После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
В четверг рынки были взбудоражены противоречивыми заголовками о войне между США и Ираном, которые варьировались от снижения рисков из-за возобновления столкновений в Ормузском проливе до повышения рисков из-за сообщений о продлении перемирия.Анализ экономических показателей за 28 маяИзменение запасов сырой нефти в США по данным API на 22 мая 2026 г.: -2,8 млн (-9,1млн ранее)Производство автомобилей в Великобритании в апреле 2026 г.: -0,7% г/г (прогноз на 13,5% г/г; -0,8% г/г ранее)Расходы домохозяйств Австралии в апреле 2026 года: 4,9% г/г (прогноз - 5,5% г/г; предыдущий прогноз - 6,3% г/г)Число занятых в несельскохозяйственном секторе Швейцарии за 1 квартал 2026 года: 5,54 млн (прогноз - 5,4 млн; предыдущий прогноз - 5,54млн)Экономические настроения в еврозоне в мае 2026 года: 93,5 (прогноз - 91,0; предыдущий прогноз - 93,0)Средний недельный заработок в Канаде в марте 2026 года: 3,5% г/г (прогноз 2,1% г/г; предыдущий прогноз 3,4% г/г)Число разрешений на строительство в США, выданных в апреле 2026 года: 4,4% м/м (прогноз на 5,8% м/м; предыдущий прогноз на 11,0% м/м). Число первичных заявок на пособие по безработице в США на 23 мая 2026 года: 215,0 тыс. (прогноз на 215,0 тыс.; предыдущий прогноз на 209,0 тыс.)Темпы роста ВВП США за 2 квартал 2026 года: 1,6% кв/кв (прогноз 2,0% кв/кв; предыдущий прогноз 0,5% кв/кв)Базовый индекс цен PCE в США за апрель 2026 года: 3,3% г/г (прогноз 3,3% г/г; предыдущий прогноз 3,2% г/г); 0,2% м/м (0,3% м/м прогноз; 0,3% м/м ранее)Личные доходы в США в апреле 2026 года: 0,0% м/м (прогноз 0,5% м/м ранее; 0,6% м/м ранее)Личные расходы в США в апреле 2026 года: 0,5% м/м (прогноз 0,6% м/м; 0,9% м/м ранее)m предыдущий)Заказы на товары длительного пользования в США в апреле 2026 г.: 7,9% м/м (прогноз на 3,4% м/м; предыдущий прогноз на 0,8% м/м)Продажи новых домов в США в апреле 2026 г.: -6,2% м/м (прогноз на -3,2% м/м; предыдущий прогноз на 7,4% м/м)Сырая нефть в США Изменение запасов на 22 мая 2026 года: -3,33 млн (-7,86млн ранее)США и Иран предварительно договорились о продлении режима прекращения огня на 60 дней и дальнейших переговорах по ядерной программе в ожидании одобрения президента Трампа - Axios сообщила об этом в середине сессии, что вызвало широкий сдвиг в отношении рисков по акциям, облигациям и валютам. Министр финансов Скотт Бессент отказался подтвердить сделку, сказав лишь, что “команды работают взад и вперед”, и подтвердил, что три красных линии Трампа — открытие Ормузского пролива, отказ Ирана от высокообогащенного урана и прекращение его ядерной программы — остаются не подлежащими обсуждению.Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что экономика и рынок труда остаются стабильными, денежно-кредитная политика в настоящее время находится в хорошем состоянии и что будущие решения по-прежнему будут зависеть от данных.Динамика цен на рынке в целом:Сессия четверга ознаменовалась резким разворотом в середине сессии, поскольку заголовки, подтверждающие предварительное продление американо-иранского перемирия на 60 дней, изменили прежний настрой на снижение рисков, вызванный ночными столкновениями в Ормузском проливе и вокруг него.Индекс S&P 500 закрылся ростом примерно на 0,35%, продлив свою победную серию до шести сессий подряд и достигнув новых рекордных максимумов. Индекс провел ночь и ранние часы в Лондоне под небольшим давлением со стороны продавцов, затем резко подскочил после появления сообщений о продлении перемирия, преодолев предыдущие уровни сопротивления и удерживая рост до закрытия торгов. Рост произошел, несмотря на то, что вторая оценка ВВП США за 1 квартал была пересмотрена в сторону понижения до 1,6% в годовом исчислении по сравнению с предыдущей публикацией, а также на смягчение данных о потребительских расходах, при этом трейдеры, похоже, придают больше значения оптимизму в отношении мирного соглашения, чем более слабым показателям роста.Нефть марки WTI продемонстрировала наибольшую волатильность в ходе сессии. В ходе азиатской сессии цены выросли примерно до 91 доллара за баррель, поскольку ракетные атаки Ирана и беспилотников на Кувейт и авиабазу США вызвали серьезные опасения по поводу дальнейшего нарушения режима Ормузского пролива. Затем, после сообщений о продлении режима прекращения огня, цены резко снизились и в конечном итоге достигли отметки в 88,50 доллара, что является скромным ростом за день. Это колебание продемонстрировало сохраняющуюся чувствительность рынка к любым изменениям в предполагаемой вероятности открытия Ормузского пролива.Золото восстановило свое недавнее многосессионное падение, поднявшись примерно на 0,88% около 4497 долларов после восстановления от минимумов азиатской сессии. Драгоценный металл резко подешевел за ночь, поскольку доллар укрепился на фоне спроса на безопасные активы во время нападения в Кувейте, но восстановился на фоне более широкого перехода на риск после объявления о прекращении огня.Доходность 10-летних казначейских облигаций упала примерно на 0,62% за день, закрывшись около 4,45%. Доходность выросла в ходе азиатской сессии из-за усиления геополитических рисков, а затем снизилась на фоне оптимизма по поводу прекращения огня и немного более слабого, чем ожидалось, месячного базового показателя PCE - 0,2% против прогноза в 0,3%. Хорошо проведенный аукцион по продаже 7-летних облигаций также способствовал снижению доходности.Биткойн снизился примерно на 1,4% и торговался около 73 200 долларов. Криптовалюта была распродана во время азиатской сессии вместе с другими рисковыми активами, ненадолго попала в заголовки новостей о прекращении огня, а затем восстановила свои позиции во второй половине дня в США, закрывшись вблизи сессионных минимумов и уступив более широкому ралли, связанному с риском.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США завершил четверг с худшими показателями среди основных валют, закрывшись в целом снижением после того, как провел первую половину сессии в плюсе.В ходе азиатской сессии доллар торговался с повышением по отношению к основным валютам. Подтвержденные ракетные атаки КСИР и беспилотных летательных аппаратов на Кувейт и авиабазу США вызвали резкое неприятие риска, а доллар вызвал спрос на безопасные активы на фоне эскалации геополитической напряженности. Это движение носило широкомасштабный характер, и курс доллара вырос как во всех валютах, связанных с сырьевыми товарами, так и в валютах-убежищах.Примерно за час до открытия торгов в Лондоне доллар начал снижаться, стабилизировавшись в начале лондонской сессии, поскольку первоначальный шок от ночных новостей прошел. Европейские торги были относительно спокойными, хотя тон оставался осторожным. Отчеты о апрельском заседании ЕЦБ, подтверждающие усиление инфляционных рисков, и заявление главы ЕЦБ Стурнараса о повышении ставки в июне в качестве наиболее вероятного варианта, возможно, оказали некоторую поддержку евро, способствуя умеренному ослаблению доллара в течение утра.Доллар резко подешевел непосредственно перед открытием американской сессии, так как базовый отчет PCE за месяц оказался ниже ожиданий и составил 0,2% против прогноза в 0,3%. Движение резко ускорилось, когда появились сообщения о предварительном продлении соглашения о прекращении огня между США и Ираном на 60 дней, вызвав широкий сдвиг в сторону риска, который подорвал ранее существовавшую премию к доллару как к активу-убежищу. Валюты, привязанные к сырьевым товарам, возглавили рост, вероятно, благодаря перспективе возобновления работы Ормузского пролива и улучшению перспектив мировых поставок энергоносителей. Европейские валюты также укрепились. Доллар стабилизировался во второй половине дня в США, но не смог вернуть значимые позиции.К закрытию торгов в четверг доллар полностью потерял свой рост на азиатской сессии, завершив торги чистым снижением против всех отслеживаемых основных валют, при этом наибольший прирост продемонстрировали валюты, привязанные к сырьевым товарам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 29 маяИндекс потребительского доверия ANZ Roy Morgan за май 2026 года (22:00 GMT)Базовый индекс потребительских цен Японии за май 2026 года (23:30 GMT)Уровень безработицы в Японии за апрель 2026 года (23:30 GMT)Индекс потребительских цен Токио в Японии за май 2026 года (23:30 GMT)Предварительные данные по промышленному производству Японии за апрель 2026 года (23:50 GMT)Розничные продажи в Японии за апрель 2026 года (23:50 GMT)Индекс деловой уверенности ANZ в Новой Зеландии за май 2026 года (01:00 GMT)Кредитование жилищного сектора и частного сектора Австралии за апрель 2026 года (01:30 GMT)Начало строительства жилья в Японии за апрель 2026 год, 5:00 утра по ГринвичуИндекс потребительского доверия в Японии за май 2026 года, 5:00 утра по ГринвичуЦены на импорт в Германии за апрель 2026 года, 6:00 утра по ГринвичуЦены на жилье в Великобритании за май 2026 года, 6:00 утра по ГринвичуОпережающие индикаторы Swiss KOF за май 2026 года, 7:00 утра по ГринвичуИзменение уровня безработицы в Германии за май 2026 года, 7:55 утра по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Бейли, 8:20 утра по ГринвичуПредварительные данные по инфляции в Германии за май 2026 года, 12:00 дня по ГринвичуТемпы роста ВВП Канады за март и апрель 2026 года, 12:30 дня по ГринвичуПредварительные данные по оптовым и розничным запасам в США за апрель 2026 года 12:30 GMTПредварительные данные по торговому балансу США за апрель 2026 года (12:30 GMT)Выступление Боумана в Федеральной резервной системе США (13:10 GMT)Выступление Полсона в Федеральной резервной системе США (13:15 GMT)Индекс PMI Чикаго (Май 2026 года) (13:45 GMT)Бюджетный баланс Канады за март 2026 года (15:00 GMT)Пятничный календарь насыщен данными по инфляции в Японии, где индекс потребительских цен в Токио и общенациональный базовый индекс потребительских цен дадут наиболее актуальную информацию о том, влияют ли вызванные войной затраты на энергоносители на рост цен в Японии и оказывают ли дополнительное давление на Банк Японии.Предварительные данные по инфляции в Германии за май могут укрепить аргументы ЕЦБ в пользу повышения процентной ставки в июне, если они окажутся достаточно высокими. Речь главы Банка Англии Бейли будет внимательно отслеживаться, учитывая, что фунт стерлинг торгуется с повышенной чувствительностью к любым изменениям в прогнозах по процентным ставкам в Великобритании.Позже на американской сессии представители ФРС Боуман и Полсон могут пролить свет на то, как политики оценивают более слабые ежемесячные показатели PCE на фоне все еще высоких годовых значений. Любые новые заголовки по поводу американо-иранских отношений в выходные остаются главным фактором ...
В среду рынки столкнулись с перетягиванием каната между сохраняющимся оптимизмом в отношении того, что соглашение между США и Ираном неизбежно, и постоянным потоком противоречивых сигналов, которые удерживали трейдеров от полного движения в любом направлении. Нефть марки WTI понесла наибольшие потери за сессию, поскольку противоречивые новости из Вашингтона и Тегерана привели к резкому росту цен, в то время как фондовым рынкам удалось удержаться на рекордной отметке, а новозеландский доллар стал основным валютным активом после "ястребиного" заявления РБНЗ о политике.Анализ экономических показателей за 27 маяАвстралийский опережающий индекс Westpac за апрель 2026 года: 0,0% м/м (прогноз -0,3% м/м; предыдущий прогноз -0,1% м/м)Объем строительных работ в Австралии за 1 квартал 2026 года: 3,4% кв/кв (прогноз - 0,8% кв/кв; -0,1% кв/кв ранее)Темпы роста индекса потребительских цен в Австралии в апреле 2026 г.: 4,2% г/г (прогноз - 4,6% г/г; предыдущий прогноз - 4,6% г/г); Австралийский доллар упалПромышленная прибыль Китая (с начала года) за апрель 2026 г.: 18,2% г/г (прогноз 12,0% г/г; предыдущий прогноз 15,5% г/г)Решение РБНЗ по процентной ставке от 27 мая 2026 года: 2,25% (прогноз 2,25%; предыдущий прогноз 2,25%); Новозеландский доллар растет, поскольку РБНЗ усиливает "Ястребиный" НастройИндекс потребительского доверия во Франции за май 2026 года: 82,0 (прогноз 84,0; предыдущий показатель 84,0)Индекс экономических настроений в Швейцарии за май 2026 г.: -11,1 (прогноз -24,0; предыдущий прогноз -30,3)Ставка по 30-летним ипотечным кредитам MBA в США на 22 мая 2026 г.: 6,65% (предыдущий прогноз - 6,56%)Заявки на получение ипотечных кредитов MBA в США на 22 мая 2026 г.: -8,5% (предыдущий прогноз -2,3%)Еженедельный отчет ADP по занятости в США за май 9 декабря 2026 года: 35,75 тыс. (42,25 тыс. ранее)Производственный индекс ФРБ Ричмонда за май 2026 года: 13,0 (прогноз 4,0; предыдущий прогноз 3,0)Индекс деловой активности ФРБ Далласа за май 2026 года: -7,7 (прогноз -8,0; предыдущий -9,9)Неопределенность в отношении сделки между США и Ираном доминировала в геополитическом сюжете сессии: иранское государственное телевидение сообщило, что был согласован проект Меморандума о взаимопониманииДинамика цен на рынкахНа сессии в среду наблюдались явные расхождения по классам активов, при этом нефть марки WTI понесла наибольшие потери за день, поскольку противоречивые сигналы о возможном заключении американо-иранского соглашения держали нефтяных трейдеров в напряжении с открытия азиатских торгов до закрытия нью-йоркских. Фондовым рынкам удалось удержаться на рекордной отметке, золото опустилось до того, что источники назвали новыми двухмесячными минимумами, а доллар завершил день умеренно укрепившись.Сырая нефть марки WTI больше всего пострадала в ходе сессии, опустившись на отметку около 88,40 доллара, снизившись примерно на 4,12% за день. Нефть уже неуклонно снижалась на азиатской и лондонской сессиях, поскольку надежды на сделку оставались неизменными, но не подтвердились, а продажи усилились в первой половине дня в США, поскольку комментарии Трампа поставили под сомнение краткосрочный прогресс. Внутридневное ценовое движение было резким и двунаправленным, с кратким скачком к нижней границе дневного диапазона, который, по-видимому, совпал с сообщениями конкурирующих иранских СМИ, прежде чем опровержение Белого дома и последующие замечания Трампа усилили медвежий настрой. Был установлен внутридневной минимум около 86,75 доллара, прежде чем цены частично восстановились к закрытию.Золото подешевело примерно на 1,23% и закрылось на отметке в 4452 доллара. Драгоценный металл находился под давлением с начала азиатской сессии, и это движение, возможно, отражает более широкую "ястребиную" переоценку глобальных ожиданий по ставкам, поскольку обновленные прогнозы РБНЗ по процентной ставке и комментарии главы Банка Японии Уэды указывают на предстоящее ужесточение монетарных условий. Золото нашло внутридневную поддержку около 4402 долларов, прежде чем восстановиться во второй половине дня в США, хотя общее движение по-прежнему отражает новые многонедельные минимумы за день.Индекс S&P 500 закрылся с незначительными изменениями, поднявшись примерно на 0,08% до 7521 пункта. Американские фондовые индексы продолжили свой недавний рост на открытии европейской сессии, фьючерсы указывают на дополнительный рост, но утром в США импульс угас, поскольку комментарии Трампа по Ирану ослабили ожидания относительно скорой сделки. Индекс откатился от сессионных максимумов в районе 7554, ненадолго протестировал поддержку в районе 7499 и к закрытию торгов практически не изменился. В ходе сессии Goldman Sachs повысил целевой показатель по индексу S&P 500 на конец года до 8000, при этом стратеги утверждали, что динамика доходов, основанная на искусственном интеллекте, будет способствовать дальнейшему росту. В нерабочее время Salesforce опубликовала сдержанный прогноз по выручке, в то время как Snowflake повысила прогноз продаж и объявила о намерении потратить дополнительные 6 миллиардов долларов на Amazon Web Services.Биткоин подешевел примерно на 1,39%, примерно до 74 940 долларов. Криптовалюта продемонстрировала умеренное снижение аппетита к риску во время американской сессии без очевидного прямого катализатора, зафиксировав свои потери относительно упорядоченным образом по сравнению с резкими колебаниями цен на сырую нефть.Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно на 0,18% до 4,50%. Доходность торговалась спокойно на азиатской и Лондонской сессиях, после чего немного снизилась на открытии торгов в США. Несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные ФРС Ричмонда и все еще позитивные еженедельные данные по занятости от ADP, доходность облигаций снизилась в течение дня, что, возможно, отражает некоторый спрос на безопасные активы, связанный с повышенной неопределенностью на Ближнем Востоке.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался в основном в боковом, смешанном диапазоне в течение азиатской сессии, при этом австралийский и новозеландский доллары явно выделялись благодаря основным внутренним стимулам в каждой стране. Начиная с открытия торгов в Лондоне, доллар постепенно укреплялся по отношению к большинству основных валют, а пара всплесков высокой волатильности во время американской сессии была связана с конкурирующими заголовками, связанными с Ираном. На закрытии торгов в среду доллар продемонстрировал чистый рост по отношению ко всем основным валютам, за исключением новозеландского доллара, который в последний час торгов сохранял свой рост за счет РБНЗ.В ходе азиатской сессии доллар держался в относительно спокойном и ненаправленном диапазоне по отношению к евро, фунту стерлингов, иене, швейцарскому франку и канадскому доллару, без каких-либо существенных региональных факторов, которые могли бы придать четкий импульс этим парам. Пара AUD/USD оказалась под давлением после того, как апрельский отчет по индексу потребительских цен оказался ниже ожиданий и составил 4,2% в годовом исчислении против консенсус-прогноза в 4,6%. Месячный показатель также снизился на 0,4% против прогноза в 0,7В ходе азиатской сессии доллар держался в относительно спокойном и ненаправленном диапазоне по отношению к евро, фунту стерлингов, иене, швейцарскому франку и канадскому доллару, без каких-либо существенных региональных факторов, которые могли бы придать четкий импульс этим парам. Пара AUD/USD оказалась под давлением после того, как апрельский отчет по индексу потребительских цен оказался ниже ожиданий и составил 4,2% в годовом исчислении против консенсус-прогноза в 4,6%. Месячный показатель также снизился на 0,4% против прогноза в 0,7%. Стоит отметить, что усеченный средний показатель базовой инфляции вырос до 3,4% в годовом исчислении, достигнув 22-месячного максимума, что позволяет предположить, что снижение показателя может быть частично обусловлено временными факторами, включая снижение государственных акцизов на топливо, что оставляет решение РБА в июне открытым.Пара NZD/USD, напротив, резко выросла после того, как заявление РБНЗ о денежно-кредитной политике было воспринято рынками как "ястребиный" настрой. Коэффициент распознавания был сохранен на уровне 2,25% в результате решающего голосования губернаторара NZD/USD, напротив, резко выросла после того, как заявление РБНЗ о денежно-кредитной политике было воспринято рынками как "ястребиный" настрой. Коэффициент распознавания был сохранен на уровне 2,25% в результате решающего голосования губернатора со счетом 3:3, но значительно пересмотренный показатель распознавания, указывающий на конечную ставку в 3,28%, и общее согласие с тем, что в этом году ожидается повышение ставок, привели к значительному спросу на новозеландскую валюту. Пара NZD/USD резко выросла в ходе азиатской сессии и сохраняла большую часть этого роста до конца дня.В ходе лВ ходе лондонской сессии доллар постепенно повышался по отношению к большинству основных валют в условиях относительно низкой волатильности. Обзор финансовой стабильности ЕЦБ был опубликован без новых политических сигналов. Индекс потребительского доверия во Франции за май оказался ниже консенсус-прогноза и составил 82,0 против прогноза в 84,0, что обеспечивает умеренно мягкий европейский фон. Индекс экономических настроений в Швейцарии резко превзошел ожидания и составил -11,1 против прогноза в -24,0, хотя реакция франка оказалась ограниченной по сравнению с масштабом неожиданного повышения. Постепенное укрепление доллара в течение этого периода, возможно, в целом отражало осторожный настрой в отношении рисковых активов, поскольку сырая нефть продолжала дешеветь, а золото опустилось до новых минимумов на фоне "ястребиного" подхода глобального центрального банка к пересмотру цен.В ходе американской сессии доллар пережил два заметных всплеска повышенной волатильности. Сообщение иранского государственного телевидения о проекте меморандума о взаимопонимании, возможно, совпало с рВ ходе американской сессии доллар пережил два заметных всплеска повышенной волатильности. Сообщение иранского государственного телевидения о проекте меморандума о взаимопонимании, возможно, совпало с резким внутридневным падением накануне открытия торгов в США, что является одним из возможных объяснений кратковременного снижения. Последующее опровержение со стороны Белого дома и подчеркнутое отрицание Трампом прогресса в заключении сделки, по-видимому, коррелируют с восстановлением доллара.Данные ФРС Ричмонда, опубликованные в ходе сессии, были в целом позитивными: сводный производственный индекс вырос до 13 против прогноза в 4, а объем поставок вырос до 16 с предыдущего значения -2, в то время как недельное изменение занятости от ADP составило 35,75 тыс., что ниже предыдущих 42,25 тыс., но все еще указывает на некоторую занятость на рынке труда. устойчивость рынка. В конечном счете, доллар продолжил свое внутридневное восстановление и завершил торги с чистым преимуществом, поднявшись по отношению к евро, фунту стерлингов, швейцарскому франку, иене и канадскому доллару, сохранив при этом снижение только по отношению к новозеландскому доллару.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 28 маяПроизводство автомобилей в Великобритании за апрель 2026 года (23:01 GMT)Выступление президента ЕЦБ Лэйна в еврозоне (00:00 GMT)Выступление Джефферсона из Федеральной резервной системы США (00:00 GMT)Расходы домохозяйств в Австралии за апрель 2026 года (01:30 GMT)Начало строительства жилья в Японии за апрель 2026 года (05:00 GMT)Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе Швейцарии за 31 марта 2026 года (06:30 GMT)Выступление президента ЕЦБ Лэйна (07:15 GMT)Выступление президента ЕЦБ Лагард (07:20 GMT)Экономические настроения в еврозоне за май 2026 года (09:00 GMT)Отчеты заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике (00:00 GMT) 11:30 утра по ГринвичуОкончательные данные по разрешениям на строительство в США за апрель 2026 года в 12:10 дня по ГринвичуСредняя недельная заработная плата в Канаде за март 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуПервичные заявки на пособие по безработице в США за 23 мая 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуТемпы роста ВВП США (второй прогноз) в 12:30 дня по ГринвичуБазовый индекс потребительских цен США за апрель 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуЗаказы на товары длительного пользования в США за апрель 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуЛичные доходы и расходы в США за апрель 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуВыступление Уильямса в Федеральном резервном банке США в 12:55 дня по ГринвичуФинансовая стабильность Банка Канады Отчет в 14:00 по ГринвичуПродажи новых домов в США за апрель 2026 года в 14:00 по ГринвичуВыступление Шнабеля в ЕЦБ в 15:45 по ГринвичуИзменение запасов нефти в США по данным EIA за 22 мая 2026 года в 16:00 по ГринвичуЧетверг станет одним из самых насыщенных данными дней недели: в 12:30 по Гринвичу в США будет опубликована вторая оценка роста ВВП за первый квартал, базовый индекс потребительских цен (PCE) за апрель, данные по заказам на товары длительного пользования, личным доходам и расходам, а также еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Данные по базовому индексу PCE привлекут особое внимание, поскольку это предпочтительный показатель инфляции для ФРС, особенно с учетом продолжающихся дебатов о том, остановилась ли тенденция к снижению инфляции.Ранее в ходе европейской сессии на сцену выйдут несколько спикеров ЕЦБ, в том числе главный экономист Лейн в 7:15 утра по Гринвичу, президент Лагард в 7:20 утра по Гринвичу и член Исполнительного совета Шнабель в 15:45 по Гринвичу. Заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике, посвященное финансовым отчетам, в 11:30 утра по Гринвичу также может привлечь внимание из-за возможных нюансов в текущей политике.В 8:05 утра по Гринвичу выступит глава Банка Англии Бриден. Позже в тот же день Банк Канады опубликует свой отчет о финансовой стабильности в 14:00 по Гринвичу, а данные EIA об изменении запасов нефти в 16:00 по Гринвичу будут внимательно отслеживаться, учитывая резкие колебания цен на нефть в ходе ...
Оптимизм по поводу сделки между Ираном и США охватил финансовые рынки в понедельник, что привело к резкому падению цен на сырую нефть, в то время как акции, золото и биткоин выросли в условиях ослабления цен в праздничные дни. Поскольку наличные рынки США закрыты в связи с Днем поминовения, а большая часть Европы также не работает в связи с местными банковскими праздниками, низкая ликвидность, вероятно, усилила колебания сессии, в результате чего доллар США стал самой слабой основной валютой на момент закрытия дня.Анализ экономических показателей за 25 маяВ минувшие выходные Трамп объявил, что мирное соглашение было “в значительной степени согласовано”, и скоро будет объявлено об этом, что вызвало большой разрыв на фьючерсном рынке в понедельник.Прямые иностранные инвестиции в Китай (с начала года) в апреле 2026 года: -10,3% г/г (прогноз -6,8% г/г; предыдущий прогноз -7,3% г/г)Рост оптовых продаж в Канаде в апреле 2026 года составил 0,1% м/м (прогноз - 0,8% м/м; предыдущий прогноз - 1,9% м/м)Наличные рынки Европы и США были закрыты в понедельник в связи с различными праздникамиПрезидент США Дональд Трамп заявил в понедельник в Truth Social, что переговоры с Ираном “идут хорошо”, добавив к сигналам выходных, что, возможно, приближается промежуточная сделка по открытию Ормузского пролива; главнокомандующий пакистанскими вооруженными силами Асим Мунир отдельно сообщил Китаю, что соглашение “близко к достижению”.Динамика цен на рынкахДинамика цен в понедельник была почти полностью обусловлена одной макроэкономической темой: растущим оптимизмом в отношении того, что США и Иран близки к соглашению об открытии Ормузского пролива и восстановлении региональных потоков нефти. Поскольку рынки наличных акций и облигаций США были закрыты в связи с празднованием Дня памяти, а Великобритания, Швейцария, Норвегия и Дания также закрыты в связи с местными банковскими праздниками, объемы торгов по большинству классов активов были заметно снижены. Этот контекст, вероятно, усилил масштабы изменений, особенно в сфере сырой нефти, где была ярко выражена помощь в торговле.Нефть марки WTI стала главной движущей силой сессии, снизившись примерно на 6,57% и торгуясь около 89,50 доллара за баррель. Резкое падение совпало с сообщениями в выходные о предварительном меморандуме о взаимопонимании между США и Ираном и было подкреплено публикацией Трампа в понедельник, в которой он охарактеризовал переговоры как “проходящие хорошо”. Этот шаг позволил снизить значительную часть надбавки за военные риски, которая накопилась в ценах на нефть с момента начала конфликта в феврале.Фьючерсы на индекс S&P 500 выросли примерно на 1,02% до отметки 7 542,6. Поскольку наличные рынки США закрыты в связи с праздниками, этот показатель отражает фьючерсную активность. Рост совпал с общим позитивным настроем на мировом рынке: европейский Stoxx 600 поднялся шестую сессию подряд до самого высокого уровня закрытия с начала войны в Иране, а общестрановой мировой индекс MSCI, как сообщается, достиг рекордно высокого уровня закрытия.Золото прибавило примерно 1,34%, торгуясь около 4570 долларов. Драгоценный металл, вероятно, выиграл от сочетания слабого доллара, который сделал слитки более доступными для покупателей в других валютах, и сохраняющейся неопределенности вокруг ситуации в Иране. Ключевые нерешенные вопросы, включая обогащение урана, условия смягчения санкций и израильско-ливанский конфликт, возможно, поддерживали сохраняющийся спрос на убежище, даже несмотря на улучшение дипломатического тона в заголовках.Биткойн вырос примерно на 1,97% и торговался около $77 388,4. Рост в целом соответствовал рискованному характеру сессии, хотя на отдельном графике BTC видно, что ценовое движение консолидировалось в относительно узком диапазоне примерно между 77 090 и 77 835 долларами в течение большей части дня после первоначального всплеска на открытии азиатской сессии в понедельник.Доходность 10-летних казначейских облигаций США за день практически не изменилась, что отражает закрытие рынков облигаций США в связи с празднованием Дня поминовения.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США завершил торги понедельника с самыми слабыми показателями среди основных валют, с самого начала испытывая давление из-за изменения настроений в отношении геополитических рисков и не сумев вернуть себе значимые позиции по мере того, как сессия продолжалась из-за слабой торговли в праздничные дни.На открытии азиатской сессии в понедельник доллар резко подешевел по отношению к основным валютам, поскольку рынки переваривали сообщения выходных о прогрессе в заключении сделки между США и Ираном, а курс юаня Народного банка Китая достиг трехлетнего максимума по отношению к китайской валюте. Движение вниз было быстрым, но относительно сдержанным; доллар быстро стабилизировался и провел остаток азиатской сессии, дрейфуя боком вокруг нижних уровней, установленных на открытии. На наложенном графике показана основная часть ежедневных потерь доллара, зафиксированных во время этого первоначального всплеска активности, при этом австралийский доллар и британский фунт стерлингов были в числе основных валют, по отношению к которым доллар упал сильнее всего.Лондонская сессия не стала дополнительным стимулом для дальнейшего движения. В связи с тем, что Великобритания и большая часть континентальной Европы не работали в праздничные дни, ликвидность была исключительно низкой, а валютные пары в основном колебались без существенной динамики в обоих направлениях. Доллар сохранил свои прежние потери, но существенно не увеличил их в течение этого периода.Американская сессия продолжилась в том же ключе, поскольку День поминовения усопших удерживал участников наличного рынка в стороне, а общее участие оставалось незначительным. Доллар торговался неустойчиво и в боковом тренде без каких-либо значимых попыток восстановления, что привело к его общему ослаблению на закрытии по отношению ко всем основным валютам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 26 маяИнфляция цен на товары в магазинах Великобритании (BRC) за май 2026 года (23:01 GMT)Индекс опережающих индикаторов Японии за март 2026 года (5:00 GMT)Распределительные сделки CBI Великобритании за май 2026 года (10:00 GMT)Предварительные данные по продажам в обрабатывающей промышленности Канады за апрель 2026 года (12:30 GMT)Национальный индекс экономической активности Федерального резервного банка Чикаго за апрель 2026 года (12:30 GMT)Индекс цен на жилье в США за март 2026 года (13:00 GMT)Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в США за март 2026 года (13:00 GMT)Индекс потребительского доверия CB США за май 2026 года (14:00) GMTИндекс деловой активности Федерального резервного банка Далласа за май 2026 года в 14:30 GMTДенежная масса США за апрель 2026 года в 17:00 GMTВо вторник американские рынки возобновят полноценную работу после праздника Дня памяти, и главным событием дня станет публикация индекса потребительского доверия Центрального банка за май в 14:00 GMT. Эти данные будут опубликованы на фоне высоких цен на энергоносители по сравнению с доконфликтными нормами, сохраняющейся дипломатической неопределенности на Ближнем Востоке и переходного периода в Федеральной резервной системе после присяги Кевина Уорша в прошлую пятницу.Данные по рынку жилья США, которые будут опубликованы в 13:00 GMT, включая индекс цен на жилье и данные S&P/Case-Shiller за март, могут привлечь внимание, учитывая сохраняющуюся чувствительность к ипотечным ставкам и условиям доступности жилья.Предварительные данные по продажам в обрабатывающей промышленности Канады и Национальный индекс деловой активности Федерального резервного банка Чикаго завершают утренние публикации. Любые новые заголовки о сделке с Ираном, особенно касающиеся нерешенных спорных вопросов обогащения урана, снятия санкций и израильско-ливанского фронта, скорее всего, продолжат влиять на настроения в преддверии публикации ...
Настроения на рынке изменились в четверг, так как меняющиеся заголовки вокруг мирных переговоров между США и Ираном привели к нестабильной и неоднозначной сессии по всем классам активов: акции продолжили свой недельный рост, а нефть восстановила значительный внутридневной рост на фоне надежд на возможное возобновление работы Ормузского пролива.Насыщенный список глобальных данных, включая четырехлетний максимум индекса деловой активности в производственном секторе США, почти полный крах данных ФРС Филадельфии и крайне разочаровывающую активность в сфере услуг в еврозоне и Великобритании, усложнил и без того напряженную сессию, не решив главного вопроса, который задавали трейдеры в течение нескольких недель: насколько близка сделка.Анализ экономических показателей за 21 маяТорговый баланс Новой Зеландии за апрель 2026 года: 1,92млрд (прогноз 0,8млрд; предыдущий прогноз 0,7 млрд)Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе Австралии от S&P за май 2026 года: 50,2 (прогноз 50,6; предыдущий прогноз 51,3)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг Австралии от S&P за май 2026 года составил 47,7 (прогноз 49,9; предыдущий прогноз 50,7).Торговый баланс Японии за апрель 2026 года: 301,9 млрд. (прогноз -150,0 млрд.; предыдущий прогноз - 667,0 млрд.)Заказы на оборудование в Японии в марте 2026 г.: -9,4% м/м (прогноз -3,3% м/м; предыдущий прогноз - 13,6% м/м); 5,9% г/г (прогноз - 18,0% г/г; предыдущий прогноз - 24,7% г/г).Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе Японии от S&P за май 2026 года: 54,5 (прогноз 54,0; предыдущий прогноз 55,1)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг Японии от S&P за май 2026 года: 50,0 (прогноз 50,7; предыдущий прогноз 51,0)Ожидания потребительской инфляции в Австралии на май 2026 года: 5,6% (прогноз - 6,3%; предыдущий прогноз - 5,9%)Изменение уровня занятости в Австралии за апрель 2026 года: -18,6 тыс. (прогноз - 10,0 тыс.; предыдущий прогноз - 17,9 тыс.)Уровень безработицы в Австралии в апреле 2026 года: 4,5% (прогноз 4,3%; предыдущие 4,3%)Расходы по кредитным картам в Новой Зеландии в апреле 2026 года: 2,9% г/г (прогноз 1,9% г/г; предыдущий прогноз 2,1% г/г)Промышленное производство в Швейцарии за 1 квартал 2026 года: -7,1% г/г (прогноз на 0,5% г/г; -0,7% г/г ранее)Текущий счет еврозоны за март 2026 года: 24,1 млрд. (прогноз на 32,0 млрд.; предыдущий прогноз на 21,09 млрд.)Глобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности S&P в еврозоне за май 2026 года: 51,4 (прогноз 51,5; предыдущий прогноз 52,2)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в Еврозоне за май 2026 года составил 46,4 (прогноз 48,0; предыдущий прогноз 47,6).Глобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности S&P в Великобритании за май 2026 года составил 53,7 (прогноз 53,2; предыдущий прогноз 53,7)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в Великобритании за май 2026 года составил 47,9 (прогноз 51,7; предыдущий прогноз 52,7)Индекс промышленных заказов CBI в Великобритании за май 2026 года: -41,0 (прогноз -40,0; предыдущий прогноз -38,0)Количество выданных разрешений на строительство в США в апреле 2026 года: 5,8% м/м (прогноз 0,5% м/м; предыдущий прогноз -11,4% м/м).Число первичных обращений за пособием по безработице в США на 16 мая 2026 г.: 209,0 тыс. (прогноз 210,0 тыс.; предыдущий прогноз 211,0 тыс.)Производственный индекс ФРБ Филадельфии в США за май 2026 г.: -0,4 (прогноз 19,0; предыдущий прогноз 26,7)Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P за май 2026 г.: 55,3 (прогноз 53,0; предыдущий прогноз 54,5)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг за май 2026 года: 50,9 (прогноз 51,1; предыдущий прогноз 51,0)Индекс потребительского доверия в Еврозоне за май 2026 года: -19,0 (прогноз -22,0; предыдущий -20,6)Производственный индекс ФРС США в Канзасе за май 2026 года: 9,0 (прогноз - 9,0; предыдущий - 10,0).Динамика цен на рынкахНа заседании в четверг обсуждалась одна главная тема: перспектива мирного соглашения между США и Ираном и то, что это может означать для Ормузского пролива. Рынки колебались около полудня после того, как появились сообщения о том, что при посредничестве Пакистана был достигнут окончательный проект соглашения, что вызвало резкую распродажу нефти и резкий рост акций, прежде чем склонность к риску стабилизировалась к закрытию торгов. Экономические данные из США в течение дня подавали противоречивые сигналы, при этом исторически высокий индекс деловой активности в производственном секторе был компенсирован почти полным обвалом в заголовках ФРС Филадельфии.Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,67% и закрылся на отметке 7446 пунктов, зафиксировав очередной рост за неделю. Внутри дня индекс демонстрировал неустойчивую динамику, опустившись в район 7395 пунктов во время лондонской сессии, прежде чем восстановиться к утру в США на фоне хороших данных по занятости и PMI, а затем подскочил до сессионного максимума около 7467 пунктов во время публикации новостей о сделке с Ираном. Небольшой откат к закрытию торгов по-прежнему оставлял акции на положительной территории, а геополитический оптимизм перевешивал сохраняющуюся неопределенность в отношении того, действительно ли сделка состоится.Сырая нефть марки WTI продемонстрировала самую низкую динамику за сессию, снизившись примерно на 1,19% и закрывшись около 96,70 доллара за баррель. Нефть резко выросла в ходе лондонской сессии, достигнув максимума выше 101,50 доллара, прежде чем резко развернуться во второй половине дня в США. Резкое снижение произошло в связи с появлением новостей о сделке с Ираном, что, возможно, спровоцировало слухи о возможном открытии Ормузского пролива и возобновлении нормального движения танкеров. Чистый убыток нефти за день после значительного внутридневного роста продемонстрировал, насколько чувствительными остаются энергетические рынки к любым предполагаемым изменениям в траектории конфликта.Цена на золото практически не изменилась, поднявшись примерно на 0,03% до 4542 долларов за унцию. Драгоценный металл торговался с заметной внутридневной волатильностью, достигнув сессионного минимума в районе 4489 долларов в течение нескольких часов в Лондоне, после чего восстановился во второй половине дня в США. Почти неизменное закрытие торгов, возможно, отражало конкурирующие силы: спрос на безопасные активы, связанный с сохраняющейся геополитической неопределенностью, препятствовал улучшению настроя на риск, поскольку оптимизм по поводу мирного соглашения рос в течение сессии.Биткойн немного подорожал, прибавив примерно 0,38% и составив около 77 590 долларов. Криптовалюта торговалась в широком внутридневном диапазоне примерно от 76 634 до 78 091 долларов, при этом ценовое движение свободно отслеживало более широкие настроения в отношении риска, а не какой-либо специфический для криптовалюты катализатор. Незначительный чистый прирост соответствовал сессии, в ходе которой повысился аппетит к риску, но без того масштабного всплеска, который обычно приводит к более активному росту спекулятивных активов.Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала примерно на 0,76% за день до примерно 4,60%, несмотря на то, что большую часть предыдущей сессии они торговались с повышением. Доходность выросла на открытии торгов в Лондоне и достигла сессионного максимума около 4,63%, после чего резко снизилась во второй половине дня в США, что, по-видимому, коррелирует с новостями о сделке с Ираном и соответствующим падением цен на нефть. Возобновление торговли в Ормузском проливе, если оно осуществится, вероятно, снизит инфляционную премию за энергоносители, которая в настоящее время заложена в доходности более долгосрочных облигаций, что может помочь объяснить масштабы и сроки изменения курса.Динамика валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался в целом более уверенно с азиатской сессии до раннего утра в США, прежде чем в середине дня произошел резкий откат, связанный с новостями о сделке с Ираном, и в конечном итоге закрылся разнонаправленно, но, возможно, в чистом плюсе по отношению к основным валютам.В ходе азиатской сессии доллар торговался с чистым повышением по отношению к основным валютам. В ходе сессии был получен значительный поток данных со всего Азиатско-Тихоокеанского региона, хотя общий настрой доллара, казалось, поддерживался независимо от отдельных публикаций. Наиболее значительным катализатором стал апрельский отчет о занятости в Австралии, который показал сокращение 18 600 рабочих мест против ожиданий увеличения на 17 500, что привело к росту уровня безработицы до 4,5%, самого высокого показателя с ноября 2021 года. Эти данные привели к резкому пересмотру ожиданий РБА по ставке, вероятность повышения которой в августе снизилась примерно с 81% до 42%.Данные по торговле Японии показали неожиданный профицит в размере 301,9 млрд иен против прогнозируемого дефицита, поскольку экспорт вырос на 14,8% в годовом исчислении, хотя ситуация осложнялась падением объемов импорта сырой нефти на 64%, что отражает перебои в поставках, а не органическое улучшение спроса. Ястребиные высказывания члена правления Банка Японии Коэды, сигнализирующие о том, что базовая инфляция составляет около 2% и что ставки должны продолжать расти, оказали некоторую дополнительную поддержку иене.Лондонская сессия принесла неожиданные данные по индексу деловой активности в еврозоне и Великобритании, которые обрисовали картину растущего риска сокращения экономики. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны упал до 46,4, что стало самым слабым показателем за последние два года, в то время как индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании резко снизился, опустившись до 47,9 с 52,7 против прогноза в 51,7. Показатели обрабатывающей промышленности по обе стороны канала были сравнительно лучше, но сводные данные указывают на ухудшение активности. Источники в ЕЦБ указывают на то, что повышение ставки в июне почти наверняка, но июль не обсуждается, что добавило нюансов европейской валюте. Доллар демонстрировал чистый рост с азиатской сессии до закрытия торгов в Лондоне.В ходе американской сессии доллар первоначально демонстрировал более устойчивый настрой после публикации еженедельных заявок на пособие по безработице в США и данных ФРС Филадельфии. Число обращений составило 209 000, что немного ниже прогноза в 210 000 и продолжает их недавнее улучшение. Производственный индекс ФРБ Филадельфии продемонстрировал резкое снижение, упав до -0,4 против прогноза в 19,0 и предыдущего значения в 26,7. Новые заказы также резко сократились.Предварительные данные по PMI в США, опубликованные вскоре после этого, показали иную картину: производственный PMI составил 55,3, что значительно выше прогноза в 53,0. Это согласуется с сообщением о том, что производство в США выросло самыми быстрыми темпами за последние четыре года, поскольку клиенты увеличили объем заказов в преддверии растущего ценового давления. Противоречивые сигналы удерживали доллар в неустойчивом, но в целом устойчивом диапазоне до конца утра.Около 13:00 по восточному времени начали появляться заголовки о том, что окончательный проект соглашения между США и Ираном был достигнут при посредничестве Пакистана, что вызвало резкое и стремительное снижение курса доллара по отношению к большинству основных валют. Этот разворот, по-видимому, соответствовал пересмотру премии за геополитический риск, связанной с надеждами на возобновление работы Ормузского пролива, при одновременном резком снижении цен на нефть. Однако доллар относительно быстро нашел поддержку, поскольку последующие комментарии, в том числе заявление госсекретаря Рубио о “некоторых хороших признаках”, а не о подтвержденной сделке, вызвали настороженность в отношении заголовка. Доллар стабилизировался и торговался неустойчиво в течение оставшейся части сессии, восстановив значительную часть дневного снижения.На момент закрытия торгов в четверг курс доллара был разнонаправленным по отношению к основным валютам, но, возможно, в целом был позитивным по итогам дня, поскольку валюты, привязанные к сырьевым товарам, и валюты-убежища продемонстрировали наибольшую чувствительность к геополитическим новостям в середине дня.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 22 маяТорговый баланс Новой Зеландии за апрель 2026 года (22:45 GMT)Предварительный индекс PMI S&P Global Manufacturing & Services для Австралии за май 2026 года (23:00 GMT)Торговый баланс Японии за апрель 2026 года (23:50 GMT)Заказы на машиностроение в Японии за март 2026 года (23:50 GMT)Предварительный индекс PMI S&P Global Manufacturing & Services для Японии за май 2026 года (00:30 GMT)Инфляционные ожидания потребителей в Австралии за май 2026 годаОпережающий индекс Westpac для Австралии за апрель 2026 годаОбновление информации о ситуации на рынке труда в Австралии за апрель 2026 года (01:30 GMT)Выступление Коэды в Банке Японии (01:30) GMTРасходы по кредитным картам в Новой Зеландии за апрель 2026 года (3:00 GMT)Промышленное производство в Швейцарии за 31 марта 2026 года (6:30 GMT)Предварительный индекс PMI S&P Global Manufacturing & Services для еврозоны за май 2026 года (8:00 GMT)Предварительный индекс PMI S&P Global Manufacturing & Services для Великобритании за май 2026 года (8:30 GMT)Предварительный индекс стоимости рабочей силы для еврозоны за 31 марта 2026 года (9:00 GMT)Заказы CBI Industrial Trends для Великобритании за май 2026 года (10:00 GMT)Разрешения на строительство и начало жилищного строительства в США за апрель 2026 года (12:30 GMT)Первичные заявки на пособие по безработице в США за 16 мая 2026 года (12:30) GMTИндекс деловой активности в производственном секторе США, Федеральный резервный банк Филадельфии, за май 2026 года, 12:30 GMTВыступление Тейлора в Банке Англии, 13:00 GMTПредварительный индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг США, S&P Global, за май 2026 года, 13:45 GMTПредварительный индекс потребительского доверия в еврозоне, за май 2026 года, 14:00 GMTИндекс деловой активности в производственном секторе США, Федеральный резервный банк Канзаса, за май 2026 года, 15:00 GMTЗа апрельскими данными по индексу потребительских цен Японии, опубликованными накануне, будут внимательно следить, учитывая жесткие комментарии члена совета управляющих Банка Японии Коэды в четверг. Показатель выше консенсус-прогноза, вероятно, укрепит аргументы в пользу продолжения повышения процентных ставок Банком Японии и усилит давление на пару USD/JPY.В пятницу утром внимание будет приковано к данным по розничным продажам в Великобритании, учитывая обвал индекса PMI в сфере услуг Великобритании до 47,9 в четверг, поскольку эти данные потенциально могут пролить дополнительный свет на степень потребительской неустойчивости в британской экономике.Индекс потребительских настроений Мичиганского университета будет отслеживаться на предмет признаков беспокойства американских потребителей по поводу цен на энергоносители, что особенно актуально в свете предупреждения Walmart в четверг о том, что рост цен на топливо снижает маржу и может привести к повышению цен для покупателей.Выступление главы ФРС Уоллера в 15:00 по Гринвичу будет внимательно отслеживаться на предмет любых обновленных указаний относительно траектории процентной ставки, учитывая противоречивые данные четверга: резкое отклонение от прогнозов ФРС Филадельфии на фоне четырехлетнего максимума индекса PMI в производственном секторе. Любые существенные изменения в переговорах между США и Ираном в выходные или в пятницу утром остаются главным фактором неопределенности в отношении цен на нефть, доходности облигаций и валютного ...
На сессию понедельника повлиял геополитический кризис, поскольку быстрая череда противоречивых новостей о американо-иранских отношениях привела к резкому падению цен на нефть, акции и облигации в течение дня. Ожидания дипломатического прорыва неоднократно оправдывались: Иран отверг требования США как неприемлемые, беспилотник был сбит вблизи ядерного объекта в ОАЭ, и появились сообщения о том, что президент Трамп запланировал новые военные удары по Ирану на вторник.Ближе к вечеру Трамп подтвердил в социальных сетях, что отменил атаку после того, как лидеры Саудовской Аравии, Катара и ОАЭ попросили больше времени для переговоров, что помогло нефти снизить внутридневные максимумы, а акциям сократить свои потери, хотя многолетняя высокая доходность облигаций и сохраняющаяся неопределенность в отношении поставок энергоносителей сохранили свою актуальность. более широкий фон рисков ослаб к закрытию.Анализ экономических показателей за 18 маяИндекс деловой активности в секторе услуг Новой Зеландии за апрель 2026 года: 48,9 (прогноз 45,0; предыдущий прогноз 46,0)Апрельские экономические данные Китая оказались в целом ниже ожиданий, что еще раз усугубило и без того неустойчивую ситуацию с рисками в течение дня.Индекс цен на жилье в Китае за апрель 2026 года: -3,5% г/г (прогноз -3,5% г/г; предыдущий прогноз -3,4% г/г)Уровень безработицы в Китае на 30 апреля 2026 года: 5,2% (прогноз - 5,5%; предыдущий прогноз - 5,4%)Промышленное производство в Китае в апреле 2026 года: 4,1% г/г (прогноз на 5,5% г/г; предыдущий прогноз на 5,7% г/г)Розничные продажи в Китае в апреле 2026 года: 0,2% (прогноз 2,2%; предыдущий рост на 1,7%)Инвестиции в основной капитал в Китае (с начала года) в апреле 2026 года: -1,6% г/г (прогноз 1,5% г/г; предыдущий прогноз 1,7% г/г)Предварительные темпы роста ВВП Швейцарии на 31 марта 2026 года: 0,5% кв/кв (прогноз 0,3% кв/кв; предыдущий прогноз 0,2% кв/кв). Индекс деловой активности ФРС США в сфере услуг Нью-Йорка за май 2026 года: -5,8 (предыдущий прогноз -14,0)Индекс рынка жилья NAHB в США за май 2026 года: 37,0 (прогноз 35,0; 34.0 предыдущий)Министерство финансов США выдало новую генеральную лицензию сроком на 30 дней, разрешающую продажу российской сырой нефти и нефтепродуктов, которые в настоящее время загружаются на танкеры, спустя несколько дней после истечения срока действия предыдущего отказа.Президент США Дональд Трамп заявил, что он “не открыт” для уступок после последнего ответа Ирана на мирные переговоры; он заявил, что воздержится от нападений на Иран по просьбе стран Персидского заливаДинамика цен на рынкахОбщий рыночный ландшафт понедельника был почти полностью сформирован развитием дипломатических отношений между США и Ираном, при этом активы стремительно росли, поскольку заголовки чередовались между эскалацией и облегчением на протяжении всей сессии.Нефть марки WTI продемонстрировала самые высокие показатели среди отслеживаемых активов, прибавив примерно 0,82% и торгуясь около 101,50 доллара за баррель. Внутридневной диапазон, однако, был значительно шире — цены выросли до уровня 104 долларов в ходе американской сессии из-за опасений по поводу возобновления военных действий, прежде чем резко развернуться после того, как Трамп объявил об отмене запланированной на вторник забастовки. Динамика цен на нефть во многом определялась новостями, при этом цены на нефть оставались высокими по сравнению с предыдущей сессией даже после снижения в конце дня, что, возможно, отражает продолжающееся закрытие Ормузского пролива и отсутствие надежного решения конфликта.Золото подорожало примерно на 0,42% и торговалось около $4 559,50, вероятно, сохраняя свою роль частичного средства хеджирования, даже несмотря на то, что настроение участников сессии, связанное с риском, колебалось в обоих направлениях. Внутридневная волатильность драгоценного металла была относительно сдержанной по сравнению с нефтью, биткоином и акциями, и цены находили широкую поддержку в течение дня.Индекс S&P 500 закрылся практически без изменений, поднявшись примерно на 0,03% до отметки 7 397,9, что замаскировало бурную сессию, в ходе которой индекс резко упал на фоне негативных новостей о Иране, прежде чем восстановить большую часть своих потерь после отмены забастовки Трампом. Индекс ненадолго приблизился к отметке 7430 во время восстановления, прежде чем закрыться, что говорит о том, что, хотя дипломатические новости принесли кратковременное облегчение, сохраняющиеся опасения по поводу роста цен на энергоносители и многолетней высокой доходности облигаций по-прежнему ограничивают рост.Доходность 10-летних казначейских облигаций США закрылась чуть ниже 4,60%, практически не изменившись за день, хотя внутридневная динамика была далеко не спокойной. Доходность выросла примерно до 4,63% в ходе азиатской сессии, после чего частично откатилась назад, поскольку дипломатические спекуляции ненадолго улучшили настроения, а затем стабилизировалась вблизи уровней открытия торгов в США во второй половине дня. Незначительные чистые дневные изменения противоречили волатильной сессии, в ходе которой доходность служила барометром изменения военных рисков и инфляционных ожиданий в течение дня.Биткойн показал самую слабую динамику за сессию среди отслеживаемых активов, снизившись примерно на 2,81% и торгуясь около 76 862 долларов. Криптовалюта ослабла с открытия азиатской сессии, на короткое время найдя поддержку в районе 76 000 долларов, прежде чем консолидироваться в слабом диапазоне в течение американской сессии. Снижение продолжило откат, начавшийся на прошлой неделе, поскольку отношение к риску во всех классах активов ухудшилось на фоне эскалации конфликта в Иране.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги понедельника с самыми слабыми показателями среди основных валют, продемонстрировав снижение по отношению ко всем валютам, за исключением японской иены.В ходе азиатской сессии доллар открылся умеренным ростом, что, возможно, отражает осторожность в начале сессии, поскольку рынки переваривали последние события на переговорах о прекращении огня в Иране и новости об ударе беспилотника вблизи ядерного объекта в ОАЭ. Первоначальное восстановление оказалось недолгим. Примерно с середины азиатского утра доллар значительно снизился по отношению к основным валютам после публикации разочаровывающих апрельских данных по Китаю: розничные продажи упали на 0,2% против прогноза в 2,2%, промышленное производство оказалось значительно ниже ожиданий на уровне 4,1%, а инвестиции в основной капитал сократились по сравнению с предыдущим годом.дата. Слабость доллара США в течение этого периода распространялась на большинство валютных пар, и на графике выше показано, что это изменение совпало с данными по Китаю, что согласуется с широким изменением настроений на рынке по мере выхода данных.Лондонская сессия продлила падение доллара до утра в Европе, при этом общая слабость доллара сохранялась примерно до середины сессии, поскольку ни одна из важных статистических данных по Великобритании или еврозоне не стала компенсирующим фактором. Падение доллара ослабло к середине утра в Лондоне, прежде чем доллар начал стабилизироваться и восстанавливаться.В преддверии американской сессии доллар продемонстрировал частичный отскок по всем направлениям, что, возможно, отражает предсессионную подготовку или умеренное улучшение настроений, поскольку публичные комментарии Трампа начали формировать ожидания относительно ситуации в Иране. Однако восстановление было недолгим: доллар снова снизился непосредственно перед открытием американской сессии, а наложенный график показывает возобновление снижения по нескольким валютным парам за несколько минут до открытия Нью-Йоркской торговой сессии. Как только начались торги в США, доллар стабилизировался и на закрытии торговался в боковом тренде, при этом индекс рынка жилья NAHB вырос в 10:00 по восточному времени (см. пояснения на графике), что на короткое время коррелировало с небольшим отскоком доллара, который перешел в боковое движение, вероятно, в ответ на поток геополитических новостей.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 19 маяИндекс деловой активности Новой Зеландии (NZ PMI) за апрель 2026 года (22:30 GMT)Индекс цен на продукты питания в Новой Зеландии (NZ Food Price Index) за апрель 2026 года (22:45 GMT)Выступление Барра в Федеральной резервной системе США (23:00 GMT)Индекс цен на продукты питания в Японии (PPI) за апрель 2026 года (23:50 GMT)Саммит президента Трампа и президента Си Цзиньпина в КитаеОжидания потребительской инфляции в Австралии на май 2026 годаЗаказы на станки в Японии (Japan Machine Tool Orders) за апрель 2026 года (6:00 GMT)Промышленное производство в Швейцарии (Swiss Industrial Production) за 31 марта 2026 года (6:30 GMT)Предварительные данные по текущему счету Китая (China Current Account Prelive) за 31 марта 2026 года (9:00 GMT)Ежемесячный отчет NIESR по ВВП Великобритании за апрель 2026Начало строительства жилья в Канаде в апреле 2026 года (12:15 GMT)Окончательные данные по продажам в обрабатывающей промышленности Канады за март 2026 года (12:30 GMT)Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности штата Нью-Йорк (NY Empire State Manufacturing Index) за май 2026 года (12:30 GMT)Промышленное и производственное производство США за апрель 2026 года (13:15 GMT)Коэффициент загрузки производственных мощностей США за апрель 2026 года (13:15 GMT)Вторник начинается ночью с публикации предварительных данных по ВВП Японии за первый квартал 2026 года и индексу цен ВВП в 23:50 GMT, что позволит впервые оценить, сократилась ли японская экономика под тяжестью резко возросших цен на импорт энергоносителей. Австралийские рынки будут следить за протоколом заседания Резервного банка Австралии (RBA) в 1:30 утра по Гринвичу, а также за выступлением главы RBA Хантера в 12:30 ночи по Гринвичу и за публикацией данных по потребительскому доверию Westpac, чтобы получить представление о траектории процентной ставки RBA в условиях высоких цен на энергоносители.В течение европейского утра в 6:00 утра по Гринвичу будет опубликована информация о занятости в Великобритании, включая изменение числа заявок на пособие по безработице за апрель и уровень безработицы за март, что может повлиять на ожидания Банка Англии относительно процентной ставки. Заместитель управляющего Банка Англии Бриден выступит в 9:10 утра по Гринвичу, а главный экономист ЕЦБ Лейн — в полдень по Гринвичу.В североамериканской сессии в 12:30 дня по Гринвичу будут опубликованы данные по индексу потребительских цен Канады за апрель, а также данные по разрешениям на строительство и индексу цен на новое жилье — за показателями инфляции в Канаде будут внимательно следить, учитывая глобальную ситуацию с ценами на энергоносители. Глава Федеральной резервной системы Уоллер выступит в 13:00 по Гринвичу, а данные по предварительным сделкам купли-продажи жилья в США за апрель ожидаются в 14:00 по Гринвичу. В частности, за заявлениями Уоллера следует внимательно следить, поскольку они могут дать представление о том, как ФРС оценивает динамику процентных ставок, учитывая, что цены на нефть поддерживают высокий уровень инфляционных ...
Энтузиазм по поводу искусственного интеллекта, знаковый саммит Трампа и Си Цзиньпина в Пекине и более высокие, чем ожидалось, розничные продажи в США в совокупности впервые подняли индекс S&P 500 выше 7500 пунктов, в то время как доллар США в течение дня постепенно укреплялся и закрылся в качестве основной валюты с самыми высокими показателями. Золото подешевело, так как склонность к риску улучшилась, а курс биткоина превысил 80 000 долларов, что связано со значительным прогрессом в регулировании законодательства о цифровых активах в Вашингтоне.Анализ экономических показателей за 14 маяЧисло туристов, прибывших в Новую Зеландию в марте 2026 года: 15,1% г/г (прогноз на 17,0% г/г; предыдущий прогноз на 15,2% г/г)Баланс цен на жилье в Великобритании от RICS за апрель 2026 года: -34,0% (прогноз -24,0%; предыдущий прогноз -23,0%)Темпы роста ВВП Великобритании в 1 квартале 2026 года: 1,1% г/г (прогноз - 1,0% г/г; предыдущий прогноз - 1,0% г/г); 0,6% кв/кв (0,5% кв/г).прогноз на квартал; 0,1% к предыдущему кварталу)Промышленное производство Великобритании в марте 2026 г.: 1,2% г/г (прогноз -0,1% г/г; прогноз -0,5% г/г) Промышленное производство Великобритании в марте 2026 г.: 0,0% г/г (прогноз -0,0% г/г; прогноз -0,4% г/год назад)Торговый баланс Великобритании за март 2026 года: -9,66млрд (прогноз -3,4млрд; предыдущий прогноз -0,72млрд)Рост объема непогашенных кредитов в Китае в апреле 2026 года: 5,6% г/г (прогноз на 5,5% г/г; предыдущий прогноз на 5,7% г/г)Объем новых займов Китая в апреле 2026 года: -10,0 млрд. (прогноз на 320,0 млрд.; предыдущий прогноз на 2 990,0 млрд.)Продажи новых автомобилей в Канаде в марте 2026 года: 176,5 тыс. (прогноз - 119,0 тыс.; предыдущий прогноз - 124,0 тыс.)Окончательные данные по оптовым продажам в Канаде за март 2026 г.: 1,9% м/м (прогноз на 1,3% м/м; предыдущий прогноз на 2,0% м/м)Число первичных заявок на пособие по безработице в США на 9 мая 2026 г.: 211,0 тыс. (прогноз на 209,0 тыс.; предыдущий прогноз на 200,0 тыс.)Экспортные цены в США в апреле 2026 г.: 8,8% г/мг/г (прогноз на 6,6% г/г; предыдущий прогноз на 5,6% г/г)Импортные цены в США в апреле 2026 года: 4,2% г/г (прогноз на 2,9% г/г; предыдущий прогноз на 2,1% г/г)Розничные продажи в США в апреле 2026 года: 4,9% г/г (3,3% г/ггодовой прогноз; 4,0% г/г ранее)Банковский комитет Сената, возглавляемый республиканцами, провел в четверг слушания по вопросу о надбавках и одобрил давно ожидаемый Закон о прозрачности рынка цифровых активов (CLARITY Act) при двухпартийном голосовании 15 голосами против 9.Динамика цен на рынкахНа протяжении всей сессии в четверг наблюдался явный рискованный настрой, обусловленный динамикой фондового рынка, связанной с искусственным интеллектом, относительной стабильностью на дипломатическом фоне между Трампом и Си Цзиньпином, а также данными по США, которые сигнализировали о сохраняющейся устойчивости потребителей, несмотря на повышение цен на энергоносители.Индекс S&P 500 стал лидером среди традиционных рисковых активов, поднявшись примерно на 0,66% и закрывшись около 7500 пунктов, впервые преодолев этот уровень. Индекс торговался в относительно узком диапазоне в течение азиатских и лондонских торгов, прежде чем резко повысился в 8:30 утра по восточному времени на фоне публикации данных по розничным продажам в США за апрель и еженедельных заявок на пособие по безработице. Индекс поднялся до внутридневного максимума около 7516, после чего немного снизился и консолидировался во второй половине дня. Такой масштабный рост, вероятно, отражает сочетание данных о розничных продажах, которые были выше прогнозов, и устойчивого роста числа наименований технологий, связанных с искусственным интеллектом, включая резкий рост акций Cisco после объявления о реструктуризации.Нефть марки WTI продемонстрировала чистый прирост примерно на 1,14%, закрывшись около 97,90 доллара, хотя сессия была отмечена резкими внутридневными колебаниями. Нефть резко подешевела к открытию лондонской сессии, восстановилась к отметке в 98 долларов, затем снова опустилась к открытию американской сессии, после чего постепенно укреплялась в течение дня. Волатильность, вероятно, отражала сохраняющуюся неопределенность в отношении динамики поставок из Ормузского пролива и прогноз снижения спроса со стороны ОПЕК, что частично компенсировалось комментариями Трампа о том, что Китай может поддержать усилия по дипломатическому урегулированию конфликта с Ираном.Биткойн показал самый сильный рост среди отслеживаемых активов, поднявшись примерно на 2,09% и закрывшись около 81 340 долларов. Криптовалюта двигалась в основном боком в течение азиатской сессии, откатившись к верхней отметке в 79 000 долларов в преддверии открытия торгов в США, а затем резко выросла в начале американской сессии до внутридневного максимума около 82 054 долларов. Этот шаг, возможно, частично отразил позитивные настроения после того, как Банковский комитет Сената одобрил Закон о прозрачности, что стало важной вехой для США. законодательство о цифровых активах, хотя внутридневныеахсроки разработки законодательства относительно изменения цен стоит проверить, прежде чем с уверенностью устанавливать причинно-следственную связь.Золото продемонстрировало явную слабость по итогам сессии, снизившись примерно на 0,84% и закрывшись около 4650 долларов. Металл был активен и дорожал в течение азиатской и ранней лондонской сессий, торгуясь вблизи отметки в 4710 долларов, прежде чем во второй половине дня в США началась устойчивая распродажа. Эта слабость, возможно, была вызвана отказом от активов-убежищ по мере роста фондового рынка, а также встречным ветром, вызванным укреплением доллара и умеренно более высокой доходностью казначейских облигаций.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно до 4,50% в течение дня, причем большая часть изменений произошла во время американской сессии. Постепенный рост доходности, вероятно, связан с данными по розничным продажам, которые оказались выше прогнозов, а также с особенно высокими апрельскими данными по импортным и экспортным ценам, которые значительно превзошли ожидания и, возможно, усилили опасения по поводу сохранения инфляции, обусловленной энергоносителями.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США уверенно рос на протяжении всей сессии четверга, в конечном итоге завершив торги в качестве наиболее динамичной основной валюты с широким ростом по всем отслеживаемым парам.В ходе азиатской сессии доллар демонстрировал низкую волатильность и торговался в основном в боковом тренде по отношению к основным валютам, демонстрируя, возможно, небольшой чистый бычий настрой. Не было никаких значимых региональных статистических данных, которые способствовали бы укреплению курса. Внимание рынка было в основном приковано к саммиту Трампа и Си Цзиньпина в Пекине, где конструктивный тон обоих лидеров обеспечил устойчивый геополитический фон. Укрепление юаня Народным банком КИТАЯ привлекло внимание, но поведение доллара по отношению к другим основным валютам оставалось сдержанным.Лондонская сессия открылась кратковременным падением курса доллара, после чего он восстановился против основных валют. ВВП Великобритании в 1 квартале превысил прогноз и составил 0,6% кв/кв, а объем промышленного производства в марте значительно превзошел ожидания. Тем не менее, торговый баланс Великобритании резко увеличился до -9,66 млрд против прогноза в -3,4 млрд, инвестиции в бизнес не оправдали ожиданий, баланс цен на жилье от RICS упал до -34% против прогноза в -24%, а заказы на строительство значительно сократились в годовом исчислении. Неоднозначные данные по Великобритании, похоже, ограничили любое значимое повышение фунта стерлингов в связи с ростом ВВП, в то время как фунт также столкнулся с внутриполитическим давлением, поскольку объявленный Энди Бернэмом вызов премьер-министру Стармеру привел к распродажам фунта стерлингов. Доллар стабилизировался после первоначального падения в Лондоне и начал расти по ходу сессии.В ходе американской сессии доллар продолжил свой постепенный рост. Данные, опубликованные в 8:30 утра по восточному времени, показали, что розничные продажи в апреле превысили прогноз как в целом (0,5% м/м против ожидаемых 0,4%), так и без учета автомобилей (0,7% м/м против ожидаемых 0,3%), а также значительно более высокие, чем ожидалось, цены на импорт и экспорт в апреле. Число заявок на пособие по безработице за неделю составило 211 тыс., что немного ниже прогноза в 209 тыс., но соответствует состоянию рынка труда. Сочетание данных, по-видимому, подтверждает устойчивость экономики США, и доллар продолжал расти во второй половине дня.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 15 маяИндекс деловой активности Новой Зеландии (NZ PMI) за апрель 2026 года (22:30 GMT)Индекс цен на продукты питания в Новой Зеландии (NZ Food Price Index) за апрель 2026 года (22:45 GMT)Выступление Барра в Федеральной резервной системе США (23:00 GMT)Индекс цен на продукты питания в Японии (PPI) за апрель 2026 года (23:50 GMT)Саммит президента Трампа и президента Си Цзиньпина в КитаеОжидания потребительской инфляции в Австралии на май 2026 годаЗаказы на станки в Японии (Japan Machine Tool Orders) за апрель 2026 года (6:00 GMT)Промышленное производство в Швейцарии (Swiss Industrial Production) за 31 марта 2026 года (6:30 GMT)Предварительные данные по текущему счету Китая (China Current Account Prelive) за 31 марта 2026 года (9:00 GMT)Ежемесячный отчет NIESR по ВВП Великобритании за апрель 2026Начало строительства жилья в Канаде в апреле 2026 года (12:15 GMT)Окончательные данные по продажам в обрабатывающей промышленности Канады за март 2026 года (12:30 GMT)Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности штата Нью-Йорк (NY Empire State Manufacturing Index) за май 2026 года (12:30 GMT)Промышленное и производственное производство США за апрель 2026 года (13:15 GMT)Коэффициент загрузки производственных мощностей США за апрель 2026 года (13:15 GMT)Экономический календарь пятницы менее насыщен, чем насыщенный календарь четверга, хотя некоторые пункты заслуживают пристального внимания. Выступление главы ФРС Барра поздно вечером в четверг может привлечь внимание, учитывая заметно превышающие прогнозы данные по ценам на импорт и экспорт, что может вызвать вопросы о том, как ФРС сопоставляет инфляционное давление, вызванное энергоносителями, с более широкими сигналами экономической устойчивости.В Японии в апреле будут внимательно следить за данными по индексу цен производителей (PPI) в контексте продолжающегося обесценивания иены и чувствительности Банка Японии к инфляции, вызванной импортом. Продолжение саммита Трампа и Си Цзиньпина остается доминирующим макроэкономическим фоном, и любые новые заявления о торговых соглашениях, Тайване или конфликте с Ираном, вероятно, будут влиять на внутридневные колебания юаня и более широкого спектра рисковых активов.Что касается США, то данные по промышленному производству и загрузке производственных мощностей, которые будут опубликованы в пятницу, дадут дополнительное представление о состоянии производственного сектора после высоких показателей товарных запасов предприятий в ...
Заседание в понедельник ознаменовалось резким срывом американо-иранских переговоров о прекращении огня, когда президент Трамп публично отверг последнее мирное предложение Тегерана и объявил соглашение о “массированной поддержке жизнедеятельности”. Цены на нефть выросли в ответ на дипломатический коллапс, в то время как индекс S&P 500 достиг очередного рекордного максимума благодаря усилиям производителей чипов, что свидетельствует о рыночной среде, в которой геополитические риски и устойчивость акций продолжают сосуществовать. Апрельские данные по инфляции в Китае стали самым значительным макроэкономическим сюрпризом сессии: индекс потребительских цен и PPI превысили прогнозы, поскольку шок от войны в Иране, связанный с ценами на энергоносители, заметно отразился на крупнейшей в мире экономике обрабатывающей промышленности.Анализ экономических показателей за 11 маяОкончательные разрешения на строительство в Австралии в марте 2026 года: 9,0% г/г (прогноз на 9,0% г/г; предыдущий прогноз на 14,0% г/гОкончательные данные по количеству разрешений на строительство частных домов в Австралии за март 2026 года: 0,9% м/м (прогноз - 0,9% м/м; предыдущий прогноз - 0,2% м/м)Темпы роста индекса потребительских цен в Китае в апреле 2026 года: 1,2% г/г (прогноз - 0,9% г/г; предыдущий прогноз - 1,0% г/г)Темпы роста индекса потребительских цен в Китае в апреле 2026 года: 2,8% г/г (прогноз 1,7% г/г; предыдущий прогноз 0,5% г/г)Продажи вторичного жилья в США в апреле 2026 года: 0,2% м/м (прогноз 2,1% м/м; предыдущий прогноз -3,6% м/м)Опрос участников рынка Банка Канады: Банк Канады сообщил, что участники финансового рынка ожидают умеренного экономического роста (в среднем 1,6% ВВП к концу 2026 года), сохранения отрицательного разрыва в объеме производства и снижения общей инфляции до 2,6% к концу года, прежде чем вернуться к целевому показателю в 2%. Геополитические риски в настоящее время рассматриваются как главная проблема снижения, в то время как участники ожидают, что процентная ставка Банка Англии останется на уровне 2,25% до декабря 2026 года, а первое повышение ожидается в марте 2027 года.В понедельник президент США Трамп заявил, что режим прекращения огня между США и Ираном находится на “серьезном жизнеобеспечении” после того, как он отклонил последнее мирное предложение Тегерана.Динамика цен на рынках в целомСессия понедельника для большинства активов прошла в два этапа. В течение ночи и раннего утра в Европе преобладал осторожный тон, связанный с риском, поскольку рынки впитывали возобновившееся ухудшение ситуации с прекращением огня между США и Ираном, прежде чем на нью-йоркской сессии наметился более решительный тренд, поскольку выступление Трампа в Овальном кабинете около 13:15 по восточному времени дало понять, что любое краткосрочное дипломатическое урегулирование остается маловероятным.Сырая нефть марки WTI была самой заметной движущей силой сессии и самым ярким выражением геополитического фона. В ходе сессии наблюдался широкий внутридневной тренд: нефть росла в ходе азиатской сессии, поскольку Трамп отклонил предложения Ирана, и распространились сообщения о том, что Израиль рассматривает вывоз иранских ядерных материалов в качестве приоритетной задачи в ходе активной войны, что подтолкнуло контракт к сессионным максимумам около 96,85 доллара, прежде чем резко снизиться в течение лондонских торгов до минимумов около 93,29 доллара. Во второй половине дня в США наблюдалось оживление, поскольку публичные комментарии Трампа усугубили дипломатический тупик, а генеральный директор Saudi Aramco отметил, что даже немедленное открытие Ормузского пролива займет месяцы, прежде чем удастся восстановить нормальные рыночные условия.Золото закрылось на отметке около 4737 долларов, поднявшись примерно на 1,06% по итогам сессии. Золото неуклонно снижалось на протяжении азиатской и лондонской сессий, упав примерно с 4 715 долларов до минимумов около 4 648 долларов, прежде чем резко восстановиться вскоре после открытия торгов в Нью-Йорке. Металл вырос примерно с 4680 долларов до сессионного максимума в районе 4748 долларов, а затем опустился на отметке 4737 долларов. Поскольку прямого катализатора разворота американской сессии, связанного с золотом, очевидно, не было, это движение, возможно, отразило сочетание возобновившейся премии за геополитический риск из-за ухудшения ситуации с высказываниями Трампа по Ирану и более широкого позиционирования в качестве убежища в преддверии публикации индекса потребительских цен в США во вторник.Индекс S&P 500 закрылся на отметке 7 412,8, поднявшись на 0,23% по итогам сессии, подтвердив еще один рекордный уровень закрытия, чему в первую очередь способствовали сильные позиции производителей чипов. Индекс торговался в узком боковом диапазоне на протяжении ночной и европейской сессий, прежде чем резкий скачок вблизи открытия фондовых рынков США поднял индекс выше 7 395 пунктов и достиг сессионных максимумов около 7 428 пунктов, после чего скромная фиксация прибыли в конце сессии привела к снижению роста к закрытию.Доходность 10-летних казначейских облигаций США закрылась примерно на уровне 4,4%, увеличившись за сессию на 1,33%. Доходность стабильно росла во второй половине дня в США, что соответствовало прогнозам о рисках инфляции, связанных с нефтью, которые набирали обороты по ходу сессии. Компании с Уолл-стрит, в том числе Goldman Sachs и Bank of America, пересмотрели свои прогнозы по снижению ставок, а Pimco предположила, что из-за нефтяного шока в Иране вопрос о сокращении ставок был снят с повестки дня, и на повестке дня снова стало повышение ставок. Ожидается, что отчет по индексу потребительских цен за апрель, опубликованный во вторник, подтвердит эту точку зрения.Биткойн закрылся на отметке $81 989,2, поднявшись на 2,32% по итогам сессии. Биткойн распродавался на протяжении большей части азиатской и лондонской сессий, снизившись с ранних максимумов около 82 450 долларов до минимумов около 80 430 долларов, после чего неуклонно восстанавливался в течение нескольких часов в США. Поскольку в ходе сессии не было видно прямых катализаторов, связанных с биткоином, восстановление, возможно, отразило более широкую стабилизацию склонности к риску, поскольку акции продемонстрировали рост.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ понедельник доллар США торговался с четкой трехфазной динамикой, в конечном итоге завершив торги в разнонаправленном, но, возможно, чистом плюсе по отношению к основным валютам на ежедневной основе.Во время азиатской сессии доллар резко вырос по отношению к основным валютам сразу после открытия, а затем стабилизировался, прежде чем продолжить рост до конца сессии. Этот шаг, вероятно, отразил вновь открывшуюся премию за риск, о чем свидетельствуют заголовки новостей между США и Ираном за выходные: отклонение Трампом предложения Ирана и радикальные контрсанкции Тегерана, которые требовали суверенитета над Ормузским проливом, ослабления санкций, компенсации за военные действия и прекращения военно-морской блокады США еще до начала ядерных переговоров, оставили мало шансов. перспектива урегулирования в ближайшем будущем.Этот фон, возможно, способствовал некоторому притоку капитала в доллар. На сессии юань продемонстрировал более высокие, чем ожидалось, показатели потребительских цен и ИЦП Китая за апрель. Народный банк Китая установил базовый курс доллара США к юаню на уровне 6,84, что заметно выше предполагаемого уровня в 6,79, что свидетельствует о некоторой терпимости к умеренному ослаблению юаня на фоне более широкого спроса на доллар.В ходе лондонской сессии доллар торговался с чистым снижением по отношению к основным валютам с момента открытия примерно через час после открытия фондового рынка США около 10:30 утра по восточному времени. Откат от максимумов азиатской сессии был широкомасштабным, и большинство валютных пар снижались скоординированным образом, что свидетельствовало об общем снижении ставки премии за риск овернайт, а не о влиянии конкретной валюты. Комментарии де Гиндоса и Кочера из ЕЦБ прозвучали осторожно, а Грин из Банка Англии также продемонстрировал терпение в принятии решений по ставкам, что стало ограниченным стимулом для европейских валют на фундаментальной основе.В ходе американской сессии доллар постепенно восстановился от своих минимумов на лондонской сессии и до конца дня демонстрировал рост. Выступление Трампа в Овальном кабинете около 13:15 по восточному времени, в котором он назвал прекращение огня “масштабной мерой жизнеобеспечения”, а предложение Ирана - “куском мусора”, усилило сохраняющуюся премию за геополитический риск, которая поддерживала укрепление доллара на азиатской сессии. Продажи вторичного жилья в США в апреле значительно выросли показатель оказался ниже прогноза на 0,2% в месячном исчислении против ожидавшихся 2,1%, хотя снижение, по-видимому, оказало ограниченное долгосрочное влияние на курс доллара.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 12 маяМониторинг розничных продаж в Великобритании (BRC) за апрель 2026 года (23:01 GMT)Расходы домохозяйств в Японии за март 2026 года (23:30 GMT)Краткий обзор мнений Банка Японии (BoJ) (23:50 GMT)Изменение индекса потребительского доверия Westpac в Австралии за май 2026 года (00:30 GMT)Индекс деловой уверенности NAB в Австралии за апрель 2026 года (01:30 GMT)Предварительные данные по опережающему экономическому индексу Японии за март 2026 года (05:00 GMT)Окончательные данные по уровню инфляции в Германии за апрель 2026 года (06:00 GMT)Швейцарские цены производителей и импорта за апрель 2026 года (06:30 GMT)Выступление Уильямса в Федеральном резервном банке США (FRD) 7:15 утра по ГринвичуИндекс экономических настроений ZEW Германии за май 2026 года в 9:00 утра по ГринвичуИндекс экономических настроений ZEW еврозоны за май 2026 года в 9:00 утра по ГринвичуИндекс делового оптимизма NFIB США за апрель 2026 года в 10:00 утра по ГринвичуЕженедельные данные ADP об изменении занятости в США за 25 апреля 2026 года в 12:15 дня по ГринвичуТемпы роста ИПЦ США за апрель 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуВыступление Гулсби из Федеральной резервной системы США в 17:00 по ГринвичуВыступление Вудса из Банка Англии Великобритании в 17:30 по ГринвичуЕжемесячное бюджетное заявление США за апрель 2026 года в 18:00 по ГринвичуВторник Главным событием в календаре является публикация отчета по инфляции в США за апрель в 12:30 по Гринвичу. Это событие несет в себе наибольший риск, учитывая продолжающийся эффект переноса затрат на энергоносители, вызванный войной с Ираном, и широкое переосмысление ожиданий относительно процентных ставок ФРС на Уолл-стрит. Экономический консенсус указывает на месячный рост на 0,6%, что последует за самым большим месячным ростом в марте с 2022 года. Показатели, соответствующие или превышающие ожидания, вероятно, укрепят аргументы в пользу сохранения ФРС стабильного уровня ставок до конца года и могут подтолкнуть доходность казначейских облигаций и доллар к росту, в то время как неожиданный результат может спровоцировать кратковременное переосмысление ожиданий смягчения денежно-кредитной политики.Также стоит следить за обзором мнений Банка Японии на предмет любых изменений в тональности после недавнего ослабления иены, особенно с учетом возвращения пары USD/JPY выше отметки 157,00. Окончательные данные по инфляции в Германии за апрель и индексы экономических настроений ZEW для Германии и еврозоны завершают календарь европейской сессии, в то время как представитель ФРС Уильямс выступит перед открытием американских бирж, а Гулсби — после публикации индекса потребительских цен, и оба эти события могут добавить красок в то, как политики оценивают перспективы инфляции на геополитическом ...
В четверг рынки резко упали, так как оптимизм по поводу мирного соглашения с Ираном, который возник за ночь, сменился новым скептицизмом по поводу предстоящего урегулирования в Ормузском проливе, что привело к падению индекса S&P 500 с рекордной отметки и резкому внутридневному колебанию цен на сырую нефть. Доллар США восстановился после раннего снижения и закрылся в качестве основной валюты с наилучшими показателями на сессии, в то время как рост доходности казначейских облигаций и "ястребиные" комментарии президента ФРБ Миннеаполиса Кашкари усилили осторожный настрой в преддверии пятничного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе.Анализ экономических показателей за 7 маяТорговый баланс Австралии за март 2026 года: -1,84млрд. (прогноз 4,0 млрд.; предыдущий прогноз 5,69 млрд.)Производственные заказы в Германии в марте 2026 года: 5,0% м/м (прогноз 1,1% м/м; предыдущий прогноз 0,9% м/м)Уровень безработицы в Швейцарии в апреле 2026 года: 3,0% (прогноз 3,1%; предыдущие 3,1%)Розничные продажи в еврозоне в марте 2026 года: 1,2% г/г (прогноз на 1,1% г/г; предыдущий прогноз на 1,7% г/г)Число сокращений рабочих мест в США в апреле 2026 года: 83,39 тыс. (прогноз на 56,0 тыс.; предыдущий прогноз на 60,62 тыс.)Число первичных заявок на пособие по безработице в США на 2 мая 2026 года: 200,0 тыс. (205,0 тыс. прогноз; 189,0 тыс. предыдущий)Удельные затраты на рабочую силу в США в первом квартале 2026 года: 2,3% кв/кв (прогноз 3,0% кв/кв; предыдущий 4,4% кв/кв)Рост производительности труда в несельскохозяйственном секторе США в 1 квартале 2026 года: 0,8% кв/кв (прогноз 2,0% кв/кв; предыдущий прогноз 1,8% кв/кв)Расходы на строительство в США в марте 2026 года: 0,6% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий прогноз -0,3% м/м)Ожидания потребительской инфляции в США на Апрель 2026 года: 3,6% (прогноз на 3,6%; предыдущие 3,4%)В четверг американские военные заявили, что Иран атаковал три военных корабля США.США ожидают ответа Ирана на их предложение о сделке по прекращению войны и открытию Ормузского пролива.Динамика цен на рынкеРыночная сессия четверга характеризовалась напряженностью между стремлением к риску, которое нарастало в азиатские часы, и резким разворотом в середине сессии, поскольку вновь возникли сомнения в том, что соглашение между США и Ираном о возобновлении работы Ормузского пролива действительно неизбежно. Более ранний оптимизм привел к тому, что японские акции достигли рекордных максимумов и оказали поддержку валютам, привязанным к сырьевым товарам, но настроения значительно изменились по мере открытия дневной сессии в США.Сырая нефть марки WTI была самым волатильным активом сессии, и динамика цен на нее четко отслеживала динамику геополитических настроений. Цены резко упали примерно с 92-93 долларов на открытии торгов в Лондоне, ненадолго опустившись ниже 90 долларов перед открытием торгов в США, а затем восстановились почти до 94 долларов в начале американской сессии. Цена на нефть опустилась около 92,68 доллара, что практически не изменилось за день (-0,28%). В конце заседания поступили сообщения о нескольких взрывах, которые были слышны вблизи портового города на юге Ирана, а иранское государственное телевидение заявило, что американские военные атаковали иранский нефтяной танкер. Эти запоздалые отчеты, похоже, вызвали новый виток волатильности.Индекс S&P 500 снизился на 0,25% и закрылся около отметки 7342, отступив от недавнего рекордного уровня. Большую часть азиатской сессии индекс держался вблизи отметки 7380 и вырос до максимума около 7385 около 10:30 утра по восточному времени, после чего резко развернулся, достигнув минимума около 7320. Распродажа, по-видимому, совпала с общей переоценкой ожиданий по срокам заключения сделок, а также с повышением доходности казначейских облигаций, которое продолжалось во второй половине дня.Золото закрылось с повышением на 0,44%, достигнув отметки в 4 711 долларов, что является одним из самых динамичных активов сессии. На открытии Лондонской биржи металл резко подорожал, преодолев отметку в 4 750 долларов, после чего консолидировался. Около 10:30-11:00 утра по восточному времени он достиг сессионного максимума в районе 4765 долларов, а затем откатился назад вместе с более широкими рынками, ненадолго коснувшись поддержки в районе 4689 долларов, прежде чем восстановиться. Устойчивость золота по отношению к акциям и биткоину, возможно, отражает его эпизодическую роль в качестве геополитического хеджирования в текущих условиях, хотя конкретного катализатора падения в конце сессии обнаружено не было, что, вероятно, объясняется восстановлением курса доллара.Биткойн снизился на 1,56% и закрылся около 80 159 долларов. Криптовалюта ненадолго подскочила до отметки около 81 750 долларов на открытии торгов в Лондоне, а затем стабильно возвращала прибыль в течение оставшейся части сессии, опустившись до минимумов около 79 460 долларов около 13:00-23:00 по восточному времени, прежде чем частично стабилизироваться. Падение биткоина было более резким, чем у акций, и, по-видимому, отражало более широкое ухудшение склонности к риску во второй половине дня в США.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 4 базисных пункта (+0,90%) и приблизилась к отметке 4,389%, торгуясь в узком диапазоне примерно 4,33-4,34% в ходе азиатской и лондонской сессий, прежде чем начать уверенный рост после открытия торгов в США. Доходность на короткое время достигла сессионного максимума в районе 4,405%, что частично совпало с высказываниями президента ФРБ Миннеаполиса Кашкари, предупредившего, что длительное закрытие Ормузского пролива может вынудить ФРС повысить ставку. Кашкари, который был в числе несогласных на заседании ФРС на прошлой неделе по поводу формулировок дальнейших указаний, повторил, что он “очень осторожен” в отношении прогноза инфляции и что нельзя допустить, чтобы повышенная инфляция стала новой нормой.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США закрылся с наилучшей динамикой по основной валюте на сессии, восстановившись после более слабого курса после продолжительного ралли во второй половине дня, которое продолжалось до закрытия торгов.В ходе азиатской сессии доллар торговался неустойчиво и в основном в боковом тренде, возможно, с медвежьим уклоном. На фоне сессии японский Nikkei вырос более чем на 4% по итогам "Золотой недели", китайский юань достиг многолетних максимумов по отношению к доллару, а сырьевые валюты, такие как AUD и NZD, держались вблизи недавних максимумов на фоне ослабления опасений на Ближнем Востоке и роста акций в среду. Отсутствие значимых катализаторов, характерных для США, вероятно, лишило доллар направленного импульса, а склонность региона в целом к риску, по-видимому, ограничила его привлекательность.После открытия торгов в Лондоне доллар США упал по отношению к основным валютам в чистом выражении, хотя движение было относительно сдержанным. Доллар США быстро стабилизировался и торговался в основном в боковом тренде в течение оставшейся части европейской сессии. Европейские данные были неоднозначными: производственные заказы в Германии неожиданно выросли, хотя этот скачок можно было частично объяснить накоплением запасов до конфликта, а не органическим ростом спроса, что ограничило позитивный сигнал. Строительная активность как в Германии, так и в Великобритании резко снизилась. Что касается денежно-кредитной политики, то Нагель из ЕЦБ указал на возможность повышения ставок, если прогноз не сможет заметно улучшиться, в то время как Виллеруа смягчил этот сигнал, предостерегая от спекуляций на конкретных сроках. Стабилизация доллара, несмотря на неоднозначные европейские сигналы, свидетельствовала о том, что основной движущей силой в эти часы были более широкие геополитические настроения, а не какой-либо отдельный выпуск данных.После открытия американской сессии доллар сначала продолжил боковое снижение, а затем начал устойчивое ралли против всех основных валют, показанное на графике оверлея. "Ястребиные" высказывания президента ФРБ Миннеаполиса Кашкари по поводу процентных ставок, сделанные на мероприятии в Маркетте, штат Мичиган, и более широкий всплеск неопределенности в отношении сделки с Ираном, возможно, способствовали поддержке доллара во второй половине дня. Представитель ФРС Коллинз высказала более мягкую позицию, подтвердив свои ожидания снижения ставок в будущем, хотя ее комментарии, по-видимому, существенно не повлияли на динамику доллара. Рост доходности казначейских облигаций США во второй половине дня, возможно, оказал дополнительное давление на валюту.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 8 маяСредняя прибыль наличными в Японии за март 2026 года (23:30 GMT)Окончательные данные индекса PMI S&P Global Services для Японии за апрель 2026 года (00:30 GMT)Торговый баланс Германии за март 2026 года (06:00 GMT)Промышленное производство Германии за март 2026 года (06:00 GMT)Индекс цен на жилье Halifax в Великобритании за апрель 2026 года (06:00 GMT)Индекс потребительского доверия в Швейцарии за апрель 2026 года (07:00 GMT)Выступление президента ЕЦБ Лагард в еврозоне (07:00 GMT)Выступление де Гиндоса в ЕЦБ еврозоны (07:05 GMT)Ипотечная ставка BBA в Великобритании за апрель 2026 года (09:00 GMT)США Выступление Кука в ФРС в 9:45 утра по ГринвичуВыступление Чиполлоне в ЕЦБ еврозоны в 12:00 дня по ГринвичуОбновление информации о ситуации на рынке труда Канады за апрель 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуДанные о занятости в обрабатывающей промышленности США за апрель 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуОбновление информации о ситуации на рынке труда США за апрель 2026 года в 12:30 дня по ГринвичуИндекс потребительских настроений Мичиганского университета за май 2026 года в 14:00 дня по ГринвичуОптовые запасы в США за март 2026 года в 14:00 дня по ГринвичуВыступление Шнабеля в ЕЦБ еврозоны в 16:00 дня по ГринвичуВыступление Гулсби в ФРС США в 23:30 дня по ГринвичуВыступление Дейли в ФРС США 23:30 GMTВыступление Уоллера из Федеральной резервной системы США в 23:30 GMTВыступление Боумана из Федеральной резервной системы США в 23:30 GMTНа пятничной сессии будут опубликованы две важные статистические данные по США, которые могут повлиять на рынки в потенциально противоречивых направлениях. Ожидается, что апрельский отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе покажет первое за почти год двукратное подряд увеличение числа рабочих мест, а опубликованные в четверг данные о первичных заявках на пособие по безработице в целом благоприятно скажутся на рынке труда: количество увольнений остается низким, несмотря на небольшой отскок от почти многолетних минимумов. Сообщение президента Трампа в социальных сетях, намекающее на сильные показатели занятости, усилило спекуляции перед публикацией данных, хотя этот комментарий пока не подтвержден.Наряду с данными о занятости, отчет Мичиганского университета о потребительских настроениях будет внимательно отслеживаться на предмет сигналов о том, как домохозяйства справляются с продолжающимся шоком цен на энергоносители и геополитической неопределенностью, связанной с конфликтом с Ираном. Учитывая, что инфляция уже стабильно превышает целевой показатель ФРС, а Кашкари в четверг предупредил, что длительное закрытие Ормузского пролива может подтолкнуть следующее повышение процентной ставки, ухудшение потребительского доверия или скачок инфляционных ожиданий в опросе могут усилить нарратив о жесткой политике.Рынки, вероятно, будут чувствительны к тому, насколько эти два отчета будут соответствовать друг другу: сильный рынок труда в сочетании с ослаблением настроений и завышенными инфляционными ожиданиями может оказаться особенно сложной комбинацией для рисковых активов в преддверии выходных.Наконец, данные по занятости в Канаде, вероятно, станут важным фактором волатильности канадского доллара, что делает канадский доллар одним из главных активов, за которым следует следить для краткосрочных торговых возможностей перед ...
Одним из наиболее приятных аспектов пребывания на борту медленной лодки в тропических лесах Борнео в последние несколько дней была полная потеря сигналов мобильной телефонной связи. Соблазн просматривать электронную почту, чаты, социальные сети или новости с рынков был в обязательном порядке устранен, благодаря тому, что национальный парк был больше, чем весь Бали.Я, конечно, мало что пропустил за свое короткое отсутствие. Да, волатильность, безусловно, остается высокой во всех классах активов, хотя ночной отпуск в США означал 12-часовой перерыв от шума (жители Нью-Йорка не работают по 8 часов в день, обед - для слабаков). Что очевидно, так это то, что стратегия наблюдения за петушиным боем со стороны вместо того, чтобы вмешиваться, остается разумной.Финансовые рынки ищут направлениеФинансовые рынки продолжают завязывать себя в такие сложные узлы, что они доставили бы головную боль даже самому опытному моряку, поскольку они пытаются оценить рецессию / отсутствие рецессии и ее влияние на цены активов. Никто этого не говорит, но на самом деле это прикрытие для поиска предлога, чтобы выбрать минимум на фондовом рынке, который все еще пытается справиться с возвращением к реальному миру после того, как его остановили центральные банки мира в течение последних 20 лет.Другие классы активов также пытаются повысить цены в условиях рецессии. Доходность 10-летних облигаций США сейчас вернулась почти к 3,0%, и я должен сказать, что я совершенно ошибся, я думал, что к настоящему времени она приблизится к 4,0%. Тем не менее, кривая доходности в США от 2-летних до 30-летних продолжает резко выравниваться, с разницей всего в 24 б.п. по состоянию на пятницу. Похоже, мы находимся на пути к инверсии раньше, чем позже, что сигнализирует о рецессии. Я бы подумал, что это не такая уж большая причина для ловли рыбы на дне.Нефть подешевела более чем на 5,0% в пятницу во многом по той же причине, но, честно говоря, учитывая, что российские санкции и цели ОПЕК по добыче являются всего лишь фантазией на бумаге, нам придется увидеть, как ситуация в мировой экономике станет намного хуже, чтобы увидеть нефть марки Brent ниже 100 долларов за баррель. Это хорошо согласуется с моим прогнозом о том, что инфляция, возможно, приближается к пику, но риск заключается в том, что она останется высокой дольше, чем оценивает рынок, даже если она достигнет пика в США. Не откладывайте пока стагфляцию в долгий ящик. В других странах инфляция в мире все еще растет, о чем свидетельствуют европейские данные на прошлой неделе и вчерашние данные по инфляции в Индонезии.Криптопространство также все еще находится в отделении неотложной помощи и неотложной помощи, ожидая осмотра врачом. Биткойн флиртовал с 18 000,00 долларов США, пока меня не было, но удерживал критическую область в 17 500,00 долларов США. Отскок dead cat до 20 000,00 долларов США не внушает доверия, поскольку вчера другой крипто-кредитор прекратил снятие средств, депозиты и торговлю на своей платформе. Этот, я полагаю, вызывал до 40% потенциальной прибыли с помощью магии Defi. Криптосистемы оказались не средством защиты от дефляции, стагфляции или инфляции; даже золото справилось с этой задачей лучше, и это о чем-то говорит. Они также не узурпировали доллар США или другие фиатные валюты. Все, что я могу сказать о криптопространстве, - это высказывание, которое я слышал до глобального финансового кризиса и часто использовал во время него, когда генеральный директор банка заявлял: “У нас много капитала”. То есть “никогда не бывает только одного таракана”.Возможно, самым большим сюрпризом является то, что, несмотря на падение доходности в США на прошлой неделе из-за опасений рецессии, пара USD/JPY остается вблизи отметки 136,00. На мой взгляд, это становится опасной сделкой, особенно если США за 10 лет упадут ниже 3,0%. Тем не менее, доллар США остается устойчивым по всем направлениям, при этом скромное восстановление настроений на риск в последнее время не привело к существенному укреплению азиатских валют или основных валют по отношению к доллару США. На самом деле, глядя на такие валюты, как евро, иена, австралийский доллар или вон, вы можете утверждать обратное. Ценовое движение на валютных рынках, возможно, является менее чем тонким предупреждением, чтобы умерить этот бычий животный дух в других классах активов.Тем не менее, похоже, что в первой половине недели бразды правления могут взять в свои руки те, кто занимается добычей полезных ископаемых в фондовом, облигационном и криптопространстве. Сегодня утром министр финансов США Йеллен и вице-премьер Китая Лю провели телефонный разговор по вопросам строительства, и рынок полон слухов о том, что президент США Байден на этой неделе снизит тарифы на ряд китайских товаров, чтобы снизить инфляцию. Вслед за впечатляющим восстановлением индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности США на прошлой неделе индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае сегодня утром резко подскочил до 54,5 за июнь, что является гигантским восстановлением с майских 41,4.Индекс деловой активности в сфере услуг Jibun Bank в Японии за июнь также вырос до 54,0 с 52,3 в мае. И Китай, и Япония в разной степени выходят из-под вирусных ограничений, но сила восстановления PMI в Китае вызывает удивление. Продлится ли это долго - это другой вопрос, и я снова сосредоточусь на Китае и буду бить в барабан предупреждения. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом еще не закончена, и президент Си заявил об этом на прошлой неделе. Вспышка случаев заражения вирусом в других странах уже привела к повторному введению некоторых ограничений. Читатели не должны питать иллюзий по поводу того, что вспышки в Пекине и Шанхае не приведут к повторному введению ограничений на передвижение. Осторожно подходите к донному промыслу на рынках активов Китая. И я даже упомянул о все еще продолжающемся взрыве в секторе частных застройщиков там.В других странах Азии сигналы, предупреждающие об инфляции, продолжают вызывать некоторый шум. Начав восстановление после ковида позже, чем Соединенные Штаты и Европа, Азия начинает видеть, как происходит прохождение инфляции. Инфляция в Южной Корее в годовом исчислении за июнь выросла сегодня до 6,0% с 5,40% в мае; вы можете зафиксировать и загрузить повышение ставки Банка Кореи на следующем заседании, вопрос только в том, насколько. Инфляция на Филиппинах в годовом исчислении в июне также выросла до 6,10% с 5,90% в мае. В пятницу инфляция в Индонезии подскочила до 4,40%, чему способствовала продовольственная инфляция. Зловещее событие для страны с населением в 270 миллионов человек, в основном бедных граждан. Несмотря на то, что базовая инфляция оставалась умеренной, две страны, наиболее неохотно повышающие ставки, Филиппины и Индонезия, будут вынуждены действовать, иначе давление на их валюты усилится, что вызовет цикл отрицательной обратной связи в виде непроизвольного ужесточения через снижение курса валюты. Аналогичным образом, Индии, возможно, придется ускорить повышение тарифов, в то время как растущие цены на энергоносители вчера подорвали текущий счет, который упал до 25,64 миллиарда долларов США. И это при дешевой российской нефти. Это может частично объяснить, почему снижение доходности в США не приносит дивидендов мира для азиатских валют по отношению к доллару США.Еще один центральный банк, столкнувшийся с проблемой через пару часов, - это Резервный банк Австралии. Вчера резко выросли цены на ипотечные кредиты и разрешения на строительство, как и объявления о вакансиях ANZ. Индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global за июнь лишь незначительно снизился до 52,6, при этом сводный индекс деловой активности также составил 52,6 с 52,9 в прошлом месяце. Счастливая страна, похоже, остается слишком удачливой, и, несмотря на рост на 50 б.п. в прошлом месяце, баттлеры не сдаются без боя. Сегодня РБА ожидает еще 50 б.п., и если они останутся в стороне и сделают всего 25 б.п., у австралийского доллара будет очень плохой день. Вероятно, в любом случае он получит лишь скромный прирост на уровне 50 б.п., если только заявление РБА не будет очень ястребиным. Есть небольшой шанс, что РБА может посмотреть на данные и пойти на 75 б.п. и удивить рынки, хотя я не ставлю на это свои оставшиеся волосы.Хотя я сказал, что быки фондового рынка могут набирать обороты в первой половине недели, первая проблема с этим возникнет в темные часы завтрашнего вечера по сингапурскому времени. В среду будут опубликованы данные по открытию рабочих мест за май, которые, как ожидается, по-прежнему будут чуть выше 11,0 млн. рабочих мест. Увольнения с работы в JOLTs должны составить около 4,4 миллиона человек. Это вряд ли согласуется с экономикой США, находящейся на грани рецессии, хотя некоторые могут возразить, что май уже в прошлом. Июньский индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM, Активность, Занятость, Новые заказы и непроизводственные субиндексы могут смягчить высокие показатели JOLTs, если только они не приведут к неожиданному росту.Позже тем же вечером должен быть опубликован протокол заседания FOMC, хотя я был бы удивлен, если бы комитет все еще продолжал бороться с инфляцией. Это создало бы невыносимый разрыв в доверии, в котором уже есть несколько дыр ниже ватерлинии за последние 12 месяцев. Не успеем мы оглянуться, как наступит пятница и выйдет очередной отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь. Время летит незаметно, когда тебя каждый день бьют кнутом. Ожидается, что число рабочих мест сократится с чудовищных 390 000 в прошлом месяце до все еще здоровых 270 000. Возможно, существует некоторый риск пересмотра в сторону понижения в прошлом месяце, но этот прогноз по-прежнему не согласуется с экономикой США, находящейся на грани большого спада. Возможности для волатильности на рынке облигаций высоки, и “пиковая ставка” должна быть снова пересмотрена в сторону повышения. Доллар США будет лакать его, как кошка тарелку молока с высоким содержанием жира, но фондовые рынки вряд ли почувствуют такую же любовь.Похоже, потребуется еще неделя, чтобы набраться терпения и понаблюдать со стороны. В противном случае пристегнитесь все и продолжайте практиковаться в этих сложных парусных узлах, они будут использоваться на этой ...
Азиатские рынки сегодня демонстрируют предварительные признаки жизни после вчерашней распродажи - все пошло вниз. Однако это выглядит скорее как дохлый кот, чем дивный новый мир, поскольку ситуация с Covid-19 в Пекине выбила из заголовков войну между Украиной и Россией, Федеральную резервную систему, угрозы ядерной войны со стороны России и даже Илона Маска и Twitter. Я не могу себе представить, что Илон рад этому. Ничто из того, что хэштег шириной 6000 км (3728,25 мили для американцев), выгравированный на поверхности Марса, не излечит.Похоже, что угрозы перспективам экономического роста Китая из-за его политики Ковид-zero, но начавшиеся из-за ужесточения регулирования и крушения поезда застройщика, превзошли все, что касается финансовых рынков. Это вполне разумное предположение. На протяжении более двух десятилетий экономический рост Китая был такой же надежной инвестицией, как облигации с рейтингом ААА. Китай остановил гниение азиатского финансового кризиса (дети 1990-х годов), не девальвировав юань. Он стал потребителем последней инстанции через и после GFC. Если эта партия вот-вот закончится как рычаг давления, вирус и упрямство настигнут Китай, это действительно раскол, и не только для Китая.Отчасти проблема заключается в том, что остальной мир пристрастился к тому, что Китай нажимает на кнопку стимулирования, большую, чем все, что вы могли бы купить в Амстердаме, при первых признаках проблем. На этот раз Китай, похоже, придерживается своего оружия и одновременно пытается снизить долю заемных средств в определенных секторах (собственность), применяя целенаправленные стимулы к конкретным секторам, таким как МСП, энергетика, сельскохозяйственное производство и т.д., Поскольку он блокирует отдельные районы страны и держит границы закрытыми, чтобы играть в крота с Covid-19.Неудивительно, что новость о массовых тестированиях и ограниченных карантинах в районах Пекина стала той соломинкой, которая сломала спину верблюду. К сожалению, Китай выясняет, что есть в других странах, где ранее не было Ковид-zero. Вы должны быть правы в 100% случаев, вирусу должно повезти только один раз. Начинающееся ралли по валютам, акциям, энергоносителям и металлам, которое мы наблюдали в Нью-Йорке и начале Азии, вероятно, столкнется с кирпичной стеной роста Китая, поскольку появляются новости о том, что Китай распространит массовое тестирование на весь Пекин в период с 26 по 30 апреля. Азиатские валюты, в том числе оффшорный юань и акции, почти никак не реагируют на сокращение валютных резервов НБК на ночь для китайских банков или на дальнейшие разговоры НБК об адекватной ликвидности и целевых мерах поддержки.Опасения по поводу экономического роста в Китае затмили все сегодняшние данные из Азии. ВВП Южной Кореи в первом квартале снизился до 3,10%, что немного лучше, чем ожидалось. Аналогичным образом, безработица в Японии за март упала до 2,60%. Министр финансов Японии был на проводах, отрицая, что США и Япония планировали совместную интервенцию по паре USD/JPY, в то же время повторяя обычную риторику пристального наблюдения за валютными рынками. Пара USD/JPY не сдвинулась с места.Промышленное производство в Сингапуре сегодня вечером имеет риски снижения, и мягкая печать может снова усилить давление на сингапурский доллар, который, как и малайзийский ринггит, страдает от его высокой бета-версии из-за роста в Китае. Индонезийская рупия вчера заметно ослабла, вырвавшись из своего тщательно контролируемого многомесячного диапазона после того, как президент Джокови объявил о запрете на экспорт пальмового масла. Правительство смягчило сегодня запрет Пак Джокови на переработанные масла, но содержало не слишком тонкое предупреждение продовольственным олигархам страны о том, что, если растительное масло снова исчезнет с прилавков, запрет будет расширен. Как я упоминал вчера, продовольственный национализм представляет собой экзистенциальную угрозу общественному порядку и инфляции в 2022 году. На данный момент падения рупии будет недостаточно, чтобы сдвинуть с мертвой точки график ужесточения Банка Индонезии.Календарь данных по Европе тихий, но США публикуют целый ряд данных. Это включает в себя Товары длительного пользования, Цены на жилье от S&P Case-Shiller, Индекс цен на жилье, производство и услуги ФРБ Ричмонда, а также продажи новых домов. Слабые данные ослабят шум от ужесточения политики ФРС, что, возможно, окажет поддержку акциям. В то время как данные фирмы, скорее всего, окажут противоположный эффект. Вероятно, мы получим смешанную ситуацию с продажами новых домов, в частности, с рисками снижения, поскольку процентные ставки по ипотечным кредитам растут.Поскольку спикеры ФРС находятся в карантине перед заседанием FOMC, единственными данными, которые могут вывести рынки из ястребиного страха перед ростом FOMC / China, будут данные о доходах технологических тяжеловесов на этой неделе. Сегодня у нас есть Microsoft и Alphabet. У обоих должны были быть впечатляющие кварталы, но настоящим мясом в сэндвиче будут их перспективы на 2022 год в будущем. Более мягкое руководство снова вернет фондовые рынки на круги ...
Переговоры по Украине привели к росту акций, снижению доллара. Вчера я упоминал, что даже малейший намек на какие-либо хорошие новости, появившиеся в результате переговоров между Украиной и Россией, вызвал бы волну облегчения. Итак, это произошло, когда Россия предложила “сократить операции” на севере Украины вокруг Киева. Последствия были немедленными, европейские акции агрессивно выросли, нефть и золото упали, как и доллар США. Тот факт, что сокращение операций не является прекращением огня, был концепцией, слишком далекой для понимания улицы, никто не хочет упускать возможность продать “пиковую Украину”.Примечательно, что и нефть, и золото восстановили все свои потери в два раза быстрее, чему способствовало снижение запасов сырой нефти API в США в случае с нефтью и снижение доходности доллара США и США в случае с золотом. Азиатские акции сегодня также активно растут, укрепляясь по всему региону. Тот факт, что Россия перебрасывает свои силы на Восток и Юг, чтобы сосредоточить там операции, в то время как окапывается вокруг Киева, не является большой оливковой ветвью, если предположить, что вы можете поверить России на слово. Я уже давно перестал биться головой о стену из-за интеллектуальной банальности фондовых рынков. Ралли FOMO “пик-Украина” вполне может продлиться до конца недели.Хотя тот факт, что на самом деле ничего не изменилось, был потерян в пространстве акционерного капитала, этого определенно не было в энергетическом пространстве. ОПЕК+ вряд ли преподнесет сегодня какие-либо сюрпризы по добыче. Данные по США прошлой ночью были впечатляющими. Цены на жилье в Кейс-Шиллере выросли больше, чем ожидалось, а количество вакансий в JOLTS за февраль осталось на прежнем уровне - 11,266 миллиона. Там нет никаких признаков рецессии обреченности и мрака, о которой мы поговорим в следующем абзаце. Данные указывают на то, что американцы снова передвигаются (на автомобилях, работающих на ископаемом топливе) на уровне, предшествующем пандемии. В целом, сейчас нет причин для медвежьего настроя по отношению к нефти.Веселье и игры продолжаются и на кривой доходности в США, и сегодня мой почтовый ящик заполнен вопросами о том, во сколько завтра начнется рецессия? Виновником была кратковременная инверсия кривой доходности от 2 до 10. Меня так и подмывает сказать 11:45 по нью-йоркскому времени, но требуется более аргументированная беседа.Прежде всего, есть спады, а затем есть спады. Некоторые из них мягкие, некоторые - нет. Мы понятия не имеем, будет ли рецессия в США мягкой или уродливой, если кривая доходности перейдет в инверсию. Данные, опубликованные в одночасье, не кричат о рецессии, на самом деле все наоборот. Сильные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу также не подкрепят аргумент о рецессии. Рынки также пытаются устанавливать цены в будущем, а не в настоящем. Если вы торгуете акциями, то это вечная бычья нирвана навсегда.Прогнозисты ломают голову над тем, кто может оценить наибольшее повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов в этом году. Совсем недавно, в декабре, вряд ли кто-то из них был таким, как сама ФРС. Так что, возможно, они не так умны, как все о них думают. Я подозреваю, что это вызвало большое стадное паническое бегство на рынке облигаций, что может быть, а может и не быть значительной причиной роста доходности облигаций, который мы наблюдаем сейчас, а не экономического армагеддона. Нет никаких сомнений в том, что ФРС сейчас отстает от кривой инфляции и сталкивается с проблемой доверия, и опасения, что они повторят ошибку другим способом, обоснованны, я согласен с вами.Следует отметить, что ФРС, наряду с другими центральными банками, более десяти лет проводит количественные смягчения. Они начнут продавать эти активы в ближайшие пару месяцев, и в зависимости от того, что они продадут, это может привести к повышению ставок на 10-30 лет, что каким-то образом приведет к возвращению кривой к положительному значению. Все эти годы количественного смягчения также могут изменить механическую связь между перевернутыми кривыми доходности и рецессиями, мы просто еще не знаем.К сожалению, побочным продуктом почти постоянного количественного смягчения в течение последнего десятилетия или около того (навсегда, если вы Банк Японии) в Соединенных Штатах и Европе являются целые поколения финансовых людей, которые считают, что стоимость капитала равна нулю, безрисковая норма прибыли близка к нулю, и что центральные банки ослабят и введут количественное смягчение при первых признаках проблем, сделав инвестиции безрисковыми. Мне жаль говорить, что возвращение структурной инфляции после 20-летнего отпуска означает, что в мире происходит своего рода проверка реальности. Переход от глобализации к устойчивости национальных цепочек поставок еще больше подтолкнет этот процесс.В условиях инфляции центральные банки больше не могут использовать количественное смягчение для определения чистой приведенной стоимости богатства наших детей, чтобы повысить цены на активы сегодня. Изменения кривой доходности в США могут быть частью этих проблем роста в новой реальности. Посмотрите на это с другой стороны: ФРС, ЕЦБ и Банк Японии проводят количественное смягчение уже более десяти лет и сумели пройти через это. Резервный банк Новой Зеландии делал это менее двух лет и устроил полный беспорядок, изменив цены в Норвегии и заработную плату в Нигерии. Несколько лет высокой инфляции также принесут пользу в виде снижения огромных долгов по пандемии, которые правительства во всем мире накопили в реальном выражении. Так же, как ФРС поступила с незадачливыми покупателями военных облигаций после Второй мировой войны. А пока сделайте глубокий вдох и успокойтесь.Что касается других новостей, то федеральный бюджет Австралии за одну ночь содержал ожидаемые предвыборные плюсы. Это не было движением рынка, и, скорее всего, этого будет недостаточно, чтобы сдвинуть иглу с места после поражения правительства Скотта Моррисона в мае. Мне сказали, что слухи о том, что СкоМо будет отдыхать на Гавайях в день выборов, не соответствуют действительности.Разрешения на строительство в Новой Зеландии сегодня неожиданно выросли: февральские разрешения выросли на 10,50%. Что еще более показательно, деловая уверенность ANZ осталась на дне впадины Кермадек на уровне -41,90. Вы буквально не можете купить гипсокартон в Новой Зеландии, чтобы построить эти разрешенные здания, и все строители в любом случае скоро переедут в Австралию. Это, наряду с резким ростом цен, сокращением финансирования и повышением ставок со стороны РБНЗ, вскоре также подорвет доверие потребителей. Нетрудно понять, почему австралийские акции и пара AUD/NZD демонстрируют лучшие результаты.Розничные продажи в Японии упали на -0,80%, третий месяц подряд. Ограничения на Омикрон продолжают снижать потребление, а рост цен на импорт и геополитика еще больше усложнят работу Банка Японии. Банк Японии сегодня расширил свою ставку JGB прямо по кривой, ограничив 10-летние ставки на уровне 0,25%. Он работает хорошо, и пара USD/JPY рухнула до 122,00 за последние 24 часа. Остерегайтесь центральных банков, приносящих подарки, хотя большая часть роста иены может быть вызвана репатриацией в преддверии завтрашнего финансового года. Этому способствовало падение доходности в США за одну ночь. Однако в пятницу или в начале следующей недели в новом финансовом году эти потоки репатриации могут развернуться вспять и снова вернуться в оффшоры.Остальная часть календаря дня проходит спокойно, и только инфляция в Германии отвлекает Европу от геополитических событий. Ситуация становится еще более захватывающей в США, где публикуется статистика занятости ADP. Число, значительно превышающее 450 тыс., приведет к тому, что рынки повысят цены на несельскохозяйственные товары в пятницу, наряду с еще несколькими повышениями ФРС, я полагаю. В нем также публикуются данные о корпоративной прибыли, Итоговом ВВП за 4 квартал и реальных и базовых ценах PCE. Все это сопряжено с повышательными рисками, которые могут привести к росту доходности в США. Акции, скорее всего, будут демонстрировать бычий настрой, независимо от того, что говорят данные.Завтра в Азии ситуация станет намного интереснее, поскольку будут опубликованы данные по промышленному производству и розничным продажам в Южной Корее, промышленному производству в Японии и официальным показателям PMI в обрабатывающей и непроизводственной отраслях Китая. Данные по Китаю будут иметь очень двоичный результат. Сильные цифры равны снижению риска замедления темпов роста в Китае, что равно покупке азиатских акций. Слабые цифры равны панике из-за замедления темпов роста в Китае, а covid-zero равняется продаже азиатских акций, особенно китайских. Только неожиданность со стороны ОПЕК+ или события в Восточной Европе превзойдут ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
На этой неделе финансовые рынки преподали несколько суровых уроков общепринятому повествованию. Будучи беспечно безразличным к инфляции в США со времен FOMC, переименование Джерома Пауэлла, Джерома Пауэлла, в председателя Федеральной резервной системы привело к росту доходности долгосрочных облигаций на этой неделе. Рынки сейчас волнуются по поводу более быстрого сокращения ФРС и более раннего повышения ставок.Нефть скачет, несмотря на выпуск SPRНочью настала очередь президента США Байдена получить аналогичный урок. Рынки поблагодарили г-на Байдена за его ранний сигнал о выпуске нефти SPR, забрав свои шорты и отправив нефть на 3,0 % выше за ночь, после того как президент официально объявил о выпуске совместно с другими странами в общей сложности от 70 до 80 миллионов баррелей. Дьявол, конечно, кроется в деталях. Релиз будет постепенно выпускаться в течение ближайших месяцев. Учитывая, что президент Байден никак не может истолковать нынешний уровень цен на нефть как нарушение поставок, это просто рынок с растущими ценами; это ограничивает его способность выпускать больше нефти. Ночное объявление было одноразовым чудом, и рынки отреагировали соответствующим образом. ОПЕК+ отказалась быть запуганной, но я не ожидаю, что они подлетят слишком близко к солнцу и сократят запланированное увеличение на 400 000 баррелей в сутки в следующем месяце.Читать еще: Что такое короткие продажи и как торговать акциями в шорт?Сегодня Резервный банк Новой Зеландии повысил свою процентную ставку на 0,25 % до 0,75 % и сообщил, что процентные ставки достигли своего минимума. Я бы сказал, что мы видели минимумы во всем мире, а не только в Новой Зеландии. РБНЗ сигнализировал о стабильных темпах роста в будущем, но вместо роста новозеландский доллар снизился на 0,50% до 0,6915. Это было несмотря на то, что правительство объявило об ослаблении своих тоталитарных требований к карантину для иностранных гостей (и граждан), которые также должны были быть якобы бычьими. Улица стоила 0,25 % и, как и я, вероятно, искала 0,50 %, чтобы быть значимой.Несмотря на рост инфляционных опасений в США, как будто это было новое и тревожное событие, золото сейчас стоит примерно на 90 долларов за унцию ниже, чем неделю назад, на уровне 1794,00 доллара США сегодня утром. Биткойн также продолжает выглядеть шатким. Оба, как утверждается, являются хеджированием инфляции и, таким образом, должны превзойти результаты в этих условиях, поскольку оба недавно отказались от более сильного доллара США. Я бы сказал, что, тем не менее, золото и, возможно, бесконечно малый биткойн - это всего лишь хеджирование инфляции, когда инфляция действительно очень высока, а реальная доходность падает. В данный момент это не так. В ответ на это в последние недели доходность на начальном этапе в США выросла, сгладив кривую, и долгосрочные доходности теперь начали играть в догонялки. Более быстрое сокращение ФРС, устраняющее угнетение QE, поможет этому процессу.Технологические акции на этой неделе находились под давлением, и рост доходности облигаций США (и доходности в других странах) лежит в основе этой нестабильности. Оценки технологий уже давно находятся на суборбитальном уровне, и поэтому они более уязвимы для корректировки процентных ставок в сторону повышения. Трудно оправдать выплату 14285 P/E с доходностью от -1,50% до 1,50%, когда вы можете заработать 2,0 % на “безрисковых” государственных облигациях США через пару месяцев. Я, кстати, не называю вершину в области технологий, в этом пространстве существует ряд олигополий, которые останутся машинами, генерирующими денежные средства. Однако, если доходность облигаций США продолжит расти, те из нас, простых смертных, наконец-то смогут задуматься о покупке падения, настоящего падения. Унаследованные секторы, такие как банковское дело, энергетика и ресурсы, теоретически должны превзойти результаты в этих условиях.Корейская вона на этой неделе держалась стабильно, так как другие региональные валюты ослабли перед лицом сильного доллара и более высокой доходности в США. Мои рассуждения о предстоящей слабости азиатской валюты хорошо задокументированы в прошлых заметках, поэтому я не буду повторяться снова. Я считаю, что вона осталась твердой, потому что Банк Кореи, как ожидается, завтра повысит процентные ставки на 0,25 %. Я, однако, чувствую, что это сыграет в догонялки и у меня будет момент киви, если повышение будет меньше или равно 0,25 %, как, например, нефть, золото и киви, новости оценены. Рынки пока хеджируют свои ставки на случай неожиданностей.Покупка/продажа слухов, покупка/продажа факта (в зависимости от класса активов), ценовое действие на этой неделе можно проследить до одного события, внезапного скачка доходности США за 30 лет на этой неделе и, в меньшей степени, доходности за 10 лет. Для доказательства посмотрите на ралли в паре USD/JPY, крупнейшую в мире игру с дифференциалом доходности. Пара USD/JPY на этой неделе превысила 115,00, по моим расчетам, 45-месячный максимум, хотя у меня не хватило пальцев на руках и ногах, чтобы сосчитать, а котенок, спящий рядом со мной, отказался предоставить свои лапы. Я просто добавлю, что Министерство финансов Японии не намерено вмешиваться в курс USD/JPY на этих уровнях, так что давайте покончим с этим прямо сейчас. Перезвони мне, когда мы доберемся до 135.00.До тех пор, пока долгосрочные доходности в США не начнут восстанавливать свои недавние достижения, и автор уже давно считает, что это не данность, мы не должны ожидать прекращения укрепления доллара США, и нам не следует волноваться по поводу рынков акций до конца этого месяца и, возможно, до Рождества. Сегодняшние протоколы FOMC могут принести утешение, если у них будет голубиный тон; держу пари, что они этого не сделают и что члены FOMC так же разделены, как и Конгресс США, в отношении следующего курса действий. Оценка 3 квартала в фунтах стерлингов США сегодня вечером - это старые новости, но товары длительного пользования и личные доходы и расходы должны быть хорошими при некоторой волатильности. Во всяком случае, рынки более уязвимы к данным, отражающим большее инфляционное давление, особенно если личный доход превышает 0,50 % за октябрь.IFO Германии сегодня днем может усилить евро-мрак Covid-19, если он окажется слабее, чем ожидалось. На данный момент европейские проблемы находятся в центре внимания из-за событий на рынках США и вряд ли окажут существенное влияние на цены на энергоносители, например, на этой неделе, за исключением частичной или иной изоляции Германии и/или Франции. Завтра в США День молчания индеек, и я ожидаю, что большинство американцев проведут в нем долгие выходные. Таким образом, в акте знаменитых последних слов я ожидаю, что рынки, особенно в Азии, будут расти до конца ...
Банку Японии всегда уделялось много внимания за его необычную денежно-кредитную политику. Его объявления о процентных ставках могут повлиять на такие рынки, как иена, Nikkei 225 и крупные японские акции. Узнайте здесь все, что вам нужно знать.Что такое Банк Японии?Банк Японии (BoJ) является центральным банком Японии – эквивалентом Банка Англии или Федеральной резервной системы страны. Часто называемый для краткости Ничигиным, банк отвечает за выпуск и обработку всех вопросов, связанных с валютной и казначейской безопасностью, созданием экономической безопасности посредством денежно-кредитной политики и предоставлением расчетных услуг.Структура Банка Японии Банк Японии был основан в 1882 году, выпустив свою первую банкноту в 1885 году, и с тех пор работает. Банк был реорганизован во время Второй мировой войны для регулирования и поддержания национальной экономики в военное время. После Второй мировой войны в структуру Банка Японии было внесено несколько изменений.В настоящее время структура Банка состоит из трех основных компонентов:Политический совет – высший орган, принимающий решения в Банке Японии, отвечающий за определение валютной и денежно-кредитной политики и надзор за операциями Банка. В правлении девять человек, включая губернатора, двух заместителей губернатора и шесть других членовИсполнительные директора – это административное подразделение Банка Японии, отвечающее за оказание помощи управляющему и заместителям и обеспечение бесперебойной работы Банка. Он состоит из шести человек, а также Комитета по управлению и Комитета по соблюдениюГоловной офис – в состав Головного офиса Банка входят 15 департаментов, в том числе Управление внутренних аудиторов, Департамент по денежно-кредитным вопросам, Департамент финансовой системы и банковских экспертиз и Департамент финансовых рынков.Банк Японии также имеет 32 филиала и 14 местных отделений по всей стране, а также семь офисов за рубежом.Что такое заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике (MPM)?Заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике (MPM) является комитетом Совета по политике, который устанавливает процентные ставки и другую денежно-кредитную политику для Японии. Цель состоит в том, чтобы коллективно принять решение о политике, которая обеспечит экономическую стабильность в Японии и будет способствовать достижению целевых показателей Банка Японии по инфляции, оказывая влияние на потребительские расходы.Читать еще: Как определяются процентные ставкиМПМ проводятся восемь раз в год и длятся два дня. Совет Директоров будет учитывать углубленный экономический анализ и финансовые условия при принятии своих решений. Эти решения публикуются немедленно, чтобы поддержать политику Банка Японии по обеспечению полной прозрачности. Глава Банка Японии также проведет пресс-конференцию, чтобы объяснить любые изменения и решения по денежно-кредитной политике.Каково последнее решение Банка Японии по ставке?Последнее решение Банка Японии было принято 18 июня 2021 года. В примечаниях к заседанию Банк заявил, что продолжит смягчение денежно-кредитной политики "устойчивым образом". Это будет сделано путем выполнения трех действий:Снижение краткосрочных и долгосрочных процентных ставок. Центральный банк сохранил процентные ставки овернайт на уровне -0,1%Обеспечение диапазона доходности 10-летних государственных облигаций Японии, как предполагается, составляет от плюс до минус 0,25%Покупка биржевых фондов и японских REITs по мере необходимости. Банк Японии продолжит покупать акции на сумму не более 12 триллионов иен (110 миллиардов долларов) в годКакова процентная ставка Банка Японии?Процентная ставка Банка Японии – как и любого центрального банка – является механизмом, с помощью которого он манипулирует инфляцией, устанавливая ставки заимствования и кредитования для валют.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиБанк Японии известен своими отрицательными процентными ставками, что означает, что банки должны платить, чтобы занять деньги у центрального банка. Эта политика впервые вступила в силу в январе 2016 года и действует до 2021 года.Какова ставка Банка Японии за перенос позиции?Ставка овернайт Банка Японии относится к процентным ставкам по необеспеченным сделкам, совершенным на рынке ставок. Это процентная ставка, по которой банки предоставляют или одалживают средства друг другу на рынке овернайт. Он также известен как курс Мутана, который специфичен для сделок на рынках японской иены.Как объявления Банка Японии влияют на финансовые рынки?Поскольку решения Банка Японии по процентным ставкам будут влиять на потребительские расходы и ставки коммерческих займов, они могут оказать прямое влияние на облигации, акции, валюты и другие ценные бумаги. Таким образом, движение рынка, созданное в результате этих встреч, может создать значительные возможности для спекулятивных трейдеров.Когда итоги заседания будут направлены на снижение расходов и снижение инфляции, это приведет к падению стоимости акций, облигаций, индексов и других ценных бумаг, но может увеличить стоимость иены.И наоборот, политика, направленная на увеличение инфляции и расходов, такая как количественное смягчение, приведет к девальвации иены и росту других классов активов.Большинство трейдеров будут отслеживать валютные пары иены, такие как USD/JPY, EUR/JPY и GBP/JPY, фондовый индекс Nikkei 225, а также крупные японские компании, такие как Toyota, SoftBank, Sony и Mitsubishi.Читать еще: Причины инфляцииИстория количественного смягчения Банка ЯпонииБанк Японии известен тем, что десятилетиями проводил несколько нетрадиционную денежно-кредитную политику. В течение 15-летнего периода она последовательно продавала иену, чтобы сохранить низкую стоимость валюты и сделать экспорт конкурентоспособным во всем мире. Это известно как количественное смягчение, и оно дает коммерческим банкам избыточную ликвидность для стимулирования кредитования. Он делает это, покупая государственные облигации и рекапитализируя бизнес за счет покупки частных активов.Агрессивная налогово-бюджетная политика по-настоящему проявилась в 1990-е годы, когда девять пакетов стимулирующих мер составили 140,7 трлн иен.К 1997 году Банк Японии решил помочь индустрии финансовых услуг, купив триллионы иен в коммерческих бумагах – это было первое зарегистрированное "количественное смягчение". В период с 2001 по 2004 год банки получили почти 35,5 трлн иен ликвидности. Несмотря на интервенции, большая часть роста Японии была временной, и экономика оставалась стагнирующей в долгосрочной перспективе.Поскольку японская экономика сократилась во время глобальной рецессии, Банк Японии начал новую политику количественного смягчения в 2013 году, а затем в 2014 году.На собрании, состоявшемся в сентябре 2016 года, Банк Японии представил новые рамки политики количественного и качественного смягчения денежно-кредитной политики (QQE) наряду с отрицательными процентными ставками.Читать еще: Что такое Количественное смягчение (QE): принцип работы, цели, польза и недостаткиКто является управляющим Банком Японии?Управляющим Банка Японии является Харухико Курода, который ранее был президентом Азиатского банка развития. Курода был впервые номинирован в 2013 году, а затем снова в 2018 году – каждый срок длится пять ...
Технология в большей степени повлияла на многие компании, социальную жизнь, образование, правительство и банковскую систему. Тень этого цифрового прогресса упала и на финансовый рынок. Поэтому они влияют на жизнь инвесторов, трейдеров и даже брокеров.Сегодня, независимо от того, являетесь ли вы брокером или трейдером, вам нужно использовать технологии, чтобы добиться успеха. Этот отчет проливает свет на многочисленные способы, с помощью которых технологии влияли на торговлю на финансовых рынках и стимулировали ее.Технологический прогресс и брокерВ прошлом инвесторы и трейдеры обычно посещали биржу и выкрикивали активы, которыми они хотели бы торговать. Этот сценарий был более распространен в торговле на фондовом рынке. К счастью, все перешло на цифровые платформы, что делает торговлю мгновенной и более простой. Теперь нет никакой необходимости кричать о приказе. Вместо этого для выхода на мировой финансовый рынок требуется простой логин с вашего мобильного устройства или ПК и непрерывное подключение к Интернету. Весь процесс занимает менее двадцати секунд.Более того, анализ рынка и исследования значительно продвинулись вперед. В прошлом этот процесс был немного утомительным. Трейдеры должны были посетить библиотеку или связаться с фирмой, чтобы собрать информацию о своих торговых заказах. Сегодня вы можете получить доступ к этой информации мгновенно с помощью передовых исследовательских и аналитических инструментов, предлагаемых брокерами.Читать еще: Понимание финансового рынкаЦифровая торговля и улучшенные перспективыТехнология полностью изменила взгляды трейдеров на торговлю. Например, технология привела к высокочастотной торговле. Он проложил путь для продажи и покупки активов в течение короткого промежутка времени. Мы можем связать высокочастотную торговлю с дневной торговлей.Это повлияло на жизнь инвесторов, поскольку сделало весь инвестиционный процесс простым и снизило финансовый риск. Даже есть огромные шансы, что вы можете заработать огромную сумму за один торговый день.Изучите эффективность торговли в реальном времениИспользование современных компьютеров и устройств облегчило покупку и продажу активов. Кроме того, они дают простое и быстрое отображение соответствующих цен. Он помогает брокерам и трейдерам проверить детали и стоимость данной сделки или актива в течение нескольких секунд. Более того, предоставленная информация является достоверной и ей можно доверять. Если вы нацелены на какую-либо компанию для инвестиций, вы можете собрать много данных, прежде чем тратить свои с трудом заработанные средства.Помимо этих преимуществ, наиболее существенным преимуществом технологии в торговле является то, что она смягчает человеческие ошибки в торговле и сделках. Большинство транзакций сегодня совершается через цифровые платформы или компьютеры. Благодаря этому сейчас очень просто и легко проверить прогресс компании и прошлые результаты, в которые вы решили инвестировать.Читать еще: Кто такой брокер? О посреднике, который помогает инвесторам покупать акцииПродвинутые платформы с функциями для снижения потерьРасширенные функции, такие как защита от отрицательного баланса и стоп-лосс ордер уменьшили потери. С помощью этой функции вы можете установить цену ниже которой вы не хотите торговать. Он автоматически закроет вашу сделку, если рыночные цены коснутся этой цены или опустятся ниже этого уровня.Использование мобильных приложений для торговлиБыло разработано множество мобильных торговых приложений, которые обеспечивают легкий доступ к финансовому рынку. Кроме того, поставщики финансовых услуг думают о повышении удобства торговли для своих клиентов и предлагают различные приложения. Более того, внедрение этих приложений сделало торговлю возможной независимо от времени и места. Кроме того, торговые сборы значительно снизились, что повлияло на общий оборот. С этими сниженными сборами трейдеры теперь могут использовать в торговле бльше средств и генерировать больше прибыли.Самыми популярными приложениями в этом списке являются MetaTrader 4 и его преемник MetaTrader 5. Читать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 4Это приложение представляет собой полноценную онлайн-торговую платформу, совместимую со всеми мобильными устройствами Android. Он позволяет трейдерам выбирать из тысяч сервисов и сотен поставщиков финансовых услуг. Платформа предоставляет все необходимое для успешной торговли: торговую историю и графики. Другие особенности платформ включают в себя:Полный контроль над торговлей и торговым счетомНесколько режимов выполнения30 технических индикаторовПроверка баланса в режиме реального времениДевять таймфреймов24 аналитических объектаГрафик и графики для анализа рынкаЛоманая линия и японские свечиЧитать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 5Миллионы трейдеров по всему миру выбирают Meta Trader 5 из-за его привлекательных функций, превосходных инструментов и фундаментального и технического анализа. MT 5 также позволяет автоматически торговать с помощью торговых сигналов и роботов. Платформа совместима с мобильными версиями и настольными компьютерами, а также вы можете связаться с устройством через Интернет. Другие дополнительные преимущества включают в себя:Шесть видов отложенных ордеров21 таймфреймИнвесторы могут писать и изменять сценарииИспользует MQL538 технических средств44 аналитические инструментыПростая и эффективная платформа для торговлиЧитать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьМолниеносные транзакции Все вы должны согласиться с тем, что все транзакции в настоящее время являются мгновенными и быстрыми. В прошлом люди совершали каждую сделку по телефону или кричали от одного человека к другому.Теперь все это перешло из ручного в цифровое. Результатом молниеносных сделок является быстрая торговля. Теперь вы можете сосредоточиться и потратить на несколько сделок. Трейдеры также могут реагировать на каждый сдвиг рынка, помогая им использовать каждую прибыльную торговую возможность.Точное принятие решенийПри быстром доступе к бесперебойному подключению к Интернету трейдеры и инвесторы могут получить все необходимые им данные. Эта информация помогает им прийти к потенциальному решению, а не зависеть от чужих рекомендаций и анализа рынка. Они также могут легко загружать отчеты о деятельности различных компаний и самостоятельно принимать инвестиционные решения.Более того, в дополнение к этим жизненно важным данным они также получают продвинутые инструменты, которые анализируют вашу торговлю по различным параметрам. Это означает, что вам не нужно проходить через многочисленные веб-сайты. Технология обеспечила все необходимое для принятия обоснованных решений. Итог Это эпоха нового цифрового прогресса. Трейдеры, инвесторы и брокеры также перешли на передовые, ультрасовременные и эффективные цифровые платформы, которые сократили время торговли и улучшили свои торговые стандарты. Кроме того, они предоставляют трейдерам возможность протестировать современные тенденции рынка. Таким образом, это помогает им извлекать выгоду из внезапных изменений на ...
.jpg "AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY, EUR/GBP, USD/KRW, USD/CNY")
Лучшие пары форекс для торговли часто являются наиболее ликвидными, предлагая трейдерам низкие спреды и более быстрое исполнение. Узнайте о 10 наиболее торгуемых валютных парах в мире и о том, как вы можете начать торговать ими.Что делает форекс-пару лучшей для торговли?Лучшая валютная пара для торговли в конечном счете будет зависеть от вашей торговой стратегии, но, в целом, наиболее популярными валютными парами являются те, которые являются ликвидными, испытывают волатильность и имеют приличный объем в то время суток, когда вы хотите торговать.Давайте рассмотрим каждый аспект более подробно.ЛиквидностьРынок форекс известен своей высокой ликвидностью, что означает, что сделки могут быть совершены быстро и эффективно. Но не все валюты обладают одинаковой ликвидностью.Основные валютные пары составляют до 75% объема рынка Форекс, что облегчает торговлю ими, чем второстепенными и экзотическими парами, поскольку у них большинство покупателей и продавцов. Неудивительно, что все эти пары содержат доллар США – из-за огромных размеров американской экономики.Чем больше ликвидность, тем меньше спред, что означает, что базовая рыночная цена не должна сильно меняться, чтобы ваша сделка была прибыльной.В нормальных рыночных условиях часто существует спред в 1-5 пунктов между предложением и предложением по основным валютным парам и ликвидными кросс-курсами. Но когда ликвидность низкая, этот разрыв может увеличиться, и поэтому для покрытия ваших комиссионных потребуется больше капитала.ВолатильностьРазные валютные пары будут испытывать разную скорость изменения своего обменного курса, более известную как волатильность. Это повлияет на ваше решение о том, чем торговать, поскольку может увеличить риск.Трейдеры, заинтересованные в открытии долгосрочной позиции, могут выбирать менее волатильные пары, в то время как краткосрочные спекулянты могут быть счастливы получать меньшую прибыль от быстрых ценовых движений много раз в день.Движение на рынке форекс измеряется пипсами, которые являются последним десятичным знаком в котируемой цене валюты. Таким образом, краткосрочные трейдеры будут искать валютные пары с наибольшими значениями пунктов.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьВремя сутокРазными парами будет лучше торговать в разное время суток. Почему? Потому что время суток сильно влияет на то, насколько ликвиден рынок и насколько сильное ценовое движение он, вероятно, увидит.ПараТокиоЛондонНью-ЙоркEUR/USD7611492GBP/USD9212799USD/JPY516659AUD/USD778381NZD/USD627270USD/CAD579696USD/CHF6710283EUR/JPY102129107GBP/JPY118151132AUD/JPY98107103EUR/GBP786147EUR/CHF7910984Глядя на среднее движение основных валютных пар в пунктах во время каждой торговой сессии форекс, мы можем видеть, что лондонская сессия, которая проходит с 8:00 до 16:00 по Гринвичу, имеет наибольшее движение.Как правило, валютная пара будет демонстрировать наибольшую ликвидность и ценовое движение, когда две сессии перекрываются. Например, если вы торгуете по паре EUR/JPY, вы бы хотели торговать, когда открыты сессии в Нью–Йорке и Сиднее, то есть с 8:00 до 9:00 (GMT).Читать еще: Что такое рыночная ликвидность и почему она важна?Какими парами форекс лучше всего торговать?Лучшими парами форекс для торговли обычно являются те, которые имеют наибольший объем торговли и, следовательно, ликвидность. Согласно последнему трехгодичному опросу Банка международных расчетов (БМР), проведенному в 2019 году, эти пары являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDAUD/USDUSD/CADUSD/CNYUSD/CHFUSD/HKDEUR/GBPUSD/KRW1. Торговля EUR/USDEUR/USD – или "фибра" – широко считается самой популярной валютной парой, поскольку она обычно имеет самый высокий объем и один из самых низких спредов. Неудивительно, что его популярность также проистекает из того факта, что это лучший способ занять позицию в двух крупнейших экономиках мира – Соединенных Штатах и Еврозоне.На пару EUR/USD в первую очередь влияют политические движения, которые влияют на доллар, евро и их отношение друг к другу. Например, если Федеральная резервная система вмешается в рыночную деятельность с целью укрепления доллара, вы можете ожидать, что он вырастет по отношению к евро, а пара EUR/USD снизится в цене.EUR/USD - обычная сделка для начинающих, потому что обычно в Интернете доступно много информации об этой паре.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/USD0,0000514 пункта1%24%2. Торговля USD/JPYПара USD/JPY обычно ассоциируется с низкими спредами и более предсказуемыми ценовыми движениями по сравнению с другими парами.Несмотря на то, что стоимость иены подвержена значительной ежедневной волатильности цен, центральный банк Японии часто покупает и продает валюту, чтобы держать обменные курсы под контролем и развивать конкурентоспособный экспортный рынок.Вот почему обычно говорят, что иена находится в режиме "грязного плавания" – поскольку это плавающая валюта, но не в прямом смысле этого слова. Таким образом, торговля USD/JPY – это способ извлечь выгоду из этих более регулярных колебаний, если вы способны покупать и продавать в нужное время.Пара USD/JPY также стала популярным способом торговли отношениями – или, скорее, напряженностью – между Соединенными Штатами и азиатскими регионами, поскольку конкуренция обостряется в таких областях, как технологии и электронная коммерция.Читать еще: Как достичь долголетия в торговле на рынке ФорексПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/JPY0,00548 пункта1%13,2%3. Торговля GBP/USDGBP/USD – известная как "кабельная" - всегда была популярной парой, но из-за различных экономических и политических событий в Великобритании количество трейдеров, желающих спекулировать на экономике Великобритании, резко возросло, включая финансовый кризис 2008 года и решение Великобритании покинуть ЕС.Совсем недавно, в сентябре 2022 года, трейдеры устремились к паре GBP/USD, поскольку правительство Великобритании и Банк Англии боролись за то, чтобы держать инфляцию под контролем, в результате чего фунт упал до самого низкого уровня с 1985 года.Валютная пара почти всегда относится к категории волатильных, и эти большие скачки во многом способствовали популярности пары GBP/USD. Но помните, что с большей волатильностью возрастает и риск, поэтому важно устанавливать стопы и лимиты для защиты ваших сделок.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиGBP/USD0,00006 пункта1%9,6%4. Торговля AUD/USDПара AUD/USD, которую часто называют "австралийской", составляет 5,4% ежедневных сделок на рынке Форекс. Он популярен среди трейдеров, поскольку стоимость австралийского доллара сильно коррелирует с сырьевыми товарами, что позволяет валютным трейдерам получать доступ к рынку без самостоятельной торговли фьючерсными контрактами.Это связано с тем, что Австралия остается одним из самых крупных экспортеров угля и железной руды в мире. Падение цен на сырьевые товары повлияет на экономику и снизит стоимость австралийского доллара. В свою очередь, это приведет к падению цены AUD/USD, поскольку для покупки австралийского доллара требуется меньше долларов США.Если вы заинтересованы в удержании австралийского доллара, вам следует внимательно следить за ценами на сырьевые товары, которые имеют решающее значение для австралийской экономики, а также за объявлениями Резервного банка Австралии или Федеральной резервной системы.Читать еще: Быки против Медведей: особенности торговли валютами, CFD и индексамиПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиAUD/USD0,000022 пункта5,4%9,6%5. Торговля USD/CADПара USD/CAD имеет сильную корреляцию, поскольку являются фискальными соседями и важными торговыми партнерами.Но стоимость канадского доллара также сильно коррелирует с ценами на сырьевые товары, особенно с ценами на нефть, поскольку экономика Канады в значительной степени зависит от экспорта нефти. Таким образом, это делает важным мониторинг цен на нефть, чтобы определить идеальное время для покупки, если вы хотите обменять USD на CAD.Также стоит иметь в виду, что, поскольку цены на нефть указаны в долларах США, если цена на нефть вырастет, вполне вероятно, что стоимость канадского доллара укрепится по сравнению с долларом США. Это происходит по двум основным причинам. Во-первых, доллар обычно слабеет, когда нефть дорожает, потому что все больше долларов конвертируется в другие валюты для покупки нефти. Во-вторых, Канада будет зарабатывать доллары США, экспортируя свою нефть.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CAD0,00009 пункта1%4,4%6. Торговля USD/CNHЭта пара состоит из доллара США и китайского юаня. Он сообщает нам обменный курс между двумя крупнейшими экономиками мира и двумя крупнейшими экспортерами.Исторически стоимость юаня была низкой по сравнению с долларом США, потому что китайское правительство искусственно снижало цену, чтобы сохранить конкурентоспособность своего экспорта на мировом рынке.В последнее время ведущими факторами, за которыми следует следить при торговле парой USD/CNY, является напряженность в отношениях между США и Китаем, которая за последние годы усилилась по ряду причин. Например, в августе 2022 года спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси посетила Тайвань, что заставило Пекин приостановить американо-китайские переговоры по климату и перекрыть военные каналы связи высокого уровня.CNY – это тикер forex для торгового рынка китайского юаня, но когда юань торгуется за границей, он называется CNH - поэтому на нашей платформе эта пара указана как USD/CNH. CNH обычно не так жестко контролируется китайским правительством, как юань, что означает, что он может быть более волатильным.Читать еще: Как читать курсы обмена валют?ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CNH0,000078 пункта1%4,1%7. Торговля USD/CHFUSD/CHF - это валютная пара, состоящая из доллара США по отношению к швейцарскому франку (CHF), официальной валюте Швейцарии.По большей части валютная пара используется трейдерами и инвесторами, которые хотят защитить свои активы в периоды рыночной турбулентности и экономического спада. Швейцарский франк в значительной степени считается валютой-убежищем благодаря стабильности швейцарской финансовой системы, что означает, что он дорожает, когда другие валюты теряют свою стоимость.Но это означает, что в периоды экономической стабильности швейцарский франк часто будет ослабевать в цене, когда другие валюты дорожают.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CHF0,000015 пункта1%3,6%8. Торговля USD/HKDUSD/HKD - это курс гонконгского доллара по отношению к доллару США. Хотя технически это все еще считается экзотической парой – поскольку это доллар США по отношению к неосновной экономике, - объем торгов этой парой удвоился в период с 2016 по 2019 год. Согласно опросу BIS, в настоящее время на его долю приходится 3,3% ежедневного объема торговли.Стоимость гонконгского доллара фактически привязана к доллару США по так называемому ‘привязанному обменному курсу’. Это означает, что гонконгскому доллару разрешено колебаться по отношению к доллару США только в пределах установленного диапазона от 7,75 до 7,85.Хотя эта система делает USD/HKD менее волатильной, чем другие пары, она по-прежнему популярна среди свинг-трейдеров.Читать еще: Часто задаваемые вопросы о Форексе, которые задают валютные трейдерыПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/HKD0,0013 пункта1%3,3%9. Торговля EUR/GBPХотя EUR/GBP – это обменный курс между двумя крупнейшими экономиками – еврозоной и Великобританией, - это все еще второстепенная пара, потому что в нее не входит доллар США.Эта пара, пожалуй, является одним из самых сложных валютных курсов для прогнозирования из-за тесной, но неопределенной связи между экономиками. Подготовка к Brexit привела к высокой волатильности курса EUR/GBP, и поскольку Великобритания движется к более глубокой рецессии, чем еврозона, вполне вероятно, что фунт понесет больше потерь по отношению к евро.Важно следить за текущими политическими и экономическими связями между Великобританией и ЕС для торговли EUR/GBP, а также за процентными ставками, установленными Банком Англии и Европейским центральным банком.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/GBP0,0000844 пункта1%2,0%10. Торговля USD/KRWUSD/KRW – курс между долларом США и южнокорейской вон - составляет 1,9% ежедневных транзакций по состоянию на 2019 год. Это был первый год, когда валюта попала в список десяти лучших валютных пар.До сих пор в 2022 году вон оставался близким к самому низкому уровню с 2009 года из-за растущих процентных ставок, опасений глобальной рецессии и ослабления спроса на экспорт.Экономика Южной Кореи в значительной степени зависит от международной торговли и фактически входит в топ-10 крупнейших стран-экспортеров и импортеров, что означает, что растущий дефицит торгового баланса, вероятно, окажет сильное давление на вону. Ожидается, что дефицит составит около 50 миллиардов долларов к 2022 году из–за резкого роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары - это самый большой торговый разрыв в стране с 1964 года.Читать еще: 11 лучших русскоязычных форумов для трейдеровПодведены итоги по лучшим валютным парамК ним часто относятся основные валютные пары, которые пересекаются с долларом США, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и ...
Основные валютные пары являются одними из самых популярных валютных комбинаций на рынке форекс. Цены в этих парах часто движутся в более узких диапазонах, но их движения все равно могут быть волатильными. Узнайте об основных валютных парах здесь.Каковы основные валютные пары?Мнения немного расходятся по поводу окончательного списка основных валют, но большинство из них будут включать традиционные "четыре основных валюты" – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF, а также три наиболее торгуемых "сырьевых валюты" по отношению к доллару США, которыми являются AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD.В то время как большинство списков включают только эти семь основных валют, некоторые трейдеры также включают пары ключевых валют, в которых вообще нет доллара США, иначе известного как "кросс–валюты", в свой список основных валют. Одними из наиболее торгуемых из них являются GBP/EUR, EUR/CHF и EUR/JPY.В таблице ниже приведена более подробная информация об основных компаниях, а также об их никах на рынке.Читать еще: EUR/USD: ключевые факторы для торговлиСписок основных валютных парКраткое написаниеНазвание валютной парыНикEUR/USDЕвро и доллар СШАВолокноUSD/JPYДоллар США и японская иенаСусликGBP/USDБританскый фунт стерлингов и доллар СШАКабель USD/CHFДоллар США и Швейцарский франкСвиси (Швейцарец)AUD/USDАвстралийский доллар и доллар СШАОзи (Австралиец)USD/CADДоллар США и Канадский долларЛуниNZD/USDНовозеландский доллар и доллар СШАКивиGBP/EURБританский фунт стерлингов и ЕвроТуннельEUR/CHFЕвро и Швейцарский франкЕвро-СвисиEUR/JPYЕвро и Японская иенаЯппиЧетыре традиционные основные парыНиже приведен профиль каждой из четырех традиционных основных валют, а также то, что влияет на их ценовые движения. Стоит отметить, что наиболее популярные валютные пары с точки зрения объема торгов не всегда считаются основными. Вместо этого четыре основные валюты являются более традиционно популярными валютными парами на рынке. Например, AUD/USD в настоящее время является четвертой наиболее торгуемой валютной парой в мире, но она не входит в число четырех традиционных основных валют.Четырьмя традиционными специальностями являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDUSD/CHFТорговля парой EUR/USDПара EUR/USD является наиболее торгуемой валютной парой в мире. В нем в качестве базовой валюты используется евро, а в качестве валюты котировки - доллар США, поэтому цена отражает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один евро. Например, если бы цена, указанная для EUR/USD, составляла 1.2500, вам пришлось бы потратить 1.25 доллара, чтобы купить 1 евро.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Популярность EUR/USD как валютной пары означает, что она высоколиквидна и что брокеры часто предлагают узкие спреды. В равной степени он имеет тенденцию быть менее волатильным, чем другие валютные пары, поскольку доллар США и евро поддерживаются двумя крупнейшими экономиками мира.Но это не означает, что в этой паре нет волатильности – и у трейдеров все еще есть возможность получить прибыль.Торговля парой USD/JPYПервое, что многие трейдеры заметят в паре USD/JPY, – это то, что стоимость одного пункта намного больше, чем у большинства других валют, и часто котируется только с точностью до двух знаков после запятой. Это верно для любой валютной пары, в которой иена фигурирует в качестве валюты котировки, и это происходит из-за относительно низкой стоимости иены по отношению к доллару.Низкая стоимость иены по отношению к доллару отчасти объясняется политикой количественного смягчения и низких процентных ставок Банка Японии. Низкие процентные ставки являются попыткой Банка Японии (BoJ) бороться с низкой инфляцией и медленным ростом, что привело к почти нулевым или даже отрицательным процентным ставкам в Японии во многих случаях за последние 20 лет.Иена часто используется в качестве половины кэрри-трейдинга, когда трейдер занимает деньги в стране с низкими процентными ставками и инвестирует в страну с более высокими. Кроме того, иена широко признана "безопасным убежищем", которое может привести к ее росту во времена экономической неопределенности. Это также приводит к тому, что стоимость пары USD/JPY коррелирует с парой USD/CHF, поскольку швейцарский франк также рассматривается как безопасное убежище, что объясняется в четвертом разделе.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииТорговля парой GBP/USDGBP/USD имеет фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки, что означает, что он показывает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один фунт. Пара GBP/USD в просторечии называется "кабель" из-за глубоководных кабелей, которые использовались для передачи информации о ценах между Лондоном и Нью-Йорком.Вообще говоря, 14:00 (по британскому времени) - это время, когда ликвидность наиболее сконцентрирована в этой паре, отчасти из-за того, что в это время наблюдается наибольшее совпадение активности трейдеров как в Лондоне, так и в Нью-Йорке.Торговля парой USD/CHFПрисутствие швейцарского франка среди четырех ведущих валют на первый взгляд может показаться немного странным. В конце концов, Швейцария не является крупной мировой экономикой – в отличие от Америки, Европы, Японии или Великобритании.Но, как и иена, швейцарский франк во многом обязан своей популярностью своему статусу инвестиций-убежищ. Это сделало франк популярной валютой во времена экономической неопределенности или рыночных потрясений, поскольку трейдеры ищут рынки, которые воспринимаются как менее рискованные – подобно паре USD/JPY.Давняя репутация Швейцарии в области финансовой стабильности, безопасности и нейтралитета гарантирует, что ее репутация надежного убежища практически укрепилась. Точно так же, когда волатильность рынка низкая, швейцарский франк обычно склонен следовать рыночным движениям евро из-за тесных экономических отношений, которые Швейцария имеет с еврозоной.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииСырьевые валютыТоварные валюты - это отдельные валюты или валютные пары, цена которых в значительной степени определяется стоимостью определенного товара, от которого сильно зависит экономика этой валюты. Тремя товарными валютами, которые большинство трейдеров включат в список "основных", являются:AUD/USDUSD/CADNZD/USDТорговля парой AUD/USDЕсли вы хотите начать торговать AUD/USD, важно следить за стоимостью угля и железной руды на товарном рынке, а также за стоимостью других металлов, таких как медь. Это связано с тем, что любое колебание стоимости этих товаров, скорее всего, вызовет взаимное колебание стоимости австралийского доллара по отношению к доллару США.В равной степени, как и в случае с другими товарными валютами, стоимость доллара США сильно влияет на ценообразование пары AUD/USD. Это связано с тем, что более сильный доллар США часто означает, что австралийский экспорт будет дешевле, что может снизить стоимость австралийского доллара и означает, что австралийские производители получают меньше денег за свою продукцию.Торговля парой USD/CADСтоимость канадского доллара в значительной степени привязана к цене на нефть, поскольку нефть является основным видом экспорта Канады. В результате, если цена на нефть изменится – возможно, из–за изменения квот на добычу Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), - это, скорее всего, повлияет на цену канадского доллара.Например, если бы ОПЕК увеличила поставки нефти, цена на нефть, скорее всего, упала бы, что, в свою очередь, привело бы к снижению стоимости канадского доллара. Равным образом, поскольку нефть оценивается в долларах США, любое падение стоимости нефти, скорее всего, приведет к взаимному укреплению доллара США.Как и в случае с парой AUD/USD, это означает, что канадские экспортеры нефти будут получать меньше денег за свою продукцию.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройТорговля парой NZD/USDПоследней товарной валютой, которая фигурирует в большинстве списков основных валют, является пара NZD/USD. Это новозеландский доллар по отношению к доллару США, иначе известный как “киви”. Сельское хозяйство, а также международная торговля и туризм являются ключевыми для экономики Новой Зеландии, поэтому динамика цен на сырьевые товары часто будет влиять на новозеландский доллар/доллар США.Как и в случае со всеми валютными парами, не следует недооценивать роль центрального банка каждой страны. В этом случае Резервный банк Новой Зеландии устанавливает процентные ставки, которые могут оказать существенное влияние на новозеландский доллар/доллар США, особенно когда они не соответствуют тому, что делает ФРС.В результате трейдеры должны быть в курсе различных денежно-кредитных политик обоих центральных банков, прежде чем открывать позицию по паре новозеландский доллар/доллар США.Кросс-валютыКросс-валютные пары - это те, которые не содержат доллар США. Некоторые трейдеры не будут включать эти пары в коллекцию основных валют. Но в этой статье мы кратко рассмотрим некоторые кросс-валюты, которые иногда включаются в качестве основных. Примеры высоко торгуемых кросс-валютных пар включают:GBP/EUREUR/CHFEUR/JPYЭти три являются кросс-валютными парами с наибольшей ликвидностью, потому что все они содержат различную комбинацию традиционных основных валют.Торговля парой GBP/EURGBP/EUR - ключевая валютная пара, которая исследует взаимосвязь между британским фунтом и евро. Пара GBP/EUR была особенно волатильной с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза (ЕС) 23 июня 2016 года.Прозвище этой пары - "Туннель", представляющий связь между Великобританией и Европой через туннель Ла-Манш, который проходит от Дувра до Кале. Пара GBP/EUR, вероятно, предоставит множество возможностей для получения прибыли, открывая как длинные, так и короткие позиции до тех пор, пока не будет завершен Brexit и не будет достигнуто соглашение о выводе средств.Читать еще: GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной паройТорговля парой EUR/CHFПодобно паре GBP/EUR или USD/CAD, в паре EUR/CHF сталкиваются две тесно связанные экономики – экономика Швейцарии и экономика еврозоны. Как и другие пары швейцарских франков в этой статье, EUR/CHF можно рассматривать как относительно стабильную пару из-за статуса Швейцарии как безопасного убежища.Пример стабильности франка по отношению к евро можно увидеть во время европейского долгового кризиса 2008 года, после которого франк укрепился, поскольку инвесторы обратились к нему в качестве гарантии для своего капитала.В течение четырех лет после 2011 года стоимость франка была привязана Швейцарским национальным банком к евро. В настоящее время франк работает по плавающему обменному курсу, но это не повлияло на его репутацию одной из самых стабильных валют на рынке.Торговля парой EUR/JPYБудучи второй по величине валютой в мире, евро является еще одной ключевой парой с японской иеной. На это сильно влияет объем сделок по переносу иены, а также настроения рынка.Ликвидность в паре EUR/JPY часто концентрируется между 8:00 и 15:00 (по британскому времени). Пара EUR/JPY не так волатильна, как некоторые другие пары в этом списке, но она по-прежнему предоставляет трейдеру достаточно возможностей для получения прибыли.Читать еще: GBP/JPY: что нужно знать при торговле это валютной паройЧто влияет на курс валютных пар?Существует ряд факторов, которые влияют на движение цен каждой валютной пары. К ним относятся процентные ставки, геополитическая нестабильность, сила экономики их страны и уровень Прямых Иностранных Инвестиций (ПИИ) на внутреннем рынке.Процентные ставки регулируются денежно-кредитной политикой соответствующего центрального банка этой валюты. Например, если Федеральная резервная система США (ФРС) повышает процентные ставки, это обычно приводит к укреплению доллара США по отношению к евро, что приводит к падению цены EUR/USD.Это связано с тем, что инвесторы будут склонны отдавать предпочтение странам с более высокими процентными ставками, чем странам с более низкими процентными ставками, когда они решают, где хранить свои деньги. Это связано с тем, что при более высоких процентных ставках инвестор получит более высокую отдачу от своего первоначального капитала.Геополитическая нестабильность может означать, что инвесторы и трейдеры теряют уверенность в способности страны управлять или ожидают, что впереди будут трудные времена для экономики, что может означать, что валюта стагнирует или становится слишком волатильной для торговли.Торговля на волатильном рынке зависит от склонности отдельного трейдера к риску, при этом некоторые трейдеры предпочитают рынки с частыми движениями как возможность получить быструю прибыль.К счастью для основных валют, такие движения происходят реже, хотя политические события, такие как Brexit, все еще могут повлиять на цену валютных пар стерлинг и евро.ПИИ могут повлиять на цену валютной пары, поскольку увеличение ПИИ свидетельствует о повышении доверия инвесторов к экономике и инфраструктуре этой страны. Это, в свою очередь, может увеличить спрос на валюту этой страны, что приведет к росту цен.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, если бы произошло значительное увеличение ПИИ в американскую экономику, можно было бы ожидать, что стоимость доллара США укрепится по отношению к другим валютам, с которыми он связан.Сила экономики страны и уровень ПИИ часто напрямую ...
Широко известно, что прибыль - это основная цель людей, занимающихся торговлей на Форексе. Некоторые люди даже прибегают к торговле на Форекс, чтобы решить свои финансовые проблемы. Большинство трейдеров Форекс ожидают высокой прибыли в краткосрочный период, что на самом деле похоже на волшебство. Да, действительно, иногда торговля на Форекс может быть прибыльной, но в большинстве случаев это требует тщательного планирования и терпения.Если вы можете составить план, проявить терпение и следовать этому плану, вы можете получить прибыль от торговли на Форекс. Это очень просто. Следуйте своему торговому плану, убедитесь что вы прочитали всю необходимую информацию и возможно вы можете рассчитывать на прибыль от торговли на Форекс.Как получить прибыль от торговли на Форекс?ПланированиеТорговый план подойдет для торговли на Форекс. Убедитесь, что вы все продумали. Продолжайте придерживаться своего торгового плана и следуйте инструкциям. Первый план для получения прибыли от торговли на Форексе - это решить, какими валютами вы будете торговать. Торговля на Форекс - это спаривание валют. Согласно данным, 85% мировой торговли на Форекс основывается на четырех основных валютах: EUR, USD, JPY, GBP, CHF. Предполагается, что эти "горячие" валюты потенциально приносят высокую прибыль при торговле на Форекс. И все эти валюты торгуются с плавающей ставкой. Вы должны придерживаться своего плана, поскольку чем чаще вы меняете план, тем больше вероятность того, что вы не получите прибыль.Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.ТерпениеБудьте терпеливы. Торговля на Форекс - это не волшебная торговля. Это также не похоже азартные игры. Тщательный анализ рынка позволит вам избежать неверной оценки. Не паникуйте, когда есть турбулентность, убедитесь что вы придерживаетесь своего торгового плана. Получение прибыли от торговли на Форекс похоже на ожидание удара от ворот. Чтобы получать прибыль, нужно помнить что торговля на Форекс - это бесконечная сделка. Это более 24 часов торговли. Нужно иметь терпение.Торгуйте с умомСуществует график временных рамок, на который вы можете положиться при составлении торгового плана. Прочтите свой дневной, недельный график и обязательно запишите это в свой торговый план. В вашем торговом плане всегда должно уделяться особое внимание торговым графикам и текущей торговой ситуации. Возможно, стоит широко смотреть на общую картину всех аспектов, которые могут повлиять на торговлю. EUR/USDИтак, как получить прибыль от торговли на Форекс? Давайте посчитаем:Установите легкую цель на дневном графике, например в 100 пунктов. Пункт - это наименьшая значение цены по заданному курсу.Продолжайте смотреть на дневной график в течение нескольких дней, установите опорную зону на «провал» в качестве защиты перед падением.Установите "стоп", который приведет вас к прибыли. А также "стоп", который позволит вам продолжать торговлю, пока прибыль зафиксирована, но торговля продолжается.Каждый вид торговли на Форекс требует терпения. Многие Форекс трейдеры на начальном уровне обычно испытывают паническую атаку, когда торговля идет сумасшедшими темпами. Когда прибыль от торговли на Форекс небольшая, некоторые трейдеры легко закрывают сделку. В основном это краткосрочная торговля.Читать еще: Пипсы, пункты и тики: в чем разница между ними?Важность торговой системыВаша торговая система должна быть оснащена системой управления рисками, чтобы у вас был отличный торговый дух. Вы должны выбрать, торговать ли вы до получения прибыли или просто остановиться, когда прибыль будет небольшой.Предполагается, что прибыль от торговли на Форекс связана с торговым планом. Опять же, это не просто азартная игра, это стратегическая игра. Убедитесь, что у вас есть подходящие инструменты. У вас должна быть правильная формула для получения высокой прибыли от торговли на Форекс.Безопасный способ получить прибыль от торговли - избегать диких, волатильных и медвежьих рынков. Неустойчивый рынок сулит большие деньги, большую прибыль. Но это требует большого терпения и к тому же сопряжено с большими рисками. Медвежий рынок обычно представлен четырьмя основными валютами, как упоминалось ранее. У крупных инвесторов хватит смелости торговать этими горячими валютами на волатильном рынке.Розничной торговле на Форекс, лучше выбрать застойные валюты. Да, это принесет лишь небольшую прибыль. Однако, если вы будете постоянно получать прибыль, то вы будете получать более значительную прибыль, верно?Чтобы получить прибыль от торговли на Форекс, существует два стиля торговли: скальпинг и свинг трейдинг. Скальпингом занимаются огромные корпорации с огромными суммами денег для торговли, тогда как свинг-трейдинг в основном осуществляется розничными инвесторами. Однако, оба способа не подходят для бурного рынка.На политический кризис, экономический спад и многие другие аспекты следует обращать внимание, когда мы собираетесь заключить или закрыть сделку на валютном рынке. Если мы покупаем застойные валюты, которые не входят в состав четырех основных валют на валютном рынке, вы должны быть уверены, что страна происхождения валют имеет благоприятную ситуацию для продолжения экономического развития. Если будет кризис, это отразится на курсах валют. Однако, это хороший способ получить прибыль от торговли на Форекс. Неустойчивый рынок предлагает неустойчивый и агрессивный доход. Мы должны выбирать с умом.Больше о торговле EURUSDЕсли вы заинтересовались аналитикой EURUSD, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы EUR/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...
Валютный рынок более известен как Forex или FX. Торговля на этом рынке стала очень популярной в последние годы. Однако это не так — торговля на Форекс вызывает ряд вопросов. Например: что такое валютный рынок? Какими валютными парами лучше всего торговать? Рискованна ли торговля на валютном рынке? Некоторые ответы на эти вопросы вы найдете в статье.Что такое рынок Forex?Валютный рынок также называют рынком Forex или английским валютным рынком. Это просто рынок, на котором обмениваются валюты. По данным банка международных расчетов (BIS), валютный рынок является крупнейшим рынком с точки зрения общего объема, и ежедневно на нем торгуется до 5 триллионов долларов США. Это не физическое место, а, скорее, электронная сеть, где учреждения или отдельные лица торгуют друг с другом.Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.Левая валюта называется базовой валютой, а правая валюта - валютой котировки. Вторая валюта указывает стоимость по отношению к 1 единице базовой валюты. Например, формула EUR/USD = 1,4000 означает, что EUR/USD торгуется на уровне 1,4000, то есть 1 евро имеет стоимость 1,40 доллара США. Первая валюта всегда выражается во второй валюте. Курс USD/JPY на уровне 110,50 означает, что один доллар стоит 110,50 японских йен. EUR/USDКакими валютными парами лучше всего торговать?Лучшие валютные пары для эффективной торговли зависят от вашего стиля торговли. Если у вас краткосрочная стратегия, например, если вы любите скальпировать, основные валютные пары будут для вас наиболее прибыльными из-за низких спредов.С другой стороны, для фундаментального трейдера более мелкие валютные пары представляют интерес на основе долгосрочного анализа. Самыми прибыльными могут быть те, которые включают австралийский доллар, японскую иену или канадский доллар.Читать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьЛучшие валютные пары форекс:EUR/USD: эта пара имеет самый низкий спред и не очень волатильна.GBP/USD: эта пара интересна с точки зрения спрэдов и возможных гэпов, но довольно волатильна.USD/JPY: эта пара имеет низкие спреды и предлагает интересные возможности. GBP/USDКак начать торговать валютой через Интернет (онлайн)?Чтобы начать торговать валютой онлайн, выполните следующие действия:Выберите регулируемого и авторитетного брокераВыбирать брокера по качеству исполнения торговых инструкцийОпределите стиль торговли, который вам больше всего подходит (скальпинг, внутридневная торговля, свинг-торговля - вы держите позицию открытой в течение нескольких дней)Определите соответствующий эффект кредитного плеча на фондовой бирже в соответствии с вашей стратегией и опытомНе вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерятьВыберите интуитивно понятную, простую и надежную торговую платформу, такую как MetaTrader 4, напримерПопробуйте все указанные шаги на демо-счете перед реальной торговлей.GoldОпасна ли онлайн-торговля валютой?Как и любые финансовые вложения, онлайн-торговля валютой сопряжена с рисками. Однако существуют разные методы контроля этих рисков:- Определите цену валютной пары, по которой вы хотите закрыть позицию, если развитие неблагоприятно (например, если вы покупаете, и цена падает, или если вы продаете, и цена растет),- Определите объем сделки так, чтобы ваши потенциальные убытки не превышали 2-3% от вашего капитала на сделку,- Оцените соотношение риска и доходности (убыток/прибыль) перед открытием сделки. По умолчанию у вас должен быть больший потенциал для прибыли, чем для убытков, например рисковать 50 пипсами, но попытаться получить прибыль, например 100 пипсов.Для правильного управления капиталом и снижения рисков рекомендуется начать торговать на демо-счете и сначала все опробовать на грязь. Такой счет позволит вам торговать в реальных рыночных условиях, но с фиктивным капиталом, поэтому без всякого риска пора полностью разобраться в валютном рынке.Читать еще: Как выбрать надежного брокераБольше о торговле EURUSDЕсли вы заинтересовались аналитикой EURUSD, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы EUR/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...