{{val.symbol}}
{{val.value}}

Торговые сигналы по нефти

Торговые сигналы онлайн с текущими результатами и итогами в реальном времени на финансовых рынках от профессиональных трейдеров

Блоги

Нефть растет, несмотря на ОПЕК+, Золото падает
Сюрпризы ОПЕК+ с условиямиНефтяные рынки выросли прошлой ночью, несмотря на то, что ОПЕК+ удивила рынки и автора, решив продолжить запланированное увеличение добычи на 400 000 баррелей в сутки в этом месяце. ОПЕК+ оставила огромную ядовитую таблетку в своем заявлении, сохранив за собой право созвать немедленное заседание и изменить свое мнение, если omicron продолжит снижать цены на нефть. Это сделало опасным быть коротким на этих уровнях, и чистый эффект заключался в повышении цен после того, как рынок сразу же продал заголовок, прежде чем читать мелкий шрифт.За ночь нефть марки Brent подорожала на 2,25% до 70,50 доллара за баррель, в то время как WTI подорожала на 2,25% до 67,35 доллара. В Азии оба контракта продолжили расти, поднявшись на 0,50% до 70,85 доллара США и 69,70 доллара США за баррель. Если мы не добьемся серьезной эскалации омикрона, я вытяну шею и скажу, что минимумы на этой неделе для Brent и WTI, вероятно, представляют собой минимумы на среднесрочную перспективу. Индексы относительной силы (RSI) все еще перепроданы, что означает, что оба контракта остаются уязвимыми для дальнейшего сокращения.Ночные минимумы для Brent на уровне 65,80 доллара США и для WTI на уровне 62,50 доллара США за баррель формируют краткосрочную и среднесрочную поддержку, и маловероятно, что рынок захочет испытать характер ОПЕК+ на данном этапе. Группировка показала себя относительно невосприимчивой к давлению, в частности, со стороны президента США. Тем не менее, опасения по поводу вирусов продолжают сохраняться, что означает, что нефть марки Brent будет бороться за то, чтобы вернуть 75,00 доллара за баррель, а WTI - 70,00 доллара за баррель в ближайшей перспективе.8-й счет золота продолжаетсяС ослаблением вирусных нервов и возобновлением истории с укреплением доллара США ФРС, золото продолжало расти на 8 пунктов, оставаясь вблизи своих недельных минимумов. Золото подешевело на 0,77 % до 1768,25 доллара за унцию за ночь, прежде чем покупатели, хеджирующие риски в выходные в Азии, подняли его сегодня утром до 1772,50 доллара.Золото заигрывает со своим последним крупным уровнем поддержки в 1770,00 доллара за унцию, и неудача сегодня вечером создает возможную волну продавцов стоп-лоссов и повторное тестирование 1720,00 доллара США, возможно, уже на следующей неделе. Неспособность золота расти из-за стремительного неприятия риска, более слабого доллара США или более низкой доходности в США по-прежнему вызывает глубокую озабоченность.Золото имеет сопротивление между 1791,00 и 1792,00 доллара США за унцию, где сгруппированы скользящие средние за 50, 100 и 200 дней. За этим стоит 1800,00 доллара США, а затем 1815,00 доллара США за ...
Нефть марки Brent – дальнейшее падение?
Нефть марки Brent в последние недели падала, вынужденная снижаться из-за замедления роста, скоординированного выпуска SPR и на прошлой неделе нового варианта Omicron.Сегодня у ОПЕК+ была возможность остановить спад, и поначалу казалось, что они ее упустили. Но решение не менять свои запланированные увеличения каждый месяц сопровождалось важной оговоркой, что они сделают это в любой момент, если сочтут это оправданным.Другими словами, у них не было достаточно данных для передачи сегодня, но если это произойдет в любой момент между сегодняшним днем и следующей встречей и потребует корректировки, они сделают это немедленно.С учетом того, что нефть упала с минимумов и выросла за день, достигла ли она дна? Возможно. Но это будет зависеть от информации, которая появится в ближайшие недели, и от того, насколько это плохо для мировой экономики.Тем временем цена падала до объявления, но, как вы можете видеть на 4-часовом графике, она все время теряла импульс. Таким образом, предостережение обеспечило оправдание, на которое рынок уже надеялся.Если на данный момент он достиг дна, насколько большой коррекции мы можем ожидать? Или мы можем ожидать, что он будет расти отсюда?В то время как мы можем увидеть некоторые тесты вокруг уровней 38,2 и 50 фибоначчи на пути вверх, большой тест выше здесь лежит в районе 76,50 доллара, где фибоначча 61,8 на 4-часовом графике совпадает с нижней частью канала, полосой SMA 55/89 периодов и основным предыдущим уровнем поддержки и сопротивления. Движение выше здесь может вернуть нас на более бычью ...
Утренний обзор рынка: Фунт пробился ниже 1,33
Фондовый рынокАкции являются смешанными. В то время как Dow восстановил падение предыдущего дня вместе с ростом, наблюдаемым в Шанхае, Nifty и Sensex. Dax и Nikkei резко снизились, но вскоре могут восстановиться, чтобы подняться, пока поддержка сохраняется.Доу (34639.79, +617.75, +1.82%) резко отскочил от 34000, почти восстановив потери, наблюдавшиеся на предыдущей сессии. Перспектива увидеть рост к 35000/35500 является бычьей, в то время как выше 34500/600.DAX (15263,11, -209,56, -1,35%) упал. Прогноз по-прежнему оптимистичен, чтобы увидеть рост к 15900, в то время как индекс держится выше 15100.Nikkei (27692,34, -61,03, -0,22%) сегодня немного снизился. Падение к 27000 возможно до того, как мы увидим отскок оттуда.Шанхай (3583.36, +9.53, +0.27%) преодолел промежуточные сопротивления на уровне 3575 и теперь медленно движется к 3600. Чтобы увидеть 3650/3700 в среднесрочной перспективе, необходим сильный прорыв выше 3600. В противном случае возможен откат к 3500 с 3600.Nifty (17401.65, +234.75, +1.37%) вчера резко вырос и закрылся выше 17400. Рост к 17600/800 можно увидеть, находясь выше 17400, что может свести на нет медвежий взгляд на то, чтобы снова увидеть падение к 17000 и 16800. Следите за ценовым действием в районе 17400.Сенсекс (58461.29, +776.50, +1.35%) пробил сопротивление на отметке 58000 и закрылся на отметке 58461.29. Прогноз бычий, чтобы увидеть рост к 59000/59500 в ближайшие сессии.СырьеBrent и WTI резко упали до 65 и 61 после того, как ОПЕК+ решила увеличить добычу на 400 000 баррелей в день в январе 22. Тем не менее, цены на нефть восстановили падение, наблюдавшееся вчера, и, хотя они находятся выше ближайших уровней поддержки 64/65 (brent) и (WTI), цены могут вырасти в самой ближайшей перспективе. Золото падает на более сильный доллар США. Если он пробьется ниже 1770, он может упасть до 1760/40. Серебро колеблется в пределах 22-24. Медь настроена бычьим образом в отношении 6.45/50/60 в то время как выше 4.20/25.Brent (70,39) держится выше 64/65, а WTI (67,28) держится выше 61. В ближайшей перспективе может произойти некоторое краткосрочное повышение, прежде чем в долгосрочной перспективе будет наблюдаться падение к указанным уровням поддержки.Золото (1773,20) тестирует нижнюю границу диапазона 1770-1820 и должно отскочить, чтобы двигаться дальше вверх. Но в то время как индекс доллара торгуется высоко, золото может упасть ниже 1770 к 1760/40 с понижением. Следите за ценовой динамикой около 1770 сегодня.Серебро (22.35), вероятно, пока останется в диапазоне 22-24 в регионе.Медь (4,2830) немного подорожала по сравнению с более низкими уровнями, наблюдавшимися вчера. Цена должна отскочить от 4.20/25, чтобы удержаться выше и направиться к 4.45/50/60 в конце концов, на подъеме.ФорексИндекс доллара снова отскочил до уровней выше 6, и если он удержится выше поддержки в районе 95,50, в конечном итоге есть возможности для роста к 97-98. Евро падает к отметке 1,12. Австралийский доллар сильно медвежий в направлении 0,70-0,6950, в то время как фунт также будет падать в направлении 1,32-1,3190. Пара EURJPY пробилась ниже 128, и если она сохранится, то в среднесрочной перспективе может упасть до 125 в сторону понижения. Доллар Иена может торговаться в пределах 112-114, в то время как доллар США является медвежьим, находясь ниже 6,43/40. На данный момент USDINR, вероятно, будет колебаться в пределах 74,60/80-75.20/25.Индекс доллара (96,1750) держится выше 95,50 в течение последних нескольких сессий и имеет возможность вернуться к отметке 97 или выше с небольшими промежуточными корректирующими падениями. В целом в целом рост к 97,50-98 все еще на картах, прежде чем произойдет разворот.Евро (1,1295) держится ниже 1,14-1,1380 и падает в течение последних 3 сессий. Мы можем снова ожидать падения к 1.1250-1.12 в течение следующих нескольких сессий.Пара EURJPY (127,76) снова пробилась ниже 127. Как предупреждалось ранее, непрерывные попытки пробиться ниже 128 могут в конечном итоге привести к падению к 125 с обратной стороны. Для того чтобы EURJPY снова поднялась, необходим немедленный откат от текущих уровней. Рост выше 128,50, если его увидеть и поддержать, может снова привести к пересечению к 129-130. В остальном медвежий настрой сейчас выглядит более заметным.Австралийский доллар (0,7068) продолжает свое падение и, как ожидается, продолжит снижаться в направлении 0,70-0,6950. Взгляд сильно медвежий.Фунт (1.3287) пробился ниже 1.33, и если ему удастся пробить 1.3267/60, он может упасть еще ниже к 1.32-1.3190. Вид медвежий, пока ниже 1.33.Доллар-иена (113,11) вчера протестировала 112,65, но снова поднялась оттуда. Возможный боковой диапазон 112,50-114 (пересмотрен с 113-114) может сохраниться в течение следующих нескольких сессий.USDCNY (6.3743) протестировал 6.3770 после отскока от 6.3596 за последние 2 дня. В то время как ниже 6.40/43, взгляд остается медвежьим, и если паре удастся сохранить торговлю ниже 6.37, это подтвердит возможное падение к 6.36/35 в ближайшее время.{Доллар США (75,00) вчера торговался в пределах 74,88-75,07. Мы по-прежнему ожидаем, что узкий диапазон 75.15-74.80 и широкий диапазон 75.20/25-74.60 сохранятся до тех пор, пока не будет замечен прорыв по обе стороны диапазона.Процентные ставкиДоходность казначейских облигаций США на дальнем конце (10 и 30 лет) продолжает оставаться более низкой и стабильной выше их важнейших уровней поддержки. Ценовое действие в ближайшие дни потребует пристального наблюдения, чтобы увидеть, смогут ли они восстановиться и сохранить более широкий боковой диапазон нетронутым. Сегодняшние данные по занятости в США потребуют пристального внимания, чтобы увидеть, что у них есть на графике для урожайности. Доходность по немецким облигациям остается ниже и сохраняет наш медвежий взгляд на дальнейшее падение с этого момента. 10-летние и 5-летние остаются стабильными в пределах ожидаемого узкого бокового диапазона. В ближайшей перспективе возможен рост, чтобы протестировать верхнюю границу их диапазона.Американские 2-годовые (0,60%) и 5-летние (1,19%) немного выросли, в то время как 10-летние (1,43%) и 30Yr (1,75%) остаются низкими и стабильными. Мы повторяем, что 1,4 %-1,35% на 10-летний период и 1,75 %-1,70% (изменено с 1,75%, упомянутых вчера) на 30-летний период являются важнейшими опорами. Отскок отсюда сохранит более широкий диапазон 1,35 %-1,75% (10 лет) и 1,75 %-2,1%/2,2% (30 лет) без изменений. С другой стороны, прорыв ниже этих уровней поддержки будет очень медвежьим. Сейчас нужно подождать и понаблюдать.Немецкие 2-годовые (-0,76%), 5-летние (-0,64%), 10-летние (-0,37%) и 30-летние (-0,07%) снизились по тенорам и сохраняют наш медвежий взгляд неизменным. Мы ожидаем увидеть падение до -0,45%/ -0,5% в течение 10 лет и -0,1%/ -0,2% в течение 30 ...
Читать
Нефть смотрит на ОПЕК+, Золото на удивление стабильно
Нефть растет в преддверии масштабной встречи ОПЕК+Нефть остается крайне нестабильной в преддверии завтрашнего заседания ОПЕК+, когда группа решит, следует ли и как реагировать на новости Omicron и скоординированный выпуск SPR в прошлом месяце крупными странами-потребителями. В последнем случае я не думаю, что будет прямое возмездие – возможно, предупреждение, – но это может повлиять на принятие любого решения по новому варианту.Я все еще думаю, что встреча состоялась слишком рано. Это очевидно из того факта, что он был отложен на пару дней, чтобы собрать больше данных. И я не уверен, что на данном этапе этого достаточно, чтобы вынести обоснованное суждение. И если бы они, по их собственному признанию, учли еще одну волну этой зимой, то на данном этапе не было бы необходимости приспосабливаться. Хотя выпуск SPR может подтолкнуть некоторых к его поддержке в любом случае под видом ответа Omicron.С учетом того, что цены упали так далеко от максимумов – примерно на 20 % – месячная пауза, например, может привести к резкому отскоку сырой нефти и незаметно сведет на нет любую выгоду, полученную в результате движения SPR.Золото в ожидании дополнительных данныхЗолото действительно борется за направление на импульсе, неоднократно не сумев создать какой-либо импульс выше 1800 долларов. Он больше не находится в упадке, но, похоже, никак не может решиться. Ослабление доллара в последние дни и огромная неопределенность на рынках должны были бы поднять его, но затем мы увидели рост доходности в краткосрочной перспективе, поскольку ФРС приняла дополнительные меры, которые могут потребоваться.Возможно, как и все мы, торговцы золотом просто ждут дополнительной информации, прежде чем решить, куда двигаться дальше. Неустойчивое ценовое движение может сохраниться на данный момент, но следующие пару недель прольют свет на то, что нас ждет, и в этот момент мы должны увидеть, как золото снова найдет какое-то ...

Статьи о финансовых рынках

Рынок - суровая хозяйка
На этой неделе финансовые рынки преподали несколько суровых уроков общепринятому повествованию. Будучи беспечно безразличным к инфляции в США со времен FOMC, переименование Джерома Пауэлла, Джерома Пауэлла, в председателя Федеральной резервной системы привело к росту доходности долгосрочных облигаций на этой неделе. Рынки сейчас волнуются по поводу более быстрого сокращения ФРС и более раннего повышения ставок.Нефть скачет, несмотря на выпуск SPRНочью настала очередь президента США Байдена получить аналогичный урок. Рынки поблагодарили г-на Байдена за его ранний сигнал о выпуске нефти SPR, забрав свои шорты и отправив нефть на 3,0 % выше за ночь, после того как президент официально объявил о выпуске совместно с другими странами в общей сложности от 70 до 80 миллионов баррелей. Дьявол, конечно, кроется в деталях. Релиз будет постепенно выпускаться в течение ближайших месяцев. Учитывая, что президент Байден никак не может истолковать нынешний уровень цен на нефть как нарушение поставок, это просто рынок с растущими ценами; это ограничивает его способность выпускать больше нефти. Ночное объявление было одноразовым чудом, и рынки отреагировали соответствующим образом. ОПЕК+ отказалась быть запуганной, но я не ожидаю, что они подлетят слишком близко к солнцу и сократят запланированное увеличение на 400 000 баррелей в сутки в следующем месяце.Сегодня Резервный банк Новой Зеландии повысил свою процентную ставку на 0,25 % до 0,75 % и сообщил, что процентные ставки достигли своего минимума. Я бы сказал, что мы видели минимумы во всем мире, а не только в Новой Зеландии. РБНЗ сигнализировал о стабильных темпах роста в будущем, но вместо роста новозеландский доллар снизился на 0,50% до 0,6915. Это было несмотря на то, что правительство объявило об ослаблении своих тоталитарных требований к карантину для иностранных гостей (и граждан), которые также должны были быть якобы бычьими. Улица стоила 0,25 % и, как и я, вероятно, искала 0,50 %, чтобы быть значимой.Несмотря на рост инфляционных опасений в США, как будто это было новое и тревожное событие, золото сейчас стоит примерно на 90 долларов за унцию ниже, чем неделю назад, на уровне 1794,00 доллара США сегодня утром. Биткойн также продолжает выглядеть шатким. Оба, как утверждается, являются хеджированием инфляции и, таким образом, должны превзойти результаты в этих условиях, поскольку оба недавно отказались от более сильного доллара США. Я бы сказал, что, тем не менее, золото и, возможно, бесконечно малый биткойн - это всего лишь хеджирование инфляции, когда инфляция действительно очень высока, а реальная доходность падает. В данный момент это не так. В ответ на это в последние недели доходность на начальном этапе в США выросла, сгладив кривую, и долгосрочные доходности теперь начали играть в догонялки. Более быстрое сокращение ФРС, устраняющее угнетение QE, поможет этому процессу.Технологические акции на этой неделе находились под давлением, и рост доходности облигаций США (и доходности в других странах) лежит в основе этой нестабильности. Оценки технологий уже давно находятся на суборбитальном уровне, и поэтому они более уязвимы для корректировки процентных ставок в сторону повышения. Трудно оправдать выплату 14285 P/E с доходностью от -1,50% до 1,50%, когда вы можете заработать 2,0 % на “безрисковых” государственных облигациях США через пару месяцев. Я, кстати, не называю вершину в области технологий, в этом пространстве существует ряд олигополий, которые останутся машинами, генерирующими денежные средства. Однако, если доходность облигаций США продолжит расти, те из нас, простых смертных, наконец-то смогут задуматься о покупке падения, настоящего падения. Унаследованные секторы, такие как банковское дело, энергетика и ресурсы, теоретически должны превзойти результаты в этих условиях.Корейская вона на этой неделе держалась стабильно, так как другие региональные валюты ослабли перед лицом сильного доллара и более высокой доходности в США. Мои рассуждения о предстоящей слабости азиатской валюты хорошо задокументированы в прошлых заметках, поэтому я не буду повторяться снова. Я считаю, что вона осталась твердой, потому что Банк Кореи, как ожидается, завтра повысит процентные ставки на 0,25 %. Я, однако, чувствую, что это сыграет в догонялки и у меня будет момент киви, если повышение будет меньше или равно 0,25 %, как, например, нефть, золото и киви, новости оценены. Рынки пока хеджируют свои ставки на случай неожиданностей.Покупка/продажа слухов, покупка/продажа факта (в зависимости от класса активов), ценовое действие на этой неделе можно проследить до одного события, внезапного скачка доходности США за 30 лет на этой неделе и, в меньшей степени, доходности за 10 лет. Для доказательства посмотрите на ралли в паре USD/JPY, крупнейшую в мире игру с дифференциалом доходности. Пара USD/JPY на этой неделе превысила 115,00, по моим расчетам, 45-месячный максимум, хотя у меня не хватило пальцев на руках и ногах, чтобы сосчитать, а котенок, спящий рядом со мной, отказался предоставить свои лапы. Я просто добавлю, что Министерство финансов Японии не намерено вмешиваться в курс USD/JPY на этих уровнях, так что давайте покончим с этим прямо сейчас. Перезвони мне, когда мы доберемся до 135.00.До тех пор, пока долгосрочные доходности в США не начнут восстанавливать свои недавние достижения, и автор уже давно считает, что это не данность, мы не должны ожидать прекращения укрепления доллара США, и нам не следует волноваться по поводу рынков акций до конца этого месяца и, возможно, до Рождества. Сегодняшние протоколы FOMC могут принести утешение, если у них будет голубиный тон; держу пари, что они этого не сделают и что члены FOMC так же разделены, как и Конгресс США, в отношении следующего курса действий. Оценка 3 квартала в фунтах стерлингов США сегодня вечером - это старые новости, но товары длительного пользования и личные доходы и расходы должны быть хорошими при некоторой волатильности. Во всяком случае, рынки более уязвимы к данным, отражающим большее инфляционное давление, особенно если личный доход превышает 0,50 % за октябрь.IFO Германии сегодня днем может усилить евро-мрак Covid-19, если он окажется слабее, чем ожидалось. На данный момент европейские проблемы находятся в центре внимания из-за событий на рынках США и вряд ли окажут существенное влияние на цены на энергоносители, например, на этой неделе, за исключением частичной или иной изоляции Германии и/или Франции. Завтра в США День молчания индеек, и я ожидаю, что большинство американцев проведут в нем долгие выходные. Таким образом, в акте знаменитых последних слов я ожидаю, что рынки, особенно в Азии, будут расти до конца ...
Читать
Центральные банки в центре внимания
Центральные банки находятся в центре внимания в среду, поскольку мы получаем множество данных по инфляции со всего мира и слышим от ряда политиков, чьи взгляды на тенденцию зададут тон рынкам.Фондовые рынки в последнее время изо всех сил пытаются развить сильный сезон прибыли, поскольку инфляция и процентные ставки возглавили список проблем инвесторов в ближайшие месяцы. Учитывая, насколько длинным стал этот список и другие риски в нем, это о чем-то говорит.Прошли те времена, когда плохие новости (данные) были хорошими новостями, а бездействие центрального банка поддерживало движение на фондовых рынках. Инвесторы все больше обеспокоены уровнем инфляции, который мы наблюдаем, и тем, насколько она распространена.Это не значит, что все они верят, что он здесь, чтобы остаться, и что экстремальные уровни не за горами, но чем выше становятся цифры, тем более распространенным он становится и чем дольше длится, тем больше риск. Что в какой-то степени ослабляет хорошие флюиды от сезона заработков, который создавал впечатление, что экономика находится на сильной траектории.Фунт Стерлингов падает, так как инфляция в Великобритании усиливает давление на Банк АнглииФунт вырос сегодня утром на фоне данных по инфляции в Великобритании, которые были выше по всем направлениям и превзошли ожидания. Рост инфляции до 4,2 % с 3,1 % и базовой до 3,4 % с 2,9% не облегчает чтение, особенно для политиков Банка Англии, которые в последние месяцы загнали себя в угол.С учетом того, что схема отпусков, по-видимому, успешно завершилась без какого-либо значительного скачка безработицы, согласно вчерашним данным и комментариям в начале этой недели, а инфляция стала более высокой, чем ожидалось, у MPC, возможно, закончились оправдания. В следующем месяце за несколько дней до заседания будет опубликован еще один отчет о рынке труда и инфляции, но я изо всех сил пытаюсь понять, как политики могут выйти из этого.Нефть проседает в преддверии отчета ОВОСЦены на нефть снова немного снижаются, но продолжают удерживаться выше минимумов начала ноября, которые все чаще становятся ключевым уровнем поддержки. Движение ниже здесь – примерно 78 долларов за WTI, 80 долларов за Brent – может привести к гораздо более глубокой коррекции на картах.В то время как рынок остается фундаментально бычьим, на этих уровнях есть больше причин для осторожности, которые могут привести к откату, который мы наблюдали. Будь то замедление роста в этом квартале, более низкие прогнозы спроса на нефть со стороны ОПЕК или риск выхода SPR в США. Трейдерам была дана причина зафиксировать некоторую прибыль после экстраординарного запуска.Не было ничего экстраординарного в выпуске API во вторник, который показал несколько меньший прирост запасов, чем ожидалось. Рынок немного подскочил, но быстро вернул эти прибыли и продолжил снижать более ранние прибыли в преддверии релиза. Ожидается, что EIA сообщит о аналогичном росте примерно на миллион баррелей позже сегодня.Золото отступает в преддверии выступления ФРСЗолото отступило во вторник после того, как доходность в США и доллар выросли в ответ на впечатляющий отчет о розничных продажах в США. Желтый металл немного подешевел до 1780 долларов, прежде чем опуститься ниже и вернуть около 1,5%. Ралли теряло импульс в преддверии отчета, так что, возможно, оно произошло как раз в нужное время, позволив начать некоторую фиксацию прибыли и достойную коррекцию.Теперь вопрос в том, насколько охотно трейдеры будут покупать спады, учитывая, насколько благоприятным был желтый металл в качестве хеджирования инфляции. Сегодня предстоит много выступлений ФРС, которые, вероятно, будут иметь большое значение в том, ожидаем ли мы пробега на уровне 1900 долларов или большего отката. Желтый металл пока нашел некоторую поддержку в районе 1850 долларов, но большим тестом может быть 1833 доллара, где он видел такое сильное сопротивление до прорыва на прошлой неделе.Логическая поправка для Биткоина?Биткойн продолжает испытывать давление на этой неделе, и коррекция может стать более серьезной, если мы увидим прорыв в 58 000 долларов. Это примерно то место, где он нашел сильную поддержку в конце октября, и, учитывая, как сильно он пытался добиться значительных успехов с тех пор, это может стать катализатором для более глубокой коррекции.В последнее время для биткойна было много хороших новостей, будь то запуск ETF или обновление Taproot, и я задаюсь вопросом, не наблюдаем ли мы сейчас просто некоторую прибыль от этих событий. Оба были ожидаемыми, оба были оценены заранее, и с ценами на рекордно высоких уровнях было бы логично, чтобы произошла некоторая коррекция цен. Хотя это пространство не всегда так работает, как мы часто ...
Читать
Опасения по поводу инфляции значительны
Фондовые рынки в четверг довольно стабильны, в Европе в целом всю неделю отсутствовало какое-либо реальное направление, а США боролись с инфляционными рисками, которые влияют на настроения.Данные по инфляции в США в среду были серьезным ударом, в этом нет никаких сомнений. В сочетании с отчетом о рабочих местах в пятницу и индексом затрат на занятость за неделю до этого, он рисует картину напряженной экономики и широко распространенного ценового давления.ФРС может в конечном счете оказаться правильной в своем суждении о том, что давление со временем естественным образом ослабнет, поскольку оно в значительной степени обусловлено временными факторами. Но как долго они могут позволить себе стоять в стороне и наблюдать, как инфляция резко превышает их целевой показатель? Действительно ли они так уверены в своей оценке? Давление усиливается.На рынках все чаще складывается мнение, что ФРС будет вынуждена действовать задолго до того, как они укажут. Центральный банк не может долго прятать голову в песок и может быть вынужден признать, что более ранние повышения будут необходимы, если сохранится более высокое давление. Преходящее повествование начинает пропускаться мимо ушей.Бездействие Центрального банка в отношении повышения ставок уже давно отмечается на фондовых рынках, способствуя заоблачным оценкам, которые, по мнению некоторых, не являются устойчивыми. Но это может измениться, и бездействие может повлиять на настроения в ближайшие месяцы, если центральные банки будут вынуждены агрессивно бороться с более высокой, более продолжительной и широко распространенной инфляцией.ВВП Великобритании подчеркивает трудности для Банка АнглииК сожалению, политики застряли между молотом и наковальней, как мы ясно видим в Великобритании. Банк Англии во многих отношениях загнал себя в угол, поскольку он взвешивает решение проблемы инфляции на ранней стадии, рискуя задушить и без того вялое восстановление, чреватое сильными встречными ветрами, или поддержать экономику и риск того, что инфляция станет еще большей проблемой в следующем году.Сегодняшние данные по ВВП являются наглядным свидетельством проблем, стоящих перед центральным банком. Может ли это действительно оправдать повышение процентных ставок в то время, когда квартальный рост снизился до 1,3 % в третьем квартале? Страна уже отстает от большинства других крупных экономик в восполнении потерянного роста после пандемии – все еще на 2,1 % меньше, чем в 4 квартале 2019 года, – и ожидания на ближайшие кварталы не особенно многообещающие. Более высокие налоги, счета за электроэнергию и инфляция, в дополнение к прекращению различных схем поддержки, ударят по располагаемому доходу домашних хозяйств и станут тормозом для экономики.Цены на нефть растут, так как ОПЕК пересматривает снижение спросаОПЕК сократила свои прогнозы спроса на последний квартал года в своем ежемесячном отчете, причем более высокие цены, по крайней мере частично, ответственны за это изменение. Спрос был пересмотрен в сторону снижения на 330 000 баррелей в день до 99,49 миллиона, что означает, что потребуется еще несколько месяцев, чтобы он вернулся к уровню до пандемии.Группа также ожидает, что сланцевая промышленность США увеличит добычу больше, чем ранее, поскольку более высокие цены стимулируют дальнейшие инвестиции. Другое дело, будет ли признание более высоких цен, влияющих на экономическую активность и спрос, стимулировать группу к большему увеличению объема производства на предстоящем совещании, особенно с учетом того, что некоторые и так изо всех сил пытаются достичь целевых показателей производства.Золото для хеджирования инфляции продолжает растиЗолото продолжает расти в четверг, прибавляя к росту накануне, когда оно выросло после отчета по инфляции, поскольку трейдеры искали старого друга в условиях более высокой инфляции. Они также ненадолго нашли нового компаньона, поскольку, как оказалось, рассказ о хеджировании биткойнов, наконец, застрял, хотя только один держался.Возможно, это самый явный признак того, что трейдеры теряют терпение или веру в ФРС, поскольку инфляция достигла 31-летнего максимума. Не так часто золото растет вместе с доходностью и долларом, но рынки настаивают на повышении ставок и могут опасаться, что ФРС слишком долго будет ждать результатов.Золото вернулось на территорию начала лета, и следующий тест сейчас составляет около 1870 долларов. Похоже, что он снова набирает обороты, поэтому реальной проблемой является регион между 1900 и 1920 долларами, где он боролся шесть месяцев назад. Если ФРС не сможет вернуть трейдеров на борт, она может продолжить наращивать обороты.Биткойн - хеджирование инфляции?Может показаться, что биткойн набирает обороты, но у него есть реальные проблемы с полной его капитализацией, поскольку он продолжает входить и выходить за пределы рекордной территории. Данные по инфляции в США были использованы вчера и вернули цены к новым максимумам, но это продолжалось недолго, и в конце дня они упали на 5%. Не идеально подходит для хеджирования инфляции. Биткойн, безусловно, демонстрирует признаки истощения, но это не первый раз, когда он делает это, прежде чем ему удастся копнуть глубже и снова подняться. И ты бы не стал откладывать это в долгий ящик ...
Читать
Ставки на хеджирование
ФРС объявляет о сокращении на 15 миллиардов долларовЕвропейский Центральный Федеральный резервный банк Австралии и Японии; извините, я имею в виду Федеральную резервную систему США, были полностью в курсе событий в одночасье, объявив о сокращении своей программы покупки облигаций на 15 миллиардов долларов в месяц до 120 миллиардов долларов в месяц, в то же время заявив, что повышения процентных ставок не предвидится. В сочетании с сильным сезоном доходов в США этих шумов было достаточно, чтобы поддержать акции в США, которые достигли еще одного рекордного максимума. Доллар США снизился, в то время как доходность в США укрепилась, что говорит о том, что улица долго рассматривала решение FOMC.Будет интересно узнать, как будет развиваться реальность конуса в течение следующих нескольких месяцев. Г-н Пауэлл сказал, что что-то вроде инфляции все еще является преходящим, но оно может быть преходящим дольше, чем ожидалось. Рост доходности в США в течение следующих нескольких месяцев по мере того, как действительно начнется снижение, должен продолжать удерживать доллар США на месте водителя, в то время как гипоксия, вызывающая оценку акций, может оказаться сложной задачей, особенно если потребители начнут отказываться от повышения цен.Азиатские рынки, которые по очевидным причинам опоздали на вечеринку по открытию, по-прежнему поддерживают свои центральные банки в режиме поддержки, и это правильно. Стресс от сокращения может ощущаться в этом регионе сильнее, чем в других, особенно если, как ожидается, рост доллара США продолжится, а доходность в США вырастет. Это может привести к всплеску импортной инфляции, если центральные банки региона решат не тратить валютные резервы на защиту своих валют. К счастью, на этот раз эти резервы в регионе трещат по швам. Вероятно, слоном в комнате будет Китай. Если его замедление продолжится, будь то из-за материальных, Covid-19, дефолтов в секторе недвижимости или энергетических ограничений в цепочке поставок, переход к более слабому монетарному уклону и ослаблению юаня создаст для остальной Азии еще одну головную боль, особенно на валютных рынках.Мир центральных банков быстро разделяется на две команды. Те, кто находится в более низком лагере на более длительный срок, навсегда, если вы из Европы или Японии, и те, кто смотрит на искажения, вызванные нетрадиционной денежно-кредитной политикой, особенно на молодежь, чье будущее богатство мы крадем с помощью QE, и те, у кого низкие или фиксированные зарплаты. Польша за ночь поднялась на 75 б/с, и сегодня днем к ним вполне могут присоединиться Норвегия и Соединенное Королевство. Однако американским рынкам не стоит беспокоиться; ФРС, как и Европа и Австралия, дала понять, что они придут на помощь при первых признаках проблем. Поэтому неудивительно, что музыка продолжает звучать в акциях и других классах активов. Вы даже можете утверждать, что крипто-бум отчасти является результатом неуклюжей денежной щедрости опиоидов со стороны видных членов центрального банка.Эта неделя по-прежнему напряженная, и ее кульминацией по-прежнему являются пятничные данные о занятости в несельскохозяйственном секторе США. За ночь занятость в ADP резко возросла, в то время как индекс деловой активности в непроизводственной сфере и субиндексы ISM в США свидетельствуют о том, что сектор услуг вернулся с более высокой активностью и затратами после замедления, вызванного дельтой в 3 квартале. Риски теперь смещены в сторону несельскохозяйственных секторов, которые, наконец, согласуются с сигналами в других секторах экономики США после нескольких месяцев разочарований. Число к северу от 500 тыс. может заставить фондовые рынки пересмотреть свое решение, игнорируя последствия сокращения ФРС. Аналогичным образом, низкий уровень печати сохранит более длительную денежную партию в акциях, продолжающуюся до поздней ночи.Помимо решений Банка Норвегии и Банка Англии по ставкам, я ожидаю продолжения волатильности в энергетическом пространстве, поскольку ОПЕК+ соберется сегодня, чтобы решить, нужно ли пересматривать целевые показатели добычи в сторону повышения. Я бы ожидал, что ОПЕК+плюс проигнорирует давление со стороны КС26, я имею в виду президента Байдена, с целью увеличения добычи нефти. Цены на нефть упали за ночь, так как запасы выросли, но объявление о том, что США и Иран возобновят переговоры в конце месяца, должно стать похоронным звоном надежд группы на увеличение добычи.Розничные продажи в Австралии выросли на 1,30 % м/м в сентябре, в то время как общий показатель за 3 квартал вырос на 4,40 %. Влияние на рынок было минимальным, а то и вовсе отсутствовало, поскольку возобновление работы штатов Виктория и Новый Южный Уэльс, а также международных границ означает, что эти цифры, несомненно, сильно возрастут, чему будет способствовать центральный банк, занимающий их постоянное место жительства. Календарь данных является 2-м уровнем в Европе и сегодня отсутствует в Азии, поскольку праздничные дни в Сингапуре, Малайзии и Индии снижают активность.Первоначальные заявки на пособие по безработице в США вызовут более высокий, чем обычно, интерес, благодаря тому, что они будут зажаты между FOMC и несельскохозяйственными платежными ведомостями. Но я бы поспорил с читателями, что встреча ОПЕК+ станет самым большим источником волатильности позже сегодня. И на случай, если вы подумали, что это ушло, у подразделений Evergrande в Китае есть еще один P&I в долларах США на общую сумму 82,50 миллиона долларов США, подлежащий выплате к этой ...
Читать
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!