Одним из наиболее приятных аспектов пребывания на борту медленной лодки в тропических лесах Борнео в последние несколько дней была полная потеря сигналов мобильной телефонной связи. Соблазн просматривать электронную почту, чаты, социальные сети или новости с рынков был в обязательном порядке устранен, благодаря тому, что национальный парк был больше, чем весь Бали.Я, конечно, мало что пропустил за свое короткое отсутствие. Да, волатильность, безусловно, остается высокой во всех классах активов, хотя ночной отпуск в США означал 12-часовой перерыв от шума (жители Нью-Йорка не работают по 8 часов в день, обед - для слабаков). Что очевидно, так это то, что стратегия наблюдения за петушиным боем со стороны вместо того, чтобы вмешиваться, остается разумной.Финансовые рынки ищут направлениеФинансовые рынки продолжают завязывать себя в такие сложные узлы, что они доставили бы головную боль даже самому опытному моряку, поскольку они пытаются оценить рецессию / отсутствие рецессии и ее влияние на цены активов. Никто этого не говорит, но на самом деле это прикрытие для поиска предлога, чтобы выбрать минимум на фондовом рынке, который все еще пытается справиться с возвращением к реальному миру после того, как его остановили центральные банки мира в течение последних 20 лет.Другие классы активов также пытаются повысить цены в условиях рецессии. Доходность 10-летних облигаций США сейчас вернулась почти к 3,0%, и я должен сказать, что я совершенно ошибся, я думал, что к настоящему времени она приблизится к 4,0%. Тем не менее, кривая доходности в США от 2-летних до 30-летних продолжает резко выравниваться, с разницей всего в 24 б.п. по состоянию на пятницу. Похоже, мы находимся на пути к инверсии раньше, чем позже, что сигнализирует о рецессии. Я бы подумал, что это не такая уж большая причина для ловли рыбы на дне.Нефть подешевела более чем на 5,0% в пятницу во многом по той же причине, но, честно говоря, учитывая, что российские санкции и цели ОПЕК по добыче являются всего лишь фантазией на бумаге, нам придется увидеть, как ситуация в мировой экономике станет намного хуже, чтобы увидеть нефть марки Brent ниже 100 долларов за баррель. Это хорошо согласуется с моим прогнозом о том, что инфляция, возможно, приближается к пику, но риск заключается в том, что она останется высокой дольше, чем оценивает рынок, даже если она достигнет пика в США. Не откладывайте пока стагфляцию в долгий ящик. В других странах инфляция в мире все еще растет, о чем свидетельствуют европейские данные на прошлой неделе и вчерашние данные по инфляции в Индонезии.Криптопространство также все еще находится в отделении неотложной помощи и неотложной помощи, ожидая осмотра врачом. Биткойн флиртовал с 18 000,00 долларов США, пока меня не было, но удерживал критическую область в 17 500,00 долларов США. Отскок dead cat до 20 000,00 долларов США не внушает доверия, поскольку вчера другой крипто-кредитор прекратил снятие средств, депозиты и торговлю на своей платформе. Этот, я полагаю, вызывал до 40% потенциальной прибыли с помощью магии Defi. Криптосистемы оказались не средством защиты от дефляции, стагфляции или инфляции; даже золото справилось с этой задачей лучше, и это о чем-то говорит. Они также не узурпировали доллар США или другие фиатные валюты. Все, что я могу сказать о криптопространстве, - это высказывание, которое я слышал до глобального финансового кризиса и часто использовал во время него, когда генеральный директор банка заявлял: “У нас много капитала”. То есть “никогда не бывает только одного таракана”.Возможно, самым большим сюрпризом является то, что, несмотря на падение доходности в США на прошлой неделе из-за опасений рецессии, пара USD/JPY остается вблизи отметки 136,00. На мой взгляд, это становится опасной сделкой, особенно если США за 10 лет упадут ниже 3,0%. Тем не менее, доллар США остается устойчивым по всем направлениям, при этом скромное восстановление настроений на риск в последнее время не привело к существенному укреплению азиатских валют или основных валют по отношению к доллару США. На самом деле, глядя на такие валюты, как евро, иена, австралийский доллар или вон, вы можете утверждать обратное. Ценовое движение на валютных рынках, возможно, является менее чем тонким предупреждением, чтобы умерить этот бычий животный дух в других классах активов.Тем не менее, похоже, что в первой половине недели бразды правления могут взять в свои руки те, кто занимается добычей полезных ископаемых в фондовом, облигационном и криптопространстве. Сегодня утром министр финансов США Йеллен и вице-премьер Китая Лю провели телефонный разговор по вопросам строительства, и рынок полон слухов о том, что президент США Байден на этой неделе снизит тарифы на ряд китайских товаров, чтобы снизить инфляцию. Вслед за впечатляющим восстановлением индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности США на прошлой неделе индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае сегодня утром резко подскочил до 54,5 за июнь, что является гигантским восстановлением с майских 41,4.Индекс деловой активности в сфере услуг Jibun Bank в Японии за июнь также вырос до 54,0 с 52,3 в мае. И Китай, и Япония в разной степени выходят из-под вирусных ограничений, но сила восстановления PMI в Китае вызывает удивление. Продлится ли это долго - это другой вопрос, и я снова сосредоточусь на Китае и буду бить в барабан предупреждения. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом еще не закончена, и президент Си заявил об этом на прошлой неделе. Вспышка случаев заражения вирусом в других странах уже привела к повторному введению некоторых ограничений. Читатели не должны питать иллюзий по поводу того, что вспышки в Пекине и Шанхае не приведут к повторному введению ограничений на передвижение. Осторожно подходите к донному промыслу на рынках активов Китая. И я даже упомянул о все еще продолжающемся взрыве в секторе частных застройщиков там.В других странах Азии сигналы, предупреждающие об инфляции, продолжают вызывать некоторый шум. Начав восстановление после ковида позже, чем Соединенные Штаты и Европа, Азия начинает видеть, как происходит прохождение инфляции. Инфляция в Южной Корее в годовом исчислении за июнь выросла сегодня до 6,0% с 5,40% в мае; вы можете зафиксировать и загрузить повышение ставки Банка Кореи на следующем заседании, вопрос только в том, насколько. Инфляция на Филиппинах в годовом исчислении в июне также выросла до 6,10% с 5,90% в мае. В пятницу инфляция в Индонезии подскочила до 4,40%, чему способствовала продовольственная инфляция. Зловещее событие для страны с населением в 270 миллионов человек, в основном бедных граждан. Несмотря на то, что базовая инфляция оставалась умеренной, две страны, наиболее неохотно повышающие ставки, Филиппины и Индонезия, будут вынуждены действовать, иначе давление на их валюты усилится, что вызовет цикл отрицательной обратной связи в виде непроизвольного ужесточения через снижение курса валюты. Аналогичным образом, Индии, возможно, придется ускорить повышение тарифов, в то время как растущие цены на энергоносители вчера подорвали текущий счет, который упал до 25,64 миллиарда долларов США. И это при дешевой российской нефти. Это может частично объяснить, почему снижение доходности в США не приносит дивидендов мира для азиатских валют по отношению к доллару США.Еще один центральный банк, столкнувшийся с проблемой через пару часов, - это Резервный банк Австралии. Вчера резко выросли цены на ипотечные кредиты и разрешения на строительство, как и объявления о вакансиях ANZ. Индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global за июнь лишь незначительно снизился до 52,6, при этом сводный индекс деловой активности также составил 52,6 с 52,9 в прошлом месяце. Счастливая страна, похоже, остается слишком удачливой, и, несмотря на рост на 50 б.п. в прошлом месяце, баттлеры не сдаются без боя. Сегодня РБА ожидает еще 50 б.п., и если они останутся в стороне и сделают всего 25 б.п., у австралийского доллара будет очень плохой день. Вероятно, в любом случае он получит лишь скромный прирост на уровне 50 б.п., если только заявление РБА не будет очень ястребиным. Есть небольшой шанс, что РБА может посмотреть на данные и пойти на 75 б.п. и удивить рынки, хотя я не ставлю на это свои оставшиеся волосы.Хотя я сказал, что быки фондового рынка могут набирать обороты в первой половине недели, первая проблема с этим возникнет в темные часы завтрашнего вечера по сингапурскому времени. В среду будут опубликованы данные по открытию рабочих мест за май, которые, как ожидается, по-прежнему будут чуть выше 11,0 млн. рабочих мест. Увольнения с работы в JOLTs должны составить около 4,4 миллиона человек. Это вряд ли согласуется с экономикой США, находящейся на грани рецессии, хотя некоторые могут возразить, что май уже в прошлом. Июньский индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM, Активность, Занятость, Новые заказы и непроизводственные субиндексы могут смягчить высокие показатели JOLTs, если только они не приведут к неожиданному росту.Позже тем же вечером должен быть опубликован протокол заседания FOMC, хотя я был бы удивлен, если бы комитет все еще продолжал бороться с инфляцией. Это создало бы невыносимый разрыв в доверии, в котором уже есть несколько дыр ниже ватерлинии за последние 12 месяцев. Не успеем мы оглянуться, как наступит пятница и выйдет очередной отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь. Время летит незаметно, когда тебя каждый день бьют кнутом. Ожидается, что число рабочих мест сократится с чудовищных 390 000 в прошлом месяце до все еще здоровых 270 000. Возможно, существует некоторый риск пересмотра в сторону понижения в прошлом месяце, но этот прогноз по-прежнему не согласуется с экономикой США, находящейся на грани большого спада. Возможности для волатильности на рынке облигаций высоки, и “пиковая ставка” должна быть снова пересмотрена в сторону повышения. Доллар США будет лакать его, как кошка тарелку молока с высоким содержанием жира, но фондовые рынки вряд ли почувствуют такую же любовь.Похоже, потребуется еще неделя, чтобы набраться терпения и понаблюдать со стороны. В противном случае пристегнитесь все и продолжайте практиковаться в этих сложных парусных узлах, они будут использоваться на этой ...
После неудачного бычьего прорыва в начале 2025 года динамика цен на Западно-Техасскую нефть CFD (аналог фьючерсов на нефть марки WTI) перешла в среднесрочную фазу нисходящего тренда с внутридневного максимума в 80,76 доллара США за баррель до недавнего минимума 5 марта в 65,40 доллара США, что является важным показателем. накопленный убыток за последние три месяца составил 19%.Недавнее снижение цен на нефть было вызвано главным образом геополитическими факторами, такими как надвигающееся потенциальное мирное соглашение между Украиной и Россией при посредничестве США, которое может увеличить поставки российской нефти после отмены санкций, введенных предыдущей администрацией Белого дома США.Кроме того, члены ОПЕК+ заявили о готовности продолжить ранее запланированное повышение добычи, чтобы увеличить поставки нефти на 138,00 тыс. баррелей в день в апреле, что вызвало еще один уровень негативной обратной связи с ценами на нефть, несмотря на растущий риск замедления перспектив глобального экономического роста из-за неустойчивой глобальной торговли президента США Трампа. тарифная политика.Интересно, что многомесячный нисходящий тренд по контракту на разницу цен на Западно-Техасскую нефть снова смог застопориться в зоне поддержки основного диапазона в 67,55/65,40 долларов США за баррель, где с марта 2023 года он неоднократно демонстрировал многонедельные отскоки.CFD на Западно-Техасскую нефть продемонстрировали многодневный рост на 4,7% с внутридневного минимума прошлого вторника, 11 марта, до сегодняшнего дня, 17 марта, текущего внутридневного максимума в 68,45 доллара США за баррель.Экспансионистская политика Китая может замедлить темпы снижения цен на нефтьНынешнему оптимистичному настрою цен на нефть удалось свести на нет недавнее снижение, о чем говорилось ранее, благодаря готовности высших должностных лиц Китая проводить более стимулирующую налогово-бюджетную политику для стимулирования внутреннего потребления, чтобы обратить вспять продолжающуюся дефляционную спираль в китайской экономике.В воскресенье Государственный совет Китая обнародовал план “специальных действий” по стимулированию потребительских расходов, который состоял из мер по увеличению доходов населения и созданию системы субсидирования ухода за детьми. Этот план был принят через неделю после доклада премьер-министра Китая Ли Цяна о работе на Всекитайском собрании народных представителей, в котором он упомянул слово “потребление” 27 раз, больше всего за десятилетие, что стало переходом от слова “высококачественное развитие”, которое было подчеркнуто в предыдущем году.Трендовый индикатор MACD для сырой нефти WTI стал бычьимДневной трендовый индикатор MACD для West Texas Oil CFD (аналог фьючерсов на нефть марки WTI) выявил два благоприятных условия. Во-первых,Ранее, 10 марта 2025 года, на гистограмме MACD была зафиксирована бычья дивергенция, за которой последовало сегодняшнее пересечение сигнальной линии MACD в сторону роста.Эти наблюдения позволяют предположить, что в текущей трехмесячной фазе нисходящего тренда, начиная с максимума колебания 15 января 2025 года, может произойти изменение трендовых условий, что приведет к потенциальному незначительному коррекционному отскоку для восстановления некоторых из его предыдущих потерь.Следите за ключевой среднесрочной поддержкой на уровне 65,40 долларов США, и при преодолении промежуточного сопротивления на уровне 69,00 долларов США (также 20-дневная скользящая средняя) среднесрочное сопротивление может оказаться на уровне 73,50 долларов США (также 200-дневная скользящая средняя).Однако пробой с дневным закрытием ниже 65,40 долларов США может спровоцировать импульсивное движение вниз, чтобы на первом этапе открыть следующую среднесрочную зону поддержки в 60,20/58,80 долларов ...
Цены на нефть марки Brent выросли примерно на 1,55% на момент написания этой статьи, поскольку сырье пытается устойчиво восстановиться.Данные правительства США показали, что запасы нефти и топлива ниже, чем ожидалось. Данные правительства США, опубликованные в среду, показали, что запасы сырой нефти на прошлой неделе увеличились на 1,4 миллиона баррелей, что было меньше прогнозируемого экспертами увеличения на 2 миллиона баррелей.Управление энергетической информации США (EIA) обновило свой прогноз по профициту нефти в 2025 и 2026 годах, понизив ожидаемый профицит из-за санкций. В настоящее время EIA прогнозирует профицит в размере 100 000 баррелей в день в 2025 году по сравнению с более ранней оценкой в 500 000 баррелей в день. Прогноз по профициту на 2026 год был снижен с 1 млн баррелей в сутки до 500 000 баррелей в сутки. Эти обновления, особенно обновления на 2025 год, могут способствовать увеличению добычи нефти за последние два дня.Эта новость появилась после того, как Американский институт нефти (API) сообщил во вторник, что запасы сырой нефти в США выросли на 4,247 млн баррелей, несмотря на значительное сокращение поставок продукции. Цены на нефть марки Brent выросли на 1,32%, достигнув 70,48 доллара по состоянию на 10:20 утра по восточному времени, что на 1 доллар выше, чем на прошлой неделе. Между тем, цены на нефть марки WTI выросли на 1,55% до 67,28 доллара, что чуть менее чем на 1 доллар больше по сравнению с прошлой неделей.Однако инвесторы по-прежнему обеспокоены возможным замедлением экономического роста в США и тем, как тарифы могут повлиять на глобальный экономический рост.Ливийское месторождение Мабрук возобновляет добычу после десятилетнего перерыва в поставках?Правительство национального единства объявило в среду, что Ливия возобновила добычу нефти на нефтяном месторождении Мабрук, которое было закрыто на десять лет. Добыча началась в воскресенье с 5000 баррелей в день и, как ожидается, к июлю вырастет до 25 000 баррелей в день.Председатель Национальной нефтяной корпорации Ливии Масуд Сулейман заявил, что страна намерена увеличить добычу нефти с нынешних 1,4 млн баррелей в день до 2 млн баррелей в день к 2028 году. Для достижения краткосрочной цели в 1,6 миллиона баррелей в сутки Ливии потребуется от 3 до 4 миллиардов долларов. Запланирован новый раунд торгов на получение лицензий на добычу нефти, одобрение которого ожидается до конца января. Нефть имеет решающее значение для экономики Ливии, составляя более 95% ее доходов.Кувейт также планирует увеличить добычу нефти. Генеральный директор Kuwait Petroleum Corp. шейх Наваф аль-Сабах заявил на прошлогодней конференции CERAWeek, что страна хочет почти удвоить добычу. Кувейт намерен увеличить добычу примерно с 2,4 млн баррелей в день в настоящее время до более чем 4 млн баррелей в день к 2035 году, сотрудничая с международными нефтяными компаниями для достижения этой цели.Вопрос в том, окажет ли это какое-либо влияние на увеличение добычи ОПЕК+, запланированное на апрель. Многое из этого, по-видимому, было заложено в цены на нефть в связи с недавним падением, которое мы наблюдали, поэтому, когда начнется увеличение добычи, влияние может быть ограниченным.Ранее сегодня ОПЕК объявила, что ожидает значительного роста мирового спроса на нефть в 2025 году, обусловленного воздушными и автомобильными перевозками. Группа отметила, что торговая политика может вызывать взлеты и падения на рынке, но они считают, что мировая экономика адаптируется к этим изменениям.Предстоящая неделя и заключительные соображенияВ настоящее время настроения на рынке постоянно меняются, ежедневно публикуются новые объявления и предложения по тарифам. Если так будет продолжаться и дальше, было бы разумно следить за любыми комментариями, которые могут оказать негативное влияние на прогнозы глобального роста. Это, в свою очередь, окажет давление на цены на нефть, поскольку опасения по поводу спроса будут усиливаться.Еще одна область, за которой следует следить, - это предлагаемое соглашение с Россией и Украиной, поскольку рынки ожидают ответа на вопрос, будут ли россияне готовы принять соглашение о прекращении огня, предложенное США и Украиной после их встречи в Саудовской Аравии. Сделка может ослабить санкции в отношении российской нефти и, таким образом, привести к увеличению предложения.Технический анализ – нефть марки BrentЭто продолжение моего предыдущего отчета “Анализ цен на нефть марки Brent: шестимесячные минимумы на фоне добычи ОПЕК, тарифов и переговоров между Россией и Украиной”, опубликованного 25 февраля 2025 года.С точки зрения технического анализа, Brent сейчас достигла изменения структуры на ключевом психологическом уровне в районе отметки 69,00-70,00.Сегодняшняя дневная свеча закрылась выше максимума колебания на отметке 70,83, что на данный момент указывает на то, что "быки" лидируют, но для устойчивого восстановления цен на нефть необходимо преодолеть множество препятствий.14-периодный RSI также отошел от зоны перепроданности и приближается к нейтральному уровню 50. Если RSI пробьет отметку выше 50, это может еще больше ободрить быков, поскольку это может рассматриваться как еще один признак того, что импульс может снова измениться.Ближайшее сопротивление находится на отметках 72,38 и 74,68, прежде чем в фокусе окажется психологическая отметка 75,00.Если бычий импульс ослабнет, ближайшая поддержка будет на уровнях 70,00 и 69,52, прежде чем уровень 69,00 станет областью, за которой стоит следить.Поддержка70,00 (психологический уровень)69.5269.00Сопротивление72.3874,68 (100-дневная средняя)75.00 (психологический ...
Цена на нефть марки WTI упала ниже психологической поддержки в 70 долларов во вторник и достигла самого низкого уровня за два месяца.Нефть подешевела почти на 3% на фоне возобновившихся опасений по поводу мировой экономики и снижения спроса после того, как последние экономические данные показали, что экономика Германии сокращается второй квартал подряд, а доверие потребителей в США снижается самыми быстрыми темпами с середины 2021 года.Сильные опасения среди инвесторов также вызвали тарифы США на импорт, поскольку президент Трамп дал понять, что первоначально отложенные тарифы на импорт из Канады и Мексики будут введены в соответствии с графиком – в начале следующего месяца.Тарифы на импорт товаров из Китая еще больше усугубляют негативный прогноз, поскольку это напрямую подстегнет инфляцию, а последствия торговой войны будут значительными.Негативные фундаментальные показатели продолжают ухудшать настроения и оказывать давление на цены на нефть.Устойчивый прорыв ниже уровней поддержки $70/$69,90 (психологические / Фибоначчи 76,4% от ралли $66,98/$79,35) приведет к дальнейшему укреплению медвежьей позиции и снижению рисков к недельному основанию в зоне $67,00/66,30 (октябрь/декабрь 2024).Пробитая зона в 70 долларов вернулась к значительному сопротивлению, которое в идеале должно быть преодолено.Уровни сопротивления: 69,79; 70,00; 70,83; 71,44Уровни поддержки: 68,44; 67,70; 66,98; ...
Хотя инвесторы грызли ногти в преддверии январского решения FOMC, это не помешало классам активов и основным валютам отметить заметные изменения в преддверии важного события.Анализ экономических показателей за 29 январяИндекс потребительских цен в Австралии за 4 квартал 2024 года: 0,2% кв/кв (прогноз 0,3%, предыдущий прогноз 0,2%); Общий индекс потребительских цен составил 2,5% г/г (ожидалось 2,5%, предыдущий прогноз 2,3%); Усеченный средний индекс потребительских ценСоставил 0,5% кв/кв (прогноз 0,6%, предыдущий прогноз 0,8%).Индекс потребительского доверия в Японии в январе: 35,2 (прогноз 36,6, предыдущее значение 36,2)На слушаниях в Сенате по утверждению в должности министра торговли Трампа Ховард Латник заявил, что повышение тарифов для Канады и Мексики не является окончательным решениемПо оценкам Американского института нефти (API), запасы сырой нефти в США выросли на 2,86 млн баррелей за неделю, закончившуюся 17 январяИндекс потребительского доверия Германии GfK в январе: -22,4 (прогноз -20,5, предыдущий -21,4)ВВП Испании в четвертом квартале 2024 года: 0,8% кв/кв (ожидалось 0,6%, ранее - 0,8%)Сальдо торгового баланса США в декабре: -122,1 млрд. долларов США (ожидалось -105,6 млрд. долларов США, ранее -103,5 млрд. долларов США).Запасы сырой нефти от EIA выросли на 3,5 млн баррелей (прогноз 2,2 млн, предыдущее значение -1,0 млн)Глава Банка Англии Бейли подтвердил важность повышения темпов роста экономикиБанк Канады снизил процентные ставки на 0,25%, как и ожидалось, с 3,25% до 3,00%; никаких прогнозов относительно будущих изменений ставок нет, но прогноз по ВВП снижен до 1,8%; рассматривает тарифы как потенциальный источник постоянной инфляции.ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне с 4,25% до 4,50%, как и ожидалось, скорректировав официальное заявление, чтобы отразить более оптимистичный взгляд на инфляцию и занятостьПредседатель ФРС Пауэлл развеял надежды на мартовское сокращение во время пресс-конференции, повторив, что они не спешат снижать ставкуТорговый баланс Новой Зеландии в декабре составил 219 млн новозеландских долларов (прогноз - 1363 млн новозеландских долларов, предыдущий прогноз - 435 млн новозеландских долларов); экспорт вырос на 995 млн новозеландских долларов, в то время как импорт вырос на 404 млн новозеландских долларовДинамика цен на рынке в целомОбычная корреляция рисков с самого начала была несинхронной, поскольку трейдеры реагировали на отдельные факторы, влияющие на активы, ожидая важного объявления FOMC позже в тот же день.Сырая нефть в течение дня испытывала значительное понижательное давление, теряя позиции после того, как министр торговли США Ховард Латник заявил, что повышения тарифов для Мексики и Канады можно избежать, если они примут меры по борьбе с нелегальной миграцией и потоками фентанила, что едва ли было поддержано более низким, чем ожидалось, ростом запасов API.Позже в тот же день официальный отчет Министерства энергетики о запасах сырой нефти показал больший, чем ожидалось, рост на 3,5 млн баррелей по сравнению с предыдущим сокращением на 1 млн баррелей, что привело к дальнейшему снижению цен в преддверии решения ФРС.Доходность казначейских облигаций, с другой стороны, росла в преддверии объявления FOMC, что затем побудило фрс отказаться от некоторого роста до конца сессии. Тем не менее, более короткий конец кривой доходности вырос на фоне ослабления ожиданий снижения ставки в марте, а доходность по 2-летним облигациям выросла на 1,5 базисных пункта до 4,219%.Фондовые индексы США, которые уже снижались перед важным событием, немного выросли перед закрытием торгов. Однако этого оказалось недостаточно, чтобы вернуть S&P в плюсе, поскольку он закрылся снижением на 0,47% за день, в то время как индекс Доу-Джонса был в минусе на 0,31%.Цены на золото продемонстрировали устойчивость, несмотря на укрепление доллара, в то время как пара BTC/USD продолжила свое впечатляющее ралли, поднявшись выше отметки в 103 000 долларов, поскольку крипторынки, похоже, проигнорировали относительно ястребиную позицию ФРС.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар демонстрировал значительную волатильность на протяжении всей сессии под влиянием как внутренних, так и международных факторов. В начале торгов доллар США укрепился по отношению к австралийскому доллару после того, как Министерство экономики сообщило о более слабом, чем ожидалось, индексе потребительских цен, что повысило шансы на скорое сокращение ставки РБА.Основные валютные пары продемонстрировали повышенную активность в ходе лондонской сессии, при этом доллар в целом укрепился, поскольку трейдеры были настроены на потенциально "ястребиную" позицию ФРС. Однако с открытием американских рынков динамика изменилась, и доллар сократил рост по мере приближения заседания FOMC.Перед заседанием ФРС Банк Канады снизил стоимость заимствований на 0,25%, что привело к некоторому ослаблению курса канадского доллара из-за опасений по поводу тарифов, которые потенциально могут повлиять на перспективы роста, и продолжению цикла смягчения политики центрального банка.Решение Федеральной резервной системы сохранить ставки первоначально спровоцировало рост доллара, поскольку трейдеры, вероятно, обратили внимание на пару "ястребиных" изменений в заявлении, но этот рост был в значительной степени сведен на нет во время последующей пресс-конференции Пауэлла.К концу сессии доллар закрылся незначительным ростом по отношению к большинству своих основных валют, при некотором ослаблении по отношению к британскому фунту (-0,08%) и японской иене (-0,19%), зафиксировав самый сильный рост по отношению к австралийскому доллару (0,29%).Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 30 январяДанные по ВВП Франции будут опубликованы в 6:30 утра по ГринвичуТорговый баланс Швейцарии на 7:00 по ГринвичуЦены на импорт в Германию на 7:00 по ГринвичуЭкономический барометр Швейцарии KOF на 8:00 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских цен Испании на 8:00 по ГринвичуПредварительные данные по ВВП Германии на 9:00 по ГринвичуПредварительный прогноз по ВВП еврозоны в 10:00 по ГринвичуРешение Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике в 13:15 по ГринвичуПрогноз по ВВП США в 13:30 по ГринвичуПресс-конференция ЕЦБ в 14:45 по ГринвичуБазовый индекс потребительских цен в Токио в 11:30 по ГринвичуПредварительные данные по промышленному производству в Японии в 11:50 по ГринвичуРозничные продажи в Японии в 11:50 по ГринвичуСегодня внимание переключается на еврозону, поскольку регион должен опубликовать несколько предварительных данных о росте и инфляции всего за несколько часов до долгожданного заявления ЕЦБ о денежно-кредитной политике.После этого мы получим предварительные данные по ВВП США за 4 квартал 2024 года, которые могут подчеркнуть относительно ястребиное заявление ФРС и, вероятно, вызвать дополнительную волатильность на ...
После того, как Соединенные Штаты объявили, что они усилят санкции в отношении России, Европейский союз теперь рассматривает возможность введения новых санкций в отношении импорта топлива из России; неприятие риска может усилиться на финансовых рынках.Технически фондовые индексы в США, включая Dow Jones и S&P500, движутся вверх, преодолевая среднесрочные скользящие средние и дневное облако Ишимоку. Возможность дальнейшего восходящего тренда в среднесрочной перспективе усилилась.На нефтяном рынке и нефтяном индексе Brent возросла вероятность сокращения предложения сырой нефти. Кроме того, цена вернулась к восходящей волне из-за объявления Соединенных Штатов и Европейского Союза об усилении санкций против России, особенно санкций, связанных с топливом. Таким образом, технически цена вернулась выше 34-дневного среднего значения, и возможность среднесрочного и краткосрочного роста цен усилилась. Таким образом, реакция цены на уровень 112 долларов является решающей.На рынке золота, несмотря на повышение уровня неприятия риска на финансовых рынках, цена по-прежнему колеблется на низком уровне диапазона и не следует определенному тренду в среднесрочной перспективе. Однако технически реакция цены на 34-дневную среднюю будет ...
.jpg "Brent Crude Oil")
Сегодня утром в заголовках азиатских газет преобладали сообщения о том, что боевые действия привели к пожару на украинской атомной электростанции и крупнейшей в Европе Запорожской АЭС в юго-восточной части страны. Это вызвало снижение рисков в классах активов, когда акции упали, а нефть выросла.Военные репортажи - это в лучшем случае нестабильная ситуация, и в первоначальных отчетах говорилось, что один из реакторов, к счастью, закрытый на техническое обслуживание, но все еще содержащий ядерный материал, горел. В дальнейших сообщениях, поступающих сейчас, похоже, говорится, что пожар находился за пределами периметра реактора и что местным пожарным было разрешено контролировать пламя, не подвергаясь обстрелу. Это привело к временному снижению потоков неприятия риска, охвативших азиатские рынки.Однако теперь это подчеркивает еще один серьезный фактор риска, связанный с вторжением России в Украину, безопасность ее атомных электростанций, поскольку тактика России, похоже, переходит к ее обычному сценарию, заставляя города подчиняться артиллерии и ракетам. Европа, похоже, находится во власти способности российских артиллерийских полков вести точный огонь. Меня это не утешает.Преобладающие ветры в этом районе дуют с востока на запад через некоторые из наиболее важных районов сельскохозяйственного производства Украины и в Западную Европу. Не нужно быть гением, чтобы экстраполировать потенциальные риски, связанные с этим сценарием, и я изо всех сил пытаюсь понять какую-либо причину, по которой европейские рынки снова не откроются глубоко в минусе сегодня днем. Или, действительно, станет ли это потенциальное бедствие спусковым крючком для более глубокого вовлечения в конфликт других национальных интересов. Имея это в виду, любые акции по оказанию помощи, вероятно, являются возможностью для продажи.Волатильность нефти в одночасье граничила с ошеломляющей: нефть марки Brent была на волосок от 120,00 доллара за баррель, прежде чем резко упала до 110,00 доллара, когда появились сообщения о том, что иранская ядерная сделка неизбежна, возможно, в ближайшие 72 часа. Я видел различные исследования о его влиянии, и все сходятся во мнении, что Иран добавит еще 1,5 миллиона баррелей в день на мировые рынки, поскольку в любом случае он уже продает довольно много через моря Малайзии и танкеры без транспондеров. Это и близко не сравнится с заменой санкционного российского производства, и, хотя рынки воспримут это с облегчением, это не изменит основную динамику. В других странах цены на сельскохозяйственную продукцию и неблагородные металлы оставались на высоком уровне, поскольку потенциальный дефицит повергает международных покупателей в панику.Вчера на встрече в Беларуси украинские и российские официальные лица обсудили гуманитарные коридоры и поставки, но больше ничего конкретного не появилось. Обе стороны согласились на третью встречу, но я подозреваю, что с этого момента любые акции по оказанию помощи будут иметь меньшую предельную полезность, поскольку Кремль, похоже, намерен довести свое вторжение до конца. Волатильность будет оставаться заоблачной, и будут происходить ралли, цепляющиеся за соломинку, но стагфляционная волна уже в пути, и основной тренд - ваш друг.Поскольку Украина доминирует на рынках Азии, на самом деле нет смысла говорить о чем-то другом, кроме двух сессий в Китае, которые начинаются сегодня, и данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США сегодня вечером. Рыночные разговоры сводятся к тому, что Китай установит самый низкий целевой показатель экономического роста за последние десятилетия - от 5,0% до 5,50%. Фондовые рынки Китая в любом случае были слабыми, поскольку он борется с общим процветанием и сектором недвижимости, и реакция рынка будет приглушенной.Ожидается, что сегодня вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит около 475 000 новых рабочих мест. Я полагаю, что у этого числа есть риски роста, которые приведут к повышению ставки FOMC на 25 базисных пунктов в этом месяце. Только огромный сюрприз с обратной стороны может дать ФРС пищу для размышлений или радиоактивные частицы, дрейфующие по Европе. В противном случае мы по-прежнему находимся на пути к началу многих повышений ставки ФРС в будущем, поскольку война на Украине усиливает инфляцию в инфляционном огне, который уже ярко горел.Никто не захочет рисковать в эти выходные, и в результате я считаю, что любые подъемы акций, падения доллара США и казначейских облигаций, а также падения цен на золото будут ...
Индекс волатильности VIX, также известный как предпочитаемый рынком "индикатор страха", вернулся к жизни на прошлой неделе. На Уолл-стрит фьючерсы на индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,92%, 1,78% и 3,05% соответственно. Останется ли волатильность повышенной на предстоящей неделе, или это краткосрочный шум?Необходимо было следить за двумя заметными факторами волатильности. Первый - это все более ястребиная позиция Федеральной резервной системы после того, как инфляция в США снова резко возросла в январе. Ожидания повышения ставки на 50 базисных пунктов и, в определенной степени, экстренного повышения до этого увеличиваются. Это помогло подтолкнуть доллар США и доходность казначейских облигаций к росту.Тем временем разведка США сообщила, что Россия может вторгнуться в Украину на следующей неделе. Цены на сырую нефть марки WTI выросли, достигнув очередного максимума 2022 года по мере приближения к 100 долларам США за баррель. Евро также снизился благодаря сочетанию напряженности в отношениях между Россией и Украиной и президента ЕЦБ Кристин Лагард, которая преуменьшила ставки на ястребиную денежно-кредитную политику после февральского решения по процентной ставке.Неудивительно, что цены на золото резко выросли на прошлой неделе, поскольку геополитические риски между Россией и Западом возросли. Тем не менее, в будущем антифиатному желтому металлу все еще придется бороться с растущим долларом США и доходностью государственных облигаций. Японская иена, защищенная от рисков, выросла, так как австралийский и новозеландский доллары, связанные с настроениями, ослабли.Впереди, помимо напряженности в отношениях между Россией и Украиной, будут опубликованы протоколы заседания FOMC, а также данные по розничным продажам в США. Ястребиный комментарий рискует спровоцировать волатильность рынка и принести пользу доллару США. Сезон заработков все еще продолжается, и такие компании, как Walmart и Airbnb, сообщают об этом. Что еще ждет рынки на предстоящей неделе?Читать еще: Что такое индекс волатильности VIX и как им ...