Еврозона Прогноз темпов роста ВВП на 31 марта 2026 года (3-е место) в 9:00 по ГринвичуИпотечная ставка Банка Англии (BBA) на май 2026 года в 9:00 по ГринвичуОбновление информации о ситуации на рынке труда Канады на май 2026 года в 12:30 по ГринвичуОбновление информации о ситуации на рынке труда США на май 2026 года в 12:30 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Дхингры в 13:40 по ГринвичуИндекс PMI Ivey для Канады на май 2026 года в 14:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Бейли в 18:00 по ГринвичуИзменение потребительского кредитования в США на апрель 2026 года в 19:00 по ГринвичуВ пятницу в центре внимания – одновременная публикация обновленной информации о ситуации на рынке труда США и Канады в 12:30 по Гринвичу. Отчет о занятости в США имеет повышенное значение для рынка, учитывая ослабление сигналов на рынке труда на этой неделе, включая превышение прогнозов по заявкам на пособие по безработице, более высокие, чем ожидалось, сокращения рабочих мест в странах-участницах программы Challenger и разочаровывающий пересмотр данных по производительности за первый квартал.Аналитики отмечают необходимость «золотой середины» для поддержания динамики фондового рынка, то есть роста, достаточно сильного для поддержки прибыли, но не настолько сильного, чтобы возобновить опасения по поводу повышения процентных ставок. Любое существенное отклонение от ожиданий может вызвать резкие колебания на фондовом рынке, рынке казначейских облигаций и доллара. Выступление Дейли в четверг вечером также может дать предварительное представление о том, как политики оценивают ситуацию на рынке труда в преддверии пятничных ...
Инфляция в США за ночь составила 8,30% в годовом исчислении, что меньше, чем 8,50% в предыдущем месяце, но немного больше, чем средний прогноз рынков в 8,10%. Акции колебались после выхода данных, поскольку уолл-стрит пыталась решить, следует ли устанавливать цену с учетом “пиковой инфляции в США” или нет. В конце концов, "нет" победило, поскольку пришло осознание того, что данные усилили ястребиный настрой Федеральной резервной системы и что даже если инфляция в США сейчас снижается, она будет снижаться черепашьими темпами. Эта реальность отразилась на кривой доходности в США: доходность по 2-летним облигациям укрепилась, в то время как доходность по 10 и 30-летним облигациям снова упала. Разворот кривой доходности, вероятно, объясняет, почему валютные рынки оставались нейтральными, в то время как акции предавались своей обычной шизофренической погоне за хвостом.Цены на энергоносители также резко выросли за ночь, а нефть подорожала примерно на 6,0%. Свою роль играют перебои в работе трансукраинского газопровода, а также улучшение ситуации с ковидом в Шанхае, который быстро восстанавливается. Запасы сырой нефти в США неожиданно выросли примерно на 8,5 млн баррелей, но запасы бензина упали более чем на 3,60 млн баррелей, а запасы дистиллятов остались на прежнем уровне. Рынок нефтепродуктов в США остается невероятно напряженным, и если добавить к этому падение запасов SPR в США на 6 миллионов баррелей, то запасы сырой нефти выросли всего примерно на 1,50 миллиона баррелей.Энергетическая картина сегодня еще более омрачена новостями о том, что президент Путин объявил о санкциях в отношении европейских энергетических компаний, которые ранее были партнерами по СП с "Газпромом" и иже с ним. Трансукраинские потоки газа замедлились, а также Украина объявила форс-мажор на одном из своих трубопроводов из России в Западную Европу. Я не уверен, какое влияние окажут путинские санкции на европейские поставки газа, если таковые вообще окажутся. Но если Россия вмешивается в европейские поставки газа, а в ЕС готовится запрет на импорт российской нефти, вы можете быть совершенно уверены, что снижение цен на нефть ограничено. Это еще один встречный инфляционный ветер для мира, и из-за перебоев с поставками зерна из Украины и России рынки продолжают недооценивать риски, связанные с войной на Украине для мировой экономики в этом году. Воздержитесь также от покупки евро на падении.Эта реальность неохотно начинает проникать на азиатские рынки. В условиях стагфляции у руководителей центральных банков и денежно-кредитной политики нет хорошего выбора. Держите ставки на низком уровне и наблюдайте, как инфляция взрывается, а ваша валюта испаряется, повышайте ставки и наблюдайте за резким замедлением экономической активности. Сингапур и Южная Корея уже начали ужесточение, хотя я полагаю, что шансы на незапланированный шаг по ужесточению со стороны правительства Сингапура растут. Индия также перешла к повышению ставок, и вчера банк Negara Malaysia также повысил ставки на 0,25%. ВВП Филиппин сегодня подскочил на 8,30% в 1 квартале в годовом исчислении и, вероятно, вынудит BSP повысить ставку на следующей неделе. Индонезия не сильно отстанет от них в июне. Филиппинский индекс потребительских цен и индонезийские розничные продажи позже сегодня могут укрепить эту предпосылку.Это оставит Китай и Японию в качестве последних оставшихся голубей. К счастью, в обоих странах благоприятная инфляционная среда. Загуглите Японию, дефляцию, 30-летний период, чтобы найти там объяснение. Вчера рынки попытались оценить дополнительные стимулы для Китая, подняв акции по мере ускорения открытия Шанхая. Но сегодня он выдохся, несмотря на шум вокруг поддержки экономики со стороны Народного банка Китая сегодня утром. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом продолжит сдерживать экономический рост, но он также не будет застрахован от стагфляционной волны в Украине и России. Не исчезли и долговые проблемы китайских застройщиков, связанные с новостями о том, что крупный девелопер Sunac пропустил выплату по облигациям в иностранной валюте, и заявлениями о том, что ему будет трудно выполнить будущие обязательства.Поэтому неудивительно, что и японская иена, и китайский юань остаются под давлением, а ключевыми факторами являются опасения по поводу экономического роста и растущая разница в процентных ставках между США и Азией. Интересно, что азиатские валюты, за исключением Японии и Китая, сегодня также находятся под ударом. Возможно, финансовые рынки сейчас испытывают решимость азиатских центральных банков, или же это часть общего снижения рисков инвесторами по всему миру. В любом случае, поскольку ожидается, что США будут расти намного быстрее, чем Азия, я ожидаю, что следующие шесть месяцев будут жаркими для местных валют, что усилит давление на импортную инфляцию.Соединенное Королевство публикует "мать всех дампов данных" сегодня во второй половине дня по азиатскому времени. В нем представлены ВВП, Инвестиции в бизнес, Промышленное производство, Строительство, Торговый баланс и Обрабатывающая промышленность. Вы должны были бы сказать, что все эти данные имеют негативные риски. Наряду с давлением на стоимость жизни, вызывающим спекуляции о чрезвычайном бюджете, Великобритания также еще больше усложняет свою жизнь, в очередной раз поднимая шум о приостановке действия североирландского протокола по Брекситу. ЕС совершенно справедливо заявил, что приостановит действие всего соглашения, если это произойдет.Можно было бы подумать, что из-за войны в Восточной Европе правительство Великобритании оставит Северную Ирландию на другой день, но это боджо не для того, чтобы поворачиваться. Неудивительно, что при таком разнообразии рисков, описанном выше, фунт стерлингов резко упал за ночь, даже несмотря на то, что евро оставался относительно спокойным. Фунт стерлингов может быть перепродан по краткосрочным индикаторам, но данные и политика могут повлиять на это. Пара GBP/USD сегодня утром колеблется на отметке 1.2215, и я не удивлюсь, если к концу недели она достигнет отметки 1.1900.Сегодня вечером США опубликуют данные по индексу потребительских цен за апрель и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Влияние должно быть ограничено теперь, когда были опубликованы данные по инфляции. У нас будет обычное множество спикеров ФРС, чтобы встряхнуть волатильность в течение дня, но я ожидаю, что попытки переоценить инфляцию / рецессию / ужесточение / геополитику продолжат доминировать в ходе слушаний. Сидеть в стороне с мешком наличных и несколькими затычками для ушей - моя предпочтительная стратегия.Наконец, я продолжаю следить за криптопространством. Биткойн закрылся ниже 30 000,00 долларов США за ночь, упав на 6,50% за ночь и упав еще на 6,30% до 27 150,00 долларов США сегодня утром. Мое изображение на графике призывает к падению до уровня 17 000,00 долларов США, и биткойну нужно будет закрыться выше 33 000,00 долларов США, чтобы дать паузу для размышлений. Только закрытие выше 38 000,00 доллара США будет сигнализировать о том, что опасность снижения миновала. Гниль распространилась из-за беспорядков в (не) стабильном монетном пространстве. Если взаимно однозначные привязки к монетам с поддержкой доллара США вместо алгоритмических (не) стабильных монет треснут, ситуация быстро ухудшится и может привести к продаже с перекрестной маржой в других классах активов. Конечно, основные (не) эмитенты стабильных монет могли бы предоставить общественности неопровержимое доказательство того, что они держат доллар США за каждую выпущенную ими монету в режиме реального времени. Просто спрашиваю о друге. В противном случае крипторынки могут оказаться на пределе своих ...
Беспокойство и неопределенность продолжают доминировать после разочаровывающего начала сезона доходов.Опасения по поводу инфляции и процентных ставок в ближайшее время никуда не денутся, и в связи с тем, что трейдеры сейчас все чаще рассматривают возможность повышения ставок более чем на 25 базисных пунктов, вероятность усиления проблем на фондовых рынках очень реальна.Идея о том, что мы могли бы перейти от предельно низких ставок и огромных покупок облигаций к быстрому сокращению, повышению на 50 базисных пунктов и более раннему сокращению баланса, вызывает тревогу. Мы говорим о рынках, которые очень привыкли к широкой поддержке со стороны центральных банков и очень мягкому раскручиванию, когда это необходимо. Это настоящий шок для системы.И до сих пор сезон заработков не обеспечивает инвесторам того комфорта, на который они надеялись. Значительное увеличение компенсаций и снижение доходов от торговли наносят ущерб JP Morgan и Goldman Sachs, а более высокие требования к заработной плате, вероятно, станут общей темой в течение следующих нескольких недель, что приведет к снижению прибыли и не ослабит опасения по поводу постоянного и широко распространенного ценового давления.Инфляция в Великобритании снова подскочила в преддверии выступления БейлиДанные по индексу потребительских цен в Великобритании сегодня утром усилили опасения по поводу инфляции, достигнув 30-летнего максимума и в очередной раз превзойдя ожидания в этом процессе. И крайне маловероятно, что мы наблюдаем пик, который потенциально может наступить примерно в апреле, когда предельные тарифы на энергоносители будут значительно повышены, чтобы отразить более высокие оптовые цены. Другие аспекты также будут способствовать повышению уровня инфляции в начале второго квартала, и в этот момент у нас может быть лучшее представление о том, как быстро она будет снижаться.Конечно, Банк Англии не может просто закрывать на это глаза до тех пор. MPC (комитет по денежной политике Банка Англии), возможно, и готов не обращать внимания на временное инфляционное давление, но рост индекса потребительских цен оказался ни временным, ни терпимым. Вместо этого она стала более распространенной, и центральный банк вынужден действовать и может сделать это снова в следующем месяце после повышения процентных ставок впервые после пандемии в декабре. Еще несколько повышений после этого также предусмотрены в этом году, но если давление продолжит расти, трейдеры могут начать размышлять о возможности более крупных повышений, как мы видели, начиная с США.Все это должно сделать выступление Эндрю Бейли перед Комитетом по отбору казначейства сегодня еще более интересным. Центральный банк предупреждал о более высокой инфляции и возможном повышении процентных ставок в течение нескольких месяцев, но откладывал это после первоначальных намеков в преддверии ноябрьского заседания. Учитывая то, что произошло с тех пор, это решение выглядит еще более странным. Конечно, легко сказать это, оглядываясь назад на 20/20.Нефть набирает обороты, так как нефть стоимостью 100 долларов выглядит все более вероятнойЦены на нефть продолжают расти в среду и лишь немного отстают от 90 долларов за баррель. Это произошло после того, как МЭА подтвердило, что рынок выглядит более напряженным, чем ожидалось ранее, в результате более сильного спроса, несмотря на omicron, и неспособности ОПЕК + достичь своих ежемесячных целей по увеличению добычи. Этот дисбаланс привел к росту цен, что окажет дальнейшее давление на домохозяйства и предприятия, которые уже борются с высокой инфляцией.Более того, похоже, что ралли не только не теряет обороты, но, возможно, даже набрало новый импульс. В то время как 90 долларов могли бы спровоцировать некоторую фиксацию прибыли и незначительное снижение цен, это говорит о том, что они не увидят отсрочки, и мы могли бы реально увидеть нефть в 100 долларов в ближайшее время.Может ли золото подняться выше, поскольку трейдеры размышляют о новых повышениях ставокЗолото снова незначительно подорожало после ослабления в течение прошлой недели. Желтый металл продолжает бороться в районе 1833 долларов, что является удивительно сильным уровнем сопротивления за последние шесть месяцев. Но поддержка возвращается после того, как она приблизилась к 1800 долларам, так что прорыв вверх остается большой возможностью.Учитывая призывы к еще большему повышению ставок в этом году, чем предполагают рынки, не говоря уже о более значительном индивидуальном повышении, чем мы наблюдали в течение многих лет, возможно, мы наблюдаем некоторое хеджирование инфляции со стороны трейдеров, которые не считают, что центральные банки делают достаточно для снижения ценового давления.Консолидация продолжаетсяБиткойн, похоже, затерялся в шуме последних нескольких недель. Он падает не слишком сильно, несмотря на то, что рисковые активы подвергаются ударам, но и не восстанавливается в значительной степени. Вместо этого он колеблется между поддержкой на уровне 40 000 долларов и сопротивлением около 45 000 долларов и на данный момент не демонстрирует никаких признаков ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
Пыль оседает на неделе центрального банка, когда Банк Японии оставляет процентные ставки и свой 10-летний целевой показатель доходности JGB на уровне 0,0% без изменений. Компания объявила, что в 2022 году сократит свои программы по пандемическим облигациям и коммерческим покупкам, одновременно расширяя программу помощи малому и среднему бизнесу. Пара USD/JPY резко не изменилась, что неудивительно, учитывая, что разница в доходности между США и Японией является ее ключевым фактором.Заявление Банка Японии следует в том же духе, что и вчерашнее заявление ЕЦБ “леди не за сужение” о сокращении, а не о сокращении. Ставки политики остались неизменными, но было объявлено о сокращении PEPP, хотя оно заменило это, как вы уже догадались, увеличением количественного смягчения по старой схеме ПРИЛОЖЕНИЙ, а также продолжением TLTRO. Очень европейский компромисс в целом, когда ЕЦБ признает инфляционное давление, но хорошо и по-настоящему хеджирует свои ставки. В целом, семейство QE forever Банка Японии и ЕЦБ наделало много шума, но очень мало возилось под капотом. И иене, и евро, скорее всего, придется нелегко в первом квартале по отношению к доллару США.В других местах это был неоднозначный результат. Норвегия и Великобритания немного выросли, в то время как Австралия и Юго-Восточная Азия остаются неизменными, будь проклята инфляция. В Латинской Америке, Восточной Европе и России продолжается серия повышений, и это избавит их от наихудших последствий укрепления доллара США в 1 полугодии 2022 года. Турция, тем временем, снизила ставки в рамках политики Эрдогана. Президент Эрдоган также уволил пару человек, и турецкая лира, похоже, потеряла еще 12%, пока меня не было на этой неделе. Возможно, мне придется ввести 20 000 долларов США за попытку к началу января по этой ставке. Это было бы смешно, если бы не было так печально для народа Турции.FOMC перешел к ястребиному поведению, согласно намекам Джерома Пауэлла перед FOMC. Более быстрое сокращение и три повышения ставок, “точечно нанесенные” на 2022 год, теперь являются новой реальностью. Я нисколько не был удивлен реакцией рынка акций и облигаций. История “покупай все” правит миром, и такие раздражающие вещи, как реальность, не будут мешать ей. Решение FOMC было истолковано вечными мега-быками как активное закрепление будущих инфляционных ожиданий, то, что рынки долгосрочных облигаций оценивали вечно, так что покупайте большие технологии, я имею в виду рост. Как облигации и акции выдержат, если ФРС не будет покупать миллиарды облигаций каждый месяц, еще предстоит выяснить. История, похоже, уже выдыхается, глядя на фондовые рынки в одночасье. Кривая доходности в США сохранит здоровую привлекательность, если вы являетесь управляющим фондом в Европе или Японии, где проводится количественное смягчение, поэтому я не ожидаю, что долгосрочные доходности вырастут. Это, однако, укрепляет мои мысли о том, что доллар США станет победителем в 1 полугодии 2022 года.Однако я еще раз повторю, что V для волатильности, а не для направленных тенденций, по-прежнему будет победителем в декабре. Я также тихо надеюсь, что доллар США упадет, а акции также вырастут в январе. Новый бюджетный год обычно приносит ажиотажное групповое мышление по поводу кухонной мойки в определенной тематической отрасли. К сожалению, горький опыт подсказывает мне, что первый большой шаг в этом году в январе обычно оказывается неправильным. Так что продолжайте торговать по принципу “покупай все”, все это часть моего хитрого плана, и мне нравится, когда план складывается вместе.Сегодня в Азии Сингапур продемонстрировал устойчивый ненефтяной экспорт. В целом, омикрон, похоже, еще не заставил мировую экономику моргнуть, но, похоже, это связано с тем, что мир сыт по горло блокировками и ограничениями, а не самим вирусом. Однако новости из Китая продолжают вызывать беспокойство. Рекомендации по покупке для тех, кто выбирает самые низкие цены, быстро и быстро распространяются по компаниям, занимающимся недвижимостью в Китае. Как я уже говорил на прошлой неделе, никогда не бывает только одного таракана.Вакцинировав свое население препаратом Sinovac, который, похоже, не действует против омикрона, мы можем с уверенностью предположить, что Китай не откроет границы в 2022 году. Это, наряду со все еще развивающимися проблемами в секторе недвижимости, будет сдерживать экономический рост. Кроме того, США добавили в свой черный список еще 34 китайских предприятия, так что отношения между США и Китаем никуда не спешат. Будем надеяться, что остальной мир сможет восполнить этот пробел в 2022 году.Я отмечаю, что инструмент выбора ютубера, производитель дронов DJI, является одним из таких объектов. Неужели ютуберы вот-вот пострадают от рождественского Черного лебедя? Нажмите кнопки "Мне нравится" и "подписаться", чтобы увидеть.Смешанный день для азиатских акцийРалли после заседания FOMC “инфляционные ожидания теперь закреплены” сошло на нет. Технология, или рост, за ночь приняла ванну, так как Nasdaq упал на 2,47%, в то время как индекс S&P 500 упал на 0,87%, а индекс Dow Jones с высокой стоимостью снизился всего на 0,09%. В Азии фьючерсы на все три индекса продолжают снижаться, теряя около 0,30%. В связи с тем, что сегодня вечером в США истекает несколько сроков действия долевых инструментов, могут возникнуть некоторые искажения из-за этого, как и в случае с окончанием ежегодника и т. Д. Я ожидаю, что изменчивое ценовое движение продолжит обманывать игроков с быстрыми деньгами до конца года, как в США, так и в других странах.Технологическое отступление Уолл-стрит в одночасье оказало аналогичное влияние на азиатские рынки с аналогичными весами, при этом добавление в США еще одного ряда китайских компаний в свои списки юридических лиц также повлияло на настроения. Nikkei 225 снизился на 1,55%, при этом рынки полностью игнорируют Банк Японии. Южнокорейский Kospi снизился на 0,25%. Материковый Китай также ниже, индекс Shanghai Composite упал на 0,95%, а индекс CSI 300 снизился на 0,70%. Между тем, индекс Hang Seng находится в минусе на 1,25%.В региональном разрезе Сингапур снизился на 0,30%, в то время как Куала-Лумпур поднялся на 0,30%. Джакарта снизилась на 0,40%, а Тайбэй снизился всего на 0,15%. Бангкок и Манила подешевели на 0,40%. Австралия борется с этой тенденцией, поскольку местные рынки растут. Индекс All Ordinaries вырос на 0,25%, в то время как ASX вырос на 0,35%.Ослабление доллара США после заседания FOMC продолжаетсяДоллар США упал после заседания FOMC, так как инвесторы рассчитывали на более низкие долгосрочные инфляционные ожидания благодаря активной деятельности FOMC. Доходность с более длительными сроками продолжает торговаться с более мягкой стороны, хотя волатильность остается на более коротком конце кривой. Также, вероятно, будут наблюдаться некоторые потоки в конце года, которые будут оказывать давление на доллар в течение следующих двух недель. Будет интересно посмотреть, получим ли мы обычное снижение ставок офшорного долларового финансирования овернайт в течение Нового года в этом году, что должно оказать поддержку доллару на следующей неделе.Также на настроения влияет провал законопроекта Байдена "О создании более совершенного", который пройдет через Конгресс США в этом году; если это вообще произойдет. Технически это должно означать меньшее государственное заимствование и меньшее повышательное давление на доходность облигаций США и, следовательно, меньшее повышательное давление на доллар США. Настроения в отношении риска также сейчас более устойчивы на валютных рынках по сравнению с фондовыми рынками6, особенно в отношении omicron. На валютных рынках цены не снижаются по сравнению с новым вариантом, наиболее заметным по силе в развивающихся странах Азии и странах Содружества.Индекс доллара снова резко упал за ночь на 0,34% до 96,00, снизившись до 95,92 в Азии. Поддержка на уровне 95.50 вполне может быть протестирована до конца года, и я не удивлюсь, если это продолжится и в январе, прежде чем монетарная реальность FOMC обрушится на рынки. Пара EUR/USD резко выросла за ночь до 1,1340 после объявления ЕЦБ о снижении, а не о снижении. Тем не менее, ралли остается астматическим, неспособным восстановить 1,1350, и евро, наряду с иеной, остаются крайне уязвимыми к укреплению доллара США и разнице в ставках в будущем.Повышение Банка Англии на 10 базисных пунктов за ночь подняло пара GBP/USD сегодня до 1,3330 с учетом роста цен в будущем после вчерашнего сюрприза. Однако, пока мы не закроем выше 1.3500, фунт стерлингов остается в техническом нисходящем тренде, и Великобритания все еще может пострадать от расстройства омикрона. AUD, CAD и новозеландский доллар выросли в одночасье благодаря устойчивым настроениям на риск, как и азиатский валютный рынок.Азиатские валюты показали неоднозначную динамику. Юань продолжает укрепляться, несмотря на более слабые решения Народного банка Китая. Поскольку границы с Китаем, вероятно, будут закрыты на весь 2022 год, положительное сальдо торгового баланса продолжит поддерживать укрепление юаня. SGD, THB, PHP и IDR показали хорошие результаты после заседания FOMC, скорее всего, потому, что инвесторы не учитывали omicron как фактор риска. Хотя INR и KRW не смогли сплотиться, они все еще держатся устойчиво. Обе валюты, вероятно, почувствуют жар быстрого оттока денег в конце года, что ограничит прибыль.Нефть ищет равновесияЦены на нефть пережили еще одну нестабильную торговую неделю, хотя, по меркам начала декабря, волатильность остается умеренной. Продолжающееся восстановление за пределами Китая и угроза внезапного перехода ОПЕК+ компенсируются ослаблением энергетического кризиса в Китае и опасениями роста omicron. Это заставило нефтяные рынки искать более устойчивую равновесную цену до тех пор, пока повествование убедительно не изменится в ту или иную сторону.Нефть марки Brent подорожала на 0,40% до 74,60 доллара за ночь, снизившись до 74,30 доллара в Азии. Похоже, что до конца года он будет торговаться между 100 и 200-дневными скользящими средними (DMA) на уровне 76,80 и 73,20 долларов. WTI выросла на 0,70% до 71,95 доллара за ночь, снизившись до 71,60 доллара в Азии. Он четко обозначил сопротивление выше 73,00 доллара за баррель, за которым следует его 100-дневная средняя на уровне 74,00 доллара. Его 200-дневная средняя на уровне 70,50 доллара и техническая поддержка на уровне 69,50 доллара за баррель должны сдерживать любые распродажи.Восстановление золота продолжаетсяЗолото резко выросло за ночь, продолжая восстановление после заседания FOMC. Золото выросло на 1,25% до 1799,00 доллара за унцию, что является впечатляющим ростом за два дня с минимумов после заседания FOMC в районе 1753,00 доллара за унцию. В Азии ралли продолжилось: золото подорожало на 0,30% до 1805,00 доллара за унцию, так как местные инвесторы застраховали себя от рисков на выходные.Золото теперь очистилось и закрылось выше своих 50, 100 и 200-дневных индексов на отметках $1789,00, $1795,00 и $1786,50, что является якобы бычьим техническим движением. Однако, как всегда, в ночном ралли есть нечто большее, чем небольшой намек на отчаянные быстрые деньги. Золотых быков и раньше водили на водопой, но только для того, чтобы обнаружить огромного нильского крокодила, ожидающего их на водопое.Жюри все еще не определилось, является ли ралли устойчивым, хотя, если слабость доллара США продолжится, в сочетании с хеджированием рисков на конец года, в нем все еще может остаться сок. Золото имеет сопротивление на уровнях 1810,00 и 1820,00 долларов за унцию, и это может быть продлено до 1840,00 долларов за унцию. Читателям следует действовать с особой осторожностью, если мы увидим этот уровень до конца ...
Осторожность вновь проявилась на фондовых рынках в среду, поскольку мы ожидаем окончательного решения ФРС по ставке в этом году.Мы снова оказываемся в условиях, когда инвесторы, возможно, увлеклись некоторыми ранними многообещающими отчетами о серьезности варианта omicron и не в полной мере оценили негативные экономические риски, с которыми сталкивается мировая экономика.У центральных банков нет иного выбора, кроме как начать ужесточать денежно-кредитную политику в большинстве случаев, поскольку инфляция продолжает расти до неудобных уровней, становится все более распространенной и демонстрирует признаки того, что она становится более постоянной. Омикрон, представляющий большую угрозу и вводящий ограничения, может отсрочить неизбежное, но ненадолго, поскольку политики не могут позволить себе успокаиваться.ФРС, скорее всего, не будет колебаться после своего сегодняшнего заседания и, как ожидается, ускорит сокращение своих покупок активов, что позволит начать повышение ставок во втором квартале. Можно утверждать, что это заняло больше времени, чем следовало бы, но политики наконец-то переходят к рыночному мышлению, и повышение ставок не за горами.Данные по розничным продажам за ноябрь не остановят ФРС, поскольку потребительские расходы в целом остаются высокими, а данные, возможно, сигнализируют о том, что покупки были перенесены в результате проблем с поставками. Потребитель остается в сильной позиции в преддверии нового года, и сегодняшний отчет не станет поводом для беспокойства.Инфляция в Великобритании достигла десятилетнего максимума в преддверии заседания Банка АнглииДанные по Великобритании на этой неделе подчеркивают, почему директивные органы вынуждены отменять стимулирующие меры раньше, чем им хотелось бы, и в период значительной неопределенности вокруг этого варианта. Инфляционное давление не только ускоряется быстрее, чем ожидалось, и становится все более распространенным, но и постоянно ужесточающийся рынок труда опровергает аргумент о том, что это лишь временное явление.Шансы на то, что Банк Англии повысит ставки завтра, возросли после публикации данных на этой неделе, хотя по-прежнему сохраняется общее мнение, что он воздержится из-за значительной неопределенности, которую создает omicron, поскольку ограничения вводятся повторно. К февралю MPC будет иметь в своем распоряжении гораздо больше данных, и у программы booster будет время для повышения устойчивости нации к вирусу. Это, конечно, будет нелегко, но, возможно, политикам будет разумно закрыть глаза на десятилетний уровень инфляции на этой неделе.Нефть дешевеет, но ОПЕК+ может нанести удар в любой моментЦены на нефть продолжают снижаться после выхода ОПЕК+ в преддверии заседания ФРС. Продолжающиеся сообщения об ограничениях, связанных с omicron, в сочетании с разочаровывающими данными из Китая, которые ставят под сомнение потенциал его роста, оказывают давление на цены на нефть, поскольку мы вступаем в крайне неопределенный период для мировой экономики.МЭА также сообщило, что рынок нефти вернулся к профициту и что запасы увеличатся в начале следующего года, а спрос в первом квартале снизится на 600 000 баррелей в день. Трудно не рассматривать это как политическую победу Джо Байдена и демократов в преддверии промежуточных выборов, учитывая сроки их скоординированного выпуска SPR. В конечном итоге он получит большой кредит, несмотря на то, что основная часть снижения цен связана с омикроном.Тем не менее, ОПЕК+ просто необходимо выполнить угрозу немедленной корректировки, чтобы цены снова выросли, что будет держать продавцов нефти в напряжении. На данный момент это может ограничить спад, хотя рынки действительно хотели бы в конечном итоге проверить обоснованность этих предупреждений.Золото уязвимо для ястребиной политики ФРСЦена на золото относительно не изменилась за день до важнейшего решения ФРС. Желтый металл был ограничен диапазоном в течение нескольких недель, так как все остальные классы активов резко выросли повсюду, в то время как трейдеры осваивают новый вариант. ФРС будет играть огромную роль в том, как золото торгуется в конце года, начиная с сегодняшнего дня.Центральный банк не может позволить себе быть самодовольным, и от него этого не ожидают. Политическая ошибка на этом фронте может быть благоприятной для золота, поскольку инвесторы будут вынуждены учитывать более высокую инфляцию, что, безусловно, повысит привлекательность желтого металла. Если политики ускорят сокращение, как и ожидалось, и цены на два или три повышения в следующем году, мы можем увидеть, что золото действительно протестирует минимумы последних двух месяцев.Санта-ралли за биткоином?Биткойн также был относительно устойчивым в последнее время, хотя и с небольшим медвежьим уклоном, поскольку он изо всех сил пытается создать какой-либо импульс выше 50 000 долларов. В начале этой недели он опустился ниже 47 000 долларов, но быстро снова встал на ноги и, несмотря на то, что снова оказался здесь выше, сегодня немного сбился. Возможно, здесь также есть внимание к заседанию ФРС, и крипто-толпа надеется на продолжение политики ослабления инфляции, которую они долгое время считали оптимистичной для криптовалюты. Я думаю, скоро мы увидим, сможет ли биткойн рассчитывать на собственное ралли ...
Европа покраснела в пятницу, так как новая блокировка в Австрии и перспектива аналогичных действий в Германии свели на нет предыдущие достижения и вынудили фондовые рынки упасть почти на 1%.Евро также падает в конце недели после объявления о том, что Австрия начнет 20-дневную полную блокировку Covid-19 с понедельника в ответ на рост числа случаев, которые намного превысили прошлогодний пик. Хотя число погибших остается значительно ниже пика, они ускоряются, и правительство явно стремится остановить их, прежде чем ситуация потенциально станет намного хуже.Поскольку в Германии наблюдается аналогичная тенденция, теперь возникает вопрос, пойдет ли крупнейшая экономика региона по тому же пути. Его министр здравоохранения Йенс Спан сегодня предположил, что ничего нельзя исключать и что они находятся в чрезвычайной ситуации в стране.Ситуация не столь серьезна в других странах, таких как Франция, Италия и Испания, но это может измениться в ближайшие недели, как мы видели примерно в то же время в прошлом году. Высокие показатели вакцинации означают, что связь между числом случаев заболевания и смертностью намного ниже, но первое растет с поразительной скоростью, что явно затрудняет игнорирование.Розничным продажам в Великобритании не о чем волноватьсяОтчет о розничных продажах в Великобритании за октябрь оказался позитивным сюрпризом, так как объемы выросли на 0,8%, что было обусловлено скачком покупок непродовольственных товаров на 4,2%. Хотя мне хотелось бы верить, что мы наблюдаем возвращение британского потребителя после пяти месяцев подряд падения продаж, трудно объяснить это чем-либо иным, кроме ранних рождественских покупок, когда продажи растут за счет значительного увеличения в таких областях, как розничная торговля одеждой и игрушками.Перспектива праздничного дефицита у всех на уме, и поэтому неизбежно, что многие будут стремиться к успеху, а не рисковать пустыми полками и разочарованными детьми в следующем месяце. Я полагаю, что мы увидим это отраженным в ноябрьских и декабрьских цифрах.Это не значит, что мы не можем видеть отдачу от потребителя, которая была бы огромной для экономики, столь зависимой от них. Но они были очень осторожны большую часть года, о чем свидетельствуют слабые данные о настроениях потребителей и более высокая, чем в среднем, норма сбережений. И с ростом инфляции, прекращением некоторых пандемических льгот и повышением налогов в следующем году я изо всех сил пытаюсь увидеть, как эти настроения внезапно улучшаются. Похоже, трейдеры согласны с тем, что фунт вырос, прежде чем вскоре вернуть большую часть.Падение биткойна будет продолжать привлекать интересБиткойн продолжил снижаться в четверг, упав ниже 58 000 долларов США, где он получил сильную поддержку в конце октября. Возможно, мы только что вступили в более глубокую коррекцию, но это никого не испугает. Я уверен, что есть много спекулянтов биткойнами, потирающих руки в надежде поймать несколько провалов, такова уверенность в пространстве в данный момент. Как далеко он упадет, можно только догадываться. Возврат к 50 000 долларам США был бы интересным и, учитывая его рост с лета, не имел бы большого значения. Провалы будут по-прежнему вызывать большой ...
.jpg "GBP/USD, Bitcoin/USD, Brent Crude Oil, WTI Crude Oil, Gold")
Центральные банки находятся в центре внимания в среду, поскольку мы получаем множество данных по инфляции со всего мира и слышим от ряда политиков, чьи взгляды на тенденцию зададут тон рынкам.Фондовые рынки в последнее время изо всех сил пытаются развить сильный сезон прибыли, поскольку инфляция и процентные ставки возглавили список проблем инвесторов в ближайшие месяцы. Учитывая, насколько длинным стал этот список и другие риски в нем, это о чем-то говорит.Прошли те времена, когда плохие новости (данные) были хорошими новостями, а бездействие центрального банка поддерживало движение на фондовых рынках. Инвесторы все больше обеспокоены уровнем инфляции, который мы наблюдаем, и тем, насколько она распространена.Это не значит, что все они верят, что он здесь, чтобы остаться, и что экстремальные уровни не за горами, но чем выше становятся цифры, тем более распространенным он становится и чем дольше длится, тем больше риск. Что в какой-то степени ослабляет хорошие флюиды от сезона заработков, который создавал впечатление, что экономика находится на сильной траектории.Фунт Стерлингов падает, так как инфляция в Великобритании усиливает давление на Банк АнглииФунт вырос сегодня утром на фоне данных по инфляции в Великобритании, которые были выше по всем направлениям и превзошли ожидания. Рост инфляции до 4,2 % с 3,1 % и базовой до 3,4 % с 2,9% не облегчает чтение, особенно для политиков Банка Англии, которые в последние месяцы загнали себя в угол.С учетом того, что схема отпусков, по-видимому, успешно завершилась без какого-либо значительного скачка безработицы, согласно вчерашним данным и комментариям в начале этой недели, а инфляция стала более высокой, чем ожидалось, у MPC, возможно, закончились оправдания. В следующем месяце за несколько дней до заседания будет опубликован еще один отчет о рынке труда и инфляции, но я изо всех сил пытаюсь понять, как политики могут выйти из этого.Нефть проседает в преддверии отчета ОВОСЦены на нефть снова немного снижаются, но продолжают удерживаться выше минимумов начала ноября, которые все чаще становятся ключевым уровнем поддержки. Движение ниже здесь – примерно 78 долларов за WTI, 80 долларов за Brent – может привести к гораздо более глубокой коррекции на картах.В то время как рынок остается фундаментально бычьим, на этих уровнях есть больше причин для осторожности, которые могут привести к откату, который мы наблюдали. Будь то замедление роста в этом квартале, более низкие прогнозы спроса на нефть со стороны ОПЕК или риск выхода SPR в США. Трейдерам была дана причина зафиксировать некоторую прибыль после экстраординарного запуска.Не было ничего экстраординарного в выпуске API во вторник, который показал несколько меньший прирост запасов, чем ожидалось. Рынок немного подскочил, но быстро вернул эти прибыли и продолжил снижать более ранние прибыли в преддверии релиза. Ожидается, что EIA сообщит о аналогичном росте примерно на миллион баррелей позже сегодня.Золото отступает в преддверии выступления ФРСЗолото отступило во вторник после того, как доходность в США и доллар выросли в ответ на впечатляющий отчет о розничных продажах в США. Желтый металл немного подешевел до 1780 долларов, прежде чем опуститься ниже и вернуть около 1,5%. Ралли теряло импульс в преддверии отчета, так что, возможно, оно произошло как раз в нужное время, позволив начать некоторую фиксацию прибыли и достойную коррекцию.Теперь вопрос в том, насколько охотно трейдеры будут покупать спады, учитывая, насколько благоприятным был желтый металл в качестве хеджирования инфляции. Сегодня предстоит много выступлений ФРС, которые, вероятно, будут иметь большое значение в том, ожидаем ли мы пробега на уровне 1900 долларов или большего отката. Желтый металл пока нашел некоторую поддержку в районе 1850 долларов, но большим тестом может быть 1833 доллара, где он видел такое сильное сопротивление до прорыва на прошлой неделе.Логическая поправка для Биткоина?Биткойн продолжает испытывать давление на этой неделе, и коррекция может стать более серьезной, если мы увидим прорыв в 58 000 долларов. Это примерно то место, где он нашел сильную поддержку в конце октября, и, учитывая, как сильно он пытался добиться значительных успехов с тех пор, это может стать катализатором для более глубокой коррекции.В последнее время для биткойна было много хороших новостей, будь то запуск ETF или обновление Taproot, и я задаюсь вопросом, не наблюдаем ли мы сейчас просто некоторую прибыль от этих событий. Оба были ожидаемыми, оба были оценены заранее, и с ценами на рекордно высоких уровнях было бы логично, чтобы произошла некоторая коррекция цен. Хотя это пространство не всегда так работает, как мы часто ...
.jpg "AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY, EUR/GBP, USD/KRW, USD/CNY")
Лучшие пары форекс для торговли часто являются наиболее ликвидными, предлагая трейдерам низкие спреды и более быстрое исполнение. Узнайте о 10 наиболее торгуемых валютных парах в мире и о том, как вы можете начать торговать ими.Что делает форекс-пару лучшей для торговли?Лучшая валютная пара для торговли в конечном счете будет зависеть от вашей торговой стратегии, но, в целом, наиболее популярными валютными парами являются те, которые являются ликвидными, испытывают волатильность и имеют приличный объем в то время суток, когда вы хотите торговать.Давайте рассмотрим каждый аспект более подробно.ЛиквидностьРынок форекс известен своей высокой ликвидностью, что означает, что сделки могут быть совершены быстро и эффективно. Но не все валюты обладают одинаковой ликвидностью.Основные валютные пары составляют до 75% объема рынка Форекс, что облегчает торговлю ими, чем второстепенными и экзотическими парами, поскольку у них большинство покупателей и продавцов. Неудивительно, что все эти пары содержат доллар США – из-за огромных размеров американской экономики.Чем больше ликвидность, тем меньше спред, что означает, что базовая рыночная цена не должна сильно меняться, чтобы ваша сделка была прибыльной.В нормальных рыночных условиях часто существует спред в 1-5 пунктов между предложением и предложением по основным валютным парам и ликвидными кросс-курсами. Но когда ликвидность низкая, этот разрыв может увеличиться, и поэтому для покрытия ваших комиссионных потребуется больше капитала.ВолатильностьРазные валютные пары будут испытывать разную скорость изменения своего обменного курса, более известную как волатильность. Это повлияет на ваше решение о том, чем торговать, поскольку может увеличить риск.Трейдеры, заинтересованные в открытии долгосрочной позиции, могут выбирать менее волатильные пары, в то время как краткосрочные спекулянты могут быть счастливы получать меньшую прибыль от быстрых ценовых движений много раз в день.Движение на рынке форекс измеряется пипсами, которые являются последним десятичным знаком в котируемой цене валюты. Таким образом, краткосрочные трейдеры будут искать валютные пары с наибольшими значениями пунктов.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьВремя сутокРазными парами будет лучше торговать в разное время суток. Почему? Потому что время суток сильно влияет на то, насколько ликвиден рынок и насколько сильное ценовое движение он, вероятно, увидит.ПараТокиоЛондонНью-ЙоркEUR/USD7611492GBP/USD9212799USD/JPY516659AUD/USD778381NZD/USD627270USD/CAD579696USD/CHF6710283EUR/JPY102129107GBP/JPY118151132AUD/JPY98107103EUR/GBP786147EUR/CHF7910984Глядя на среднее движение основных валютных пар в пунктах во время каждой торговой сессии форекс, мы можем видеть, что лондонская сессия, которая проходит с 8:00 до 16:00 по Гринвичу, имеет наибольшее движение.Как правило, валютная пара будет демонстрировать наибольшую ликвидность и ценовое движение, когда две сессии перекрываются. Например, если вы торгуете по паре EUR/JPY, вы бы хотели торговать, когда открыты сессии в Нью–Йорке и Сиднее, то есть с 8:00 до 9:00 (GMT).Читать еще: Что такое рыночная ликвидность и почему она важна?Какими парами форекс лучше всего торговать?Лучшими парами форекс для торговли обычно являются те, которые имеют наибольший объем торговли и, следовательно, ликвидность. Согласно последнему трехгодичному опросу Банка международных расчетов (БМР), проведенному в 2019 году, эти пары являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDAUD/USDUSD/CADUSD/CNYUSD/CHFUSD/HKDEUR/GBPUSD/KRW1. Торговля EUR/USDEUR/USD – или "фибра" – широко считается самой популярной валютной парой, поскольку она обычно имеет самый высокий объем и один из самых низких спредов. Неудивительно, что его популярность также проистекает из того факта, что это лучший способ занять позицию в двух крупнейших экономиках мира – Соединенных Штатах и Еврозоне.На пару EUR/USD в первую очередь влияют политические движения, которые влияют на доллар, евро и их отношение друг к другу. Например, если Федеральная резервная система вмешается в рыночную деятельность с целью укрепления доллара, вы можете ожидать, что он вырастет по отношению к евро, а пара EUR/USD снизится в цене.EUR/USD - обычная сделка для начинающих, потому что обычно в Интернете доступно много информации об этой паре.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/USD0,0000514 пункта1%24%2. Торговля USD/JPYПара USD/JPY обычно ассоциируется с низкими спредами и более предсказуемыми ценовыми движениями по сравнению с другими парами.Несмотря на то, что стоимость иены подвержена значительной ежедневной волатильности цен, центральный банк Японии часто покупает и продает валюту, чтобы держать обменные курсы под контролем и развивать конкурентоспособный экспортный рынок.Вот почему обычно говорят, что иена находится в режиме "грязного плавания" – поскольку это плавающая валюта, но не в прямом смысле этого слова. Таким образом, торговля USD/JPY – это способ извлечь выгоду из этих более регулярных колебаний, если вы способны покупать и продавать в нужное время.Пара USD/JPY также стала популярным способом торговли отношениями – или, скорее, напряженностью – между Соединенными Штатами и азиатскими регионами, поскольку конкуренция обостряется в таких областях, как технологии и электронная коммерция.Читать еще: Как достичь долголетия в торговле на рынке ФорексПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/JPY0,00548 пункта1%13,2%3. Торговля GBP/USDGBP/USD – известная как "кабельная" - всегда была популярной парой, но из-за различных экономических и политических событий в Великобритании количество трейдеров, желающих спекулировать на экономике Великобритании, резко возросло, включая финансовый кризис 2008 года и решение Великобритании покинуть ЕС.Совсем недавно, в сентябре 2022 года, трейдеры устремились к паре GBP/USD, поскольку правительство Великобритании и Банк Англии боролись за то, чтобы держать инфляцию под контролем, в результате чего фунт упал до самого низкого уровня с 1985 года.Валютная пара почти всегда относится к категории волатильных, и эти большие скачки во многом способствовали популярности пары GBP/USD. Но помните, что с большей волатильностью возрастает и риск, поэтому важно устанавливать стопы и лимиты для защиты ваших сделок.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиGBP/USD0,00006 пункта1%9,6%4. Торговля AUD/USDПара AUD/USD, которую часто называют "австралийской", составляет 5,4% ежедневных сделок на рынке Форекс. Он популярен среди трейдеров, поскольку стоимость австралийского доллара сильно коррелирует с сырьевыми товарами, что позволяет валютным трейдерам получать доступ к рынку без самостоятельной торговли фьючерсными контрактами.Это связано с тем, что Австралия остается одним из самых крупных экспортеров угля и железной руды в мире. Падение цен на сырьевые товары повлияет на экономику и снизит стоимость австралийского доллара. В свою очередь, это приведет к падению цены AUD/USD, поскольку для покупки австралийского доллара требуется меньше долларов США.Если вы заинтересованы в удержании австралийского доллара, вам следует внимательно следить за ценами на сырьевые товары, которые имеют решающее значение для австралийской экономики, а также за объявлениями Резервного банка Австралии или Федеральной резервной системы.Читать еще: Быки против Медведей: особенности торговли валютами, CFD и индексамиПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиAUD/USD0,000022 пункта5,4%9,6%5. Торговля USD/CADПара USD/CAD имеет сильную корреляцию, поскольку являются фискальными соседями и важными торговыми партнерами.Но стоимость канадского доллара также сильно коррелирует с ценами на сырьевые товары, особенно с ценами на нефть, поскольку экономика Канады в значительной степени зависит от экспорта нефти. Таким образом, это делает важным мониторинг цен на нефть, чтобы определить идеальное время для покупки, если вы хотите обменять USD на CAD.Также стоит иметь в виду, что, поскольку цены на нефть указаны в долларах США, если цена на нефть вырастет, вполне вероятно, что стоимость канадского доллара укрепится по сравнению с долларом США. Это происходит по двум основным причинам. Во-первых, доллар обычно слабеет, когда нефть дорожает, потому что все больше долларов конвертируется в другие валюты для покупки нефти. Во-вторых, Канада будет зарабатывать доллары США, экспортируя свою нефть.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CAD0,00009 пункта1%4,4%6. Торговля USD/CNHЭта пара состоит из доллара США и китайского юаня. Он сообщает нам обменный курс между двумя крупнейшими экономиками мира и двумя крупнейшими экспортерами.Исторически стоимость юаня была низкой по сравнению с долларом США, потому что китайское правительство искусственно снижало цену, чтобы сохранить конкурентоспособность своего экспорта на мировом рынке.В последнее время ведущими факторами, за которыми следует следить при торговле парой USD/CNY, является напряженность в отношениях между США и Китаем, которая за последние годы усилилась по ряду причин. Например, в августе 2022 года спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси посетила Тайвань, что заставило Пекин приостановить американо-китайские переговоры по климату и перекрыть военные каналы связи высокого уровня.CNY – это тикер forex для торгового рынка китайского юаня, но когда юань торгуется за границей, он называется CNH - поэтому на нашей платформе эта пара указана как USD/CNH. CNH обычно не так жестко контролируется китайским правительством, как юань, что означает, что он может быть более волатильным.Читать еще: Как читать курсы обмена валют?ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CNH0,000078 пункта1%4,1%7. Торговля USD/CHFUSD/CHF - это валютная пара, состоящая из доллара США по отношению к швейцарскому франку (CHF), официальной валюте Швейцарии.По большей части валютная пара используется трейдерами и инвесторами, которые хотят защитить свои активы в периоды рыночной турбулентности и экономического спада. Швейцарский франк в значительной степени считается валютой-убежищем благодаря стабильности швейцарской финансовой системы, что означает, что он дорожает, когда другие валюты теряют свою стоимость.Но это означает, что в периоды экономической стабильности швейцарский франк часто будет ослабевать в цене, когда другие валюты дорожают.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CHF0,000015 пункта1%3,6%8. Торговля USD/HKDUSD/HKD - это курс гонконгского доллара по отношению к доллару США. Хотя технически это все еще считается экзотической парой – поскольку это доллар США по отношению к неосновной экономике, - объем торгов этой парой удвоился в период с 2016 по 2019 год. Согласно опросу BIS, в настоящее время на его долю приходится 3,3% ежедневного объема торговли.Стоимость гонконгского доллара фактически привязана к доллару США по так называемому ‘привязанному обменному курсу’. Это означает, что гонконгскому доллару разрешено колебаться по отношению к доллару США только в пределах установленного диапазона от 7,75 до 7,85.Хотя эта система делает USD/HKD менее волатильной, чем другие пары, она по-прежнему популярна среди свинг-трейдеров.Читать еще: Часто задаваемые вопросы о Форексе, которые задают валютные трейдерыПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/HKD0,0013 пункта1%3,3%9. Торговля EUR/GBPХотя EUR/GBP – это обменный курс между двумя крупнейшими экономиками – еврозоной и Великобританией, - это все еще второстепенная пара, потому что в нее не входит доллар США.Эта пара, пожалуй, является одним из самых сложных валютных курсов для прогнозирования из-за тесной, но неопределенной связи между экономиками. Подготовка к Brexit привела к высокой волатильности курса EUR/GBP, и поскольку Великобритания движется к более глубокой рецессии, чем еврозона, вполне вероятно, что фунт понесет больше потерь по отношению к евро.Важно следить за текущими политическими и экономическими связями между Великобританией и ЕС для торговли EUR/GBP, а также за процентными ставками, установленными Банком Англии и Европейским центральным банком.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/GBP0,0000844 пункта1%2,0%10. Торговля USD/KRWUSD/KRW – курс между долларом США и южнокорейской вон - составляет 1,9% ежедневных транзакций по состоянию на 2019 год. Это был первый год, когда валюта попала в список десяти лучших валютных пар.До сих пор в 2022 году вон оставался близким к самому низкому уровню с 2009 года из-за растущих процентных ставок, опасений глобальной рецессии и ослабления спроса на экспорт.Экономика Южной Кореи в значительной степени зависит от международной торговли и фактически входит в топ-10 крупнейших стран-экспортеров и импортеров, что означает, что растущий дефицит торгового баланса, вероятно, окажет сильное давление на вону. Ожидается, что дефицит составит около 50 миллиардов долларов к 2022 году из–за резкого роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары - это самый большой торговый разрыв в стране с 1964 года.Читать еще: 11 лучших русскоязычных форумов для трейдеровПодведены итоги по лучшим валютным парамК ним часто относятся основные валютные пары, которые пересекаются с долларом США, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и ...
Что такое волатильность рынка?Волатильность рынка - это скорость, с которой цена актива растет или снижается в течение определенного периода времени. Он используется для описания краткосрочных, быстрых движений цен. В то время как большинство финансовых рынков испытывают внутридневные колебания, волатильность определяется скоростью и степенью изменений.Волатильность рассматривается как индикатор уровня страха на рынке. Когда существует неопределенность, ценовые движения могут стать неустойчивыми и непредсказуемыми, поскольку даже самая незначительная новость может вызвать чрезмерные колебания цен.Что вызывает волатильность рынка?Волатильность вызвана повышенной неопределенностью, будь то в масштабах всего рынка, в отношении определенного класса активов или акций отдельной компании. Но есть множество факторов, которые могут нервировать рынки, в том числе:Политика – решения, принимаемые правительствами и политическими лидерами по торговым соглашениям, политике и законодательству, могут вызвать сильную реакцию среди трейдеров и инвесторов. В качестве крайнего примера, когда Россия вторглась в Украину, это вызвало шок на рынках, поскольку опасения в цепочке поставок привели к резкому росту цен на сырьевые товарыЭкономические данные – когда дела в экономике идут хорошо, рынки, как правило, реагируют благоприятно. Когда выпуски данных показывают отрицательную динамику рынка или не соответствуют рыночным ожиданиям, это может вызвать волатильность. Примеры включают такие отчеты о рабочих местах, инфляции, потребительских расходах и ВВПНовости отрасли – на акции компаний, индексы или сырьевые товары могут повлиять события, характерные для конкретной отрасли, такие как экстремальные погодные условия, забастовки и сбои в цепочках поставок. Например, глобальный дефицит микросхем вызвал волатильность акций производителей полупроводников и автопроизводителей, поскольку компании были вынуждены задерживать заказы более чем на 6 месяцевНовости компании – корпоративные действия, отчеты о доходах и даже слухи могут вызвать волатильность цен на акции. Более крупные движения вызваны объявлением, отличающимся от ожиданий, и “удивлением” рынковЕще одним ключевым фактором волатильности является ликвидность. Чем больше трейдеров и инвесторов на рынке, готовых покупать и продавать актив, тем меньше вероятность того, что одна сделка вызовет значительное движение цены. Таким образом, менее ликвидные рынки обычно более волатильны, поскольку цены могут резко измениться.Читать еще: Важные правила торговли для крайне волатильных рынковКак измеряется волатильность рынка?Волатильность рынка измеряется с использованием стандартных отклонений. Этот показатель учитывает годовую доходность рынка за определенный период и вычитает ее из текущей рыночной цены, чтобы увидеть любые отклонения.Волатильность чаще всего анализируется с помощью полос Боллинджера. Этот технический индикатор состоит из простой скользящей средней и двух полос, размещающих стандартное отклонение выше и ниже SMA. Полосы Боллинджера позволяют трейдерам видеть сглаженную версию ценовой истории актива.Уровень волатильности измеряется шириной полос. Чем дальше друг от друга находятся полосы от SMA, тем более волатильной была цена в пределах диапазона. Когда рынок испытывает сравнительно низкую волатильность, полосы Боллинджера кажутся ближе друг к другу.Как торговать с высокой волатильностьюДневные трейдеры, как правило, предпочитают высокую волатильность, потому что это создает больше возможностей для краткосрочных спекуляций. Когда происходят большие колебания, это увеличивает вероятность получения большей прибыли за меньший промежуток времени. Но это также увеличивает риски, поскольку рынок может так же быстро пойти против вас.Вот почему важно понять свою склонность к риску, прежде чем вы даже начнете думать о волатильности торговли. Если вы чувствуете себя некомфортно в сценариях с высоким риском, то торговля на волатильных рынках, вероятно, не для вас. Но, если вы заинтересованы в возможности получения прибыли от быстро меняющихся изменений, то соответствующая торговая стратегия может помочь вам использовать изменения на рынке.Вы можете торговать как на рынках с высокой волатильностью, так и на активах, основанных на волатильности, таких как VIX, которые отслеживают уровень неопределенности на рынке.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьНаиболее волатильные рынкиВолатильность относительна. Изменения цен, которые считаются периодом высокой волатильности для одного класса активов, могут быть довольно умеренными для другого. Вообще говоря, одними из самых волатильных рынков, на которых вы можете торговать, являются:КриптовалютыТовары широкого потребленияЭкзотические валютные парыАкции с высокой волатильностьюКриптовалютыКриптовалюты часто считаются самым волатильным рынком. Stellar, Ripple, Ethereum и Биткоин являются одними из самых волатильных криптовалют. Только за первые две недели марта 2022 года Биткойн потерял 40% своей стоимости.Волатильность крипторынка во многом определяется новостями и мнениями влиятельных людей в криптопространстве, таких как Илон Маск. Крипторынок известен своей непредсказуемой природой, что делает его захватывающим для одних трейдеров, но пугающим для других.Товары широкого потребленияСырьевые товары, как правило, более волатильны, чем валютные и фондовые рынки, из-за более низкого уровня ликвидности или объема торгов, чем у других классов активов, а также постоянной подверженности погодным явлениям и другим производственным проблемам, которые могут повлиять на спрос и предложение.Как мы недавно убедились, сырьевые товары также чрезвычайно подвержены волатильности в связи с геополитическими событиями из-за специфики расположения запасов в разных регионах. Позиция России как одного из крупнейших экспортеров нефти, природного газа и основных металлов привела к резкому росту цен на сырьевые товары после вторжения страны в Украину.Как правило, энергоносители являются наиболее волатильными товарами, в то время как сельскохозяйственные предприятия, как правило, испытывают менее резкие колебания цен.Товар%Диапазон (на 31 марта 2022 года)Сырая нефть США7.30Бензин6.75Сырая нефть Брент5.73Выбросы углекислого газа3.29Природный газ1.78Кофе1.32Кукуруза1.17Соя0.99Хлопок0.70Лондонская пшеница0.58Экзотические валютные парыРынок форекс часто называют волатильным, и хотя цены на валюту меняются чрезвычайно быстро, у них нет неустойчивых ценовых движений, обычно связанных с волатильностью. Это связано с тем, что форекс является наиболее ликвидным рынком, поэтому цены меняются небольшими шагами из-за больших объемов трейдеров, желающих покупать и продавать.Большинство основных валют торгуются только в диапазоне нескольких процентов в течение торгового дня. Но неосновные валютные пары испытывают меньшую ликвидность, что означает, что разница между внутридневными максимумами и минимумами, как правило, больше. Мы видим это, когда смотрим на процентный диапазон между различными основными, перекрестными и экзотическими парами.Валютная параТип% изменений (на 31 марта 2022 года)NOK/JPYЭкзотический1.85CAD/NOKЭкзотический1.20EUR/JPYКросс1.06GBP/AUDКросс0.72AUD/CADКросс0.66AUD/CHFКросс0.63GBP/NZDКросс0.57USD/CADОсновной0.35EUR/USDОсновной0.32GBP/USDОсновной0.29Наибольшая волатильность валютного курса возникает в связи с выпуском важных данных, таких как решения по процентным ставкам, розничные продажи, инфляция, показатели занятости и промышленного производства.Акции с высокой волатильностьюПо большей части волатильность - это не то, на что инвесторы обращают внимание, когда дело доходит до выбора акций. Краткосрочные колебания рынка мало волнуют того, кто собирается владеть акциями в течение многих лет. Но для краткосрочных трейдеров, таких как свингеры и дневные трейдеры, волатильность является краеугольным камнем хорошей торговой стратегии.Большинство акций испытывают определенную волатильность в связи с ключевыми событиями, такими как прибыль, но остаются относительно стабильными с течением времени по сравнению с подобными криптовалютами или валютами. Акции "голубых фишек" и лидеров экономики обычно испытывают наименьшую волатильность, в то время как более спекулятивные и "трендовые" акции демонстрируют более значительные внутридневные изменения. Нам просто нужно взглянуть на акции мемов, такие как GameStop и AMC, чтобы увидеть, что акции могут быть волатильными при правильных обстоятельствах.Чтобы найти акции с высокой волатильностью, большинство трейдеров используют метрику "бета", которая показывает, как акции движутся по сравнению с эталоном - обычно S&P 500, у которого бета равна 1,0. Акции, у которых бета выше 1,0, более волатильны, чем в среднем по рынку. Однако это запаздывающий показатель, поскольку он основан на исторических данных.Рассматривая составляющие индекса S&P 500 High Beta, который измеряет показатели 100 компаний, наиболее чувствительных к изменениям рыночной доходности, мы видим, что некоторые из наиболее волатильных акций (по состоянию на февраль 2022 года) являются:SolarEdge TechnologiesTeradyneMonolithic Power SystemsEnphase EnergyApplied MaterialsNvidiaPenn National GamingLam ResearchTeslaEtsyКогда мы сравниваем скорость изменения этих компаний с акциями "голубых фишек", такими как Amazon, Apple и Microsoft, или компаниями-лидерами, такими как Barclays, Vodafone и GlaxoSmithKline, мы видим, что скорость изменения намного выше для акций с высокой бета–версией.Компания% изменений (на 31 марта 2022 года)SolarEdge Technologies6.88Monolithic Power Systems5.27Applied Materials4.55Enphase Energy4.04Teradyne3.58Amazon2.07Apple1.63Vodafone1.45Microsoft1.39GlaxoSmithKline0.77Волатильность торговли с VIXИндекс волатильности CBOE, более известный как VIX или индекс страха, отслеживает ожидания рынка относительно изменений в S&P 500 в режиме реального времени. Он используется для измерения – и определения позиции – ожиданий рынка в отношении волатильности.VIX выражается в процентах, который колеблется, как и любой другой осциллятор. Значения ниже 12 указывают на низкую волатильность среды, от 12 до 20 указывают на нормальный уровень волатильности, а любые значения выше 20 рассматриваются как сигнал высокой волатильности.Открытие позиции на VIX может дать прямое представление о настроениях рынка и дать представление о ключевых поворотных моментах на рынке. Когда VIX высокий, это обычно признак того, что рынок вот-вот начнет бычий рост, а когда VIX низкий, это воспринимается как бычий индикатор.Читать еще: Что такое индекс волатильности VIX и как им торговать?Наименее волатильные рынкиВсе рынки в той или иной степени испытывают волатильность, но рынки с меньшими колебаниями цен - это облигации, ГКО и сбережения наличными. Безопасные убежища, такие как золото и серебро, часто рассматриваются как средства защиты от нестабильности рынка, но как товары они также могут испытывать колебания цен.Важно знать контекст ваших сделок и понимать, что прошлые результаты не являются гарантией будущих ценовых движений.Торговля товарами с привлечением заемных средств на волатильном рынкеКогда вы торгуете на волатильных рынках, используя продукты с кредитным плечом, ваш потенциал получения прибыли или убытка выше. Например, позиция без левереджа по Apple принесет прибыль или убыток в размере 1 доллара за каждый пункт движения рынка. Но позиция с кредитным плечом, скажем, 10: 1, означала бы, что одно и то же движение пункта будет равно прибыли или убытку в размере 10 долларов.В периоды волатильности рынок может колебаться на большие суммы, что может привести к увеличению вашей прибыли. Но ваши потери тоже могут накапливаться. Вот почему вы всегда должны управлять своими сделками с кредитным плечом с помощью ордеров на тейк-профит и стоп-лоссов, которые позволяют вам устанавливать заранее определенные уровни выхода, которые будут выполняться автоматически при определенном уровне прибыли или ...
Основные валютные пары являются одними из самых популярных валютных комбинаций на рынке форекс. Цены в этих парах часто движутся в более узких диапазонах, но их движения все равно могут быть волатильными. Узнайте об основных валютных парах здесь.Каковы основные валютные пары?Мнения немного расходятся по поводу окончательного списка основных валют, но большинство из них будут включать традиционные "четыре основных валюты" – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF, а также три наиболее торгуемых "сырьевых валюты" по отношению к доллару США, которыми являются AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD.В то время как большинство списков включают только эти семь основных валют, некоторые трейдеры также включают пары ключевых валют, в которых вообще нет доллара США, иначе известного как "кросс–валюты", в свой список основных валют. Одними из наиболее торгуемых из них являются GBP/EUR, EUR/CHF и EUR/JPY.В таблице ниже приведена более подробная информация об основных компаниях, а также об их никах на рынке.Читать еще: EUR/USD: ключевые факторы для торговлиСписок основных валютных парКраткое написаниеНазвание валютной парыНикEUR/USDЕвро и доллар СШАВолокноUSD/JPYДоллар США и японская иенаСусликGBP/USDБританскый фунт стерлингов и доллар СШАКабель USD/CHFДоллар США и Швейцарский франкСвиси (Швейцарец)AUD/USDАвстралийский доллар и доллар СШАОзи (Австралиец)USD/CADДоллар США и Канадский долларЛуниNZD/USDНовозеландский доллар и доллар СШАКивиGBP/EURБританский фунт стерлингов и ЕвроТуннельEUR/CHFЕвро и Швейцарский франкЕвро-СвисиEUR/JPYЕвро и Японская иенаЯппиЧетыре традиционные основные парыНиже приведен профиль каждой из четырех традиционных основных валют, а также то, что влияет на их ценовые движения. Стоит отметить, что наиболее популярные валютные пары с точки зрения объема торгов не всегда считаются основными. Вместо этого четыре основные валюты являются более традиционно популярными валютными парами на рынке. Например, AUD/USD в настоящее время является четвертой наиболее торгуемой валютной парой в мире, но она не входит в число четырех традиционных основных валют.Четырьмя традиционными специальностями являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDUSD/CHFТорговля парой EUR/USDПара EUR/USD является наиболее торгуемой валютной парой в мире. В нем в качестве базовой валюты используется евро, а в качестве валюты котировки - доллар США, поэтому цена отражает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один евро. Например, если бы цена, указанная для EUR/USD, составляла 1.2500, вам пришлось бы потратить 1.25 доллара, чтобы купить 1 евро.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Популярность EUR/USD как валютной пары означает, что она высоколиквидна и что брокеры часто предлагают узкие спреды. В равной степени он имеет тенденцию быть менее волатильным, чем другие валютные пары, поскольку доллар США и евро поддерживаются двумя крупнейшими экономиками мира.Но это не означает, что в этой паре нет волатильности – и у трейдеров все еще есть возможность получить прибыль.Торговля парой USD/JPYПервое, что многие трейдеры заметят в паре USD/JPY, – это то, что стоимость одного пункта намного больше, чем у большинства других валют, и часто котируется только с точностью до двух знаков после запятой. Это верно для любой валютной пары, в которой иена фигурирует в качестве валюты котировки, и это происходит из-за относительно низкой стоимости иены по отношению к доллару.Низкая стоимость иены по отношению к доллару отчасти объясняется политикой количественного смягчения и низких процентных ставок Банка Японии. Низкие процентные ставки являются попыткой Банка Японии (BoJ) бороться с низкой инфляцией и медленным ростом, что привело к почти нулевым или даже отрицательным процентным ставкам в Японии во многих случаях за последние 20 лет.Иена часто используется в качестве половины кэрри-трейдинга, когда трейдер занимает деньги в стране с низкими процентными ставками и инвестирует в страну с более высокими. Кроме того, иена широко признана "безопасным убежищем", которое может привести к ее росту во времена экономической неопределенности. Это также приводит к тому, что стоимость пары USD/JPY коррелирует с парой USD/CHF, поскольку швейцарский франк также рассматривается как безопасное убежище, что объясняется в четвертом разделе.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииТорговля парой GBP/USDGBP/USD имеет фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки, что означает, что он показывает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один фунт. Пара GBP/USD в просторечии называется "кабель" из-за глубоководных кабелей, которые использовались для передачи информации о ценах между Лондоном и Нью-Йорком.Вообще говоря, 14:00 (по британскому времени) - это время, когда ликвидность наиболее сконцентрирована в этой паре, отчасти из-за того, что в это время наблюдается наибольшее совпадение активности трейдеров как в Лондоне, так и в Нью-Йорке.Торговля парой USD/CHFПрисутствие швейцарского франка среди четырех ведущих валют на первый взгляд может показаться немного странным. В конце концов, Швейцария не является крупной мировой экономикой – в отличие от Америки, Европы, Японии или Великобритании.Но, как и иена, швейцарский франк во многом обязан своей популярностью своему статусу инвестиций-убежищ. Это сделало франк популярной валютой во времена экономической неопределенности или рыночных потрясений, поскольку трейдеры ищут рынки, которые воспринимаются как менее рискованные – подобно паре USD/JPY.Давняя репутация Швейцарии в области финансовой стабильности, безопасности и нейтралитета гарантирует, что ее репутация надежного убежища практически укрепилась. Точно так же, когда волатильность рынка низкая, швейцарский франк обычно склонен следовать рыночным движениям евро из-за тесных экономических отношений, которые Швейцария имеет с еврозоной.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииСырьевые валютыТоварные валюты - это отдельные валюты или валютные пары, цена которых в значительной степени определяется стоимостью определенного товара, от которого сильно зависит экономика этой валюты. Тремя товарными валютами, которые большинство трейдеров включат в список "основных", являются:AUD/USDUSD/CADNZD/USDТорговля парой AUD/USDЕсли вы хотите начать торговать AUD/USD, важно следить за стоимостью угля и железной руды на товарном рынке, а также за стоимостью других металлов, таких как медь. Это связано с тем, что любое колебание стоимости этих товаров, скорее всего, вызовет взаимное колебание стоимости австралийского доллара по отношению к доллару США.В равной степени, как и в случае с другими товарными валютами, стоимость доллара США сильно влияет на ценообразование пары AUD/USD. Это связано с тем, что более сильный доллар США часто означает, что австралийский экспорт будет дешевле, что может снизить стоимость австралийского доллара и означает, что австралийские производители получают меньше денег за свою продукцию.Торговля парой USD/CADСтоимость канадского доллара в значительной степени привязана к цене на нефть, поскольку нефть является основным видом экспорта Канады. В результате, если цена на нефть изменится – возможно, из–за изменения квот на добычу Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), - это, скорее всего, повлияет на цену канадского доллара.Например, если бы ОПЕК увеличила поставки нефти, цена на нефть, скорее всего, упала бы, что, в свою очередь, привело бы к снижению стоимости канадского доллара. Равным образом, поскольку нефть оценивается в долларах США, любое падение стоимости нефти, скорее всего, приведет к взаимному укреплению доллара США.Как и в случае с парой AUD/USD, это означает, что канадские экспортеры нефти будут получать меньше денег за свою продукцию.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройТорговля парой NZD/USDПоследней товарной валютой, которая фигурирует в большинстве списков основных валют, является пара NZD/USD. Это новозеландский доллар по отношению к доллару США, иначе известный как “киви”. Сельское хозяйство, а также международная торговля и туризм являются ключевыми для экономики Новой Зеландии, поэтому динамика цен на сырьевые товары часто будет влиять на новозеландский доллар/доллар США.Как и в случае со всеми валютными парами, не следует недооценивать роль центрального банка каждой страны. В этом случае Резервный банк Новой Зеландии устанавливает процентные ставки, которые могут оказать существенное влияние на новозеландский доллар/доллар США, особенно когда они не соответствуют тому, что делает ФРС.В результате трейдеры должны быть в курсе различных денежно-кредитных политик обоих центральных банков, прежде чем открывать позицию по паре новозеландский доллар/доллар США.Кросс-валютыКросс-валютные пары - это те, которые не содержат доллар США. Некоторые трейдеры не будут включать эти пары в коллекцию основных валют. Но в этой статье мы кратко рассмотрим некоторые кросс-валюты, которые иногда включаются в качестве основных. Примеры высоко торгуемых кросс-валютных пар включают:GBP/EUREUR/CHFEUR/JPYЭти три являются кросс-валютными парами с наибольшей ликвидностью, потому что все они содержат различную комбинацию традиционных основных валют.Торговля парой GBP/EURGBP/EUR - ключевая валютная пара, которая исследует взаимосвязь между британским фунтом и евро. Пара GBP/EUR была особенно волатильной с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза (ЕС) 23 июня 2016 года.Прозвище этой пары - "Туннель", представляющий связь между Великобританией и Европой через туннель Ла-Манш, который проходит от Дувра до Кале. Пара GBP/EUR, вероятно, предоставит множество возможностей для получения прибыли, открывая как длинные, так и короткие позиции до тех пор, пока не будет завершен Brexit и не будет достигнуто соглашение о выводе средств.Читать еще: GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной паройТорговля парой EUR/CHFПодобно паре GBP/EUR или USD/CAD, в паре EUR/CHF сталкиваются две тесно связанные экономики – экономика Швейцарии и экономика еврозоны. Как и другие пары швейцарских франков в этой статье, EUR/CHF можно рассматривать как относительно стабильную пару из-за статуса Швейцарии как безопасного убежища.Пример стабильности франка по отношению к евро можно увидеть во время европейского долгового кризиса 2008 года, после которого франк укрепился, поскольку инвесторы обратились к нему в качестве гарантии для своего капитала.В течение четырех лет после 2011 года стоимость франка была привязана Швейцарским национальным банком к евро. В настоящее время франк работает по плавающему обменному курсу, но это не повлияло на его репутацию одной из самых стабильных валют на рынке.Торговля парой EUR/JPYБудучи второй по величине валютой в мире, евро является еще одной ключевой парой с японской иеной. На это сильно влияет объем сделок по переносу иены, а также настроения рынка.Ликвидность в паре EUR/JPY часто концентрируется между 8:00 и 15:00 (по британскому времени). Пара EUR/JPY не так волатильна, как некоторые другие пары в этом списке, но она по-прежнему предоставляет трейдеру достаточно возможностей для получения прибыли.Читать еще: GBP/JPY: что нужно знать при торговле это валютной паройЧто влияет на курс валютных пар?Существует ряд факторов, которые влияют на движение цен каждой валютной пары. К ним относятся процентные ставки, геополитическая нестабильность, сила экономики их страны и уровень Прямых Иностранных Инвестиций (ПИИ) на внутреннем рынке.Процентные ставки регулируются денежно-кредитной политикой соответствующего центрального банка этой валюты. Например, если Федеральная резервная система США (ФРС) повышает процентные ставки, это обычно приводит к укреплению доллара США по отношению к евро, что приводит к падению цены EUR/USD.Это связано с тем, что инвесторы будут склонны отдавать предпочтение странам с более высокими процентными ставками, чем странам с более низкими процентными ставками, когда они решают, где хранить свои деньги. Это связано с тем, что при более высоких процентных ставках инвестор получит более высокую отдачу от своего первоначального капитала.Геополитическая нестабильность может означать, что инвесторы и трейдеры теряют уверенность в способности страны управлять или ожидают, что впереди будут трудные времена для экономики, что может означать, что валюта стагнирует или становится слишком волатильной для торговли.Торговля на волатильном рынке зависит от склонности отдельного трейдера к риску, при этом некоторые трейдеры предпочитают рынки с частыми движениями как возможность получить быструю прибыль.К счастью для основных валют, такие движения происходят реже, хотя политические события, такие как Brexit, все еще могут повлиять на цену валютных пар стерлинг и евро.ПИИ могут повлиять на цену валютной пары, поскольку увеличение ПИИ свидетельствует о повышении доверия инвесторов к экономике и инфраструктуре этой страны. Это, в свою очередь, может увеличить спрос на валюту этой страны, что приведет к росту цен.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, если бы произошло значительное увеличение ПИИ в американскую экономику, можно было бы ожидать, что стоимость доллара США укрепится по отношению к другим валютам, с которыми он связан.Сила экономики страны и уровень ПИИ часто напрямую ...
Это может показаться очевидным, но федеральные процентные ставки США оказывают огромное влияние на рынок форекс, особенно когда происходят изменения этих ставок. Изменения федеральной процентной ставки США могут повлиять на рынок форекс в полную силу, поскольку они являются прямым или косвенным ответом на другие, альтернативные экономические показатели. Изменения ставок также могут стать неожиданностью, потенциально оказывая значительное влияние на трейдеров, поэтому важно, чтобы трейдеры знали, как прогнозировать эти движения и реагировать на них.Основы федеральных процентных ставок СШАФорекс-трейдеры считают федеральные процентные ставки США невероятно важными. Из-за любых изменений, которые могут произойти, возможны колебания валютных курсов, которые могут существенно повлиять на любую торговую стратегию форекс. Хотя вы всегда можете склоняться к покупке валют с более высокими процентами - финансируя их валютами с более низкими процентами, - это не всегда разумный шаг. Рынок форекс просто не так прост, особенно если учесть, что федеральная процентная ставка США меняется в уравнении. Это не значит, что процентные ставки слишком сложны для заурядного форекс-трейдера, чтобы ориентироваться, но трейдеры должны проявлять осторожность. На процентные ставки следует смотреть настороженно, как и на любые другие регулярные выпуски новостей, которые выходят в течение месяца.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, осенью 2017 года Федеральная резервная система призвала повысить целевой диапазон федеральных процентных ставок на четверть пункта, с 1,25% до 1,50%. Это привело к тому, что пара GBP/USD сместилась до 1,3355 после публикации, в то время как пара EUR/USD последовала аналогичному пути до 1,1757, при ослаблении доллара США. Этот сдвиг говорит сам за себя; федеральные процентные ставки США не должны игнорироваться ни одним форекс-трейдером.Как рассчитываются Федеральные процентные ставки СШАДенежно-кредитная политика страны и, следовательно, краткосрочная процентная ставка, по которой банки могут кредитовать друг друга, контролируется центральным банком. То же самое относится и к федеральным процентным ставкам США. Центральные мировые банки будут сдерживать инфляцию, повышая ставки, или поощрять кредитование, снижая ставки. Вы можете иметь смутное представление о том, что выберут банки, взглянув на наиболее важные экономические показатели, такие как следующие:Индекс потребительских цен (ИПЦ, Consumer Price Index - CPI)Потребительские расходыУровни занятостиПоказатели рынка жильяЧитать еще: Об Индексе потребительских цен CPI - ключевом показателе, измеряющим инфляциюОпережая изменения федеральных процентных ставок в СШАВооружившись данными из вышеперечисленных показателей, вы, как трейдер, можете оценить, как изменятся федеральные процентные ставки США. По мере улучшения показателей улучшается и экономика, и трейдеры могут оценить, будут ли ставки повышены или останутся прежними. Однако снижение приведенных выше показателей может предвещать снижение ставки и может быть признаком того, что трейдерам необходимо прислушиваться к предупреждениям.Вы также можете прогнозировать решения о ставках, следя за основными объявлениями и анализируя прогнозы рынка. Крупные объявления, скорее всего, сыграют большую роль, когда дело дойдет до изменения процентных ставок, но, как правило, недооцениваются как долгосрочные рыночные индикаторы. Каждый раз, когда происходит публичное обсуждение, включая Федеральную резервную систему, часто можно получить представление о том, как банк в настоящее время рассматривает инфляцию. Когда это произойдет, безусловно, имеет смысл прислушаться к тому, что говорят, если вы цените свои усилия на рынке форекс.Анализ прогнозов и прогнозов всегда будет полезен, потому что процентные ставки обычно довольно хорошо прогнозируются брокерскими компаниями, профессиональными трейдерами и банками. Хорошая стратегия состоит в том, чтобы взять четыре или пять прогнозов, которые все должны иметь близкие результаты, и усреднить их, чтобы получить точный прогноз того, что будет впереди.Как торговать федеральными процентными ставками СШАВажно отметить, что независимо от того, какие исследования вы провели или какие данные вы, возможно, собрали, Федеральная резервная система всегда может бросить вам вызов неожиданным повышением или снижением процентной ставки. Если это произойдет, вы должны быть готовы, зная, как будет двигаться рынок. Например, если курс повысится, валюта подорожает, и трейдеры будут покупать эту валюту. И наоборот, если ставка будет снижена, трейдеры с большей вероятностью будут продавать и вместо этого покупать валюты с более высокими процентными ставками.На данном этапе первостепенное значение имеют быстрые действия. Рынок будет двигаться невероятно быстро, когда произойдет неожиданное изменение курса, так как все трейдеры хотят быть впереди толпы. Остерегайтесь волатильных разворотов; восприятие трейдера будет управлять рынком в течение короткого времени, а затем вмешается логика, и тренд, скорее всего, продолжит свой путь. После того, как вы определите, произошло ли неожиданное изменение ставки, вам захочется ознакомиться с фактическим пресс-релизом Федеральной резервной системы, чтобы получить представление о том, как центральный банк видит будущие решения по ставкам.Читать еще: Решения ФРС США о процентной ставке: что это значит для рынка ФорексВыводСледя за экономическими новостями и событиями, в дополнение к анализу действий Федеральной резервной системы, трейдеры форекс могут получить представление о денежно-кредитной политике и о том, как в результате будут меняться курсы валют. По мере изменения курсов обмена валют трейдеры могут максимизировать прибыль, обходя колебания рыночных показателей. Подготовка к неожиданным изменениям федеральных процентных ставок в США и реагирование на те, от которых вы не можете уклониться, являются одними из величайших инструментов в наборе инструментов ...