Фунт стерлингов ослаб по отношению ко всем основным валютам в 2022 году. На фоне непревзойденной силы доллара США в этом году фунт упал более чем на 16% по отношению к доллару США в 2022 году и в какой-то момент опустился до самого низкого уровня с 1985 года после катастрофического "мини" бюджета Великобритании в прошлом месяце, когда он также упал до двухлетних минимумов по отношению к евро.Пара GBPUSD восстанавливается после достижения самого низкого уровня по отношению к доллару с 1985 годаФунт, который, как и другие валюты, является показателем того, насколько мировоззрение отражает силу и перспективы страны, недавно восстановился, но в ближайшее время может столкнуться с трудностями при возмещении своих потерь. Опрос 35 аналитиков, проведенный агентством Reuters на этой неделе, показал, что чуть менее половины считают, что фунт стерлингов может впервые достичь паритета с долларом до конца этого года.Слияния и поглощения в Великобритании: подтолкнет ли ослабление фунта к иностранным поглощениям?Одним из последствий ослабления валюты является то, что она может сделать страну выгодной для иностранных инвесторов. Американская компания, например, прочесывающая Великобританию в поисках цели, может получить гораздо больше прибыли, потому что доллар сильно укрепился по отношению к фунту. Фондовые рынки также упали в цене на фоне глобальной распродажи в этом году, что повышает привлекательность, поскольку это означает, что предлагаемые оценки также более привлекательны. Тот факт, что многие компании из FTSE350 зарабатывают свои деньги за пределами Великобритании, является бонусом, поскольку это означает, что многие зарабатывают деньги в долларах (или других валютах), но видят, что их оценка в фунтах стерлингов падает.Индекс FTSE100 снизился более чем на 6% в 2022 году, что относительно незначительно, учитывая, что Nasdaq 100, S&P500, DAX и CAC40 упали в этом году в диапазоне от 16% до 26%. Однако, в то время как американские индексы уже вернулись выше того уровня, на котором они находились до начала пандемии, европейские аналоги вернулись ниже уровней, существовавших до пандемии, включая британский индекс голубых фишек, который сейчас по-прежнему стоит более чем на 5% меньше, чем в начале 2020 года. Более ориентированный на внутренний рынок индекс FTSE250 в этом году упал более чем на 26% и остается более чем на пятую часть менее ценным, чем до начала кризиса Covid-19.Согласно данным Bloomberg, индекс FTSE100 торгуется с коэффициентом PE 13,5x, основанным на прибыли, полученной за последние 12 месяцев. Это резко ниже двухлетнего среднего коэффициента PE для индекса 53,7 x, хотя это отражает завышенные оценки во время восстановления после пандемии. Тем не менее, Британия сейчас выгодна, учитывая, что средний показатель за 10 лет более чем вдвое превышает текущий уровень в 31,8 раза. Индекс FTSE250 в этом году пережил еще большее падение из-за еще более завышенных оценок.‘Слияния и поглощения стимулируются британскими компаниями, на которые претендуют зарубежные компании, получающие двойную выгоду от ослабления фунта стерлингов и низкой стоимости фондовых рынков", - сказал Росс Митчинсон, один из руководителей биржевого брокера и корпоративного советника Numis, в конце сентября.Имея это в виду, данные Управления национальной статистики показывают, что зарубежные компании потратили более 27 миллиардов фунтов стерлингов на приобретение британских предприятий в первой половине 2022 года. Это почти в четыре раза превысило 7,1 миллиарда фунтов стерлингов, потраченных британским бизнесом на покупку иностранных компаний. В результате в этом году с бирж исчезло несколько громких имен, и до 2022 года их число должно увеличиться.HomeServe, гигант по гарантийному обслуживанию и ремонту жилья, станет одним из самых заметных уходов с фондовой биржи в этом году, как только завершится его поглощение канадской инвестиционной группой. Оператор электростанции ContourGlobal покупается американским инвестиционным гигантом KKR, в то время как компания по управлению отходами Biffa также исключится из списка после завершения ее поглощения американской частной инвестиционной компанией. В другом месте Ted Baker теперь принадлежит той же американской компании, которая владеет Reebok, в то время как производитель программного обеспечения для здравоохранения EMIS собирается перейти к американскому гиганту UnitedHealth.AVEVA, одна из немногих технологических компаний, оставшихся на бирже в Великобритании, стала последней жертвой после того, как французская компания Schneider Electric подала заявку на приобретение промышленного софтверного гиганта на сумму 9,5 млрд фунтов стерлингов.Слияния и поглощения в Великобритании: уроки из BrexitРазрыв между темпами внутренних и внешних слияний и поглощений в Великобритании увеличился в этом году, но эта тенденция не нова. Иностранные компании были гораздо более активны на рынках Великобритании, чем британские предприятия за рубежом в течение многих лет, но нет никаких сомнений в том, что ослабление фунта было фактором.Например, пара GBP/USD торговалась чуть ниже 1,50 доллара перед референдумом по Brexit в июне 2016 года – уровень, который больше не появлялся на радаре с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского Союза, – и постепенно сдала позиции, чтобы сегодня торговаться ближе к 1,12 доллара.Это имело некоторые серьезные последствия. Согласно данным ONS, иностранные компании потратили на британские компании колоссальные 527 миллиардов фунтов стерлингов с момента голосования по Brexit, что почти в 2,5 раза превышает сумму, потраченную британскими компаниями за рубежом.Это привело к тому, что Великобритания потеряла некоторые из своих крупнейших и наиболее ярких предприятий и передала контроль инвесторам за пределами страны. Японский Softbank объявил о своей спорной заявке на 24 миллиарда фунтов стерлингов на покупку полупроводникового оборудования всего через несколько месяцев после того, как референдум привел к свободному падению фунта. Многие все еще считают, что продажа была ошибкой, учитывая, что Softbank рассматривает возможность повторного листинга ARM по цене, которая может быть более чем в три раза выше, чем он заплатил за нее. Один из основателей ARM, Герман Хаузер, сказал тогда, что поглощение его компании было "к сожалению, одним из непреднамеренных последствий Brexit", показывая, как подобные условия могут поставить компании в трудное положение. Другие также хвастались возможностями, предоставленными ослаблением фунта после результатов референдума. Президент французской фирмы Vinci, которая купила контрольный пакет акций аэропорта Гатвик в конце 2018 года, сказал, что он "даже не мечтал" о возможности купить такой ценный актив так дешево, когда было объявлено о торгах из-за падения фунта.Недавний отчет Schroders добавляет еще больше красок и предполагает, что Великобритания в течение еще более длительного периода продавала компании иностранным покупателям. В нем говорилось, что 126 компаний стоимостью 441 миллиард фунтов стерлингов покинули Лондонскую фондовую биржу с 2011 года и что около половины всех британских компаний, которые были проданы за последнее десятилетие, были куплены зарубежными участниками торгов, в основном в США и Канаде. По словам инвестиционного менеджера, это тревожно высокий показатель, учитывая, что рынок слияний и поглощений в США в большей степени определяется внутренними сделками (американские фирмы покупают другие американские компании) и что европейские партнеры в Германии и Франции обычно видят, что иностранные поглощения составляют от 25% до 30% всех сделок.Читать еще: IPO - первичное публичное размещение: что такое и как работаетЧто это означает для рынков и экономики Великобритании?Есть причины приветствовать повышенный интерес к британским компаниям. Это говорит о том, что Великобритания постоянно производит качественные компании, которые могут похвастаться привлекательностью во всем мире, и посылает сигнал о том, что за перспективами страны по-прежнему стоит высокий уровень уверенности. Эти поглощения приводят к тому, что иностранные инвесторы вливают наличные деньги в британские предприятия (и, следовательно, в экономику). Существует аргумент, что некоторые секторы, такие как сталелитейная промышленность Великобритании, полностью рухнули бы без иностранных инвестиций.Однако у этого также есть свои недостатки. Иностранные владельцы могут получать прибыль и принимать решения за пределами страны, что вызывает особую озабоченность у тех, кто работает в жизненно важных отраслях, таких как технологии или здравоохранение. Есть также опасения по поводу того, откуда берутся иностранные деньги, поскольку министры Великобритании только в этом году пересмотрели правила иностранных поглощений на фоне опасений по поводу растущего интереса к британскому бизнесу со стороны китайских покупателей.Для фондовой биржи это создает другую проблему. Безудержный интерес из-за рубежа означает, что все больше британских компаний исключается из списка.Это не было бы такой большой проблемой, если бы существовал постоянный поток новых компаний, регистрирующихся для выхода на биржу, чтобы заменить их, но рынок IPO в этом году иссяк, поскольку компании откладывают или отменяют свои планы листинга в условиях крайне неопределенной среды. Согласно данным Dealogic, за последние девять месяцев в Великобритании новые компании привлекли всего 574 миллиона фунтов стерлингов, что стало крупнейшим затишьем на рынке IPO со времен финансового кризиса 2008 года.Стоит отметить, что это глобальная проблема, которая не ограничивается Великобританией. По данным EY, рынок IPO в США переживает самый спокойный период с 2003 года, и взрыв популярности транспортных средств специального назначения, или SPAC, также ослабевает, поскольку им становится все труднее найти подходящую цель для покупки.Рынок IPO, вероятно, останется спокойным до конца этого года и, возможно, до 2023 года, в зависимости от того, как сложатся рыночные условия, но низкие показатели крупнейших компаний, которые стали публичными до того, как потрясения ударили по рынкам в этом году, таких как компания по доставке продуктов питания Deliveroo, компания по секвенированию ДНК Oxford Nanopore, semiconductor фирма Alphawave, производитель ботинок Dr Martens и онлайн-продавец карточек Moonpig продемонстрировали, что сейчас не лучшее время для того, чтобы стать публичной компанией. Однако длительная пауза в активности может означать приток новых участников, готовых провести IPO, как только условия улучшатся.Резкий дисбаланс между количеством компаний, теряемых иностранными покупателями, и новыми листингами в конечном счете ослабляет позиции Лондона как глобального финансового центра, а действия краткосрочных оппортунистов могут иметь долгосрочные последствия для экономики Великобритании. Великобритания ужесточила свои правила и способность вмешиваться в иностранные поглощения в этом году, поскольку она стремится защитить ключевые области, но с тех пор она не особо напрягала мускулы. Например, он добавил транспорт в качестве нового сектора, который хотел защитить, но мы видели, как иностранные фирмы воспользовались слабостью британских туристических акций в этом году, когда зарубежные покупатели раскупили железнодорожного оператора Go-Ahead Group и автобусную компанию Stagecoach, последняя из которых выбрала немецкого участника торгов после отказа от предложения возможность слияния с внутренним конкурентом National Express.Читать еще: Взлетят ли британские SPAC в 2022 году?Будут ли иностранные фирмы продолжать ориентироваться на акции Великобритании?Растет ожидание того, что из-за текущих рыночных условий в Великобританию может прийти новая волна иностранных поглощений. Тем не менее, количество зарубежных поглощений в этом году все еще ниже по сравнению с наплывом иностранных покупателей, которые набросились на рынок после голосования по Brexit. Отчасти это объясняется тем, что предприятия настроены гораздо более осторожно и справляются с более жесткими условиями финансирования. Компании имеют дело с туманными и неопределенными перспективами, что затрудняет принятие крупных решений о слияниях и поглощениях. Кроме того, их способность финансировать сделки намного сложнее, поскольку падение оценок исключает возможность привлечения собственного капитала, в то время как стоимость долга также растет по мере роста процентных ставок. Это означает, что аппетит покупателей может быть более ограниченным, даже если оценки выглядят привлекательно, особенно если у них нет глубоких карманов, в которые можно залезть, и повышает вероятность того, что любые сделки нужно будет финансировать за счет акций, а не наличными.Какие акции Великобритании являются претендентами на иностранное поглощение?Как и в любое другое время, иностранные компании ищут бизнес, который может помочь им расшириться и улучшить свои финансовые показатели. Разница сейчас в том, что у них есть возможность покупать по гораздо более низким ценам, чем то, что предлагалось в последние годы.В свете слабости фунта стерлингов главными претендентами, скорее всего, будут те, кто зарабатывает больше всего за рубежом, поскольку доходы могут вырасти при переводе на более слабый фунт. Более 75% выручки FTSE100 поступает из-за рубежа, что обусловлено большим весом акций энергетических компаний и горнодобывающих компаний, которые продают товары в долларах. Баланс между внутренними и зарубежными доходами более сбалансирован для FTSE250, но тот факт, что так много британских компаний предлагают глобальную экспозицию, должен сделать их привлекательными для иностранных покупателей в нынешних условиях.Имея это в виду, возможно, стоит понаблюдать за теми, кто больше всего подвержен зарубежным заработкам. Например, аналитическая фирма RELX и компания Halma, занимающаяся оборудованием для обеспечения безопасности, производят более 80% своих продаж за пределами Великобритании. Дистрибьютор Bunzl, производитель медицинского оборудования Smith & Nephew, фармацевтическая фирма Indivior и промышленные специалисты, такие как инженер Spirax-Sarco и производитель материалов Morgan Advanced Materials, обеспечивают еще большую долю своих продаж за рубежом.Валютные риски - это еще не все. Иностранные покупатели также обращаются к Великобритании по другим причинам, таким как покупка компании, чтобы выйти на новый географический рынок, получить в свои руки прибыльные активы, повысить эффективность и экономию, или потому, что они считают, что что-то слишком дешево, чтобы игнорировать.Читать еще: Что вам нужно знать о SPAC - самом популярном тренде на Уолл-стритНапример, телекоммуникационный сектор Великобритании выглядит наиболее подходящим для встряски. Только на этой неделе Vodafone сообщила, что ведет переговоры с CK Hutchinson о слиянии их бизнеса в Великобритании на фоне волны консолидации в европейском телекоммуникационном секторе. Vodafone и Hutchinson's Three являются третьей и четвертой по величине сетями в Великобритании соответственно, но вместе они могут похвастаться примерно 27 миллионами мобильных абонентов. Sky News сообщила, что сделка может быть согласована до конца 2022 года. Это произошло после того, как инвестиционная компания Atlas Investissement, управляемая французским гигантом Ксавье Нилем, купила 2,5% акций Vodafone в этом году и дала понять, что хочет изменить ситуацию. Это произошло на фоне сообщений на этой неделе о том, что Virgin Media O2 рассматривает возможность поглощения TalkTalk. Между тем, крупнейший акционер BT Group, инвестиционная группа Altice, принадлежащая французскому миллиардеру Патрику Драхи, увеличила свою долю в компании до 18% в прошлом году с 12% годом ранее, разжигая слухи о том, что в игре может быть что-то большее. Больше о торговле GBP/USDЕсли вы заинтересовались аналитикой GBP/USD, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы GBP/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...
Пара GBP/USD резко снизилась в четверг, так как надежды на прекращение огня на Ближнем Востоке оказались под угрозой. Неоднозначные отчеты и комментарии с обеих сторон заставили рынки занять осторожную позицию, в результате чего доллар США укрепился.Ближе к вечеру президент Трамп объявил об отсрочке уничтожения иранской электростанции на десять дней, до 20:00 по восточному времени 6 апреля. Президент Трамп подчеркнул, что переговоры между Вашингтоном и Тегераном идут “очень хорошо”, и он решил сделать паузу по просьбе иранского правительства. Предыдущим крайним сроком для Трампа была пятница, и теперь вопрос в том, действительно ли это так или очередная уловка в преддверии выходных?Рынки, возможно, по-прежнему обеспокоены тем, что США могут предпринять "внезапную атаку" в выходные, заняв оборонительную позицию, и спрос на убежище, вероятно, в результате вызовет рост цен. Такой сценарий может оказать давление на пару GBP/USD.Что говорят технические данныеСудя по технической картине и приведенному ниже графику за 1 полугодие, пара GBP/USD значительно снизилась с тех пор, как 23 марта достигла нового максимума в районе 1.34800.На графике H1 присутствует паттерн "бычий флаг", прорыв которого приведет к потенциальному росту на 100 пунктов вверх.Однако такой шаг сопряжен с трудностями, поскольку в настоящее время цена торгуется вблизи отметки 1,3333, находясь чуть ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA).Существует также 100-процентная средняя (синяя), которая в настоящее время находится выше 200-процентной средней (черной) на отметке 1,3372.Обе эти средние значения должны быть сначала преодолены, если мы хотим, чтобы произошло повышение и прорыв модели бычьего флага.Если цена останется ниже 200-й скользящей средней (черная линия) и преодолеет поддержку 1,3320, ожидайте движения к минимуму с начала года 1,3223.Розничные продажи в Великобритании могут послужить катализатором?В пятницу утром будут опубликованы данные по розничным продажам в Великобритании, которые в остальном являются довольно спокойным днем в экономическом календаре. По мнению участников рынка, они снизятся на 0,8% за месяц при росте на 2,1% в годовом исчислении.Более высокий, чем ожидалось, показатель может обеспечить временный отскок пары GBP/USD, но вряд ли приведет к устойчивому прорыву модели "бычий флаг". Любой рост может оказаться временным без существенного изменения общих настроений, которые продолжают оказывать поддержку доллару ...
Нежелание рисковать усилилось в четверг, поскольку растущий скептицизм по поводу краткосрочного прекращения огня между США и Ираном привел к резкому росту цен на нефть, в то время как акции, золото и биткоин упали по всем направлениям. С приближением крайнего срока, назначенного Трампом на конец недели, и отсутствием существенного прогресса ни с одной из сторон, доллар США завершил сессию с наилучшими показателями среди основных валют, чему способствовали приток средств в безопасные активы и устойчивый рост доходности казначейских облигаций.Анализ экономических показателей за 26 мартаИндекс потребительского доверия GfK в Германии за апрель 2026 года: -28,0 (прогноз -27,0; предыдущее значение -24,7)Индекс деловой уверенности во Франции в марте 2026 года: 99,0 (прогноз 98,0; предыдущий показатель 102,0)Индекс потребительской уверенности во Франции в марте 2026 года: 89,0 (прогноз 87,0; предыдущий показатель 91,0)Денежная масса в натуральном выражении в еврозоне в феврале 2026 г.: 3,0% (прогноз 3,4%; предыдущие 3,3%)Кредиты компаниям еврозоны на февраль 2026 года: 2,9% г/г (прогноз 2,8% г/г; предыдущий прогноз 2,8% г/г)Кредиты домохозяйствам в еврозоне в феврале 2026 года: 3,0% г/г (прогноз на 3,0% г/г; предыдущий прогноз на 3,0% г/г)Средний недельный заработок в Канаде в январе 2026 года: 2,0% г/г (прогноз 1,6% г/г; предыдущий прогноз 1,9% г/г)Число первичных обращений за пособием по безработице в США на 21 марта 2026 г.: 210,0тыс. (прогноз 209,0 тыс.; предыдущий прогноз 205,0 тыс.)Производственный индекс ФРС США в Канзасе за март 2026 г.: 11,0 (прогноз 2,0; предыдущий прогноз 10,0)Глава ЕЦБ Нэйджел: Повышение ставки в апреле, безусловно, является одним из вариантов, но не единственнымПрогноз Банка Англии: Текущая ситуация отличается от последнего энергетического шока в 2022 годуИзменение цен на рынке в целомНа сессии в четверг наблюдался широкий спад рисков, поскольку растущие сомнения по поводу прекращения огня между США и Ираном до истечения срока, установленного Трампом до конца недели, привели к агрессивным продажам акций, драгоценных металлов и криптовалют, в то время как нефть выросла. Противоречивые сигналы из Вашингтона и Тегерана — Трамп предупредил Иран о необходимости проявить серьезность, в то время как Иран утверждал, что переговоры не ведутся, — заставили рынки все больше скептически относиться к заключению сделки, и изменение цен отражало эту переоценку в течение дня.Сырая нефть марки WTI явно выделялась на торгах сессии, поскольку большую часть сессии она торговалась в плюсе, а затем резко упала перед закрытием. Нефть марки WTI поднялась до сессионного максимума около 94,18 доллара, после чего незначительный спад в конце сессии, а также кратковременный откат на открытии торгов в США привели к тому, что цены ненадолго приблизились к 91,40 доллара, прежде чем покупатели возобновили активность. Устойчивый рост, вероятно, отражает восстановление рынками премии за геополитический риск, поскольку перспектива целенаправленных действий в отношении иранской энергетической инфраструктуры или Ормузского пролива остается вероятным сценарием на ближайшую перспективу.Индекс S&P 500 упал примерно на 1,50%, закрывшись вблизи отметки 6492, что продолжило тенденцию к снижению рисков на этой неделе. Индекс снижался в течение ночной сессии, после чего на открытом чемпионате США совершил краткий отскок к отметке 6574, но быстро возобновил снижение и ускорил снижение во второй половине дня, достигнув сессионных минимумов в районе 6476, прежде чем закрепиться немного выше этого уровня. Распродажа совпала с возобновившимися угрозами Трампа активизировать военные действия и его отказом соблюдать режим прекращения огня, что, по-видимому, охладило аппетит к покупке акций, проявившийся в начале торгов.Золото резко подешевело, подешевев примерно на 2,43% и закрылось около 4397 долларов за унцию, несмотря на напряженный геополитический фон, который обычно может оказать поддержку металлу. Золото начало торгов на азиатской сессии вблизи отметки в 4545 долларов и распродавалось в два этапа: первый - в азиатские часы, что привело к росту цен в районе поддержки в 4413 долларов, а второй - в ходе американской сессии, что привело к падению золота до сессионных минимумов в районе 4364 долларов. Снижение, по-видимому, отражает сочетание укрепления доллара, перевешивающего спрос на убежище, и возможного сокращения позиций после значительного роста цен на золото за последний месяц. Новость о том, что президент России Владимир Путин подписал указ, ограничивающий экспорт золота, внесла необычный фундаментальный элемент в общую картину, хотя ее прямое влияние на рынок не было сразу заметно по внутридневному изменению цен.Биткойн подешевел примерно на 2,60%, закрывшись около 69 143 долларов, снижаясь относительно стабильно с азиатской сессии до закрытия без каких-либо значимых попыток восстановления в период открытия торгов в США. Масштабы снижения превысили показатели акций, продолжая тенденцию, наблюдавшуюся в течение последних сессий, когда криптовалюты уступали традиционным рисковым активам в периоды геополитического стресса.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 1,57% и приблизилась к отметке 4,4%, стабильно повышаясь на протяжении всех трех сессий без существенных перерывов. Устойчивый рост доходности на фоне ослабления фондового рынка и роста цен на нефть свидетельствует о том, что рынок облигаций формирует цены в условиях сохраняющегося инфляционного риска, связанного с повышением цен на энергоносители, и снижения спроса на долгосрочные облигации. Сообщения о слабом объеме торгов по облигациям на сумму 44 миллиарда долларов в ходе сессии, вероятно, усилили повышательное давление, а движение доходности к самому высокому уровню с июля подчеркивает сложную макроэкономическую ситуацию.Сегодня цены на импорт в четыре раза превысили прогноз, а цена на нефть подскочила на 4 доллара за одну сессию. Это именно то, о чем мечтают трейдеры, и именно то, на что уходит личный капитал.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США закрылся в четверг в качестве наиболее динамичной основной валюты, продемонстрировав рост по отношению ко всем основным валютам, поскольку спрос на безопасные активы, ухудшение склонности к риску и устойчивые внутренние данные укрепили позиции доллара на протяжении всей сессии.В ходе азиатской сессии доллар торговался с низкой волатильностью и двигался неустойчиво, в основном боком, с вероятным бычьим уклоном. Помимо стабильного геополитического фона, не было никаких существенных региональных катализаторов, и умеренное повышение курса доллара, вероятно, отражало осторожное позиционирование, поскольку рынки следили за развитием американо-иранского конфликта.После открытия торгов в Лондоне доллар продолжал торговаться с некоторым смещением в сторону роста в течение первых европейских часов. По мере приближения сессии к открытию торгов в США доллар продемонстрировал заметный рост по отношению к основным валютам, что, вероятно, связано с ужесточением риторики Трампа в отношении Ирана и растущим ощущением того, что переговоры о прекращении огня ни к чему не приводят. Опубликованные европейские данные оказали ограниченную поддержку валютам, поддерживающим доллар: индекс потребительского доверия в Германии от GfK за апрель составил -28,0, что ниже прогноза -27,0, а рост денежной массы M3 в еврозоне составил 3,0% против ожидавшихся 3,4%, что усилило мягкий европейский фон.После открытия американской сессии доллар ненадолго откатился назад, но быстро достиг дна и возобновил свое ралли, продолжая расти до конца сессии. Число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, закончившуюся 21 марта, составило 210 000, что незначительно выше прогноза в 209 000, при этом на приведенном выше графике по доллару США показано кратковременное падение по валютным парам после публикации данных, прежде чем началось восстановление. Производственный и сводный индексы ФРС Канзаса значительно превзошли ожидания, при этом производственный индекс составил 11,0 против прогноза в 2,0, что, возможно, оказало дополнительную поддержку доллару США. Комментарии главы ФРС Майрана о повышении прогнозируемой процентной ставки из-за данных по инфляции еще больше укрепили мнение о том, что политика смягчения ФРС вряд ли ускорится в ближайшей перспективе.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 27 мартаИндекс потребительского доверия от ANZ Roy Morgan в Новой Зеландии за март 2026 года в 21:00 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Мирана в 10:30 по ГринвичуВыступление Джефферсона из ФРС США в 11:00 по ГринвичуВыступление Барра из ФРС США в 11:10 по Гринвичу Отчет Gfk о потребительском доверии в Великобритании за март 2026 года в 12:01 по ГринвичуОтчет о розничных продажах в Великобритании за февраль 2026 года в 7:00 по ГринвичуОкончательный отчет по текущим операциям Китая за 31 декабря 2025 года в 9:00 по ГринвичуОжидания ЕЦБ по потребительской инфляции в еврозоне на февраль 2026 года в 9:00 по ГринвичуПредварительные данные по оптовым продажам в Канаде за февраль 2026 года на 12:30 по ГринвичуРозничные запасы в США, за исключением автомобилей на февраль 2026 года Оптовые запасы в США на февраль 2026 годаИндекс потребительских настроений Мичиганского университета в США за март 2026 года на 14:00 по ГринвичуОкончательные данные по инфляционным ожиданиям в Мичигане за март 2026 года в 14:00 по ГринвичуБюджетный баланс Канады за январь 2026 года в 15:00 по ГринвичуВыступление Дейли из ФРС в 15:30 по ГринвичуВыступление Шнабеля из ЕЦБ в 16:00 по ГринвичуВ расписании на пятницу значится большое количество спикеров Федеральной резервной системы — Кук, Миран, Джефферсон, Барр и Дейли, — что может вызвать волатильность, если какие-либо официальные лица предложат новые рекомендации относительно темпов корректировки ставок, учитывая сохраняющееся инфляционное давление и сохраняющуюся неопределенность из-за повышения цен на нефть.За потребительским доверием и розничными продажами в Великобритании от GfK будут следить в поисках признаков того, как британские потребители справляются с геополитическими трудностями, в то время как опросы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Мичиганского университета могут привлечь особое внимание как показатель того, как американские домохозяйства в режиме реального времени оценивают экономическую ситуацию в связи с продолжающимся конфликтом в Иране.Выступление Шнабеля из ЕЦБ может вызвать интерес после сегодняшних слабых данных по M3 и продолжающихся дебатов о сроках следующего шага европейской ...
Геополитический кризис определил ход торгов в среду, поскольку рынки колебались между осторожным оптимизмом по поводу сообщений о диалоге о прекращении огня между США и Ираном и возобновившимся скептицизмом по поводу выдвинутых Тегераном предварительных условий и продолжающихся военных ударов по странам Персидского залива. Доллар США стал наиболее динамичной основной валютой дня, получив поддержку от спроса на безопасные активы и пары отчетов о торговых ценах в США, которые оказались значительно выше ожиданий, что подкрепило доводы в пользу того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки на прежнем уровне в обозримом будущем. Цена на нефть марки WTI выросла более чем на 2%, превысив отметку в 90 долларов за баррель, несмотря на массовое увеличение запасов сырой нефти и периодические публикации в газетах о прекращении огня, поскольку премия за военные риски упорно сохранялась на энергетических рынках.Анализ экономических показателей за 25 мартаИзменение запасов сырой нефти в США по данным API на 20 марта 2026 года: 2,3 млн (6,6млн ранее)Протокол заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике за март 2026 года указывает на постепенное повышение процентной ставки по мере приближения инфляции к целевому показателю банка, в то же время отмечая риски роста цен на нефть, связанные с конфликтом на Ближнем ВостокеТемпы роста индекса потребительских цен в Австралии в феврале 2026 года: 3,7% г/г (прогноз 3,8% г/г; предыдущий прогноз 3,8% г/г); 0,0% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,4% м/м). Темпы роста индекса потребительских цен в Великобритании в феврале 2026 года: 0,4% м/м/м (0,6% м/м прогноз; -0,5% м/м предыдущий); 3,0% г/г (3,0% г/г прогноз; 3,0% г/г предыдущий)Базовый уровень инфляции в Великобритании в феврале 2026 года: 0,6% м/м (0,4% м/м прогноз; -0,6% м/м ранее); 3,2% г/г (прогноз 3,1% г/г; 3,1% г/г ранее)Индекс экономических настроений в Швейцарии за март 2026 года: -35,0 (прогноз 3,5; предыдущее значение 9,8)Деловой климат в Германии от Ifo за март 2026 года: 86,4 (прогноз 86,4; предыдущее значение 88,6)Заявки на получение ипотечных кредитов MBA в США на 20 марта 2026 года: -10,5% (-10,9% ранее)Ставка по 30-летним ипотечным кредитам MBA в США на 20 марта 2026 года: 6,43% (6,3% ранее)Цены на импорт в США на февраль 2026 года: 1,3% м/м (прогноз 0,1% м/м; 0,2% м/м/м/м ранее); 1,3% г/г (прогноз 0,3% г/г; -0,1% г/г ранее)Экспортные цены в США в феврале 2026 г.: 1,5% м/м (прогноз 0,5% м/м; 0,6% м/м ранее); 3,5% г/г (2,2% г/г прогноз; 2,6% г/г предыдущий)Текущий счет США на 31 декабря 2025 г.: -190,7млрд. (прогноз -235,0 млрд.; предыдущий -226,4 млрд.)Ежеквартальный бюллетень Швейцарского национального банкаИзменение запасов сырой нефти в США по данным EIA на 20 марта 2026 г.: 6,93 млн (6,16млн ранее)Глава ФРС Барр заявил, что процентные ставки, возможно, придется сохранить на прежнем уровне в течение некоторого времени, отметив, что инфляция остается выше целевого уровня и что повышение цен на нефть из-за конфликта на Ближнем Востоке может задержать любое движение к снижению ставок, даже несмотря на то, что рынок труда демонстрирует признаки стабилизацииДинамика цен на широком рынкеДинамика цен на рынке в среду в целом отражала продолжающееся "перетягивание каната" между оптимизмом по поводу прекращения огня и геополитическими рисками, при этом нефть марки WTI стала лидером торгов в ходе сессии, несмотря на сильные препятствия, связанные как с массовым увеличением запасов, так и с периодическими дипломатическими новостями.Цены на нефть марки WTI закрылись на отметке 90,37 доллара, поднявшись примерно на 3,28% за день, несмотря на то, что EIA сообщило о росте запасов сырой нефти на 6,93 миллиона баррелей, что более чем в тринадцать раз превышает ожидаемый рост на 477 000 баррелей. В ходе лондонской сессии цены на нефть заметно подешевели, что, по-видимому, было связано с сообщениями о возможном прекращении огня на один месяц, разрабатываемом американскими послами, что на короткое время подтолкнуло цены в район 86 долларов. Тем не менее, нефть резко подорожала после открытия американской сессии и продолжила рост во второй половине дня, вероятно, из—за того, что трейдеры взвесили радикальные условия Ирана для любого соглашения, которые, как сообщается, включали требования о закрытии американских баз в Персидском заливе, полной отмене санкций и выплате репараций, на фоне заявлений Белого дома о продуктивных недавних переговорах. Постоянная надбавка за военные риски на энергетических рынках, по-видимому, вновь заявила о себе, поскольку вероятность скорейшего урегулирования оставалась крайне неясной.Индекс S&P 500 остановился около отметки 6591, снизившись за день на 0,14%, хотя внутри дня индекс находился в довольно широком диапазоне. Акции выросли во время лондонских торгов, достигнув максимумов около 6 632, прежде чем резкий разворот на открытии торгов в США привел к снижению индекса до 6 566. Остаток американской сессии индекс торговался нестабильно, в основном в боковом тренде, остановившись чуть выше сессионных минимумов. Небольшое дневное снижение, вероятно, отражает конкурирующие силы: устойчивость, связанная с пересмотром в сторону повышения прогнозов прибыли S&P 500 за первый квартал, а также сохраняющуюся неопределенность в связи с геополитическими событиями. По оценкам аналитиков, в настоящее время доходы от компонентов S&P 500 вырастут примерно на 11,9% в первом квартале по сравнению с 10,9%, которые прогнозировались до войны, что говорит о том, что ожидания корпораций по прибыли до сих пор были выше, чем можно было ожидать на геополитическом фоне.Цена на золото опустилась около 4524 долларов, поднявшись примерно на 1,11% за день, после волатильной сессии, которая включала пик выше 4600 долларов в азиатские часы. В ходе лондонской сессии драгоценный металл откатился назад и во второй половине дня резко упал до отметки в 4487 долларов, после чего восстановился и закрылся с солидным дневным ростом. В отсутствие какого-либо конкретного катализатора, связанного с золотом, рост, вероятно, отражает сочетание постоянного спроса на безопасные активы, связанного с продолжающимся американо-иранским конфликтом, и интереса к хеджированию инфляции, вызванного данными о ценах на импорт и экспорт в США, которые оказались значительно выше, чем ожидалось. Внутридневная волатильность — широкий диапазон примерно от $4487 до более чем $4600 — соответствовала динамичному изменению цен во многих классах активов, поскольку заголовки о прекращении огня и встречные сигналы из Тегерана чередовались на протяжении всей сессии.Биткойн закрылся на отметке около 70 766 долларов, поднявшись примерно на 0,83%, продемонстрировав относительно незначительный рост по сравнению с более широкой волатильностью рынка. Криптовалюта достигла пика в размере около 72 042 долларов на открытии лондонской сессии, а затем начала распродажу в ходе американской сессии, в конечном итоге лишь незначительно превысив уровень закрытия вторника, при этом никаких очевидных прямых катализаторов, связанных с криптовалютой, не было.Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно на 4 базисных пункта и составила около 4,327%, что соответствует ежедневному снижению примерно на 0,98%. Доходность упала, несмотря на опубликованные в ходе американской сессии данные по ценам на импорт и экспорт в США, которые оказались значительно выше ожиданий, что позволяет предположить, что трейдеры, возможно, оценивали потенциальное замедление роста из-за затянувшегося конфликта наряду с его инфляционными последствиями. Снижение доходности также произошло, несмотря на то, что Казначейство США успешно выставило на аукцион 5-летние облигации на сумму 70 миллиардов долларов с высокой доходностью в 3,980%.Сегодня цены на импорт в четыре раза превысили прогноз, а цена на нефть подскочила на 4 доллара за одну сессию. Это именно то, о чем мечтают трейдеры, и именно то, на что уходит личный капитал.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги среды в качестве основной валюты с наилучшими показателями за сессию, продемонстрировав рост по отношению ко всем основным валютам, несмотря на два отдельных внутридневных отката во время азиатской и лондонской сессий, которые временно прервали его восходящую траекторию.В ходе азиатской сессии доллар первоначально торговался с чистым понижением, немного откатившись назад, поскольку данные по индексу потребительских цен Австралии за февраль оказались более мягкими, чем ожидалось, по всем направлениям. Общий индекс потребительских цен составил 3,7% в годовом исчислении против прогноза в 3,8%, и как усеченное среднее значение (3,3% против ожидаемых 3,4%), так и взвешенная медиана (3,5% против ожидаемых 3,6%) основных показателей также не соответствовали консенсусу. Хотя эти данные были опубликованы до последнего энергетического шока и, следовательно, могут занижать текущее инфляционное давление, первоначальной реакцией рынка были продажи австралийского доллара, который в конечном итоге оказался самой слабой основной валютой за день. Сам доллар в целом достиг дна в середине азиатской сессии, после чего постепенно восстановился и подошел к открытию торгов в Лондоне с положительной динамикой.На лондонской сессии доллар снова подешевел, вероятно, из-за того, что трейдеры сосредоточились на публикации индекса потребительских цен Великобритании примерно в 7:00 утра по Гринвичу. Февральские данные совпали с прогнозом на уровне 3,0% в годовом исчислении, в то время как показатель +0,4% в месячном исчислении оказался ниже ожидаемых +0,6%. Тем не менее, базовый годовой показатель немного вырос и составил 3,2% г/г против ожидавшихся 3,1%, а месячный базовый показатель также составил +0,6% против прогноза +0,4%. В целом картина неоднозначная. Публикация данных по Великобритании совпала с внутридневным минимумом доллара в ходе этой сессии, но доллар быстро достиг дна и перешел к неустойчивой, в основном боковой торговле, направляясь к открытию торгов в США, при этом смешанные данные по инфляции и ястребиный настрой члена Совета директоров Банка Англии Грина, вероятно, ограничили способность фунта продолжать рост по отношению к доллару США. доллар.После открытия американской сессии доллар начал более устойчивый рост по отношению ко всем основным валютам, в целом укрепляясь в течение утра и во второй половине дня, прежде чем перейти к неустойчивой боковой торговле на закрытии торгов в среду. Ралли, по-видимому, получило поддержку от множества потенциальных катализаторов. Цены на импорт в США в феврале выросли на +1,3% м/м против прогноза в +0,1%, что стало самым большим месячным приростом с марта 2022 года, причем рост был широко распространен в сфере капитальных товаров, промышленных поставок и потребительских товаров, что свидетельствует о широком растущем ценовом давлении, которое предшествовало последнему энергетическому шоку. Экспортные цены также подскочили на +1,5% м/м против прогноза в +0,5%. Главы ФРС Барр и Гулсби, оба из которых заявили, что ставки могут оставаться на прежнем уровне в течение некоторого времени, учитывая сохраняющуюся инфляцию и риски, связанные с ценами на нефть, вероятно, усилили привлекательность доллара с точки зрения относительной процентной ставки. Продолжающийся приток средств в качестве убежища, связанный с нестабильной геополитической ситуацией, вероятно, также способствовал этому.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 26 мартаВыступление главы Резервного банка Австралии Кента в 10:15 по ГринвичуИндекс потребительского доверия GfK в Германии за апрель 2026 года в 19:00 по ГринвичуИндекс делового и потребительского доверия во Франции за март 2026 года в 19:45 по ГринвичуДинамика денежно-кредитной политики еврозоны в феврале 2026 года в 9:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны в 9:00 по ГринвичуСредний недельный заработок в Канаде за январь 2026 года на 12:30 по ГринвичуЧисло первичных обращений за пособием по безработице в США за 21 марта 2026 года на 12:30 по ГринвичуПроизводственный индекс ФРС США в Канзасе за март 2026 года на 15:00 по ГринвичуВыступление Тейлора из Банка Англии в 16:00 по ГринвичуВыступление главы ФРС Кука в 20:00 по ГринвичуОтчет о балансе ФРС за 25 марта 2026 года в 20:30 по ГринвичуНаиболее ожидаемым выпуском в четверг, вероятно, станут данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые приобретают дополнительное значение, поскольку Федеральная резервная система оценивает уровень процентных ставок с учетом потенциально высокой инфляции и экономического давления, вызванного продолжающимся конфликтом. Любое неожиданное ухудшение данных по претензиям может усилить опасения по поводу роста, которые, по-видимому, повлияли на доходность казначейских облигаций в среду, даже несмотря на то, что данные по торговым ценам оказались значительно выше ожиданий.Вечернее выступление помощника главы РБА Кента может дать обновленные сигналы о том, как центральный банк оценивает перспективы инфляции после публикации в среду более мягкого, чем ожидалось, индекса потребительских цен, и что это может означать для майского решения по ставке.Вице-президент ЕЦБ де Гиндос и глава Банка Англии Тейлор находятся в центре внимания в ожидании любых обновленных сигналов о том, как их соответствующие институты корректируют политику в условиях инфляционного давления, усиливающегося в результате энергетического шока.Выступление главы ФРС Кука в конце сессии завершает активную коммуникационную программу центрального банка, которая может сохранить повышенную волатильность доллара и рынка в целом до ...
Рынки провели вторник, анализируя три противоречивые версии американо-иранского конфликта: продолжающиеся заявления Трампа о продуктивных мирных переговорах, публичные воинственные онлайн-сообщения Ирана и новое развертывание американских войск на Ближнем Востоке, которые предполагают потенциальную эскалацию. Фондовые индексы сократили падение, которое ранее приближалось к 1%, так как появились сообщения о возможных мирных переговорах на высоком уровне уже в четверг, хотя Тегеран пока не отреагировал, что сохраняет настроения нестабильными и общий настрой на снижение рисков. Нефть марки WTI подорожала на фоне сохраняющихся опасений по поводу поставок из-за Ормузского пролива, доходность казначейских облигаций выросла, а доллар США стал самой динамичной основной валютой дня.Анализ экономических показателей за 24 мартаГлобальный индекс деловой активности в производственном секторе Австралии от S&P за март 2026 года: 50,1 (прогноз 51,6; предыдущий прогноз 51,0)Индекс деловой активности в сфере услуг Австралии от S&P Global за март 2026 года составил 46,6 (прогноз 54,7; предыдущие 52,8).Темпы роста индекса потребительских цен в Японии в феврале 2026 года: -0,2% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий прогноз -0,1% м/м); 1,3% г/г (прогноз 1,3% г/г; предыдущий прогноз 1,5% г/г)Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе Японии от S&P за март 2026 года: 51,4 (прогноз 52,3; предыдущий прогноз 53,0)Индекс деловой активности в сфере услуг Японии от S&P Global за март 2026 года составил 52,8 (прогноз 51,5; предыдущие 53,8).Текущий счет Швейцарии на 31 декабря 2025 года: 7,0 млрд. (прогноз на 12,5 млрд.; предыдущий прогноз на 15,4 млрд.)Глобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности S&P в еврозоне за март 2026 года: 51,4 (прогноз 49,8; предыдущий прогноз 50,8)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в Еврозоне за март 2026 года: 50,1 (прогноз 50,5; предыдущий прогноз 51,9). Глобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности S&P в Великобритании за март 2026 года: 51,4 (прогноз 51,1; предыдущий прогноз 51,7)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг от S&P в Великобритании за март 2026 года составил 51,2 (прогноз - 52,8; предыдущий прогноз - 53,9).Деловой барометр CFIB в Канаде за март 2026 года: 55,8 (прогноз 61,1; предыдущий прогноз 64,8). Объем розничной торговли Великобритании за март 2026 года: -52,0 (прогноз -40,0; предыдущий прогноз -43,0). Еженедельный отчет ADP по занятости в США за 7 марта 2026 года: 10,0 тыс. (предыдущий прогноз 9,0 тыс.)Продажи в обрабатывающей промышленности Канады в феврале 2026 года выросли на 3,8% м/м (прогноз на 1,8% м/м; -3,0% м/м ранее). Итоговый показатель производительности в несельскохозяйственном секторе США на 31 декабря 2025 года: 1,8% кв/кв (прогноз на 2,8% кв/кв; 4,9% кв/кв ранее).Удельные затраты на рабочую силу в США на 31 декабря 2025 года: 4,4% (прогноз на 2,8%; -1,9% ранее)Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P за март 2026 года: 52,4 (прогноз на 50,2; предыдущий прогноз на 51,6)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг от S&P за март 2026 года: 51,1 (прогноз на 50,4; предыдущий прогноз на 51,7)Производственный индекс ФРБ Ричмонда за март 2026 года: 0,0 (прогноз -11,0; предыдущий прогноз -10,0)Председатель Швейцарского национального банка Шлегель заявил во вторник, что Национальный банк Швейцарии готов вмешаться в валютный рынок, чтобы ослабить давление на франк в связи с повышением курсаИзменение цен на широком рынкеШирокая рыночная сессия вторника отразила борьбу между геополитическим риском и осторожным оптимизмом, поскольку противоречивые сообщения о переговорах между США и Ираном выводили трейдеров из равновесия, а большинство рисковых активов оказывали давление.Индекс S&P 500 закрылся снижением примерно на 0,52%, достигнув отметки около 6550, после кратковременного повышения сессионных минимумов в районе 6522 в начале американской сессии. Индекс уже находился под давлением перед открытием торгов в Нью-Йорке, и резкое снижение совпало с публикацией предварительных данных по PMI в США около 9:45 утра по восточному времени. В то время как сами данные по PMI были в основном позитивными, продажи, по-видимому, отражали более широкое нежелание рисковать, связанное с продолжающимся конфликтом и растущими опасениями на частных кредитных рынках, где руководство Apollo Global ограничило выплаты инвесторам. Позже бенчмарк сократил потери, поскольку сообщения о возможных мирных переговорах на высоком уровне уже в четверг подняли настроение с минимумов.Нефть марки WTI продемонстрировала явный рост по итогам сессии, подорожав примерно на 3,2% и закрывшись около 91,10 доллара за баррель. Геополитический риск в районе Ормузского пролива оставался на высоком уровне на протяжении всей сессии, поскольку сообщения об иранских военно-морских минах в акватории, ракетной активности в направлении Кувейта и Израиля, ударах по газовым объектам в Исфахане и крупном пожаре на нефтеперерабатывающем заводе Valero в Порт-Артуре, штат Техас, усилили чувствительность энергетического рынка. Заявление Ирана о том, что суда, не являющиеся враждебными, могут пересекать пролив на его условиях, мало помогло ослабить опасения по поводу перебоев в поставках, и цена на нефть WTI неуклонно росла как на лондонской, так и на американской сессиях.Золото подешевело примерно на 0,08% и закрылось около 4402 долларов. На азиатской сессии драгоценный металл торговался около 4440 долларов, а затем резко подешевел примерно во время публикации срочного индекса деловой активности в США, ненадолго коснувшись минимумов в районе 4351 доллара, прежде чем частично восстановиться. Снижение, по-видимому, отражает частичное ослабление позиций "тихой гавани" на фоне робкого оптимизма в отношении мирных переговоров, что, вероятно, усугубляется укреплением доллара США и ростом доходности казначейских облигаций, что негативно сказывается на цене золота.Биткойн подешевел примерно на 2,30% и закрылся около 69 270 долларов, показав низкие показатели по всем направлениям. BTC ненадолго пробил отметку в 71 400 долларов в начале лондонской сессии, а затем в течение нескольких часов в США упорно распродавался, достигнув минимумов около 68 909 долларов. Прямых криптоспецифических катализаторов, на которые можно было бы указать, не было, поэтому снижение, вероятно, отражало корреляцию с более широкой слабостью акций и позиционированием без риска.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 0,97% и приблизилась к отметке 4,39%, что соответствует преобладающему в ходе сессии снижению рисков и опасениям по поводу инфляции. Доходность постепенно росла в течение дня, а более сильные, чем ожидалось, данные ФРС Ричмонда и резко возросшие удельные затраты на рабочую силу в четвертом квартале усилили опасения по поводу высокой инфляции. Этот шаг также совпал с комментариями Слейпена из ЕЦБ, который предупредил, что цены на энергоносители могут еще сильнее повлиять на экономику, чем в 2022 году, и председателя ШНБ, который указал на возможность отрицательных ставок, отметив, что препятствие остается высоким.В условиях геополитических потрясений индекс S&P 500 может колебаться более чем на 200 пунктов в течение дня. Зачем рисковать своим личным капиталом во время экстремальной волатильности?Большинство частных компаний закрывают ваш оценочный счет, если вы совершаете сделку во время выхода важных макроэкономических данных, но FundedNext разрешает торговлю на новостях по всем моделям. Протестируйте свой тезис, используя смоделированный капитал на сумму до 200 000 долларов, или воспользуйтесь бесплатной пробной версией, чтобы испытать платформу без риска.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги вторника в качестве основной валюты с наилучшими ежедневными показателями, чему способствовали спрос на безопасные активы, геополитический фон, в целом снижающий риски, и ряд более сильных, чем ожидалось, экономических данных по США.В ходе азиатской сессии доллар торговался с повышением по отношению к основным валютам. Это движение, вероятно, отражает спрос на безопасные активы, связанный с продолжающейся эскалацией на Ближнем Востоке, поскольку сообщения о заминировании иранскими военно-морскими силами Ормузского пролива и новых ударах по энергетической инфраструктуре поддержали спрос на доллар. Данные по индексу потребительских цен в Японии за февраль дополнили ситуацию: общая инфляция составила 1,3% в годовом исчислении, а базовая снизилась до 1,6% в годовом исчислении, что ниже целевого показателя Банка Японии в 2%. Более мягкая печать, возможно, снизила краткосрочное давление на Банк Японии с целью ускорения нормализации денежно-кредитной политики, что, возможно, оказало давление на иену. Индекс деловой активности в сфере услуг Австралии резко снизился до 46,6, что значительно ниже прогноза в 54,7, что, вероятно, усилит давление на противоположные валюты и поддержит относительный рост доллара.После открытия торгов в Лондоне доллар упал по отношению к основным валютам, но быстро достиг дна и восстановился перед началом американской сессии. На лондонской сессии были опубликованы предварительные индексы деловой активности в Еврозоне и Великобритании. Результаты оказались неоднозначными: производственные показатели по Германии, еврозоне и Великобритании в основном превзошли прогнозы, но показатели в сфере услуг в целом разочаровали, и, что более важно, основной комментарий высветил резкий всплеск инфляции и опасения по поводу экономического роста, связанные с конфликтом. Показатель розничной торговли Великобритании от CBI также значительно не оправдал ожиданий и составил -52 против прогноза -40, что усилило в целом осторожный настрой европейцев. Несмотря на слабые данные, первоначальное падение доллара оказалось недолгим: доллар достиг дна и восстановился, поскольку участники рынка, похоже, забыли о слабости Европы и сосредоточились на фоне конфликта и предстоящих публикациях в США.В ходе американской сессии доллар торговался неустойчиво и в основном в боковом тренде по отношению к основным валютам, демонстрируя, возможно, чистый бычий настрой. Волна данных по США оказалась в целом сильнее прогнозов: индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 52,4 против ожидавшихся 50,2, а производственный индекс ФРБ Ричмонда подскочил до 0 с -10 ранее при прогнозе в -11, при этом индексы доходов и поставок в сфере услуг Ричмонда также преподнесли неожиданные сюрпризы. Примечательно, что удельные затраты на рабочую силу в четвертом квартале выросли на 4,4% по сравнению с прогнозируемыми 2,8% и предыдущим значением -1,9%, что является существенным промахом, который усилил опасения по поводу сохранения базовой инфляции. Сочетание более сильных данных по деловой активности и повышенного давления на стоимость рабочей силы, вероятно, поддерживало доллар при любых падениях во второй половине дня, даже несмотря на то, что заголовки о мирных переговорах иногда компенсировали их.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 25 мартаВыступление Барра из ФРС США в 10:30 по ГринвичуПротокол заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике в 11:50 по ГринвичуДанные по инфляции в Австралии за февраль 2026 года в 12:30 по ГринвичуВыступление главы РБА Австралии Джонса в 2:40 по Гринвичу, Данные по инфляции в Великобритании за февраль 2026 года в 7:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ Лагард в 8:45 по ГринвичуИндекс экономических настроений Швейцарии за март 2026 года в 9:00 по ГринвичуДеловой климат Германии от Ifo за март 2026 года в 9:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ в 9:15 по Гринвичу, Ставка по 30-летним ипотечным кредитам MBA в США на 20 марта 2026 года в 11:00 по ГринвичуЦены на импорт и экспорт в США за февраль 2026 года по состоянию на 12:30 по ГринвичуТекущий счет в США за декабрь 2025 года по состоянию на 12:30 по ГринвичуЕжеквартальный бюллетень Швейцарского национального банка в 14:00 по ГринвичуОб изменении запасов сырой нефти в США от EIA за 20 марта 2026 года в 14:30 по ГринвичуВ среду в 12:30 по Гринвичу выйдет наиболее ожидаемый отчет по инфляции в Австралии за февраль, за которым внимательно следят, учитывая недавнее последовательное повышение процентной ставки РБА до 4,10% и давление на цены на энергоносители, вызванное конфликтом на Ближнем Востоке. Любой неожиданный рост может возродить ожидания дальнейшего ужесточения политики РБА, несмотря на незначительное количество голосов 5:4, которые потрясли рынки на прошлой неделе.Данные по инфляции в Великобритании в 7:00 утра по Гринвичу будут столь же важными, и рынки будут следить за тем, начинают ли связанные с конфликтом расходы на топливо влиять на потребительские цены и что это может означать для ожиданий Банка Англии по изменению процентной ставки.Отчет Ifo по деловому климату Германии в 9:00 по Гринвичу предоставит еще одну информацию о настроениях европейских деловых кругов после неоднозначных индексов деловой активности во вторник, в то время как выступления президента ЕЦБ Лагард в 8:45 по Гринвичу и главы ЕЦБ Лейна в 9:15 по Гринвичу могут дать дополнительную информацию о том, как ЕЦБ оценивает инфляционные риски в сравнении с ростом опасения.На американской сессии цены на импорт и экспорт, а также данные по счету текущих операций могут привлечь внимание в качестве дополнительных признаков того, влияет ли конфликт на динамику внутренних цен, и за данными по запасам сырой нефти от EIA в 14:30 по Гринвичу будут внимательно следить, учитывая важную роль нефти в текущей макроэкономической ...
Инфляция в США за ночь составила 8,30% в годовом исчислении, что меньше, чем 8,50% в предыдущем месяце, но немного больше, чем средний прогноз рынков в 8,10%. Акции колебались после выхода данных, поскольку уолл-стрит пыталась решить, следует ли устанавливать цену с учетом “пиковой инфляции в США” или нет. В конце концов, "нет" победило, поскольку пришло осознание того, что данные усилили ястребиный настрой Федеральной резервной системы и что даже если инфляция в США сейчас снижается, она будет снижаться черепашьими темпами. Эта реальность отразилась на кривой доходности в США: доходность по 2-летним облигациям укрепилась, в то время как доходность по 10 и 30-летним облигациям снова упала. Разворот кривой доходности, вероятно, объясняет, почему валютные рынки оставались нейтральными, в то время как акции предавались своей обычной шизофренической погоне за хвостом.Цены на энергоносители также резко выросли за ночь, а нефть подорожала примерно на 6,0%. Свою роль играют перебои в работе трансукраинского газопровода, а также улучшение ситуации с ковидом в Шанхае, который быстро восстанавливается. Запасы сырой нефти в США неожиданно выросли примерно на 8,5 млн баррелей, но запасы бензина упали более чем на 3,60 млн баррелей, а запасы дистиллятов остались на прежнем уровне. Рынок нефтепродуктов в США остается невероятно напряженным, и если добавить к этому падение запасов SPR в США на 6 миллионов баррелей, то запасы сырой нефти выросли всего примерно на 1,50 миллиона баррелей.Энергетическая картина сегодня еще более омрачена новостями о том, что президент Путин объявил о санкциях в отношении европейских энергетических компаний, которые ранее были партнерами по СП с "Газпромом" и иже с ним. Трансукраинские потоки газа замедлились, а также Украина объявила форс-мажор на одном из своих трубопроводов из России в Западную Европу. Я не уверен, какое влияние окажут путинские санкции на европейские поставки газа, если таковые вообще окажутся. Но если Россия вмешивается в европейские поставки газа, а в ЕС готовится запрет на импорт российской нефти, вы можете быть совершенно уверены, что снижение цен на нефть ограничено. Это еще один встречный инфляционный ветер для мира, и из-за перебоев с поставками зерна из Украины и России рынки продолжают недооценивать риски, связанные с войной на Украине для мировой экономики в этом году. Воздержитесь также от покупки евро на падении.Эта реальность неохотно начинает проникать на азиатские рынки. В условиях стагфляции у руководителей центральных банков и денежно-кредитной политики нет хорошего выбора. Держите ставки на низком уровне и наблюдайте, как инфляция взрывается, а ваша валюта испаряется, повышайте ставки и наблюдайте за резким замедлением экономической активности. Сингапур и Южная Корея уже начали ужесточение, хотя я полагаю, что шансы на незапланированный шаг по ужесточению со стороны правительства Сингапура растут. Индия также перешла к повышению ставок, и вчера банк Negara Malaysia также повысил ставки на 0,25%. ВВП Филиппин сегодня подскочил на 8,30% в 1 квартале в годовом исчислении и, вероятно, вынудит BSP повысить ставку на следующей неделе. Индонезия не сильно отстанет от них в июне. Филиппинский индекс потребительских цен и индонезийские розничные продажи позже сегодня могут укрепить эту предпосылку.Это оставит Китай и Японию в качестве последних оставшихся голубей. К счастью, в обоих странах благоприятная инфляционная среда. Загуглите Японию, дефляцию, 30-летний период, чтобы найти там объяснение. Вчера рынки попытались оценить дополнительные стимулы для Китая, подняв акции по мере ускорения открытия Шанхая. Но сегодня он выдохся, несмотря на шум вокруг поддержки экономики со стороны Народного банка Китая сегодня утром. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом продолжит сдерживать экономический рост, но он также не будет застрахован от стагфляционной волны в Украине и России. Не исчезли и долговые проблемы китайских застройщиков, связанные с новостями о том, что крупный девелопер Sunac пропустил выплату по облигациям в иностранной валюте, и заявлениями о том, что ему будет трудно выполнить будущие обязательства.Поэтому неудивительно, что и японская иена, и китайский юань остаются под давлением, а ключевыми факторами являются опасения по поводу экономического роста и растущая разница в процентных ставках между США и Азией. Интересно, что азиатские валюты, за исключением Японии и Китая, сегодня также находятся под ударом. Возможно, финансовые рынки сейчас испытывают решимость азиатских центральных банков, или же это часть общего снижения рисков инвесторами по всему миру. В любом случае, поскольку ожидается, что США будут расти намного быстрее, чем Азия, я ожидаю, что следующие шесть месяцев будут жаркими для местных валют, что усилит давление на импортную инфляцию.Соединенное Королевство публикует "мать всех дампов данных" сегодня во второй половине дня по азиатскому времени. В нем представлены ВВП, Инвестиции в бизнес, Промышленное производство, Строительство, Торговый баланс и Обрабатывающая промышленность. Вы должны были бы сказать, что все эти данные имеют негативные риски. Наряду с давлением на стоимость жизни, вызывающим спекуляции о чрезвычайном бюджете, Великобритания также еще больше усложняет свою жизнь, в очередной раз поднимая шум о приостановке действия североирландского протокола по Брекситу. ЕС совершенно справедливо заявил, что приостановит действие всего соглашения, если это произойдет.Можно было бы подумать, что из-за войны в Восточной Европе правительство Великобритании оставит Северную Ирландию на другой день, но это боджо не для того, чтобы поворачиваться. Неудивительно, что при таком разнообразии рисков, описанном выше, фунт стерлингов резко упал за ночь, даже несмотря на то, что евро оставался относительно спокойным. Фунт стерлингов может быть перепродан по краткосрочным индикаторам, но данные и политика могут повлиять на это. Пара GBP/USD сегодня утром колеблется на отметке 1.2215, и я не удивлюсь, если к концу недели она достигнет отметки 1.1900.Сегодня вечером США опубликуют данные по индексу потребительских цен за апрель и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Влияние должно быть ограничено теперь, когда были опубликованы данные по инфляции. У нас будет обычное множество спикеров ФРС, чтобы встряхнуть волатильность в течение дня, но я ожидаю, что попытки переоценить инфляцию / рецессию / ужесточение / геополитику продолжат доминировать в ходе слушаний. Сидеть в стороне с мешком наличных и несколькими затычками для ушей - моя предпочтительная стратегия.Наконец, я продолжаю следить за криптопространством. Биткойн закрылся ниже 30 000,00 долларов США за ночь, упав на 6,50% за ночь и упав еще на 6,30% до 27 150,00 долларов США сегодня утром. Мое изображение на графике призывает к падению до уровня 17 000,00 долларов США, и биткойну нужно будет закрыться выше 33 000,00 долларов США, чтобы дать паузу для размышлений. Только закрытие выше 38 000,00 доллара США будет сигнализировать о том, что опасность снижения миновала. Гниль распространилась из-за беспорядков в (не) стабильном монетном пространстве. Если взаимно однозначные привязки к монетам с поддержкой доллара США вместо алгоритмических (не) стабильных монет треснут, ситуация быстро ухудшится и может привести к продаже с перекрестной маржой в других классах активов. Конечно, основные (не) эмитенты стабильных монет могли бы предоставить общественности неопровержимое доказательство того, что они держат доллар США за каждую выпущенную ими монету в режиме реального времени. Просто спрашиваю о друге. В противном случае крипторынки могут оказаться на пределе своих ...
Беспокойство и неопределенность продолжают доминировать после разочаровывающего начала сезона доходов.Опасения по поводу инфляции и процентных ставок в ближайшее время никуда не денутся, и в связи с тем, что трейдеры сейчас все чаще рассматривают возможность повышения ставок более чем на 25 базисных пунктов, вероятность усиления проблем на фондовых рынках очень реальна.Идея о том, что мы могли бы перейти от предельно низких ставок и огромных покупок облигаций к быстрому сокращению, повышению на 50 базисных пунктов и более раннему сокращению баланса, вызывает тревогу. Мы говорим о рынках, которые очень привыкли к широкой поддержке со стороны центральных банков и очень мягкому раскручиванию, когда это необходимо. Это настоящий шок для системы.И до сих пор сезон заработков не обеспечивает инвесторам того комфорта, на который они надеялись. Значительное увеличение компенсаций и снижение доходов от торговли наносят ущерб JP Morgan и Goldman Sachs, а более высокие требования к заработной плате, вероятно, станут общей темой в течение следующих нескольких недель, что приведет к снижению прибыли и не ослабит опасения по поводу постоянного и широко распространенного ценового давления.Инфляция в Великобритании снова подскочила в преддверии выступления БейлиДанные по индексу потребительских цен в Великобритании сегодня утром усилили опасения по поводу инфляции, достигнув 30-летнего максимума и в очередной раз превзойдя ожидания в этом процессе. И крайне маловероятно, что мы наблюдаем пик, который потенциально может наступить примерно в апреле, когда предельные тарифы на энергоносители будут значительно повышены, чтобы отразить более высокие оптовые цены. Другие аспекты также будут способствовать повышению уровня инфляции в начале второго квартала, и в этот момент у нас может быть лучшее представление о том, как быстро она будет снижаться.Конечно, Банк Англии не может просто закрывать на это глаза до тех пор. MPC (комитет по денежной политике Банка Англии), возможно, и готов не обращать внимания на временное инфляционное давление, но рост индекса потребительских цен оказался ни временным, ни терпимым. Вместо этого она стала более распространенной, и центральный банк вынужден действовать и может сделать это снова в следующем месяце после повышения процентных ставок впервые после пандемии в декабре. Еще несколько повышений после этого также предусмотрены в этом году, но если давление продолжит расти, трейдеры могут начать размышлять о возможности более крупных повышений, как мы видели, начиная с США.Все это должно сделать выступление Эндрю Бейли перед Комитетом по отбору казначейства сегодня еще более интересным. Центральный банк предупреждал о более высокой инфляции и возможном повышении процентных ставок в течение нескольких месяцев, но откладывал это после первоначальных намеков в преддверии ноябрьского заседания. Учитывая то, что произошло с тех пор, это решение выглядит еще более странным. Конечно, легко сказать это, оглядываясь назад на 20/20.Нефть набирает обороты, так как нефть стоимостью 100 долларов выглядит все более вероятнойЦены на нефть продолжают расти в среду и лишь немного отстают от 90 долларов за баррель. Это произошло после того, как МЭА подтвердило, что рынок выглядит более напряженным, чем ожидалось ранее, в результате более сильного спроса, несмотря на omicron, и неспособности ОПЕК + достичь своих ежемесячных целей по увеличению добычи. Этот дисбаланс привел к росту цен, что окажет дальнейшее давление на домохозяйства и предприятия, которые уже борются с высокой инфляцией.Более того, похоже, что ралли не только не теряет обороты, но, возможно, даже набрало новый импульс. В то время как 90 долларов могли бы спровоцировать некоторую фиксацию прибыли и незначительное снижение цен, это говорит о том, что они не увидят отсрочки, и мы могли бы реально увидеть нефть в 100 долларов в ближайшее время.Может ли золото подняться выше, поскольку трейдеры размышляют о новых повышениях ставокЗолото снова незначительно подорожало после ослабления в течение прошлой недели. Желтый металл продолжает бороться в районе 1833 долларов, что является удивительно сильным уровнем сопротивления за последние шесть месяцев. Но поддержка возвращается после того, как она приблизилась к 1800 долларам, так что прорыв вверх остается большой возможностью.Учитывая призывы к еще большему повышению ставок в этом году, чем предполагают рынки, не говоря уже о более значительном индивидуальном повышении, чем мы наблюдали в течение многих лет, возможно, мы наблюдаем некоторое хеджирование инфляции со стороны трейдеров, которые не считают, что центральные банки делают достаточно для снижения ценового давления.Консолидация продолжаетсяБиткойн, похоже, затерялся в шуме последних нескольких недель. Он падает не слишком сильно, несмотря на то, что рисковые активы подвергаются ударам, но и не восстанавливается в значительной степени. Вместо этого он колеблется между поддержкой на уровне 40 000 долларов и сопротивлением около 45 000 долларов и на данный момент не демонстрирует никаких признаков ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...