После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
Основные активы были готовы продолжить обсуждение, начатое накануне, когда публикация данных по ВВП США изменила общую динамику цен.Как вчера торговались основные активы?Мы публикуем заголовки, которые вы, возможно, пропустили!Анализ экономических показателей за 25 июляНародный банк Китая неожиданно снизил ставки по среднесрочному кредитованию (MLF) на 20 б.п. до 2,3%, что стало самым резким снижением с апреля 2020 года и первым почти за годИндекс делового климата Германии IfO снизился с 88,6 до 87,0 в июле, при этом в производственном секторе, сфере услуг, торговле и строительстве наблюдалось снижение настроенийИсследование CBI Industrial Trends показало, что рост объема производства в Великобритании не изменился за квартал до июля, но ожидания роста являются самыми высокими с марта 2022 года; Общее количество новых заказов в июле сократилосьРост ВВП США во втором квартале 2024 года ускорился с 1,4% до 2,8% (ожидалось 2,5%) благодаря высоким потребительским расходам и частным запасамЧисло первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, закончившуюся 20 июля: 235 тыс. (ожидалось 247 тыс., ранее было 245 тыс.)Заказы на товары длительного пользования в США за июнь: -6,6% м/м (ожидалось 0,0%, предыдущее значение - 0,1%); Основные товары длительного пользования - 0,5% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение -0,1%)Ведущий экономический индекс Центрального банка Китая упал в июне еще на 0,7% м/м после падения на 0,5% в маеДинамика цен на рынке в целомВ отсутствие актуальных данных на азиатской сессии у трейдеров было время оценить динамику цен на предыдущих сессиях. Спотовое золото достигло самых низких уровней за две недели, в то время как биткоин (BTC/USD) продолжил свой недельный нисходящий тренд и достиг отметки в 63 800 долларов в преддверии публикации данных по США в четверг.Японская иена, которая большую часть недели находилась в восходящем тренде, вновь продемонстрировала рост вскоре после открытия японских рынков.Затем Народный банк Китая (НБК) удивил рынки, снизив свои среднесрочные кредитные ставки на 20 б.п. до 2,3%. Это не только последовало за снижением краткосрочных ставок ранее на этой неделе, но и снижение на 20 б.п. было также больше, чем “обычное” снижение центрального банка на 10 б.п.Цены на сырую нефть в США упали в ходе сессии, а затем еще раз, когда деловой климат в Германии от IfO не оправдал ожиданий рынка и способствовал созданию благоприятной торговой среды в начале лондонской сессии.В ходе американской торговой сессии ситуация изменилась в лучшую сторону, когда данные по ВВП США за второй квартал оказались намного сильнее, чем ожидалось. Интересно, что новости оказали поддержку как рисковым активам, так и доходности казначейских облигаций США. Видите ли, сильный рост указывал на “мягкую посадку” в США, но также поддерживал “более высокие долгосрочные” процентные ставки.Биткоин, сырая нефть и американские акции торговались с повышением, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,20% до 4,26%, после чего снизилась.Поведение валютного рынка: Доллар США по отношению к основным валютамВ четверг ценовая динамика доллара была повсеместной, поскольку трейдеры оценивали данные, опубликованные дядей Сэмом, и общее настроение рынка.Доллар США продолжил снижаться по отношению к японской и швейцарской франкам в ходе азиатской сессии, когда пара USD/JPY достигла минимумов в районе 152,00, прежде чем развернуться вверх. В начале торгов на лондонской сессии также наблюдался значительный спад, вероятно, из-за того, что трейдеры фиксировали прибыль в преддверии публикации данных по США в четверг.Опубликованные позднее в тот же день отчеты по США не вызвали однозначного изменения цен на доллар. Хотя высокий показатель ВВП во втором квартале благоприятен для доллара США, он также способствовал росту склонности к риску, что привело к снижению курса доллара по сравнению с его “более рискованными” аналогами. Доллар торговался с понижением в течение первого часа или около того после публикации, прежде чем к концу дня произошло (очень) небольшое восстановление.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 26 июляУровень безработицы в Испании в 7:00 по ГринвичуБазовый индекс цен PCE в США в 12:30 по ГринвичуЛичные доходы и расходы в США в 12:30 по ГринвичуПересмотренный индекс потребительских настроений в США за месяц в 14:00 по ГринвичуСегодня в центре внимания снова окажутся данные по США, поскольку мы увидим базовый индекс цен PCE, который является предпочтительным показателем инфляции ФРС.Вскоре после этого будут опубликованы окончательные данные по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям за июль.ФРС ссылалась на оба отчета в своих предыдущих политических решениях, поэтому следите за новостями на случай, если они повлияют на спрос на доллар США или рисковые активы в последние часы торговой ...
Японская иена вновь стала лидером на валютном рынке Форекс, продемонстрировав третий день подряд уверенный рост.В отличие от этого, американские акции понесли значительные потери из-за масштабной распродажи технологий, в то время как сырьевые товары также резко упали.Вот основные рыночные новости, которые вам нужно знать:Анализ экономических показателей за 24 июляИндекс деловой активности в производственном секторе Японии за июль: 49,2 (ожидалось 50,5, ранее было 50,0)Индекс потребительского климата Германии от GfK в июле: -18,4 (ожидалось -21,1, предыдущее значение повышено с -21,8 до -21,6)Мгновенный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Франции в июле: 44,1 (ожидалось 45,8, предыдущее значение - 45,4)Мгновенный индекс деловой активности в сфере услуг Франции в июле: 50,7 (ожидалось 49,7, предыдущее значение повышено с 48,8 до 49,6)Индекс деловой активности в производственном секторе Германии за июль: 42,6 (ожидалось 44,1, предыдущее значение - 43,5)Индекс деловой активности в сфере услуг Германии за июль: 52,0 (ожидалось 53,2, предыдущее значение было понижено с 53,5 до 53,1)Мгновенный индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в июле: 45,6 (ожидалось 46,0, предыдущее значение - 45,8)Мгновенный индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны в июле: 51,9 (ожидалось 52,9, предыдущее значение - 52,8)Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании за июль: 51,8 (ожидалось 51,1, предыдущее значение было понижено с 51,4 до 50,9)Индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании за июль: 52,4 (ожидалось 52,5, предыдущее значение повышено с 51,2 до 52,1)Дефицит торгового баланса США сократился с 99,4 млрд долларов США до 96,8 млрд долларов США по сравнению с ожидаемым дефицитом в 98,8 млрд долларов США)Банк Англии снизил процентные ставки на 0,25%, как и ожидалось, сигнализируя о “дальнейшем снижении” в связи с рисками, связанными с избытком предложенияБанк Англии понизил прогноз роста на 2024 год, сохранив оценку инфляции без измененийЗапасы сырой нефти от EIA сократились на 3,7 млн баррелей против прогнозируемого сокращения на 2,6 млн баррелей при предыдущем снижении на 4,9 млн баррелейИндекс деловой активности в производственном секторе США за июль: 49,5 (ожидалось 51,7, ранее было 51,6)Срочный индекс деловой активности в сфере услуг США за июль: 56,0 (ожидалось 54,7, ранее было 55,3)Динамика цен на рынке в целомВ среду рыночные корреляции, похоже, снова нарушились, поскольку классы активов отреагировали на свои индивидуальные движущие факторы.Сырьевые товары и криптовалюты в основном демонстрировали хорошую динамику, при этом биткойн держался на плаву и отступил только после того, как протестировал сопротивление вблизи отметки в 67 000 долларов.Цены на сырую нефть несколько снизились в начале дня, но смогли удержаться на положительной территории, поскольку отчет EIA по запасам показал более значительное, чем ожидалось, сокращение запасов. Золото также по большей части оставалось в плюсе, прежде чем присоединиться к падающим американским фондовым рынкам.Как оказалось, падение фондовых индексов в США было вызвано в основном технологическими факторами, поскольку отчеты о доходах таких крупных компаний, как Alphabet и Tesla, не впечатлили. Даже акции полупроводниковых компаний, во главе с Nvidia и Broadcom, упали, в то время как гигант роскоши LVMH также опубликовал неутешительные квартальные данные о продажах.Поведение валютного рынка: Курс доллара США по отношению к основным валютным парамДинамика цен на долларовые пары также была довольно напряженной, поскольку пара USD/JPY снова пошла своим чередом и третий день подряд демонстрирует уверенный рост. Франк также сильно выиграл в этот день, пара USD/CHF завершила торги снижением на 0,68%.Неприятие риска, казалось, уже оказало давление на сырьевые валюты AUD и NZD в начале дня, но этим высокодоходным бумагам удалось сократить потери до начала американской сессии. Были опубликованы глобальные отчеты по PMI, хотя результаты были неоднозначными, поскольку цифры подтвердили общее замедление роста в обрабатывающей промышленности (за исключением Великобритании) и некоторые положительные сдвиги в секторе услуг.Банк Канады (BOC), как и ожидалось, объявил о снижении процентной ставки на 0,25%, что привело к некоторому росту пары USD/CAD, хотя доллар продемонстрировал наибольший выигрыш по отношению к австралийскому доллару и новозеландскому доллару, поскольку позднее в ходе сессии в полном объеме были снижены риски.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 25 июляИндекс делового климата Германии от Ifo будет опубликован в 20:00 по ГринвичуПредварительный отчет по ВВП США - в 23:30 по ГринвичуЕженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США - в 24:30 по ГринвичуОсновные данные по заказам на товары длительного пользования в США в 12:30 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ Лагард в 15:00 по ГринвичуБазовый индекс потребительских цен в Токио в 11:30 по ГринвичуЗаседания G20 продолжаютсяСегодня внимание, вероятно, снова переключится на экономические данные по США, поскольку ожидается предварительный отчет по ВВП за 2 квартал 2024 года, а также квартальные данные по индексу цен, которые могут повлиять на шансы на смягчение политики ФРС.Следите за еженедельными данными по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые, как правило, вызывают внутридневные колебания курса доллара, а также за ключевыми отчетами о доходах, которые, вероятно, снова повлияют на общее настроение ...
Пара AUDUSD остается в минусе восьмой день подряд и упала до минимума за шесть недель в начале среды.Австралийский доллар остается под растущим давлением из-за укрепления доллара США, падения цен на сырьевые товары и опасений по поводу экономического роста Китая.Медведи преодолели ключевую поддержку на 0,6580 (200-дневная средняя / 50% коррекция к 0,6362/0,6798) после закрытия вторника ниже уровня Фибоначчи 38,2% и пробоя ниже 100-дневной средней в начале торгов в среду.Цена держится в центре плотного дневного облака Ишимоку, при этом формирование дневного медвежьего креста Тенкан / Киджун-сен усиливает медвежьи перспективы на ближайшую перспективу.Однако условия сильной перепроданности предупреждают о том, что медведи могут сделать паузу для консолидации, поскольку 200-дневная средняя создает встречный ветер и пока сохраняет ценовое движение.Коррекционные скачки вверх должны быть ограничены вершиной облака (0,6642), чтобы удержать медведей в игре и предложить лучшие возможности для продажи для нового снижения и атаки на цели 0,6538/28 (дневное основание облака / Фибо 61,8%).Уровни сопротивления: 0,6607; 0,6631; 0,6642; 0,6663.Уровни поддержки: 0,6580; 0,6538; 0,6528; ...
В начале этой недели в заголовках газет преобладали новости о политической ситуации в США и неожиданном смягчении политики в Китае.Как отреагировали на эти новости представители различных классов активов?Вот заголовки о рынках, которые вам нужно знать:Анализ экономических показателей за 22 июляПрезидент США Байден выбыл из президентской гонки, вице-президент Харрис был выдвинут кандидатом от Демократической партииПоложительное сальдо торгового баланса Новой Зеландии в июне выросло с 54 млн новозеландских долларов до 699 млн против прогнозируемых 294 млн новозеландских долларов, поскольку экспорт сократился на 0,1%, а импорт - на 13%Народный банк Китая снизил свои ключевые краткосрочные процентные ставки, снизив ставку по основным кредитам сроком на 1 год с 3,45% до 3,35% и ставку по основным кредитам сроком на 5 лет с 3,95% до 3,85% вместо того, чтобы оставаться на прежнем уровнеОфициальный представитель ЕЦБ Казимир намекнул, что ожидания рынка о двух снижениях ставок к концу года “не совсем неуместны”.Ежемесячный отчет Бундесбанка за июль: Объем производства в Германии, вероятно, рос несколько медленнее во втором квартале 2024 года и, вероятно, “несколько” укрепится в третьем квартале 2024 годаДинамика рыночных цен в целомНачало понедельника в целом было благоприятным для рисков, поскольку криптовалюты и сырьевые товары начали на позитивной ноте. Наблюдатели за рынком обсуждали последствия отказа Байдена от своего переизбрания и экономическую программу потенциального кандидата от Демократической партии Харриса, что привело к росту фондовых индексов США на фоне вероятного благоприятного положения крупных технологических компаний.Однако рост цен на сырую нефть продолжался недолго, поскольку энергоносители сдали позиции на фоне более мягких прогнозов экономического роста Китая после того, как его центральный банк объявил о неожиданном снижении процентных ставок. Золото также подешевело в середине дня, но в итоге восстановилось и оказалось лишь незначительно в минусе.Биткойн снизился, достигнув потолка в районе 68 000 долларов, но вскоре нашел поддержку на уровне 67 000 долларов и восстановился до своих внутридневных максимумов.Поведение валютного рынка: Доллар США по отношению к основным валютамНа рынке Форекс доллар в основном уверенно стартовал, за исключением резкого падения пары USD/JPY с уровня 157,85 в часы азиатских торгов. Похоже, что никаких серьезных катализаторов для этого движения не было, за исключением обычного набора колебаний, связанных с интервенциями, в тот момент, когда пара иена приближается к ключевой технической области.Между тем, австралийский и новозеландский доллары упали во время объявления о смягчении политики Народного банка Китая, поскольку этот шаг был в значительной степени расценен как признак того, что китайская экономика столкнулась с более слабыми перспективами роста. Обе сырьевые валюты демонстрировали снижение в течение большей части дня, прежде чем консолидироваться в ходе американской сессии.Европейские валюты на протяжении всей сессии демонстрировали консолидацию, в то время как пары USD/CAD и USD/CHF завершили торги в плюсе, несмотря на отсутствие экономических отчетов.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 23 июляИндекс потребительского доверия еврозоны в 2:00 по ГринвичуПродажи вторичного жилья в США в 14:00 по ГринвичуПроизводственный индекс Ричмонда в США в 14:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Австралии в 11:00 по ГринвичуЭто еще один относительно спокойный день с точки зрения данных, в результате чего участники рынка могут ориентироваться на политические заголовки и общие настроения на рынке.Обратите внимание, что отчеты о прибылях публикуются ведущими технологическими компаниями, а именно Alphabet и Tesla, поэтому следите за сильной реакцией фондовых индексов США, которая может распространиться на остальные финансовые ...
Австралийский доллар переживает тяжелую неделю с потерями в 1,45%, и в понедельник нисходящий тренд продолжился. Пара AUD/USD торгуется на европейской сессии на уровне 0,6664, снизившись на 0,30% за день на момент написания статьи. Австралийский доллар вырос на 1,9% за первые две недели июля, но изменил направление и отказался от всего этого роста. Сегодня не будет никаких данных из Австралии или США.Китай удивил снижением процентной ставкиКитай удивил рынки, снизив в понедельник базовые ставки по кредитам. Основная ставка по кредитам сроком на один год (LPR) была снижена до 3,35% с 3,45% ранее, а ставка по пятилетним кредитам - до 3,85% с 3,95%.Центральный банк Китая предпринял этот шаг для того, чтобы стимулировать экономику, которая продолжает испытывать трудности.ВВП Китая снизился до 4,7% во втором квартале по сравнению с 5,3% в первом квартале, что ниже рыночной оценки в 5,1%. На прошлой неделе правительство Китая провело заседание и опубликовало политический документ о своем плане улучшения экономики. Однако обновление политики не содержало каких-либо конкретных планов по решению основных экономических проблем, таких как кризис на рынке недвижимости, дефляция и слабое доверие потребителей.Приведет ли снижение процентных ставок в Китае к оживлению экономики и росту спроса? Если да, то это будет хорошей новостью для экономики Австралии, которая сильно зависит от экспорта в Китай.Заявление Федеральной резервной системы звучит более оптимистично в отношении снижения процентной ставки, хотя Джей Пауэлл и его коллеги были осторожны и не стали уточнять сроки такого важного шага. Рынки все больше и больше уверены в том, что ФРС снизит ставки в сентябре с вероятностью 91%, согласно данным CME FedWatch.AUD/USD - технический анализСопротивление находится на отметках 0,6718 и 0,67560.6647 и 0.6609 являются следующими уровнями ...
Высокодоходные активы неплохо стартовали, но в итоге оказались в минусе, в то время как доллар США и доходность облигаций вновь взяли верх.Что происходило на рынках в последнее время?Вот новости, которые вам нужно знать:Анализ экономических показателей за 18 июляИзменение числа занятых в Австралии в июне: +50,2 тыс. (ожидалось 19,9 тыс., ранее было 39,5 тыс.), уровень безработицы вырос с 4,0% до 4,1%, как и ожидалось.Ежеквартальный индекс деловой уверенности Австралии от NAB за 2 квартал 2024 года: -1 (предыдущее значение -2)Торговый баланс Швейцарии в июне: 6,18 млрд. швейцарских франков (ожидалось 5,05 млрд. швейцарских франков, предыдущее значение - 5,79 млрд. швейцарских франков)Число заявителей в Великобритании в июне изменилось: 32,3 тыс. (ожидалось 23,4 тыс., предыдущее значение пересмотрено с 50,4 тыс. до 51,9 тыс.), уровень безработицы остался неизменным на уровне 4,4%, как и ожидалосьИндекс средней заработной платы в Великобритании снизился с 5,9% до 5,7% за трехмесячный период, закончившийся в мае, как и ожидалосьЕЦБ сохранил процентные ставки на прежнем уровне, как и ожидалось, подчеркнув, что подход зависит от данныхВ ходе пресс-конференции Лагард подчеркнула риски ухудшения перспектив экономического роста и упомянула о возможном снижении инфляции затрат на рабочую силу, если производительность снизитсяЧисло первичных заявок на пособие по безработице за неделю в США: 243 тыс. (ожидалось 229 тыс., ранее было 223 тыс.), что является самым высоким показателем с августа прошлого годаПроизводственный индекс ФРС США в Филадельфии в июле: 13,9 (ожидалось 2,7, ранее было 1,3)Член FOMC Дейли отметила, что она ожидает положительных данных по инфляции, но пока не достигла целевого уровняИндекс потребительского доверия Великобритании от GfK в июле: -13 (ожидалось -12, ранее -14)Базовый индекс потребительских цен Японии в июне: 2,6% г/г (ожидалось - 2,7%, ранее - 2,5%)Динамика цен на рынке в целомРисковые активы относительно неплохо стартовали в часы азиатских торгов, так как сырьевые товары и криптовалюты росли большую часть торговой сессии.Однако цены на нефть марки WTI снизились, достигнув отметки в 81,85 доллара за баррель, после чего продолжили снижаться до конца дня, поскольку опасения по поводу замедления экономического роста в США сохранялись. Золото также резко подешевело и закрылось более чем на 0,50% за день, в то время как биткойн снова оказался ниже отметки в 64 000 долларов.Фондовые индексы США ежедневно снижались, несмотря на рост в коммунальном и энергетическом секторах, так как производители микросхем и другие технологические компании отменили свое предыдущее повышение.Поведение валютного рынка: Доллар США по отношению к основным валютамС другой стороны, доллару США удалось прервать свою трехдневную полосу неудач, поскольку он завершился в плюсе по всем направлениям, несмотря на отсутствие важных данных по США.Еженедельный показатель первичных обращений за пособием по безработице даже оказался слабее, чем ожидалось, поскольку отчет указывал на более высокий рост безработицы за отчетный период. Другие важнейшие катализаторы едва ли подтолкнули к серьезным действиям, поскольку Великобритания опубликовала более слабые, чем ожидалось, данные по занятости, в то время как ЕЦБ сохранил ставки без изменений, как и ожидалось.Только пара USD/JPY, как обычно, отклонилась от курса, поскольку трейдеры, торгующие иеной, вероятно, все еще не оправились от недавних волатильных колебаний. Тем не менее, данные Банка Японии не показали каких-либо признаков вмешательства центрального банка в середине июля, что позволило паре USD/JPY вернуть себе первое место среди долларовых пар.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 19 июляРозничные продажи в Великобритании в 6:00 по ГринвичуСальдо текущего счета еврозоны на 8:00 по ГринвичуОсновные данные по розничным продажам в Канаде на 12:30 по ГринвичуВедущий индекс ЦБ Австралии на 14:30 по ГринвичуВыступление члена FOMC Уильямса на 14:45 по ГринвичуВыступление члена FOMC Бостика в 17:00 по ГринвичуСегодня еще пара крупнейших экономик, а именно Великобритания и Канада, опубликуют данные по потребительским расходам, которые могут дать больше информации о том, потребуется ли их центральным банкам в ближайшее время корректировать денежно-кредитную политику.Учитывая это, будьте готовы к потенциальной внутридневной волатильности по парам GBP и CAD до конца недели, а также к возможной фиксации прибыли от недавних движений на ...
Австралийский доллар демонстрирует ограниченное движение в четверг. Пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6736 на европейской сессии, поднявшись на 0,10% за день и на 0,1% на момент написания статьи.Число рабочих мест растет, но уровень безработицы растетОтчет по занятости в Австралии за июнь был неоднозначным, что заставило инвесторов ломать голову. Австралийский доллар не проявил особой реакции на хорошие и плохие новости.Число рабочих мест увеличилось до 50,2 тыс. по сравнению с пересмотренным майским показателем в 39,5 тыс. и превысило рыночную оценку в 20 тыс. Большинство рабочих мест было занято полный рабочий день, что указывает на устойчивый рынок труда. В то же время, уровень безработицы вырос до 4,1%, по сравнению с майским показателем в 4,0%, который также был оценен рынком. С апреля безработица находится на уровне 4% или выше, а уровень в 4,1% соответствует трехлетнему максимуму, зафиксированному в апреле и январе этого года.Резервный банк Австралии подчеркнул, что его решения по процентной ставке будут основаны на ключевых данных. Инфляция является основным фактором, но политики также обращают внимание на другие показатели, такие как занятость. Что центральный банк будет делать с этим неоднозначным отчетом? Само по себе увеличение числа рабочих мест вряд ли заставит РБА изменить политику и повысить ставки. Нам придется дождаться отчета по индексу потребительских цен, который выйдет 24 июля, менее чем за неделю до принятия решения РБА. Если инфляция окажется выше, чем ожидалось, это подкрепит доводы в пользу повышения ставки.В США рынки будут следить за выступлениями пяти членов FOMC, которые выступят с заявлениями в четверг и пятницу. Инвесторы будут надеяться получить некоторую информацию о процентной политике ФРС, поскольку рынки в целом ожидают снижения ставки в сентябре.AUD/USD Технический анализПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6739. Выше находится сопротивление на отметке 0,6769Следующими уровнями поддержки являются 0,6694 и ...
В среду цены на американские акции и сырую нефть зависели от отдельных факторов и торговались против своих недельных тенденций.Тем временем доллар США начал снижаться на фоне спекуляций о валютной интервенции со стороны японских чиновников.Пропустили вчерашние новости на рынке? Мы в курсе!Анализ экономических показателей за 17 июляОпережающий индекс Австралийского Мельбурнского института в июне остался на прежнем уровнеИндекс потребительских цен в Великобритании в июне не изменился и составил 2,0% г/г, но темпы роста цен на услуги остаются высокимиИндекс розничных цен в Великобритании за июнь: 2,9% м/м, как и ожидалось (3,0% ранее)Итоговый индекс потребительских цен в еврозоне за июнь составил 2,5%, как и ожидалось; Итоговый базовый индекс потребительских цен сохранился на уровне 2,9%Иностранные инвестиции в канадские ценные бумаги в мае второй месяц подряд превысили канадские инвестиции в иностранные ценные бумагиЧисло разрешений на строительство в США в июне выросло с 1,40 млн до 1,45 млн (ожидалось 1,40 млн); объем ввода жилья увеличился с 1,31 млн до 1,35 млн (ожидалось 1,30 млн).Промышленное производство в США за июнь: 0,6% м/м (ожидалось 0,3%, ранее было 0,9%)Член Комитета по операциям на открытом рынке США с правом решающего голоса Томас Баркин заявил, что хочет “обдуманно” подходить к изменению процентных ставок и выступает за политику, “основанную на том, где мы находимся сегодня”.Член FOMC с правом решающего голоса Кристофер Уоллер считает, что последние экономические данные свидетельствуют о “мягкой посадке”, и считает, что они “приближаются” к снижению процентной ставкиЗапасы сырой нефти от EIA снизились на 4,9 млн баррелей за неделю, закончившуюся 12 июля, что превышает ожидаемое снижение на 3,4 млн баррелей и ожидаемый рост на 0,9 млн баррелейНа основе данных, собранных к 8 июля, в отчете ФРС "Бежевая книга" отмечается незначительное улучшение занятости, снижение ожиданий роста и ослабление розничной активностиУровень безработицы в Австралии в июне вырос, но базовые данные указывают на укрепление рынка трудаДинамика цен на рынке в целомАзиатская торговая сессия прошла довольно спокойно, основные активы в основном оставались на своих уровнях, начиная с американской сессии.Ситуация обострилась в начале европейской сессии, когда иена внезапно выросла, что вызвало слухи о валютной интервенции. Хотя официальных подтверждений не поступало, главный валютный дипломат Японии Масато Канда намекнул на возможные действия, сказав: “У меня нет другого выбора, кроме как принять соответствующие меры против чрезмерных колебаний, вызванных спекуляциями”.Позже внимание рынка переключилось на растущую торговую напряженность между США и Китаем. Трамп заявил, что Тайвань захватил “около 100 процентов” американского чипового бизнеса, в то время как в отчете Bloomberg говорилось о планах Байдена ввести более жесткие правила торговли для компаний, производящих чипы.Это сильно ударило по полупроводниковому сектору, что привело к неоднозначным результатам для фондовых индексов США. Индексы S&P 500 и Nasdaq значительно упали, в то время как индексу Dow удалось вырасти. Биткойн (BTC/USD), который обычно считается рискованным активом, также опустился примерно до 64 000 долларов.Между тем, пара USD/JPY и слабость доллара США подтолкнули спотовое золото к новым рекордным максимумам в 2483 доллара, прежде чем оно откатилось примерно до 2450 долларов. Доходность 10-летних казначейских облигаций США также упала до многонедельных минимумов около 4,15%.На цены на сырую нефть в США повлияли слабый доллар и неожиданное снижение запасов сырой нефти в США, которые достигли 82,80 доллара за баррель, а затем резко упали к концу дня.Поведение валютного рынка: Доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался в диапазоне в начале дня, хотя и ослаб по отношению к новозеландскому доллару после более слабого, чем ожидалось, отчета по индексу потребительских цен в Новой Зеландии.Во время европейской сессии все внимание было приковано к паре USD/JPY, которая за несколько часов упала с 158,60 до 156,15. Хотя валютная интервенция не подтверждена, она также не является неподтвержденной, намсайин? Мы узнаем больше в конце месяца, когда Банк Японии опубликует свои валютные отчеты.В любом случае, доллар США пострадал по всем направлениям и не находил особой поддержки до американской сессии. Именно тогда опасения по поводу напряженности в торговле между США и Китаем заставили инвесторов искать более безопасные активы. Доллар продолжил терять позиции по отношению к другим валютам-убежищам, таким как японская иена и швейцарский франк, но ему удалось отыграть некоторые потери по отношению к евро, британскому фунту и валютам, связанным с сырьевыми товарами.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 18 июляТорговый баланс Швейцарии на 6:00 утра по ГринвичуДанные по занятости в Великобритании за июнь в 6:00 по ГринвичуПолитическое решение ЕЦБ в 12:15 по Гринвичу, пресс-конференция состоится в 12:45 по ГринвичуПервые заявки на пособие по безработице в США будут опубликованы в 12:30 по ГринвичуЧлен FOMC с правом решающего голоса Мэри Дейли выступит с речью в 10:05 по ГринвичуОтчет о потребительском доверии Великобритании от GfK в 11:01 по ГринвичуНациональный базовый индекс потребительских цен Японии в 11:30 по ГринвичуЧлен FOMC с правом решающего голоса Мишель Боумен выступит с речью в 11:45 по ГринвичуТрейдеров ожидает напряженная европейская сессия, поскольку Великобритания опубликует данные по рынку труда за июнь, а Европейский центральный банк (ЕЦБ) представит обновленную информацию по денежно-кредитной политике.Мы не увидим важных отчетов, запланированных на американскую сессию, поэтому внимательно следите за рыночными темами после публикации данных европейской сессии и общим настроением на ...
Одним из наиболее приятных аспектов пребывания на борту медленной лодки в тропических лесах Борнео в последние несколько дней была полная потеря сигналов мобильной телефонной связи. Соблазн просматривать электронную почту, чаты, социальные сети или новости с рынков был в обязательном порядке устранен, благодаря тому, что национальный парк был больше, чем весь Бали.Я, конечно, мало что пропустил за свое короткое отсутствие. Да, волатильность, безусловно, остается высокой во всех классах активов, хотя ночной отпуск в США означал 12-часовой перерыв от шума (жители Нью-Йорка не работают по 8 часов в день, обед - для слабаков). Что очевидно, так это то, что стратегия наблюдения за петушиным боем со стороны вместо того, чтобы вмешиваться, остается разумной.Финансовые рынки ищут направлениеФинансовые рынки продолжают завязывать себя в такие сложные узлы, что они доставили бы головную боль даже самому опытному моряку, поскольку они пытаются оценить рецессию / отсутствие рецессии и ее влияние на цены активов. Никто этого не говорит, но на самом деле это прикрытие для поиска предлога, чтобы выбрать минимум на фондовом рынке, который все еще пытается справиться с возвращением к реальному миру после того, как его остановили центральные банки мира в течение последних 20 лет.Другие классы активов также пытаются повысить цены в условиях рецессии. Доходность 10-летних облигаций США сейчас вернулась почти к 3,0%, и я должен сказать, что я совершенно ошибся, я думал, что к настоящему времени она приблизится к 4,0%. Тем не менее, кривая доходности в США от 2-летних до 30-летних продолжает резко выравниваться, с разницей всего в 24 б.п. по состоянию на пятницу. Похоже, мы находимся на пути к инверсии раньше, чем позже, что сигнализирует о рецессии. Я бы подумал, что это не такая уж большая причина для ловли рыбы на дне.Нефть подешевела более чем на 5,0% в пятницу во многом по той же причине, но, честно говоря, учитывая, что российские санкции и цели ОПЕК по добыче являются всего лишь фантазией на бумаге, нам придется увидеть, как ситуация в мировой экономике станет намного хуже, чтобы увидеть нефть марки Brent ниже 100 долларов за баррель. Это хорошо согласуется с моим прогнозом о том, что инфляция, возможно, приближается к пику, но риск заключается в том, что она останется высокой дольше, чем оценивает рынок, даже если она достигнет пика в США. Не откладывайте пока стагфляцию в долгий ящик. В других странах инфляция в мире все еще растет, о чем свидетельствуют европейские данные на прошлой неделе и вчерашние данные по инфляции в Индонезии.Криптопространство также все еще находится в отделении неотложной помощи и неотложной помощи, ожидая осмотра врачом. Биткойн флиртовал с 18 000,00 долларов США, пока меня не было, но удерживал критическую область в 17 500,00 долларов США. Отскок dead cat до 20 000,00 долларов США не внушает доверия, поскольку вчера другой крипто-кредитор прекратил снятие средств, депозиты и торговлю на своей платформе. Этот, я полагаю, вызывал до 40% потенциальной прибыли с помощью магии Defi. Криптосистемы оказались не средством защиты от дефляции, стагфляции или инфляции; даже золото справилось с этой задачей лучше, и это о чем-то говорит. Они также не узурпировали доллар США или другие фиатные валюты. Все, что я могу сказать о криптопространстве, - это высказывание, которое я слышал до глобального финансового кризиса и часто использовал во время него, когда генеральный директор банка заявлял: “У нас много капитала”. То есть “никогда не бывает только одного таракана”.Возможно, самым большим сюрпризом является то, что, несмотря на падение доходности в США на прошлой неделе из-за опасений рецессии, пара USD/JPY остается вблизи отметки 136,00. На мой взгляд, это становится опасной сделкой, особенно если США за 10 лет упадут ниже 3,0%. Тем не менее, доллар США остается устойчивым по всем направлениям, при этом скромное восстановление настроений на риск в последнее время не привело к существенному укреплению азиатских валют или основных валют по отношению к доллару США. На самом деле, глядя на такие валюты, как евро, иена, австралийский доллар или вон, вы можете утверждать обратное. Ценовое движение на валютных рынках, возможно, является менее чем тонким предупреждением, чтобы умерить этот бычий животный дух в других классах активов.Тем не менее, похоже, что в первой половине недели бразды правления могут взять в свои руки те, кто занимается добычей полезных ископаемых в фондовом, облигационном и криптопространстве. Сегодня утром министр финансов США Йеллен и вице-премьер Китая Лю провели телефонный разговор по вопросам строительства, и рынок полон слухов о том, что президент США Байден на этой неделе снизит тарифы на ряд китайских товаров, чтобы снизить инфляцию. Вслед за впечатляющим восстановлением индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности США на прошлой неделе индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае сегодня утром резко подскочил до 54,5 за июнь, что является гигантским восстановлением с майских 41,4.Индекс деловой активности в сфере услуг Jibun Bank в Японии за июнь также вырос до 54,0 с 52,3 в мае. И Китай, и Япония в разной степени выходят из-под вирусных ограничений, но сила восстановления PMI в Китае вызывает удивление. Продлится ли это долго - это другой вопрос, и я снова сосредоточусь на Китае и буду бить в барабан предупреждения. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом еще не закончена, и президент Си заявил об этом на прошлой неделе. Вспышка случаев заражения вирусом в других странах уже привела к повторному введению некоторых ограничений. Читатели не должны питать иллюзий по поводу того, что вспышки в Пекине и Шанхае не приведут к повторному введению ограничений на передвижение. Осторожно подходите к донному промыслу на рынках активов Китая. И я даже упомянул о все еще продолжающемся взрыве в секторе частных застройщиков там.В других странах Азии сигналы, предупреждающие об инфляции, продолжают вызывать некоторый шум. Начав восстановление после ковида позже, чем Соединенные Штаты и Европа, Азия начинает видеть, как происходит прохождение инфляции. Инфляция в Южной Корее в годовом исчислении за июнь выросла сегодня до 6,0% с 5,40% в мае; вы можете зафиксировать и загрузить повышение ставки Банка Кореи на следующем заседании, вопрос только в том, насколько. Инфляция на Филиппинах в годовом исчислении в июне также выросла до 6,10% с 5,90% в мае. В пятницу инфляция в Индонезии подскочила до 4,40%, чему способствовала продовольственная инфляция. Зловещее событие для страны с населением в 270 миллионов человек, в основном бедных граждан. Несмотря на то, что базовая инфляция оставалась умеренной, две страны, наиболее неохотно повышающие ставки, Филиппины и Индонезия, будут вынуждены действовать, иначе давление на их валюты усилится, что вызовет цикл отрицательной обратной связи в виде непроизвольного ужесточения через снижение курса валюты. Аналогичным образом, Индии, возможно, придется ускорить повышение тарифов, в то время как растущие цены на энергоносители вчера подорвали текущий счет, который упал до 25,64 миллиарда долларов США. И это при дешевой российской нефти. Это может частично объяснить, почему снижение доходности в США не приносит дивидендов мира для азиатских валют по отношению к доллару США.Еще один центральный банк, столкнувшийся с проблемой через пару часов, - это Резервный банк Австралии. Вчера резко выросли цены на ипотечные кредиты и разрешения на строительство, как и объявления о вакансиях ANZ. Индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global за июнь лишь незначительно снизился до 52,6, при этом сводный индекс деловой активности также составил 52,6 с 52,9 в прошлом месяце. Счастливая страна, похоже, остается слишком удачливой, и, несмотря на рост на 50 б.п. в прошлом месяце, баттлеры не сдаются без боя. Сегодня РБА ожидает еще 50 б.п., и если они останутся в стороне и сделают всего 25 б.п., у австралийского доллара будет очень плохой день. Вероятно, в любом случае он получит лишь скромный прирост на уровне 50 б.п., если только заявление РБА не будет очень ястребиным. Есть небольшой шанс, что РБА может посмотреть на данные и пойти на 75 б.п. и удивить рынки, хотя я не ставлю на это свои оставшиеся волосы.Хотя я сказал, что быки фондового рынка могут набирать обороты в первой половине недели, первая проблема с этим возникнет в темные часы завтрашнего вечера по сингапурскому времени. В среду будут опубликованы данные по открытию рабочих мест за май, которые, как ожидается, по-прежнему будут чуть выше 11,0 млн. рабочих мест. Увольнения с работы в JOLTs должны составить около 4,4 миллиона человек. Это вряд ли согласуется с экономикой США, находящейся на грани рецессии, хотя некоторые могут возразить, что май уже в прошлом. Июньский индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM, Активность, Занятость, Новые заказы и непроизводственные субиндексы могут смягчить высокие показатели JOLTs, если только они не приведут к неожиданному росту.Позже тем же вечером должен быть опубликован протокол заседания FOMC, хотя я был бы удивлен, если бы комитет все еще продолжал бороться с инфляцией. Это создало бы невыносимый разрыв в доверии, в котором уже есть несколько дыр ниже ватерлинии за последние 12 месяцев. Не успеем мы оглянуться, как наступит пятница и выйдет очередной отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь. Время летит незаметно, когда тебя каждый день бьют кнутом. Ожидается, что число рабочих мест сократится с чудовищных 390 000 в прошлом месяце до все еще здоровых 270 000. Возможно, существует некоторый риск пересмотра в сторону понижения в прошлом месяце, но этот прогноз по-прежнему не согласуется с экономикой США, находящейся на грани большого спада. Возможности для волатильности на рынке облигаций высоки, и “пиковая ставка” должна быть снова пересмотрена в сторону повышения. Доллар США будет лакать его, как кошка тарелку молока с высоким содержанием жира, но фондовые рынки вряд ли почувствуют такую же любовь.Похоже, потребуется еще неделя, чтобы набраться терпения и понаблюдать со стороны. В противном случае пристегнитесь все и продолжайте практиковаться в этих сложных парусных узлах, они будут использоваться на этой ...
До федеральных выборов в Австралии осталось всего пять дней. Как на рынках опросов, так и на рынках ставок ALP находится далеко впереди. Как показал Brexit, выборы Дональда Трампа в 2016 году и федеральные выборы в Австралии в 2019 году, ни то, ни другое не является доказательством.Однако, в отличие от выборов 2019 года, когда законопроект ALP, укорачивающий экономическую политику, включал спорные реформы отрицательной передачи, концессию на прирост капитала и режим франкирования кредитов, на этот раз экономическая политика основных партий схожа.Отсутствие поляризующего политика и экономической политики в этой гонке означает, что значительно меньше вероятности того, что опросы будут ошибочными в 2022 году. Это также означает, что если Энтони Альбанезе станет 31-м премьер-министром Австралии, рынки вряд ли будут слишком обеспокоены.Единственное предостережение здесь заключается в том, что если ни одна из основных партий не получит достаточного количества мест для формирования правительства, то обе партии обратятся за помощью к независимым кандидатам для формирования правительства.В обмен на их поддержку независимые могут настаивать на политике, которая менее благоприятна для рынка. Примерами могут служить экономическая политика Зеленых, предусматривающая 6% налог на богатство миллиардеров и налог на сверхприбыль корпораций в размере 40%. В этом случае ожидайте, что AUDUSD и ASX200 получат краткосрочный удар, когда они вновь откроются в следующий понедельник утром.Помимо этого результата, основными факторами, влияющими на AUDUSD и ASX200, останутся те же темы, которые стимулировали рынки в последние месяцы, включая инфляцию, повышение ставок, сбои в цепочках поставок и опасения по поводу роста. Все это удерживает нас в медвежьем настроении в среднесрочной перспективе.Однако в краткосрочной перспективе, после капитуляции вторника, которая привела ASX200 к нашей цели снижения 7000/6950, мы перешли к нейтральному смещению, ожидая восстановления к 7200. Мы подозреваем, что вблизи уровня 7200 текущий отскок закончится перед очередным этапом снижения.Для пары AUDUSD, после достижения нашей первоначальной цели снижения на прошлой неделе, минимума января 2016 года 0.6826, на этой неделе возможно умеренное восстановление, прежде чем нисходящий тренд возобновится к следующему уровню поддержки около ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
GBPJPYБанк Англии видит обнадеживающие признаки впереди для Великобритании из-за их замечательного мастерства вакцинации. Путь к восстановлению привел фунт к реализации значительных восходящих движений в 1-м квартале 2021 года. С другой стороны, валовая короткая позиция в иене по некоммерческим контрактам взлетела с 13 тыс. контрактов, многолетнего минимума, в первой половине января до 85 тыс. контрактов по состоянию на 6 апреля. Очевидно, что график GBPJPY показывает, что пара может снова посетить свои максимумы 2018 года на отметке 156. Вероятное движение вверх на 600 пунктов (от текущей рыночной цены на уровне 150) с жестким стоп-лоссом может быть вашей лучшей сделкой.GBPNZDС середины января 2021 года эта пара была замечена в тренде вверх в почти идеальном бычьем канале. Хотя и британский фунт, и новозеландский доллар укрепились по отношению к доллару США, когда фондовый рынок вырос в октябре, фунт, казалось, имел более агрессивные позиции покупки. Пара имеет возможность подняться выше, поскольку Банк Англии объявил, что отрицательные процентные ставки не являются вариантом, в отличие от РБНЗ, рассматривающего минусовые ставки со следующего года.AUDUSDНесмотря на рост процентных ставок по доллару США, австралийский доллар крепко держится. Впервые за несколько лет экономический рост в Австралии выглядит многообещающим. Объем экспорта железной руды вырос до 11% г / г в апреле, что дает фундаментальную причину для продолжения бычьего тренда пары.Читать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьCADJPYОтносительно хорошие перспективы Банка Англии в отношении экономики являются шокирующим плюсом для канадца. Экономический подъем в Канаде, скорее всего, сохранится. Массивные денежные вливания и быстро растущий долг усиливают слабость иены. Кроме того, если сырой нефти удастся выйти из своего текущего торгового диапазона с некоторым восходящим импульсом, эта пара может пойти гораздо выше.NZDCHFЭта пара в основном коррелирует с колебаниями ликвидности и риска на рынке. Рискованное настроение приносит пользу воспринимаемому рискованному NZD, поскольку деньги текут из безопасного убежища CHF. В последнее время участники рынка снизили свои рискованные ставки, что привело к падению этой пары. Продолжение нисходящего тренда все еще весьма вероятно, учитывая переоцененный рынок.Читать еще: Как определяются процентные ...
Представляем обзор по:Банку АвстралииЕвропейскому центральному банку (ЕЦБ)Банку КанадыФедеральной резервной системе США (ФРС)Резервный банк АвстралииБанк держит линиюНе было никаких сюрпризов в последнем решении РБА по ставке в начале этого месяца. Денежная ставка и 3-летняя целевая доходность были сохранены на уровне 0,10%. Уровень покупок облигаций также не изменился и остается на уровне 100 миллиардов австралийских долларов. РБА также признал, что отечественная экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось, и большинство фирм уже начали погашать кредиты. РБА действительно наметил свою ближайшую перспективу, прежде чем рассматривать вопрос о повышении ставок. Во-первых, они хотят видеть рост занятости и возвращение к жесткому рынку труда. Во-вторых, инфляция должна быть в целевом диапазоне 2-3%. Самое главное, что это произойдет не раньше 2024 года.Читать еще: Причины инфляцииЭкономические прогнозыУровень безработицы, по прогнозам, останется на уровне 6% в 2021 году и снизится до 5,5% в конце 2022 года. Ожидается, что инфляция CPI временно повысится из-за некоторых краткосрочных факторов, а ВВП, как ожидается, вырастет на 3,5% в течение 2021 и 2022 годов. РБА может сказать, что ставки не вырастут до 2024 года. Однако, если рынок поставит под сомнение доверие к РБА, ожидайте сильного роста цен на AUD в результате повышения ставки. Помните, что РБА не хочет, чтобы его воспринимали как опережающего Федерального резерва. РБА объявил о покупке облигаций в ответ на быстрый рост доходности облигаций. РБА был готов сделать это снова, если потребуется. Таким образом, подобно ЕЦБ (см. Ниже), темпы покупки облигаций могут быть ускорены, чтобы соответствовать росту доходности. В целом никаких сюрпризов, и австралийский фунт (AUD) должен оставаться поддержанным на более глубоких падениях против швейцарского фунта (CHF) и японской йены (JPY). Никаких изменений от РБА на следующем заседании не ожидается, хотя последние австралийские данные были обнадеживающими, особенно по занятости.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиЕвропейский Центральный банкПрезидент Кристин Лагард, -0,50%, Под давлением медленного развертывания вакциныНа своем последнем заседании в этом месяце ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений, как и ожидалось. Они также сохранили размер покупки облигаций (PEPP) без изменений на уровне 1,85 трлн евро. Однако, как и РБА,они ожидают, что темпы покупки облигаций будут более быстрыми в течение первых месяцев года. ЕЦБ согласовал ежемесячный целевой показатель покупки PEPP ниже 100 миллиардов евро, но выше 60 миллиардов, наблюдавшихся в феврале. В статье источников после решения ЕЦБ говорилось, что существуют различные мнения по поводу того, нужно ли разматывать недавний рост доходности. Помните, что, ускоряя покупку облигаций, вы снижаете доходность. Таким образом, ЕЦБ разделен точно так же, как разделен рынок. Является ли рост доходности признаком экономического подъема или угрозой экономическому подъему? Увеличение скорости покупки облигаций рассматривается как достаточное условие для прекращения любых беспорядочных действий на рынке облигаций на данный момент. На 2021 год инфляция была повышена до 1,5% с 1,0%, но долгосрочная инфляция сохранялась на уровне 1,4% в течение 2023 года. Таким образом, ожидается краткосрочное и временное инфляционное движение вверх, аналогичное тому, что ожидает РБА.Действия ЕЦБ не были особенно удивительными. Однако если покупки облигаций ускорятся до 100 млрд и, что самое главное, останутся ускоренными, то это должно оказать более негативное влияние на евро. Из пакета PEPP в размере 1,85 млрд евро еще предстоит приобрести около 1 трлн евро, так что у ЕЦБ есть достаточно возможностей для ускорения (или замедления) покупки облигаций. Замедление покупок PEPP - это также вариант, о котором Лагард напомнила рынку, так что здесь есть два риска. Однако в связи с тем, что Германия недавно продлила свой локдаун и внедрение вакцины затянулось для Европы, это благоприятствовало бы продавцам Евро Доллар США (EURUSD), особенно учитывая, что ФРС была довольно равнодушна к росту доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Банк КанадыУуправляющий Тифф Маклем, 0,25%, Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке КанадыОптимистично, но осторожно относится к низкооплачиваемой работе.Под итогам заседания 10 марта процентные ставки остались неизменными на уровне 0,25%, а покупки облигаций продолжатся темпами $4 млрд в неделю. Однако Банк Канады по-прежнему не хочет повышать ставки, и Совет управляющих ожидает, что экономический спад не будет преодолен до 2023 года. Экономика в настоящее время на 1% выше, чем ожидал Банк Канады, и с точки зрения тона один из самых оптимистичных центральных банков. Банк Канады ожидает, что инфляция временно поднимется выше 2% к 3% в ближайшие месяцы. Ожидается, что эта инфляция будет вызвана ценами на многочисленные товары и услуги, которые резко упали во время пандемии, и ростом цен на нефть. Еще один центральный банк видит рост инфляции, по крайней мере временно.Одной из главных проблем заседания Банка Канады по ставкам была потеря рабочих мест. Они сосредоточены среди работников низкого возраста, молодежи и женщин. Эта тема была поднята заместителем губернатора Шембри на следующий день после заседания ставки, который заявил, что рынок труда по-прежнему далек от полного восстановления. Вы можете прочитать его заявление здесь.Читать еще: Как определяются процентные ставкиРынок жилья в Канаде укрепился. Это связано с низкими процентными ставками, стимулирующими покупку жилья. Люди также ищут больше места в блокировках. ВВП вырос на +9,6% в 4 квартале 2020 года во главе с сильным накоплением запасов. Ожидается, что рост ВВП в первом квартале 2021 года будет положительнымЛичные сбережения растут, как и большая часть развитых стран. Однако Банк Канады не уверен, как именно эти сбережения будут потрачены в будущем. Очевидно, что вокруг царит более осторожный тон, поэтому люди будут медленнее тратить сбережения. По данным Банка Канады, большинство людей сейчас делают со своими сбережениями следующее: кладут их в банк в качестве депозитов (личные депозиты выросли на 150 миллиардов долларов), выплачивают долги, покупают дома (подпитывая сильный рынок жилья), покупают финансовые активы и пенсионные планы. То, что происходит с избыточными сбережениями, важно, поскольку этого достаточно, чтобы повлиять на направление канадской экономики. Вот почему Банк Канады спросил респондентов, что люди будут делать со своими сбережениями. 5% планируют потратить все это в 2021 году, а 14% планируют потратить немного. Этот опрос был проведен в ноябре. Банк Канады работает над повышением уровня потребления на душу населения до 500 долларов, но если перспективы вокруг COVID-19 быстро улучшатся, то больше этих сбережений будет поставлено на карту. Можно было бы ожидать, что в ноябре люди будут более осторожны, чем сейчас.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияБанк Канады настроен оптимистично, но признает риски. Цены на нефть благоприятны, и ожидается, что экономика не сократится сейчас в первом квартале. А пока ожидайте покупателей кпанадского доллара (CAD) на провалах. Обратите внимание на сильные данные по занятости 12 марта, когда канадские работодатели снова начинают работать. Кроме того, обратите внимание, что среди целевой группы Банка Канады, состоящей из низкооплачиваемых работников, наблюдался хороший прирост рабочих мест. Это должно было успокоить Банк Канады. Следующим шагом Банка Канады будет упоминание о сокращении покупок облигаций. На самом деле это произошло вскоре после того, как было напечатано последнее предложение, и банк объявил о прекращении программ функционирования программ для COVID во вторник. До тех пор, пока не будет никаких дальнейших негативных сюрпризов, и если спрос на нефть останется высоким, то стоит рассмотреть вопрос о силе CAD по отношению к Евро (EUR).Помните, что более сильная нефть поддерживает канадский доллар (CAD), поскольку около 17% всего канадского экспорта связано с нефтью. Существует отрицательная корреляция между американским долларом и канадским (USD/CAD) и нефтью, которая в последнее время сломалась. Главным экспортером Канады является сырая нефть на сумму более 66 миллиардов долларов и около 15,5% от общего объема экспорта Канады.Федеральная резервная система СШАПредседатель: Джером Пауэлл. Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииФедеральная резервная система придерживается сценария "никаких повышений ставок до 2024 года".Ставка осталась неизменной на уровне 0,25%, а QE - на уровне 120 миллиардов долларов в месяц. Заголовок гласил, что "процентная ставка не повышается до 2024 года". Однако ситуация немного изменилась, и теперь все больше членов совета директоров видят более раннее повышение процентных ставок. Хотя продолжающийся рост доходности после FOMC показывает, что рынок пока сосредоточен на более раннем, чем ожидалось, повышении ставок.Однако ФРС действительно видит улучшенные перспективы роста. Ожидаются некоторые восходящие прогнозы роста, инфляции и сокращения безработицы. Главный посыл Пауэлла состоял в том, что "худших экономических результатов удалось избежать". ВВП на 2021 год был пересмотрен в сторону повышения до 6,5% с 4,2%. Безработица на 2021 год была пересмотрена ниже до 4,5% с 5,0%, а инфляция пересмотрена до 2,4% с 1,8% (чтобы отразить ожидания переходной инфляции, такие как РБА, Банк Канады и ЕЦБ).Таким образом, Федеральная резервная система придерживалась голубиного сценария. По-прежнему никаких ставок не ожидается до 2024 года. Так думают в ФРС. Однако рынок не был в этом убежден. Фьючерсы на евродоллары (EUR/USD) предполагают повышение ставки в марте 2023 года и три повышения ставки в этом году. Таким образом, вопрос заключается в следующем: " ФРС чувствует рынок или отстала от рынка?". В целом, если экономические условия продолжат улучшаться, то ФРС повысит ставки раньше 2024 года. Это привело к некоторому укреплению доллара после заседания FOMC, и с учетом любых новых событий разумно ожидать некоторого укрепления доллара на следующем заседании отсюда. Сила доллара на этой неделе была в основном связана с потоками риска, так что именно поэтому США росли, несмотря на падение доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: FOMC: что это такое и что он ...
.jpg "AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY, EUR/GBP, USD/KRW, USD/CNY")
Лучшие пары форекс для торговли часто являются наиболее ликвидными, предлагая трейдерам низкие спреды и более быстрое исполнение. Узнайте о 10 наиболее торгуемых валютных парах в мире и о том, как вы можете начать торговать ими.Что делает форекс-пару лучшей для торговли?Лучшая валютная пара для торговли в конечном счете будет зависеть от вашей торговой стратегии, но, в целом, наиболее популярными валютными парами являются те, которые являются ликвидными, испытывают волатильность и имеют приличный объем в то время суток, когда вы хотите торговать.Давайте рассмотрим каждый аспект более подробно.ЛиквидностьРынок форекс известен своей высокой ликвидностью, что означает, что сделки могут быть совершены быстро и эффективно. Но не все валюты обладают одинаковой ликвидностью.Основные валютные пары составляют до 75% объема рынка Форекс, что облегчает торговлю ими, чем второстепенными и экзотическими парами, поскольку у них большинство покупателей и продавцов. Неудивительно, что все эти пары содержат доллар США – из-за огромных размеров американской экономики.Чем больше ликвидность, тем меньше спред, что означает, что базовая рыночная цена не должна сильно меняться, чтобы ваша сделка была прибыльной.В нормальных рыночных условиях часто существует спред в 1-5 пунктов между предложением и предложением по основным валютным парам и ликвидными кросс-курсами. Но когда ликвидность низкая, этот разрыв может увеличиться, и поэтому для покрытия ваших комиссионных потребуется больше капитала.ВолатильностьРазные валютные пары будут испытывать разную скорость изменения своего обменного курса, более известную как волатильность. Это повлияет на ваше решение о том, чем торговать, поскольку может увеличить риск.Трейдеры, заинтересованные в открытии долгосрочной позиции, могут выбирать менее волатильные пары, в то время как краткосрочные спекулянты могут быть счастливы получать меньшую прибыль от быстрых ценовых движений много раз в день.Движение на рынке форекс измеряется пипсами, которые являются последним десятичным знаком в котируемой цене валюты. Таким образом, краткосрочные трейдеры будут искать валютные пары с наибольшими значениями пунктов.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьВремя сутокРазными парами будет лучше торговать в разное время суток. Почему? Потому что время суток сильно влияет на то, насколько ликвиден рынок и насколько сильное ценовое движение он, вероятно, увидит.ПараТокиоЛондонНью-ЙоркEUR/USD7611492GBP/USD9212799USD/JPY516659AUD/USD778381NZD/USD627270USD/CAD579696USD/CHF6710283EUR/JPY102129107GBP/JPY118151132AUD/JPY98107103EUR/GBP786147EUR/CHF7910984Глядя на среднее движение основных валютных пар в пунктах во время каждой торговой сессии форекс, мы можем видеть, что лондонская сессия, которая проходит с 8:00 до 16:00 по Гринвичу, имеет наибольшее движение.Как правило, валютная пара будет демонстрировать наибольшую ликвидность и ценовое движение, когда две сессии перекрываются. Например, если вы торгуете по паре EUR/JPY, вы бы хотели торговать, когда открыты сессии в Нью–Йорке и Сиднее, то есть с 8:00 до 9:00 (GMT).Читать еще: Что такое рыночная ликвидность и почему она важна?Какими парами форекс лучше всего торговать?Лучшими парами форекс для торговли обычно являются те, которые имеют наибольший объем торговли и, следовательно, ликвидность. Согласно последнему трехгодичному опросу Банка международных расчетов (БМР), проведенному в 2019 году, эти пары являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDAUD/USDUSD/CADUSD/CNYUSD/CHFUSD/HKDEUR/GBPUSD/KRW1. Торговля EUR/USDEUR/USD – или "фибра" – широко считается самой популярной валютной парой, поскольку она обычно имеет самый высокий объем и один из самых низких спредов. Неудивительно, что его популярность также проистекает из того факта, что это лучший способ занять позицию в двух крупнейших экономиках мира – Соединенных Штатах и Еврозоне.На пару EUR/USD в первую очередь влияют политические движения, которые влияют на доллар, евро и их отношение друг к другу. Например, если Федеральная резервная система вмешается в рыночную деятельность с целью укрепления доллара, вы можете ожидать, что он вырастет по отношению к евро, а пара EUR/USD снизится в цене.EUR/USD - обычная сделка для начинающих, потому что обычно в Интернете доступно много информации об этой паре.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/USD0,0000514 пункта1%24%2. Торговля USD/JPYПара USD/JPY обычно ассоциируется с низкими спредами и более предсказуемыми ценовыми движениями по сравнению с другими парами.Несмотря на то, что стоимость иены подвержена значительной ежедневной волатильности цен, центральный банк Японии часто покупает и продает валюту, чтобы держать обменные курсы под контролем и развивать конкурентоспособный экспортный рынок.Вот почему обычно говорят, что иена находится в режиме "грязного плавания" – поскольку это плавающая валюта, но не в прямом смысле этого слова. Таким образом, торговля USD/JPY – это способ извлечь выгоду из этих более регулярных колебаний, если вы способны покупать и продавать в нужное время.Пара USD/JPY также стала популярным способом торговли отношениями – или, скорее, напряженностью – между Соединенными Штатами и азиатскими регионами, поскольку конкуренция обостряется в таких областях, как технологии и электронная коммерция.Читать еще: Как достичь долголетия в торговле на рынке ФорексПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/JPY0,00548 пункта1%13,2%3. Торговля GBP/USDGBP/USD – известная как "кабельная" - всегда была популярной парой, но из-за различных экономических и политических событий в Великобритании количество трейдеров, желающих спекулировать на экономике Великобритании, резко возросло, включая финансовый кризис 2008 года и решение Великобритании покинуть ЕС.Совсем недавно, в сентябре 2022 года, трейдеры устремились к паре GBP/USD, поскольку правительство Великобритании и Банк Англии боролись за то, чтобы держать инфляцию под контролем, в результате чего фунт упал до самого низкого уровня с 1985 года.Валютная пара почти всегда относится к категории волатильных, и эти большие скачки во многом способствовали популярности пары GBP/USD. Но помните, что с большей волатильностью возрастает и риск, поэтому важно устанавливать стопы и лимиты для защиты ваших сделок.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиGBP/USD0,00006 пункта1%9,6%4. Торговля AUD/USDПара AUD/USD, которую часто называют "австралийской", составляет 5,4% ежедневных сделок на рынке Форекс. Он популярен среди трейдеров, поскольку стоимость австралийского доллара сильно коррелирует с сырьевыми товарами, что позволяет валютным трейдерам получать доступ к рынку без самостоятельной торговли фьючерсными контрактами.Это связано с тем, что Австралия остается одним из самых крупных экспортеров угля и железной руды в мире. Падение цен на сырьевые товары повлияет на экономику и снизит стоимость австралийского доллара. В свою очередь, это приведет к падению цены AUD/USD, поскольку для покупки австралийского доллара требуется меньше долларов США.Если вы заинтересованы в удержании австралийского доллара, вам следует внимательно следить за ценами на сырьевые товары, которые имеют решающее значение для австралийской экономики, а также за объявлениями Резервного банка Австралии или Федеральной резервной системы.Читать еще: Быки против Медведей: особенности торговли валютами, CFD и индексамиПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиAUD/USD0,000022 пункта5,4%9,6%5. Торговля USD/CADПара USD/CAD имеет сильную корреляцию, поскольку являются фискальными соседями и важными торговыми партнерами.Но стоимость канадского доллара также сильно коррелирует с ценами на сырьевые товары, особенно с ценами на нефть, поскольку экономика Канады в значительной степени зависит от экспорта нефти. Таким образом, это делает важным мониторинг цен на нефть, чтобы определить идеальное время для покупки, если вы хотите обменять USD на CAD.Также стоит иметь в виду, что, поскольку цены на нефть указаны в долларах США, если цена на нефть вырастет, вполне вероятно, что стоимость канадского доллара укрепится по сравнению с долларом США. Это происходит по двум основным причинам. Во-первых, доллар обычно слабеет, когда нефть дорожает, потому что все больше долларов конвертируется в другие валюты для покупки нефти. Во-вторых, Канада будет зарабатывать доллары США, экспортируя свою нефть.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CAD0,00009 пункта1%4,4%6. Торговля USD/CNHЭта пара состоит из доллара США и китайского юаня. Он сообщает нам обменный курс между двумя крупнейшими экономиками мира и двумя крупнейшими экспортерами.Исторически стоимость юаня была низкой по сравнению с долларом США, потому что китайское правительство искусственно снижало цену, чтобы сохранить конкурентоспособность своего экспорта на мировом рынке.В последнее время ведущими факторами, за которыми следует следить при торговле парой USD/CNY, является напряженность в отношениях между США и Китаем, которая за последние годы усилилась по ряду причин. Например, в августе 2022 года спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси посетила Тайвань, что заставило Пекин приостановить американо-китайские переговоры по климату и перекрыть военные каналы связи высокого уровня.CNY – это тикер forex для торгового рынка китайского юаня, но когда юань торгуется за границей, он называется CNH - поэтому на нашей платформе эта пара указана как USD/CNH. CNH обычно не так жестко контролируется китайским правительством, как юань, что означает, что он может быть более волатильным.Читать еще: Как читать курсы обмена валют?ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CNH0,000078 пункта1%4,1%7. Торговля USD/CHFUSD/CHF - это валютная пара, состоящая из доллара США по отношению к швейцарскому франку (CHF), официальной валюте Швейцарии.По большей части валютная пара используется трейдерами и инвесторами, которые хотят защитить свои активы в периоды рыночной турбулентности и экономического спада. Швейцарский франк в значительной степени считается валютой-убежищем благодаря стабильности швейцарской финансовой системы, что означает, что он дорожает, когда другие валюты теряют свою стоимость.Но это означает, что в периоды экономической стабильности швейцарский франк часто будет ослабевать в цене, когда другие валюты дорожают.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CHF0,000015 пункта1%3,6%8. Торговля USD/HKDUSD/HKD - это курс гонконгского доллара по отношению к доллару США. Хотя технически это все еще считается экзотической парой – поскольку это доллар США по отношению к неосновной экономике, - объем торгов этой парой удвоился в период с 2016 по 2019 год. Согласно опросу BIS, в настоящее время на его долю приходится 3,3% ежедневного объема торговли.Стоимость гонконгского доллара фактически привязана к доллару США по так называемому ‘привязанному обменному курсу’. Это означает, что гонконгскому доллару разрешено колебаться по отношению к доллару США только в пределах установленного диапазона от 7,75 до 7,85.Хотя эта система делает USD/HKD менее волатильной, чем другие пары, она по-прежнему популярна среди свинг-трейдеров.Читать еще: Часто задаваемые вопросы о Форексе, которые задают валютные трейдерыПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/HKD0,0013 пункта1%3,3%9. Торговля EUR/GBPХотя EUR/GBP – это обменный курс между двумя крупнейшими экономиками – еврозоной и Великобританией, - это все еще второстепенная пара, потому что в нее не входит доллар США.Эта пара, пожалуй, является одним из самых сложных валютных курсов для прогнозирования из-за тесной, но неопределенной связи между экономиками. Подготовка к Brexit привела к высокой волатильности курса EUR/GBP, и поскольку Великобритания движется к более глубокой рецессии, чем еврозона, вполне вероятно, что фунт понесет больше потерь по отношению к евро.Важно следить за текущими политическими и экономическими связями между Великобританией и ЕС для торговли EUR/GBP, а также за процентными ставками, установленными Банком Англии и Европейским центральным банком.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/GBP0,0000844 пункта1%2,0%10. Торговля USD/KRWUSD/KRW – курс между долларом США и южнокорейской вон - составляет 1,9% ежедневных транзакций по состоянию на 2019 год. Это был первый год, когда валюта попала в список десяти лучших валютных пар.До сих пор в 2022 году вон оставался близким к самому низкому уровню с 2009 года из-за растущих процентных ставок, опасений глобальной рецессии и ослабления спроса на экспорт.Экономика Южной Кореи в значительной степени зависит от международной торговли и фактически входит в топ-10 крупнейших стран-экспортеров и импортеров, что означает, что растущий дефицит торгового баланса, вероятно, окажет сильное давление на вону. Ожидается, что дефицит составит около 50 миллиардов долларов к 2022 году из–за резкого роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары - это самый большой торговый разрыв в стране с 1964 года.Читать еще: 11 лучших русскоязычных форумов для трейдеровПодведены итоги по лучшим валютным парамК ним часто относятся основные валютные пары, которые пересекаются с долларом США, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и ...
Резервный банк Австралии (РБА) является центральным банком Австралии, основной функцией которого является поддержка и укрепление экономической и финансовой стабильности страны. Мандат РБА вытекает из Закона о резервном банке 1959 года, который предоставил банку полномочия способствовать стабильности австралийского доллара, достижению полной занятости и экономическому процветанию.РБА может достичь своих целей, используя монетарные и фискальные инструменты центрального банка, такие как установление базовой банковской процентной ставки. Кроме того, РБА также отвечает за управление золотовалютными резервами Австралии. РБА также предоставляет центральные банковские услуги правительству Австралии и его различным агентствам, а также иностранным партнерам.История РБАРБА в его нынешнем виде существует благодаря Закону о резервном банке 1959 года, который вступил в силу в январе 1960 года. До этого существовал Банк Содружества Австралии, который был учрежден законодательно в 1911 году. Функции Банка Содружества были ограничены сберегательными и коммерческими банковскими услугами. В то время услуги центрального банка, такие как выпуск банкнот, предлагались Министерством финансов Австралии.Последовало бы несколько законодательных актов, и к 1945 году Банк Содружества получил бы полные и официальные полномочия по предоставлению центральных банковских услуг австралийскому народу. Эти функции будут включать, но не ограничиваться ими, администрирование денежно-кредитной и фискальной политики, выпуск банкнот и валютный контроль.С момента своего начала функционирвоания в 1960 году РБА наблюдал за основными вехами на австралийской финансовой сцене. В 1966 году австралийский фунт был заменен австралийским долларом (AUD). Австралийский доллар был привязан к доллару США до 1983 года, когда он начал свободно торговаться на рынке. Австралийский доллар в настоящее время является основной мировой валютой, а РБА - одним из самых влиятельных центральных банков в мире. Штаб-квартира РБА находится в Сиднее, Австралия, но у него есть несколько офисов по всей стране.Управление РБАРезервный банк Австралии является автономным органом (независимым от правительства) и состоит из двух советов:Совет Резервного банкаПравление Резервного банка несет ответственность в следующих областях:Стабильность австралийского доллара,Полной занятости австралийского народаЭкономическое процветание и благосостояние австралийского народа.Правление Платежной системыПравление Платежной системы несет ответственность в следующих областях:Стимулирование конкуренции на рынке платежных услуг,Повышение эффективности различных платежных систем Контроль рисков в финансовой системе.РБА возглавляетсая Управляющим, который возглавляет как Правление Резервного банка, так и Правление платежной системы.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииФункции и роли РБАС точки зрения своих функций и функций Резервный банк Австралии отвечает за следующее:Установка денежной ставкиЭто самая важная роль РБА. Банк собирается каждый первый вторник каждого месяца (кроме января), чтобы установить денежную ставку, деятельность, которая влияет буквально на все экономические аспекты австралийской экономики.Выпуск банкнотРБА производит и распространяет банкноты Австралии, которые служат законным платежным средством как на местном, так и на международном уровне.Банковское дело.РБА является официальным банкиром правительства Австралии, что, по сути, означает, что он управляет и поддерживает несколько государственных служб, таких как социальное обеспечение, оборона или даже медицина.ПлатежиРБА также поддерживает, наряду с другими банками, Новую платежную платформу Австралии, которая облегчает круглосуточную обработку платежей между различными финансовыми учреждениями.Содействие финансовой стабильностиРБА является активным участником финансовых рынков с единственной целью содействия стабильности путем обеспечения стабильности ликвидности.Операции на международных рынкахПомимо управления валютными резервами Австралии, РБА также является представителем страны на глобальных форумах, таких как G20, Международный валютный фонд и Международный банк расчетов.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Роль РБА в фундаментальном анализеРБА оказывает огромное влияние как на местные, так и на международные финансовые активы. Решение по процентной ставке, принимаемое РБА каждый месяц, является, пожалуй, самым важным событием, за которым наблюдают фундаментальные аналитики. Это событие обычно потенциально может спровоцировать массовые колебания цен на базовые активы. По большей части РБА сохранил целевой показатель инфляции в 2-3%, который он стремится сохранить, используя все имеющиеся в его распоряжении инструменты. Изменение процентных ставок - самый мощный инструмент в его арсенале, и вот как это влияет на ценообразование основных финансовых активов:АкцииПовышение процентных ставок препятствует как деловым, так и потребительским расходам, одновременно увеличивая стоимость национальной валюты, что в нормальных условиях приводит к падению цен на акции. Также имеет место и обратное: снижение ставок приводит к росту цен на акции.ОблигацииКак и акции, облигации также обычно имеют обратную зависимость от процентных ставок. Более высокие ставки приводят к падению цен на облигации, в то время как более низкие ставки приводят к росту цен на облигации.Австралийский доллар (AUD)Австралийский доллар является основной валютой на мировых финансовых рынках. Когда РБА повышает процентные ставки, это, по сути, ограничивает предложение валюты, что приведет к росту цен на австралийский доллар. И наоборот, когда РБА применяет снижение ставки, это в основном увеличивает предложение австралийского доллара, что, следовательно, снижает его стоимость.Количественное смягчение РБАПроцентная ставка является обычным инструментом денежно-кредитной политики, но она не единственная, РБА принял нетрадиционные меры, чтобы помочь смягчить и поддержать австралийскую экономику. В частности, заметным стало количественное смягчение, которое предполагает покупку РБА активов, таких как казначейские облигации, у правительства и других финансовых институтов. Количественное смягчение помогло преодолеть наихудшие последствия недавних катастроф, таких как финансовый кризис 2008 года и пандемия коронавируса 2020 года.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииПрогнозные рекомендации РБАПрогнозное руководство также является нетрадиционным инструментом денежно-кредитной политики, который включает в себя сообщение о денежно-кредитной позиции РБА. В случае РБА позиция всегда заключалась в поддержании целевого уровня инфляции в 2-3%.Как РБА влияет на процентные ставкиРБА устанавливает денежную ставку в Австралии, которая представляет собой процентную ставку овернайт, взимаемую по кредитам денежного рынка. РБА собирается каждый месяц (кроме января), чтобы решить, следует ли сохранить денежную ставку на прежнем уровне, повысить ее или понизить. Он принимает это решение на основе своего анализа состояния австралийской экономики. В то время как ставка по наличным деньгам отличается от ставки, выплачиваемой потребителями по ипотечным кредитам и другим потребительским кредитам, банки часто решают передать изменения в ставке по наличным деньгам потребителям и предприятиям. Это может сделать заимствования более или менее дорогими, что окажет соответствующее влияние на экономический рост, потребительские расходы и деловую активность.Почему РБА меняет денежную ставкуУ РБА нет какой-либо политики, которая указывала бы, какими должны быть процентные ставки. Однако, поскольку денежный курс является промежуточной целью денежно-кредитной политики, он может быть использован для достижения основных целей валютной стабильности и устойчивого экономического роста. Денежная ставка используется для влияния на инфляцию и уровень занятости в Австралии, что, как мы надеемся, приведет экономику к полной занятости и низкой, но стабильной инфляции. РБА объявляет об изменении процентной ставки в попытке обеспечить прозрачность рынков, что снижает неопределенность в отношении денежно-кредитной политики и будущего австралийской экономики.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииКак РБА влияет на австралийскую экономикуКогда РБА примет решение снизить денежную ставку, это приведет к падению других краткосрочных процентных ставок в экономике. Это стимулирует заимствования и расходы внутри экономики. В результате объем производства, как правило, увеличивается, и это приводит к увеличению экономической активности и занятости. Когда всплеск экономической активности достаточно силен, он также может вызвать рост инфляции. Верно и обратное. Когда денежная ставка повышается, это приводит к сокращению экономической активности, что, как мы надеемся, приведет к снижению инфляции. Нежелательным побочным эффектом часто является снижение ...
Основные валютные пары являются одними из самых популярных валютных комбинаций на рынке форекс. Цены в этих парах часто движутся в более узких диапазонах, но их движения все равно могут быть волатильными. Узнайте об основных валютных парах здесь.Каковы основные валютные пары?Мнения немного расходятся по поводу окончательного списка основных валют, но большинство из них будут включать традиционные "четыре основных валюты" – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF, а также три наиболее торгуемых "сырьевых валюты" по отношению к доллару США, которыми являются AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD.В то время как большинство списков включают только эти семь основных валют, некоторые трейдеры также включают пары ключевых валют, в которых вообще нет доллара США, иначе известного как "кросс–валюты", в свой список основных валют. Одними из наиболее торгуемых из них являются GBP/EUR, EUR/CHF и EUR/JPY.В таблице ниже приведена более подробная информация об основных компаниях, а также об их никах на рынке.Читать еще: EUR/USD: ключевые факторы для торговлиСписок основных валютных парКраткое написаниеНазвание валютной парыНикEUR/USDЕвро и доллар СШАВолокноUSD/JPYДоллар США и японская иенаСусликGBP/USDБританскый фунт стерлингов и доллар СШАКабель USD/CHFДоллар США и Швейцарский франкСвиси (Швейцарец)AUD/USDАвстралийский доллар и доллар СШАОзи (Австралиец)USD/CADДоллар США и Канадский долларЛуниNZD/USDНовозеландский доллар и доллар СШАКивиGBP/EURБританский фунт стерлингов и ЕвроТуннельEUR/CHFЕвро и Швейцарский франкЕвро-СвисиEUR/JPYЕвро и Японская иенаЯппиЧетыре традиционные основные парыНиже приведен профиль каждой из четырех традиционных основных валют, а также то, что влияет на их ценовые движения. Стоит отметить, что наиболее популярные валютные пары с точки зрения объема торгов не всегда считаются основными. Вместо этого четыре основные валюты являются более традиционно популярными валютными парами на рынке. Например, AUD/USD в настоящее время является четвертой наиболее торгуемой валютной парой в мире, но она не входит в число четырех традиционных основных валют.Четырьмя традиционными специальностями являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDUSD/CHFТорговля парой EUR/USDПара EUR/USD является наиболее торгуемой валютной парой в мире. В нем в качестве базовой валюты используется евро, а в качестве валюты котировки - доллар США, поэтому цена отражает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один евро. Например, если бы цена, указанная для EUR/USD, составляла 1.2500, вам пришлось бы потратить 1.25 доллара, чтобы купить 1 евро.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Популярность EUR/USD как валютной пары означает, что она высоколиквидна и что брокеры часто предлагают узкие спреды. В равной степени он имеет тенденцию быть менее волатильным, чем другие валютные пары, поскольку доллар США и евро поддерживаются двумя крупнейшими экономиками мира.Но это не означает, что в этой паре нет волатильности – и у трейдеров все еще есть возможность получить прибыль.Торговля парой USD/JPYПервое, что многие трейдеры заметят в паре USD/JPY, – это то, что стоимость одного пункта намного больше, чем у большинства других валют, и часто котируется только с точностью до двух знаков после запятой. Это верно для любой валютной пары, в которой иена фигурирует в качестве валюты котировки, и это происходит из-за относительно низкой стоимости иены по отношению к доллару.Низкая стоимость иены по отношению к доллару отчасти объясняется политикой количественного смягчения и низких процентных ставок Банка Японии. Низкие процентные ставки являются попыткой Банка Японии (BoJ) бороться с низкой инфляцией и медленным ростом, что привело к почти нулевым или даже отрицательным процентным ставкам в Японии во многих случаях за последние 20 лет.Иена часто используется в качестве половины кэрри-трейдинга, когда трейдер занимает деньги в стране с низкими процентными ставками и инвестирует в страну с более высокими. Кроме того, иена широко признана "безопасным убежищем", которое может привести к ее росту во времена экономической неопределенности. Это также приводит к тому, что стоимость пары USD/JPY коррелирует с парой USD/CHF, поскольку швейцарский франк также рассматривается как безопасное убежище, что объясняется в четвертом разделе.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииТорговля парой GBP/USDGBP/USD имеет фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки, что означает, что он показывает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один фунт. Пара GBP/USD в просторечии называется "кабель" из-за глубоководных кабелей, которые использовались для передачи информации о ценах между Лондоном и Нью-Йорком.Вообще говоря, 14:00 (по британскому времени) - это время, когда ликвидность наиболее сконцентрирована в этой паре, отчасти из-за того, что в это время наблюдается наибольшее совпадение активности трейдеров как в Лондоне, так и в Нью-Йорке.Торговля парой USD/CHFПрисутствие швейцарского франка среди четырех ведущих валют на первый взгляд может показаться немного странным. В конце концов, Швейцария не является крупной мировой экономикой – в отличие от Америки, Европы, Японии или Великобритании.Но, как и иена, швейцарский франк во многом обязан своей популярностью своему статусу инвестиций-убежищ. Это сделало франк популярной валютой во времена экономической неопределенности или рыночных потрясений, поскольку трейдеры ищут рынки, которые воспринимаются как менее рискованные – подобно паре USD/JPY.Давняя репутация Швейцарии в области финансовой стабильности, безопасности и нейтралитета гарантирует, что ее репутация надежного убежища практически укрепилась. Точно так же, когда волатильность рынка низкая, швейцарский франк обычно склонен следовать рыночным движениям евро из-за тесных экономических отношений, которые Швейцария имеет с еврозоной.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииСырьевые валютыТоварные валюты - это отдельные валюты или валютные пары, цена которых в значительной степени определяется стоимостью определенного товара, от которого сильно зависит экономика этой валюты. Тремя товарными валютами, которые большинство трейдеров включат в список "основных", являются:AUD/USDUSD/CADNZD/USDТорговля парой AUD/USDЕсли вы хотите начать торговать AUD/USD, важно следить за стоимостью угля и железной руды на товарном рынке, а также за стоимостью других металлов, таких как медь. Это связано с тем, что любое колебание стоимости этих товаров, скорее всего, вызовет взаимное колебание стоимости австралийского доллара по отношению к доллару США.В равной степени, как и в случае с другими товарными валютами, стоимость доллара США сильно влияет на ценообразование пары AUD/USD. Это связано с тем, что более сильный доллар США часто означает, что австралийский экспорт будет дешевле, что может снизить стоимость австралийского доллара и означает, что австралийские производители получают меньше денег за свою продукцию.Торговля парой USD/CADСтоимость канадского доллара в значительной степени привязана к цене на нефть, поскольку нефть является основным видом экспорта Канады. В результате, если цена на нефть изменится – возможно, из–за изменения квот на добычу Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), - это, скорее всего, повлияет на цену канадского доллара.Например, если бы ОПЕК увеличила поставки нефти, цена на нефть, скорее всего, упала бы, что, в свою очередь, привело бы к снижению стоимости канадского доллара. Равным образом, поскольку нефть оценивается в долларах США, любое падение стоимости нефти, скорее всего, приведет к взаимному укреплению доллара США.Как и в случае с парой AUD/USD, это означает, что канадские экспортеры нефти будут получать меньше денег за свою продукцию.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройТорговля парой NZD/USDПоследней товарной валютой, которая фигурирует в большинстве списков основных валют, является пара NZD/USD. Это новозеландский доллар по отношению к доллару США, иначе известный как “киви”. Сельское хозяйство, а также международная торговля и туризм являются ключевыми для экономики Новой Зеландии, поэтому динамика цен на сырьевые товары часто будет влиять на новозеландский доллар/доллар США.Как и в случае со всеми валютными парами, не следует недооценивать роль центрального банка каждой страны. В этом случае Резервный банк Новой Зеландии устанавливает процентные ставки, которые могут оказать существенное влияние на новозеландский доллар/доллар США, особенно когда они не соответствуют тому, что делает ФРС.В результате трейдеры должны быть в курсе различных денежно-кредитных политик обоих центральных банков, прежде чем открывать позицию по паре новозеландский доллар/доллар США.Кросс-валютыКросс-валютные пары - это те, которые не содержат доллар США. Некоторые трейдеры не будут включать эти пары в коллекцию основных валют. Но в этой статье мы кратко рассмотрим некоторые кросс-валюты, которые иногда включаются в качестве основных. Примеры высоко торгуемых кросс-валютных пар включают:GBP/EUREUR/CHFEUR/JPYЭти три являются кросс-валютными парами с наибольшей ликвидностью, потому что все они содержат различную комбинацию традиционных основных валют.Торговля парой GBP/EURGBP/EUR - ключевая валютная пара, которая исследует взаимосвязь между британским фунтом и евро. Пара GBP/EUR была особенно волатильной с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза (ЕС) 23 июня 2016 года.Прозвище этой пары - "Туннель", представляющий связь между Великобританией и Европой через туннель Ла-Манш, который проходит от Дувра до Кале. Пара GBP/EUR, вероятно, предоставит множество возможностей для получения прибыли, открывая как длинные, так и короткие позиции до тех пор, пока не будет завершен Brexit и не будет достигнуто соглашение о выводе средств.Читать еще: GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной паройТорговля парой EUR/CHFПодобно паре GBP/EUR или USD/CAD, в паре EUR/CHF сталкиваются две тесно связанные экономики – экономика Швейцарии и экономика еврозоны. Как и другие пары швейцарских франков в этой статье, EUR/CHF можно рассматривать как относительно стабильную пару из-за статуса Швейцарии как безопасного убежища.Пример стабильности франка по отношению к евро можно увидеть во время европейского долгового кризиса 2008 года, после которого франк укрепился, поскольку инвесторы обратились к нему в качестве гарантии для своего капитала.В течение четырех лет после 2011 года стоимость франка была привязана Швейцарским национальным банком к евро. В настоящее время франк работает по плавающему обменному курсу, но это не повлияло на его репутацию одной из самых стабильных валют на рынке.Торговля парой EUR/JPYБудучи второй по величине валютой в мире, евро является еще одной ключевой парой с японской иеной. На это сильно влияет объем сделок по переносу иены, а также настроения рынка.Ликвидность в паре EUR/JPY часто концентрируется между 8:00 и 15:00 (по британскому времени). Пара EUR/JPY не так волатильна, как некоторые другие пары в этом списке, но она по-прежнему предоставляет трейдеру достаточно возможностей для получения прибыли.Читать еще: GBP/JPY: что нужно знать при торговле это валютной паройЧто влияет на курс валютных пар?Существует ряд факторов, которые влияют на движение цен каждой валютной пары. К ним относятся процентные ставки, геополитическая нестабильность, сила экономики их страны и уровень Прямых Иностранных Инвестиций (ПИИ) на внутреннем рынке.Процентные ставки регулируются денежно-кредитной политикой соответствующего центрального банка этой валюты. Например, если Федеральная резервная система США (ФРС) повышает процентные ставки, это обычно приводит к укреплению доллара США по отношению к евро, что приводит к падению цены EUR/USD.Это связано с тем, что инвесторы будут склонны отдавать предпочтение странам с более высокими процентными ставками, чем странам с более низкими процентными ставками, когда они решают, где хранить свои деньги. Это связано с тем, что при более высоких процентных ставках инвестор получит более высокую отдачу от своего первоначального капитала.Геополитическая нестабильность может означать, что инвесторы и трейдеры теряют уверенность в способности страны управлять или ожидают, что впереди будут трудные времена для экономики, что может означать, что валюта стагнирует или становится слишком волатильной для торговли.Торговля на волатильном рынке зависит от склонности отдельного трейдера к риску, при этом некоторые трейдеры предпочитают рынки с частыми движениями как возможность получить быструю прибыль.К счастью для основных валют, такие движения происходят реже, хотя политические события, такие как Brexit, все еще могут повлиять на цену валютных пар стерлинг и евро.ПИИ могут повлиять на цену валютной пары, поскольку увеличение ПИИ свидетельствует о повышении доверия инвесторов к экономике и инфраструктуре этой страны. Это, в свою очередь, может увеличить спрос на валюту этой страны, что приведет к росту цен.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, если бы произошло значительное увеличение ПИИ в американскую экономику, можно было бы ожидать, что стоимость доллара США укрепится по отношению к другим валютам, с которыми он связан.Сила экономики страны и уровень ПИИ часто напрямую ...
Когда вы составляете список валютных пар для таргетинга с помощью свинговой торговой стратегии, есть несколько основных характеристик, которые вы хотите расставить по приоритетам, чтобы определить наиболее сильные торговые возможности. Любая валютная пара будет предлагать ценовые движения, которые со временем создают потенциал для торговли колебаниями, но если вы серьезно относитесь к торговле колебаниями, вы хотите ограничить свое внимание парами, которые предлагают наибольший потенциал прибыли благодаря этой торговой стратегии.В целом, лучшие пары форекс для торговли для свинговой торговли будут предлагать отличную ликвидность и достаточную волатильность для создания ценовых движений, которые приводят к возможностям свинговой торговли, но не настолько сильной волатильности, чтобы трудно было предсказать, как будут развиваться ценовые движения и траектории с течением времени. Кроме того, волатильность должна генерировать ценовые движения в течение относительно короткого периода времени - где-то между днями и неделями.Хотя это не так агрессивно, как скальпинг или дневная торговля, свинг-трейдинг все же лучше всего проводить в более короткие сроки, которые позволяют трейдерам быстро получать прибыль. Чем дольше вам придется ждать, чтобы получить прибыль, тем менее прибыльной будет эта стратегия со временем.Преимущества и недостатки свинговой торговлиВ то время как свинг-трейдинг предлагает некоторые большие преимущества, которые могут быть предпочтительнее дневной торговли и других торговых стратегий, которые вы могли бы рассмотреть, свинг-трейдинг также несет свои риски и ограничения, поэтому трейдеры должны подходить к этой стратегии с осторожностью, поскольку они приспосабливаются к ее динамике.Тем не менее, преимущества свинг-торговли значительны в зависимости от ваших торговых целей. В большинстве случаев свинг-торговля требует меньше временных затрат, чем дневная торговля, что может быть предпочтительнее для трейдеров, балансирующих торговлю на рынке Форекс наряду с другими видами деятельности. В большинстве случаев свинг-торговля предполагает использование только технического анализа, что упрощает ваши торговые исследования и способствует сокращению временных затрат на торговлю на рынке Форекс.Свинг-трейдинг также максимизирует ваши возможности быстрой прибыли, выискивая колебания рынка, а не сосредотачиваясь на долгосрочной игре. Но с таким потенциалом быстрой прибыли возникает повышенный риск, если сделки развернутся в другую сторону. Быстрый разворот, а не колебание цены в вашу пользу, может быстро привести к убыткам на вашем торговом счете.Свинг-торговля также более подвержена рыночному риску в ночное время и в выходные дни, особенно в тех случаях, когда вы удерживаете позицию, но не можете отслеживать движение цен. И, несмотря на потенциал прибыли, который теоретически предлагает свинг-трейдинг, он не гарантирует большей прибыльности, чем торговые стратегии, ориентированные на долгосрочные тенденции.Читать еще: Как эффективно использовать Скользящие средниеШесть лучших валютных пар для торговли свинг-трейдингомС учетом сказанного, вот шесть лучших валютных пар, которым вы можете начать следовать в своей торговой свинг-стратегии:1. EUR/USDКак одна из более крупных и стабильных валютных пар, пара EUR/USD не обеспечивает достаточной волатильности, чтобы предложить ценность большинству дневных трейдеров. Но для свинг-трейдеров существует потенциал для получения прибыли по многодневной или многонедельной позиции. И хотя волатильность не идеальна, высокая ликвидность валютной пары EUR/USD хорошо подходит для свинговой торговли, особенно для новичков, которые ищут простые валютные пары, на которых можно порезаться.2. NZD/USDИзвестная как основная товарная валютная пара, NZD/USD является одной из лучших валютных пар для торговли на колебательном рынке, поскольку колебания ее цен часто коррелируют с движением на товарном рынке. В случае NZD/USD этот рынок является молочным. Новая Зеландия входит в пятерку крупнейших мировых экспортеров молочной продукции, и сочетание этого влияния на рынок с высокой ликвидностью и волатильностью этой валютной пары делает ее отличным вариантом для свинг-трейдеров.3. EUR/JPYКак основная валютная пара, EUR/JPY предлагает высокую ликвидность, которая привлекает свинг-трейдеров. Но на это также сильно влияют общие рыночные тенденции и настроения. Текущие экономические события в Европе или Японии могут оказать прямое влияние на эту валютную пару, создавая надежные технические индикаторы, которые свинг-трейдеры могут использовать для получения прибыли.Читать еще: Что такое дневная торговля?4. USD/CADКак и пара NZD/USD, пара USD/CAD считается товарной парой, основанной на большой роли нефти в валовом внутреннем продукте Канады, а также на большом потреблении этого товара в Америке. В результате пара USD/CAD часто движется в соответствии с рынком нефти, что может облегчить оценку того, является ли это одной из лучших валютных пар для торговли на колебаниях в любой момент времени.5. AUD/USDТретья и последняя крупная валютная пара AUD/USD находится под сильным влиянием экспорта драгоценных металлов и других товаров, покидающих Австралию, и международного рынка этих товаров. Благодаря прочным экономическим отношениям с Китаем пара AUD / USD отлично подходит для торговли на колебаниях на азиатских и американских рынках. Эта пара также предлагает высокую ликвидность, которая привлечет свинг-трейдеров, стремящихся получить быструю прибыль.6. EUR/CHFХотя EUR/CHF обычно предлагает низкую волатильность, что делает его непривлекательным вариантом для краткосрочных трейдеров, таких как скальперы и дневные трейдеры, он предлагает достаточную волатильность в сочетании с высокой ликвидностью, чтобы сделать его привлекательным вариантом для стратегий свинговой торговли. Длинные трендовые движения пары служат одним из больших преимуществ свинговой торговли EUR/CHF, позволяя трейдерам использовать технические индикаторы для выявления возможностей на ранних стадиях их развития. Это дает свинг-трейдерам возможность максимизировать свою прибыль, открывая позицию и используя прирост или убыток цены на протяжении большей части этой длинной траектории.Читать еще: Ценность индикаторов: RSI, MACD и Стохастический осцилляторЛучшие технические индикаторы для свинговой торговли на рынке ФорексИщете правильные индикаторы для усиления вашей торговой стратегии и определения прибыльных возможностей на рынке форекс? Некоторые из наиболее популярных индикаторов для свинг-торговли включают:Индекс относительной силы (RSI): как простой инструмент импульса для определения условий перекупленности или перепроданности, RSI является легко читаемым индикатором, который может помочь точно определить валютные пары, настроенные на разворот цены.Полосы Боллинджера: цены, которые приближаются или пересекаются за пределами этих двух внешних полос, исторически сталкиваются с высокой вероятностью разворота в ближайшем будущем.Скользящие средние: от простых скользящих средних до конвергенции и расхождения скользящих средних, скользящие средние лучше всего использовать для подтверждения тренда, который, по вашему мнению, может предшествовать сильному движению цены.Стохастический осциллятор: как и RSI, stochastic использует шкалу от 0 до 100 для определения условий перекупленности и перепроданности, которые могут сигнализировать о предстоящем развороте цены. Однако для этого расчета Stochastic использует разные точки данных, поэтому он может быть полезен для подтверждения данных, предлагаемых RSI и другими индикаторами.Объем: при попытке оценить последовательность колебаний цены объем является простым, но эффективным инструментом. В целом, более высокий объем предполагает более сильную тенденцию.Когда вы начинаете заниматься свинговой торговлей на рынке Форекс, важно следить за широким спектром пар, чтобы вы могли определить наилучшие возможности. Если вы ограничите себя мониторингом только нескольких вариантов свинговой торговли, вы, скорее всего, упустите ценные торговые возможности. Торговля на колебаниях наиболее успешна, когда вы расширяете свои возможности и используете технический анализ для определения наилучшего потенциала колебания цен в любой момент времени, поэтому используйте вышеуказанные пары форекс в качестве отправной точки для составления своего списка наблюдения.Чем больше пар вы сможете отслеживать, тем более успешной со временем станет ваша свинг-торговая стратегия.Читать еще: Обзор торговых стратегий: скальпинг, свинг и долгосрочные ...