{{val.symbol}}
{{val.value}}

Торговые сигналы и прогнозы по GBP/USD

Торговые сигналы онлайн с текущими результатами и итогами в реальном времени на финансовых рынках от профессиональных трейдеров

Еще один удар по чувствам
GBP/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, NASDAQ 100, index, Netflix, stock, Еще один удар по чувствам Неспокойный конец недели с повсеместными продажами, поскольку на рынках снова царит глубинная тревога.Надежда на то, что наступит сезон заработка, заключалась в том, что компании успокоят нервы. Что мы вот-вот получим напоминание о силе экономики и ее устойчивости, которые мы наблюдали за последние пару лет. Вместо этого результаты оказались довольно разочаровывающими.Банки не дали нам повода для радости, и, если судить по результатам Netflix, крупные технологии также могут привести нас в восторг. Число подписчиков стало настоящим ударом, и инвесторы вынуждены приспосабливаться к реальности, которая далека от того импульса, который ожидался за последние пару лет. Огромная конкуренция в космосе и более высокие затраты также являются основными препятствиями.И этот негатив, вдобавок ко всему прочему, сказывается на более широких рынках, поскольку инвесторы начинают понимать, что сезон доходов может оказаться не тем, на что они надеялись. С точки зрения Netflix, я действительно задаюсь вопросом, не преувеличена ли реакция из-за 20%-ного снижения торговли на премаркете, которое вернуло цены к уровням, существовавшим до пандемии. Но это отражение настроения на рынках прямо сейчас.И все может стать намного хуже. Nasdaq впервые с апреля 2020 года преодолел некоторые ключевые уровни технической поддержки, включая 200-дневную скользящую среднюю. Вечеринка для big tech еще не закончилась, но если они не дадут нам повода для радости на следующей неделе, в ближайшие недели им может быть нелегко.Розничные продажи не меняют прогноз процентных ставок в ВеликобританииРозничные продажи в Великобритании упали на 3,7% в декабре, что значительно ниже прогнозов, так как потребители, вероятно, перенесли праздничные покупки в ожидании дефицита поставок. Хотя это число значительно не соответствовало ожиданиям, никто не падал со стула в шоке от этого выпуска. Ожидалось, что расходы в декабре разочаруют в результате омикрона и более ранних рождественских покупок, поэтому трейдеры всегда будут допускать большую погрешность.Факт остается фактом: данные ничего не меняют в отношении того, как Банк Англии будет действовать в этом году, и повышение ставки в следующем месяце по-прежнему выглядит почти достоверным. Фунт сегодня немного снизился, но это никак не отражается на ожиданиях по процентным ставкам. В этом году цены на четыре повышения по-прежнему высоки.Биткойн опускается ниже ключевой психологической поддержкиБиткойн обрушивается, пораженный очередной волной неприятия риска на рынках, которая подтолкнула цену ниже 40 000 долларов США и, вероятно, усугубила движение в этом процессе. Цена более чем на 6% ниже за день, но более чем на 10% от вчерашних максимумов. Это выглядит не очень хорошо для криптовалюты.И это происходит в то время, когда Россия предложила запретить использование и создание криптовалют, что станет ударом, поскольку в настоящее время она является третьим по величине крипто-майнером в мире. Однако это мало повлияло на цену, поскольку мы видели, как быстро отрасль может адаптироваться к этим общим запретам в ...
Фунт падает после слабых розничных продаж
GBP/USD, currency, Фунт падает после слабых розничных продаж Британский фунт снизился на торгах в пятницу. На европейской сессии пара GBP/USD торгуется на отметке 1,3558, снизившись за день на 0,28%.Падение розничных продаж в ВеликобританииУ розничных продаж в Великобритании был мрачный декабрь. Общее значение снизилось на -3,6% м/м, не достигнув консенсуса в -0,6% и резко снизившись по сравнению с ноябрьским приростом на 1,0%. Аналогичная ситуация сложилась и с основными розничными продажами, так как показатель -3,5% не соответствовал консенсусу в -0,5% и последовал за ростом на 0,7% в ноябре. Резкое снижение не так уж удивительно, учитывая, что вариант Omicron быстро распространился по Великобритании в декабре. Потребители сделали большую часть своих рождественских покупок в ноябре, и многие люди остались дома из-за Omicron. Это может объяснить, почему потери фунта были относительно незначительными сегодня после слабого отчета по розничным продажам.Инфляция в Великобритании продолжает расти и в декабре достигла 5,4%, самого высокого уровня за последние 30 лет. Ключевой вопрос заключается в том, ответит ли Банк Англии повышением ставки на своем следующем заседании 3 февраля. Банк оказался непредсказуемым, полностью застигнув рынок врасплох на последних двух встречах. В ноябре банк остался в стороне после того, как решительно намекнул на повышение ставки, а в прошлом месяце Банк Англии повысил ставки на 15 базисных пунктов, когда рынки не ожидали такого шага. В условиях роста инфляции можно привести веские доводы в пользу повышения ставок, хотя политики могут неохотно повышать ставки, когда экономика все еще не вышла из волны Омикрона. Рынки делают ставку на то, что инфляции и снижения стоимости жизни будет достаточно, чтобы заставить Банк Англии повысить ставки. Повышение ставки на 0,25% было оценено более чем на 90%, что делает его практически гарантированным, если только перед встречей не произойдет резкого негативного развития событий.Технический анализпары GBP/USD1.3560 находится под давлением в качестве поддержки. Ниже находится поддержка на отметке 1.3438Пара GBP/USD сталкивается с сопротивлением на отметках 1.3776 и ...
Фунт стерлингов растет по мере роста инфляции в Великобритании
GBP/USD, currency, Фунт стерлингов растет по мере роста инфляции в Великобритании Британский фунт находится на положительной территории после падения в течение трех дней подряд. Пара GBP/USD поднялась выше линии 1,36 и торгуется на уровне 1,3635 на североамериканской сессии, поднявшись на 0,27% за день.Инфляция в Великобритании достигла 30-летнего максимумаЛюбой, кто читает новости, видел множество заголовков, кричащих “Инфляция в США достигла 30-летнего максимума!”. Что ж, теперь настала очередь Великобритании поделиться этой нелестной статистикой, к большому огорчению политиков. Индекс потребительских цен в декабре вырос до 5,4% в годовом исчислении по сравнению с 5,1% в предыдущем показателе. Это был самый высокий уровень ИПЦ с 1992 года. Инфляция продолжает расти из-за более высоких цен на энергоносители, высокого потребительского спроса и сбоев в цепочке поставок.Растущая инфляция вынудила ФРС принять меры и объявить об ужесточении политики, и ключевой вопрос заключается в том, ответит ли Банк Англии еще одним повышением процентной ставки после умеренного повышения на 15 б.п. до 0,25% в декабре. На этом заседании Банк Англии удивил рынки, которые ожидали, что банк останется без изменений до начала Нового года. Банк Англии защитил повышение ставки, заявив, что базовое инфляционное давление потребовало принятия мер. Исходя из этой логики, еще одно повышение в феврале было бы несложным делом, поскольку инфляция в Великобритании продолжает расти. Однако, учитывая, что Банк Англии быстро отреагировал на рынки за последние два заседания, участникам рынка было бы неплохо проявить осторожность в преддверии заседания Банка Англии и не предполагать, что повышение ставки - это решенная сделка.Ставки казначейства США продолжают расти. После того, как во вторник показатель превысил 1,80%, 2-летний максимум, 10-летняя ставка выросла до 1,90% ранее сегодня, а затем упала до 1,85%. 10-летняя ставка не превышала символического уровня в 2% с июля 2019 года, но, похоже, в ближайшее время она может подняться выше этой отметки. Скачок доходности в США отражает опасения рынка по поводу того, что ФРС ускорит свое ужесточение. Большинство аналитиков прогнозируют три или четыре повышения ставок в 2022 году, но Джейми Даймон, генеральный директор JP Morgan, попал в заголовки газет на прошлой неделе, когда прогнозировал, что ФРС повысит ставки шесть или семь раз в этом году.Технический анализ пары GBP/USD1.3560 находится под давлением в качестве поддержки. Ниже находится поддержка на отметке 1.3438Пара GBP/USD сталкивается с сопротивлением на отметках 1.3776 и ...
Прогноз по паре GBP/USD: Британский Фунт укрепляется
GBP/USD, currency, Прогноз по паре GBP/USD: Британский Фунт укрепляется Фунт стерлингов укрепляется на фоне растущих ожиданий очередного повышения ставки по мере роста инфляцииКабель восстановил сцепление и отскочил в среду, сигнализируя об окончании трехдневного отката, вызванного двойным отклонением на 200DMA (1.3733) на прошлой неделе.Фунт был поддержан данными по индексу потребительских цен Великобритании, которые показали, что инфляция в Великобритании продолжала расти и достигла самого высокого уровня почти за 30 лет в декабре, компенсируя общее мнение политиков о временном процессе и укрепляя надежды на очередное повышение ставки Банка Англии на заседании по денежно-кредитной политике 3 февраля.С другой стороны, политические потрясения в Великобритании из-за серии закрытых вечеринок на Даунинг-стрит, которые вызвали сильное возмущение законодателей, что привело к требованиям отставки премьер-министра Джонсона, до сих пор не оказали сильного негативного влияния на валюту, но могут подорвать показатели фунта.Ежедневные исследования остаются конструктивными и поддерживают сценарий окончания неглубокой коррекции, так как 14-дневный импульс остается на положительной территории и повернут на север, в то время как формирование бычьего креста 20/100DMA и плотное дневное облако поддерживают действие.Сегодняшнее закрытие выше 10DMA (1.3627) создаст начальный положительный сигнал, а закрытие выше 1.3660 (максимум вторника / Фибо 50% от отката 1.3748 / 1.3572) завершит бычий паттерн поглощения и усилит положительные сигналы.Сопртивление: 1,3660; 1,3681; 1,3707; 1,3733.Поддержка: 1.3614; 1.3572; 1.3546; ...
Читать
Фунт Падает, так как казначейские облигации США подскакивают
GBP/USD, currency, Фунт Падает, так как казначейские облигации США подскакивают Британский фунт продолжил свои потери, так как пара GBP/USD падает третий день подряд. Пара упала ниже линии 1.35 на европейской сессии.Доходность в США достигла 2-летнего максимумаДоллар США получил поддержку, так как доходность 10-летних облигаций превысила 1,80% и достигла 2-летнего максимума. Доходность за 2 года также достигла 2-летнего максимума, когда в начале дня она поднялась выше 1%. Подъем является отражением обеспокоенности рынка тем, что ФРС будет более агрессивно ужесточать свои меры. Член FOMC Патрик Харкер заявил на прошлой неделе, что ФРС может повысить ставки три или четыре раза в этом году, добавив, что инфляция была более устойчивой, чем ожидалось ранее. Генеральный директор JP Morgan Джейми Даймон пошел еще дальше, заявив, что в 2022 году мы можем увидеть шесть или семь повышений ставок из-за растущей инфляции. ФРС сейчас находится в периоде “затемнения” без комментариев в преддверии заседания по вопросам политики на следующей неделе, поэтому будет интересно посмотреть, продолжит ли доходность двигаться к психологически важному уровню 2%.В Великобритании были опубликованы высокие показатели занятости, но фунт не смог извлечь выгоду и подняться выше. Число занятых выросло в декабре на 184 тыс. м/м, а рост заработной платы составил 4,2%, что соответствует оценке. Хотя рост заработной платы остается высоким, его опередила инфляция, которая достигла 5,1% в ноябре и может вырасти до 6% весной. Количество вакансий продолжает расти, поскольку предприятиям не хватает персонала и им трудно найти достаточное количество работников. Тем не менее, последние данные о вакансиях показывают, что рынок труда работает хорошо и является ключевым фактором восстановления Великобритании.Технический анализ пары GBP/USD1.3560 находится под давлением в качестве поддержки. Ниже находится поддержка на отметке 1.3438Пара GBP/USD сталкивается с сопротивлением на отметках 1.3776 и ...
Daily trading forecast for January 18, 2022
EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, Gold, mineral, Daily trading forecast for January 18, 2022 Euro/DollarThe euro fell against the dollar and stopped at 1.1410. The versatile dynamics of trading during the day caused an attempt to test the local resistance of 1.1427.There is a slight increase in the yield of 10-year US Treasury bonds to 1.793%.The media reports that even the European Central Bank will raise its key rate by the end of the year, which implies futures for short-term interest rates in Europe. The bank's management stubbornly refutes these forecasts.Last week, the euro and the pound reached two-month highs, and this week began mainly with a fall. The euro rose 0.1% against the dollar to $1.1427, the pound rose 0.1% to $1.3682. There is a possibility that Prime Minister Boris Johnson will be asked to leave his post for periodic violations of the COVID-19 rules.The main topic of today is the ZEW index of economic sentiment in Germany and the European Union.Pound/DollarDuring the trading Tuesday, the pound/dollar exchange rate occupied low price levels. The currency pair was fixed in the area of the support level, at 1.3648.According to the results of the last European and American sessions, the dollar was in the leading positions. Breaking through the support of 1.3648 by the currency pair will open the prospect of reaching 1.3597.After a slight increase, the yield of ten-year UK bonds strengthened at the level of 1.1970%.According to media reports, the economic situation in the United States is not the most stable and will only worsen in the near future. Experts predict a decline in the growth of the American economy, starting from the first quarter of 2022. Inflation is also expected to rise against the background of the next wave of COVID-19. This situation will affect consumer demand, businesses will have to deal with the consequences of disruptions in work and production.It is expected to publish the average salary level, taking into account bonuses, information about unemployment and the volume of applications for benefits.GoldThis week, gold continues to decline and is in the trading range of 1830 - 1814 dollars per ounce.The average yield of the world's largest investment funds over the past year has not been able to exceed the S&P500 index.The media continue to persistently predict the tightening of the monetary policy of central banks. At the beginning of the week, the yield on euro zone government bonds rose against the background of tightening monetary policy and forecasts about how the US rate hike will affect Europe.There was an increase in the yield of ten-year German government bonds by two basis points, approaching the maximum level since May 2019.According to Morgan Stanley experts, the growth of the Chinese economy will decrease by 40 basis points in the first quarter of this year. Outbreaks of the new COVID-19 strain "omicron" are likely to lead to the introduction of lockdowns. This will significantly affect economic activity in the country.CryptocurrenciesBitcoin's breakdown of the key support at the level of $ 42450 activated sales in the framework of speculative trading. Today, the digital currency is trading in the range of 42450 - 40850 dollars.According to the results of Monday, the capitalization of the cryptocurrency market amounted to 1.98 trillion US dollars. On Sunday there were figures - 2.06.The forecasts of experts and the media regarding the digital currency market are not the most optimistic. According to UBS analysts, the decline of the world's largest cryptocurrency is expected soon. The arguments in favor of bitcoin, as a means of hedging inflation, are losing force and are declining. In recent weeks, the digital currency has sharply lost ground amid preparations for an interest rate hike by the Fed.According to experts, the cryptocurrency still has a chance to recover. Europe was covered by a new wave of flu, the pace was faster than last year. There is a possibility of developing a double pandemic, with the addition of ...
Читать
Фунт приближается к отметке 1,37
GBP/USD, currency, Фунт приближается к отметке 1,37 Британский фунт остается на прежнем уровне, когда мы начинаем новую торговую неделю. Валюта пережила еще одну позитивную неделю, и пара GBP/USD растет уже четыре недели подряд, так как доллар США продолжает испытывать трудности.Есть два фактора, которые подталкивают фунт к росту. Во-первых, аппетит инвесторов к риску остается высоким, что привело к переходу от долларов США к основным валютам. Инвесторы по-прежнему склонны к риску, несмотря на слабые показатели занятости и розничных продаж в США, а также более агрессивную позицию Федеральной резервной системы. Во-вторых, данные по Великобритании были достоверными, так как восстановление продолжает набирать обороты. ВВП Великобритании за ноябрь подскочил на 0,9%, намного сильнее, чем ожидалось, и впервые превысил уровень, существовавший до Covid. Во вторник Великобритания опубликует ключевые данные по занятости, и я бы ожидал некоторого движения пары GBP/USD на европейской сессии.Лидерство Джонсона в кризисПремьер-министр Борис Джонсон находится под сильным давлением, требуя отставки, несмотря ни на что, сообщает, что он и его сотрудники принимали участие в многочисленных вечеринках, когда действовали запреты и ограничения на Covid. Джонсон признался, что присутствовал на вечеринке с алкоголем в мае 2020 года, во время первой блокировки, но утверждал, что это было рабочее мероприятие. Это было встречено насмешками, и некоторые коллеги-законодатели-консерваторы Джонсона присоединились к растущим призывам к его отставке. Официальное расследование этого дела, которое будет опубликовано в ближайшее время, скорее всего, определит, сохранит ли Джонсон свою работу. Последний политический кризис не повлиял на рост фунта, но валюта может оказаться под давлением, если этот политический шторм свергнет Джонсона и приведет к периоду политической нестабильности в Великобритании.Технический анализ пары GBP/USDУровни поддержки находятся на отметках 1.3560 и 1.3438Пара GBP/USD сталкивается с сопротивлением на отметке 1.3776. За этим следует сопротивление на отметке ...
Неделя впереди – беспокойство по поводу процентных ставок усилилось
EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, AUD/NZD, currency, NZD/USD, currency, US Dollar Index, index, Dow Jones, index, NASDAQ 100, index, USD/CNY, currency, Неделя впереди – беспокойство по поводу процентных ставок усилилось Может ли сезон заработка успокоить нервы инвесторов?Это было бурное начало года на рынках, и это вряд ли изменится, когда мы вступим в сезон доходов. Страх перед высокой инфляцией и ускоренным ужесточением денежно-кредитной политики во многом обусловливает волатильность, которую мы наблюдаем на финансовых рынках в последние пару недель, и это вряд ли уменьшится в ближайшее время, поскольку пик инфляции, вероятно, все еще впереди.Сезон доходов может в какой-то степени успокоить нервы в ближайшие недели, поскольку мы получим напоминание о том, что экономика все еще находится в сильном положении, несмотря на проблемы, с которыми она сталкивается. Но даже в этом есть элемент неопределенности, учитывая, что omicron появился в конце ноября, что, несомненно, окажет влияние. Конечно, как мы видели в последние два года, есть и победители, когда потребители остаются дома и вводятся ограничения.В конечном счете, однако, центральные банки остаются в верхней части списка для инвесторов прямо сейчас, и на следующей неделе предлагается подборка встреч, протоколов и докладчиков, которые, несомненно, привлекут много внимания. Трудно смотреть мимо CBRT в четверг, как на одно из главных событий следующей недели. После агрессивного цикла смягчения, который обошелся огромной ценой, центральный банк, наконец, пойдет на перерыв?СШАПредстоящая неделя будет насыщена экономическими данными и результатами по доходам.  Goldman Sachs, Bank of America и Morgan Stanley сократят прибыль крупных банков, в то время как Procter & Gamble может лучше понять, насколько дальнейшего повышения цен может ожидать потребитель. Во вторник Производственный индекс Empire должен показать снижение активности в январе. Среда посвящена жилищной активности, которая может свидетельствовать как о снижении разрешений на строительство, так и о начале строительства жилья.  Ожидается, что в четверг число первичных заявок на пособие по безработице продолжит снижаться, в то время как ожидается, что перспективы бизнеса в Филадельфии улучшатся, а продажи существующего жилья могут немного снизиться.Для ФРС действуют даты отключения электроэнергии, поэтому до заседания FOMC 26 января будет тихо. Учитывая, что финансовые рынки оценивают вероятность того, что ФРС повысит ставки в марте более чем на 90%, доходность казначейских облигаций, похоже, формируется в диапазоне чуть ниже уровня 1,80%.ЕСПоскольку ЕЦБ входит в меньшинство центральных банков, которые все еще поют с листа временных гимнов, основное внимание на следующей неделе будет уделено счетам ЕЦБ за декабрь, комментариям политиков, включая президента Кристин Лагард в понедельник, и окончательным показателям инфляции за декабрь. При 5% инфляция неприемлемо высока, и центральный банк вскоре может окончательно прогнуться, как и все остальные, если давление в ближайшее время не ослабнет.ВеликобританияНеделя сбора данных по Великобритании, в ходе которой будут опубликованы данные по рынку труда, инфляции и розничным продажам. Но среда, несомненно, является выдающейся, поскольку губернатор Бейли должен выступить через несколько часов после публикации индекса потребительских цен, что может привести к некоторым интересным комментариям. В этом году ожидается три или четыре повышения ставок, поэтому ожидания довольно ястребиные, но, как мы недавно видели, растет опасение, что будет оправдано большее.РоссияНа следующей неделе никаких важных данных или экономических событий не будет, поэтому основное внимание будет уделено различным геополитическим рискам, в центре которых оказалась Россия. Возможное вторжение в Украину занимает первое место в списке, поскольку неделя интенсивных переговоров между США и Россией, похоже, не привела ни к какому прорыву.Россия также неразрывно связана с энергетическим кризисом в Европе, который усиливается по мере того, как все больше отключений на французских реакторах оказывают дополнительное давление на ограниченные запасы.Южная АфрикаОжидается, что данные по инфляции на следующей неделе покажут усиление ценового давления, а индекс потребительских цен вырастет до 5,7%, что увеличит призывы к дальнейшему повышению ставок со стороны SARB.ТурцияРедкий период относительной стабильности для лиры, который вряд ли продлится долго, поскольку на следующей неделе состоится заседание ЦБ РФ. Может ли центральный банк устоять перед желанием снова сократить расходы или на горизонте маячат более серьезные убытки? Отказ от сокращения может оказать некоторую поддержку лире, поскольку на данный момент это может сигнализировать об окончании цикла смягчения.КитайКитай опубликует данные по ВВП и розничным продажам за четвертый квартал в понедельник. Рынки готовы к замедлению темпов роста, консенсус-прогноз составляет 3,5% по сравнению с ростом на 4,9% в 3 квартале. Это будет самый слабый отчет по ВВП со 2 квартала 2020 года.Розничные продажи прогнозируются на уровне 3,8% в годовом исчислении в декабре, по сравнению с 3,9% ранее. Правительство приняло стратегию нулевой борьбы с Covid, которая ограничила поездки и питание вне дома. Медленный рост доходов также наносит ущерб потребителям и сдерживает потребительские расходы.Сектор недвижимости Китая по-прежнему находится в глубоком кризисе, и на горизонте нет никаких признаков какого-либо улучшения. Evergrande и другие застройщики задолжали миллиарды, а рост инвестиций и кредитов домашним хозяйствам сократились. Правительство ослабило ограничения на финансирование недвижимости, но эти меры пока оказались неэффективными.В субботу будет опубликован индекс цен на жилье в Китае, который может ослабить давление на рынок, если это особенно плохие новости. Однако предыдущий выпуск показал рост на 3%, и его широко рассматривают как данные с низким уровнем воздействия.Также в понедельник, в преддверии публикации ВВП, Народный банк Китая примет решение о том, следует ли поддерживать ставку MLF на уровне 2,95%.ИндияНикаких важных экономических данных или событий на следующей неделе.АвстралияАвстралия опубликует ключевые данные по занятости за декабрь на следующей неделе. Ожидается, что изменение занятости замедлится до 60 000 человек по сравнению с 366 100 в ноябре. Уровень безработицы, по прогнозам, снизится до 3,5% по сравнению с 3,6%.Цены на железную руду выросли до самого высокого уровня за три месяца, так как проливные дожди обрушились на горнодобывающий регион Бразилии, что вызвало проблемы с поставками.Новая ЗеландияНа следующей неделе будет спокойный экономический календарь. В четверг Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе BusinessNZ за декабрь. Индекс деловой активности в ноябре не изменился и составил 50,6 пункта.ЯпонияИнфляционное давление в Японии намного ниже, чем в Великобритании или США, но инфляция, тем не менее, растет после многих лет дефляции. Ожидается, что Банк Японии сохранит свою крайне мягкую политику на своем заседании во вторник, но, скорее всего, пересмотрит свой взгляд на инфляционные риски впервые с 2014 года.Инфляция остается значительно ниже целевого показателя банка в 2%, но Банк Японии может попытаться повысить процентные ставки до того, как достигнет этого.Экономический календарьСуббота, 15 январяЦены на новое жилье в КитаеВоскресенье, 16 январяНациональная федерация розничной торговли США открывает свою ежегодную выставку Retail's Big Show в Джавитс-центре, Нью-ЙоркПонедельник, 17 январяРынки акций и облигаций США закрыты в связи с праздником Мартина Лютера Кинга-младшего.ВВП Китая, розничные продажи, промышленное производство, опрошенные безработные, инвестиции в недвижимость, среднесрочное кредитованиеЭнергетический саммит Handelsblatt с министром экономики Германии ХабекомМинистры финансов стран Еврозоны встретились в БрюсселеПремьер-министр Японии Кисида выступает в парламентеПродажа существующего жилья в КанадеИндекс потребительских цен ПольшиПромышленное производство Японии, основные заказы на машины, индекс третичной промышленностиСингапурский электронный экспортТорговля с РоссиейТорговля НорвегиейФилиппинские денежные переводы за рубежЦены на жилье в Великобритании прямо сейчасДепозиты в Швейцарии, январский экономический обзор BloombergБаланс бюджета центрального правительства ТурцииВторник, 18 январяТрансграничные инвестиции в США, производство империи, Индекс рынка жилья NAHBРешение Банка Японии по ставке: Без изменений в денежно-кредитной политике, может скорректировать свой взгляд на инфляционные рискиПромышленное производство Японии, загрузка производственных мощностейМинистры финансов ЕС встречаются в Брюсселе и проводят политические дебаты по глобальному минимальному налогообложению для многонациональных компаний.Доверие потребителей АвстралииСтроительство жилья в Канаде начинаетсяРегистрация новых автомобилей в еврозонеОжидания опроса ZEW в ГерманииПродажа домов в Новой ЗеландииТорговля с РоссиейМеждународные резервы МексикиЗаявки на пособие по безработице в Великобритании, безработицаИндекс потребительских цен ПольшиЦены производителей и импорта ШвейцарииДобыча полезных ископаемых, золота и платины в Южной АфрикеИндекс цен на жилье в ТурцииГубернатор Риксбанка Швеции Ингвес выступает с докладом на конференции по блокчейну и стабильным монетамСреда, 19 январяСтроительство жилья в США начинаетсяИндекс потребительских цен Великобритании, индекс цен на жильеПрезидент Франции Макрон обращается к Европейскому парламентуГлава Банка Англии Бейли выступает перед Комитетом казначейства парламента ВеликобританииИндекс потребительских цен КанадыИндекс потребительских цен ГерманииИндекс потребительских цен Южной АфрикиОбъем строительства в еврозонеДоверие потребителей Австралии WestpacРасходы по карточкам Новой ЗеландииРозничные продажи в Южной АфрикеТекущий счет в РоссииБанковские доходы от BoA и Morgan StanleyЧетверг, 20 январяПродажи существующего жилья в США, первоначальные заявки на пособие по безработицеПротокол заседания ЕЦБ по вопросам политики в декабреПротокол декабрьского заседания Банка ЯпонииЦены на жилье в Великобритании RICSРешение по ставке в Норвегии: Ожидается, что ставки останутся стабильнымиРешение по ставке в Турции: Ожидается, что ставки останутся стабильнымиРешение по ставке в Венгрии: Ожидается, что ставки останутся стабильнымиИндекс потребительских цен еврозоныИндекс потребительских цен ГонконгаИндекс потребительских цен РоссииТорговля в ЯпонииВыгодные ставки по кредитам в Китае, быстрые глобальные платежиБезработица в Австралии, потребительские инфляционные ожидания, валютные операции РБАЦены на продукты питания в Новой Зеландии, ANZ Truckometer интенсивное движениеИндекс потребительских цен ГерманииЭкспортные заказы ТайваняБезработица в МексикеСделки с недвижимостью в Испании, торговляУверенность в бизнесе и производстве во ФранцииБезработица в Нидерландах, потребительские расходыДоверие потребителей в ПольшеОтчет об инвентаризации сырой нефти ОВОСNetflix сообщает о доходахПятница, 21 январяКонф. США. Ведущий индекс правленияИндекс потребительских цен ЯпонииРозничные продажи в ВеликобританииБО Манн выступает на Официальном форуме валютно-финансовых институтовРозничная торговля в КанадеПотребительское доверие ЕврозоныБанк Италии выпускает Ежеквартальный экономический бюллетеньПотребительское доверие в ТурцииИндекс производственных показателей Новой Зеландии, чистая миграцияЦены на жилье в СингапуреДенежная масса ШвейцарииДенежная масса РоссииТорговля Таиландом, форвардные контракты, валютные резервыЧистый расчет в иностранной валюте КитаяПольша продала промышленное производство, объем строительства, занятость, индекс потребительских ценОбновление Суверенного рейтинга EFSF (DBRS), ESM ...
Фондовые рынки восстанавливают часть вчерашних потерь
GBP/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, Brent Crude Oil, energetic, Gold, mineral, JPMorgan Chase, stock, Goldman Sachs Group, stock, Фондовые рынки восстанавливают часть вчерашних потерь Беспокойство и неопределенность продолжают доминировать после разочаровывающего начала сезона доходов.Опасения по поводу инфляции и процентных ставок в ближайшее время никуда не денутся, и в связи с тем, что трейдеры сейчас все чаще рассматривают возможность повышения ставок более чем на 25 базисных пунктов, вероятность усиления проблем на фондовых рынках очень реальна.Идея о том, что мы могли бы перейти от предельно низких ставок и огромных покупок облигаций к быстрому сокращению, повышению на 50 базисных пунктов и более раннему сокращению баланса, вызывает тревогу. Мы говорим о рынках, которые очень привыкли к широкой поддержке со стороны центральных банков и очень мягкому раскручиванию, когда это необходимо. Это настоящий шок для системы.И до сих пор сезон заработков не обеспечивает инвесторам того комфорта, на который они надеялись. Значительное увеличение компенсаций и снижение доходов от торговли наносят ущерб JP Morgan и Goldman Sachs, а более высокие требования к заработной плате, вероятно, станут общей темой в течение следующих нескольких недель, что приведет к снижению прибыли и не ослабит опасения по поводу постоянного и широко распространенного ценового давления.Инфляция в Великобритании снова подскочила в преддверии выступления БейлиДанные по индексу потребительских цен в Великобритании сегодня утром усилили опасения по поводу инфляции, достигнув 30-летнего максимума и в очередной раз превзойдя ожидания в этом процессе. И крайне маловероятно, что мы наблюдаем пик, который потенциально может наступить примерно в апреле, когда предельные тарифы на энергоносители будут значительно повышены, чтобы отразить более высокие оптовые цены. Другие аспекты также будут способствовать повышению уровня инфляции в начале второго квартала, и в этот момент у нас может быть лучшее представление о том, как быстро она будет снижаться.Конечно, Банк Англии не может просто закрывать на это глаза до тех пор. MPC (комитет по денежной политике Банка Англии), возможно, и готов не обращать внимания на временное инфляционное давление, но рост индекса потребительских цен оказался ни временным, ни терпимым. Вместо этого она стала более распространенной, и центральный банк вынужден действовать и может сделать это снова в следующем месяце после повышения процентных ставок впервые после пандемии в декабре. Еще несколько повышений после этого также предусмотрены в этом году, но если давление продолжит расти, трейдеры могут начать размышлять о возможности более крупных повышений, как мы видели, начиная с США.Все это должно сделать выступление Эндрю Бейли перед Комитетом по отбору казначейства сегодня еще более интересным. Центральный банк предупреждал о более высокой инфляции и возможном повышении процентных ставок в течение нескольких месяцев, но откладывал это после первоначальных намеков в преддверии ноябрьского заседания. Учитывая то, что произошло с тех пор, это решение выглядит еще более странным. Конечно, легко сказать это, оглядываясь назад на 20/20.Нефть набирает обороты, так как нефть стоимостью 100 долларов выглядит все более вероятнойЦены на нефть продолжают расти в среду и лишь немного отстают от 90 долларов за баррель. Это произошло после того, как МЭА подтвердило, что рынок выглядит более напряженным, чем ожидалось ранее, в результате более сильного спроса, несмотря на omicron, и неспособности ОПЕК + достичь своих ежемесячных целей по увеличению добычи. Этот дисбаланс привел к росту цен, что окажет дальнейшее давление на домохозяйства и предприятия, которые уже борются с высокой инфляцией.Более того, похоже, что ралли не только не теряет обороты, но, возможно, даже набрало новый импульс. В то время как 90 долларов могли бы спровоцировать некоторую фиксацию прибыли и незначительное снижение цен, это говорит о том, что они не увидят отсрочки, и мы могли бы реально увидеть нефть в 100 долларов в ближайшее время.Может ли золото подняться выше, поскольку трейдеры размышляют о новых повышениях ставокЗолото снова незначительно подорожало после ослабления в течение прошлой недели. Желтый металл продолжает бороться в районе 1833 долларов, что является удивительно сильным уровнем сопротивления за последние шесть месяцев. Но поддержка возвращается после того, как она приблизилась к 1800 долларам, так что прорыв вверх остается большой возможностью.Учитывая призывы к еще большему повышению ставок в этом году, чем предполагают рынки, не говоря уже о более значительном индивидуальном повышении, чем мы наблюдали в течение многих лет, возможно, мы наблюдаем некоторое хеджирование инфляции со стороны трейдеров, которые не считают, что центральные банки делают достаточно для снижения ценового давления.Консолидация продолжаетсяБиткойн, похоже, затерялся в шуме последних нескольких недель. Он падает не слишком сильно, несмотря на то, что рисковые активы подвергаются ударам, но и не восстанавливается в значительной степени. Вместо этого он колеблется между поддержкой на уровне 40 000 долларов и сопротивлением около 45 000 долларов и на данный момент не демонстрирует никаких признаков ...
Читать
Праздничный сезон доминирует на азиатских рынках
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, energetic, WTI Crude Oil, energetic, Gold, mineral, Праздничный сезон доминирует на азиатских рынках Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
Читать
Пыль оседает с Центрального банка
EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, energetic, Gold, mineral, Пыль оседает с Центрального банка Пыль оседает на неделе центрального банка, когда Банк Японии оставляет процентные ставки и свой 10-летний целевой показатель доходности JGB на уровне 0,0% без изменений. Компания объявила, что в 2022 году сократит свои программы по пандемическим облигациям и коммерческим покупкам, одновременно расширяя программу помощи малому и среднему бизнесу. Пара USD/JPY резко не изменилась, что неудивительно, учитывая, что разница в доходности между США и Японией является ее ключевым фактором.Заявление Банка Японии следует в том же духе, что и вчерашнее заявление ЕЦБ “леди не за сужение” о сокращении, а не о сокращении. Ставки политики остались неизменными, но было объявлено о сокращении PEPP, хотя оно заменило это, как вы уже догадались, увеличением количественного смягчения по старой схеме ПРИЛОЖЕНИЙ, а также продолжением TLTRO. Очень европейский компромисс в целом, когда ЕЦБ признает инфляционное давление, но хорошо и по-настоящему хеджирует свои ставки. В целом, семейство QE forever Банка Японии и ЕЦБ наделало много шума, но очень мало возилось под капотом. И иене, и евро, скорее всего, придется нелегко в первом квартале по отношению к доллару США.В других местах это был неоднозначный результат. Норвегия и Великобритания немного выросли, в то время как Австралия и Юго-Восточная Азия остаются неизменными, будь проклята инфляция. В Латинской Америке, Восточной Европе и России продолжается серия повышений, и это избавит их от наихудших последствий укрепления доллара США в 1 полугодии 2022 года. Турция, тем временем, снизила ставки в рамках политики Эрдогана. Президент Эрдоган также уволил пару человек, и турецкая лира, похоже, потеряла еще 12%, пока меня не было на этой неделе. Возможно, мне придется ввести 20 000 долларов США за попытку к началу января по этой ставке. Это было бы смешно, если бы не было так печально для народа Турции.FOMC перешел к ястребиному поведению, согласно намекам Джерома Пауэлла перед FOMC. Более быстрое сокращение и три повышения ставок, “точечно нанесенные” на 2022 год, теперь являются новой реальностью. Я нисколько не был удивлен реакцией рынка акций и облигаций. История “покупай все” правит миром, и такие раздражающие вещи, как реальность, не будут мешать ей. Решение FOMC было истолковано вечными мега-быками как активное закрепление будущих инфляционных ожиданий, то, что рынки долгосрочных облигаций оценивали вечно, так что покупайте большие технологии, я имею в виду рост. Как облигации и акции выдержат, если ФРС не будет покупать миллиарды облигаций каждый месяц, еще предстоит выяснить. История, похоже, уже выдыхается, глядя на фондовые рынки в одночасье. Кривая доходности в США сохранит здоровую привлекательность, если вы являетесь управляющим фондом в Европе или Японии, где проводится количественное смягчение, поэтому я не ожидаю, что долгосрочные доходности вырастут. Это, однако, укрепляет мои мысли о том, что доллар США станет победителем в 1 полугодии 2022 года.Однако я еще раз повторю, что V для волатильности, а не для направленных тенденций, по-прежнему будет победителем в декабре. Я также тихо надеюсь, что доллар США упадет, а акции также вырастут в январе. Новый бюджетный год обычно приносит ажиотажное групповое мышление по поводу кухонной мойки в определенной тематической отрасли. К сожалению, горький опыт подсказывает мне, что первый большой шаг в этом году в январе обычно оказывается неправильным. Так что продолжайте торговать по принципу “покупай все”, все это часть моего хитрого плана, и мне нравится, когда план складывается вместе.Сегодня в Азии Сингапур продемонстрировал устойчивый ненефтяной экспорт. В целом, омикрон, похоже, еще не заставил мировую экономику моргнуть, но, похоже, это связано с тем, что мир сыт по горло блокировками и ограничениями, а не самим вирусом. Однако новости из Китая продолжают вызывать беспокойство. Рекомендации по покупке для тех, кто выбирает самые низкие цены, быстро и быстро распространяются по компаниям, занимающимся недвижимостью в Китае. Как я уже говорил на прошлой неделе, никогда не бывает только одного таракана.Вакцинировав свое население препаратом Sinovac, который, похоже, не действует против омикрона, мы можем с уверенностью предположить, что Китай не откроет границы в 2022 году. Это, наряду со все еще развивающимися проблемами в секторе недвижимости, будет сдерживать экономический рост. Кроме того, США добавили в свой черный список еще 34 китайских предприятия, так что отношения между США и Китаем никуда не спешат. Будем надеяться, что остальной мир сможет восполнить этот пробел в 2022 году.Я отмечаю, что инструмент выбора ютубера, производитель дронов DJI, является одним из таких объектов. Неужели ютуберы вот-вот пострадают от рождественского Черного лебедя? Нажмите кнопки "Мне нравится" и "подписаться", чтобы увидеть.Смешанный день для азиатских акцийРалли после заседания FOMC “инфляционные ожидания теперь закреплены” сошло на нет. Технология, или рост, за ночь приняла ванну, так как Nasdaq упал на 2,47%, в то время как индекс S&P 500 упал на 0,87%, а индекс Dow Jones с высокой стоимостью снизился всего на 0,09%. В Азии фьючерсы на все три индекса продолжают снижаться, теряя около 0,30%. В связи с тем, что сегодня вечером в США истекает несколько сроков действия долевых инструментов, могут возникнуть некоторые искажения из-за этого, как и в случае с окончанием ежегодника и т. Д. Я ожидаю, что изменчивое ценовое движение продолжит обманывать игроков с быстрыми деньгами до конца года, как в США, так и в других странах.Технологическое отступление Уолл-стрит в одночасье оказало аналогичное влияние на азиатские рынки с аналогичными весами, при этом добавление в США еще одного ряда китайских компаний в свои списки юридических лиц также повлияло на настроения. Nikkei 225 снизился на 1,55%, при этом рынки полностью игнорируют Банк Японии. Южнокорейский Kospi снизился на 0,25%. Материковый Китай также ниже, индекс Shanghai Composite упал на 0,95%, а индекс CSI 300 снизился на 0,70%. Между тем, индекс Hang Seng находится в минусе на 1,25%.В региональном разрезе Сингапур снизился на 0,30%, в то время как Куала-Лумпур поднялся на 0,30%. Джакарта снизилась на 0,40%, а Тайбэй снизился всего на 0,15%. Бангкок и Манила подешевели на 0,40%. Австралия борется с этой тенденцией, поскольку местные рынки растут. Индекс All Ordinaries вырос на 0,25%, в то время как ASX вырос на 0,35%.Ослабление доллара США после заседания FOMC продолжаетсяДоллар США упал после заседания FOMC, так как инвесторы рассчитывали на более низкие долгосрочные инфляционные ожидания благодаря активной деятельности FOMC. Доходность с более длительными сроками продолжает торговаться с более мягкой стороны, хотя волатильность остается на более коротком конце кривой. Также, вероятно, будут наблюдаться некоторые потоки в конце года, которые будут оказывать давление на доллар в течение следующих двух недель. Будет интересно посмотреть, получим ли мы обычное снижение ставок офшорного долларового финансирования овернайт в течение Нового года в этом году, что должно оказать поддержку доллару на следующей неделе.Также на настроения влияет провал законопроекта Байдена "О создании более совершенного", который пройдет через Конгресс США в этом году; если это вообще произойдет. Технически это должно означать меньшее государственное заимствование и меньшее повышательное давление на доходность облигаций США и, следовательно, меньшее повышательное давление на доллар США. Настроения в отношении риска также сейчас более устойчивы на валютных рынках по сравнению с фондовыми рынками6, особенно в отношении omicron. На валютных рынках цены не снижаются по сравнению с новым вариантом, наиболее заметным по силе в развивающихся странах Азии и странах Содружества.Индекс доллара снова резко упал за ночь на 0,34% до 96,00, снизившись до 95,92 в Азии. Поддержка на уровне 95.50 вполне может быть протестирована до конца года, и я не удивлюсь, если это продолжится и в январе, прежде чем монетарная реальность FOMC обрушится на рынки. Пара EUR/USD резко выросла за ночь до 1,1340 после объявления ЕЦБ о снижении, а не о снижении. Тем не менее, ралли остается астматическим, неспособным восстановить 1,1350, и евро, наряду с иеной, остаются крайне уязвимыми к укреплению доллара США и разнице в ставках в будущем.Повышение Банка Англии на 10 базисных пунктов за ночь подняло пара GBP/USD сегодня до 1,3330 с учетом роста цен в будущем после вчерашнего сюрприза. Однако, пока мы не закроем выше 1.3500, фунт стерлингов остается в техническом нисходящем тренде, и Великобритания все еще может пострадать от расстройства омикрона. AUD, CAD и новозеландский доллар выросли в одночасье благодаря устойчивым настроениям на риск, как и азиатский валютный рынок.Азиатские валюты показали неоднозначную динамику. Юань продолжает укрепляться, несмотря на более слабые решения Народного банка Китая. Поскольку границы с Китаем, вероятно, будут закрыты на весь 2022 год, положительное сальдо торгового баланса продолжит поддерживать укрепление юаня. SGD, THB, PHP и IDR показали хорошие результаты после заседания FOMC, скорее всего, потому, что инвесторы не учитывали omicron как фактор риска. Хотя INR и KRW не смогли сплотиться, они все еще держатся устойчиво. Обе валюты, вероятно, почувствуют жар быстрого оттока денег в конце года, что ограничит прибыль.Нефть ищет равновесияЦены на нефть пережили еще одну нестабильную торговую неделю, хотя, по меркам начала декабря, волатильность остается умеренной. Продолжающееся восстановление за пределами Китая и угроза внезапного перехода ОПЕК+ компенсируются ослаблением энергетического кризиса в Китае и опасениями роста omicron. Это заставило нефтяные рынки искать более устойчивую равновесную цену до тех пор, пока повествование убедительно не изменится в ту или иную сторону.Нефть марки Brent подорожала на 0,40% до 74,60 доллара за ночь, снизившись до 74,30 доллара в Азии. Похоже, что до конца года он будет торговаться между 100 и 200-дневными скользящими средними (DMA) на уровне 76,80 и 73,20 долларов. WTI выросла на 0,70% до 71,95 доллара за ночь, снизившись до 71,60 доллара в Азии. Он четко обозначил сопротивление выше 73,00 доллара за баррель, за которым следует его 100-дневная средняя на уровне 74,00 доллара. Его 200-дневная средняя на уровне 70,50 доллара и техническая поддержка на уровне 69,50 доллара за баррель должны сдерживать любые распродажи.Восстановление золота продолжаетсяЗолото резко выросло за ночь, продолжая восстановление после заседания FOMC. Золото выросло на 1,25% до 1799,00 доллара за унцию, что является впечатляющим ростом за два дня с минимумов после заседания FOMC в районе 1753,00 доллара за унцию. В Азии ралли продолжилось: золото подорожало на 0,30% до 1805,00 доллара за унцию, так как местные инвесторы застраховали себя от рисков на выходные.Золото теперь очистилось и закрылось выше своих 50, 100 и 200-дневных индексов на отметках $1789,00, $1795,00 и $1786,50, что является якобы бычьим техническим движением. Однако, как всегда, в ночном ралли есть нечто большее, чем небольшой намек на отчаянные быстрые деньги. Золотых быков и раньше водили на водопой, но только для того, чтобы обнаружить огромного нильского крокодила, ожидающего их на водопое.Жюри все еще не определилось, является ли ралли устойчивым, хотя, если слабость доллара США продолжится, в сочетании с хеджированием рисков на конец года, в нем все еще может остаться сок. Золото имеет сопротивление на уровнях 1810,00 и 1820,00 долларов за унцию, и это может быть продлено до 1840,00 долларов за унцию. Читателям следует действовать с особой осторожностью, если мы увидим этот уровень до конца ...
Читать
Несколько насыщенных событиями дней
GBP/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, US Dollar Index, index, WTI Crude Oil, energetic, Gold, mineral, Несколько насыщенных событиями дней Осторожность вновь проявилась на фондовых рынках в среду, поскольку мы ожидаем окончательного решения ФРС по ставке в этом году.Мы снова оказываемся в условиях, когда инвесторы, возможно, увлеклись некоторыми ранними многообещающими отчетами о серьезности варианта omicron и не в полной мере оценили негативные экономические риски, с которыми сталкивается мировая экономика.У центральных банков нет иного выбора, кроме как начать ужесточать денежно-кредитную политику в большинстве случаев, поскольку инфляция продолжает расти до неудобных уровней, становится все более распространенной и демонстрирует признаки того, что она становится более постоянной. Омикрон, представляющий большую угрозу и вводящий ограничения, может отсрочить неизбежное, но ненадолго, поскольку политики не могут позволить себе успокаиваться.ФРС, скорее всего, не будет колебаться после своего сегодняшнего заседания и, как ожидается, ускорит сокращение своих покупок активов, что позволит начать повышение ставок во втором квартале. Можно утверждать, что это заняло больше времени, чем следовало бы, но политики наконец-то переходят к рыночному мышлению, и повышение ставок не за горами.Данные по розничным продажам за ноябрь не остановят ФРС, поскольку потребительские расходы в целом остаются высокими, а данные, возможно, сигнализируют о том, что покупки были перенесены в результате проблем с поставками. Потребитель остается в сильной позиции в преддверии нового года, и сегодняшний отчет не станет поводом для беспокойства.Инфляция в Великобритании достигла десятилетнего максимума в преддверии заседания Банка АнглииДанные по Великобритании на этой неделе подчеркивают, почему директивные органы вынуждены отменять стимулирующие меры раньше, чем им хотелось бы, и в период значительной неопределенности вокруг этого варианта. Инфляционное давление не только ускоряется быстрее, чем ожидалось, и становится все более распространенным, но и постоянно ужесточающийся рынок труда опровергает аргумент о том, что это лишь временное явление.Шансы на то, что Банк Англии повысит ставки завтра, возросли после публикации данных на этой неделе, хотя по-прежнему сохраняется общее мнение, что он воздержится из-за значительной неопределенности, которую создает omicron, поскольку ограничения вводятся повторно. К февралю MPC будет иметь в своем распоряжении гораздо больше данных, и у программы booster будет время для повышения устойчивости нации к вирусу. Это, конечно, будет нелегко, но, возможно, политикам будет разумно закрыть глаза на десятилетний уровень инфляции на этой неделе.Нефть дешевеет, но ОПЕК+ может нанести удар в любой моментЦены на нефть продолжают снижаться после выхода ОПЕК+ в преддверии заседания ФРС. Продолжающиеся сообщения об ограничениях, связанных с omicron, в сочетании с разочаровывающими данными из Китая, которые ставят под сомнение потенциал его роста, оказывают давление на цены на нефть, поскольку мы вступаем в крайне неопределенный период для мировой экономики.МЭА также сообщило, что рынок нефти вернулся к профициту и что запасы увеличатся в начале следующего года, а спрос в первом квартале снизится на 600 000 баррелей в день. Трудно не рассматривать это как политическую победу Джо Байдена и демократов в преддверии промежуточных выборов, учитывая сроки их скоординированного выпуска SPR. В конечном итоге он получит большой кредит, несмотря на то, что основная часть снижения цен связана с омикроном.Тем не менее, ОПЕК+ просто необходимо выполнить угрозу немедленной корректировки, чтобы цены снова выросли, что будет держать продавцов нефти в напряжении. На данный момент это может ограничить спад, хотя рынки действительно хотели бы в конечном итоге проверить обоснованность этих предупреждений.Золото уязвимо для ястребиной политики ФРСЦена на золото относительно не изменилась за день до важнейшего решения ФРС. Желтый металл был ограничен диапазоном в течение нескольких недель, так как все остальные классы активов резко выросли повсюду, в то время как трейдеры осваивают новый вариант. ФРС будет играть огромную роль в том, как золото торгуется в конце года, начиная с сегодняшнего дня.Центральный банк не может позволить себе быть самодовольным, и от него этого не ожидают. Политическая ошибка на этом фронте может быть благоприятной для золота, поскольку инвесторы будут вынуждены учитывать более высокую инфляцию, что, безусловно, повысит привлекательность желтого металла. Если политики ускорят сокращение, как и ожидалось, и цены на два или три повышения в следующем году, мы можем увидеть, что золото действительно протестирует минимумы последних двух месяцев.Санта-ралли за биткоином?Биткойн также был относительно устойчивым в последнее время, хотя и с небольшим медвежьим уклоном, поскольку он изо всех сил пытается создать какой-либо импульс выше 50 000 долларов. В начале этой недели он опустился ниже 47 000 долларов, но быстро снова встал на ноги и, несмотря на то, что снова оказался здесь выше, сегодня немного сбился. Возможно, здесь также есть внимание к заседанию ФРС, и крипто-толпа надеется на продолжение политики ослабления инфляции, которую они долгое время считали оптимистичной для криптовалюты. Я думаю, скоро мы увидим, сможет ли биткойн рассчитывать на собственное ралли ...
Читать
Возвращение локдаунов влияет на рынки
GBP/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, Возвращение локдаунов влияет на рынки Европа покраснела в пятницу, так как новая блокировка в Австрии и перспектива аналогичных действий в Германии свели на нет предыдущие достижения и вынудили фондовые рынки упасть почти на 1%.Евро также падает в конце недели после объявления о том, что Австрия начнет 20-дневную полную блокировку Covid-19 с понедельника в ответ на рост числа случаев, которые намного превысили прошлогодний пик. Хотя число погибших остается значительно ниже пика, они ускоряются, и правительство явно стремится остановить их, прежде чем ситуация потенциально станет намного хуже.Поскольку в Германии наблюдается аналогичная тенденция, теперь возникает вопрос, пойдет ли крупнейшая экономика региона по тому же пути. Его министр здравоохранения Йенс Спан сегодня предположил, что ничего нельзя исключать и что они находятся в чрезвычайной ситуации в стране.Ситуация не столь серьезна в других странах, таких как Франция, Италия и Испания, но это может измениться в ближайшие недели, как мы видели примерно в то же время в прошлом году. Высокие показатели вакцинации означают, что связь между числом случаев заболевания и смертностью намного ниже, но первое растет с поразительной скоростью, что явно затрудняет игнорирование.Розничным продажам в Великобритании не о чем волноватьсяОтчет о розничных продажах в Великобритании за октябрь оказался позитивным сюрпризом, так как объемы выросли на 0,8%, что было обусловлено скачком покупок непродовольственных товаров на 4,2%. Хотя мне хотелось бы верить, что мы наблюдаем возвращение британского потребителя после пяти месяцев подряд падения продаж, трудно объяснить это чем-либо иным, кроме ранних рождественских покупок, когда продажи растут за счет значительного увеличения в таких областях, как розничная торговля одеждой и игрушками.Перспектива праздничного дефицита у всех на уме, и поэтому неизбежно, что многие будут стремиться к успеху, а не рисковать пустыми полками и разочарованными детьми в следующем месяце. Я полагаю, что мы увидим это отраженным в ноябрьских и декабрьских цифрах.Это не значит, что мы не можем видеть отдачу от потребителя, которая была бы огромной для экономики, столь зависимой от них. Но они были очень осторожны большую часть года, о чем свидетельствуют слабые данные о настроениях потребителей и более высокая, чем в среднем, норма сбережений. И с ростом инфляции, прекращением некоторых пандемических льгот и повышением налогов в следующем году я изо всех сил пытаюсь увидеть, как эти настроения внезапно улучшаются. Похоже, трейдеры согласны с тем, что фунт вырос, прежде чем вскоре вернуть большую часть.Падение биткойна будет продолжать привлекать интересБиткойн продолжил снижаться в четверг, упав ниже 58 000 долларов США, где он получил сильную поддержку в конце октября. Возможно, мы только что вступили в более глубокую коррекцию, но это никого не испугает. Я уверен, что есть много спекулянтов биткойнами, потирающих руки в надежде поймать несколько провалов, такова уверенность в пространстве в данный момент. Как далеко он упадет, можно только догадываться. Возврат к 50 000 долларам США был бы интересным и, учитывая его рост с лета, не имел бы большого значения. Провалы будут по-прежнему вызывать большой ...
Читать
Центральные банки в центре внимания
GBP/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, Brent Crude Oil, energetic, WTI Crude Oil, energetic, Gold, mineral, Центральные банки в центре внимания Центральные банки находятся в центре внимания в среду, поскольку мы получаем множество данных по инфляции со всего мира и слышим от ряда политиков, чьи взгляды на тенденцию зададут тон рынкам.Фондовые рынки в последнее время изо всех сил пытаются развить сильный сезон прибыли, поскольку инфляция и процентные ставки возглавили список проблем инвесторов в ближайшие месяцы. Учитывая, насколько длинным стал этот список и другие риски в нем, это о чем-то говорит.Прошли те времена, когда плохие новости (данные) были хорошими новостями, а бездействие центрального банка поддерживало движение на фондовых рынках. Инвесторы все больше обеспокоены уровнем инфляции, который мы наблюдаем, и тем, насколько она распространена.Это не значит, что все они верят, что он здесь, чтобы остаться, и что экстремальные уровни не за горами, но чем выше становятся цифры, тем более распространенным он становится и чем дольше длится, тем больше риск. Что в какой-то степени ослабляет хорошие флюиды от сезона заработков, который создавал впечатление, что экономика находится на сильной траектории.Фунт Стерлингов падает, так как инфляция в Великобритании усиливает давление на Банк АнглииФунт вырос сегодня утром на фоне данных по инфляции в Великобритании, которые были выше по всем направлениям и превзошли ожидания. Рост инфляции до 4,2 % с 3,1 % и базовой до 3,4 % с 2,9% не облегчает чтение, особенно для политиков Банка Англии, которые в последние месяцы загнали себя в угол.С учетом того, что схема отпусков, по-видимому, успешно завершилась без какого-либо значительного скачка безработицы, согласно вчерашним данным и комментариям в начале этой недели, а инфляция стала более высокой, чем ожидалось, у MPC, возможно, закончились оправдания. В следующем месяце за несколько дней до заседания будет опубликован еще один отчет о рынке труда и инфляции, но я изо всех сил пытаюсь понять, как политики могут выйти из этого.Нефть проседает в преддверии отчета ОВОСЦены на нефть снова немного снижаются, но продолжают удерживаться выше минимумов начала ноября, которые все чаще становятся ключевым уровнем поддержки. Движение ниже здесь – примерно 78 долларов за WTI, 80 долларов за Brent – может привести к гораздо более глубокой коррекции на картах.В то время как рынок остается фундаментально бычьим, на этих уровнях есть больше причин для осторожности, которые могут привести к откату, который мы наблюдали. Будь то замедление роста в этом квартале, более низкие прогнозы спроса на нефть со стороны ОПЕК или риск выхода SPR в США. Трейдерам была дана причина зафиксировать некоторую прибыль после экстраординарного запуска.Не было ничего экстраординарного в выпуске API во вторник, который показал несколько меньший прирост запасов, чем ожидалось. Рынок немного подскочил, но быстро вернул эти прибыли и продолжил снижать более ранние прибыли в преддверии релиза. Ожидается, что EIA сообщит о аналогичном росте примерно на миллион баррелей позже сегодня.Золото отступает в преддверии выступления ФРСЗолото отступило во вторник после того, как доходность в США и доллар выросли в ответ на впечатляющий отчет о розничных продажах в США. Желтый металл немного подешевел до 1780 долларов, прежде чем опуститься ниже и вернуть около 1,5%. Ралли теряло импульс в преддверии отчета, так что, возможно, оно произошло как раз в нужное время, позволив начать некоторую фиксацию прибыли и достойную коррекцию.Теперь вопрос в том, насколько охотно трейдеры будут покупать спады, учитывая, насколько благоприятным был желтый металл в качестве хеджирования инфляции. Сегодня предстоит много выступлений ФРС, которые, вероятно, будут иметь большое значение в том, ожидаем ли мы пробега на уровне 1900 долларов или большего отката. Желтый металл пока нашел некоторую поддержку в районе 1850 долларов, но большим тестом может быть 1833 доллара, где он видел такое сильное сопротивление до прорыва на прошлой неделе.Логическая поправка для Биткоина?Биткойн продолжает испытывать давление на этой неделе, и коррекция может стать более серьезной, если мы увидим прорыв в 58 000 долларов. Это примерно то место, где он нашел сильную поддержку в конце октября, и, учитывая, как сильно он пытался добиться значительных успехов с тех пор, это может стать катализатором для более глубокой коррекции.В последнее время для биткойна было много хороших новостей, будь то запуск ETF или обновление Taproot, и я задаюсь вопросом, не наблюдаем ли мы сейчас просто некоторую прибыль от этих событий. Оба были ожидаемыми, оба были оценены заранее, и с ценами на рекордно высоких уровнях было бы логично, чтобы произошла некоторая коррекция цен. Хотя это пространство не всегда так работает, как мы часто ...
Читать
Опасения по поводу инфляции значительны
GBP/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, Brent Crude Oil, energetic, Gold, mineral, Опасения по поводу инфляции значительны Фондовые рынки в четверг довольно стабильны, в Европе в целом всю неделю отсутствовало какое-либо реальное направление, а США боролись с инфляционными рисками, которые влияют на настроения.Данные по инфляции в США в среду были серьезным ударом, в этом нет никаких сомнений. В сочетании с отчетом о рабочих местах в пятницу и индексом затрат на занятость за неделю до этого, он рисует картину напряженной экономики и широко распространенного ценового давления.ФРС может в конечном счете оказаться правильной в своем суждении о том, что давление со временем естественным образом ослабнет, поскольку оно в значительной степени обусловлено временными факторами. Но как долго они могут позволить себе стоять в стороне и наблюдать, как инфляция резко превышает их целевой показатель? Действительно ли они так уверены в своей оценке? Давление усиливается.На рынках все чаще складывается мнение, что ФРС будет вынуждена действовать задолго до того, как они укажут. Центральный банк не может долго прятать голову в песок и может быть вынужден признать, что более ранние повышения будут необходимы, если сохранится более высокое давление. Преходящее повествование начинает пропускаться мимо ушей.Бездействие Центрального банка в отношении повышения ставок уже давно отмечается на фондовых рынках, способствуя заоблачным оценкам, которые, по мнению некоторых, не являются устойчивыми. Но это может измениться, и бездействие может повлиять на настроения в ближайшие месяцы, если центральные банки будут вынуждены агрессивно бороться с более высокой, более продолжительной и широко распространенной инфляцией.ВВП Великобритании подчеркивает трудности для Банка АнглииК сожалению, политики застряли между молотом и наковальней, как мы ясно видим в Великобритании. Банк Англии во многих отношениях загнал себя в угол, поскольку он взвешивает решение проблемы инфляции на ранней стадии, рискуя задушить и без того вялое восстановление, чреватое сильными встречными ветрами, или поддержать экономику и риск того, что инфляция станет еще большей проблемой в следующем году.Сегодняшние данные по ВВП являются наглядным свидетельством проблем, стоящих перед центральным банком. Может ли это действительно оправдать повышение процентных ставок в то время, когда квартальный рост снизился до 1,3 % в третьем квартале? Страна уже отстает от большинства других крупных экономик в восполнении потерянного роста после пандемии – все еще на 2,1 % меньше, чем в 4 квартале 2019 года, – и ожидания на ближайшие кварталы не особенно многообещающие. Более высокие налоги, счета за электроэнергию и инфляция, в дополнение к прекращению различных схем поддержки, ударят по располагаемому доходу домашних хозяйств и станут тормозом для экономики.Цены на нефть растут, так как ОПЕК пересматривает снижение спросаОПЕК сократила свои прогнозы спроса на последний квартал года в своем ежемесячном отчете, причем более высокие цены, по крайней мере частично, ответственны за это изменение. Спрос был пересмотрен в сторону снижения на 330 000 баррелей в день до 99,49 миллиона, что означает, что потребуется еще несколько месяцев, чтобы он вернулся к уровню до пандемии.Группа также ожидает, что сланцевая промышленность США увеличит добычу больше, чем ранее, поскольку более высокие цены стимулируют дальнейшие инвестиции. Другое дело, будет ли признание более высоких цен, влияющих на экономическую активность и спрос, стимулировать группу к большему увеличению объема производства на предстоящем совещании, особенно с учетом того, что некоторые и так изо всех сил пытаются достичь целевых показателей производства.Золото для хеджирования инфляции продолжает растиЗолото продолжает расти в четверг, прибавляя к росту накануне, когда оно выросло после отчета по инфляции, поскольку трейдеры искали старого друга в условиях более высокой инфляции. Они также ненадолго нашли нового компаньона, поскольку, как оказалось, рассказ о хеджировании биткойнов, наконец, застрял, хотя только один держался.Возможно, это самый явный признак того, что трейдеры теряют терпение или веру в ФРС, поскольку инфляция достигла 31-летнего максимума. Не так часто золото растет вместе с доходностью и долларом, но рынки настаивают на повышении ставок и могут опасаться, что ФРС слишком долго будет ждать результатов.Золото вернулось на территорию начала лета, и следующий тест сейчас составляет около 1870 долларов. Похоже, что он снова набирает обороты, поэтому реальной проблемой является регион между 1900 и 1920 долларами, где он боролся шесть месяцев назад. Если ФРС не сможет вернуть трейдеров на борт, она может продолжить наращивать обороты.Биткойн - хеджирование инфляции?Может показаться, что биткойн набирает обороты, но у него есть реальные проблемы с полной его капитализацией, поскольку он продолжает входить и выходить за пределы рекордной территории. Данные по инфляции в США были использованы вчера и вернули цены к новым максимумам, но это продолжалось недолго, и в конце дня они упали на 5%. Не идеально подходит для хеджирования инфляции. Биткойн, безусловно, демонстрирует признаки истощения, но это не первый раз, когда он делает это, прежде чем ему удастся копнуть глубже и снова подняться. И ты бы не стал откладывать это в долгий ящик ...
Читать
Повышение ставки Банка Англии распутает клубок между казначейством и ЦБ
GBP/USD, currency, EUR/GBP, currency, GBP/AUD, currency, GBP/NZD, currency, GBP/CHF, currency, GBP/JPY, currency, GBP/CAD, currency, Повышение ставки Банка Англии распутает клубок между казначейством и ЦБ Поскольку рынки готовы к повышению процентной ставки Банка Англии уже на следующей неделе, политики Великобритании теперь начинают сталкиваться с неудобной запутанностью денежно-кредитной и фискальной политики, вызванной покупкой облигаций центрального банка или "количественным смягчением".В среду министр финансов Великобритании Риши Сунак представит свой последний государственный бюджет, вероятно, облегченный более низкими оценками заимствований, чем первоначально прогнозировалось после удара пандемии, но также под давлением, чтобы наметить рамки для стабилизации государственных финансов в среднесрочной перспективе.Однако риторический поворот Банка Англии в прошлом месяце заставил денежные рынки ожидать повышения его исторически низкой ставки на 0,1 % к концу года по мере роста инфляционных ожиданий. И теперь это обнажает давние дебаты о том, насколько уязвим государственный долг Великобритании к более высоким ставкам.Управление по бюджетной ответственности – собственный бюджетный сторожевой пес британского правительства – отмечало проблему весь год и подчеркивало давление, которое оказывают более высокие процентные ставки, из–за огромного государственного долга, который при 100 % национального производства в три раза превышает уровень 20 лет назад.А финансовая подверженность Казначейства более высоким краткосрочным процентным ставкам вызывает беспокойство у многих наблюдателей по поводу автономии центрального банка и готовности бороться с инфляцией, если она станет проблемой. Банк Англии получил оперативную независимость от правительства только в 1997 году, но все еще отчитывается перед Казначейством, которое также диктует свой целевой показатель инфляции.По сути, проблема связана с несоответствием сроков погашения из-за многолетних программ количественного смягчения, которые подняли баланс Банка Англии после банковского краха 2008 года и снова после пандемии – главным образом для того, чтобы ограничить долгосрочные затраты по займам.QE предполагает покупку в основном золота у коммерческих банков в обмен на процентные резервы в центральном банке, а не наличные деньги как таковые. А плавающая процентная ставка по этим банковским резервам - это "банковская ставка", которую Банк Англии использует для корректировки своей общей денежно-кредитной политики.Читать еще: Что такое Количественное смягчение (QE): принцип работы, цели, польза и недостаткиПовышение краткосрочных процентных ставок с балансом в триллион долларов имеет свои проблемы как для центрального банка, так и для правительства.Поскольку процентные ставки падают, это было беспроигрышно. Не только расходы на обслуживание долга ограничены, но и для центрального банка это большая неожиданность, поскольку он выплачивает более низкую процентную ставку по банковским резервам, чем получает по долгосрочным долгам на своем балансе. И он отправил эти прибыли обратно в казну.Ранее в этом году OBR подсчитал, что на сегодняшний день только положительный денежный поток от так называемого Механизма покупки активов Банка Англии в Казну составил 113 миллиардов фунтов стерлингов (156 миллиардов долларов).Но все это переворачивается с ног на голову, когда банковская ставка начинает расти – скорее всего, быстрее, чем долгосрочные ставки, - и особенно если кривая доходности перевернется. Казначейство возмещает все убытки Банка Англии.Вверх ногамиПо оценкам OBR, почти треть валового государственного долга – или 875 миллиардов фунтов стерлингов (1,2 триллиона долларов США) – будет храниться в виде банковских резервов к концу следующего года. Рыночное ценообразование уже имеет банковскую ставку в девять раз выше, чем сегодня, – рост примерно до 90 базисных пунктов с 0,1 %.Стоимость повышения процентных ставок на один процентный пункт по всему спектру консолидированных обязательств государственного сектора составит целых полпроцента ВВП в течение 12 месяцев.Другое следствие заключается в том, что вместо непогашенных долгов, имеющих самый длительный средний срок погашения в G7 более 14 лет, консолидированные государственные долги имеют средний срок погашения всего 2 года, что опасно в любой период длительного повышения процентных ставок.Согласно OBR, этот новый сценарий – наряду с тем фактом, что около четверти государственного долга Великобритании в настоящее время защищено от инфляции – также означает, что всплеск инфляции больше не оказывает положительного влияния на коэффициенты задолженности, как это было несколько десятилетий назад.В статье, опубликованной VoxEU на этой неделе, экономисты Чарльз Гудхарт и Маной Прадхан – авторы книги 2020 года, в которой утверждается, что происходит структурное возрождение глобальной инфляции, – считают, что центральным банкам необходимо быть осторожными в отношении внезапных и дестабилизирующих изменений политики, чтобы восстановить доверие, даже если инфляция сохранится.Но они предупреждают, что сохранение крупных балансовых отчетов центрального банка в период повышения процентных ставок поднимает всевозможные политические вопросы о выплате коммерческим банкам все большей и большей прибыли по резервам, а также о том, сколько банковская политика напрямую обходится Казначейству.“В период ухудшения показателей обслуживания долга необходимость повышения налогообложения и перевода все более крупных платежей из государственного бюджета в коммерческие банки для хранения резервов в центральном банке будет становиться все более политически непопулярной”, - писали они. “Вам не нужно быть политиком-популистом, чтобы понять, как эта конъюнктура может стать... трудной для защиты”.“Центральным банкам придется нести потери капитала в своих холдингах и, возможно, потребуется рекапитализация со стороны правительств”, - добавили Гудхарт и Прадхан. “Этот процесс должен быть структурирован таким образом, чтобы не возникало вопросов о независимости центрального банка”.Есть несколько предлагаемых решений. Экономисты независимого британского аналитического центра Национального института экономических и социальных исследований в июле заявили, что Казначейство и центральный банк должны уменьшить несоответствие сроков погашения, обменяв более долгосрочные облигации обратно в Казначейство, чтобы сократить продолжительность его портфелей.“Наше предложение направлено на то, чтобы ограничить даже возникновение конфликтов между Казначейством и центральным банком, когда макроэкономическая политика должна быть ужесточена”, - написали ...
Читать
GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной парой
GBP/USD, currency, GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной парой Являясь третьей по популярности валютной торговой парой в мире, GBP/USD предлагает одну из самых ликвидных сделок на рынке Форекс, которые вы можете ожидать найти. Это связано со многими ожидаемыми характеристиками пары, торгуемой с большим объемом, включая узкие спреды, высокую волатильность и возможность получать высокую прибыль при своевременных позициях.Благодаря стабильности экономики как в Соединенных Штатах, так и в Великобритании, пара GBP/USD также является одной из самых безопасных валютных пар для торговли. Между тем, популярность этой пары означает, что нет недостатка в информации и ресурсах, которые помогут вам принимать торговые решения, независимо от вашего опыта работы на рынке Форекс.Тем не менее, трейдеры должны быть осторожны при планировании сделок GBP/USD. Поскольку валютная пара так популярна среди трейдеров, особенно в качестве безопасного варианта размещения ликвидных активов, для создания сильных возможностей может потребоваться прилежный взгляд и терпеливый темперамент. Вот три события и фактора, которые следует учитывать при выборе времени для ваших сделок по паре GBP/USD.Читать еще: Понимание финансового рынкаТорговля на политических событияхПолитические события могут оказывать прямое влияние на экономическое движение на валютных рынках, тем самым влияя на доверие инвесторов к активам, привязанным к этим странам. Недавний политический переворот в Великобритании является ярким примером.Например, когда референдум по Брекситу впервые прошел, это вызвало резкое падение стоимости фунта стерлингов. Сегодня новости и события, исходящие из британской политики, включая новые откровения, связанные с Brexit, продолжают вызывать колебания стоимости пары GBP/USD.Это политическое влияние распространяется в обоих направлениях: циклы выборов в Соединенных Штатах могут аналогичным образом влиять на стоимость доллара США, тем самым влияя на пару GBP/USD. Кроме того, такие новости, как предлагаемые кандидатуры на пост главы Федеральной резервной системы США, а также изменения в американской налоговой политике и торговых отношениях с другими странами, могут спровоцировать движение курса GBP/USD.Трейдерам также следует обращать внимание на отчеты федеральных банков об изменениях процентных ставок в любой стране, которые могут вызвать волатильность валютных пар и привести к быстрой прибыли или убыткам, в зависимости от вашей торговой позиции.Читать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьЭкономические факторы, которые необходимо использовать в торговлеКак Великобритания, так и Соединенные Штаты регулярно предоставляют отчеты об экономических факторах, таких как рост рабочих мест, ВВП, производительность труда и другие показатели, используемые для интерпретации относительных преимуществ их экономик.Трейдеры, хорошо разбирающиеся в этих экономических факторах и их влиянии на стоимость валюты могут добиться успеха, следуя этим обновлениям и определяя время сделок в соответствии с графиками экономической отчетности каждой страны.Например, Бюро статистики труда США обычно публикует свой ежемесячный отчет о рабочих местах в течение нескольких первых дней каждого месяца. Департамент публикует дату выпуска каждого месяца на своем веб-сайте, что позволяет трейдерам легко отмечать этот день в своих календарях, если они полагаются на эту информацию в рамках своей стратегии анализа.Лучшее окно для дневной торговлиОсновное торговое окно GBP/USD тесно связано с открытием рынков в Нью-Йорке и Лондоне, что позволяет трейдерам легко определять время совершения сделок. Как правило, лучшее торговое действие и движение цены наблюдаются между 8 и 10 по Гринвичу, а также с 12 по 15 по Гринвичу.В более общем плане, с 6 до 16 по Гринвичу является приемлемым окном, когда трейдеры с большей вероятностью найдут выгодные цены и торговые действия, но лучшие возможности исторически находятся в этих более узких торговых окнах. Это также означает, что торговая активность вне этих пиковых часов, как правило, не обладает характеристиками хорошей торговой возможности.В большинстве случаев трейдерам следует консолидировать свои сделки по паре GBP/USD в наиболее прибыльных окнах и избегать торговой активности, происходящей вне традиционных рыночных часов.Читать еще: 10 важнейших экономических показателей, за которыми должны следить все трейдеры ФорексВыводЯвляясь одной из самых популярных валютных пар в мире, пара GBP/USD привлекает большое внимание как случайных, так и опытных трейдеров форекс. Чтобы создать возможности для получения дохода в этой переполненной области, трейдерам следует протестировать стратегии как с точки зрения времени их деятельности, так и с учетом рыночных факторов, которые они учитывают при оценке торговых ...
Читать
3 вида денег: товарные, фиатные и коммерческих банков
EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, 3 вида денег: товарные, фиатные и коммерческих банков Что такое деньгиДеньги - это средство обмена, которое позволяет людям торговать, не нуждаясь в том, что хочет другой. Другими словами, деньги выступают в качестве посредника. Вместо того, чтобы совершать прямую торговлю, вместо этого можно совершать косвенную торговлю.Например, мистер Б хочет купить курицу у мистера А. Однако мистер А хочет рыбу в обмен на свою курицу. У мистера Б нет рыбы, которую хочет мистер А, поэтому обмен не может быть произведен. Вместо этого мистер Б дает мистеру А 10 долларов за курицу. Затем мистер А может использовать эти деньги, чтобы купить рыбу где-нибудь еще. Таким образом, торговля может состояться.Существует много видов денег, и они могут быть разных форм. До тех пор, пока люди доверяют и принимают его – его можно использовать в качестве средства обмена.Например, золото исторически использовалось как форма денег. Фермеры шли на рынок и продавали своих коров в обмен на определенное количество золота. Затем фермер мог обменять свое золото на буханку хлеба у пекаря. Фермер не обменял бы свою корову на золото, если бы знал, что пекарь не примет ее в обмен на немного хлеба.Виды денегСами по себе деньги, по сути, ничего не стоят – за исключением товарных денег. Именно доверие, которое люди оказывают ему, придает ему ценность. Для определенных видов денег, таких как товары (золото/серебро), существует элемент сохраненной стоимости. В отличие от этого, другие виды, такие как фиатные деньги, поддерживаются только правительством и верой людей в них.Читать еще: Серебро - хорошая инвестиция? Руководство для начинающих по торговле серебромТретий тип денег-это не то, что мы традиционно называем "деньгами", а скорее долг. Это известно как деньги коммерческих банков и поддерживается правительствами и центральными банками. Его доверие сначала исходит от вкладчиков, которые хранят свои деньги, а затем от коммерческих банков, которые ссужают деньги. Как вкладчики, так и коммерческие банки верят, что они вернут свои деньги и что они все равно будут иметь ценность, когда они это сделают.Давайте теперь рассмотрим эти три вида денег ниже:1. Товарные деньгиПроисхождение товарных денегТоварные деньги существуют уже тысячелетия. Его происхождение почти невозможно определить, но записи свидетельствуют о том, что такие товары, как золото, стали распространенной формой денег в период 700-500 гг. до н.э.Происхождение товарных денег восходит к лидийским купцам, которые производили золотую монету, смешанную с серебром, иначе известную как "электрум". Это стало стандартизированной единицей стоимости, помогающей трейдерам конвертировать деньги и торговать между странами. Монета электрум позже достигла королевского подъема в 550 году до н.э., так как она вошла в полный оборот по приказу лидийского царя Креза.Виды товарных денегВ предыдущие века соль, золото, серебро, табак и даже морские раковины использовались в качестве денег. Золото стало наиболее предпочтительным, потому что оно отвечало трем функциям денег: средство обмена, хранилище стоимости и ограниченная доступность.Обычно использовались соль, табак и морские ракушки. Однако они часто переживали периоды быстрого и избыточного предложения, что означало, что это приведет к инфляции. Напротив, золото было достаточно редким, чтобы предотвратить огромный приток денег, который мог бы вызвать инфляцию. И хотя золотая лихорадка 19 века значительно увеличила предложение золота, она была далеко не такой разрушительной, как увеличение предложения других товаров, таких как соль или табак.Читать еще: Причины инфляцииЧто такое товарные деньгиВ отличие от других форм денег, товарные деньги обладают запасом стоимости. Даже если нации больше не используют товар в качестве формы денег, он все равно имеет ценность. Это физическое. Мы можем видеть это и прикасаться к этому. Однако другие формы денег нельзя увидеть или потрогать, и они основаны исключительно на доверии к их стоимости.Товар - это, так сказать, реальная вещь. Основополагающая ценность товарных денег - это то, что укрепляет доверие людей к ним. Золото, серебро и табак - все это имеет применение вне его использования в качестве средства обмена. Таким образом, даже если бы он был отклонен одним магазином, он будет иметь значительную ценность в другом месте. Это резко контрастирует с фиатными деньгами, где их ценность основана на доверии нации к правительству.С экономической точки зрения товарные деньги обладают "внутренней ценностью". Другими словами, он имеет ценность, отличную от его использования в качестве денег. Например, золото можно использовать в качестве средства обмена, но его также можно использовать для ювелирных изделий, позолоты или в качестве изолятора. Так что, проще говоря, у него есть и другие применения.Читать еще: 4 совета о том, как инвестировать в золотоПочему товарные деньгиТоварные деньги использовались потому, что они обеспечивали хорошее сохранение стоимости. Это было то, чему каждый мог доверять.Как мы сегодня доверяем доллару, поддерживаемому правительством, так и люди доверяли золотой монете с королевской печатью. Даже таким товарам, как соль или табак, доверяли, потому что люди знали, что они пользуются большим спросом.Поскольку такие товары, как соль и табак, пользовались спросом, ими можно было легко торговать. Даже если одна сторона не хотела товар, они знали, что смогут торговать им с третьей стороной.Именно из-за внутренней ценности товаров укреплялось доверие. И именно это доверие позволило ему стать широко признанным во всем мире.2. Фиатные деньгиПроисхождение фиатных денегПроисхождение фиатных денег происходит от китайской династии Тан в 11 веке. К 12 веку фиатные деньги стали широко использоваться по всей стране. Он назывался по-разному, например: цзяоцзы, хуэйцзы и гуанцзы.В 13 веке Марко Поло описал фиатные деньги династии Юань в своей книге "Путешествия Марко Поло": “Все эти листки бумаги выдаются с такой торжественностью и авторитетом, как если бы они были из чистого золота или серебра; и на каждом листе различные должностные лица, в чьи обязанности это входит, должны написать свои имена и поставить свои печати.”Что такое фиатные деньгиФиатные деньги имеют ценность только благодаря доверию к ним людей. Это доверие создается правительствами, объявляющими его законным платежным средством, позволяющим всем людям и предприятиям принимать его в качестве платежного средства. Доверие затем еще больше укрепляется, поскольку правительства запрещают все другие формы денег.В отличие от товарных денег, фиатные деньги не имеют внутренней ценности. Он поддерживается правительством и создается центральными банками. И именно потому, что нет ограничений на предложение, инфляция более вероятна при использовании фиатных денег. Правительства и центральные банки могут просто создавать больше, когда это необходимо. Хотя, с учетом сказанного, это также было обычным явлением при товарных деньгах, поскольку правители просто снизили бы уровень содержания золота в монетах, которые они выпускают.Хотя в мире существует только столько золота или серебра, нет ограничений на количество фиатных денег. Два примечательных примера включают гиперинфляцию в Венесуэле и Зимбабве. У двух соответствующих правительств не было никаких чеков, поскольку они продолжали создавать новые фиатные деньги.Виды фиатных денегФиатные деньги сегодня широко используются в современном и даже развивающемся мире. Обычно они охватывают банкноты и монеты. К таким примерам относятся евро, доллар США и британский фунт стерлингов.Однако фиатные деньги не охватывают банкноты, которые люди могут обменять на золото или серебро. В период золотого стандарта существовали банкноты, но мы не можем определить их как фиатные деньги. Это происходит потому, что он, по сути, подкреплен товаром, который имеет внутреннюю ценность. Поскольку люди могли обменять банкноты на золото, они имели некоторую ценность.История роста фиатных денегЗолотой стандарт и другие товарные деньги были очень жесткими. Страна связана своими запасами золота. Если у страны низкий уровень золотых резервов, она не сможет выполнить свои финансовые обязательства. Это может привести к тому, что люди потеряют доверие к способности правительства выполнять свои обещания.Еще во времена золотого стандарта США разорвали официальные связи в 1933 году после Великой депрессии. Он запретил продажу и обмен золота по всей стране, хотя и разрешил иностранным странам осуществлять обмен по курсу 35 долларов за унцию золота. Это сработало хорошо, поскольку в США был высокий уровень золотых резервов, а международные обменные курсы поддерживались в соответствии с Бреттон-Вудским соглашением.Проблема заключалась в том, что США приняли фиатные деньги у себя дома, но гарантировали валюту, обеспеченную сырьевыми товарами, за рубежом. Другими словами, США привязали другие валюты, такие как британский фунт стерлингов, к доллару США, который, в свою очередь, можно было обменять на золото. Это не сработало, поскольку Федеральная резервная система увеличивала предложение доллара в США. В свою очередь, большее количество долларов США поступало в другие страны по мере того, как США торговали с другими странами.Денежная масса в долларах США увеличивалась, но обменный курс к унции золота оставался на уровне 35 долларов. Шло время, и США печатали больше долларов, чем могли обеспечить на международном уровне своими золотыми запасами. К 1966 году США не смогли бы выполнить свои обязательства. Иностранные государства располагали более чем 14 миллиардами долларов США, в то время как казначейство США располагало только 13,2 миллиардами долларов золотых резервов.С годами стало ясно, что запасов золота недостаточно для удовлетворения потребностей быстрорастущих экономик. Также наблюдалась тенденция к тому, чтобы центральные банки пытались максимизировать занятость, что означало, что для достижения этой цели были вливаны огромные суммы денег. Это увеличило количество долларов в обращении, но не количество золота, необходимого для представления новообретенных денег.Почему фиатные деньгиФиатные деньги потенциально являются более стабильной формой денег, чем товары. Это происходит потому, что существует стабильное предложение, предоставляемое центральным банком или правительством – тем, кто контролирует ситуацию.Напротив, внезапный всплеск количества золота, серебра или других товаров резко увеличил бы денежную массу. Исторически сложилось так, что это привело к резкому снижению его стоимости, что привело к инфляции.Фиатные деньги дают центральным банкам и правительствам гораздо больший контроль над денежной массой. Он может лучше контролировать шоки и более адаптирован к стимулированию экономики. Однако главная проблема заключается в неспособности ограничить объем печати, который могут печатать правительства.Поскольку правительства занимаются завоеванием голосов, политикам очень легко предлагать бесплатные вещи. Затем правительства платят за эти бесплатные товары только что напечатанными деньгами. Однако это вызывает гиперинфляцию того типа, которую мы наблюдали в Венесуэле, Зимбабве или Веймарской Республике в Германии.Обходной путь состоял в том, чтобы иметь независимые центральные банки, которые финансируются самостоятельно и имеют определенный мандат. Сегодня этот мандат, как правило, заключается в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне около 2 процентов, одновременно обеспечивая экономическую стабильность. В той или иной степени Центральные банки в значительной степени достигли своих целей, но только благодаря способности создавать фиатные деньги из воздуха.3. Деньги коммерческого банкаДеньги коммерческого банка - это, по сути, долговые обязательства, которые создаются с помощью системы частичного резервирования. На каждые 100 долларов, полученных во вкладах, банки могут оставить только 10 долларов, чтобы удовлетворить краткосрочные требования вкладчиков, в то время как остальные 90 долларов будут выданы в кредит.Это создает то, что обычно называют эффектом "денежного мультипликатора". Он рассчитывается путем деления 1 на r (1/r), где r равно коэффициенту резервирования. В этом случае соотношение будет равно 10%, что при делении на 1 равно 10. Этот множитель эффективно определяет, сколько денег создает первоначальный депозит, который в данном примере составляет 100 долларов. Таким образом, множитель показывает, что первоначальные 100 долларов умножаются на 1000 долларов.Чтобы продемонстрировать, как это работает, давайте посмотрим на существующее количество банкнот и монет в обращении. В общей сложности в обращении в США находится чуть менее 1,5 триллиона долларов. Как это может работать, когда ВВП США составляет чуть более 19 триллионов долларов? В то же время денежная масса М3 – один из самых широких показателей – составляет 15 триллионов долларов. Это означает, что в обращении находится 15 триллионов долларов, несмотря на то, что фактической валютой является только 1,5 триллиона долларов. Неучтенные 13,5 триллиона долларов – это деньги коммерческих банков или долги.Мы можем определить это как деньги коммерческого банка. Только 1,5 триллиона долларов - это фиатная валюта. Банки создают остальное в виде долгов, или ‘долговые расписки". Если бы все одновременно заявили о своих долгах, произошел бы массовый уровень дефляции. Это происходит потому, что деньги коммерческого банка перестали бы существовать.Происхождение денег коммерческого банкаЕго истоки восходят к средневековому периоду. Флорентийские компании Барди, Перуцци и Аччиуоли были одними из первых банков, использовавших банковские операции с частичным резервированием. Начиная с начала 12 века, они стали одними из ведущих кредиторов в Европе. Эта система, по сути, является тем, что банки используют сегодня, когда они выдают часть того, что они получают от депозитов.Что такое деньги коммерческого банкаДеньги коммерческого банка - это долговые обязательства, которые были созданы банками с помощью фиатных денег клиентов. По сути, это "долговая расписка", созданная банком, в которой в бухгалтерской книге отмечаются некоторые цифры на счете клиента.Когда Клиент А идет в банк А, он кладет 100 долларов на свой текущий счет. Этот банк откладывает 10 долларов в сторону. Это то, что называется "коэффициентом резервирования". Затем он ссужает 90 долларов другому клиенту, клиенту Б. Затем они покупают что-то у клиента C за 90 долларов. Клиент C затем кладет 90 долларов в банк A.Итак, у банка А есть первоначальные 100 долларов, с которых он начинался. Однако есть одна загвоздка. Банк А должен Клиенту А 100 долларов, но также Клиенту С 90 долларов. Если оба клиента придут за своими деньгами, Банк А не сможет выполнить свои обязательства. Поэтому он зависит от клиента В, чтобы вернуть 90 долларов, которые он занял.Общий объем активов банка А составляет 190 долларов США. Это включает в себя 100 долларов в виде физических денег, внесенных Клиентом А, а затем Клиентом С. Кроме того, долг, предоставленный Клиенту В, классифицируется как актив. В то же время они должны заплатить Клиенту А свои 100 долларов, а клиенту С-свои 90 долларов.Таким образом, в общей сложности в обращении находится 190 долларов, несмотря на то, что в фиатной валюте всего 100 долларов. Дополнительные 90 долларов были созданы банком в качестве долга и представляют собой то, что мы называем деньгами Коммерческого банка.Еще статьи по теме:Что такое товарные деньгиЧто такое фиатные ...
Читать
Что такое фиатные деньги
EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, Что такое фиатные деньги Фиатные деньги или фиатная валюта - это валюта без базовой стоимости. Вместо этого его ценность определяется правительством и доверием людей к его ценности. Другими словами, это форма валюты, которая имеет ценность только благодаря правительственному принуждению.Само по себе "распоряжение" определяется как "официальное разрешение или предложение; указ". Проще говоря, фиатные деньги - это вид денег, ценность которых определяется исключительно официальным законом или приказом. В то же время истинная ценность заключается в доверии, которое люди оказывают ему. Если бы потребители и предприятия не доверяли ему как хранилищу ценностей, то он не был бы принят в качестве средства обмена. Только потому, что люди верят, что другие примут его в обмен на товары, он сохраняет свою ценность.Ключевые моментыФиатная валюта - это разновидность валюты, которая приобретает свою ценность благодаря постановлению правительства и доверию общественности к ней.Как только общественность теряет доверие к фиатным деньгам, это существенно влияет на экономику. Например, перепроизводство фиатной валюты в Веймарской Республике способствовало гиперинфляции, и часть населения использовала ее вместо обоев.Предложение фиатных денег, как правило, контролируется центральными банками, но исторически находилось под властью национального правительства.Хотя большая часть его стоимости предоставляется правительством, фиатные деньги будут бесполезны, если потребители не будут доверять им. Например, известно, что правительства ряда африканских стран, таких как Зимбабве, печатают чрезмерное количество денег, создавая тем самым гиперинфляцию. Экономика наводнена новыми деньгами, тем самым снижая их истинную стоимость. Это подрывает доверие людей к способности правительства поддерживать свою ценность.Это может стимулировать чрезмерный уровень потребления, поскольку потребители не хотят долго хранить наличные деньги в случае, если они потеряют ценность. Это наносит ущерб экономическому росту, поскольку смещает капитал от сбережений и инвестиций в сторону немедленного потребления.Читать еще: Причины инфляцииХарактеристики фиатных денег1. Отсутствие внутренней ценностиФиатные деньги не имеют внутренней ценности, что в отличие от товарных денег, где ценность исходит от базового товара. Например, золото имеет другие цели, отличные от денег, и, следовательно, имеет внутреннюю ценность. Однако у фиатных денег есть только одно применение и только одно применение – выступать в качестве валюты.2. Ценность, связанная с довериемТоварные деньги имеют базовую стоимость, поэтому средний потребитель знает, что даже если г-н А не примет их, то г-н Б примет. Например, золото исторически имело значительную ценность из–за своей редкости, которая рассматривается как символ власти и богатства. Однако, напротив, фиатные деньги приобретают свою ценность благодаря доверию людей к их ценности и готовности принять их.Читать еще: 4 совета о том, как инвестировать в золотоЕсли бы потребители не были уверены в том, что другие люди примут ее, валюта не имела бы никакой ценности. Если бы среднестатистический потребитель знал, что Walmart примет валюту, он бы испытывал к ней определенный уровень доверия. Однако фиатные деньги разваливаются, когда люди начинают отказываться от них как от средства обмена. Поскольку это законное платежное средство, это означает, что такие компании, как Walmart, должны принять его и, следовательно, закрепить доверие людей к нему.3. При поддержке правительстваФиатные деньги являются фиатными деньгами только в том случае, если они обеспечены правительством. Без одобрения правительства это не "распоряжение", которое определяется как официальное разрешение. Другими словами, это "законное платежное средство". Это также может быть применено к другим формам денег, которые правительство предпочитает использовать. Однако в случае с фиатными деньгами это определяющая черта, поскольку это основной источник их стоимости.Предприятия по закону обязаны принимать фиатную валюту, что помогает укрепить доверие потребителей к ее стоимости. Это происходит потому, что потребители могут доверять тому факту, что они могут пойти в ближайший магазин и обменять его на товары и услуги.4. Неограниченное предложениеТехнически предложение фиатных денег бесконечно. Центральные банки могут "печатать" почти бесконечное количество – возможно, только будучи ограниченными количеством бумаги, которое для этого требуется. Например, нам нужно только посмотреть на Венесуэлу в качестве примера. Его валюта, Боливар Фуэрте, заменила первоначальный Боливар, но инфляция все еще исчисляется тысячами. Это связано с тем, что нет четких ограничений на то, сколько правительство может или не может печатать.Примеры фиатных валютВ наши дни фиатные деньги есть повсюду почти в каждой стране. Существует незначительное исключение в виде Ливана, в котором действует форма золотого стандарта. Тем не менее, каждая другая нация оперирует той или иной формой фиатных денег. Некоторые примеры включают:ЕвроЕвро контролируется Европейским центральным банком (ЕЦБ) и является официальной валютой 19 стран Европейского союза. Мы можем рассматривать евро как фиатные деньги, потому что он не подлежит обмену ни на что, кроме стоимости товаров. Другими словами, он не имеет никакой ценности, кроме его использования в качестве средства обмена.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Доллар СШАФедеральная резервная система контролирует предложение доллара США и является официальной валютой всех 50 штатов США. Хотя доллар США существует уже много веков, он только недавно стал фиатными деньгами. Вплоть до 1971 года доллар США можно было легко обменять на золото. Президент Никсон впоследствии разорвал эти связи в августе 1971 года, что впоследствии стало известно как "Шок Никсона".Что произошло после того, как доллар США свободно плавал на валютном рынке и стал фиатной валютой. В свою очередь, денежная система мира изменилась, и многие другие страны последовали ее примеру.Британский ФунтЦентральный банк Англии контролирует предложение Великого британского фунта стерлингов (GBP) и является валютой всех четырех стран на Британских островах: Англии, Уэльса, Шотландии и Северной Ирландии. Великобритания отказалась от золотого стандарта в 1931 году, но все еще не была фиатной валютой, поскольку она все еще была связана с золотом.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииХотя Великобритания разорвала свои связи с золотом, она все еще была неразрывно связана с ним Бреттон-Вудским соглашением 1944 года. Вместо того, чтобы быть обеспеченным золотом, он был обеспечен долларом США, который, в свою очередь, был обеспечен золотом. Причина заключалась в том, что США обладали самыми большими запасами золота в мире и находились на пути к превращению в глобальную сверхдержаву. Таким образом, контроль над золотом был по существу централизован в США.В то же время обменные курсы между долларом США и британским фунтом были фиксированными, так что, по сути, он все еще был обеспечен золотом во всем, кроме названия. Аналогичным образом, это закончилось вместе с "Шоком Никсона", который положил конец США и, следовательно, косвенной связи Великобритании с золотом.Фиатные деньги против репрезентативных денегОчень легко запутаться между фиатными и репрезентативными деньгами. И то и другое может быть бумажными деньгами, такими как доллар США, и то и другое само по себе не имеет ценности. Однако между ними есть ключевое различие.Репрезентативные деньги можно обменять на такой товар, как золото или серебро. Если мы посмотрим на Бреттон-Вудское соглашение до 1971 года, то это именно то, что делал доллар США. Это позволяло людям торговать 35 долларами за одну унцию золота. Таким образом, хотя среднестатистический гражданин США торговал бумажками в форме доллара США, их в любой момент можно было обменять на золото в банке.Читать еще: Серебро - хорошая инвестиция? Руководство для начинающих по торговле серебромТаким образом, репрезентативные деньги похожи на фиатные деньги в том, что они, как правило, сделаны из бумаги, но представляют собой количество товара. В отличие от этого, фиатные деньги представляют собой ценность, в которую люди верят. Другими словами, сколько товаров или услуг, по мнению потребителя, можно купить за 10 долларов.Преимущества фиатных денегПоскольку мир работает в фиатной валюте, должно быть какое-то логическое объяснение того, почему мы торгуем фиатными деньгами, которые, по сути, стоят бумажек? Давайте рассмотрим некоторые из причин, по которым ниже:1. Поставка не ограниченаЦентральные банки могут производить столько денег, сколько им заблагорассудится, и с развитием технологий им даже не нужно больше их печатать. Это одновременно и преимущество, и, если не контролировать должным образом, недостаток. Однако давайте сосредоточимся на этом как на преимуществе.Центральный банк может производить фиатные деньги в любом количестве. Напротив, золото, серебро или любой другой товар, в первую очередь, ограничен количеством работников, доступных для добычи. А во-вторых, ограниченный характер его существования.Если мы посмотрим, что такое деньги по сути; они представляют ценность товаров в экономике. Поэтому, когда деньги продаются, они представляют собой вложенный в них труд, а также ценность, которую в них вкладывает потребитель. В свою очередь, количество денег в обращении должно увеличиваться вместе с ВВП и количеством товаров и услуг в экономике.Если мы оглянемся назад, на Великую депрессию 1929 года, то ее причина была связана с уменьшением предложения доллара США по сравнению с экономическим ростом Соединенных Штатов. В то время доллар США был привязан к золоту, что частично объясняет, почему Федеральная резервная система неохотно печатала больше долларов. Это были репрезентативные деньги, поэтому, если бы их было напечатано слишком много, золота не хватило бы для удовлетворения спроса, особенно если бы банки были в бегах.Это нежелание печатать больше денег означало, что деньги в обращении с каждым годом представляли все больше и больше товаров. Например, в базовом примере экономики в обращении находится 1 миллион долларов, и производится 1000 автомобилей, которые представляют это. Это получается по 1000 долларов за машину. Однако через пять лет в обращении все еще будет 1 миллион долларов, но сейчас выпущено 2000 автомобилей. В результате цены приспосабливаются к количеству денег в обращении. Таким образом, цена на автомобили снижается до 500 долларов.Это оказывает свое собственное влияние на экономику в целом, но ограничительный характер товарных или даже репрезентативных денег может означать, что их предложение не может соответствовать экономическому выпуску. В результате это дает преимущество фиатным деньгам.2. Дешевле производитьТоварные деньги и репрезентативные деньги требуют извлечения товара. Будь то золото, серебро или что-то еще, для его извлечения требуется труд. Одно это обеспечивает огромные и, возможно, ненужные затраты.Поэтому вам нужен кто-то, кто будет добывать его, транспортировать, формировать там, где это необходимо, а затем, наконец, хранить. В целом, это добавляет грабительские затраты на поддержание его поставок. Напротив, стоимость фиатных денег почти равна нулю. Несмотря на то, что стоимость производства бумаги высока, большая часть транзакций выполняется онлайн. Так что потребность в этом также снижается.3 СтабильностьФиатные деньги приносят стабильность, частично из-за ранее упомянутых преимуществ. Поскольку денежная масса может реагировать на увеличение объема производства в экономике, она способна гораздо эффективнее представлять доступные товары. Он дешевле и проще в производстве, поэтому может выйти на рынок за короткий промежуток времени.Кроме того, необходимо учитывать и другие факторы. Например, во времена кризиса люди склонны копить такие товары, как золото или серебро. Аналогичным образом, валюты, которые возвращаются такими, с большей вероятностью столкнутся с проблемами в банках. Классический пример-депрессия 1929 года.Что делают фиатные деньги, так это разрывают связи с товарными деньгами и, следовательно, снижают спрос на такие товары. Это создает более высокий уровень ценовой стабильности, поскольку потребители не так склонны хранить его.Например, финансовый кризис 2008 года был худшим экономическим спадом с 1929 года. Тем не менее, в то же время цены оставались относительно стабильными. В США инфляция никогда не превышала 4 процентов и не опускалась ниже -1 процента. Довольно необычно, учитывая масштабы экономического кризиса.Если мы оглянемся назад на 1929 год, когда США придерживались золотого стандарта, инфляция снизилась в общей сложности более чем на 28 процентов в течение трех последующих лет. Однако следует сказать, что стабильность в значительной степени зависит от решений, принимаемых Центральными банками, которые могут оказать большее влияние, чем тип используемой валюты.Еще статьи по теме:3 вида денег: товарные, фиатные и коммерческих банковЧто такое товарные ...
Читать
Должны ли трейдеры изучать волны Эллиотта?
GBP/USD, currency, Должны ли трейдеры изучать волны Эллиотта? Глубокий взгляд на волны Эллиотта Любой, кто работает на финансовых рынках, должен посвятить некоторое время изучению анализа волн Эллиотта.Но прежде чем перейти к интересным вещам, давайте начнем с базовой справочной информации.Что такое волны Эллиотта?Волны Эллиотта основаны на работе Ральфа Нельсона Эллиотта. Эллиотт первым обнаружил связь между движением цен на фондовом рынке и массовой психологией.Его работа "Волновой принцип" была опубликована еще в 1938 году.По большей части Эллиотт рассматривал, как постепенно меняются закономерности в данных с течением времени.  И оказалось, что движение, или "волны", рынков слишком часто повторялись в ценовых данных, чтобы их игнорировать.На самом деле, они появлялись так часто, что Эллиотт установил несколько повторяющихся "паттернов", которые мы можем использовать сегодня, чтобы спроецировать более широкий путь развития цен.Насколько точны волны Эллиотта?На данный момент большинство методов прогнозирования, используемых в настоящее время на рынках, не являются точными.В реальности очень сложно предсказать изменения цен с разумной степенью точности - особенно, когда вы смотрите на несколько различных наборов данных.Однако, с помощью волн Эллиотта вся ценовая история может стать фрактальным инструментом для предсказания будущих закономерностей или даже самой цены. Поэтому применение волн Эллиотта - отличное начало.Но есть очень важное предостережение - анализ волн Эллиотта будет точным только в том случае, если он будет сделан правильно.Большая часть напряженной работы уже проделана Эллиоттом: наблюдать за рынками, находить в них повторяющиеся закономерности и экстраполировать эту информацию в книгу.И теперь, после около 70 нечетных лет споров, мы можем, наконец, использовать его теорию для прогнозирования цен всех классов активов и даже экономических циклов.Все, что вам нужно сделать, это изучить все вариации волновых паттернов Эллиотта, как они сочетаются друг с другом, а затем практиковаться, практиковаться, а затем практиковаться еще несколько.Самый большой недостаток волн ЭллиоттаОценка вероятности будущих цен - это основная цель, которую должен стремиться достичь любой эллиоттик; не более того.Те, кто годами неправильно понимал, как EW может быть использован на практике, формировали нечто вроде армии против нее за ее субъективность. Однако, они, скорее всего, никогда не использовали шаблоны/волны правильно, потому что у них было слишком много альтернативных интерпретаций, основанных на их собственном предпочитаемом счете, и в итоге они сдались.Но те, кто действительно понимает волны Эллиотта и нелинейную природу финансовых рынков, знают, что ответ критиков EW всегда заключается в том, что именно эта субъективность является наибольшей силой EW.Как можно даже предположить, что знание количества волн с высокой и низкой вероятностью может быть плохим для торговли?Являются ли волны Эллиотта надежным способом заработать деньги?Волны Эллиотта не являются надежным способом "заработать деньги". На самом деле, сомнительно, существует ли вообще "надежный способ" зарабатывать деньги на финансовых рынках.Как и любая другая торговая стратегия, торговый индикатор или торговая система, волны Эллиотта действительно очень субъективны в интерпретации начинающего трейдера. Следовательно, для успешного применения волн Эллиотта практика настолько критична.Поэтому, если вы не готовы потратить бесчисленное количество часов на просмотр графиков, определение паттернов и подсчет волн, то это не для вас, и края следует искать в другом месте.Но если вы решительно восходящий эллиотик, лучший способ быть уверенным в получении преимущества в любой торговле, это развивать способность предсказывать, где можно купить, где можно продать, где можно подождать и где можно перепрыгнуть на другой график.Именно здесь волны Эллиотта отличаются от индикатора или торговой стратегии; они делают вас, трейдера, очень предсказуемым. И они всегда позволяют вам иметь резервный план; альтернативный сценарий.Сила настоящего ЭллиотикаСчетчик изменений не связан с изменением графиков, просмотром других классов активов или выключением компьютера из-за неопределенности с подсчетом. Это просто очередной счетчик волн.При этом, это не просто любой взгляд, основанный на наблюдении. Это второй по вероятности счетчик рядом с основным сценарием. Так что, не так субъективно, когда применяют вероятности по всем счетам, можно добавить.И это делает EW очень интересным. Потому что даже если один из подсчетов не сработает, второй, или любой другой подсчет, скорее всего, сработает. Именно это дает трейдерам столь необходимое преимущество в торговле.Правда в том, что хотя любая торговая стратегия может вернуть прибыль некоторым, в реальности она может оказаться гораздо более дорогостоящей и рискованной, если торговать без волн Эллиотта. И да, вы все еще можете применять волны Эллиотта в любое время и на любом графике, и в сочетании с существующей торговой стратегией, создавая еще больший плюс.Читать еще: Как использовать Волновую теорию Эллиотта для прогнозирования колебаний рынкаСамые простые и важные образцы для изученияХотя можно утверждать, что волна Эллиотта сложна и отнимает много времени на обучение, самый простой способ начать - это делать это по одному шагу за раз.А первый шаг - это начать с коррекции, потому что импульсы очень легко обнаружить. Кроме того, за исправлениями следует значительный прогресс в импульсе.Согласно EW, любая коррекция может сопровождаться только встречным движением, которое может быть как импульсом, так и другой коррекцией. Не имея возможности определить коррекцию, можно ожидать импульса, прорыва сопротивления или зоны поддержки, или даже разворота в точно неподходящее время и в неподходящем месте.Вы бы действительно хотели войти в сделку против четкой модели? Давайте составим график, чтобы устранить путаницу.Эллиотик в описанном выше сценарии поступил бы так: вошел бы в короткую сделку, пробил бы вершину волны (а), остановился бы на вершине волны (в), а вышел бы на старте волны (а) - и это все равно было бы консервативно.Несмотря на то, что это может оказаться внутренней структурой с разрешенными более глубокими коррекциями, эллиотик знает, что это коррекция при 5-волновом нисходящем движении на большом таймфрейме. Таким образом, в тот момент, когда коррекция заканчивается или ожидается, что она закончится, эллиотик получает свой игровой план в действии.Напротив, трейдер без знания EW, вероятно, войдет в длинную позицию на локальном прорыве сопротивления, думая, что произошел разворот на нижнем своповом минимуме. И нет необходимости говорить, что сделка будет проигрышной.Итак, как показывает вышеприведенный пример, вы можете увидеть, насколько мощными могут быть волны Эллиотта и как выявление простой коррекции может спасти вас от плохих сделок.Читать еще: Своп (Swap): что такое валютный своп и как он ...
Читать
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!