После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
Во вторник резкий рост цен на нефть, вызванный обострением ситуации на Ближнем Востоке, привел к снижению котировок акций и облигаций: новая атака хуситов на энергетические объекты Саудовской Аравии вновь усилила опасения по поводу инфляции всего за три дня до публикации ключевых данных по индексу потребительских цен (CPI) в США. На валютном рынке лидером стала иена, поднявшаяся до шестимесячного максимума по отношению к доллару на фоне растущих ожиданий повышения процентной ставки Банком Японии.Анализ экономических показателей за 8 сентябряПоддерживаемые Ираном хуситы предприняли серию атак с использованием беспилотников и баллистических ракет на юг Саудовской Аравии, нанеся удары по энергетическим объектам компании Aramco и авиабазе имени короля Халида; в результате пострадали 73 человека, а работа некоторых нефтяных объектов была временно приостановлена.Объем продаж в производственном секторе Новой Зеландии (II квартал 2026 г.): +6,4% в годовом исчислении (прогноз: -1,0%; предыдущее значение: +2,8%).Индекс розничных продаж BRC (Великобритания, август 2026 г.): +0,5% в годовом исчислении (прогноз: +1,2%; предыдущее значение: +1,0%).Средний уровень денежных выплат (Япония, июль 2026 г.): +4,7% в годовом исчислении (прогноз: +3,5%; предыдущее значение: +3,4%).Индекс цен ВВП (Япония, окончательные данные за II квартал 2026 г.): +2,6% в годовом исчислении (прогноз: +2,6%; предыдущее значение: +3,2%).Темпы роста ВВП (Япония, окончательные данные за II квартал 2026 г.): +0,4% к предыдущему кварталу (прогноз: +0,3%; предыдущее значение: +0,5%). 1,4% в годовом исчислении (прогноз: 1,1%; предыдущее значение: 1,8%)Австралия: изменение индекса потребительского доверия Westpac за сентябрь 2026 г.: -5,2% (прогноз: -3,6%; предыдущее значение: 6,0%)Австралия: индекс делового доверия NAB за август 2026 г.: -8,0 (прогноз: -8,0; предыдущее значение: -6,0)Австралия: окончательные данные по разрешениям на строительство частных домов за июль 2026 г.: -4,2% м/м (прогноз: -4,2% м/м; предыдущее значение: 0,4% м/м)Австралия: окончательные данные по разрешениям на строительство за июль 2026 г.: 9,0% г/г (прогноз: 9,0% г/г; предыдущее значение: 8,9% г/г)Китай: торговый баланс за август 2026 г.: 119,1 млрд (прогноз: 120,0 млрд; предыдущее значение: 112,5 млрд)Япония: прогнозный индекс настроений (Eco Watchers Survey) за август 2026 г.: 48,3 (прогноз: 46,1; предыдущее значение: 45,8)Германия: торговый баланс за июль 2026 г.: 21,3 млрд (прогноз: 17,5 млрд; предыдущее значение: 15,4 млрд)США: индекс оптимизма малого бизнеса NFIB за август 2026 г.: 98,7 (прогноз: 99,7; предыдущее значение: 99,8)США: потребительские инфляционные ожидания за август 2026 г.: 3,6% (прогноз: 3,6%; предыдущее значение: 3,6%)Динамика изменений цен на рынкахВторник открыл неделю, сокращенную из-за праздничных дней, когда рынки оценивали растущую премию за геополитический риск в нефти на фоне данных по инфляции, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе. Американские трейдеры вернулись после перерыва на День труда к новой эскалации на Ближнем Востоке, и реакция последовала прямо по инфляционному каналу, который их сейчас больше всего волнует.Сырая нефть марки WTI лидировала на сессии, подорожав примерно на 1% и торгуясь около 93,90 доллара за баррель. Цены росли в ходе азиатской сессии после того, как поддерживаемые Ираном хуситы нанесли удары по нефтяным объектам и авиабазе на юге Саудовской Аравии, а Министерство энергетики Королевства сообщило о временной остановке некоторых операций. Нефть подешевела до 95 долларов за баррель, прежде чем вновь снизиться в ходе лондонской и американской сессий, а затем обрела второе дыхание в конце дня на фоне сообщений о взрывах вблизи иранского острова Харг, ключевого экспортного центра. Этот шаг соответствует модели повышения премии за риск предложения, основанной на заголовках, а не на каких-либо подтвержденных изменениях в количестве баррелей.Индекс S&P 500 снизился примерно на 0,2% до отметки 7685, падая вторую сессию подряд. Более высокие цены на энергоносители повлияли на настроения, а перспектива замедления инфляции в преддверии публикации пятничного индекса потребительских цен заставила покупателей проявлять осторожность. Полупроводники продемонстрировали частичное снижение в течение дня, что может объяснить, почему общий индекс вырос лучше, чем более резкое падение Доу-Джонса примерно на 1%.Золото подешевело примерно на 0,9%, достигнув отметки в 4373 доллара, что стало одной из самых слабых сессий за последнее время. После открытия азиатской сессии цены на металл снизились, а во второй половине дня в США ускорились. Растущая доходность казначейских облигаций и более устойчивый фон с реальными процентными ставками, вероятно, перевесили все надежды на получение убежища из-за новостей о Саудовской Аравии. Золото не всегда привлекательно для инвесторов, когда геополитический риск резко возрастает.Биткойн упал примерно на 1%, торгуясь около 78 420 долларов, опустившись до минимума около 77 600 долларов в течение утра в США, прежде чем стабилизироваться. Поскольку на ленте не было специфического для криптовалюты катализатора, этот шаг, вероятно, был связан с более широким отказом от риска в спекулятивных активах, поскольку опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, и растущая доходность оказали давление на спекулятивные настроения.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно на 0,2% до 4,80%, увеличив свой недавний рост до многолетних максимумов. Резкий скачок цен на нефть возродил опасения по поводу краткосрочной инфляции и укрепил позицию Федеральной резервной системы по сохранению жесткой политики, поскольку денежные рынки сейчас оценивают шансы повышения ставки на заседании на следующей неделе выше, чем когда-либо.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался неустойчиво и практически без изменений во вторник, завершив торги практически без изменений по отношению к большинству основных валют, поскольку наиболее заметное валютное движение за день произошло в иене, а не в долларе США.В ходе азиатской сессии курс доллара снизился под давлением укрепления иены. Пара USD/JPY опустилась ниже отметки 153,00, в результате чего иена достигла шестимесячного максимума по отношению к доллару. Этот шаг был вызван спекуляциями о возможном изменении в распределении активов Государственного пенсионного инвестиционного фонда, а также ростом ставок на более быстрое ужесточение политики Банка Японии, что было подкреплено высокими показателями заработной платы за июль и пересмотром в сторону повышения ВВП за второй квартал. Доллар укрепился по отношению к другим валютам, австралийский доллар ослаб на фоне слабых данных NAB по деловой активности, а ослабление новозеландского доллара коррелирует с мнением Прасанны Гай из РБНЗ, которая предположила, что ключевая ставка, возможно, уже находится на нейтральной территории.Лондонская сессия принесла незначительные данные и скромный отскок доллара по отношению к большинству основных валют. Положительное сальдо торгового баланса Германии в июле увеличилось до 21,3 млрд евро, хотя улучшение было обусловлено скорее сокращением импорта на 5,7%, чем ростом экспорта, в то время как дефицит Франции увеличился, поскольку импорт превысил экспорт. Доллар немного восстановил позиции по отношению к иене и остался стабильным в других валютах, поскольку не было крупного европейского катализатора, который мог бы привести к четкому направленному движению.К закрытию американской сессии курс доллара снова снизился. Оптимизм представителей малого бизнеса в США поутих: индекс NFIB упал до 98,7 с 98,8 и не оправдал прогнозов, в то время как ожидания ФРС Нью-Йорка по потребительской инфляции остались на уровне 3,6%. Ни один из этих отчетов не имел большого значения для ФРС, которая теперь сосредоточилась на пятничном индексе потребительских цен, и реакция рынка оставалась сдержанной. Иена снова укрепилась в конце дня, вернув пару USD/JPY к отметке 153,85, в то время как курс доллара снизился по отношению к канадскому доллару, несмотря на новое повышение тарифов между США и Канадой.На закрытии торгов вторника доллар торговался разнонаправленно и практически не изменился по отношению к основным валютам. Иена отличилась, укрепившись против всех основных валют на фоне изменений во внутренней политике, в то время как противоположные валюты отстали на фоне слабых данных и неблагоприятных факторов, связанных с Китаем. Поскольку следующий шаг доллара, вероятно, будет зависеть от данных по инфляции, трейдеры, похоже, неохотно принимают решения в преддверии пятницы.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 сентябряЯпония: индекс деловой активности Reuters Tankan за сентябрь 2026 г. — 23:00 GMTКитай: данные по инфляции за август 2026 г. — 01:30 GMTЯпония: заказы на станки за август 2026 г. — 06:00 GMTСША: число заявок на ипотечные кредиты (MBA) за неделю, завершившуюся 4 сентября 2026 г. — 11:00 GMTСША: ставка по 30-летним ипотечным кредитам (MBA) за неделю, завершившуюся 4 сентября... 2026 г., 11:00 GMTЕженедельные данные ADP об изменении числа занятых в США (за неделю по 22 августа 2026 г.), 12:15 GMTВыступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, 17:00 GMTДанные API об изменении запасов сырой нефти (за неделю по 4 сентября 2026 г.), 20:30 GMTВ ходе торгов в среду ожидается минимум важных экономических публикаций, поэтому внимание участников рынка будет сосредоточено на динамике цен на нефть и подготовке к выходу данных по индексу потребительских цен (CPI) в США в пятницу. Любая эскалация конфликта между хуситами и Саудовской Аравией или новые сообщения из Ирана могут поддержать «нефтяную» премию за риск и повлиять на дискуссию об инфляции, которая определит решения на заседании ФРС на следующей неделе.Ожидается, что данные по индексу цен производителей (PPI) в США в четверг и индексу потребительских цен (CPI) в пятницу продемонстрируют первые признаки влияния энергетического шока на цены; в связи с этим трейдеры, вероятно, предпочтут осторожную тактику, реагируя на поступающие новости, а не занимая ярко выраженную направленную ...
Начавшаяся в выходные вспышка напряженности на Ближнем Востоке задала тон новой неделе: первые за более чем месяц удары США по Ирану резко подтолкнули цены на нефть вверх и сохранили в силе жесткую переоценку ФРС, состоявшуюся в прошлую пятницу. Нефть возглавила широкий рынок, подорожав почти на 1,5%, доходность 10-летних казначейских облигаций укрепилась, а доллар показал смешанную динамику, возможно, даже ослабев по отношению к основным валютам, после спокойной заключительной сессии месяца.Анализ экономических показателей за 31 августаРозничные продажи в Японии за июль 2026 года: 4,0% в годовом исчислении (прогноз 1,0% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 0,5% в годовом исчислении)Предварительные данные по промышленному производству в Японии за июль 2026 года: 4,1% в годовом исчислении (прогноз 3,0% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 4,9% в годовом исчислении)Индекс деловой уверенности ANZ в Новой Зеландии за август 2026 года: 53,7 (прогноз 55,7; предыдущий прогноз 56,1)Кредитование жилья в Австралии за июль 2026 года: 0,5% в месячном исчислении (прогноз 0,5% в месячном исчислении; предыдущий прогноз 0,6% в месячном исчислении)Запасы товаров на складах предприятий в Австралии за 2 квартал 2026 года: -0,2% в квартальном исчислении (прогноз 0,7% в квартальном исчислении; предыдущий прогноз 0,5% в квартальном исчислении)Кредитование частного сектора в Австралии за июль 2026: 8,4% г/г (прогноз 8,5% г/г; предыдущий прогноз 8,5% г/г)Общий индекс PMI Национального статистического бюро Китая за август 2026 года: 49,5 (прогноз 50,2; предыдущий прогноз 49,3)Индекс PMI непроизводственного сектора Национального статистического бюро Китая за август 2026 года: 49,0 (прогноз 50,4; предыдущий прогноз 49,0)Индекс PMI производственного сектора Национального статистического бюро Китая за август 2026 года: 49,8 (прогноз 49,9; предыдущий прогноз 49,2)Инфляционный индекс TD-MI Австралии за август 2026 года: 0,5% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий прогноз 1,0% м/м)Начало строительства жилья в Японии за июль 2026 года: 8,2% г/г (прогноз 13,0% г/г; предыдущий прогноз 18,6% г/г) (предыдущая статья)Заказы на строительные работы в Японии за июль 2026 года: -13,4% в годовом исчислении (прогноз 5,0% в годовом исчислении; предыдущий показатель -6,7% в годовом исчислении)Предполагаемый уровень инфляции в Германии за август 2026 года: 2,9% в годовом исчислении (прогноз 3,0% в годовом исчислении; предыдущий показатель 2,8% в годовом исчислении)Предполагаемый гармонизированный уровень инфляции в Германии за август 2026 года: 2,9% в годовом исчислении (прогноз 3,0% в годовом исчислении; предыдущий показатель 2,8% в годовом исчислении)Цены на жилье в Австралии за август 2026 года: -0,9% в месячном исчислении (прогноз -1,2% в месячном исчислении; предыдущий показатель -0,7% в месячном исчислении)Индекс производственной активности Федерального резервного банка Далласа за август 2026 года: 11,6 (прогноз 0,7; предыдущий показатель 1,3)Динамика изменений цен на рынкахЦены на нефть подскочили на открытии торгов в воскресенье на фоне забастовок в выходные и оставались на высоком уровне в течение всей сессии, превысив общий рыночный уровень, прибавив около 1,5%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, биткоин восстановился после ночного падения и завершил торги умеренным ростом, а индекс S&P 500 и золото снизились. Индекс доллара в течение нескольких часов торгов в США снижался и закрылся вблизи нижней границы диапазона.Индекс S&P 500 провел сессию, снижаясь, и закрылся около отметки 7 690, снизившись примерно на 0,11% по сравнению с воскресным открытием. Индекс достиг сессионного минимума около 7 666 поздно утром в Лондоне, прежде чем восстановиться во второй половине дня. Рост цен на нефть и ожидания повышения процентных ставок создают неблагоприятный фон, и стоит отметить, что переход на сентябрь, исторически самый слабый месяц для американских фондовых индексов, возможно, усилил осторожный настрой в отношении пятничного отчета по занятости.Вторую сессию золото торговалось на высоком уровне, закрывшись около отметки 4447 и снизившись примерно на 0,26%. Золотые слитки открыли неделю вблизи отметки 4459, уверенно держались в начале азиатской сессии, а затем упали до сессионного минимума около 4403 в конце азиатской сессии, поскольку доллар и доходность оставались на высоком уровне после пятничной "ястребиной" распродажи в Уорше. Цены частично восстановили падение во второй половине дня в Лондоне и США, но не смогли вернуться к уровню открытия. Во время внутридневных торгов металл опустился ниже 4400 впервые с середины августа.Нефть марки WTI была лучшей за день, закрывшись на отметке 86,87 и поднявшись примерно на 1,5% по сравнению с открытием торгов. Нефть резко подорожала в начале недели после того, как в воскресенье американские войска нанесли удар по двум иранским ракетным установкам на острове Ларак недалеко от Ормузского пролива, что вызвало ответные действия Ирана по американским базам в регионе. Ранним утром в США цены на сырую нефть поднялись до сессионного максимума около 87,17, после чего снизились во второй половине дня, сохранив большую часть своего роста, поскольку возобновившиеся военные действия разрушили надежды на нормализацию судоходства через пролив в ближайшей перспективе.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, закрывшись около 4,75% и поднявшись примерно на 0,47% за день. Доходность в Азии колебалась, прежде чем в первой половине дня в США достигла сессионного максимума около 4,76%, что согласуется с ростом цен на энергоносители и ожиданиями повышения процентных ставок, что оказывает повышательное давление на долгосрочную перспективу. На финише доходность была близка к максимуму с начала этого года.Биткойн закрылся на отметке около 78 900, поднявшись примерно на 0,44% за день. Цены упали до сессионного минимума около 77 457 во время азиатских торгов на фоне снижения рисков, а затем уверенно восстановились с утра в Лондоне до сессионного максимума выше 79 100 во второй половине дня в США. Не было выделено ни одного специфичного для криптовалюты катализатора, поэтому внутридневные колебания, вероятно, отражали более широкий сдвиг в отношении рисков, поскольку акции стабилизировались от своих минимумов.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался разнонаправленно по отношению к основным валютам в понедельник, завершив, возможно, в целом с понижением на фоне спокойной сессии в конце месяца, когда практически не было новых стимулов для роста в США.Неделя началась с небольшого снижения рисков в связи с обострением ситуации в Иране на выходных, и доллар сначала укреплялся, а затем начал снижаться по ходу сессий. В ходе азиатской сессии иена укрепилась, несмотря на ухудшение настроений в отношении риска в целом: пара USD/JPY упала с отметки 160,13 на открытии торгов до 159,60 после закрытия торгов в Лондоне. Доходность японских государственных облигаций продолжила свой рост, при этом 10-летние гособлигации Японии достигли самого высокого уровня с 1996 года, и, возможно, рост доходности оказал поддержку иене, несмотря на более мягкий настрой на фондовом рынке. Официальный индекс деловой активности в производственном секторе Китая вырос до 49,8, но продолжал снижаться, а месячный показатель инфляции в Австралии показал, что годовой темп ускорился до 4,8%, что стало неприятным сигналом для РБА, который оставил австралийский доллар в целом стабильным.После открытия лондонской сессии поток новостей оставался небольшим, а прогнозы на конец месяца, вероятно, призывали к осторожности. Данные по инфляции в Германии оказались более оптимистичными, чем в июле, и предварительные данные по стране составили 2,9% в годовом исчислении, что немного ниже прогноза, но достаточно твердо, чтобы подтвердить курс ЕЦБ на сентябрь. Доходность европейских облигаций выросла, а доходность 10-летних облигаций Германии приблизилась к многолетним максимумам, хотя доллар держался в узком диапазоне против большинства основных валют в течение утра.После открытия американской торговой сессии доллар во второй половине дня заметно ослаб, при этом евро и канадский доллар заметно выросли по отношению к доллару США. Производственный индекс ФРБ Далласа подскочил до 11,6, что значительно выше прогноза в 0,7, но оптимистичные данные мало повлияли на укрепление доллара в день, когда в остальном данных было мало. Пара USD/CAD опустилась до сессионного минимума в районе 1,3852, чему способствовал более устойчивый нефтяной фон, в то время как доллар стабилизировался по отношению к иене и завершил сессию разнонаправленно.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 1 сентябряОкончательные данные индекса PMI обрабатывающей промышленности Австралии (S&P Global Manufacturing PMI) за август 2026 года (23:00 GMT)Инфляция розничных цен в Великобритании (BRC Shop Price Inflation) за август 2026 года (23:01 GMT)Капитальные затраты в Японии (30 июня 2026 года) (23:50 GMT)Окончательные данные индекса PMI обрабатывающей промышленности Японии (S&P Global Manufacturing PMI) за август 2026 года (00:30 GMT)Предварительные данные по разрешениям на строительство в Австралии (июль 2026 года) (01:30 GMT)Индекс PMI обрабатывающей промышленности Китая (RatingDog Manufacturing PMI) за август 2026 года (01:45 GMT)Индекс потребительского доверия в Японии (август 2026 года) (05:00 GMT)Розничные продажи в Германии (июль 2026 года) (06:00 GMT)Цены на жилье в Великобритании (август) 2026 год, 6:00 утра по ГринвичуРозничные продажи в Швейцарии за июль 2026 года, 6:30 утра по ГринвичуИндекс PMI обрабатывающей промышленности Swiss procure.ch за август 2026 года, 7:30 утра по ГринвичуОкончательный индекс PMI обрабатывающей промышленности S&P Global в еврозоне за август 2026 года, 8:00 утра по ГринвичуДенежно-кредитная политика Великобритании за июль 2026 года, 8:30 утра по ГринвичуОкончательный индекс PMI обрабатывающей промышленности S&P Global в Великобритании за август 2026 года, 8:30 утра по ГринвичуПредварительный прогноз инфляции в еврозоне за август 2026 года, 9:00 утра по ГринвичуУровень безработицы в еврозоне за июль 2026 года, 9:00 утра по ГринвичуГлобальный индекс цен на молочную продукцию Новой Зеландии за 1 сентября 2026 годаВыступление Барра в ФРС США, 1:05 pm GMTИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Канады S&P Global за август 2026 г. в 13:30 GMTОкончательный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США S&P Global за август 2026 г. в 13:45 GMTИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM за август 2026 г. в 14:00 GMTИндекс занятости и увольнений в США JOLTS за июль 2026 г. в 14:00 GMTИндекс деловой активности в сфере услуг Федерального резервного банка Далласа за август 2026 г. в 14:30 GMTСитуация во вторник будет зависеть от результатов окончательных индексов деловой активности в обрабатывающей промышленности за август в Азии, Европе и США, а также от предварительных данных по инфляции в еврозоне и данных ISM и JOLTS США, любой из которых может обострить дискуссию о процентных ставках, которая движет рынками с пятницы.Неразрешенная ситуация в Ормузском проливе, где цены на нефть держатся выше 86%, остается реальным риском, и можно утверждать, что реакция на пятничный отчет о занятости в США будет иметь большее значение, чем любой отдельный показатель до него. Выступление главы ФРС Барра также может привлечь внимание к тому, как комитет оценивает компромисс между инфляцией и рынком ...
Впечатляющие прогнозы Nvidia по выручке подстегнули акции технологических компаний и стабилизировали ситуацию на рынке ИИ, подняв индекс S&P 500, несмотря на падение большинства его членов. Нефть возглавила широкий рынок, подорожав примерно на 2% на фоне возобновившихся опасений по поводу поставок из Ормузского пролива, в то время как доллар показал смешанную, возможно, в целом более слабую динамику по отношению к основным валютам в преддверии выступления на конференции в Джексон-Холе в пятницу.Анализ экономических показателей за 27 августаРасходы домохозяйств в Австралии за июль 2026 года: 7,0% в годовом исчислении (прогноз 4,4% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 6,0% в годовом исчислении)Промышленная прибыль в Китае (с начала года) за июль 2026 года: 17,6% в годовом исчислении (прогноз 16,0% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 18,7% в годовом исчислении)Индекс потребительского доверия GfK в Германии за сентябрь 2026 года: -26,6 (прогноз -29,5; предыдущий прогноз -29,6)Число занятых вне сельского хозяйства в Швейцарии за 2 квартал 2026 года: 5,7 млн (прогноз 5,55 млн; предыдущий прогноз 5,54 млн)Число заявок на пособие по безработице во Франции за июль 2026 года: 21,5 тыс. (прогноз 10,0 тыс.; предыдущий прогноз 5,9 тыс.)Счет текущего счета в Канаде за 2 квартал 2026: 8,8 млрд (-3,0 млрд прогноз; -7,2 млрд предыдущий)Средняя недельная заработная плата в Канаде за июнь 2026 года: 3,4% в годовом исчислении (3,3% в годовом исчислении, прогноз; 3,4% в годовом исчислении, предыдущий)Первичные заявки на пособие по безработице в США за 22 августа 2026 года: 203,0 тыс. (210,0 тыс. прогноз; 206,0 тыс. предыдущий)Средний объем торгового баланса США за июль 2026 года: -118,8 млрд (-100,0 млрд прогноз; -101,5 млрд предыдущий)Индекс производственной активности Федерального резервного банка Канзаса за август 2026 года: 17,0 (14,0 прогноз; 17,0 предыдущий)Денежная масса M3 в еврозоне за июль 2026 года: 3,4% (3,3% прогноз; 3,3% предыдущий)Динамика изменений цен на рынкахАктивы удерживались в узких диапазонах в течение азиатских часов, прежде чем нефть и биткоин начали расти с утра в Лондоне. К закрытию торгов нефть превысила общий рыночный уровень, прибавив около 2%, биткоин последовал за ней, поднявшись выше 1,5%, а доходность 10-летних казначейских облигаций выросла. Индекс S&P 500 и золото завершили торги практически без изменений, в то время как индекс доллара практически не изменился за день.Индекс S&P 500 провел сессию в узком диапазоне и закрылся вблизи отметки 7 724, поднявшись примерно на 0,06%. Выручка Nvidia подскочила примерно на 8,7% после того, как в следующем финансовом году она выросла примерно на 70%, а рост цен на акции технологических компаний привел к росту индекса, несмотря на то, что большинство ее участников снизили свои показатели. Такой рост отражает доверие к отрасли искусственного интеллекта, а не широкое участие в ней. Трейдеры также проявляли осторожность в преддверии выступления председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле в пятницу, которое, вероятно, ограничило рост индекса во второй половине дня.Золото торговалось неустойчиво и завершило торги вблизи отметки 4605, поднявшись примерно на 0,04%. Во время азиатской сессии металл подорожал до 4643, затем упал до сессионного минимума около 4565 в течение утра в Лондоне. Цены восстановились с середины дня и вернулись к уровню открытия. Опасения по поводу снижения курса доллара и роста долга США, вероятно, удерживают металл на низком уровне, хотя его неспособность удержать максимумы может свидетельствовать об осторожности в преддверии Джексон-Хоула.Нефть марки WTI была лучшей за день, закрывшись на отметке 84,27 и подорожав примерно на 2%. На азиатских торгах нефть торговалась вблизи отметки 82,50, ранним утром в Лондоне опустилась до сессионного минимума около 81,30, а затем уверенно поднялась до максимума около 84,92 во второй половине дня в США. Митинг был вызван возобновлением опасений по поводу поставок из Ормузского пролива после того, как стало известно, что администрация Трампа заявила посредникам, что не заинтересована в возвращении к условиям июньского меморандума о взаимопонимании, достигнутого с Ираном.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, закрывшись на отметке 4,69% и поднявшись примерно на 0,49% за день. Доходность колебалась в узком диапазоне в Азии и Лондоне, прежде чем во второй половине дня в США достигла сессионного максимума, что согласуется с опасениями по поводу инфляции и дефицита бюджета, которые продолжают оказывать повышательное давление на длинные позиции в преддверии выступления Уорша.Биткойн закрылся на отметке около 79 999, поднявшись примерно на 1,55% за день. Цены держались около 78 700 в течение азиатских часов, прежде чем резкий скачок на утренних торгах в Лондоне достиг отметки 80 500, а сессионный максимум в начале дня в США достиг отметки 80 848, прежде чем снизиться к закрытию. Не было выделено ни одного специфичного для криптовалют катализатора, поэтому рост, вероятно, был связан с повышением уровня риска, который технический рост под руководством Nvidia задал для более широкой сессии.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался разнонаправленно по отношению к основным валютам в четверг, завершив, возможно, в целом медвежий торг на тихой сессии перед Джексон-Хоулом.В ходе азиатской сессии доллар торговался разнонаправленно по отношению к основным валютам в преддверии лондонской сессии без единого регионального катализатора, определяющего направление. Данные по Австралии показали "ястребиный" настрой, так как расходы домохозяйств выросли на 1,1% в месячном исчислении в июле, что почти втрое превысило прогноз, основываясь на данных Резервного банка Австралии о повышении ставки по инфляции, опубликованных в среду. Австралийский доллар по-прежнему поддерживался ожиданиями повышения процентной ставки, и пара USD/AUD провела день в качестве самой слабой пары доллара. Заместитель главы Банка Японии Резо Химино призвал к своевременному повышению процентной ставки и указал на слабую иену как на инфляционный риск, однако, несмотря на это, курс иены снизился, оставив пару USD/JPY вблизи отметки 159,40.После открытия лондонской сессии доллар демонстрировал чистый бычий тренд вплоть до открытия торгов в США, когда он начал снижаться. Поток новостей оставался слабым, и трейдеры сдерживались в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле. Индекс потребительского доверия от GfK в Германии улучшился до -26,6 с -29,6, а данные по денежным агрегатам в еврозоне оказались немного более устойчивыми, чем прогнозировалось, хотя ни один из этих отчетов не изменил общего курса доллара.После открытия американской торговой сессии доллар упал по отношению к основным валютам и продолжил торговаться в чистом виде в слабом состоянии во второй половине дня. Число первичных обращений за пособием по безработице упало до 203,0 тыс., что ниже прогноза в 210,0 тыс., а производственный индекс ФРС Канзас-Сити остался на уровне 17,0, но эти данные не смогли остановить падение. Затем доллар стабилизировался и торговался разнонаправленно до конца дня, завершив сессию, возможно, с понижением.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 28 августаБазовый индекс потребительских цен Японии и индекс потребительских цен Токио за август 2026 года (23:30 GMT)Уровень безработицы в Японии за июль 2026 года (23:30 GMT)Индекс потребительского доверия в Японии за август 2026 года (5:00 GMT)Предварительные данные по инфляции во Франции за август 2026 года (6:45 GMT)Опережающие индикаторы KOF Швейцарии за август 2026 года (7:00 GMT)Обновленная информация о занятости в Германии за август 2026 года (7:55 GMT)Экономические настроения в еврозоне за август 2026 года (9:00 GMT)ВВП Канады за июнь и июль 2026 года (12:30 GMT)Индекс PMI Чикаго, США, август 2026 год, 13:45 GMTИндекс потребительских настроений США за август 2026 года, Университет Манчестера, 14:00 GMTПредварительный обзор данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за год, 14:00 GMTВыступление председателя ФРС США Уорша, 14:00 GMTВыступление Шнабеля в ЕЦБ еврозоны, 15:55 GMTПятница во многом зависит от первого выступления председателя ФРС Уорша в Джексон-Холе, и жесткий тон может поддержать доллар и доходность долгосрочных облигаций, оказывая давление на золото, в то время как взвешенное выступление может скорректировать некоторые из этих позиций.Насыщенный календарь европейских событий, связанных с инфляцией и настроениями, может добавить противоречий до выступления в Вайоминге, а неразрешенная ситуация с Ормузским проливом и возвращением цен на нефть выше 84% остается реальным ...
Цены на нефть резко упали более чем на 4% на фоне надежд на деэскалацию ситуации в Иране, что привело к снижению доходности казначейских облигаций и росту фондового рынка, в то время как доллар США завершил торги в целом с худшими результатами по отношению к основным валютам. Трейдеры также проанализировали более слабые, чем ожидалось, данные по индексу потребительского доверия в США в преддверии публикации базового отчета PCE в среду и первой речи председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Холе в пятницу.Анализ экономических показателей за 25 августаИсточники Al Arabiya сообщают, что командующий пакистанской армией передал Тегерану предложение о деэскалации.Индекс опережающих индикаторов Японии за июнь 2026 года: 116,5 (прогноз 114,0; предыдущий прогноз 116,5)Темпы роста ВВП Германии за 2 квартал 2026 года: 0,3% (прогноз 0,2%; предыдущий прогноз 0,3%)Деловой климат Ifo Германии за август 2026 года: 88,8 (прогноз 87,0; предыдущий прогноз 86,6)Изменение занятости в США по данным ADP за 8 августа 2026 года: 11,75 тыс. (предыдущий прогноз 9,5 тыс.)Предварительные данные по оптовым продажам в Канаде за июль 2026 года: -0,6% (прогноз -1,3%; предыдущий прогноз -2,8%)Строительство в США Окончательные данные по выданным разрешениям на строительство за июль 2026 года: 4,3% м/м (прогноз 5,0% м/м; предыдущий показатель -2,6% м/м)Индекс цен на жилье в США за июнь 2026 года: 2,3% г/г (прогноз 2,2% г/г; предыдущий показатель 2,2% г/г)Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в США за июнь 2026 года: 2,1% г/г (прогноз 1,8% г/г; предыдущий показатель 1,6% г/г)Индекс производственной активности Федерального резервного банка Ричмонда в США за август 2026 года: 4,0 (прогноз 6,0; предыдущий показатель 5,0)Продажи новых домов в США за июль 2026 года: -10,5% м/м (прогноз -1,3% м/м; предыдущий показатель 1,6% м/м)Индекс потребительского доверия CB за август 2026 года: 89,4 (90,9 прогноз; 90,8 предыдущий)Президент Федерального резервного банка Бостона Коллинз заявила во вторник, что поддерживает сохранение процентных ставок на прежнем уровне, но хотела бы видеть больший прогресс в возвращении инфляции к целевому показателю в 2%.Канада объявила о введении 50%-ных компенсационных пошлин на американскую сталь, алюминий, молочные продукты и другие товары, которые затронут примерно 20 миллиардов долларов ежегодного экспорта США и вступят в силу 8 сентября.Динамика изменений цен на рынкахНа графике с наложением на рынок в целом показана четкая, доминирующая тема: сырая нефть подешевела примерно на 4,6% за сессию, значительно опередив все остальные активы и превратив день в историю, посвященную энергетике.Индекс S&P 500 продемонстрировал скромный рост примерно на 0,2%, завершив торги вблизи отметки 7675 пунктов, причем большая часть этого роста пришлась на лондонскую сессию, поскольку нефть снизилась, а настроения инвесторов, связанных с риском, усилились на фоне сообщений о том, что командующий сухопутными войсками Пакистана направил Тегерану предложение о деэскалации. Фондовые индексы потеряли часть своего роста после открытия торгов в США, отчасти из-за более слабых, чем ожидалось, данных о потребительском доверии, а затем медленно росли в течение дня.Золото завершило день немного выше, около 4667 долларов, после волатильной сессии. На азиатских торгах металл подскочил выше 4690 долларов, после чего резко опустился ниже 4640 долларов, не выявив четкого катализатора, а затем восстановился в ходе американской сессии, поскольку более низкие цены на нефть снизили опасения по поводу инфляции, а доходность казначейских облигаций снизилась.Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала примерно на 1,6% за день, завершив торги вблизи 4,6% после открытия сессии ближе к 4,72%. Падение цен на энергоносители, вероятно, сыграло свою роль в ослаблении инфляционных ожиданий, которые сохраняли повышательное давление на доходность долгосрочных облигаций в течение последних сессий.Падение цен на нефть марки WTI ускорилось на утренних торгах в Лондоне и продолжилось в ходе американской сессии, завершившись около 81,70 доллара по сравнению с 86 долларами в начале предыдущего периода. Поводом для этого шага послужили сообщения о предложении Пакистана, направленном на снижение напряженности в отношениях между Ираном и США, и посредники дали понять, что они продолжают усилия по прекращению конфликта. Давайте вспомним, что подобные оптимистичные заголовки ранее не приводили к соглашению, поэтому трейдеры, возможно, оценивают скорее возможность деэскалации, чем определенность.Биткойн закрылся практически без изменений, около 78 927 долларов, после того, как ранее во время азиатских торгов его рост превысил 81 000 долларов, но постепенно снизился на Лондонской и американской сессиях. Откат от ночных максимумов в целом стал следствием снижения интереса к рискам по мере приближения открытия чемпионата США. Поскольку в этот день не было явных факторов, влияющих на активы, относительно сдержанный диапазон Биткоина может отражать осторожность в преддверии важных макроэкономических событий, которые ожидаются в среду и пятницу.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамПосле открытия азиатских торгов во вторник доллар США сначала упал по отношению к основным валютам, а затем восстановился, в результате чего доллар США продемонстрировал чистый бычий настрой перед открытием торгов в Лондоне. В ходе сессии не было никаких серьезных факторов, на которые можно было бы обратить внимание, поэтому можно было бы выдвинуть аргумент о том, что отскок мог быть продолжением роста в понедельник, возможно, связанного со снижением общей склонности к риску, поскольку напряженность в торговле сохранялась.После открытия торгов в Лондоне настроения изменились. Новости о деэскалации ситуации в Иране привели к падению цен на нефть и росту склонности к риску, а доллар в целом вернул свой прежний рост по отношению к большинству основных валют. Евро, фунт стерлингов, австралийский доллар и новозеландский доллар выросли по отношению к американскому доллару на торгах в Лондоне. Канадский доллар первоначально укрепился в начале европейской сессии, но объявление Канадой о 50-процентных контрпарифах на американскую сталь, алюминий, молочные продукты и другие товары привело к тому, что канадский доллар сократил этот рост, практически не изменив его к полудню по нью-йоркскому времени.Во второй половине дня доллар США продолжил снижаться по отношению к корзине в целом. Новозеландский доллар продемонстрировал заметную динамику, в то время как австралийский доллар также вырос, что, возможно, отражает ослабление чувствительных к риску валют, поскольку опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, ослабли. Японская иена оставалась в плюсе на протяжении всей сессии. Несмотря на то, что рынок оценивает вероятность повышения ставки Банком Японии в сентябре примерно в 80%, иена продолжала оставаться слабой по отношению к доллару, завершив торги вблизи отметки 159,13. Можно привести аргументы в пользу того, что Банк Японии может поддаться внешнему давлению, вместо того чтобы уверенно проводить политику, что может сдерживать иену даже при повышенных ожиданиях повышения ставок.На момент закрытия торгов во вторник доллар США демонстрировал низкую динамику по отношению к основным валютам в течение дня, а DXY завершил торги вблизи отметки 98,89, снизившись примерно на 0,1% по сравнению с закрытием предыдущей сессии. Иена была единственной крупной валютой, которой не удалось укрепиться по отношению к доллару.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 26 августаОпережающий индекс Westpac Австралии на июль 2026 года в 1:00 GMTУровень инфляции в Австралии на июль 2026 года в 1:30 GMTШвейцарский индекс экономических настроений на август 2026 года в 8:00 GMTИндекс распределения прибыли CBI Великобритании на август 2026 года в 10:00 GMTИндекс MBA США Заявки на ипотеку на 21 августа 2026 г. в 11:00 по ГринвичуСтавка по 30-летней ипотеке MBA США на 21 августа 2026 г. в 11:00 по ГринвичуЛичные доходы и расходы в США на июль 2026 г. в 12:30 по ГринвичуЗаказы на товары длительного пользования в США на июль 2026 г. в 12:30 по ГринвичуБазовый индекс цен PCE в США на июль 2026 г. в 12:30 по ГринвичуТемпы роста ВВП США и второй прогноз индекса цен на 30 июня 2026 г. в 12:30 по ГринвичуИзменение запасов нефти EIA на 21 августа 2026 г. в 14:30 по ГринвичуВыступление Баркина в Федеральной резервной системе США в 15:45 GMTВыступление Мартина Мартина в Швейцарском национальном банке в 16:15 GMTСимпозиум в Джексон-Холе, СШАВ среду внимание будет приковано к двум основным показателям: уровню инфляции в Австралии в июле в 1:30 GMT, а затем, начиная с 12:30 GMT, — к большому блоку данных по США, включающему базовые показатели PCE, личные доходы и расходы, заказы на товары длительного пользования и вторую оценку темпов роста ВВП на второй квартал 2026 года.Опубликованные данные по базовым показателям PCE имеют особое значение на этой неделе, поскольку предпочтительный показатель инфляции ФРС появится всего за два дня до первого выступления председателя ФРС Уорша на симпозиуме в Джексон-Холе. Высокие показатели PCE могут укрепить аргументы в пользу повышения ставки в сентябре и оказать новое повышающее давление на доллар и доходность долгосрочных облигаций; более низкие показатели могут продлить склонность к риску и удерживать доллар в оборонительной позиции.Снижение потребительского доверия во вторник, значительное падение продаж новых домов и более слабые показатели Федерального резервного банка Ричмонда указывают на замедление темпов роста на внутреннем рынке, что повышает значимость этих данных. Глава ФРС Баркин также выступит в 15:45 по ...
Уолл-стрит начала неделю с негативной динамики: падение акций производителей микросхем перед публикацией финансовых результатов Nvidia потянуло вниз индекс S&P 500, а министр финансов Скотт Бессент объявил о масштабной санкционной кампании, направленной на изоляцию Ирана от мировой экономики.Цена на нефть приблизилась к отметке в 85 долларов, поскольку энергетический рынок оценивал угрозу вторичных санкций против торговых партнеров Ирана, доходность долгосрочных облигаций снизилась, золото поднялось до самого высокого уровня за более чем три месяца, а биткоин продолжил отскок к отметке в 79 000 долларов. Доллар укрепился по отношению ко всем основным валютам и завершил день как самая сильная валюта.Анализ экономических показателей за 24 августаРозничные продажи в Новой Зеландии на 30 июня 2026 г.: 3,3% в годовом исчислении (прогноз 3,2% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 4,5% в годовом исчислении)Предварительные данные по продажам в обрабатывающей промышленности Канады за июль 2026 г.: -0,2% в месячном исчислении (прогноз 0,9% в месячном исчислении; предыдущий прогноз 0,1% в месячном исчислении)Министр финансов США Бессент представил «Операцию «Экономический изгой»» — кампанию вторичных санкций, направленную против организаций и стран, торгующих с Ираном цифровыми активами, золотом, авиацией, технологиями и судоходствомИндекс экономической активности Федерального резервного банка Чикаго за июль 2026 г.: -0,08 (прогноз 0,1; предыдущий прогноз -0,02)Представитель ЕЦБ Пьеро Чиполлоне заявил, что инфляционные условия в еврозоне остаются далекими от неблагоприятных и жестких сценариев центрального банка, и назвал стагфляцию маловероятной.Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что рынок казначейских облигаций США продолжает нормально функционировать, несмотря на рост доходности.Динамика изменений цен на рынкахПонедельник был отмечен двумя факторами: снижением цен на чипы в преддверии результатов Nvidia и дневной пресс-конференцией Bessent по Ирану. Доллар укрепился, нефть подешевела, несмотря на угрозу санкций, а доходность долгосрочных облигаций снизилась, в то время как золото и биткоин выросли к закрытию торгов.Индекс S&P 500 торговался около 7670 в течение ночи, а после открытия торгов в США снизился, опустившись к минимуму около 7640 ближе к вечеру, и вернулся к закрытию около 7653, снизившись примерно на 0,33% за день. Большая часть ущерба была нанесена распродажей на рынке полупроводниковых приборов, и Nvidia продемонстрировала снижение продаж седьмую сессию подряд, опередив свои доходы в конце недели. Сообщение в новостях о том, что некоторые из крупнейших клиентов компании были предупреждены о повышении цен на ИИ более чем на 15%, усилило беспокойство, и акции производителей чипов памяти резко упали вместе с более широкой группой компаний.Нефть провела большую часть сессии, снижаясь. За ночь WTI торговалась около 86,50 доллара, утром в Лондоне подорожала до 87 долларов, а затем в ходе американской сессии откатилась к отметке 85,80 доллара, снизившись за день примерно на 1,58%. Угроза Бессента об экономических санкциях в отношении любой страны, ведущей бизнес с Ираном, мало повлияла на рост цен на нефть, и вполне возможно, что рынок уже оценил большую часть этого заявления после недели предварительных сигналов.Доходность казначейских облигаций снизилась на фоне снижения цен на энергоносители. 10-летние облигации США торговались около 4,72% за ночь, а затем в течение американской сессии снизились до 4,70%, снизившись примерно на 0,63% за день. Более мягкие данные по ценам на нефть, вероятно, ослабили некоторое инфляционное давление в долгосрочной перспективе, и Бессент воздержался от дальнейших сигналов о пересмотре управления долгом США после неожиданного плана по увеличению выкупа долгосрочных облигаций, обнародованного на прошлой неделе.Золото пробило широкий диапазон и закрылось выше. За ночь металл торговался около $4620, в начале торгов опустился до $4595, затем поднялся на лондонской и американской сессиях до максимума около $4681, прежде чем опуститься около $4653, поднявшись примерно на 0,75% за день и достигнув самого высокого уровня более чем за три месяца. Укрепление доллара сработало против золота, но нерешенный иранский риск и устойчивый спрос на активы-убежища потенциально оказали достаточную поддержку для сохранения роста.Биткойн продолжил свое восстановление и показал лучшие результаты. За ночь он держался около 77 000 долларов, а затем поднялся с утра в Лондоне, преодолев отметку в 79 000 долларов и достигнув максимума в районе 79 995 долларов, прежде чем снова снизиться и закрыться около 78 700 долларов, поднявшись примерно на 1,33% за день. Поскольку катализатора, связанного с криптовалютой, не было, отскок, возможно, получил поддержку от снижения доходности долгосрочных облигаций в течение дня и более широкого спроса на активы за пределами испытывающего трудности фондового рынка.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамИндекс доллара завершил торги повышением, вблизи отметки 99,01, поднявшись за день примерно на 0,18%. Доллар США укрепился по отношению ко всем основным валютам и закрылся как самая сильная валюта в группе, а канадский доллар стал самой слабой валютой, поскольку новая напряженность в торговле между США и Канадой усилила падение канадского доллара.После открытия азиатских торгов в понедельник доллар снизился, стабилизировался, а затем восстановился против основных валют, демонстрируя чистый бычий настрой перед открытием торгов в Лондоне. Пара USD/CAD открылась ростом с гэпом на выходных после того, как торговые переговоры между США и Канадой зашли в тупик, а канадские официальные лица не видят особых перспектив возобновления переговоров до промежуточных выборов в США и готовят финансовую поддержку пострадавшим предприятиям. Розничные продажи в Новой Зеландии сократились на 0,5% во втором квартале, что стало первым квартальным снижением с 3 квартала 2024 года, в преддверии заседания РБНЗ 2 сентября.После открытия лондонской сессии доллар продолжил расти по отношению к основным валютам, стабилизировавшись в середине лондонской сессии и торгуясь нестабильно, прежде чем немного откатиться назад, направляясь к открытию американской сессии. Европейская сессия прошла спокойно, без каких-либо важных данных. Глава ЕЦБ Пьеро Чиполлоне заявил, что инфляция в еврозоне остается далекой от неблагоприятных сценариев центрального банка, хотя этот комментарий не оказал решающего влияния на доллар ни в одном из направлений.После открытия американской сессии доллар снова стабилизировался, а затем до конца дня восстанавливался против основных валют. Внимание было приковано к пресс-конференции Бессента, состоявшейся в 14:00 по восточному времени, на которой он представил кампанию по санкциям против Ирана, и, возможно, многое из этого заявления уже отразилось на ценах, учитывая неделю предварительных сигналов. Национальный индекс деловой активности ФРБ Чикаго составил -0,08 против прогноза в 0,1. Это слабый региональный показатель, который не вызвал особой реакции рынка.На момент закрытия торгов в понедельник доллар демонстрировал наилучшую динамику среди основных валют за день. Результаты совпали со снижением доходности долгосрочных облигаций и общим снижением склонности к риску, при этом доллар привлек внимание инвесторов, поскольку акции упали, а торговая напряженность оказала давление на канадский доллар.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 25 августаПротокол заседания Резервного банка Австралии (RBA) в 1:30 утра по ГринвичуВыступление Джейкобса в Резервном банке Австралии в 4:00 утра по ГринвичуИндекс опережающих индикаторов Японии за июнь 2026 года в 5:00 утра по ГринвичуОкончательные данные по темпам роста ВВП Германии за 30 июня 2026 года в 6:00 утра по ГринвичуДеловой климат Ifo Германии за август 2026 года в 8:00 утра по ГринвичуОкончательные данные по выданным разрешениям на строительство в США за июль 2026 годаВыступление Баркина в Федеральной резервной системе США в 12:00 дня по ГринвичуЕженедельные данные ADP по изменению занятости в США за 8 августа 2026 года в 12:15 дня по ГринвичуПредварительные данные по оптовым продажам в Канаде за июль 2026 год, 12:30 GMTИндекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в США за июнь 2026 года, 13:00 GMTИндекс цен на жилье в США за июнь 2026 года, 13:00 GMTИндекс производственной активности Федерального резервного банка Ричмонда в США за август 2026 года, 14:00 GMTПродажи новых домов в США за июль 2026 года, 14:00 GMTИндекс потребительского доверия Центрального банка США за август 2026 года, 14:00 GMTДенежная масса в США за июль 2026 года, 17:00 GMTВыступление Баркина в Федеральном резервном банке США, 20:00 GMTИзменение запасов нефти API в США за 21 августа 2026 года, 20:30 GMTВо вторник основное внимание будет уделено европейским опросам общественного мнения и ряду второстепенных данных из США, а это значит, что последствия иранской кампании Бессента и приближение пятничной встречи в Джексон-Холе, вероятно, останутся определяющими факторами для направления движения валютных курсов.Деловой климат Ifo и окончательные данные по ВВП Германии дадут новые сведения о еврозоне, в то время как индекс потребительского доверия в США, данные о продажах нового жилья и индекс производственной активности Федерального резервного банка Ричмонда дадут краткосрочные сигналы о внутренней ситуации. Протоколы заседания Резервного банка Австралии и выступление главы банка Джейкобса могут оказать дополнительное влияние на австралийский доллар в начале ...
В среду рынки прервали оборонительную серию после того, как Министерство финансов США заявило о намерении как минимум удвоить объем операций по выкупу долгосрочных облигаций. Этот неожиданный шаг привел к снижению доходности казначейских облигаций, падению доллара до трехмесячного минимума и вызвал широкий рост на фондовом рынке, рынке золота и рынке биткоина. Доллар стал худшей по показателям крупной валютой дня, а протоколы заседания FOMC за июль показали, что несколько чиновников еще в прошлом месяце выступали за повышение процентной ставки.Анализ экономических показателей за 19 августаЗаказы на машиностроительную продукцию в Японии за июнь 2026 года: 16,9% в годовом исчислении (прогноз 4,0% в годовом исчислении; -1,9% в годовом исчислении за предыдущий период)Индекс цен на заработную плату в Австралии за 2 квартал 2026 года: 3,2% в годовом исчислении (прогноз 3,2% в годовом исчислении; 3,3% в годовом исчислении за предыдущий период)Темпы роста индекса потребительских цен в Великобритании за июль 2026 года: 2,9% в годовом исчислении (прогноз 3,0% в годовом исчислении; 2,6% в годовом исчислении за предыдущий период); 0,3% м/м (прогноз 0,3% м/м; предыдущий прогноз 0,1% м/м)Темп роста ИПЦ в еврозоне за июль 2026 года: 2,9% г/г (прогноз 2,9% г/г; предыдущий прогноз 2,8% г/г)Окончательный показатель базовой инфляции в еврозоне за июль 2026 года: 2,5% г/г (прогноз 2,5% г/г; предыдущий прогноз 2,4% г/г)Изменение запасов сырой нефти API в США на 14 августа 2026 года: -3,28 млн (9,07 млн ранее)Промышленное производство в Швейцарии за 2 квартал 2026 года: 5,5% г/г (прогноз -4,7% г/г; предыдущий прогноз -7,1% г/г)Количество заявок на ипотеку MBA в США на 14 августа 2026 года: -0,4% (3,6% ранее)Ставка по 30-летней ипотеке MBA США на 14 августа 2026 г.: 6,77% (6,77% ранее)Изменение запасов нефти EIA США на 14 августа 2026 г.: 4,41 млн (17,42 млн ранее)Казначейство США удваивает операции по выкупу долгосрочных облигацийПрезидент США Трамп приостановил действие 50%-ных пошлин на канадские облигации на три дня; сообщается, что стороны близки к соглашениюПротоколы заседания FOMC от 28–29 июля показывают значительно более жесткую риторику в отношении инфляции: Комитет сохранил целевой показатель федеральных фондов на уровне 3,50%–3,75% большинством голосов (9 против 3), но несколько участников высказались за немедленное повышение на 25 базисных пунктов, и многие посчитали, что дальнейшее ужесточение, вероятно, необходимо, если инфляция не приблизится к 2%.Президент Дональд Трамп принял в Белом доме руководителей криптоиндустрии, включая Брайана Армстронга из Coinbase и Влада Тенева из Robinhood, и призвал Конгресс принять застопорившийся законопроект о структуре рынка Clarity Act.Динамика изменений цен на рынкахСреда разделилась на две части. В течение азиатских и лондонских торгов большинство активов держались в узких диапазонах, поскольку трейдеры ожидали новостей на Ближнем Востоке и оценивали повышенную доходность долгосрочных облигаций. Затем Министерство финансов США объявило об удвоении объема операций по выкупу долгосрочных облигаций примерно в середине утра в Нью-Йорке, и сессия началась полным ходом. Доходность упала, доллар подешевел, а золото, биткоин и акции выросли во второй половине дня. Июльский протокол заседания FOMC был опубликован в 14:00 по восточному времени и показал, что в комитете по-прежнему нет единого мнения о необходимости дальнейшего ужесточения, хотя реакция была сдержанной на новости о выкупе акций.Индекс S&P 500 торговался около 7690 в течение ночи, прежде чем укрепиться утром в Лондоне, а затем подскочил после открытия торгов в США, достигнув сессионного максимума около 7744 к концу дня. Во второй половине дня он снизился до отметки 7709, поднявшись за день примерно на 0,22%. Производители чипов по-прежнему находятся под давлением и ограничили рост, хотя общий индекс все же преодолел недавний спад, поскольку падение доходности ослабило давление на склонность к риску.Цены на нефть колебались в широком диапазоне без четкого тренда. На торгах в Азии нефть марки WTI торговалась около $85,50 за баррель четвертую сессию подряд на фоне роста в Персидском заливе, после открытия торгов в США опустилась до $84,30, затем к полудню выросла до максимума около $86,73, а затем откатилась к отметке $85,10, практически не изменившись и немного снизившись за день. Противостояние в Ормузском проливе продолжалось: ОАЭ прекратили всю торговлю с Ираном, а Франция приняла решение о высылке двух иранских дипломатов, удерживая цены на низком уровне, несмотря на то, что обвал доллара привлек внимание других стран.Доходность казначейских облигаций резко упала на новостях о выкупе акций. 10-летние облигации США торговались около 4,69% в течение ночной сессии, а затем резко упали после открытия торгов в США, опустившись до минимума около 4,64% и закрывшись около 4,66%, снизившись примерно на 1,34% за день. Министерство финансов заявило, что оно, по крайней мере, удвоит объем выкупа ценных бумаг сроком от 10 до 30 лет, чтобы поддержать ликвидность, с 2 миллиардов долларов до, по крайней мере, 4 миллиардов долларов за операцию - изменение в середине квартала, которое рынки восприняли как сигнал о том, что Вашингтон хочет ограничить стоимость заимствований после истечения 30-летнего срока. на предыдущей сессии доходность достигла 19-летнего максимума.Золото отменило падение во вторник и рвануло вверх. На торгах в Азии и Лондоне металл торговался около 4350 долларов, а после открытия торгов в США взлетел до 4470 долларов в течение часа и закрылся на отметке около 4510 долларов, поднявшись примерно на 3,88% за день. Падение реальной доходности и падение курса доллара в основном способствовали подъему, а смягчение финансовых условий за счет обратного выкупа обеспечило слиткам тот фон, которого им недоставало днем ранее.Биткойн был выдающимся движущим фактором, поддерживающим как макроэкономический импульс ликвидности, так и специфический для криптовалюты попутный ветер. В течение ночи он держался на отметке около 64 100 долларов, а затем резко подскочил после открытия чемпионата США, достигнув максимума около 69 700 долларов к позднему утру, прежде чем снова снизиться до закрытия около 68 400 долларов, поднявшись примерно на 5,99% за день и достигнув самого высокого уровня примерно за два месяца. Падение доходности долгосрочных облигаций снизило привлекательность владения казначейскими облигациями, подобными наличным, и подтолкнуло деньги к риску. Ралли, вероятно, привлекло дополнительное внимание Белого дома, где президент Трамп принимал руководителей криптоиндустрии и настаивал на принятии Конгрессом закона о структуре рынка цифровых активов, определив Закон о ясности как ключевой для сохранения лидерства США в этом секторе.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамИндекс доллара завершил торги резким снижением, опустившись примерно на 0,86% в районе 98,79, что является самым слабым уровнем за последние три месяца. Резкое падение цен замаскировало сессию, состоявшую из двух отдельных периодов: медленный спад за ночь сменился резким падением, вызванным катализатором, после открытого чемпионата США.Начиная с открытия азиатских торгов в среду, доллар медленно снижался по отношению к основным валютам. Доходность казначейских облигаций США снизилась за ночь, что частично лишило доллар поддержки процентных ставок, в то время как азиатские фондовые индексы не склонны к риску, а рост цен на нефть в Персидском заливе четвертую сессию подряд оставлял фон нестабильным. Движение было скорее постепенным, чем резким, без единого рывка, ускоряющего темп.На протяжении всей лондонской сессии доллар оставался в плюсе и продолжил снижаться. Инфляция в Великобритании в июле составила 2,9% в годовом исчислении, что соответствует прогнозам, а итоговый индекс потребительских цен в еврозоне подтвердил 2,9%, но ни одна из опубликованных данных не стала серьезным противовесом доллару. На фоне того, что доходность долгосрочных казначейских облигаций продолжает снижаться, доллар на открытии торгов в США продемонстрировал чистый минус без решающего рывка.После открытия американской торговой сессии доллар резко подешевел по отношению ко всем основным валютам в чистом выражении, что было связано с заявлением Министерства финансов о том, что оно, по крайней мере, удвоит объем операций по выкупу долгосрочных облигаций. Эта новость привела к резкому снижению доходности казначейских облигаций, а падение процентных ставок в США снизило привлекательность доллара для доходности и привело к падению индекса до дневных минимумов. Примерно к 10:30 утра по восточному времени продажи стабилизировались, и доллар торговался неустойчиво до конца сессии. На момент закрытия доллар продемонстрировал худшую динамику по основным валютам за день, что соответствовало дню, определяемому падением курса американской валюты. доходность и широкий рост склонности к риску, а не из-за укрепления какой-либо одной конкурирующей валюты.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 20 августаТоргово-экономический баланс Японии за июль 2026 года в 23:50 GMTОжидания потребительской инфляции в Австралии за август 2026 года в 01:00 GMTОбновление данных по занятости в Австралии за июль 2026 года в 01:30 GMTТоргово-экономический баланс Швейцарии за июль 2026 года в 06:00 GMTИндекс цен производителей Германии за июль 2026 года в 06:00 GMTПредварительный индекс стоимости рабочей силы еврозоны за 30 июня 2026 года в 09:00 GMTЕжемесячный отчет Бундесбанка Германии в 10:00 GMTЗаявки на покупку/продажу ценных бумаг в Великобритании (CBI Industrial Trends) на август 2026 года в 10:00 GMTЗаседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике (ECB) на 11:30 GMTИндекс цен производителей Канады (Property Prices Index) на июль 2026 года в 12:30 GMTПервичные заявки на пособие по безработице в США (PIPAT) на 15 августа 2026 года в 12:30 GMTИндекс производственной активности Федерального резервного банка Филадельфии (FED Manufacturing Index) на август 2026 года в 12:30 GMTОпережающий индекс ЦБ США (CB Leading Index) на июль 2026 года в 14:00 GMTРезультаты четверговой сессии зависят от того, сможет ли программа выкупа облигаций Казначейства сдержать рост доходности долгосрочных облигаций или же усилится структурное давление продаж. Этот вопрос, вероятно, будет определять курс доллара после его резкого падения.Напряженный календарь может добавить противоречивых факторов: июльский отчет о занятости в Австралии и отчеты о заседаниях ЕЦБ по денежно-кредитной политике дадут свежую информацию по двум основным показателям, в то время как данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США и индекс производственной активности Федерального резервного банка Филадельфии дадут наиболее четкий краткосрочный сигнал о том, достаточно ли замедляется рост экономики США, чтобы ФРС оставалась в стороне.Неразрешенная ситуация с Ормузским проливом и высокие цены на нефть остаются реальным риском на фоне всего ...
В среду рынки получили долгожданный июльский отчет по инфляции в США: индекс потребительских цен совпал с прогнозами, а годовой показатель снизился до самого низкого уровня за два месяца. Акции приблизились к новому рекорду, а доллар отыграл потери начала сессии и закрылся выше по отношению ко всем основным валютам, кроме австралийского доллара, несмотря на то, что противостояние вокруг Ормузского пролива сдерживало цены на нефть.Анализ экономических показателей за 12 августаИзменение запасов нефти API в США на 7 августа 2026 г.: 9,07 млн (2,69 млн ранее)Индекс Reuters Tankan в Японии на август 2026 г.: 18,0 (прогноз 14,0; предыдущий прогноз 13,0)Окончательный показатель гармонизированной инфляции в Германии на июль 2026 г.: 2,8% в годовом исчислении (прогноз 2,8% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 2,4% в годовом исчислении)Окончательный показатель инфляции в Германии на июль 2026 г.: 2,8% в годовом исчислении (прогноз 2,8% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 2,3% в годовом исчислении)Заказы на станки в Японии на июль 2026 г.: 50,4% в годовом исчислении (прогноз 42,0% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 52,8% в годовом исчислении)30-летняя программа MBA в США Ипотечная ставка на 7 августа 2026 г.: 6,77% (6,81% ранее)Количество заявок на ипотеку в США по данным MBA на 7 августа 2026 г.: 3,6% (-2,9% ранее)Количество разрешений на строительство в Канаде на июнь 2026 г.: 18,5% м/м (-0,2% м/м прогноз; -1,7% м/м ранее)Темп роста индекса потребительских цен в США на июль 2026 г.: 3,4% г/г (3,4% г/г прогноз; 3,5% г/г ранее)Изменение запасов нефти в США по данным EIA на 7 августа 2026 г.: 17,42 млн (2,48 млн ранее)Динамика изменений цен на рынкахЗаседание в среду зависело от одного показателя. Бюро статистики труда сообщило, что общий индекс потребительских цен вырос на 0,1% в июле, увеличив годовой показатель до 3,4% с 3,5% в июне. Базовая инфляция также совпала с прогнозами, увеличившись на 0,2% за месяц и снизившись до 2,5% в годовом исчислении, что стало самым медленным показателем с марта 2021 года. Оперативный отчет дал чиновникам ФРС возможность сохранить ставки на прежнем уровне, что стало облегчением после того, как три политика высказались за повышение на июльском заседании. Потенциальный вывод из этого неожиданного отчета заключается в том, что замедление инфляции в сочетании со слабыми данными по занятости, опубликованными на прошлой неделе, дает ФРС больше времени, прежде чем ей придется принимать какие-либо меры. Фондовые индексы приветствовали эту новость, нефть сохранила свою геополитическую премию из-за противостояния вокруг Ормузского пролива, а доходность казначейских облигаций завершила день практически без изменений, несмотря на волатильность данных.S&P 500 прибавил примерно 0,20% и закрылся вблизи отметки 7 747 пунктов, удерживая индекс на расстоянии вытянутой руки от рекорда прошлой пятницы в 7 757,64 пункта. Индекс подскочил примерно до 7 772 в течение нескольких минут после публикации индекса потребительских цен, восстановил большую часть этого роста в течение часа и провел остаток сессии, колеблясь в более узком диапазоне примерно между 7 726 и 7 751.Золото прибавило примерно 0,83%, достигнув отметки в 4 413 долларов за унцию, что продолжило рост, связанный как с колебаниями курса доллара, так и с ростом военных премий в районе Ормузского пролива. Путь был не прямым. Золото дорожало на азиатской и лондонской сессиях в районе 4404 долларов, подскочило до внутридневного максимума около 4441 доллара через несколько минут после публикации индекса потребительских цен, а затем остаток американской сессии возвращалось к своему ночному диапазону, завершив торги далеко от лучшего уровня дня, но все еще уверенно поднимаясь на рынке. день.Биткойн стал самым слабым крупным активом за сессию, не считая нефти, упав примерно на 0,47% и достиг отметки в 63 362 доллара. Курс криптовалюты снизился примерно на 63 600-64 000 долларов в ходе азиатской и лондонской сессий, прежде чем сразу после публикации индекса потребительских цен подскочить до внутридневного максимума в районе 64 435 долларов, что отражает кратковременный рост рисков в акциях и золоте. Эта сила продлилась недолго. Биткойн резко развернулся в США. сессии, упав до сессионного минимума около 63 239 долларов, прежде чем стабилизироваться к закрытию, что, возможно, отражает то, как быстро спадало повышение индекса потребительских цен, как только трейдеры переключились на подготовку к отчету по ИЦП в четверг.Нефть марки WTI подешевела примерно на 0,69% до отметки около 83,20 доллара за баррель, что стало еще одним недостатком сессии. В ходе утренних торгов в Европе цены на сырую нефть упали примерно до 82,50 доллара за баррель, но в преддверии американской сессии цена стабилизировалась ближе к 83,18 доллара. Корпус стражей Исламской революции Ирана на этой неделе дал понять, что страна перешла к “наступательной доктрине” для проведения операций за рубежом, а президент Трамп в среду заявил, что будет осуществлять полный контроль над Ормузским проливом, что Иран неоднократно оспаривал, продолжая наносить удары по танкерам, проходящим через водный путь. Несмотря на риторику, поставки нефти через Ормуз продолжают снижаться, и динамика цен в среду говорит о том, что на данный момент рынок рассматривает противостояние как тупиковую ситуацию, а не как новую эскалацию.Доходность 10-летних казначейских облигаций Сша завершила день практически без изменений, составив около 4,70%, скрывая за собой более резкий скачок. Доходность снизилась примерно до 4,65% в ходе азиатской и лондонской сессий, прежде чем отчет по индексу потребительских цен и аукцион 10-летних облигаций на сумму 42 миллиарда долларов вернули их к уровню открытия дня. Аукцион завершился с самой высокой доходностью за период с 2007 года, и дилеры готовятся к продаже 30-летних облигаций в четверг по самой высокой ставке финансирования примерно за четверть века, напоминая о том, что растущее предложение облигаций и повышенная инфляция удерживают доходность долгосрочных облигаций на низком уровне, даже несмотря на то, что ФРС почти- курсовая работа становится более мягкой.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамКурс доллара в среду постепенно менялся в зависимости от индекса потребительских цен. На азиатской сессии доллар торговался с нетто-ростом по отношению к основным валютам, несмотря на то, что аналитические службы не отметили каких-либо конкретных факторов, повлиявших на это движение, и достиг максимума за пару часов до открытия торгов в Лондоне.Доллар снизился непосредственно перед началом торгов в Лондоне и продолжал снижаться в течение всей сессии и до открытия торгов в США. Это связано с неподтвержденным сообщением о том, что Вашингтон и Тегеран продлят уже истекшее соглашение о прекращении огня, но Иран отверг это заявление, заявив, что продлевать уже нечего.В начале американской сессии, когда был опубликован индекс потребительских цен, ситуация изменилась. Доллар достиг своего сессионного минимума сразу после публикации отчета, затем резко развернулся и восстановился в течение всей американской сессии, стабилизировавшись во второй половине дня вблизи своих лучших уровней за день.На момент закрытия торгов в среду доллар входил в число наиболее динамичных основных валют дня, укрепляясь по отношению ко всем валютам, за исключением австралийского доллара. Доллар США прибавил примерно 0,39% по отношению к новозеландскому доллару, 0,35% по отношению к швейцарскому франку и 0,18% по отношению к евро, при меньшем росте по отношению к иене, фунту стерлингов и канадскому доллару, в то же время незначительно снизившись на 0,01% по отношению к австралийскому доллару.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 13 августаБаланс цен на жилье в Великобритании по данным RICS на июль 2026 г. в 23:01 GMTТемпы роста индекса цен производителей Японии за июль 2026 г. в 23:50 GMTВыступление Кента в Резервном банке Австралии в 00:15 GMTИнфляционные ожидания предприятий Новой Зеландии на 30 сентября 2026 г. в 03:00 GMTПредварительные данные по темпам роста ВВП Великобритании за 30 июня 2026 г. в 06:00 GMTПроизводство в обрабатывающей промышленности Великобритании за июнь 2026 г. в 06:00 GMTШвейцарские цены производителей и импорта за июль 2026 г. в 06:30 GMTДенежно-кредитная политика Китая за июль 2026 г.Производство в еврозоне за июнь 2026 г. в 09:00 GMTЕжемесячный мониторинг ВВП Великобритании NIESR за июль 2026 г. в 11:00 GMTФедеральная резервная система США Выступление Хэммака в 12:15 по ГринвичуПервичные заявки на пособие по безработице в США за 8 августа 2026 года в 12:30 по ГринвичуТемпы роста индекса цен производителей в США за июль 2026 года в 12:30 по ГринвичуВыступление Баркина из ФРС США в 12:40 по ГринвичуВ четверг основное внимание снова будет уделено инфляции: в 8:30 утра по восточному времени ожидается публикация индекса цен производителей за июль, которая также предоставила данные по индексу потребительских цен в среду. Низкие показатели индекса цен производителей, вероятно, укрепят аргументы в пользу приостановки работы ФРС, которые усиливались с момента публикации данных в среду, в то время как высокие показатели могут возобновить те же дебаты о повышении процентных ставок, которые привели к трем несогласным на июльском заседании.Выступления представителей ФРС Хэммака и Баркина впервые дадут возможность отреагировать на данные по индексу потребительских цен в публичных заявлениях, и их тон в отношении разногласий между сторонниками жесткой и мягкой денежно-кредитной политики заслуживает внимания.Противостояние в Ормузском проливе остается неразрешенным до четверга, и любая новая эскалация или любой убедительный признак продвижения переговоров при посредничестве Омана все еще могут повлиять на движение нефти и осложнить любой сигнал, который пошлет отчет ...
Понедельничная сессия была посвящена обострению противостояния вокруг Ормузского пролива. Новое требование президента Трампа о компенсации Ирану за войну ослабило надежды на скорейшее заключение соглашения о возобновлении работы пролива, и в ответ на это цены на нефть подскочили. Фондовые рынки завершили торги практически без изменений, биткоин снизился, а золото и доходность казначейских облигаций выросли, поскольку всплеск цен на энергоносители вновь поднял вопросы о том, насколько у ФРС еще есть возможности для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Доллар колебался на протяжении всех трех сессий, но закрылся выше по отношению к большинству основных валют, чему способствовало значительное снижение иены.Анализ экономических показателей за 10 августаПрезидент Трамп заявил в воскресенье, что готов позволить экономическому давлению сломить экономику Ирана, вместо того чтобы отдавать приказы о новых военных ударах по блокаде Ормузского пролива.Темпы роста индекса потребительских цен в Китае за июль 2026 года: 0,5% в годовом исчислении (прогноз 0,9% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 1,0% в годовом исчислении)Темпы роста индекса цен производителей в Китае за июль 2026 года: 3,5% в годовом исчислении (прогноз 4,3% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 4,1% в годовом исчислении)Банковозное кредитование в Японии за июль 2026 года: 5,4% в годовом исчислении (прогноз 5,5% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 5,7% в годовом исчислении)Сальдо текущего счета Японии за июнь 2026 года: 923,0 млрд (прогноз 3430,0 млрд; предыдущий прогноз 3968,0 млрд)Прогноз по результатам опроса Eco Watchers в Японии на июль 2026 года: 45,8 (прогноз 46,0; предыдущий прогноз 45,7)Динамика изменений цен на рынкахНефть доминировала в динамике цен в понедельник. Нефть марки WTI резко подорожала на открытии торгов в воскресенье вечером, так как поставки через Ормузский пролив оставались на низком уровне, утром в Лондоне упала до 78 долларов, а затем продолжила рост после полудня в Нью-Йорке, подорожав примерно на 6,5% около 82,50 долларов за баррель. Ужесточенные требования Трампа о компенсации пришлись на выходные, когда Иран назначил бывшего командира Корпуса стражей Исламской революции на высший пост службы безопасности, а ОАЭ сообщили об иранском ракетном ударе по судну, связанному с ADNOC, в проливе. Йеменские хуситы также заявили об ударе беспилотника по нефтеперерабатывающему заводу Saudi Aramco в Джазане, что расширило линию фронта конфликта за пределы самого Ормуза и добавило еще один уровень риска для поставок.Фондовые индексы США завершили торги без существенных изменений после продолжительного роста. Индекс S&P 500 открылся вблизи отметки 7 753, поднялся до 7 770 во время азиатского ралли акций, поскольку корейские и японские производители микросхем продолжили пятничный рост, основанный на искусственном интеллекте, а затем прекратили этот рост в течение утра в Нью-Йорке, прежде чем резкое падение в середине дня привело к тому, что индекс достиг сессионного минимума около 7 740. Он восстановил лишь часть падения к закрытию, завершив день примерно с того же уровня, с которого он начался. Большинство отдельных акций в индексе упали, причем Nvidia оказалась в числе отстающих после сообщений о том, что несколько банков с Уолл-стрит работают с производителем чипов над пакетом финансирования ИИ на сумму 500 миллиардов долларов, что вызвало еще большее беспокойство по поводу расходов на инфраструктуру ИИ.Золото испытало такую же волатильность, прежде чем закрепиться на более высоком уровне. Металл открылся около 4341 доллара, упал до 4315 долларов в ходе азиатской сессии вечером, к началу лондонской сессии поднялся выше 4360 долларов, утром в Лондоне снизился до 4317 долларов, затем после открытия торгов в Нью-Йорке во второй половине дня вырос чуть более чем на 1% и приблизился к 4389 долларам. Рост произошел, несмотря на то, что в течение дня укреплялась перспектива повышения процентной ставки ФРС. Можно привести довод, что привлекательность золота как убежища на фоне противостояния в Ормузском проливе перевесила давление со стороны повышения доходности.Биткойн двинулся в противоположном направлении. Крупнейшая криптовалюта упала примерно с 65 400 долларов на открытии торгов в воскресенье до минимума около 63 740 долларов во второй половине дня в Нью-Йорке, прежде чем после небольшого отскока она упала примерно на 1,5%, приблизившись к 63 980 долларам на закрытии. За падением не последовало явного крипто-специфического катализатора, и падение, возможно, отражало то же давление на риски, которое оказывало давление на акции и благоприятствовало таким активам-убежищам, как золото, в течение всей сессии.Доходность казначейских облигаций выросла вместе с ценами на нефть. Доходность 10-летних облигаций выросла примерно на 6 базисных пунктов и приблизилась к 4,70%, продолжив восстановление после пятничного снижения после публикации слабого июльского отчета о занятости, поскольку скачок цен на энергоносители усилил опасения, что ФРС, возможно, придется проявлять осторожность в отношении дальнейшего смягчения даже в условиях ухудшения ситуации на рынке труда.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамВ понедельник доллар США закрылся ростом по отношению к большинству основных валют после скачкообразного движения на протяжении всех трех сессий.В ходе азиатской сессии доллар торговался с чистым повышением, прежде чем откатиться назад на открытии торгов в Лондоне. Банк Японии опубликовал в понедельник сводку мнений по итогам своего июльского заседания, в которой показал, что политики все больше обеспокоены резким ростом инфляции, а один из членов сказал, что темпы повышения могут оказаться быстрее, чем ожидают рынки. Это еще больше подтолкнуло рыночные цены к возможному повышению в сентябре. Однако иена по-прежнему демонстрировала слабую динамику на протяжении всей сессии, возможно, из-за того, что трейдеры продолжали отыгрывать часть резкого роста, достигнутого после совместной интервенции Токио и Вашингтона в прошлом месяце. Повышенный интерес к риску на азиатских фондовых рынках, а также то, что корейские и японские производители чипов продолжили пятничное ралли, возможно, усилили давление на иену как валюту финансирования.Доллар продолжал снижаться в начале лондонской сессии, прежде чем достиг дна в середине утра и восстановился к открытию торгов в США. Европейский календарь был легким, и, поскольку рост цен на нефть все еще набирал обороты, на сессии не было ни одного явного катализатора для движения доллара за пределы более широких позиций в преддверии отчета по инфляции в США, опубликованного в среду.После открытия американской сессии доллар продолжил отскок, прежде чем снова упасть вскоре после того, как акции начали торговаться в 9:30 утра, что совпало с повышением индекса S&P 500 до сессионных максимумов. Вскоре после этого он достиг дна и до конца дня демонстрировал тенденцию к росту, поскольку фондовый индекс вернулся к своему полуденному падению, а доходность нефти и казначейских облигаций продолжала расти - сочетание, которое, возможно, способствовало тому, что доллар стал убежищем на момент закрытия торгов.На закрытии торгов в понедельник доллар демонстрировал чистый рост по отношению к основным валютам, чему способствовал значительный рост по отношению к японской иене, которая снизилась примерно на 0,9% и торговалась вблизи отметки 159,29. Доллар также вырос по отношению к швейцарскому франку, австралийскому доллару, новозеландскому доллару и евро, хотя и с гораздо меньшей разницей, чем по отношению к иене. Фунт стерлингов и канадский доллар были единственными игроками, которые выиграли сессию против доллара США, при этом устойчивость канадского доллара, возможно, была связана с ростом цен на нефть, а более значительный рост фунта стерлингов был вызван отсутствием какого-либо явного внутреннего катализатора.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 11 августаМонитор розничных продаж BRC Великобритании за июль 2026 г. в 23:01 GMTИндекс деловой уверенности NAB Австралии за июль 2026 г. в 01:30 GMTРешение Резервного банка Австралии по процентной ставке от 11 августа 2026 г. в 04:30 GMTИндекс делового оптимизма NFIB США за июль 2026 г. в 10:00 GMTЕженедельные данные об изменении занятости ADP США за 25 июля 2026 г. в 12:15 GMTПродажи существующего жилья в США за июль 2026 г. в 14:00 GMTИзменение запасов сырой нефти API США за 7 августа 2026 г. 20:30 GMTВторничная сессия, вероятно, будет зависеть от решения Резервного банка Австралии, где все 37 экономистов, опрошенных Reuters, ожидают сохранения ставки на уровне 4,35%, что делает формулировки по инфляции и стремление банка к повышению ставки более значимыми факторами для австралийского доллара, чем само решение.Противостояние вокруг Ормузского пролива остается доминирующим фактором неопределенности в преддверии новой сессии, при этом цены на нефть могут в любой момент повлиять на ситуацию после того, как обе стороны ужесточили свои позиции в выходные.Ястребиный прогноз Банка Японии в понедельник также может сохранить волатильность иены в преддверии возможного повышения ставки в сентябре.Перед более важным июльским отчетом об инфляции в среду, который должен дать более четкое представление о том, как недавний скачок цен на энергоносители влияет на общие цены, ожидается публикация менее важных данных по США, включая деловой оптимизм, еженедельные данные по занятости и продажам существующего ...
Одним из наиболее приятных аспектов пребывания на борту медленной лодки в тропических лесах Борнео в последние несколько дней была полная потеря сигналов мобильной телефонной связи. Соблазн просматривать электронную почту, чаты, социальные сети или новости с рынков был в обязательном порядке устранен, благодаря тому, что национальный парк был больше, чем весь Бали.Я, конечно, мало что пропустил за свое короткое отсутствие. Да, волатильность, безусловно, остается высокой во всех классах активов, хотя ночной отпуск в США означал 12-часовой перерыв от шума (жители Нью-Йорка не работают по 8 часов в день, обед - для слабаков). Что очевидно, так это то, что стратегия наблюдения за петушиным боем со стороны вместо того, чтобы вмешиваться, остается разумной.Финансовые рынки ищут направлениеФинансовые рынки продолжают завязывать себя в такие сложные узлы, что они доставили бы головную боль даже самому опытному моряку, поскольку они пытаются оценить рецессию / отсутствие рецессии и ее влияние на цены активов. Никто этого не говорит, но на самом деле это прикрытие для поиска предлога, чтобы выбрать минимум на фондовом рынке, который все еще пытается справиться с возвращением к реальному миру после того, как его остановили центральные банки мира в течение последних 20 лет.Другие классы активов также пытаются повысить цены в условиях рецессии. Доходность 10-летних облигаций США сейчас вернулась почти к 3,0%, и я должен сказать, что я совершенно ошибся, я думал, что к настоящему времени она приблизится к 4,0%. Тем не менее, кривая доходности в США от 2-летних до 30-летних продолжает резко выравниваться, с разницей всего в 24 б.п. по состоянию на пятницу. Похоже, мы находимся на пути к инверсии раньше, чем позже, что сигнализирует о рецессии. Я бы подумал, что это не такая уж большая причина для ловли рыбы на дне.Нефть подешевела более чем на 5,0% в пятницу во многом по той же причине, но, честно говоря, учитывая, что российские санкции и цели ОПЕК по добыче являются всего лишь фантазией на бумаге, нам придется увидеть, как ситуация в мировой экономике станет намного хуже, чтобы увидеть нефть марки Brent ниже 100 долларов за баррель. Это хорошо согласуется с моим прогнозом о том, что инфляция, возможно, приближается к пику, но риск заключается в том, что она останется высокой дольше, чем оценивает рынок, даже если она достигнет пика в США. Не откладывайте пока стагфляцию в долгий ящик. В других странах инфляция в мире все еще растет, о чем свидетельствуют европейские данные на прошлой неделе и вчерашние данные по инфляции в Индонезии.Криптопространство также все еще находится в отделении неотложной помощи и неотложной помощи, ожидая осмотра врачом. Биткойн флиртовал с 18 000,00 долларов США, пока меня не было, но удерживал критическую область в 17 500,00 долларов США. Отскок dead cat до 20 000,00 долларов США не внушает доверия, поскольку вчера другой крипто-кредитор прекратил снятие средств, депозиты и торговлю на своей платформе. Этот, я полагаю, вызывал до 40% потенциальной прибыли с помощью магии Defi. Криптосистемы оказались не средством защиты от дефляции, стагфляции или инфляции; даже золото справилось с этой задачей лучше, и это о чем-то говорит. Они также не узурпировали доллар США или другие фиатные валюты. Все, что я могу сказать о криптопространстве, - это высказывание, которое я слышал до глобального финансового кризиса и часто использовал во время него, когда генеральный директор банка заявлял: “У нас много капитала”. То есть “никогда не бывает только одного таракана”.Возможно, самым большим сюрпризом является то, что, несмотря на падение доходности в США на прошлой неделе из-за опасений рецессии, пара USD/JPY остается вблизи отметки 136,00. На мой взгляд, это становится опасной сделкой, особенно если США за 10 лет упадут ниже 3,0%. Тем не менее, доллар США остается устойчивым по всем направлениям, при этом скромное восстановление настроений на риск в последнее время не привело к существенному укреплению азиатских валют или основных валют по отношению к доллару США. На самом деле, глядя на такие валюты, как евро, иена, австралийский доллар или вон, вы можете утверждать обратное. Ценовое движение на валютных рынках, возможно, является менее чем тонким предупреждением, чтобы умерить этот бычий животный дух в других классах активов.Тем не менее, похоже, что в первой половине недели бразды правления могут взять в свои руки те, кто занимается добычей полезных ископаемых в фондовом, облигационном и криптопространстве. Сегодня утром министр финансов США Йеллен и вице-премьер Китая Лю провели телефонный разговор по вопросам строительства, и рынок полон слухов о том, что президент США Байден на этой неделе снизит тарифы на ряд китайских товаров, чтобы снизить инфляцию. Вслед за впечатляющим восстановлением индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности США на прошлой неделе индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае сегодня утром резко подскочил до 54,5 за июнь, что является гигантским восстановлением с майских 41,4.Индекс деловой активности в сфере услуг Jibun Bank в Японии за июнь также вырос до 54,0 с 52,3 в мае. И Китай, и Япония в разной степени выходят из-под вирусных ограничений, но сила восстановления PMI в Китае вызывает удивление. Продлится ли это долго - это другой вопрос, и я снова сосредоточусь на Китае и буду бить в барабан предупреждения. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом еще не закончена, и президент Си заявил об этом на прошлой неделе. Вспышка случаев заражения вирусом в других странах уже привела к повторному введению некоторых ограничений. Читатели не должны питать иллюзий по поводу того, что вспышки в Пекине и Шанхае не приведут к повторному введению ограничений на передвижение. Осторожно подходите к донному промыслу на рынках активов Китая. И я даже упомянул о все еще продолжающемся взрыве в секторе частных застройщиков там.В других странах Азии сигналы, предупреждающие об инфляции, продолжают вызывать некоторый шум. Начав восстановление после ковида позже, чем Соединенные Штаты и Европа, Азия начинает видеть, как происходит прохождение инфляции. Инфляция в Южной Корее в годовом исчислении за июнь выросла сегодня до 6,0% с 5,40% в мае; вы можете зафиксировать и загрузить повышение ставки Банка Кореи на следующем заседании, вопрос только в том, насколько. Инфляция на Филиппинах в годовом исчислении в июне также выросла до 6,10% с 5,90% в мае. В пятницу инфляция в Индонезии подскочила до 4,40%, чему способствовала продовольственная инфляция. Зловещее событие для страны с населением в 270 миллионов человек, в основном бедных граждан. Несмотря на то, что базовая инфляция оставалась умеренной, две страны, наиболее неохотно повышающие ставки, Филиппины и Индонезия, будут вынуждены действовать, иначе давление на их валюты усилится, что вызовет цикл отрицательной обратной связи в виде непроизвольного ужесточения через снижение курса валюты. Аналогичным образом, Индии, возможно, придется ускорить повышение тарифов, в то время как растущие цены на энергоносители вчера подорвали текущий счет, который упал до 25,64 миллиарда долларов США. И это при дешевой российской нефти. Это может частично объяснить, почему снижение доходности в США не приносит дивидендов мира для азиатских валют по отношению к доллару США.Еще один центральный банк, столкнувшийся с проблемой через пару часов, - это Резервный банк Австралии. Вчера резко выросли цены на ипотечные кредиты и разрешения на строительство, как и объявления о вакансиях ANZ. Индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global за июнь лишь незначительно снизился до 52,6, при этом сводный индекс деловой активности также составил 52,6 с 52,9 в прошлом месяце. Счастливая страна, похоже, остается слишком удачливой, и, несмотря на рост на 50 б.п. в прошлом месяце, баттлеры не сдаются без боя. Сегодня РБА ожидает еще 50 б.п., и если они останутся в стороне и сделают всего 25 б.п., у австралийского доллара будет очень плохой день. Вероятно, в любом случае он получит лишь скромный прирост на уровне 50 б.п., если только заявление РБА не будет очень ястребиным. Есть небольшой шанс, что РБА может посмотреть на данные и пойти на 75 б.п. и удивить рынки, хотя я не ставлю на это свои оставшиеся волосы.Хотя я сказал, что быки фондового рынка могут набирать обороты в первой половине недели, первая проблема с этим возникнет в темные часы завтрашнего вечера по сингапурскому времени. В среду будут опубликованы данные по открытию рабочих мест за май, которые, как ожидается, по-прежнему будут чуть выше 11,0 млн. рабочих мест. Увольнения с работы в JOLTs должны составить около 4,4 миллиона человек. Это вряд ли согласуется с экономикой США, находящейся на грани рецессии, хотя некоторые могут возразить, что май уже в прошлом. Июньский индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM, Активность, Занятость, Новые заказы и непроизводственные субиндексы могут смягчить высокие показатели JOLTs, если только они не приведут к неожиданному росту.Позже тем же вечером должен быть опубликован протокол заседания FOMC, хотя я был бы удивлен, если бы комитет все еще продолжал бороться с инфляцией. Это создало бы невыносимый разрыв в доверии, в котором уже есть несколько дыр ниже ватерлинии за последние 12 месяцев. Не успеем мы оглянуться, как наступит пятница и выйдет очередной отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь. Время летит незаметно, когда тебя каждый день бьют кнутом. Ожидается, что число рабочих мест сократится с чудовищных 390 000 в прошлом месяце до все еще здоровых 270 000. Возможно, существует некоторый риск пересмотра в сторону понижения в прошлом месяце, но этот прогноз по-прежнему не согласуется с экономикой США, находящейся на грани большого спада. Возможности для волатильности на рынке облигаций высоки, и “пиковая ставка” должна быть снова пересмотрена в сторону повышения. Доллар США будет лакать его, как кошка тарелку молока с высоким содержанием жира, но фондовые рынки вряд ли почувствуют такую же любовь.Похоже, потребуется еще неделя, чтобы набраться терпения и понаблюдать со стороны. В противном случае пристегнитесь все и продолжайте практиковаться в этих сложных парусных узлах, они будут использоваться на этой ...
Азиатские рынки сегодня демонстрируют предварительные признаки жизни после вчерашней распродажи - все пошло вниз. Однако это выглядит скорее как дохлый кот, чем дивный новый мир, поскольку ситуация с Covid-19 в Пекине выбила из заголовков войну между Украиной и Россией, Федеральную резервную систему, угрозы ядерной войны со стороны России и даже Илона Маска и Twitter. Я не могу себе представить, что Илон рад этому. Ничто из того, что хэштег шириной 6000 км (3728,25 мили для американцев), выгравированный на поверхности Марса, не излечит.Похоже, что угрозы перспективам экономического роста Китая из-за его политики Ковид-zero, но начавшиеся из-за ужесточения регулирования и крушения поезда застройщика, превзошли все, что касается финансовых рынков. Это вполне разумное предположение. На протяжении более двух десятилетий экономический рост Китая был такой же надежной инвестицией, как облигации с рейтингом ААА. Китай остановил гниение азиатского финансового кризиса (дети 1990-х годов), не девальвировав юань. Он стал потребителем последней инстанции через и после GFC. Если эта партия вот-вот закончится как рычаг давления, вирус и упрямство настигнут Китай, это действительно раскол, и не только для Китая.Отчасти проблема заключается в том, что остальной мир пристрастился к тому, что Китай нажимает на кнопку стимулирования, большую, чем все, что вы могли бы купить в Амстердаме, при первых признаках проблем. На этот раз Китай, похоже, придерживается своего оружия и одновременно пытается снизить долю заемных средств в определенных секторах (собственность), применяя целенаправленные стимулы к конкретным секторам, таким как МСП, энергетика, сельскохозяйственное производство и т.д., Поскольку он блокирует отдельные районы страны и держит границы закрытыми, чтобы играть в крота с Covid-19.Неудивительно, что новость о массовых тестированиях и ограниченных карантинах в районах Пекина стала той соломинкой, которая сломала спину верблюду. К сожалению, Китай выясняет, что есть в других странах, где ранее не было Ковид-zero. Вы должны быть правы в 100% случаев, вирусу должно повезти только один раз. Начинающееся ралли по валютам, акциям, энергоносителям и металлам, которое мы наблюдали в Нью-Йорке и начале Азии, вероятно, столкнется с кирпичной стеной роста Китая, поскольку появляются новости о том, что Китай распространит массовое тестирование на весь Пекин в период с 26 по 30 апреля. Азиатские валюты, в том числе оффшорный юань и акции, почти никак не реагируют на сокращение валютных резервов НБК на ночь для китайских банков или на дальнейшие разговоры НБК об адекватной ликвидности и целевых мерах поддержки.Опасения по поводу экономического роста в Китае затмили все сегодняшние данные из Азии. ВВП Южной Кореи в первом квартале снизился до 3,10%, что немного лучше, чем ожидалось. Аналогичным образом, безработица в Японии за март упала до 2,60%. Министр финансов Японии был на проводах, отрицая, что США и Япония планировали совместную интервенцию по паре USD/JPY, в то же время повторяя обычную риторику пристального наблюдения за валютными рынками. Пара USD/JPY не сдвинулась с места.Промышленное производство в Сингапуре сегодня вечером имеет риски снижения, и мягкая печать может снова усилить давление на сингапурский доллар, который, как и малайзийский ринггит, страдает от его высокой бета-версии из-за роста в Китае. Индонезийская рупия вчера заметно ослабла, вырвавшись из своего тщательно контролируемого многомесячного диапазона после того, как президент Джокови объявил о запрете на экспорт пальмового масла. Правительство смягчило сегодня запрет Пак Джокови на переработанные масла, но содержало не слишком тонкое предупреждение продовольственным олигархам страны о том, что, если растительное масло снова исчезнет с прилавков, запрет будет расширен. Как я упоминал вчера, продовольственный национализм представляет собой экзистенциальную угрозу общественному порядку и инфляции в 2022 году. На данный момент падения рупии будет недостаточно, чтобы сдвинуть с мертвой точки график ужесточения Банка Индонезии.Календарь данных по Европе тихий, но США публикуют целый ряд данных. Это включает в себя Товары длительного пользования, Цены на жилье от S&P Case-Shiller, Индекс цен на жилье, производство и услуги ФРБ Ричмонда, а также продажи новых домов. Слабые данные ослабят шум от ужесточения политики ФРС, что, возможно, окажет поддержку акциям. В то время как данные фирмы, скорее всего, окажут противоположный эффект. Вероятно, мы получим смешанную ситуацию с продажами новых домов, в частности, с рисками снижения, поскольку процентные ставки по ипотечным кредитам растут.Поскольку спикеры ФРС находятся в карантине перед заседанием FOMC, единственными данными, которые могут вывести рынки из ястребиного страха перед ростом FOMC / China, будут данные о доходах технологических тяжеловесов на этой неделе. Сегодня у нас есть Microsoft и Alphabet. У обоих должны были быть впечатляющие кварталы, но настоящим мясом в сэндвиче будут их перспективы на 2022 год в будущем. Более мягкое руководство снова вернет фондовые рынки на круги ...
Переговоры по Украине привели к росту акций, снижению доллара. Вчера я упоминал, что даже малейший намек на какие-либо хорошие новости, появившиеся в результате переговоров между Украиной и Россией, вызвал бы волну облегчения. Итак, это произошло, когда Россия предложила “сократить операции” на севере Украины вокруг Киева. Последствия были немедленными, европейские акции агрессивно выросли, нефть и золото упали, как и доллар США. Тот факт, что сокращение операций не является прекращением огня, был концепцией, слишком далекой для понимания улицы, никто не хочет упускать возможность продать “пиковую Украину”.Примечательно, что и нефть, и золото восстановили все свои потери в два раза быстрее, чему способствовало снижение запасов сырой нефти API в США в случае с нефтью и снижение доходности доллара США и США в случае с золотом. Азиатские акции сегодня также активно растут, укрепляясь по всему региону. Тот факт, что Россия перебрасывает свои силы на Восток и Юг, чтобы сосредоточить там операции, в то время как окапывается вокруг Киева, не является большой оливковой ветвью, если предположить, что вы можете поверить России на слово. Я уже давно перестал биться головой о стену из-за интеллектуальной банальности фондовых рынков. Ралли FOMO “пик-Украина” вполне может продлиться до конца недели.Хотя тот факт, что на самом деле ничего не изменилось, был потерян в пространстве акционерного капитала, этого определенно не было в энергетическом пространстве. ОПЕК+ вряд ли преподнесет сегодня какие-либо сюрпризы по добыче. Данные по США прошлой ночью были впечатляющими. Цены на жилье в Кейс-Шиллере выросли больше, чем ожидалось, а количество вакансий в JOLTS за февраль осталось на прежнем уровне - 11,266 миллиона. Там нет никаких признаков рецессии обреченности и мрака, о которой мы поговорим в следующем абзаце. Данные указывают на то, что американцы снова передвигаются (на автомобилях, работающих на ископаемом топливе) на уровне, предшествующем пандемии. В целом, сейчас нет причин для медвежьего настроя по отношению к нефти.Веселье и игры продолжаются и на кривой доходности в США, и сегодня мой почтовый ящик заполнен вопросами о том, во сколько завтра начнется рецессия? Виновником была кратковременная инверсия кривой доходности от 2 до 10. Меня так и подмывает сказать 11:45 по нью-йоркскому времени, но требуется более аргументированная беседа.Прежде всего, есть спады, а затем есть спады. Некоторые из них мягкие, некоторые - нет. Мы понятия не имеем, будет ли рецессия в США мягкой или уродливой, если кривая доходности перейдет в инверсию. Данные, опубликованные в одночасье, не кричат о рецессии, на самом деле все наоборот. Сильные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу также не подкрепят аргумент о рецессии. Рынки также пытаются устанавливать цены в будущем, а не в настоящем. Если вы торгуете акциями, то это вечная бычья нирвана навсегда.Прогнозисты ломают голову над тем, кто может оценить наибольшее повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов в этом году. Совсем недавно, в декабре, вряд ли кто-то из них был таким, как сама ФРС. Так что, возможно, они не так умны, как все о них думают. Я подозреваю, что это вызвало большое стадное паническое бегство на рынке облигаций, что может быть, а может и не быть значительной причиной роста доходности облигаций, который мы наблюдаем сейчас, а не экономического армагеддона. Нет никаких сомнений в том, что ФРС сейчас отстает от кривой инфляции и сталкивается с проблемой доверия, и опасения, что они повторят ошибку другим способом, обоснованны, я согласен с вами.Следует отметить, что ФРС, наряду с другими центральными банками, более десяти лет проводит количественные смягчения. Они начнут продавать эти активы в ближайшие пару месяцев, и в зависимости от того, что они продадут, это может привести к повышению ставок на 10-30 лет, что каким-то образом приведет к возвращению кривой к положительному значению. Все эти годы количественного смягчения также могут изменить механическую связь между перевернутыми кривыми доходности и рецессиями, мы просто еще не знаем.К сожалению, побочным продуктом почти постоянного количественного смягчения в течение последнего десятилетия или около того (навсегда, если вы Банк Японии) в Соединенных Штатах и Европе являются целые поколения финансовых людей, которые считают, что стоимость капитала равна нулю, безрисковая норма прибыли близка к нулю, и что центральные банки ослабят и введут количественное смягчение при первых признаках проблем, сделав инвестиции безрисковыми. Мне жаль говорить, что возвращение структурной инфляции после 20-летнего отпуска означает, что в мире происходит своего рода проверка реальности. Переход от глобализации к устойчивости национальных цепочек поставок еще больше подтолкнет этот процесс.В условиях инфляции центральные банки больше не могут использовать количественное смягчение для определения чистой приведенной стоимости богатства наших детей, чтобы повысить цены на активы сегодня. Изменения кривой доходности в США могут быть частью этих проблем роста в новой реальности. Посмотрите на это с другой стороны: ФРС, ЕЦБ и Банк Японии проводят количественное смягчение уже более десяти лет и сумели пройти через это. Резервный банк Новой Зеландии делал это менее двух лет и устроил полный беспорядок, изменив цены в Норвегии и заработную плату в Нигерии. Несколько лет высокой инфляции также принесут пользу в виде снижения огромных долгов по пандемии, которые правительства во всем мире накопили в реальном выражении. Так же, как ФРС поступила с незадачливыми покупателями военных облигаций после Второй мировой войны. А пока сделайте глубокий вдох и успокойтесь.Что касается других новостей, то федеральный бюджет Австралии за одну ночь содержал ожидаемые предвыборные плюсы. Это не было движением рынка, и, скорее всего, этого будет недостаточно, чтобы сдвинуть иглу с места после поражения правительства Скотта Моррисона в мае. Мне сказали, что слухи о том, что СкоМо будет отдыхать на Гавайях в день выборов, не соответствуют действительности.Разрешения на строительство в Новой Зеландии сегодня неожиданно выросли: февральские разрешения выросли на 10,50%. Что еще более показательно, деловая уверенность ANZ осталась на дне впадины Кермадек на уровне -41,90. Вы буквально не можете купить гипсокартон в Новой Зеландии, чтобы построить эти разрешенные здания, и все строители в любом случае скоро переедут в Австралию. Это, наряду с резким ростом цен, сокращением финансирования и повышением ставок со стороны РБНЗ, вскоре также подорвет доверие потребителей. Нетрудно понять, почему австралийские акции и пара AUD/NZD демонстрируют лучшие результаты.Розничные продажи в Японии упали на -0,80%, третий месяц подряд. Ограничения на Омикрон продолжают снижать потребление, а рост цен на импорт и геополитика еще больше усложнят работу Банка Японии. Банк Японии сегодня расширил свою ставку JGB прямо по кривой, ограничив 10-летние ставки на уровне 0,25%. Он работает хорошо, и пара USD/JPY рухнула до 122,00 за последние 24 часа. Остерегайтесь центральных банков, приносящих подарки, хотя большая часть роста иены может быть вызвана репатриацией в преддверии завтрашнего финансового года. Этому способствовало падение доходности в США за одну ночь. Однако в пятницу или в начале следующей недели в новом финансовом году эти потоки репатриации могут развернуться вспять и снова вернуться в оффшоры.Остальная часть календаря дня проходит спокойно, и только инфляция в Германии отвлекает Европу от геополитических событий. Ситуация становится еще более захватывающей в США, где публикуется статистика занятости ADP. Число, значительно превышающее 450 тыс., приведет к тому, что рынки повысят цены на несельскохозяйственные товары в пятницу, наряду с еще несколькими повышениями ФРС, я полагаю. В нем также публикуются данные о корпоративной прибыли, Итоговом ВВП за 4 квартал и реальных и базовых ценах PCE. Все это сопряжено с повышательными рисками, которые могут привести к росту доходности в США. Акции, скорее всего, будут демонстрировать бычий настрой, независимо от того, что говорят данные.Завтра в Азии ситуация станет намного интереснее, поскольку будут опубликованы данные по промышленному производству и розничным продажам в Южной Корее, промышленному производству в Японии и официальным показателям PMI в обрабатывающей и непроизводственной отраслях Китая. Данные по Китаю будут иметь очень двоичный результат. Сильные цифры равны снижению риска замедления темпов роста в Китае, что равно покупке азиатских акций. Слабые цифры равны панике из-за замедления темпов роста в Китае, а covid-zero равняется продаже азиатских акций, особенно китайских. Только неожиданность со стороны ОПЕК+ или события в Восточной Европе превзойдут ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
На этой неделе финансовые рынки преподали несколько суровых уроков общепринятому повествованию. Будучи беспечно безразличным к инфляции в США со времен FOMC, переименование Джерома Пауэлла, Джерома Пауэлла, в председателя Федеральной резервной системы привело к росту доходности долгосрочных облигаций на этой неделе. Рынки сейчас волнуются по поводу более быстрого сокращения ФРС и более раннего повышения ставок.Нефть скачет, несмотря на выпуск SPRНочью настала очередь президента США Байдена получить аналогичный урок. Рынки поблагодарили г-на Байдена за его ранний сигнал о выпуске нефти SPR, забрав свои шорты и отправив нефть на 3,0 % выше за ночь, после того как президент официально объявил о выпуске совместно с другими странами в общей сложности от 70 до 80 миллионов баррелей. Дьявол, конечно, кроется в деталях. Релиз будет постепенно выпускаться в течение ближайших месяцев. Учитывая, что президент Байден никак не может истолковать нынешний уровень цен на нефть как нарушение поставок, это просто рынок с растущими ценами; это ограничивает его способность выпускать больше нефти. Ночное объявление было одноразовым чудом, и рынки отреагировали соответствующим образом. ОПЕК+ отказалась быть запуганной, но я не ожидаю, что они подлетят слишком близко к солнцу и сократят запланированное увеличение на 400 000 баррелей в сутки в следующем месяце.Читать еще: Что такое короткие продажи и как торговать акциями в шорт?Сегодня Резервный банк Новой Зеландии повысил свою процентную ставку на 0,25 % до 0,75 % и сообщил, что процентные ставки достигли своего минимума. Я бы сказал, что мы видели минимумы во всем мире, а не только в Новой Зеландии. РБНЗ сигнализировал о стабильных темпах роста в будущем, но вместо роста новозеландский доллар снизился на 0,50% до 0,6915. Это было несмотря на то, что правительство объявило об ослаблении своих тоталитарных требований к карантину для иностранных гостей (и граждан), которые также должны были быть якобы бычьими. Улица стоила 0,25 % и, как и я, вероятно, искала 0,50 %, чтобы быть значимой.Несмотря на рост инфляционных опасений в США, как будто это было новое и тревожное событие, золото сейчас стоит примерно на 90 долларов за унцию ниже, чем неделю назад, на уровне 1794,00 доллара США сегодня утром. Биткойн также продолжает выглядеть шатким. Оба, как утверждается, являются хеджированием инфляции и, таким образом, должны превзойти результаты в этих условиях, поскольку оба недавно отказались от более сильного доллара США. Я бы сказал, что, тем не менее, золото и, возможно, бесконечно малый биткойн - это всего лишь хеджирование инфляции, когда инфляция действительно очень высока, а реальная доходность падает. В данный момент это не так. В ответ на это в последние недели доходность на начальном этапе в США выросла, сгладив кривую, и долгосрочные доходности теперь начали играть в догонялки. Более быстрое сокращение ФРС, устраняющее угнетение QE, поможет этому процессу.Технологические акции на этой неделе находились под давлением, и рост доходности облигаций США (и доходности в других странах) лежит в основе этой нестабильности. Оценки технологий уже давно находятся на суборбитальном уровне, и поэтому они более уязвимы для корректировки процентных ставок в сторону повышения. Трудно оправдать выплату 14285 P/E с доходностью от -1,50% до 1,50%, когда вы можете заработать 2,0 % на “безрисковых” государственных облигациях США через пару месяцев. Я, кстати, не называю вершину в области технологий, в этом пространстве существует ряд олигополий, которые останутся машинами, генерирующими денежные средства. Однако, если доходность облигаций США продолжит расти, те из нас, простых смертных, наконец-то смогут задуматься о покупке падения, настоящего падения. Унаследованные секторы, такие как банковское дело, энергетика и ресурсы, теоретически должны превзойти результаты в этих условиях.Корейская вона на этой неделе держалась стабильно, так как другие региональные валюты ослабли перед лицом сильного доллара и более высокой доходности в США. Мои рассуждения о предстоящей слабости азиатской валюты хорошо задокументированы в прошлых заметках, поэтому я не буду повторяться снова. Я считаю, что вона осталась твердой, потому что Банк Кореи, как ожидается, завтра повысит процентные ставки на 0,25 %. Я, однако, чувствую, что это сыграет в догонялки и у меня будет момент киви, если повышение будет меньше или равно 0,25 %, как, например, нефть, золото и киви, новости оценены. Рынки пока хеджируют свои ставки на случай неожиданностей.Покупка/продажа слухов, покупка/продажа факта (в зависимости от класса активов), ценовое действие на этой неделе можно проследить до одного события, внезапного скачка доходности США за 30 лет на этой неделе и, в меньшей степени, доходности за 10 лет. Для доказательства посмотрите на ралли в паре USD/JPY, крупнейшую в мире игру с дифференциалом доходности. Пара USD/JPY на этой неделе превысила 115,00, по моим расчетам, 45-месячный максимум, хотя у меня не хватило пальцев на руках и ногах, чтобы сосчитать, а котенок, спящий рядом со мной, отказался предоставить свои лапы. Я просто добавлю, что Министерство финансов Японии не намерено вмешиваться в курс USD/JPY на этих уровнях, так что давайте покончим с этим прямо сейчас. Перезвони мне, когда мы доберемся до 135.00.До тех пор, пока долгосрочные доходности в США не начнут восстанавливать свои недавние достижения, и автор уже давно считает, что это не данность, мы не должны ожидать прекращения укрепления доллара США, и нам не следует волноваться по поводу рынков акций до конца этого месяца и, возможно, до Рождества. Сегодняшние протоколы FOMC могут принести утешение, если у них будет голубиный тон; держу пари, что они этого не сделают и что члены FOMC так же разделены, как и Конгресс США, в отношении следующего курса действий. Оценка 3 квартала в фунтах стерлингов США сегодня вечером - это старые новости, но товары длительного пользования и личные доходы и расходы должны быть хорошими при некоторой волатильности. Во всяком случае, рынки более уязвимы к данным, отражающим большее инфляционное давление, особенно если личный доход превышает 0,50 % за октябрь.IFO Германии сегодня днем может усилить евро-мрак Covid-19, если он окажется слабее, чем ожидалось. На данный момент европейские проблемы находятся в центре внимания из-за событий на рынках США и вряд ли окажут существенное влияние на цены на энергоносители, например, на этой неделе, за исключением частичной или иной изоляции Германии и/или Франции. Завтра в США День молчания индеек, и я ожидаю, что большинство американцев проведут в нем долгие выходные. Таким образом, в акте знаменитых последних слов я ожидаю, что рынки, особенно в Азии, будут расти до конца ...
Банку Японии всегда уделялось много внимания за его необычную денежно-кредитную политику. Его объявления о процентных ставках могут повлиять на такие рынки, как иена, Nikkei 225 и крупные японские акции. Узнайте здесь все, что вам нужно знать.Что такое Банк Японии?Банк Японии (BoJ) является центральным банком Японии – эквивалентом Банка Англии или Федеральной резервной системы страны. Часто называемый для краткости Ничигиным, банк отвечает за выпуск и обработку всех вопросов, связанных с валютной и казначейской безопасностью, созданием экономической безопасности посредством денежно-кредитной политики и предоставлением расчетных услуг.Структура Банка Японии Банк Японии был основан в 1882 году, выпустив свою первую банкноту в 1885 году, и с тех пор работает. Банк был реорганизован во время Второй мировой войны для регулирования и поддержания национальной экономики в военное время. После Второй мировой войны в структуру Банка Японии было внесено несколько изменений.В настоящее время структура Банка состоит из трех основных компонентов:Политический совет – высший орган, принимающий решения в Банке Японии, отвечающий за определение валютной и денежно-кредитной политики и надзор за операциями Банка. В правлении девять человек, включая губернатора, двух заместителей губернатора и шесть других членовИсполнительные директора – это административное подразделение Банка Японии, отвечающее за оказание помощи управляющему и заместителям и обеспечение бесперебойной работы Банка. Он состоит из шести человек, а также Комитета по управлению и Комитета по соблюдениюГоловной офис – в состав Головного офиса Банка входят 15 департаментов, в том числе Управление внутренних аудиторов, Департамент по денежно-кредитным вопросам, Департамент финансовой системы и банковских экспертиз и Департамент финансовых рынков.Банк Японии также имеет 32 филиала и 14 местных отделений по всей стране, а также семь офисов за рубежом.Что такое заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике (MPM)?Заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике (MPM) является комитетом Совета по политике, который устанавливает процентные ставки и другую денежно-кредитную политику для Японии. Цель состоит в том, чтобы коллективно принять решение о политике, которая обеспечит экономическую стабильность в Японии и будет способствовать достижению целевых показателей Банка Японии по инфляции, оказывая влияние на потребительские расходы.Читать еще: Как определяются процентные ставкиМПМ проводятся восемь раз в год и длятся два дня. Совет Директоров будет учитывать углубленный экономический анализ и финансовые условия при принятии своих решений. Эти решения публикуются немедленно, чтобы поддержать политику Банка Японии по обеспечению полной прозрачности. Глава Банка Японии также проведет пресс-конференцию, чтобы объяснить любые изменения и решения по денежно-кредитной политике.Каково последнее решение Банка Японии по ставке?Последнее решение Банка Японии было принято 18 июня 2021 года. В примечаниях к заседанию Банк заявил, что продолжит смягчение денежно-кредитной политики "устойчивым образом". Это будет сделано путем выполнения трех действий:Снижение краткосрочных и долгосрочных процентных ставок. Центральный банк сохранил процентные ставки овернайт на уровне -0,1%Обеспечение диапазона доходности 10-летних государственных облигаций Японии, как предполагается, составляет от плюс до минус 0,25%Покупка биржевых фондов и японских REITs по мере необходимости. Банк Японии продолжит покупать акции на сумму не более 12 триллионов иен (110 миллиардов долларов) в годКакова процентная ставка Банка Японии?Процентная ставка Банка Японии – как и любого центрального банка – является механизмом, с помощью которого он манипулирует инфляцией, устанавливая ставки заимствования и кредитования для валют.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиБанк Японии известен своими отрицательными процентными ставками, что означает, что банки должны платить, чтобы занять деньги у центрального банка. Эта политика впервые вступила в силу в январе 2016 года и действует до 2021 года.Какова ставка Банка Японии за перенос позиции?Ставка овернайт Банка Японии относится к процентным ставкам по необеспеченным сделкам, совершенным на рынке ставок. Это процентная ставка, по которой банки предоставляют или одалживают средства друг другу на рынке овернайт. Он также известен как курс Мутана, который специфичен для сделок на рынках японской иены.Как объявления Банка Японии влияют на финансовые рынки?Поскольку решения Банка Японии по процентным ставкам будут влиять на потребительские расходы и ставки коммерческих займов, они могут оказать прямое влияние на облигации, акции, валюты и другие ценные бумаги. Таким образом, движение рынка, созданное в результате этих встреч, может создать значительные возможности для спекулятивных трейдеров.Когда итоги заседания будут направлены на снижение расходов и снижение инфляции, это приведет к падению стоимости акций, облигаций, индексов и других ценных бумаг, но может увеличить стоимость иены.И наоборот, политика, направленная на увеличение инфляции и расходов, такая как количественное смягчение, приведет к девальвации иены и росту других классов активов.Большинство трейдеров будут отслеживать валютные пары иены, такие как USD/JPY, EUR/JPY и GBP/JPY, фондовый индекс Nikkei 225, а также крупные японские компании, такие как Toyota, SoftBank, Sony и Mitsubishi.Читать еще: Причины инфляцииИстория количественного смягчения Банка ЯпонииБанк Японии известен тем, что десятилетиями проводил несколько нетрадиционную денежно-кредитную политику. В течение 15-летнего периода она последовательно продавала иену, чтобы сохранить низкую стоимость валюты и сделать экспорт конкурентоспособным во всем мире. Это известно как количественное смягчение, и оно дает коммерческим банкам избыточную ликвидность для стимулирования кредитования. Он делает это, покупая государственные облигации и рекапитализируя бизнес за счет покупки частных активов.Агрессивная налогово-бюджетная политика по-настоящему проявилась в 1990-е годы, когда девять пакетов стимулирующих мер составили 140,7 трлн иен.К 1997 году Банк Японии решил помочь индустрии финансовых услуг, купив триллионы иен в коммерческих бумагах – это было первое зарегистрированное "количественное смягчение". В период с 2001 по 2004 год банки получили почти 35,5 трлн иен ликвидности. Несмотря на интервенции, большая часть роста Японии была временной, и экономика оставалась стагнирующей в долгосрочной перспективе.Поскольку японская экономика сократилась во время глобальной рецессии, Банк Японии начал новую политику количественного смягчения в 2013 году, а затем в 2014 году.На собрании, состоявшемся в сентябре 2016 года, Банк Японии представил новые рамки политики количественного и качественного смягчения денежно-кредитной политики (QQE) наряду с отрицательными процентными ставками.Читать еще: Что такое Количественное смягчение (QE): принцип работы, цели, польза и недостаткиКто является управляющим Банком Японии?Управляющим Банка Японии является Харухико Курода, который ранее был президентом Азиатского банка развития. Курода был впервые номинирован в 2013 году, а затем снова в 2018 году – каждый срок длится пять ...
Технология в большей степени повлияла на многие компании, социальную жизнь, образование, правительство и банковскую систему. Тень этого цифрового прогресса упала и на финансовый рынок. Поэтому они влияют на жизнь инвесторов, трейдеров и даже брокеров.Сегодня, независимо от того, являетесь ли вы брокером или трейдером, вам нужно использовать технологии, чтобы добиться успеха. Этот отчет проливает свет на многочисленные способы, с помощью которых технологии влияли на торговлю на финансовых рынках и стимулировали ее.Технологический прогресс и брокерВ прошлом инвесторы и трейдеры обычно посещали биржу и выкрикивали активы, которыми они хотели бы торговать. Этот сценарий был более распространен в торговле на фондовом рынке. К счастью, все перешло на цифровые платформы, что делает торговлю мгновенной и более простой. Теперь нет никакой необходимости кричать о приказе. Вместо этого для выхода на мировой финансовый рынок требуется простой логин с вашего мобильного устройства или ПК и непрерывное подключение к Интернету. Весь процесс занимает менее двадцати секунд.Более того, анализ рынка и исследования значительно продвинулись вперед. В прошлом этот процесс был немного утомительным. Трейдеры должны были посетить библиотеку или связаться с фирмой, чтобы собрать информацию о своих торговых заказах. Сегодня вы можете получить доступ к этой информации мгновенно с помощью передовых исследовательских и аналитических инструментов, предлагаемых брокерами.Читать еще: Понимание финансового рынкаЦифровая торговля и улучшенные перспективыТехнология полностью изменила взгляды трейдеров на торговлю. Например, технология привела к высокочастотной торговле. Он проложил путь для продажи и покупки активов в течение короткого промежутка времени. Мы можем связать высокочастотную торговлю с дневной торговлей.Это повлияло на жизнь инвесторов, поскольку сделало весь инвестиционный процесс простым и снизило финансовый риск. Даже есть огромные шансы, что вы можете заработать огромную сумму за один торговый день.Изучите эффективность торговли в реальном времениИспользование современных компьютеров и устройств облегчило покупку и продажу активов. Кроме того, они дают простое и быстрое отображение соответствующих цен. Он помогает брокерам и трейдерам проверить детали и стоимость данной сделки или актива в течение нескольких секунд. Более того, предоставленная информация является достоверной и ей можно доверять. Если вы нацелены на какую-либо компанию для инвестиций, вы можете собрать много данных, прежде чем тратить свои с трудом заработанные средства.Помимо этих преимуществ, наиболее существенным преимуществом технологии в торговле является то, что она смягчает человеческие ошибки в торговле и сделках. Большинство транзакций сегодня совершается через цифровые платформы или компьютеры. Благодаря этому сейчас очень просто и легко проверить прогресс компании и прошлые результаты, в которые вы решили инвестировать.Читать еще: Кто такой брокер? О посреднике, который помогает инвесторам покупать акцииПродвинутые платформы с функциями для снижения потерьРасширенные функции, такие как защита от отрицательного баланса и стоп-лосс ордер уменьшили потери. С помощью этой функции вы можете установить цену ниже которой вы не хотите торговать. Он автоматически закроет вашу сделку, если рыночные цены коснутся этой цены или опустятся ниже этого уровня.Использование мобильных приложений для торговлиБыло разработано множество мобильных торговых приложений, которые обеспечивают легкий доступ к финансовому рынку. Кроме того, поставщики финансовых услуг думают о повышении удобства торговли для своих клиентов и предлагают различные приложения. Более того, внедрение этих приложений сделало торговлю возможной независимо от времени и места. Кроме того, торговые сборы значительно снизились, что повлияло на общий оборот. С этими сниженными сборами трейдеры теперь могут использовать в торговле бльше средств и генерировать больше прибыли.Самыми популярными приложениями в этом списке являются MetaTrader 4 и его преемник MetaTrader 5. Читать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 4Это приложение представляет собой полноценную онлайн-торговую платформу, совместимую со всеми мобильными устройствами Android. Он позволяет трейдерам выбирать из тысяч сервисов и сотен поставщиков финансовых услуг. Платформа предоставляет все необходимое для успешной торговли: торговую историю и графики. Другие особенности платформ включают в себя:Полный контроль над торговлей и торговым счетомНесколько режимов выполнения30 технических индикаторовПроверка баланса в режиме реального времениДевять таймфреймов24 аналитических объектаГрафик и графики для анализа рынкаЛоманая линия и японские свечиЧитать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 5Миллионы трейдеров по всему миру выбирают Meta Trader 5 из-за его привлекательных функций, превосходных инструментов и фундаментального и технического анализа. MT 5 также позволяет автоматически торговать с помощью торговых сигналов и роботов. Платформа совместима с мобильными версиями и настольными компьютерами, а также вы можете связаться с устройством через Интернет. Другие дополнительные преимущества включают в себя:Шесть видов отложенных ордеров21 таймфреймИнвесторы могут писать и изменять сценарииИспользует MQL538 технических средств44 аналитические инструментыПростая и эффективная платформа для торговлиЧитать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьМолниеносные транзакции Все вы должны согласиться с тем, что все транзакции в настоящее время являются мгновенными и быстрыми. В прошлом люди совершали каждую сделку по телефону или кричали от одного человека к другому.Теперь все это перешло из ручного в цифровое. Результатом молниеносных сделок является быстрая торговля. Теперь вы можете сосредоточиться и потратить на несколько сделок. Трейдеры также могут реагировать на каждый сдвиг рынка, помогая им использовать каждую прибыльную торговую возможность.Точное принятие решенийПри быстром доступе к бесперебойному подключению к Интернету трейдеры и инвесторы могут получить все необходимые им данные. Эта информация помогает им прийти к потенциальному решению, а не зависеть от чужих рекомендаций и анализа рынка. Они также могут легко загружать отчеты о деятельности различных компаний и самостоятельно принимать инвестиционные решения.Более того, в дополнение к этим жизненно важным данным они также получают продвинутые инструменты, которые анализируют вашу торговлю по различным параметрам. Это означает, что вам не нужно проходить через многочисленные веб-сайты. Технология обеспечила все необходимое для принятия обоснованных решений. Итог Это эпоха нового цифрового прогресса. Трейдеры, инвесторы и брокеры также перешли на передовые, ультрасовременные и эффективные цифровые платформы, которые сократили время торговли и улучшили свои торговые стандарты. Кроме того, они предоставляют трейдерам возможность протестировать современные тенденции рынка. Таким образом, это помогает им извлекать выгоду из внезапных изменений на ...
.jpg "AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY, EUR/GBP, USD/KRW, USD/CNY")
Лучшие пары форекс для торговли часто являются наиболее ликвидными, предлагая трейдерам низкие спреды и более быстрое исполнение. Узнайте о 10 наиболее торгуемых валютных парах в мире и о том, как вы можете начать торговать ими.Что делает форекс-пару лучшей для торговли?Лучшая валютная пара для торговли в конечном счете будет зависеть от вашей торговой стратегии, но, в целом, наиболее популярными валютными парами являются те, которые являются ликвидными, испытывают волатильность и имеют приличный объем в то время суток, когда вы хотите торговать.Давайте рассмотрим каждый аспект более подробно.ЛиквидностьРынок форекс известен своей высокой ликвидностью, что означает, что сделки могут быть совершены быстро и эффективно. Но не все валюты обладают одинаковой ликвидностью.Основные валютные пары составляют до 75% объема рынка Форекс, что облегчает торговлю ими, чем второстепенными и экзотическими парами, поскольку у них большинство покупателей и продавцов. Неудивительно, что все эти пары содержат доллар США – из-за огромных размеров американской экономики.Чем больше ликвидность, тем меньше спред, что означает, что базовая рыночная цена не должна сильно меняться, чтобы ваша сделка была прибыльной.В нормальных рыночных условиях часто существует спред в 1-5 пунктов между предложением и предложением по основным валютным парам и ликвидными кросс-курсами. Но когда ликвидность низкая, этот разрыв может увеличиться, и поэтому для покрытия ваших комиссионных потребуется больше капитала.ВолатильностьРазные валютные пары будут испытывать разную скорость изменения своего обменного курса, более известную как волатильность. Это повлияет на ваше решение о том, чем торговать, поскольку может увеличить риск.Трейдеры, заинтересованные в открытии долгосрочной позиции, могут выбирать менее волатильные пары, в то время как краткосрочные спекулянты могут быть счастливы получать меньшую прибыль от быстрых ценовых движений много раз в день.Движение на рынке форекс измеряется пипсами, которые являются последним десятичным знаком в котируемой цене валюты. Таким образом, краткосрочные трейдеры будут искать валютные пары с наибольшими значениями пунктов.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьВремя сутокРазными парами будет лучше торговать в разное время суток. Почему? Потому что время суток сильно влияет на то, насколько ликвиден рынок и насколько сильное ценовое движение он, вероятно, увидит.ПараТокиоЛондонНью-ЙоркEUR/USD7611492GBP/USD9212799USD/JPY516659AUD/USD778381NZD/USD627270USD/CAD579696USD/CHF6710283EUR/JPY102129107GBP/JPY118151132AUD/JPY98107103EUR/GBP786147EUR/CHF7910984Глядя на среднее движение основных валютных пар в пунктах во время каждой торговой сессии форекс, мы можем видеть, что лондонская сессия, которая проходит с 8:00 до 16:00 по Гринвичу, имеет наибольшее движение.Как правило, валютная пара будет демонстрировать наибольшую ликвидность и ценовое движение, когда две сессии перекрываются. Например, если вы торгуете по паре EUR/JPY, вы бы хотели торговать, когда открыты сессии в Нью–Йорке и Сиднее, то есть с 8:00 до 9:00 (GMT).Читать еще: Что такое рыночная ликвидность и почему она важна?Какими парами форекс лучше всего торговать?Лучшими парами форекс для торговли обычно являются те, которые имеют наибольший объем торговли и, следовательно, ликвидность. Согласно последнему трехгодичному опросу Банка международных расчетов (БМР), проведенному в 2019 году, эти пары являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDAUD/USDUSD/CADUSD/CNYUSD/CHFUSD/HKDEUR/GBPUSD/KRW1. Торговля EUR/USDEUR/USD – или "фибра" – широко считается самой популярной валютной парой, поскольку она обычно имеет самый высокий объем и один из самых низких спредов. Неудивительно, что его популярность также проистекает из того факта, что это лучший способ занять позицию в двух крупнейших экономиках мира – Соединенных Штатах и Еврозоне.На пару EUR/USD в первую очередь влияют политические движения, которые влияют на доллар, евро и их отношение друг к другу. Например, если Федеральная резервная система вмешается в рыночную деятельность с целью укрепления доллара, вы можете ожидать, что он вырастет по отношению к евро, а пара EUR/USD снизится в цене.EUR/USD - обычная сделка для начинающих, потому что обычно в Интернете доступно много информации об этой паре.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/USD0,0000514 пункта1%24%2. Торговля USD/JPYПара USD/JPY обычно ассоциируется с низкими спредами и более предсказуемыми ценовыми движениями по сравнению с другими парами.Несмотря на то, что стоимость иены подвержена значительной ежедневной волатильности цен, центральный банк Японии часто покупает и продает валюту, чтобы держать обменные курсы под контролем и развивать конкурентоспособный экспортный рынок.Вот почему обычно говорят, что иена находится в режиме "грязного плавания" – поскольку это плавающая валюта, но не в прямом смысле этого слова. Таким образом, торговля USD/JPY – это способ извлечь выгоду из этих более регулярных колебаний, если вы способны покупать и продавать в нужное время.Пара USD/JPY также стала популярным способом торговли отношениями – или, скорее, напряженностью – между Соединенными Штатами и азиатскими регионами, поскольку конкуренция обостряется в таких областях, как технологии и электронная коммерция.Читать еще: Как достичь долголетия в торговле на рынке ФорексПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/JPY0,00548 пункта1%13,2%3. Торговля GBP/USDGBP/USD – известная как "кабельная" - всегда была популярной парой, но из-за различных экономических и политических событий в Великобритании количество трейдеров, желающих спекулировать на экономике Великобритании, резко возросло, включая финансовый кризис 2008 года и решение Великобритании покинуть ЕС.Совсем недавно, в сентябре 2022 года, трейдеры устремились к паре GBP/USD, поскольку правительство Великобритании и Банк Англии боролись за то, чтобы держать инфляцию под контролем, в результате чего фунт упал до самого низкого уровня с 1985 года.Валютная пара почти всегда относится к категории волатильных, и эти большие скачки во многом способствовали популярности пары GBP/USD. Но помните, что с большей волатильностью возрастает и риск, поэтому важно устанавливать стопы и лимиты для защиты ваших сделок.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиGBP/USD0,00006 пункта1%9,6%4. Торговля AUD/USDПара AUD/USD, которую часто называют "австралийской", составляет 5,4% ежедневных сделок на рынке Форекс. Он популярен среди трейдеров, поскольку стоимость австралийского доллара сильно коррелирует с сырьевыми товарами, что позволяет валютным трейдерам получать доступ к рынку без самостоятельной торговли фьючерсными контрактами.Это связано с тем, что Австралия остается одним из самых крупных экспортеров угля и железной руды в мире. Падение цен на сырьевые товары повлияет на экономику и снизит стоимость австралийского доллара. В свою очередь, это приведет к падению цены AUD/USD, поскольку для покупки австралийского доллара требуется меньше долларов США.Если вы заинтересованы в удержании австралийского доллара, вам следует внимательно следить за ценами на сырьевые товары, которые имеют решающее значение для австралийской экономики, а также за объявлениями Резервного банка Австралии или Федеральной резервной системы.Читать еще: Быки против Медведей: особенности торговли валютами, CFD и индексамиПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиAUD/USD0,000022 пункта5,4%9,6%5. Торговля USD/CADПара USD/CAD имеет сильную корреляцию, поскольку являются фискальными соседями и важными торговыми партнерами.Но стоимость канадского доллара также сильно коррелирует с ценами на сырьевые товары, особенно с ценами на нефть, поскольку экономика Канады в значительной степени зависит от экспорта нефти. Таким образом, это делает важным мониторинг цен на нефть, чтобы определить идеальное время для покупки, если вы хотите обменять USD на CAD.Также стоит иметь в виду, что, поскольку цены на нефть указаны в долларах США, если цена на нефть вырастет, вполне вероятно, что стоимость канадского доллара укрепится по сравнению с долларом США. Это происходит по двум основным причинам. Во-первых, доллар обычно слабеет, когда нефть дорожает, потому что все больше долларов конвертируется в другие валюты для покупки нефти. Во-вторых, Канада будет зарабатывать доллары США, экспортируя свою нефть.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CAD0,00009 пункта1%4,4%6. Торговля USD/CNHЭта пара состоит из доллара США и китайского юаня. Он сообщает нам обменный курс между двумя крупнейшими экономиками мира и двумя крупнейшими экспортерами.Исторически стоимость юаня была низкой по сравнению с долларом США, потому что китайское правительство искусственно снижало цену, чтобы сохранить конкурентоспособность своего экспорта на мировом рынке.В последнее время ведущими факторами, за которыми следует следить при торговле парой USD/CNY, является напряженность в отношениях между США и Китаем, которая за последние годы усилилась по ряду причин. Например, в августе 2022 года спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси посетила Тайвань, что заставило Пекин приостановить американо-китайские переговоры по климату и перекрыть военные каналы связи высокого уровня.CNY – это тикер forex для торгового рынка китайского юаня, но когда юань торгуется за границей, он называется CNH - поэтому на нашей платформе эта пара указана как USD/CNH. CNH обычно не так жестко контролируется китайским правительством, как юань, что означает, что он может быть более волатильным.Читать еще: Как читать курсы обмена валют?ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CNH0,000078 пункта1%4,1%7. Торговля USD/CHFUSD/CHF - это валютная пара, состоящая из доллара США по отношению к швейцарскому франку (CHF), официальной валюте Швейцарии.По большей части валютная пара используется трейдерами и инвесторами, которые хотят защитить свои активы в периоды рыночной турбулентности и экономического спада. Швейцарский франк в значительной степени считается валютой-убежищем благодаря стабильности швейцарской финансовой системы, что означает, что он дорожает, когда другие валюты теряют свою стоимость.Но это означает, что в периоды экономической стабильности швейцарский франк часто будет ослабевать в цене, когда другие валюты дорожают.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CHF0,000015 пункта1%3,6%8. Торговля USD/HKDUSD/HKD - это курс гонконгского доллара по отношению к доллару США. Хотя технически это все еще считается экзотической парой – поскольку это доллар США по отношению к неосновной экономике, - объем торгов этой парой удвоился в период с 2016 по 2019 год. Согласно опросу BIS, в настоящее время на его долю приходится 3,3% ежедневного объема торговли.Стоимость гонконгского доллара фактически привязана к доллару США по так называемому ‘привязанному обменному курсу’. Это означает, что гонконгскому доллару разрешено колебаться по отношению к доллару США только в пределах установленного диапазона от 7,75 до 7,85.Хотя эта система делает USD/HKD менее волатильной, чем другие пары, она по-прежнему популярна среди свинг-трейдеров.Читать еще: Часто задаваемые вопросы о Форексе, которые задают валютные трейдерыПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/HKD0,0013 пункта1%3,3%9. Торговля EUR/GBPХотя EUR/GBP – это обменный курс между двумя крупнейшими экономиками – еврозоной и Великобританией, - это все еще второстепенная пара, потому что в нее не входит доллар США.Эта пара, пожалуй, является одним из самых сложных валютных курсов для прогнозирования из-за тесной, но неопределенной связи между экономиками. Подготовка к Brexit привела к высокой волатильности курса EUR/GBP, и поскольку Великобритания движется к более глубокой рецессии, чем еврозона, вполне вероятно, что фунт понесет больше потерь по отношению к евро.Важно следить за текущими политическими и экономическими связями между Великобританией и ЕС для торговли EUR/GBP, а также за процентными ставками, установленными Банком Англии и Европейским центральным банком.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/GBP0,0000844 пункта1%2,0%10. Торговля USD/KRWUSD/KRW – курс между долларом США и южнокорейской вон - составляет 1,9% ежедневных транзакций по состоянию на 2019 год. Это был первый год, когда валюта попала в список десяти лучших валютных пар.До сих пор в 2022 году вон оставался близким к самому низкому уровню с 2009 года из-за растущих процентных ставок, опасений глобальной рецессии и ослабления спроса на экспорт.Экономика Южной Кореи в значительной степени зависит от международной торговли и фактически входит в топ-10 крупнейших стран-экспортеров и импортеров, что означает, что растущий дефицит торгового баланса, вероятно, окажет сильное давление на вону. Ожидается, что дефицит составит около 50 миллиардов долларов к 2022 году из–за резкого роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары - это самый большой торговый разрыв в стране с 1964 года.Читать еще: 11 лучших русскоязычных форумов для трейдеровПодведены итоги по лучшим валютным парамК ним часто относятся основные валютные пары, которые пересекаются с долларом США, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и ...
Основные валютные пары являются одними из самых популярных валютных комбинаций на рынке форекс. Цены в этих парах часто движутся в более узких диапазонах, но их движения все равно могут быть волатильными. Узнайте об основных валютных парах здесь.Каковы основные валютные пары?Мнения немного расходятся по поводу окончательного списка основных валют, но большинство из них будут включать традиционные "четыре основных валюты" – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF, а также три наиболее торгуемых "сырьевых валюты" по отношению к доллару США, которыми являются AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD.В то время как большинство списков включают только эти семь основных валют, некоторые трейдеры также включают пары ключевых валют, в которых вообще нет доллара США, иначе известного как "кросс–валюты", в свой список основных валют. Одними из наиболее торгуемых из них являются GBP/EUR, EUR/CHF и EUR/JPY.В таблице ниже приведена более подробная информация об основных компаниях, а также об их никах на рынке.Читать еще: EUR/USD: ключевые факторы для торговлиСписок основных валютных парКраткое написаниеНазвание валютной парыНикEUR/USDЕвро и доллар СШАВолокноUSD/JPYДоллар США и японская иенаСусликGBP/USDБританскый фунт стерлингов и доллар СШАКабель USD/CHFДоллар США и Швейцарский франкСвиси (Швейцарец)AUD/USDАвстралийский доллар и доллар СШАОзи (Австралиец)USD/CADДоллар США и Канадский долларЛуниNZD/USDНовозеландский доллар и доллар СШАКивиGBP/EURБританский фунт стерлингов и ЕвроТуннельEUR/CHFЕвро и Швейцарский франкЕвро-СвисиEUR/JPYЕвро и Японская иенаЯппиЧетыре традиционные основные парыНиже приведен профиль каждой из четырех традиционных основных валют, а также то, что влияет на их ценовые движения. Стоит отметить, что наиболее популярные валютные пары с точки зрения объема торгов не всегда считаются основными. Вместо этого четыре основные валюты являются более традиционно популярными валютными парами на рынке. Например, AUD/USD в настоящее время является четвертой наиболее торгуемой валютной парой в мире, но она не входит в число четырех традиционных основных валют.Четырьмя традиционными специальностями являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDUSD/CHFТорговля парой EUR/USDПара EUR/USD является наиболее торгуемой валютной парой в мире. В нем в качестве базовой валюты используется евро, а в качестве валюты котировки - доллар США, поэтому цена отражает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один евро. Например, если бы цена, указанная для EUR/USD, составляла 1.2500, вам пришлось бы потратить 1.25 доллара, чтобы купить 1 евро.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Популярность EUR/USD как валютной пары означает, что она высоколиквидна и что брокеры часто предлагают узкие спреды. В равной степени он имеет тенденцию быть менее волатильным, чем другие валютные пары, поскольку доллар США и евро поддерживаются двумя крупнейшими экономиками мира.Но это не означает, что в этой паре нет волатильности – и у трейдеров все еще есть возможность получить прибыль.Торговля парой USD/JPYПервое, что многие трейдеры заметят в паре USD/JPY, – это то, что стоимость одного пункта намного больше, чем у большинства других валют, и часто котируется только с точностью до двух знаков после запятой. Это верно для любой валютной пары, в которой иена фигурирует в качестве валюты котировки, и это происходит из-за относительно низкой стоимости иены по отношению к доллару.Низкая стоимость иены по отношению к доллару отчасти объясняется политикой количественного смягчения и низких процентных ставок Банка Японии. Низкие процентные ставки являются попыткой Банка Японии (BoJ) бороться с низкой инфляцией и медленным ростом, что привело к почти нулевым или даже отрицательным процентным ставкам в Японии во многих случаях за последние 20 лет.Иена часто используется в качестве половины кэрри-трейдинга, когда трейдер занимает деньги в стране с низкими процентными ставками и инвестирует в страну с более высокими. Кроме того, иена широко признана "безопасным убежищем", которое может привести к ее росту во времена экономической неопределенности. Это также приводит к тому, что стоимость пары USD/JPY коррелирует с парой USD/CHF, поскольку швейцарский франк также рассматривается как безопасное убежище, что объясняется в четвертом разделе.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииТорговля парой GBP/USDGBP/USD имеет фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки, что означает, что он показывает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один фунт. Пара GBP/USD в просторечии называется "кабель" из-за глубоководных кабелей, которые использовались для передачи информации о ценах между Лондоном и Нью-Йорком.Вообще говоря, 14:00 (по британскому времени) - это время, когда ликвидность наиболее сконцентрирована в этой паре, отчасти из-за того, что в это время наблюдается наибольшее совпадение активности трейдеров как в Лондоне, так и в Нью-Йорке.Торговля парой USD/CHFПрисутствие швейцарского франка среди четырех ведущих валют на первый взгляд может показаться немного странным. В конце концов, Швейцария не является крупной мировой экономикой – в отличие от Америки, Европы, Японии или Великобритании.Но, как и иена, швейцарский франк во многом обязан своей популярностью своему статусу инвестиций-убежищ. Это сделало франк популярной валютой во времена экономической неопределенности или рыночных потрясений, поскольку трейдеры ищут рынки, которые воспринимаются как менее рискованные – подобно паре USD/JPY.Давняя репутация Швейцарии в области финансовой стабильности, безопасности и нейтралитета гарантирует, что ее репутация надежного убежища практически укрепилась. Точно так же, когда волатильность рынка низкая, швейцарский франк обычно склонен следовать рыночным движениям евро из-за тесных экономических отношений, которые Швейцария имеет с еврозоной.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииСырьевые валютыТоварные валюты - это отдельные валюты или валютные пары, цена которых в значительной степени определяется стоимостью определенного товара, от которого сильно зависит экономика этой валюты. Тремя товарными валютами, которые большинство трейдеров включат в список "основных", являются:AUD/USDUSD/CADNZD/USDТорговля парой AUD/USDЕсли вы хотите начать торговать AUD/USD, важно следить за стоимостью угля и железной руды на товарном рынке, а также за стоимостью других металлов, таких как медь. Это связано с тем, что любое колебание стоимости этих товаров, скорее всего, вызовет взаимное колебание стоимости австралийского доллара по отношению к доллару США.В равной степени, как и в случае с другими товарными валютами, стоимость доллара США сильно влияет на ценообразование пары AUD/USD. Это связано с тем, что более сильный доллар США часто означает, что австралийский экспорт будет дешевле, что может снизить стоимость австралийского доллара и означает, что австралийские производители получают меньше денег за свою продукцию.Торговля парой USD/CADСтоимость канадского доллара в значительной степени привязана к цене на нефть, поскольку нефть является основным видом экспорта Канады. В результате, если цена на нефть изменится – возможно, из–за изменения квот на добычу Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), - это, скорее всего, повлияет на цену канадского доллара.Например, если бы ОПЕК увеличила поставки нефти, цена на нефть, скорее всего, упала бы, что, в свою очередь, привело бы к снижению стоимости канадского доллара. Равным образом, поскольку нефть оценивается в долларах США, любое падение стоимости нефти, скорее всего, приведет к взаимному укреплению доллара США.Как и в случае с парой AUD/USD, это означает, что канадские экспортеры нефти будут получать меньше денег за свою продукцию.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройТорговля парой NZD/USDПоследней товарной валютой, которая фигурирует в большинстве списков основных валют, является пара NZD/USD. Это новозеландский доллар по отношению к доллару США, иначе известный как “киви”. Сельское хозяйство, а также международная торговля и туризм являются ключевыми для экономики Новой Зеландии, поэтому динамика цен на сырьевые товары часто будет влиять на новозеландский доллар/доллар США.Как и в случае со всеми валютными парами, не следует недооценивать роль центрального банка каждой страны. В этом случае Резервный банк Новой Зеландии устанавливает процентные ставки, которые могут оказать существенное влияние на новозеландский доллар/доллар США, особенно когда они не соответствуют тому, что делает ФРС.В результате трейдеры должны быть в курсе различных денежно-кредитных политик обоих центральных банков, прежде чем открывать позицию по паре новозеландский доллар/доллар США.Кросс-валютыКросс-валютные пары - это те, которые не содержат доллар США. Некоторые трейдеры не будут включать эти пары в коллекцию основных валют. Но в этой статье мы кратко рассмотрим некоторые кросс-валюты, которые иногда включаются в качестве основных. Примеры высоко торгуемых кросс-валютных пар включают:GBP/EUREUR/CHFEUR/JPYЭти три являются кросс-валютными парами с наибольшей ликвидностью, потому что все они содержат различную комбинацию традиционных основных валют.Торговля парой GBP/EURGBP/EUR - ключевая валютная пара, которая исследует взаимосвязь между британским фунтом и евро. Пара GBP/EUR была особенно волатильной с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза (ЕС) 23 июня 2016 года.Прозвище этой пары - "Туннель", представляющий связь между Великобританией и Европой через туннель Ла-Манш, который проходит от Дувра до Кале. Пара GBP/EUR, вероятно, предоставит множество возможностей для получения прибыли, открывая как длинные, так и короткие позиции до тех пор, пока не будет завершен Brexit и не будет достигнуто соглашение о выводе средств.Читать еще: GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной паройТорговля парой EUR/CHFПодобно паре GBP/EUR или USD/CAD, в паре EUR/CHF сталкиваются две тесно связанные экономики – экономика Швейцарии и экономика еврозоны. Как и другие пары швейцарских франков в этой статье, EUR/CHF можно рассматривать как относительно стабильную пару из-за статуса Швейцарии как безопасного убежища.Пример стабильности франка по отношению к евро можно увидеть во время европейского долгового кризиса 2008 года, после которого франк укрепился, поскольку инвесторы обратились к нему в качестве гарантии для своего капитала.В течение четырех лет после 2011 года стоимость франка была привязана Швейцарским национальным банком к евро. В настоящее время франк работает по плавающему обменному курсу, но это не повлияло на его репутацию одной из самых стабильных валют на рынке.Торговля парой EUR/JPYБудучи второй по величине валютой в мире, евро является еще одной ключевой парой с японской иеной. На это сильно влияет объем сделок по переносу иены, а также настроения рынка.Ликвидность в паре EUR/JPY часто концентрируется между 8:00 и 15:00 (по британскому времени). Пара EUR/JPY не так волатильна, как некоторые другие пары в этом списке, но она по-прежнему предоставляет трейдеру достаточно возможностей для получения прибыли.Читать еще: GBP/JPY: что нужно знать при торговле это валютной паройЧто влияет на курс валютных пар?Существует ряд факторов, которые влияют на движение цен каждой валютной пары. К ним относятся процентные ставки, геополитическая нестабильность, сила экономики их страны и уровень Прямых Иностранных Инвестиций (ПИИ) на внутреннем рынке.Процентные ставки регулируются денежно-кредитной политикой соответствующего центрального банка этой валюты. Например, если Федеральная резервная система США (ФРС) повышает процентные ставки, это обычно приводит к укреплению доллара США по отношению к евро, что приводит к падению цены EUR/USD.Это связано с тем, что инвесторы будут склонны отдавать предпочтение странам с более высокими процентными ставками, чем странам с более низкими процентными ставками, когда они решают, где хранить свои деньги. Это связано с тем, что при более высоких процентных ставках инвестор получит более высокую отдачу от своего первоначального капитала.Геополитическая нестабильность может означать, что инвесторы и трейдеры теряют уверенность в способности страны управлять или ожидают, что впереди будут трудные времена для экономики, что может означать, что валюта стагнирует или становится слишком волатильной для торговли.Торговля на волатильном рынке зависит от склонности отдельного трейдера к риску, при этом некоторые трейдеры предпочитают рынки с частыми движениями как возможность получить быструю прибыль.К счастью для основных валют, такие движения происходят реже, хотя политические события, такие как Brexit, все еще могут повлиять на цену валютных пар стерлинг и евро.ПИИ могут повлиять на цену валютной пары, поскольку увеличение ПИИ свидетельствует о повышении доверия инвесторов к экономике и инфраструктуре этой страны. Это, в свою очередь, может увеличить спрос на валюту этой страны, что приведет к росту цен.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, если бы произошло значительное увеличение ПИИ в американскую экономику, можно было бы ожидать, что стоимость доллара США укрепится по отношению к другим валютам, с которыми он связан.Сила экономики страны и уровень ПИИ часто напрямую ...
Широко известно, что прибыль - это основная цель людей, занимающихся торговлей на Форексе. Некоторые люди даже прибегают к торговле на Форекс, чтобы решить свои финансовые проблемы. Большинство трейдеров Форекс ожидают высокой прибыли в краткосрочный период, что на самом деле похоже на волшебство. Да, действительно, иногда торговля на Форекс может быть прибыльной, но в большинстве случаев это требует тщательного планирования и терпения.Если вы можете составить план, проявить терпение и следовать этому плану, вы можете получить прибыль от торговли на Форекс. Это очень просто. Следуйте своему торговому плану, убедитесь что вы прочитали всю необходимую информацию и возможно вы можете рассчитывать на прибыль от торговли на Форекс.Как получить прибыль от торговли на Форекс?ПланированиеТорговый план подойдет для торговли на Форекс. Убедитесь, что вы все продумали. Продолжайте придерживаться своего торгового плана и следуйте инструкциям. Первый план для получения прибыли от торговли на Форексе - это решить, какими валютами вы будете торговать. Торговля на Форекс - это спаривание валют. Согласно данным, 85% мировой торговли на Форекс основывается на четырех основных валютах: EUR, USD, JPY, GBP, CHF. Предполагается, что эти "горячие" валюты потенциально приносят высокую прибыль при торговле на Форекс. И все эти валюты торгуются с плавающей ставкой. Вы должны придерживаться своего плана, поскольку чем чаще вы меняете план, тем больше вероятность того, что вы не получите прибыль.Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.ТерпениеБудьте терпеливы. Торговля на Форекс - это не волшебная торговля. Это также не похоже азартные игры. Тщательный анализ рынка позволит вам избежать неверной оценки. Не паникуйте, когда есть турбулентность, убедитесь что вы придерживаетесь своего торгового плана. Получение прибыли от торговли на Форекс похоже на ожидание удара от ворот. Чтобы получать прибыль, нужно помнить что торговля на Форекс - это бесконечная сделка. Это более 24 часов торговли. Нужно иметь терпение.Торгуйте с умомСуществует график временных рамок, на который вы можете положиться при составлении торгового плана. Прочтите свой дневной, недельный график и обязательно запишите это в свой торговый план. В вашем торговом плане всегда должно уделяться особое внимание торговым графикам и текущей торговой ситуации. Возможно, стоит широко смотреть на общую картину всех аспектов, которые могут повлиять на торговлю. EUR/USDИтак, как получить прибыль от торговли на Форекс? Давайте посчитаем:Установите легкую цель на дневном графике, например в 100 пунктов. Пункт - это наименьшая значение цены по заданному курсу.Продолжайте смотреть на дневной график в течение нескольких дней, установите опорную зону на «провал» в качестве защиты перед падением.Установите "стоп", который приведет вас к прибыли. А также "стоп", который позволит вам продолжать торговлю, пока прибыль зафиксирована, но торговля продолжается.Каждый вид торговли на Форекс требует терпения. Многие Форекс трейдеры на начальном уровне обычно испытывают паническую атаку, когда торговля идет сумасшедшими темпами. Когда прибыль от торговли на Форекс небольшая, некоторые трейдеры легко закрывают сделку. В основном это краткосрочная торговля.Читать еще: Пипсы, пункты и тики: в чем разница между ними?Важность торговой системыВаша торговая система должна быть оснащена системой управления рисками, чтобы у вас был отличный торговый дух. Вы должны выбрать, торговать ли вы до получения прибыли или просто остановиться, когда прибыль будет небольшой.Предполагается, что прибыль от торговли на Форекс связана с торговым планом. Опять же, это не просто азартная игра, это стратегическая игра. Убедитесь, что у вас есть подходящие инструменты. У вас должна быть правильная формула для получения высокой прибыли от торговли на Форекс.Безопасный способ получить прибыль от торговли - избегать диких, волатильных и медвежьих рынков. Неустойчивый рынок сулит большие деньги, большую прибыль. Но это требует большого терпения и к тому же сопряжено с большими рисками. Медвежий рынок обычно представлен четырьмя основными валютами, как упоминалось ранее. У крупных инвесторов хватит смелости торговать этими горячими валютами на волатильном рынке.Розничной торговле на Форекс, лучше выбрать застойные валюты. Да, это принесет лишь небольшую прибыль. Однако, если вы будете постоянно получать прибыль, то вы будете получать более значительную прибыль, верно?Чтобы получить прибыль от торговли на Форекс, существует два стиля торговли: скальпинг и свинг трейдинг. Скальпингом занимаются огромные корпорации с огромными суммами денег для торговли, тогда как свинг-трейдинг в основном осуществляется розничными инвесторами. Однако, оба способа не подходят для бурного рынка.На политический кризис, экономический спад и многие другие аспекты следует обращать внимание, когда мы собираетесь заключить или закрыть сделку на валютном рынке. Если мы покупаем застойные валюты, которые не входят в состав четырех основных валют на валютном рынке, вы должны быть уверены, что страна происхождения валют имеет благоприятную ситуацию для продолжения экономического развития. Если будет кризис, это отразится на курсах валют. Однако, это хороший способ получить прибыль от торговли на Форекс. Неустойчивый рынок предлагает неустойчивый и агрессивный доход. Мы должны выбирать с умом.Больше о торговле EURUSDЕсли вы заинтересовались аналитикой EURUSD, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы EUR/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...
Валютный рынок более известен как Forex или FX. Торговля на этом рынке стала очень популярной в последние годы. Однако это не так — торговля на Форекс вызывает ряд вопросов. Например: что такое валютный рынок? Какими валютными парами лучше всего торговать? Рискованна ли торговля на валютном рынке? Некоторые ответы на эти вопросы вы найдете в статье.Что такое рынок Forex?Валютный рынок также называют рынком Forex или английским валютным рынком. Это просто рынок, на котором обмениваются валюты. По данным банка международных расчетов (BIS), валютный рынок является крупнейшим рынком с точки зрения общего объема, и ежедневно на нем торгуется до 5 триллионов долларов США. Это не физическое место, а, скорее, электронная сеть, где учреждения или отдельные лица торгуют друг с другом.Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.Левая валюта называется базовой валютой, а правая валюта - валютой котировки. Вторая валюта указывает стоимость по отношению к 1 единице базовой валюты. Например, формула EUR/USD = 1,4000 означает, что EUR/USD торгуется на уровне 1,4000, то есть 1 евро имеет стоимость 1,40 доллара США. Первая валюта всегда выражается во второй валюте. Курс USD/JPY на уровне 110,50 означает, что один доллар стоит 110,50 японских йен. EUR/USDКакими валютными парами лучше всего торговать?Лучшие валютные пары для эффективной торговли зависят от вашего стиля торговли. Если у вас краткосрочная стратегия, например, если вы любите скальпировать, основные валютные пары будут для вас наиболее прибыльными из-за низких спредов.С другой стороны, для фундаментального трейдера более мелкие валютные пары представляют интерес на основе долгосрочного анализа. Самыми прибыльными могут быть те, которые включают австралийский доллар, японскую иену или канадский доллар.Читать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьЛучшие валютные пары форекс:EUR/USD: эта пара имеет самый низкий спред и не очень волатильна.GBP/USD: эта пара интересна с точки зрения спрэдов и возможных гэпов, но довольно волатильна.USD/JPY: эта пара имеет низкие спреды и предлагает интересные возможности. GBP/USDКак начать торговать валютой через Интернет (онлайн)?Чтобы начать торговать валютой онлайн, выполните следующие действия:Выберите регулируемого и авторитетного брокераВыбирать брокера по качеству исполнения торговых инструкцийОпределите стиль торговли, который вам больше всего подходит (скальпинг, внутридневная торговля, свинг-торговля - вы держите позицию открытой в течение нескольких дней)Определите соответствующий эффект кредитного плеча на фондовой бирже в соответствии с вашей стратегией и опытомНе вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерятьВыберите интуитивно понятную, простую и надежную торговую платформу, такую как MetaTrader 4, напримерПопробуйте все указанные шаги на демо-счете перед реальной торговлей.GoldОпасна ли онлайн-торговля валютой?Как и любые финансовые вложения, онлайн-торговля валютой сопряжена с рисками. Однако существуют разные методы контроля этих рисков:- Определите цену валютной пары, по которой вы хотите закрыть позицию, если развитие неблагоприятно (например, если вы покупаете, и цена падает, или если вы продаете, и цена растет),- Определите объем сделки так, чтобы ваши потенциальные убытки не превышали 2-3% от вашего капитала на сделку,- Оцените соотношение риска и доходности (убыток/прибыль) перед открытием сделки. По умолчанию у вас должен быть больший потенциал для прибыли, чем для убытков, например рисковать 50 пипсами, но попытаться получить прибыль, например 100 пипсов.Для правильного управления капиталом и снижения рисков рекомендуется начать торговать на демо-счете и сначала все опробовать на грязь. Такой счет позволит вам торговать в реальных рыночных условиях, но с фиктивным капиталом, поэтому без всякого риска пора полностью разобраться в валютном рынке.Читать еще: Как выбрать надежного брокераБольше о торговле EURUSDЕсли вы заинтересовались аналитикой EURUSD, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы EUR/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...