После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
В понедельник на рынках доминировали новости, связанные с дипломатией вокруг Ирана. Сообщения о возможном прогрессе в переговорах, направленных на разблокировку Ормузского пролива, вероятно, привели к падению цен на нефть примерно на 4%. Удешевление нефти, в свою очередь, помогло ослабить опасения по поводу инфляции — как раз накануне публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, — что способствовало росту индекса S&P 500 примерно на 2,4%, несмотря на снижение акций Nvidia. Доллар США ослаб по отношению ко всем основным валютам, золото подорожало примерно на 1,9%, а биткоин продемонстрировал более слабую динамику.Коротко: в понедельник, 9 ноября 2026 года, на фоне сообщений о возможном прогрессе в переговорах между США и Ираном нефть марки WTI подешевела примерно на 4%, опустившись до уровня около 87,60 доллара за баррель. Индекс S&P 500 вырос примерно на 2,4%, достигнув отметки около 7551 пункта, несмотря на падение акций Nvidia. Индекс доллара (DXY) снизился на 0,6% — до уровня около 101,67; среди основных валют наибольший рост показал новозеландский доллар, а золото подорожало примерно на 1,9%, достигнув отметки около 4140 долларов за унцию.Анализ экономических показателей за 9 ноябряПрезидент США Дональд Трамп заявил в интервью CNN, что новые удары по Ирану «вряд ли потребуются», если в ходе переговоров будет достигнут реальный прогресс. В то же время госсекретарь Марко Рубио отметил, что переговоры пока не принесли значимых результатов, и назвал некоторые требования иранской стороны «возмутительными и нелепыми».Китай продлил приостановку действия дополнительных 24-процентных пошлин на товары из США еще на два месяца, при этом сохранив 10-процентную пошлину; решение вступает в силу 10 ноября.Уровень инфляции в Китае за октябрь 2026 года составил 0,7% в годовом исчислении (прогноз — 0,8%, предыдущее значение — 0,9%). Базовый показатель: 0,8% в годовом исчислении (предыдущее значение — 1,0% г/г) — ниже прогноза.Индекс цен производителей (PPI) в Китае за октябрь 2026 года: 5,7% г/г (прогноз — 5,3% г/г; предыдущее значение — 5,0% г/г) — выше прогноза.Опережающий экономический индикатор Японии (предварительные данные) за сентябрь 2026 года: 116,4 (прогноз — 117,0; предыдущее значение — 118,0) — ниже прогноза.Торговый баланс Германии за сентябрь 2026 года: 15,6 млрд евро (прогноз — 17,6 млрд евро; предыдущее значение — 17,9 млрд евро, пересмотрено) — ниже прогноза.Индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне за ноябрь 2026 года: 2,4 (прогноз — 2,1; предыдущее значение — 2,7) — выше прогноза.Заместитель управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Сара Хантер заявила, что инвестиции в искусственный интеллект (ИИ) создают некоторое краткосрочное инфляционное давление, а цены на ряд активов могут подвергнуться «резкой переоценке», если доходность от вложений в ИИ окажется ниже ожиданий.Издание Israel Hayom со ссылкой на дипломатические источники сообщило, что Иран, по всей видимости, отказался от требования контролировать Ормузский пролив и взимать плату за проход судов. Представитель Катара сообщил агентству Bloomberg, что информация в отчете не соответствует действительности, а переговоры продолжаются.Совет директоров Nvidia инициировал независимое расследование в связи с сообщениями о том, что генеральный директор компании Дженсен Хуанг стал объектом действий иностранной разведки; на фоне этих новостей акции компании упали примерно на 4,3%.Управление торгового представителя США (USTR) продлило приостановку мер, принятых в рамках раздела 301 (Section 301) в отношении морского, логистического и судостроительного секторов Китая, до 10 января 2027 года. Кроме того, до 9 января 2027 года продлено действие исключений из таможенных пошлин для 178 категорий товаров из КНР.Окончательные данные по оптовым запасам в США за сентябрь 2026 года показали рост на 0,7% в месячном исчислении (прогноз — 0,6%, предыдущее значение — 0,6%). Показатель оказался выше ожиданий.Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил, что ответственным лицам необходимо «признать проблему, связанную с издержками и инфляцией». Он добавил, что масштабное строительство центров обработки данных для нужд искусственного интеллекта начинает напоминать «классический перегрев спроса».Президент Федерального резервного банка Ричмонда Том Баркин отметил, что направление денежно-кредитной политики «довольно очевидно» в условиях устойчиво высокой инфляции, однако подчеркнул, что корректировать курс следует «осторожно».Дональд Трамп встретился в Белом доме с премьер-министром Катара шейхом Мухаммедом бен Абдулрахманом Аль Тани для обсуждения посредничества в вопросе Ирана. О заключении сделки объявлено не было. Позднее Трамп сообщил агентству Reuters, что «Катар предпочел бы мирное решение», однако добавил, что США готовы к нанесению ударов.Телеканал Al Arabiya со ссылкой на неназванные источники сообщил о предложении, подготовленном Катаром и Пакистаном. Согласно ему, Ормузский пролив должен быть вновь открыт, а военно-морская блокада со стороны США — немедленно снята; в случае достижения соглашения также предусматривается разблокировка иранских активов на сумму от 6 до 9 миллиардов долларов. Ни Вашингтон, ни Тегеран не подтвердили эти условия.Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что в мире, «подверженном различным потрясениям», роль независимых центральных банков возрастает. Он также указал на риски для финансовой стабильности, связанные с возможным возникновением «пузыря» активов в сфере искусственного интеллекта.Динамика изменений цен на рынкахНефть марки WTI подешевела примерно на 4%, почти до 87,60 доллара, и, вероятно, главной причиной этого стали заголовки о дипломатии Ирана. В отчете, на который ссылается Israel Hayom, говорится, что Иран, “по-видимому”, отказался от своих требований контролировать Ормузский пролив и взимать с судов плату за транзит. Катарский чиновник сказал Bloomberg, что сообщение было ложным, но трейдеры, возможно, все же восприняли это как признак того, что поставки в Персидский залив могут возобновиться раньше, чем ожидалось.Затем Трамп встретился с премьер-министром Катара в Белом доме, чтобы обсудить посредничество Ирана. Переговоры не увенчались успехом, и Трамп позже заявил, что США “готовы нанести удары в любое время, когда мы захотим”. Самое резкое падение цен на нефть во второй половине дня, около 14:35 по восточному времени, произошло через несколько минут после того, как телеканал Al Arabiya сообщил со ссылкой на неназванные источники о предлагаемых рамках, которые позволят вновь открыть Ормуз и немедленно снять морскую блокаду США. Ни одно из правительств не подтвердило эти условия, так что решение было принято из-за утечки информации.Индекс S&P 500 подскочил примерно на 2,4%, почти до 7551 пункта, несмотря на то, что Nvidia упала примерно на 4,3% после того, как совет директоров компании начал независимое расследование сообщений о том, что генеральный директор Дженсен Хуан стал мишенью иностранной разведки. Более дешевая нефть, вероятно, ослабила опасения по поводу инфляции в преддверии публикации отчета по индексу потребительских цен во вторник, и запасы чипов в целом выросли. Возможно, смягчение условий торговли усилило настроение: торговый представитель США продлил паузу в отношении пошлин на доставку в Китай до января, в то время как Пекин сохранил свое собственное тарифное перемирие.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла всего на 2 базисных пункта и приблизилась к 4,88%. Снижение цен на нефть, вероятно, привело к снижению доходности, в то время как ралли на фондовых рынках и агрессивные заявления ФРС привели к обратному результату. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби предупредил, что инфляция слишком высока, а президент ФРБ Ричмонда Том Баркин заявил, что направление политики “относительно простое”, поскольку инфляция остается на высоком уровне.Золото подорожало примерно на 1,9%, составив около 4140 долларов, чему, вероятно, способствовал более слабый доллар, и подскочило в тот же день, когда Иран сообщил о падении цен на нефть. Биткоин подорожал примерно на 0,2%, составив около 74 880 долларов. Курс упал вскоре после возобновления торгов в воскресенье, возможно, из-за новостей от Nvidia и опасений по поводу торговли с использованием искусственного интеллекта, поскольку катализатора, связанного с криптовалютой, не появилось, и это так и не отразилось на акциях.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамНовозеландский доллар стал самым сильным из основных валют, поднявшись примерно на 1,4% по отношению к доллару США, за ним последовал австралийский доллар - примерно на 0,9%. Евро и фунт стерлингов прибавили по 0,7%, а иена выросла примерно на 0,4%. Швейцарский франк и канадский доллар практически не изменились, поэтому пара USD/CHF снизилась всего на 0,1%, а пара USD/CAD завершила торги практически без изменений. Индекс доллара упал примерно на 0,6%.Трейдеры часто рассматривают австралийский и новозеландский доллары как чувствительные к риску валюты, поскольку экономика обеих стран зависит от экспорта и глобального роста. Когда инвесторы чувствуют себя более уверенно, как это было в понедельник, когда индекс S&P 500 вырос примерно на 2,4%, деньги, как правило, уходят из-под защиты доллара США в эти валюты с более высокой бета-версией. Эта модель, вероятно, помогла новозеландскому и австралийскому долларам занять лидирующие позиции по основным валютам, поднявшись примерно на 1,4% и 0,9% по отношению к доллару. Ссылка доступна не каждый день, поэтому ее удобно читать вместе с новостями о курсах и сырьевых товарах, как описано в статье "Риск-на-риск: как глобальные настроения влияют на валюты".Склонность к риску, вероятно, была главной причиной для доллара. На фоне роста фондовых индексов и снижения цен на нефть на фоне отчетов по Ирану у трейдеров было меньше причин опасаться за безопасность доллара, что, вероятно, укрепило евро и фунт. Собственные данные по Европе, вероятно, сыграли небольшую роль, поскольку более высокие, чем ожидалось, показатели Sentix и скачок немецкого экспорта практически не повлияли на курс евро, когда они были опубликованы.Новозеландский доллар и австралийский доллар, вероятно, получили дополнительный импульс благодаря более спокойным торговым отношениям между США и Китаем. Повышение тарифов Китаем и приостановка США пошлин на доставку товаров в Китай указывают на более стабильную торговую обстановку, а Китай является крупным покупателем австралийского и новозеландского экспорта. Новозеландский доллар оставался непоколебимым, несмотря на то, что результаты выборов в Новой Зеландии все еще были слишком близки к ожидаемым.Курс франка и канадского доллара колебался по разным причинам. Как средство защиты, франк обычно пользуется меньшим спросом, когда повышается склонность к риску, что, вероятно, сохранило его практически неизменным. Канадский доллар пострадал в обе стороны: ослабление доллара США помогло ему, в то время как падение цен на нефть, являющуюся одной из крупнейших статей экспорта Канады, на 4%, вероятно, повлияло на него. Рост иены был скромным, вероятно, потому, что Япония выигрывает от удешевления энергоносителей, в то время как склонность к риску работала против нее.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 10 ноябряИндекс потребительских цен (ИПЦ) в США за октябрь 2026 года — публикация состоится во вторник, 10 ноября, в 13:30 по Гринвичу (GMT). Экономисты прогнозируют рост общего ИПЦ на 0,3% в месячном исчислении, а базового ИПЦ — на 0,2%. Это ниже показателей сентября, которые составили 0,6% и 0,3% соответственно. Данный отчет по инфляции станет последним перед заседанием Федеральной резервной системы (ФРС), запланированным на 8–9 декабря. Примечательно, что в этом месяце Бюро статистики труда США (BLS) не представит годовой показатель инфляции из-за отсутствия данных, вызванного прошлогодней приостановкой работы правительства. В связи с этим ежемесячные цифры могут приобрести особое значение для динамики доллара, доходности облигаций и цен на золото.Торговый баланс Китая за октябрь 2026 года — публикация состоится во вторник, 10 ноября, в 03:00 по Гринвичу (GMT). Ожидается, что объем экспорта вырастет на 33% в годовом исчислении (после роста на 36,3% в сентябре). Поскольку Китай является одним из крупнейших покупателей товаров из Австралии и Новой Зеландии, значительное отклонение фактических данных от прогноза может поставить под угрозу рост австралийского и новозеландского долларов, зафиксированный в понедельник. Также в календаре (по времени GMT):Расходы домохозяйств в Японии (сентябрь 2026 г.) — понедельник, 23:30 GMTИндекс потребительского доверия Westpac в Австралии (ноябрь 2026 г.) — понедельник, 23:30 GMTРезюме мнений Банка Японии — понедельник, 23:50 GMTСальдо счета текущих операций Японии (сентябрь 2026 г.) — понедельник, 23:50 GMTИндекс делового доверия NAB в Австралии (октябрь 2026 г.) — вторник, 00:30 GMTОбъем новых кредитов в юанях в Китае (октябрь 2026 г.) — ориентировочно со вторника, 08:00 GMTИндекс делового оптимизма NFIB в США (октябрь 2026 г.) — вторник, 11:00 GMTАукцион по размещению 10-летних казначейских облигаций США — вторник, 18:00 GMTДанные API об изменении запасов сырой нефти (за неделю, завершившуюся 6 ноября 2026 г.) — вторник, 21:30 GMTНа фоне колебаний цен на нефть, вызванных неподтвержденными сообщениями об Иране, а также «ястребиного» настроя представителей ФРС, публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) во вторник может определить, сохранится ли ослабление доллара, наблюдавшееся в понедельник. Для рынка нефти также могут иметь большое значение любые официальные заявления из Вашингтона или Тегерана касательно предложенной инициативы по Ормузскому ...
На прошедших во вторник промежуточных выборах в США Демократическая партия одержала победу в обеих палатах Конгресса. Рынки в среду, по всей видимости, восприняли этот результат как фактор, способный ограничить ведение войны с Ираном. Доллар ослаб по отношению ко всем основным валютам, а стоимость нефти марки WTI упала примерно на 8,5% — после того как вице-президент Джей Ди Вэнс возложил на эту войну ответственность за поражение своей партии. Индекс S&P 500, несмотря на первоначальную распродажу акций технологических компаний, завершил торги ростом примерно на 1,4%; цена на золото вновь поднялась выше 4000 долларов, а доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до уровня около 4,89%.Анализ экономических показателей за 4 ноябряДемократы получили контроль как над Палатой представителей, так и над Сенатом, что создает ситуацию «разделенного правительства». По сообщению агентства Reuters, казначейские облигации выросли в цене на фоне ожиданий, что политический тупик может ограничить государственные расходы. Индекс доллара в моменте опускался до отметки 101,21 — минимума с 30 сентября.Вице-президент Джей Ди Вэнс заявил в социальных сетях, что «причина нашего поражения — это война», а сенатор Чак Шумер, который, вероятно, возглавит большинство в Сенате следующего созыва, пообещал, что демократы будут добиваться прекращения войны. Как сообщает Reuters, Дональд Трамп также признал, что война с Ираном сыграла свою роль в поражении его партии.Уровень безработицы в Новой Зеландии за III квартал 2026 года: 5,7% (прогноз — 5,5%, предыдущее значение — 5,6%). Показатель оказался выше прогноза; по данным Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ), это самый высокий уровень почти за 11 лет.Потребительские расходы домохозяйств в Австралии за III квартал 2026 года: 0,7% к предыдущему кварталу (прогноз отсутствовал, предыдущее значение — 0,7%).Индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг Китая за октябрь 2026 года: 50,8 (консенсус-прогноз отсутствует, предыдущее значение — 51,6).Предварительные данные по инфляции в еврозоне за октябрь 2026 года: 4,0% в годовом исчислении (прогноз — 4,0%, предыдущее значение — 3,8%). Показатель совпал с прогнозом. Базовая инфляция осталась на уровне 2,5% в годовом исчислении (прогноз — 2,5%, предыдущее значение — 2,5%), а инфляция в энергетическом секторе выросла до 20,8%.Почему это важно: общий показатель инфляции достиг 4% — впервые с 2023 года — на фоне роста цен на энергоносители. Это сохраняет вероятность повышения ставки ЕЦБ в декабре, однако стабильная базовая инфляция, возможно, ограничила потенциал роста евро.Изменение числа занятых в США по данным ADP (октябрь 2026 г.): 86 тыс. (прогноз — 69 тыс., предыдущее значение — 86 тыс.) — выше прогноза.Торговый баланс США (сентябрь 2026 г.): -$105,0 млрд (прогноз — -$108,0 млрд, предыдущее значение — -$105,7 млрд) — лучше прогноза.Торговый баланс Канады (товары, сентябрь 2026 г.): C$5,4 млрд (прогноз — C$4,1 млрд, предыдущее значение — C$5,0 млрд) — лучше прогноза.Индекс деловой активности в сфере услуг (ISM Services PMI) за октябрь 2026 г.: 54,5 (прогноз — 54,8, предыдущее значение — 54,9) — ниже прогноза; субиндекс новых заказов снизился с 59,8 до 55,9.Запасы сырой нефти в США (по данным EIA) за неделю, завершившуюся 30 октября: -0,9 млн баррелей (прогноз — +1,75 млн, предыдущее значение — -1,9 млн) — ниже прогноза.Динамика изменений цен на рынкахПрогнозы о выборах, скорее всего, ударят по акциям в первую очередь. Поскольку прогнозы показали, что демократы получат места в Сенате, а затем и в Палате представителей во вторник вечером, фьючерсы на американские акции упали, а лидирующими стали чипы и искусственный интеллект. Трейдеры, похоже, опасались, что Конгресс Демократической партии может замедлить строительство центров обработки данных и расходы на искусственный интеллект. К кассовой сессии в среду продажи возобновились, и агентство Reuters сообщило, что инвесторы приветствовали ясный результат и перспективу затора. Индекс S&P 500 вырос примерно на 1,4%, достигнув отметки 7696 пунктов.Нефть, вероятно, больше всего пострадала от голосования. В среду утром Вэнс написал, что “причина, по которой мы проиграли, - это война”, и Шумер пообещал добиваться ее прекращения. Трейдеры, вероятно, расценивают и то, и другое как повышение шансов на сделку с Ираном, которая снизит риски для поставок в районе Ормузского пролива. Цена на нефть марки WTI упала примерно на 8,5%, почти до 89,37 доллара, а CNBC сообщил, что цена на нефть марки Brent установилась на уровне 94,62 доллара. Неожиданное сокращение запасов сырой нефти в США обычно оказывает поддержку ценам, так что заголовки о войне, вероятно, перевешивают это.Более дешевая нефть и перспектива кризиса, вероятно, также помогли казначейским облигациям. Агентство Reuters сообщило, что инвесторы ожидают, что Конгресс разделится во мнениях и ограничит государственные расходы, а доходность 10-летних облигаций снизилась примерно на 6 базисных пунктов до 4,89%. Более низкая доходность и ослабление доллара, как правило, поддерживают золото, и оно подскочило примерно на 3,3% почти до 4063 долларов, вернувшись выше 4000 долларов. Биткойн вырос примерно на 3,0%, почти до 80 076 долларов, вероятно, из-за более широкого роста рисков на фондовых рынках.Почему ослабление доллара часто приводит к росту цен на золото?Во всем мире цена на золото определяется в долларах США, поэтому, когда доллар падает, золото дешевеет для покупателей, использующих другие валюты, и спрос на него, как правило, растет. Снижение доходности казначейских облигаций также помогает, поскольку по золоту не выплачиваются проценты, и его хранение обходится дешевле, когда доходность облигаций падает. В среду индекс доллара снизился примерно на 0,4%, доходность 10-летних облигаций снизилась, а золото подскочило примерно на 3,3%. Эта связь является тенденцией, а не правилом, и она уже проявлялась ранее, поскольку объясняет, как золото влияет на AUD/USD и USD/CHF.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар завершил торги снижением по отношению ко всем основным валютам. Новозеландский доллар лидировал с ростом примерно на 0,7%, за ним следовали австралийский доллар (+0,6%), швейцарский франк (+0,5%) и фунт стерлингов (+0,5%). Евро вырос примерно на 0,4%, канадский доллар - на 0,3%, в то время как иена прибавила всего около 0,1%.Прогнозы о выборах, вероятно, стали основной причиной падения доллара. Доллар упал против всех основных валют сразу, так как во вторник вечером появились прогнозы о победе демократов в Сенате, а агентство Рейтер сообщило, что индекс доллара упал до 101,21, самого низкого уровня с сентября 30. Морнингстар отметил опасения по поводу того, что ужесточение правил в области искусственного интеллекта может замедлить экономический рост в США, а более низкая доходность казначейских облигаций также снизила доходность доллара по сравнению с аналогичными валютами.Валюты, чувствительные к риску, вероятно, получили дополнительный импульс от роста цен на акции. Новозеландский доллар лидировал даже после того, как уровень безработицы в Новой Зеландии вырос до 11-летнего максимума в 5,7%, что говорит о том, что ситуация в США перевесила надежды на повышение ставки РБНЗ. Канадский доллар отстал от большинства своих конкурентов, вероятно, из-за того, что падение цен на нефть омрачило перспективы экспорта Канады, несмотря на увеличение положительного сальдо торгового баланса в сентябре.Иена почти не укрепилась. Пара USD/JPY сильно упала по сравнению с первоначальными прогнозами, но восстановила большую часть падения по мере роста фондовых рынков, поскольку улучшение настроя на риск, как правило, снижает спрос на иену как на средство защиты. Евро вырос примерно до 1,1272, согласно данным агентства Reuters, прежде чем вернуть некоторый рост, а инфляция в еврозоне на уровне 4%, в соответствии с прогнозами, мало повлияла на изменение прогноза ЕЦБ.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 5 ноябряРешение Банка Англии по процентной ставке (четверг, 5 ноября, 12:00 GMT): ожидается повышение ставки с 3,75% до 4,00%. В связи с этим для британского фунта могут оказаться более значимыми распределение голосов членов комитета и прогнозы относительно дальнейшего изменения ставок, чем само решение. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (Non-Farm Payrolls) за октябрь 2026 года будут опубликованы в пятницу, 6 ноября, в 13:30 по Гринвичу (GMT). Согласно календарю, прогнозируется показатель на уровне 65 тыс. (предыдущее значение — 29 тыс.), а уровень безработицы ожидается на отметке 4,2%. Этот отчет может повлиять на ожидания рынка относительно повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре.Данные по уровню безработицы в Канаде за октябрь 2026 года также выйдут в пятницу, 6 ноября, в 13:30 по Гринвичу; ожидается значение 6,5% (предыдущий показатель — 6,5%). Поскольку публикация совпадает по времени с выходом отчета по США, пара USD/CAD может отреагировать на оба события одновременно.Торговый баланс Австралии за сентябрь 2026 года — четверг, 00:30 по Гринвичу (прогноз: 0,81 млрд австралийских долларов; предыдущее значение: 0,50 млрд австралийских долларов).Отчет Банка Англии по денежно-кредитной политике — четверг, 12:00 по Гринвичу.Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США — четверг, 13:30 по Гринвичу.Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) в США за ноябрь 2026 года — пятница, 15:00 по Гринвичу (прогноз: 48,0; предыдущее значение: 46,3).Индекс деловой активности Ivey в Канаде за октябрь 2026 года — пятница, 15:00 по Гринвичу (предыдущее значение: 58,2; с учетом сезонных ...
В понедельник дипломатические усилия несколько снизили нефтяной спрос. Цена на нефть марки WTI упала примерно на 1,7% до уровня около 103 долларов, поскольку Иран принимал в Тегеране официальных лиц Саудовской Аравии, Пакистана и Турции, что, вероятно, ослабило опасения по поводу инфляции, снизило доходность 10-летних казначейских облигаций до уровня около 4,99% и помогло золоту удержаться выше 4000 долларов. Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,7% благодаря публикации заявки Anthropic на IPO, что подняло цены на акции компаний, занимающихся искусственным интеллектом, биткоин снизился примерно на 0,4%, а доллар все еще укрепился по отношению ко всем основным валютам в преддверии решений пяти центральных банков на этой неделе.Анализ экономических показателей за 26 октябряВысокопоставленные делегации из Саудовской Аравии, Пакистана и Турции встретились с иранскими официальными лицами в Тегеране, чтобы попытаться предотвратить возобновление боевых действий, в то время как дальнейшие атаки хуситов на Саудовскую Аравию поддерживают опасения по поводу поставок.Компания Anthropic подала заявку на публичное размещение акций на Nasdaq под тикером ANT, и SEC приняла форму S-1 примерно в 9:00 утра по восточному времени; В отчете указан чистый убыток за первое полугодие в размере 80,7 млрд долларов.Компания Meta заявила о планах привлечь до 95 млрд долларов акционерного капитала для финансирования расширения своего центра обработки данных для ИИ.Французские государственные облигации выросли после того, как Moody's сохранило кредитный рейтинг Франции на уровне Aa3 в пятницу вечером.Бразильский реал резко упал после того, как президент Луис Инасио Лула да Силва выиграл четвертый срок во втором туре выборов в воскресенье.Заместитель управляющего Резервного банка Австралии Брэд Джонс: оценки на рынках, связанных с ИИ, выглядят «завышенными», и все больше расходов финансируется за счет заемных средств; Он обсудил риски для финансовой стабильности, но не дал никаких сигналов относительно процентных ставок.Германия, индекс делового климата Ifo за октябрь 2026 года: 90,2 (прогноз — 89,5; предыдущее значение — 89,9). Показатель выше прогноза.Великобритания, индекс торговой активности CBI за октябрь 2026 года: -10,0 (прогноз — -50,0; предыдущее значение — -55,0). Показатель выше прогноза.США, национальный индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за сентябрь 2026 года: 0,07 (прогноз — -0,1; предыдущее значение — -0,08). Показатель выше прогноза.США, производственный индекс от ФРБ Далласа за октябрь 2026 года: 13,4 (прогноз — 7,0; предыдущее значение — 9,8). Показатель выше прогноза.Почему это важно: индекс цен на сырьевые товары вырос до 55,3, а доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась с дневного минимума (около 4,96%) после публикации данных в 10:30 по восточному времени (ET).Динамика изменений цен на рынкахДве новости задают тон. Переговоры по Ирану в Тегеране с участием делегаций Саудовской Аравии, Пакистана и Турции привели к снижению цен на нефть на азиатских торгах после того, как Brent закрылась в пятницу на самом высоком уровне с марта. Затем Anthropic опубликовала рейтинг S-1 сразу после 9:00 утра по восточному времени, а акции chip и AI выросли, так как индекс Philadelphia chip вырос примерно на 3%. Данные по США остались на втором месте, но опрос ФРС Далласа в 10:30 утра по восточному времени превзошел прогнозы и показал, что цены на сырье продолжают расти.Нефть марки WTI открыла неделю примерно на 0,7% ниже пятничного закрытия, около 104,88 доллара, и опустилась в ходе азиатской сессии до 102,14 доллара около 11:30 вечера по восточному времени в воскресенье. Скачок к $103,40 около 9:00 утра по восточному времени быстро угас, и нефть достигла дневного минимума около $101,78 около 10:30 утра по восточному времени, пока продолжались встречи в Тегеране. В течение часа падение прекратилось. К 12:30 по восточному времени цена на нефть WTI выросла почти до 104,61 доллара, и дальнейшие атаки хуситов на Саудовскую Аравию, вероятно, сохранили опасения по поводу предложения. Цена на нефть упала примерно на 1,7%, до 103,05 доллара.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла в Лондоне почти до 5,01% около 8:00 утра по восточному времени, затем упала до дневного минимума около 4,96% около 10:15 утра по восточному времени, поскольку нефть подешевела. Удешевление нефти, вероятно, ослабило опасения по поводу инфляции в преддверии решения Федеральной резервной системы в среду, которое, как ожидается, будет отложено. Доходность облигаций подскочила почти до 4,99% после опроса ФРС Далласа и снизилась примерно на 1 базисный пункт в течение дня.Индекс S&P 500 открылся вблизи отметки 7 640 и вырос до дневного максимума около 7 702 к 11:00 утра по восточному времени, поскольку акции AI восстановились после распродажи на прошлой неделе. Эту тему дополнил план Meta по привлечению капитала в размере до 95 миллиардов долларов для развития инфраструктуры искусственного интеллекта. Индекс частично восстановился около полудня и закрылся вблизи отметки 7676, поднявшись примерно на 0,7%. Microsoft, Alphabet и Amazon все еще должны опубликовать отчеты позднее на этой неделе.Золото упало почти до 3978 долларов около 21:00 вечера по восточному времени в воскресенье, чуть выше трехмесячного минимума пятницы, а затем снова поднялось выше 4000 долларов в ходе азиатской сессии. Укрепление доллара привело к тому, что около 9:45 утра по восточному времени он подорожал почти до 3989 долларов. Затем золото подорожало примерно на 30 долларов в течение следующего часа, поскольку нефть и доходность упали одновременно, достигнув максимума около 4030 долларов около 13:00 по восточному времени. Снижение цен на нефть, вероятно, смягчило опасения по поводу инфляции, и золото подорожало около 4013 долларов, примерно на 0,4%.Биткойн стартовал в воскресенье вечером около 80 155 долларов, уже опустившись ниже своего дневного уровня в пятницу около 81 300 долларов, и достиг минимума около 79 255 долларов около 11:45 вечера по восточному времени. На открытии американских фондовых бирж цена упала почти до 79 300 долларов, а затем подскочила почти до 80 710 долларов к 11:15 утра по восточному времени, поскольку акции технологических компаний выросли. Катализатора, связанного с криптовалютой, не было. Биткоин подешевел вместе с акциями после полудня и закрылся на отметке около 79 870 долларов, снизившись примерно на 0,4%, что соответствует дню, когда склонность к риску была сосредоточена на акциях искусственного интеллекта.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар вырос по отношению ко всем семи основным валютам, а индекс доллара США вырос примерно на 0,2%, приблизившись к отметке 102,0. Иена оказалась самой слабой по отношению к основным валютам, снизившись примерно на 0,4%, а франк и новозеландский доллар отстали почти на 0,3%. Австралийский доллар, евро и фунт стерлингов подешевели примерно на 0,2%, а канадский доллар держался лучше всех, потеряв около 0,1%. Лондонская сессия сделала большую часть работы.Азиатская сессия открылась с небольшими перерывами на выходные. Евро укрепился на торгах после того, как Moody's оставило кредитный рейтинг Франции на прежнем уровне поздно вечером в пятницу, в то время как иена и канадский доллар открылись с понижением. Затем доллар ослаб, и индекс доллара достиг своего дневного минимума около 101,58 около 10:30 вечера по восточному времени, когда пара USD/JPY опустилась до отметки 156,65 без явного катализатора. Заместитель управляющего Резервного банка Австралии Брэд Джонс рассказал о рисках для финансовой стабильности и не предложил никаких сигналов по ставке, в результате чего австралийский доллар снизился вместе с новозеландским.Доллар уверенно рос на протяжении всей лондонской сессии, чему, вероятно, способствовал рост доходности 10-летних облигаций до 5,0%. Пары USD/JPY, USD/CHF и USD/NZD выросли примерно на 0,3% каждая в период с 3:00 до 8:00 утра по восточному времени, а индекс доллара достиг отметки около 101,90. Более уверенный обзор Ifo оказал незначительное влияние на евро, поскольку повышение цен на энергоносители, вероятно, все еще оказывает давление на перспективы еврозоны. Фунт упал, несмотря на то, что опрос CBI показал, что розничные продажи в Великобритании падают самыми медленными темпами за последние 18 месяцев.Доллар достиг максимума в начале американской сессии, когда индекс доллара приблизился к отметке 102,06 около 9:45 утра по восточному времени, затем снизился, поскольку доходность казначейских облигаций упала. Пара USD/CAD подскочила до отметки около 1,4055 около 10:15 утра по восточному времени, когда нефть опустилась до своего минимума, а затем снова упала до отметки около 1,4002 к 13:30 вечера по восточному времени, когда сырая нефть восстановилась. Пара USD/JPY все еще достигла дневного максимума в районе 157,64 около 11:30 утра по восточному времени, и к закрытию торгов доллар снова укрепился по отношению к большинству основных валют.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 27 октябряЗаказы на товары длительного пользования в США (сентябрь 2026 г.) — публикация во вторник в 12:30 по Гринвичу (GMT): отчет Бюро переписи населения станет первым важным макроэкономическим показателем США на неделе заседания ФРС. Ожидается рост на 1,5% в месячном исчислении (после нулевой динамики в августе); данные позволят оценить уровень деловых инвестиций.Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Австралии (сентябрь 2026 г.) — публикация в среду в 00:30 по Гринвичу (GMT): согласно прогнозам, годовая инфляция составит 4,2% (после 4,0% ранее). Сильные данные могут укрепить ожидания того, что Резервный банк Австралии вновь повысит ставку на заседании 3 ноября.Решение Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) по процентной ставке — среда, 01:00 по Гринвичу (GMT) (пресс-конференция — в 02:00 по Гринвичу): ожидается, что РБНЗ повысит ключевую ставку с 2,75% до 3,00%. Реакция новозеландского доллара («киви») будет зависеть от того, насколько регулятор даст понять, что возможны дальнейшие повышения ставок.Пятый пленум ЦК Коммунистической партии Китая — начало во вторник в 00:00 GMT.США: окончательные данные по количеству разрешений на строительство за сентябрь 2026 года — 12:00 GMT.США: еженедельные данные ADP об изменении числа занятых (по состоянию на 10 октября 2026 года) — 12:15 GMT.США: индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller за август 2026 года — 13:00 GMT.США: индекс потребительского доверия от Conference Board (CB) за октябрь 2026 года — 14:00 GMT.США: продажи новых домов за сентябрь 2026 года — 14:00 GMT.США: оценка ВВП в реальном времени (GDPNow) от ФРБ Атланты за III квартал 2026 года — 15:00 GMT.Еврозона: выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард — 17:00 GMT.США: данные Американского института нефти (API) об изменении запасов сырой нефти за неделю, завершившуюся 23 октября 2026 года — 20:30 GMT.Австралия: выступление представителя Резервного банка Австралии (RBA) в Сенате — среда, 00:15 GMT.Среда обещает быть насыщенной: в 13:45 GMT Банк Канады объявит свое решение по ставке, а в 18:00 GMT за ним последует Федеральная резервная система США (ожидается, что ставка останется в диапазоне 3,75%–4,00%). Кроме того, после закрытия американских рынков свои отчеты представят компании Microsoft и Alphabet. До этого момента динамика цен на нефть может зависеть от новостей из Тегерана и Саудовской Аравии, а доходность 10-летних казначейских облигаций США определит, удержится ли золото выше отметки $4000 и как далеко может зайти укрепление ...
В четверг инвесторы распродавали акции технологических компаний и покупали казначейские облигации США. Основными драйверами распродажи стали финансовые результаты Meta и предупреждение производителя оборудования для выпуска чипов Lam Research о проблемах в цепочках поставок. В результате индекс S&P 500 снизился примерно на 1,2%, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала примерно на 14 базисных пунктов — до уровня около 4,97%. Сообщения о том, что США и Израиль разработали планы нанесения ударов по Ирану после промежуточных выборов, привели к росту цен на нефть примерно на 1,3% — до отметки около 101 доллара за баррель. Среди основных мировых валют лидировали иена и швейцарский франк, в то время как золото и биткоин подешевели вслед за фондовым рынком — на 2,8% и 4,1% соответственно.Кратко: в четверг, 22 октября 2026 года, распродажа акций технологического сектора (во главе с Meta и производителями чипов), а также новости о возможных ударах США и Израиля по Ирану, побудили инвесторов переключиться на более безопасные активы. Индекс S&P 500 опустился примерно на 1,2% — до уровня около 7664 пунктов, доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 4,97%, иена укрепилась по отношению к другим основным валютам, а золото подешевело на 2,8% — до отметки около 4025 долларов за унцию.Анализ экономических показателей за 22 октябряАкции Meta Platforms упали примерно на 8% после того, как компания отчиталась об отрицательном свободном денежном потоке в размере 2,12 млрд долларов по итогам третьего квартала. Акции Lam Research подешевели примерно на 12% — производитель оборудования для выпуска чипов сообщил, что краткосрочные ограничения в цепочках поставок негативно повлияли на его прогнозы по выручке.Индекс потребительских цен (ИПЦ) Новой Зеландии за III квартал 2026 года: 3,7% в годовом исчислении (прогноз — 3,8%, предыдущее значение — 4,1%). Показатель оказался ниже ожиданий.Почему это важно: пара NZD/USD снизилась примерно на 0,25% в течение пяти минут после публикации данных, хотя годовая инфляция осталась выше целевого диапазона Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ), составляющего 1–3%. Представители властей США сообщили газете The New York Times, что американские и израильские военные разработали планы нанесения новых ударов по Ирану после промежуточных выборов, которые пройдут 3 ноября.Решение Банка Кореи (BOK) по процентной ставке: 3,00% (прогноз — 3,00%, предыдущее значение — 3,00%) — соответствует прогнозу.Индекс делового доверия во Франции за октябрь 2026 года: 105 (прогноз — 100, предыдущее значение — 101) — выше прогноза.Индекс промышленных заказов CBI (Великобритания) за октябрь 2026 года: -32 (прогноз — -18, предыдущее значение — -9) — ниже прогноза.Индекс делового оптимизма CBI (Великобритания) за IV квартал 2026 года: -27 (прогноз — -38, предыдущее значение — -36) — выше прогноза.Доходность 10-летних государственных облигаций Франции превысила доходность 10-летних казначейских облигаций США (впервые с 2013 года) на фоне трудностей правительства с принятием бюджета.Саудовская Аравия заявила об атаках на аэропорт Даммама и нефтяное месторождение компании Aramco; стоимость нефти марки Brent поднялась до максимума с мая.Индекс цен производителей (PPI) в Канаде за сентябрь 2026 года: 14,5% в годовом исчислении (прогноз — 14,1%, предыдущее значение — 13,2%) — выше прогноза.Цены на сырьевые товары в Канаде за сентябрь 2026 года: 27,0% в годовом исчислении (прогноз — 24,0%, предыдущее значение — 22,9%) — выше прогноза.Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 17 октября 2026 года: 194 тыс. (прогноз — 200 тыс., предыдущее значение — 200 тыс.) — ниже прогноза.Число повторных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 10 октября 2026 года: 1728 тыс. (прогноз — 1712 тыс., предыдущее значение — 1703 тыс.) — выше прогноза.Предварительный индекс потребительского доверия в еврозоне за октябрь 2026 года: -17,9 (прогноз: -16,3; предыдущее значение: -16,8)Динамика изменений цен на рынкахВ течение дня появились две новости. В среду вечером официальные лица США сообщили New York Times, что вооруженные силы США и Израиля разработали планы возобновления атак на Иран после промежуточных выборов 3 ноября, а цена на нефть марки Brent позже достигла самого высокого уровня с мая. Распродажа технологий пошла еще дальше. Результаты Meta, похоже, возродили сомнения в выгодности больших расходов на ИИ, и Lam Research сослалась на ограничения в цепочке поставок. Акции Chip упали из Сеула, где Kospi потерял около 3,5%, в Нью-Йорк, а казначейские облигации привлекли спрос на безопасные активы.Во вторник премиум-пользователи получили отчет по индексу потребительских цен в Новой Зеландии, в котором отражены ожидания замедления инфляции в третьем квартале.Цена на нефть марки WTI выросла с отметки около 99,40 долларов сразу после 18:00 по восточному времени в среду до дневного максимума около 101,70 долларов около 16:30 по восточному времени, вероятно, из-за публикации плана забастовок и сообщений Саудовской Аравии о смертоносных атаках на аэропорт Даммама и нефтяное месторождение Aramco. Цена упала примерно до $ 99,60 между открытием в 9:30 утра по восточному времени и 11:20 утра по восточному времени без явного катализатора, затем восстановилась примерно до $101,60 к 13:50 по восточному времени. Этот отскок продолжался даже после того, как президент Дональд Трамп опубликовал сообщение около 11:40 утра по восточному времени о том, что Иран “придумывает фальшивые удары, мины и все остальное”, чтобы поднять цены на нефть перед промежуточными выборами. К закрытию торгов цена на нефть марки WTI снизилась почти до 100,90 доллара, поднявшись примерно на 1,3%.Доходность 10-летних казначейских облигаций снижалась в течение всех трех сессий, с примерно 5,11% в среду вечером до примерно 5,04% к утру в Лондоне и до минимума около 4,95% около 14:00 по восточному времени. Покупка "безопасного убежища" во время распродажи технологий, вероятно, сделала большую часть работы, и падение числа заявок на пособие по безработице до трехмесячного минимума едва ли замедлило это. К полудню, согласно данным CME FedWatch, вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой на следующей неделе приблизилась к 7% по сравнению с примерно 28% неделей ранее. Доходность вернулась примерно до 4,97% к 16:00 по восточному времени, снизившись примерно на 14 базисных пунктов за день.Индекс S&P 500 снизился с отметки около 7 743, когда торги возобновились в среду вечером, до примерно 7 672 к 5:40 утра по восточному времени, в то время как азиатские фондовые индексы упали. Он открылся на отметке 7 699 и потерял около 48 пунктов за первый час, так как акции Meta упали примерно на 8%. Индекс Philadelphia Semiconductor в какой-то момент упал примерно на 6,5%, в то время как равновзвешенный S&P 500 вырос, что говорит о том, что продажи по-прежнему были сосредоточены на технологических гигантах. Индекс достиг дна около 7640 пунктов около 14:00 по восточному времени, затем прибавил около 20 пунктов за последние 15 минут сессии и финишировал около 7664 пунктов, снизившись примерно на 1,2%.Золото падало на каждой сессии, несмотря на снижение доходности, что обычно оказывает ему поддержку. Он снизился с почти 4139 долларов в 18:00 по восточному времени в среду до примерно 4059 долларов к 7:30 утра по восточному времени, причем самые большие потери были зафиксированы в Лондоне, в то время как доллар укреплялся. Отскок примерно до 4088 долларов к 8:55 утра по восточному времени прекратился, и золото достигло минимума около 4023 долларов около 3:40 вечера по восточному времени. Широкие продажи акций, криптовалют и металлов, вероятно, перевесили снижение доходности, и цена на золото составила около 4025 долларов, снизившись примерно на 2,8%.Биткойн в основном падал на азиатской сессии. Он упал с почти 84 280 долларов в 9:25 вечера по восточному времени до примерно 82 800 долларов к 10:30 вечера по восточному времени, в то время как акции корейских чипов резко упали, что, вероятно, снизило аппетит к риску во всем регионе. Не выделялся какой-либо специфический для криптовалюты катализатор. Биткоин продолжил снижаться вместе с акциями технологических компаний США, достигнув минимума около 80 910 долларов около 12:50 по восточному времени и финишировав около 81 315 долларов, снизившись примерно на 4,1%.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамЧетыре из семи основных валют укрепили доллар, а индекс доллара снизился примерно на 0,05% до отметки 101,7. Иена лидировала с ростом примерно на 0,9%, опередив франк примерно на 0,5% и канадский доллар примерно на 0,3%, в то время как фунт вырос примерно на 0,1%. Австралийский доллар финишировал самым слабым из основных валют, снизившись примерно на 0,17%, уступив новозеландскому доллару и евро, которые упали примерно на 0,1% каждый.Иена и франк в основном укрепились на азиатской сессии. Пара USD/JPY упала с отметки около 158,24 в 8:30 вечера по восточному времени до примерно 157,07 к 2:55 ночи по восточному времени, а пара USD/CHF потеряла около 0,4%, вероятно, из-за того, что потери, вызванные чипами, распространились на азиатские фондовые индексы. Самые резкие падения, между 10:40 и 11:35 вечера по восточному времени и между 13:15 и 14:15 ночи по восточному времени, не имели явного катализатора. Сообщение Nikkei незадолго до 3:00 утра по восточному времени о том, что Банк Японии, вероятно, сохранит свою процентную ставку на уровне 1,25% на следующей неделе, едва ли повлияло на курс иены. Ранее пара NZD/USD упала примерно на 0,25% на фоне более мягкого индекса потребительских цен в Новой Зеландии и восстановилась примерно к 8:25 вечера по восточному времени.Доллар вырос по отношению к другим основным валютам на лондонской сессии, подняв индекс доллара с отметки около 101,46 в 3:05 утра по восточному времени до 101,82 к 7:45 утра по восточному времени. Пара EUR/USD опустилась с отметки около 1,1245 до 1,1198, вероятно, под давлением того, что доходность 10-летних облигаций Франции выросла выше доходности облигаций США. Доходность 10-летних облигаций выросла впервые с 2013 года из-за проблем с бюджетом. Самый резкий скачок курса доллара, произошедший между 6:45 и 7:30 утра по восточному времени, привел AUD/USD к дневному минимуму в районе 0,6996 без явного катализатора. Иена укрепилась, и пара USD/JPY достигла своего дневного минимума в районе 156,74 около 7:15 утра по восточному времени.Торги в США развернули вспять большую часть лондонского ралли на американской сессии. После пика в районе 101,87 около 10:25 утра по восточному времени индекс доллара снизился примерно до 101,59 к 12:45 по восточному времени, вероятно, из-за снижения доходности казначейских облигаций. Пара GBP/USD выросла примерно на 0,24% за этот период, приблизившись к отметке 1,3398, а пара USD/JPY опустилась к отметке 156,82. Пара USD/CAD упала до дневного минимума в районе 1,4001 около 13:30 по восточному времени, поскольку нефть снова поднялась выше 101 доллара, что, вероятно, помогло канадцу занять третье место в рейтинге основных валют. Индекс доллара стабилизировался около 101,65 к 16:00 по восточному времени, но пара USD/JPY продолжила снижаться после того, как США закрылся и опустился около 156,61 примерно к 18:00 вечера по восточному времени.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 23 октябряИПЦ Японии за сентябрь 2026 года (публикация — четверг, 23:30 по Гринвичу): иена завершила день в качестве самой сильной из основных валют; национальные данные по инфляции могут повлиять на ожидания относительно повышения процентной ставки Банком Японии на заседании 29–30 октября.Предварительные индексы PMI для Германии, еврозоны и Великобритании за октябрь 2026 года (публикация — пятница, 07:30–08:30 по Гринвичу): предварительные обзоры S&P Global позволят впервые оценить деловую активность в октябре — после месяца, в течение которого цены на нефть держались выше 100 долларов за баррель. При этом евро имеет наибольший вес в индексе доллара.Предварительные индексы PMI для США (публикация — пятница, 13:45 по Гринвичу) и окончательные данные Мичиганского университета по потребительским настроениям за октябрь 2026 года (публикация — пятница, 14:00 по Гринвичу): слабые показатели могут усилить опасения по поводу экономического роста — именно эти опасения в четверг привели к снижению доходности казначейских облигаций США.Предварительные индексы PMI S&P Global для производственного сектора и сферы услуг Австралии за октябрь 2026 года — четверг, 22:00.Индекс потребительского доверия GfK для Великобритании за октябрь 2026 года — четверг, 23:01.Предварительные индексы PMI S&P Global для Японии за октябрь 2026 года — пятница, 00:30.Иена подходит к публикации данных по ИПЦ Японии, будучи самой сильной из основных валют по итогам четверга. В связи с этим, если инфляция окажется высокой, станет понятно, в какой степени недавний рост иены был обусловлен спросом на «защитные» активы, а в какой — ожиданиями повышения ставки Банком Японии. Пятничные индексы PMI могут показать, начинают ли цены на нефть (превышающие 100 долларов) негативно сказываться на деловой активности. Кроме того, любые новые сообщения, касающиеся Ирана или Саудовской Аравии, способны в считанные минуты изменить динамику цен на нефть, доходности облигаций и котировки акций технологических ...
В среду новости, касающиеся войны и мира, привели к колебаниям цен на нефть, а инфляция — фактор, подпитываемый стоимостью энергоносителей, — задала тон на валютных рынках. Утром в Лондоне цена на нефть приблизилась к отметке 102 доллара за баррель, к середине дня опустилась примерно до 98 долларов на фоне сообщений о согласии России на новые переговоры по Украине, а затем вновь поднялась к 100 долларам — после появления информации об эвакуации американского персонала из посольств в странах Персидского залива. Эти опасения вызвали кратковременный рост доходности 10-летних казначейских облигаций США, что негативно отразилось на стоимости золота и индексе S&P 500. Тем не менее, индекс S&P 500 завершил день ростом на 0,2% (благодаря сильным финансовым результатам компаний в сфере искусственного интеллекта), а биткоин прибавил около 2%.Коротко: в среду, 21 октября 2026 года, новости о мирных переговорах по Украине и ситуации с безопасностью в странах Персидского залива привели к тому, что цена на нефть марки WTI сначала опустилась с уровня около 102 долларов до 98 долларов, а затем вернулась к отметке 100 долларов; по итогам дня она снизилась на 0,4%, составив около 99,40 доллара. Среди основных мировых валют лидером стал австралийский доллар, укрепившийся на 0,35% после «ястребиных» заявлений представителя Резервного банка Австралии, в то время как индекс доллара (DXY) практически не изменился, оставшись в районе 101,7 пункта. Анализ экономических показателей за 21 октябряВыступление Эндрю Хаузера (РБА), индекс потребительских цен (ИПЦ) в Великобритании, комментарии Рёдзо Химино (Банк Японии) и данные по запасам нефти (EIA)Заместитель управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Эндрю Хаузер заявил, что прогноз по инфляции выглядит «существенно хуже», чем ожидалось в августе, и пока нет уверенности в том, потребуется ли повышение процентных ставок на заседании 2–3 ноября.Заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино отметил, что базовая инфляция находится вблизи целевого уровня 2%, а финансовые условия остаются мягкими, несмотря на повышение ставки до 1,25% в прошлом месяце.Торговый баланс Японии за сентябрь 2026 года: -536,6 млрд иен (прогноз: -270,0 млрд; предыдущее значение: -1105,6 млрд) — результат оказался хуже прогноза.Уровень инфляции в Великобритании за сентябрь 2026 года: 3,5% в годовом исчислении (прогноз: 3,4%; предыдущее значение: 3,1%) — показатель превысил прогноз.Почему это важно: данные, оказавшиеся выше ожиданий, могли укрепить ожидания повышения процентной ставки Банком Англии 5 ноября; на этом фоне пара GBP/USD выросла примерно на 0,2% в течение следующих шести часов. Индекс цен производителей (PPI) в Великобритании за сентябрь 2026 года: 4,6% в годовом исчислении (прогноз — 4,2%, предыдущее значение — 3,7%). Показатель оказался выше прогноза.Изменение запасов сырой нефти в США (по данным EIA) за неделю, завершившуюся 16 октября 2026 года: -3,06 млн баррелей (прогноз по опросу Reuters — -0,82 млн, предыдущее значение — -8,56 млн). Показатель оказался ниже прогноза.Россия сообщила представителю США Стиву Уиткоффу о готовности возобновить трехсторонние переговоры с участием США и Украины; очередной раунд может состояться примерно 10 ноября в Абу-Даби.США распорядились об эвакуации части сотрудников посольства из Саудовской Аравии на фоне атак со стороны хуситов. В ведомстве уточнили, что это решение касается только Саудовской Аравии, а не всего региона Персидского залива, как сообщалось ранее в некоторых СМИ.Динамика изменений цен на рынкахДве подборки заголовков сделали большую часть работы. Президент России Владимир Путин сказал послу США Стиву Уиткоффу, что Москва готова возобновить трехсторонние переговоры с Вашингтоном и Киевом, и нефть почти все утро в Лондоне и США падала. Во второй половине дня агентство Reuters сообщило, что Госдепартамент готовится выслать часть сотрудников и членов их семей из посольств США в странах Персидского залива. Нефть, доходность 10-летних облигаций и доллар подскочили одновременно примерно между 14:40 и 15:00 по восточному времени, в то время как золото и акции упали, и большинство этих изменений сошли на нет после того, как Госдепартамент заявил, что приказ распространяется только на Саудовскую Аравию.Нефть марки WTI поднялась на азиатской и ранней лондонской сессиях до дневного максимума около 102,00 долларов около 6:10 утра по восточному времени. Новые нападения на суда вблизи Ормузского пролива и беспилотник хуситов, нацеленный на нефтяное месторождение Saudi Aramco в Шайбе, вероятно, оказали поддержку ценам, хотя министерство энергетики Саудовской Аравии заявило, что это не повлияло на работу компании. Стоимость сырой нефти упала до минимума около 98,10 доллара около 12:35 по восточному времени, а новости о переговорах в Украине, возможно, ослабили опасения по поводу ограниченных поставок дизельного топлива. К 15:05 по восточному времени цена на нефть марки WTI в Персидском заливе поднялась примерно на 1,30 доллара до 100,10 доллара, а завершила торги около 99,40 доллара, снизившись примерно на 0,4%.Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась примерно с 5,13% до минимума около 5,08% около 9:40 утра по восточному времени, вероятно, из-за снижения цен на нефть. 20-летние облигации Казначейства на аукционе в 13:00 по восточному времени были проданы с высокой доходностью в 5,469%, что является самым высоким показателем для этого аукциона с 1986 года, но 10-летние облигации практически не отреагировали. Отчет по странам Персидского залива повысил индекс примерно на 3,5 базисных пункта до почти 5,15% к 15:00 по восточному времени и завершил торги около 5,13%, практически не изменившись за день.Индекс S&P 500 опустился до минимума около 7713 около 10:10 утра по восточному времени без явного катализатора, затем поднялся до дневного максимума около 7769 к 14:30 по восточному времени. Первая прибыль SpaceX в качестве публичной компании и более высокие прогнозы Super Micro, по-видимому, успокоили инвесторов, обеспокоенных расходами на искусственный интеллект. Отчет по странам Персидского залива снизил индекс примерно до 7 738 к 15:05 по восточному времени, после чего он восстановился почти до 7 759, поднявшись примерно на 0,2%. После закрытия Meta сообщила о росте выручки на 26% и судебных издержках в размере 9,89 миллиарда долларов, а Tesla превзошла прогнозы по прибыли.Золото достигло минимума около 4108 долларов около 9:05 вечера по восточному времени во вторник и поднялось до дневного максимума около 4141 доллара к 8:05 утра по восточному времени, когда доллар упал в Лондоне. К 15:00 по восточному времени он упал примерно до 4112 долларов, так как доходность и доллар подскочили на отчете по Персидскому заливу. Рост доходности, вероятно, перевесил любой спрос на безопасные активы во время паники, и золото восстановилось до отметки около 4134 долларов, поднявшись примерно на 0,1%.Биткойн достиг дна около 82 565 долларов около 13:50 по восточному времени и поднимался большую часть дня до максимума около 84 830 долларов в 12:35 по восточному времени. Самый большой скачок, около 700 долларов, произошел между 10:25 и 10:50 утра по восточному времени. Катализатор, связанный с криптовалютой, не выделялся, поэтому, вероятно, он отслеживал спрос на акции технологических компаний. Биткоин упал вместе с акциями на бирже в Персидском заливе и финишировал около 84 470 долларов, поднявшись примерно на 2%.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамПять из семи основных валют выросли по отношению к доллару, однако индекс доллара закрылся без изменений около 101,7. Австралийский доллар лидировал с ростом примерно на 0,35%, опередив новозеландский доллар примерно на 0,32%. Фунт и канадский доллар прибавили по 0,12%, франк - около 0,08%, в то время как евро и иена подешевели менее чем на 0,05%. Лондонская сессия нанесла большую часть чистого ущерба доллару, а американская сессия вернула большую часть этого ущерба.Азиатская сессия открылась вскоре после того, как заместитель управляющего РБА Эндрю Хаузер заявил на конференции в Сиднее, что прогноз по инфляции выглядит “существенно хуже” августовских прогнозов банка, отчасти из-за высоких цен на нефть. Рынки пришли к выводу, что вероятность повышения ставки в ноябре составляет примерно 50%, а пара AUD/USD прибавила около 0,15% в течение сессии. Иена укрепилась примерно в то время, когда заместитель главы Банка Японии Риозо Химино заявил парламенту, что отсрочка дальнейшего повышения ставок может привести к материализации инфляционных рисков, и пара USD/JPY снизилась с отметки около 158,38 в 8:20 вечера по восточному времени до примерно 158,09 после полуночи.Самое сильное падение курса доллара произошло на лондонской сессии. Пара GBP/USD продолжила рост после публикации индекса потребительских цен до отметки 1,3403 около 8:05 утра по восточному времени, а пара AUD/USD достигла своего дневного максимума около 0,7037 около 6:55 утра по восточному времени. Пара USD/CAD достигла дна около 1,4038 в 6:50 утра по восточному времени, при этом нефть все еще была выше 101 доллара, что, вероятно, помогло канадскому доллару, а пара USD/JPY упала почти до 157,85 к 8:10 утра по восточному времени. Евро отстал от остальных основных валют, вероятно, под давлением того, что доходность 10-летних облигаций Франции впервые с 2002 года достигла 5% из-за опасений по поводу финансов правительства.Доллар отыграл часть этого снижения на американской сессии. Индекс доллара вырос с минимума около 101,65 в 8:10 утра по восточному времени до примерно 101,80 к 11:30 утра по восточному времени, а пара USD/CAD достигла дневного максимума около 1,4079 около 10:05 утра по восточному времени, вероятно, потому, что нефть продолжала падать. После дневного снижения доллар подскочил на данных по Персидскому заливу, а новозеландский и австралийский доллары подешевели примерно на 0,2% между 14:40 и 15:00 по восточному времени. Оба уверенно подошли к финишу, и австралиец удержался на финише в качестве сильнейшего на мейджоре.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 22 октябряИндекс потребительских цен (CPI) в Новой Зеландии за III квартал 2026 года (публикация — в среду, 21:45 по Гринвичу): новозеландский доллар («киви») продемонстрировал вторую по силе динамику среди основных валют; квартальный отчет по инфляции может показать, есть ли у Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) основания для очередного ужесточения денежно-кредитной политики.Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 17 октября 2026 года (публикация — в четверг, 12:30 по Гринвичу): Федеральная резервная система находится в периоде «тишины» перед принятием решения 28 октября, поэтому еженедельный отчет Министерства труда по заявкам на пособие по безработице остается одним из немногих значимых статистических показателей из США на этой неделе. Данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в Японии за сентябрь 2026 года будут опубликованы в четверг в 23:30 по Гринвичу. С учетом недавних комментариев Химино, этот отчет по инфляции может повлиять на ожидания рынка относительно повышения ставки Банком Японии в декабре — в преддверии заседания регулятора, которое завершится 30 октября.Протокол заседания Национального банка Швейцарии по денежно-кредитной политике — четверг, 07:30.Выступление главы Банка Англии Бейли — четверг, 10:50.Индекс цен производителей (ИПЦ) в Канаде за сентябрь 2026 года — четверг, 12:30.Индекс цен на новое жилье в Канаде за сентябрь 2026 года — четверг, 12:30.Предварительные данные по индексу потребительского доверия в еврозоне за октябрь 2026 года — четверг, 14:00.Опережающий индикатор от Conference Board (США) за сентябрь 2026 года — четверг, 14:00.Производственный индекс Федерального резервного банка Канзас-Сити за октябрь 2026 года — четверг, 15:00.В четверг динамика цен на нефть по-прежнему определяется новостями из региона Персидского залива и Украины; новые атаки или появление конкретной даты переговоров с Россией могут решить, удержится ли стоимость нефти марки WTI вблизи отметки 100 долларов за баррель. Австралийский и новозеландский доллары подходят к публикации данных по инфляции в Новой Зеландии, занимая лидирующие позиции среди основных валют; поэтому слабые показатели могут продемонстрировать, в какой степени недавний рост этих валют был обусловлен лишь риторикой центральных ...
Во вторник новости, касающиеся Ирана, вызвали резкие колебания цен на нефть, что отразилось на динамике большинства других активов. К 7:30 утра по восточному времени (ET) стоимость нефти выросла примерно на 3%, достигнув отметки около $102,90 за баррель. Затем, на фоне сообщений о мирном предложении между США и Ираном, цена упала до уровня $97,40, но к концу торгов восстановилась, вернувшись к отметке около $100. Одновременно с падением цен на нефть снизились доходность 10-летних казначейских облигаций США и курс доллара. Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,3%, золото подешевело на 0,5%, биткоин прибавил 0,6%, а британский фунт стал лидером среди основных валют на фоне сильных данных по рынку труда Великобритании.Кратко: во вторник, 20 октября 2026 года, сообщения о мирном предложении между США и Ираном привели к тому, что цена на нефть марки WTI сначала опустилась с уровня $102,90 до $97,40, а затем восстановилась, завершив день на отметке около $100. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно до 5,12%, индекс доллара упал на 0,2% — до уровня около 101,7, а британский фунт укрепился на 0,5% после публикации сильных данных по рынку труда Великобритании.Анализ экономических показателей за 20 октябряТорговый баланс Швейцарии за сентябрь 2026 года: 1,4 млрд (прогноз — 4,3 млрд; предыдущее значение — 5,4 млрд) — ниже прогноза.Индекс цен производителей (PPI) в Германии за сентябрь 2026 года: 6,7% в годовом исчислении (прогноз — 5,3%; предыдущее значение — 4,6%) — выше прогноза.Средний уровень заработной платы в Великобритании (включая...) Бонусные выплаты (средний показатель за 3 месяца, август 2026 г.): 3,7% (прогноз — 3,8%, предыдущее значение — 3,9%) — ниже прогноза.Изменение числа занятых (по данным HMRC, сентябрь 2026 г.): +13,0 тыс. (прогноз — -15,0 тыс., предыдущее значение — +1,0 тыс.) — выше прогноза.Изменение уровня занятости (август 2026 г.): +102,0 тыс. (прогноз — +40,0 тыс., предыдущее значение — +67,0 тыс.) — выше прогноза.Изменение числа лиц, претендующих на пособие по безработице (сентябрь 2026 г.): +30,3 тыс. (прогноз — +20,0 тыс., предыдущее значение — +7,0 тыс.) — выше прогноза.Уровень безработицы в Великобритании (август 2026 г.): 4,7% (прогноз — 4,9%, предыдущее значение — 4,9%) — ниже прогноза.Почему это важно: данные показатели могли укрепить ожидания повышения процентной ставки Банком Англии 5 ноября; по итогам торгов фунт стерлингов оказался самой сильной валютой среди основных мировых валют. Индекс экономических настроений ZEW в Германии за октябрь 2026 года: 28,1 (прогноз — 29,0; предыдущее значение — 34,7). Показатель оказался ниже прогноза.Индекс экономических настроений ZEW в еврозоне за октябрь 2026 года: 18,5 (прогноз — 24,0; предыдущее значение — 25,8). Показатель оказался ниже прогноза.Объем начала строительства жилья в США за сентябрь 2026 года: -5,2% м/м (прогноз — 1,9% м/м; предыдущее значение — -5,9% м/м). Показатель оказался ниже прогноза.Предварительные данные по количеству разрешений на строительство в США за сентябрь 2026 года: -0,2% м/м (прогноз — -0,7% м/м; предыдущее значение — -2,1% м/м). Показатель оказался выше прогноза.Объем незавершенных сделок по продаже жилья в США за сентябрь 2026 года: -7,3% м/м (прогноз — 0,2% м/м; предыдущее значение — 0,3% м/м). Показатель оказался ниже прогноза.Почему это важно: столь значительное отклонение от прогнозов могло способствовать снижению доходности казначейских облигаций США после публикации данных в 10:00 по восточному времени (ET). Член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии (BoE) Меган Грин: риск вторичных инфляционных последствий выше, чем предполагалось, а дезинфляция заработной платы застопорилась, оставаясь выше уровней, соответствующих 2% инфляции.Сообщается, что во вторник Катар и Пакистан представили мирное предложение между США и Ираном, а дипломат, участвовавший в переговорах, позже опроверг сообщения о близости сделки.Динамика изменений цен на рынкахТон задала ближневосточная дипломатия. Президент Ирана Масуд Пезешкиан встретился в Тегеране с главнокомандующим сухопутными войсками Пакистана, фельдмаршалом Асимом Муниром, ключевым посредником между США и Ираном, и в сообщении говорится, что Катар и Пакистан представили мирное предложение США и Ирана, которое получило положительный отклик с обеих сторон. Нефть, доходность и доллар упали одновременно, когда этот отчет распространился утром по США, а затем восстановились после того, как дипломат, участвовавший в переговорах, опроверг сообщения о том, что сделка была заключена около 11:10 утра по восточному времени.Нефть марки WTI подорожала на азиатской и лондонской сессиях до максимума в районе 102,90 доллара около 7:30 утра по восточному времени. Атаки хуситов на энергетические объекты Саудовской Аравии и застопорившиеся переговоры между США и Ираном, вероятно, стимулировали активность покупателей, а европейские базовые цены на газ выросли примерно в то же время до 90 евро, самого высокого уровня с декабря 2022 года. Сырая нефть подешевела сильнее всего между 10:00 и 10:40 утра по восточному времени до минимума около 97,40 доллара, поскольку был распространен отчет о предложении. Откат после публикации отчета помог нефти отыграть падение, и она завершила торги около 100 долларов, поднявшись примерно на 0,04%.Доходность 10-летних казначейских облигаций за ночь держалась на уровне от 5,11% до 5,14%. Объемы строительства жилья в сентябре упали на 5,2% по состоянию на 8:30 утра по восточному времени против прогноза роста на 1,9%, а незавершенные продажи жилья упали на 7,3% по состоянию на 10:00 утра по восточному времени. Доходность достигла минимума около 5,08% около 10:20 утра по восточному времени, так как более дешевая нефть, вероятно, ослабила опасения по поводу инфляции, а слабые данные по рынку жилья, вероятно, усилили это движение. К закрытию она снова поднялась до 5,12%, снизившись примерно на 2,5 базисных пункта.Индекс S&P 500 снизился в Лондоне из-за продолжающихся колебаний ИИ, и около 8:30 утра по восточному времени индекс достиг минимума в районе 7664 пунктов. Он вырос до дневного максимума около 7 744 около 10:50 утра по восточному времени, когда нефть подешевела, затем сократил рост и закрылся около 7 719, поднявшись примерно на 0,3%. Здравоохранение возглавило рост, поскольку такие производители лекарств, как Eli Lilly, выросли, в то время как акции технологических компаний megacap отставали от доходов Netflix, Meta и Tesla.Золото упало до минимума около 4112 долларов около 6:05 утра по восточному времени, затем подскочило до дневного максимума около 4154 долларов около 10:25 утра по восточному времени, когда доходность и доллар достигли своих минимумов. Это привело к тому, что цена вернулась к отметке около 4121 доллара, снизившись примерно на 0,5%. Надежды на дипломатию, возможно, снизили спрос на активы-убежища, а отскок доходности от своих минимумов, вероятно, привел к закрытию торгов металлом.Биткойн опустился до минимума около 81 165 долларов около 9:10 вечера по восточному времени в понедельник и оставался ниже 81 600 долларов на протяжении большей части Лондона. Он подскочил примерно на 2% между 9:30 и 10:10 утра по восточному времени, составив около 83 150 долларов, поскольку фондовые индексы США выросли, а нефть начала дешеветь. Катализатора, связанного с криптовалютой, не было, так что это движение, вероятно, связано с более широким колебанием в сторону риска. Биткойн упал вместе с акциями после 11:00 утра по восточному времени и финишировал около 82 450 долларов, поднявшись примерно на 0,6%.Нефть влияет на стоимость бензина, транспортных и производственных расходов, поэтому значительное падение цен может снизить инфляцию, ожидаемую рынками. Более мягкие инфляционные ожидания ослабляют давление на Федеральную резервную систему с целью сохранения высоких ставок, что, как правило, снижает доходность казначейских облигаций, а более низкая доходность делает доллар менее привлекательным для держания. Во вторник WTI упала примерно на 5% с максимума в 7:30 утра по восточному времени до минимума в 10:40 утра по восточному времени, а доходность 10-летних облигаций и индекс доллара достигли дна около 10:20 утра по восточному времени. Посмотрите, как работают эти ссылки в разделе "Что такое межрыночный анализ"?Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар вырос по всем основным валютам, а индекс доллара упал примерно на 0,2%. Фунт стерлингов лидировал с ростом примерно на 0,5%, за ним следовал канадский доллар (около 0,4%) и австралийский и новозеландский доллары (около 0,3% каждый). Франк и евро выросли примерно на 0,2%, а иена снизилась примерно на 0,1%. Азиатская сессия оказала большую поддержку доллару, в то время как американская сессия продемонстрировала наибольшие колебания.В ходе азиатской сессии доллар ослаб по отношению ко всем основным валютам, а индекс доллара снизился с отметки около 101,97 до примерно 101,75 к 3:00 утра по восточному времени. Китай сохранил основные ставки по однолетним и пятилетним кредитам на уровне 3,0% и 3,5%, как и ожидалось, в то время как австралийский доллар и новозеландский доллар укрепились на фоне значительного падения курса доллара. Фунт продемонстрировал большую часть своего дневного роста в 2:00 по восточному времени, когда безработица в Великобритании упала до 4,7% против прогноза в 4,9%, а пара GBP/USD выросла примерно на 0,2% в течение получаса.Лондонская сессия вернула часть этих прибылей, так как нефть подорожала до 103 долларов. Индекс доллара вырос почти до 101,90 примерно к 7:00 утра по восточному времени, а евро снизился примерно на 0,2% от своих азиатских максимумов, поскольку индекс настроений ZEW в Германии не оправдал прогнозов, а финансовые проблемы во Франции оказали давление на европейские рынки. Канадский доллар пошел в другую сторону, и пара USD/CAD достигла сессионного минимума в районе 1,4046 около 7:00 утра по восточному времени, чему, вероятно, способствовал рост цен на нефть.Самое сильное колебание доллара произошло на американской сессии. Он снизился, когда нефть упала со своих максимумов, а затем снова упал, поскольку распространился отчет о предложениях Ирана. Индекс доллара достиг дневного минимума около 101,53 около 10:25 утра по восточному времени, когда фунт, евро, австралийский доллар и новозеландский доллар достигли своих лучших уровней за день, включая GBP/USD около 1,3408. Член правления Банка Англии Меган Грин в своем выступлении, опубликованном во вторник, высказалась за то, чтобы активно бороться с последствиями второго раунда инфляции, и фунт удержался в районе 1,3380. Иена сократила свой рост, так как пара USD/JPY поднялась с минимума около 157,89 в 9:40 утра по восточному времени примерно до 158,24.Нефть подскочила более чем на 5 долларов между максимумом в 7:30 утра по восточному времени и минимумом в 10:40 утра по восточному времени, а доходность 10-летних облигаций и индекс доллара достигли дна в течение нескольких минут после падения. В шпаргалке Fundies, опубликованной на этой неделе, указывается доходность за 10 лет как показатель, который может определить, насколько новости о нефти и акциях повлияют на доллар и золото. Это часть программы Babypips Premium.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 21 октябряИндекс потребительских цен Великобритании за сентябрь 2026 года в 6:00 утра по Гринвичу в среду: после сильных данных по занятости и выступления Грин, данные по инфляции могут показать, есть ли у Банка Англии возможности для дальнейшего повышения цен после 5 ноября.Изменение запасов сырой нефти по данным EIA за неделю, заканчивающуюся 16 октября 2026 года, в 14:30 по Гринвичу в среду: еженедельный отчет EIA по нефти следует за колебаниями цен на нефть во вторник, а опрос Reuters указал на снижение цен на нефть примерно на 100%. 800 000 баррелей.Отчеты о доходах Meta и Tesla после закрытия американских торгов в среду (с 20:00 по Гринвичу): Meta и Tesla проверяют возможности искусственного интеллекта на практике, а значительные колебания акций мегакапитализированных компаний могут повлиять на доходность и настроения инвесторов.Также в календаре (GMT):Отчет о доходах Netflix после закрытия американских торгов во вторник (с 20:00 GMT)Изменение запасов нефти по индексу API за неделю, заканчивающуюся 16 октября 2026 года, в 20:30 GMT во вторникВыступление главы Резервного банка Австралии Хаузера в 22:30 GMT во вторникТорговый баланс Японии за сентябрь 2026 года в 23:50 GMT во вторникВыступление главы Европейского центрального банка Лэйна в 4:15 GMTПроизводство нефти в Великобритании по индексу PPI за сентябрь 2026 года в 6:00 GMTВыступление главы Банка Англии Бейли в 13:00 GMTВыступление президента Европейского центрального банка Лагард в 16:00 GMTТорги на нефть продолжаются на фоне новостей из Ирана. Если предложение получит поддержку, доходность 10-летних облигаций может продолжить снижение, тогда как очередной отказ от договоренностей или новые атаки хуситов могут привести к возврату «нефтяной премии» в котировках. Британский фунт подходит к публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в среду, удерживая позиции самой сильной из основных валют; поэтому слабые показатели могут стать проверкой того, в какой мере ожидания дальнейшего повышения ставок Банком Англии уже заложены в текущие ...
В понедельник доминировали облигации. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла почти до 5,15%, что отчасти объясняет, почему иена стала самой слабой крупной валютой, почему золото упало, а биткоин застопорился, в то время как S&P 500 вырос на фоне восстановления рынка микросхем. Нефть завершила торги практически без изменений, приблизившись к отметке в 100 долларов.Вкратце: в понедельник, 19 октября 2026 года, американские акции выросли примерно на 0,5% на фоне восстановления рынка микросхем, но доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась почти до 5,15%, что, вероятно, оказало давление на остальные рынки. Иена упала примерно на 0,4%, став самой слабой крупной валютой, золото потеряло 0,6%, а биткоин отыграл большую часть своего первоначального роста.Анализ экономических показателей за 19 октябряВВП Китая, индекс потребительских цен Канады, Банк Японии и Резервный банк АвстралииФранция столкнулась с самым масштабным уличным насилием за последние годы после того, как протесты против роста стоимости жизни в выходные переросли в беспорядки, а правительство объявило о частичном комендантском часе в Париже, Лилле и Лионе.Глава Банка Японии Кадзуо Уэда: базовая инфляция «довольно близка» к целевому показателю в 2%, при этом спрос на искусственный интеллект усиливает ценовое давление; соответствующее повышение процентных ставок поможет избежать скачков доходности облигаций в преддверии заседания 30 октября (рынки ожидают сохранения ставки на уровне 1,25%).Заместитель главы Резервного банка Австралии Кристофер Кент: «есть разумные доказательства» роста нейтральных ставок в Австралии и во всем мире; возник вопрос, является ли ключевая ставка на уровне 4,60% достаточно ограничительнойИндекс деловой активности в сфере услуг (PSI) Новой Зеландии за сентябрь 2026 года: 50,9 (прогноз — 50,0; предыдущее значение — 51,2) — выше прогнозаТорговый баланс Новой Зеландии за сентябрь 2026 года: -1,97 млрд (прогноз — -1,2 млрд; предыдущее значение — -1,35 млрд) — ниже прогнозаИндекс цен на жилье в Китае за сентябрь 2026 года: -2,8% в годовом исчислении (прогноз — -3,1%; предыдущее значение — -3,0%) — выше прогнозаТемпы роста ВВП Китая в III квартале 2026 года: 4,5% в годовом исчислении (прогноз — 4,6%; предыдущее значение — 4,3%; по опросу Reuters — 4,4%) — расхождение с прогнозамиПочему это важно: Китай — крупнейший торговый партнер Австралии, и австралийский доллар сохранил свои позиции после публикации данных.Объем промышленного производства в Китае за сентябрь 2026 года: 5,5% в годовом исчислении (прогноз — 5,8%; предыдущее значение — 5,2%) — ниже прогнозаУровень безработицы в Китае за сентябрь 2026 года: 5,2% (прогноз — 5,3%; предыдущее значение — 5,3%) — ниже прогнозаОбъем розничных продаж в Китае за сентябрь 2026 года: 1,1% в годовом исчислении (прогноз — 1,0%; предыдущее значение — 0,4%) — выше прогнозаИндекс потребительских цен (ИПЦ) в Канаде за сентябрь 2026 года: 3,1% в годовом исчислении (прогноз — 3,2%; предыдущее значение — 3,0%) — ниже прогнозаПочему это важно: Банк Канады указывал на сохраняющиеся инфляционные риски, поэтому более слабые показатели могли снизить ожидания относительно повышения ставок и привести к кратковременному ослаблению канадского доллара. Индекс цен на жилье NAHB США на октябрь 2026 года: 29,0 (прогноз 31,0; предыдущий прогноз 32,0). Ниже прогноза.Динамика изменений цен на рынкахБеспорядки, произошедшие во Франции в выходные, омрачили начало недели. Европейские фондовые индексы и французские облигации были распроданы, а евро открылся снижением, в то время как фьючерсы на американские акции выросли, поскольку производители чипов оправились от падения на прошлой неделе. Индекс чиповых гигантов вырос примерно на 1,6%, а Nasdaq 100 прибавил около 1,2%. Сентябрьский индекс потребительских цен в Канаде составил 3,1% г/г против прогноза в 3,2%, а цены выросли на 0,1% м/м против прогноза в 0,3%. Цены на бензин выросли на 27,8% по сравнению с прошлым годом, в то время как индекс потребительских цен без учета бензина снизился до 2,2% с 2,4%. Пара USD/CAD подскочила в 8:30 утра по восточному времени и в течение часа частично восстановила динамику.Цена на нефть марки WTI упала на азиатских торгах до минимума около 98,55 доллара около 3:50 утра по восточному времени. В пятницу президент Дональд Трамп подписал указ, отменяющий некоторые санкции и тарифы на российский экспорт энергоносителей, и перспектива увеличения поставок российского топлива, вероятно, повлияла на цены в начале торгов. Нефть снова поднялась выше 100 долларов на лондонской сессии и достигла максимума около 101,30 доллара около 13:45 по восточному времени, поскольку йеменские хуситы заявили о новых атаках на энергетические объекты, аэропорты и военные объекты Саудовской Аравии. К закрытию торгов этот рост угас, в результате чего нефть опустилась примерно на 0,1%, приблизившись к отметке $100,10.Доходность 10-летних казначейских облигаций упала почти до 5,05% в начале азиатской сессии, затем поднялась в Лондоне и Нью-Йорке до дневного максимума около 5,15% около 13:10 по восточному времени. Рост цен на нефть и падение французских облигаций оказали давление на казначейские облигации, а технологический подъем, вероятно, отнял часть средств из облигаций после того, как на прошлой неделе они были вынуждены искать спасения. Жилищный индекс NAHB за октябрь упал до 29 пунктов против прогноза в 31 пункт, и слабые данные в печати не смогли замедлить рост.Индекс S&P 500 вырос на азиатских торгах, снизился в Лондоне на фоне падения европейских фондовых индексов, а затем достиг дневного максимума в районе 7727 около 11:35 утра по восточному времени, причем лидировали производители чипов. Сообщение о том, что Nscale ведет переговоры о продаже вычислительных мощностей компании Anthropic в рамках сделки стоимостью около 45 миллиардов долларов, вероятно, помогло названиям ИИ. Индекс частично восстановил рост к закрытию и закрылся вблизи отметки 7 694, при этом более высокая доходность, вероятно, ограничит оценки в преддверии публикации прибыли Meta и Tesla в среду.Золото достигло максимума около 4188 долларов около 3:30 утра по восточному времени, затем снизилось в Лондоне и Нью-Йорке до минимума около 4137 долларов около 13:15 вечера по восточному времени. Рост доходности и укрепление доллара, вероятно, оказали давление на металл, который не приносит процентов. Отскок акций, вероятно, также снизил спрос на безопасные активы.Биткоин вырос в Азии почти до 83 000 долларов около 3:30 утра по восточному времени, затем большую часть дня снижался и финишировал около 81 850 долларов. Ни один из специфичных для криптовалюты катализаторов не выделялся, поэтому более высокая доходность и укрепление доллара, вероятно, ограничили рост цен, даже несмотря на то, что акции продолжали расти.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамИена финишировала у нижней границы основных валют, снизившись примерно на 0,4% по отношению к доллару, в то время как канадский доллар возглавил рейтинг, прибавив около 0,15%. Франк, фунт стерлингов и евро упали, австралийский доллар вырос, а новозеландский доллар не изменился. Американская сессия сыграла большую роль в укреплении доллара, поскольку доходность выросла.Азиатская сессия открылась с понижением на выходные. Евро открылся примерно на 0,2% ниже своей последней цены перед выходными, поскольку в заголовках газет преобладали сообщения о беспорядках во Франции, а затем восстановил часть этого снижения в первые несколько часов. Австралийский и новозеландский доллары открылись более уверенно, но без явного влияния выходных. ВВП Китая в третьем квартале вырос на 4,5% в годовом исчислении по сравнению с 4,3% во втором квартале, и австралийский доллар сохранил рост после публикации данных. Помощник главы РБА Кристофер Кент усомнился в том, что политика является достаточно жесткой, что, вероятно, добавило поддержки. Иена ослабла даже после того, как глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что базовая инфляция “довольно близка” к целевому показателю, а канадский доллар укрепился на фоне снижения цен на нефть против его обычной привязки к сырой нефти.Евро достиг самого слабого уровня за день около 1,1190 около 4:00 утра по восточному времени в начале лондонской сессии, поскольку французские облигации и акции были распроданы, и это падение подняло индекс доллара до дневного максимума около 102,07. Возвращение евро на торгах в Нью-Йорке выглядело как частичное ослабление распродаж, вызванных гэпом. Австралийский доллар и новозеландский доллар продолжали расти на торгах в Лондоне, а канадский доллар достиг своего лучшего уровня за день, пара USD/CAD приблизилась к отметке 1,4070 около 7:50 утра по восточному времени.Более мягкий канадский индекс потребительских цен оказал влияние на канадский доллар в начале американской сессии, подняв пару USD/CAD примерно на 0,2% до отметки 1,4105 в течение нескольких минут. Пара отыграла часть этого скачка, а затем поднялась выше к закрытию, чему, вероятно, способствовал более широкий спрос на доллар из-за роста доходности. Пара USD/JPY поднялась до дневных максимумов в районе 158,55 в конце сессии, в то время как франк, евро и фунт стерлингов снизились, поскольку доллар укреплялся в течение утра в США. Австралийский доллар вернул часть своих прежних прибылей.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 20 октябряИзменение числа заявок на пособие по безработице в Великобритании и изменение числа рабочих мест в HMRC на сентябрь 2026 года во вторник в 6:00 утра по Гринвичу: публикация данных ONS о рынке труда станет первым крупным испытанием фунта стерлингов на этой неделе и может повлиять на ожидания Банка Англии относительно процентной ставки.Индекс мировых цен на молочную продукцию Новой Зеландии во вторник в 12:00 дня по Гринвичу: молочная продукция является крупнейшим экспортным товаром Новой Зеландии, поэтому результаты аукциона GDT могут повлиять на курс новозеландского доллара.Отчеты о доходах Meta и Tesla после закрытия американских торгов в среду (с 20:00 по Гринвичу): Meta и Tesla проверят влияние искусственного интеллекта на отскок акций в понедельник, и значительное движение акций может отразиться на доходности.Также в календаре (по времени GMT):Выступление представителя Резервного банка Австралии (RBA) Коннолли — понедельник, 22:50 GMTТорговый баланс Швейцарии за сентябрь 2026 года — 06:00 GMTИндекс цен производителей (PPI) в Германии за сентябрь 2026 года — 06:00 GMTИндекс экономических ожиданий ZEW в Германии за октябрь 2026 года — 09:00 GMTЕженедельные данные ADP об изменении числа занятых (за четыре недели, закончившиеся 3 октября 2026 года) — 12:15 GMTПредварительные данные по количеству разрешений на строительство в США за сентябрь 2026 года — 12:30 GMTДанные по незавершенным сделкам по продаже жилья в США за сентябрь 2026 года — 14:00 GMTИндикатор GDPNow от Федерального резервного банка Атланты (США)Выступление представителя Банка Англии (BoE) Грина — 17:00 GMTДанные Американского института нефти (API) об изменении запасов сырой нефти (за неделю, закончившуюся 16 октября 2026 года) — 20:30 GMTОрганизаторы протестов во Франции призвали к проведению новой волны демонстраций в следующую субботу, поэтому курс евро может оставаться чувствительным к новостям из Парижа. Учитывая, что цены на нефть по-прежнему держатся вблизи отметки 100 долларов, а Федеральная резервная система (ФРС) находится в периоде «тишины» перед заседанием, динамика доходности 10-летних казначейских облигаций США вновь может определить степень давления на иену и ...
В четверг доллар завершил торги снижением, несмотря на высокие показатели цен производителей в США. Индекс доллара США (DXY) опустился на 0,5%, приблизившись к отметке 102,0, при этом австралийский доллар подешевел на фоне данных о сокращении занятости в Австралии.Индекс S&P 500 вырос на 0,3% после первоначального падения; золото подорожало на 1,6%, а биткоин прибавил 0,8%. Лидером среди этих активов стала нефть, цена на которую подскочила на 2,2%, приблизившись к 98 долларам за баррель. Доходность 10-летних казначейских облигаций США при этом снизилась до уровня около 5,1%.Анализ экономических показателей за 15 октябряИзменение запасов сырой нефти (по данным API) за неделю, завершившуюся 9 октября 2026 г.: -11,1 млн баррелей (предыдущее значение: -2,09 млн баррелей).Объем заказов на оборудование в Японии (август 2026 г.): +18,6% в годовом исчислении (прогноз: +15,1%; предыдущее значение: +11,2%).Изменение уровня занятости в Австралии (сентябрь 2026 г.): -39,3 тыс. (прогноз: +15,9 тыс.; предыдущее значение: +39,5 тыс.).Промышленное производство в Японии (окончательные данные за август 2026 г.): +2,7% в годовом исчислении (прогноз: +3,4%; предыдущее значение: +3,9%).ВВП Великобритании (август 2026 г.): +2,1% в годовом исчислении (прогноз: +1,6%; предыдущее значение: +1,6%).Объем производства в обрабатывающей промышленности Великобритании (август 2026 г.): +3,0% в годовом исчислении (прогноз: +2,0%; предыдущее значение: +2,6%). 1,2% м/м (прогноз: 0,0% м/м; предыдущее значение: 0,9% м/м)Индекс цен производителей и импортных цен в Швейцарии за сентябрь 2026 г.: -0,2% г/г (прогноз: -0,2% г/г; предыдущее значение: -0,7% г/г)Промышленное производство в еврозоне за август 2026 г.: -1,1% г/г (прогноз: -0,1% г/г; предыдущее значение: 0,0% г/г)Ежемесячный индикатор ВВП Великобритании от NIESR за сентябрь 2026 г.: 0,7% (прогноз: 0,4%; предыдущее значение: 0,5%)Оптовые продажи в Канаде (окончательные данные) за август 2026 г.: -1,6% м/м (прогноз: -1,5% м/м; предыдущее значение: 0,3% м/м)Объем продаж в производственном секторе Канады (окончательные данные) за август 2026 г.: 1,5% м/м (прогноз: 1,1% м/м; предыдущее значение: -0,4% м/м)Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США на 10 октября 2026 г.: 199,0 тыс. (прогноз: 201,0 тыс.; предыдущее значение: 197,0 тыс.)Индекс цен производителей (PPI) в США за сентябрь 2026 г.: 6,3% г/г (прогноз: 5,4% г/г; предыдущее значение: 5,4% г/г)Производственный индекс ФРБ Филадельфии за октябрь 2026 г.: 20,9 (прогноз: 31,0; предыдущее значение: 37,8)Производственный индекс Empire State (ФРБ Нью-Йорка) за октябрь 2026 г.: 25,5 (прогноз: 11,0; предыдущее значение: 7,6)Динамика изменений цен на рынкахЦены производителей и розничные продажи выросли в 8:30 утра по восточному времени, а отчет о ценах производителей в США показал месячный скачок на 1,3% против прогноза в 0,5%. Цены без учета продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг выросли на 0,5% против ожидавшихся 0,3%, что может указывать на то, что давление перешло за рамки топлива. Розничные продажи выросли на 0,8% против прогноза в 0,3%, хотя большая часть этого роста пришлась на бензин.Доходность доллара и казначейских облигаций подскочила, а золото подешевело, но в течение 10 минут курс всех трех валют изменился, а акции остались на прежнем уровне. Одно из возможных объяснений заключается в том, что опубликованный в среду отчет по индексу потребительских цен подготовил рынок. Розничные продажи контрольной группы выросли на 0,1%, а индекс ФРС Филадельфии не оправдал прогнозов, и эти результаты, возможно, компенсировали неожиданность цен производителей.Нефть марки WTI подорожала на 2,2%, почти до 98 долларов за баррель, продемонстрировав самый большой прирост среди пяти рынков. На азиатской сессии цены упали почти до 94,50 доллара, и сообщение о том, что Вашингтон рассматривает возможность смягчения санкций в отношении танкеров теневого флота, возможно, усилило падение. Сырая нефть восстановилась в первой половине дня в Европе, в то время как атаки хуситов на Саудовскую Аравию продолжались, а судоходство через Ормузский пролив оставалось нарушенным, и после публикации данных о ценах производителей цены на нефть выросли еще быстрее, достигнув максимума около 98,70 доллара около полудня. Ни один из факторов, повлиявших на цены в США, не стал исключением. сессионный рост, но сохраняющиеся риски для предложения на Ближнем Востоке, возможно, оказали поддержку ценам. Более высокие цены на топливо влияют на показатели инфляции, за которыми следит ФРС, что может объяснить восстановление доходности казначейских облигаций на фоне роста цен на нефть.Доходность 10-летних казначейских облигаций продолжила снижаться с максимума после публикации индекса потребительских цен в среду на азиатской сессии, опустившись почти до 5,1%, что более чем на 20 базисных пунктов ниже пика, и удерживалась на этом уровне до утра в Европе. После публикации цен производителей они подскочили на несколько минут, упали почти до 5,06% и достигли минимума около 5,04% за первые 20 минут биржевых торгов. Доходность восстановилась до 5,10% к полудню, так как акции и нефть выросли, и закрылась около 5,09%, что на 6 базисных пунктов ниже за день. Эти колебания последовали за рынком акций, что может означать, что инвесторы покупали казначейские облигации во время распродажи, связанной с искусственным интеллектом, и продавали их по мере восстановления акций. Покупатели, возможно, оценили это после того, как доходность выросла до многолетних максимумов, а замечание Дейли о том, что ФРС не нужно предпринимать никаких действий в октябре, возможно, ослабило некоторые опасения по поводу повышения ставки.Индекс S&P 500 вырос на 0,3% до отметки около 7 740 пунктов и остановил трехдневное снижение. Индекс снизился в ходе азиатской сессии, в то время как распродажа, связанная с искусственным интеллектом, обрушилась на азиатские рынки, и упал до минимума около 7670 пунктов за первые 20 минут торгов в США. Показатель кредитного риска у поставщика облачных решений для искусственного интеллекта CoreWeave достиг рекордно высокого уровня, и глава Nvidia Дженсен Хуанг выступил в защиту финансового состояния CoreWeave на фоне снижения продаж чипов. Во второй половине дня индекс поднялся до максимума в районе 7750 пунктов. Равновзвешенный индекс S&P 500 вырос на 1,4%, что может отражать приток средств в секторы, не связанные с акциями, связанными с искусственным интеллектом, а более высокие, чем ожидалось, прогнозы по выручке TSMC, возможно, способствовали росту цен на акции.Золото подорожало на 1,6%, почти до 4170 долларов за унцию. На азиатской сессии металл подорожал почти до 40 долларов, поскольку доходность казначейских облигаций снизилась, а доллар ослаб, что может оказать поддержку золоту, поскольку по нему не выплачиваются проценты. После публикации данных о ценах производителей они упали, восстановились в течение пяти минут и держались около 4150 долларов большую часть сессии. Поздний скачок до максимума около 4175 долларов не имел явного катализатора, поскольку доллар и доходность оставались неизменными в течение этого периода.Биткойн вырос на 0,8% почти до 82 300 долларов после волатильной сессии. Падение на 1,3% в течение пяти минут на азиатской сессии привело к падению котировок ниже 81 000 долларов на фоне сообщений о ликвидации на сумму 485 миллионов долларов, и за первые 20 минут торгов американскими акциями они упали до минимума около 79 800 долларов. К концу дня он поднялся выше 82 000 долларов и удерживался вблизи этого уровня. Заголовок, посвященный конкретной монете, не выделялся. Биткойн достиг дна вместе с индексом S&P 500 и восстановился вместе с ним, что может отражать общую чувствительность к рисковым настроениям, связанным с искусственным интеллектом, и, возможно, помогло ослабление доллара.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар упал по отношению к шести из семи основных валют на азиатской сессии, в то время как доходность казначейских облигаций снизилась с максимумов среды, а золото подорожало, что, возможно, оказало давление на доллар. Швейцарский франк лидировал, возможно, из-за спроса на безопасные активы, поскольку азиатские фондовые индексы упали, а евро последовал за ним. Пара USD/JPY упала на 0,2% после того, как представитель Банка Японии Коеда заявил, что чрезмерная осторожность в отношении повышения ставок неоправданна, и этот комментарий, возможно, оказал иене умеренную поддержку.Австралийский доллар двинулся против тренда после публикации сентябрьского отчета о занятости в Австралии в 8:30 вечера по восточному времени. Число занятых сократилось на 39 300, число занятых неполный рабочий день сократилось на 73 700, в то время как число занятых полный рабочий день выросло на 34 400, а безработица достигла пятилетнего максимума в 4,7%. Более мягкий рынок труда может снизить вероятность очередного повышения ставки РБА на заседании 2-3 ноября, что могло бы оказать давление на валюту.На лондонской сессии доллар торговался в узких диапазонах против большинства основных валют, а индекс доллара вырос на 0,04%. Данные по Великобритании превзошли прогнозы: ВВП в августе вырос на 0,1% в месячном исчислении против ожидаемого снижения на 0,1%, а дефицит торгового баланса сократился больше, чем прогнозировалось. Фунт стерлингов практически не отреагировал, возможно, потому, что рынки ожидали повышения ставки Банком Англии в ноябре. Призыв Грина к повышению ставок и призыв Бридена к терпению повлияли в противоположных направлениях, что, возможно, ограничило курс фунта стерлингов. Австралийский доллар продолжил свое снижение, потеряв еще 0,6%, а новозеландский доллар снизился. Неустойчивое отношение к риску после обвала азиатских фондовых индексов, возможно, повлияло на обе стороны.Доллар подскочил по отношению ко всем семи основным валютам на американской сессии в 8:30 утра по восточному времени, чему способствовал рост по отношению к новозеландскому и австралийскому долларам, и восстановился в течение 10 минут. Франк продолжал расти в течение дня, в то время как фунт стерлингов и новозеландский доллар укреплялись по отношению к доллару США. Слабые розничные продажи контрольной группы и прогноз ФРС Филадельфии, возможно, снизили спрос на доллар.Исключением стала иена. Пара USD/JPY выросла вместе с доходностью казначейских облигаций, упав до 157,6, поскольку доходность 10-летних облигаций достигла своего минимума в первые 20 минут биржевых торгов, и к полудню снова поднялась выше 158, поскольку доходность восстановилась. Доллар упал до самого низкого уровня по отношению к канадскому доллару, около 1,4170, на фоне роста цен на нефть, что может отражать роль нефти как основной статьи канадского экспорта. Неспособность доллара удержать рост после публикации отчета может означать, что рынки оценили большую часть инфляционных рисков после публикации отчета по индексу потребительских цен в среду, а комментарий Дейли о том, что ФРС не нужно предпринимать никаких действий в октябре, может ограничить спрос на доллар.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 16 октябряОбъем розничных продаж по электронным картам в Новой Зеландии за сентябрь 2026 г. — 21:45 по Гринвичу (GMT)Индекс цен на продукты питания в Новой Зеландии за сентябрь 2026 г. — 21:45 по Гринвичу (GMT) Время по Гринвичу (GMT)Выступление управляющего Банка Англии (BoE) Бэйли — 02:00 GMTВыступление председателя ФРС Уорша — 03:30 GMTВыступление управляющего Банка Канады (BoC) Маклема — 04:15 GMTОкончательные данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне за сентябрь 2026 года — 09:00 GMTТорговый баланс еврозоны за август 2026 года — 09:00 GMTОбъемы начала строительства жилья в Канаде за сентябрь 2026 года — 12:15 GMTОбъемы покупок иностранных ценных бумаг в Канаде за август 2026 года — 12:30 GMTИндекс деловой активности в сфере услуг от ФРБ Нью-Йорка за октябрь 2026 года — 12:30 GMTЦены на импорт и экспорт в США за сентябрь 2026 года — 12:30 GMTОбъемы промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности США за сентябрь 2026 года — 13:15 GMTВ четверг вечером (по нью-йоркскому времени) в Бангкоке состоится беседа председателя ФРС Кевина Уорша с директором-распорядителем МВФ Кристалиной Георгиевой. Это событие даст Уоршу возможность прокомментировать опубликованные на этой неделе высокие показатели ИПЦ и индекса цен производителей (ИЦП) в преддверии заседания ФРС, которое пройдет 27–28 октября. Его риторика может повлиять на курс доллара и доходность казначейских облигаций — в зависимости от того, насколько он даст понять, что допускает повышение ставки в октябре.В ночное время ожидаются выступления управляющего Банка Англии Бэйли и управляющего Банка Канады Маклема, что может отразиться на курсах фунта стерлингов и канадского доллара. Окончательные данные по ИПЦ в еврозоне (09:00 GMT) могут показать, усиливается ли инфляционное давление, а в пятницу будут представлены данные по ценам на импорт и экспорт, а также по промышленному производству в США. Австралийский доллар, вероятно, останется чувствительным к данным по ИПЦ за третий квартал (которые выйдут 28 октября) и к решению Резервного банка Австралии (RBA), ожидаемому 2–3 ...
Одним из наиболее приятных аспектов пребывания на борту медленной лодки в тропических лесах Борнео в последние несколько дней была полная потеря сигналов мобильной телефонной связи. Соблазн просматривать электронную почту, чаты, социальные сети или новости с рынков был в обязательном порядке устранен, благодаря тому, что национальный парк был больше, чем весь Бали.Я, конечно, мало что пропустил за свое короткое отсутствие. Да, волатильность, безусловно, остается высокой во всех классах активов, хотя ночной отпуск в США означал 12-часовой перерыв от шума (жители Нью-Йорка не работают по 8 часов в день, обед - для слабаков). Что очевидно, так это то, что стратегия наблюдения за петушиным боем со стороны вместо того, чтобы вмешиваться, остается разумной.Финансовые рынки ищут направлениеФинансовые рынки продолжают завязывать себя в такие сложные узлы, что они доставили бы головную боль даже самому опытному моряку, поскольку они пытаются оценить рецессию / отсутствие рецессии и ее влияние на цены активов. Никто этого не говорит, но на самом деле это прикрытие для поиска предлога, чтобы выбрать минимум на фондовом рынке, который все еще пытается справиться с возвращением к реальному миру после того, как его остановили центральные банки мира в течение последних 20 лет.Другие классы активов также пытаются повысить цены в условиях рецессии. Доходность 10-летних облигаций США сейчас вернулась почти к 3,0%, и я должен сказать, что я совершенно ошибся, я думал, что к настоящему времени она приблизится к 4,0%. Тем не менее, кривая доходности в США от 2-летних до 30-летних продолжает резко выравниваться, с разницей всего в 24 б.п. по состоянию на пятницу. Похоже, мы находимся на пути к инверсии раньше, чем позже, что сигнализирует о рецессии. Я бы подумал, что это не такая уж большая причина для ловли рыбы на дне.Нефть подешевела более чем на 5,0% в пятницу во многом по той же причине, но, честно говоря, учитывая, что российские санкции и цели ОПЕК по добыче являются всего лишь фантазией на бумаге, нам придется увидеть, как ситуация в мировой экономике станет намного хуже, чтобы увидеть нефть марки Brent ниже 100 долларов за баррель. Это хорошо согласуется с моим прогнозом о том, что инфляция, возможно, приближается к пику, но риск заключается в том, что она останется высокой дольше, чем оценивает рынок, даже если она достигнет пика в США. Не откладывайте пока стагфляцию в долгий ящик. В других странах инфляция в мире все еще растет, о чем свидетельствуют европейские данные на прошлой неделе и вчерашние данные по инфляции в Индонезии.Криптопространство также все еще находится в отделении неотложной помощи и неотложной помощи, ожидая осмотра врачом. Биткойн флиртовал с 18 000,00 долларов США, пока меня не было, но удерживал критическую область в 17 500,00 долларов США. Отскок dead cat до 20 000,00 долларов США не внушает доверия, поскольку вчера другой крипто-кредитор прекратил снятие средств, депозиты и торговлю на своей платформе. Этот, я полагаю, вызывал до 40% потенциальной прибыли с помощью магии Defi. Криптосистемы оказались не средством защиты от дефляции, стагфляции или инфляции; даже золото справилось с этой задачей лучше, и это о чем-то говорит. Они также не узурпировали доллар США или другие фиатные валюты. Все, что я могу сказать о криптопространстве, - это высказывание, которое я слышал до глобального финансового кризиса и часто использовал во время него, когда генеральный директор банка заявлял: “У нас много капитала”. То есть “никогда не бывает только одного таракана”.Возможно, самым большим сюрпризом является то, что, несмотря на падение доходности в США на прошлой неделе из-за опасений рецессии, пара USD/JPY остается вблизи отметки 136,00. На мой взгляд, это становится опасной сделкой, особенно если США за 10 лет упадут ниже 3,0%. Тем не менее, доллар США остается устойчивым по всем направлениям, при этом скромное восстановление настроений на риск в последнее время не привело к существенному укреплению азиатских валют или основных валют по отношению к доллару США. На самом деле, глядя на такие валюты, как евро, иена, австралийский доллар или вон, вы можете утверждать обратное. Ценовое движение на валютных рынках, возможно, является менее чем тонким предупреждением, чтобы умерить этот бычий животный дух в других классах активов.Тем не менее, похоже, что в первой половине недели бразды правления могут взять в свои руки те, кто занимается добычей полезных ископаемых в фондовом, облигационном и криптопространстве. Сегодня утром министр финансов США Йеллен и вице-премьер Китая Лю провели телефонный разговор по вопросам строительства, и рынок полон слухов о том, что президент США Байден на этой неделе снизит тарифы на ряд китайских товаров, чтобы снизить инфляцию. Вслед за впечатляющим восстановлением индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности США на прошлой неделе индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае сегодня утром резко подскочил до 54,5 за июнь, что является гигантским восстановлением с майских 41,4.Индекс деловой активности в сфере услуг Jibun Bank в Японии за июнь также вырос до 54,0 с 52,3 в мае. И Китай, и Япония в разной степени выходят из-под вирусных ограничений, но сила восстановления PMI в Китае вызывает удивление. Продлится ли это долго - это другой вопрос, и я снова сосредоточусь на Китае и буду бить в барабан предупреждения. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом еще не закончена, и президент Си заявил об этом на прошлой неделе. Вспышка случаев заражения вирусом в других странах уже привела к повторному введению некоторых ограничений. Читатели не должны питать иллюзий по поводу того, что вспышки в Пекине и Шанхае не приведут к повторному введению ограничений на передвижение. Осторожно подходите к донному промыслу на рынках активов Китая. И я даже упомянул о все еще продолжающемся взрыве в секторе частных застройщиков там.В других странах Азии сигналы, предупреждающие об инфляции, продолжают вызывать некоторый шум. Начав восстановление после ковида позже, чем Соединенные Штаты и Европа, Азия начинает видеть, как происходит прохождение инфляции. Инфляция в Южной Корее в годовом исчислении за июнь выросла сегодня до 6,0% с 5,40% в мае; вы можете зафиксировать и загрузить повышение ставки Банка Кореи на следующем заседании, вопрос только в том, насколько. Инфляция на Филиппинах в годовом исчислении в июне также выросла до 6,10% с 5,90% в мае. В пятницу инфляция в Индонезии подскочила до 4,40%, чему способствовала продовольственная инфляция. Зловещее событие для страны с населением в 270 миллионов человек, в основном бедных граждан. Несмотря на то, что базовая инфляция оставалась умеренной, две страны, наиболее неохотно повышающие ставки, Филиппины и Индонезия, будут вынуждены действовать, иначе давление на их валюты усилится, что вызовет цикл отрицательной обратной связи в виде непроизвольного ужесточения через снижение курса валюты. Аналогичным образом, Индии, возможно, придется ускорить повышение тарифов, в то время как растущие цены на энергоносители вчера подорвали текущий счет, который упал до 25,64 миллиарда долларов США. И это при дешевой российской нефти. Это может частично объяснить, почему снижение доходности в США не приносит дивидендов мира для азиатских валют по отношению к доллару США.Еще один центральный банк, столкнувшийся с проблемой через пару часов, - это Резервный банк Австралии. Вчера резко выросли цены на ипотечные кредиты и разрешения на строительство, как и объявления о вакансиях ANZ. Индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global за июнь лишь незначительно снизился до 52,6, при этом сводный индекс деловой активности также составил 52,6 с 52,9 в прошлом месяце. Счастливая страна, похоже, остается слишком удачливой, и, несмотря на рост на 50 б.п. в прошлом месяце, баттлеры не сдаются без боя. Сегодня РБА ожидает еще 50 б.п., и если они останутся в стороне и сделают всего 25 б.п., у австралийского доллара будет очень плохой день. Вероятно, в любом случае он получит лишь скромный прирост на уровне 50 б.п., если только заявление РБА не будет очень ястребиным. Есть небольшой шанс, что РБА может посмотреть на данные и пойти на 75 б.п. и удивить рынки, хотя я не ставлю на это свои оставшиеся волосы.Хотя я сказал, что быки фондового рынка могут набирать обороты в первой половине недели, первая проблема с этим возникнет в темные часы завтрашнего вечера по сингапурскому времени. В среду будут опубликованы данные по открытию рабочих мест за май, которые, как ожидается, по-прежнему будут чуть выше 11,0 млн. рабочих мест. Увольнения с работы в JOLTs должны составить около 4,4 миллиона человек. Это вряд ли согласуется с экономикой США, находящейся на грани рецессии, хотя некоторые могут возразить, что май уже в прошлом. Июньский индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM, Активность, Занятость, Новые заказы и непроизводственные субиндексы могут смягчить высокие показатели JOLTs, если только они не приведут к неожиданному росту.Позже тем же вечером должен быть опубликован протокол заседания FOMC, хотя я был бы удивлен, если бы комитет все еще продолжал бороться с инфляцией. Это создало бы невыносимый разрыв в доверии, в котором уже есть несколько дыр ниже ватерлинии за последние 12 месяцев. Не успеем мы оглянуться, как наступит пятница и выйдет очередной отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь. Время летит незаметно, когда тебя каждый день бьют кнутом. Ожидается, что число рабочих мест сократится с чудовищных 390 000 в прошлом месяце до все еще здоровых 270 000. Возможно, существует некоторый риск пересмотра в сторону понижения в прошлом месяце, но этот прогноз по-прежнему не согласуется с экономикой США, находящейся на грани большого спада. Возможности для волатильности на рынке облигаций высоки, и “пиковая ставка” должна быть снова пересмотрена в сторону повышения. Доллар США будет лакать его, как кошка тарелку молока с высоким содержанием жира, но фондовые рынки вряд ли почувствуют такую же любовь.Похоже, потребуется еще неделя, чтобы набраться терпения и понаблюдать со стороны. В противном случае пристегнитесь все и продолжайте практиковаться в этих сложных парусных узлах, они будут использоваться на этой ...
Азиатские рынки сегодня демонстрируют предварительные признаки жизни после вчерашней распродажи - все пошло вниз. Однако это выглядит скорее как дохлый кот, чем дивный новый мир, поскольку ситуация с Covid-19 в Пекине выбила из заголовков войну между Украиной и Россией, Федеральную резервную систему, угрозы ядерной войны со стороны России и даже Илона Маска и Twitter. Я не могу себе представить, что Илон рад этому. Ничто из того, что хэштег шириной 6000 км (3728,25 мили для американцев), выгравированный на поверхности Марса, не излечит.Похоже, что угрозы перспективам экономического роста Китая из-за его политики Ковид-zero, но начавшиеся из-за ужесточения регулирования и крушения поезда застройщика, превзошли все, что касается финансовых рынков. Это вполне разумное предположение. На протяжении более двух десятилетий экономический рост Китая был такой же надежной инвестицией, как облигации с рейтингом ААА. Китай остановил гниение азиатского финансового кризиса (дети 1990-х годов), не девальвировав юань. Он стал потребителем последней инстанции через и после GFC. Если эта партия вот-вот закончится как рычаг давления, вирус и упрямство настигнут Китай, это действительно раскол, и не только для Китая.Отчасти проблема заключается в том, что остальной мир пристрастился к тому, что Китай нажимает на кнопку стимулирования, большую, чем все, что вы могли бы купить в Амстердаме, при первых признаках проблем. На этот раз Китай, похоже, придерживается своего оружия и одновременно пытается снизить долю заемных средств в определенных секторах (собственность), применяя целенаправленные стимулы к конкретным секторам, таким как МСП, энергетика, сельскохозяйственное производство и т.д., Поскольку он блокирует отдельные районы страны и держит границы закрытыми, чтобы играть в крота с Covid-19.Неудивительно, что новость о массовых тестированиях и ограниченных карантинах в районах Пекина стала той соломинкой, которая сломала спину верблюду. К сожалению, Китай выясняет, что есть в других странах, где ранее не было Ковид-zero. Вы должны быть правы в 100% случаев, вирусу должно повезти только один раз. Начинающееся ралли по валютам, акциям, энергоносителям и металлам, которое мы наблюдали в Нью-Йорке и начале Азии, вероятно, столкнется с кирпичной стеной роста Китая, поскольку появляются новости о том, что Китай распространит массовое тестирование на весь Пекин в период с 26 по 30 апреля. Азиатские валюты, в том числе оффшорный юань и акции, почти никак не реагируют на сокращение валютных резервов НБК на ночь для китайских банков или на дальнейшие разговоры НБК об адекватной ликвидности и целевых мерах поддержки.Опасения по поводу экономического роста в Китае затмили все сегодняшние данные из Азии. ВВП Южной Кореи в первом квартале снизился до 3,10%, что немного лучше, чем ожидалось. Аналогичным образом, безработица в Японии за март упала до 2,60%. Министр финансов Японии был на проводах, отрицая, что США и Япония планировали совместную интервенцию по паре USD/JPY, в то же время повторяя обычную риторику пристального наблюдения за валютными рынками. Пара USD/JPY не сдвинулась с места.Промышленное производство в Сингапуре сегодня вечером имеет риски снижения, и мягкая печать может снова усилить давление на сингапурский доллар, который, как и малайзийский ринггит, страдает от его высокой бета-версии из-за роста в Китае. Индонезийская рупия вчера заметно ослабла, вырвавшись из своего тщательно контролируемого многомесячного диапазона после того, как президент Джокови объявил о запрете на экспорт пальмового масла. Правительство смягчило сегодня запрет Пак Джокови на переработанные масла, но содержало не слишком тонкое предупреждение продовольственным олигархам страны о том, что, если растительное масло снова исчезнет с прилавков, запрет будет расширен. Как я упоминал вчера, продовольственный национализм представляет собой экзистенциальную угрозу общественному порядку и инфляции в 2022 году. На данный момент падения рупии будет недостаточно, чтобы сдвинуть с мертвой точки график ужесточения Банка Индонезии.Календарь данных по Европе тихий, но США публикуют целый ряд данных. Это включает в себя Товары длительного пользования, Цены на жилье от S&P Case-Shiller, Индекс цен на жилье, производство и услуги ФРБ Ричмонда, а также продажи новых домов. Слабые данные ослабят шум от ужесточения политики ФРС, что, возможно, окажет поддержку акциям. В то время как данные фирмы, скорее всего, окажут противоположный эффект. Вероятно, мы получим смешанную ситуацию с продажами новых домов, в частности, с рисками снижения, поскольку процентные ставки по ипотечным кредитам растут.Поскольку спикеры ФРС находятся в карантине перед заседанием FOMC, единственными данными, которые могут вывести рынки из ястребиного страха перед ростом FOMC / China, будут данные о доходах технологических тяжеловесов на этой неделе. Сегодня у нас есть Microsoft и Alphabet. У обоих должны были быть впечатляющие кварталы, но настоящим мясом в сэндвиче будут их перспективы на 2022 год в будущем. Более мягкое руководство снова вернет фондовые рынки на круги ...
Переговоры по Украине привели к росту акций, снижению доллара. Вчера я упоминал, что даже малейший намек на какие-либо хорошие новости, появившиеся в результате переговоров между Украиной и Россией, вызвал бы волну облегчения. Итак, это произошло, когда Россия предложила “сократить операции” на севере Украины вокруг Киева. Последствия были немедленными, европейские акции агрессивно выросли, нефть и золото упали, как и доллар США. Тот факт, что сокращение операций не является прекращением огня, был концепцией, слишком далекой для понимания улицы, никто не хочет упускать возможность продать “пиковую Украину”.Примечательно, что и нефть, и золото восстановили все свои потери в два раза быстрее, чему способствовало снижение запасов сырой нефти API в США в случае с нефтью и снижение доходности доллара США и США в случае с золотом. Азиатские акции сегодня также активно растут, укрепляясь по всему региону. Тот факт, что Россия перебрасывает свои силы на Восток и Юг, чтобы сосредоточить там операции, в то время как окапывается вокруг Киева, не является большой оливковой ветвью, если предположить, что вы можете поверить России на слово. Я уже давно перестал биться головой о стену из-за интеллектуальной банальности фондовых рынков. Ралли FOMO “пик-Украина” вполне может продлиться до конца недели.Хотя тот факт, что на самом деле ничего не изменилось, был потерян в пространстве акционерного капитала, этого определенно не было в энергетическом пространстве. ОПЕК+ вряд ли преподнесет сегодня какие-либо сюрпризы по добыче. Данные по США прошлой ночью были впечатляющими. Цены на жилье в Кейс-Шиллере выросли больше, чем ожидалось, а количество вакансий в JOLTS за февраль осталось на прежнем уровне - 11,266 миллиона. Там нет никаких признаков рецессии обреченности и мрака, о которой мы поговорим в следующем абзаце. Данные указывают на то, что американцы снова передвигаются (на автомобилях, работающих на ископаемом топливе) на уровне, предшествующем пандемии. В целом, сейчас нет причин для медвежьего настроя по отношению к нефти.Веселье и игры продолжаются и на кривой доходности в США, и сегодня мой почтовый ящик заполнен вопросами о том, во сколько завтра начнется рецессия? Виновником была кратковременная инверсия кривой доходности от 2 до 10. Меня так и подмывает сказать 11:45 по нью-йоркскому времени, но требуется более аргументированная беседа.Прежде всего, есть спады, а затем есть спады. Некоторые из них мягкие, некоторые - нет. Мы понятия не имеем, будет ли рецессия в США мягкой или уродливой, если кривая доходности перейдет в инверсию. Данные, опубликованные в одночасье, не кричат о рецессии, на самом деле все наоборот. Сильные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу также не подкрепят аргумент о рецессии. Рынки также пытаются устанавливать цены в будущем, а не в настоящем. Если вы торгуете акциями, то это вечная бычья нирвана навсегда.Прогнозисты ломают голову над тем, кто может оценить наибольшее повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов в этом году. Совсем недавно, в декабре, вряд ли кто-то из них был таким, как сама ФРС. Так что, возможно, они не так умны, как все о них думают. Я подозреваю, что это вызвало большое стадное паническое бегство на рынке облигаций, что может быть, а может и не быть значительной причиной роста доходности облигаций, который мы наблюдаем сейчас, а не экономического армагеддона. Нет никаких сомнений в том, что ФРС сейчас отстает от кривой инфляции и сталкивается с проблемой доверия, и опасения, что они повторят ошибку другим способом, обоснованны, я согласен с вами.Следует отметить, что ФРС, наряду с другими центральными банками, более десяти лет проводит количественные смягчения. Они начнут продавать эти активы в ближайшие пару месяцев, и в зависимости от того, что они продадут, это может привести к повышению ставок на 10-30 лет, что каким-то образом приведет к возвращению кривой к положительному значению. Все эти годы количественного смягчения также могут изменить механическую связь между перевернутыми кривыми доходности и рецессиями, мы просто еще не знаем.К сожалению, побочным продуктом почти постоянного количественного смягчения в течение последнего десятилетия или около того (навсегда, если вы Банк Японии) в Соединенных Штатах и Европе являются целые поколения финансовых людей, которые считают, что стоимость капитала равна нулю, безрисковая норма прибыли близка к нулю, и что центральные банки ослабят и введут количественное смягчение при первых признаках проблем, сделав инвестиции безрисковыми. Мне жаль говорить, что возвращение структурной инфляции после 20-летнего отпуска означает, что в мире происходит своего рода проверка реальности. Переход от глобализации к устойчивости национальных цепочек поставок еще больше подтолкнет этот процесс.В условиях инфляции центральные банки больше не могут использовать количественное смягчение для определения чистой приведенной стоимости богатства наших детей, чтобы повысить цены на активы сегодня. Изменения кривой доходности в США могут быть частью этих проблем роста в новой реальности. Посмотрите на это с другой стороны: ФРС, ЕЦБ и Банк Японии проводят количественное смягчение уже более десяти лет и сумели пройти через это. Резервный банк Новой Зеландии делал это менее двух лет и устроил полный беспорядок, изменив цены в Норвегии и заработную плату в Нигерии. Несколько лет высокой инфляции также принесут пользу в виде снижения огромных долгов по пандемии, которые правительства во всем мире накопили в реальном выражении. Так же, как ФРС поступила с незадачливыми покупателями военных облигаций после Второй мировой войны. А пока сделайте глубокий вдох и успокойтесь.Что касается других новостей, то федеральный бюджет Австралии за одну ночь содержал ожидаемые предвыборные плюсы. Это не было движением рынка, и, скорее всего, этого будет недостаточно, чтобы сдвинуть иглу с места после поражения правительства Скотта Моррисона в мае. Мне сказали, что слухи о том, что СкоМо будет отдыхать на Гавайях в день выборов, не соответствуют действительности.Разрешения на строительство в Новой Зеландии сегодня неожиданно выросли: февральские разрешения выросли на 10,50%. Что еще более показательно, деловая уверенность ANZ осталась на дне впадины Кермадек на уровне -41,90. Вы буквально не можете купить гипсокартон в Новой Зеландии, чтобы построить эти разрешенные здания, и все строители в любом случае скоро переедут в Австралию. Это, наряду с резким ростом цен, сокращением финансирования и повышением ставок со стороны РБНЗ, вскоре также подорвет доверие потребителей. Нетрудно понять, почему австралийские акции и пара AUD/NZD демонстрируют лучшие результаты.Розничные продажи в Японии упали на -0,80%, третий месяц подряд. Ограничения на Омикрон продолжают снижать потребление, а рост цен на импорт и геополитика еще больше усложнят работу Банка Японии. Банк Японии сегодня расширил свою ставку JGB прямо по кривой, ограничив 10-летние ставки на уровне 0,25%. Он работает хорошо, и пара USD/JPY рухнула до 122,00 за последние 24 часа. Остерегайтесь центральных банков, приносящих подарки, хотя большая часть роста иены может быть вызвана репатриацией в преддверии завтрашнего финансового года. Этому способствовало падение доходности в США за одну ночь. Однако в пятницу или в начале следующей недели в новом финансовом году эти потоки репатриации могут развернуться вспять и снова вернуться в оффшоры.Остальная часть календаря дня проходит спокойно, и только инфляция в Германии отвлекает Европу от геополитических событий. Ситуация становится еще более захватывающей в США, где публикуется статистика занятости ADP. Число, значительно превышающее 450 тыс., приведет к тому, что рынки повысят цены на несельскохозяйственные товары в пятницу, наряду с еще несколькими повышениями ФРС, я полагаю. В нем также публикуются данные о корпоративной прибыли, Итоговом ВВП за 4 квартал и реальных и базовых ценах PCE. Все это сопряжено с повышательными рисками, которые могут привести к росту доходности в США. Акции, скорее всего, будут демонстрировать бычий настрой, независимо от того, что говорят данные.Завтра в Азии ситуация станет намного интереснее, поскольку будут опубликованы данные по промышленному производству и розничным продажам в Южной Корее, промышленному производству в Японии и официальным показателям PMI в обрабатывающей и непроизводственной отраслях Китая. Данные по Китаю будут иметь очень двоичный результат. Сильные цифры равны снижению риска замедления темпов роста в Китае, что равно покупке азиатских акций. Слабые цифры равны панике из-за замедления темпов роста в Китае, а covid-zero равняется продаже азиатских акций, особенно китайских. Только неожиданность со стороны ОПЕК+ или события в Восточной Европе превзойдут ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
На этой неделе финансовые рынки преподали несколько суровых уроков общепринятому повествованию. Будучи беспечно безразличным к инфляции в США со времен FOMC, переименование Джерома Пауэлла, Джерома Пауэлла, в председателя Федеральной резервной системы привело к росту доходности долгосрочных облигаций на этой неделе. Рынки сейчас волнуются по поводу более быстрого сокращения ФРС и более раннего повышения ставок.Нефть скачет, несмотря на выпуск SPRНочью настала очередь президента США Байдена получить аналогичный урок. Рынки поблагодарили г-на Байдена за его ранний сигнал о выпуске нефти SPR, забрав свои шорты и отправив нефть на 3,0 % выше за ночь, после того как президент официально объявил о выпуске совместно с другими странами в общей сложности от 70 до 80 миллионов баррелей. Дьявол, конечно, кроется в деталях. Релиз будет постепенно выпускаться в течение ближайших месяцев. Учитывая, что президент Байден никак не может истолковать нынешний уровень цен на нефть как нарушение поставок, это просто рынок с растущими ценами; это ограничивает его способность выпускать больше нефти. Ночное объявление было одноразовым чудом, и рынки отреагировали соответствующим образом. ОПЕК+ отказалась быть запуганной, но я не ожидаю, что они подлетят слишком близко к солнцу и сократят запланированное увеличение на 400 000 баррелей в сутки в следующем месяце.Читать еще: Что такое короткие продажи и как торговать акциями в шорт?Сегодня Резервный банк Новой Зеландии повысил свою процентную ставку на 0,25 % до 0,75 % и сообщил, что процентные ставки достигли своего минимума. Я бы сказал, что мы видели минимумы во всем мире, а не только в Новой Зеландии. РБНЗ сигнализировал о стабильных темпах роста в будущем, но вместо роста новозеландский доллар снизился на 0,50% до 0,6915. Это было несмотря на то, что правительство объявило об ослаблении своих тоталитарных требований к карантину для иностранных гостей (и граждан), которые также должны были быть якобы бычьими. Улица стоила 0,25 % и, как и я, вероятно, искала 0,50 %, чтобы быть значимой.Несмотря на рост инфляционных опасений в США, как будто это было новое и тревожное событие, золото сейчас стоит примерно на 90 долларов за унцию ниже, чем неделю назад, на уровне 1794,00 доллара США сегодня утром. Биткойн также продолжает выглядеть шатким. Оба, как утверждается, являются хеджированием инфляции и, таким образом, должны превзойти результаты в этих условиях, поскольку оба недавно отказались от более сильного доллара США. Я бы сказал, что, тем не менее, золото и, возможно, бесконечно малый биткойн - это всего лишь хеджирование инфляции, когда инфляция действительно очень высока, а реальная доходность падает. В данный момент это не так. В ответ на это в последние недели доходность на начальном этапе в США выросла, сгладив кривую, и долгосрочные доходности теперь начали играть в догонялки. Более быстрое сокращение ФРС, устраняющее угнетение QE, поможет этому процессу.Технологические акции на этой неделе находились под давлением, и рост доходности облигаций США (и доходности в других странах) лежит в основе этой нестабильности. Оценки технологий уже давно находятся на суборбитальном уровне, и поэтому они более уязвимы для корректировки процентных ставок в сторону повышения. Трудно оправдать выплату 14285 P/E с доходностью от -1,50% до 1,50%, когда вы можете заработать 2,0 % на “безрисковых” государственных облигациях США через пару месяцев. Я, кстати, не называю вершину в области технологий, в этом пространстве существует ряд олигополий, которые останутся машинами, генерирующими денежные средства. Однако, если доходность облигаций США продолжит расти, те из нас, простых смертных, наконец-то смогут задуматься о покупке падения, настоящего падения. Унаследованные секторы, такие как банковское дело, энергетика и ресурсы, теоретически должны превзойти результаты в этих условиях.Корейская вона на этой неделе держалась стабильно, так как другие региональные валюты ослабли перед лицом сильного доллара и более высокой доходности в США. Мои рассуждения о предстоящей слабости азиатской валюты хорошо задокументированы в прошлых заметках, поэтому я не буду повторяться снова. Я считаю, что вона осталась твердой, потому что Банк Кореи, как ожидается, завтра повысит процентные ставки на 0,25 %. Я, однако, чувствую, что это сыграет в догонялки и у меня будет момент киви, если повышение будет меньше или равно 0,25 %, как, например, нефть, золото и киви, новости оценены. Рынки пока хеджируют свои ставки на случай неожиданностей.Покупка/продажа слухов, покупка/продажа факта (в зависимости от класса активов), ценовое действие на этой неделе можно проследить до одного события, внезапного скачка доходности США за 30 лет на этой неделе и, в меньшей степени, доходности за 10 лет. Для доказательства посмотрите на ралли в паре USD/JPY, крупнейшую в мире игру с дифференциалом доходности. Пара USD/JPY на этой неделе превысила 115,00, по моим расчетам, 45-месячный максимум, хотя у меня не хватило пальцев на руках и ногах, чтобы сосчитать, а котенок, спящий рядом со мной, отказался предоставить свои лапы. Я просто добавлю, что Министерство финансов Японии не намерено вмешиваться в курс USD/JPY на этих уровнях, так что давайте покончим с этим прямо сейчас. Перезвони мне, когда мы доберемся до 135.00.До тех пор, пока долгосрочные доходности в США не начнут восстанавливать свои недавние достижения, и автор уже давно считает, что это не данность, мы не должны ожидать прекращения укрепления доллара США, и нам не следует волноваться по поводу рынков акций до конца этого месяца и, возможно, до Рождества. Сегодняшние протоколы FOMC могут принести утешение, если у них будет голубиный тон; держу пари, что они этого не сделают и что члены FOMC так же разделены, как и Конгресс США, в отношении следующего курса действий. Оценка 3 квартала в фунтах стерлингов США сегодня вечером - это старые новости, но товары длительного пользования и личные доходы и расходы должны быть хорошими при некоторой волатильности. Во всяком случае, рынки более уязвимы к данным, отражающим большее инфляционное давление, особенно если личный доход превышает 0,50 % за октябрь.IFO Германии сегодня днем может усилить евро-мрак Covid-19, если он окажется слабее, чем ожидалось. На данный момент европейские проблемы находятся в центре внимания из-за событий на рынках США и вряд ли окажут существенное влияние на цены на энергоносители, например, на этой неделе, за исключением частичной или иной изоляции Германии и/или Франции. Завтра в США День молчания индеек, и я ожидаю, что большинство американцев проведут в нем долгие выходные. Таким образом, в акте знаменитых последних слов я ожидаю, что рынки, особенно в Азии, будут расти до конца ...
Банку Японии всегда уделялось много внимания за его необычную денежно-кредитную политику. Его объявления о процентных ставках могут повлиять на такие рынки, как иена, Nikkei 225 и крупные японские акции. Узнайте здесь все, что вам нужно знать.Что такое Банк Японии?Банк Японии (BoJ) является центральным банком Японии – эквивалентом Банка Англии или Федеральной резервной системы страны. Часто называемый для краткости Ничигиным, банк отвечает за выпуск и обработку всех вопросов, связанных с валютной и казначейской безопасностью, созданием экономической безопасности посредством денежно-кредитной политики и предоставлением расчетных услуг.Структура Банка Японии Банк Японии был основан в 1882 году, выпустив свою первую банкноту в 1885 году, и с тех пор работает. Банк был реорганизован во время Второй мировой войны для регулирования и поддержания национальной экономики в военное время. После Второй мировой войны в структуру Банка Японии было внесено несколько изменений.В настоящее время структура Банка состоит из трех основных компонентов:Политический совет – высший орган, принимающий решения в Банке Японии, отвечающий за определение валютной и денежно-кредитной политики и надзор за операциями Банка. В правлении девять человек, включая губернатора, двух заместителей губернатора и шесть других членовИсполнительные директора – это административное подразделение Банка Японии, отвечающее за оказание помощи управляющему и заместителям и обеспечение бесперебойной работы Банка. Он состоит из шести человек, а также Комитета по управлению и Комитета по соблюдениюГоловной офис – в состав Головного офиса Банка входят 15 департаментов, в том числе Управление внутренних аудиторов, Департамент по денежно-кредитным вопросам, Департамент финансовой системы и банковских экспертиз и Департамент финансовых рынков.Банк Японии также имеет 32 филиала и 14 местных отделений по всей стране, а также семь офисов за рубежом.Что такое заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике (MPM)?Заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике (MPM) является комитетом Совета по политике, который устанавливает процентные ставки и другую денежно-кредитную политику для Японии. Цель состоит в том, чтобы коллективно принять решение о политике, которая обеспечит экономическую стабильность в Японии и будет способствовать достижению целевых показателей Банка Японии по инфляции, оказывая влияние на потребительские расходы.Читать еще: Как определяются процентные ставкиМПМ проводятся восемь раз в год и длятся два дня. Совет Директоров будет учитывать углубленный экономический анализ и финансовые условия при принятии своих решений. Эти решения публикуются немедленно, чтобы поддержать политику Банка Японии по обеспечению полной прозрачности. Глава Банка Японии также проведет пресс-конференцию, чтобы объяснить любые изменения и решения по денежно-кредитной политике.Каково последнее решение Банка Японии по ставке?Последнее решение Банка Японии было принято 18 июня 2021 года. В примечаниях к заседанию Банк заявил, что продолжит смягчение денежно-кредитной политики "устойчивым образом". Это будет сделано путем выполнения трех действий:Снижение краткосрочных и долгосрочных процентных ставок. Центральный банк сохранил процентные ставки овернайт на уровне -0,1%Обеспечение диапазона доходности 10-летних государственных облигаций Японии, как предполагается, составляет от плюс до минус 0,25%Покупка биржевых фондов и японских REITs по мере необходимости. Банк Японии продолжит покупать акции на сумму не более 12 триллионов иен (110 миллиардов долларов) в годКакова процентная ставка Банка Японии?Процентная ставка Банка Японии – как и любого центрального банка – является механизмом, с помощью которого он манипулирует инфляцией, устанавливая ставки заимствования и кредитования для валют.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиБанк Японии известен своими отрицательными процентными ставками, что означает, что банки должны платить, чтобы занять деньги у центрального банка. Эта политика впервые вступила в силу в январе 2016 года и действует до 2021 года.Какова ставка Банка Японии за перенос позиции?Ставка овернайт Банка Японии относится к процентным ставкам по необеспеченным сделкам, совершенным на рынке ставок. Это процентная ставка, по которой банки предоставляют или одалживают средства друг другу на рынке овернайт. Он также известен как курс Мутана, который специфичен для сделок на рынках японской иены.Как объявления Банка Японии влияют на финансовые рынки?Поскольку решения Банка Японии по процентным ставкам будут влиять на потребительские расходы и ставки коммерческих займов, они могут оказать прямое влияние на облигации, акции, валюты и другие ценные бумаги. Таким образом, движение рынка, созданное в результате этих встреч, может создать значительные возможности для спекулятивных трейдеров.Когда итоги заседания будут направлены на снижение расходов и снижение инфляции, это приведет к падению стоимости акций, облигаций, индексов и других ценных бумаг, но может увеличить стоимость иены.И наоборот, политика, направленная на увеличение инфляции и расходов, такая как количественное смягчение, приведет к девальвации иены и росту других классов активов.Большинство трейдеров будут отслеживать валютные пары иены, такие как USD/JPY, EUR/JPY и GBP/JPY, фондовый индекс Nikkei 225, а также крупные японские компании, такие как Toyota, SoftBank, Sony и Mitsubishi.Читать еще: Причины инфляцииИстория количественного смягчения Банка ЯпонииБанк Японии известен тем, что десятилетиями проводил несколько нетрадиционную денежно-кредитную политику. В течение 15-летнего периода она последовательно продавала иену, чтобы сохранить низкую стоимость валюты и сделать экспорт конкурентоспособным во всем мире. Это известно как количественное смягчение, и оно дает коммерческим банкам избыточную ликвидность для стимулирования кредитования. Он делает это, покупая государственные облигации и рекапитализируя бизнес за счет покупки частных активов.Агрессивная налогово-бюджетная политика по-настоящему проявилась в 1990-е годы, когда девять пакетов стимулирующих мер составили 140,7 трлн иен.К 1997 году Банк Японии решил помочь индустрии финансовых услуг, купив триллионы иен в коммерческих бумагах – это было первое зарегистрированное "количественное смягчение". В период с 2001 по 2004 год банки получили почти 35,5 трлн иен ликвидности. Несмотря на интервенции, большая часть роста Японии была временной, и экономика оставалась стагнирующей в долгосрочной перспективе.Поскольку японская экономика сократилась во время глобальной рецессии, Банк Японии начал новую политику количественного смягчения в 2013 году, а затем в 2014 году.На собрании, состоявшемся в сентябре 2016 года, Банк Японии представил новые рамки политики количественного и качественного смягчения денежно-кредитной политики (QQE) наряду с отрицательными процентными ставками.Читать еще: Что такое Количественное смягчение (QE): принцип работы, цели, польза и недостаткиКто является управляющим Банком Японии?Управляющим Банка Японии является Харухико Курода, который ранее был президентом Азиатского банка развития. Курода был впервые номинирован в 2013 году, а затем снова в 2018 году – каждый срок длится пять ...
Технология в большей степени повлияла на многие компании, социальную жизнь, образование, правительство и банковскую систему. Тень этого цифрового прогресса упала и на финансовый рынок. Поэтому они влияют на жизнь инвесторов, трейдеров и даже брокеров.Сегодня, независимо от того, являетесь ли вы брокером или трейдером, вам нужно использовать технологии, чтобы добиться успеха. Этот отчет проливает свет на многочисленные способы, с помощью которых технологии влияли на торговлю на финансовых рынках и стимулировали ее.Технологический прогресс и брокерВ прошлом инвесторы и трейдеры обычно посещали биржу и выкрикивали активы, которыми они хотели бы торговать. Этот сценарий был более распространен в торговле на фондовом рынке. К счастью, все перешло на цифровые платформы, что делает торговлю мгновенной и более простой. Теперь нет никакой необходимости кричать о приказе. Вместо этого для выхода на мировой финансовый рынок требуется простой логин с вашего мобильного устройства или ПК и непрерывное подключение к Интернету. Весь процесс занимает менее двадцати секунд.Более того, анализ рынка и исследования значительно продвинулись вперед. В прошлом этот процесс был немного утомительным. Трейдеры должны были посетить библиотеку или связаться с фирмой, чтобы собрать информацию о своих торговых заказах. Сегодня вы можете получить доступ к этой информации мгновенно с помощью передовых исследовательских и аналитических инструментов, предлагаемых брокерами.Читать еще: Понимание финансового рынкаЦифровая торговля и улучшенные перспективыТехнология полностью изменила взгляды трейдеров на торговлю. Например, технология привела к высокочастотной торговле. Он проложил путь для продажи и покупки активов в течение короткого промежутка времени. Мы можем связать высокочастотную торговлю с дневной торговлей.Это повлияло на жизнь инвесторов, поскольку сделало весь инвестиционный процесс простым и снизило финансовый риск. Даже есть огромные шансы, что вы можете заработать огромную сумму за один торговый день.Изучите эффективность торговли в реальном времениИспользование современных компьютеров и устройств облегчило покупку и продажу активов. Кроме того, они дают простое и быстрое отображение соответствующих цен. Он помогает брокерам и трейдерам проверить детали и стоимость данной сделки или актива в течение нескольких секунд. Более того, предоставленная информация является достоверной и ей можно доверять. Если вы нацелены на какую-либо компанию для инвестиций, вы можете собрать много данных, прежде чем тратить свои с трудом заработанные средства.Помимо этих преимуществ, наиболее существенным преимуществом технологии в торговле является то, что она смягчает человеческие ошибки в торговле и сделках. Большинство транзакций сегодня совершается через цифровые платформы или компьютеры. Благодаря этому сейчас очень просто и легко проверить прогресс компании и прошлые результаты, в которые вы решили инвестировать.Читать еще: Кто такой брокер? О посреднике, который помогает инвесторам покупать акцииПродвинутые платформы с функциями для снижения потерьРасширенные функции, такие как защита от отрицательного баланса и стоп-лосс ордер уменьшили потери. С помощью этой функции вы можете установить цену ниже которой вы не хотите торговать. Он автоматически закроет вашу сделку, если рыночные цены коснутся этой цены или опустятся ниже этого уровня.Использование мобильных приложений для торговлиБыло разработано множество мобильных торговых приложений, которые обеспечивают легкий доступ к финансовому рынку. Кроме того, поставщики финансовых услуг думают о повышении удобства торговли для своих клиентов и предлагают различные приложения. Более того, внедрение этих приложений сделало торговлю возможной независимо от времени и места. Кроме того, торговые сборы значительно снизились, что повлияло на общий оборот. С этими сниженными сборами трейдеры теперь могут использовать в торговле бльше средств и генерировать больше прибыли.Самыми популярными приложениями в этом списке являются MetaTrader 4 и его преемник MetaTrader 5. Читать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 4Это приложение представляет собой полноценную онлайн-торговую платформу, совместимую со всеми мобильными устройствами Android. Он позволяет трейдерам выбирать из тысяч сервисов и сотен поставщиков финансовых услуг. Платформа предоставляет все необходимое для успешной торговли: торговую историю и графики. Другие особенности платформ включают в себя:Полный контроль над торговлей и торговым счетомНесколько режимов выполнения30 технических индикаторовПроверка баланса в режиме реального времениДевять таймфреймов24 аналитических объектаГрафик и графики для анализа рынкаЛоманая линия и японские свечиЧитать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 5Миллионы трейдеров по всему миру выбирают Meta Trader 5 из-за его привлекательных функций, превосходных инструментов и фундаментального и технического анализа. MT 5 также позволяет автоматически торговать с помощью торговых сигналов и роботов. Платформа совместима с мобильными версиями и настольными компьютерами, а также вы можете связаться с устройством через Интернет. Другие дополнительные преимущества включают в себя:Шесть видов отложенных ордеров21 таймфреймИнвесторы могут писать и изменять сценарииИспользует MQL538 технических средств44 аналитические инструментыПростая и эффективная платформа для торговлиЧитать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьМолниеносные транзакции Все вы должны согласиться с тем, что все транзакции в настоящее время являются мгновенными и быстрыми. В прошлом люди совершали каждую сделку по телефону или кричали от одного человека к другому.Теперь все это перешло из ручного в цифровое. Результатом молниеносных сделок является быстрая торговля. Теперь вы можете сосредоточиться и потратить на несколько сделок. Трейдеры также могут реагировать на каждый сдвиг рынка, помогая им использовать каждую прибыльную торговую возможность.Точное принятие решенийПри быстром доступе к бесперебойному подключению к Интернету трейдеры и инвесторы могут получить все необходимые им данные. Эта информация помогает им прийти к потенциальному решению, а не зависеть от чужих рекомендаций и анализа рынка. Они также могут легко загружать отчеты о деятельности различных компаний и самостоятельно принимать инвестиционные решения.Более того, в дополнение к этим жизненно важным данным они также получают продвинутые инструменты, которые анализируют вашу торговлю по различным параметрам. Это означает, что вам не нужно проходить через многочисленные веб-сайты. Технология обеспечила все необходимое для принятия обоснованных решений. Итог Это эпоха нового цифрового прогресса. Трейдеры, инвесторы и брокеры также перешли на передовые, ультрасовременные и эффективные цифровые платформы, которые сократили время торговли и улучшили свои торговые стандарты. Кроме того, они предоставляют трейдерам возможность протестировать современные тенденции рынка. Таким образом, это помогает им извлекать выгоду из внезапных изменений на ...
.jpg "AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY, EUR/GBP, USD/KRW, USD/CNY")
Лучшие пары форекс для торговли часто являются наиболее ликвидными, предлагая трейдерам низкие спреды и более быстрое исполнение. Узнайте о 10 наиболее торгуемых валютных парах в мире и о том, как вы можете начать торговать ими.Что делает форекс-пару лучшей для торговли?Лучшая валютная пара для торговли в конечном счете будет зависеть от вашей торговой стратегии, но, в целом, наиболее популярными валютными парами являются те, которые являются ликвидными, испытывают волатильность и имеют приличный объем в то время суток, когда вы хотите торговать.Давайте рассмотрим каждый аспект более подробно.ЛиквидностьРынок форекс известен своей высокой ликвидностью, что означает, что сделки могут быть совершены быстро и эффективно. Но не все валюты обладают одинаковой ликвидностью.Основные валютные пары составляют до 75% объема рынка Форекс, что облегчает торговлю ими, чем второстепенными и экзотическими парами, поскольку у них большинство покупателей и продавцов. Неудивительно, что все эти пары содержат доллар США – из-за огромных размеров американской экономики.Чем больше ликвидность, тем меньше спред, что означает, что базовая рыночная цена не должна сильно меняться, чтобы ваша сделка была прибыльной.В нормальных рыночных условиях часто существует спред в 1-5 пунктов между предложением и предложением по основным валютным парам и ликвидными кросс-курсами. Но когда ликвидность низкая, этот разрыв может увеличиться, и поэтому для покрытия ваших комиссионных потребуется больше капитала.ВолатильностьРазные валютные пары будут испытывать разную скорость изменения своего обменного курса, более известную как волатильность. Это повлияет на ваше решение о том, чем торговать, поскольку может увеличить риск.Трейдеры, заинтересованные в открытии долгосрочной позиции, могут выбирать менее волатильные пары, в то время как краткосрочные спекулянты могут быть счастливы получать меньшую прибыль от быстрых ценовых движений много раз в день.Движение на рынке форекс измеряется пипсами, которые являются последним десятичным знаком в котируемой цене валюты. Таким образом, краткосрочные трейдеры будут искать валютные пары с наибольшими значениями пунктов.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьВремя сутокРазными парами будет лучше торговать в разное время суток. Почему? Потому что время суток сильно влияет на то, насколько ликвиден рынок и насколько сильное ценовое движение он, вероятно, увидит.ПараТокиоЛондонНью-ЙоркEUR/USD7611492GBP/USD9212799USD/JPY516659AUD/USD778381NZD/USD627270USD/CAD579696USD/CHF6710283EUR/JPY102129107GBP/JPY118151132AUD/JPY98107103EUR/GBP786147EUR/CHF7910984Глядя на среднее движение основных валютных пар в пунктах во время каждой торговой сессии форекс, мы можем видеть, что лондонская сессия, которая проходит с 8:00 до 16:00 по Гринвичу, имеет наибольшее движение.Как правило, валютная пара будет демонстрировать наибольшую ликвидность и ценовое движение, когда две сессии перекрываются. Например, если вы торгуете по паре EUR/JPY, вы бы хотели торговать, когда открыты сессии в Нью–Йорке и Сиднее, то есть с 8:00 до 9:00 (GMT).Читать еще: Что такое рыночная ликвидность и почему она важна?Какими парами форекс лучше всего торговать?Лучшими парами форекс для торговли обычно являются те, которые имеют наибольший объем торговли и, следовательно, ликвидность. Согласно последнему трехгодичному опросу Банка международных расчетов (БМР), проведенному в 2019 году, эти пары являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDAUD/USDUSD/CADUSD/CNYUSD/CHFUSD/HKDEUR/GBPUSD/KRW1. Торговля EUR/USDEUR/USD – или "фибра" – широко считается самой популярной валютной парой, поскольку она обычно имеет самый высокий объем и один из самых низких спредов. Неудивительно, что его популярность также проистекает из того факта, что это лучший способ занять позицию в двух крупнейших экономиках мира – Соединенных Штатах и Еврозоне.На пару EUR/USD в первую очередь влияют политические движения, которые влияют на доллар, евро и их отношение друг к другу. Например, если Федеральная резервная система вмешается в рыночную деятельность с целью укрепления доллара, вы можете ожидать, что он вырастет по отношению к евро, а пара EUR/USD снизится в цене.EUR/USD - обычная сделка для начинающих, потому что обычно в Интернете доступно много информации об этой паре.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/USD0,0000514 пункта1%24%2. Торговля USD/JPYПара USD/JPY обычно ассоциируется с низкими спредами и более предсказуемыми ценовыми движениями по сравнению с другими парами.Несмотря на то, что стоимость иены подвержена значительной ежедневной волатильности цен, центральный банк Японии часто покупает и продает валюту, чтобы держать обменные курсы под контролем и развивать конкурентоспособный экспортный рынок.Вот почему обычно говорят, что иена находится в режиме "грязного плавания" – поскольку это плавающая валюта, но не в прямом смысле этого слова. Таким образом, торговля USD/JPY – это способ извлечь выгоду из этих более регулярных колебаний, если вы способны покупать и продавать в нужное время.Пара USD/JPY также стала популярным способом торговли отношениями – или, скорее, напряженностью – между Соединенными Штатами и азиатскими регионами, поскольку конкуренция обостряется в таких областях, как технологии и электронная коммерция.Читать еще: Как достичь долголетия в торговле на рынке ФорексПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/JPY0,00548 пункта1%13,2%3. Торговля GBP/USDGBP/USD – известная как "кабельная" - всегда была популярной парой, но из-за различных экономических и политических событий в Великобритании количество трейдеров, желающих спекулировать на экономике Великобритании, резко возросло, включая финансовый кризис 2008 года и решение Великобритании покинуть ЕС.Совсем недавно, в сентябре 2022 года, трейдеры устремились к паре GBP/USD, поскольку правительство Великобритании и Банк Англии боролись за то, чтобы держать инфляцию под контролем, в результате чего фунт упал до самого низкого уровня с 1985 года.Валютная пара почти всегда относится к категории волатильных, и эти большие скачки во многом способствовали популярности пары GBP/USD. Но помните, что с большей волатильностью возрастает и риск, поэтому важно устанавливать стопы и лимиты для защиты ваших сделок.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиGBP/USD0,00006 пункта1%9,6%4. Торговля AUD/USDПара AUD/USD, которую часто называют "австралийской", составляет 5,4% ежедневных сделок на рынке Форекс. Он популярен среди трейдеров, поскольку стоимость австралийского доллара сильно коррелирует с сырьевыми товарами, что позволяет валютным трейдерам получать доступ к рынку без самостоятельной торговли фьючерсными контрактами.Это связано с тем, что Австралия остается одним из самых крупных экспортеров угля и железной руды в мире. Падение цен на сырьевые товары повлияет на экономику и снизит стоимость австралийского доллара. В свою очередь, это приведет к падению цены AUD/USD, поскольку для покупки австралийского доллара требуется меньше долларов США.Если вы заинтересованы в удержании австралийского доллара, вам следует внимательно следить за ценами на сырьевые товары, которые имеют решающее значение для австралийской экономики, а также за объявлениями Резервного банка Австралии или Федеральной резервной системы.Читать еще: Быки против Медведей: особенности торговли валютами, CFD и индексамиПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиAUD/USD0,000022 пункта5,4%9,6%5. Торговля USD/CADПара USD/CAD имеет сильную корреляцию, поскольку являются фискальными соседями и важными торговыми партнерами.Но стоимость канадского доллара также сильно коррелирует с ценами на сырьевые товары, особенно с ценами на нефть, поскольку экономика Канады в значительной степени зависит от экспорта нефти. Таким образом, это делает важным мониторинг цен на нефть, чтобы определить идеальное время для покупки, если вы хотите обменять USD на CAD.Также стоит иметь в виду, что, поскольку цены на нефть указаны в долларах США, если цена на нефть вырастет, вполне вероятно, что стоимость канадского доллара укрепится по сравнению с долларом США. Это происходит по двум основным причинам. Во-первых, доллар обычно слабеет, когда нефть дорожает, потому что все больше долларов конвертируется в другие валюты для покупки нефти. Во-вторых, Канада будет зарабатывать доллары США, экспортируя свою нефть.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CAD0,00009 пункта1%4,4%6. Торговля USD/CNHЭта пара состоит из доллара США и китайского юаня. Он сообщает нам обменный курс между двумя крупнейшими экономиками мира и двумя крупнейшими экспортерами.Исторически стоимость юаня была низкой по сравнению с долларом США, потому что китайское правительство искусственно снижало цену, чтобы сохранить конкурентоспособность своего экспорта на мировом рынке.В последнее время ведущими факторами, за которыми следует следить при торговле парой USD/CNY, является напряженность в отношениях между США и Китаем, которая за последние годы усилилась по ряду причин. Например, в августе 2022 года спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси посетила Тайвань, что заставило Пекин приостановить американо-китайские переговоры по климату и перекрыть военные каналы связи высокого уровня.CNY – это тикер forex для торгового рынка китайского юаня, но когда юань торгуется за границей, он называется CNH - поэтому на нашей платформе эта пара указана как USD/CNH. CNH обычно не так жестко контролируется китайским правительством, как юань, что означает, что он может быть более волатильным.Читать еще: Как читать курсы обмена валют?ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CNH0,000078 пункта1%4,1%7. Торговля USD/CHFUSD/CHF - это валютная пара, состоящая из доллара США по отношению к швейцарскому франку (CHF), официальной валюте Швейцарии.По большей части валютная пара используется трейдерами и инвесторами, которые хотят защитить свои активы в периоды рыночной турбулентности и экономического спада. Швейцарский франк в значительной степени считается валютой-убежищем благодаря стабильности швейцарской финансовой системы, что означает, что он дорожает, когда другие валюты теряют свою стоимость.Но это означает, что в периоды экономической стабильности швейцарский франк часто будет ослабевать в цене, когда другие валюты дорожают.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CHF0,000015 пункта1%3,6%8. Торговля USD/HKDUSD/HKD - это курс гонконгского доллара по отношению к доллару США. Хотя технически это все еще считается экзотической парой – поскольку это доллар США по отношению к неосновной экономике, - объем торгов этой парой удвоился в период с 2016 по 2019 год. Согласно опросу BIS, в настоящее время на его долю приходится 3,3% ежедневного объема торговли.Стоимость гонконгского доллара фактически привязана к доллару США по так называемому ‘привязанному обменному курсу’. Это означает, что гонконгскому доллару разрешено колебаться по отношению к доллару США только в пределах установленного диапазона от 7,75 до 7,85.Хотя эта система делает USD/HKD менее волатильной, чем другие пары, она по-прежнему популярна среди свинг-трейдеров.Читать еще: Часто задаваемые вопросы о Форексе, которые задают валютные трейдерыПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/HKD0,0013 пункта1%3,3%9. Торговля EUR/GBPХотя EUR/GBP – это обменный курс между двумя крупнейшими экономиками – еврозоной и Великобританией, - это все еще второстепенная пара, потому что в нее не входит доллар США.Эта пара, пожалуй, является одним из самых сложных валютных курсов для прогнозирования из-за тесной, но неопределенной связи между экономиками. Подготовка к Brexit привела к высокой волатильности курса EUR/GBP, и поскольку Великобритания движется к более глубокой рецессии, чем еврозона, вполне вероятно, что фунт понесет больше потерь по отношению к евро.Важно следить за текущими политическими и экономическими связями между Великобританией и ЕС для торговли EUR/GBP, а также за процентными ставками, установленными Банком Англии и Европейским центральным банком.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/GBP0,0000844 пункта1%2,0%10. Торговля USD/KRWUSD/KRW – курс между долларом США и южнокорейской вон - составляет 1,9% ежедневных транзакций по состоянию на 2019 год. Это был первый год, когда валюта попала в список десяти лучших валютных пар.До сих пор в 2022 году вон оставался близким к самому низкому уровню с 2009 года из-за растущих процентных ставок, опасений глобальной рецессии и ослабления спроса на экспорт.Экономика Южной Кореи в значительной степени зависит от международной торговли и фактически входит в топ-10 крупнейших стран-экспортеров и импортеров, что означает, что растущий дефицит торгового баланса, вероятно, окажет сильное давление на вону. Ожидается, что дефицит составит около 50 миллиардов долларов к 2022 году из–за резкого роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары - это самый большой торговый разрыв в стране с 1964 года.Читать еще: 11 лучших русскоязычных форумов для трейдеровПодведены итоги по лучшим валютным парамК ним часто относятся основные валютные пары, которые пересекаются с долларом США, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и ...
Основные валютные пары являются одними из самых популярных валютных комбинаций на рынке форекс. Цены в этих парах часто движутся в более узких диапазонах, но их движения все равно могут быть волатильными. Узнайте об основных валютных парах здесь.Каковы основные валютные пары?Мнения немного расходятся по поводу окончательного списка основных валют, но большинство из них будут включать традиционные "четыре основных валюты" – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF, а также три наиболее торгуемых "сырьевых валюты" по отношению к доллару США, которыми являются AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD.В то время как большинство списков включают только эти семь основных валют, некоторые трейдеры также включают пары ключевых валют, в которых вообще нет доллара США, иначе известного как "кросс–валюты", в свой список основных валют. Одними из наиболее торгуемых из них являются GBP/EUR, EUR/CHF и EUR/JPY.В таблице ниже приведена более подробная информация об основных компаниях, а также об их никах на рынке.Читать еще: EUR/USD: ключевые факторы для торговлиСписок основных валютных парКраткое написаниеНазвание валютной парыНикEUR/USDЕвро и доллар СШАВолокноUSD/JPYДоллар США и японская иенаСусликGBP/USDБританскый фунт стерлингов и доллар СШАКабель USD/CHFДоллар США и Швейцарский франкСвиси (Швейцарец)AUD/USDАвстралийский доллар и доллар СШАОзи (Австралиец)USD/CADДоллар США и Канадский долларЛуниNZD/USDНовозеландский доллар и доллар СШАКивиGBP/EURБританский фунт стерлингов и ЕвроТуннельEUR/CHFЕвро и Швейцарский франкЕвро-СвисиEUR/JPYЕвро и Японская иенаЯппиЧетыре традиционные основные парыНиже приведен профиль каждой из четырех традиционных основных валют, а также то, что влияет на их ценовые движения. Стоит отметить, что наиболее популярные валютные пары с точки зрения объема торгов не всегда считаются основными. Вместо этого четыре основные валюты являются более традиционно популярными валютными парами на рынке. Например, AUD/USD в настоящее время является четвертой наиболее торгуемой валютной парой в мире, но она не входит в число четырех традиционных основных валют.Четырьмя традиционными специальностями являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDUSD/CHFТорговля парой EUR/USDПара EUR/USD является наиболее торгуемой валютной парой в мире. В нем в качестве базовой валюты используется евро, а в качестве валюты котировки - доллар США, поэтому цена отражает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один евро. Например, если бы цена, указанная для EUR/USD, составляла 1.2500, вам пришлось бы потратить 1.25 доллара, чтобы купить 1 евро.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Популярность EUR/USD как валютной пары означает, что она высоколиквидна и что брокеры часто предлагают узкие спреды. В равной степени он имеет тенденцию быть менее волатильным, чем другие валютные пары, поскольку доллар США и евро поддерживаются двумя крупнейшими экономиками мира.Но это не означает, что в этой паре нет волатильности – и у трейдеров все еще есть возможность получить прибыль.Торговля парой USD/JPYПервое, что многие трейдеры заметят в паре USD/JPY, – это то, что стоимость одного пункта намного больше, чем у большинства других валют, и часто котируется только с точностью до двух знаков после запятой. Это верно для любой валютной пары, в которой иена фигурирует в качестве валюты котировки, и это происходит из-за относительно низкой стоимости иены по отношению к доллару.Низкая стоимость иены по отношению к доллару отчасти объясняется политикой количественного смягчения и низких процентных ставок Банка Японии. Низкие процентные ставки являются попыткой Банка Японии (BoJ) бороться с низкой инфляцией и медленным ростом, что привело к почти нулевым или даже отрицательным процентным ставкам в Японии во многих случаях за последние 20 лет.Иена часто используется в качестве половины кэрри-трейдинга, когда трейдер занимает деньги в стране с низкими процентными ставками и инвестирует в страну с более высокими. Кроме того, иена широко признана "безопасным убежищем", которое может привести к ее росту во времена экономической неопределенности. Это также приводит к тому, что стоимость пары USD/JPY коррелирует с парой USD/CHF, поскольку швейцарский франк также рассматривается как безопасное убежище, что объясняется в четвертом разделе.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииТорговля парой GBP/USDGBP/USD имеет фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки, что означает, что он показывает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один фунт. Пара GBP/USD в просторечии называется "кабель" из-за глубоководных кабелей, которые использовались для передачи информации о ценах между Лондоном и Нью-Йорком.Вообще говоря, 14:00 (по британскому времени) - это время, когда ликвидность наиболее сконцентрирована в этой паре, отчасти из-за того, что в это время наблюдается наибольшее совпадение активности трейдеров как в Лондоне, так и в Нью-Йорке.Торговля парой USD/CHFПрисутствие швейцарского франка среди четырех ведущих валют на первый взгляд может показаться немного странным. В конце концов, Швейцария не является крупной мировой экономикой – в отличие от Америки, Европы, Японии или Великобритании.Но, как и иена, швейцарский франк во многом обязан своей популярностью своему статусу инвестиций-убежищ. Это сделало франк популярной валютой во времена экономической неопределенности или рыночных потрясений, поскольку трейдеры ищут рынки, которые воспринимаются как менее рискованные – подобно паре USD/JPY.Давняя репутация Швейцарии в области финансовой стабильности, безопасности и нейтралитета гарантирует, что ее репутация надежного убежища практически укрепилась. Точно так же, когда волатильность рынка низкая, швейцарский франк обычно склонен следовать рыночным движениям евро из-за тесных экономических отношений, которые Швейцария имеет с еврозоной.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииСырьевые валютыТоварные валюты - это отдельные валюты или валютные пары, цена которых в значительной степени определяется стоимостью определенного товара, от которого сильно зависит экономика этой валюты. Тремя товарными валютами, которые большинство трейдеров включат в список "основных", являются:AUD/USDUSD/CADNZD/USDТорговля парой AUD/USDЕсли вы хотите начать торговать AUD/USD, важно следить за стоимостью угля и железной руды на товарном рынке, а также за стоимостью других металлов, таких как медь. Это связано с тем, что любое колебание стоимости этих товаров, скорее всего, вызовет взаимное колебание стоимости австралийского доллара по отношению к доллару США.В равной степени, как и в случае с другими товарными валютами, стоимость доллара США сильно влияет на ценообразование пары AUD/USD. Это связано с тем, что более сильный доллар США часто означает, что австралийский экспорт будет дешевле, что может снизить стоимость австралийского доллара и означает, что австралийские производители получают меньше денег за свою продукцию.Торговля парой USD/CADСтоимость канадского доллара в значительной степени привязана к цене на нефть, поскольку нефть является основным видом экспорта Канады. В результате, если цена на нефть изменится – возможно, из–за изменения квот на добычу Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), - это, скорее всего, повлияет на цену канадского доллара.Например, если бы ОПЕК увеличила поставки нефти, цена на нефть, скорее всего, упала бы, что, в свою очередь, привело бы к снижению стоимости канадского доллара. Равным образом, поскольку нефть оценивается в долларах США, любое падение стоимости нефти, скорее всего, приведет к взаимному укреплению доллара США.Как и в случае с парой AUD/USD, это означает, что канадские экспортеры нефти будут получать меньше денег за свою продукцию.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройТорговля парой NZD/USDПоследней товарной валютой, которая фигурирует в большинстве списков основных валют, является пара NZD/USD. Это новозеландский доллар по отношению к доллару США, иначе известный как “киви”. Сельское хозяйство, а также международная торговля и туризм являются ключевыми для экономики Новой Зеландии, поэтому динамика цен на сырьевые товары часто будет влиять на новозеландский доллар/доллар США.Как и в случае со всеми валютными парами, не следует недооценивать роль центрального банка каждой страны. В этом случае Резервный банк Новой Зеландии устанавливает процентные ставки, которые могут оказать существенное влияние на новозеландский доллар/доллар США, особенно когда они не соответствуют тому, что делает ФРС.В результате трейдеры должны быть в курсе различных денежно-кредитных политик обоих центральных банков, прежде чем открывать позицию по паре новозеландский доллар/доллар США.Кросс-валютыКросс-валютные пары - это те, которые не содержат доллар США. Некоторые трейдеры не будут включать эти пары в коллекцию основных валют. Но в этой статье мы кратко рассмотрим некоторые кросс-валюты, которые иногда включаются в качестве основных. Примеры высоко торгуемых кросс-валютных пар включают:GBP/EUREUR/CHFEUR/JPYЭти три являются кросс-валютными парами с наибольшей ликвидностью, потому что все они содержат различную комбинацию традиционных основных валют.Торговля парой GBP/EURGBP/EUR - ключевая валютная пара, которая исследует взаимосвязь между британским фунтом и евро. Пара GBP/EUR была особенно волатильной с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза (ЕС) 23 июня 2016 года.Прозвище этой пары - "Туннель", представляющий связь между Великобританией и Европой через туннель Ла-Манш, который проходит от Дувра до Кале. Пара GBP/EUR, вероятно, предоставит множество возможностей для получения прибыли, открывая как длинные, так и короткие позиции до тех пор, пока не будет завершен Brexit и не будет достигнуто соглашение о выводе средств.Читать еще: GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной паройТорговля парой EUR/CHFПодобно паре GBP/EUR или USD/CAD, в паре EUR/CHF сталкиваются две тесно связанные экономики – экономика Швейцарии и экономика еврозоны. Как и другие пары швейцарских франков в этой статье, EUR/CHF можно рассматривать как относительно стабильную пару из-за статуса Швейцарии как безопасного убежища.Пример стабильности франка по отношению к евро можно увидеть во время европейского долгового кризиса 2008 года, после которого франк укрепился, поскольку инвесторы обратились к нему в качестве гарантии для своего капитала.В течение четырех лет после 2011 года стоимость франка была привязана Швейцарским национальным банком к евро. В настоящее время франк работает по плавающему обменному курсу, но это не повлияло на его репутацию одной из самых стабильных валют на рынке.Торговля парой EUR/JPYБудучи второй по величине валютой в мире, евро является еще одной ключевой парой с японской иеной. На это сильно влияет объем сделок по переносу иены, а также настроения рынка.Ликвидность в паре EUR/JPY часто концентрируется между 8:00 и 15:00 (по британскому времени). Пара EUR/JPY не так волатильна, как некоторые другие пары в этом списке, но она по-прежнему предоставляет трейдеру достаточно возможностей для получения прибыли.Читать еще: GBP/JPY: что нужно знать при торговле это валютной паройЧто влияет на курс валютных пар?Существует ряд факторов, которые влияют на движение цен каждой валютной пары. К ним относятся процентные ставки, геополитическая нестабильность, сила экономики их страны и уровень Прямых Иностранных Инвестиций (ПИИ) на внутреннем рынке.Процентные ставки регулируются денежно-кредитной политикой соответствующего центрального банка этой валюты. Например, если Федеральная резервная система США (ФРС) повышает процентные ставки, это обычно приводит к укреплению доллара США по отношению к евро, что приводит к падению цены EUR/USD.Это связано с тем, что инвесторы будут склонны отдавать предпочтение странам с более высокими процентными ставками, чем странам с более низкими процентными ставками, когда они решают, где хранить свои деньги. Это связано с тем, что при более высоких процентных ставках инвестор получит более высокую отдачу от своего первоначального капитала.Геополитическая нестабильность может означать, что инвесторы и трейдеры теряют уверенность в способности страны управлять или ожидают, что впереди будут трудные времена для экономики, что может означать, что валюта стагнирует или становится слишком волатильной для торговли.Торговля на волатильном рынке зависит от склонности отдельного трейдера к риску, при этом некоторые трейдеры предпочитают рынки с частыми движениями как возможность получить быструю прибыль.К счастью для основных валют, такие движения происходят реже, хотя политические события, такие как Brexit, все еще могут повлиять на цену валютных пар стерлинг и евро.ПИИ могут повлиять на цену валютной пары, поскольку увеличение ПИИ свидетельствует о повышении доверия инвесторов к экономике и инфраструктуре этой страны. Это, в свою очередь, может увеличить спрос на валюту этой страны, что приведет к росту цен.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, если бы произошло значительное увеличение ПИИ в американскую экономику, можно было бы ожидать, что стоимость доллара США укрепится по отношению к другим валютам, с которыми он связан.Сила экономики страны и уровень ПИИ часто напрямую ...
Широко известно, что прибыль - это основная цель людей, занимающихся торговлей на Форексе. Некоторые люди даже прибегают к торговле на Форекс, чтобы решить свои финансовые проблемы. Большинство трейдеров Форекс ожидают высокой прибыли в краткосрочный период, что на самом деле похоже на волшебство. Да, действительно, иногда торговля на Форекс может быть прибыльной, но в большинстве случаев это требует тщательного планирования и терпения.Если вы можете составить план, проявить терпение и следовать этому плану, вы можете получить прибыль от торговли на Форекс. Это очень просто. Следуйте своему торговому плану, убедитесь что вы прочитали всю необходимую информацию и возможно вы можете рассчитывать на прибыль от торговли на Форекс.Как получить прибыль от торговли на Форекс?ПланированиеТорговый план подойдет для торговли на Форекс. Убедитесь, что вы все продумали. Продолжайте придерживаться своего торгового плана и следуйте инструкциям. Первый план для получения прибыли от торговли на Форексе - это решить, какими валютами вы будете торговать. Торговля на Форекс - это спаривание валют. Согласно данным, 85% мировой торговли на Форекс основывается на четырех основных валютах: EUR, USD, JPY, GBP, CHF. Предполагается, что эти "горячие" валюты потенциально приносят высокую прибыль при торговле на Форекс. И все эти валюты торгуются с плавающей ставкой. Вы должны придерживаться своего плана, поскольку чем чаще вы меняете план, тем больше вероятность того, что вы не получите прибыль.Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.ТерпениеБудьте терпеливы. Торговля на Форекс - это не волшебная торговля. Это также не похоже азартные игры. Тщательный анализ рынка позволит вам избежать неверной оценки. Не паникуйте, когда есть турбулентность, убедитесь что вы придерживаетесь своего торгового плана. Получение прибыли от торговли на Форекс похоже на ожидание удара от ворот. Чтобы получать прибыль, нужно помнить что торговля на Форекс - это бесконечная сделка. Это более 24 часов торговли. Нужно иметь терпение.Торгуйте с умомСуществует график временных рамок, на который вы можете положиться при составлении торгового плана. Прочтите свой дневной, недельный график и обязательно запишите это в свой торговый план. В вашем торговом плане всегда должно уделяться особое внимание торговым графикам и текущей торговой ситуации. Возможно, стоит широко смотреть на общую картину всех аспектов, которые могут повлиять на торговлю. EUR/USDИтак, как получить прибыль от торговли на Форекс? Давайте посчитаем:Установите легкую цель на дневном графике, например в 100 пунктов. Пункт - это наименьшая значение цены по заданному курсу.Продолжайте смотреть на дневной график в течение нескольких дней, установите опорную зону на «провал» в качестве защиты перед падением.Установите "стоп", который приведет вас к прибыли. А также "стоп", который позволит вам продолжать торговлю, пока прибыль зафиксирована, но торговля продолжается.Каждый вид торговли на Форекс требует терпения. Многие Форекс трейдеры на начальном уровне обычно испытывают паническую атаку, когда торговля идет сумасшедшими темпами. Когда прибыль от торговли на Форекс небольшая, некоторые трейдеры легко закрывают сделку. В основном это краткосрочная торговля.Читать еще: Пипсы, пункты и тики: в чем разница между ними?Важность торговой системыВаша торговая система должна быть оснащена системой управления рисками, чтобы у вас был отличный торговый дух. Вы должны выбрать, торговать ли вы до получения прибыли или просто остановиться, когда прибыль будет небольшой.Предполагается, что прибыль от торговли на Форекс связана с торговым планом. Опять же, это не просто азартная игра, это стратегическая игра. Убедитесь, что у вас есть подходящие инструменты. У вас должна быть правильная формула для получения высокой прибыли от торговли на Форекс.Безопасный способ получить прибыль от торговли - избегать диких, волатильных и медвежьих рынков. Неустойчивый рынок сулит большие деньги, большую прибыль. Но это требует большого терпения и к тому же сопряжено с большими рисками. Медвежий рынок обычно представлен четырьмя основными валютами, как упоминалось ранее. У крупных инвесторов хватит смелости торговать этими горячими валютами на волатильном рынке.Розничной торговле на Форекс, лучше выбрать застойные валюты. Да, это принесет лишь небольшую прибыль. Однако, если вы будете постоянно получать прибыль, то вы будете получать более значительную прибыль, верно?Чтобы получить прибыль от торговли на Форекс, существует два стиля торговли: скальпинг и свинг трейдинг. Скальпингом занимаются огромные корпорации с огромными суммами денег для торговли, тогда как свинг-трейдинг в основном осуществляется розничными инвесторами. Однако, оба способа не подходят для бурного рынка.На политический кризис, экономический спад и многие другие аспекты следует обращать внимание, когда мы собираетесь заключить или закрыть сделку на валютном рынке. Если мы покупаем застойные валюты, которые не входят в состав четырех основных валют на валютном рынке, вы должны быть уверены, что страна происхождения валют имеет благоприятную ситуацию для продолжения экономического развития. Если будет кризис, это отразится на курсах валют. Однако, это хороший способ получить прибыль от торговли на Форекс. Неустойчивый рынок предлагает неустойчивый и агрессивный доход. Мы должны выбирать с умом.Больше о торговле EURUSDЕсли вы заинтересовались аналитикой EURUSD, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы EUR/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...
Валютный рынок более известен как Forex или FX. Торговля на этом рынке стала очень популярной в последние годы. Однако это не так — торговля на Форекс вызывает ряд вопросов. Например: что такое валютный рынок? Какими валютными парами лучше всего торговать? Рискованна ли торговля на валютном рынке? Некоторые ответы на эти вопросы вы найдете в статье.Что такое рынок Forex?Валютный рынок также называют рынком Forex или английским валютным рынком. Это просто рынок, на котором обмениваются валюты. По данным банка международных расчетов (BIS), валютный рынок является крупнейшим рынком с точки зрения общего объема, и ежедневно на нем торгуется до 5 триллионов долларов США. Это не физическое место, а, скорее, электронная сеть, где учреждения или отдельные лица торгуют друг с другом.Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.Левая валюта называется базовой валютой, а правая валюта - валютой котировки. Вторая валюта указывает стоимость по отношению к 1 единице базовой валюты. Например, формула EUR/USD = 1,4000 означает, что EUR/USD торгуется на уровне 1,4000, то есть 1 евро имеет стоимость 1,40 доллара США. Первая валюта всегда выражается во второй валюте. Курс USD/JPY на уровне 110,50 означает, что один доллар стоит 110,50 японских йен. EUR/USDКакими валютными парами лучше всего торговать?Лучшие валютные пары для эффективной торговли зависят от вашего стиля торговли. Если у вас краткосрочная стратегия, например, если вы любите скальпировать, основные валютные пары будут для вас наиболее прибыльными из-за низких спредов.С другой стороны, для фундаментального трейдера более мелкие валютные пары представляют интерес на основе долгосрочного анализа. Самыми прибыльными могут быть те, которые включают австралийский доллар, японскую иену или канадский доллар.Читать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьЛучшие валютные пары форекс:EUR/USD: эта пара имеет самый низкий спред и не очень волатильна.GBP/USD: эта пара интересна с точки зрения спрэдов и возможных гэпов, но довольно волатильна.USD/JPY: эта пара имеет низкие спреды и предлагает интересные возможности. GBP/USDКак начать торговать валютой через Интернет (онлайн)?Чтобы начать торговать валютой онлайн, выполните следующие действия:Выберите регулируемого и авторитетного брокераВыбирать брокера по качеству исполнения торговых инструкцийОпределите стиль торговли, который вам больше всего подходит (скальпинг, внутридневная торговля, свинг-торговля - вы держите позицию открытой в течение нескольких дней)Определите соответствующий эффект кредитного плеча на фондовой бирже в соответствии с вашей стратегией и опытомНе вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерятьВыберите интуитивно понятную, простую и надежную торговую платформу, такую как MetaTrader 4, напримерПопробуйте все указанные шаги на демо-счете перед реальной торговлей.GoldОпасна ли онлайн-торговля валютой?Как и любые финансовые вложения, онлайн-торговля валютой сопряжена с рисками. Однако существуют разные методы контроля этих рисков:- Определите цену валютной пары, по которой вы хотите закрыть позицию, если развитие неблагоприятно (например, если вы покупаете, и цена падает, или если вы продаете, и цена растет),- Определите объем сделки так, чтобы ваши потенциальные убытки не превышали 2-3% от вашего капитала на сделку,- Оцените соотношение риска и доходности (убыток/прибыль) перед открытием сделки. По умолчанию у вас должен быть больший потенциал для прибыли, чем для убытков, например рисковать 50 пипсами, но попытаться получить прибыль, например 100 пипсов.Для правильного управления капиталом и снижения рисков рекомендуется начать торговать на демо-счете и сначала все опробовать на грязь. Такой счет позволит вам торговать в реальных рыночных условиях, но с фиктивным капиталом, поэтому без всякого риска пора полностью разобраться в валютном рынке.Читать еще: Как выбрать надежного брокераБольше о торговле EURUSDЕсли вы заинтересовались аналитикой EURUSD, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы EUR/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...