После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
Все внимание было приковано к публикации Индекса потребительских цен в США… что на самом деле не вызвало особого ажиотажа на рынках.Однако сырая нефть за день подорожала на 3%. Читайте дальше, чтобы узнать почему!Анализ экономических показателей за 10 октябряЦены производителей в Японии выросли с 2,6% до 2,8% в годовом исчислении в сентябре вместо прогнозируемого снижения до 2,3%.Главный валютный эксперт Японии Канда отметил, что рынки остаются “чрезвычайно чувствительными” к экономическим событиям и перспективам денежно-кредитной политики в основных экономикахНародный банк Китая заговорил о дополнительных стимулирующих мерах, заявив, что он создаст механизм обмена ценными бумагами, фондами и страховыми компаниями на сумму 500 млрд юаней (SFISF), чтобы помочь компаниям предоставлять активы в залог в обмен на ликвидностьЗаместитель главы Банка ЯПОНИИ Риозо Химино заявил, что Банк Японии не придерживается заранее установленного курса и выступает за повышение процентных ставок, если у правления будет “больше уверенности” в том, что его прогнозы оправдаютсяИнфляционные ожидания Австралии на ближайшие 12 месяцев, начиная с сентября, снизились с 4,4% до 4,0%Розничные продажи в Германии выросли на 1,6% в месячном исчислении в августе после роста на 1,5% ранееМинистр обороны Израиля Галлант заявил, что их ответ на ракетную атаку Ирана “будет смертоносным, точным и, прежде всего, неожиданным”, в то время как Иран заявил, что готов запустить тысячи ракет по Израилю, если потребуетсяОтчеты о заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике намекают на очередное снижение на 0,25% в октябре, поскольку член ЕЦБ Шнабель повторил: “Мы не можем игнорировать препятствия для роста. С признаками снижения спроса на рабочую силу и дальнейшего прогресса в борьбе с инфляцией...”Вице-председатель ШНБ Антуан Мартен называет низкую инфляцию и многообещающий экономический рост причинами для снижения процентных ставокМинистр финансов Великобритании Рэйчел Ривз рассматривает возможность повышения налога на прирост капитала до 39%, сообщает The GuardianУраган "Милтон" обесточил более 3,4 млн домов и предприятий в США, в то время как почти на четверти заправочных станций по всему штату закончился бензинОтчет по индексу потребительских цен в США за сентябрь показал рост общей инфляции на 0,2% м/м (прогноз 0,1%, предыдущий прогноз 0,2%) и рост на 0,3% м/м. повышение базовой инфляции (прогноз 0,2%, предыдущий прогноз 0,3%), в результате чего общий индекс потребительских цен снизился с 2,5% до 2,4% в годовом исчислении (прогноз 2,3%).Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 3 октября, составило 258 тыс. (прогноз - 231 тыс., предыдущий прогноз - 225 тыс.)Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил, что “подавляющее большинство” руководителей ФРС ожидают, что ставки “постепенно снизятся до уровня, значительно ниже того, на котором они находятся сегодня”Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что он “определенно готов” пропустить снижение ставки в ноябреДинамика цен на рынке в целомБольшую часть азиатской и лондонской торговых сессий рынки двигались осторожно, поскольку трейдеры готовились к публикации отчета дяди Сэма по инфляции, который должен был быть опубликован позднее в тот же день.Только сырая нефть демонстрировала заметный рост, и инвесторы внимательно следили за геополитическим конфликтом на Ближнем Востоке. Как выяснилось, Израиль предупредил о “смертоносном, точном и, главное, неожиданном” ответном ударе по Ирану и приказал эвакуировать Ливан, что заставило трейдеров насторожиться из-за серьезных сбоев в добыче нефти в регионе.Не помогло и то, что ураган "Милтон" в США спровоцировал массовые отключения электроэнергии и привел к тому, что почти на четверти заправочных станций во Флориде закончился бензин, что усугубило проблемы с поставками.Тем временем доходность казначейских облигаций США начала расти в преддверии публикации отчета по индексу потребительских цен в США, за которым последовало падение, поскольку трейдеры также узнали о более слабых, чем ожидалось, данных по первичным заявкам на пособие по безработице.Американские фондовые индексы также немного снизились, так как шансы на очередное снижение ставки ФРС на 0,50% стали меньше после неожиданного повышения данных по инфляции.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США начал в основном спокойно по отношению к своим конкурентам, за исключением новозеландского и австралийского долларов, которые выросли ко второй половине азиатской торговой сессии благодаря разговорам о дополнительных стимулирующих мерах со стороны Китая.Волатильность возросла в часы работы лондонского рынка, поскольку доллар США выступил в качестве противовеса ослаблению евро из-за относительно мягкого протокола заседания ЕЦБ и распродажи канадского доллара. Курс фунта стерлингов начал колебаться, в то время как трейдеры, по-видимому, объясняли политическую неопределенность в Великобритании и растущую вероятность очередного сокращения ставки Банком Англии.Пары USD/JPY и USD/CHF уже находились в более слабом положении, что привело к публикации индекса потребительских цен в США и первичных заявок на пособие по безработице, которые затем продолжили снижение этих пар, прежде чем последовало боковое движение цен. Неоднозначная риторика представителей ФРС, похоже, также способствовала ослаблению доллара к концу сессии в Нью-Йорке.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 11 октябряВВП Великобритании в 6:00 по ГринвичуТорговый баланс Великобритании и промышленное производство в 6:00 по ГринвичуОтчет по занятости в Канаде в 12:30 по ГринвичуОтчет по индексу потребительских цен в США в 12:30 по ГринвичуВыступление члена FOMC Гулсби в 13:45 по ГринвичуИндекс потребительских настроений от UOM в США будет пересмотрен в 14:00 по ГринвичуВыступление члена FOMC Логана в 14:45 по ГринвичуВыступление члена FOMC Боумана в 17:10 по ГринвичуСША продолжат привлекать внимание рынка, на этот раз благодаря сентябрьским данным по инфляции и еще паре выступлений членов FOMC. Однако не стоит забывать о еженедельных заявках на пособие по безработице и запланированных выступлениях членов FOMC, поскольку они также могут повлиять на ожидания следующего снижения процентных ставок ФРС.Не отрывайте глаз от телевизора, особенно если вы торгуете долларом США на следующих торговых ...
Отсутствие свежих рыночных стимулов удерживало основные активы в диапазоне в начале дня, до того как спекуляции центрального банка и позиционирование в преддверии публикации отчета по индексу потребительских цен в США вызвали повышенную волатильность на американской сессии.По каким активам наблюдался наибольший рост?Анализ экономических показателей за 9 октябряРБНЗ снизил ставки на 50 базисных пунктов, что сигнализирует о дальнейшем снижении ставок в будущемПредварительные заказы на станкостроение в Японии упали на 6,5% в годовом исчислении в сентябре (-3,5% ранее)Положительное сальдо торгового баланса Германии в июле увеличилось с 16,9 млрд до 22,5 млрд (прогноз 18,9млрд), поскольку экспорт вырос на 1,3%, а импорт сократился на 3,4%Запасы сырой нефти EIA выросли на 5,8 млн баррелей (оценка 2,0 млн, прогноз 3,9 млн)Федеральная прокуратура США предъявила обвинения криптофирмам Gotbit, ZM Quant, CLS Global и 15 частным лицам в широкомасштабном мошенничестве и манипулировании рынкомИзъятые криптовалюты, связанные со схемой PlusToken ponzi, были переведены на биржи, что вызвало опасения по поводу возможной продажиПротокол сентябрьского заседания FOMC показал, что члены рассматривали снижение на 25 базисных пунктов, отказавшись от заранее установленного курса политикиЧлен FOMC с правом решающего голоса Коллинз сказал, что снижение на 0,50% было разумным, учитывая риски, и добавил, что, вероятно, потребуются дополнительные корректировкиЧлен FOMC с правом решающего голоса Дейли говорит, что в этом году вероятно еще одно или два сокращения, и разделяет опасения по поводу рынка трудаДинамика рыночных цен в целомВ отсутствие новых стимулов основные активы оставались в диапазоне в течение азиатской сессии. Китайские фондовые индексы снизили обороты, поскольку ралли на фоне заявлений о стимулировании прекратилось, в то время как азиатские и европейские фондовые индексы выросли на фоне отсутствия эскалации напряженности на Ближнем Востоке и надежд на дополнительные стимулирующие меры со стороны Китая в субботу.Трейдеры обратили свое внимание на центральные банки, поскольку члены ЕЦБ и FOMC сигнализировали о более постепенных темпах смягчения. Протокол заседания FOMC показал, что "значительное большинство" поддержало снижение ставки на 50 б.п. в сентябре, при этом некоторые предпочли меньшее снижение. Более значительное сокращение было вызвано не экономическими проблемами, и ФРС отказалась от фиксированного курса, что способствовало росту американских фондовых индексов.Индексы Dow и S&P 500 достигли рекордных максимумов, доходность 10-летних облигаций США достигла 4,07%, а доллар значительно укрепился. Золото упало до недельных минимумов около 2608 долларов, а биткоин упал до 60 400 долларов, возможно, из-за новостей об обвинениях в мошенничестве против трех криптокомпаний, прежде чем восстановиться до 60 700 долларов.Цены на сырую нефть в США опустились ниже 72,00 долларов, что было вызвано ослаблением опасений на Ближнем Востоке и неожиданным ростом запасов нефти в США, прежде чем опуститься ниже 73,50 долларов.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США начал день в качестве противовалюты, укрепившись по отношению к новозеландскому доллару после "мягкого" решения РБНЗ, но уступив несколько пунктов как австралийскому, так и новозеландскому долларам, когда министерство финансов Китая объявило о субботнем брифинге, что вселило надежду на дополнительные финансовые стимулы.В начале европейских торгов доллар оставался в пределах диапазона без каких-либо важных данных. Затем внимание переключилось на стабилизацию ожиданий снижения ставки ФРС и подготовку трейдеров к публикации отчетов по индексу потребительских цен и PPI в США.Рост доллара несколько замедлился после закрытия лондонских рынков, но доллар сохранил свои позиции, поскольку в протоколе заседания FOMC подчеркивается, что ФРС не следует заранее намеченному пути.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 10 октябряОтчет по индексу потребительских цен в США в 12:30 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуЧлен FOMC Кук выступит с речью в 13:15 по ГринвичуЧлен FOMC Баркин выступит с речью в 14:30 по ГринвичуЧлен FOMC Уильямс выступит с речью в 15:00 по ГринвичуЧлен SNB Антуан Мартин выступит с речью в 15:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе от NZ в 19:30 по ГринвичуСША продолжат привлекать внимание рынка, на этот раз благодаря сентябрьским данным по инфляции и еще паре выступлений членов FOMC. Однако не стоит забывать о еженедельных заявках на пособие по безработице и запланированных выступлениях членов FOMC, поскольку они также могут повлиять на ожидания следующего снижения процентных ставок ФРС.Не отрывайте глаз от телевизора, особенно если вы торгуете долларом США на следующих торговых ...
Из-за отсутствия актуальных данных по основным активам во вторник основные активы продолжали оценивать в соответствии с текущими рыночными тенденциями.Можете ли вы угадать, какие активы подверглись дальнейшей корректировке?Анализ экономических показателей за 8 октябряПротокол заседания РБА показал, что его члены предпочитают “достаточно ограничительную” политику до тех пор, пока они не будут более уверены в инфляции, но не исключают изменения процентных ставокСредние денежные доходы в Японии в августе снизились с 3,4% до 3,0% в годовом исчислении, как и ожидалосьNDRC Китая “полностью уверен” в достижении своих экономических целей, выделяя 100 млрд юаней из бюджета на следующий год и еще 100 млрд юаней на ключевые инвестиционные проекты к концу года.Промышленное производство в Германии выросло на 2,9% м/м в августе (ожидалось 0,8%, августовский показатель был пересмотрен в сторону понижения до -2,9%).Индекс оптимизма малого бизнеса США от NFIB за сентябрь 2024 года: 91,5 (прогноз 92,0; предыдущий показатель 91,2)Дефицит торгового баланса США сократился с $78,9 млрд до $70,4 млрд (ожидалось $70,1) в августе, поскольку экспорт (+2,0%) превысил импорт (-0,9%).Дефицит торгового баланса Канады увеличился с 0,3 млрд канадских долларов до 1,1 млрд канадских долларов (ожидалось 0,4 млрд канадских долларов) в августе, поскольку экспорт сократился из-за снижения цен на энергоносителиИндекс экономического оптимизма RealClearMarkets/TIPP подскочил с 46,1 до 46,9 (ожидалось 47,2) в октябреЧлен FOMC с правом решающего голоса Рафаэль Бостик заявил, что рынок труда замедлился, но не замедляется, и он остается “сосредоточенным на инфляции”, которая по-прежнему “слишком высока”.Член FOMC с правом решающего голоса Адриана Куглер поддерживает дальнейшее снижение ставок и выступает за смещение акцента ФРС со снижения инфляции на поддержку рынка трудаЧлен FOMC с правом решающего голоса Сьюзан Коллинз заявила, что “вероятно, потребуются дальнейшие корректировки политики”, но не в заранее установленном порядкеЧлен FOMC с правом решающего голоса Филип Джефферсон выступает за поэтапный подход к снижению ставок и заявил, что баланс рисков ФРС изменился, поскольку инфляция снизилась, а риски для занятости возрослиAPI: Запасы сырой нефти в США выросли на 10,9 млн баррелей за неделю, закончившуюся 4 октября (ожидалось увеличение на 1,95 млн баррелей, предыдущее снижение на 1,5 млн баррелей)Динамика цен на рынке в целомРынки открылись на спокойной ноте, в центре внимания были РБА и Китай. Комитет по национальной политике Китая пообещал поддержать экономику, но не сообщил подробностей. Между тем, протокол заседания РБА показал, что он предпочитает сохранять жесткую политику до тех пор, пока инфляция не проявит явных признаков замедления.Европейские фондовые индексы понесли некоторые потери после неопределенного заявления Китая, хотя это было смягчено снижением опасений по поводу того, что Израиль нанес удар по нефтяным объектам Ирана, и увеличением числа членов ЕЦБ, поддерживающих потенциальное снижение ставки в октябре.Нефть марки WTI снизилась на азиатских торгах после разочаровывающего заседания в Китае и столкнулась с сопротивлением на уровне $78,00, продолжив падение на американской сессии, поскольку напряженность на Ближнем Востоке ослабла.В США внимание переключилось на стабилизацию ожиданий снижения ставки ФРС после выхода сильного отчета по NFP, при этом члены FOMC высказались за более медленные темпы смягчения. Золото подешевело с 2650 долларов, достигнув минимума в 2605 долларов, и остановилось на отметке 2620 долларов. Доходность 10-летних облигаций США выросла до 4,05%, а затем упала до 4,01%. Американские фондовые индексы, поддерживаемые ростом технологий и оптимизмом в отношении прибыли, во вторник торговались с повышением.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамКурс доллара США практически не изменился, так как ожидания следующего снижения процентной ставки ФРС оставались стабильными. Пара AUD/USD вначале продемонстрировала некоторый рост благодаря "ястребиному" протоколу заседания РБА, но снизилась, поскольку Национальная комиссия по развитию и реформам Китая (NDRC) не смогла подробно рассказать о запланированной поддержке экономики.Доллар США ненадолго снизился в начале европейских торгов после того, как член FOMC Куглер поддержал дальнейшее снижение процентной ставки, но затем восстановился, особенно против таких валют-убежищ, как швейцарский франк и японская иена.Поскольку никаких важных данных по США опубликовано не было, доллар оставался в диапазоне до конца американской сессии. Волатильность была более заметна в доходности 10-летних казначейских облигаций США и в акциях, где экономическая уверенность ФРС и угасающие надежды на более значительное снижение ставок привели к снижению доходности облигаций и способствовали некоторому принятию рисков.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 октябряТорговый баланс Германии в 18:00 по ГринвичуПредварительные заказы на станкостроение в Японии в 18:00 по ГринвичуЧлен FOMC Бостик выступит с речью в 12:00 по ГринвичуЧлен FOMC Логан выступит с речью в 13:15 по ГринвичуОценка запасов сырой нефти от EIA в 14:00 по ГринвичуЧлен FOMC Гулсби выступит с речью в 12:00 по ГринвичуЧлен FOMC Джефферсон выступит с речью в 16:30 по ГринвичуПротокол заседания FOMC в 18:00 по ГринвичуЧлен FOMC Коллинз выступит с речью в 19:00 по ГринвичуЧлен FOMC Дейли выступит с речью в 10:00 по ГринвичуСегодня члены FOMC будут в центре внимания, поскольку планируется, что еще больше членов с правом голоса поделятся своими двумя центами. Но все внимание будет приковано к протоколу заседания FOMC, который может дать больше информации о темпах и масштабах потенциальных изменений политики ФРС до конца года.Между тем, отчет о торговом балансе Германии может пошатнуть позиции основных активов в ходе европейской сессии. Даже не думайте упустить эти потенциальные ...
Нет больших данных? Нет проблем!Рынки начали неделю на высоком уровне после пятничного отчета NFP, но вскоре опасения по поводу напряженности на Ближнем Востоке, снижения шансов на снижение ставки ФРС и предстоящих данных по индексу потребительских цен и PPI в США оказали давление на рисковые активы.Анализ экономических показателей за 7 октябряГлавный валютный дипломат Японии Ацуши Мимура заявил, что они будут следить за валютными колебаниями, включая спекулятивную торговлю, “с чувством срочности”.Производственные заказы в Германии упали на 5,8% м/м в августе (ожидалось -1,9%, ранее - 3,9%)Индекс цен на жилье в Великобритании в Галифаксе за сентябрь: 0,3% м/м (ожидалось - 0,2%, ранее - 0,3%)."Хезболла" обстреляла ракетами третий по величине город Израиля ХайфуИндекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix в октябре вырос с -15,4 до -13,8 (ожидалось -14,6)Розничные продажи в еврозоне ускорились с 0,0% м/м до 0,2% м/м, как и ожидалось, в августеИндекс тенденций занятости Conference Board в США снизился с 109,54 до 108,48 в сентябре, что свидетельствует о замедлении темпов наймаЧлен FOMC Альберто Мусалем, не имеющий права голоса, заявил, что дальнейшие постепенные сокращения ”уместны”, но не имеет заранее определенного размера или графика будущих корректировокЧлен FOMC Кашкари, не имеющий права голоса, считает, что ставка по федеральным фондам остается нейтральной на уровне 3%, баланс рисков смещен в сторону безработицыДинамика цен на рынке в целомВ отсутствие серьезных катализаторов волатильность большинства активов в начале недели оставалась низкой. Биткоин (BTC/USD) был лидером, преодолев пятничные максимумы и приблизившись к отметке в 64 000 долларов, поскольку “октябрьский” ажиотаж среди трейдеров набирал обороты.Ситуация стала еще интереснее после начала европейской сессии, когда появились новости о ракетах "Хезболлы", попавших по Хайфе, третьему по величине городу Израиля, и разговоры о расширении израильского наступления на Ливан. Аппетит к риску вновь пострадал из-за более слабого, чем ожидалось, отчета о состоянии промышленных предприятий в Германии.В ходе европейской и американской сессий цены на нефть марки WTI немного подорожали, достигнув внутридневного максимума чуть ниже $77,50.В США внимание переключилось на снижение шансов на агрессивное снижение ставок ФРС после публикации в пятницу солидного отчета NFP. Инструмент CME FedWatch теперь показывает ожидаемое снижение на 25 б.п. как в ноябре, так и в декабре, но вероятность того, что в ноябре ничего не изменится, выросла до 12,7%.Менее оптимистичные заявления ФРС привели к тому, что доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 4,00% впервые с августа. Между тем, индекс доллара США остался на высоком уровне, достигнув максимумов после публикации NFP, в то время как золото, которое часто рассматривается как альтернатива доллару, упало, закрывшись вблизи внутридневных минимумов в 2642 доллара. Фондовые индексы США также пострадали из-за неопределенности в отношении доходов банков и предстоящих отчетов по индексам потребительских цен и PPI, завершив день в минусе.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США начал неделю вблизи своих максимумов после публикации данных NFP, но немного снизился по отношению к японской иене после некоторого словесного вмешательства японских официальных лиц.Слабые производственные заказы в Германии и растущая напряженность на Ближнем Востоке спровоцировали нежелание рисковать во время европейской сессии, что привело к росту курса доллара по отношению к “рисковым” валютам, таким как сырьевые доллары и британский фунт, в то время как он снизился по отношению к другим безопасным валютам, таким как иена и швейцарский франк.Эта тенденция сохранялась и в начале американской сессии, в результате чего к концу дня доллар продемонстрировал неоднозначные результаты.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 8 октябряПромышленное производство в Германии в 6:00 утра по ГринвичуТорговый баланс Франции на 6:45 утра по ГринвичуЧлен FOMC Адриана Куглер выступит с речью в 7:00 утра по ГринвичуТорговый баланс США в 12:30 по ГринвичуТорговый баланс Канады в 12:30 по ГринвичуЧлен FOMC Рафаэль Бостик выступит с речью в 16:45 по ГринвичуПрезидент Бундесбанка Нагель выступит с речью в 17:00 по ГринвичуЧлен FOMC Сьюзан Коллинз выступит с речью в 20:00 по ГринвичуЧлен FOMC Филип Джефферсон выступит с речью в 21:30 по ГринвичуМы увидим еще немного промежуточных данных, поскольку Германия опубликует отчет по промышленному производству, а США и Канада опубликуют свои последние данные по торговле.Если мы не увидим геополитических заголовков, в центре внимания могут оказаться заявления центральных банков и ФРС о политике во время сессий в США. Следите за голосованием членов FOMC, которые могли бы дать нам подсказки о действиях центрального банка в ноябре и ...
In January of this year, the yield of 10-year German bonds for the first time since May 2019 came out of the negative zone and broke the mark of 0% per annum. Moreover, the growth continued, today the yield approached 0.9%.Negative profitability - does this really happen?Quite. And the reason for everything is the reduction of the key rate — one of the ways to stimulate economic growth. When loans become cheaper, companies actively take money for their development. As a result, their growth occurs. Therefore, in the last few decades, the central banks of developed countries have sought to lower the key rate. And they actively worked in this direction until they reached 0% per annum.Is that it, a dead end? Or is it possible to stimulate growth further? After all, the cheapness of money does not always contribute to the growth of lending and investment. Banks, funds and ordinary people can simply save money "under the pillow". In this case, there is money in the economy, the rate is minimal, but the money does not work. We need to force them."What if we make money storage paid?" - that's what the central banks thought and introduced negative deposit rates. As a result, now the ECB deposit rate is -0.5%Well, in such a system, why not appear government bonds with a zero coupon? There is a demand for them, but at auctions they are placed at a price above par - which means that the yield on them turns out to be negative.By the way, this approach was first invented by countries facing the problems of deflation and lack of growth. The pioneer was Sweden, which introduced negative deposit rates in 2009. Then her example was followed by Japan, Switzerland, Germany, and the United Kingdom.And for the state, such a monetary policy is also a way to reduce debt.Who buys "anti-bonds"Surprisingly, the demand for them is stable. Who needs them?Those who should. These are banks, pension funds, insurance companies. After all, banks are forced to keep their reserves in accounts with the Central Bank, and funds and insurance companies must keep part of the portfolio in reliable instruments. And if banks can still shift the costs to their customers in the form of additional account maintenance fees, then pension funds and their clients suffer from such a policy.Sometimes it is cheaper to "park" your money in bonds with negative yields than to pay fees for servicing a deposit in a bank.In general, such bonds are not designed to hold them to maturity. For conservative investors, they are an analogue of money. For speculators — the opportunity to buy cheaper and sell more expensive.Bonds with negative yields are also bought by players counting on the strengthening of the currency in which the bonds are denominated.The main buyer is the Central BankIn the context of the policy of quantitative easing, that is, buying assets from banks, the main buyer of government bonds are central banks.The ECB's statement on the continuation of asset purchases makes German bonds, as the main economy of the Eurozone, attractive. After all, if the price stimulated by the ECB continues to rise and the yield falls, then you can make money on it. While in the opposite situation, with the reduction of the quantitative easing program, without the support of the ECB, the price will begin to fall, and the yield will grow.Why is the yield on German 10-year bonds getting higher?Investors' expectations related to ECB policy. He plans to wind down the asset purchase program in the third quarter of this year, and then proceed to raise the rate.The growth in the yields of American 10-year treasuries, which approached 3%. In terms of the yield/reliability ratio, treasuries are clearly ahead of German bonds.What can the rise in German bond yields lead to?Change in the exchange rate. The flow of funds overseas will strengthen the dollar and weaken the euro. Although much here will depend on the strategies of monetary tightening of the two regulators - the Fed and the ECB.German bonds are an important indicator of the European debt market. An increase in bond yields leads to an increase in the cost of borrowing for all other eurozone countries. The situation could greatly harm weaker EU economies such as Greece and Italy. Against the background of high inflation, these countries may face problems in selling their bonds and, as a result, in servicing their debt. As a result, there is a risk of a repeat of the scenario of the 2010-2013 Eurozone debt ...
Это превратилось в смешанную сессию по всей Европе, когда индексы сначала отказались от прежнего роста, а затем снова изменили курс, чтобы потоптаться на месте, когда мы приближаемся к открытию на Уолл-стрит.Казалось, что мы могли бы отправиться на вторую позитивную сессию подряд, когда сегодня утром в Европе начались события, к чему нас до сих пор не очень-то относились в этом году. Но прошло совсем немного времени, прежде чем мы снова оказались в минусе; еще один признак беспокойства на рынках прямо сейчас, от которого трудно избавиться. Возможно, надежда еще есть, но, учитывая то, что мы видели, это не будет поводом для оптимизма.Падение Nasdaq на территорию коррекции не поможет поднять настроение, и это снова станет более пессимистичным, если оно опустится ниже 200-дневной простой скользящей средней впервые с апреля 2020 года, когда началось невероятное технологическое ралли. Кроме того, впервые с середины октября он опустится ниже 15 000 долларов. Не очень хороший сигнал для рынков как раз в тот момент, когда Netflix начинает сезон заработка для крупных технологий.Оборотной стороной этого является то, что заработок может быть тем, что поможет технологиям снова обрести какую-то форму. Несомненно, к этим уровням будет проявлен некоторый интерес, и мы уже видим, что фьючерсы в преддверии открытия поднимутся более чем на полпроцента. Сильный отчет от Netflix может привести к тому, что покупатели снова хлынут сюда.Однако ключевой вопрос, волнующий инвесторов, будет заключаться в том, остался ли технический разгром уже позади после падения на 10%. Это будет зависеть не только от нескольких отчетов о звездных доходах. Ключевым моментом будет то, увидим ли мы паузу в ожиданиях рыночных процентных ставок после нескольких недель агрессивного повышения цен и сокращения баланса.Несмотря на то, что в этом году прозвучали призывы к более чем четырем повышениям, даже к увеличению ставки ФРС на 50 базисных пунктов в марте впервые за более чем 20 лет, будет ли это оценено так рано? Или мы могли бы увидеть период облегчения, который мог бы принести пользу фондовым рынкам, если сезон доходов изменится к лучшему? Скоро мы увидим, как крупные технологии будут доминировать на следующей неделе в календаре доходов.ЕЦБ остается в переходном лагереКристин Лагард выступила в четверг с решительной защитой реакции ЕЦБ на более высокую инфляцию, предупредив, что рынкам не следует ожидать аналогичного подхода со стороны ФРС, поскольку ситуация этого не оправдывает. Лагард указала на более низкую инфляцию, которая была подтверждена сегодня на уровне 5% в декабре, и более слабое восстановление. Хотя это может быть правдой, рынки оценивают возможность аналогичного разворота, который мы наблюдали в США и Великобритании, с ожидаемым увеличением на 10 базисных пунктов в октябре.Как и следовало ожидать, в протоколе были отражены комментарии Лагард, но это вряд ли изменит мнение инвесторов. Центральные банки неоднократно отступали от ожиданий рынка в течение последних шести месяцев, прежде чем в конечном итоге согласились с ними. В связи с тем, что в среду 10-летний немецкий показатель впервые с середины 2019 года вышел на положительную территорию, похоже, что может разворачиваться знакомая картина.Новый год, новый ЦБТР?ЦБТР (Центральный банк Турции), похоже, открывает новую страницу в 2022 году, сопротивляясь желанию снизить процентные ставки на пятом заседании подряд. За это время центральный банк снизил ставки с 19% до 14%, что потребовало больших затрат с точки зрения валюты, резервов и инфляции. Но, похоже, на данный момент цикл смягчения исчерпал себя.Тем не менее, объяснение нынешних уровней высокой инфляции и игнорирование ее, а также, по сути, ее влияние на домохозяйства и предприятия, не дают большой гарантии того, что ЦБТР в какой-то момент не вернется к разрушительному подходу последних месяцев. Но это может подождать, пока инфляция снова не снизится после достижения 36% в прошлом месяце.Нефтяное ралли окончательно теряет импульсВ последние недели нефть заметно подорожала, чему способствовали очень оптимистичные фундаментальные показатели, поскольку нарушенное предложение изо всех сил старалось не отставать от высокого спроса. ОПЕК и МЭА ссылались на устойчивость спроса с момента появления omicron в последние недели, а неспособность ОПЕК + достичь своих производственных целей или даже приблизиться к ним привела к одностороннему ценовому движению, которое мы наблюдаем.Хотя фундаментальные показатели не изменились, похоже, что мы наконец-то начинаем видеть ослабление импульса после роста более чем на 30% по сравнению с минимумами омикрона. Это приближается к 90 долларам, когда нефть достигла семилетнего максимума, что, по-видимому, вызвало некоторую фиксацию прибыли. Хотя я не думаю, что это сделано там, мы могли бы увидеть незначительную коррекцию, чтобы убрать часть пены с рынка. Тем не менее, я не могу себе представить, что он будет слишком большим, если мы не увидим изменений либо в добыче ОПЕК +, либо в снижении спроса со стороны крупного потребителя, такого как Китай, в результате его политики нулевого Covid.Золото преодолевает ключевое сопротивлениеЗолото стремилось к прорыву выше 1833 долларов с начала года и, наконец, достигло этого в среду, что потенциально может помочь его росту в ближайшие недели. Этот шаг набирает обороты, несмотря на рост доходности, что может быть признаком того, что трейдеры не верят в то, что их цена достаточна для противодействия растущей инфляции.Желтый металл восстановил прежние потери, чтобы сегодня торговаться выше, точно так же, как доллар потерял прежнюю прибыль, торгуясь без изменений. Он начал немного колебаться в районе 1850 долларов, что может стать следующей областью сопротивления, а ноябрьские максимумы в районе 1875 долларов выше здесь являются следующим тестом. Движение ниже приведет к тому, что 1833 доллара будут протестированы в качестве поддержки после создания такого барьера сопротивления в последние месяцы.Грядет большой шаг в биткойне?Биткойн остается в консолидации в четверг, с диапазонами, сужающимися по мере того, как криптовалюта борется за любое направление. Не похоже, что нам придется долго ждать агрессивного прорыва, так или иначе, но на данный момент трудно сказать, в каком направлении это произойдет. Если процентные ставки являются его криптонитом, то ему все еще может быть нелегко, поскольку беспокойство по поводу ужесточения денежно-кредитной политики остается повышенным. Но я не уверен, что так и останется, и это может быть просто случай, когда криптовалюта выжидает своего часа. Я уверен, что скоро мы увидим, каким путем это произойдет, но как только он выйдет из этого узкого диапазона, движение может быть весьма ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...