Представляем обзор по:Банку АвстралииЕвропейскому центральному банку (ЕЦБ)Банку КанадыФедеральной резервной системе США (ФРС)Резервный банк АвстралииБанк держит линиюНе было никаких сюрпризов в последнем решении РБА по ставке в начале этого месяца. Денежная ставка и 3-летняя целевая доходность были сохранены на уровне 0,10%. Уровень покупок облигаций также не изменился и остается на уровне 100 миллиардов австралийских долларов. РБА также признал, что отечественная экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось, и большинство фирм уже начали погашать кредиты. РБА действительно наметил свою ближайшую перспективу, прежде чем рассматривать вопрос о повышении ставок. Во-первых, они хотят видеть рост занятости и возвращение к жесткому рынку труда. Во-вторых, инфляция должна быть в целевом диапазоне 2-3%. Самое главное, что это произойдет не раньше 2024 года.Читать еще: Причины инфляцииЭкономические прогнозыУровень безработицы, по прогнозам, останется на уровне 6% в 2021 году и снизится до 5,5% в конце 2022 года. Ожидается, что инфляция CPI временно повысится из-за некоторых краткосрочных факторов, а ВВП, как ожидается, вырастет на 3,5% в течение 2021 и 2022 годов. РБА может сказать, что ставки не вырастут до 2024 года. Однако, если рынок поставит под сомнение доверие к РБА, ожидайте сильного роста цен на AUD в результате повышения ставки. Помните, что РБА не хочет, чтобы его воспринимали как опережающего Федерального резерва. РБА объявил о покупке облигаций в ответ на быстрый рост доходности облигаций. РБА был готов сделать это снова, если потребуется. Таким образом, подобно ЕЦБ (см. Ниже), темпы покупки облигаций могут быть ускорены, чтобы соответствовать росту доходности. В целом никаких сюрпризов, и австралийский фунт (AUD) должен оставаться поддержанным на более глубоких падениях против швейцарского фунта (CHF) и японской йены (JPY). Никаких изменений от РБА на следующем заседании не ожидается, хотя последние австралийские данные были обнадеживающими, особенно по занятости.Европейский Центральный банкПрезидент Кристин Лагард, -0,50%, Под давлением медленного развертывания вакциныНа своем последнем заседании в этом месяце ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений, как и ожидалось. Они также сохранили размер покупки облигаций (PEPP) без изменений на уровне 1,85 трлн евро. Однако, как и РБА,они ожидают, что темпы покупки облигаций будут более быстрыми в течение первых месяцев года. ЕЦБ согласовал ежемесячный целевой показатель покупки PEPP ниже 100 миллиардов евро, но выше 60 миллиардов, наблюдавшихся в феврале. В статье источников после решения ЕЦБ говорилось, что существуют различные мнения по поводу того, нужно ли разматывать недавний рост доходности. Помните, что, ускоряя покупку облигаций, вы снижаете доходность. Таким образом, ЕЦБ разделен точно так же, как разделен рынок. Является ли рост доходности признаком экономического подъема или угрозой экономическому подъему? Увеличение скорости покупки облигаций рассматривается как достаточное условие для прекращения любых беспорядочных действий на рынке облигаций на данный момент. На 2021 год инфляция была повышена до 1,5% с 1,0%, но долгосрочная инфляция сохранялась на уровне 1,4% в течение 2023 года. Таким образом, ожидается краткосрочное и временное инфляционное движение вверх, аналогичное тому, что ожидает РБА.Действия ЕЦБ не были особенно удивительными. Однако если покупки облигаций ускорятся до 100 млрд и, что самое главное, останутся ускоренными, то это должно оказать более негативное влияние на евро. Из пакета PEPP в размере 1,85 млрд евро еще предстоит приобрести около 1 трлн евро, так что у ЕЦБ есть достаточно возможностей для ускорения (или замедления) покупки облигаций. Замедление покупок PEPP - это также вариант, о котором Лагард напомнила рынку, так что здесь есть два риска. Однако в связи с тем, что Германия недавно продлила свой локдаун и внедрение вакцины затянулось для Европы, это благоприятствовало бы продавцам Евро Доллар США (EURUSD), особенно учитывая, что ФРС была довольно равнодушна к росту доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Банк КанадыУуправляющий Тифф Маклем, 0,25%, Оптимистично, но осторожно относится к низкооплачиваемой работе.Под итогам заседания 10 марта процентные ставки остались неизменными на уровне 0,25%, а покупки облигаций продолжатся темпами $4 млрд в неделю. Однако Банк Канады по-прежнему не хочет повышать ставки, и Совет управляющих ожидает, что экономический спад не будет преодолен до 2023 года. Экономика в настоящее время на 1% выше, чем ожидал Банк Канады, и с точки зрения тона один из самых оптимистичных центральных банков. Банк Канады ожидает, что инфляция временно поднимется выше 2% к 3% в ближайшие месяцы. Ожидается, что эта инфляция будет вызвана ценами на многочисленные товары и услуги, которые резко упали во время пандемии, и ростом цен на нефть. Еще один центральный банк видит рост инфляции, по крайней мере временно.Читать еще: Как определяются процентные ставкиОдной из главных проблем заседания Банка Канады по ставкам была потеря рабочих мест. Они сосредоточены среди работников низкого возраста, молодежи и женщин. Эта тема была поднята заместителем губернатора Шембри на следующий день после заседания ставки, который заявил, что рынок труда по-прежнему далек от полного восстановления. Вы можете прочитать его заявление здесь.Рынок жилья в Канаде укрепился. Это связано с низкими процентными ставками, стимулирующими покупку жилья. Люди также ищут больше места в блокировках. ВВП вырос на +9,6% в 4 квартале 2020 года во главе с сильным накоплением запасов. Ожидается, что рост ВВП в первом квартале 2021 года будет положительнымЛичные сбережения растут, как и большая часть развитых стран. Однако Банк Канады не уверен, как именно эти сбережения будут потрачены в будущем. Очевидно, что вокруг царит более осторожный тон, поэтому люди будут медленнее тратить сбережения. По данным Банка Канады, большинство людей сейчас делают со своими сбережениями следующее: кладут их в банк в качестве депозитов (личные депозиты выросли на 150 миллиардов долларов), выплачивают долги, покупают дома (подпитывая сильный рынок жилья), покупают финансовые активы и пенсионные планы. То, что происходит с избыточными сбережениями, важно, поскольку этого достаточно, чтобы повлиять на направление канадской экономики. Вот почему Банк Канады спросил респондентов, что люди будут делать со своими сбережениями. 5% планируют потратить все это в 2021 году, а 14% планируют потратить немного. Этот опрос был проведен в ноябре. Банк Канады работает над повышением уровня потребления на душу населения до 500 долларов, но если перспективы вокруг COVID-19 быстро улучшатся, то больше этих сбережений будет поставлено на карту. Можно было бы ожидать, что в ноябре люди будут более осторожны, чем сейчас.Банк Канады настроен оптимистично, но признает риски. Цены на нефть благоприятны, и ожидается, что экономика не сократится сейчас в первом квартале. А пока ожидайте покупателей кпанадского доллара (CAD) на провалах. Обратите внимание на сильные данные по занятости 12 марта, когда канадские работодатели снова начинают работать. Кроме того, обратите внимание, что среди целевой группы Банка Канады, состоящей из низкооплачиваемых работников, наблюдался хороший прирост рабочих мест. Это должно было успокоить Банк Канады. Следующим шагом Банка Канады будет упоминание о сокращении покупок облигаций. На самом деле это произошло вскоре после того, как было напечатано последнее предложение, и банк объявил о прекращении программ функционирования программ для COVID во вторник. До тех пор, пока не будет никаких дальнейших негативных сюрпризов, и если спрос на нефть останется высоким, то стоит рассмотреть вопрос о силе CAD по отношению к Евро (EUR).Помните, что более сильная нефть поддерживает канадский доллар (CAD), поскольку около 17% всего канадского экспорта связано с нефтью. Существует отрицательная корреляция между американским долларом и канадским (USD/CAD) и нефтью, которая в последнее время сломалась. Главным экспортером Канады является сырая нефть на сумму более 66 миллиардов долларов и около 15,5% от общего объема экспорта Канады.Федеральная резервная система СШАПредседатель: Джером Пауэлл. Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииФедеральная резервная система придерживается сценария "никаких повышений ставок до 2024 года".Ставка осталась неизменной на уровне 0,25%, а QE - на уровне 120 миллиардов долларов в месяц. Заголовок гласил, что "процентная ставка не повышается до 2024 года". Однако ситуация немного изменилась, и теперь все больше членов совета директоров видят более раннее повышение процентных ставок. Хотя продолжающийся рост доходности после FOMC показывает, что рынок пока сосредоточен на более раннем, чем ожидалось, повышении ставок.Однако ФРС действительно видит улучшенные перспективы роста. Ожидаются некоторые восходящие прогнозы роста, инфляции и сокращения безработицы. Главный посыл Пауэлла состоял в том, что "худших экономических результатов удалось избежать". ВВП на 2021 год был пересмотрен в сторону повышения до 6,5% с 4,2%. Безработица на 2021 год была пересмотрена ниже до 4,5% с 5,0%, а инфляция пересмотрена до 2,4% с 1,8% (чтобы отразить ожидания переходной инфляции, такие как РБА, Банк Канады и ЕЦБ).Таким образом, Федеральная резервная система придерживалась голубиного сценария. По-прежнему никаких ставок не ожидается до 2024 года. Так думают в ФРС. Однако рынок не был в этом убежден. Фьючерсы на евродоллары (EUR/USD) предполагают повышение ставки в марте 2023 года и три повышения ставки в этом году. Таким образом, вопрос заключается в следующем: " ФРС чувствует рынок или отстала от рынка?". В целом, если экономические условия продолжат улучшаться, то ФРС повысит ставки раньше 2024 года. Это привело к некоторому укреплению доллара после заседания FOMC, и с учетом любых новых событий разумно ожидать некоторого укрепления доллара на следующем заседании отсюда. Сила доллара на этой неделе была в основном связана с потоками риска, так что именно поэтому США росли, несмотря на падение доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: FOMC: что это такое и что он ...
Австралийский доллар находится на положительной территории в ходе пятничной сессии. В настоящее время пара AUD/USD торгуется на уровне 0,7317, что на 0,33% выше за день.Слабые данные по занятости в Австралии в четверг привели к снижению австралийского доллара, но валюта компенсировала большую часть этих потерь в пятницу. Экономика потеряла 146,3 тысячи рабочих мест в августе, что удивило рынки, так как консенсус составил около -80 тысяч. Этот спад объясняется волной блокировок, которые были введены в Новом Южном Уэльсе и Виктории. Строгие ограничения правительства в области здравоохранения сдерживают экономический рост и, как ожидается, приведут к сокращению темпов роста в 3 квартале.Губернатор РБА Филип Лоу заявил об этом ранее на этой неделе, когда заявил, что снижение в 3 квартале может составить 2% или больше, а безработица может вырасти до высокого уровня в 5%. Я поклонник четких посланий губернатора Лоу рынкам, так как слишком хорошо помню неразборчивые заявления Алана Гринспена на федеральном языке, которые неизменно заставляли меня чесать голову. Тем не менее, резкая оценка Лоу отрицательного роста не является хорошей новостью для австралийского доллара.Лоу также подтвердил, что Банк не будет повышать процентные ставки до 2024 года с их рекордно низкого уровня в 0,10 процента. Что интересно. Лоу признался, что не может понять, почему финансовые рынки были гораздо более ястребиными и установили ставку наличности в размере 0,25% к концу 2022 года и 1,0% к концу 2024 года.Розничные продажи в США выше, чем ожидалосьСильный отчет по розничным продажам в США также оказывает давление на австралийский доллар. Прирост на 0,70% превысил консенсус-0,70%. Несмотря на то, что это ни в коем случае не является огромным выигрышем, это чтение вызвало ожидания сокращения ФРС, возможно, на ноябрьском заседании по вопросам политики. Рынки будут с тревогой ожидать сигналов от ФРС о том, что ноябрьское заседание будет живым.AUD/USD Технический анализСуществует сопротивление на уровне 0,7433, за которым следует 0,7512С другой стороны, 0,7310 является текучим. Ниже есть поддержка на уровне ...
Розничные продажи в США повышают курс доллара СШАДоллар США с ревом вернулся к жизни в одночасье, так как значительно более высокие данные по розничным продажам снова поставили ФРС в центр внимания. Индекс доллара вырос на 0,42% до 92,87, прежде чем снизиться в Азии до 92,84. Если только данные по инфляции в Европе не содержат сильного сюрпризного повышения, трудно ожидать, что доллар США далеко отступит, и испытание сопротивления на 93,00 и 93,20 выглядит наиболее вероятным.Пара EUR/USD упала на 0,40% за ночь до 1,1770, где она остается в Азии. Протестировав 1.1750 за ночь, это первоначальная поддержка сегодня, когда ралли, вероятно, ограничатся 1.1800. Пара GBP/USD упала до 1.3800 и имеет поддержку на уровне 1.3760, в то время как сопротивление не является серьезным на уровне 1.3900 после нескольких неудач. AUD и NZD, сильно коррелирующие с настроениями на риск, отступили в одночасье. Пара AUD/USD сегодня утром колеблется у поддержки на отметке 0,7300, в то время как пара NZD/USD просто стесняется поддержки на отметке 0,7070. Если ФРС продолжит нервничать в течение Нью – йоркской сессии-не факт, что после недели шлепков - оба Антипода потенциально могут упасть еще на 70-100 пунктов к закрытию бизнеса.Неудивительно, что региональные азиатские валюты сильно упали по отношению к доллару США за ночь, при этом Азия, возможно, является самым чувствительным регионом на планете к перспективам сокращения ФРС, начиная с конца года. Корейская вона упала почти на 1,0% за последние 24 часа до 1178,00 сегодня утром, нервное напряжение усугубилось парой тяжелых дней на северокорейском фронте. Дальнейший рост к 1185,00, вероятно, заставит Банк Кореи продать доллары. Пара USD/MYR также поднялась за ночь до 4,1700, легко преодолев предыдущее сопротивление на уровне 4,1600. Теперь он нацелен на дальнейшее повышение до 4,2000. Пара USD/CNY упала до 6,4300 за ночь, а затем резко развернулась вверх до 6,4500 после того, как Банк Канады установил нейтральное значение на уровне 6,4527. Похоже, что в связи с государственными праздниками на следующей неделе и золотой неделей в начале октября, Банк Канады полон решимости приглушить любую волатильность валюты, вызванную сокращением, Эверграндом или ...
Австралийский доллар немного ниже, так как валютные рынки в начале недели статичны. В настоящее время пара AUD/USD торгуется на уровне 0,7346, снизившись на 0,11% за день.Инвесторы смотрят на деловую уверенность, низкий уровень РБАЭкономический календарь на этой неделе находится на слабой стороне, что может означать ограниченное, неустойчивое движение австралийского доллара. Ситуация улучшится в течение недели, начиная с уверенности в бизнесе NAB во вторник. Индекс упал в июле с показателем -8, завершив серию из девяти последовательных повышений. За этим последует выступление губернатора РБА Филиппа Лоу на онлайн-мероприятии; рынки будут внимательно слушать и искать подсказки относительно любых планов по сокращению программы покупки облигаций банка.Это была тяжелая неделя для австралийского доллара, который упал на 1,36% на прошлой неделе. Большая часть снижения может быть связана с РБА, который объявил на заседании на прошлой неделе, что он не будет пересматривать сокращение своих покупок облигаций до февраля. Банк планировал пересмотреть программу в ноябре, но слабое восстановление в свете резкого роста числа случаев Дельта-варианта Covid-19 потребовало продления. В настоящее время Банк покупает облигации на 4 миллиарда австралийских долларов каждую неделю по сравнению с 5 миллиардами австралийских долларов.В заявлении Банка о ставках Лоу сказал, что ущерб от Covid “задержит, но не сорвет” восстановление экономики. Реакция рынков, которые послали австралийца, была понятна. В то же время РБА по-прежнему привержен дальнейшему сокращению, когда экономические условия улучшатся. Вопрос заключается в сроках – сокращение весьма вероятно в феврале, но Банк может сделать шаг раньше, если экономическая активность возобновится.AUD/USD Технический анализСуществует сопротивление на уровне 0,7433, за которым следует 0,7512Первая линия поддержки находится на отметке 0.7310, за которой следует ...
Направление пары AUD/USD в понедельник, вероятно, будет определяться реакцией трейдера на краткосрочный уровень 50% на уровне .7350.Австралийский доллар находится под небольшим давлением по отношению к доллару США в начале сессии в понедельник, так как инвесторы выражают осторожность в преддверии выступления Резервного банка Австралии и данных о рабочих местах в конце недели.Сильный доллар США также оказывает давление на австралийца. Доллар США начал набирать силу в пятницу после того, как надежный отчет по индексу цен производителей США (PPI) побудил инвесторов увеличить ставки на более раннее, чем ожидалось, сокращение Федеральной резервной системой.В 06:24 по Гринвичу пара AUD/USD торгуется на 0,7344, снизившись на 0,0010 или -0,13%.Ценовое действие также предполагает, что инвесторы оценивают более сильный, чем ожидалось, отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США, который должен быть опубликован во вторник.Технический анализ дневного графика Основной тренд направлен вверх в соответствии с дневным графиком колебаний. Сделка через 0,7222 изменит основной тренд на нисходящий. Движение через .7478 будет сигнализировать о возобновлении восходящего тренда.Незначительная тенденция идет вниз. Он снизился в начале сессии, когда продавцы достигли минимума прошлой недели на отметке .7347. Это движение сместило импульс в сторону снижения. Сделка через 0,7410 изменит незначительный тренд на восходящий.Краткосрочный диапазон составляет от .7222 до .7478. Пара AUD/USD тестирует свою зону коррекции на уровне от .7350 до .7320.Основной диапазон составляет от .7106 до .7478. Его зона коррекции от 0,7292 до 0,7248 является следующей целевой зоной снижения и потенциальной зоной поддержки. Это также последняя зона поддержки перед основным дном, поэтому ищите покупателей, которые придут, чтобы защитить восходящий тренд.Незначительный диапазон составляет от .7478 до .7336. Его зона коррекции от 0,7407 до 0,7424 является ближайшей целевой зоной роста.Прогноз дневного графика Направление пары AUD/USD в понедельник, вероятно, будет определяться реакцией трейдера на краткосрочный уровень 50% на уровне .7350.Бычий сценарийУстойчивый рост на 0,7350 будет указывать на присутствие покупателей. Это может привести к трудному ралли с потенциальными целями роста .7379, .7407, .7410 и .7424. Последнее является потенциальной отправной точкой для ускорения роста с .7478 следующей вероятной целью роста.Медвежий сценарийУстойчивое движение ниже 0,7350 будет сигнализировать о присутствии продавцов. Следующие цели снижения расположены на уровне .7320, .7292 и .7248. Последнее является последней потенциальной поддержкой перед основным дном .7222.Вынимание .7222 изменит основной тренд на нисходящий. Это также потенциальная пусковая точка для ускорения в сторону ...
GBPJPYБанк Англии видит обнадеживающие признаки впереди для Великобритании из-за их замечательного мастерства вакцинации. Путь к восстановлению привел фунт к реализации значительных восходящих движений в 1-м квартале 2021 года. С другой стороны, валовая короткая позиция в иене по некоммерческим контрактам взлетела с 13 тыс. контрактов, многолетнего минимума, в первой половине января до 85 тыс. контрактов по состоянию на 6 апреля. Очевидно, что график GBPJPY показывает, что пара может снова посетить свои максимумы 2018 года на отметке 156. Вероятное движение вверх на 600 пунктов (от текущей рыночной цены на уровне 150) с жестким стоп-лоссом может быть вашей лучшей сделкой.GBPNZDС середины января 2021 года эта пара была замечена в тренде вверх в почти идеальном бычьем канале. Хотя и британский фунт, и новозеландский доллар укрепились по отношению к доллару США, когда фондовый рынок вырос в октябре, фунт, казалось, имел более агрессивные позиции покупки. Пара имеет возможность подняться выше, поскольку Банк Англии объявил, что отрицательные процентные ставки не являются вариантом, в отличие от РБНЗ, рассматривающего минусовые ставки со следующего года.AUDUSDНесмотря на рост процентных ставок по доллару США, австралийский доллар крепко держится. Впервые за несколько лет экономический рост в Австралии выглядит многообещающим. Объем экспорта железной руды вырос до 11% г / г в апреле, что дает фундаментальную причину для продолжения бычьего тренда пары.Читать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьCADJPYОтносительно хорошие перспективы Банка Англии в отношении экономики являются шокирующим плюсом для канадца. Экономический подъем в Канаде, скорее всего, сохранится. Массивные денежные вливания и быстро растущий долг усиливают слабость иены. Кроме того, если сырой нефти удастся выйти из своего текущего торгового диапазона с некоторым восходящим импульсом, эта пара может пойти гораздо выше.NZDCHFЭта пара в основном коррелирует с колебаниями ликвидности и риска на рынке. Рискованное настроение приносит пользу воспринимаемому рискованному NZD, поскольку деньги текут из безопасного убежища CHF. В последнее время участники рынка снизили свои рискованные ставки, что привело к падению этой пары. Продолжение нисходящего тренда все еще весьма вероятно, учитывая переоцененный рынок.Читать еще: Как определяются процентные ...
