После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
Инвесторы грызли ногти в преддверии долгожданного выхода индекса потребительских цен в США, что привело к значительной консолидации рынка, прежде чем стали заметны крупные прорывы.Общая инфляция соответствовала консенсус-прогнозу, но базовый индекс потребительских цен показал, что ценовое давление снизилось настолько, что большинство участников рынка надеются на дальнейшее снижение ставок ФРС.Анализ экономических показателей за 15 январяГлава Банка Японии Кадзуо Уэда сообщил о возможном повышении ставки на следующей неделе в своем выступлении на мероприятии Ассоциации региональных банков ЯпонииЗаместитель главы Банка Японии Риозо Химино рассказал, что повышение ставки рассматривается на заседании на следующей неделеЯпонский индекс Reuters Tankan: 2 в декабре (прогноз на 3; -1 предыдущий)Заказы на станкостроение в Японии в годовом исчислении: 11,2% в декабре (прогноз на 3,00%; предыдущий прогноз на 3,00%)Оптовые цены в Германии выросли на 0,10% в декабре: (прогноз на 0,10%; предыдущий прогноз на 0,00%)Месячный индекс потребительских цен в Великобритании за декабрь 2024 года: 0,3% м/м (прогноз на 0,40% м/м; предыдущий прогноз на 0,10% м/м)Базовый индекс потребительских цен в Великобритании в декабре 2024 года в годовом исчислении составил 3,20% г/г (прогноз 3,40% г/г; предыдущий прогноз 3,50% г/г). Базовый индекс потребительских цен в Великобритании в декабре 2024 года: 2,5% г/г (прогноз 2,70% г/г; предыдущий прогноз 2,60% г/г)Выпуск ИЦП в Великобритании за декабрь 2024 года: 1,50% (прогноз 2,10%; предыдущий прогноз 1,60%)Индекс розничных цен Великобритании в декабре 2024 года: 3,50% (прогноз 3,60%; предыдущий прогноз 3,60%)Промышленное производство в еврозоне: 0,20% в ноябре (прогноз 0,30%; предыдущее значение 0,00%)Итоговый показатель продаж в обрабатывающей промышленности Канады за ноябрь 2024 года: 0,80% м/м (прогноз 0,50% м/м; предыдущий прогноз 2,10% м/м)Итоговый показатель оптовых продаж в Канаде за ноябрь 2024 года: -0,20% м/м (прогноз -0,70% м/м; предыдущий прогноз - 1,00% м/м)Индекс потребительских цен в США за декабрь оказался ниже ожиданий:Индекс потребительских цен в США за месяц: 0,4% в декабре (прогноз 0,30%; предыдущий прогноз 0,30%)Индекс потребительских цен в США за год: 2,9% в декабре (прогноз 2,90%; предыдущий прогноз 2,70%)Базовый индекс потребительских цен в США за месяц: 0,20% в декабре (прогноз 0,30%; предыдущий прогноз 0,30%)Обрабатывающая промышленность Нью-Йорка Индекс: -12,6 в январе (прогноз 3,1; предыдущий прогноз 0,2)Изменение запасов сырой нефти в США от EIA: -2,0 млн (прогноз -1,0млн; предыдущий прогноз -0,96млн)Член правления Банка Англии Алан Тейлор предложил превентивное снижение процентных ставок, чтобы потенциально предотвратить жесткую посадку в Великобритании.Члены FOMC выразили осторожный оптимизм по поводу инфляции:Президент ФРС Ричмонда Томас Баркин выразил оптимизм по поводу снижения инфляции до целевого уровня в 2%, добавив, что политика установления цен возвращается к тенденциям, существовавшим до пандемииПрезидент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс подчеркнул, что политика в условиях неопределенности зависит от данных, прогнозируя умеренный экономический рост на уровне 2% и стабильную безработицу на уровне 4%-4,25%Президент ФРС Чикаго Остан Гулсби указал на недавние данные по инфляции, которые отражают прогресс в достижении целевого показателя в 2% за последние шесть месяцевВ "Бежевой книге" ФРС указано, что экономическая активность в конце ноября и декабре увеличилась от незначительного до умеренного во всех двенадцати округах благодаря высоким потребительским расходам в праздничный сезон и умеренному росту продаж автомобилейДинамика цен на рынкеОсторожность участников рынка была очевидна в преддверии публикации важного отчета по индексу потребительских цен в США, поскольку большинство основных классов активов колебались в узких диапазонах во время азиатской и лондонской сессий, прежде чем произошло повышение рисков на фоне более низких, чем ожидалось, результатов.Фондовые рынки выросли, так как инвесторы обратили пристальное внимание на снижение базовой инфляции, что привело к снижению базового индекса цен PCE в США, в результате чего индекс S&P 5o0 вырос на 1,83%, а Nasdaq - на 2,45%.Цена на сырую нефть продолжила расти, поднявшись на 2,85 доллара и достигнув отметки в 80,35 доллара за баррель. Росту также способствовало более значительное, чем ожидалось, сокращение запасов по оценке ОВОС. Золото воспользовалось ослаблением доллара, поднявшись на 0,69% и достигнув отметки в 2 694,00 доллара, в то время как пара BTC/USD ненадолго преодолела психологическую отметку в 100 000 долларов, прежде чем остановиться на отметке в 99 686 долларов.Доходность казначейских облигаций, которая колебалась вблизи 14-месячных максимумов, значительно снизилась после публикации данных по индексу потребительских цен и неожиданного снижения производственного индекса Empire State. Доходность 10-летних облигаций снизилась на 13,3 базисных пункта до 4,655%, в то время как доходность 2-летних облигаций снизилась на 9,9 базисных пункта до 4,265%, что отражает устойчивые ожидания снижения ставки.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамБольшинство валютных пар с долларом США осторожно двигались в боковом тренде в начале азиатской сессии, хотя пара USD/JPY резко снизилась из-за более "ястребиных" комментариев Банка Японии, повысивших шансы на повышение процентной ставки на заседании на следующей неделе.Пара GBP/USD ненадолго опустилась после публикации более прохладных данных по индексу потребительских цен в Великобритании за декабрь, но в конечном итоге стерлинг присоединился к остальным валютным парам, воспользовавшись слабостью доллара в преддверии публикации отчета по инфляции в США.После очередного периода консолидации перед открытием американских рынков доллар США резко упал на фоне более слабых данных по базовой инфляции, которые заставили трейдеров надеяться на дальнейшее снижение процентных ставок ФРС. Результаты опроса Empire State manufacturing, которые оказались значительно ниже консенсус-прогноза, вероятно, также способствовали распродажам доллара.Однако вскоре, через несколько часов после публикации индекса потребительских цен, доллар вырос, поскольку трейдеры услышали осторожно-оптимистичные заявления представителей FOMC. К концу сессии доллар смог вырасти по отношению к евро (+0,12%), но остался на отрицательной территории по отношению к остальным валютам, в первую очередь к японской иене (-1,04%).Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 16 январяВВП Великобритании в 7:00 по ГринвичуПромышленное производство Великобритании в 7:00 по ГринвичуОтчет о заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике в 12:30 по ГринвичуОтчет по розничным продажам в США в 13:30 по ГринвичуИндекс ФРС США в Филадельфии в 14:30 по ГринвичуВыступление члена FOMC Уильямса в 16:30 по ГринвичуНовозеландский производственный индекс BusinessNZ выйдет в 19:30 по ГринвичуДополнительная волатильность доллара может проявиться позже сегодня, поскольку трейдеры обратят свое внимание на отчет по розничным продажам в США за декабрь. Следите за любыми неожиданностями, которые все еще могут повлиять на политические ожидания ФРС и общее настроение ...
Все внимание было приковано к публикации индекса потребительских цен в США, но волатильность оставалась повышенной, в то время как основные классы активов реагировали на отдельные катализаторы.Сырая нефть прервала свою трехдневную победную серию на переговорах о прекращении огня с ХАМАСОМ, в то время как американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, а биткоин изо всех сил пытался удержаться на плаву.Анализ экономических показателей за 14 январяИндекс настроений наблюдателей за экономикой Японии вырос с 49,4 до 49,9 в декабре (прогноз 49,4)Член Банка Японии Химино говорит, что Банк, вероятно, повысит ставки, если наши экономические прогнозы оправдаются, и должен внимательно следить за различными рисками роста и спада в стране и за рубежомОбъем новых займов в Китае в декабре вырос с 580 до 990 млрд юаней (прогноз на 890 млрд юаней).Израиль и ХАМАС договорились о прекращении огня “в принципе” – Индекс деловойАктивности в малом бизнесе США вырос с 101,7 до шестилетнего максимума 105,1 в декабре (прогноз 101,3)Индекс потребительских цен в США в декабре: 0,2% м/м (прогноз 0,4%, предыдущий прогноз 0,4%); базовый индекс потребительских цен в декабре: 0,0% м/м (прогноз 0,2%, предыдущий прогноз 0,2%)Индекс экономического оптимизма RCM/TIPP в США в январе: 51,9 (прогноз 55,1, предыдущий прогноз 54,0)Член FOMC Шмид: ФРС примет меры в связи с изменением тарифов, если это нарушит их мандатИзменение рыночных ценЭто был еще один неоднозначный день на финансовых рынках, поскольку трейдеры готовились к публикации отчета по индексу потребительских цен в США, который мог бы дать ключ к разгадке в преддверии долгожданного выхода индекса потребительских цен на следующий день.Основные цены производителей показали незначительный месячный рост на 0,2% в декабре против ожидаемого роста на 0,4%, в то время как базовая версия отчета осталась неизменной. Годовые показатели, однако, остались на комфортном уровне в 3,5% и 3,3% соответственно, все еще на уровнях, достаточных для поддержания общей потребительской инфляции выше целевого уровня в 2%.При этом доходность казначейских облигаций поддерживалась на протяжении большей части американской сессии, поскольку базовые данные по инфляции указывали на возможность того, что ФРС будет откладывать решение гораздо дольше. Акции, однако, колебались в течение дня, так как индекс Dow демонстрировал постоянный дневной рост, в то время как Nasdaq завершил пятую сессию подряд в минусе.Тем временем сырая нефть завершила свою трехдневную серию побед на фоне сообщений о том, что Израиль и ХАМАС достигли принципиального соглашения о прекращении огня, что ослабило проблемы с поставками на Ближнем Востоке. Биткойн, с другой стороны, медленно, но уверенно поднимался, удерживаясь на уровне $ 96 тыс., в то время как золото также оставалось на положительной территории.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДолларовые пары двигались более или менее синхронно по сравнению с предыдущим торговым днем, с более четкими изменениями направления на азиатской и лондонской сессиях, прежде чем пара USD/JPY снова отклонилась от курса.Некоторое ослабление иены уже было заметно в часы работы азиатских рынков, когда член Банка Японии Химино заявил о возможном повышении ставок, как только оправдаются их экономические прогнозы, что еще больше развеяло все надежды на немедленное ужесточение.В то время как доллар США ослаб по всем направлениям после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен в США, пара USD/JPY осталась на высоком уровне и даже превысила свои внутридневные максимумы, поднявшись за день на 0,21%.Доллар США закрылся на отрицательной территории по отношению к остальным валютам, в первую очередь к евро (-0,80%), за которым следует швейцарский франк (-0,62%).Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 15 январяПредварительные заказы на станки в Японии в 18:00 по ГринвичуДанные по Великобритании и базовый индекс потребительских цен в 19:00 по ГринвичуДанные по промышленному производству в еврозоне в 10:00 по ГринвичуДанные по США и базовый индекс потребительских цен в 13:30 по ГринвичуПроизводственный индекс Empire State в США в 13:30 по ГринвичуВыступление члена FOMC Баркина в 14:20 по ГринвичуВыступление члена FOMC Кашкари в 15:00 по Гринвичуоценка запасов сырой нефти в США в 15:30 по ГринвичуВыступление члена FOMC Уильямса в 16:00 по ГринвичуВыступление члена FOMC Гулсби в 17:00 по ГринвичуБежевая книга ФРС США в 19:00 по ГринвичуВ центре внимания рынка может оказаться публикация индекса потребительских цен в США во время нью-йоркской сессии, но волатильность между парами GBP уже может усилиться во время публикации отчета по индексу потребительских цен в Великобритании, что также может повлиять на ожидания Банка Англии в отношении политики.Внимательно следите за комментариями ФРС во время выступлений Баркина, Кашкари, Уильямса и Гулсби, поскольку любое серьезное изменение риторики может повлиять на направление курса доллара и общее настроение ...
Экономические данные в понедельник были относительно слабыми, но это не помешало основным классам активов совершить значительные движения, в то время как доллар в этот день демонстрировал рост и разворот.Рисковые активы, похоже, реагировали на специфические рыночные факторы, поскольку цены на сырую нефть оставались на высоком уровне из-за геополитической напряженности, в то время как американские фондовые индексы демонстрировали неоднозначную динамику.Анализ экономических показателей за 13 январяТорговый баланс Китая: 104,84 млрд. в декабре (прогноз 85,0 млрд.; предыдущий прогноз 97,44 млрд.)Китайский импорт: 1,0% г/г в декабре (прогноз -2,0%, предыдущий прогноз -3,9%)Китайский экспорт: 10,7% г/г в декабре (прогноз - 7,1%, предыдущий прогноз - 6,7%)Индекс потребительских цен в Австралии: 0,6% м/м в декабре (-0,2% ранее)Рост числа объявлений о работе в Австралии: 0,3% м/м в декабре (-1,8% ранее)Индекс потребительских настроений Westpac в Австралии: -0,7% м/м в декабре (-2,0% ранее)Индекс потребительского климата SECO в Швейцарии: -30 в декабре (ожидалось -38, ранее -37)Член Управляющего совета Европейского центрального банка Олли Рен заявил, что ЕЦБ планирует продолжить снижение процентных ставок и ожидает прекращения ограничительной денежно-кредитной политики в ближайшие месяцыОпрос Федерального резервного банка Нью-Йорка: Средние инфляционные ожидания на годичный период не изменились и составили 3,0 процента, трехлетние прогнозы увеличились до 3,0% с 2,6%Новые санкции США были направлены против российских нефтяных компаний ("Газпром нефть", "Сургутнефтегаз") и их экспортных цепочек, что повлияет на 30% поставок российской нефти танкерами в 2024 годуИзменение цен на рынкеФинансовые рынки показали неоднозначную динамику, поскольку инвесторы уделяли пристальное внимание ожиданиям по индексу потребительских цен в США, что затем привело к росту доходности казначейских облигаций до новых максимумов. Базовая доходность 10-летних облигаций достигла 14-месячного максимума в 4,805%, поскольку аналитики ожидали усиления инфляционного давления, которое может повлиять на шансы снижения ставки ФРС.Между тем, цены на сырую нефть значительно выросли после введения новых санкций США в отношении российских нефтяных компаний, нацеленных на таких крупных игроков, как "Газпром нефть" и "Сургутнефтегаз". Кроме того, еженедельный экспорт сырой нефти из России, как сообщается, сократился на 190 000 баррелей в сутки до 2,88 млн баррелей в сутки, в то время как запасы сырой нефти на стационарных танкерах сократились на 4,8% до 50,59 млн баррелей, что привело к снижению мировых поставок.Фондовые индексы США также показали разнонаправленную динамику, при этом индекс Dow Jones показал лучшие результаты благодаря значительному росту в секторе здравоохранения, в частности, UnitedHealth Group. Индексу S&P 500 удалось добиться скромного роста после достижения двухмесячного минимума, в то время как высокотехнологичный Nasdaq Composite оставался под давлением.Рынок криптовалют столкнулся с трудностями: пара BTC/USD опустилась ниже психологически значимого уровня в 90 000 долларов, снизившись на 4,74% до 89 845 долларов, прежде чем приблизиться к ценам открытия.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США начал день разнонаправленно, поскольку в течение первых нескольких часов азиатской сессии он ослаб по отношению к иене, австралийскому доллару и новозеландскому доллару, а затем немного вырос после того, как Китай опубликовал данные по торговому балансу.Валюта пыталась удержаться на плаву большую часть лондонской сессии, за исключением значительно окрепшей иены, прежде чем вновь начала снижаться с открытием американских рынков.Несмотря на то, что серьезных экономических новостей не поступало, некоторые говорят, что снижение курса доллара частично может быть связано с ожиданиями высокой инфляции и некоторым пессимизмом в отношении рынка труда, как показал опрос ФРС Нью-Йорка.В результате, торги по доллару США завершились разнонаправленно, поскольку он закрылся в минусе по отношению к сырьевым валютам и иене, сохранив незначительный рост по отношению к европейским валютам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 7 январяИндекс настроений японских экономистов по состоянию на 5:00 утра по Гринвичу.Выступление члена правления Банка Англии Бридена в 8:30 утра по ГринвичуСкоро будут опубликованы данные по новым кредитам Китая и денежной массе M2Основные данные по индексу потребительских цен в США в 13:30 по ГринвичуВыступление члена FOMC Шмида в 15:00 по ГринвичуВыступление члена FOMC Уильямса в 18:05 по ГринвичуСудя по экономическому графику, сегодня по-прежнему день без данных, но все же следите за дополнительной волатильностью в связи с публикацией данных по индексу потребительских цен в США, поскольку они могут послужить предварительным материалом для предстоящего выпуска индекса потребительских цен.Кроме того, волатильность доллара может возникнуть в связи с выступлениями членов FOMC Шмида и Уильямса, поскольку их мнения об инфляции и денежно-кредитной политике могут повлиять на ожидания ФРС по процентной ...
Поскольку фондовые рынки США были закрыты в течение дня, участники рынка обратили свое внимание на изменения в настроениях участников рынка, а также на отчет Challenger о занятости и комментарии ФРС.Динамика рисковых активов была неоднозначной: такие сырьевые товары, как золото и сырая нефть, продемонстрировали значительный рост, в то время как биткоин продолжил падение ниже отметки в 100 тысяч долларов.Анализ экономических показателей за 9 январяДенежные доходы Японии выросли на 3,0% в годовом исчислении – самыми быстрыми темпами за 32 года – в ноябре (ожидалось 2,7%, ранее было 2,2%).Розничные продажи в Австралии в ноябре выросли на 0,8% м/м (ожидалось 1,0%, ранее 0,5%)Положительное сальдо торгового баланса Австралии за ноябрь: 7,08 млрд австралийских долларов (ожидалось 5,62 млрд австралийских долларов, ранее 5,67 млрд австралийских долларов)Уровень инфляции в Китае в декабре в годовом исчислении: 0,1% м/м (прогноз 0,20%; предыдущий прогноз 0,20%)Индекс потребительских цен в Китае в декабре в годовом исчислении: -2,3% (прогноз -2,40%; предыдущий прогноз -2,50%)Промышленное производство в Германии в ноябре: +1,5% м/м (прогноз 0,5%, предыдущее значение -0,4%)Торговый баланс Германии в ноябре: 19,7 млрд. евро (прогноз 14,7 млрд. евро, предыдущее значение - 13,4 млрд. евро)Валютные резервы Швейцарии в декабре выросли с 725 млрд швейцарских франков до 731 млрд швейцарских франковРозничные продажи в еврозоне в ноябре: +0,1% м/м (ожидалось 0,3%, ранее -0,3%)Сокращение рабочих мест в США в декабре: 11,4% г/г (26,8% ранее)Представители FOMC подчеркнули важность постепенного, зависящего от данных, подхода к смягчению:Представитель ФРС Коллинз отметил, что декабрьское снижение стало страховкой для рынка трудаПредставитель ФРС Харкер говорит, что они по-прежнему придерживаются курса на снижение ставок, но, возможно, было бы целесообразно приостановить его, учитывая неопределенностьОфициальный представитель ФРС Шмид отметил, что их политика в отношении процентных ставок может быть “близка” к своей долгосрочной цели и что они “довольно близки” к выполнению обоих своих мандатовОфициальный представитель ФРС Боуман заявила, что декабрьское сокращение стало “последним шагом” в пересмотре политики, и что она даже рассматривала возможность голосования за закрытие фондовых рынков США в национальный день траура по бывшему президенту КартеруИзменение рыночных ценВначале рыночная активность была относительно низкой, поскольку основные классы активов торговались в боковом тренде. Сырая нефть, которая первоначально провела большую часть азиатской и лондонской сессий в минусе, в течение дня выросла и в итоге закрылась с плюсом в 1,07%.Золото также набрало обороты в своем росте, поскольку, вероятно, воспользовалось притоком средств в качестве убежища, вызванным неопределенностью, связанной с торговлей, и завершило день ростом на 0,27%, несмотря на укрепление доллара США. Биткойн, однако, продолжил свое текущее снижение и упал более чем на 3000 долларов, торгуясь чуть выше уровня в 91 000 долларов.Доходность казначейских облигаций достигла дна после публикации отчета Challenger о сокращении рабочих мест и получила дополнительную поддержку от относительно оптимистичных заявлений представителей ФРС.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютБольшую часть дня доллар США уверенно торговался, оставаясь в плюсе по отношению к большинству своих конкурентов, за исключением значительно укрепившейся японской иены.Приток средств в качестве убежища из-за глобальной неопределенности, связанной с торговлей и геополитической напряженностью, вероятно, оказал поддержку низкодоходной валюте, наряду с улучшением отчета о сокращении рабочих мест в Challenger и некоторой нейтральностью к ястребиным высказываниям членов FOMC.В частности, официальные лица ФРС Коллинз, Шмид и Боумен высказались чуть более агрессивно, чем раньше, заявив, что ФРС, возможно, приблизилась к достижению своих целевых показателей по инфляции, по-прежнему подчеркивая курс на постепенное смягчение.Доллар укрепил свое преимущество по отношению к относительно слабому фунту, который, казалось, все еще не оправился от роста доходности британских золотых гособлигаций и перспективы того, что правительство откажется от своих бюджетных планов.Австралийский доллар и новозеландский доллар также продемонстрировали слабость, вероятно, из-за невпечатляющих австралийских данных и разговоров о сокращении резервов РБА, а также опасений по поводу снижения рисков и проблем с дефляцией, вызванных публикацией индекса потребительских цен в Китае.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 10 январяУровень безработицы в Швейцарии в 6:45 по ГринвичуПотребительские расходы и промышленное производство во Франции в 7:00 по ГринвичуОтчет по занятости в Канаде в 12:30 по ГринвичуОтчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США в 12:30 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских настроений в США в 2:00 по ГринвичуСможет ли доллар удержать свой последний рост или нет, может зависеть от предстоящего отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь, поскольку сильные данные могут подчеркнуть относительно радужные перспективы ...
In January of this year, the yield of 10-year German bonds for the first time since May 2019 came out of the negative zone and broke the mark of 0% per annum. Moreover, the growth continued, today the yield approached 0.9%.Negative profitability - does this really happen?Quite. And the reason for everything is the reduction of the key rate — one of the ways to stimulate economic growth. When loans become cheaper, companies actively take money for their development. As a result, their growth occurs. Therefore, in the last few decades, the central banks of developed countries have sought to lower the key rate. And they actively worked in this direction until they reached 0% per annum.Is that it, a dead end? Or is it possible to stimulate growth further? After all, the cheapness of money does not always contribute to the growth of lending and investment. Banks, funds and ordinary people can simply save money "under the pillow". In this case, there is money in the economy, the rate is minimal, but the money does not work. We need to force them."What if we make money storage paid?" - that's what the central banks thought and introduced negative deposit rates. As a result, now the ECB deposit rate is -0.5%Well, in such a system, why not appear government bonds with a zero coupon? There is a demand for them, but at auctions they are placed at a price above par - which means that the yield on them turns out to be negative.By the way, this approach was first invented by countries facing the problems of deflation and lack of growth. The pioneer was Sweden, which introduced negative deposit rates in 2009. Then her example was followed by Japan, Switzerland, Germany, and the United Kingdom.And for the state, such a monetary policy is also a way to reduce debt.Who buys "anti-bonds"Surprisingly, the demand for them is stable. Who needs them?Those who should. These are banks, pension funds, insurance companies. After all, banks are forced to keep their reserves in accounts with the Central Bank, and funds and insurance companies must keep part of the portfolio in reliable instruments. And if banks can still shift the costs to their customers in the form of additional account maintenance fees, then pension funds and their clients suffer from such a policy.Sometimes it is cheaper to "park" your money in bonds with negative yields than to pay fees for servicing a deposit in a bank.In general, such bonds are not designed to hold them to maturity. For conservative investors, they are an analogue of money. For speculators — the opportunity to buy cheaper and sell more expensive.Bonds with negative yields are also bought by players counting on the strengthening of the currency in which the bonds are denominated.The main buyer is the Central BankIn the context of the policy of quantitative easing, that is, buying assets from banks, the main buyer of government bonds are central banks.The ECB's statement on the continuation of asset purchases makes German bonds, as the main economy of the Eurozone, attractive. After all, if the price stimulated by the ECB continues to rise and the yield falls, then you can make money on it. While in the opposite situation, with the reduction of the quantitative easing program, without the support of the ECB, the price will begin to fall, and the yield will grow.Why is the yield on German 10-year bonds getting higher?Investors' expectations related to ECB policy. He plans to wind down the asset purchase program in the third quarter of this year, and then proceed to raise the rate.The growth in the yields of American 10-year treasuries, which approached 3%. In terms of the yield/reliability ratio, treasuries are clearly ahead of German bonds.What can the rise in German bond yields lead to?Change in the exchange rate. The flow of funds overseas will strengthen the dollar and weaken the euro. Although much here will depend on the strategies of monetary tightening of the two regulators - the Fed and the ECB.German bonds are an important indicator of the European debt market. An increase in bond yields leads to an increase in the cost of borrowing for all other eurozone countries. The situation could greatly harm weaker EU economies such as Greece and Italy. Against the background of high inflation, these countries may face problems in selling their bonds and, as a result, in servicing their debt. As a result, there is a risk of a repeat of the scenario of the 2010-2013 Eurozone debt ...
Это превратилось в смешанную сессию по всей Европе, когда индексы сначала отказались от прежнего роста, а затем снова изменили курс, чтобы потоптаться на месте, когда мы приближаемся к открытию на Уолл-стрит.Казалось, что мы могли бы отправиться на вторую позитивную сессию подряд, когда сегодня утром в Европе начались события, к чему нас до сих пор не очень-то относились в этом году. Но прошло совсем немного времени, прежде чем мы снова оказались в минусе; еще один признак беспокойства на рынках прямо сейчас, от которого трудно избавиться. Возможно, надежда еще есть, но, учитывая то, что мы видели, это не будет поводом для оптимизма.Падение Nasdaq на территорию коррекции не поможет поднять настроение, и это снова станет более пессимистичным, если оно опустится ниже 200-дневной простой скользящей средней впервые с апреля 2020 года, когда началось невероятное технологическое ралли. Кроме того, впервые с середины октября он опустится ниже 15 000 долларов. Не очень хороший сигнал для рынков как раз в тот момент, когда Netflix начинает сезон заработка для крупных технологий.Оборотной стороной этого является то, что заработок может быть тем, что поможет технологиям снова обрести какую-то форму. Несомненно, к этим уровням будет проявлен некоторый интерес, и мы уже видим, что фьючерсы в преддверии открытия поднимутся более чем на полпроцента. Сильный отчет от Netflix может привести к тому, что покупатели снова хлынут сюда.Однако ключевой вопрос, волнующий инвесторов, будет заключаться в том, остался ли технический разгром уже позади после падения на 10%. Это будет зависеть не только от нескольких отчетов о звездных доходах. Ключевым моментом будет то, увидим ли мы паузу в ожиданиях рыночных процентных ставок после нескольких недель агрессивного повышения цен и сокращения баланса.Несмотря на то, что в этом году прозвучали призывы к более чем четырем повышениям, даже к увеличению ставки ФРС на 50 базисных пунктов в марте впервые за более чем 20 лет, будет ли это оценено так рано? Или мы могли бы увидеть период облегчения, который мог бы принести пользу фондовым рынкам, если сезон доходов изменится к лучшему? Скоро мы увидим, как крупные технологии будут доминировать на следующей неделе в календаре доходов.ЕЦБ остается в переходном лагереКристин Лагард выступила в четверг с решительной защитой реакции ЕЦБ на более высокую инфляцию, предупредив, что рынкам не следует ожидать аналогичного подхода со стороны ФРС, поскольку ситуация этого не оправдывает. Лагард указала на более низкую инфляцию, которая была подтверждена сегодня на уровне 5% в декабре, и более слабое восстановление. Хотя это может быть правдой, рынки оценивают возможность аналогичного разворота, который мы наблюдали в США и Великобритании, с ожидаемым увеличением на 10 базисных пунктов в октябре.Как и следовало ожидать, в протоколе были отражены комментарии Лагард, но это вряд ли изменит мнение инвесторов. Центральные банки неоднократно отступали от ожиданий рынка в течение последних шести месяцев, прежде чем в конечном итоге согласились с ними. В связи с тем, что в среду 10-летний немецкий показатель впервые с середины 2019 года вышел на положительную территорию, похоже, что может разворачиваться знакомая картина.Новый год, новый ЦБТР?ЦБТР (Центральный банк Турции), похоже, открывает новую страницу в 2022 году, сопротивляясь желанию снизить процентные ставки на пятом заседании подряд. За это время центральный банк снизил ставки с 19% до 14%, что потребовало больших затрат с точки зрения валюты, резервов и инфляции. Но, похоже, на данный момент цикл смягчения исчерпал себя.Тем не менее, объяснение нынешних уровней высокой инфляции и игнорирование ее, а также, по сути, ее влияние на домохозяйства и предприятия, не дают большой гарантии того, что ЦБТР в какой-то момент не вернется к разрушительному подходу последних месяцев. Но это может подождать, пока инфляция снова не снизится после достижения 36% в прошлом месяце.Нефтяное ралли окончательно теряет импульсВ последние недели нефть заметно подорожала, чему способствовали очень оптимистичные фундаментальные показатели, поскольку нарушенное предложение изо всех сил старалось не отставать от высокого спроса. ОПЕК и МЭА ссылались на устойчивость спроса с момента появления omicron в последние недели, а неспособность ОПЕК + достичь своих производственных целей или даже приблизиться к ним привела к одностороннему ценовому движению, которое мы наблюдаем.Хотя фундаментальные показатели не изменились, похоже, что мы наконец-то начинаем видеть ослабление импульса после роста более чем на 30% по сравнению с минимумами омикрона. Это приближается к 90 долларам, когда нефть достигла семилетнего максимума, что, по-видимому, вызвало некоторую фиксацию прибыли. Хотя я не думаю, что это сделано там, мы могли бы увидеть незначительную коррекцию, чтобы убрать часть пены с рынка. Тем не менее, я не могу себе представить, что он будет слишком большим, если мы не увидим изменений либо в добыче ОПЕК +, либо в снижении спроса со стороны крупного потребителя, такого как Китай, в результате его политики нулевого Covid.Золото преодолевает ключевое сопротивлениеЗолото стремилось к прорыву выше 1833 долларов с начала года и, наконец, достигло этого в среду, что потенциально может помочь его росту в ближайшие недели. Этот шаг набирает обороты, несмотря на рост доходности, что может быть признаком того, что трейдеры не верят в то, что их цена достаточна для противодействия растущей инфляции.Желтый металл восстановил прежние потери, чтобы сегодня торговаться выше, точно так же, как доллар потерял прежнюю прибыль, торгуясь без изменений. Он начал немного колебаться в районе 1850 долларов, что может стать следующей областью сопротивления, а ноябрьские максимумы в районе 1875 долларов выше здесь являются следующим тестом. Движение ниже приведет к тому, что 1833 доллара будут протестированы в качестве поддержки после создания такого барьера сопротивления в последние месяцы.Грядет большой шаг в биткойне?Биткойн остается в консолидации в четверг, с диапазонами, сужающимися по мере того, как криптовалюта борется за любое направление. Не похоже, что нам придется долго ждать агрессивного прорыва, так или иначе, но на данный момент трудно сказать, в каком направлении это произойдет. Если процентные ставки являются его криптонитом, то ему все еще может быть нелегко, поскольку беспокойство по поводу ужесточения денежно-кредитной политики остается повышенным. Но я не уверен, что так и останется, и это может быть просто случай, когда криптовалюта выжидает своего часа. Я уверен, что скоро мы увидим, каким путем это произойдет, но как только он выйдет из этого узкого диапазона, движение может быть весьма ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...