{{val.symbol}}
{{val.value}}

Торговые сигналы и прогноз курса USD/JPY

Торговые сигналы онлайн с текущими результатами и итогами в реальном времени на финансовых рынках от профессиональных трейдеров

Сигналы Форекс на 4 июля по Золоту, паре USD/JPY, Биткоину и Кардано
USD/JPY, currency, Cardano/USD, cryptocurrency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, Gold, mineral, Сигналы Форекс на 4 июля по Золоту, паре USD/JPY, Биткоину и Кардано Прошлая неделя была довольно спокойной в отношении экономических данных, и только данные по инфляции в еврозоне привлекли внимание финансовых рынков, которые показали очередной рост за июнь до 8,5%. Хотя это не сильно помогло евро, даже несмотря на то, что это еще одна веская причина для ЕЦБ (Европейского центрального банка) резко повысить ставку на заседании в этом месяце. Поэтому в настроениях рынка было не так много сюрпризов, и волатильность была не такой высокой, как в предыдущие недели.ОПЕК также привлекла внимание на прошлой неделе, ничего не предпринимая, поскольку встреча ОПЕК не принесла особых результатов. Сырая нефть попыталась подняться на этой неделе после обвала на предыдущей, но потерпела неудачу. Рисковые активы, такие как акции и сырьевые товары, продолжают оставаться медвежьими, поскольку замедление экономического роста указывает на дальнейшую глобальную рецессию в этом году.Сегодняшняя повестка дня в области данныхЭта неделя начинается с публикации в понедельник данных по инфляции ИПЦ (индекс потребительских цен) из Швейцарии, которые, как ожидается, продемонстрируют замедление в мае. Это хорошо для ШНБ (Швейцарского национального банка), который уже начал повышать ставки. Решение РБА (Резервного банка Австралии) по денежной ставке будет принято во вторник, что, как ожидается, приведет к очередному повышению ставки на 50 б.п. после последнего повышения на предыдущем заседании. В течение недели у нас есть выступления ряда руководителей центральных банков, но протоколы последних заседаний ЕЦБ и ФРС являются наиболее важными, поскольку они дадут представление о том, в какую сторону склоняются эти банки.Обновление сигналов ФорексНа прошлой неделе мы открыли много торговых сигналов на всех рынках, несмотря на более низкую волатильность по сравнению с предыдущими неделями. Хотя были внезапные развороты и резкие скачки, так что мы не закончили неделю на позитивной ноте, но получили большую прибыль в течение недели.Золото – продажа XAU/USDНа прошлой неделе мы открыли несколько сигналов на продажу по золоту, так как этот товар был медвежьим с момента разворота выше 2000 долларов в марте этого года, и мы пытались продавать откаты выше. У нас было больше выигрышных сигналов, но пару раз мы были пойманы, когда цена откатилась выше к скользящим средним.USD/JPY – сигнал на покупкуПара USD/JPY долгое время была бычьей, и с марта восходящий тренд набрал обороты, поскольку Банк Японии не планирует повышать процентные ставки в ближайшее время. Скользящие средние продолжают поддерживать эту пару, и мы продолжаем сохранять бычий уклон. На прошлой неделе мы открыли много сигналов, достигнув цели TP по многим, но потеряли sone, а также отступление ниже было более глубоким, хотя 100 SMA (зеленая) удержалась в качестве поддержки.Обновление по криптовалютамКриптовалюты снова начали снижаться на прошлой неделе, после консолидации на предыдущей неделе, в результате чего БИТКОЙН снова опустился ниже 20 000 долларов, где он и находится. В начале этой недели продавцы вернулись после того, как председатель SEC сделал несколько предупреждающих замечаний об этом рынке, но снижение было медленным. вчера мы видели, как он набирал обороты, и BTC упал ниже 20 000 долларов.Биткойн находит все как сопротивление Биткойн снова стал медвежьим, пробившись ниже всех уровней поддержки и сопротивления. Основная зона поддержки / сопротивления в районе 20 000 долларов все еще держится, но сам уровень потерял значение, и цена уже много раз двигалась ниже и выше него. Скользящие средние продолжают оказывать сопротивление, причем наименьшая из них сделала это на прошлой неделе, демонстрируя сильное медвежье давление.ADA/USD сигнализирует о формировании зоны поддержки на уровне $0.43-0.45Кардано продолжает оставаться медвежьим после разворота в сентябре прошлого года, при этом максимумы снижаются. Хотя зона поддержки сформировалась от $0.43 до $0.45, которая удерживается. Скользящие средние продолжают оказывать сопротивление наверху, и диапазон становится действительно узким, поэтому мы ожидаем прорыва и движемся ...
Читать
Что движет мировыми рынками прямо сейчас?
USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, Brent Crude Oil, energetic, Copper, mineral, Что движет мировыми рынками прямо сейчас? В этой статье мы обсудим текущую экономическую и денежно-кредитную политику. Что все это значит для рынков и куда отсюда направляются акции, сырьевые товары и валюты?Инфляция является основной причиной всей волатильностиРастущие процентные ставки будут держать акции под давлениемСырая нефть и медь подешевели, поскольку сырьевые товары оказались под давлением опасений по поводу спросаСледите за сырьевыми долларамиЯпонская иена остается самым слабым звеном на валютном рынкеИнфляция, инфляция и инфляцияПоскольку мы начинаем вторую половину года, настроения в отношении акций, криптовалют и многих других активов, чувствительных к риску, продолжают оставаться негативными. Для этого есть много причин, но все они сводятся к высокой инфляции во всем мире, которая наносит ущерб экономической активности и заставляет крупные центральные банки одновременно проводить агрессивные повышения ставок. Последние данные по индексу потребительских цен еврозоны показывают, что инфляция находится на рекордно высоком уровне, в то время как в Великобритании и США потребительские цены неоднократно достигали многолетних максимумов. Во всем мире цены на товары повседневного спроса, такие как хлеб, крупы и мясо, а также энергоносители, растут на фоне продолжающихся проблем с поставками, отчасти вызванных украино-российской войной.Сочетание слабого экономического роста и растущей инфляции во всем мире вызвало опасения по поводу стагфляции, а также нервировало рынки облигаций. Доходность по долгам периферийных стран еврозоны, в частности, является предметом беспокойства, хотя ЕЦБ пытался решить эту проблему. Еще неизвестно, будут ли они успешными теперь, когда центральный банк прекратил покупку облигаций и пообещал повысить процентные ставки, начиная с июля.Растущие ставки будут держать акции под давлениемВ условиях растущих процентных ставок трудно понять, почему доходность перестанет расти до тех пор, пока не закончится цикл повышения ставок или инфляция не достигнет пика, или мы очень близки к этому времени. Последние макроэкономические данные свидетельствуют о том, что мы еще далеко не приблизились к этому времени. Таким образом, я по-прежнему ожидаю большей боли для цен на облигации и акции.Падение цен на сырьевые товары из-за опасений спросаТакие сырьевые товары, как железная руда, медь и - в меньшей степени - сырая нефть, резко подешевели в последние недели, и могут возникнуть новые потери. Это связано с тем, что опасения по поводу спроса растут из–за растущих ожиданий того, что мировая экономика движется к резкому замедлению в ближайшие месяцы, а Китай – крупный импортер сырьевых товаров - является основным источником беспокойства. В отличие от остального мира, Китай, вторая по величине экономика в мире, не смог справиться с коронавирусом. В результате он неоднократно подвергался карантину, что имело последствия во всех сферах его экономики, не в последнюю очередь на рынке недвижимости. Это снижает спрос на такие металлы, как медь и железо, используемые в строительной промышленности.Во всем мире располагаемые доходы потребителей резко упали из-за значительного роста инфляции, что особенно сильно ударило по некоторым развивающимся рынкам. Вполне возможно, что замедление будет более серьезным, чем ожидалось, и именно это беспокоит инвесторов больше всего. Если вы посмотрите на недавнее изменение цен по разным классам активов – от акций до криптовалют, – все они указывают на одно и то же.Сырая нефть ломает трендДаже самая дешевая сырая нефть начала разрушаться. Brent в настоящее время пробила свою долгосрочную бычью линию тренда, что потенциально проложило путь для новых технических продаж в ближайшие недели. но будьте уверены: будет много падающих покупок, поскольку фундаментальные показатели для нефти остаются сильными, а многие члены ОПЕК не могут увеличить поставки так быстро, как они планировали, поскольку картель неоднократно не достигал своих производственных целей. Тем не менее, цены, по крайней мере, стали более доступными для торговли, поскольку это больше не односторонняя торговля.Цены на медь снижаютсяЕще одним товаром, за которым следует следить, является медь, которая падает из-за опасений спроса. Он застрял внутри медвежьего канала, поэтому мы продолжаем ожидать, что ралли превратится в сопротивление, и ожидаем пробоя уровней поддержки.Следите за сырьевыми долларамиВ условиях падения цен на сырьевые товары это окажет давление на сырьевые доллары, такие как австралийский, новозеландский и канадский доллары. Пара USD/CAD неоднократно встречала сильное сопротивление в районе 1.2900-1.3000, но если цены на нефть начнут снижаться, то мы, наконец, можем увидеть прорыв выше этой области.Японская иена остается самым слабым звеном на валютном рынкеНесмотря на то, что рынки находились в общей обстановке отсутствия рисков, инвесторы продолжают сбрасывать предполагаемую японскую иену-убежище. Иена вновь оказалась под давлением продаж с тех пор, как Банк Японии отказался изменить свою денежно-кредитную политику в июне, несмотря на то, что появились признаки того, что ему становится трудно и неоправданно оставаться единственным центральным банком, который все еще пытается снизить доходность. Действительно, мы и многие другие аналитики думали, что пришло время для него присоединиться к глобальной борьбе с инфляцией, как это недавно сделал ШНБ, а ранее это делали другие. Но нет, Банк Японии решил сохранить свою текущую денежно-кредитную политику без изменений. Это привело к падению иены до новых многолетних минимумов по отношению ко многим валютам, прежде чем падение доходности глобальных облигаций помогло немного оживить валюту.Похоже, что японский центральный банк больше обеспокоен экономическим ростом, чем превышением инфляции. Ослабление иены, безусловно, еще больше повысит инфляцию в Японии, но это сделает ее экспорт привлекательным для иностранных покупателей. В будущем существует вероятность того, что мы увидим некоторую форму государственного вмешательства, если иена значительно ослабнет еще больше. В несколько более долгосрочной перспективе процентные ставки в Японии, вероятно, все равно вырастут. Слабая валюта означает, что Япония продолжит импортировать инфляцию, особенно учитывая, что цены на нефть остаются повышенными после того, как они резко выросли за последние несколько месяцев. Если ценовое давление будет расти и дальше из-за того, что обменный курс останется слабым в течение длительного периода, то в конечном итоге Банку Японии придется затянуть пояс более агрессивно. Но тенденция устоялась, и пока она не изменится, мы не хотим с ней ...
Читать
USDJPY: Иена остается стабильной на фоне слабых праздничных торгов
USD/JPY, currency, USDJPY: Иена остается стабильной на фоне слабых праздничных торгов Валютные рынки сегодня будут работать в спокойном режиме, так как рынки США закрыты в связи с праздником Четвертого июля. Иена не демонстрировала особого движения на прошлой неделе, хотя пара USD/JPY достигла очередного 24-летнего максимума на прошлой неделе, когда поднялась до отметки 137,00.В США не будет никаких релизов уровня 1 до среды, когда будет опубликован протокол заседания FOMC. Согласно FedWatch от CME, рынки оценили увеличение на 75 б.п. на 85% по сравнению с 75% в конце прошлой недели. ФРС, похоже, намерена продолжать агрессивно повышать ставки, а председатель ФРС Пауэлл на прошлой неделе заявил, что сдерживание инфляции является его главной задачей прямо сейчас. На форуме ЕЦБ в Синтре, Португалия, Пауэлл сказал, что важно не допустить закрепления инфляционных ожиданий, добавив, что восстановление ценовой стабильности имеет первостепенное значение, даже если это означает отрицательный рост.Пауэлл, по понятным причинам, пытался преуменьшить опасения по поводу рецессии, но назойливое слово “Р” продолжает звучать рядом. В пятницу индикатор ВВП ФРБ Атланты показал, что США, вероятно, уже находятся в рецессии, при этом экономика сократилась на 2,1% во 2 квартале, что вместе со снижением в 1 квартале на 1,6% будет означать, что экономика находится в рецессии.Рынки готовятся к слабым расходам домохозяйств ЯпонииЯпония опубликует данные о расходах домашних хозяйств в пятницу. Инфляция в Японии в 2,1% намного ниже, чем уровни, которые мы наблюдаем в Великобритании и США, но потребители не привыкли к росту цен после 15 лет очень низкой инфляции.  Ослабление иены сделало импорт более дорогим, и японские потребители все крепче держатся за свои кошельки. Ожидается, что расходы домохозяйств упадут до 0,9% в мае после снижения на 1,7% в апреле. Банк Японии придерживается крайне мягкой политики, пытаясь стимулировать внутренний спрос. Если расходы домохозяйств продемонстрируют еще одно значительное снижение, это подчеркнет тот факт, что экономика все еще не реагирует на мягкую политику Банка Японии.Технический анализ USD/JPY135.59 - это слабая линия сопротивления. Далее, есть сопротивление на уровне 136.65Поддержка находится на отметках 134.17 и ...
Форекс. Основные события календаря на неделю 04 – 10 июля 2022
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, DAX, index, S&P 500, index, FTSE 100, index, Форекс. Основные события календаря на неделю 04 – 10 июля 2022 Прошлая неделя была довольно спокойной в отношении экономических данных, только данные по инфляции в еврозоне привлекли внимание финансовых рынков и в некоторой степени заседание ОПЕК, которое не принесло особых результатов. Поэтому в настроениях рынка было не так много сюрпризов, и волатильность была не такой высокой, как в предыдущие недели. Эта неделя начнется с публикации индекса потребительских цен (ИПЦ) в понедельник, который, как ожидается, покажет замедление в мае, за которым последует решение РБА (Резервного банка Австралии) по ставке наличности во вторник. Ниже приведены наиболее важные события, описанные:Объявление процентной ставки РБА во вторникОжидается, что РБА повысит ставки на третьем заседании подряд на следующей неделе, а центральный банк, по прогнозам, повысит целевую процентную ставку еще на 50 б.п. до 1,35%. Напомним, что РБА повысил ставки на 50 б.п. до 0,85% (увеличение на 25 б.п.) на своем заседании в прошлом месяце и отметил, что инфляция значительно увеличилась, в то время как он намерен делать все необходимое для обеспечения возврата инфляции к целевому показателю с течением времени. Банк добавил, что Правление ожидает предпринять дальнейшие шаги в процессе нормализации денежно-кредитных условий в ближайшие месяцы, при этом размер и сроки будущих повышений процентных ставок будут определяться поступающими данными и оценкой перспектив инфляции и рынка труда. После этой встречи глава РБА Лоу высказался более ястребиным тоном в отношении инфляции, которая, по его мнению, может достичь 7% к Рождеству, и не верит, что она снизится до 1 квартала следующего года, в то время как он заявил, что неясно, насколько высокими должны быть ставки, но предположил, что 2,50% - разумный уровень. Кроме того, Лоу отметил, что они обсуждали повышение ставки на 25 или 50 б.п. на июньском заседании и ожидают обсуждения тех же вариантов и в этом месяце. Впоследствии это привело к тому, что рынки оценили вероятность более агрессивного шага и поддержали мнение о том, что центральный банк сохранит текущий темп в 50 б.п., который Westpac ожидает как в июле, так и в августе, в то время как Goldman Sachs прогнозирует, что РБА будет двигаться на 50 б.п. на каждом заседании в течение сентября.Протокол заседания FOMC в средуНа своем июньском заседании ФРС повысила ставки на 75 б.п. до 1,50-1,75% и заявила, что по-прежнему ожидает, что продолжающиеся повышения будут уместными, добавив, что она твердо привержена возвращению инфляции к ее целевому показателю в 2%. Ключевое изменение в заявлении привело к тому, что фраза “при соответствующем ужесточении денежно-кредитной политики Комитет ожидает, что инфляция вернется к целевому показателю в 2%, а рынок труда останется сильным” была удалена и заменена на “Комитет твердо привержен возвращению инфляции к целевому показателю в 2%”. Заявление не дало четкого сигнала относительно размера июльского шага ФРС, хотя официальные лица предполагают, что, скорее всего, это будут дебаты между повышением ставки на 50 б.п. и 75 б.п. Денежные рынки, похоже, склоняются в сторону последнего, даже после того, как майский отчет PCE показал, что инфляционное давление продолжает снижаться. Согласно обновленным экономическим прогнозам, ставки вырастут до 3,25-3,50% к концу этого года; это подразумевает возможность повышения на 75 б.п. в июле, за которым последует повышение на 50 б.п. в сентябре, а затем на 25 б.п. на заседаниях в ноябре и декабре. Однако это также может быть истолковано как три повышения ставки на 50 б/с, за которыми следует движение на 25 б/с. По прогнозам, ставки достигнут пика в 3,75-4,00% в 2023 году, что подразумевает ускоренный цикл повышения ставок с перспективой еще двух повышений ставок на 25 б.п. в следующем году. Затем ФРС предполагает, что ставки снова снизятся в 2024 году. Буллард из ФРС, который голосует в 2022 году, недавно сказал, что план действий Комитета может быть похож на цикл 1994 года, когда за агрессивным повышением ставок затем последовало снижение ставок в следующем году; протокол будет изучен, чтобы увидеть, является ли это широко распространенным мнением в Комитете. В другом месте Комитет незначительно повысил свою оценку нейтральной ставки до 2,5% с 2,4%, что по-прежнему подразумевает, что политика перейдет на ограничительную территорию к концу этого года. Соответственно, FOMC пересмотрел свои прогнозы роста до 1,7% в этом году против прогноза в 2,8%, сделанного в марте, и наметил рост такими же темпами в следующем году, прежде чем подняться в 2024 году до долгосрочных темпов роста в 1,9%. Прогнозы предполагают мягкую посадку, о чем Пауэлл сказал в вопросах и ответах, что, по его мнению, все еще может быть достигнуто, но признал, что внешние события усложнили это.Индекс деловой активности в сфере услуг ISM в США в средуКонсенсус-прогноз предполагает, что индекс ISM в непроизводственной сфере составит 55,7 в июне с 55,9 в мае. Тем не менее, аналитики отмечают трудности с использованием данных S&P Global PMI в качестве косвенного показателя, показатель сектора услуг за июнь снизился всего на 2 пункта до 51,6, сигнализируя об очередном снижении темпов роста производства у поставщиков услуг. S&P сообщило, что темпы роста были самыми медленными с январского замедления, вызванного Омикроном. В отчете отмечается более слабый рост деловой активности, вызванный сокращением новых заказов. В отчете также говорится, что клиентский спрос снизился впервые с июля 2020 года и самыми быстрыми темпами за последние два года, в то время как общий объем новых продаж был обусловлен самым быстрым снижением новых экспортных заказов с декабря 2020 года. Что касается показателей инфляции, то среднее бремя расходов заметно возросло, чему способствовал резкий рост расходов на поставщиков, материалы, топливо, транспорт и заработную плату. S&P сообщило, что темпы инфляции цен на сырье были самыми низкими за пять месяцев и заметно снизились с мая, но были намного быстрее, чем в среднем по ряду. “Аналогичным образом, темпы инфляции производственных сборов снизились и были самыми медленными с марта 2021 года”, и “хотя фирмы продолжали повышать расходы для клиентов, некоторые упомянутые уступки были сделаны клиентам”. Примечательно, что данные показали, что количество невыполненных работ у поставщиков услуг сократилось впервые за два года, и это оказало негативное влияние на субиндекс занятости, который упал до самого низкого уровня за четыре месяца. “Инфляционное давление, повышение процентных ставок и ослабление клиентского спроса - все это ослабило ожидания поставщиков услуг относительно объема производства в предстоящем году”, - говорится в сообщении S&P. “Настроения оставались позитивными, но были на самом низком уровне с сентября 2020 года”.Протокол заседания ЕЦБ в четвергКак и ожидалось, ЕЦБ решил сохранить ставки без изменений, сохранив ставку по депозитам, основную ставку рефинансирования и предельные ставки по кредитам на уровне -0,5%, 0% и 0,25% соответственно. Что касается ставок, то ЕЦБ объявил о своем намерении ужесточить их на 25 б.п. на июльском заседании. После июля политики заявили, что рассмотрят возможность более значительного повышения процентных ставок, если среднесрочный прогноз инфляции сохранится или ухудшится. В балансовом отчете, как и ожидалось, Совет управляющих объявил о своем решении прекратить покупку чистых активов в рамках приложения с 1 июля. Обратите внимание, что в заявлении о политике не было предложено никаких новых указаний относительно того, как оно может справиться с проблемой фрагментации рынка, поскольку оно начинает свой цикл повышения ставок. Прогноз инфляции на 2022 год был повышен до 6,8% с 5,1%, при этом инфляция на 2024 год ожидается выше целевого показателя в 2,1% по сравнению с предыдущим годом. мнение 1,9%. На сопроводительной пресс-конференции президент Лагард была проинформирована о том, как Банк намерен бороться с фрагментацией, на что она отметила, что Банк может использовать существующие инструменты, такие как реинвестирование из PEPP, и, при необходимости, использовать новые инструменты. Позже на пресс-конференции Лагард отметила, что не существует конкретного уровня спредов доходности, который стал бы спусковым крючком для политики борьбы с фрагментацией. Что касается процесса принятия решений, Лагард заявила, что политики единодушны в своих взглядах. С более среднесрочной точки зрения Президенту был задан вопрос о том, как Совет управляющих оценивает нейтральную ставку, однако она отметила, что этот вопрос намеренно не обсуждался. Как всегда, учитывая временной лаг между объявлением и публикацией отчетов, трейдеры будут больше ориентироваться на последние данные и комментарии официальных лиц. Кроме того, когда речь заходит о проблеме фрагментации, ЕЦБ провел специальное заседание для рассмотрения этого вопроса, и поэтому отчет мало что даст в плане понимания этого вопроса.Отчет по рынку труда США в пятницуАналитики ожидают, что темпы увеличения числа рабочих мест продолжат снижаться в июне, при этом консенсус-прогноз предполагает увеличение числа рабочих мест на 295 тыс.; это будет ниже майских 390 тыс., что также ниже средних показателей за последние годы (среднее значение за 3 месяца 408 тыс., среднее значение за 6 месяцев 505 тыс., в среднем за 12 месяцев 545 тыс.). Поскольку чиновники Федеральной резервной системы подчеркивают, что их внимание будет сосредоточено на снижении инфляции, сейчас меньше внимания уделяется рынку труда, а общественность больше сосредоточена на том, как агрессивная нормализация денежно-кредитной политики повлияет на экономический рост, а затем и на рынок труда. Аналитики ожидают, что уровень безработицы сохранится на уровне 3,6% в июне; согласно недавно обновленным прогнозам ФРС, уровень безработицы в этом году составит 3,7%, в следующем году вырастет до 3,9%, а затем 4,1% в 2024 году; в сочетании с этим ожидается, что ВВП вырастет всего на 1,7% в этом году и в следующем, ниже уровня тренда. В этих прогнозах четко признается, что агрессивное повышение ставок окажет давление на экономический рост и рынок труда в будущем, но официальные лица говорят о силе экономики, отмечая, что рынок труда на данный момент силен. Как и в течение многих месяцев, трейдеры будут внимательно следить за показателями роста заработной платы в поисках признаков того, как проявляются эффекты "второго раунда": ожидается, что средняя почасовая заработная плата вырастет на 0,3% М/М, что соответствует майскому показателю. Чиновники ФРС недавно предположили, что дебаты в июле будут между 50 и 75 б.п., и любой неожиданный рост данных по заработной плате подстегнет призывы к ФРС снова повысить ставки на 75 б.п. 27 июля. В настоящее время денежные рынки оценивают примерно 70%-ную вероятность того, что ставки будут повышены при большем приращении, но если этот показатель неожиданно изменится в худшую сторону, это может помочь ценам вернуться в диапазон 50 ...
Читать
Неделя впереди: РБА, протоколы заседания FOMC и данные по занятости
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, DAX, index, Dow Jones, index, S&P 500, index, Неделя впереди: РБА, протоколы заседания FOMC и данные по занятости Главы Центральных банков были в центре внимания на прошлой неделе на Форуме Европейского центрального банка. Председатель ФРС Пауэлл, президент ЕЦБ Лагард и глава Банка Англии Бейли заявили об одном и том же: мы должны снизить инфляцию любой ценой, даже если это приведет к рецессии. Будут ли новости и данные, которые должны выйти на этой неделе, продолжать рисовать картину мировой экономики с высокой инфляцией и более медленным ростом? Заседание РБА состоится во вторник и, как ожидается, повысит ставку на 50 б.п., хотя пара AUD/USD упала до самого низкого уровня с июня 2020 года. Поможет ли это решение больной валютной паре? В среду США опубликуют протокол июньского заседания FOMC. Какова была дискуссия по поводу решения о повышении ставки на 75 б.п.? Кроме того, в пятницу США опубликуют данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. Будет ли картина занятости по-прежнему указывать на сильный рынок труда?РБАЗаседание РБА состоится во вторник на этой неделе для принятия решения по процентной ставке в июле. Рынки ожидают повышения на 50 б.п., что повысит уровень ключевой ставки с 0,85% до 1,35%. На последнем заседании 7 июня правление решило, что из-за инфляционного давления и сильного рынка труда в будущем произойдет дальнейшее ужесточение. Однако для тех, кто, возможно, надеется на повышение на 75 б.п. на заседании на этой неделе (так же, как и FOMC), глава РБА Лоу уже закрыл это, заявив в конце июня, что решение на предстоящем заседании будет между 25 б.п. и 50 б.п. После июньского заседания данные по занятости, данные по PMI, розничным продажам и инфляционным ожиданиям оказались сильнее, чем ожидалось. Однако глобальные опасения рецессии также проникли на рынок, что привело к снижению сырьевых валют. Пара AUD/USD достигла минимума 0,6764, самого низкого уровня за последние 2 года, и удерживает 50%-ный уровень коррекции от минимумов пандемии в марте 2020 года до максимумов февраля 2021 года на уровне 0,6757. Будет ли РБА достаточно ястребиным, чтобы дать австралийцу отскок?Протокол заседания FOMCНа июньском заседании FOMC Комитет поднялся на 75 б.п. Рынки ожидали роста на 50 б.п. всего за несколько дней до заседания, когда ФРС сообщила The Wall Street Journal новость о том, что она повысит ставку на 75 б.п. из-за более высокого, чем ожидалось, Индекса потребительских цен и Индекса инфляционных ожиданий Мичигана. Рынки будут следить за тем, насколько активно обсуждалось повышение ставки на 75 б.п. против 50 б.п. Кроме того, Комитет повысил свой прогноз по ставке до 3,4% к концу года. Текущая ставка составляет 1,75%. Также были повышены прогнозы по инфляции. Пауэлл отметил на этой пресс-конференции, что ФРС “очень внимательно” относится к инфляционным рискам и что Комитет продолжает видеть риски для инфляции в сторону повышения. Была ли вся дискуссия посвящена снижению инфляции? Сколько дискуссий было посвящено возможности того, что ФРС может повысить ставки “слишком высоко” и подтолкнуть экономику к рецессии? Протокол, опубликованный в среду, даст нам лучшее представление о мышлении FOMC на июньском заседании.Число занятых в несельскохозяйственном сектореНа июньском заседании FOMC Пауэлл указал, что “наша цель - снизить инфляцию до 2%, в то время как рынок труда остается сильным”. В пятницу США получат лучшее представление о том, остаются ли показатели занятости по-прежнему высокими. Ожидаемый объем заголовков составляет +265 000 против майского показателя +390 000. Данные за прошлый месяц оказались выше ожиданий, но это самый низкий показатель с мая 2020 года после начала пандемии. Кроме того, ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 3,6%, в то время как Средняя почасовая заработная плата также останется неизменной на уровне 0,3% м/м. Тем не менее, существует риск того, что основные данные NFP окажутся слабее, чем ожидалось, поскольку четырехнедельная скользящая средняя для первичных заявок выросла до 231 750, самого высокого уровня с середины декабря 2021 года. Если рост занятости начнет замедляться или, что еще хуже, станет отрицательным, насколько ястребиной будет позиция ФРС, когда дело дойдет до повышения ставок? На этой неделе ФРС будет следить за важными экономическими данными!ПрибыльНачало 3-го квартала приносит с собой новый раунд отчетов о доходах за 2 квартал. Однако сезон заработков начнется всерьез только на следующей неделе. На этой неделе выйдет несколько названий, в том числе Sainsbury's и Currys.Экономические данныеЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США будет главной достопримечательностью с точки зрения экономических данных на этой неделе. Однако есть некоторые другие точки данных, которые могут вызвать волатильность. Во вторник Китай опубликует индекс деловой активности в сфере услуг Caixin, а США опубликуют производственные заказы. ЕС опубликует данные по розничным продажам в среду, а в четверг США опубликуют данные по изменению занятости ADP. В дополнение к NFP в США в пятницу Канада также опубликует данные об изменении занятости. Другие важные экономические данные, которые должны быть опубликованы на этой неделе, следующие:ПонедельникАвстралия: Разрешения на строительство (Май)Австралия: Ипотечные кредиты (Май)Германия: Торговый баланс (Май)ЕС: Индекс потребительских цен (Май)Канада: Итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (Июнь)ВторникГлобальный: Окончательный индекс деловой активности в сфере услугНовая Зеландия: Уровень деловой уверенности в Новой Зеландии (2 квартал)Австралия: Итоги розничных продаж (Май)Китай: Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin (Июнь)Австралия: Решение РБА по процентной ставкеСША: Заводские заказы (Май)СредаАвстралия: Пакет графиков РБАГермания: Заводские заказы (Май)ЕС: S&P Global Construction PMI (Июнь)ЕС: Розничные продажи (МАЙ)США: Итоговый индекс деловой активности в сфере глобальных услуг (Июнь)США: Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM (Июнь)США: Протокол заседания FOMCЗапасы сырой нефтиЧетвергАвстралия: Торговый баланс (Май)Германия: Промышленное производство (Май)Великобритания: Индекс цен на жилье в Галифаксе (Июнь)Мексика: Индекс потребительских цен (Июнь)США: Изменение занятости ADP (Июнь)Канада: Торговый баланс (Май)США: Торговый баланс (Май)Канада: Ivey PMI s.a. (Июнь)ПятницаКанада: Изменение занятости (Июнь)США: Число занятых в несельскохозяйственном секторе (Июнь)Доходность 10-летних облигаций США на этой неделе опустилась ниже 3% и упала до минимума в 2,791%, закрыв неделю снижением более чем на 7%. Доходность снижалась с начала ноября 2018 года, когда она была около 3,232%. В начале пандемии доходность 10-летних облигаций достигла минимума в 0,333% в марте 2020 года, затем медленно начала расти в симметричном треугольном образовании. Доходность, наконец, пробилась выше вершины вершины треугольника, когда они приблизились к вершине в течение 1-й недели января 2022 года. Целью для прорыва симметричного треугольника является высота треугольника, добавленная к точке прорыва., которая составляет около 3,30%. Облигации снизились, а доходность продолжала расти в течение первой половины 2022 года, достигнув целевого показателя в течение 6 месяцев! В течение недели 13 июня доходность достигла максимумов ноября 2018 года и сформировала свечу "падающая звезда" с RSI на территории перекупленности, что является сигналом о том, что доходность может откатиться. Максимум для этого движения составил 3,497%. С тех пор доходность резко снизилась и торгуется около 2,9%. Первая поддержка находится на минимумах с недели 30 мая на отметке 2.643. Ниже этого уровня цена может упасть до 38,2% коррекции Фибоначчи с минимумов марта 2020 года до недавних максимумов 13 июня около 2,288%, а затем горизонтальной поддержки на уровне 2,063%. Первое сопротивление находится на максимуме последней недели в 3,258%, затем максимумы с недели 13 июня на уровне 3,497%. Выше этого уровня доходность может подняться до максимумов 2011 года на уровне 3,737%.Это начало нового месяца и нового квартала, а также начало второй половины года. В связи с выходным днем в США в понедельник неделя может начаться медленно. Тем не менее, волатильность может возрасти позже на этой неделе, поскольку РБА примет решение о повышении процентной ставки, а США опубликуют протокол заседания FOMC, а также NFP. Кроме того, следите за новыми денежными потоками, которые поступят на рынок в начале ...
Читать
Экономически события недели впереди – пиковое ужесточение ФРС?
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, DAX, index, Nikkei 225, index, S&P 500, index, Экономически события недели впереди – пиковое ужесточение ФРС? В последние недели акцент сместился с того, как далеко центральные банки собираются зайти в своих циклах ужесточения, на то, с каким экономическим спадом мы сталкиваемся и можно ли все еще избежать рецессии.На этот вопрос нет простого ответа, и хотя есть признаки того, что рынки начинают снижать цены в условиях рецессии, единого мнения нет. Конечно, судьба некоторых стран выглядит более определенной, чем других, но в большинстве случаев это далеко не предрешено. По этой причине экономические данные за следующую неделю, а также мнения политиков могут иметь огромное значение для определения того, как поведут себя рынки.Банковские каникулы в понедельник означают, что для США это поздний старт, но остальная часть недели будет совсем не спокойной. Отчет о занятости в США и протокол заседания ФРС - очевидные выдающиеся результаты, но есть еще много других новостей, которые обеспечат еще одну увлекательную неделю.СШАСокращенная торговая неделя на Уолл-стрит заставит трейдеров сосредоточиться на протоколе заседания FOMC, нескольких выступлениях ФРС и июньском отчете о заработной плате в несельскохозяйственном секторе. Протокол последнего заседания ФРС, вероятно, подкрепит аргументы в пользу еще одного масштабного повышения ставки, поскольку инфляция остается упорно высокой.  Ожидается, что июньский отчет о заработной плате в несельскохозяйственном секторе покажет, что экономика добавила 250 000 рабочих мест в июне, что замедлилось по сравнению с 390 000 рабочих мест, добавленных в предыдущем месяце.  Ожидается, что уровень безработицы останется стабильным на уровне 3,6%, а средняя почасовая заработная плата может сохраниться на том же уровне в 0,3%, что и месяц назад.  Пара ястребов ФРС, Буллард и Уоллер, вероятно, приведут доводы в пользу того, что ФРС должна быть агрессивной в отношении ужесточения денежно-кредитной политики.  Уильямс из ФРС также выступит и недавно отметил, что 50 или 75 б.п. будут обсуждаться на июльском заседании FOMC.ЕСЯ не думаю, что на данный момент в Европе существует такая вещь, как спокойная неделя, но следующая неделя, вероятно, настолько близка, насколько это возможно. Основная часть недели состоит из данных второго и третьего уровней, таких как PMI конечных услуг, которые обычно не подвергаются значительным изменениям.Отчеты о заседаниях ЕЦБ, естественно, будут представлять интерес, хотя я не уверен, что мы получим от них, учитывая, насколько откровенны были намерения центрального банка. То, что произошло с тех пор, вероятно, было более значительным, поскольку это могло повлиять на то, насколько агрессивно они будут относиться к старту через несколько недель. По этой причине комментарии президента Лагард и ее коллег будут более значительными.ВеликобританияЛегкая неделя с точки зрения данных, главным событием которой стал итоговый индекс деловой активности в сфере услуг во вторник. Но на следующей неделе появится ряд политиков Банка Англии, в том числе губернатор Бейли во вторник, и трейдеры хотят знать, присоединится ли MPC, наконец, к клубу сверхразмерных или продолжит медленный и устойчивый подход.РоссияДанные по инфляции и PMI на следующей неделе, причем первое заслуживает особого внимания. Тем не менее, центральный банк ясно дал понять о своем намерении продолжать снижать ставки по мере снижения инфляции. Ключевая ставка уже упала до 9,5% с 20%, до которых она была повышена после вторжения. Но могут последовать дальнейшие сокращения в попытке поддержать экономику и компенсировать укрепление рубля.Южная АфрикаИндекс деловой активности в экономике в целом во вторник - единственный заметный релиз на следующей неделе.ТурцияОграничения на кредитование в лире на прошлой неделе оказали желаемый эффект на валюту, в результате чего доллар США упал более чем на 8% в течение следующих нескольких дней, прежде чем откатиться назад. Сейчас он составляет всего 3,5% от максимумов, что говорит о том, что правительству предстоит еще многое сделать. Объявленное в пятницу повышение минимальной заработной платы на 25% не приведет ни к укрощению инфляции, ни к значительному облегчению жизни людей. Впереди еще больше боли. Ожидается, что данные по индексу потребительских цен в понедельник покажут, что годовая инфляция подскочила до 78,35% в июне с 73,5% в мае.ШвейцарияДанные по инфляции в понедельник могут поддержать аргументы в пользу дальнейшего повышения ставок со стороны ШНБ. Они действительно любят преподносить сюрпризы рынкам, в отличие от любого другого центрального банка, поэтому мы не можем игнорировать возможность принятия решения между заседаниями, даже если на данный момент это кажется маловероятным.КитайВ Китае по-прежнему относительно низкая инфляция, что резко контрастирует с стремительно растущей инфляцией в большинстве крупных экономик. Отчет по инфляции за июнь будет опубликован в пятницу. Оценка составляет 2,2% в годовом исчислении, что на ступень выше, чем прирост на 2,1% в мае. Умеренное инфляционное давление позволило НБК продолжать вводить дополнительные стимулы в экономику, чтобы стимулировать экономический рост.ИндияИндекс деловой активности в сфере услуг - единственный релиз, который следует отметить на следующей неделе.АвстралияРБА проведет свое заседание по вопросам политики во вторник. В июне РБА повысил ставки на 0,50%, удивив рынки, которые ожидали гораздо меньшего повышения. Тем не менее, поскольку денежная ставка в настоящее время ниже 1%, центральному банку придется вдавить педаль ставки в пол, чтобы обуздать стремительно растущую инфляцию. На предстоящем заседании ожидается еще одно повышение на 0,50%, что приведет к повышению денежной ставки до 1,35%.  Новая ЗеландияЭто спокойная неделя вне Новой Зеландии, и Заявление Резервного банка Новой Зеландии о намерениях в среду стало единственным событием уровня 1. РБНЗ представит свои цели на следующие три года, и рынки будут искать информацию о будущей процентной политике Банка. Ставка наличных в настоящее время составляет 2,0%, и ожидается, что Банк повысит ставки на своем заседании 13 июля.ЯпонияЯпония опубликует данные о расходах домашних хозяйств в пятницу. Инфляция в Японии в 2,1% была гораздо более умеренной, чем в Великобритании или США, где инфляция близка к двузначным цифрам. Тем не менее, потребители не привыкли к росту цен после 15 лет очень низкой инфляции.  Ослабление иены сделало импорт более дорогим, и японские потребители все крепче держатся за свои кошельки. Ожидается, что расходы домохозяйств сократятся на 0,9% в мае после снижения на 1,7% в апреле.СингапурСингапур опубликует данные по розничным продажам во вторник. Майский отчет составил 12,1% в годовом исчислении, что указывает на резкий рост потребительских расходов.Экономический календарьСуббота, 2 июляШнабель из ЕЦБ говорит о мировой экономике, денежно-кредитной политике и российско-украинской войнеВоскресенье, 3 июляКанцлер Германии Шольц дает традиционное “летнее интервью” на телеканале ARD TVПонедельник, 4 июляРынки США закрыты в связи с Днем НезависимостиИндекс потребительских цен ТурцииИндекс потребительских цен ШвейцарииРазрешение на строительство в Австралии, индикатор инфляции, стоимость ипотечных кредитовИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности КанадыИЦП еврозоныТорговля в ГерманииДенежная база ЯпонииИндекс деловой активности в секторе электроники Сингапура, PMIБезработица в ИспанииКонференция по восстановлению Украины проходит в ШвейцарииВторник, 5 июляЗаводские заказы в США, товары длительного пользованияИндекс потребительских цен ТаиландаЕвропейские PMI: Еврозона, Франция, РоссияИндекс деловой активности в АвстралииРешение РБА по ставке: Ожидается повышение ставки на 50 б.п. до 1,35%Индекс деловой активности в ИндииИндекс деловой активности в СингапуреИндекс деловой активности в Южной АфрикеИндекс деловой активности в Китае CaixinФранция промышленное производствоДенежные доходы рабочей силы Японии, PMIМеждународные резервы МексикиЦены на сырьевые товары в Новой Зеландии, цены на жильеРозничные продажи в СингапуреБанк Англии опубликовал отчет о финансовой стабильностиСреда, 6 июляИндекс деловой активности в США, индекс услуг ISM, количество вакансий JOLTS, протоколы заседания FOMCРозничные продажи в еврозонеЗаводские заказы в ГерманииПромышленное производство в ИспанииПремьер-министр Великобритании Джонсон предстал перед парламентским комитетом по связямООН публикует ежегодный доклад “Состояние продовольственной безопасности и питания в мире”.Рен из ЕЦБ выступает на дискуссионной панели, посвященной внешней политике и безопасности ФинляндииГлавный экономист Банка Англии Пилл выступил с программной речью во второй день ежегодной конференции Катарского Центра глобальных банковских и финансовых услуг в ЛондонеЗаместитель управляющего Банка Англии Канлифф выступает на дискуссионной панели о цифровой валюте центрального банкаЧетверг, 7 июляИзменение занятости ADP в США, первоначальные заявки на пособие по безработице, торговляМинистры иностранных дел G20 встретились на БалиУоллер из ФРС выступил на мероприятии Национальной ассоциации экономики бизнесаБуллард из ФРС выступает на мероприятии, организованном Региональной палатой Литл-РокаБанк Англии публикует свой опрос лиц, принимающих решения.ЕЦБ публикует отчеты о своем июньском заседании по вопросам политики.Стурнарас, Сентено и Геродоту из ЕЦБ выступают на Ежегодном правительственном круглом столе экономистов в АфинахМанн из Банка Англии выступает на форуме LC-MA по текущим вопросам денежно-кредитной политикиИндекс потребительских цен МексикиИностранные резервы КитаяВалютные резервы Австралии, торговляВалютные резервы СингапураПромышленное производство ГерманииРешение по ставке в Польше: Ожидается повышение ставок на 75 б.п. до 6,75%Торговля КанадойУровень безработицы в ШвейцарииЭкспорт меди из ЧилиВенгрия ставка по депозиту на одну неделюВедущий индекс ЯпонииМексика публикует протокол заседания по денежно-кредитной политикеРоссийская валюта, золотовалютные резервыПотребительское доверие в ТаиландеОтчет об инвентаризации сырой нефти EIAПятница, 8 июляЗанятость в несельскохозяйственном секторе США, безработица, оптовые запасы, потребительский кредитУильямс из ФРС выступает на мероприятии, организованном Университетом Пуэрто-РикоЛагард, Шнабель, Виллерой и Стурнарас из ЕЦБ выступают на французском экономическом форуме в Давосе.ЕЦБ опубликовал результаты стресс-тестов на климатические риски для европейских банковИндекс потребительских цен в РоссииИталия промышленное производствоТорговля ФранциейБезработица в КанадеРасходы домохозяйств Японии, ПБ, торговый баланс, банковское кредитование, банкротстваИндекс интенсивного движения в Новой ЗеландииФорвардные контракты Таиланда, валютные резервыТекущий счет в ТурцииОбновление суверенного рейтингаГреция (Fitch)Турция (Fitch)EFSF (Fitch)ESM (Fitch)Нидерланды ...
Доллар США демонстрирует впечатляющий рост
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, USD/THB, currency, USD/KRW, currency, USD/INR, currency, Доллар США демонстрирует впечатляющий рост Доллар США провел еще одно впечатляющее ралли за ночь, на этот раз гораздо более масштабное, чем днем ранее. с учетом того, что индекс доллара отыграл большую часть падения на прошлой неделе всего за одну сессию. Примечательно, что доходность в США фактически снизилась за ночь, особенно в долгосрочной перспективе, и похоже, что валютные рынки готовились как к рецессии, так и к притоку инвестиций в британские облигации. Индекс доллара вырос на 0,59% до 1,0510 за ночь, снизившись до 105,01 в Азии. ​ Поддержка остается на отметках 1.0350 и 102.50.​ Поскольку сопротивление на отметке 105.00 теперь ослаблено, следующее сопротивление индекса находится на отметке 1.0585.Пара EUR/USD упала на 0,77% до 1,0440 за ночь на фоне опасений рецессии в еврозоне, поднявшись до 1,0450 в Азии. Сопротивление действительно находится на уровне 1.0600, за которым следует 1.0650. Провал уровней 1.0500 и 1.0450 за одну ночь снова привлек внимание к критическим областям 1.0350. Неудача сигнализирует о дальнейших потерях к 1.0200 на начальном этапе и, возможно, к паритету в ближайшие недели.Фунт стерлингов упал на 0,50% до 1,2125 за ночь, оставаясь неизменным в Азии. Пара GBP/USD имеет начальное сопротивление на отметках 1.2300, 1.2360 и 1.2400, с поддержкой на 1.2175 и 1.2160. Провал 1.2160 на закрытии предполагает возобновление движения вниз к 1.1950.Пара USD/JPY снова выросла за ночь, и, учитывая снижение доходности в США, я могу только предположить, что неприятие риска отчасти способствовало ралли. Пара USD/JPY за ночь выросла на 0,33% до 136,60, где и остается в Азии, не наблюдая сегодня незначительного ослабления доллара США в других частях валютного пространства Азии. Пара USD/JPY имеет поддержку на 134,25 и 132,00, а сопротивление - на 136,65 и 138,00. Если кривая доходности в США вот-вот развернется в обратную сторону, то конец ралли USD/JPY может быть близок, и движение выше 140.00 может оказаться слишком далеким мостом.Азиатские валюты также подешевели за ночь, во главе с корейской вон и филиппинским песо, при этом пара USD/KRW и USD/PHP поднялись выше 1300,00 и 55,000 соответственно. Индийская рупия остается вблизи рекордных минимумов, пара USD/INR сегодня утром составила 78,764. Напротив, китайский юань остался неизменным благодаря компенсирующим движениям в корзине валют. Азиатские валюты несколько выросли сегодня утром, и динамика цен в паре USD/KRW, USD/INR, USD/THB и USD/PHP указывает на то, что сегодня несколько центральных банков продают доллары США. Азиатские валютные резервы остаются достаточными, но центральные банки региона не будут пытаться провести черту на песке, тщательно выбирая свои сражения. Поскольку неприятие риска из-за рецессии, наконец, распространилось на азиатское валютное пространство в более широком смысле, дальнейшее ослабление на следующей неделе кажется вероятным. ...
Местные выпуски данных доминируют в Азии
USD/JPY, currency, NASDAQ 100, index, S&P 500, index, Местные выпуски данных доминируют в Азии Американские акции боролись за направление в течение ночи, при этом S&P 500 и Nasdaq практически не изменились, в то время как Dow Jones продемонстрировал небольшой рост. Результат вряд ли удивителен, учитывая, что Уолл-стрит за последнюю неделю запуталась в узлах и раскачивалась под наплывом информации из геополитического, центрального банка и информационного пространства. Новая тема, по-видимому, заключается в том, что более высокая инфляция в течение длительного времени приведет к тому, что центральные банки продолжат затягивать экономику в рецессию, прежде чем им снова придется изменить курс в 2023 году. На что-то, по-видимому, намекали и Джером Пауэлл, и Кристин Лагард на ночном форуме ЕЦБ.Рынки облигаций США, безусловно, видят это именно так: доходность краткосрочных облигаций остается стабильной, в то время как доходность в более длинной части кривой снова пошла вниз. Возможно также, что долгосрочные облигации испытывают приток прибежища, поскольку инвесторы отказываются от театральности фондового рынка и фиксируют некоторую полу-приличную долгосрочную доходность.Доллар США восстанавливаетсяСреди всего этого доллар США вырос за ночь, что несколько противоречит здравому смыслу, учитывая, что долгосрочные ожидания по ставкам смягчаются опасениями рецессии. Примечательно, что доллар вырос не только по отношению к странам G-20, но и по отношению к азиатскому валютному пространству, за исключением Китая, и даже пара USD/JPY продолжила свое ралли. Это наводит меня на мысль о том, что мы наблюдаем более широкий переход к безопасности, приносящий пользу как доллару США, так и снижающий доходность в США. Сказав это, похоже, что несколько региональных центральных банков сегодня продают на рынок еще несколько долларов США, чтобы сгладить азиатскую распродажу валюты.Однако сегодня есть одно предостережение: мы находимся в конце месяца и квартала. Вероятно, мы увидим некоторые значительные потоки перераспределения от институциональных инвесторов по нескольким классам активов. Это может исказить движение цен и вызвать несколько ложных срабатываний на рынках сегодня.Поскольку Уолл-стрит сидит на заборе, Азия сегодня была предоставлена самой себе, и местные данные, похоже, доминируют в движении цен, особенно в сфере акций. Китайские фондовые индексы сегодня стартовали отрицательно, но с тех пор восстановились. Вчера президент Китая Си Цзиньпин подтвердил приверженность правительства борьбе с нулевым ковидом - риском, о котором я постоянно телеграфировал. Тем не менее, как официальные индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности, так и в сфере услуг сегодня продемонстрировали значительный отскок при открытии. Июньский индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности вырос до 50,5, в то время как индекс деловой активности в непроизводственной сфере подскочил до 54,7 с 47,8 в мае. Подъем выше 50 на экспансионистскую территорию на данный момент поставил под угрозу фондовые рынки материковой части. Просто помните, что вирусу может повезти только один раз.Южнокорейские данные также были довольно впечатляющими. Строительство в годовом исчислении в мае подскочило на 8,20%, промышленное производство выросло на 7,30%, а обрабатывающая промышленность также выросла на 7,30%. Все они оказались значительно выше прогноза. Однако деловая уверенность снизилась до 83,0, что указывает на грядущие тучи, в то время как розничные продажи в годовом исчислении за май выросли всего на 0,70%, а м/м снизились на -0,10%. В целом, это говорит о том, что спрос на южнокорейскую продукцию на международном уровне остается устойчивым, а подсекторы также в целом восстанавливаются, но южнокорейский потребитель продолжает бороться с ростом стоимости жизни. Возобновление торгов Китаем должно повысить эти данные в ближайшие месяцы и частично объясняет, почему корейская вона сегодня отыграла часть своих ночных потерь.Напротив, японские данные были неоднозначными. Промышленное производство м/м в июне упало на 7,20%, но в годовом исчислении упало на -2,80%, что все еще лучше, чем падение на -4,90% в мае. Опять же, ограничения Китая продолжали влиять на цифры, но при условии, что они останутся нулевыми по ковиду, это может обеспечить положительный попутный ветер для японских экспортеров и производителей в предстоящем квартале.Пока еще рано, но если ситуация на рынках облигаций США сохранится, то есть поворот к обратной кривой доходности, поскольку рецессия в США и снижение ставки ФРС в 2023 году будут учтены, а скромное восстановление Японии продолжится, я полагаю, что ралли USD/JPY не за горами. Зона 140.00-145.00 должна остаться неизменной. Я буду внимательно следить за этим в ближайшие недели.В других странах индекс потребительских цен Филиппин за май вырос на 6,90% в годовом исчислении, превысив ожидания. Песо в последнее время демонстрирует одни из худших показателей на валютном рынке Азии, частично из-за нежелания центрального банка агрессивно повышать ставки в условиях растущей инфляции. Новый глава BSP, похоже, вчера уступил в этом вопросе, предположив, что могут быть предприняты более жесткие меры, если слабость валюты сохранится. Возможно, он не последний в регионе, кому пришлось уступить в этом вопросе. Инфляция в Малайзии и Индонезии является умеренной и может быть спасена от ускорения в случае рецессии на ключевых экспортных рынках. Индия, возможно, - совсем другая история, и рупия тоже испытывает трудности.Австралийские фондовые рынки сегодня снижаются, а австралийский и новозеландский доллары пострадали от негативных настроений за ночь. Евро также провел жаркую ночь после высокой инфляции в Германии и Испании и ястребиной позиции Лагард. Хотя данные по PMI Китая должны быть позитивными для австралийских рынков, я отмечаю, что сингапурские фьючерсы на железную руду по китайским контрактам сегодня упали на 6,0%. Это может быть побочным эффектом вчерашнего заявления президента Си о нулевом уровне ковида, но австралийским рынкам, перегруженным ресурсами, похоже, это не нравится.В криптопространстве биткойн снова заигрывает с уровнем 20 000,00 долларов США, поскольку небольшие обменные пункты вновь открываются для снятия средств, а кредитные проблемы в секторе снова растут. Хотя уровень 20 000,00 доллара США может оказать некоторое психологическое влияние, я считаю, что минимумы 18 июня непосредственно перед 17,500,00 доллара США сейчас являются реальным уровнем. На графиках есть сопротивление на уровне 22 000,00 долларов США, но ему действительно нужно восстановить 28 000,00 долларов США, чтобы выйти из опасной зоны. Провал 17 500,00 долларов США сигнализирует о еще одном снижении примерно до 12 500,00 долларов США. В отрасли, которая из ничего обеспечивает доходность в 17,0%, торговая сессия в эти выходные выглядит потенциально эмоциональной.Сегодня днем будут опубликованы данные по розничным продажам в Германии, а также цены на импорт. Ожидается, что розничные продажи восстановятся, а цены на импорт останутся выше 31,0% в годовом исчислении. Вчерашние более низкие показатели инфляции были искажены временными субсидиями правительства на энергоносители, так что не обманывайтесь, валютные рынки не обманулись. Данные по розничным продажам имеют понижательные риски и могут усилить давление на евро. Сегодняшние данные по инфляции во Франции и росту ВВП Великобритании могут поддержать поток плохих новостей.Наиболее внимательно отслеживаемыми данными вечера будут данные по личным расходам и личным доходам в США за май, а также Базовый индекс цен PCE. Майские данные на данный момент кажутся почти старыми новостями, но ФРС внимательно следит за ними. Ожидается, что рост доходов останется стабильным, в то время как расходы, как ожидается, сократятся. Я полагаю, что это дало бы клубу с более низкой конечной ставкой ФРС повод покупать акции, но существует множество комбинаций из трех точек данных, которые могут повлиять на направление в любом случае. Я не буду переоценивать данные или реакцию рынка; все, что я знаю, это то, что на Уолл-стрит вряд ли произойдет еще одно безрезультатное закрытие, подобное тому, что произошло за одну ночь. И не забывайте о перебалансировке потоков на конец месяца и ...
Ковид бросает тень на экономический рост Китая
USD/JPY, currency, Ковид бросает тень на экономический рост Китая Азиатские рынки сегодня демонстрируют предварительные признаки жизни после вчерашней распродажи - все пошло вниз. Однако это выглядит скорее как дохлый кот, чем дивный новый мир, поскольку ситуация с Covid-19 в Пекине выбила из заголовков войну между Украиной и Россией, Федеральную резервную систему, угрозы ядерной войны со стороны России и даже Илона Маска и Twitter. Я не могу себе представить, что Илон рад этому. Ничто из того, что хэштег шириной 6000 км (3728,25 мили для американцев), выгравированный на поверхности Марса, не излечит.Похоже, что угрозы перспективам экономического роста Китая из-за его политики Ковид-zero, но начавшиеся из-за ужесточения регулирования и крушения поезда застройщика, превзошли все, что касается финансовых рынков. Это вполне разумное предположение. На протяжении более двух десятилетий экономический рост Китая был такой же надежной инвестицией, как облигации с рейтингом ААА. Китай остановил гниение азиатского финансового кризиса (дети 1990-х годов), не девальвировав юань. Он стал потребителем последней инстанции через и после GFC. Если эта партия вот-вот закончится как рычаг давления, вирус и упрямство настигнут Китай, это действительно раскол, и не только для Китая.Отчасти проблема заключается в том, что остальной мир пристрастился к тому, что Китай нажимает на кнопку стимулирования, большую, чем все, что вы могли бы купить в Амстердаме, при первых признаках проблем. На этот раз Китай, похоже, придерживается своего оружия и одновременно пытается снизить долю заемных средств в определенных секторах (собственность), применяя целенаправленные стимулы к конкретным секторам, таким как МСП, энергетика, сельскохозяйственное производство и т.д., Поскольку он блокирует отдельные районы страны и держит границы закрытыми, чтобы играть в крота с Covid-19.Неудивительно, что новость о массовых тестированиях и ограниченных карантинах в районах Пекина стала той соломинкой, которая сломала спину верблюду. К сожалению, Китай выясняет, что есть в других странах, где ранее не было Ковид-zero. Вы должны быть правы в 100% случаев, вирусу должно повезти только один раз. Начинающееся ралли по валютам, акциям, энергоносителям и металлам, которое мы наблюдали в Нью-Йорке и начале Азии, вероятно, столкнется с кирпичной стеной роста Китая, поскольку появляются новости о том, что Китай распространит массовое тестирование на весь Пекин в период с 26 по 30 апреля. Азиатские валюты, в том числе оффшорный юань и акции, почти никак не реагируют на сокращение валютных резервов НБК на ночь для китайских банков или на дальнейшие разговоры НБК об адекватной ликвидности и целевых мерах поддержки.Опасения по поводу экономического роста в Китае затмили все сегодняшние данные из Азии. ВВП Южной Кореи в первом квартале снизился до 3,10%, что немного лучше, чем ожидалось. Аналогичным образом, безработица в Японии за март упала до 2,60%. Министр финансов Японии был на проводах, отрицая, что США и Япония планировали совместную интервенцию по паре USD/JPY, в то же время повторяя обычную риторику пристального наблюдения за валютными рынками. Пара USD/JPY не сдвинулась с места.Промышленное производство в Сингапуре сегодня вечером имеет риски снижения, и мягкая печать может снова усилить давление на сингапурский доллар, который, как и малайзийский ринггит, страдает от его высокой бета-версии из-за роста в Китае. Индонезийская рупия вчера заметно ослабла, вырвавшись из своего тщательно контролируемого многомесячного диапазона после того, как президент Джокови объявил о запрете на экспорт пальмового масла. Правительство смягчило сегодня запрет Пак Джокови на переработанные масла, но содержало не слишком тонкое предупреждение продовольственным олигархам страны о том, что, если растительное масло снова исчезнет с прилавков, запрет будет расширен. Как я упоминал вчера, продовольственный национализм представляет собой экзистенциальную угрозу общественному порядку и инфляции в 2022 году. На данный момент падения рупии будет недостаточно, чтобы сдвинуть с мертвой точки график ужесточения Банка Индонезии.Календарь данных по Европе тихий, но США публикуют целый ряд данных. Это включает в себя Товары длительного пользования, Цены на жилье от S&P Case-Shiller, Индекс цен на жилье, производство и услуги ФРБ Ричмонда, а также продажи новых домов. Слабые данные ослабят шум от ужесточения политики ФРС, что, возможно, окажет поддержку акциям. В то время как данные фирмы, скорее всего, окажут противоположный эффект. Вероятно, мы получим смешанную ситуацию с продажами новых домов, в частности, с рисками снижения, поскольку процентные ставки по ипотечным кредитам растут.Поскольку спикеры ФРС находятся в карантине перед заседанием FOMC, единственными данными, которые могут вывести рынки из ястребиного страха перед ростом FOMC / China, будут данные о доходах технологических тяжеловесов на этой неделе. Сегодня у нас есть Microsoft и Alphabet. У обоих должны были быть впечатляющие кварталы, но настоящим мясом в сэндвиче будут их перспективы на 2022 год в будущем. Более мягкое руководство снова вернет фондовые рынки на круги ...
Читать
“Сокращение операций” спровоцировало акцию помощи Невиллу Чемберлену
USD/JPY, currency, AUD/NZD, currency, “Сокращение операций” спровоцировало акцию помощи Невиллу Чемберлену Переговоры по Украине привели к росту акций, снижению доллара. Вчера я упоминал, что даже малейший намек на какие-либо хорошие новости, появившиеся в результате переговоров между Украиной и Россией, вызвал бы волну облегчения. Итак, это произошло, когда Россия предложила “сократить операции” на севере Украины вокруг Киева. Последствия были немедленными, европейские акции агрессивно выросли, нефть и золото упали, как и доллар США. Тот факт, что сокращение операций не является прекращением огня, был концепцией, слишком далекой для понимания улицы, никто не хочет упускать возможность продать “пиковую Украину”.Примечательно, что и нефть, и золото восстановили все свои потери в два раза быстрее, чему способствовало снижение запасов сырой нефти API в США в случае с нефтью и снижение доходности доллара США и США в случае с золотом. Азиатские акции сегодня также активно растут, укрепляясь по всему региону. Тот факт, что Россия перебрасывает свои силы на Восток и Юг, чтобы сосредоточить там операции, в то время как окапывается вокруг Киева, не является большой оливковой ветвью, если предположить, что вы можете поверить России на слово. Я уже давно перестал биться головой о стену из-за интеллектуальной банальности фондовых рынков. Ралли FOMO “пик-Украина” вполне может продлиться до конца недели.Хотя тот факт, что на самом деле ничего не изменилось, был потерян в пространстве акционерного капитала, этого определенно не было в энергетическом пространстве. ОПЕК+ вряд ли преподнесет сегодня какие-либо сюрпризы по добыче. Данные по США прошлой ночью были впечатляющими. Цены на жилье в Кейс-Шиллере выросли больше, чем ожидалось, а количество вакансий в JOLTS за февраль осталось на прежнем уровне - 11,266 миллиона. Там нет никаких признаков рецессии обреченности и мрака, о которой мы поговорим в следующем абзаце. Данные указывают на то, что американцы снова передвигаются (на автомобилях, работающих на ископаемом топливе) на уровне, предшествующем пандемии. В целом, сейчас нет причин для медвежьего настроя по отношению к нефти.Веселье и игры продолжаются и на кривой доходности в США, и сегодня мой почтовый ящик заполнен вопросами о том, во сколько завтра начнется рецессия? Виновником была кратковременная инверсия кривой доходности от 2 до 10. Меня так и подмывает сказать 11:45 по нью-йоркскому времени, но требуется более аргументированная беседа.Прежде всего, есть спады, а затем есть спады. Некоторые из них мягкие, некоторые - нет. Мы понятия не имеем, будет ли рецессия в США мягкой или уродливой, если кривая доходности перейдет в инверсию. Данные, опубликованные в одночасье, не кричат о рецессии, на самом деле все наоборот. Сильные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу также не подкрепят аргумент о рецессии. Рынки также пытаются устанавливать цены в будущем, а не в настоящем. Если вы торгуете акциями, то это вечная бычья нирвана навсегда.Прогнозисты ломают голову над тем, кто может оценить наибольшее повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов в этом году. Совсем недавно, в декабре, вряд ли кто-то из них был таким, как сама ФРС. Так что, возможно, они не так умны, как все о них думают. Я подозреваю, что это вызвало большое стадное паническое бегство на рынке облигаций, что может быть, а может и не быть значительной причиной роста доходности облигаций, который мы наблюдаем сейчас, а не экономического армагеддона. Нет никаких сомнений в том, что ФРС сейчас отстает от кривой инфляции и сталкивается с проблемой доверия, и опасения, что они повторят ошибку другим способом, обоснованны, я согласен с вами.Следует отметить, что ФРС, наряду с другими центральными банками, более десяти лет проводит количественные смягчения. Они начнут продавать эти активы в ближайшие пару месяцев, и в зависимости от того, что они продадут, это может привести к повышению ставок на 10-30 лет, что каким-то образом приведет к возвращению кривой к положительному значению. Все эти годы количественного смягчения также могут изменить механическую связь между перевернутыми кривыми доходности и рецессиями, мы просто еще не знаем.К сожалению, побочным продуктом почти постоянного количественного смягчения в течение последнего десятилетия или около того (навсегда, если вы Банк Японии) в Соединенных Штатах и Европе являются целые поколения финансовых людей, которые считают, что стоимость капитала равна нулю, безрисковая норма прибыли близка к нулю, и что центральные банки ослабят и введут количественное смягчение при первых признаках проблем, сделав инвестиции безрисковыми. Мне жаль говорить, что возвращение структурной инфляции после 20-летнего отпуска означает, что в мире происходит своего рода проверка реальности. Переход от глобализации к устойчивости национальных цепочек поставок еще больше подтолкнет этот процесс.В условиях инфляции центральные банки больше не могут использовать количественное смягчение для определения чистой приведенной стоимости богатства наших детей, чтобы повысить цены на активы сегодня. Изменения кривой доходности в США могут быть частью этих проблем роста в новой реальности. Посмотрите на это с другой стороны: ФРС, ЕЦБ и Банк Японии проводят количественное смягчение уже более десяти лет и сумели пройти через это. Резервный банк Новой Зеландии делал это менее двух лет и устроил полный беспорядок, изменив цены в Норвегии и заработную плату в Нигерии. Несколько лет высокой инфляции также принесут пользу в виде снижения огромных долгов по пандемии, которые правительства во всем мире накопили в реальном выражении. Так же, как ФРС поступила с незадачливыми покупателями военных облигаций после Второй мировой войны. А пока сделайте глубокий вдох и успокойтесь.Что касается других новостей, то федеральный бюджет Австралии за одну ночь содержал ожидаемые предвыборные плюсы. Это не было движением рынка, и, скорее всего, этого будет недостаточно, чтобы сдвинуть иглу с места после поражения правительства Скотта Моррисона в мае. Мне сказали, что слухи о том, что СкоМо будет отдыхать на Гавайях в день выборов, не соответствуют действительности.Разрешения на строительство в Новой Зеландии сегодня неожиданно выросли: февральские разрешения выросли на 10,50%. Что еще более показательно, деловая уверенность ANZ осталась на дне впадины Кермадек на уровне -41,90. Вы буквально не можете купить гипсокартон в Новой Зеландии, чтобы построить эти разрешенные здания, и все строители в любом случае скоро переедут в Австралию. Это, наряду с резким ростом цен, сокращением финансирования и повышением ставок со стороны РБНЗ, вскоре также подорвет доверие потребителей. Нетрудно понять, почему австралийские акции и пара AUD/NZD демонстрируют лучшие результаты.Розничные продажи в Японии упали на -0,80%, третий месяц подряд. Ограничения на Омикрон продолжают снижать потребление, а рост цен на импорт и геополитика еще больше усложнят работу Банка Японии. Банк Японии сегодня расширил свою ставку JGB прямо по кривой, ограничив 10-летние ставки на уровне 0,25%. Он работает хорошо, и пара USD/JPY рухнула до 122,00 за последние 24 часа. Остерегайтесь центральных банков, приносящих подарки, хотя большая часть роста иены может быть вызвана репатриацией в преддверии завтрашнего финансового года. Этому способствовало падение доходности в США за одну ночь. Однако в пятницу или в начале следующей недели в новом финансовом году эти потоки репатриации могут развернуться вспять и снова вернуться в оффшоры.Остальная часть календаря дня проходит спокойно, и только инфляция в Германии отвлекает Европу от геополитических событий. Ситуация становится еще более захватывающей в США, где публикуется статистика занятости ADP. Число, значительно превышающее 450 тыс., приведет к тому, что рынки повысят цены на несельскохозяйственные товары в пятницу, наряду с еще несколькими повышениями ФРС, я полагаю. В нем также публикуются данные о корпоративной прибыли, Итоговом ВВП за 4 квартал и реальных и базовых ценах PCE. Все это сопряжено с повышательными рисками, которые могут привести к росту доходности в США. Акции, скорее всего, будут демонстрировать бычий настрой, независимо от того, что говорят данные.Завтра в Азии ситуация станет намного интереснее, поскольку будут опубликованы данные по промышленному производству и розничным продажам в Южной Корее, промышленному производству в Японии и официальным показателям PMI в обрабатывающей и непроизводственной отраслях Китая. Данные по Китаю будут иметь очень двоичный результат. Сильные цифры равны снижению риска замедления темпов роста в Китае, что равно покупке азиатских акций. Слабые цифры равны панике из-за замедления темпов роста в Китае, а covid-zero равняется продаже азиатских акций, особенно китайских. Только неожиданность со стороны ОПЕК+ или события в Восточной Европе превзойдут ...
Читать
Краткий обзор рынков на начало 2022 года
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, US Dollar Index, index, Dow Jones, index, NASDAQ 100, index, S&P 500, index, WTI Crude Oil, energetic, Gold, mineral, Краткий обзор рынков на начало 2022 года После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
Читать
Праздничный сезон доминирует на азиатских рынках
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, energetic, WTI Crude Oil, energetic, Gold, mineral, Праздничный сезон доминирует на азиатских рынках Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
Читать
Рынок - суровая хозяйка
USD/JPY, currency, WTI Crude Oil, energetic, Рынок - суровая хозяйка На этой неделе финансовые рынки преподали несколько суровых уроков общепринятому повествованию. Будучи беспечно безразличным к инфляции в США со времен FOMC, переименование Джерома Пауэлла, Джерома Пауэлла, в председателя Федеральной резервной системы привело к росту доходности долгосрочных облигаций на этой неделе. Рынки сейчас волнуются по поводу более быстрого сокращения ФРС и более раннего повышения ставок.Нефть скачет, несмотря на выпуск SPRНочью настала очередь президента США Байдена получить аналогичный урок. Рынки поблагодарили г-на Байдена за его ранний сигнал о выпуске нефти SPR, забрав свои шорты и отправив нефть на 3,0 % выше за ночь, после того как президент официально объявил о выпуске совместно с другими странами в общей сложности от 70 до 80 миллионов баррелей. Дьявол, конечно, кроется в деталях. Релиз будет постепенно выпускаться в течение ближайших месяцев. Учитывая, что президент Байден никак не может истолковать нынешний уровень цен на нефть как нарушение поставок, это просто рынок с растущими ценами; это ограничивает его способность выпускать больше нефти. Ночное объявление было одноразовым чудом, и рынки отреагировали соответствующим образом. ОПЕК+ отказалась быть запуганной, но я не ожидаю, что они подлетят слишком близко к солнцу и сократят запланированное увеличение на 400 000 баррелей в сутки в следующем месяце.Читать еще: Что такое короткие продажи и как торговать акциями в шорт?Сегодня Резервный банк Новой Зеландии повысил свою процентную ставку на 0,25 % до 0,75 % и сообщил, что процентные ставки достигли своего минимума. Я бы сказал, что мы видели минимумы во всем мире, а не только в Новой Зеландии. РБНЗ сигнализировал о стабильных темпах роста в будущем, но вместо роста новозеландский доллар снизился на 0,50% до 0,6915. Это было несмотря на то, что правительство объявило об ослаблении своих тоталитарных требований к карантину для иностранных гостей (и граждан), которые также должны были быть якобы бычьими. Улица стоила 0,25 % и, как и я, вероятно, искала 0,50 %, чтобы быть значимой.Несмотря на рост инфляционных опасений в США, как будто это было новое и тревожное событие, золото сейчас стоит примерно на 90 долларов за унцию ниже, чем неделю назад, на уровне 1794,00 доллара США сегодня утром. Биткойн также продолжает выглядеть шатким. Оба, как утверждается, являются хеджированием инфляции и, таким образом, должны превзойти результаты в этих условиях, поскольку оба недавно отказались от более сильного доллара США. Я бы сказал, что, тем не менее, золото и, возможно, бесконечно малый биткойн - это всего лишь хеджирование инфляции, когда инфляция действительно очень высока, а реальная доходность падает. В данный момент это не так. В ответ на это в последние недели доходность на начальном этапе в США выросла, сгладив кривую, и долгосрочные доходности теперь начали играть в догонялки. Более быстрое сокращение ФРС, устраняющее угнетение QE, поможет этому процессу.Технологические акции на этой неделе находились под давлением, и рост доходности облигаций США (и доходности в других странах) лежит в основе этой нестабильности. Оценки технологий уже давно находятся на суборбитальном уровне, и поэтому они более уязвимы для корректировки процентных ставок в сторону повышения. Трудно оправдать выплату 14285 P/E с доходностью от -1,50% до 1,50%, когда вы можете заработать 2,0 % на “безрисковых” государственных облигациях США через пару месяцев. Я, кстати, не называю вершину в области технологий, в этом пространстве существует ряд олигополий, которые останутся машинами, генерирующими денежные средства. Однако, если доходность облигаций США продолжит расти, те из нас, простых смертных, наконец-то смогут задуматься о покупке падения, настоящего падения. Унаследованные секторы, такие как банковское дело, энергетика и ресурсы, теоретически должны превзойти результаты в этих условиях.Корейская вона на этой неделе держалась стабильно, так как другие региональные валюты ослабли перед лицом сильного доллара и более высокой доходности в США. Мои рассуждения о предстоящей слабости азиатской валюты хорошо задокументированы в прошлых заметках, поэтому я не буду повторяться снова. Я считаю, что вона осталась твердой, потому что Банк Кореи, как ожидается, завтра повысит процентные ставки на 0,25 %. Я, однако, чувствую, что это сыграет в догонялки и у меня будет момент киви, если повышение будет меньше или равно 0,25 %, как, например, нефть, золото и киви, новости оценены. Рынки пока хеджируют свои ставки на случай неожиданностей.Покупка/продажа слухов, покупка/продажа факта (в зависимости от класса активов), ценовое действие на этой неделе можно проследить до одного события, внезапного скачка доходности США за 30 лет на этой неделе и, в меньшей степени, доходности за 10 лет. Для доказательства посмотрите на ралли в паре USD/JPY, крупнейшую в мире игру с дифференциалом доходности. Пара USD/JPY на этой неделе превысила 115,00, по моим расчетам, 45-месячный максимум, хотя у меня не хватило пальцев на руках и ногах, чтобы сосчитать, а котенок, спящий рядом со мной, отказался предоставить свои лапы. Я просто добавлю, что Министерство финансов Японии не намерено вмешиваться в курс USD/JPY на этих уровнях, так что давайте покончим с этим прямо сейчас. Перезвони мне, когда мы доберемся до 135.00.До тех пор, пока долгосрочные доходности в США не начнут восстанавливать свои недавние достижения, и автор уже давно считает, что это не данность, мы не должны ожидать прекращения укрепления доллара США, и нам не следует волноваться по поводу рынков акций до конца этого месяца и, возможно, до Рождества. Сегодняшние протоколы FOMC могут принести утешение, если у них будет голубиный тон; держу пари, что они этого не сделают и что члены FOMC так же разделены, как и Конгресс США, в отношении следующего курса действий. Оценка 3 квартала в фунтах стерлингов США сегодня вечером - это старые новости, но товары длительного пользования и личные доходы и расходы должны быть хорошими при некоторой волатильности. Во всяком случае, рынки более уязвимы к данным, отражающим большее инфляционное давление, особенно если личный доход превышает 0,50 % за октябрь.IFO Германии сегодня днем может усилить евро-мрак Covid-19, если он окажется слабее, чем ожидалось. На данный момент европейские проблемы находятся в центре внимания из-за событий на рынках США и вряд ли окажут существенное влияние на цены на энергоносители, например, на этой неделе, за исключением частичной или иной изоляции Германии и/или Франции. Завтра в США День молчания индеек, и я ожидаю, что большинство американцев проведут в нем долгие выходные. Таким образом, в акте знаменитых последних слов я ожидаю, что рынки, особенно в Азии, будут расти до конца ...
Читать
Все, что вам нужно знать о Банке Японии
JPY/RUB, currency, USD/JPY, currency, CAD/JPY, currency, NOK/JPY, currency, EUR/JPY, currency, CHF/JPY, currency, GBP/JPY, currency, NZD/JPY, currency, AUD/JPY, currency, Nikkei 225, index, Все, что вам нужно знать о Банке Японии Банку Японии всегда уделялось много внимания за его необычную денежно-кредитную политику. Его объявления о процентных ставках могут повлиять на такие рынки, как иена, Nikkei 225 и крупные японские акции. Узнайте здесь все, что вам нужно знать.Что такое Банк Японии?Банк Японии (BoJ) является центральным банком Японии – эквивалентом Банка Англии или Федеральной резервной системы страны. Часто называемый для краткости Ничигиным, банк отвечает за выпуск и обработку всех вопросов, связанных с валютной и казначейской безопасностью, созданием экономической безопасности посредством денежно-кредитной политики и предоставлением расчетных услуг.Структура Банка Японии Банк Японии был основан в 1882 году, выпустив свою первую банкноту в 1885 году, и с тех пор работает. Банк был реорганизован во время Второй мировой войны для регулирования и поддержания национальной экономики в военное время. После Второй мировой войны в структуру Банка Японии было внесено несколько изменений.В настоящее время структура Банка состоит из трех основных компонентов:Политический совет – высший орган, принимающий решения в Банке Японии, отвечающий за определение валютной и денежно-кредитной политики и надзор за операциями Банка. В правлении девять человек, включая губернатора, двух заместителей губернатора и шесть других членовИсполнительные директора – это административное подразделение Банка Японии, отвечающее за оказание помощи управляющему и заместителям и обеспечение бесперебойной работы Банка. Он состоит из шести человек, а также Комитета по управлению и Комитета по соблюдениюГоловной офис – в состав Головного офиса Банка входят 15 департаментов, в том числе Управление внутренних аудиторов, Департамент по денежно-кредитным вопросам, Департамент финансовой системы и банковских экспертиз и Департамент финансовых рынков.Банк Японии также имеет 32 филиала и 14 местных отделений по всей стране, а также семь офисов за рубежом.Что такое заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике (MPM)?Заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике (MPM) является комитетом Совета по политике, который устанавливает процентные ставки и другую денежно-кредитную политику для Японии. Цель состоит в том, чтобы коллективно принять решение о политике, которая обеспечит экономическую стабильность в Японии и будет способствовать достижению целевых показателей Банка Японии по инфляции, оказывая влияние на потребительские расходы.Читать еще: Как определяются процентные ставкиМПМ проводятся восемь раз в год и длятся два дня. Совет Директоров будет учитывать углубленный экономический анализ и финансовые условия при принятии своих решений. Эти решения публикуются немедленно, чтобы поддержать политику Банка Японии по обеспечению полной прозрачности. Глава Банка Японии также проведет пресс-конференцию, чтобы объяснить любые изменения и решения по денежно-кредитной политике.Каково последнее решение Банка Японии по ставке?Последнее решение Банка Японии было принято 18 июня 2021 года. В примечаниях к заседанию Банк заявил, что продолжит смягчение денежно-кредитной политики "устойчивым образом". Это будет сделано путем выполнения трех действий:Снижение краткосрочных и долгосрочных процентных ставок. Центральный банк сохранил процентные ставки овернайт на уровне -0,1%Обеспечение диапазона доходности 10-летних государственных облигаций Японии, как предполагается, составляет от плюс до минус 0,25%Покупка биржевых фондов и японских REITs по мере необходимости. Банк Японии продолжит покупать акции на сумму не более 12 триллионов иен (110 миллиардов долларов) в годКакова процентная ставка Банка Японии?Процентная ставка Банка Японии – как и любого центрального банка – является механизмом, с помощью которого он манипулирует инфляцией, устанавливая ставки заимствования и кредитования для валют.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиБанк Японии известен своими отрицательными процентными ставками, что означает, что банки должны платить, чтобы занять деньги у центрального банка. Эта политика впервые вступила в силу в январе 2016 года и действует до 2021 года.Какова ставка Банка Японии за перенос позиции?Ставка овернайт Банка Японии относится к процентным ставкам по необеспеченным сделкам, совершенным на рынке ставок. Это процентная ставка, по которой банки предоставляют или одалживают средства друг другу на рынке овернайт. Он также известен как курс Мутана, который специфичен для сделок на рынках японской иены.Как объявления Банка Японии влияют на финансовые рынки?Поскольку решения Банка Японии по процентным ставкам будут влиять на потребительские расходы и ставки коммерческих займов, они могут оказать прямое влияние на облигации, акции, валюты и другие ценные бумаги. Таким образом, движение рынка, созданное в результате этих встреч, может создать значительные возможности для спекулятивных трейдеров.Когда итоги заседания будут направлены на снижение расходов и снижение инфляции, это приведет к падению стоимости акций, облигаций, индексов и других ценных бумаг, но может увеличить стоимость иены.И наоборот, политика, направленная на увеличение инфляции и расходов, такая как количественное смягчение, приведет к девальвации иены и росту других классов активов.Большинство трейдеров будут отслеживать валютные пары иены, такие как USD/JPY, EUR/JPY и GBP/JPY, фондовый индекс Nikkei 225, а также крупные японские компании, такие как Toyota, SoftBank, Sony и Mitsubishi.Читать еще: Причины инфляцииИстория количественного смягчения Банка ЯпонииБанк Японии известен тем, что десятилетиями проводил несколько нетрадиционную денежно-кредитную политику. В течение 15-летнего периода она последовательно продавала иену, чтобы сохранить низкую стоимость валюты и сделать экспорт конкурентоспособным во всем мире. Это известно как количественное смягчение, и оно дает коммерческим банкам избыточную ликвидность для стимулирования кредитования. Он делает это, покупая государственные облигации и рекапитализируя бизнес за счет покупки частных активов.Агрессивная налогово-бюджетная политика по-настоящему проявилась в 1990-е годы, когда девять пакетов стимулирующих мер составили 140,7 трлн иен.К 1997 году Банк Японии решил помочь индустрии финансовых услуг, купив триллионы иен в коммерческих бумагах – это было первое зарегистрированное "количественное смягчение". В период с 2001 по 2004 год банки получили почти 35,5 трлн иен ликвидности. Несмотря на интервенции, большая часть роста Японии была временной, и экономика оставалась стагнирующей в долгосрочной перспективе.Поскольку японская экономика сократилась во время глобальной рецессии, Банк Японии начал новую политику количественного смягчения в 2013 году, а затем в 2014 году.На собрании, состоявшемся в сентябре 2016 года, Банк Японии представил новые рамки политики количественного и качественного смягчения денежно-кредитной политики (QQE) наряду с отрицательными процентными ставками.Читать еще: Что такое Количественное смягчение (QE): принцип работы, цели, польза и недостаткиКто является управляющим Банком Японии?Управляющим Банка Японии является Харухико Курода, который ранее был президентом Азиатского банка развития. Курода был впервые номинирован в 2013 году, а затем снова в 2018 году – каждый срок длится пять ...
Читать
Как различные технологии влияют на жизнь трейдеров и брокеров
EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, EUR/GBP, currency, Как различные технологии влияют на жизнь трейдеров и брокеров Технология в большей степени повлияла на многие компании, социальную жизнь, образование, правительство и банковскую систему. Тень этого цифрового прогресса упала и на финансовый рынок. Поэтому они влияют на жизнь инвесторов, трейдеров и даже брокеров.Сегодня, независимо от того, являетесь ли вы брокером или трейдером, вам нужно использовать технологии, чтобы добиться успеха. Этот отчет проливает свет на многочисленные способы, с помощью которых технологии влияли на торговлю на финансовых рынках и стимулировали ее.Технологический прогресс и брокерВ прошлом инвесторы и трейдеры обычно посещали биржу и выкрикивали активы, которыми они хотели бы торговать. Этот сценарий был более распространен в торговле на фондовом рынке. К счастью, все перешло на цифровые платформы, что делает торговлю мгновенной и более простой. Теперь нет никакой необходимости кричать о приказе. Вместо этого для выхода на мировой финансовый рынок требуется простой логин с вашего мобильного устройства или ПК и непрерывное подключение к Интернету. Весь процесс занимает менее двадцати секунд.Более того, анализ рынка и исследования значительно продвинулись вперед. В прошлом этот процесс был немного утомительным. Трейдеры должны были посетить библиотеку или связаться с фирмой, чтобы собрать информацию о своих торговых заказах. Сегодня вы можете получить доступ к этой информации мгновенно с помощью передовых исследовательских и аналитических инструментов, предлагаемых брокерами.Читать еще: Понимание финансового рынкаЦифровая торговля и улучшенные перспективыТехнология полностью изменила взгляды трейдеров на торговлю. Например, технология привела к высокочастотной торговле. Он проложил путь для продажи и покупки активов в течение короткого промежутка времени. Мы можем связать высокочастотную торговлю с дневной торговлей.Это повлияло на жизнь инвесторов, поскольку сделало весь инвестиционный процесс простым и снизило финансовый риск. Даже есть огромные шансы, что вы можете заработать огромную сумму за один торговый день.Изучите эффективность торговли в реальном времениИспользование современных компьютеров и устройств облегчило покупку и продажу активов. Кроме того, они дают простое и быстрое отображение соответствующих цен. Он помогает брокерам и трейдерам проверить детали и стоимость данной сделки или актива в течение нескольких секунд. Более того, предоставленная информация является достоверной и ей можно доверять. Если вы нацелены на какую-либо компанию для инвестиций, вы можете собрать много данных, прежде чем тратить свои с трудом заработанные средства.Помимо этих преимуществ, наиболее существенным преимуществом технологии в торговле является то, что она смягчает человеческие ошибки в торговле и сделках. Большинство транзакций сегодня совершается через цифровые платформы или компьютеры. Благодаря этому сейчас  очень просто и легко проверить прогресс компании и прошлые результаты, в которые вы решили инвестировать.Читать еще: Кто такой брокер? О посреднике, который помогает инвесторам покупать акцииПродвинутые платформы с функциями для снижения потерьРасширенные функции, такие как защита от отрицательного баланса и стоп-лосс ордер уменьшили потери. С помощью этой функции вы можете установить цену ниже которой вы не хотите торговать. Он автоматически закроет вашу сделку, если рыночные цены коснутся этой цены или опустятся ниже этого уровня.Использование мобильных приложений для торговлиБыло разработано множество мобильных торговых приложений, которые обеспечивают легкий доступ к финансовому рынку. Кроме того, поставщики финансовых услуг думают о повышении удобства торговли для своих клиентов и предлагают различные приложения. Более того, внедрение этих приложений сделало торговлю возможной независимо от времени и места. Кроме того, торговые сборы значительно снизились, что повлияло на общий оборот. С этими сниженными сборами трейдеры теперь могут использовать в торговле бльше средств и генерировать больше прибыли.Самыми популярными приложениями в этом списке являются MetaTrader 4 и его преемник MetaTrader 5.  Читать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 4Это приложение представляет собой полноценную онлайн-торговую платформу, совместимую со всеми мобильными устройствами Android. Он позволяет трейдерам выбирать из тысяч сервисов и сотен поставщиков финансовых услуг. Платформа предоставляет все необходимое для успешной торговли: торговую историю и графики. Другие особенности платформ включают в себя:Полный контроль над торговлей и торговым счетомНесколько режимов выполнения30 технических индикаторовПроверка баланса в режиме реального времениДевять таймфреймов24 аналитических объектаГрафик и графики для анализа рынкаЛоманая линия и японские свечиЧитать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 5Миллионы трейдеров по всему миру выбирают Meta Trader 5 из-за его привлекательных функций, превосходных инструментов и фундаментального и технического анализа. MT 5 также позволяет автоматически торговать с помощью торговых сигналов и роботов. Платформа совместима с мобильными версиями и настольными компьютерами, а также вы можете связаться с устройством через Интернет. Другие дополнительные преимущества включают в себя:Шесть видов отложенных ордеров21 таймфреймИнвесторы могут писать и изменять сценарииИспользует MQL538 технических средств44 аналитические инструментыПростая и эффективная платформа для торговлиЧитать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьМолниеносные транзакции  Все вы должны согласиться с тем, что все транзакции в настоящее время являются мгновенными и быстрыми. В прошлом люди совершали каждую сделку по телефону или кричали от одного человека к другому.Теперь все это перешло из ручного в цифровое. Результатом молниеносных сделок является быстрая торговля. Теперь вы можете сосредоточиться и потратить на несколько сделок. Трейдеры также могут реагировать на каждый сдвиг рынка, помогая им использовать каждую прибыльную торговую возможность.Точное принятие решенийПри быстром доступе к бесперебойному подключению к Интернету трейдеры и инвесторы могут получить все необходимые им данные. Эта информация помогает им прийти к потенциальному решению, а не зависеть от чужих рекомендаций и анализа рынка. Они также могут легко загружать отчеты о деятельности различных компаний и самостоятельно принимать инвестиционные решения.Более того, в дополнение к этим жизненно важным данным они также получают продвинутые инструменты, которые анализируют вашу торговлю по различным параметрам. Это означает, что вам не нужно проходить через многочисленные веб-сайты. Технология обеспечила все необходимое для принятия обоснованных решений.  Итог  Это эпоха нового цифрового прогресса. Трейдеры, инвесторы и брокеры также перешли на передовые, ультрасовременные и эффективные цифровые платформы, которые сократили время торговли и улучшили свои торговые стандарты. Кроме того, они предоставляют трейдерам возможность протестировать современные тенденции рынка. Таким образом, это помогает им извлекать выгоду из внезапных изменений на ...
Читать
Новости центральных банков за март, часть 2
GBP/USD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, Новости центральных банков за март, часть 2 Представляем обзор по:Банку АнглииШвейцарскому национальному банкуБанку ЯпонииРезервному банку Новой ЗеландииБанк АнглииУправляющий Эндрю Бейли, 0,10%До последнего заседания Банка Англии 18 марта на рынках существовал риск повышения ставки. Фунт стерлингов был сильно поддержан в течение последних нескольких недель, и последнее заседание продолжает давать повод для оптимизма относительно укрепления фунта стерлингов (GBP). Основные заголовки для Банка Англии показались мне довольно нейтральными. Однако протокол и заявление в полном объеме читались довольно оптимистично. На последнем заседании Банка Англии Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) единогласно проголосовал за сохранение процентных ставок на уровне 0,10%, а покупки облигаций остались неизменными на уровне 20 млрд фунтов стерлингов в месяц, как и ожидалось, До заседания были мысли о том, что, возможно, Банк Англии будет более позитивным, поскольку программа вакцинации Великобритании продвигается хорошо. Более половины взрослого населения Великобритании в настоящее время получили по крайней мере одну дозу. Кроме того, последнее исследование AstraZeneca показало, что вакцина обладает 100% - ной эффективностью в профилактике тяжелых заболеваний. По мере того, как Банк Англии смотрел за океан, общий настрой был оптимистичным. Рост мирового ВВП сильнее, чем ожидалось. Банк Англии ожидал, что пакет фискальных стимулов США должен обеспечить дальнейшую глобальную поддержку. Согласно их протоколам, в отчете Банка Англии рассматривалось только около 1 триллиона долларов. Таким образом, этот гораздо больший, чем ожидалось, пакет должен был стимулировать экономику Великобритании, а также всего мира. Никто не беспокоился о росте доходности облигаций, и это просто рассматривалось как естественное следствие улучшения условий (не говорите об этом ФРС). Была также новость о росте стоимости морских контейнеров, но в последнее время цены несколько стабилизировались. Все это было до последнего Суэцкого кризиса, так что, возможно, это более серьезная проблема для мировой торговли, поскольку грузовым контейнерам приходится делать двухнедельный крюк вокруг низа континента Африки, чтобы обойти пробку в канале.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииВнутри страны Банк Англии тоже был довольно оптимистичен. ВВП Великобритании, который упал на 2,9%, был менее слабым, чем ожидалось, но ВВП все еще находится примерно на 10% ниже своего уровня в 4 квартале 2019 г. Во 2 квартале 2021 г. может наблюдаться "немного более сильный" рост потребления, но нет уверенности, повлияет ли это на среднесрочный прогноз. Индекс потребительских цен, как ожидается, вырастет примерно до 2% весной, поскольку влияние более низких цен на нефть ослабнет. Однако последнее значение индекса потребительских цен Великобритании оказалось ниже, чем ожидалось. Молкорозничная торговля и обслуживание на открытом воздухе должны открыться не ранее 12 апреля, а развлечения - не ранее 17 мая. Опрос Банка Англии показал, что 15% домохозяйств будут тратить больше после ослабления ограничений, а 40% заявили, что будут тратить меньше. Экономист Энди Холдейн видит изменение "ревущей" экономики Великобритании с большим накоплением британских сбережений на уровне около 150 миллиардов фунтов стерлинговОдна из областей потенциальной обеспокоенности заключается в том, что объемы торговли товарами Великобритании существенно упали в январе. Экспорт и импорт упали примерно на 19% и 21% соответственно.  Да, Брексита без сделки удалось избежать, но торговля между ЕС и Великобританией затруднена, и в какой степени это будет продолжаться.Вывод из этого отчета состоит в том, что Банк Англии имеет признаки надежды на горизонте. Если они начнут материализовываться дальше, то это должно поддержать фунт стерлингов против более слабых валют, таких как евро, при нынешних рыночных условиях. EURGBP пока остается в медвежьем тренде.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияШвейцарский национальный банкПредседатель: Томас Джордан, -0,75%Процентные ставки SNB являются самыми низкими в мире -0,75% из-за высокой стоимости франка. Как экономика, ориентированная на экспорт, она не любит сильный швейцарский франк и делает все возможное, чтобы сделать его как можно более непривлекательным. Рынок обычно игнорирует это и продолжает покупать CHF на неприятии риска, которое было в той или иной форме примерно с 2008/2009 года, если судить по графику EURCHF. Тем не менее, мы наблюдаем некоторую слабость CHF, естественно, ползущую по мере того, как мир начинает ориентировочно представлять себе мир, свободный от COVID-19, и потенциал снижения запасов CHF в безопасных убежищах. Беглый взгляд на пары CHF показывает, что это так.Ранее на этой неделе в марте SNB оставил ставки без изменений. Прогноз инфляции был пересмотрен еще немного выше из-за сильных цен на нефть.Прогноз на 2021 год - +0,2% и +0,4% на 2022 год. Рост в 2021 году по-прежнему наблюдается в пределах 2,5-3,0%. Это заявление еще раз прозвучало в тоне оптимизма против "кто знает, что на самом деле произойдет" с заявленными рисками роста и снижения.Читать еще: Причины инфляцииSNB продолжает проводить интервенции на валютных рынках. Швейцарцы помнят об обменном курсе EURCHF, потому что сильный CHF вредит швейцарской экспортной экономике. Вот почему первый абзац и предложение номер два гласят: "Несмотря на недавнее ослабление, швейцарский франк по-прежнему высоко ценится". SNB хочет более слабого швейцарского франка. Остальная часть мира хочет, чтобы CHF был безопасным местом в кризис, поэтому у нас идет постоянное перетягивание каната.Суть в том, что никаких реальных изменений по сравнению с прошлой встречей не произошло. Однако обратите внимание, что такая валюта, как канадский доллар (CAD), может предложить некоторый приличный рост против Швейцарского франка (CHF) в ближайшие месяцы, поскольку Банк Канады готовится к снижению расходов. Швейцарский национальный банк по-прежнему довольствуется тем, что является самым низким из пакета центральных банков, и отговаривает инвесторов, взимая с них плату за владение CHF.Банк ЯпонииУправляющий Харухико Курода, -0,10%Банк Японии провел заседание 19 марта. Банк Японии - еще один очень медвежий банк, но на последнем заседании наблюдался небольшой сдвиг в их политике. Банк Японии сохранил ставки без изменений на уровне -0,10%. Контроль кривой доходности расширяет свою гибкую цель до +/- 25 bps против +20 bps ранее, но цель доходности 10-летних Японских облигаций остается на уровне 0,0%. Цель ETF была удалена и Банк Японии должен только покупать ETF, связанные с TOPIX. Это привело к падению индекса японского рынка Nikkei на новостях, хотя эти корректировки не стали большим сюрпризом для рынков. В целом здесь нет серьезных сдвигов, поскольку Банк Японии по-прежнему готов вмешаться, чтобы поддержать фондовые рынки в случае необходимости. Курода сказал, что отечественная экономика остается в тяжелом состоянии, но тенденция к подъему.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиРезервный банк Новой ЗеландииУправляющий Адриан Орр, 0,25%На последнем заседании РБНЗ не произошло никаких серьезных изменений, и губернатор Орр внес свой вклад в то, чтобы попытаться успокоить новозеландцев. Ключевой вопрос для Новой Зеландии заключается в том, что если их экономика резко ускорится, это пойдет на пользу новозеландскому доллару (NZD). Слишком большая сила новозеландского доллара (NZD) вредит новозеландским экспортерам, поэтому РБНЗ заинтересован в том, чтобы попытаться препятствовать силе новозеландского доллара. Однако реальность такова, что рынок, как и ожидалось, смотрел сквозь голубиное небо с этой встречи. Процентные ставки, как и ожидалось, остались неизменными на уровне 0,25%. Годовой индекс потребительских цен сейчас составляет 1,5%, а TWI - 74,9% против ожидаемых 71,5%. Никаких дополнительных стимулов не требовалось, но предполагалось, что текущая денежно-кредитная политика останется на том же уровне в течение длительного периода. Крупномасштабные покупки активов (LSAP) были сохранены на прежнем уровне в размере 100 миллиардов долларов.Читать еще: Как определяются процентные ставкиЗаявление РБНЗ признало всплеск активности как в глобальном масштабе, так и в Новой Зеландии. Однако в заявлении признавалась проблема с силой новозеландского доллара. Это всегда будет проблемой РБНЗ на этой встрече. Как распознать укрепляющуюся экономику без быстрого укрепления новозеландского доллара? Ну, это делается путем подчеркивания неопределенности. Поэтому неудивительно, что РБНЗ заявил, что экономические перспективы все еще считаются РБНЗ неопределенными.Одним из полезных событий для РБНЗ стала смена политики, которая отняла у РБНЗ мандат на сдерживание слишком быстрого роста цен на жилье. Ранее в этом году, это было сделано их мандатом и поддержало рост новозеландского доллара, поскольку рынки знали, что РБНЗ будет вынужден повысить процентные ставки. Это давление последовало за объявлением правительства несколько дней назад, направленным на сдерживание роста цен на жилье. Это потянуло NZD вниз, поскольку ключевое давление теперь было снято с РБНЗ, и наклоном цен теперь можно было легче наслаждаться. Цены на жилье во всем мире поддерживались низкими ипотечными ставками, так что это может быть моделью, которой следуют другие правительства.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и ...
Читать
Основные валютные пары рынка Форекс
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, EUR/CHF, currency, EUR/JPY, currency, NZD/USD, currency, Основные валютные пары рынка Форекс Основные валютные пары являются одними из самых популярных валютных комбинаций на рынке форекс. Цены в этих парах часто движутся в более узких диапазонах, но их движения все равно могут быть волатильными. Узнайте об основных валютных парах здесь.Каковы основные валютные пары?Мнения немного расходятся по поводу окончательного списка основных валют, но большинство из них будут включать традиционные "четыре основных валюты" – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF, а также три наиболее торгуемых "сырьевых валюты" по отношению к доллару США, которыми являются AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD.В то время как большинство списков включают только эти семь основных валют, некоторые трейдеры также включают пары ключевых валют, в которых вообще нет доллара США, иначе известного как "кросс–валюты", в свой список основных валют. Одними из наиболее торгуемых из них являются GBP/EUR, EUR/CHF и EUR/JPY.В таблице ниже приведена более подробная информация об основных компаниях, а также об их никах на рынке.Читать еще: EUR/USD: ключевые факторы для торговлиСписок основных валютных парКраткое написаниеНазвание валютной парыНикEUR/USDЕвро и доллар СШАВолокноUSD/JPYДоллар США и японская иенаСусликGBP/USDБританскый фунт стерлингов и доллар СШАКабель USD/CHFДоллар США и Швейцарский франкСвиси (Швейцарец)AUD/USDАвстралийский доллар и доллар СШАОзи (Австралиец)USD/CADДоллар США и Канадский долларЛуниNZD/USDНовозеландский доллар и доллар СШАКивиGBP/EURБританский фунт стерлингов и ЕвроТуннельEUR/CHFЕвро и Швейцарский франкЕвро-СвисиEUR/JPYЕвро и Японская иенаЯппиЧетыре традиционные основные парыНиже приведен профиль каждой из четырех традиционных основных валют, а также то, что влияет на их ценовые движения. Стоит отметить, что наиболее популярные валютные пары с точки зрения объема торгов не всегда считаются основными. Вместо этого четыре основные валюты являются более традиционно популярными валютными парами на рынке. Например, AUD/USD в настоящее время является четвертой наиболее торгуемой валютной парой в мире, но она не входит в число четырех традиционных основных валют.Четырьмя традиционными специальностями являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDUSD/CHFТорговля парой EUR/USDПара EUR/USD является наиболее торгуемой валютной парой в мире. В нем в качестве базовой валюты используется евро, а в качестве валюты котировки - доллар США, поэтому цена отражает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один евро. Например, если бы цена, указанная для EUR/USD, составляла 1.2500, вам пришлось бы потратить 1.25 доллара, чтобы купить 1 евро.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Популярность EUR/USD как валютной пары означает, что она высоколиквидна и что брокеры часто предлагают узкие спреды. В равной степени он имеет тенденцию быть менее волатильным, чем другие валютные пары, поскольку доллар США и евро поддерживаются двумя крупнейшими экономиками мира.Но это не означает, что в этой паре нет волатильности – и у трейдеров все еще есть возможность получить прибыль.Торговля парой USD/JPYПервое, что многие трейдеры заметят в паре USD/JPY, – это то, что стоимость одного пункта намного больше, чем у большинства других валют, и часто котируется только с точностью до двух знаков после запятой. Это верно для любой валютной пары, в которой иена фигурирует в качестве валюты котировки, и это происходит из-за относительно низкой стоимости иены по отношению к доллару.Низкая стоимость иены по отношению к доллару отчасти объясняется политикой количественного смягчения и низких процентных ставок Банка Японии. Низкие процентные ставки являются попыткой Банка Японии (BoJ) бороться с низкой инфляцией и медленным ростом, что привело к почти нулевым или даже отрицательным процентным ставкам в Японии во многих случаях за последние 20 лет.Иена часто используется в качестве половины кэрри-трейдинга, когда трейдер занимает деньги в стране с низкими процентными ставками и инвестирует в страну с более высокими. Кроме того, иена широко признана "безопасным убежищем", которое может привести к ее росту во времена экономической неопределенности. Это также приводит к тому, что стоимость пары USD/JPY коррелирует с парой USD/CHF, поскольку швейцарский франк также рассматривается как безопасное убежище, что объясняется в четвертом разделе.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииТорговля парой GBP/USDGBP/USD имеет фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки, что означает, что он показывает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один фунт. Пара GBP/USD в просторечии называется "кабель" из-за глубоководных кабелей, которые использовались для передачи информации о ценах между Лондоном и Нью-Йорком.Вообще говоря, 14:00 (по британскому времени) - это время, когда ликвидность наиболее сконцентрирована в этой паре, отчасти из-за того, что в это время наблюдается наибольшее совпадение активности трейдеров как в Лондоне, так и в Нью-Йорке.Торговля парой USD/CHFПрисутствие швейцарского франка среди четырех ведущих валют на первый взгляд может показаться немного странным. В конце концов, Швейцария не является крупной мировой экономикой – в отличие от Америки, Европы, Японии или Великобритании.Но, как и иена, швейцарский франк во многом обязан своей популярностью своему статусу инвестиций-убежищ. Это сделало франк популярной валютой во времена экономической неопределенности или рыночных потрясений, поскольку трейдеры ищут рынки, которые воспринимаются как менее рискованные – подобно паре USD/JPY.Давняя репутация Швейцарии в области финансовой стабильности, безопасности и нейтралитета гарантирует, что ее репутация надежного убежища практически укрепилась. Точно так же, когда волатильность рынка низкая, швейцарский франк обычно склонен следовать рыночным движениям евро из-за тесных экономических отношений, которые Швейцария имеет с еврозоной.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииСырьевые валютыТоварные валюты - это отдельные валюты или валютные пары, цена которых в значительной степени определяется стоимостью определенного товара, от которого сильно зависит экономика этой валюты. Тремя товарными валютами, которые большинство трейдеров включат в список "основных", являются:AUD/USDUSD/CADNZD/USDТорговля парой AUD/USDЕсли вы хотите начать торговать AUD/USD, важно следить за стоимостью угля и железной руды на товарном рынке, а также за стоимостью других металлов, таких как медь. Это связано с тем, что любое колебание стоимости этих товаров, скорее всего, вызовет взаимное колебание стоимости австралийского доллара по отношению к доллару США.В равной степени, как и в случае с другими товарными валютами, стоимость доллара США сильно влияет на ценообразование пары AUD/USD. Это связано с тем, что более сильный доллар США часто означает, что австралийский экспорт будет дешевле, что может снизить стоимость австралийского доллара и означает, что австралийские производители получают меньше денег за свою продукцию.Торговля парой USD/CADСтоимость канадского доллара в значительной степени привязана к цене на нефть, поскольку нефть является основным видом экспорта Канады. В результате, если цена на нефть изменится – возможно, из–за изменения квот на добычу Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), - это, скорее всего, повлияет на цену канадского доллара.Например, если бы ОПЕК увеличила поставки нефти, цена на нефть, скорее всего, упала бы, что, в свою очередь, привело бы к снижению стоимости канадского доллара. Равным образом, поскольку нефть оценивается в долларах США, любое падение стоимости нефти, скорее всего, приведет к взаимному укреплению доллара США.Как и в случае с парой AUD/USD, это означает, что канадские экспортеры нефти будут получать меньше денег за свою продукцию.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройТорговля парой NZD/USDПоследней товарной валютой, которая фигурирует в большинстве списков основных валют, является пара NZD/USD. Это новозеландский доллар по отношению к доллару США, иначе известный как “киви”. Сельское хозяйство, а также международная торговля и туризм являются ключевыми для экономики Новой Зеландии, поэтому динамика цен на сырьевые товары часто будет влиять на новозеландский доллар/доллар США.Как и в случае со всеми валютными парами, не следует недооценивать роль центрального банка каждой страны. В этом случае Резервный банк Новой Зеландии устанавливает процентные ставки, которые могут оказать существенное влияние на новозеландский доллар/доллар США, особенно когда они не соответствуют тому, что делает ФРС.В результате трейдеры должны быть в курсе различных денежно-кредитных политик обоих центральных банков, прежде чем открывать позицию по паре новозеландский доллар/доллар США.Кросс-валютыКросс-валютные пары - это те, которые не содержат доллар США. Некоторые трейдеры не будут включать эти пары в коллекцию основных валют. Но в этой статье мы кратко рассмотрим некоторые кросс-валюты, которые иногда включаются в качестве основных. Примеры высоко торгуемых кросс-валютных пар включают:GBP/EUREUR/CHFEUR/JPYЭти три являются кросс-валютными парами с наибольшей ликвидностью, потому что все они содержат различную комбинацию традиционных основных валют.Торговля парой GBP/EURGBP/EUR - ключевая валютная пара, которая исследует взаимосвязь между британским фунтом и евро. Пара GBP/EUR была особенно волатильной с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза (ЕС) 23 июня 2016 года.Прозвище этой пары - "Туннель", представляющий связь между Великобританией и Европой через туннель Ла-Манш, который проходит от Дувра до Кале. Пара GBP/EUR, вероятно, предоставит множество возможностей для получения прибыли, открывая как длинные, так и короткие позиции до тех пор, пока не будет завершен Brexit и не будет достигнуто соглашение о выводе средств.Читать еще: GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной паройТорговля парой EUR/CHFПодобно паре GBP/EUR или USD/CAD, в паре EUR/CHF сталкиваются две тесно связанные экономики – экономика Швейцарии и экономика еврозоны. Как и другие пары швейцарских франков в этой статье, EUR/CHF можно рассматривать как относительно стабильную пару из-за статуса Швейцарии как безопасного убежища.Пример стабильности франка по отношению к евро можно увидеть во время европейского долгового кризиса 2008 года, после которого франк укрепился, поскольку инвесторы обратились к нему в качестве гарантии для своего капитала.В течение четырех лет после 2011 года стоимость франка была привязана Швейцарским национальным банком к евро. В настоящее время франк работает по плавающему обменному курсу, но это не повлияло на его репутацию одной из самых стабильных валют на рынке.Торговля парой EUR/JPYБудучи второй по величине валютой в мире, евро является еще одной ключевой парой с японской иеной. На это сильно влияет объем сделок по переносу иены, а также настроения рынка.Ликвидность в паре EUR/JPY часто концентрируется между 8:00 и 15:00 (по британскому времени). Пара EUR/JPY не так волатильна, как некоторые другие пары в этом списке, но она по-прежнему предоставляет трейдеру достаточно возможностей для получения прибыли.Читать еще: GBP/JPY: что нужно знать при торговле это валютной паройЧто влияет на курс валютных пар?Существует ряд факторов, которые влияют на движение цен каждой валютной пары. К ним относятся процентные ставки, геополитическая нестабильность, сила экономики их страны и уровень Прямых Иностранных Инвестиций (ПИИ) на внутреннем рынке.Процентные ставки регулируются денежно-кредитной политикой соответствующего центрального банка этой валюты. Например, если Федеральная резервная система США (ФРС) повышает процентные ставки, это обычно приводит к укреплению доллара США по отношению к евро, что приводит к падению цены EUR/USD.Это связано с тем, что инвесторы будут склонны отдавать предпочтение странам с более высокими процентными ставками, чем странам с более низкими процентными ставками, когда они решают, где хранить свои деньги. Это связано с тем, что при более высоких процентных ставках инвестор получит более высокую отдачу от своего первоначального капитала.Геополитическая нестабильность может означать, что инвесторы и трейдеры теряют уверенность в способности страны управлять или ожидают, что впереди будут трудные времена для экономики, что может означать, что валюта стагнирует или становится слишком волатильной для торговли.Торговля на волатильном рынке зависит от склонности отдельного трейдера к риску, при этом некоторые трейдеры предпочитают рынки с частыми движениями как возможность получить быструю прибыль.К счастью для основных валют, такие движения происходят реже, хотя политические события, такие как Brexit, все еще могут повлиять на цену валютных пар стерлинг и евро.ПИИ могут повлиять на цену валютной пары, поскольку увеличение ПИИ свидетельствует о повышении доверия инвесторов к экономике и инфраструктуре этой страны. Это, в свою очередь, может увеличить спрос на валюту этой страны, что приведет к росту цен.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, если бы произошло значительное увеличение ПИИ в американскую экономику, можно было бы ожидать, что стоимость доллара США укрепится по отношению к другим валютам, с которыми он связан.Сила экономики страны и уровень ПИИ часто напрямую ...
Читать
Как получить прибыль от торговли на Форекс
EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, Как получить прибыль от торговли на Форекс Широко известно, что прибыль - это основная цель людей, занимающихся торговлей на Форексе. Некоторые люди даже прибегают к торговле на Форекс, чтобы решить свои финансовые проблемы. Большинство трейдеров Форекс ожидают высокой прибыли в краткосрочный период, что на самом деле похоже на волшебство. Да, действительно, иногда торговля на Форекс может быть прибыльной, но в большинстве случаев это требует тщательного планирования и терпения.Если вы можете составить план, проявить терпение и следовать этому плану, вы можете получить прибыль от торговли на Форекс. Это очень просто. Следуйте своему торговому плану, убедитесь что вы прочитали всю необходимую информацию и возможно вы можете рассчитывать на прибыль от торговли на Форекс.Как получить прибыль от торговли на Форекс?ПланированиеТорговый план подойдет для торговли на Форекс. Убедитесь, что вы все продумали. Продолжайте придерживаться своего торгового плана и следуйте инструкциям. Первый план для получения прибыли от торговли на Форексе - это решить, какими валютами вы будете торговать. Торговля на Форекс - это спаривание валют. Согласно данным, 85% мировой торговли на Форекс основывается на четырех основных валютах: EUR, USD, JPY, GBP, CHF. Предполагается, что эти "горячие" валюты потенциально приносят высокую прибыль при торговле на Форекс. И все эти валюты торгуются с плавающей ставкой. Вы должны придерживаться своего плана, поскольку чем чаще вы меняете план, тем больше вероятность того, что вы не получите прибыль.ТерпениеБудьте терпеливы. Торговля на Форекс - это не волшебная торговля. Это также не похоже азартные игры. Тщательный анализ рынка позволит вам избежать неверной оценки. Не паникуйте, когда есть турбулентность, убедитесь что вы придерживаетесь своего торгового плана. Получение прибыли от торговли на Форекс похоже на ожидание удара от ворот. Чтобы получать прибыль, нужно помнить что торговля на Форекс - это бесконечная сделка. Это более 24 часов торговли. Нужно иметь терпение.Торгуйте с умомСуществует график временных рамок, на который вы можете положиться при составлении торгового плана. Прочтите свой дневной, недельный график и обязательно запишите это в свой торговый план. В вашем торговом плане всегда должно уделяться особое внимание торговым графикам и текущей торговой ситуации. Возможно, стоит широко смотреть на общую картину всех аспектов, которые могут повлиять на торговлю. EUR/USDИтак, как получить прибыль от торговли на Форекс? Давайте посчитаем:Установите легкую цель на дневном графике, например в 100 пунктов. Пункт - это наименьшая значение цены по заданному курсу.Продолжайте смотреть на дневной график в течение нескольких дней, установите опорную зону на «провал» в качестве защиты перед падением.Установите "стоп", который приведет вас к прибыли. А также "стоп", который позволит вам продолжать торговлю, пока прибыль зафиксирована, но торговля продолжается.Каждый вид торговли на Форекс требует терпения. Многие Форекс трейдеры на начальном уровне обычно испытывают паническую атаку, когда торговля идет сумасшедшими темпами. Когда прибыль от торговли на Форекс небольшая, некоторые трейдеры легко закрывают сделку. В основном это краткосрочная торговля.Читать еще: Пипсы, пункты и тики: в чем разница между ними?Важность торговой системыВаша торговая система должна быть оснащена системой управления рисками, чтобы у вас был отличный торговый дух. Вы должны выбрать, торговать ли вы до получения прибыли или просто остановиться, когда прибыль будет небольшой.Предполагается, что прибыль от торговли на Форекс связана с торговым планом. Опять же, это не просто азартная игра, это стратегическая игра. Убедитесь, что у вас есть подходящие инструменты. У вас должна быть правильная формула для получения высокой прибыли от торговли на Форекс.Безопасный способ получить прибыль от торговли - избегать диких, волатильных и медвежьих рынков. Неустойчивый рынок сулит большие деньги, большую прибыль. Но это требует большого терпения и к тому же сопряжено с большими рисками. Медвежий рынок обычно представлен четырьмя основными валютами, как упоминалось ранее. У крупных инвесторов хватит смелости торговать этими горячими валютами на волатильном рынке.Розничной торговле на Форекс, лучше выбрать застойные валюты. Да, это принесет лишь небольшую прибыль. Однако, если вы будете постоянно получать прибыль, то вы будете получать более значительную прибыль, верно?Чтобы получить прибыль от торговли на Форекс, существует два стиля торговли: скальпинг и свинг трейдинг. Скальпингом занимаются огромные корпорации с огромными суммами денег для торговли, тогда как свинг-трейдинг в основном осуществляется розничными инвесторами. Однако, оба способа не подходят для бурного рынка.На политический кризис, экономический спад и многие другие аспекты следует обращать внимание, когда мы собираетесь заключить или закрыть сделку на валютном рынке. Если мы покупаем застойные валюты, которые не входят в состав четырех основных валют на валютном рынке, вы должны быть уверены, что страна происхождения валют имеет благоприятную ситуацию для продолжения экономического развития. Если будет кризис, это отразится на курсах валют. Однако, это хороший способ получить прибыль от торговли на Форекс. Неустойчивый рынок предлагает неустойчивый и агрессивный доход. Мы должны выбирать с ...
Читать
Торговля на Форекс: понимание рынка Форекс
EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/JPY, currency, Торговля на Форекс: понимание рынка Форекс Валютный рынок более известен как Forex или FX. Торговля на этом рынке стала очень популярной в последние годы. Однако это не так — торговля на Форекс вызывает ряд вопросов. Например: что такое валютный рынок? Какими валютными парами лучше всего торговать? Рискованна ли торговля на валютном рынке? Некоторые ответы на эти вопросы вы найдете в статье.Что такое рынок Forex?Валютный рынок также называют рынком Forex или английским валютным рынком. Это просто рынок, на котором обмениваются валюты. По данным банка международных расчетов (BIS), валютный рынок является крупнейшим рынком с точки зрения общего объема, и ежедневно на нем торгуется до 5 триллионов долларов США. Это не физическое место, а, скорее, электронная сеть, где учреждения или отдельные лица торгуют друг с другом.Левая валюта называется базовой валютой, а правая валюта - валютой котировки. Вторая валюта указывает стоимость по отношению к 1 единице базовой валюты. Например, формула EUR/USD = 1,4000 означает, что EUR/USD торгуется на уровне 1,4000, то есть 1 евро имеет стоимость 1,40 доллара США. Первая валюта всегда выражается во второй валюте. Курс USD/JPY на уровне 110,50 означает, что один доллар стоит 110,50 японских йен. EUR/USDКакими валютными парами лучше всего торговать?Лучшие валютные пары для эффективной торговли зависят от вашего стиля торговли. Если у вас краткосрочная стратегия, например, если вы любите скальпировать, основные валютные пары будут для вас наиболее прибыльными из-за низких спредов.С другой стороны, для фундаментального трейдера более мелкие валютные пары представляют интерес на основе долгосрочного анализа. Самыми прибыльными могут быть те, которые включают австралийский доллар, японскую иену или канадский доллар.Читать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьЛучшие валютные пары форекс:EUR/USD: эта пара имеет самый низкий спред и не очень волатильна.GBP/USD: эта пара интересна с точки зрения спрэдов и возможных гэпов, но довольно волатильна.USD/JPY: эта пара имеет низкие спреды и предлагает интересные возможности. GBP/USDКак начать торговать валютой через Интернет (онлайн)?Чтобы начать торговать валютой онлайн, выполните следующие действия:Выберите регулируемого и авторитетного брокераВыбирать брокера по качеству исполнения торговых инструкцийОпределите стиль торговли, который вам больше всего подходит (скальпинг, внутридневная торговля, свинг-торговля - вы держите позицию открытой в течение нескольких дней)Определите соответствующий эффект кредитного плеча на фондовой бирже в соответствии с вашей стратегией и опытомНе вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерятьВыберите интуитивно понятную, простую и надежную торговую платформу, такую как MetaTrader 4, напримерПопробуйте все указанные шаги на демо-счете перед реальной торговлей.GoldОпасна ли онлайн-торговля валютой?Как и любые финансовые вложения, онлайн-торговля валютой сопряжена с рисками. Однако существуют разные методы контроля этих рисков:- Определите цену валютной пары, по которой вы хотите закрыть позицию, если развитие неблагоприятно (например, если вы покупаете, и цена падает, или если вы продаете, и цена растет),- Определите объем сделки так, чтобы ваши потенциальные убытки не превышали 2-3% от вашего капитала на сделку,- Оцените соотношение риска и доходности (убыток/прибыль) перед открытием сделки. По умолчанию у вас должен быть больший потенциал для прибыли, чем для убытков, например рисковать 50 пипсами, но попытаться получить прибыль, например 100 пипсов.Для правильного управления капиталом и снижения рисков рекомендуется начать торговать на демо-счете и сначала все опробовать на грязь. Такой счет позволит вам торговать в реальных рыночных условиях, но с фиктивным капиталом, поэтому без всякого риска пора полностью разобраться в валютном рынке.Читать еще: Как выбрать надежного ...
Читать
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!