{{val.symbol}}
{{val.value}}

Торговые сигналы и прогноз курса GBP/USD

Торговые сигналы онлайн с текущими результатами и итогами в реальном времени на финансовых рынках от профессиональных трейдеров

Блоги

Форекс. Основные события календаря на неделю 04 – 10 июля 2022
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, DAX, index, S&P 500, index, FTSE 100, index, Форекс. Основные события календаря на неделю 04 – 10 июля 2022 Прошлая неделя была довольно спокойной в отношении экономических данных, только данные по инфляции в еврозоне привлекли внимание финансовых рынков и в некоторой степени заседание ОПЕК, которое не принесло особых результатов. Поэтому в настроениях рынка было не так много сюрпризов, и волатильность была не такой высокой, как в предыдущие недели. Эта неделя начнется с публикации индекса потребительских цен (ИПЦ) в понедельник, который, как ожидается, покажет замедление в мае, за которым последует решение РБА (Резервного банка Австралии) по ставке наличности во вторник. Ниже приведены наиболее важные события, описанные:Объявление процентной ставки РБА во вторникОжидается, что РБА повысит ставки на третьем заседании подряд на следующей неделе, а центральный банк, по прогнозам, повысит целевую процентную ставку еще на 50 б.п. до 1,35%. Напомним, что РБА повысил ставки на 50 б.п. до 0,85% (увеличение на 25 б.п.) на своем заседании в прошлом месяце и отметил, что инфляция значительно увеличилась, в то время как он намерен делать все необходимое для обеспечения возврата инфляции к целевому показателю с течением времени. Банк добавил, что Правление ожидает предпринять дальнейшие шаги в процессе нормализации денежно-кредитных условий в ближайшие месяцы, при этом размер и сроки будущих повышений процентных ставок будут определяться поступающими данными и оценкой перспектив инфляции и рынка труда. После этой встречи глава РБА Лоу высказался более ястребиным тоном в отношении инфляции, которая, по его мнению, может достичь 7% к Рождеству, и не верит, что она снизится до 1 квартала следующего года, в то время как он заявил, что неясно, насколько высокими должны быть ставки, но предположил, что 2,50% - разумный уровень. Кроме того, Лоу отметил, что они обсуждали повышение ставки на 25 или 50 б.п. на июньском заседании и ожидают обсуждения тех же вариантов и в этом месяце. Впоследствии это привело к тому, что рынки оценили вероятность более агрессивного шага и поддержали мнение о том, что центральный банк сохранит текущий темп в 50 б.п., который Westpac ожидает как в июле, так и в августе, в то время как Goldman Sachs прогнозирует, что РБА будет двигаться на 50 б.п. на каждом заседании в течение сентября.Протокол заседания FOMC в средуНа своем июньском заседании ФРС повысила ставки на 75 б.п. до 1,50-1,75% и заявила, что по-прежнему ожидает, что продолжающиеся повышения будут уместными, добавив, что она твердо привержена возвращению инфляции к ее целевому показателю в 2%. Ключевое изменение в заявлении привело к тому, что фраза “при соответствующем ужесточении денежно-кредитной политики Комитет ожидает, что инфляция вернется к целевому показателю в 2%, а рынок труда останется сильным” была удалена и заменена на “Комитет твердо привержен возвращению инфляции к целевому показателю в 2%”. Заявление не дало четкого сигнала относительно размера июльского шага ФРС, хотя официальные лица предполагают, что, скорее всего, это будут дебаты между повышением ставки на 50 б.п. и 75 б.п. Денежные рынки, похоже, склоняются в сторону последнего, даже после того, как майский отчет PCE показал, что инфляционное давление продолжает снижаться. Согласно обновленным экономическим прогнозам, ставки вырастут до 3,25-3,50% к концу этого года; это подразумевает возможность повышения на 75 б.п. в июле, за которым последует повышение на 50 б.п. в сентябре, а затем на 25 б.п. на заседаниях в ноябре и декабре. Однако это также может быть истолковано как три повышения ставки на 50 б/с, за которыми следует движение на 25 б/с. По прогнозам, ставки достигнут пика в 3,75-4,00% в 2023 году, что подразумевает ускоренный цикл повышения ставок с перспективой еще двух повышений ставок на 25 б.п. в следующем году. Затем ФРС предполагает, что ставки снова снизятся в 2024 году. Буллард из ФРС, который голосует в 2022 году, недавно сказал, что план действий Комитета может быть похож на цикл 1994 года, когда за агрессивным повышением ставок затем последовало снижение ставок в следующем году; протокол будет изучен, чтобы увидеть, является ли это широко распространенным мнением в Комитете. В другом месте Комитет незначительно повысил свою оценку нейтральной ставки до 2,5% с 2,4%, что по-прежнему подразумевает, что политика перейдет на ограничительную территорию к концу этого года. Соответственно, FOMC пересмотрел свои прогнозы роста до 1,7% в этом году против прогноза в 2,8%, сделанного в марте, и наметил рост такими же темпами в следующем году, прежде чем подняться в 2024 году до долгосрочных темпов роста в 1,9%. Прогнозы предполагают мягкую посадку, о чем Пауэлл сказал в вопросах и ответах, что, по его мнению, все еще может быть достигнуто, но признал, что внешние события усложнили это.Индекс деловой активности в сфере услуг ISM в США в средуКонсенсус-прогноз предполагает, что индекс ISM в непроизводственной сфере составит 55,7 в июне с 55,9 в мае. Тем не менее, аналитики отмечают трудности с использованием данных S&P Global PMI в качестве косвенного показателя, показатель сектора услуг за июнь снизился всего на 2 пункта до 51,6, сигнализируя об очередном снижении темпов роста производства у поставщиков услуг. S&P сообщило, что темпы роста были самыми медленными с январского замедления, вызванного Омикроном. В отчете отмечается более слабый рост деловой активности, вызванный сокращением новых заказов. В отчете также говорится, что клиентский спрос снизился впервые с июля 2020 года и самыми быстрыми темпами за последние два года, в то время как общий объем новых продаж был обусловлен самым быстрым снижением новых экспортных заказов с декабря 2020 года. Что касается показателей инфляции, то среднее бремя расходов заметно возросло, чему способствовал резкий рост расходов на поставщиков, материалы, топливо, транспорт и заработную плату. S&P сообщило, что темпы инфляции цен на сырье были самыми низкими за пять месяцев и заметно снизились с мая, но были намного быстрее, чем в среднем по ряду. “Аналогичным образом, темпы инфляции производственных сборов снизились и были самыми медленными с марта 2021 года”, и “хотя фирмы продолжали повышать расходы для клиентов, некоторые упомянутые уступки были сделаны клиентам”. Примечательно, что данные показали, что количество невыполненных работ у поставщиков услуг сократилось впервые за два года, и это оказало негативное влияние на субиндекс занятости, который упал до самого низкого уровня за четыре месяца. “Инфляционное давление, повышение процентных ставок и ослабление клиентского спроса - все это ослабило ожидания поставщиков услуг относительно объема производства в предстоящем году”, - говорится в сообщении S&P. “Настроения оставались позитивными, но были на самом низком уровне с сентября 2020 года”.Протокол заседания ЕЦБ в четвергКак и ожидалось, ЕЦБ решил сохранить ставки без изменений, сохранив ставку по депозитам, основную ставку рефинансирования и предельные ставки по кредитам на уровне -0,5%, 0% и 0,25% соответственно. Что касается ставок, то ЕЦБ объявил о своем намерении ужесточить их на 25 б.п. на июльском заседании. После июля политики заявили, что рассмотрят возможность более значительного повышения процентных ставок, если среднесрочный прогноз инфляции сохранится или ухудшится. В балансовом отчете, как и ожидалось, Совет управляющих объявил о своем решении прекратить покупку чистых активов в рамках приложения с 1 июля. Обратите внимание, что в заявлении о политике не было предложено никаких новых указаний относительно того, как оно может справиться с проблемой фрагментации рынка, поскольку оно начинает свой цикл повышения ставок. Прогноз инфляции на 2022 год был повышен до 6,8% с 5,1%, при этом инфляция на 2024 год ожидается выше целевого показателя в 2,1% по сравнению с предыдущим годом. мнение 1,9%. На сопроводительной пресс-конференции президент Лагард была проинформирована о том, как Банк намерен бороться с фрагментацией, на что она отметила, что Банк может использовать существующие инструменты, такие как реинвестирование из PEPP, и, при необходимости, использовать новые инструменты. Позже на пресс-конференции Лагард отметила, что не существует конкретного уровня спредов доходности, который стал бы спусковым крючком для политики борьбы с фрагментацией. Что касается процесса принятия решений, Лагард заявила, что политики единодушны в своих взглядах. С более среднесрочной точки зрения Президенту был задан вопрос о том, как Совет управляющих оценивает нейтральную ставку, однако она отметила, что этот вопрос намеренно не обсуждался. Как всегда, учитывая временной лаг между объявлением и публикацией отчетов, трейдеры будут больше ориентироваться на последние данные и комментарии официальных лиц. Кроме того, когда речь заходит о проблеме фрагментации, ЕЦБ провел специальное заседание для рассмотрения этого вопроса, и поэтому отчет мало что даст в плане понимания этого вопроса.Отчет по рынку труда США в пятницуАналитики ожидают, что темпы увеличения числа рабочих мест продолжат снижаться в июне, при этом консенсус-прогноз предполагает увеличение числа рабочих мест на 295 тыс.; это будет ниже майских 390 тыс., что также ниже средних показателей за последние годы (среднее значение за 3 месяца 408 тыс., среднее значение за 6 месяцев 505 тыс., в среднем за 12 месяцев 545 тыс.). Поскольку чиновники Федеральной резервной системы подчеркивают, что их внимание будет сосредоточено на снижении инфляции, сейчас меньше внимания уделяется рынку труда, а общественность больше сосредоточена на том, как агрессивная нормализация денежно-кредитной политики повлияет на экономический рост, а затем и на рынок труда. Аналитики ожидают, что уровень безработицы сохранится на уровне 3,6% в июне; согласно недавно обновленным прогнозам ФРС, уровень безработицы в этом году составит 3,7%, в следующем году вырастет до 3,9%, а затем 4,1% в 2024 году; в сочетании с этим ожидается, что ВВП вырастет всего на 1,7% в этом году и в следующем, ниже уровня тренда. В этих прогнозах четко признается, что агрессивное повышение ставок окажет давление на экономический рост и рынок труда в будущем, но официальные лица говорят о силе экономики, отмечая, что рынок труда на данный момент силен. Как и в течение многих месяцев, трейдеры будут внимательно следить за показателями роста заработной платы в поисках признаков того, как проявляются эффекты "второго раунда": ожидается, что средняя почасовая заработная плата вырастет на 0,3% М/М, что соответствует майскому показателю. Чиновники ФРС недавно предположили, что дебаты в июле будут между 50 и 75 б.п., и любой неожиданный рост данных по заработной плате подстегнет призывы к ФРС снова повысить ставки на 75 б.п. 27 июля. В настоящее время денежные рынки оценивают примерно 70%-ную вероятность того, что ставки будут повышены при большем приращении, но если этот показатель неожиданно изменится в худшую сторону, это может помочь ценам вернуться в диапазон 50 ...
Читать
Неделя впереди: РБА, протоколы заседания FOMC и данные по занятости
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, DAX, index, Dow Jones, index, S&P 500, index, Неделя впереди: РБА, протоколы заседания FOMC и данные по занятости Главы Центральных банков были в центре внимания на прошлой неделе на Форуме Европейского центрального банка. Председатель ФРС Пауэлл, президент ЕЦБ Лагард и глава Банка Англии Бейли заявили об одном и том же: мы должны снизить инфляцию любой ценой, даже если это приведет к рецессии. Будут ли новости и данные, которые должны выйти на этой неделе, продолжать рисовать картину мировой экономики с высокой инфляцией и более медленным ростом? Заседание РБА состоится во вторник и, как ожидается, повысит ставку на 50 б.п., хотя пара AUD/USD упала до самого низкого уровня с июня 2020 года. Поможет ли это решение больной валютной паре? В среду США опубликуют протокол июньского заседания FOMC. Какова была дискуссия по поводу решения о повышении ставки на 75 б.п.? Кроме того, в пятницу США опубликуют данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. Будет ли картина занятости по-прежнему указывать на сильный рынок труда?РБАЗаседание РБА состоится во вторник на этой неделе для принятия решения по процентной ставке в июле. Рынки ожидают повышения на 50 б.п., что повысит уровень ключевой ставки с 0,85% до 1,35%. На последнем заседании 7 июня правление решило, что из-за инфляционного давления и сильного рынка труда в будущем произойдет дальнейшее ужесточение. Однако для тех, кто, возможно, надеется на повышение на 75 б.п. на заседании на этой неделе (так же, как и FOMC), глава РБА Лоу уже закрыл это, заявив в конце июня, что решение на предстоящем заседании будет между 25 б.п. и 50 б.п. После июньского заседания данные по занятости, данные по PMI, розничным продажам и инфляционным ожиданиям оказались сильнее, чем ожидалось. Однако глобальные опасения рецессии также проникли на рынок, что привело к снижению сырьевых валют. Пара AUD/USD достигла минимума 0,6764, самого низкого уровня за последние 2 года, и удерживает 50%-ный уровень коррекции от минимумов пандемии в марте 2020 года до максимумов февраля 2021 года на уровне 0,6757. Будет ли РБА достаточно ястребиным, чтобы дать австралийцу отскок?Протокол заседания FOMCНа июньском заседании FOMC Комитет поднялся на 75 б.п. Рынки ожидали роста на 50 б.п. всего за несколько дней до заседания, когда ФРС сообщила The Wall Street Journal новость о том, что она повысит ставку на 75 б.п. из-за более высокого, чем ожидалось, Индекса потребительских цен и Индекса инфляционных ожиданий Мичигана. Рынки будут следить за тем, насколько активно обсуждалось повышение ставки на 75 б.п. против 50 б.п. Кроме того, Комитет повысил свой прогноз по ставке до 3,4% к концу года. Текущая ставка составляет 1,75%. Также были повышены прогнозы по инфляции. Пауэлл отметил на этой пресс-конференции, что ФРС “очень внимательно” относится к инфляционным рискам и что Комитет продолжает видеть риски для инфляции в сторону повышения. Была ли вся дискуссия посвящена снижению инфляции? Сколько дискуссий было посвящено возможности того, что ФРС может повысить ставки “слишком высоко” и подтолкнуть экономику к рецессии? Протокол, опубликованный в среду, даст нам лучшее представление о мышлении FOMC на июньском заседании.Число занятых в несельскохозяйственном сектореНа июньском заседании FOMC Пауэлл указал, что “наша цель - снизить инфляцию до 2%, в то время как рынок труда остается сильным”. В пятницу США получат лучшее представление о том, остаются ли показатели занятости по-прежнему высокими. Ожидаемый объем заголовков составляет +265 000 против майского показателя +390 000. Данные за прошлый месяц оказались выше ожиданий, но это самый низкий показатель с мая 2020 года после начала пандемии. Кроме того, ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 3,6%, в то время как Средняя почасовая заработная плата также останется неизменной на уровне 0,3% м/м. Тем не менее, существует риск того, что основные данные NFP окажутся слабее, чем ожидалось, поскольку четырехнедельная скользящая средняя для первичных заявок выросла до 231 750, самого высокого уровня с середины декабря 2021 года. Если рост занятости начнет замедляться или, что еще хуже, станет отрицательным, насколько ястребиной будет позиция ФРС, когда дело дойдет до повышения ставок? На этой неделе ФРС будет следить за важными экономическими данными!ПрибыльНачало 3-го квартала приносит с собой новый раунд отчетов о доходах за 2 квартал. Однако сезон заработков начнется всерьез только на следующей неделе. На этой неделе выйдет несколько названий, в том числе Sainsbury's и Currys.Экономические данныеЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США будет главной достопримечательностью с точки зрения экономических данных на этой неделе. Однако есть некоторые другие точки данных, которые могут вызвать волатильность. Во вторник Китай опубликует индекс деловой активности в сфере услуг Caixin, а США опубликуют производственные заказы. ЕС опубликует данные по розничным продажам в среду, а в четверг США опубликуют данные по изменению занятости ADP. В дополнение к NFP в США в пятницу Канада также опубликует данные об изменении занятости. Другие важные экономические данные, которые должны быть опубликованы на этой неделе, следующие:ПонедельникАвстралия: Разрешения на строительство (Май)Австралия: Ипотечные кредиты (Май)Германия: Торговый баланс (Май)ЕС: Индекс потребительских цен (Май)Канада: Итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (Июнь)ВторникГлобальный: Окончательный индекс деловой активности в сфере услугНовая Зеландия: Уровень деловой уверенности в Новой Зеландии (2 квартал)Австралия: Итоги розничных продаж (Май)Китай: Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin (Июнь)Австралия: Решение РБА по процентной ставкеСША: Заводские заказы (Май)СредаАвстралия: Пакет графиков РБАГермания: Заводские заказы (Май)ЕС: S&P Global Construction PMI (Июнь)ЕС: Розничные продажи (МАЙ)США: Итоговый индекс деловой активности в сфере глобальных услуг (Июнь)США: Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM (Июнь)США: Протокол заседания FOMCЗапасы сырой нефтиЧетвергАвстралия: Торговый баланс (Май)Германия: Промышленное производство (Май)Великобритания: Индекс цен на жилье в Галифаксе (Июнь)Мексика: Индекс потребительских цен (Июнь)США: Изменение занятости ADP (Июнь)Канада: Торговый баланс (Май)США: Торговый баланс (Май)Канада: Ivey PMI s.a. (Июнь)ПятницаКанада: Изменение занятости (Июнь)США: Число занятых в несельскохозяйственном секторе (Июнь)Доходность 10-летних облигаций США на этой неделе опустилась ниже 3% и упала до минимума в 2,791%, закрыв неделю снижением более чем на 7%. Доходность снижалась с начала ноября 2018 года, когда она была около 3,232%. В начале пандемии доходность 10-летних облигаций достигла минимума в 0,333% в марте 2020 года, затем медленно начала расти в симметричном треугольном образовании. Доходность, наконец, пробилась выше вершины вершины треугольника, когда они приблизились к вершине в течение 1-й недели января 2022 года. Целью для прорыва симметричного треугольника является высота треугольника, добавленная к точке прорыва., которая составляет около 3,30%. Облигации снизились, а доходность продолжала расти в течение первой половины 2022 года, достигнув целевого показателя в течение 6 месяцев! В течение недели 13 июня доходность достигла максимумов ноября 2018 года и сформировала свечу "падающая звезда" с RSI на территории перекупленности, что является сигналом о том, что доходность может откатиться. Максимум для этого движения составил 3,497%. С тех пор доходность резко снизилась и торгуется около 2,9%. Первая поддержка находится на минимумах с недели 30 мая на отметке 2.643. Ниже этого уровня цена может упасть до 38,2% коррекции Фибоначчи с минимумов марта 2020 года до недавних максимумов 13 июня около 2,288%, а затем горизонтальной поддержки на уровне 2,063%. Первое сопротивление находится на максимуме последней недели в 3,258%, затем максимумы с недели 13 июня на уровне 3,497%. Выше этого уровня доходность может подняться до максимумов 2011 года на уровне 3,737%.Это начало нового месяца и нового квартала, а также начало второй половины года. В связи с выходным днем в США в понедельник неделя может начаться медленно. Тем не менее, волатильность может возрасти позже на этой неделе, поскольку РБА примет решение о повышении процентной ставки, а США опубликуют протокол заседания FOMC, а также NFP. Кроме того, следите за новыми денежными потоками, которые поступят на рынок в начале ...
Читать
Экономически события недели впереди – пиковое ужесточение ФРС?
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, DAX, index, Nikkei 225, index, S&P 500, index, Экономически события недели впереди – пиковое ужесточение ФРС? В последние недели акцент сместился с того, как далеко центральные банки собираются зайти в своих циклах ужесточения, на то, с каким экономическим спадом мы сталкиваемся и можно ли все еще избежать рецессии.На этот вопрос нет простого ответа, и хотя есть признаки того, что рынки начинают снижать цены в условиях рецессии, единого мнения нет. Конечно, судьба некоторых стран выглядит более определенной, чем других, но в большинстве случаев это далеко не предрешено. По этой причине экономические данные за следующую неделю, а также мнения политиков могут иметь огромное значение для определения того, как поведут себя рынки.Банковские каникулы в понедельник означают, что для США это поздний старт, но остальная часть недели будет совсем не спокойной. Отчет о занятости в США и протокол заседания ФРС - очевидные выдающиеся результаты, но есть еще много других новостей, которые обеспечат еще одну увлекательную неделю.СШАСокращенная торговая неделя на Уолл-стрит заставит трейдеров сосредоточиться на протоколе заседания FOMC, нескольких выступлениях ФРС и июньском отчете о заработной плате в несельскохозяйственном секторе. Протокол последнего заседания ФРС, вероятно, подкрепит аргументы в пользу еще одного масштабного повышения ставки, поскольку инфляция остается упорно высокой.  Ожидается, что июньский отчет о заработной плате в несельскохозяйственном секторе покажет, что экономика добавила 250 000 рабочих мест в июне, что замедлилось по сравнению с 390 000 рабочих мест, добавленных в предыдущем месяце.  Ожидается, что уровень безработицы останется стабильным на уровне 3,6%, а средняя почасовая заработная плата может сохраниться на том же уровне в 0,3%, что и месяц назад.  Пара ястребов ФРС, Буллард и Уоллер, вероятно, приведут доводы в пользу того, что ФРС должна быть агрессивной в отношении ужесточения денежно-кредитной политики.  Уильямс из ФРС также выступит и недавно отметил, что 50 или 75 б.п. будут обсуждаться на июльском заседании FOMC.ЕСЯ не думаю, что на данный момент в Европе существует такая вещь, как спокойная неделя, но следующая неделя, вероятно, настолько близка, насколько это возможно. Основная часть недели состоит из данных второго и третьего уровней, таких как PMI конечных услуг, которые обычно не подвергаются значительным изменениям.Отчеты о заседаниях ЕЦБ, естественно, будут представлять интерес, хотя я не уверен, что мы получим от них, учитывая, насколько откровенны были намерения центрального банка. То, что произошло с тех пор, вероятно, было более значительным, поскольку это могло повлиять на то, насколько агрессивно они будут относиться к старту через несколько недель. По этой причине комментарии президента Лагард и ее коллег будут более значительными.ВеликобританияЛегкая неделя с точки зрения данных, главным событием которой стал итоговый индекс деловой активности в сфере услуг во вторник. Но на следующей неделе появится ряд политиков Банка Англии, в том числе губернатор Бейли во вторник, и трейдеры хотят знать, присоединится ли MPC, наконец, к клубу сверхразмерных или продолжит медленный и устойчивый подход.РоссияДанные по инфляции и PMI на следующей неделе, причем первое заслуживает особого внимания. Тем не менее, центральный банк ясно дал понять о своем намерении продолжать снижать ставки по мере снижения инфляции. Ключевая ставка уже упала до 9,5% с 20%, до которых она была повышена после вторжения. Но могут последовать дальнейшие сокращения в попытке поддержать экономику и компенсировать укрепление рубля.Южная АфрикаИндекс деловой активности в экономике в целом во вторник - единственный заметный релиз на следующей неделе.ТурцияОграничения на кредитование в лире на прошлой неделе оказали желаемый эффект на валюту, в результате чего доллар США упал более чем на 8% в течение следующих нескольких дней, прежде чем откатиться назад. Сейчас он составляет всего 3,5% от максимумов, что говорит о том, что правительству предстоит еще многое сделать. Объявленное в пятницу повышение минимальной заработной платы на 25% не приведет ни к укрощению инфляции, ни к значительному облегчению жизни людей. Впереди еще больше боли. Ожидается, что данные по индексу потребительских цен в понедельник покажут, что годовая инфляция подскочила до 78,35% в июне с 73,5% в мае.ШвейцарияДанные по инфляции в понедельник могут поддержать аргументы в пользу дальнейшего повышения ставок со стороны ШНБ. Они действительно любят преподносить сюрпризы рынкам, в отличие от любого другого центрального банка, поэтому мы не можем игнорировать возможность принятия решения между заседаниями, даже если на данный момент это кажется маловероятным.КитайВ Китае по-прежнему относительно низкая инфляция, что резко контрастирует с стремительно растущей инфляцией в большинстве крупных экономик. Отчет по инфляции за июнь будет опубликован в пятницу. Оценка составляет 2,2% в годовом исчислении, что на ступень выше, чем прирост на 2,1% в мае. Умеренное инфляционное давление позволило НБК продолжать вводить дополнительные стимулы в экономику, чтобы стимулировать экономический рост.ИндияИндекс деловой активности в сфере услуг - единственный релиз, который следует отметить на следующей неделе.АвстралияРБА проведет свое заседание по вопросам политики во вторник. В июне РБА повысил ставки на 0,50%, удивив рынки, которые ожидали гораздо меньшего повышения. Тем не менее, поскольку денежная ставка в настоящее время ниже 1%, центральному банку придется вдавить педаль ставки в пол, чтобы обуздать стремительно растущую инфляцию. На предстоящем заседании ожидается еще одно повышение на 0,50%, что приведет к повышению денежной ставки до 1,35%.  Новая ЗеландияЭто спокойная неделя вне Новой Зеландии, и Заявление Резервного банка Новой Зеландии о намерениях в среду стало единственным событием уровня 1. РБНЗ представит свои цели на следующие три года, и рынки будут искать информацию о будущей процентной политике Банка. Ставка наличных в настоящее время составляет 2,0%, и ожидается, что Банк повысит ставки на своем заседании 13 июля.ЯпонияЯпония опубликует данные о расходах домашних хозяйств в пятницу. Инфляция в Японии в 2,1% была гораздо более умеренной, чем в Великобритании или США, где инфляция близка к двузначным цифрам. Тем не менее, потребители не привыкли к росту цен после 15 лет очень низкой инфляции.  Ослабление иены сделало импорт более дорогим, и японские потребители все крепче держатся за свои кошельки. Ожидается, что расходы домохозяйств сократятся на 0,9% в мае после снижения на 1,7% в апреле.СингапурСингапур опубликует данные по розничным продажам во вторник. Майский отчет составил 12,1% в годовом исчислении, что указывает на резкий рост потребительских расходов.Экономический календарьСуббота, 2 июляШнабель из ЕЦБ говорит о мировой экономике, денежно-кредитной политике и российско-украинской войнеВоскресенье, 3 июляКанцлер Германии Шольц дает традиционное “летнее интервью” на телеканале ARD TVПонедельник, 4 июляРынки США закрыты в связи с Днем НезависимостиИндекс потребительских цен ТурцииИндекс потребительских цен ШвейцарииРазрешение на строительство в Австралии, индикатор инфляции, стоимость ипотечных кредитовИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности КанадыИЦП еврозоныТорговля в ГерманииДенежная база ЯпонииИндекс деловой активности в секторе электроники Сингапура, PMIБезработица в ИспанииКонференция по восстановлению Украины проходит в ШвейцарииВторник, 5 июляЗаводские заказы в США, товары длительного пользованияИндекс потребительских цен ТаиландаЕвропейские PMI: Еврозона, Франция, РоссияИндекс деловой активности в АвстралииРешение РБА по ставке: Ожидается повышение ставки на 50 б.п. до 1,35%Индекс деловой активности в ИндииИндекс деловой активности в СингапуреИндекс деловой активности в Южной АфрикеИндекс деловой активности в Китае CaixinФранция промышленное производствоДенежные доходы рабочей силы Японии, PMIМеждународные резервы МексикиЦены на сырьевые товары в Новой Зеландии, цены на жильеРозничные продажи в СингапуреБанк Англии опубликовал отчет о финансовой стабильностиСреда, 6 июляИндекс деловой активности в США, индекс услуг ISM, количество вакансий JOLTS, протоколы заседания FOMCРозничные продажи в еврозонеЗаводские заказы в ГерманииПромышленное производство в ИспанииПремьер-министр Великобритании Джонсон предстал перед парламентским комитетом по связямООН публикует ежегодный доклад “Состояние продовольственной безопасности и питания в мире”.Рен из ЕЦБ выступает на дискуссионной панели, посвященной внешней политике и безопасности ФинляндииГлавный экономист Банка Англии Пилл выступил с программной речью во второй день ежегодной конференции Катарского Центра глобальных банковских и финансовых услуг в ЛондонеЗаместитель управляющего Банка Англии Канлифф выступает на дискуссионной панели о цифровой валюте центрального банкаЧетверг, 7 июляИзменение занятости ADP в США, первоначальные заявки на пособие по безработице, торговляМинистры иностранных дел G20 встретились на БалиУоллер из ФРС выступил на мероприятии Национальной ассоциации экономики бизнесаБуллард из ФРС выступает на мероприятии, организованном Региональной палатой Литл-РокаБанк Англии публикует свой опрос лиц, принимающих решения.ЕЦБ публикует отчеты о своем июньском заседании по вопросам политики.Стурнарас, Сентено и Геродоту из ЕЦБ выступают на Ежегодном правительственном круглом столе экономистов в АфинахМанн из Банка Англии выступает на форуме LC-MA по текущим вопросам денежно-кредитной политикиИндекс потребительских цен МексикиИностранные резервы КитаяВалютные резервы Австралии, торговляВалютные резервы СингапураПромышленное производство ГерманииРешение по ставке в Польше: Ожидается повышение ставок на 75 б.п. до 6,75%Торговля КанадойУровень безработицы в ШвейцарииЭкспорт меди из ЧилиВенгрия ставка по депозиту на одну неделюВедущий индекс ЯпонииМексика публикует протокол заседания по денежно-кредитной политикеРоссийская валюта, золотовалютные резервыПотребительское доверие в ТаиландеОтчет об инвентаризации сырой нефти EIAПятница, 8 июляЗанятость в несельскохозяйственном секторе США, безработица, оптовые запасы, потребительский кредитУильямс из ФРС выступает на мероприятии, организованном Университетом Пуэрто-РикоЛагард, Шнабель, Виллерой и Стурнарас из ЕЦБ выступают на французском экономическом форуме в Давосе.ЕЦБ опубликовал результаты стресс-тестов на климатические риски для европейских банковИндекс потребительских цен в РоссииИталия промышленное производствоТорговля ФранциейБезработица в КанадеРасходы домохозяйств Японии, ПБ, торговый баланс, банковское кредитование, банкротстваИндекс интенсивного движения в Новой ЗеландииФорвардные контракты Таиланда, валютные резервыТекущий счет в ТурцииОбновление суверенного рейтингаГреция (Fitch)Турция (Fitch)EFSF (Fitch)ESM (Fitch)Нидерланды ...
Открытие рынка США: фондовые индексы США падают на фоне роста опасений рецессии
EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, NASDAQ 100, index, Brent Crude Oil, energetic, WTI Crude Oil, energetic, Открытие рынка США: фондовые индексы США падают на фоне роста опасений рецессии Фьючерсы на СШАФьючерсы на Dow -1% до 30695Фьючерсы на S&P -1,05% до 3775Фьючерсы на Nasdaq -1,17% до 11511В ЕвропеFTSE -1,16% до 7167Dax -2,5% на уровне 13034Euro Stoxx -2,22% до 3518Слабое окончание слабого кварталаФондовые индексы США откроются резким снижением в подходящем конце очень слабого квартала. На фондовые индексы оказывают давление опасения, что агрессивное повышение ставок для сдерживания сверхвысокой инфляции, в свою очередь, значительно замедлит экономический рост.Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, глава Банка Англии Бейли и глава ЕЦБ Лагард пообещали снизить инфляцию, даже если это будет стоить слишком большого замедления экономического роста. Пауэлл ясно дал понять, что более значительным риском здесь является инфляция и что для снижения инфляции может потребоваться время.Торговля без риска, вызванная опасениями, что ФРС слишком быстро повысит ставки, доминировала в течение всего квартала, в результате чего Nasdaq упал более чем на 8%, а S & P500 оказался на пути к худшему кварталу с 1 квартала 2020 года, когда произошел ковид.Данные о расходах на личное потребление удерживают рынок в фокусе внимания на инфляции. Базовый PCE, предпочтительный показатель инфляции ФРС, немного снизился в мае до 4,7% по сравнению с 4,9% в апреле. В месячном исчислении базовый индекс потребительских цен вырос на 0,3% по сравнению с 0,4%.Тем не менее, личные расходы значительно замедлились, увеличившись на 0,2% м/м в апреле по сравнению с 0,6% в марте. Снижение расходов говорит о том, что может начаться замедление темпов роста.Первоначальные заявки на пособие по безработице выросли на 231 тыс., немного снизившись с 233 тыс. на предыдущей неделе. Заявки на пособие по безработице свидетельствуют о том, что рынок труда остается устойчивым, хотя есть признаки увеличения числа сокращений рабочих мест в некоторых секторах, таких как технологии.В корпоративных новостяхПредпродажная цена Walgreens Boots упала после того, как аптечная сеть сообщила о падении квартальной прибыли на 76% после того, как пострадала от соглашения об опиоидах с Флоридой.Constellation Brands выросли на 0,5% после того, как превзошли оценки квартальной прибыли.Что дальше будет с Nasdaq?Nasdaq не смог преодолеть многомесячное сопротивление падающей линии тренда и отскочил ниже. Падение ниже 20 sma и поддержки на 11700 вселяет в медведей надежду на дальнейшее снижение, как и RSI ниже 50. Продавцы тестируют поддержку на уровне 11490, минимума мая, с прорывом ниже, открывающим путь к 11035, минимуму 2022 года. Покупатели будут искать движение выше 12225, недельного максимума, чтобы создать более высокий максимум и выставить 50 sma на 12315. Движение выше здесь открывает дверь к 12630, максимуму середины июня.Валютные рынки – доллар растет, евро падает.Доллар США растет, продолжая рост со вчерашнего дня после ястребиных заявлений председателя Федеральной резервной системы Пауэлла.Пара EURUSD падает к отметке 1.04, новым двухнедельным минимумам из-за неприятия риска. Вчера президент ЕЦБ Кристин Лагард не смогла предложить никакого нового понимания направления денежно-кредитной политики в еврозоне, что привело к снижению курса евро. Розничные продажи в Германии выросли в мае на 0,5% после падения на -5,4% в апреле.Пара GBP/USD снова падает, увеличив потери с предыдущей сессии после того, как глава Банка Англии Эндрю Бейли предупредил, что Великобритания, вероятно, столкнется с более ранним и глубоким замедлением, чем другие крупные экономики. Это вызывает вопросы о способности Банка Англии продолжать повышать ставки. Данные по ВВП Великобритании подтвердили более раннее значение в 0,8% кв/кв. Данные также показали, что доходы домохозяйств снизились на 0,2%GBP/USD -0,18% до 1,2137Пара EUR/USD -0,07% до 1,0474Нефть стабилизируется в преддверии решения ОПЕКЦены на нефть снижаются, продолжая потери со вчерашнего дня. Центральные банки, давшие понять, что они серьезно относятся к борьбе с инфляцией, вызвали опасения по поводу агрессивного повышения ставок и замедления экономического роста, что ухудшило перспективы спроса на нефть и привело к снижению цен.Негативный эффект сдерживается сохраняющимися проблемами с поставками, при этом мало признаков того, что новые поставки нефти поступят на рынок. Переговоры между США и Ираном за одну ночь не привели к прогрессу, и США заявили, насколько они разочарованы попытками Ирана возродить ядерную сделку 2015 года.Тем временем политические проблемы в Эквадоре и Ливии продолжают ограничивать поставки из этих стран.Забегая вперед, отметим, что ОПЕК должна объявить о своем плане добычи на август. Ожидается, что нефтяной картель не внесет никаких изменений в целевые показатели добычи в размере 648 000 дополнительных баррелей в день, согласованные на предыдущей встрече в начале месяца.Нефть марки WTI торгуется с понижением на 0,4% до $111,67Brent торгуется с понижением на 0,3% до ...
Читать

Статьи о финансовых рынках

Инфляция в США выше, чем ожидалось
GBP/USD, currency, US Dollar Index, index, Инфляция в США выше, чем ожидалось Инфляция в США за ночь составила 8,30% в годовом исчислении, что меньше, чем 8,50% в предыдущем месяце, но немного больше, чем средний прогноз рынков в 8,10%. Акции колебались после выхода данных, поскольку уолл-стрит пыталась решить, следует ли устанавливать цену с учетом “пиковой инфляции в США” или нет. В конце концов, "нет" победило, поскольку пришло осознание того, что данные усилили ястребиный настрой Федеральной резервной системы и что даже если инфляция в США сейчас снижается, она будет снижаться черепашьими темпами. Эта реальность отразилась на кривой доходности в США: доходность по 2-летним облигациям укрепилась, в то время как доходность по 10 и 30-летним облигациям снова упала. Разворот кривой доходности, вероятно, объясняет, почему валютные рынки оставались нейтральными, в то время как акции предавались своей обычной шизофренической погоне за хвостом.Цены на энергоносители также резко выросли за ночь, а нефть подорожала примерно на 6,0%. Свою роль играют перебои в работе трансукраинского газопровода, а также улучшение ситуации с ковидом в Шанхае, который быстро восстанавливается. Запасы сырой нефти в США неожиданно выросли примерно на 8,5 млн баррелей, но запасы бензина упали более чем на 3,60 млн баррелей, а запасы дистиллятов остались на прежнем уровне. ​ Рынок нефтепродуктов в США остается невероятно напряженным, и если добавить к этому падение запасов SPR в США на 6 миллионов баррелей, то запасы сырой нефти выросли всего примерно на 1,50 миллиона баррелей.Энергетическая картина сегодня еще более омрачена новостями о том, что президент Путин объявил о санкциях в отношении европейских энергетических компаний, которые ранее были партнерами по СП с "Газпромом" и иже с ним. Трансукраинские потоки газа замедлились, а также Украина объявила форс-мажор на одном из своих трубопроводов из России в Западную Европу. Я не уверен, какое влияние окажут путинские санкции на европейские поставки газа, если таковые вообще окажутся. Но если Россия вмешивается в европейские поставки газа, а в ЕС готовится запрет на импорт российской нефти, вы можете быть совершенно уверены, что снижение цен на нефть ограничено. Это еще один встречный инфляционный ветер для мира, и из-за перебоев с поставками зерна из Украины и России рынки продолжают недооценивать риски, связанные с войной на Украине для мировой экономики в этом году. Воздержитесь также от покупки евро на падении.Эта реальность неохотно начинает проникать на азиатские рынки. В условиях стагфляции у руководителей центральных банков и денежно-кредитной политики нет хорошего выбора. Держите ставки на низком уровне и наблюдайте, как инфляция взрывается, а ваша валюта испаряется, повышайте ставки и наблюдайте за резким замедлением экономической активности. Сингапур и Южная Корея уже начали ужесточение, хотя я полагаю, что шансы на незапланированный шаг по ужесточению со стороны правительства Сингапура растут. Индия также перешла к повышению ставок, и вчера банк Negara Malaysia также повысил ставки на 0,25%. ВВП Филиппин сегодня подскочил на 8,30% в 1 квартале в годовом исчислении и, вероятно, вынудит BSP повысить ставку на следующей неделе. Индонезия не сильно отстанет от них в июне. Филиппинский индекс потребительских цен и индонезийские розничные продажи позже сегодня могут укрепить эту предпосылку.Это оставит Китай и Японию в качестве последних оставшихся голубей. К счастью, в обоих странах благоприятная инфляционная среда. Загуглите Японию, дефляцию, 30-летний период, чтобы найти там объяснение. Вчера рынки попытались оценить дополнительные стимулы для Китая, подняв акции по мере ускорения открытия Шанхая. Но сегодня он выдохся, несмотря на шум вокруг поддержки экономики со стороны Народного банка Китая сегодня утром. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом продолжит сдерживать экономический рост, но он также не будет застрахован от стагфляционной волны в Украине и России. Не исчезли и долговые проблемы китайских застройщиков, связанные с новостями о том, что крупный девелопер Sunac пропустил выплату по облигациям в иностранной валюте, и заявлениями о том, что ему будет трудно выполнить будущие обязательства.Поэтому неудивительно, что и японская иена, и китайский юань остаются под давлением, а ключевыми факторами являются опасения по поводу экономического роста и растущая разница в процентных ставках между США и Азией. Интересно, что азиатские валюты, за исключением Японии и Китая, сегодня также находятся под ударом. Возможно, финансовые рынки сейчас испытывают решимость азиатских центральных банков, или же это часть общего снижения рисков инвесторами по всему миру. В любом случае, поскольку ожидается, что США будут расти намного быстрее, чем Азия, я ожидаю, что следующие шесть месяцев будут жаркими для местных валют, что усилит давление на импортную инфляцию.Соединенное Королевство публикует "мать всех дампов данных" сегодня во второй половине дня по азиатскому времени. В нем представлены ВВП, Инвестиции в бизнес, Промышленное производство, Строительство, Торговый баланс и Обрабатывающая промышленность. Вы должны были бы сказать, что все эти данные имеют негативные риски. Наряду с давлением на стоимость жизни, вызывающим спекуляции о чрезвычайном бюджете, Великобритания также еще больше усложняет свою жизнь, в очередной раз поднимая шум о приостановке действия североирландского протокола по Брекситу. ЕС совершенно справедливо заявил, что приостановит действие всего соглашения, если это произойдет.Можно было бы подумать, что из-за войны в Восточной Европе правительство Великобритании оставит Северную Ирландию на другой день, но это боджо не для того, чтобы поворачиваться. Неудивительно, что при таком разнообразии рисков, описанном выше, фунт стерлингов резко упал за ночь, даже несмотря на то, что евро оставался относительно спокойным. Фунт стерлингов может быть перепродан по краткосрочным индикаторам, но данные и политика могут повлиять на это. Пара GBP/USD сегодня утром колеблется на отметке 1.2215, и я не удивлюсь, если к концу недели она достигнет отметки 1.1900.Сегодня вечером США опубликуют данные по индексу потребительских цен за апрель и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Влияние должно быть ограничено теперь, когда были опубликованы данные по инфляции. У нас будет обычное множество спикеров ФРС, чтобы встряхнуть волатильность в течение дня, но я ожидаю, что попытки переоценить инфляцию / рецессию / ужесточение / геополитику продолжат доминировать в ходе слушаний. Сидеть в стороне с мешком наличных и несколькими затычками для ушей - моя предпочтительная стратегия.Наконец, я продолжаю следить за криптопространством. Биткойн закрылся ниже 30 000,00 долларов США за ночь, упав на 6,50% за ночь и упав еще на 6,30% до 27 150,00 долларов США сегодня утром. Мое изображение на графике призывает к падению до уровня 17 000,00 долларов США, и биткойну нужно будет закрыться выше 33 000,00 долларов США, чтобы дать паузу для размышлений. Только закрытие выше 38 000,00 доллара США будет сигнализировать о том, что опасность снижения миновала. Гниль распространилась из-за беспорядков в (не) стабильном монетном пространстве. Если взаимно однозначные привязки к монетам с поддержкой доллара США вместо алгоритмических (не) стабильных монет треснут, ситуация быстро ухудшится и может привести к продаже с перекрестной маржой в других классах активов. Конечно, основные (не) эмитенты стабильных монет могли бы предоставить общественности неопровержимое доказательство того, что они держат доллар США за каждую выпущенную ими монету в режиме реального времени. Просто спрашиваю о друге. В противном случае крипторынки могут оказаться на пределе своих ...
Читать
Фондовые рынки восстанавливают часть вчерашних потерь
GBP/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, Brent Crude Oil, energetic, Gold, mineral, JPMorgan Chase, stock, Goldman Sachs Group, stock, Фондовые рынки восстанавливают часть вчерашних потерь Беспокойство и неопределенность продолжают доминировать после разочаровывающего начала сезона доходов.Опасения по поводу инфляции и процентных ставок в ближайшее время никуда не денутся, и в связи с тем, что трейдеры сейчас все чаще рассматривают возможность повышения ставок более чем на 25 базисных пунктов, вероятность усиления проблем на фондовых рынках очень реальна.Идея о том, что мы могли бы перейти от предельно низких ставок и огромных покупок облигаций к быстрому сокращению, повышению на 50 базисных пунктов и более раннему сокращению баланса, вызывает тревогу. Мы говорим о рынках, которые очень привыкли к широкой поддержке со стороны центральных банков и очень мягкому раскручиванию, когда это необходимо. Это настоящий шок для системы.И до сих пор сезон заработков не обеспечивает инвесторам того комфорта, на который они надеялись. Значительное увеличение компенсаций и снижение доходов от торговли наносят ущерб JP Morgan и Goldman Sachs, а более высокие требования к заработной плате, вероятно, станут общей темой в течение следующих нескольких недель, что приведет к снижению прибыли и не ослабит опасения по поводу постоянного и широко распространенного ценового давления.Инфляция в Великобритании снова подскочила в преддверии выступления БейлиДанные по индексу потребительских цен в Великобритании сегодня утром усилили опасения по поводу инфляции, достигнув 30-летнего максимума и в очередной раз превзойдя ожидания в этом процессе. И крайне маловероятно, что мы наблюдаем пик, который потенциально может наступить примерно в апреле, когда предельные тарифы на энергоносители будут значительно повышены, чтобы отразить более высокие оптовые цены. Другие аспекты также будут способствовать повышению уровня инфляции в начале второго квартала, и в этот момент у нас может быть лучшее представление о том, как быстро она будет снижаться.Конечно, Банк Англии не может просто закрывать на это глаза до тех пор. MPC (комитет по денежной политике Банка Англии), возможно, и готов не обращать внимания на временное инфляционное давление, но рост индекса потребительских цен оказался ни временным, ни терпимым. Вместо этого она стала более распространенной, и центральный банк вынужден действовать и может сделать это снова в следующем месяце после повышения процентных ставок впервые после пандемии в декабре. Еще несколько повышений после этого также предусмотрены в этом году, но если давление продолжит расти, трейдеры могут начать размышлять о возможности более крупных повышений, как мы видели, начиная с США.Все это должно сделать выступление Эндрю Бейли перед Комитетом по отбору казначейства сегодня еще более интересным. Центральный банк предупреждал о более высокой инфляции и возможном повышении процентных ставок в течение нескольких месяцев, но откладывал это после первоначальных намеков в преддверии ноябрьского заседания. Учитывая то, что произошло с тех пор, это решение выглядит еще более странным. Конечно, легко сказать это, оглядываясь назад на 20/20.Нефть набирает обороты, так как нефть стоимостью 100 долларов выглядит все более вероятнойЦены на нефть продолжают расти в среду и лишь немного отстают от 90 долларов за баррель. Это произошло после того, как МЭА подтвердило, что рынок выглядит более напряженным, чем ожидалось ранее, в результате более сильного спроса, несмотря на omicron, и неспособности ОПЕК + достичь своих ежемесячных целей по увеличению добычи. Этот дисбаланс привел к росту цен, что окажет дальнейшее давление на домохозяйства и предприятия, которые уже борются с высокой инфляцией.Более того, похоже, что ралли не только не теряет обороты, но, возможно, даже набрало новый импульс. В то время как 90 долларов могли бы спровоцировать некоторую фиксацию прибыли и незначительное снижение цен, это говорит о том, что они не увидят отсрочки, и мы могли бы реально увидеть нефть в 100 долларов в ближайшее время.Может ли золото подняться выше, поскольку трейдеры размышляют о новых повышениях ставокЗолото снова незначительно подорожало после ослабления в течение прошлой недели. Желтый металл продолжает бороться в районе 1833 долларов, что является удивительно сильным уровнем сопротивления за последние шесть месяцев. Но поддержка возвращается после того, как она приблизилась к 1800 долларам, так что прорыв вверх остается большой возможностью.Учитывая призывы к еще большему повышению ставок в этом году, чем предполагают рынки, не говоря уже о более значительном индивидуальном повышении, чем мы наблюдали в течение многих лет, возможно, мы наблюдаем некоторое хеджирование инфляции со стороны трейдеров, которые не считают, что центральные банки делают достаточно для снижения ценового давления.Консолидация продолжаетсяБиткойн, похоже, затерялся в шуме последних нескольких недель. Он падает не слишком сильно, несмотря на то, что рисковые активы подвергаются ударам, но и не восстанавливается в значительной степени. Вместо этого он колеблется между поддержкой на уровне 40 000 долларов и сопротивлением около 45 000 долларов и на данный момент не демонстрирует никаких признаков ...
Читать
Праздничный сезон доминирует на азиатских рынках
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, energetic, WTI Crude Oil, energetic, Gold, mineral, Праздничный сезон доминирует на азиатских рынках Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
Читать
Пыль оседает с Центрального банка
EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, energetic, Gold, mineral, Пыль оседает с Центрального банка Пыль оседает на неделе центрального банка, когда Банк Японии оставляет процентные ставки и свой 10-летний целевой показатель доходности JGB на уровне 0,0% без изменений. Компания объявила, что в 2022 году сократит свои программы по пандемическим облигациям и коммерческим покупкам, одновременно расширяя программу помощи малому и среднему бизнесу. Пара USD/JPY резко не изменилась, что неудивительно, учитывая, что разница в доходности между США и Японией является ее ключевым фактором.Заявление Банка Японии следует в том же духе, что и вчерашнее заявление ЕЦБ “леди не за сужение” о сокращении, а не о сокращении. Ставки политики остались неизменными, но было объявлено о сокращении PEPP, хотя оно заменило это, как вы уже догадались, увеличением количественного смягчения по старой схеме ПРИЛОЖЕНИЙ, а также продолжением TLTRO. Очень европейский компромисс в целом, когда ЕЦБ признает инфляционное давление, но хорошо и по-настоящему хеджирует свои ставки. В целом, семейство QE forever Банка Японии и ЕЦБ наделало много шума, но очень мало возилось под капотом. И иене, и евро, скорее всего, придется нелегко в первом квартале по отношению к доллару США.В других местах это был неоднозначный результат. Норвегия и Великобритания немного выросли, в то время как Австралия и Юго-Восточная Азия остаются неизменными, будь проклята инфляция. В Латинской Америке, Восточной Европе и России продолжается серия повышений, и это избавит их от наихудших последствий укрепления доллара США в 1 полугодии 2022 года. Турция, тем временем, снизила ставки в рамках политики Эрдогана. Президент Эрдоган также уволил пару человек, и турецкая лира, похоже, потеряла еще 12%, пока меня не было на этой неделе. Возможно, мне придется ввести 20 000 долларов США за попытку к началу января по этой ставке. Это было бы смешно, если бы не было так печально для народа Турции.FOMC перешел к ястребиному поведению, согласно намекам Джерома Пауэлла перед FOMC. Более быстрое сокращение и три повышения ставок, “точечно нанесенные” на 2022 год, теперь являются новой реальностью. Я нисколько не был удивлен реакцией рынка акций и облигаций. История “покупай все” правит миром, и такие раздражающие вещи, как реальность, не будут мешать ей. Решение FOMC было истолковано вечными мега-быками как активное закрепление будущих инфляционных ожиданий, то, что рынки долгосрочных облигаций оценивали вечно, так что покупайте большие технологии, я имею в виду рост. Как облигации и акции выдержат, если ФРС не будет покупать миллиарды облигаций каждый месяц, еще предстоит выяснить. История, похоже, уже выдыхается, глядя на фондовые рынки в одночасье. Кривая доходности в США сохранит здоровую привлекательность, если вы являетесь управляющим фондом в Европе или Японии, где проводится количественное смягчение, поэтому я не ожидаю, что долгосрочные доходности вырастут. Это, однако, укрепляет мои мысли о том, что доллар США станет победителем в 1 полугодии 2022 года.Однако я еще раз повторю, что V для волатильности, а не для направленных тенденций, по-прежнему будет победителем в декабре. Я также тихо надеюсь, что доллар США упадет, а акции также вырастут в январе. Новый бюджетный год обычно приносит ажиотажное групповое мышление по поводу кухонной мойки в определенной тематической отрасли. К сожалению, горький опыт подсказывает мне, что первый большой шаг в этом году в январе обычно оказывается неправильным. Так что продолжайте торговать по принципу “покупай все”, все это часть моего хитрого плана, и мне нравится, когда план складывается вместе.Сегодня в Азии Сингапур продемонстрировал устойчивый ненефтяной экспорт. В целом, омикрон, похоже, еще не заставил мировую экономику моргнуть, но, похоже, это связано с тем, что мир сыт по горло блокировками и ограничениями, а не самим вирусом. Однако новости из Китая продолжают вызывать беспокойство. Рекомендации по покупке для тех, кто выбирает самые низкие цены, быстро и быстро распространяются по компаниям, занимающимся недвижимостью в Китае. Как я уже говорил на прошлой неделе, никогда не бывает только одного таракана.Вакцинировав свое население препаратом Sinovac, который, похоже, не действует против омикрона, мы можем с уверенностью предположить, что Китай не откроет границы в 2022 году. Это, наряду со все еще развивающимися проблемами в секторе недвижимости, будет сдерживать экономический рост. Кроме того, США добавили в свой черный список еще 34 китайских предприятия, так что отношения между США и Китаем никуда не спешат. Будем надеяться, что остальной мир сможет восполнить этот пробел в 2022 году.Я отмечаю, что инструмент выбора ютубера, производитель дронов DJI, является одним из таких объектов. Неужели ютуберы вот-вот пострадают от рождественского Черного лебедя? Нажмите кнопки "Мне нравится" и "подписаться", чтобы увидеть.Смешанный день для азиатских акцийРалли после заседания FOMC “инфляционные ожидания теперь закреплены” сошло на нет. Технология, или рост, за ночь приняла ванну, так как Nasdaq упал на 2,47%, в то время как индекс S&P 500 упал на 0,87%, а индекс Dow Jones с высокой стоимостью снизился всего на 0,09%. В Азии фьючерсы на все три индекса продолжают снижаться, теряя около 0,30%. В связи с тем, что сегодня вечером в США истекает несколько сроков действия долевых инструментов, могут возникнуть некоторые искажения из-за этого, как и в случае с окончанием ежегодника и т. Д. Я ожидаю, что изменчивое ценовое движение продолжит обманывать игроков с быстрыми деньгами до конца года, как в США, так и в других странах.Технологическое отступление Уолл-стрит в одночасье оказало аналогичное влияние на азиатские рынки с аналогичными весами, при этом добавление в США еще одного ряда китайских компаний в свои списки юридических лиц также повлияло на настроения. Nikkei 225 снизился на 1,55%, при этом рынки полностью игнорируют Банк Японии. Южнокорейский Kospi снизился на 0,25%. Материковый Китай также ниже, индекс Shanghai Composite упал на 0,95%, а индекс CSI 300 снизился на 0,70%. Между тем, индекс Hang Seng находится в минусе на 1,25%.В региональном разрезе Сингапур снизился на 0,30%, в то время как Куала-Лумпур поднялся на 0,30%. Джакарта снизилась на 0,40%, а Тайбэй снизился всего на 0,15%. Бангкок и Манила подешевели на 0,40%. Австралия борется с этой тенденцией, поскольку местные рынки растут. Индекс All Ordinaries вырос на 0,25%, в то время как ASX вырос на 0,35%.Ослабление доллара США после заседания FOMC продолжаетсяДоллар США упал после заседания FOMC, так как инвесторы рассчитывали на более низкие долгосрочные инфляционные ожидания благодаря активной деятельности FOMC. Доходность с более длительными сроками продолжает торговаться с более мягкой стороны, хотя волатильность остается на более коротком конце кривой. Также, вероятно, будут наблюдаться некоторые потоки в конце года, которые будут оказывать давление на доллар в течение следующих двух недель. Будет интересно посмотреть, получим ли мы обычное снижение ставок офшорного долларового финансирования овернайт в течение Нового года в этом году, что должно оказать поддержку доллару на следующей неделе.Также на настроения влияет провал законопроекта Байдена "О создании более совершенного", который пройдет через Конгресс США в этом году; если это вообще произойдет. Технически это должно означать меньшее государственное заимствование и меньшее повышательное давление на доходность облигаций США и, следовательно, меньшее повышательное давление на доллар США. Настроения в отношении риска также сейчас более устойчивы на валютных рынках по сравнению с фондовыми рынками6, особенно в отношении omicron. На валютных рынках цены не снижаются по сравнению с новым вариантом, наиболее заметным по силе в развивающихся странах Азии и странах Содружества.Индекс доллара снова резко упал за ночь на 0,34% до 96,00, снизившись до 95,92 в Азии. Поддержка на уровне 95.50 вполне может быть протестирована до конца года, и я не удивлюсь, если это продолжится и в январе, прежде чем монетарная реальность FOMC обрушится на рынки. Пара EUR/USD резко выросла за ночь до 1,1340 после объявления ЕЦБ о снижении, а не о снижении. Тем не менее, ралли остается астматическим, неспособным восстановить 1,1350, и евро, наряду с иеной, остаются крайне уязвимыми к укреплению доллара США и разнице в ставках в будущем.Повышение Банка Англии на 10 базисных пунктов за ночь подняло пара GBP/USD сегодня до 1,3330 с учетом роста цен в будущем после вчерашнего сюрприза. Однако, пока мы не закроем выше 1.3500, фунт стерлингов остается в техническом нисходящем тренде, и Великобритания все еще может пострадать от расстройства омикрона. AUD, CAD и новозеландский доллар выросли в одночасье благодаря устойчивым настроениям на риск, как и азиатский валютный рынок.Азиатские валюты показали неоднозначную динамику. Юань продолжает укрепляться, несмотря на более слабые решения Народного банка Китая. Поскольку границы с Китаем, вероятно, будут закрыты на весь 2022 год, положительное сальдо торгового баланса продолжит поддерживать укрепление юаня. SGD, THB, PHP и IDR показали хорошие результаты после заседания FOMC, скорее всего, потому, что инвесторы не учитывали omicron как фактор риска. Хотя INR и KRW не смогли сплотиться, они все еще держатся устойчиво. Обе валюты, вероятно, почувствуют жар быстрого оттока денег в конце года, что ограничит прибыль.Нефть ищет равновесияЦены на нефть пережили еще одну нестабильную торговую неделю, хотя, по меркам начала декабря, волатильность остается умеренной. Продолжающееся восстановление за пределами Китая и угроза внезапного перехода ОПЕК+ компенсируются ослаблением энергетического кризиса в Китае и опасениями роста omicron. Это заставило нефтяные рынки искать более устойчивую равновесную цену до тех пор, пока повествование убедительно не изменится в ту или иную сторону.Нефть марки Brent подорожала на 0,40% до 74,60 доллара за ночь, снизившись до 74,30 доллара в Азии. Похоже, что до конца года он будет торговаться между 100 и 200-дневными скользящими средними (DMA) на уровне 76,80 и 73,20 долларов. WTI выросла на 0,70% до 71,95 доллара за ночь, снизившись до 71,60 доллара в Азии. Он четко обозначил сопротивление выше 73,00 доллара за баррель, за которым следует его 100-дневная средняя на уровне 74,00 доллара. Его 200-дневная средняя на уровне 70,50 доллара и техническая поддержка на уровне 69,50 доллара за баррель должны сдерживать любые распродажи.Восстановление золота продолжаетсяЗолото резко выросло за ночь, продолжая восстановление после заседания FOMC. Золото выросло на 1,25% до 1799,00 доллара за унцию, что является впечатляющим ростом за два дня с минимумов после заседания FOMC в районе 1753,00 доллара за унцию. В Азии ралли продолжилось: золото подорожало на 0,30% до 1805,00 доллара за унцию, так как местные инвесторы застраховали себя от рисков на выходные.Золото теперь очистилось и закрылось выше своих 50, 100 и 200-дневных индексов на отметках $1789,00, $1795,00 и $1786,50, что является якобы бычьим техническим движением. Однако, как всегда, в ночном ралли есть нечто большее, чем небольшой намек на отчаянные быстрые деньги. Золотых быков и раньше водили на водопой, но только для того, чтобы обнаружить огромного нильского крокодила, ожидающего их на водопое.Жюри все еще не определилось, является ли ралли устойчивым, хотя, если слабость доллара США продолжится, в сочетании с хеджированием рисков на конец года, в нем все еще может остаться сок. Золото имеет сопротивление на уровнях 1810,00 и 1820,00 долларов за унцию, и это может быть продлено до 1840,00 долларов за унцию. Читателям следует действовать с особой осторожностью, если мы увидим этот уровень до конца ...
Читать
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!