После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
Во вторник новости, касающиеся Ирана, вызвали резкие колебания цен на нефть, что отразилось на динамике большинства других активов. К 7:30 утра по восточному времени (ET) стоимость нефти выросла примерно на 3%, достигнув отметки около $102,90 за баррель. Затем, на фоне сообщений о мирном предложении между США и Ираном, цена упала до уровня $97,40, но к концу торгов восстановилась, вернувшись к отметке около $100. Одновременно с падением цен на нефть снизились доходность 10-летних казначейских облигаций США и курс доллара. Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,3%, золото подешевело на 0,5%, биткоин прибавил 0,6%, а британский фунт стал лидером среди основных валют на фоне сильных данных по рынку труда Великобритании.Кратко: во вторник, 20 октября 2026 года, сообщения о мирном предложении между США и Ираном привели к тому, что цена на нефть марки WTI сначала опустилась с уровня $102,90 до $97,40, а затем восстановилась, завершив день на отметке около $100. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно до 5,12%, индекс доллара упал на 0,2% — до уровня около 101,7, а британский фунт укрепился на 0,5% после публикации сильных данных по рынку труда Великобритании.Анализ экономических показателей за 20 октябряТорговый баланс Швейцарии за сентябрь 2026 года: 1,4 млрд (прогноз — 4,3 млрд; предыдущее значение — 5,4 млрд) — ниже прогноза.Индекс цен производителей (PPI) в Германии за сентябрь 2026 года: 6,7% в годовом исчислении (прогноз — 5,3%; предыдущее значение — 4,6%) — выше прогноза.Средний уровень заработной платы в Великобритании (включая...) Бонусные выплаты (средний показатель за 3 месяца, август 2026 г.): 3,7% (прогноз — 3,8%, предыдущее значение — 3,9%) — ниже прогноза.Изменение числа занятых (по данным HMRC, сентябрь 2026 г.): +13,0 тыс. (прогноз — -15,0 тыс., предыдущее значение — +1,0 тыс.) — выше прогноза.Изменение уровня занятости (август 2026 г.): +102,0 тыс. (прогноз — +40,0 тыс., предыдущее значение — +67,0 тыс.) — выше прогноза.Изменение числа лиц, претендующих на пособие по безработице (сентябрь 2026 г.): +30,3 тыс. (прогноз — +20,0 тыс., предыдущее значение — +7,0 тыс.) — выше прогноза.Уровень безработицы в Великобритании (август 2026 г.): 4,7% (прогноз — 4,9%, предыдущее значение — 4,9%) — ниже прогноза.Почему это важно: данные показатели могли укрепить ожидания повышения процентной ставки Банком Англии 5 ноября; по итогам торгов фунт стерлингов оказался самой сильной валютой среди основных мировых валют. Индекс экономических настроений ZEW в Германии за октябрь 2026 года: 28,1 (прогноз — 29,0; предыдущее значение — 34,7). Показатель оказался ниже прогноза.Индекс экономических настроений ZEW в еврозоне за октябрь 2026 года: 18,5 (прогноз — 24,0; предыдущее значение — 25,8). Показатель оказался ниже прогноза.Объем начала строительства жилья в США за сентябрь 2026 года: -5,2% м/м (прогноз — 1,9% м/м; предыдущее значение — -5,9% м/м). Показатель оказался ниже прогноза.Предварительные данные по количеству разрешений на строительство в США за сентябрь 2026 года: -0,2% м/м (прогноз — -0,7% м/м; предыдущее значение — -2,1% м/м). Показатель оказался выше прогноза.Объем незавершенных сделок по продаже жилья в США за сентябрь 2026 года: -7,3% м/м (прогноз — 0,2% м/м; предыдущее значение — 0,3% м/м). Показатель оказался ниже прогноза.Почему это важно: столь значительное отклонение от прогнозов могло способствовать снижению доходности казначейских облигаций США после публикации данных в 10:00 по восточному времени (ET). Член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии (BoE) Меган Грин: риск вторичных инфляционных последствий выше, чем предполагалось, а дезинфляция заработной платы застопорилась, оставаясь выше уровней, соответствующих 2% инфляции.Сообщается, что во вторник Катар и Пакистан представили мирное предложение между США и Ираном, а дипломат, участвовавший в переговорах, позже опроверг сообщения о близости сделки.Динамика изменений цен на рынкахТон задала ближневосточная дипломатия. Президент Ирана Масуд Пезешкиан встретился в Тегеране с главнокомандующим сухопутными войсками Пакистана, фельдмаршалом Асимом Муниром, ключевым посредником между США и Ираном, и в сообщении говорится, что Катар и Пакистан представили мирное предложение США и Ирана, которое получило положительный отклик с обеих сторон. Нефть, доходность и доллар упали одновременно, когда этот отчет распространился утром по США, а затем восстановились после того, как дипломат, участвовавший в переговорах, опроверг сообщения о том, что сделка была заключена около 11:10 утра по восточному времени.Нефть марки WTI подорожала на азиатской и лондонской сессиях до максимума в районе 102,90 доллара около 7:30 утра по восточному времени. Атаки хуситов на энергетические объекты Саудовской Аравии и застопорившиеся переговоры между США и Ираном, вероятно, стимулировали активность покупателей, а европейские базовые цены на газ выросли примерно в то же время до 90 евро, самого высокого уровня с декабря 2022 года. Сырая нефть подешевела сильнее всего между 10:00 и 10:40 утра по восточному времени до минимума около 97,40 доллара, поскольку был распространен отчет о предложении. Откат после публикации отчета помог нефти отыграть падение, и она завершила торги около 100 долларов, поднявшись примерно на 0,04%.Доходность 10-летних казначейских облигаций за ночь держалась на уровне от 5,11% до 5,14%. Объемы строительства жилья в сентябре упали на 5,2% по состоянию на 8:30 утра по восточному времени против прогноза роста на 1,9%, а незавершенные продажи жилья упали на 7,3% по состоянию на 10:00 утра по восточному времени. Доходность достигла минимума около 5,08% около 10:20 утра по восточному времени, так как более дешевая нефть, вероятно, ослабила опасения по поводу инфляции, а слабые данные по рынку жилья, вероятно, усилили это движение. К закрытию она снова поднялась до 5,12%, снизившись примерно на 2,5 базисных пункта.Индекс S&P 500 снизился в Лондоне из-за продолжающихся колебаний ИИ, и около 8:30 утра по восточному времени индекс достиг минимума в районе 7664 пунктов. Он вырос до дневного максимума около 7 744 около 10:50 утра по восточному времени, когда нефть подешевела, затем сократил рост и закрылся около 7 719, поднявшись примерно на 0,3%. Здравоохранение возглавило рост, поскольку такие производители лекарств, как Eli Lilly, выросли, в то время как акции технологических компаний megacap отставали от доходов Netflix, Meta и Tesla.Золото упало до минимума около 4112 долларов около 6:05 утра по восточному времени, затем подскочило до дневного максимума около 4154 долларов около 10:25 утра по восточному времени, когда доходность и доллар достигли своих минимумов. Это привело к тому, что цена вернулась к отметке около 4121 доллара, снизившись примерно на 0,5%. Надежды на дипломатию, возможно, снизили спрос на активы-убежища, а отскок доходности от своих минимумов, вероятно, привел к закрытию торгов металлом.Биткойн опустился до минимума около 81 165 долларов около 9:10 вечера по восточному времени в понедельник и оставался ниже 81 600 долларов на протяжении большей части Лондона. Он подскочил примерно на 2% между 9:30 и 10:10 утра по восточному времени, составив около 83 150 долларов, поскольку фондовые индексы США выросли, а нефть начала дешеветь. Катализатора, связанного с криптовалютой, не было, так что это движение, вероятно, связано с более широким колебанием в сторону риска. Биткойн упал вместе с акциями после 11:00 утра по восточному времени и финишировал около 82 450 долларов, поднявшись примерно на 0,6%.Нефть влияет на стоимость бензина, транспортных и производственных расходов, поэтому значительное падение цен может снизить инфляцию, ожидаемую рынками. Более мягкие инфляционные ожидания ослабляют давление на Федеральную резервную систему с целью сохранения высоких ставок, что, как правило, снижает доходность казначейских облигаций, а более низкая доходность делает доллар менее привлекательным для держания. Во вторник WTI упала примерно на 5% с максимума в 7:30 утра по восточному времени до минимума в 10:40 утра по восточному времени, а доходность 10-летних облигаций и индекс доллара достигли дна около 10:20 утра по восточному времени. Посмотрите, как работают эти ссылки в разделе "Что такое межрыночный анализ"?Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар вырос по всем основным валютам, а индекс доллара упал примерно на 0,2%. Фунт стерлингов лидировал с ростом примерно на 0,5%, за ним следовал канадский доллар (около 0,4%) и австралийский и новозеландский доллары (около 0,3% каждый). Франк и евро выросли примерно на 0,2%, а иена снизилась примерно на 0,1%. Азиатская сессия оказала большую поддержку доллару, в то время как американская сессия продемонстрировала наибольшие колебания.В ходе азиатской сессии доллар ослаб по отношению ко всем основным валютам, а индекс доллара снизился с отметки около 101,97 до примерно 101,75 к 3:00 утра по восточному времени. Китай сохранил основные ставки по однолетним и пятилетним кредитам на уровне 3,0% и 3,5%, как и ожидалось, в то время как австралийский доллар и новозеландский доллар укрепились на фоне значительного падения курса доллара. Фунт продемонстрировал большую часть своего дневного роста в 2:00 по восточному времени, когда безработица в Великобритании упала до 4,7% против прогноза в 4,9%, а пара GBP/USD выросла примерно на 0,2% в течение получаса.Лондонская сессия вернула часть этих прибылей, так как нефть подорожала до 103 долларов. Индекс доллара вырос почти до 101,90 примерно к 7:00 утра по восточному времени, а евро снизился примерно на 0,2% от своих азиатских максимумов, поскольку индекс настроений ZEW в Германии не оправдал прогнозов, а финансовые проблемы во Франции оказали давление на европейские рынки. Канадский доллар пошел в другую сторону, и пара USD/CAD достигла сессионного минимума в районе 1,4046 около 7:00 утра по восточному времени, чему, вероятно, способствовал рост цен на нефть.Самое сильное колебание доллара произошло на американской сессии. Он снизился, когда нефть упала со своих максимумов, а затем снова упал, поскольку распространился отчет о предложениях Ирана. Индекс доллара достиг дневного минимума около 101,53 около 10:25 утра по восточному времени, когда фунт, евро, австралийский доллар и новозеландский доллар достигли своих лучших уровней за день, включая GBP/USD около 1,3408. Член правления Банка Англии Меган Грин в своем выступлении, опубликованном во вторник, высказалась за то, чтобы активно бороться с последствиями второго раунда инфляции, и фунт удержался в районе 1,3380. Иена сократила свой рост, так как пара USD/JPY поднялась с минимума около 157,89 в 9:40 утра по восточному времени примерно до 158,24.Нефть подскочила более чем на 5 долларов между максимумом в 7:30 утра по восточному времени и минимумом в 10:40 утра по восточному времени, а доходность 10-летних облигаций и индекс доллара достигли дна в течение нескольких минут после падения. В шпаргалке Fundies, опубликованной на этой неделе, указывается доходность за 10 лет как показатель, который может определить, насколько новости о нефти и акциях повлияют на доллар и золото. Это часть программы Babypips Premium.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 21 октябряИндекс потребительских цен Великобритании за сентябрь 2026 года в 6:00 утра по Гринвичу в среду: после сильных данных по занятости и выступления Грин, данные по инфляции могут показать, есть ли у Банка Англии возможности для дальнейшего повышения цен после 5 ноября.Изменение запасов сырой нефти по данным EIA за неделю, заканчивающуюся 16 октября 2026 года, в 14:30 по Гринвичу в среду: еженедельный отчет EIA по нефти следует за колебаниями цен на нефть во вторник, а опрос Reuters указал на снижение цен на нефть примерно на 100%. 800 000 баррелей.Отчеты о доходах Meta и Tesla после закрытия американских торгов в среду (с 20:00 по Гринвичу): Meta и Tesla проверяют возможности искусственного интеллекта на практике, а значительные колебания акций мегакапитализированных компаний могут повлиять на доходность и настроения инвесторов.Также в календаре (GMT):Отчет о доходах Netflix после закрытия американских торгов во вторник (с 20:00 GMT)Изменение запасов нефти по индексу API за неделю, заканчивающуюся 16 октября 2026 года, в 20:30 GMT во вторникВыступление главы Резервного банка Австралии Хаузера в 22:30 GMT во вторникТорговый баланс Японии за сентябрь 2026 года в 23:50 GMT во вторникВыступление главы Европейского центрального банка Лэйна в 4:15 GMTПроизводство нефти в Великобритании по индексу PPI за сентябрь 2026 года в 6:00 GMTВыступление главы Банка Англии Бейли в 13:00 GMTВыступление президента Европейского центрального банка Лагард в 16:00 GMTТорги на нефть продолжаются на фоне новостей из Ирана. Если предложение получит поддержку, доходность 10-летних облигаций может продолжить снижение, тогда как очередной отказ от договоренностей или новые атаки хуситов могут привести к возврату «нефтяной премии» в котировках. Британский фунт подходит к публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в среду, удерживая позиции самой сильной из основных валют; поэтому слабые показатели могут стать проверкой того, в какой мере ожидания дальнейшего повышения ставок Банком Англии уже заложены в текущие ...
В понедельник доминировали облигации. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла почти до 5,15%, что отчасти объясняет, почему иена стала самой слабой крупной валютой, почему золото упало, а биткоин застопорился, в то время как S&P 500 вырос на фоне восстановления рынка микросхем. Нефть завершила торги практически без изменений, приблизившись к отметке в 100 долларов.Вкратце: в понедельник, 19 октября 2026 года, американские акции выросли примерно на 0,5% на фоне восстановления рынка микросхем, но доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась почти до 5,15%, что, вероятно, оказало давление на остальные рынки. Иена упала примерно на 0,4%, став самой слабой крупной валютой, золото потеряло 0,6%, а биткоин отыграл большую часть своего первоначального роста.Анализ экономических показателей за 19 октябряВВП Китая, индекс потребительских цен Канады, Банк Японии и Резервный банк АвстралииФранция столкнулась с самым масштабным уличным насилием за последние годы после того, как протесты против роста стоимости жизни в выходные переросли в беспорядки, а правительство объявило о частичном комендантском часе в Париже, Лилле и Лионе.Глава Банка Японии Кадзуо Уэда: базовая инфляция «довольно близка» к целевому показателю в 2%, при этом спрос на искусственный интеллект усиливает ценовое давление; соответствующее повышение процентных ставок поможет избежать скачков доходности облигаций в преддверии заседания 30 октября (рынки ожидают сохранения ставки на уровне 1,25%).Заместитель главы Резервного банка Австралии Кристофер Кент: «есть разумные доказательства» роста нейтральных ставок в Австралии и во всем мире; возник вопрос, является ли ключевая ставка на уровне 4,60% достаточно ограничительнойИндекс деловой активности в сфере услуг (PSI) Новой Зеландии за сентябрь 2026 года: 50,9 (прогноз — 50,0; предыдущее значение — 51,2) — выше прогнозаТорговый баланс Новой Зеландии за сентябрь 2026 года: -1,97 млрд (прогноз — -1,2 млрд; предыдущее значение — -1,35 млрд) — ниже прогнозаИндекс цен на жилье в Китае за сентябрь 2026 года: -2,8% в годовом исчислении (прогноз — -3,1%; предыдущее значение — -3,0%) — выше прогнозаТемпы роста ВВП Китая в III квартале 2026 года: 4,5% в годовом исчислении (прогноз — 4,6%; предыдущее значение — 4,3%; по опросу Reuters — 4,4%) — расхождение с прогнозамиПочему это важно: Китай — крупнейший торговый партнер Австралии, и австралийский доллар сохранил свои позиции после публикации данных.Объем промышленного производства в Китае за сентябрь 2026 года: 5,5% в годовом исчислении (прогноз — 5,8%; предыдущее значение — 5,2%) — ниже прогнозаУровень безработицы в Китае за сентябрь 2026 года: 5,2% (прогноз — 5,3%; предыдущее значение — 5,3%) — ниже прогнозаОбъем розничных продаж в Китае за сентябрь 2026 года: 1,1% в годовом исчислении (прогноз — 1,0%; предыдущее значение — 0,4%) — выше прогнозаИндекс потребительских цен (ИПЦ) в Канаде за сентябрь 2026 года: 3,1% в годовом исчислении (прогноз — 3,2%; предыдущее значение — 3,0%) — ниже прогнозаПочему это важно: Банк Канады указывал на сохраняющиеся инфляционные риски, поэтому более слабые показатели могли снизить ожидания относительно повышения ставок и привести к кратковременному ослаблению канадского доллара. Индекс цен на жилье NAHB США на октябрь 2026 года: 29,0 (прогноз 31,0; предыдущий прогноз 32,0). Ниже прогноза.Динамика изменений цен на рынкахБеспорядки, произошедшие во Франции в выходные, омрачили начало недели. Европейские фондовые индексы и французские облигации были распроданы, а евро открылся снижением, в то время как фьючерсы на американские акции выросли, поскольку производители чипов оправились от падения на прошлой неделе. Индекс чиповых гигантов вырос примерно на 1,6%, а Nasdaq 100 прибавил около 1,2%. Сентябрьский индекс потребительских цен в Канаде составил 3,1% г/г против прогноза в 3,2%, а цены выросли на 0,1% м/м против прогноза в 0,3%. Цены на бензин выросли на 27,8% по сравнению с прошлым годом, в то время как индекс потребительских цен без учета бензина снизился до 2,2% с 2,4%. Пара USD/CAD подскочила в 8:30 утра по восточному времени и в течение часа частично восстановила динамику.Цена на нефть марки WTI упала на азиатских торгах до минимума около 98,55 доллара около 3:50 утра по восточному времени. В пятницу президент Дональд Трамп подписал указ, отменяющий некоторые санкции и тарифы на российский экспорт энергоносителей, и перспектива увеличения поставок российского топлива, вероятно, повлияла на цены в начале торгов. Нефть снова поднялась выше 100 долларов на лондонской сессии и достигла максимума около 101,30 доллара около 13:45 по восточному времени, поскольку йеменские хуситы заявили о новых атаках на энергетические объекты, аэропорты и военные объекты Саудовской Аравии. К закрытию торгов этот рост угас, в результате чего нефть опустилась примерно на 0,1%, приблизившись к отметке $100,10.Доходность 10-летних казначейских облигаций упала почти до 5,05% в начале азиатской сессии, затем поднялась в Лондоне и Нью-Йорке до дневного максимума около 5,15% около 13:10 по восточному времени. Рост цен на нефть и падение французских облигаций оказали давление на казначейские облигации, а технологический подъем, вероятно, отнял часть средств из облигаций после того, как на прошлой неделе они были вынуждены искать спасения. Жилищный индекс NAHB за октябрь упал до 29 пунктов против прогноза в 31 пункт, и слабые данные в печати не смогли замедлить рост.Индекс S&P 500 вырос на азиатских торгах, снизился в Лондоне на фоне падения европейских фондовых индексов, а затем достиг дневного максимума в районе 7727 около 11:35 утра по восточному времени, причем лидировали производители чипов. Сообщение о том, что Nscale ведет переговоры о продаже вычислительных мощностей компании Anthropic в рамках сделки стоимостью около 45 миллиардов долларов, вероятно, помогло названиям ИИ. Индекс частично восстановил рост к закрытию и закрылся вблизи отметки 7 694, при этом более высокая доходность, вероятно, ограничит оценки в преддверии публикации прибыли Meta и Tesla в среду.Золото достигло максимума около 4188 долларов около 3:30 утра по восточному времени, затем снизилось в Лондоне и Нью-Йорке до минимума около 4137 долларов около 13:15 вечера по восточному времени. Рост доходности и укрепление доллара, вероятно, оказали давление на металл, который не приносит процентов. Отскок акций, вероятно, также снизил спрос на безопасные активы.Биткоин вырос в Азии почти до 83 000 долларов около 3:30 утра по восточному времени, затем большую часть дня снижался и финишировал около 81 850 долларов. Ни один из специфичных для криптовалюты катализаторов не выделялся, поэтому более высокая доходность и укрепление доллара, вероятно, ограничили рост цен, даже несмотря на то, что акции продолжали расти.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамИена финишировала у нижней границы основных валют, снизившись примерно на 0,4% по отношению к доллару, в то время как канадский доллар возглавил рейтинг, прибавив около 0,15%. Франк, фунт стерлингов и евро упали, австралийский доллар вырос, а новозеландский доллар не изменился. Американская сессия сыграла большую роль в укреплении доллара, поскольку доходность выросла.Азиатская сессия открылась с понижением на выходные. Евро открылся примерно на 0,2% ниже своей последней цены перед выходными, поскольку в заголовках газет преобладали сообщения о беспорядках во Франции, а затем восстановил часть этого снижения в первые несколько часов. Австралийский и новозеландский доллары открылись более уверенно, но без явного влияния выходных. ВВП Китая в третьем квартале вырос на 4,5% в годовом исчислении по сравнению с 4,3% во втором квартале, и австралийский доллар сохранил рост после публикации данных. Помощник главы РБА Кристофер Кент усомнился в том, что политика является достаточно жесткой, что, вероятно, добавило поддержки. Иена ослабла даже после того, как глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что базовая инфляция “довольно близка” к целевому показателю, а канадский доллар укрепился на фоне снижения цен на нефть против его обычной привязки к сырой нефти.Евро достиг самого слабого уровня за день около 1,1190 около 4:00 утра по восточному времени в начале лондонской сессии, поскольку французские облигации и акции были распроданы, и это падение подняло индекс доллара до дневного максимума около 102,07. Возвращение евро на торгах в Нью-Йорке выглядело как частичное ослабление распродаж, вызванных гэпом. Австралийский доллар и новозеландский доллар продолжали расти на торгах в Лондоне, а канадский доллар достиг своего лучшего уровня за день, пара USD/CAD приблизилась к отметке 1,4070 около 7:50 утра по восточному времени.Более мягкий канадский индекс потребительских цен оказал влияние на канадский доллар в начале американской сессии, подняв пару USD/CAD примерно на 0,2% до отметки 1,4105 в течение нескольких минут. Пара отыграла часть этого скачка, а затем поднялась выше к закрытию, чему, вероятно, способствовал более широкий спрос на доллар из-за роста доходности. Пара USD/JPY поднялась до дневных максимумов в районе 158,55 в конце сессии, в то время как франк, евро и фунт стерлингов снизились, поскольку доллар укреплялся в течение утра в США. Австралийский доллар вернул часть своих прежних прибылей.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 20 октябряИзменение числа заявок на пособие по безработице в Великобритании и изменение числа рабочих мест в HMRC на сентябрь 2026 года во вторник в 6:00 утра по Гринвичу: публикация данных ONS о рынке труда станет первым крупным испытанием фунта стерлингов на этой неделе и может повлиять на ожидания Банка Англии относительно процентной ставки.Индекс мировых цен на молочную продукцию Новой Зеландии во вторник в 12:00 дня по Гринвичу: молочная продукция является крупнейшим экспортным товаром Новой Зеландии, поэтому результаты аукциона GDT могут повлиять на курс новозеландского доллара.Отчеты о доходах Meta и Tesla после закрытия американских торгов в среду (с 20:00 по Гринвичу): Meta и Tesla проверят влияние искусственного интеллекта на отскок акций в понедельник, и значительное движение акций может отразиться на доходности.Также в календаре (по времени GMT):Выступление представителя Резервного банка Австралии (RBA) Коннолли — понедельник, 22:50 GMTТорговый баланс Швейцарии за сентябрь 2026 года — 06:00 GMTИндекс цен производителей (PPI) в Германии за сентябрь 2026 года — 06:00 GMTИндекс экономических ожиданий ZEW в Германии за октябрь 2026 года — 09:00 GMTЕженедельные данные ADP об изменении числа занятых (за четыре недели, закончившиеся 3 октября 2026 года) — 12:15 GMTПредварительные данные по количеству разрешений на строительство в США за сентябрь 2026 года — 12:30 GMTДанные по незавершенным сделкам по продаже жилья в США за сентябрь 2026 года — 14:00 GMTИндикатор GDPNow от Федерального резервного банка Атланты (США)Выступление представителя Банка Англии (BoE) Грина — 17:00 GMTДанные Американского института нефти (API) об изменении запасов сырой нефти (за неделю, закончившуюся 16 октября 2026 года) — 20:30 GMTОрганизаторы протестов во Франции призвали к проведению новой волны демонстраций в следующую субботу, поэтому курс евро может оставаться чувствительным к новостям из Парижа. Учитывая, что цены на нефть по-прежнему держатся вблизи отметки 100 долларов, а Федеральная резервная система (ФРС) находится в периоде «тишины» перед заседанием, динамика доходности 10-летних казначейских облигаций США вновь может определить степень давления на иену и ...
В четверг доллар завершил торги снижением, несмотря на высокие показатели цен производителей в США. Индекс доллара США (DXY) опустился на 0,5%, приблизившись к отметке 102,0, при этом австралийский доллар подешевел на фоне данных о сокращении занятости в Австралии.Индекс S&P 500 вырос на 0,3% после первоначального падения; золото подорожало на 1,6%, а биткоин прибавил 0,8%. Лидером среди этих активов стала нефть, цена на которую подскочила на 2,2%, приблизившись к 98 долларам за баррель. Доходность 10-летних казначейских облигаций США при этом снизилась до уровня около 5,1%.Анализ экономических показателей за 15 октябряИзменение запасов сырой нефти (по данным API) за неделю, завершившуюся 9 октября 2026 г.: -11,1 млн баррелей (предыдущее значение: -2,09 млн баррелей).Объем заказов на оборудование в Японии (август 2026 г.): +18,6% в годовом исчислении (прогноз: +15,1%; предыдущее значение: +11,2%).Изменение уровня занятости в Австралии (сентябрь 2026 г.): -39,3 тыс. (прогноз: +15,9 тыс.; предыдущее значение: +39,5 тыс.).Промышленное производство в Японии (окончательные данные за август 2026 г.): +2,7% в годовом исчислении (прогноз: +3,4%; предыдущее значение: +3,9%).ВВП Великобритании (август 2026 г.): +2,1% в годовом исчислении (прогноз: +1,6%; предыдущее значение: +1,6%).Объем производства в обрабатывающей промышленности Великобритании (август 2026 г.): +3,0% в годовом исчислении (прогноз: +2,0%; предыдущее значение: +2,6%). 1,2% м/м (прогноз: 0,0% м/м; предыдущее значение: 0,9% м/м)Индекс цен производителей и импортных цен в Швейцарии за сентябрь 2026 г.: -0,2% г/г (прогноз: -0,2% г/г; предыдущее значение: -0,7% г/г)Промышленное производство в еврозоне за август 2026 г.: -1,1% г/г (прогноз: -0,1% г/г; предыдущее значение: 0,0% г/г)Ежемесячный индикатор ВВП Великобритании от NIESR за сентябрь 2026 г.: 0,7% (прогноз: 0,4%; предыдущее значение: 0,5%)Оптовые продажи в Канаде (окончательные данные) за август 2026 г.: -1,6% м/м (прогноз: -1,5% м/м; предыдущее значение: 0,3% м/м)Объем продаж в производственном секторе Канады (окончательные данные) за август 2026 г.: 1,5% м/м (прогноз: 1,1% м/м; предыдущее значение: -0,4% м/м)Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США на 10 октября 2026 г.: 199,0 тыс. (прогноз: 201,0 тыс.; предыдущее значение: 197,0 тыс.)Индекс цен производителей (PPI) в США за сентябрь 2026 г.: 6,3% г/г (прогноз: 5,4% г/г; предыдущее значение: 5,4% г/г)Производственный индекс ФРБ Филадельфии за октябрь 2026 г.: 20,9 (прогноз: 31,0; предыдущее значение: 37,8)Производственный индекс Empire State (ФРБ Нью-Йорка) за октябрь 2026 г.: 25,5 (прогноз: 11,0; предыдущее значение: 7,6)Динамика изменений цен на рынкахЦены производителей и розничные продажи выросли в 8:30 утра по восточному времени, а отчет о ценах производителей в США показал месячный скачок на 1,3% против прогноза в 0,5%. Цены без учета продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг выросли на 0,5% против ожидавшихся 0,3%, что может указывать на то, что давление перешло за рамки топлива. Розничные продажи выросли на 0,8% против прогноза в 0,3%, хотя большая часть этого роста пришлась на бензин.Доходность доллара и казначейских облигаций подскочила, а золото подешевело, но в течение 10 минут курс всех трех валют изменился, а акции остались на прежнем уровне. Одно из возможных объяснений заключается в том, что опубликованный в среду отчет по индексу потребительских цен подготовил рынок. Розничные продажи контрольной группы выросли на 0,1%, а индекс ФРС Филадельфии не оправдал прогнозов, и эти результаты, возможно, компенсировали неожиданность цен производителей.Нефть марки WTI подорожала на 2,2%, почти до 98 долларов за баррель, продемонстрировав самый большой прирост среди пяти рынков. На азиатской сессии цены упали почти до 94,50 доллара, и сообщение о том, что Вашингтон рассматривает возможность смягчения санкций в отношении танкеров теневого флота, возможно, усилило падение. Сырая нефть восстановилась в первой половине дня в Европе, в то время как атаки хуситов на Саудовскую Аравию продолжались, а судоходство через Ормузский пролив оставалось нарушенным, и после публикации данных о ценах производителей цены на нефть выросли еще быстрее, достигнув максимума около 98,70 доллара около полудня. Ни один из факторов, повлиявших на цены в США, не стал исключением. сессионный рост, но сохраняющиеся риски для предложения на Ближнем Востоке, возможно, оказали поддержку ценам. Более высокие цены на топливо влияют на показатели инфляции, за которыми следит ФРС, что может объяснить восстановление доходности казначейских облигаций на фоне роста цен на нефть.Доходность 10-летних казначейских облигаций продолжила снижаться с максимума после публикации индекса потребительских цен в среду на азиатской сессии, опустившись почти до 5,1%, что более чем на 20 базисных пунктов ниже пика, и удерживалась на этом уровне до утра в Европе. После публикации цен производителей они подскочили на несколько минут, упали почти до 5,06% и достигли минимума около 5,04% за первые 20 минут биржевых торгов. Доходность восстановилась до 5,10% к полудню, так как акции и нефть выросли, и закрылась около 5,09%, что на 6 базисных пунктов ниже за день. Эти колебания последовали за рынком акций, что может означать, что инвесторы покупали казначейские облигации во время распродажи, связанной с искусственным интеллектом, и продавали их по мере восстановления акций. Покупатели, возможно, оценили это после того, как доходность выросла до многолетних максимумов, а замечание Дейли о том, что ФРС не нужно предпринимать никаких действий в октябре, возможно, ослабило некоторые опасения по поводу повышения ставки.Индекс S&P 500 вырос на 0,3% до отметки около 7 740 пунктов и остановил трехдневное снижение. Индекс снизился в ходе азиатской сессии, в то время как распродажа, связанная с искусственным интеллектом, обрушилась на азиатские рынки, и упал до минимума около 7670 пунктов за первые 20 минут торгов в США. Показатель кредитного риска у поставщика облачных решений для искусственного интеллекта CoreWeave достиг рекордно высокого уровня, и глава Nvidia Дженсен Хуанг выступил в защиту финансового состояния CoreWeave на фоне снижения продаж чипов. Во второй половине дня индекс поднялся до максимума в районе 7750 пунктов. Равновзвешенный индекс S&P 500 вырос на 1,4%, что может отражать приток средств в секторы, не связанные с акциями, связанными с искусственным интеллектом, а более высокие, чем ожидалось, прогнозы по выручке TSMC, возможно, способствовали росту цен на акции.Золото подорожало на 1,6%, почти до 4170 долларов за унцию. На азиатской сессии металл подорожал почти до 40 долларов, поскольку доходность казначейских облигаций снизилась, а доллар ослаб, что может оказать поддержку золоту, поскольку по нему не выплачиваются проценты. После публикации данных о ценах производителей они упали, восстановились в течение пяти минут и держались около 4150 долларов большую часть сессии. Поздний скачок до максимума около 4175 долларов не имел явного катализатора, поскольку доллар и доходность оставались неизменными в течение этого периода.Биткойн вырос на 0,8% почти до 82 300 долларов после волатильной сессии. Падение на 1,3% в течение пяти минут на азиатской сессии привело к падению котировок ниже 81 000 долларов на фоне сообщений о ликвидации на сумму 485 миллионов долларов, и за первые 20 минут торгов американскими акциями они упали до минимума около 79 800 долларов. К концу дня он поднялся выше 82 000 долларов и удерживался вблизи этого уровня. Заголовок, посвященный конкретной монете, не выделялся. Биткойн достиг дна вместе с индексом S&P 500 и восстановился вместе с ним, что может отражать общую чувствительность к рисковым настроениям, связанным с искусственным интеллектом, и, возможно, помогло ослабление доллара.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар упал по отношению к шести из семи основных валют на азиатской сессии, в то время как доходность казначейских облигаций снизилась с максимумов среды, а золото подорожало, что, возможно, оказало давление на доллар. Швейцарский франк лидировал, возможно, из-за спроса на безопасные активы, поскольку азиатские фондовые индексы упали, а евро последовал за ним. Пара USD/JPY упала на 0,2% после того, как представитель Банка Японии Коеда заявил, что чрезмерная осторожность в отношении повышения ставок неоправданна, и этот комментарий, возможно, оказал иене умеренную поддержку.Австралийский доллар двинулся против тренда после публикации сентябрьского отчета о занятости в Австралии в 8:30 вечера по восточному времени. Число занятых сократилось на 39 300, число занятых неполный рабочий день сократилось на 73 700, в то время как число занятых полный рабочий день выросло на 34 400, а безработица достигла пятилетнего максимума в 4,7%. Более мягкий рынок труда может снизить вероятность очередного повышения ставки РБА на заседании 2-3 ноября, что могло бы оказать давление на валюту.На лондонской сессии доллар торговался в узких диапазонах против большинства основных валют, а индекс доллара вырос на 0,04%. Данные по Великобритании превзошли прогнозы: ВВП в августе вырос на 0,1% в месячном исчислении против ожидаемого снижения на 0,1%, а дефицит торгового баланса сократился больше, чем прогнозировалось. Фунт стерлингов практически не отреагировал, возможно, потому, что рынки ожидали повышения ставки Банком Англии в ноябре. Призыв Грина к повышению ставок и призыв Бридена к терпению повлияли в противоположных направлениях, что, возможно, ограничило курс фунта стерлингов. Австралийский доллар продолжил свое снижение, потеряв еще 0,6%, а новозеландский доллар снизился. Неустойчивое отношение к риску после обвала азиатских фондовых индексов, возможно, повлияло на обе стороны.Доллар подскочил по отношению ко всем семи основным валютам на американской сессии в 8:30 утра по восточному времени, чему способствовал рост по отношению к новозеландскому и австралийскому долларам, и восстановился в течение 10 минут. Франк продолжал расти в течение дня, в то время как фунт стерлингов и новозеландский доллар укреплялись по отношению к доллару США. Слабые розничные продажи контрольной группы и прогноз ФРС Филадельфии, возможно, снизили спрос на доллар.Исключением стала иена. Пара USD/JPY выросла вместе с доходностью казначейских облигаций, упав до 157,6, поскольку доходность 10-летних облигаций достигла своего минимума в первые 20 минут биржевых торгов, и к полудню снова поднялась выше 158, поскольку доходность восстановилась. Доллар упал до самого низкого уровня по отношению к канадскому доллару, около 1,4170, на фоне роста цен на нефть, что может отражать роль нефти как основной статьи канадского экспорта. Неспособность доллара удержать рост после публикации отчета может означать, что рынки оценили большую часть инфляционных рисков после публикации отчета по индексу потребительских цен в среду, а комментарий Дейли о том, что ФРС не нужно предпринимать никаких действий в октябре, может ограничить спрос на доллар.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 16 октябряОбъем розничных продаж по электронным картам в Новой Зеландии за сентябрь 2026 г. — 21:45 по Гринвичу (GMT)Индекс цен на продукты питания в Новой Зеландии за сентябрь 2026 г. — 21:45 по Гринвичу (GMT) Время по Гринвичу (GMT)Выступление управляющего Банка Англии (BoE) Бэйли — 02:00 GMTВыступление председателя ФРС Уорша — 03:30 GMTВыступление управляющего Банка Канады (BoC) Маклема — 04:15 GMTОкончательные данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне за сентябрь 2026 года — 09:00 GMTТорговый баланс еврозоны за август 2026 года — 09:00 GMTОбъемы начала строительства жилья в Канаде за сентябрь 2026 года — 12:15 GMTОбъемы покупок иностранных ценных бумаг в Канаде за август 2026 года — 12:30 GMTИндекс деловой активности в сфере услуг от ФРБ Нью-Йорка за октябрь 2026 года — 12:30 GMTЦены на импорт и экспорт в США за сентябрь 2026 года — 12:30 GMTОбъемы промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности США за сентябрь 2026 года — 13:15 GMTВ четверг вечером (по нью-йоркскому времени) в Бангкоке состоится беседа председателя ФРС Кевина Уорша с директором-распорядителем МВФ Кристалиной Георгиевой. Это событие даст Уоршу возможность прокомментировать опубликованные на этой неделе высокие показатели ИПЦ и индекса цен производителей (ИЦП) в преддверии заседания ФРС, которое пройдет 27–28 октября. Его риторика может повлиять на курс доллара и доходность казначейских облигаций — в зависимости от того, насколько он даст понять, что допускает повышение ставки в октябре.В ночное время ожидаются выступления управляющего Банка Англии Бэйли и управляющего Банка Канады Маклема, что может отразиться на курсах фунта стерлингов и канадского доллара. Окончательные данные по ИПЦ в еврозоне (09:00 GMT) могут показать, усиливается ли инфляционное давление, а в пятницу будут представлены данные по ценам на импорт и экспорт, а также по промышленному производству в США. Австралийский доллар, вероятно, останется чувствительным к данным по ИПЦ за третий квартал (которые выйдут 28 октября) и к решению Резервного банка Австралии (RBA), ожидаемому 2–3 ...
В понедельник доллар укрепился по отношению ко всем семи основным валютам на фоне роста цен на нефть выше 94 долларов за баррель, вызванного атаками хуситов на Саудовскую Аравию; при этом швейцарский франк продемонстрировал наиболее значительное снижение среди основных валют. Индекс S&P 500 опустился из-за падения акций производителей чипов; цены на золото и курс биткоина также снизились, а доходность 10-летних казначейских облигаций США осталась на уровне около 5,24%, поскольку рынок облигаций был закрыт в связи с Днем Колумба. Праздничный день в Японии и закрытие рынка облигаций США привели к низкой ликвидности торгов.Анализ экономических показателей за 12 октябряВ воскресенье президент Трамп сообщил, что Россия и Украина договорились о немедленном «энергетическом перемирии». Секретарь Совета безопасности Ирана Мохсен Резаи назвал ответ США на условия Тегерана по возобновлению судоходства в Ормузском проливе недостаточным.Министр энергетики Саудовской Аравии пообещал принять «серьезные» меры в ответ на удар хуситов по аэропорту Эр-Рияда.В понедельник президент Федерального резервного банка Кливленда Хаммак заявила, что отдает предпочтение более частым, но менее масштабным корректировкам политики.Динамика изменений цен на рынкахНефть подешевела на фоне надежд на прекращение огня в энергетике и восстановилась после нападений на Ближнем Востоке и сомнений в перемирии. Производители чипов снизили цены на акции, золото подешевело на фоне укрепления доллара, а биткоин вырос вместе с акциями.Нефть марки WTI подорожала на 1,04% до отметки около 94,40 доллара за баррель. Нефть подешевела примерно на 2,6% к 9:00 вечера по восточному времени, поскольку заявление президента Трампа о прекращении огня в энергетике, похоже, возродило надежды на увеличение поставок топлива, несмотря на удары хуситов по аэропорту Эр-Рияда, нанесенные в выходные. Утром в Европе падение изменилось. Киев заявил, что Россия нанесла удар по электростанциям в течение нескольких часов после объявления, а Кремль не подтвердил перемирие, что, возможно, подорвало надежды на облегчение поставок. Беспилотник сбил танкер близ Омана, еще одно судно получило повреждения в Ормузском проливе, а аэропорт Эр-Рияда практически не работал. Сомнения в том, что российский экспорт дизельного топлива может ослабить напряженность на топливных рынках, учитывая ущерб, нанесенный российским нефтеперерабатывающим заводам, возможно, оказали дополнительную поддержку. Во второй половине дня цена на нефть WTI достигла максимума в районе 95,50 долл. за баррель в США и немного откатилась к закрытию.Доходность 10-летних казначейских облигаций США осталась на уровне около 5,24%, поскольку наличный рынок закрылся в связи с празднованием Дня Колумба. В последние недели торги проходили под влиянием растущей доходности, поэтому из-за ее отсутствия акции, золото и доллар остались без ключевых ориентиров, а нехватка ликвидности, возможно, привела к чрезмерным колебаниям на других рынках.Президент ФРБ Кливленда Бет Хэммак заявила, что более частые небольшие корректировки процентной ставки могут помочь сохранить инфляционные ожидания на прежнем уровне, но в этом месяце она не поддержала повышение ставки. Рынки практически не отреагировали. Индекс потребительских цен, опубликованный в среду, является следующим показателем инфляции перед заседанием ФРС в октябре.Индекс S&P 500 упал на 0,18%, составив около 7 806 пунктов, и остался вблизи рекордного уровня. Ряд крупных производителей микросхем продолжил свою самую длинную полосу неудач с июля, в то время как большинство участников S&P 500 выросли. Акции компаний, производящих чипы памяти, упали, в том числе Micron, поскольку инвесторы оценили конкуренцию со стороны китайской CXMT. Нефть выше 94 долларов и повышенная доходность могут ограничить спрос на акции, а осторожность в преддверии публикации на этой неделе данных о доходах банков и инфляции, возможно, удержала покупателей в стороне. По оценкам, прибыль компаний S&P 500 в третьем квартале может вырасти на 25%, что может объяснить, почему индекс держится вблизи своего максимума, несмотря на распродажу чипов.Золото подешевело на 0,49%, почти до 4168 долларов за унцию. За ночь он поднялся выше 4210 долларов, когда нефть упала, и отказался от этой прибыли, когда нефть восстановилась, а доллар укрепился. Во время войны в Иране золото, как правило, двигалось в противоположную сторону от нефти, потому что более высокие цены на энергоносители могут повысить инфляционные ожидания и ставки ФРС на повышение ставок, и понедельник последовал этой схеме. Металл остановился вблизи отметки в 4200 долларов, которая ранее возвращала его назад.Биткойн подешевел на 0,88% почти до 82 784 долларов. В первые часы лондонской сессии он достиг максимума выше 84 000 долларов, затем снизился на лондонской и американской сессиях, когда нефть восстановилась, а доллар укрепился, и достиг дна около 82 300 долларов в середине дня, примерно в то время, когда S&P 500 достиг своего минимума. Ни один заголовок, посвященный конкретной монете, не выделялся на общем фоне. Укрепление доллара, рост цен на нефть и распродажа акций производителей чипов, возможно, повлияли на спекулятивные активы.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамВ понедельник доллар вырос по отношению ко всем семи основным валютам, прибавив около 0,5% по отношению к швейцарскому франку и 0,4% по отношению к новозеландскому доллару и евро. Рост по отношению к канадскому доллару, фунту стерлингов и иене составил около 0,2% или менее, а индекс доллара США вырос на 0,29% до отметки 102,6. Доллар, похоже, следовал за ценами на нефть, снижаясь в одночасье из-за падения цен на сырую нефть и поднимаясь в Европе и Нью-Йорке по мере восстановления цен на сырую нефть.Индекс доллара начал неделю с максимума азиатской сессии около 102,30, уровня, который может отражать нападения хуситов на Саудовскую Аравию в выходные, и опустился до отметки 102,11 к 9:00 вечера по восточному времени на азиатской сессии, поскольку нефть упала. Снижение цен на нефть, возможно, ослабило опасения по поводу инфляции и ставки ФРС на повышение ставок, что могло оказать давление на доллар, и в то же время золото достигло своего ночного максимума. Доллар упал примерно на 0,1% по отношению к фунту стерлингов и евро и вырос по отношению к новозеландскому доллару, австралийскому доллару и иене. Индекс доллара завершил сессию, практически не изменившись, вблизи отметки 102,22. Японские рынки закрылись в связи с выходными, поэтому иена торговалась без участия Токио, а пара USD/JPY держалась в диапазоне около 30 пунктов.Доллар вырос по отношению ко всем семи основным валютам на лондонской сессии, а индекс доллара вырос на 0,19% до отметки 102,42. Нефть подскочила с отметки около 91 доллара до более чем 94 долларов, поскольку возобновились сомнения в прекращении огня и риски для поставок на Ближний Восток, и доллар, похоже, последовал за ней. Швейцарский франк потерял больше всего, снизившись примерно на 0,3%, за ним последовали евро и иена. Европа импортирует большую часть своих энергоносителей, поэтому рост цен на нефть, возможно, оказал давление на евро. Курс франка, возможно, снизился из-за того, что Швейцарский национальный банк сохранил процентную ставку на уровне 0% в сентябре, в то время как ФРС повысила ставки, и этот разрыв, вероятно, сделает франк относительно менее привлекательным на некоторое время. Из-за отсутствия торговли казначейскими облигациями наличными, неблагоприятные условия, возможно, усилили колебания.Доллар продолжил рост против всех семи основных валют в ходе американской сессии и закрылся вблизи максимума дня, при этом индекс доллара вырос на 0,20% до отметки 102,60. Австралийский доллар, новозеландский доллар, швейцарский франк и евро потеряли примерно по 0,24%, что соответствует распродаже чипмейкеров, которая, возможно, привела к снижению спроса на валюты, чувствительные к риску. Иена продемонстрировала наименьшее движение, пара USD/JPY держится около 158,65. Канадский доллар сдал позиции, а нефть около 95 долларов, возможно, оказала поддержку канадскому доллару. Сентябрьские протоколы ФРС, опубликованные на прошлой неделе, показали, что большинство чиновников считают целесообразным еще одно повышение ставки к концу года, что, возможно, оказало поддержку доллару в начале новой недели.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 13 октябряВеликобритания: Индекс розничных продаж BRC за сентябрь 2026 г. — 23:01 GMTЯпония: Индекс цен производителей (PPI) за сентябрь 2026 г. — 23:50 GMTАвстралия: Протокол заседания Резервного банка Австралии (RBA) — 00:30 GMTАвстралия: Индекс делового доверия NAB за сентябрь 2026 г. — 00:30 GMTВыступление члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Грин — 03:00 GMTГермания: Окончательные данные по инфляции за сентябрь 2026 г. — 06:00 GMTВыступление члена Совета управляющих ФРС Уоллера — 07:45 GMTСША: Индекс оптимизма малого бизнеса NFIB за сентябрь 2026 г. — 10:00 GMTСША: Данные ADP об изменении числа занятых (за неделю, завершившуюся 26 сентября 2026 г.) — 12:15 GMTСША: Продажи жилья на вторичном рынке за сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTВыступление члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Дхингры — 16:00 GMTВыступление президента ФРБ Ричмонда Баркина — 17:00 GMTВыступление главного экономиста ЕЦБ Лейна — 17:30 GMTСША: Ежемесячный отчет о состоянии бюджета за сентябрь 2026 г. — 18:00 GMTВыступление президента ФРБ Бостона Коллинз — 20:00 GMTВо вторник будут опубликованы первые крупные отчеты о доходах американских банков: Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo, а в среду – ключевой показатель инфляции перед заседанием ФРС 27-28 октября. Сильные результаты могут помочь индексу S&P 500 удержаться вблизи рекордного уровня, а дальнейшие продажи акций производителей микросхем могут удержать индекс в определенном диапазоне.Откроется рынок казначейских облигаций, поэтому доходность может снова стать движущей силой доллара, золота и акций, и она может скорректироваться в соответствии с ростом цен на нефть в понедельник. Речь Уоллера и еженедельный отчет ADP о занятости могут изменить ожидания ФРС относительно процентных ставок до публикации данных по индексу потребительских цен.Нефтяные трейдеры будут следить за тем, будут ли Россия и Украина соблюдать энергетическое перемирие, как Вашингтон и Эр-Рияд отреагируют на атаки хуситов, а также за заседанием совета директоров Международного энергетического агентства 15 октября, где члены могут обсудить дальнейшие выпуски дизельного топлива. Протоколы заседаний Резервного банка Австралии могут повлиять на курс австралийского ...
До федеральных выборов в Австралии осталось всего пять дней. Как на рынках опросов, так и на рынках ставок ALP находится далеко впереди. Как показал Brexit, выборы Дональда Трампа в 2016 году и федеральные выборы в Австралии в 2019 году, ни то, ни другое не является доказательством.Однако, в отличие от выборов 2019 года, когда законопроект ALP, укорачивающий экономическую политику, включал спорные реформы отрицательной передачи, концессию на прирост капитала и режим франкирования кредитов, на этот раз экономическая политика основных партий схожа.Отсутствие поляризующего политика и экономической политики в этой гонке означает, что значительно меньше вероятности того, что опросы будут ошибочными в 2022 году. Это также означает, что если Энтони Альбанезе станет 31-м премьер-министром Австралии, рынки вряд ли будут слишком обеспокоены.Единственное предостережение здесь заключается в том, что если ни одна из основных партий не получит достаточного количества мест для формирования правительства, то обе партии обратятся за помощью к независимым кандидатам для формирования правительства.В обмен на их поддержку независимые могут настаивать на политике, которая менее благоприятна для рынка. Примерами могут служить экономическая политика Зеленых, предусматривающая 6% налог на богатство миллиардеров и налог на сверхприбыль корпораций в размере 40%. В этом случае ожидайте, что AUDUSD и ASX200 получат краткосрочный удар, когда они вновь откроются в следующий понедельник утром.Помимо этого результата, основными факторами, влияющими на AUDUSD и ASX200, останутся те же темы, которые стимулировали рынки в последние месяцы, включая инфляцию, повышение ставок, сбои в цепочках поставок и опасения по поводу роста. Все это удерживает нас в медвежьем настроении в среднесрочной перспективе.Однако в краткосрочной перспективе, после капитуляции вторника, которая привела ASX200 к нашей цели снижения 7000/6950, мы перешли к нейтральному смещению, ожидая восстановления к 7200. Мы подозреваем, что вблизи уровня 7200 текущий отскок закончится перед очередным этапом снижения.Для пары AUDUSD, после достижения нашей первоначальной цели снижения на прошлой неделе, минимума января 2016 года 0.6826, на этой неделе возможно умеренное восстановление, прежде чем нисходящий тренд возобновится к следующему уровню поддержки около ...
Инфляция в США за ночь составила 8,30% в годовом исчислении, что меньше, чем 8,50% в предыдущем месяце, но немного больше, чем средний прогноз рынков в 8,10%. Акции колебались после выхода данных, поскольку уолл-стрит пыталась решить, следует ли устанавливать цену с учетом “пиковой инфляции в США” или нет. В конце концов, "нет" победило, поскольку пришло осознание того, что данные усилили ястребиный настрой Федеральной резервной системы и что даже если инфляция в США сейчас снижается, она будет снижаться черепашьими темпами. Эта реальность отразилась на кривой доходности в США: доходность по 2-летним облигациям укрепилась, в то время как доходность по 10 и 30-летним облигациям снова упала. Разворот кривой доходности, вероятно, объясняет, почему валютные рынки оставались нейтральными, в то время как акции предавались своей обычной шизофренической погоне за хвостом.Цены на энергоносители также резко выросли за ночь, а нефть подорожала примерно на 6,0%. Свою роль играют перебои в работе трансукраинского газопровода, а также улучшение ситуации с ковидом в Шанхае, который быстро восстанавливается. Запасы сырой нефти в США неожиданно выросли примерно на 8,5 млн баррелей, но запасы бензина упали более чем на 3,60 млн баррелей, а запасы дистиллятов остались на прежнем уровне. Рынок нефтепродуктов в США остается невероятно напряженным, и если добавить к этому падение запасов SPR в США на 6 миллионов баррелей, то запасы сырой нефти выросли всего примерно на 1,50 миллиона баррелей.Энергетическая картина сегодня еще более омрачена новостями о том, что президент Путин объявил о санкциях в отношении европейских энергетических компаний, которые ранее были партнерами по СП с "Газпромом" и иже с ним. Трансукраинские потоки газа замедлились, а также Украина объявила форс-мажор на одном из своих трубопроводов из России в Западную Европу. Я не уверен, какое влияние окажут путинские санкции на европейские поставки газа, если таковые вообще окажутся. Но если Россия вмешивается в европейские поставки газа, а в ЕС готовится запрет на импорт российской нефти, вы можете быть совершенно уверены, что снижение цен на нефть ограничено. Это еще один встречный инфляционный ветер для мира, и из-за перебоев с поставками зерна из Украины и России рынки продолжают недооценивать риски, связанные с войной на Украине для мировой экономики в этом году. Воздержитесь также от покупки евро на падении.Эта реальность неохотно начинает проникать на азиатские рынки. В условиях стагфляции у руководителей центральных банков и денежно-кредитной политики нет хорошего выбора. Держите ставки на низком уровне и наблюдайте, как инфляция взрывается, а ваша валюта испаряется, повышайте ставки и наблюдайте за резким замедлением экономической активности. Сингапур и Южная Корея уже начали ужесточение, хотя я полагаю, что шансы на незапланированный шаг по ужесточению со стороны правительства Сингапура растут. Индия также перешла к повышению ставок, и вчера банк Negara Malaysia также повысил ставки на 0,25%. ВВП Филиппин сегодня подскочил на 8,30% в 1 квартале в годовом исчислении и, вероятно, вынудит BSP повысить ставку на следующей неделе. Индонезия не сильно отстанет от них в июне. Филиппинский индекс потребительских цен и индонезийские розничные продажи позже сегодня могут укрепить эту предпосылку.Это оставит Китай и Японию в качестве последних оставшихся голубей. К счастью, в обоих странах благоприятная инфляционная среда. Загуглите Японию, дефляцию, 30-летний период, чтобы найти там объяснение. Вчера рынки попытались оценить дополнительные стимулы для Китая, подняв акции по мере ускорения открытия Шанхая. Но сегодня он выдохся, несмотря на шум вокруг поддержки экономики со стороны Народного банка Китая сегодня утром. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом продолжит сдерживать экономический рост, но он также не будет застрахован от стагфляционной волны в Украине и России. Не исчезли и долговые проблемы китайских застройщиков, связанные с новостями о том, что крупный девелопер Sunac пропустил выплату по облигациям в иностранной валюте, и заявлениями о том, что ему будет трудно выполнить будущие обязательства.Поэтому неудивительно, что и японская иена, и китайский юань остаются под давлением, а ключевыми факторами являются опасения по поводу экономического роста и растущая разница в процентных ставках между США и Азией. Интересно, что азиатские валюты, за исключением Японии и Китая, сегодня также находятся под ударом. Возможно, финансовые рынки сейчас испытывают решимость азиатских центральных банков, или же это часть общего снижения рисков инвесторами по всему миру. В любом случае, поскольку ожидается, что США будут расти намного быстрее, чем Азия, я ожидаю, что следующие шесть месяцев будут жаркими для местных валют, что усилит давление на импортную инфляцию.Соединенное Королевство публикует "мать всех дампов данных" сегодня во второй половине дня по азиатскому времени. В нем представлены ВВП, Инвестиции в бизнес, Промышленное производство, Строительство, Торговый баланс и Обрабатывающая промышленность. Вы должны были бы сказать, что все эти данные имеют негативные риски. Наряду с давлением на стоимость жизни, вызывающим спекуляции о чрезвычайном бюджете, Великобритания также еще больше усложняет свою жизнь, в очередной раз поднимая шум о приостановке действия североирландского протокола по Брекситу. ЕС совершенно справедливо заявил, что приостановит действие всего соглашения, если это произойдет.Можно было бы подумать, что из-за войны в Восточной Европе правительство Великобритании оставит Северную Ирландию на другой день, но это боджо не для того, чтобы поворачиваться. Неудивительно, что при таком разнообразии рисков, описанном выше, фунт стерлингов резко упал за ночь, даже несмотря на то, что евро оставался относительно спокойным. Фунт стерлингов может быть перепродан по краткосрочным индикаторам, но данные и политика могут повлиять на это. Пара GBP/USD сегодня утром колеблется на отметке 1.2215, и я не удивлюсь, если к концу недели она достигнет отметки 1.1900.Сегодня вечером США опубликуют данные по индексу потребительских цен за апрель и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Влияние должно быть ограничено теперь, когда были опубликованы данные по инфляции. У нас будет обычное множество спикеров ФРС, чтобы встряхнуть волатильность в течение дня, но я ожидаю, что попытки переоценить инфляцию / рецессию / ужесточение / геополитику продолжат доминировать в ходе слушаний. Сидеть в стороне с мешком наличных и несколькими затычками для ушей - моя предпочтительная стратегия.Наконец, я продолжаю следить за криптопространством. Биткойн закрылся ниже 30 000,00 долларов США за ночь, упав на 6,50% за ночь и упав еще на 6,30% до 27 150,00 долларов США сегодня утром. Мое изображение на графике призывает к падению до уровня 17 000,00 долларов США, и биткойну нужно будет закрыться выше 33 000,00 долларов США, чтобы дать паузу для размышлений. Только закрытие выше 38 000,00 доллара США будет сигнализировать о том, что опасность снижения миновала. Гниль распространилась из-за беспорядков в (не) стабильном монетном пространстве. Если взаимно однозначные привязки к монетам с поддержкой доллара США вместо алгоритмических (не) стабильных монет треснут, ситуация быстро ухудшится и может привести к продаже с перекрестной маржой в других классах активов. Конечно, основные (не) эмитенты стабильных монет могли бы предоставить общественности неопровержимое доказательство того, что они держат доллар США за каждую выпущенную ими монету в режиме реального времени. Просто спрашиваю о друге. В противном случае крипторынки могут оказаться на пределе своих ...
Индекс волатильности VIX, также известный как предпочитаемый рынком "индикатор страха", вернулся к жизни на прошлой неделе. На Уолл-стрит фьючерсы на индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,92%, 1,78% и 3,05% соответственно. Останется ли волатильность повышенной на предстоящей неделе, или это краткосрочный шум?Необходимо было следить за двумя заметными факторами волатильности. Первый - это все более ястребиная позиция Федеральной резервной системы после того, как инфляция в США снова резко возросла в январе. Ожидания повышения ставки на 50 базисных пунктов и, в определенной степени, экстренного повышения до этого увеличиваются. Это помогло подтолкнуть доллар США и доходность казначейских облигаций к росту.Тем временем разведка США сообщила, что Россия может вторгнуться в Украину на следующей неделе. Цены на сырую нефть марки WTI выросли, достигнув очередного максимума 2022 года по мере приближения к 100 долларам США за баррель. Евро также снизился благодаря сочетанию напряженности в отношениях между Россией и Украиной и президента ЕЦБ Кристин Лагард, которая преуменьшила ставки на ястребиную денежно-кредитную политику после февральского решения по процентной ставке.Неудивительно, что цены на золото резко выросли на прошлой неделе, поскольку геополитические риски между Россией и Западом возросли. Тем не менее, в будущем антифиатному желтому металлу все еще придется бороться с растущим долларом США и доходностью государственных облигаций. Японская иена, защищенная от рисков, выросла, так как австралийский и новозеландский доллары, связанные с настроениями, ослабли.Впереди, помимо напряженности в отношениях между Россией и Украиной, будут опубликованы протоколы заседания FOMC, а также данные по розничным продажам в США. Ястребиный комментарий рискует спровоцировать волатильность рынка и принести пользу доллару США. Сезон заработков все еще продолжается, и такие компании, как Walmart и Airbnb, сообщают об этом. Что еще ждет рынки на предстоящей неделе?Читать еще: Что такое индекс волатильности VIX и как им ...