После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
Обзор недели – волатильные колебания и сокращение доли заемных средств продолжаютсяВ последние недели рынки подвержены особым волнам волатильности, поскольку многолетние тенденции к росту и недавнее ускорение теперь ставят под сомнение экстремальные оценки.В чем причина? Искусственный интеллект.То, что раньше было благом для акций, теперь возвращается, чтобы ударить инвестора по больному месту, и инвесторы понимают, что искусственный интеллект станет не просто катализатором роста.Повышение производительности с помощью искусственного интеллекта сейчас оборачивается опасениями разрушения многих фирм, отраслей и их компонентов – посмотрите на технологии и программное обеспечение, которые с октября стремительно сокращаются.Высокие инвестиции и капиталовложения, которые считались исключительно положительными, теперь становятся мишенью для тех, кто хочет получить прибыль, и тех, кто продает короткие позиции, поскольку инвесторы задаются вопросом, сколько времени потребуется, чтобы получить прибыль.Это происходит на фоне того, что OpenAI, основатель ChatGPT, находится под пристальным вниманием из-за стремительного сжигания денег, и это становится еще более пагубным, поскольку OpenAI - это, по сути, фирма, которая положила начало всему этому направлению в области искусственного интеллекта.Другими словами, искусственный интеллект не просто позволит рынкам постоянно расти.Некоторые фирмы и отрасли промышленности столкнутся с трудностями в будущем, поскольку мировая экономика готовится к существенной реструктуризации.Если и когда большое количество фирм увидят, что революционные технологии крадут их деятельность, это может привести не только к массовым увольнениям и сокращению потребления, но и к тому, что целые отрасли перестанут нормально функционировать, что приведет к снижению прибыли и, в свою очередь, к неспособности погасить свои огромные долги.Это может быстро перерасти в глобальный кризис ликвидности и кредитования, но на данный момент это в основном страх: страх созидательного разрушения, который пока еще поднимает мировые доходы до небывало высоких значений.Если взглянуть на ситуацию в перспективе, то только на прошлой неделе индекс Dow Jones все еще достиг исторического максимума в 50 000 пунктов, а Nasdaq по-прежнему находится значительно ниже своего рекордного уровня на 10%, так что пока это всего лишь поворот в повествовании – поскольку фондовые индексы сохраняют широкий диапазон, важно принять взвешенное решение. отойди назад и не пугайся слишком быстро.Рынки связаны с риском, поэтому слишком малый риск может помешать использованию хороших возможностей.И в любом случае, волатильность важна не для инвесторов, а для трейдеров, которым нравится больше движения.Картина также может измениться довольно внезапно, особенно после сегодняшних данных по индексу потребительских цен (2,4% против ожидаемых 2,5%), которые могут окончательно опровергнуть гипотезу о мягкой посадке, особенно учитывая, что показатели занятости в несельскохозяйственном секторе в среду превзошли ожидания.Наступает суровая реальность, и трейдерам придется помнить об этом при торговле: в грядущие времена ценовое движение будет доминировать в повествованиях, поэтому всегда смотрите на картину в целом (и проверяйте графики на более высоких таймфреймах), чтобы быть в курсе того, что произойдет.Еженедельные показатели по всем классам активовБольшинство активов, которые упали в прошлую пятницу, попытались восстановиться в ходе торгов на этой неделе.Лучшими примерами этого, конечно, являются криптовалюты и металлы, которые сильно пострадали на прошлой неделе и выросли на 3-8% за неделю.Что также действительно изменилось, так это внезапный интерес к казначейским облигациям США, который может вызвать волну изменения позиций.В последние три года облигации практически не участвовали в общем росте, так как на них оказывали давление рисковые активы и повышенная инфляция, поэтому внимательно следите за тем, изменится ли ситуация.На следующей неделе - глобальные макроэкономические данные возвращаютсяРынки Азиатско–Тихоокеанского региона - решение РБНЗ по ставке и занятость в АвстралииТрейдеры готовятся к довольно тяжелой неделе для торговли в Азиатско-Тихоокеанском регионе.Воскресенье начнется с публикации данных по ВВП Японии за четвертый квартал, на которых трейдеры смогут оценить, обернулось ли назначение Такаити положительным эффектом для Страны Восходящего солнца.Учитывая, как подскочила иена на прошлой неделе, ожидайте резкой реакции.В понедельник будет опубликован протокол заседания РБА, что очень важно для валютных трейдеров, особенно учитывая, что Австралийский центральный банк - единственный, кто вернулся к повышению ставок.В среду австралийский доллар также подвергнется важному испытанию в связи с данными по занятости, которые необходимы для того, чтобы отследить, было ли последнее повышение разовым или это начало нового цикла.Однако во вторник трейдеров Азиатско-Тихоокеанского региона ждет самое важное испытание - решение РБНЗ по процентной ставке. Это будет первая пресс-конференция Анны Бреман, нового главы РБНЗ.Она также выступит в четверг, поэтому обязательно послушайте, как она общается, чтобы получить дополнительные подсказки.Напоминаем, что валюты-антиподы (AUD и NZD) довольно сильно выросли с начала 2026 года. На следующей неделе их ждет серьезное испытание.Рынки Европы и Великобритании – основные данные по ВеликобританииНесмотря на некоторые ключевые публикации по еврозоне и Германии (опросы и индекс потребительских цен в Германии во вторник, ключевые выступления и индекс цен производителей в пятницу), внимание участников будет сосредоточено на данных по Великобритании.Как и в случае с США на прошлой неделе, они столкнутся с целым рядом важных публикаций.Начиная со вторника, рынки ожидают данных по занятости, за которыми последуют данные по инфляции в Великобритании (индекс потребительских цен, ИЦП и индекс розничных цен), прежде чем завершить неделю публикацией данных по розничным продажам в пятницу.Все релизы будут опубликованы во время ночной сессии в Северной Америке (в 2:00 по восточному времени), поэтому следите за тем, чтобы ваш риск был под контролем.И, конечно же, трейдерам, торгующим евро, следует быть в курсе выступления Лагард в воскресенье (рано утром).Рынки Северной Америки – базовый индекс потребительских цен в США, решение Верховного суда по тарифам и индекс потребительских цен в КанадеТрейдерам из Северной Америки также предстоит поработать на следующей неделе.Не говоря уже о нескольких выступлениях (следите за Боуменом в понедельник), неделя действительно начнется во вторник с публикации индекса потребительских цен в Канаде.Трейдеры, торгующие свопами, осознают, что любое повышение ставки может значительно повысить цены на повышение ставок в Канаде в следующем году, особенно после публикации протокола BoC на этой неделе, в котором было отмечено, что текущая ставка в 2,25% является “стимулирующей”.Возвращаясь к США, в среду будут представлены протоколы заседания FOMC, и, хотя ожидается, что они не окажут влияния на рынок, они могут дать интересный взгляд на инфляцию, особенно учитывая то, как публикация Индекса потребительских цен на этой неделе изменила картину.В любом случае, трейдерам придется подождать пятницы, прежде чем они увидят публикацию важных данных, в том числе по США.Недельная сессия закрытия начнется с публикации данных Core PCE (на которых рынки ожидают каких-либо реальных улучшений в любимом индикаторе инфляции ФРС).Вскоре после этого будут опубликованы индексы деловой активности в секторе услуг и обрабатывающей промышленности США.Только сегодня утром было объявлено, что Верховный суд вынесет решение относительно тарифов Трампа в следующую пятницу. Это станет серьезным толчком для рынка.Несмотря на недавнюю легкость изложения, внимательно следите за геополитическими событиями, особенно за переговорами между США и Ираном, поскольку они, вероятно, продолжат оказывать влияние на сырьевые и более широкие рынки.Важные экономические события следующей неделиОбзор рынка за 13 февраляСессия внесла существенные изменения на рынке, а сегодняшний отчет по инфляции позволил фондовым рынкам, криптовалютам и металлам восстановиться.Акции, тем не менее, закрываются без изменений, несмотря на очень позитивный отчет по индексу потребительских цен – это может быть плохим сигналом для быков.Самыми успешными из них, конечно, являются Ethereum и Bitcoin, которые после обвала на прошлой неделе набирают обороты.Поскольку валютный рынок остается довольно слабым, на следующей неделе основное внимание будет уделяться доллару США, поскольку трейдеры ожидают пересмотра ставок FOMC в 2026 году.Если на этой неделе доллар не достигнет новых минимумов, это будет означать относительную силу доллара, особенно в связи с предстоящим решением по ...
Рынки нескольких классов активов пошатнулись, поскольку опасения по поводу прибылей от технологий и слабость цен на сырьевые товары привели к падению фондового рынка. Золото и серебро упали в цене по мере того, как трейдеры вкладывали деньги в кажущуюся безопасность казначейских облигаций, а распродажа биткоина усилилась.Анализ экономических показателей за 13 февраляТемпы роста индекса потребительских цен в Японии в январе 2026 года: 0,2% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий прогноз 0,1% м/м)Ожидания потребительской инфляции в Австралии на февраль 2026 года: 5,0% (прогноз 4,4%; предыдущий прогноз 4,6%). Баланс цен на жилье в Великобритании в январе 2026 года: -10,0% (прогноз -12,0%; предыдущий прогноз -14,0%). ВВП Великобритании на декабрь 2025 года: 0,1% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,3%). м/м ранее); 0,7% г/г (прогноз 1,3% г/г; 1,4% г/г ранее)Промышленное производство Великобритании в декабре 2025 года: -0,5% м/м (прогноз -0,3% м/м; предыдущий прогноз - 2,1% м/м); 0,5% г/г (прогноз - 1,2% г/г; предыдущий прогноз - 2,1% г/г). Промышленное производство Великобритании в декабре 2025 года: -0,9% м/м (-0,2% м/м прогноз; -1,1% м/м предыдущий); 0,5% г/г (1,6% г/г прогноз; 2,3% г/г предыдущий)Ежемесячный отчет NIESR по ВВП Великобритании за январь 2026 года: 0,3% (0,3% прогноз; -0,1% предыдущий)Число первичных обращений за пособием по безработице в США на 7 февраля 2026 года: 227,0 тыс. (прогноз 225,0 тыс.; предыдущий прогноз 231,0 тыс.)Продажи вторичного жилья в США за январь 2026 года: -8,4% м/м (прогноз -3,4% м/м; предыдущий прогноз - 5,1% м/мИзменение рыночных ценНа сессии в четверг широко распространилось нежелание рисковать, поскольку опасения по поводу сбоев в работе искусственного интеллекта распространились не только на программное обеспечение, но и на сектор логистики, коммерческой недвижимости и страховых брокерских услуг, вызвав резкое снижение акций и устойчивый спрос на казначейские облигации.Индекс S&P 500 упал на 1,60% и закрылся на отметке 6831, увеличив потери третью сессию подряд, поскольку распродажа, вызванная искусственным интеллектом, значительно усилилась. Акции Cisco Systems упали после предупреждения о том, что растущие цены на чипы памяти оказывают давление на маржу, несмотря на то, что ожидаемая прибыль превысила рекордный квартальный доход в 15,3 миллиарда долларов. Акции всех компаний megacap technology упали, поскольку беспокойство по поводу расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта и риска сбоев в работе затмило в остальном солидные корпоративные результаты. Акции компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения для отслеживания ETF, упали на 2,7%, в то время как компании, предоставляющие услуги в сфере коммерческой недвижимости, упали из-за опасений, что инструменты искусственного интеллекта могут снизить спрос на офисные помещения. Акции CBRE Group упали на 15%, продемонстрировав худшее двухдневное падение со времен финансового кризиса 2008 года, в то время как индекс грузоперевозок Russell 3000 упал на 10%, а CH Robinson Worldwide - на 24%.Цена на нефть марки WTI снизилась на 2,82% до 62,75 доллара за баррель, что отражает слабость фондового рынка, поскольку опасения по поводу экономического роста и повышения эффективности за счет искусственного интеллекта повлияли на ожидания спроса. Снижение произошло, несмотря на отсутствие прямых катализаторов, связанных с нефтью, что, вероятно, отражает более широкое нежелание рисковать и корректировку позиций в преддверии выходных.Золото подешевело на 3,28% до 4918 долларов за унцию, что стало самым резким падением за один день с начала февраля, когда произошла историческая распродажа драгоценных металлов. Драгоценный металл торговался около 5060 долларов в течение азиатских торгов и раннего утра в Лондоне, а затем ускорил снижение в ходе американской сессии, что, возможно, отражает фиксацию прибыли после устойчивого роста цен на золото выше 5000 долларов и массовых ликвидаций по мере притока капитала в казначейские облигации США.Биткойн упал на 3,30% и закрылся на отметке $65 521, усилив недавнюю слабость криптовалюты, поскольку неприятие риска распространилось на спекулятивные активы. Цифровая валюта торговалась с понижением на протяжении большей части сессии без видимых прямых катализаторов, связанных с криптовалютой, что, возможно, отражает опасения, что традиционные финансовые активы могут выиграть за счет криптовалют, если политика Федеральной резервной системы останется ограничительной, несмотря на инфляционное давление.Доходность казначейских облигаций снизилась на 1,72%, а 10-летние облигации достигли 4,10%, поскольку инвесторы искали защиты в государственных облигациях на фоне потрясений на фондовом рынке. Снижение доходности произошло, несмотря на относительно стабильные экономические данные, свидетельствующие о том, что преобладали потоки "бегства за качеством". Продажа 30-летних облигаций на сумму 25 миллиардов долларов привлекла исторический спрос, и ставка купона на аукционе составила 4,750%, что ниже доходности при выпуске до продажи, составлявшей 4,771%. Высокие результаты аукциона отражают устойчивый интерес институциональных структур к долгосрочным активам на фоне повышенной волатильности рынка.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ четверг доллар США торговался нестабильно и разнонаправленно, продемонстрировав умеренный рост по отношению к большинству основных валют, несмотря на внутридневную волатильность, поскольку трейдеры ориентировались на публикацию данных по Великобритании и изменение настроений в отношении рисков из-за опасений по поводу сбоев в работе искусственного интеллекта.В ходе азиатской сессии доллар снизился, а затем восстановился, торгуясь, возможно, в чистом плюсе перед началом утренней лондонской сессии. Это произошло без каких-либо существенных региональных экономических стимулов, что говорит об осторожном позиционировании в преддверии публикации данных по Великобритании, запланированных на начало европейской сессии.На лондонской сессии курс доллара снизился по отношению к основным валютам, поскольку экономические данные Великобритании показали замедление экономического роста, но сохраняющееся инфляционное давление. Отчет по ВВП Великобритании за четвертый квартал показал рост на 0,1% кв/кв против ожидавшихся 0,2%, в то время как промышленное производство снизилось на 0,5% м/м против прогноза -0,3%. Промышленное производство упало на 0,9% м/м, что значительно хуже ожиданий -0,2%. Более слабые, чем ожидалось, данные о росте первоначально оказали давление на фунт стерлингов, хотя влияние на курс доллара казалось ограниченным, поскольку трейдеры оценивали последствия для политики Банка Англии наряду с сохраняющимися опасениями по поводу динамики европейской экономики.На американской сессии курс доллара вырос по отношению к основным валютам после первоначального кратковременного падения на открытии сессии. Укрепление доллара США ускорилось в середине дня, что, возможно, связано с резкой распродажей акций на фондовом рынке, поскольку нежелание рисковать усилилось после распространения информации о сбоях в работе искусственного интеллекта на новые секторы, включая коммерческую недвижимость и логистику.На момент закрытия торгов в четверг доллар торговался разнонаправленно по отношению к основным валютам, но, возможно, с чистой положительной динамикой. Скромный рост доллара в ходе сессии, характеризовавшейся значительным напряжением на фондовом рынке, свидетельствует о том, что, хотя приток средств в качестве убежища был очевиден, он был направлен в большей степени на казначейские облигации, чем на саму валюту.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 13 февраляПрибытие гостей из Новой Зеландии в декабре 2025 года в 21:45 по ГринвичуВыступление главы ФРС Мирана в 12:05 по ГринвичуИндекс цен на жилье в Китае за январь 2026 года в 13:30 по ГринвичуОжидаемая деловая инфляция в Новой Зеландии на 31 марта 2026 года в 2:30 по ГринвичуОптовые цены в Германии за январь 2026 года в 7:00 по ГринвичуТемпы роста индекса потребительских цен в Швейцарии за январь 2026 года в 7:30 по ГринвичуВыступление Тамуры из Банка Японии в 8:30 по ГринвичуДинамика денежно-кредитной политики Китая в январе 2026 годаТемпы роста ВВП еврозоны на 2-м месте по восточному времени по состоянию на 31 декабря 2025 года в 10:00 по ГринвичуПредварительные данные об изменениях в сфере занятости в еврозоне за 31 декабря 2025 года в 10:00 по ГринвичуПродажи новых автомобилей в Канаде в декабре 2025 года по состоянию на 13:30 по ГринвичуТемпы роста индекса потребительских цен в США в январе 2026 года по состоянию на 13:30 по ГринвичуВ календаре пятницы преобладает отчет по индексу потребительских цен за январь, который будет опубликован с опозданием на 8:30 утра по восточному времени, что представляет собой наиболее важные данные за неделю и, возможно, определяющий момент для направления политики Федеральной резервной системы в начале 2026 года. Рынки ожидают консенсус-прогнозов в отношении инфляции в 2,5% в годовом исчислении (по сравнению с 2,7% в декабре) и базового индекса потребительских цен в 0,3% в месячном исчислении, при этом отчет приобретает особое значение после потрясений на фондовом рынке в четверг, вызванных опасениями по поводу сбоев в работе искусственного интеллекта.Публикация индекса потребительских цен выходит всего через два дня после отложенного январского отчета по занятости и приходится на ключевой момент, когда Федеральная резервная система оценивает сохраняющуюся инфляцию выше целевого уровня на фоне признаков стабилизации рынка труда. Экономисты ожидают, что отчет продемонстрирует дальнейший прогресс в достижении целевого показателя ФРС в 2%, хотя высокие расходы на жилье и потенциальные ранние сигналы о влиянии изменения тарифов могут усложнить картину. Инфляция в сфере основных услуг, особенно в секторе жилья, которая выросла на 0,4% в декабре, будет находиться под пристальным наблюдением, поскольку ФРС указала, что этот показатель остается ключевым для определения пути будущего снижения ставок.Реакция рынка может усилиться из-за распродажи, вызванной искусственным интеллектом, в четверг, когда трейдеры будут наблюдать за тем, может ли более мягкая, чем ожидалось, инфляция ослабить опасения по поводу жесткой денежно-кредитной политики, сдерживающей экономический рост, или же сохраняющееся ценовое давление подтвердит осторожную позицию ФРС и отложит ожидаемое снижение ставок на более поздний срок, чем в середине года. Доходность казначейских облигаций, оценка акций в чувствительных к росту секторах и направление курса доллара - все это в значительной степени зависит от того, подтвердят ли пятничные данные тенденцию к снижению инфляции или предполагают, что инфляция закрепляется выше целевого уровня в 2%, поскольку экономика вступает в то, что некоторые аналитики называют последней милей борьбы с ...
Рынки ненадолго выросли на фоне неожиданно сильных январских данных по занятости, которые превзошли ожидания, хотя скептицизм по поводу курса Федеральной резервной системы на снижение процентных ставок сохранялся, поскольку политики подчеркивали необходимость получения четких доказательств устойчивой дезинфляции, прежде чем поддержать дальнейшее смягчение.Анализ экономических показателей за 11 февраляИнвестиционное кредитование недвижимости в Австралии на 31 декабря 2025 года: 7,9% (прогноз на 5,0%; предыдущий прогноз на 17,6%)Ипотечные кредиты в Австралии кв/кв на 31 декабря 2025 г.: 10,6% (прогноз 2,0%; предыдущие 4,7%)Темпы роста индекса потребительских цен в Китае в январе 2026 года: 0,2% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий прогноз 0,2% м/м); 0,2% г/г (прогноз 0,5% г/г; предыдущий прогноз 0,8% г/г)Темпы роста индекса потребительских цен в Китае в январе 2026 года: -1,4% г/г (прогноз -1,7% г/г; предыдущий прогноз -1,9% г/г). Заявки на получение ипотечных кредитов MBA в США на 6 февраля 2026 года: -0,3% (предыдущий прогноз -8,9%)Ставка по 30-летним ипотечным кредитам MBA в США на 6 февраля 2026 года: 6,21% (6,21% к предыдущему периоду)Количество разрешений на строительство в Канаде в декабре 2025 года: 6,8% м/м (прогноз на 9,7% м/м; -13,1% м/м ранее)Число занятых в несельскохозяйственном секторе США в январе 2026 года: 130,0 тыс. (прогноз на 40,0 тыс.; предыдущий прогноз на 50,0 тыс.)Уровень безработицы в США в январе 2026 года: 4,3% (прогноз 4,5%; предыдущий прогноз 4,4%)Средняя почасовая заработная плата в США в январе 2026 года: 0,4% м/м (прогноз 0,3% м/м; предыдущий прогноз 0,3% м/м); 3,7% г/г (прогноз 3,8% г/г; 3,8% по сравнению с предыдущим годом)Президент Федеральной резервной системы Канзас-Сити Джеффри Шмид в своем выступлении в среду назвал инфляцию “горячей” и повышеннойИзменение запасов сырой нефти в США по данным EIA на 6 февраля 2026 года: 8,53 млн (-3,46 млн ранее)Ежемесячный отчет о бюджете США на январь 2026 года: -95,0 млрд (прогноз -90,0 млрд; -145,0 млрд ранее).Диапазон рыночных ценСессия среды показала неоднозначные результаты, поскольку трейдеры восприняли более сильные, чем ожидалось, данные по занятости за январь, которые показали, что в США было создано 130 000 рабочих мест против прогнозов в 40 000, хотя рост произошел на сложном фоне относительно агрессивных комментариев Федеральной резервной системы и значительного пересмотра в сторону понижения показателей занятости на 2025 год.Фондовые индексы США закрылись относительно без изменений в течение дня, а индекс S&P 500 вырос на 0,07% и закрылся на отметке 6945. Индекс торговался в боковом тренде в течение азиатских и ранних лондонских часов, прежде чем начал быстро расти после публикации данных о занятости в 8:30 утра по восточному времени, хотя рост оставался незначительным на протяжении всей сессии. Последующий откат, вероятно, отражает осторожность, поскольку президент Федеральной резервной системы Канзас-Сити Джеффри Шмид в своем выступлении в среду назвал инфляцию “горячей” и повышенной. Кроме того, пересмотр базового показателя, показавший, что за весь 2025 год было создано всего 181 000 рабочих мест (пересмотрено в сторону уменьшения по сравнению с первоначально заявленными 584 000), вероятно, стал отрезвляющим противовесом неожиданному росту в январе.Золото подорожало на 0,85% до отметки около 5085 долларов за унцию, проведя большую часть сессии выше своей цены открытия торгов в Азии на уровне 5042 долларов. Драгоценный металл резко вырос в ходе утренней сессии в Лондоне, достигнув сессионных максимумов около 5120 долларов в преддверии 8:00 утра по восточному времени, после чего немного снизился после выхода более сильных, чем ожидалось, данных по занятости. Золото консолидировалось во второй половине дня в США при относительно низкой волатильности, закрывшись значительно выше своих сессионных минимумов. Рост, вероятно, отражает текущее позиционирование в преддверии пятничных данных по индексу потребительских цен, а откат от сессионных максимумов, возможно, коррелирует со снижением ожиданий снижения ставки ФРС в краткосрочной перспективе после выхода данных по занятости.Нефть подорожала на 1,57%, закрывшись около 64,90 доллара за баррель, при этом нефть марки WTI продемонстрировала самый сильный рост в ходе дневной сессии в США. Рост, по-видимому, не был связан с прямыми факторами, связанными с энергетикой, хотя увеличение запасов сырой нефти EIA на 8,53 млн баррелей (по сравнению с прогнозируемым сокращением), свидетельствовало о том, что этот шаг, возможно, отражает более широкую склонность к риску или позицию в преддверии предстоящих решений ОПЕК+, а не непосредственные фундаментальные показатели спроса и предложения.Биткойн снизился на 1,44% и составил около 67 629 долларов, уступив традиционным рисковым активам, несмотря на положительное закрытие фондового рынка. Криптовалюта неуклонно снижалась с азиатских часов до закрытия лондонской сессии без каких-либо видимых криптоспецифических катализаторов, что, возможно, отражает сохраняющуюся неопределенность в криптопространстве в отношении процентных ставок и, возможно, продолжающееся сокращение доли заемных средств.Доходность казначейских облигаций незначительно выросла, при этом доходность 10-летних облигаций выросла на 0,60% примерно до 4,20%. Доходность торговалась в основном в боковом тренде в течение ночной и лондонской сессий, прежде чем повыситься после публикации данных по занятости, что, вероятно, отражает снижение ожиданий снижения ставки ФРС в ближайшем будущем. Движение на рынке облигаций выглядело взвешенным, учитывая масштабы неожиданного роста занятости, что, возможно, говорит о том, что трейдеры по-прежнему скептически относятся к устойчивости январских темпов найма, учитывая масштабные пересмотры ориентиров на 2025 год, которые показали, что среднемесячный прирост рабочих мест в течение прошлого года составил всего 15 000 человек.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ среду доллар США демонстрировал волатильные колебания от сессии к сессии, в конечном итоге закрывшись разнонаправленно по отношению к основным валютам, поскольку трейдеры ориентировались на более сильные, чем ожидалось, данные по занятости на фоне осторожных комментариев Федеральной резервной системы и повышенной геополитической неопределенности.В ходе азиатской сессии доллар торговался с чистым понижением по отношению к основным валютам. Данные по инфляции в Китае, опубликованные во время азиатской сессии, оказались более мягкими, чем ожидалось: индекс потребительских цен в январе вырос всего на 0,2% в годовом исчислении против прогнозов в 0,5%, хотя данные не вызвали немедленной реакции валютного рынка. Данные по финансированию жилищного строительства в Австралии показали неожиданный рост: инвестиционное кредитование жилья выросло на 7,9% против ожиданий в 5,0%, что оказало умеренную поддержку австралийскому доллару в ходе сессии.В ходе лондонской сессии доллар стабилизировался, но продолжил торговаться с явным понижением, прежде чем начал восстанавливаться перед открытием торгов в США. Не было опубликовано никаких важных европейских данных, которые могли бы повлиять на динамику курса, хотя трейдеры, вероятно, начали проявлять осторожность в преддверии отложенного отчета по занятости в США. Отчет Банка Канады о ходе обсуждений, опубликованный в 13:30 по Гринвичу, показал, что чиновники считают дальнейший рост ставок необычайно сложным для прогнозирования, ссылаясь на повышенную неопределенность из-за геополитической турбулентности, предстоящего пересмотра USMCA и сбоев в торговле в качестве важных рисков для прогноза. Эта голубиная характеристика, вероятно, оказала умеренное давление на канадский доллар в поздние часы в Лондоне.Американская сессия вызвала резкую волатильность в связи с публикацией данных по занятости в 8:30 утра по восточному времени. Доллар вырос к закрытию торгов в Лондоне, так как число занятых в несельскохозяйственном секторе в январе составило 130 000 (против ожидаемых 40 000 и пересмотренных 48 000 в декабре), а уровень безработицы снизился с 4,4% до 4,3%. Неожиданный рост ставки первоначально вызвал укрепление доллара, поскольку трейдеры снизили ожидания снижения ставки ФРС в ближайшей перспективе, при этом вероятность снижения ставки в июне упала ниже 50%.Однако рост доллара оказался недолгим. После закрытия торгов в Лондоне доллар США снижался до середины дня в США, прежде чем стабилизироваться и перейти к небольшому росту к закрытию сессии. Это изменение, вероятно, отразило несколько факторов: во-первых, масштабный пересмотр базовых показателей, показавший, что за весь 2025 год было создано всего 181 000 рабочих мест (по сравнению с 584 000, о которых первоначально сообщалось), поставил под сомнение достоверность последних данных по рынку труда. Во-вторых, мы получили еще один относительно “ястребиный” комментарий от президента Федеральной резервной системы Канзас-Сити Джеффри Шмида, который назвал инфляцию "горячей" и повышенной, подтвердив, что ФРС, вероятно, по-прежнему занимает выжидательную позицию в отношении снижения ставок.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 12 февраляИндекс потребительских цен Японии за январь 2026 года на 11:50 по ГринвичуОжидания потребительской инфляции в Австралии на февраль 2026 года в 12:00 по ГринвичуВыступление Логана из ФРС США в 12:00 по ГринвичуБаланс цен на жилье в Великобритании за январь 2026 года в 12:01 по ГринвичуПрогноз роста ВВП Великобритании на 31 декабря 2025 года в 7:00 по ГринвичуДанные по обрабатывающей промышленности и промышленному производству Великобритании за декабрь 2025 г. в 19:00 по Гринвичу Данные по торговому балансу Великобритании за декабрь 2025 г. в 19:00 по ГринвичуЕжемесячный отчет NIESR по ВВП Великобритании за январь 2026 г. Данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США за 7 февраля 2026 г. в 13:30 по ГринвичуДанные по продажам вторичного жилья в США за январь 2026 г. в 15:30 по Гринвичу00 часов вечера по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны в 18:30 по ГринвичуВыступление главы Банка Канады Роджерса в 18:45 по ГринвичуВ календаре на четверг представлены небольшие данные по индексу цен производителей Японии, которые потенциально могут дать представление об инфляционном давлении в третьей по величине экономике мира. За ожиданиями потребительской инфляции в Австралии будут внимательно следить после недавних более сильных, чем ожидалось, данных по финансированию жилищного строительства, в то время как настроения на рынке жилья Великобритании, полученные в результате опроса RICS, могут повлиять на ожидания снижения ставки Банком Англии.На полночь по Гринвичу запланировано еще одно выступление представителя ФРС Логана, которое может пролить дополнительный свет на то, как политики интерпретируют данные по занятости, опубликованные в среду, и существенно ли неожиданный рост изменит перспективы снижения ставок. Учитывая ее ястребиную позицию, выраженную в выступлении во вторник, трейдеры будут внимательно прислушиваться к любым изменениям в тоне относительно сроков возможных корректировок политики.Относительно скудный экономический календарь предполагает, что рынки могут консолидировать движение в среду, поскольку трейдеры переваривают сложные сигналы из январского отчета по рынку труда и ожидают важных данных по индексу потребительских цен в пятницу, которые могут оказать большее влияние на краткосрочные политические решения ...
Рынки восприняли неожиданно слабые данные по розничным продажам за декабрь во вторник наряду с более мягким давлением на стоимость рабочей силы, при этом акции незначительно снизились, а доходность казначейских облигаций упала, поскольку трейдеры сопоставили опасения по поводу потребительских расходов с потенциальной гибкостью политики Федеральной резервной системы.Анализ экономических показателей за 10 февраляИзменение потребительского доверия Westpac в Австралии за февраль 2026 года: -2,6% (прогноз -2,0%; предыдущий прогноз -1,7%)Данные по розничным продажам BRC в Великобритании за январь 2026 года: 2,3% г/г (прогноз - 1,3% г/г; предыдущий прогноз - 1,0% г/г)Индекс деловой уверенности в Австралии от NAB за январь 2026 года: 3,0 (прогноз 3,0; предыдущее значение 3,0)Окончательные разрешения на строительство в Австралии на декабрь 2025 года: -14,9% м/м (прогноз -14,9% м/м; предыдущий прогноз - 15,2% м/м); 0,4% г/г (прогноз - 0,4% г/г; предыдущий прогноз - 20,2% г/г)Уровень безработицы во Франции на 31 декабря 2025 г.: 7,9% (прогноз на 7,7%; предыдущий прогноз на 7,7%)Индекс делового оптимизма NFIB в США за январь 2026 г.: 99,3 (прогноз на 99,8; предыдущий прогноз на 99,5)Еженедельный отчет ADP об изменении занятости в США за 24 января 2026 г.: 6,5 тыс. (предыдущий прогноз на 7,75 тыс.)Индекс стоимости занятости в США за 2026 г. 31 декабря 2025 г.: 0,7% кв/кв (прогноз - 0,8% кв/кв; предыдущий прогноз - 0,8% кв/кв)Экспортные цены в США в декабре 2025 года: 0,3% м/м (прогноз 0,1% м/м); 3,1% г/г (прогноз 2,8% г/г; предыдущий прогноз 3,3% г/г).Цены на импорт в США в декабре 2025 года: 0,1% м/м (прогноз 0,3% м/м); 0,0% г/г (прогноз 0,2% г/г; предыдущий прогноз 0,1% г/г)Розничные продажи в США в декабре 2025 года: -0,1% м/м (прогноз 0,3% м/м; предыдущий прогноз 0,4% м/м); 2,4% г/г (2,9% г/ггодовой прогноз; 3,3% г/г ранее)Анализ рыночных ценСессия вторника отразила осторожную торговлю, поскольку рынки восприняли неожиданно слабые данные по розничным продажам за декабрь наряду с более мягким давлением на стоимость рабочей силы, что создало неоднозначное представление об экономических перспективах и траектории политики Федеральной резервной системы.Индекс S&P 500 снизился на 0,26% и закрылся на отметке 6943 пункта, увеличив недавние потери, поскольку инвесторы в акции оценивали опасения по поводу потребительских расходов в противовес возможному смягчению мер ФРС. Индекс торговался в относительно узком диапазоне на азиатской и лондонской сессиях, прежде чем подскочить, а затем снизиться в течение торговых часов в США. Слабость, по-видимому, проявилась через несколько часов после того, как США данные по розничным продажам, опубликованные в 8:30 утра по восточному времени, показали снижение на -0,1% за месяц против ожиданий роста на 0,3%, при этом разочаровывающий показатель контрольной группы снизился на 0,1% и предполагает, что рост ВВП в четвертом квартале может быть пересмотрен в сторону понижения. Распродажа оставалась упорядоченной, без признаков паники, поскольку трейдеры продолжали оценивать баланс между мягкостью экономики и поддержкой денежно-кредитной политики.Золото подешевело на 0,58% до отметки около 5029 долларов за унцию, отступив от роста в понедельник, несмотря на более мягкие экономические данные, которые обычно поддерживают активы-убежища. Цены на драгоценный металл упали в начале азиатской сессии, затем стабильно росли в утренние часы в Лондоне, а затем снова упали в ходе американской сессии. Поскольку прямых катализаторов, связанных с золотом, нет, снижение, вероятно, отражает фиксацию прибыли после положительных результатов по металлу в понедельник, возможно, трейдеры сократили позиции в преддверии более четких экономических сигналов, ожидаемых позднее на этой неделе.Биткойн подешевел на 1,71% и составил около 68 903 долларов, что ниже показателей традиционных активов, поскольку склонность к риску оставалась низкой. Криптовалюта неуклонно снижалась на протяжении всей сессии без видимых прямых катализаторов, что, возможно, отражает более широкую осторожность в отношении спекулятивных активов на фоне опасений по поводу снижения потребительских расходов и их последствий для экономического роста.Цена на нефть марки WTI практически не изменилась и составила -0,02%, закрывшись на отметке $64,10 за баррель, продемонстрировав замечательную стабильность, несмотря на волатильность торгов по другим классам активов. Цены на нефть колебались в узком диапазоне на протяжении всей сессии, что, возможно, отражает сбалансированную обеспокоенность по поводу последствий снижения розничных продаж для спроса на фоне соображений предложения и геополитических факторов.Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 1,50% и составила около 4,16%. Динамика рынка облигаций, похоже, коррелирует с более слабыми, чем ожидалось, данными по розничным продажам. Доходность торговалась в узком диапазоне на протяжении азиатской и ранней лондонской сессий, прежде чем упасть после публикации данных в 8:30 утра по восточному времени. Снижение, вероятно, отразило возросшие ожидания того, что снижение потребительских расходов в сочетании с ослаблением ценового давления на занятость может предоставить Федеральной резервной системе дополнительные возможности для снижения процентных ставок, если темпы экономического роста продолжат замедляться. Этот шаг был сделан, несмотря на то, что некоторые аналитики отметили, что розничные показатели не скорректированы с учетом инфляции и, возможно, на них повлияли большие праздничные скидки.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался неустойчиво и разнонаправленно в течение всего вторника, в конечном итоге закрывшись с небольшим повышением по отношению к большинству основных валют, несмотря на более слабые, чем ожидалось, внутренние экономические данные.В ходе азиатской сессии доллар торговался в основном в боковом тренде, но, возможно, в чистом виде был настроен оптимистично по отношению к основным валютам. В отсутствие значимых экономических данных из США, которые могли бы придать направленный импульс, неустойчивое и неоднозначное поведение доллара, вероятно, отражает выжидательную позицию трейдеров в преддверии публикации данных по розничным продажам в США, которые планируется опубликовать в ходе нью-йоркской сессии.Утренняя лондонская сессия прошла в основном в боковом тренде, и, возможно, наблюдался чистый медвежий тренд. И снова не было опубликовано никаких значимых данных или новостей, в результате чего умеренная слабость доллара, возможно, объясняется подготовкой данных перед предстоящими экономическими публикациями в США.Американская сессия продемонстрировала самое значительное ценовое движение за день. После открытия рынков доллар упал по отношению к основным валютам после публикации в 8:30 утра по восточному времени данных по розничным продажам за декабрь, которые показали неожиданное снижение на -0,1% за месяц против ожидаемого роста на 0,3%. Разочаровывающий показатель контрольной группы снизился на 0,1% после пересмотренного в сторону понижения роста в предыдущем месяце, не оправдав ожиданий роста на 0,4%.Однако слабость доллара оказалась недолгой. Валюта быстро стабилизировалась на открытии фондового рынка США (9:30 утра по восточному времени), а затем медленно восстанавливалась в течение оставшейся части сессии. Это восстановление, вероятно, стало результатом того, что трейдеры оценили разочарование в розничных продажах на фоне более мягких данных по индексу стоимости занятости, которые показали, что заработная плата и пособия выросли всего на 0,7% в четвертом квартале, что является наименьшим ростом с 2021 года. Такое сочетание факторов, возможно, навело некоторых участников рынка на мысль о том, что, хотя потребительские расходы снижаются, снижение цен на рабочую силу может позволить ФРС проявлять большую гибкость в своем подходе к политике.На момент закрытия торгов во вторник курс доллара США был в основном разнонаправленным по отношению к основным валютам, но, возможно, в целом был положительным. Доллар продемонстрировал сильное снижение только по отношению к японской иене и торговался на незначительном уровне до отрицательного по отношению к канадскому доллару. В целом, день был в основном спокойным, что вполне объяснимо, поскольку мы все ожидаем долгожданного отчета о занятости в США в среду и индекса потребительских цен в США в пятницу.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 11 февраляИпотечные кредиты в Австралии на 31 декабря 2025 года в 12:30 по ГринвичуУровень инфляции в Китае за январь 2026 года в 13:30 по ГринвичуСтавка по ипотечным кредитам на 30 лет и заявки на участие в программе MBA в США за 6 февраля 2026 года в 12:00 по ГринвичуРазрешения на строительство в Канаде на декабрь 2025 года в 13:30 по ГринвичуДанные о занятости в несельскохозяйственном секторе США за январь 2026 года в 14:30 по ГринвичуУровень безработицы в США за январь 2026 года в 14:30 по ГринвичуСредняя почасовая заработная плата в США за январь 2026 года в 14:30 по ГринвичуВыступление Боумена из ФРС США в 15:15 по ГринвичуИзменение запасов сырой нефти EIA на 6 февраля 2026 года в 15:30 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны Шнабеля в 17:00 по ГринвичуБанк Канады Подведет итоги обсуждений в 18:30 по Гринвичу, Отчет о ежемесячном бюджете США на январь 2026 года в 19:00 по ГринвичуВ календаре на среду преобладает долгожданный отчет по занятости в США за январь, который выйдет в 13:30 по Гринвичу и станет самым важным выпуском данных для рынков на этой неделе. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, уровню безработицы и средней почасовой заработной плате станут важнейшими свидетельствами динамики рынка труда после публикации во вторник более мягкого индекса стоимости занятости, который показал рост заработной платы самыми медленными темпами с 2021 года. Рынки будут внимательно следить за тем, подтверждают ли данные по занятости ослабление давления на стоимость рабочей силы или указывают на сохраняющуюся напряженность, которая может заставить Федеральную резервную систему проявлять осторожность в отношении снижения ставок.Январские данные по инфляции в Китае, опубликованные в азиатские часы, могут дать более раннее представление о глобальном ценовом давлении и состоянии спроса во второй по величине экономике мира. Выступление главы Правления Федеральной резервной системы Мишель Боумен в 15:15 по Гринвичу после публикации данных по занятости будет внимательно отслеживаться в ожидании любых комментариев относительно перспектив политики ФРС, учитывая неоднозначные экономические сигналы во вторник, свидетельствующие о снижении потребительских расходов, но ослаблении давления на заработную плату. Вечернее выступление члена исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель может дать дополнительный взгляд на европейскую денежно-кредитную политику.Рынки по-прежнему чувствительны к любым сигналам о балансе между опасениями роста и динамикой инфляции, поскольку отчет о занятости, опубликованный в среду, вероятно, вызовет значительную волатильность по всем классам активов и сформирует ожидания относительно политических решений Федеральной резервной системы в ближайшие ...
Рынки продолжили свой недавний рост в понедельник, поскольку акции технологических компаний продолжили восстанавливаться после распродажи, связанной с искусственным интеллектом, на прошлой неделе, в то время как доллар США в целом ослаб на фоне слабых данных по инфляционным ожиданиям и признаков стабильной денежно-кредитной политики крупнейших центральных банков.Анализ экономических показателей за 9 февраляЛиберально-демократическая партия (ЛДП) в эти выходные получила 316 мест, составив две трети большинства (352 места) вместе с Японской инновационной партией (JIP); Такаити теперь обладает беспрецедентными полномочиями по преобразованию японской экономикиСредний денежный доход в Японии за декабрь 2025 года: 2,4% г/г (прогноз 1,0% г/г; предыдущий прогноз 0,5% г/г)Оплата сверхурочных в Японии в декабре 2025 года: 0,9% г/г (прогноз - 1,6% г/г; предыдущий прогноз - 1,2% г/г)Текущий счет Японии на декабрь 2025 года: 7 288,0млрд. (прогноз - 1 400,0млрд.; предыдущий прогноз - 3 674,0млрд.)Объем кредитования Японским банком в январе 2026 года: 4,5% г/г (прогноз 4,6% г/г; предыдущий прогноз - 4,4% г/г)Расходы домохозяйств Австралии за декабрь 2025 года: -0,4% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 1,0% м/м); 5,0% г/г (прогноз 6,0% г/г; предыдущий прогноз 6,3% г/г)Прогноз опроса Japan Eco Watchers на январь 2026 года: 50,1 (прогноз 50,3; предыдущий прогноз 50,5)Индекс потребительского доверия в Швейцарии за январь 2026 года: -30,0 (прогноз -31,0; предыдущий прогноз -31,0)Опрос участников рынка Банка Канады: Опрос показывает, что участники рынка ожидают мягкого экономического роста в Канаде, инфляцию, близкую к целевому показателю, и очень стабильную политику Банка Канады в течение 2026 года, с переносом на 2027 год.Ожидания потребительской инфляции в США на январь 2026 года: 3,1% (прогноз 3,4%; предыдущие 3,4%)Широкий диапазон рыночных ценСессия понедельника отразила сохраняющийся оптимизм на фондовых рынках после резкого восстановления технологического сектора на прошлой неделе, когда золото установило новые рекорды, превысив 5000 долларов за унцию, в то время как доллар ослаб по отношению к основным валютам.Индекс S&P 500 поднялся на 0,54% и закрылся на отметке 6962, продолжив пятничное ралли, которое добавило к стоимости индекса 1 трлн долларов. Рост, по-видимому, связан с продолжающимся возвращением к технологическим акциям после волатильности, вызванной искусственным интеллектом, на прошлой неделе. Производители чипов лидировали в этом сегменте с приростом в 1,4%, в то время как компании-разработчики программного обеспечения увеличили свой прирост почти до 7%. Акции Oracle выросли на 9,6% после объявления хороших квартальных результатов. Относительно умеренная волатильность на сессии говорит о том, что трейдеры проявляют осторожность в преддверии публикации отчета по занятости в среду и пятничных данных по индексу потребительских цен, которые, как ожидается, станут важными сигналами для определения траектории политики Федеральной резервной системы.Золото подорожало на 0,72% и составило около 5070 долларов. Рост цен на драгоценный металл, по-видимому, отражает многочисленные благоприятные факторы, включая ослабление позиций доллара в преддверии публикации ключевых экономических данных США и, возможно, хеджирование инфляции, несмотря на более мягкие, чем ожидалось, инфляционные ожидания потребителей в США. Поскольку в ходе сессии не было прямых катализаторов, связанных с золотом, устойчивый рост, вероятно, также отражал технический отскок после падения цен на драгоценные металлы на прошлой неделе.Цена биткойна колебалась, но торговалась практически без изменений, поднявшись на 0,14% и закрывшись около 70 407 долларов. Слабая динамика криптовалюты контрастировала с более широким настроем на риск на фондовых рынках, что, возможно, отражает консолидацию после недавней волатильности или корректировки позиционирования, поскольку трейдеры ожидали более четких сигналов от предстоящих экономических данных США.Нефть марки WTI подорожала на 1,71%, составив около 64,25 доллара за баррель. Рост цен, по-видимому, связан с сохраняющейся геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, поскольку США рекомендовали судам избегать иранских вод при проходе через Ормузский пролив. Укрепление энергетического сектора оказало некоторую поддержку настроению на риск, хотя масштабы этого изменения оставались относительно сдержанными по сравнению с реакцией нефти на более серьезные перебои с поставками.Доходность казначейских облигаций США снизилась на 0,14%, а 10-летние облигации достигли отметки в 4,211%. Незначительное снижение доходности, вероятно, отражает сочетание факторов, включая более мягкие инфляционные ожидания потребителей в США, публикацию отчета о занятости в среду и, возможно, опасения по поводу того, что китайские регуляторы, как сообщается, призывают банки ограничить риски, связанные с государственными облигациями США. Относительно сдержанная реакция рынка облигаций свидетельствует о том, что трейдеры придерживаются осторожных позиций, а не делают значительных ставок в преддверии публикации ключевых данных недели.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался с чистым понижением на протяжении всей сессии понедельника, закрывшись с наихудшими показателями по основной валюте, поскольку более мягкие данные по инфляционным ожиданиям и стабильные комментарии центрального банка оказали давление на доллар.В ходе азиатской сессии доллар в основном двигался боком, демонстрируя, возможно, чисто медвежий настрой по отношению к основным валютам. Данные по Японии показали, что средняя денежная выручка за декабрь выросла на 2,4% в годовом исчислении, что значительно выше прогноза в 1,0% и предыдущего значения в 0,5%. Более сильные данные по заработной плате оказали некоторую поддержку иене, поскольку трейдеры пересмотрели курс политики Банка Японии, хотя влияние оставалось относительно сдержанным, поскольку данные также показали, что оплата сверхурочных оказалась ниже ожиданий и составила 0,9% против прогноза в 1,6%. Положительное сальдо текущего счета Японии выросло до 7 288 млрд иен, что намного превысило прогноз в 1 400 млрд, что отражает высокий внешний спрос и, возможно, потоки репатриации.Лондонская сессия привела к продолжению ослабления доллара. Президент ЕЦБ Лагард выступила с речью в Европейском парламенте, в которой подчеркнула приверженность центрального банка ценовой стабильности и укреплению Европы, отметив, что инфляция в январе составила 1,7% и, как ожидается, стабилизируется на целевом уровне в 2%. Ее комментарии свидетельствуют о том, что ЕЦБ считает свою текущую политическую позицию адекватной, поскольку на своем последнем заседании центральный банк сохранил процентные ставки без изменений. Индекс потребительского доверия в Швейцарии оказался немного выше ожиданий и составил -30,0 против прогноза -31,0, оказав умеренную поддержку франку. Слабость доллара по отношению к европейским валютам, по-видимому, отражает общие корректировки позиций, а не конкретные изменения, обусловленные данными, поскольку трейдеры, вероятно, ожидают выхода важных данных по США на этой неделе.В ходе американской сессии доллар продолжил демонстрировать медвежью динамику с момента открытия лондонской фондовой биржи и до закрытия второй половины дня. Ключевым катализатором стало снижение ожиданий потребительской инфляции в США в январе до 3,1% с 3,4% ранее, что значительно ниже прогноза в 3,4%. Более мягкие инфляционные ожидания, вероятно, укрепили мнение рынка о том, что Федеральная резервная система может рассмотреть возможность снижения процентных ставок в 2026 году, если условия на рынке труда продолжат ухудшаться, даже несмотря на то, что инфляция остается несколько повышенной. Опрос участников рынка Банка Канады, опубликованный в ходе сессии, показал ожидания относительно мягкого экономического роста в Канаде с инфляцией, близкой к целевому показателю, и очень стабильной процентной ставкой до 2026 года, при этом повышения ставок не ожидается до 2027 года.На закрытии торгов в понедельник доллар продемонстрировал снижение по отношению ко всем основным валютам, вероятно, отражая сочетание более мягких данных по инфляционным ожиданиям, позиции в преддверии важного отчета по занятости в среду и текущей оценки рынком того, что крупнейшие центральные банки по всему миру придерживаются стабильной политики, в то время как ФРС сталкивается с растущим давлением, требующим рассмотрения вопроса о смягчении условий на рынке труда. ситуация продолжает ухудшаться.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 10 февраляДанные о расходах домохозяйств Японии за декабрь 2025 года в 11:30 по ГринвичуВедущий экономический индекс Японии Prel за декабрь 2025 года в 5:00 по ГринвичуПромышленное производство в Германии за декабрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуТорговый баланс Германии за декабрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуИндекс цен на жилье в Великобритании по Галифаксу за январь 2026 года в 7:00 по ГринвичуТорговый баланс Франции за декабрь 2025 года в 7:45 по ГринвичуУровень безработицы в Швейцарии за январь 2026 года в 8:00 по ГринвичуОпрос профессиональных прогнозистов ЕЦБ в Еврозоне в 9:00 по ГринвичуСтавка по ипотечным кредитам в Великобритании на январь 2026 года в 10:00 по ГринвичуОбновленная информация о ситуации с занятостью в Канаде за январь 2026 года в 13:30 по ГринвичуКанадский индекс деловой активности Ivey s.a за январь 2026 года на 15:00 по ГринвичИндекс потребительских настроений Мичиганского университета и инфляционные ожидания на февраль 2026 года в 15:00 по ГринвичуВыступление Джефферсона из ФРС США в 17:00 по ГринвичуИзменение потребительского кредитования в США на декабрь 2025 года в 18:00 по ГринвичуВ календаре на вторник представлены данные по розничным продажам в США за декабрь, которые могут дать представление об устойчивости потребительских расходов в конце года, хотя трейдеры будут внимательно анализировать цифры, учитывая сохраняющиеся опасения по поводу устойчивости роста потребления на фоне повышения цен и замедления роста заработной платы. Индекс стоимости занятости даст всестороннее представление о давлении на стоимость рабочей силы, которое остается ключевым для политиков Федеральной резервной системы, балансирующих между опасениями по поводу инфляции и охлаждением рынка труда.За данными по деловой уверенности в Австралии будут внимательно следить в поисках признаков того, как развивается национальная экономика в условиях неопределенности глобального роста. Спикеры ФРС Хэммак и Логан могут внести дополнительную ясность в текущую оценку политиками экономических условий после публикации в понедельник более мягких данных по инфляционным ожиданиям, особенно в отношении баланса между стабильностью цен и состоянием рынка труда, поскольку центральный банк рассматривает свои следующие шаги в области ...
В четверг рынки резко снизили риски, поскольку почти все основные активы резко упали вместе с криптовалютами, в то время как доллар США восстановился и стал самым высокоэффективным основным активом и валютой, несмотря на ухудшение данных по рынку труда, которые показывают, что количество вакансий находится на самом низком уровне с 2020 года.Анализ экономических показателей за 5 февраляТорговый баланс Австралии за декабрь 2025 года: 3,37 млрд. (прогноз 4,9 млрд.; предыдущий прогноз 2,94 млрд.)Производственные заказы в Германии в декабре 2025 года: 7,8% м/м (прогноз -4,2% м/м; предыдущий прогноз - 5,6% м/м)Промышленное производство во Франции в декабре 2025 года: -0,7% м/м (прогноз - 0,3% м/м; предыдущее значение -0,1% м/м)Розничные продажи в еврозоне в декабре 2025 года: -0,5% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий прогноз 0,2% м/м); 1,3% г/г (прогноз 2,0% г/г; предыдущий прогноз 2,3% г/г)Банк Англии сохранил банковскую ставку без изменений на уровне 3,75% в результате раздельного голосования со счетом 5:4, при этом четыре члена Комитета выступили за снижение на 25 б.п. до 3,5%, поскольку инфляция возвращается к целевому показателю, а экономический рост остается сдержанным. На пресс-конференции губернатор Эндрю Бейли заявил, что риск сохранения инфляции снижается, но подчеркнул необходимость получения дополнительных доказательств устойчивого возвращения к целевому показателю в 2% перед снижением, указав при этом, что дальнейшее снижение ставок, вероятно, произойдет позже в этом году, если дефляция продолжится.Сокращение рабочих мест в США в январе 2026 года: 108,44 тыс. (прогноз на 43,0 тыс.; предыдущее значение - 35,55 тыс.)Число первичных заявок на пособие по безработице в США на 31 января 2026 года: 231,0тыс. (прогноз 214,0 тыс.; предыдущее значение - 209,0 тыс.)Пресс-конференция ЕЦБ в еврозонеКоличество открытых рабочих мест в США на декабрь 2025 года: 6,54 млн (прогноз на 7,0 млн; предыдущее значение - 7,15 млн)Число уволенных в JOLTs в декабре 2025 года: 3,2 млн (прогноз - 3,15 млн; предыдущий прогноз - 3,16 млн)Сегодня ЕЦБ оставил все три ключевые процентные ставки без изменений, сохранив ставку по депозитам на уровне 2%, поскольку посчитал, что инфляция находится на пути к стабилизации около целевого уровня в 2%, в то время как экономика еврозоны остается устойчивой. На пресс‑конференции президент Лагард подчеркнула необходимость использования подхода, основанного на данных, от встречи к встрече, без каких‑либо предварительных обязательств в отношении будущей процентной ставки, отметив, что базовая инфляция и давление на заработную плату продолжают снижаться и что риски для перспектив в целом сбалансированы.Диапазон рыночных ценФондовые индексы США снижаются вторую сессию подряд, индекс S&P 500 упал на 1,7%, закрывшись на отметке 6 782 пункта. Индекс снижался в течение всего торгового дня, а во второй половине дня падение ускорилось из-за слабости технологического сектора и растущих опасений по поводу ослабления рынка труда. Распродажа, по-видимому, связана с резким падением акций Qualcomm на 8,4% после осторожных прогнозов о снижении спроса на память, что привело к увеличению потерь в полупроводниковом комплексе. Несмотря на более слабые данные по рынку труда, которые обычно могут поддержать мягкие ожидания ФРС в отношении политики, акции не смогли найти поддержки, что, возможно, отражает опасения, что замедление спроса может сказаться на доходах корпораций, даже если произойдет снижение ставок.Цена на нефть марки WTI снизилась на 1,6% до отметки около 63,04 доллара за баррель. Снижение, по-видимому, связано с более широким нежеланием рисковать и, возможно, опасениями по поводу спроса, вызванными слабым отчетом JOLTs, согласно которому число вакансий сократилось до 6,54 млн против ожидавшихся 7,0 млн. Поскольку в ходе сессии не было прямых катализаторов, связанных с нефтью, это движение, вероятно, отражало корректировку позиций, поскольку трейдеры пересмотрели перспективы мирового спроса в свете смягчения условий на рынке труда в США.Золото подешевело на 4,0% и торгуется около 4813 долларов, резко откатившись от недавних максимумов, несмотря на то, что обычно выигрывает от более слабых данных по рынку труда, которые указывают на возможность смягчения политики ФРС. Масштабы снижения оказались незначительными по сравнению с обычными корреляциями с экономическими данными США, что, возможно, отражает фиксацию прибыли после недавнего роста цен на драгоценный металл или технические корректировки позиций. Этот шаг был сделан, несмотря на падение доходности казначейских облигаций, которое обычно поддерживало бы цены на золото, что говорит о том, что внутренняя динамика на рынке золота доминировала в ценовом движении в четверг.Биткойн понес серьезные потери, упав на 13% и торгуясь около 63 500 долларов, что привело к сильному недельному сокращению доли заемных средств, которое только за последние 24 часа привело к сокращению позиций с привлечением заемных средств на сумму более 1 миллиарда долларов. Крах криптовалюты, по-видимому, был вызван в первую очередь принудительными ликвидациями на фьючерсных рынках, когда ставки с бычьим кредитным плечом на сумму около 980 миллионов долларов автоматически закрылись, когда цены преодолели критические технические уровни, что стало одним из самых серьезных эпизодов снижения доли заемных средств в текущем цикле.Доходность казначейских облигаций снизилась, при этом доходность 10-летних облигаций упала примерно на 2,0% до примерно 4,21%. Динамика рынка облигаций, вероятно, коррелирует с более слабым, чем ожидалось, отчетом JOLTs, который показал, что количество вакансий достигло самого низкого уровня за последние четыре года, усиливая ожидания того, что смягчение ситуации на рынке труда может создать возможности для снижения ставок ФРС в 2026 году. Снижение доходности произошло несмотря на то, что и ЕЦБ, и Банк Англии проявляли осторожность в отношении дальнейшего смягчения, предполагая, что основными факторами были проблемы на рынке труда в США и общее нежелание рисковать.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ четверг доллар США торговался волатильно, но в основном неустойчиво и в боковом тренде, что в конечном итоге стало самой динамичной основной валютой за день.Во время азиатской сессии доллар США начал торги с низкой волатильности и неустойчивости, но к середине утра стал демонстрировать бычий настрой, который стабилизировался перед началом лондонской сессии. В отсутствие важных региональных экономических данных, которые могли бы повлиять на направление, умеренное укрепление доллара, вероятно, отражает корректировку позиций в течение ночи в преддверии насыщенного дня, связанного с решениями центрального банка и данными по рынку труда США.Лондонская сессия оказала наиболее существенное влияние на денежно-кредитную политику за день. В начале европейской сессии доллар на короткое время продемонстрировал бычий настрой, а затем отступил в связи с основными событиями, происходящими в центральном банке. Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 3,75% при более близком, чем ожидалось, голосовании 5:4, при этом четыре члена поддержали снижение, тогда как большинство экономистов прогнозировали соотношение 7:2. Управляющий банка Эндрю Бейли заявил, что “в этом году должны быть возможности для некоторого дальнейшего снижения банковской ставки”, что стало несколько мягким сигналом, который первоначально оказал давление на фунт стерлингов. Однако слабость фунта оказала лишь незначительную поддержку доллару, поскольку трейдеры, вероятно, готовятся к предстоящим публикациям данных по США.ЕЦБ сохранил все три ключевые ставки без изменений, как и ожидалось, а президент Лагард заявила, что центральный банк находится в “хорошем положении” как в отношении ставок, так и в отношении инфляции. На пресс-конференции особое внимание уделялось зависимости от данных, при этом Лагард отметила, что ЕЦБ “внимательно следит” за изменением обменного курса на фоне укрепления евро. После этого решения евро торговался неустойчиво по отношению к доллару, при этом валюта демонстрировала устойчивость, несмотря на решение о приостановке, что, возможно, отражает рыночное положение, которое уже не менялось в цене.На американской сессии доллар упал после того, как американские трейдеры перешли на онлайн-торги, затем восстановился после открытия фондовых рынков США, прежде чем снова откатиться после закрытия торгов в Лондоне. Отчет JOLTs по состоянию на 10:00 утра по восточному времени показал, что число вакансий сократилось до 6,54 млн с пересмотренных в сторону понижения 6,93 млн в ноябре, что значительно ниже прогноза в 7,0 млн и является самым низким показателем с сентября 2020 года. Слабые данные по спросу на рабочую силу, как правило, оказывают давление на доллар из-за "голубиных" настроений ФРС, однако доллар стабилизировался и начал расти к закрытию торгов в четверг.На момент закрытия торгов в четверг доллар был наиболее динамичной основной валютой на ежедневной основе. Такая устойчивость, по-видимому, в большей степени отражает общее неприятие риска, что затмевает нерешительность обоих европейских центральных банков в отношении дальнейшего снижения ставок, несмотря на смягчение данных по рынку труда в США.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 6 февраляДанные по расходам домохозяйств Японии за декабрь 2025 года будут опубликованы в 11:30 по ГринвичуВедущий экономический индекс Японии Prel за декабрь 2025 года будет опубликован в 17:00 по ГринвичуПромышленное производство в Германии за декабрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуТорговый баланс Германии за декабрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуИндекс цен на жилье в Великобритании по Галифаксу за январь 2026 года в 7:00 по ГринвичуТорговый баланс Франции за декабрь 2025 года в 7:45 по ГринвичуУровень безработицы в Швейцарии за январь 2026 года в 8:00 по ГринвичуОпрос профессиональных прогнозистов ЕЦБ в Еврозоне в 9:00 по ГринвичуДанные по ставке BBA по ипотечным кредитам в Великобритании на январь 2026 года в 10:00 по ГринвичуОбновленная информация о ситуации с занятостью в Канаде за январь 2026 года в 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в Канаде от Ivey за январь 2026 года в 15:00 по ГринвичуИндекс потребительских настроений Мичиганского университета и инфляционные ожидания на февраль 2026 года в 15:00 по ГринвичуВыступление Джефферсона из ФРС США в 17:00 по ГринвичуИзменение потребительского кредитования в США на декабрь 2025 года в 18:00 по ГринвичуВ пятницу в 13:30 по Гринвичу в календаре будут опубликованы данные по занятости в Канаде, которые могут спровоцировать волатильность по североамериканским валютным парам, и рынки будут следить за признаками того, является ли ослабление на рынке труда единичным явлением в Соединенных Штатах или представляет собой более широкую североамериканскую тенденцию. Отчет о занятости в Канаде выходит на фоне того, что Банк Канады сохраняет паузу в отношении ставок, и любое существенное отклонение от ожиданий потенциально может изменить траекторию политики банка.Во время американской сессии опрос потребительских настроений Мичиганского университета, который будет опубликован в 15:00 по Гринвичу, может дать представление об инфляционных ожиданиях домохозяйств и их намерениях в отношении расходов. После публикации в четверг слабых данных JOLTs и увеличения числа сокращений рабочих мест в январе показатели потребительского доверия будут тщательно изучены на предмет признаков того, что опасения на рынке труда влияют на настроения домохозяйств. Выступление вице-председателя ФРС Джефферсона в 17:00 по Гринвичу может пролить дополнительный свет на то, как политики интерпретируют недавнее ухудшение показателей спроса на рабочую силу.Европейские данные, опубликованные в пятницу, включают данные по промышленному производству и торговому балансу Германии, которые могут повлиять на положение евро, особенно после того, как решение ЕЦБ в четверг продемонстрировало уверенность в устойчивости экономики. Данные по рынку жилья в Великобритании могут предоставить дополнительный контекст для неожиданно близкого голосования Банка Англии по ставке, при этом любые признаки слабости рынка жилья потенциально усиливают аргументы в пользу более раннего снижения ставок в 2026 ...
В среду рынки продолжили снижение цен на акции технологических компаний, поскольку разочаровывающе слабые данные по занятости в США подняли вопросы о том, что экономический рост приближается к завершению зимы, в то время как инфляция в Европе, которая оказалась ниже прогнозов, усугубила проблемы расхождений в международной политике.Анализ экономических показателей за 4 февраляИзменение уровня занятости в Новой Зеландии на 31 декабря 2025 года: 0,5% кв/кв (прогноз 0,2% кв/кв; предыдущий прогноз 0,0% кв/кв)Уровень безработицы в Новой Зеландии на 31 декабря 2025 года: 5,4% (прогноз на 5,3%; предыдущие 5,3%)Производственный индекс Австралии AIG за январь 2026 года: -19,4 (прогноз -17,0; предыдущий -18,0)Окончательный глобальный индекс деловой активности в сфере услуг Австралии от S&P за январь 2026 года: 56,3 (прогноз - 56,0; предыдущий - 51,1)Глобальный индекс цен на молочные продукты в Новой Зеландии за 3 февраля 2026 года: 6,7% (предыдущий - 1,5%)Окончательный глобальный индекс деловой активности в сфере услуг Японии от S&P за январь 2026 года: 53,7 (прогноз 53,4; предыдущий прогноз 51,6)Индекс деловой активности в сфере услуг Китая за январь 2026 года: 52,3 (прогноз 51,5; предыдущий показатель 52,0)Итоговый индекс деловой активности в сфере услуг от HCOB в Еврозоне за январь 2026 года: 51,6 (прогноз 51,9; предыдущие 52,4)Итоговый индекс деловой активности в сфере услуг от HCOB в Германии за январь 2026 года: 52,4 (прогноз 53,3; предыдущий показатель 52,7)Итоговый глобальный индекс деловой активности в сфере услуг от S&P в Великобритании за январь 2026 года: 54,0 (прогноз 54,3; предыдущий показатель 51,4)Темпы роста индекса потребительских цен в еврозоне в январе 2026 года: -0,5% м/м (прогноз -0,4% м/м; предыдущий прогноз - 0,2% м/м); 1,7% г/г (прогноз - 1,8% г/г; предыдущий прогноз - 1,9% г/г)Индекс потребительских цен в еврозоне за декабрь 2025 года: -0,3% м/м (прогноз на 0,2% м/м; предыдущий прогноз на 0,5% м/м); -2,1% г/г (прогноз на -2,0% г/г; предыдущий прогноз на -1,7% г/г)Количество заявок на получение ипотечных кредитов MBA в США на 30 января 2026 года: -8,9% (-8,5% ранее)Ставка по 30-летней ипотеке MBA в США на 30 января 2026 года: 6,21% (6,24% ранее)Национальный отчет ADP по занятости за январь 2026 года: 22,0 тыс. (прогноз - 35,0 тыс.; предыдущее значение - 41,0 тыс.)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в Канаде за январь 2026 года: 45,8 (прогноз 47,0; предыдущий прогноз 46,5)Окончательный глобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в США за январь 2026 года: 52,7 (прогноз 52,5; предыдущий прогноз 52,5)Индекс деловой активности в сфере услуг ISM в США за январь 2026 года: 53,8 (прогноз 54,3; предыдущий прогноз 54,4)Занятость в сфере услуг ISM в США за январь 2026 года: 50,3 (прогноз 52,0; предыдущий прогноз 52,0)Цены на услуги ISM в США за январь 2026 года: 66,6 (прогноз 64,0; предыдущий прогноз 64,3)Изменение запасов сырой нефти в США по состоянию на 30 января 2026 года: -3,46М (предыдущее значение -2,3М)Продвижение по службе: Благодаря самому быстро обновляемому экономическому календарю и новостным рассылкам в режиме реального времени FinancialJuice гарантирует, что вы никогда не узнаете последними о снижении активности на рынке.Раскрытие информации: Для поддержки нашего бесплатного ежедневного контента мы можем получать комиссионные от наших партнеров, если вы зарегистрируетесь по нашим ссылкам без каких-либо дополнительных затрат с вашей стороны.Изменение рыночных ценСессия среды выдала сложную историю о ротации секторов и разочаровании данными, поскольку трейдеры ориентировались на слабые показатели занятости на фоне сохраняющегося давления в технологическом секторе и снижения инфляции по ту сторону Атлантики.Индекс S&P 500 снизился на 0,2% и закрылся на отметке 6899 пунктов, продемонстрировав четвертую сессию подряд с убытками, поскольку индекс изо всех сил пытался удержать рост на фоне активных продаж акций производителей программного обеспечения и чипов. Слабость индекса была сосредоточена на технологиях: Nasdaq 100 упал на 1,4% до самого низкого уровня с середины декабря после пробоя 100-дневной скользящей средней. Продажи Advanced Micro Devices упали на 16% после неутешительных прогнозов на первый квартал, несмотря на более высокие оценки прибыли, что свидетельствует о повышенных ожиданиях в области чипов искусственного интеллекта. Компании-разработчики программного обеспечения вновь столкнулись с давлением со стороны продавцов, поскольку опасения по поводу сбоев в работе искусственного интеллекта продолжали оказывать давление на традиционные бизнес-модели разработки программного обеспечения.Распродажа технологий отразила продолжающееся снижение темпов торговли, при этом корзина Goldman Sachs, отслеживающая стратегии с высокой бета-версией, упала на 10% за день. Равновзвешенный индекс S&P 500 поднялся на 1%, что подчеркивает переход рынка к более широкому участию и отказу от концентрированного технологического лидерства с большой капитализацией, которое доминировало в последние годы. Ценные бумаги показали наибольший рост с 2022 года, поскольку инвесторы переключились на компании, которые, как ожидается, выиграют от улучшения фундаментальных показателей экономики, а не от высоких прогнозов роста.Биткоин подешевел на 3,5% и составил около 73 254 долларов, усилив недавнюю слабость, поскольку криптовалюта по-прежнему уступает традиционным рисковым активам. Снижение стоимости цифрового актива, вероятно, отражает фиксацию прибыли после недавнего роста и сохраняющуюся неопределенность в отношении изменений в законодательстве.Нефть марки WTI подорожала на 1,1% до отметки $64,18 за баррель, поскольку трейдеры анализировали противоречивые сообщения о ходе переговоров по ядерной программе между США и Ираном. Рост произошел, несмотря на более ранние сообщения о том, что переговоры зашли в тупик, и цены восстанавливаются, поскольку, похоже, дипломатические усилия продолжаются. Отчет EIA о запасах сырой нефти показал сокращение на 3,46 млн баррелей, что больше, чем снижение на предыдущей неделе, что оказало дополнительную поддержку ценам.Золото подорожало на 0,2% и составило около 4947 долларов, при этом спрос на драгоценные металлы вырос из-за ослабления фондовых рынков и сохранения геополитической напряженности. Скромный рост свидетельствует об осторожном позиционировании в преддверии публикации в четверг ряда решений Банка Англии и Европейского центрального банка.Доходность казначейских облигаций незначительно выросла: доходность 10-летних облигаций выросла на 0,2% примерно до 4,285%. Сдержанная реакция на слабые данные по занятости, вероятно, отражает внимание трейдеров к предстоящему в пятницу отчету о занятости, который должен дать более четкие сигналы о тенденциях на рынке труда после искажений, вызванных закрытием правительства в предыдущие месяцы.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамТорговый день в среду был волатильным для доллара США, и в конечном итоге он стал наиболее динамичной основной валютой, несмотря на изменения курса от сессии к сессии, которые отражали изменение настроений в отношении риска и потоков экономических данных.В ходе азиатской сессии доллар торговался разнонаправленно и неустойчиво, с чистым понижением перед началом лондонской сессии. Данные по занятости в Новой Зеландии показали умеренный рост числа рабочих мест, но также показали небольшое повышение уровня безработицы до 5,4%, в то время как данные по индексу деловой активности в сфере услуг Австралии оказались сильнее ожиданий. Ранняя слабость доллара США, возможно, отражала укрепление контрвалюты и корректировку позиций за ночь / осторожность в преддверии выхода насыщенных данных за день.На лондонской сессии произошел разворот, поскольку доллар восстановился по отношению к основным валютам в чистом выражении, а затем немного откатился назад, направляясь к американской сессии. Предварительные данные по индексу потребительских цен в еврозоне показали, что инфляция замедлилась сильнее, чем ожидалось, до 1,7% в годовом исчислении, что является самым низким показателем за несколько месяцев и первым показателем ниже 2% с середины 2025 года. Евро ослаб на фоне более мягких данных по инфляции, поскольку трейдеры пересмотрели ожидания относительно политики ЕЦБ, хотя рост доллара, возможно, был сдержан внутренними трудностями. Данные по индексу деловой активности в сфере услуг в Европе оказались неоднозначными, при этом некоторые экономики продемонстрировали сохраняющуюся слабость в обрабатывающей промышленности наряду с устойчивыми секторами услуг.Во время американской сессии резкое ухудшение результатов отчета ADP на короткое время снизило курс доллара, но несколько более мягкие данные ISM в сфере услуг, направленные на расширение, вернули быков к росту примерно в 10:00 утра по восточному времени. Этот результат в сочетании с широким нежеланием рисковать на фоне резкой распродажи американских акций стал вероятным фактором укрепления в конце сессии, достаточного для того, чтобы доллар США завершил день в качестве основной валюты на сессии.Продвижение по службе: Когда отчет ADP не был опубликован и курс доллара резко снизился, было ли ваше исполнение взвешенным или эмоциональным? Инструмент Trade replay от TradeZella позволяет вам просмотреть ваши прошлые сделки тик за тиком. Узнайте, где именно вы допустили ошибку при входе или почему вы колебались, чтобы справиться со следующим всплеском волатильности, используя методичку, основанную на данных. Начните вести свой дневник с TradezellaЧтобы поддержать наш ежедневный бесплатный контент, мы можем получать комиссионные от наших партнеров, если вы зарегистрируетесь по нашим ссылкам без каких-либо дополнительных затрат с вашей стороны.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 5 февраляТорговый баланс Австралии за декабрь 2025 года в 12:30 по ГринвичуПроизводственные заказы Германии за декабрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуПромышленное производство Франции за декабрь 2025 года в 7:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в строительном секторе Еврозоны от HCOB за январь 2026 года в 8:30 по ГринвичуПродажи новых автомобилей в Великобритании за январь 2026 года в 9:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в строительном секторе Великобритании от S&P Global за январь 2026 года в 9:30 по ГринвичуРозничные продажи в еврозоне за декабрь 2025 года в 10:00 по ГринвичуОфициальная процентная ставка Банка Англии на 5 февраля 2026 года в 12:00 по ГринвичуПротокол заседания Комитета по денежно-кредитной политике в 12:00 по ГринвичуОтчет Банка Англии по денежно-кредитной политике в 12:00 по ГринвичуВ 12:30 по Гринвичу ожидается сокращение рабочих мест в США в январе 2026 годаРешение Европейского центрального банка по процентной ставке от 5 февраля 2026 года в 13:15 по ГринвичуПресс-конференция ЕЦБ в 13:45 по ГринвичуО первичных заявках на пособие по безработице в США за 31 января 2026 года в 14:30 по ГринвичуВыступление президента ЕЦБ Лагард в 15:15 по ГринвичуВыступление главы ФРС Бостика в 15:50 по ГринвичуОтчет о балансе ФРС США за 4 февраля 2026 года в 19:30 по ГринвичуКалендарь на четверг обладает значительным потенциалом волатильности в связи с одновременными решениями Банка Англии и Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике. После выхода в среду более мягких, чем ожидалось, данных по инфляции в еврозоне, свидетельствующих о возвращении к показателям ниже целевого уровня, рынки будут внимательно следить за пресс-конференцией президента ЕЦБ Лагард в поисках сигналов о перспективах политики. Ожидается, что центральный банк сохранит ставки на прежнем уровне, но комментарии о темпах и масштабах будущих корректировок могут существенно повлиять на валютные рынки и рынки облигаций.Решение Банка Англии было принято на фоне сохраняющихся опасений по поводу инфляции в сфере услуг и роста заработной платы, хотя последние данные показали некоторую сдержанность. Рынки проанализируют данные о распределении голосов в Комитете и сопроводительный отчет о политике, чтобы получить информацию о сроках возможного снижения ставок позднее в 2026 году.В ходе американской сессии еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице предоставят еще одну информацию о состоянии рынка труда после разочаровывающего отчета ADP, опубликованного в среду. Учитывая, что проблемы, связанные с закрытием правительства, уже позади, данные по заявкам на пособие по безработице, опубликованные в четверг, должны дать более четкие сигналы о тенденции к увольнениям и найму. Любое существенное отклонение от ожиданий может спровоцировать волатильность в преддверии публикации всеобъемлющего отчета по занятости в пятницу, который остается наиболее значимыми данными недели для ожиданий ФРС в отношении ...
Рынки отреагировали на неожиданное повышение процентной ставки Центральным банком Австралии, в то время как акции технологических компаний резко упали из-за опасений, что средства автоматизации искусственного интеллекта могут нарушить традиционные бизнес-модели, связанные с программным обеспечением. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке привела к росту цен на нефть, в то время как фондовые рынки перешли от роста к стоимости.Анализ экономических показателей за 3 февраляКоличество разрешений на строительство в Новой Зеландии в декабре 2025 года: -4,6% м/м (прогноз - 1,0% м/м; предыдущий прогноз - 2,8% м/м)Денежная база Японии на 31 января 2026 г.: -9,5% г/г (прогноз -10,0% г/г; предыдущее значение -9,8% г/г)Количество разрешений на строительство в Австралии в декабре 2025 года: -14,9% м/м (прогноз -4,0% м/м; предыдущий прогноз - 15,2% м/м); 0,4% г/г (прогноз - 9,8% г/г; предыдущий прогноз - 20,2% г/г)Решение РБА Австралии по процентной ставке на 3 февраля 2026 года: 3,85% (прогноз 3,85%; предыдущий прогноз 3,6%)Пресс-конференция РБА Австралии: подчеркнуто, что сегодняшнее повышение ставки на 25 базисных пунктов до 3,85% было вызвано “слишком сильным” импульсом инфляции и свидетельством того, что давление на спрос и производственные мощности сильнее, чем предполагалось ранее. РБА дал понять, что в дальнейшем будет придерживаться осторожной позиции, зависящей от данных, и Правление готово к дальнейшему ужесточению политики, если поступающие данные не покажут явного прогресса в возвращении инфляции к целевому уровню в течение разумного периода времени.Темпы роста индекса потребительских цен во Франции в январе 2026 года: -0,3% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,1% м/м); 0,3% г/г (прогноз 0,7% г/г; предыдущий прогноз 0,8% г/г)Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что снижение ставок на сегодняшний день “подстраховало” рынок труда, в то время как ФРС работает над преодолением “последней мили”, чтобы вернуть инфляцию к 2%, отметив, что инфляция по-прежнему выше целевого уровня, и подчеркнув, что сегодняшние показатели инфляции в значительной степени влияют на решения о ценообразовании на завтра.Военно-морские силы США сбили иранский беспилотник, приближавшийся к американскому кораблю "Авраам Линкольн"Изменение уровня занятости в Новой Зеландии на 31 декабря 2025 года: 0,5% кв/кв (прогноз 0,2% кв/кв; предыдущий прогноз 0,0% кв/кв)Уровень безработицы в Новой Зеландии на 31 декабря 2025 года: 5,4% (прогноз на 5,3%; предыдущие 5,3%)Изменение цен на рынкахТорги вторника отразили резкую смену лидерства на рынке, поскольку акции технологических компаний оказались под сильным давлением продаж, в то время как циклические секторы привлекли потоки капитала, что усилило опасения по поводу того, что ИИ может нарушить традиционные бизнес-модели программного обеспечения.Индекс S&P 500 снизился на 0,8% и закрылся на отметке 6918 пунктов, увеличив потери с почти рекордных уровней, достигнутых ранее на этой неделе. Индекс претерпел заметное изменение, при этом равновзвешенная версия бенчмарка снизилась лишь незначительно, в то время как индекс, взвешенный по максимальной стоимости, упал более резко. Основной удар распродажи пришелся на акции программного обеспечения, а акции iShares Expanded Tech-Software Sector ETF упали почти на 4% за день. Это резкое падение, по-видимому, связано с анонсом компанией Anthropic инструмента автоматизации с использованием искусственного интеллекта, предназначенного для автоматизации юридических и корпоративных рабочих процессов, что усилило опасения по поводу того, что традиционные бизнес-модели программного обеспечения, построенные на постоянных подписках и предсказуемых продлениях, могут столкнуться с перебоями. Акции юридических компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения и предоставлением услуг передачи данных, включая Experian Plc, London Stock Exchange Group Plc и Thomson Reuters Corp, резко упали, в то время как акции таких компаний, как ServiceNow и Salesforce, упали почти на 7%.Несмотря на общее снижение индекса, большинство акций S&P 500 на самом деле выросли, что отражает переориентацию на экономически чувствительные отрасли. FedEx Corp продемонстрировала рекордный рост, поскольку экономический барометр улучшил ожидания роста, а рыночная капитализация Walmart Inc превысила 1 трлн долларов. Рейтинг малых фирм Russell 2000 прибавил 0,3%, что говорит о том, что склонность к риску осталась неизменной для компаний, более тесно связанных с деловым циклом.Нефть марки WTI подорожала на 2,5% и закрылась около 63,48 доллара за баррель, продемонстрировав самые высокие показатели за сессию среди основных активов. Митинг может быть связан с эскалацией геополитической напряженности на Ближнем Востоке после того, как ВМС США сбили иранский беспилотник, приблизившийся к авианосцу USS Abraham Lincoln в Аравийском море. Несколько часов спустя силы Корпуса стражей Исламской революции Ирана атаковали нефтяной танкер под флагом США в Ормузском проливе, прежде чем военно-морские силы США сопроводили судно в безопасное место. Эти инциденты подчеркнули повышенные риски для маршрутов транзита энергоносителей через критические точки, хотя официальные лица Белого дома указали, что дипломатические переговоры между США и Ираном по-прежнему запланированы на конец этой недели.Золото подорожало на 3,6% и составило около 4946 долларов, восстановившись после исторической распродажи, которая подтолкнула драгоценный металл к многомесячным минимумам. Поскольку особых катализаторов, связанных с золотом, нет, отскок, вероятно, отражает спрос на безопасные активы на фоне напряженности на Ближнем Востоке и слабости сектора программного обеспечения в этот день, а также, возможно, технический отскок после обвала цен на металлы на прошлой неделе.Биткойн подешевел на 3,2% примерно до 75 679 долларов, достигнув самого низкого уровня с момента победы президента Дональда Трампа на выборах в ноябре. Криптовалюта продлила недавнюю слабость без каких-либо очевидных прямых катализаторов, связанных с криптовалютой, что, возможно, отражает более широкое нежелание рисковать спекулятивными активами и опасения, что традиционные финансовые рынки, возможно, вступают в период повышенной волатильности. Снижение произошло несмотря на то, что фондовые рынки демонстрируют устойчивость в экономически чувствительных секторах, что говорит о том, что биткойн продолжает торговаться скорее как рисковый актив, чем как средство хеджирования инфляции или безопасное убежище.Доходность казначейских облигаций незначительно снизилась: доходность 10-летних облигаций снизилась на 0,3% примерно до 4,27%. Динамика рынка облигаций, по-видимому, не связана с динамикой фондового рынка, что, возможно, отражает позицию в преддверии насыщенного календаря решений центральных банков, как Банка Англии, так и Европейского центрального банка, которые будут приняты в среду. Небольшое снижение предполагает, что трейдеры анализируют неоднозначные сигналы от чиновников Федеральной резервной системы о пути будущего снижения ставок на фоне сохраняющихся показателей инфляции, которые остаются выше целевого уровня ФРС в 2%.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США торговался неустойчиво на протяжении всей сессии вторника, в конечном итоге продемонстрировав чистую отрицательную динамику по отношению к основным валютам, поскольку трейдеры переваривали неожиданное повышение ставки Резервным банком Австралии и готовились к принятию ключевых решений Центральным банком, запланированных на конец недели.В ходе азиатской сессии доллар США торговался с отрицательной динамикой по отношению к основным валютам. Первоначальная слабость, по-видимому, отражала позиции на ночь, поскольку трейдеры ожидали решения Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике в 3:30 утра по Гринвичу. Когда РБА объявил о своем широко ожидаемом повышении ставки на 25 базисных пунктов до 3,85%, австралийский доллар вырос по отношению к доллару США. Единогласное решение правления РБА и ястребиный комментарий управляющего Мишель Буллок о том, что инфляция остается “слишком высокой”, резко контрастировали с глобальной тенденцией к смягчению, и РБА стал первым крупным центральным банком, изменившим курс и повысившим ставки в 2026 году. Укрепление австралийского доллара, по-видимому, оказало давление на настроения по доллару в целом в течение азиатских часов.На лондонской сессии доллар США сначала упал, затем восстановился по отношению к основным валютам, а затем немного восстановился в ходе американской сессии. Неустойчивое движение цен, вероятно, отражало неоднозначные сигналы от европейских экономических данных и корректировки позиций в преддверии второй половины дня в США. Предварительный январский индекс потребительских цен во Франции оказался ниже ожиданий и составил 0,3% в годовом исчислении против прогноза в 0,7%, что усугубило "голубиный" настрой в Европе. Однако доллар не смог извлечь существенную выгоду из ослабления европейской экономики, что говорит о том, что в целом ослабление доллара остается доминирующей силой. Неожиданное повышение ставки РБА, по-видимому, напомнило валютным трейдерам о том, что расхождения в политике центрального банка остаются мощным фактором, влияющим на обменные курсы.В ходе американской сессии доллар продемонстрировал повышенную волатильность, за которой последовал отскок примерно в 10 часов по восточному времени. Внутридневные колебания, по-видимому, коррелируют с публикацией Индекса экономического оптимизма RCM/TIPP в США в 10:00 утра по восточному времени, который составил 48,8 против ожидавшихся 47,0, что свидетельствует о том, что настроения потребителей остаются подавленными, несмотря на недавнее снижение ставок Федеральной резервной системой. Комментарии президента ФРС Ричмонда Томаса Баркина о том, что снижение ставок “подстраховало” рынок труда, подчеркнув при этом, что инфляция остается выше целевого уровня, вероятно, способствовали неустойчивому поведению доллара. Трейдеры, похоже, не были уверены, стоит ли сосредотачиваться на смягчении политики ФРС или на устойчивых показателях инфляции, которые продолжают превышать целевой уровень в 2%.Эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке в течение рабочего дня в США еще больше усложнила торговлю долларом. Новость о том, что военно-морские силы США сбили иранский беспилотник, приближавшийся к американскому кораблю "Авраам Линкольн", а затем иранские силы атаковали нефтяной танкер под флагом США, как правило, поддерживала спрос на доллары-убежища. Однако сдержанная реакция доллара США на эти события свидетельствует о том, что валютные рынки были в большей степени сосредоточены на расхождениях в политике центральных банков и изменениях, происходящих на фондовых рынках.На момент закрытия торгов во вторник доллар США был в минусе по отношению к основным валютам, продемонстрировав рост только по отношению к японской иене. Снижение курса доллара произошло, несмотря на слабость акций технологических компаний, которая обычно оказывает поддержку валютам-убежищам, что говорит о том, что на торгах преобладали "ястребиный" настрой РБА и сохраняющаяся неопределенность в отношении направления политики Федеральной резервной системы.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 4 февраляПроизводственный индекс Австралии от AIG за январь 2026 года в 10:00 по ГринвичуОкончательный индекс деловой активности в сфере услуг от S&P в Австралии за январь 2026 года в 10:00 по ГринвичуГлобальный индекс деловой активности в сфере услуг от S&P в Японии за январь 2026 года будет опубликован в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг от RatingDog в Китае за январь 2026 года будет опубликован в 13:45 по ГринвичуВыступление главы РБА Австралии Джонса в 17:00 по ГринвичуОкончательный индекс деловой активности в сфере услуг от HCOB в Еврозоне за январь 2026 года в 9:00 по ГринвичуОкончательный глобальный индекс деловой активности в сфере услуг от S&P в Великобритании за январь 2026 года в 9:30 по ГринвичуПредварительные данные по уровню инфляции в еврозоне за январь 2026 года в 10:00 по ГринвичуИндекс потребительских цен в еврозоне за декабрь 2025 года в 10:00 по ГринвичуЗаявки на получение ипотечного кредита MBA в США и ставки по ипотечным кредитам на 30 января 2026 года в 12:00 по ГринвичуНациональный отчет ADP по занятости в США за январь 2026 года в 13:15 по ГринвичуГлобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в Канаде за январь 2026 г. в 14:30 по ГринвичуОкончательный глобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в США за январь 2026 г. в 14:45 по Гринвичу Окончательный глобальный индекс деловой активности в сфере услуг ISM в США за январь 2026 г. в 15:00 по ГринвичуОбщий объем продаж автомобилей в США за январь 2026 г.Изменение запасов сырой нефти EIA на 30 января 2026 года в 15:30 по ГринвичуВ календаре на среду в 10:00 по Гринвичу опубликованы предварительные данные по инфляции в еврозоне за январь, которые могут повлиять на политические ожидания Европейского центрального банка после выхода во вторник более мягких, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен во Франции. Выступление члена правления РБА Джонса запланировано на 5:00 утра по Гринвичу, и оно может пролить дополнительный свет на ястребиный настрой центрального банка и условия, при которых может быть оправдано дальнейшее повышение ставок.В ходе американской сессии Национальный отчет по занятости от ADP в 13:15 по Гринвичу и индекс деловой активности в сфере услуг от ISM в 15:00 по Гринвичу предоставят важную информацию о силе рынка труда и динамике сектора услуг в феврале. За этими данными будут внимательно следить в поисках любых признаков того, что экономика достаточно остывает, чтобы поддержать дальнейшее снижение ставок Федеральной резервной системой, или, наоборот, демонстрирует достаточную устойчивость, чтобы удержать решение центрального банка в силе в течение длительного периода.Рынки по-прежнему чувствительны к любым новым комментариям о расхождениях в политике центрального банка, особенно после неожиданного повышения ставки РБА, которое нарушило глобальный консенсус по смягчению политики. Переход от технологических акций к циклическим секторам предполагает, что инвесторы переориентируются на потенциальное расширение экономического роста, выходящее за рамки темы искусственного интеллекта, которая доминировала в 2024 и начале 2025 ...
Одним из наиболее приятных аспектов пребывания на борту медленной лодки в тропических лесах Борнео в последние несколько дней была полная потеря сигналов мобильной телефонной связи. Соблазн просматривать электронную почту, чаты, социальные сети или новости с рынков был в обязательном порядке устранен, благодаря тому, что национальный парк был больше, чем весь Бали.Я, конечно, мало что пропустил за свое короткое отсутствие. Да, волатильность, безусловно, остается высокой во всех классах активов, хотя ночной отпуск в США означал 12-часовой перерыв от шума (жители Нью-Йорка не работают по 8 часов в день, обед - для слабаков). Что очевидно, так это то, что стратегия наблюдения за петушиным боем со стороны вместо того, чтобы вмешиваться, остается разумной.Финансовые рынки ищут направлениеФинансовые рынки продолжают завязывать себя в такие сложные узлы, что они доставили бы головную боль даже самому опытному моряку, поскольку они пытаются оценить рецессию / отсутствие рецессии и ее влияние на цены активов. Никто этого не говорит, но на самом деле это прикрытие для поиска предлога, чтобы выбрать минимум на фондовом рынке, который все еще пытается справиться с возвращением к реальному миру после того, как его остановили центральные банки мира в течение последних 20 лет.Другие классы активов также пытаются повысить цены в условиях рецессии. Доходность 10-летних облигаций США сейчас вернулась почти к 3,0%, и я должен сказать, что я совершенно ошибся, я думал, что к настоящему времени она приблизится к 4,0%. Тем не менее, кривая доходности в США от 2-летних до 30-летних продолжает резко выравниваться, с разницей всего в 24 б.п. по состоянию на пятницу. Похоже, мы находимся на пути к инверсии раньше, чем позже, что сигнализирует о рецессии. Я бы подумал, что это не такая уж большая причина для ловли рыбы на дне.Нефть подешевела более чем на 5,0% в пятницу во многом по той же причине, но, честно говоря, учитывая, что российские санкции и цели ОПЕК по добыче являются всего лишь фантазией на бумаге, нам придется увидеть, как ситуация в мировой экономике станет намного хуже, чтобы увидеть нефть марки Brent ниже 100 долларов за баррель. Это хорошо согласуется с моим прогнозом о том, что инфляция, возможно, приближается к пику, но риск заключается в том, что она останется высокой дольше, чем оценивает рынок, даже если она достигнет пика в США. Не откладывайте пока стагфляцию в долгий ящик. В других странах инфляция в мире все еще растет, о чем свидетельствуют европейские данные на прошлой неделе и вчерашние данные по инфляции в Индонезии.Криптопространство также все еще находится в отделении неотложной помощи и неотложной помощи, ожидая осмотра врачом. Биткойн флиртовал с 18 000,00 долларов США, пока меня не было, но удерживал критическую область в 17 500,00 долларов США. Отскок dead cat до 20 000,00 долларов США не внушает доверия, поскольку вчера другой крипто-кредитор прекратил снятие средств, депозиты и торговлю на своей платформе. Этот, я полагаю, вызывал до 40% потенциальной прибыли с помощью магии Defi. Криптосистемы оказались не средством защиты от дефляции, стагфляции или инфляции; даже золото справилось с этой задачей лучше, и это о чем-то говорит. Они также не узурпировали доллар США или другие фиатные валюты. Все, что я могу сказать о криптопространстве, - это высказывание, которое я слышал до глобального финансового кризиса и часто использовал во время него, когда генеральный директор банка заявлял: “У нас много капитала”. То есть “никогда не бывает только одного таракана”.Возможно, самым большим сюрпризом является то, что, несмотря на падение доходности в США на прошлой неделе из-за опасений рецессии, пара USD/JPY остается вблизи отметки 136,00. На мой взгляд, это становится опасной сделкой, особенно если США за 10 лет упадут ниже 3,0%. Тем не менее, доллар США остается устойчивым по всем направлениям, при этом скромное восстановление настроений на риск в последнее время не привело к существенному укреплению азиатских валют или основных валют по отношению к доллару США. На самом деле, глядя на такие валюты, как евро, иена, австралийский доллар или вон, вы можете утверждать обратное. Ценовое движение на валютных рынках, возможно, является менее чем тонким предупреждением, чтобы умерить этот бычий животный дух в других классах активов.Тем не менее, похоже, что в первой половине недели бразды правления могут взять в свои руки те, кто занимается добычей полезных ископаемых в фондовом, облигационном и криптопространстве. Сегодня утром министр финансов США Йеллен и вице-премьер Китая Лю провели телефонный разговор по вопросам строительства, и рынок полон слухов о том, что президент США Байден на этой неделе снизит тарифы на ряд китайских товаров, чтобы снизить инфляцию. Вслед за впечатляющим восстановлением индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности США на прошлой неделе индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае сегодня утром резко подскочил до 54,5 за июнь, что является гигантским восстановлением с майских 41,4.Индекс деловой активности в сфере услуг Jibun Bank в Японии за июнь также вырос до 54,0 с 52,3 в мае. И Китай, и Япония в разной степени выходят из-под вирусных ограничений, но сила восстановления PMI в Китае вызывает удивление. Продлится ли это долго - это другой вопрос, и я снова сосредоточусь на Китае и буду бить в барабан предупреждения. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом еще не закончена, и президент Си заявил об этом на прошлой неделе. Вспышка случаев заражения вирусом в других странах уже привела к повторному введению некоторых ограничений. Читатели не должны питать иллюзий по поводу того, что вспышки в Пекине и Шанхае не приведут к повторному введению ограничений на передвижение. Осторожно подходите к донному промыслу на рынках активов Китая. И я даже упомянул о все еще продолжающемся взрыве в секторе частных застройщиков там.В других странах Азии сигналы, предупреждающие об инфляции, продолжают вызывать некоторый шум. Начав восстановление после ковида позже, чем Соединенные Штаты и Европа, Азия начинает видеть, как происходит прохождение инфляции. Инфляция в Южной Корее в годовом исчислении за июнь выросла сегодня до 6,0% с 5,40% в мае; вы можете зафиксировать и загрузить повышение ставки Банка Кореи на следующем заседании, вопрос только в том, насколько. Инфляция на Филиппинах в годовом исчислении в июне также выросла до 6,10% с 5,90% в мае. В пятницу инфляция в Индонезии подскочила до 4,40%, чему способствовала продовольственная инфляция. Зловещее событие для страны с населением в 270 миллионов человек, в основном бедных граждан. Несмотря на то, что базовая инфляция оставалась умеренной, две страны, наиболее неохотно повышающие ставки, Филиппины и Индонезия, будут вынуждены действовать, иначе давление на их валюты усилится, что вызовет цикл отрицательной обратной связи в виде непроизвольного ужесточения через снижение курса валюты. Аналогичным образом, Индии, возможно, придется ускорить повышение тарифов, в то время как растущие цены на энергоносители вчера подорвали текущий счет, который упал до 25,64 миллиарда долларов США. И это при дешевой российской нефти. Это может частично объяснить, почему снижение доходности в США не приносит дивидендов мира для азиатских валют по отношению к доллару США.Еще один центральный банк, столкнувшийся с проблемой через пару часов, - это Резервный банк Австралии. Вчера резко выросли цены на ипотечные кредиты и разрешения на строительство, как и объявления о вакансиях ANZ. Индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global за июнь лишь незначительно снизился до 52,6, при этом сводный индекс деловой активности также составил 52,6 с 52,9 в прошлом месяце. Счастливая страна, похоже, остается слишком удачливой, и, несмотря на рост на 50 б.п. в прошлом месяце, баттлеры не сдаются без боя. Сегодня РБА ожидает еще 50 б.п., и если они останутся в стороне и сделают всего 25 б.п., у австралийского доллара будет очень плохой день. Вероятно, в любом случае он получит лишь скромный прирост на уровне 50 б.п., если только заявление РБА не будет очень ястребиным. Есть небольшой шанс, что РБА может посмотреть на данные и пойти на 75 б.п. и удивить рынки, хотя я не ставлю на это свои оставшиеся волосы.Хотя я сказал, что быки фондового рынка могут набирать обороты в первой половине недели, первая проблема с этим возникнет в темные часы завтрашнего вечера по сингапурскому времени. В среду будут опубликованы данные по открытию рабочих мест за май, которые, как ожидается, по-прежнему будут чуть выше 11,0 млн. рабочих мест. Увольнения с работы в JOLTs должны составить около 4,4 миллиона человек. Это вряд ли согласуется с экономикой США, находящейся на грани рецессии, хотя некоторые могут возразить, что май уже в прошлом. Июньский индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM, Активность, Занятость, Новые заказы и непроизводственные субиндексы могут смягчить высокие показатели JOLTs, если только они не приведут к неожиданному росту.Позже тем же вечером должен быть опубликован протокол заседания FOMC, хотя я был бы удивлен, если бы комитет все еще продолжал бороться с инфляцией. Это создало бы невыносимый разрыв в доверии, в котором уже есть несколько дыр ниже ватерлинии за последние 12 месяцев. Не успеем мы оглянуться, как наступит пятница и выйдет очередной отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь. Время летит незаметно, когда тебя каждый день бьют кнутом. Ожидается, что число рабочих мест сократится с чудовищных 390 000 в прошлом месяце до все еще здоровых 270 000. Возможно, существует некоторый риск пересмотра в сторону понижения в прошлом месяце, но этот прогноз по-прежнему не согласуется с экономикой США, находящейся на грани большого спада. Возможности для волатильности на рынке облигаций высоки, и “пиковая ставка” должна быть снова пересмотрена в сторону повышения. Доллар США будет лакать его, как кошка тарелку молока с высоким содержанием жира, но фондовые рынки вряд ли почувствуют такую же любовь.Похоже, потребуется еще неделя, чтобы набраться терпения и понаблюдать со стороны. В противном случае пристегнитесь все и продолжайте практиковаться в этих сложных парусных узлах, они будут использоваться на этой ...
До федеральных выборов в Австралии осталось всего пять дней. Как на рынках опросов, так и на рынках ставок ALP находится далеко впереди. Как показал Brexit, выборы Дональда Трампа в 2016 году и федеральные выборы в Австралии в 2019 году, ни то, ни другое не является доказательством.Однако, в отличие от выборов 2019 года, когда законопроект ALP, укорачивающий экономическую политику, включал спорные реформы отрицательной передачи, концессию на прирост капитала и режим франкирования кредитов, на этот раз экономическая политика основных партий схожа.Отсутствие поляризующего политика и экономической политики в этой гонке означает, что значительно меньше вероятности того, что опросы будут ошибочными в 2022 году. Это также означает, что если Энтони Альбанезе станет 31-м премьер-министром Австралии, рынки вряд ли будут слишком обеспокоены.Единственное предостережение здесь заключается в том, что если ни одна из основных партий не получит достаточного количества мест для формирования правительства, то обе партии обратятся за помощью к независимым кандидатам для формирования правительства.В обмен на их поддержку независимые могут настаивать на политике, которая менее благоприятна для рынка. Примерами могут служить экономическая политика Зеленых, предусматривающая 6% налог на богатство миллиардеров и налог на сверхприбыль корпораций в размере 40%. В этом случае ожидайте, что AUDUSD и ASX200 получат краткосрочный удар, когда они вновь откроются в следующий понедельник утром.Помимо этого результата, основными факторами, влияющими на AUDUSD и ASX200, останутся те же темы, которые стимулировали рынки в последние месяцы, включая инфляцию, повышение ставок, сбои в цепочках поставок и опасения по поводу роста. Все это удерживает нас в медвежьем настроении в среднесрочной перспективе.Однако в краткосрочной перспективе, после капитуляции вторника, которая привела ASX200 к нашей цели снижения 7000/6950, мы перешли к нейтральному смещению, ожидая восстановления к 7200. Мы подозреваем, что вблизи уровня 7200 текущий отскок закончится перед очередным этапом снижения.Для пары AUDUSD, после достижения нашей первоначальной цели снижения на прошлой неделе, минимума января 2016 года 0.6826, на этой неделе возможно умеренное восстановление, прежде чем нисходящий тренд возобновится к следующему уровню поддержки около ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
GBPJPYБанк Англии видит обнадеживающие признаки впереди для Великобритании из-за их замечательного мастерства вакцинации. Путь к восстановлению привел фунт к реализации значительных восходящих движений в 1-м квартале 2021 года. С другой стороны, валовая короткая позиция в иене по некоммерческим контрактам взлетела с 13 тыс. контрактов, многолетнего минимума, в первой половине января до 85 тыс. контрактов по состоянию на 6 апреля. Очевидно, что график GBPJPY показывает, что пара может снова посетить свои максимумы 2018 года на отметке 156. Вероятное движение вверх на 600 пунктов (от текущей рыночной цены на уровне 150) с жестким стоп-лоссом может быть вашей лучшей сделкой.GBPNZDС середины января 2021 года эта пара была замечена в тренде вверх в почти идеальном бычьем канале. Хотя и британский фунт, и новозеландский доллар укрепились по отношению к доллару США, когда фондовый рынок вырос в октябре, фунт, казалось, имел более агрессивные позиции покупки. Пара имеет возможность подняться выше, поскольку Банк Англии объявил, что отрицательные процентные ставки не являются вариантом, в отличие от РБНЗ, рассматривающего минусовые ставки со следующего года.AUDUSDНесмотря на рост процентных ставок по доллару США, австралийский доллар крепко держится. Впервые за несколько лет экономический рост в Австралии выглядит многообещающим. Объем экспорта железной руды вырос до 11% г / г в апреле, что дает фундаментальную причину для продолжения бычьего тренда пары.Читать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьCADJPYОтносительно хорошие перспективы Банка Англии в отношении экономики являются шокирующим плюсом для канадца. Экономический подъем в Канаде, скорее всего, сохранится. Массивные денежные вливания и быстро растущий долг усиливают слабость иены. Кроме того, если сырой нефти удастся выйти из своего текущего торгового диапазона с некоторым восходящим импульсом, эта пара может пойти гораздо выше.NZDCHFЭта пара в основном коррелирует с колебаниями ликвидности и риска на рынке. Рискованное настроение приносит пользу воспринимаемому рискованному NZD, поскольку деньги текут из безопасного убежища CHF. В последнее время участники рынка снизили свои рискованные ставки, что привело к падению этой пары. Продолжение нисходящего тренда все еще весьма вероятно, учитывая переоцененный рынок.Читать еще: Как определяются процентные ...
Представляем обзор по:Банку АвстралииЕвропейскому центральному банку (ЕЦБ)Банку КанадыФедеральной резервной системе США (ФРС)Резервный банк АвстралииБанк держит линиюНе было никаких сюрпризов в последнем решении РБА по ставке в начале этого месяца. Денежная ставка и 3-летняя целевая доходность были сохранены на уровне 0,10%. Уровень покупок облигаций также не изменился и остается на уровне 100 миллиардов австралийских долларов. РБА также признал, что отечественная экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось, и большинство фирм уже начали погашать кредиты. РБА действительно наметил свою ближайшую перспективу, прежде чем рассматривать вопрос о повышении ставок. Во-первых, они хотят видеть рост занятости и возвращение к жесткому рынку труда. Во-вторых, инфляция должна быть в целевом диапазоне 2-3%. Самое главное, что это произойдет не раньше 2024 года.Читать еще: Причины инфляцииЭкономические прогнозыУровень безработицы, по прогнозам, останется на уровне 6% в 2021 году и снизится до 5,5% в конце 2022 года. Ожидается, что инфляция CPI временно повысится из-за некоторых краткосрочных факторов, а ВВП, как ожидается, вырастет на 3,5% в течение 2021 и 2022 годов. РБА может сказать, что ставки не вырастут до 2024 года. Однако, если рынок поставит под сомнение доверие к РБА, ожидайте сильного роста цен на AUD в результате повышения ставки. Помните, что РБА не хочет, чтобы его воспринимали как опережающего Федерального резерва. РБА объявил о покупке облигаций в ответ на быстрый рост доходности облигаций. РБА был готов сделать это снова, если потребуется. Таким образом, подобно ЕЦБ (см. Ниже), темпы покупки облигаций могут быть ускорены, чтобы соответствовать росту доходности. В целом никаких сюрпризов, и австралийский фунт (AUD) должен оставаться поддержанным на более глубоких падениях против швейцарского фунта (CHF) и японской йены (JPY). Никаких изменений от РБА на следующем заседании не ожидается, хотя последние австралийские данные были обнадеживающими, особенно по занятости.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиЕвропейский Центральный банкПрезидент Кристин Лагард, -0,50%, Под давлением медленного развертывания вакциныНа своем последнем заседании в этом месяце ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений, как и ожидалось. Они также сохранили размер покупки облигаций (PEPP) без изменений на уровне 1,85 трлн евро. Однако, как и РБА,они ожидают, что темпы покупки облигаций будут более быстрыми в течение первых месяцев года. ЕЦБ согласовал ежемесячный целевой показатель покупки PEPP ниже 100 миллиардов евро, но выше 60 миллиардов, наблюдавшихся в феврале. В статье источников после решения ЕЦБ говорилось, что существуют различные мнения по поводу того, нужно ли разматывать недавний рост доходности. Помните, что, ускоряя покупку облигаций, вы снижаете доходность. Таким образом, ЕЦБ разделен точно так же, как разделен рынок. Является ли рост доходности признаком экономического подъема или угрозой экономическому подъему? Увеличение скорости покупки облигаций рассматривается как достаточное условие для прекращения любых беспорядочных действий на рынке облигаций на данный момент. На 2021 год инфляция была повышена до 1,5% с 1,0%, но долгосрочная инфляция сохранялась на уровне 1,4% в течение 2023 года. Таким образом, ожидается краткосрочное и временное инфляционное движение вверх, аналогичное тому, что ожидает РБА.Действия ЕЦБ не были особенно удивительными. Однако если покупки облигаций ускорятся до 100 млрд и, что самое главное, останутся ускоренными, то это должно оказать более негативное влияние на евро. Из пакета PEPP в размере 1,85 млрд евро еще предстоит приобрести около 1 трлн евро, так что у ЕЦБ есть достаточно возможностей для ускорения (или замедления) покупки облигаций. Замедление покупок PEPP - это также вариант, о котором Лагард напомнила рынку, так что здесь есть два риска. Однако в связи с тем, что Германия недавно продлила свой локдаун и внедрение вакцины затянулось для Европы, это благоприятствовало бы продавцам Евро Доллар США (EURUSD), особенно учитывая, что ФРС была довольно равнодушна к росту доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Банк КанадыУуправляющий Тифф Маклем, 0,25%, Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке КанадыОптимистично, но осторожно относится к низкооплачиваемой работе.Под итогам заседания 10 марта процентные ставки остались неизменными на уровне 0,25%, а покупки облигаций продолжатся темпами $4 млрд в неделю. Однако Банк Канады по-прежнему не хочет повышать ставки, и Совет управляющих ожидает, что экономический спад не будет преодолен до 2023 года. Экономика в настоящее время на 1% выше, чем ожидал Банк Канады, и с точки зрения тона один из самых оптимистичных центральных банков. Банк Канады ожидает, что инфляция временно поднимется выше 2% к 3% в ближайшие месяцы. Ожидается, что эта инфляция будет вызвана ценами на многочисленные товары и услуги, которые резко упали во время пандемии, и ростом цен на нефть. Еще один центральный банк видит рост инфляции, по крайней мере временно.Одной из главных проблем заседания Банка Канады по ставкам была потеря рабочих мест. Они сосредоточены среди работников низкого возраста, молодежи и женщин. Эта тема была поднята заместителем губернатора Шембри на следующий день после заседания ставки, который заявил, что рынок труда по-прежнему далек от полного восстановления. Вы можете прочитать его заявление здесь.Читать еще: Как определяются процентные ставкиРынок жилья в Канаде укрепился. Это связано с низкими процентными ставками, стимулирующими покупку жилья. Люди также ищут больше места в блокировках. ВВП вырос на +9,6% в 4 квартале 2020 года во главе с сильным накоплением запасов. Ожидается, что рост ВВП в первом квартале 2021 года будет положительнымЛичные сбережения растут, как и большая часть развитых стран. Однако Банк Канады не уверен, как именно эти сбережения будут потрачены в будущем. Очевидно, что вокруг царит более осторожный тон, поэтому люди будут медленнее тратить сбережения. По данным Банка Канады, большинство людей сейчас делают со своими сбережениями следующее: кладут их в банк в качестве депозитов (личные депозиты выросли на 150 миллиардов долларов), выплачивают долги, покупают дома (подпитывая сильный рынок жилья), покупают финансовые активы и пенсионные планы. То, что происходит с избыточными сбережениями, важно, поскольку этого достаточно, чтобы повлиять на направление канадской экономики. Вот почему Банк Канады спросил респондентов, что люди будут делать со своими сбережениями. 5% планируют потратить все это в 2021 году, а 14% планируют потратить немного. Этот опрос был проведен в ноябре. Банк Канады работает над повышением уровня потребления на душу населения до 500 долларов, но если перспективы вокруг COVID-19 быстро улучшатся, то больше этих сбережений будет поставлено на карту. Можно было бы ожидать, что в ноябре люди будут более осторожны, чем сейчас.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияБанк Канады настроен оптимистично, но признает риски. Цены на нефть благоприятны, и ожидается, что экономика не сократится сейчас в первом квартале. А пока ожидайте покупателей кпанадского доллара (CAD) на провалах. Обратите внимание на сильные данные по занятости 12 марта, когда канадские работодатели снова начинают работать. Кроме того, обратите внимание, что среди целевой группы Банка Канады, состоящей из низкооплачиваемых работников, наблюдался хороший прирост рабочих мест. Это должно было успокоить Банк Канады. Следующим шагом Банка Канады будет упоминание о сокращении покупок облигаций. На самом деле это произошло вскоре после того, как было напечатано последнее предложение, и банк объявил о прекращении программ функционирования программ для COVID во вторник. До тех пор, пока не будет никаких дальнейших негативных сюрпризов, и если спрос на нефть останется высоким, то стоит рассмотреть вопрос о силе CAD по отношению к Евро (EUR).Помните, что более сильная нефть поддерживает канадский доллар (CAD), поскольку около 17% всего канадского экспорта связано с нефтью. Существует отрицательная корреляция между американским долларом и канадским (USD/CAD) и нефтью, которая в последнее время сломалась. Главным экспортером Канады является сырая нефть на сумму более 66 миллиардов долларов и около 15,5% от общего объема экспорта Канады.Федеральная резервная система СШАПредседатель: Джером Пауэлл. Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииФедеральная резервная система придерживается сценария "никаких повышений ставок до 2024 года".Ставка осталась неизменной на уровне 0,25%, а QE - на уровне 120 миллиардов долларов в месяц. Заголовок гласил, что "процентная ставка не повышается до 2024 года". Однако ситуация немного изменилась, и теперь все больше членов совета директоров видят более раннее повышение процентных ставок. Хотя продолжающийся рост доходности после FOMC показывает, что рынок пока сосредоточен на более раннем, чем ожидалось, повышении ставок.Однако ФРС действительно видит улучшенные перспективы роста. Ожидаются некоторые восходящие прогнозы роста, инфляции и сокращения безработицы. Главный посыл Пауэлла состоял в том, что "худших экономических результатов удалось избежать". ВВП на 2021 год был пересмотрен в сторону повышения до 6,5% с 4,2%. Безработица на 2021 год была пересмотрена ниже до 4,5% с 5,0%, а инфляция пересмотрена до 2,4% с 1,8% (чтобы отразить ожидания переходной инфляции, такие как РБА, Банк Канады и ЕЦБ).Таким образом, Федеральная резервная система придерживалась голубиного сценария. По-прежнему никаких ставок не ожидается до 2024 года. Так думают в ФРС. Однако рынок не был в этом убежден. Фьючерсы на евродоллары (EUR/USD) предполагают повышение ставки в марте 2023 года и три повышения ставки в этом году. Таким образом, вопрос заключается в следующем: " ФРС чувствует рынок или отстала от рынка?". В целом, если экономические условия продолжат улучшаться, то ФРС повысит ставки раньше 2024 года. Это привело к некоторому укреплению доллара после заседания FOMC, и с учетом любых новых событий разумно ожидать некоторого укрепления доллара на следующем заседании отсюда. Сила доллара на этой неделе была в основном связана с потоками риска, так что именно поэтому США росли, несмотря на падение доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: FOMC: что это такое и что он ...
.jpg "AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY, EUR/GBP, USD/KRW, USD/CNY")
Лучшие пары форекс для торговли часто являются наиболее ликвидными, предлагая трейдерам низкие спреды и более быстрое исполнение. Узнайте о 10 наиболее торгуемых валютных парах в мире и о том, как вы можете начать торговать ими.Что делает форекс-пару лучшей для торговли?Лучшая валютная пара для торговли в конечном счете будет зависеть от вашей торговой стратегии, но, в целом, наиболее популярными валютными парами являются те, которые являются ликвидными, испытывают волатильность и имеют приличный объем в то время суток, когда вы хотите торговать.Давайте рассмотрим каждый аспект более подробно.ЛиквидностьРынок форекс известен своей высокой ликвидностью, что означает, что сделки могут быть совершены быстро и эффективно. Но не все валюты обладают одинаковой ликвидностью.Основные валютные пары составляют до 75% объема рынка Форекс, что облегчает торговлю ими, чем второстепенными и экзотическими парами, поскольку у них большинство покупателей и продавцов. Неудивительно, что все эти пары содержат доллар США – из-за огромных размеров американской экономики.Чем больше ликвидность, тем меньше спред, что означает, что базовая рыночная цена не должна сильно меняться, чтобы ваша сделка была прибыльной.В нормальных рыночных условиях часто существует спред в 1-5 пунктов между предложением и предложением по основным валютным парам и ликвидными кросс-курсами. Но когда ликвидность низкая, этот разрыв может увеличиться, и поэтому для покрытия ваших комиссионных потребуется больше капитала.ВолатильностьРазные валютные пары будут испытывать разную скорость изменения своего обменного курса, более известную как волатильность. Это повлияет на ваше решение о том, чем торговать, поскольку может увеличить риск.Трейдеры, заинтересованные в открытии долгосрочной позиции, могут выбирать менее волатильные пары, в то время как краткосрочные спекулянты могут быть счастливы получать меньшую прибыль от быстрых ценовых движений много раз в день.Движение на рынке форекс измеряется пипсами, которые являются последним десятичным знаком в котируемой цене валюты. Таким образом, краткосрочные трейдеры будут искать валютные пары с наибольшими значениями пунктов.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьВремя сутокРазными парами будет лучше торговать в разное время суток. Почему? Потому что время суток сильно влияет на то, насколько ликвиден рынок и насколько сильное ценовое движение он, вероятно, увидит.ПараТокиоЛондонНью-ЙоркEUR/USD7611492GBP/USD9212799USD/JPY516659AUD/USD778381NZD/USD627270USD/CAD579696USD/CHF6710283EUR/JPY102129107GBP/JPY118151132AUD/JPY98107103EUR/GBP786147EUR/CHF7910984Глядя на среднее движение основных валютных пар в пунктах во время каждой торговой сессии форекс, мы можем видеть, что лондонская сессия, которая проходит с 8:00 до 16:00 по Гринвичу, имеет наибольшее движение.Как правило, валютная пара будет демонстрировать наибольшую ликвидность и ценовое движение, когда две сессии перекрываются. Например, если вы торгуете по паре EUR/JPY, вы бы хотели торговать, когда открыты сессии в Нью–Йорке и Сиднее, то есть с 8:00 до 9:00 (GMT).Читать еще: Что такое рыночная ликвидность и почему она важна?Какими парами форекс лучше всего торговать?Лучшими парами форекс для торговли обычно являются те, которые имеют наибольший объем торговли и, следовательно, ликвидность. Согласно последнему трехгодичному опросу Банка международных расчетов (БМР), проведенному в 2019 году, эти пары являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDAUD/USDUSD/CADUSD/CNYUSD/CHFUSD/HKDEUR/GBPUSD/KRW1. Торговля EUR/USDEUR/USD – или "фибра" – широко считается самой популярной валютной парой, поскольку она обычно имеет самый высокий объем и один из самых низких спредов. Неудивительно, что его популярность также проистекает из того факта, что это лучший способ занять позицию в двух крупнейших экономиках мира – Соединенных Штатах и Еврозоне.На пару EUR/USD в первую очередь влияют политические движения, которые влияют на доллар, евро и их отношение друг к другу. Например, если Федеральная резервная система вмешается в рыночную деятельность с целью укрепления доллара, вы можете ожидать, что он вырастет по отношению к евро, а пара EUR/USD снизится в цене.EUR/USD - обычная сделка для начинающих, потому что обычно в Интернете доступно много информации об этой паре.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/USD0,0000514 пункта1%24%2. Торговля USD/JPYПара USD/JPY обычно ассоциируется с низкими спредами и более предсказуемыми ценовыми движениями по сравнению с другими парами.Несмотря на то, что стоимость иены подвержена значительной ежедневной волатильности цен, центральный банк Японии часто покупает и продает валюту, чтобы держать обменные курсы под контролем и развивать конкурентоспособный экспортный рынок.Вот почему обычно говорят, что иена находится в режиме "грязного плавания" – поскольку это плавающая валюта, но не в прямом смысле этого слова. Таким образом, торговля USD/JPY – это способ извлечь выгоду из этих более регулярных колебаний, если вы способны покупать и продавать в нужное время.Пара USD/JPY также стала популярным способом торговли отношениями – или, скорее, напряженностью – между Соединенными Штатами и азиатскими регионами, поскольку конкуренция обостряется в таких областях, как технологии и электронная коммерция.Читать еще: Как достичь долголетия в торговле на рынке ФорексПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/JPY0,00548 пункта1%13,2%3. Торговля GBP/USDGBP/USD – известная как "кабельная" - всегда была популярной парой, но из-за различных экономических и политических событий в Великобритании количество трейдеров, желающих спекулировать на экономике Великобритании, резко возросло, включая финансовый кризис 2008 года и решение Великобритании покинуть ЕС.Совсем недавно, в сентябре 2022 года, трейдеры устремились к паре GBP/USD, поскольку правительство Великобритании и Банк Англии боролись за то, чтобы держать инфляцию под контролем, в результате чего фунт упал до самого низкого уровня с 1985 года.Валютная пара почти всегда относится к категории волатильных, и эти большие скачки во многом способствовали популярности пары GBP/USD. Но помните, что с большей волатильностью возрастает и риск, поэтому важно устанавливать стопы и лимиты для защиты ваших сделок.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиGBP/USD0,00006 пункта1%9,6%4. Торговля AUD/USDПара AUD/USD, которую часто называют "австралийской", составляет 5,4% ежедневных сделок на рынке Форекс. Он популярен среди трейдеров, поскольку стоимость австралийского доллара сильно коррелирует с сырьевыми товарами, что позволяет валютным трейдерам получать доступ к рынку без самостоятельной торговли фьючерсными контрактами.Это связано с тем, что Австралия остается одним из самых крупных экспортеров угля и железной руды в мире. Падение цен на сырьевые товары повлияет на экономику и снизит стоимость австралийского доллара. В свою очередь, это приведет к падению цены AUD/USD, поскольку для покупки австралийского доллара требуется меньше долларов США.Если вы заинтересованы в удержании австралийского доллара, вам следует внимательно следить за ценами на сырьевые товары, которые имеют решающее значение для австралийской экономики, а также за объявлениями Резервного банка Австралии или Федеральной резервной системы.Читать еще: Быки против Медведей: особенности торговли валютами, CFD и индексамиПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиAUD/USD0,000022 пункта5,4%9,6%5. Торговля USD/CADПара USD/CAD имеет сильную корреляцию, поскольку являются фискальными соседями и важными торговыми партнерами.Но стоимость канадского доллара также сильно коррелирует с ценами на сырьевые товары, особенно с ценами на нефть, поскольку экономика Канады в значительной степени зависит от экспорта нефти. Таким образом, это делает важным мониторинг цен на нефть, чтобы определить идеальное время для покупки, если вы хотите обменять USD на CAD.Также стоит иметь в виду, что, поскольку цены на нефть указаны в долларах США, если цена на нефть вырастет, вполне вероятно, что стоимость канадского доллара укрепится по сравнению с долларом США. Это происходит по двум основным причинам. Во-первых, доллар обычно слабеет, когда нефть дорожает, потому что все больше долларов конвертируется в другие валюты для покупки нефти. Во-вторых, Канада будет зарабатывать доллары США, экспортируя свою нефть.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CAD0,00009 пункта1%4,4%6. Торговля USD/CNHЭта пара состоит из доллара США и китайского юаня. Он сообщает нам обменный курс между двумя крупнейшими экономиками мира и двумя крупнейшими экспортерами.Исторически стоимость юаня была низкой по сравнению с долларом США, потому что китайское правительство искусственно снижало цену, чтобы сохранить конкурентоспособность своего экспорта на мировом рынке.В последнее время ведущими факторами, за которыми следует следить при торговле парой USD/CNY, является напряженность в отношениях между США и Китаем, которая за последние годы усилилась по ряду причин. Например, в августе 2022 года спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси посетила Тайвань, что заставило Пекин приостановить американо-китайские переговоры по климату и перекрыть военные каналы связи высокого уровня.CNY – это тикер forex для торгового рынка китайского юаня, но когда юань торгуется за границей, он называется CNH - поэтому на нашей платформе эта пара указана как USD/CNH. CNH обычно не так жестко контролируется китайским правительством, как юань, что означает, что он может быть более волатильным.Читать еще: Как читать курсы обмена валют?ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CNH0,000078 пункта1%4,1%7. Торговля USD/CHFUSD/CHF - это валютная пара, состоящая из доллара США по отношению к швейцарскому франку (CHF), официальной валюте Швейцарии.По большей части валютная пара используется трейдерами и инвесторами, которые хотят защитить свои активы в периоды рыночной турбулентности и экономического спада. Швейцарский франк в значительной степени считается валютой-убежищем благодаря стабильности швейцарской финансовой системы, что означает, что он дорожает, когда другие валюты теряют свою стоимость.Но это означает, что в периоды экономической стабильности швейцарский франк часто будет ослабевать в цене, когда другие валюты дорожают.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CHF0,000015 пункта1%3,6%8. Торговля USD/HKDUSD/HKD - это курс гонконгского доллара по отношению к доллару США. Хотя технически это все еще считается экзотической парой – поскольку это доллар США по отношению к неосновной экономике, - объем торгов этой парой удвоился в период с 2016 по 2019 год. Согласно опросу BIS, в настоящее время на его долю приходится 3,3% ежедневного объема торговли.Стоимость гонконгского доллара фактически привязана к доллару США по так называемому ‘привязанному обменному курсу’. Это означает, что гонконгскому доллару разрешено колебаться по отношению к доллару США только в пределах установленного диапазона от 7,75 до 7,85.Хотя эта система делает USD/HKD менее волатильной, чем другие пары, она по-прежнему популярна среди свинг-трейдеров.Читать еще: Часто задаваемые вопросы о Форексе, которые задают валютные трейдерыПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/HKD0,0013 пункта1%3,3%9. Торговля EUR/GBPХотя EUR/GBP – это обменный курс между двумя крупнейшими экономиками – еврозоной и Великобританией, - это все еще второстепенная пара, потому что в нее не входит доллар США.Эта пара, пожалуй, является одним из самых сложных валютных курсов для прогнозирования из-за тесной, но неопределенной связи между экономиками. Подготовка к Brexit привела к высокой волатильности курса EUR/GBP, и поскольку Великобритания движется к более глубокой рецессии, чем еврозона, вполне вероятно, что фунт понесет больше потерь по отношению к евро.Важно следить за текущими политическими и экономическими связями между Великобританией и ЕС для торговли EUR/GBP, а также за процентными ставками, установленными Банком Англии и Европейским центральным банком.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/GBP0,0000844 пункта1%2,0%10. Торговля USD/KRWUSD/KRW – курс между долларом США и южнокорейской вон - составляет 1,9% ежедневных транзакций по состоянию на 2019 год. Это был первый год, когда валюта попала в список десяти лучших валютных пар.До сих пор в 2022 году вон оставался близким к самому низкому уровню с 2009 года из-за растущих процентных ставок, опасений глобальной рецессии и ослабления спроса на экспорт.Экономика Южной Кореи в значительной степени зависит от международной торговли и фактически входит в топ-10 крупнейших стран-экспортеров и импортеров, что означает, что растущий дефицит торгового баланса, вероятно, окажет сильное давление на вону. Ожидается, что дефицит составит около 50 миллиардов долларов к 2022 году из–за резкого роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары - это самый большой торговый разрыв в стране с 1964 года.Читать еще: 11 лучших русскоязычных форумов для трейдеровПодведены итоги по лучшим валютным парамК ним часто относятся основные валютные пары, которые пересекаются с долларом США, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и ...
Резервный банк Австралии (РБА) является центральным банком Австралии, основной функцией которого является поддержка и укрепление экономической и финансовой стабильности страны. Мандат РБА вытекает из Закона о резервном банке 1959 года, который предоставил банку полномочия способствовать стабильности австралийского доллара, достижению полной занятости и экономическому процветанию.РБА может достичь своих целей, используя монетарные и фискальные инструменты центрального банка, такие как установление базовой банковской процентной ставки. Кроме того, РБА также отвечает за управление золотовалютными резервами Австралии. РБА также предоставляет центральные банковские услуги правительству Австралии и его различным агентствам, а также иностранным партнерам.История РБАРБА в его нынешнем виде существует благодаря Закону о резервном банке 1959 года, который вступил в силу в январе 1960 года. До этого существовал Банк Содружества Австралии, который был учрежден законодательно в 1911 году. Функции Банка Содружества были ограничены сберегательными и коммерческими банковскими услугами. В то время услуги центрального банка, такие как выпуск банкнот, предлагались Министерством финансов Австралии.Последовало бы несколько законодательных актов, и к 1945 году Банк Содружества получил бы полные и официальные полномочия по предоставлению центральных банковских услуг австралийскому народу. Эти функции будут включать, но не ограничиваться ими, администрирование денежно-кредитной и фискальной политики, выпуск банкнот и валютный контроль.С момента своего начала функционирвоания в 1960 году РБА наблюдал за основными вехами на австралийской финансовой сцене. В 1966 году австралийский фунт был заменен австралийским долларом (AUD). Австралийский доллар был привязан к доллару США до 1983 года, когда он начал свободно торговаться на рынке. Австралийский доллар в настоящее время является основной мировой валютой, а РБА - одним из самых влиятельных центральных банков в мире. Штаб-квартира РБА находится в Сиднее, Австралия, но у него есть несколько офисов по всей стране.Управление РБАРезервный банк Австралии является автономным органом (независимым от правительства) и состоит из двух советов:Совет Резервного банкаПравление Резервного банка несет ответственность в следующих областях:Стабильность австралийского доллара,Полной занятости австралийского народаЭкономическое процветание и благосостояние австралийского народа.Правление Платежной системыПравление Платежной системы несет ответственность в следующих областях:Стимулирование конкуренции на рынке платежных услуг,Повышение эффективности различных платежных систем Контроль рисков в финансовой системе.РБА возглавляетсая Управляющим, который возглавляет как Правление Резервного банка, так и Правление платежной системы.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииФункции и роли РБАС точки зрения своих функций и функций Резервный банк Австралии отвечает за следующее:Установка денежной ставкиЭто самая важная роль РБА. Банк собирается каждый первый вторник каждого месяца (кроме января), чтобы установить денежную ставку, деятельность, которая влияет буквально на все экономические аспекты австралийской экономики.Выпуск банкнотРБА производит и распространяет банкноты Австралии, которые служат законным платежным средством как на местном, так и на международном уровне.Банковское дело.РБА является официальным банкиром правительства Австралии, что, по сути, означает, что он управляет и поддерживает несколько государственных служб, таких как социальное обеспечение, оборона или даже медицина.ПлатежиРБА также поддерживает, наряду с другими банками, Новую платежную платформу Австралии, которая облегчает круглосуточную обработку платежей между различными финансовыми учреждениями.Содействие финансовой стабильностиРБА является активным участником финансовых рынков с единственной целью содействия стабильности путем обеспечения стабильности ликвидности.Операции на международных рынкахПомимо управления валютными резервами Австралии, РБА также является представителем страны на глобальных форумах, таких как G20, Международный валютный фонд и Международный банк расчетов.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Роль РБА в фундаментальном анализеРБА оказывает огромное влияние как на местные, так и на международные финансовые активы. Решение по процентной ставке, принимаемое РБА каждый месяц, является, пожалуй, самым важным событием, за которым наблюдают фундаментальные аналитики. Это событие обычно потенциально может спровоцировать массовые колебания цен на базовые активы. По большей части РБА сохранил целевой показатель инфляции в 2-3%, который он стремится сохранить, используя все имеющиеся в его распоряжении инструменты. Изменение процентных ставок - самый мощный инструмент в его арсенале, и вот как это влияет на ценообразование основных финансовых активов:АкцииПовышение процентных ставок препятствует как деловым, так и потребительским расходам, одновременно увеличивая стоимость национальной валюты, что в нормальных условиях приводит к падению цен на акции. Также имеет место и обратное: снижение ставок приводит к росту цен на акции.ОблигацииКак и акции, облигации также обычно имеют обратную зависимость от процентных ставок. Более высокие ставки приводят к падению цен на облигации, в то время как более низкие ставки приводят к росту цен на облигации.Австралийский доллар (AUD)Австралийский доллар является основной валютой на мировых финансовых рынках. Когда РБА повышает процентные ставки, это, по сути, ограничивает предложение валюты, что приведет к росту цен на австралийский доллар. И наоборот, когда РБА применяет снижение ставки, это в основном увеличивает предложение австралийского доллара, что, следовательно, снижает его стоимость.Количественное смягчение РБАПроцентная ставка является обычным инструментом денежно-кредитной политики, но она не единственная, РБА принял нетрадиционные меры, чтобы помочь смягчить и поддержать австралийскую экономику. В частности, заметным стало количественное смягчение, которое предполагает покупку РБА активов, таких как казначейские облигации, у правительства и других финансовых институтов. Количественное смягчение помогло преодолеть наихудшие последствия недавних катастроф, таких как финансовый кризис 2008 года и пандемия коронавируса 2020 года.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииПрогнозные рекомендации РБАПрогнозное руководство также является нетрадиционным инструментом денежно-кредитной политики, который включает в себя сообщение о денежно-кредитной позиции РБА. В случае РБА позиция всегда заключалась в поддержании целевого уровня инфляции в 2-3%.Как РБА влияет на процентные ставкиРБА устанавливает денежную ставку в Австралии, которая представляет собой процентную ставку овернайт, взимаемую по кредитам денежного рынка. РБА собирается каждый месяц (кроме января), чтобы решить, следует ли сохранить денежную ставку на прежнем уровне, повысить ее или понизить. Он принимает это решение на основе своего анализа состояния австралийской экономики. В то время как ставка по наличным деньгам отличается от ставки, выплачиваемой потребителями по ипотечным кредитам и другим потребительским кредитам, банки часто решают передать изменения в ставке по наличным деньгам потребителям и предприятиям. Это может сделать заимствования более или менее дорогими, что окажет соответствующее влияние на экономический рост, потребительские расходы и деловую активность.Почему РБА меняет денежную ставкуУ РБА нет какой-либо политики, которая указывала бы, какими должны быть процентные ставки. Однако, поскольку денежный курс является промежуточной целью денежно-кредитной политики, он может быть использован для достижения основных целей валютной стабильности и устойчивого экономического роста. Денежная ставка используется для влияния на инфляцию и уровень занятости в Австралии, что, как мы надеемся, приведет экономику к полной занятости и низкой, но стабильной инфляции. РБА объявляет об изменении процентной ставки в попытке обеспечить прозрачность рынков, что снижает неопределенность в отношении денежно-кредитной политики и будущего австралийской экономики.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииКак РБА влияет на австралийскую экономикуКогда РБА примет решение снизить денежную ставку, это приведет к падению других краткосрочных процентных ставок в экономике. Это стимулирует заимствования и расходы внутри экономики. В результате объем производства, как правило, увеличивается, и это приводит к увеличению экономической активности и занятости. Когда всплеск экономической активности достаточно силен, он также может вызвать рост инфляции. Верно и обратное. Когда денежная ставка повышается, это приводит к сокращению экономической активности, что, как мы надеемся, приведет к снижению инфляции. Нежелательным побочным эффектом часто является снижение ...
Основные валютные пары являются одними из самых популярных валютных комбинаций на рынке форекс. Цены в этих парах часто движутся в более узких диапазонах, но их движения все равно могут быть волатильными. Узнайте об основных валютных парах здесь.Каковы основные валютные пары?Мнения немного расходятся по поводу окончательного списка основных валют, но большинство из них будут включать традиционные "четыре основных валюты" – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF, а также три наиболее торгуемых "сырьевых валюты" по отношению к доллару США, которыми являются AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD.В то время как большинство списков включают только эти семь основных валют, некоторые трейдеры также включают пары ключевых валют, в которых вообще нет доллара США, иначе известного как "кросс–валюты", в свой список основных валют. Одними из наиболее торгуемых из них являются GBP/EUR, EUR/CHF и EUR/JPY.В таблице ниже приведена более подробная информация об основных компаниях, а также об их никах на рынке.Читать еще: EUR/USD: ключевые факторы для торговлиСписок основных валютных парКраткое написаниеНазвание валютной парыНикEUR/USDЕвро и доллар СШАВолокноUSD/JPYДоллар США и японская иенаСусликGBP/USDБританскый фунт стерлингов и доллар СШАКабель USD/CHFДоллар США и Швейцарский франкСвиси (Швейцарец)AUD/USDАвстралийский доллар и доллар СШАОзи (Австралиец)USD/CADДоллар США и Канадский долларЛуниNZD/USDНовозеландский доллар и доллар СШАКивиGBP/EURБританский фунт стерлингов и ЕвроТуннельEUR/CHFЕвро и Швейцарский франкЕвро-СвисиEUR/JPYЕвро и Японская иенаЯппиЧетыре традиционные основные парыНиже приведен профиль каждой из четырех традиционных основных валют, а также то, что влияет на их ценовые движения. Стоит отметить, что наиболее популярные валютные пары с точки зрения объема торгов не всегда считаются основными. Вместо этого четыре основные валюты являются более традиционно популярными валютными парами на рынке. Например, AUD/USD в настоящее время является четвертой наиболее торгуемой валютной парой в мире, но она не входит в число четырех традиционных основных валют.Четырьмя традиционными специальностями являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDUSD/CHFТорговля парой EUR/USDПара EUR/USD является наиболее торгуемой валютной парой в мире. В нем в качестве базовой валюты используется евро, а в качестве валюты котировки - доллар США, поэтому цена отражает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один евро. Например, если бы цена, указанная для EUR/USD, составляла 1.2500, вам пришлось бы потратить 1.25 доллара, чтобы купить 1 евро.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Популярность EUR/USD как валютной пары означает, что она высоколиквидна и что брокеры часто предлагают узкие спреды. В равной степени он имеет тенденцию быть менее волатильным, чем другие валютные пары, поскольку доллар США и евро поддерживаются двумя крупнейшими экономиками мира.Но это не означает, что в этой паре нет волатильности – и у трейдеров все еще есть возможность получить прибыль.Торговля парой USD/JPYПервое, что многие трейдеры заметят в паре USD/JPY, – это то, что стоимость одного пункта намного больше, чем у большинства других валют, и часто котируется только с точностью до двух знаков после запятой. Это верно для любой валютной пары, в которой иена фигурирует в качестве валюты котировки, и это происходит из-за относительно низкой стоимости иены по отношению к доллару.Низкая стоимость иены по отношению к доллару отчасти объясняется политикой количественного смягчения и низких процентных ставок Банка Японии. Низкие процентные ставки являются попыткой Банка Японии (BoJ) бороться с низкой инфляцией и медленным ростом, что привело к почти нулевым или даже отрицательным процентным ставкам в Японии во многих случаях за последние 20 лет.Иена часто используется в качестве половины кэрри-трейдинга, когда трейдер занимает деньги в стране с низкими процентными ставками и инвестирует в страну с более высокими. Кроме того, иена широко признана "безопасным убежищем", которое может привести к ее росту во времена экономической неопределенности. Это также приводит к тому, что стоимость пары USD/JPY коррелирует с парой USD/CHF, поскольку швейцарский франк также рассматривается как безопасное убежище, что объясняется в четвертом разделе.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииТорговля парой GBP/USDGBP/USD имеет фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки, что означает, что он показывает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один фунт. Пара GBP/USD в просторечии называется "кабель" из-за глубоководных кабелей, которые использовались для передачи информации о ценах между Лондоном и Нью-Йорком.Вообще говоря, 14:00 (по британскому времени) - это время, когда ликвидность наиболее сконцентрирована в этой паре, отчасти из-за того, что в это время наблюдается наибольшее совпадение активности трейдеров как в Лондоне, так и в Нью-Йорке.Торговля парой USD/CHFПрисутствие швейцарского франка среди четырех ведущих валют на первый взгляд может показаться немного странным. В конце концов, Швейцария не является крупной мировой экономикой – в отличие от Америки, Европы, Японии или Великобритании.Но, как и иена, швейцарский франк во многом обязан своей популярностью своему статусу инвестиций-убежищ. Это сделало франк популярной валютой во времена экономической неопределенности или рыночных потрясений, поскольку трейдеры ищут рынки, которые воспринимаются как менее рискованные – подобно паре USD/JPY.Давняя репутация Швейцарии в области финансовой стабильности, безопасности и нейтралитета гарантирует, что ее репутация надежного убежища практически укрепилась. Точно так же, когда волатильность рынка низкая, швейцарский франк обычно склонен следовать рыночным движениям евро из-за тесных экономических отношений, которые Швейцария имеет с еврозоной.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииСырьевые валютыТоварные валюты - это отдельные валюты или валютные пары, цена которых в значительной степени определяется стоимостью определенного товара, от которого сильно зависит экономика этой валюты. Тремя товарными валютами, которые большинство трейдеров включат в список "основных", являются:AUD/USDUSD/CADNZD/USDТорговля парой AUD/USDЕсли вы хотите начать торговать AUD/USD, важно следить за стоимостью угля и железной руды на товарном рынке, а также за стоимостью других металлов, таких как медь. Это связано с тем, что любое колебание стоимости этих товаров, скорее всего, вызовет взаимное колебание стоимости австралийского доллара по отношению к доллару США.В равной степени, как и в случае с другими товарными валютами, стоимость доллара США сильно влияет на ценообразование пары AUD/USD. Это связано с тем, что более сильный доллар США часто означает, что австралийский экспорт будет дешевле, что может снизить стоимость австралийского доллара и означает, что австралийские производители получают меньше денег за свою продукцию.Торговля парой USD/CADСтоимость канадского доллара в значительной степени привязана к цене на нефть, поскольку нефть является основным видом экспорта Канады. В результате, если цена на нефть изменится – возможно, из–за изменения квот на добычу Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), - это, скорее всего, повлияет на цену канадского доллара.Например, если бы ОПЕК увеличила поставки нефти, цена на нефть, скорее всего, упала бы, что, в свою очередь, привело бы к снижению стоимости канадского доллара. Равным образом, поскольку нефть оценивается в долларах США, любое падение стоимости нефти, скорее всего, приведет к взаимному укреплению доллара США.Как и в случае с парой AUD/USD, это означает, что канадские экспортеры нефти будут получать меньше денег за свою продукцию.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройТорговля парой NZD/USDПоследней товарной валютой, которая фигурирует в большинстве списков основных валют, является пара NZD/USD. Это новозеландский доллар по отношению к доллару США, иначе известный как “киви”. Сельское хозяйство, а также международная торговля и туризм являются ключевыми для экономики Новой Зеландии, поэтому динамика цен на сырьевые товары часто будет влиять на новозеландский доллар/доллар США.Как и в случае со всеми валютными парами, не следует недооценивать роль центрального банка каждой страны. В этом случае Резервный банк Новой Зеландии устанавливает процентные ставки, которые могут оказать существенное влияние на новозеландский доллар/доллар США, особенно когда они не соответствуют тому, что делает ФРС.В результате трейдеры должны быть в курсе различных денежно-кредитных политик обоих центральных банков, прежде чем открывать позицию по паре новозеландский доллар/доллар США.Кросс-валютыКросс-валютные пары - это те, которые не содержат доллар США. Некоторые трейдеры не будут включать эти пары в коллекцию основных валют. Но в этой статье мы кратко рассмотрим некоторые кросс-валюты, которые иногда включаются в качестве основных. Примеры высоко торгуемых кросс-валютных пар включают:GBP/EUREUR/CHFEUR/JPYЭти три являются кросс-валютными парами с наибольшей ликвидностью, потому что все они содержат различную комбинацию традиционных основных валют.Торговля парой GBP/EURGBP/EUR - ключевая валютная пара, которая исследует взаимосвязь между британским фунтом и евро. Пара GBP/EUR была особенно волатильной с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза (ЕС) 23 июня 2016 года.Прозвище этой пары - "Туннель", представляющий связь между Великобританией и Европой через туннель Ла-Манш, который проходит от Дувра до Кале. Пара GBP/EUR, вероятно, предоставит множество возможностей для получения прибыли, открывая как длинные, так и короткие позиции до тех пор, пока не будет завершен Brexit и не будет достигнуто соглашение о выводе средств.Читать еще: GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной паройТорговля парой EUR/CHFПодобно паре GBP/EUR или USD/CAD, в паре EUR/CHF сталкиваются две тесно связанные экономики – экономика Швейцарии и экономика еврозоны. Как и другие пары швейцарских франков в этой статье, EUR/CHF можно рассматривать как относительно стабильную пару из-за статуса Швейцарии как безопасного убежища.Пример стабильности франка по отношению к евро можно увидеть во время европейского долгового кризиса 2008 года, после которого франк укрепился, поскольку инвесторы обратились к нему в качестве гарантии для своего капитала.В течение четырех лет после 2011 года стоимость франка была привязана Швейцарским национальным банком к евро. В настоящее время франк работает по плавающему обменному курсу, но это не повлияло на его репутацию одной из самых стабильных валют на рынке.Торговля парой EUR/JPYБудучи второй по величине валютой в мире, евро является еще одной ключевой парой с японской иеной. На это сильно влияет объем сделок по переносу иены, а также настроения рынка.Ликвидность в паре EUR/JPY часто концентрируется между 8:00 и 15:00 (по британскому времени). Пара EUR/JPY не так волатильна, как некоторые другие пары в этом списке, но она по-прежнему предоставляет трейдеру достаточно возможностей для получения прибыли.Читать еще: GBP/JPY: что нужно знать при торговле это валютной паройЧто влияет на курс валютных пар?Существует ряд факторов, которые влияют на движение цен каждой валютной пары. К ним относятся процентные ставки, геополитическая нестабильность, сила экономики их страны и уровень Прямых Иностранных Инвестиций (ПИИ) на внутреннем рынке.Процентные ставки регулируются денежно-кредитной политикой соответствующего центрального банка этой валюты. Например, если Федеральная резервная система США (ФРС) повышает процентные ставки, это обычно приводит к укреплению доллара США по отношению к евро, что приводит к падению цены EUR/USD.Это связано с тем, что инвесторы будут склонны отдавать предпочтение странам с более высокими процентными ставками, чем странам с более низкими процентными ставками, когда они решают, где хранить свои деньги. Это связано с тем, что при более высоких процентных ставках инвестор получит более высокую отдачу от своего первоначального капитала.Геополитическая нестабильность может означать, что инвесторы и трейдеры теряют уверенность в способности страны управлять или ожидают, что впереди будут трудные времена для экономики, что может означать, что валюта стагнирует или становится слишком волатильной для торговли.Торговля на волатильном рынке зависит от склонности отдельного трейдера к риску, при этом некоторые трейдеры предпочитают рынки с частыми движениями как возможность получить быструю прибыль.К счастью для основных валют, такие движения происходят реже, хотя политические события, такие как Brexit, все еще могут повлиять на цену валютных пар стерлинг и евро.ПИИ могут повлиять на цену валютной пары, поскольку увеличение ПИИ свидетельствует о повышении доверия инвесторов к экономике и инфраструктуре этой страны. Это, в свою очередь, может увеличить спрос на валюту этой страны, что приведет к росту цен.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, если бы произошло значительное увеличение ПИИ в американскую экономику, можно было бы ожидать, что стоимость доллара США укрепится по отношению к другим валютам, с которыми он связан.Сила экономики страны и уровень ПИИ часто напрямую ...
Когда вы составляете список валютных пар для таргетинга с помощью свинговой торговой стратегии, есть несколько основных характеристик, которые вы хотите расставить по приоритетам, чтобы определить наиболее сильные торговые возможности. Любая валютная пара будет предлагать ценовые движения, которые со временем создают потенциал для торговли колебаниями, но если вы серьезно относитесь к торговле колебаниями, вы хотите ограничить свое внимание парами, которые предлагают наибольший потенциал прибыли благодаря этой торговой стратегии.В целом, лучшие пары форекс для торговли для свинговой торговли будут предлагать отличную ликвидность и достаточную волатильность для создания ценовых движений, которые приводят к возможностям свинговой торговли, но не настолько сильной волатильности, чтобы трудно было предсказать, как будут развиваться ценовые движения и траектории с течением времени. Кроме того, волатильность должна генерировать ценовые движения в течение относительно короткого периода времени - где-то между днями и неделями.Хотя это не так агрессивно, как скальпинг или дневная торговля, свинг-трейдинг все же лучше всего проводить в более короткие сроки, которые позволяют трейдерам быстро получать прибыль. Чем дольше вам придется ждать, чтобы получить прибыль, тем менее прибыльной будет эта стратегия со временем.Преимущества и недостатки свинговой торговлиВ то время как свинг-трейдинг предлагает некоторые большие преимущества, которые могут быть предпочтительнее дневной торговли и других торговых стратегий, которые вы могли бы рассмотреть, свинг-трейдинг также несет свои риски и ограничения, поэтому трейдеры должны подходить к этой стратегии с осторожностью, поскольку они приспосабливаются к ее динамике.Тем не менее, преимущества свинг-торговли значительны в зависимости от ваших торговых целей. В большинстве случаев свинг-торговля требует меньше временных затрат, чем дневная торговля, что может быть предпочтительнее для трейдеров, балансирующих торговлю на рынке Форекс наряду с другими видами деятельности. В большинстве случаев свинг-торговля предполагает использование только технического анализа, что упрощает ваши торговые исследования и способствует сокращению временных затрат на торговлю на рынке Форекс.Свинг-трейдинг также максимизирует ваши возможности быстрой прибыли, выискивая колебания рынка, а не сосредотачиваясь на долгосрочной игре. Но с таким потенциалом быстрой прибыли возникает повышенный риск, если сделки развернутся в другую сторону. Быстрый разворот, а не колебание цены в вашу пользу, может быстро привести к убыткам на вашем торговом счете.Свинг-торговля также более подвержена рыночному риску в ночное время и в выходные дни, особенно в тех случаях, когда вы удерживаете позицию, но не можете отслеживать движение цен. И, несмотря на потенциал прибыли, который теоретически предлагает свинг-трейдинг, он не гарантирует большей прибыльности, чем торговые стратегии, ориентированные на долгосрочные тенденции.Читать еще: Как эффективно использовать Скользящие средниеШесть лучших валютных пар для торговли свинг-трейдингомС учетом сказанного, вот шесть лучших валютных пар, которым вы можете начать следовать в своей торговой свинг-стратегии:1. EUR/USDКак одна из более крупных и стабильных валютных пар, пара EUR/USD не обеспечивает достаточной волатильности, чтобы предложить ценность большинству дневных трейдеров. Но для свинг-трейдеров существует потенциал для получения прибыли по многодневной или многонедельной позиции. И хотя волатильность не идеальна, высокая ликвидность валютной пары EUR/USD хорошо подходит для свинговой торговли, особенно для новичков, которые ищут простые валютные пары, на которых можно порезаться.2. NZD/USDИзвестная как основная товарная валютная пара, NZD/USD является одной из лучших валютных пар для торговли на колебательном рынке, поскольку колебания ее цен часто коррелируют с движением на товарном рынке. В случае NZD/USD этот рынок является молочным. Новая Зеландия входит в пятерку крупнейших мировых экспортеров молочной продукции, и сочетание этого влияния на рынок с высокой ликвидностью и волатильностью этой валютной пары делает ее отличным вариантом для свинг-трейдеров.3. EUR/JPYКак основная валютная пара, EUR/JPY предлагает высокую ликвидность, которая привлекает свинг-трейдеров. Но на это также сильно влияют общие рыночные тенденции и настроения. Текущие экономические события в Европе или Японии могут оказать прямое влияние на эту валютную пару, создавая надежные технические индикаторы, которые свинг-трейдеры могут использовать для получения прибыли.Читать еще: Что такое дневная торговля?4. USD/CADКак и пара NZD/USD, пара USD/CAD считается товарной парой, основанной на большой роли нефти в валовом внутреннем продукте Канады, а также на большом потреблении этого товара в Америке. В результате пара USD/CAD часто движется в соответствии с рынком нефти, что может облегчить оценку того, является ли это одной из лучших валютных пар для торговли на колебаниях в любой момент времени.5. AUD/USDТретья и последняя крупная валютная пара AUD/USD находится под сильным влиянием экспорта драгоценных металлов и других товаров, покидающих Австралию, и международного рынка этих товаров. Благодаря прочным экономическим отношениям с Китаем пара AUD / USD отлично подходит для торговли на колебаниях на азиатских и американских рынках. Эта пара также предлагает высокую ликвидность, которая привлечет свинг-трейдеров, стремящихся получить быструю прибыль.6. EUR/CHFХотя EUR/CHF обычно предлагает низкую волатильность, что делает его непривлекательным вариантом для краткосрочных трейдеров, таких как скальперы и дневные трейдеры, он предлагает достаточную волатильность в сочетании с высокой ликвидностью, чтобы сделать его привлекательным вариантом для стратегий свинговой торговли. Длинные трендовые движения пары служат одним из больших преимуществ свинговой торговли EUR/CHF, позволяя трейдерам использовать технические индикаторы для выявления возможностей на ранних стадиях их развития. Это дает свинг-трейдерам возможность максимизировать свою прибыль, открывая позицию и используя прирост или убыток цены на протяжении большей части этой длинной траектории.Читать еще: Ценность индикаторов: RSI, MACD и Стохастический осцилляторЛучшие технические индикаторы для свинговой торговли на рынке ФорексИщете правильные индикаторы для усиления вашей торговой стратегии и определения прибыльных возможностей на рынке форекс? Некоторые из наиболее популярных индикаторов для свинг-торговли включают:Индекс относительной силы (RSI): как простой инструмент импульса для определения условий перекупленности или перепроданности, RSI является легко читаемым индикатором, который может помочь точно определить валютные пары, настроенные на разворот цены.Полосы Боллинджера: цены, которые приближаются или пересекаются за пределами этих двух внешних полос, исторически сталкиваются с высокой вероятностью разворота в ближайшем будущем.Скользящие средние: от простых скользящих средних до конвергенции и расхождения скользящих средних, скользящие средние лучше всего использовать для подтверждения тренда, который, по вашему мнению, может предшествовать сильному движению цены.Стохастический осциллятор: как и RSI, stochastic использует шкалу от 0 до 100 для определения условий перекупленности и перепроданности, которые могут сигнализировать о предстоящем развороте цены. Однако для этого расчета Stochastic использует разные точки данных, поэтому он может быть полезен для подтверждения данных, предлагаемых RSI и другими индикаторами.Объем: при попытке оценить последовательность колебаний цены объем является простым, но эффективным инструментом. В целом, более высокий объем предполагает более сильную тенденцию.Когда вы начинаете заниматься свинговой торговлей на рынке Форекс, важно следить за широким спектром пар, чтобы вы могли определить наилучшие возможности. Если вы ограничите себя мониторингом только нескольких вариантов свинговой торговли, вы, скорее всего, упустите ценные торговые возможности. Торговля на колебаниях наиболее успешна, когда вы расширяете свои возможности и используете технический анализ для определения наилучшего потенциала колебания цен в любой момент времени, поэтому используйте вышеуказанные пары форекс в качестве отправной точки для составления своего списка наблюдения.Чем больше пар вы сможете отслеживать, тем более успешной со временем станет ваша свинг-торговая стратегия.Читать еще: Обзор торговых стратегий: скальпинг, свинг и долгосрочные ...