Одним из наиболее приятных аспектов пребывания на борту медленной лодки в тропических лесах Борнео в последние несколько дней была полная потеря сигналов мобильной телефонной связи. Соблазн просматривать электронную почту, чаты, социальные сети или новости с рынков был в обязательном порядке устранен, благодаря тому, что национальный парк был больше, чем весь Бали.Я, конечно, мало что пропустил за свое короткое отсутствие. Да, волатильность, безусловно, остается высокой во всех классах активов, хотя ночной отпуск в США означал 12-часовой перерыв от шума (жители Нью-Йорка не работают по 8 часов в день, обед - для слабаков). Что очевидно, так это то, что стратегия наблюдения за петушиным боем со стороны вместо того, чтобы вмешиваться, остается разумной.Финансовые рынки ищут направлениеФинансовые рынки продолжают завязывать себя в такие сложные узлы, что они доставили бы головную боль даже самому опытному моряку, поскольку они пытаются оценить рецессию / отсутствие рецессии и ее влияние на цены активов. Никто этого не говорит, но на самом деле это прикрытие для поиска предлога, чтобы выбрать минимум на фондовом рынке, который все еще пытается справиться с возвращением к реальному миру после того, как его остановили центральные банки мира в течение последних 20 лет.Другие классы активов также пытаются повысить цены в условиях рецессии. Доходность 10-летних облигаций США сейчас вернулась почти к 3,0%, и я должен сказать, что я совершенно ошибся, я думал, что к настоящему времени она приблизится к 4,0%. Тем не менее, кривая доходности в США от 2-летних до 30-летних продолжает резко выравниваться, с разницей всего в 24 б.п. по состоянию на пятницу. Похоже, мы находимся на пути к инверсии раньше, чем позже, что сигнализирует о рецессии. Я бы подумал, что это не такая уж большая причина для ловли рыбы на дне.Нефть подешевела более чем на 5,0% в пятницу во многом по той же причине, но, честно говоря, учитывая, что российские санкции и цели ОПЕК по добыче являются всего лишь фантазией на бумаге, нам придется увидеть, как ситуация в мировой экономике станет намного хуже, чтобы увидеть нефть марки Brent ниже 100 долларов за баррель. Это хорошо согласуется с моим прогнозом о том, что инфляция, возможно, приближается к пику, но риск заключается в том, что она останется высокой дольше, чем оценивает рынок, даже если она достигнет пика в США. Не откладывайте пока стагфляцию в долгий ящик. В других странах инфляция в мире все еще растет, о чем свидетельствуют европейские данные на прошлой неделе и вчерашние данные по инфляции в Индонезии.Криптопространство также все еще находится в отделении неотложной помощи и неотложной помощи, ожидая осмотра врачом. Биткойн флиртовал с 18 000,00 долларов США, пока меня не было, но удерживал критическую область в 17 500,00 долларов США. Отскок dead cat до 20 000,00 долларов США не внушает доверия, поскольку вчера другой крипто-кредитор прекратил снятие средств, депозиты и торговлю на своей платформе. Этот, я полагаю, вызывал до 40% потенциальной прибыли с помощью магии Defi. Криптосистемы оказались не средством защиты от дефляции, стагфляции или инфляции; даже золото справилось с этой задачей лучше, и это о чем-то говорит. Они также не узурпировали доллар США или другие фиатные валюты. Все, что я могу сказать о криптопространстве, - это высказывание, которое я слышал до глобального финансового кризиса и часто использовал во время него, когда генеральный директор банка заявлял: “У нас много капитала”. То есть “никогда не бывает только одного таракана”.Возможно, самым большим сюрпризом является то, что, несмотря на падение доходности в США на прошлой неделе из-за опасений рецессии, пара USD/JPY остается вблизи отметки 136,00. На мой взгляд, это становится опасной сделкой, особенно если США за 10 лет упадут ниже 3,0%. Тем не менее, доллар США остается устойчивым по всем направлениям, при этом скромное восстановление настроений на риск в последнее время не привело к существенному укреплению азиатских валют или основных валют по отношению к доллару США. На самом деле, глядя на такие валюты, как евро, иена, австралийский доллар или вон, вы можете утверждать обратное. Ценовое движение на валютных рынках, возможно, является менее чем тонким предупреждением, чтобы умерить этот бычий животный дух в других классах активов.Тем не менее, похоже, что в первой половине недели бразды правления могут взять в свои руки те, кто занимается добычей полезных ископаемых в фондовом, облигационном и криптопространстве. Сегодня утром министр финансов США Йеллен и вице-премьер Китая Лю провели телефонный разговор по вопросам строительства, и рынок полон слухов о том, что президент США Байден на этой неделе снизит тарифы на ряд китайских товаров, чтобы снизить инфляцию. Вслед за впечатляющим восстановлением индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности США на прошлой неделе индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае сегодня утром резко подскочил до 54,5 за июнь, что является гигантским восстановлением с майских 41,4.Индекс деловой активности в сфере услуг Jibun Bank в Японии за июнь также вырос до 54,0 с 52,3 в мае. И Китай, и Япония в разной степени выходят из-под вирусных ограничений, но сила восстановления PMI в Китае вызывает удивление. Продлится ли это долго - это другой вопрос, и я снова сосредоточусь на Китае и буду бить в барабан предупреждения. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом еще не закончена, и президент Си заявил об этом на прошлой неделе. Вспышка случаев заражения вирусом в других странах уже привела к повторному введению некоторых ограничений. Читатели не должны питать иллюзий по поводу того, что вспышки в Пекине и Шанхае не приведут к повторному введению ограничений на передвижение. Осторожно подходите к донному промыслу на рынках активов Китая. И я даже упомянул о все еще продолжающемся взрыве в секторе частных застройщиков там.В других странах Азии сигналы, предупреждающие об инфляции, продолжают вызывать некоторый шум. Начав восстановление после ковида позже, чем Соединенные Штаты и Европа, Азия начинает видеть, как происходит прохождение инфляции. Инфляция в Южной Корее в годовом исчислении за июнь выросла сегодня до 6,0% с 5,40% в мае; вы можете зафиксировать и загрузить повышение ставки Банка Кореи на следующем заседании, вопрос только в том, насколько. Инфляция на Филиппинах в годовом исчислении в июне также выросла до 6,10% с 5,90% в мае. В пятницу инфляция в Индонезии подскочила до 4,40%, чему способствовала продовольственная инфляция. Зловещее событие для страны с населением в 270 миллионов человек, в основном бедных граждан. Несмотря на то, что базовая инфляция оставалась умеренной, две страны, наиболее неохотно повышающие ставки, Филиппины и Индонезия, будут вынуждены действовать, иначе давление на их валюты усилится, что вызовет цикл отрицательной обратной связи в виде непроизвольного ужесточения через снижение курса валюты. Аналогичным образом, Индии, возможно, придется ускорить повышение тарифов, в то время как растущие цены на энергоносители вчера подорвали текущий счет, который упал до 25,64 миллиарда долларов США. И это при дешевой российской нефти. Это может частично объяснить, почему снижение доходности в США не приносит дивидендов мира для азиатских валют по отношению к доллару США.Еще один центральный банк, столкнувшийся с проблемой через пару часов, - это Резервный банк Австралии. Вчера резко выросли цены на ипотечные кредиты и разрешения на строительство, как и объявления о вакансиях ANZ. Индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global за июнь лишь незначительно снизился до 52,6, при этом сводный индекс деловой активности также составил 52,6 с 52,9 в прошлом месяце. Счастливая страна, похоже, остается слишком удачливой, и, несмотря на рост на 50 б.п. в прошлом месяце, баттлеры не сдаются без боя. Сегодня РБА ожидает еще 50 б.п., и если они останутся в стороне и сделают всего 25 б.п., у австралийского доллара будет очень плохой день. Вероятно, в любом случае он получит лишь скромный прирост на уровне 50 б.п., если только заявление РБА не будет очень ястребиным. Есть небольшой шанс, что РБА может посмотреть на данные и пойти на 75 б.п. и удивить рынки, хотя я не ставлю на это свои оставшиеся волосы.Хотя я сказал, что быки фондового рынка могут набирать обороты в первой половине недели, первая проблема с этим возникнет в темные часы завтрашнего вечера по сингапурскому времени. В среду будут опубликованы данные по открытию рабочих мест за май, которые, как ожидается, по-прежнему будут чуть выше 11,0 млн. рабочих мест. Увольнения с работы в JOLTs должны составить около 4,4 миллиона человек. Это вряд ли согласуется с экономикой США, находящейся на грани рецессии, хотя некоторые могут возразить, что май уже в прошлом. Июньский индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM, Активность, Занятость, Новые заказы и непроизводственные субиндексы могут смягчить высокие показатели JOLTs, если только они не приведут к неожиданному росту.Позже тем же вечером должен быть опубликован протокол заседания FOMC, хотя я был бы удивлен, если бы комитет все еще продолжал бороться с инфляцией. Это создало бы невыносимый разрыв в доверии, в котором уже есть несколько дыр ниже ватерлинии за последние 12 месяцев. Не успеем мы оглянуться, как наступит пятница и выйдет очередной отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь. Время летит незаметно, когда тебя каждый день бьют кнутом. Ожидается, что число рабочих мест сократится с чудовищных 390 000 в прошлом месяце до все еще здоровых 270 000. Возможно, существует некоторый риск пересмотра в сторону понижения в прошлом месяце, но этот прогноз по-прежнему не согласуется с экономикой США, находящейся на грани большого спада. Возможности для волатильности на рынке облигаций высоки, и “пиковая ставка” должна быть снова пересмотрена в сторону повышения. Доллар США будет лакать его, как кошка тарелку молока с высоким содержанием жира, но фондовые рынки вряд ли почувствуют такую же любовь.Похоже, потребуется еще неделя, чтобы набраться терпения и понаблюдать со стороны. В противном случае пристегнитесь все и продолжайте практиковаться в этих сложных парусных узлах, они будут использоваться на этой ...
На рынках наблюдался некоторый отток от рисков, поскольку сырая нефть продолжала дешеветь, а фондовые индексы США закрылись в минусе.Тем временем на рынке Форекс усилилась волатильность из-за публикации важных данных, включая отчет о занятости в Великобритании и данные по индексу потребительских цен в Канаде.Анализ экономических показателей за 15 октябряПромышленное производство Японии в августе не изменилось и составило -3,3% в месячном исчислении, как и ожидалосьИндекс оптовых цен в Германии снизился на 0,3% м/м против ожидаемого роста на 0,2%, предыдущего снижения на 0,8%Число заявителей в Великобритании в сентябре составило 27,9 тыс. (прогноз 20,2 тыс., предыдущее значение пересмотрено с 23,7 тыс. до 0,3 тыс.), уровень безработицы снизился с 4,1% до 4,0% (прогноз 4,1%), а индекс среднего заработка замедлился с 4,1% до 3,8% за трехмесячный период, закончившийся в августеИндекс экономических настроений ZEW в Германии в сентябре вырос до 13,1 (ожидалось 10,2, предыдущее значение - 3,6); индекс экономических настроений ZEW в еврозоне составил 20,1 (ожидалось 16,9, предыдущее значение - 9,3).Промышленное производство в еврозоне выросло на 1,8% м/м в августе (ожидалось 1,8%, предыдущее значение было понижено с -0,3% до -0,5%).Общий индекс потребительских цен в Канаде в сентябре снизился на 0,4% м/м (ожидалось -0,2%, предыдущее значение -0,2%); годовой показатель снизился с 2,0% до 1,6% (ожидалось -2,0%); базовый индекс потребительских цен составил 0,0% (ожидалось -0,1%, предыдущее значение -0,1%).Кандидат в президенты Дональд Трамп выступил в защиту своих планов по значительному повышению тарифов на импорт из-за рубежа, сославшись на торговлю с Мексикой, Европой и КитаемПроизводственный индекс Empire State в США в октябре составил -11,9 (ожидалось +3,4, ранее +11,5).На аукционе GDT в Новой Зеландии цены на молочные продукты упали на 0,3% (+1,2% ранее).Официальный представитель FOMC Дейли заверил, что денежно-кредитная политика по-прежнему носит ограничительный характер и направлена на снижение инфляции, ставка в 3% может быть примерно нейтральнойШирокое изменение рыночных ценВ то время как большинство классов активов начали день на понижательной ноте, нефть марки WTI стремилась вернуться к тому, на чем остановилась накануне, снижаясь на протяжении всей азиатской сессии. Заверения Израиля в том, что он будет избегать любых ударов по нефтяным объектам Ирана, похоже, смягчают опасения по поводу мировых поставок нефти, несмотря на повышенную геополитическую напряженность.Доходность казначейских облигаций также, казалось, неуклонно снижалась, поскольку государственные облигации выросли на фоне снижения рисков и неутешительных отчетов по мировой инфляции. Фондовые индексы США завершили день в минусе, в основном из-за слабой прибыли чиповой компании ASML и ее мрачных прогнозов по спросу в Китае.С другой стороны, золото смогло воспользоваться своей привлекательностью в качестве убежища, поскольку драгоценный металл закрылся с повышением на 0,51% за день, несмотря на укрепление доллара.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ начале азиатской сессии основные пары демонстрировали разнонаправленный рост, но в конце концов доллар США нашел свое место, и позже в течение дня наблюдалось некоторое равномерное ценовое движение.Некоторая склонность к риску, вызванная неопределенностью на рынке в связи с геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, подняла курс валюты-убежища по отношению к ее высокодоходным аналогам, в то время как иена смогла оказать довольно достойное сопротивление.Американская валюта резко снизилась в первые часы торгов в Лондоне, уступив позиции даже фунту стерлингов, несмотря на негативные данные по занятости в Великобритании, и продемонстрировав устойчивый рост по отношению к евро благодаря оптимистичным результатам опроса ZEW по промышленному производству и экономическим настроениям.Доллар США еще несколько раз подешевел после публикации слабого производственного индекса Empire State, но пары USD/JPY и USD/CHF нашли поддержку на внутридневных минимумах. Пара USD/CAD резко выросла на фоне более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции в Канаде, которые укрепили ожидания дальнейшего сокращения BOC.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 16 октябряОтчет по индексу потребительских цен в Великобританиив 18:00 по Гринвичу, данные по производственным показателям в Великобритании в 18:00 по ГринвичуПродажи в обрабатывающей промышленности Канады в 12:30 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ Лагард в 18:45 по ГринвичуСегодня все внимание приковано к фунту стерлингов, поскольку экономика Великобритании готовится опубликовать данные по индексу потребительских цен за сентябрь. Следите за любыми неожиданностями, которые могут повлиять на политические ожидания Банка ...
Геополитика продолжает оказывать поддержкуЦена на нефть продолжает резко снижаться второй день подряд и достигла двухнедельного минимума в начале вторника, после того как в понедельник цена упала почти на 4%.Цены на нефть упали из-за ухудшения прогноза спроса и сигналов о том, что Израиль не нанесет удар по иранской нефтяной инфраструктуре.ОПЕК снизила свой прогноз мирового спроса на нефть в 2024 году, что усилило давление на цены на нефть, но негативное влияние, вероятно, будет частично компенсировано напряженной геополитической ситуацией и постоянными угрозами дальнейшей эскалации.Цена на нефть упала вблизи психологической поддержки в 70 долларов, где медведи могут столкнуться с усилением противодействия, поскольку 14-дневный импульс пытается развернуться на север чуть выше центральной линии, а стохастик вот-вот достигнет отрицательной территории.Пауза на уровне 70 долларов выглядит как возможный сценарий, хотя в краткосрочной перспективе медведи останутся в игре, в то время как потенциальные подъемы удерживаются ниже (дневная облачная база / Киджун-сен (71,89 доллара)) и предлагают лучшие возможности для продаж.С другой стороны, уверенный прорыв уровня разворота в 70 долларов будет сигнализировать о продолжении медвежьего тренда и выявит цели на уровне 66,33 доллара (минимум 1 октября) и 65,26 доллара (минимум 2024 года, зафиксированный 9 сентября).Уровни сопротивления: 70,74; 71,89; 72,69; 73,70.Уровни поддержки: 70,00; 69,30; 68,37; ...
В понедельник рыночные корреляции, казалось, были повсюду, так как сырая нефть подверглась массовой распродаже, в то время как американские акции показали приличный рост.Что с этим такое?!Читайте дальше, чтобы ознакомиться с последними новостями и экономическими отчетами, которые до сих пор определяли динамику цен:Анализ экономических показателей за 14 октябряМинистр финансов Китая заявил в субботу, что правительство “значительно увеличит” выпуск долговых обязательств, чтобы стимулировать экономический рост и помочь рынку недвижимости, но не сообщил подробностейКитай провел крупномасштабные военные учения вокруг Тайваня и его отдаленных островов, чтобы предостеречь от “сил независимости” на острове, на который претендует ПекинОПЕК дополнительно сократила прогноз роста спроса на нефть на 2024 год на 106 000 баррелей в день до 1,9 млн баррелей в день и понизила свой прогноз на 2025 год на 102 000 баррелей в деньПремьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что готов нанести удар по военным, а не по нефтяным или ядерным объектам в Иране.Индекс потребительских цен в Китае неожиданно снизился с 0,6% г/г до 0,4% г/г (ожидалось 0,6%), в то время как дефляция цен производителей усилилась с -1,8% г/г до -2,8% г/г (ожидалось -2,5%) в сентябреИндекс деловой активности в сфере услуг Новой Зеландии не изменился и составил 45,7 в сентябре; Занятость упала с 49,4 до 45,7Розничные покупки в Новой Зеландии с помощью кредитных и дебетовых карт сократились еще на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом после снижения на 2,5% в предыдущем кварталеПоложительное сальдо торгового баланса Китая в сентябре сократилось с 91 млрд долларов США до 81,7 млрд долларов США (прогноз в 91,5 млрд долларов США), поскольку экспорт вырос на 2,4%, а импорт - на 0,2%Рынки США закрылись в связи с празднованием Дня Колумба, канадские рынки закрылись в связи с Днем благодаренияЧлен FOMC Нил Кашкари, не имеющий права голоса, заявил, что “дальнейшие умеренные сокращения” вероятны и будут уместны в ближайшие кварталыЧлен FOMC с правом решающего голоса Кристофер Уоллер считает, что ФРС следует “действовать с большей осторожностью в отношении темпов снижения ставок, чем это было необходимо на сентябрьском заседании”Изменение цен на рынке в целомДаже рыночных каникул в США и Канаде было недостаточно, чтобы помешать основным классам активов совершить значительные скачки в понедельник!Цены на сырую нефть начали с понижения, отреагировав на новости выходных, связанные с прогнозом спроса на сырье. Во-первых, ОПЕК объявила о снижении прогнозов мирового потребления на этот и следующий год, что стало третьим сокращением за этот год. В довершение всего, китайским властям в очередной раз не удалось произвести впечатление на рынки своими планами стимулирования, поскольку они не предоставили конкретных деталей.Цены на энергоносители двигались в боковом тренде в ходе азиатской сессии, прежде чем вновь обвалиться на открытии лондонских рынков и совершить еще более глубокое падение к концу американской сессии.Напротив, фондовые индексы США смогли получить поддержку благодаря сильным показателям в технологическом секторе, во главе с акциями Nvidia, которые закрылись на рекордно высоком уровне. Индексы S&P 500 и Dow Jones достигли новых рекордных максимумов, прибавив 0,77% и 0,47% соответственно, в то время как пара BTC/USD также продемонстрировала некоторую склонность к риску, вновь поднявшись выше отметки в 66 000 долларов.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США начал стремительно расти, вероятно, воспользовавшись настроением на снижение рисков, вызванным новостными заголовками выходных. Помимо еще одной вялой реакции на объявление Китаем стимулирующих мер, инвесторы по-прежнему были начеку, опасаясь атак Израиля, хотя официальные лица заявили, что не будут наносить удары по нефтяным объектам Ирана.AUD/USD и NZD/USD резко упали с самого начала и продолжали снижаться большую часть дня, поскольку опубликованные в воскресенье отчеты по инфляции в Китае не оправдали ожиданий. За этим последовало отрицательное сальдо торгового баланса, которое указывало на более медленный, чем ожидалось, рост импортной и экспортной активности.Большинство основных валют также ослабли по отношению к доллару в течение дня, за исключением фунта стерлингов, которому удалось сократить свои потери до конца нью-йоркской сессии. Пара USD/CHF продемонстрировала наибольший рост - 0,61%, так как франк, вероятно, оказался под давлением негативного отчета по индексу потребительских цен в Швейцарии.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 15 октябряданные по занятости в Великобритании в 6:00 утра по Гринвичу.Индекс экономических настроений ZEW в Германии и еврозоне в 9:00 по ГринвичуИндекс потребительских цен в Канаде в 12:30 по ГринвичуПроизводственный индекс Empire State в США в 12:30 по ГринвичуВыступление члена FOMC Дейли в 15:30 по ГринвичуВыступление члена FOMC Куглера в 17:00 по ГринвичуКвартальный индекс потребительских цен Новой Зеландии в 19:45 по ГринвичуВ сегодняшнем экономическом графике нет недостатка в потенциальных катализаторах, поскольку волатильность фунта, канадского доллара, доллара Новой Зеландии и новозеландского доллара может повыситься!Следите за публикацией данных по рынку труда Великобритании, за которыми последуют отчет по инфляции в Канаде и производственный индекс Empire State в США. После этого в Новой Зеландии выйдет квартальный отчет по индексу потребительских цен, который, возможно, повлияет на ожидания РБНЗ в отношении ...
Отсутствие свежих рыночных стимулов удерживало основные активы в диапазоне в начале дня, до того как спекуляции центрального банка и позиционирование в преддверии публикации отчета по индексу потребительских цен в США вызвали повышенную волатильность на американской сессии.По каким активам наблюдался наибольший рост?Анализ экономических показателей за 9 октябряРБНЗ снизил ставки на 50 базисных пунктов, что сигнализирует о дальнейшем снижении ставок в будущемПредварительные заказы на станкостроение в Японии упали на 6,5% в годовом исчислении в сентябре (-3,5% ранее)Положительное сальдо торгового баланса Германии в июле увеличилось с 16,9 млрд до 22,5 млрд (прогноз 18,9млрд), поскольку экспорт вырос на 1,3%, а импорт сократился на 3,4%Запасы сырой нефти EIA выросли на 5,8 млн баррелей (оценка 2,0 млн, прогноз 3,9 млн)Федеральная прокуратура США предъявила обвинения криптофирмам Gotbit, ZM Quant, CLS Global и 15 частным лицам в широкомасштабном мошенничестве и манипулировании рынкомИзъятые криптовалюты, связанные со схемой PlusToken ponzi, были переведены на биржи, что вызвало опасения по поводу возможной продажиПротокол сентябрьского заседания FOMC показал, что члены рассматривали снижение на 25 базисных пунктов, отказавшись от заранее установленного курса политикиЧлен FOMC с правом решающего голоса Коллинз сказал, что снижение на 0,50% было разумным, учитывая риски, и добавил, что, вероятно, потребуются дополнительные корректировкиЧлен FOMC с правом решающего голоса Дейли говорит, что в этом году вероятно еще одно или два сокращения, и разделяет опасения по поводу рынка трудаДинамика рыночных цен в целомВ отсутствие новых стимулов основные активы оставались в диапазоне в течение азиатской сессии. Китайские фондовые индексы снизили обороты, поскольку ралли на фоне заявлений о стимулировании прекратилось, в то время как азиатские и европейские фондовые индексы выросли на фоне отсутствия эскалации напряженности на Ближнем Востоке и надежд на дополнительные стимулирующие меры со стороны Китая в субботу.Трейдеры обратили свое внимание на центральные банки, поскольку члены ЕЦБ и FOMC сигнализировали о более постепенных темпах смягчения. Протокол заседания FOMC показал, что "значительное большинство" поддержало снижение ставки на 50 б.п. в сентябре, при этом некоторые предпочли меньшее снижение. Более значительное сокращение было вызвано не экономическими проблемами, и ФРС отказалась от фиксированного курса, что способствовало росту американских фондовых индексов.Индексы Dow и S&P 500 достигли рекордных максимумов, доходность 10-летних облигаций США достигла 4,07%, а доллар значительно укрепился. Золото упало до недельных минимумов около 2608 долларов, а биткоин упал до 60 400 долларов, возможно, из-за новостей об обвинениях в мошенничестве против трех криптокомпаний, прежде чем восстановиться до 60 700 долларов.Цены на сырую нефть в США опустились ниже 72,00 долларов, что было вызвано ослаблением опасений на Ближнем Востоке и неожиданным ростом запасов нефти в США, прежде чем опуститься ниже 73,50 долларов.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США начал день в качестве противовалюты, укрепившись по отношению к новозеландскому доллару после "мягкого" решения РБНЗ, но уступив несколько пунктов как австралийскому, так и новозеландскому долларам, когда министерство финансов Китая объявило о субботнем брифинге, что вселило надежду на дополнительные финансовые стимулы.В начале европейских торгов доллар оставался в пределах диапазона без каких-либо важных данных. Затем внимание переключилось на стабилизацию ожиданий снижения ставки ФРС и подготовку трейдеров к публикации отчетов по индексу потребительских цен и PPI в США.Рост доллара несколько замедлился после закрытия лондонских рынков, но доллар сохранил свои позиции, поскольку в протоколе заседания FOMC подчеркивается, что ФРС не следует заранее намеченному пути.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 10 октябряОтчет по индексу потребительских цен в США в 12:30 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуЧлен FOMC Кук выступит с речью в 13:15 по ГринвичуЧлен FOMC Баркин выступит с речью в 14:30 по ГринвичуЧлен FOMC Уильямс выступит с речью в 15:00 по ГринвичуЧлен SNB Антуан Мартин выступит с речью в 15:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе от NZ в 19:30 по ГринвичуСША продолжат привлекать внимание рынка, на этот раз благодаря сентябрьским данным по инфляции и еще паре выступлений членов FOMC. Однако не стоит забывать о еженедельных заявках на пособие по безработице и запланированных выступлениях членов FOMC, поскольку они также могут повлиять на ожидания следующего снижения процентных ставок ФРС.Не отрывайте глаз от телевизора, особенно если вы торгуете долларом США на следующих торговых ...
После того, как Соединенные Штаты объявили, что они усилят санкции в отношении России, Европейский союз теперь рассматривает возможность введения новых санкций в отношении импорта топлива из России; неприятие риска может усилиться на финансовых рынках.Технически фондовые индексы в США, включая Dow Jones и S&P500, движутся вверх, преодолевая среднесрочные скользящие средние и дневное облако Ишимоку. Возможность дальнейшего восходящего тренда в среднесрочной перспективе усилилась.На нефтяном рынке и нефтяном индексе Brent возросла вероятность сокращения предложения сырой нефти. Кроме того, цена вернулась к восходящей волне из-за объявления Соединенных Штатов и Европейского Союза об усилении санкций против России, особенно санкций, связанных с топливом. Таким образом, технически цена вернулась выше 34-дневного среднего значения, и возможность среднесрочного и краткосрочного роста цен усилилась. Таким образом, реакция цены на уровень 112 долларов является решающей.На рынке золота, несмотря на повышение уровня неприятия риска на финансовых рынках, цена по-прежнему колеблется на низком уровне диапазона и не следует определенному тренду в среднесрочной перспективе. Однако технически реакция цены на 34-дневную среднюю будет ...
.jpg "Brent Crude Oil")
Сегодня утром в заголовках азиатских газет преобладали сообщения о том, что боевые действия привели к пожару на украинской атомной электростанции и крупнейшей в Европе Запорожской АЭС в юго-восточной части страны. Это вызвало снижение рисков в классах активов, когда акции упали, а нефть выросла.Военные репортажи - это в лучшем случае нестабильная ситуация, и в первоначальных отчетах говорилось, что один из реакторов, к счастью, закрытый на техническое обслуживание, но все еще содержащий ядерный материал, горел. В дальнейших сообщениях, поступающих сейчас, похоже, говорится, что пожар находился за пределами периметра реактора и что местным пожарным было разрешено контролировать пламя, не подвергаясь обстрелу. Это привело к временному снижению потоков неприятия риска, охвативших азиатские рынки.Однако теперь это подчеркивает еще один серьезный фактор риска, связанный с вторжением России в Украину, безопасность ее атомных электростанций, поскольку тактика России, похоже, переходит к ее обычному сценарию, заставляя города подчиняться артиллерии и ракетам. Европа, похоже, находится во власти способности российских артиллерийских полков вести точный огонь. Меня это не утешает.Преобладающие ветры в этом районе дуют с востока на запад через некоторые из наиболее важных районов сельскохозяйственного производства Украины и в Западную Европу. Не нужно быть гением, чтобы экстраполировать потенциальные риски, связанные с этим сценарием, и я изо всех сил пытаюсь понять какую-либо причину, по которой европейские рынки снова не откроются глубоко в минусе сегодня днем. Или, действительно, станет ли это потенциальное бедствие спусковым крючком для более глубокого вовлечения в конфликт других национальных интересов. Имея это в виду, любые акции по оказанию помощи, вероятно, являются возможностью для продажи.Волатильность нефти в одночасье граничила с ошеломляющей: нефть марки Brent была на волосок от 120,00 доллара за баррель, прежде чем резко упала до 110,00 доллара, когда появились сообщения о том, что иранская ядерная сделка неизбежна, возможно, в ближайшие 72 часа. Я видел различные исследования о его влиянии, и все сходятся во мнении, что Иран добавит еще 1,5 миллиона баррелей в день на мировые рынки, поскольку в любом случае он уже продает довольно много через моря Малайзии и танкеры без транспондеров. Это и близко не сравнится с заменой санкционного российского производства, и, хотя рынки воспримут это с облегчением, это не изменит основную динамику. В других странах цены на сельскохозяйственную продукцию и неблагородные металлы оставались на высоком уровне, поскольку потенциальный дефицит повергает международных покупателей в панику.Вчера на встрече в Беларуси украинские и российские официальные лица обсудили гуманитарные коридоры и поставки, но больше ничего конкретного не появилось. Обе стороны согласились на третью встречу, но я подозреваю, что с этого момента любые акции по оказанию помощи будут иметь меньшую предельную полезность, поскольку Кремль, похоже, намерен довести свое вторжение до конца. Волатильность будет оставаться заоблачной, и будут происходить ралли, цепляющиеся за соломинку, но стагфляционная волна уже в пути, и основной тренд - ваш друг.Поскольку Украина доминирует на рынках Азии, на самом деле нет смысла говорить о чем-то другом, кроме двух сессий в Китае, которые начинаются сегодня, и данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США сегодня вечером. Рыночные разговоры сводятся к тому, что Китай установит самый низкий целевой показатель экономического роста за последние десятилетия - от 5,0% до 5,50%. Фондовые рынки Китая в любом случае были слабыми, поскольку он борется с общим процветанием и сектором недвижимости, и реакция рынка будет приглушенной.Ожидается, что сегодня вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит около 475 000 новых рабочих мест. Я полагаю, что у этого числа есть риски роста, которые приведут к повышению ставки FOMC на 25 базисных пунктов в этом месяце. Только огромный сюрприз с обратной стороны может дать ФРС пищу для размышлений или радиоактивные частицы, дрейфующие по Европе. В противном случае мы по-прежнему находимся на пути к началу многих повышений ставки ФРС в будущем, поскольку война на Украине усиливает инфляцию в инфляционном огне, который уже ярко горел.Никто не захочет рисковать в эти выходные, и в результате я считаю, что любые подъемы акций, падения доллара США и казначейских облигаций, а также падения цен на золото будут ...
Индекс волатильности VIX, также известный как предпочитаемый рынком "индикатор страха", вернулся к жизни на прошлой неделе. На Уолл-стрит фьючерсы на индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,92%, 1,78% и 3,05% соответственно. Останется ли волатильность повышенной на предстоящей неделе, или это краткосрочный шум?Необходимо было следить за двумя заметными факторами волатильности. Первый - это все более ястребиная позиция Федеральной резервной системы после того, как инфляция в США снова резко возросла в январе. Ожидания повышения ставки на 50 базисных пунктов и, в определенной степени, экстренного повышения до этого увеличиваются. Это помогло подтолкнуть доллар США и доходность казначейских облигаций к росту.Тем временем разведка США сообщила, что Россия может вторгнуться в Украину на следующей неделе. Цены на сырую нефть марки WTI выросли, достигнув очередного максимума 2022 года по мере приближения к 100 долларам США за баррель. Евро также снизился благодаря сочетанию напряженности в отношениях между Россией и Украиной и президента ЕЦБ Кристин Лагард, которая преуменьшила ставки на ястребиную денежно-кредитную политику после февральского решения по процентной ставке.Неудивительно, что цены на золото резко выросли на прошлой неделе, поскольку геополитические риски между Россией и Западом возросли. Тем не менее, в будущем антифиатному желтому металлу все еще придется бороться с растущим долларом США и доходностью государственных облигаций. Японская иена, защищенная от рисков, выросла, так как австралийский и новозеландский доллары, связанные с настроениями, ослабли.Впереди, помимо напряженности в отношениях между Россией и Украиной, будут опубликованы протоколы заседания FOMC, а также данные по розничным продажам в США. Ястребиный комментарий рискует спровоцировать волатильность рынка и принести пользу доллару США. Сезон заработков все еще продолжается, и такие компании, как Walmart и Airbnb, сообщают об этом. Что еще ждет рынки на предстоящей неделе?Читать еще: Что такое индекс волатильности VIX и как им ...