Фунт стерлингов ослаб по отношению ко всем основным валютам в 2022 году. На фоне непревзойденной силы доллара США в этом году фунт упал более чем на 16% по отношению к доллару США в 2022 году и в какой-то момент опустился до самого низкого уровня с 1985 года после катастрофического "мини" бюджета Великобритании в прошлом месяце, когда он также упал до двухлетних минимумов по отношению к евро.Пара GBPUSD восстанавливается после достижения самого низкого уровня по отношению к доллару с 1985 годаФунт, который, как и другие валюты, является показателем того, насколько мировоззрение отражает силу и перспективы страны, недавно восстановился, но в ближайшее время может столкнуться с трудностями при возмещении своих потерь. Опрос 35 аналитиков, проведенный агентством Reuters на этой неделе, показал, что чуть менее половины считают, что фунт стерлингов может впервые достичь паритета с долларом до конца этого года.Слияния и поглощения в Великобритании: подтолкнет ли ослабление фунта к иностранным поглощениям?Одним из последствий ослабления валюты является то, что она может сделать страну выгодной для иностранных инвесторов. Американская компания, например, прочесывающая Великобританию в поисках цели, может получить гораздо больше прибыли, потому что доллар сильно укрепился по отношению к фунту. Фондовые рынки также упали в цене на фоне глобальной распродажи в этом году, что повышает привлекательность, поскольку это означает, что предлагаемые оценки также более привлекательны. Тот факт, что многие компании из FTSE350 зарабатывают свои деньги за пределами Великобритании, является бонусом, поскольку это означает, что многие зарабатывают деньги в долларах (или других валютах), но видят, что их оценка в фунтах стерлингов падает.Индекс FTSE100 снизился более чем на 6% в 2022 году, что относительно незначительно, учитывая, что Nasdaq 100, S&P500, DAX и CAC40 упали в этом году в диапазоне от 16% до 26%. Однако, в то время как американские индексы уже вернулись выше того уровня, на котором они находились до начала пандемии, европейские аналоги вернулись ниже уровней, существовавших до пандемии, включая британский индекс голубых фишек, который сейчас по-прежнему стоит более чем на 5% меньше, чем в начале 2020 года. Более ориентированный на внутренний рынок индекс FTSE250 в этом году упал более чем на 26% и остается более чем на пятую часть менее ценным, чем до начала кризиса Covid-19.Согласно данным Bloomberg, индекс FTSE100 торгуется с коэффициентом PE 13,5x, основанным на прибыли, полученной за последние 12 месяцев. Это резко ниже двухлетнего среднего коэффициента PE для индекса 53,7 x, хотя это отражает завышенные оценки во время восстановления после пандемии. Тем не менее, Британия сейчас выгодна, учитывая, что средний показатель за 10 лет более чем вдвое превышает текущий уровень в 31,8 раза. Индекс FTSE250 в этом году пережил еще большее падение из-за еще более завышенных оценок.‘Слияния и поглощения стимулируются британскими компаниями, на которые претендуют зарубежные компании, получающие двойную выгоду от ослабления фунта стерлингов и низкой стоимости фондовых рынков", - сказал Росс Митчинсон, один из руководителей биржевого брокера и корпоративного советника Numis, в конце сентября.Имея это в виду, данные Управления национальной статистики показывают, что зарубежные компании потратили более 27 миллиардов фунтов стерлингов на приобретение британских предприятий в первой половине 2022 года. Это почти в четыре раза превысило 7,1 миллиарда фунтов стерлингов, потраченных британским бизнесом на покупку иностранных компаний. В результате в этом году с бирж исчезло несколько громких имен, и до 2022 года их число должно увеличиться.HomeServe, гигант по гарантийному обслуживанию и ремонту жилья, станет одним из самых заметных уходов с фондовой биржи в этом году, как только завершится его поглощение канадской инвестиционной группой. Оператор электростанции ContourGlobal покупается американским инвестиционным гигантом KKR, в то время как компания по управлению отходами Biffa также исключится из списка после завершения ее поглощения американской частной инвестиционной компанией. В другом месте Ted Baker теперь принадлежит той же американской компании, которая владеет Reebok, в то время как производитель программного обеспечения для здравоохранения EMIS собирается перейти к американскому гиганту UnitedHealth.AVEVA, одна из немногих технологических компаний, оставшихся на бирже в Великобритании, стала последней жертвой после того, как французская компания Schneider Electric подала заявку на приобретение промышленного софтверного гиганта на сумму 9,5 млрд фунтов стерлингов.Слияния и поглощения в Великобритании: уроки из BrexitРазрыв между темпами внутренних и внешних слияний и поглощений в Великобритании увеличился в этом году, но эта тенденция не нова. Иностранные компании были гораздо более активны на рынках Великобритании, чем британские предприятия за рубежом в течение многих лет, но нет никаких сомнений в том, что ослабление фунта было фактором.Например, пара GBP/USD торговалась чуть ниже 1,50 доллара перед референдумом по Brexit в июне 2016 года – уровень, который больше не появлялся на радаре с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского Союза, – и постепенно сдала позиции, чтобы сегодня торговаться ближе к 1,12 доллара.Это имело некоторые серьезные последствия. Согласно данным ONS, иностранные компании потратили на британские компании колоссальные 527 миллиардов фунтов стерлингов с момента голосования по Brexit, что почти в 2,5 раза превышает сумму, потраченную британскими компаниями за рубежом.Это привело к тому, что Великобритания потеряла некоторые из своих крупнейших и наиболее ярких предприятий и передала контроль инвесторам за пределами страны. Японский Softbank объявил о своей спорной заявке на 24 миллиарда фунтов стерлингов на покупку полупроводникового оборудования всего через несколько месяцев после того, как референдум привел к свободному падению фунта. Многие все еще считают, что продажа была ошибкой, учитывая, что Softbank рассматривает возможность повторного листинга ARM по цене, которая может быть более чем в три раза выше, чем он заплатил за нее. Один из основателей ARM, Герман Хаузер, сказал тогда, что поглощение его компании было "к сожалению, одним из непреднамеренных последствий Brexit", показывая, как подобные условия могут поставить компании в трудное положение. Другие также хвастались возможностями, предоставленными ослаблением фунта после результатов референдума. Президент французской фирмы Vinci, которая купила контрольный пакет акций аэропорта Гатвик в конце 2018 года, сказал, что он "даже не мечтал" о возможности купить такой ценный актив так дешево, когда было объявлено о торгах из-за падения фунта.Недавний отчет Schroders добавляет еще больше красок и предполагает, что Великобритания в течение еще более длительного периода продавала компании иностранным покупателям. В нем говорилось, что 126 компаний стоимостью 441 миллиард фунтов стерлингов покинули Лондонскую фондовую биржу с 2011 года и что около половины всех британских компаний, которые были проданы за последнее десятилетие, были куплены зарубежными участниками торгов, в основном в США и Канаде. По словам инвестиционного менеджера, это тревожно высокий показатель, учитывая, что рынок слияний и поглощений в США в большей степени определяется внутренними сделками (американские фирмы покупают другие американские компании) и что европейские партнеры в Германии и Франции обычно видят, что иностранные поглощения составляют от 25% до 30% всех сделок.Читать еще: IPO - первичное публичное размещение: что такое и как работаетЧто это означает для рынков и экономики Великобритании?Есть причины приветствовать повышенный интерес к британским компаниям. Это говорит о том, что Великобритания постоянно производит качественные компании, которые могут похвастаться привлекательностью во всем мире, и посылает сигнал о том, что за перспективами страны по-прежнему стоит высокий уровень уверенности. Эти поглощения приводят к тому, что иностранные инвесторы вливают наличные деньги в британские предприятия (и, следовательно, в экономику). Существует аргумент, что некоторые секторы, такие как сталелитейная промышленность Великобритании, полностью рухнули бы без иностранных инвестиций.Однако у этого также есть свои недостатки. Иностранные владельцы могут получать прибыль и принимать решения за пределами страны, что вызывает особую озабоченность у тех, кто работает в жизненно важных отраслях, таких как технологии или здравоохранение. Есть также опасения по поводу того, откуда берутся иностранные деньги, поскольку министры Великобритании только в этом году пересмотрели правила иностранных поглощений на фоне опасений по поводу растущего интереса к британскому бизнесу со стороны китайских покупателей.Для фондовой биржи это создает другую проблему. Безудержный интерес из-за рубежа означает, что все больше британских компаний исключается из списка.Это не было бы такой большой проблемой, если бы существовал постоянный поток новых компаний, регистрирующихся для выхода на биржу, чтобы заменить их, но рынок IPO в этом году иссяк, поскольку компании откладывают или отменяют свои планы листинга в условиях крайне неопределенной среды. Согласно данным Dealogic, за последние девять месяцев в Великобритании новые компании привлекли всего 574 миллиона фунтов стерлингов, что стало крупнейшим затишьем на рынке IPO со времен финансового кризиса 2008 года.Стоит отметить, что это глобальная проблема, которая не ограничивается Великобританией. По данным EY, рынок IPO в США переживает самый спокойный период с 2003 года, и взрыв популярности транспортных средств специального назначения, или SPAC, также ослабевает, поскольку им становится все труднее найти подходящую цель для покупки.Рынок IPO, вероятно, останется спокойным до конца этого года и, возможно, до 2023 года, в зависимости от того, как сложатся рыночные условия, но низкие показатели крупнейших компаний, которые стали публичными до того, как потрясения ударили по рынкам в этом году, таких как компания по доставке продуктов питания Deliveroo, компания по секвенированию ДНК Oxford Nanopore, semiconductor фирма Alphawave, производитель ботинок Dr Martens и онлайн-продавец карточек Moonpig продемонстрировали, что сейчас не лучшее время для того, чтобы стать публичной компанией. Однако длительная пауза в активности может означать приток новых участников, готовых провести IPO, как только условия улучшатся.Резкий дисбаланс между количеством компаний, теряемых иностранными покупателями, и новыми листингами в конечном счете ослабляет позиции Лондона как глобального финансового центра, а действия краткосрочных оппортунистов могут иметь долгосрочные последствия для экономики Великобритании. Великобритания ужесточила свои правила и способность вмешиваться в иностранные поглощения в этом году, поскольку она стремится защитить ключевые области, но с тех пор она не особо напрягала мускулы. Например, он добавил транспорт в качестве нового сектора, который хотел защитить, но мы видели, как иностранные фирмы воспользовались слабостью британских туристических акций в этом году, когда зарубежные покупатели раскупили железнодорожного оператора Go-Ahead Group и автобусную компанию Stagecoach, последняя из которых выбрала немецкого участника торгов после отказа от предложения возможность слияния с внутренним конкурентом National Express.Читать еще: Взлетят ли британские SPAC в 2022 году?Будут ли иностранные фирмы продолжать ориентироваться на акции Великобритании?Растет ожидание того, что из-за текущих рыночных условий в Великобританию может прийти новая волна иностранных поглощений. Тем не менее, количество зарубежных поглощений в этом году все еще ниже по сравнению с наплывом иностранных покупателей, которые набросились на рынок после голосования по Brexit. Отчасти это объясняется тем, что предприятия настроены гораздо более осторожно и справляются с более жесткими условиями финансирования. Компании имеют дело с туманными и неопределенными перспективами, что затрудняет принятие крупных решений о слияниях и поглощениях. Кроме того, их способность финансировать сделки намного сложнее, поскольку падение оценок исключает возможность привлечения собственного капитала, в то время как стоимость долга также растет по мере роста процентных ставок. Это означает, что аппетит покупателей может быть более ограниченным, даже если оценки выглядят привлекательно, особенно если у них нет глубоких карманов, в которые можно залезть, и повышает вероятность того, что любые сделки нужно будет финансировать за счет акций, а не наличными.Какие акции Великобритании являются претендентами на иностранное поглощение?Как и в любое другое время, иностранные компании ищут бизнес, который может помочь им расшириться и улучшить свои финансовые показатели. Разница сейчас в том, что у них есть возможность покупать по гораздо более низким ценам, чем то, что предлагалось в последние годы.В свете слабости фунта стерлингов главными претендентами, скорее всего, будут те, кто зарабатывает больше всего за рубежом, поскольку доходы могут вырасти при переводе на более слабый фунт. Более 75% выручки FTSE100 поступает из-за рубежа, что обусловлено большим весом акций энергетических компаний и горнодобывающих компаний, которые продают товары в долларах. Баланс между внутренними и зарубежными доходами более сбалансирован для FTSE250, но тот факт, что так много британских компаний предлагают глобальную экспозицию, должен сделать их привлекательными для иностранных покупателей в нынешних условиях.Имея это в виду, возможно, стоит понаблюдать за теми, кто больше всего подвержен зарубежным заработкам. Например, аналитическая фирма RELX и компания Halma, занимающаяся оборудованием для обеспечения безопасности, производят более 80% своих продаж за пределами Великобритании. Дистрибьютор Bunzl, производитель медицинского оборудования Smith & Nephew, фармацевтическая фирма Indivior и промышленные специалисты, такие как инженер Spirax-Sarco и производитель материалов Morgan Advanced Materials, обеспечивают еще большую долю своих продаж за рубежом.Валютные риски - это еще не все. Иностранные покупатели также обращаются к Великобритании по другим причинам, таким как покупка компании, чтобы выйти на новый географический рынок, получить в свои руки прибыльные активы, повысить эффективность и экономию, или потому, что они считают, что что-то слишком дешево, чтобы игнорировать.Читать еще: Что вам нужно знать о SPAC - самом популярном тренде на Уолл-стритНапример, телекоммуникационный сектор Великобритании выглядит наиболее подходящим для встряски. Только на этой неделе Vodafone сообщила, что ведет переговоры с CK Hutchinson о слиянии их бизнеса в Великобритании на фоне волны консолидации в европейском телекоммуникационном секторе. Vodafone и Hutchinson's Three являются третьей и четвертой по величине сетями в Великобритании соответственно, но вместе они могут похвастаться примерно 27 миллионами мобильных абонентов. Sky News сообщила, что сделка может быть согласована до конца 2022 года. Это произошло после того, как инвестиционная компания Atlas Investissement, управляемая французским гигантом Ксавье Нилем, купила 2,5% акций Vodafone в этом году и дала понять, что хочет изменить ситуацию. Это произошло на фоне сообщений на этой неделе о том, что Virgin Media O2 рассматривает возможность поглощения TalkTalk. Между тем, крупнейший акционер BT Group, инвестиционная группа Altice, принадлежащая французскому миллиардеру Патрику Драхи, увеличила свою долю в компании до 18% в прошлом году с 12% годом ранее, разжигая слухи о том, что в игре может быть что-то большее. Больше о торговле GBP/USDЕсли вы заинтересовались аналитикой GBP/USD, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы GBP/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...
Британский фунт вырос во вторник. На европейской сессии пара GBP/USD торгуется на уровне 1,3218, поднявшись за день на 0,34%.Занятость в Великобритании и уровень заработной платы снижаютсяНеопределенность в отношении мировой экономики, в частности тарифной политики США, повлияла на отчет о занятости в Великобритании. За три месяца, закончившихся в марте, в экономике было создано 112 тыс. рабочих мест, что значительно ниже показателя в 206 тыс. месяцем ранее и ниже рыночной оценки в 120 тыс. Это был самый слабый рост числа рабочих мест за три месяца.Уровень безработицы вырос до 4,5% с 4,4%, что соответствует ожиданиям и является самым высоким показателем с августа 2021 года. Рост заработной платы, включая премии, снизился до 5,5% с пересмотренных 5,7%, что выше рыночной оценки в 5,2%.Банк Англии на прошлой неделе снизил процентную ставку на четверть пункта до 4,25%, но по-прежнему остается в затруднительном положении. Охлаждение на рынке труда должно привести к снижению инфляции, но рост заработной платы остается стабильно высоким и представляет собой риск повышения инфляции. Банку Англии придется выбрать курс, который позволит сбалансировать ослабление рынка труда с высокими темпами роста заработной платы – это может означать отсрочку дальнейшего снижения ставок до конца года. Следующее заседание Банка Англии состоится 19 июня.Ожидается, что индекс потребительских цен в США вырастет в апрелеПозднее сегодня в США будет опубликован отчет по инфляции за апрель. Ожидается, что общий индекс потребительских цен вырастет до 0,3% м/м по сравнению с -0,1% в марте, что стало первым снижением с июня 2024 года. Ожидается, что общий индекс потребительских цен в годовом исчислении останется неизменным на уровне 2,4%. Ожидается, что базовый индекс потребительских цен также вырастет с 0,1% до 0,3%. Прогнозируется, что базовый индекс потребительских цен в годовом исчислении останется на уровне 2,8%.Растущая напряженность в торговле из-за тарифов в США вызвала опасения, что экономический рост в США замедлится, а инфляция снизится, что даже приведет к рецессии в США. Соглашение между США и Китаем о снижении тарифов, которое будет действовать в течение 90 дней, является важным шагом к деэскалации торговой войны и должно сдержать инфляцию и снизить риск рецессии.Технический анализ пары GBP/USDПара GBP/USD тестирует сопротивление на отметке 1,3205. Выше находится сопротивление на отметке 1,3271Следующими уровнями поддержки являются 1,3112 и ...
Главной новостью начала недели стало торговое перемирие между США и Китаем, которое привело к росту курса доллара и рисковых активов.Рынки открылись на нервной ноте, в то время как подробности переговоров на выходных оставались ограниченными, прежде чем фьючерсы на сырую нефть и акции выросли на фоне подтверждения того, что была объявлена 90-дневная пауза.Анализ экономических показателей за 12 маяВ минувшие выходные Китай сообщил, что основной индекс потребительских цен в апреле снизился на 0,1% г/г, как и ожидалось, в то время как индекс потребительских цен упал с -2,5% до -2,7%, как и ожидалосьТекущий счет Японии за март 2025 года: 3 678,1млрд. иен (прогноз - 3 000,0млрд. иен; предыдущий прогноз - 4 061,0млрд. иен)Объем кредитования Японским банком в апреле 2025 года: 2,4% г/г (прогноз 2,8% г/г; предыдущий прогноз - 2,8% г/г)Согласно опросу Japan Eco Watchers, прогноз на апрель 2025 года: 42,7 (прогноз 45,5; предыдущий прогноз 45,2)Министр финансов США Скотт Бессент объявил, что США достигли соглашения с Китаем о 90-дневной паузе для снижения тарифовВ ходе вопросов и ответов Грир упомянул, что США находятся на “конструктивном пути” для продвижения вперед в отношениях с КитаемПредставитель Банка Англии Ломбарделли подтвердил, что осторожность остается уместной, поскольку дальнейшая дезинфляция и неопределенность в торговле способствуют снижению ставок, но последние данные по американо-китайским отношениям являются хорошей новостьюПредставитель Банка Англии Грин признал, что показатели заработной платы и инфляции движутся в правильном направлении, но остаются слишком высокимиПрезидент США Трамп объявил на пресс-конференции, что США достигли “полной перезагрузки” отношений с Китаем и что он надеется вскоре поговорить с председателем КНР Си ЦзиньпиномЕжемесячный отчет о бюджете США на апрель 2025 года: 258,0 млрд. (прогноз 235,0 млрд.; предыдущий -161,0 млрд.)Официальный представитель ФРС Гулсби предупредил, что введенные ранее тарифы для Китая по-прежнему будут оказывать стагфляционное воздействие, несмотря на последнее соглашениеГлава ЕЦБ Нэйджел отметил, что не следует слишком остро реагировать на последние торговые заявленияПредставитель ФРС Куглер признал изменения в торговой политике, но также отметил, что возможны более высокие цены и замедление экономического ростаШирокое изменение рыночных ценУчастники рынка грызли ногти в ожидании новых результатов переговоров между США и Китаем, которые состоялись в выходные, прежде чем риски усилились после заявления министра финансов Бессента о том, что они действительно заключили 90-дневное соглашение о снижении тарифов.Нефть марки WTI, которая медленно росла на фоне оптимизма, резко подскочила после публикации новостей, поскольку это ослабило опасения по поводу спроса в краткосрочной перспективе. Сырьевые товары сохраняли рост на протяжении всей лондонской сессии, поскольку инвесторы с облегчением восприняли известие о деэскалации и возможности еще более позитивного развития событий в ходе будущих обсуждений.Золото, с другой стороны, резко подешевело, поскольку трейдеры избавились от запасов в безопасных зонах в связи с улучшением перспектив мировой экономики. Биткойн также, по-видимому, в меньшей степени отразил падение цен на драгоценный металл: альткоин опустился с отметки в $104 тыс. до уровня, близкого к $102 тыс. к концу дня.Фьючерсы на американские акции сразу же взлетели, причем их первоначальная прибыль почти удвоилась с открытием рынков в Нью-Йорке, в результате чего индекс S&P 500 закрылся ростом более чем на 3%, в то время как Nasdaq вырос более чем на 4,5%, поскольку компании технологического сектора приветствовали снижение ограничений на импорт.Доходность казначейских облигаций также росла в течение дня, поскольку возможность заключения большего числа торговых сделок привела к улучшению перспектив экономики США и сдерживала ожидания смягчения ФРС.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар начал день с некоторого беспокойства, в то время как трейдеры затаили дыхание, ожидая появления более подробной информации о переговорах между США и Китаем. Заявление министра финансов Бессента, подтверждающее деэскалацию и 90-дневное торговое перемирие, оказалось намного лучшей новостью для долларовых "быков", чем ожидалось, что привело к сильному ралли по всем направлениям.Позже на европейской сессии был отмечен еще один рост, поскольку трейдеры обратили свое внимание на предстоящую пресс-конференцию Трампа, в ходе которой он подтвердил, что они достигли “полной перезагрузки” отношений с Китаем. Он также сообщил о вероятной встрече с президентом Си Цзиньпином в ближайшее время, что побудит участников рынка оценить дальнейший рост тарифов в будущем.К концу сессии доллар США закрылся ростом по всем направлениям, особенно по отношению к японской иене (+1,72%), за которой следует швейцарский франк (+1,67%), в то время как сырьевые валюты и британский фунт стерлингов (+0,95%) оказали достойное сопротивление.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 13 маяОтчет о занятости в Великобритании в 6:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии в 8:45 по ГринвичуИндекс экономических настроений ZEW в Германии в 9:00 по ГринвичуИндекс делового оптимизма NFIB в США в 10:00 по ГринвичуИндекс потребительских цен в США в 12:30 по ГринвичуОтчет по текущим операциям Германии в 12:45 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии в Великобритании в 15:00 по ГринвичуИзменение запасов сырой нефти в США от API в 20:30 по ГринвичуПрибытие посетителей в Новой Зеландии в 10:45 по ГринвичуРозничные продажи электронных карт в Новой Зеландии в 10:45 по ГринвичуИндекс потребительских цен в Японии в 11:50 по ГринвичуСегодня внимание может вновь переключиться на фундаментальные показатели, поскольку Великобритания готовится опубликовать свой последний отчет о занятости, который может поддержать менее оптимистичный настрой Банка Англии, в то время как США опубликуют свои долгожданные данные по индексу потребительских цен, которые, вероятно, повлияют на ожидания ФРС в отношении ...
Сегодняшние торговые отношения между США и Великобританией привели к росту курса доллара, акций и биткоина, в то время как золото подешевело из-за роста аппетита к риску.Стерлинг вырос, несмотря на снижение ставки Банком Англии, а оптимистичные данные из Германии способствовали росту активности на мировых рынках.Анализ экономических показателей за 8 маяПротокол мартовского заседания Банка Японии показывает, что мнения членов по поводу того, как политика США повлияет на график повышения ставок, разделилисьПромышленное производство Германии за март за месяц: 3,0% (прогноз - 0,5%; предыдущее значение -1,3%).Торговый баланс Германии за март: 21,1 млрд. (прогноз 20,8 млрд.; предыдущий прогноз - 17,7 млрд.)Банк Англии снижает процентные ставки, но раздельное голосование спровоцировало рост фунта стерлинговИндекс цен на жилье от Halifax в Великобритании за апрель: 3,2% г/г (прогноз 2,6% г/г; предыдущий прогноз 2,8% г/г); 0,3% м/м (прогноз -0,1% м/м; предыдущий прогноз -0,5% м/м). Число первичных заявок на пособие по безработице в США за 3 мая: 228,0 тыс. (240,0 тыс. прогноз; 241,0 тыс. предыдущий)Удельные затраты на рабочую силу в США за квартал к кварталу на 31 марта: 5,7% (прогноз на 5,5%; предыдущий на 2,2%) Производительность труда в несельскохозяйственном секторе США за квартал к кварталу на 31 марта: -0,8% (прогноз на -0,6%; предыдущий на 1,5%)Банк Канады поднял тревогу по поводу растущего присутствия хедж-фондов на рынке государственных облигаций Канады, поскольку это сигнализирует о росте уровня задолженности в финансовой системеВ отчете Банка Канады о финансовой стабильности говорится, что финансовая система устойчива, но тарифы США и контртарифы Оттавы могут нанести ущерб финансовой стабильностиВ четверг президент США Трамп объявил о заключении торгового соглашения с Великобританией.Губернатор Аризоны подписал закон о сохранении невостребованной криптовалюты, создав резервный фонд биткоинов без использования денег налогоплательщиковСША вводят связанные с Ираном санкции в отношении третьего китайского нефтеперерабатывающего завода-"чайника" и портового терминалаИзменение цен на рынкеОсновные активы выросли в четверг, и нет, это не потому, что новый Папа Римский, вероятно, оказался в безвыходном положении. Скорее всего, это в основном потому, что Трамп обнародовал рамки торгового соглашения с Великобританией, первой сделки после его апрельского введения пошлин.Фондовые индексы США закрылись уверенным ростом: S&P 500 вырос на 0,58%, Dow Jones - на 0,62%, а Nasdaq лидирует, подскочив на 1,07%. Акции авиакомпаний взлетели на 5,4% на новостях о том, что запчасти для самолетов будут освобождены от тарифов, в то время как акции Boeing выросли на 3,3% после того, как Великобритания обязалась приобрести самолеты на 10 миллиардов долларов.Европейские фондовые индексы показали положительную динамику: немецкий DAX и французский CAC 40 выросли более чем на 1,1%, чему способствовали торговые условия Великобритании и неожиданно сильные данные по промышленному производству Германии, показавшие рост на 3,0% за месяц. Снижение ставки Банком Англии на 25 базисных пунктов до 4,25% оказало дополнительную поддержку.Цены на нефть в США выросли на 3,2% до 60,00 долларов на фоне улучшения перспектив глобального экономического роста, в то время как золото подешевело на 2,5% до 3309 долларов, поскольку спрос на безопасные активы исчез. Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила на 9,8 базисных пункта до 4,38% по аналогичным причинам.Биткоин превысил отметку в 100 000 долларов впервые с февраля, поднявшись на 4,7% по мере возвращения аппетита к риску и увеличения притока институциональных средств.Рынки сейчас обращают свое внимание на предстоящие торговые переговоры между США и Китаем в Швейцарии, на которых Трамп выразил неожиданный оптимизм по поводу возможных результатов.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США начал четверг на стабильной ноте, но на открытии торгов в Гонконге/Китае торговался с понижением. В Европе оптимизм по поводу потенциальной торговой сделки между США и Великобританией привел к росту доллара США, несмотря на то, что Германия опубликовала сильные производственные данные, которые первоначально оказали давление на доллар по отношению к европейским валютам.Доллар США снизился по отношению к фунту во время "ястребиного" снижения ставки Банком Англии, но в основном стабилизировался в начале торгов в США, сохраняя относительно узкий диапазон в преддверии ключевых событий.Курс доллара резко изменился примерно в 9:00-10:00, когда Трамп изложил основы торгового соглашения между США и Великобританией. Это заявление вызвало немедленное и мощное ралли по всем направлениям, при этом пара USD/JPY продемонстрировала наиболее резкое движение вверх, поднявшись примерно на 1,5%.Доллар также продемонстрировал заметный рост по отношению к евро, швейцарскому франку и сырьевым валютам. Более высокие, чем ожидалось, данные по заявкам на пособие по безработице в США оказали дополнительную поддержку, благодаря чему пара USD/CHF выросла почти на 1%, а пара USD/EUR укрепилась примерно на 0,75%.Укрепление доллара в целом сохранялось до закрытия торгов, и доллар завершил день в плюсе по отношению ко всем основным валютам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 маяДанные по индексу потребительского доверия в Швейцарии за апрель в 7:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Бейли в 8:40 по ГринвичуПредварительные данные по текущим операциям Китая за 31 мартаЕжемесячный отчет NIESR по ВВП Великобритании за апрель в 12:00 по ГринвичуДанные по занятости в Канаде за апрель в 12:30 по ГринвичуВыступление представителя ФРС США Куглера в 12:30 по ГринвичуВыступление представителя ФРС США Гулсби в 14:00 по ГринвичуВыступление представителя ФРС США Уильямса в 15:30 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Уоллера в 15:30 по ГринвичуВыступление Шнабеля из ЕЦБ еврозоны в 11:45 по ГринвичуВыступление Хэммака из ФРС США в 11:45 по ГринвичуВыступление Мусалема из ФРС США в 11:45 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Кука состоится в 11:45 по ГринвичуЕвропейские трейдеры, вероятно, будут внимательно следить за речью главы Банка Англии Бейли после недавнего неожиданного решения Банка Англии о снижении процентной ставки, в то время как отчет о занятости в Канаде может повлиять на динамику цен на канадский доллар на фоне растущих опасений рецессии.В США большое количество спикеров FOMC может спровоцировать волатильность доллара США, поскольку рынки ищут подсказки для политики в связи с развитием торговой ...
В Великобритании сегодня очень напряженный день. Банк Англии снизил процентные ставки, а Великобритания и США готовы объявить о заключении торгового соглашения о снижении тарифов. Британский фунт не проявил особой реакции на все новости. На североамериканской сессии пара GBP/USD торгуется на уровне 1,3340, поднявшись за день на 0,40%.Банк Англии понизил процентную ставку до 4,25%Банк Англии снизил процентную ставку до 4,25% с 4,5%. Решение, которое было ожидаемым, привело к тому, что процентная ставка по наличным деньгам достигла самого низкого уровня с марта 2023 года и является вторым снижением в этом году.Ожидалось, что голосование будет единогласным, но только пять членов комиссии проголосовали за сокращение на четверть пункта, два - за большее сокращение на пол-пункта и два - без изменений.Глава Банка Англии Бейли указал на снижение инфляции в качестве фактора, стоящего за снижением ставки, но добавил, что мировая экономика стала непредсказуемой из-за тарифов США. Бейли добавил, что планирует придерживаться “постепенного и осторожного подхода к дальнейшему снижению ставок”, чтобы гарантировать, что инфляция останется низкой и устойчивой.США и Великобритания, по всей видимости, достигли торгового соглашения, подробности которого будут представлены позднее в тот же день. Ожидается, что сделка приведет к снижению тарифов между двумя странами и будет отмечаться как политическая победа президента Трампа и премьер-министра Кейра Стармера.Пауэлл выступает против ТрампаРешение ФРС сохранить процентные ставки не стало неожиданностью. Рынки ожидали, что председатель ФРС Пауэлл выступит против резких призывов президента Трампа снизить ставки. Пауэлл резко отреагировал на это, заявив, что если тарифы останутся на прежнем уровне, то вероятным результатом будет стагфляция, сочетание высокой инфляции и высокого уровня безработицы при незначительном росте. Пауэлл добавил, что он не спешит снижать ставки.Курс GBP/USDПара GBP/USD оказывает давление на сопротивление на отметке 1,3357. Выше находится сопротивление на отметке 1,3421Следующими уровнями поддержки являются 1,3318 и ...
Инфляция в США за ночь составила 8,30% в годовом исчислении, что меньше, чем 8,50% в предыдущем месяце, но немного больше, чем средний прогноз рынков в 8,10%. Акции колебались после выхода данных, поскольку уолл-стрит пыталась решить, следует ли устанавливать цену с учетом “пиковой инфляции в США” или нет. В конце концов, "нет" победило, поскольку пришло осознание того, что данные усилили ястребиный настрой Федеральной резервной системы и что даже если инфляция в США сейчас снижается, она будет снижаться черепашьими темпами. Эта реальность отразилась на кривой доходности в США: доходность по 2-летним облигациям укрепилась, в то время как доходность по 10 и 30-летним облигациям снова упала. Разворот кривой доходности, вероятно, объясняет, почему валютные рынки оставались нейтральными, в то время как акции предавались своей обычной шизофренической погоне за хвостом.Цены на энергоносители также резко выросли за ночь, а нефть подорожала примерно на 6,0%. Свою роль играют перебои в работе трансукраинского газопровода, а также улучшение ситуации с ковидом в Шанхае, который быстро восстанавливается. Запасы сырой нефти в США неожиданно выросли примерно на 8,5 млн баррелей, но запасы бензина упали более чем на 3,60 млн баррелей, а запасы дистиллятов остались на прежнем уровне. Рынок нефтепродуктов в США остается невероятно напряженным, и если добавить к этому падение запасов SPR в США на 6 миллионов баррелей, то запасы сырой нефти выросли всего примерно на 1,50 миллиона баррелей.Энергетическая картина сегодня еще более омрачена новостями о том, что президент Путин объявил о санкциях в отношении европейских энергетических компаний, которые ранее были партнерами по СП с "Газпромом" и иже с ним. Трансукраинские потоки газа замедлились, а также Украина объявила форс-мажор на одном из своих трубопроводов из России в Западную Европу. Я не уверен, какое влияние окажут путинские санкции на европейские поставки газа, если таковые вообще окажутся. Но если Россия вмешивается в европейские поставки газа, а в ЕС готовится запрет на импорт российской нефти, вы можете быть совершенно уверены, что снижение цен на нефть ограничено. Это еще один встречный инфляционный ветер для мира, и из-за перебоев с поставками зерна из Украины и России рынки продолжают недооценивать риски, связанные с войной на Украине для мировой экономики в этом году. Воздержитесь также от покупки евро на падении.Эта реальность неохотно начинает проникать на азиатские рынки. В условиях стагфляции у руководителей центральных банков и денежно-кредитной политики нет хорошего выбора. Держите ставки на низком уровне и наблюдайте, как инфляция взрывается, а ваша валюта испаряется, повышайте ставки и наблюдайте за резким замедлением экономической активности. Сингапур и Южная Корея уже начали ужесточение, хотя я полагаю, что шансы на незапланированный шаг по ужесточению со стороны правительства Сингапура растут. Индия также перешла к повышению ставок, и вчера банк Negara Malaysia также повысил ставки на 0,25%. ВВП Филиппин сегодня подскочил на 8,30% в 1 квартале в годовом исчислении и, вероятно, вынудит BSP повысить ставку на следующей неделе. Индонезия не сильно отстанет от них в июне. Филиппинский индекс потребительских цен и индонезийские розничные продажи позже сегодня могут укрепить эту предпосылку.Это оставит Китай и Японию в качестве последних оставшихся голубей. К счастью, в обоих странах благоприятная инфляционная среда. Загуглите Японию, дефляцию, 30-летний период, чтобы найти там объяснение. Вчера рынки попытались оценить дополнительные стимулы для Китая, подняв акции по мере ускорения открытия Шанхая. Но сегодня он выдохся, несмотря на шум вокруг поддержки экономики со стороны Народного банка Китая сегодня утром. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом продолжит сдерживать экономический рост, но он также не будет застрахован от стагфляционной волны в Украине и России. Не исчезли и долговые проблемы китайских застройщиков, связанные с новостями о том, что крупный девелопер Sunac пропустил выплату по облигациям в иностранной валюте, и заявлениями о том, что ему будет трудно выполнить будущие обязательства.Поэтому неудивительно, что и японская иена, и китайский юань остаются под давлением, а ключевыми факторами являются опасения по поводу экономического роста и растущая разница в процентных ставках между США и Азией. Интересно, что азиатские валюты, за исключением Японии и Китая, сегодня также находятся под ударом. Возможно, финансовые рынки сейчас испытывают решимость азиатских центральных банков, или же это часть общего снижения рисков инвесторами по всему миру. В любом случае, поскольку ожидается, что США будут расти намного быстрее, чем Азия, я ожидаю, что следующие шесть месяцев будут жаркими для местных валют, что усилит давление на импортную инфляцию.Соединенное Королевство публикует "мать всех дампов данных" сегодня во второй половине дня по азиатскому времени. В нем представлены ВВП, Инвестиции в бизнес, Промышленное производство, Строительство, Торговый баланс и Обрабатывающая промышленность. Вы должны были бы сказать, что все эти данные имеют негативные риски. Наряду с давлением на стоимость жизни, вызывающим спекуляции о чрезвычайном бюджете, Великобритания также еще больше усложняет свою жизнь, в очередной раз поднимая шум о приостановке действия североирландского протокола по Брекситу. ЕС совершенно справедливо заявил, что приостановит действие всего соглашения, если это произойдет.Можно было бы подумать, что из-за войны в Восточной Европе правительство Великобритании оставит Северную Ирландию на другой день, но это боджо не для того, чтобы поворачиваться. Неудивительно, что при таком разнообразии рисков, описанном выше, фунт стерлингов резко упал за ночь, даже несмотря на то, что евро оставался относительно спокойным. Фунт стерлингов может быть перепродан по краткосрочным индикаторам, но данные и политика могут повлиять на это. Пара GBP/USD сегодня утром колеблется на отметке 1.2215, и я не удивлюсь, если к концу недели она достигнет отметки 1.1900.Сегодня вечером США опубликуют данные по индексу потребительских цен за апрель и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Влияние должно быть ограничено теперь, когда были опубликованы данные по инфляции. У нас будет обычное множество спикеров ФРС, чтобы встряхнуть волатильность в течение дня, но я ожидаю, что попытки переоценить инфляцию / рецессию / ужесточение / геополитику продолжат доминировать в ходе слушаний. Сидеть в стороне с мешком наличных и несколькими затычками для ушей - моя предпочтительная стратегия.Наконец, я продолжаю следить за криптопространством. Биткойн закрылся ниже 30 000,00 долларов США за ночь, упав на 6,50% за ночь и упав еще на 6,30% до 27 150,00 долларов США сегодня утром. Мое изображение на графике призывает к падению до уровня 17 000,00 долларов США, и биткойну нужно будет закрыться выше 33 000,00 долларов США, чтобы дать паузу для размышлений. Только закрытие выше 38 000,00 доллара США будет сигнализировать о том, что опасность снижения миновала. Гниль распространилась из-за беспорядков в (не) стабильном монетном пространстве. Если взаимно однозначные привязки к монетам с поддержкой доллара США вместо алгоритмических (не) стабильных монет треснут, ситуация быстро ухудшится и может привести к продаже с перекрестной маржой в других классах активов. Конечно, основные (не) эмитенты стабильных монет могли бы предоставить общественности неопровержимое доказательство того, что они держат доллар США за каждую выпущенную ими монету в режиме реального времени. Просто спрашиваю о друге. В противном случае крипторынки могут оказаться на пределе своих ...
Беспокойство и неопределенность продолжают доминировать после разочаровывающего начала сезона доходов.Опасения по поводу инфляции и процентных ставок в ближайшее время никуда не денутся, и в связи с тем, что трейдеры сейчас все чаще рассматривают возможность повышения ставок более чем на 25 базисных пунктов, вероятность усиления проблем на фондовых рынках очень реальна.Идея о том, что мы могли бы перейти от предельно низких ставок и огромных покупок облигаций к быстрому сокращению, повышению на 50 базисных пунктов и более раннему сокращению баланса, вызывает тревогу. Мы говорим о рынках, которые очень привыкли к широкой поддержке со стороны центральных банков и очень мягкому раскручиванию, когда это необходимо. Это настоящий шок для системы.И до сих пор сезон заработков не обеспечивает инвесторам того комфорта, на который они надеялись. Значительное увеличение компенсаций и снижение доходов от торговли наносят ущерб JP Morgan и Goldman Sachs, а более высокие требования к заработной плате, вероятно, станут общей темой в течение следующих нескольких недель, что приведет к снижению прибыли и не ослабит опасения по поводу постоянного и широко распространенного ценового давления.Инфляция в Великобритании снова подскочила в преддверии выступления БейлиДанные по индексу потребительских цен в Великобритании сегодня утром усилили опасения по поводу инфляции, достигнув 30-летнего максимума и в очередной раз превзойдя ожидания в этом процессе. И крайне маловероятно, что мы наблюдаем пик, который потенциально может наступить примерно в апреле, когда предельные тарифы на энергоносители будут значительно повышены, чтобы отразить более высокие оптовые цены. Другие аспекты также будут способствовать повышению уровня инфляции в начале второго квартала, и в этот момент у нас может быть лучшее представление о том, как быстро она будет снижаться.Конечно, Банк Англии не может просто закрывать на это глаза до тех пор. MPC (комитет по денежной политике Банка Англии), возможно, и готов не обращать внимания на временное инфляционное давление, но рост индекса потребительских цен оказался ни временным, ни терпимым. Вместо этого она стала более распространенной, и центральный банк вынужден действовать и может сделать это снова в следующем месяце после повышения процентных ставок впервые после пандемии в декабре. Еще несколько повышений после этого также предусмотрены в этом году, но если давление продолжит расти, трейдеры могут начать размышлять о возможности более крупных повышений, как мы видели, начиная с США.Все это должно сделать выступление Эндрю Бейли перед Комитетом по отбору казначейства сегодня еще более интересным. Центральный банк предупреждал о более высокой инфляции и возможном повышении процентных ставок в течение нескольких месяцев, но откладывал это после первоначальных намеков в преддверии ноябрьского заседания. Учитывая то, что произошло с тех пор, это решение выглядит еще более странным. Конечно, легко сказать это, оглядываясь назад на 20/20.Нефть набирает обороты, так как нефть стоимостью 100 долларов выглядит все более вероятнойЦены на нефть продолжают расти в среду и лишь немного отстают от 90 долларов за баррель. Это произошло после того, как МЭА подтвердило, что рынок выглядит более напряженным, чем ожидалось ранее, в результате более сильного спроса, несмотря на omicron, и неспособности ОПЕК + достичь своих ежемесячных целей по увеличению добычи. Этот дисбаланс привел к росту цен, что окажет дальнейшее давление на домохозяйства и предприятия, которые уже борются с высокой инфляцией.Более того, похоже, что ралли не только не теряет обороты, но, возможно, даже набрало новый импульс. В то время как 90 долларов могли бы спровоцировать некоторую фиксацию прибыли и незначительное снижение цен, это говорит о том, что они не увидят отсрочки, и мы могли бы реально увидеть нефть в 100 долларов в ближайшее время.Может ли золото подняться выше, поскольку трейдеры размышляют о новых повышениях ставокЗолото снова незначительно подорожало после ослабления в течение прошлой недели. Желтый металл продолжает бороться в районе 1833 долларов, что является удивительно сильным уровнем сопротивления за последние шесть месяцев. Но поддержка возвращается после того, как она приблизилась к 1800 долларам, так что прорыв вверх остается большой возможностью.Учитывая призывы к еще большему повышению ставок в этом году, чем предполагают рынки, не говоря уже о более значительном индивидуальном повышении, чем мы наблюдали в течение многих лет, возможно, мы наблюдаем некоторое хеджирование инфляции со стороны трейдеров, которые не считают, что центральные банки делают достаточно для снижения ценового давления.Консолидация продолжаетсяБиткойн, похоже, затерялся в шуме последних нескольких недель. Он падает не слишком сильно, несмотря на то, что рисковые активы подвергаются ударам, но и не восстанавливается в значительной степени. Вместо этого он колеблется между поддержкой на уровне 40 000 долларов и сопротивлением около 45 000 долларов и на данный момент не демонстрирует никаких признаков ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...