После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
Обзор недели: Торговля Трампа в центре внимания на фоне роста доллара США и доходностиНасыщенная событиями неделя подходит к концу, поскольку рынки все еще переваривают новости и возможные события после победы Дональда Трампа на выборах в США. Это не стало сюрпризом, по крайней мере, с моей стороны, однако на рынках произошло несколько изменений, которые застали меня врасплох.Оглядываясь на прошедшую неделю, можно отметить, что доллар США и индексы Уолл-стрит резко выросли после победы Трампа. Это не должно было стать сюрпризом, учитывая широко обсуждаемую сделку Трампа в преддверии выборов или растущее мнение о том, что Трамп окажет положительное влияние на экономический рост.47-й президент Соединенных Штатов вступит в должность только 20 января 2025 года. Несмотря на это, рынки уже начинают предвидеть последствия некоторых мер политики Трампа, которые, вероятно, будут реализованы. Самой серьезной из них являются тарифы, которые, в случае их введения, потенциально могут привести к резкому росту инфляции и, возможно, более медленному снижению ставок. Мы уже наблюдаем эффект в преддверии выборов и после них, поскольку доходность облигаций в США выросла на фоне повышенных инфляционных ожиданий. Тем не менее, декабрьское снижение ставки остается в силе, и январь, вероятно, станет интересным заседанием для ФРС, поскольку новый президент Трамп только что вступил в должность.Индекс доллара США (DXY) достиг уровней, которые в последний раз наблюдались в июле, что вместе с ростом доходности в США привело к снижению цен на золото до недельного минимума в районе 2642. Тем не менее, в четверг цены на драгоценный металл значительно восстановились, но, похоже, они завершат неделю ниже отметки в 2700 долларов. Тем не менее, доходность облигаций США вернула большую часть прибыли, достигнутой на этой неделе, и на момент написания статьи торговалась на прежнем уровне.Цены на нефть на прошлой неделе были на удивление невысокими, учитывая динамику на мировых рынках. На момент написания статьи Brent торговалась с понижением примерно на 1% за неделю.Что касается валютного рынка, то рост индекса USD привел к снижению пары Cable и EUR/USD на развивающихся рынках. Одним из крупнейших победителей недели, несомненно, является биткойн, который достиг двух новых максимумов, сначала на отметке 75000, а затем в пятницу нового максимума на отметке 77000. Во многом это связано с президентством Трампа, поскольку новый президент является сторонником криптовалютной индустрии.Рынки Азиатско-Тихоокеанского регионаНа предстоящей неделе в Азиатско-Тихоокеанском регионе ожидается замедление темпов роста, за исключением данных из Китая.В субботу утром будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в Китае, и ожидается, что он останется на уровне около 0,4% по сравнению с прошлым годом. В следующую пятницу будут опубликованы дополнительные данные, и ожидается, что после смягчения денежно-кредитной политики в сентябре показатели за октябрь будут немного выше. Мы будем внимательно следить за ценами на жилье в поисках признаков того, что они начинают стабилизироваться, и даже меньшее падение, чем обычно, будет воспринято как позитивная новость.Япония опубликует данные по ВВП за третий квартал на следующей неделе. Ожидается, что экономический рост замедлится до 0,3% с 0,8% во втором квартале из-за тайфунов и землетрясений, которые повлияли на экономическую активность. Ожидается, что частное потребление немного увеличится, но инвестиции в строительство и другие объекты могут сократиться. Ожидается, что рост возобновится в четвертом квартале из-за восстановления экономики.Ожидается, что в четвертом квартале рынок труда Австралии будет медленно ослабевать, а безработица увеличится до 4,3%. Это связано с тем, что, хотя в стране по-прежнему много людей, готовых найти работу, количество создаваемых новых рабочих мест замедляется.Европа, Великобритания и СШАНа развитых рынках еврозона немного отдохнет от данных, оказывающих большое влияние на экономику. Есть некоторые данные из небольших стран, которые, вероятно, окажут минимальное влияние на евро, находящийся под давлением.Ожидается, что уровень безработицы в Великобритании немного повысится, но эти цифры считаются ненадежными из-за проблем с выборкой. Другие данные о заработной плате показывают, что в этом году количество работников, занятых за пределами правительства, значительно сократилось. Рост заработной платы, вероятно, также замедлится, отчасти из-за сравнения с предыдущими высокими показателями.Также будут опубликованы данные по ВВП Великобритании, ежемесячные данные указывают на то, что рост в третьем квартале был намного медленнее по сравнению с первым полугодием, отчасти из-за более ранних колебаний данных. Опросы показывают, что темпы немного замедлились, но ожидается, что новый бюджет поможет увеличить темпы роста в следующем году.На следующей неделе в США внимание снова переключится на статистику. Хотя внимание рынка переключилось на рынок труда, я ожидаю, что инфляция по-прежнему будет иметь большое значение, особенно после выборов.Ожидается, что цены на подержанные и новые автомобили вырастут в соответствии с индексом потребительских цен за октябрь, при этом общий показатель останется на уровне 0,2%, а базовый индекс потребительских цен - на уровне 0,3%. Это выше месячного показателя в 0,17%, необходимого для достижения целевого уровня инфляции в 2%, что может вызвать сомнения в том, что ФРС снизит ставки в декабре. Однако, учитывая охлаждение на рынке труда и жесткую денежно-кредитную политику, снижение ставки по-прежнему ожидается. В январе может наступить пауза из-за возможного усиления экономического роста с приходом Дональда Трампа на пост президента, благоприятной деловой среды и более высокой инфляции из-за торговых тарифов.Индекс доллара США (DXY)На этой неделе в центре внимания снова находится индекс доллара США (DXY), который наконец-то поднялся после непродолжительного периода консолидации. Что касается торговли с Трампом, то вопрос в том, продолжится ли она до избрания Трампа.Если посмотреть на график DXY, то можно увидеть ключевую область поддержки, отмеченную красным прямоугольником на графике в районе 104.50. Ниже мы видим поддержку на отметке 104,028, а 200-дневная скользящая средняя находится на отметке 103,850, что делает эту область ключевой для слияния.И наоборот, движение вверх может встретить сопротивление на отметках 105,40 и 105,63, прежде чем в фокусе окажется отметка 106,00.Как я упоминал выше, самым важным фактором, на который следует обратить внимание, будет продолжение "торговли Трампа", если она прекратится, индекс DXY может продолжить расти.Ключевые уровни для ...
Победа Трампа на выборах повлияла на динамику цен в среду, отправив большинство основных активов к заметным максимумам и минимумам.Как вчера торговались ваши любимые активы?Анализ экономических показателей за 6 ноябряПрогнозируемая победа Трампа на выборах привела к резкому росту курса доллара США, доходности казначейских облигаций и акцийПроизводственные заказы в Германии выросли с -5,4% до 4,2% м/м в сентябре; Значение за август было пересмотрено с -5,8%Индекс деловой активности в сфере услуг Испании за октябрь: 54,9 (ожидалось 56,6, ранее было 57,0)Индекс деловой активности в сфере услуг Италии за октябрь: 52,4 (ожидалось 50,3, ранее было 50,5)Итоговый индекс деловой активности в сфере услуг Франции в октябре был пересмотрен в сторону повышения с 48,3 до 49,2Индекс деловой активности в секторе услуг Германии в октябре повысился с 51,4 до 51,6Итоговый индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны в октябре был пересмотрен в сторону повышения с 51,2 до 51,6Индекс деловой активности в строительстве Великобритании за октябрь: 54,3 (ожидалось 55,3, ранее было 57,2)Индекс деловой активности в еврозоне за сентябрь: -0,6% (ожидалось -0,5%, ранее - 0,6%)Индекс деловой активности от IVEY в Канаде за октябрь: 52,0 (ожидалось - 54,2, ранее - 53,1)EIA: Запасы сырой нефти в США выросли на 2,1 млн баррелей за неделю, закончившуюся 1 ноября (ожидалось +0,3 млн, ранее -0,5 млн).Изменение цен на широком рынкеКрупная победа Дональда Трампа на президентских выборах 2024 года вызвала широкий рост рынка: американские фондовые индексы достигли рекордных высот, а биткоин взлетел до рекордно высокого уровня, превысив 76 000 долларов, в надежде на благоприятную для криптовалют политику.Ожидание фискальных мер Трампа (читай: снижение налогов и увеличение государственных расходов) повысило доходность 10-летних казначейских облигаций до 4,44% и повысило индекс доллара США, сигнализируя об ожиданиях более сильного роста и инфляции.На фоне роста курса доллара и доходности ценных бумаг золото подешевело, продемонстрировав самое большое однодневное падение с июня 2021 года - до 2660 долларов. Между тем, цены на нефть марки WTI сильно колебались, прежде чем опуститься до 71,78 доллара, поскольку трейдеры оценивали энергетическую политику Трампа на фоне укрепления доллара и более высоких данных по запасам в США.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США продемонстрировал сильный бычий импульс после победы Трампа на выборах, начавшись с первоначального роста в ходе азиатской сессии. Ралли действительно набрало обороты на европейской сессии, пара EUR/USD упала на 1,78%, поскольку европейские трейдеры оценивали влияние победы Трампа.К моменту открытия американских рынков динамика снизилась, и мы увидели более детальные колебания по валютным парам. Пара USD/CAD, например, показала относительно хороший рост на 0,86%, поскольку цены на сырьевые товары и региональные экономические факторы начали играть большую роль после того, как утихла первоначальная реакция на выборы.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 7 ноябряДанные по промышленному производству Германии в 7:00 утра по ГринвичуТорговый баланс Германии в 19:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в Галифаксе в Великобритании в 19:00 по ГринвичуРозничные продажи в еврозоне за месяц в 10:00 по ГринвичуРешение Банка Англии по денежно-кредитной политике в 12:00 по ГринвичуПресс-конференция главы Банка Англии Бейли в 12:30 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в 13:30 по ГринвичуПредварительные данные о стоимости рабочей силы в США в 13:30 по ГринвичуЧлен Банка Англии Козицки выступит с речью в 14:00 по ГринвичуЗаявление ФРС в 19:00 по ГринвичуВыступление главы ФРС Выступление Пауэлла в 19:30 по ГринвичуРасходы домохозяйств Японии в 11:30 по ГринвичуДанные по промышленному производству и торговому балансу Германии, наряду с розничными продажами в еврозоне, могут задать тон европейской сессии, в то время как трейдеры будут внимательно следить за обновлениями политики Банка Англии и выступлениями на предмет любой волатильности, связанной с фунтом стерлингов.В США заявки на пособие по безработице, данные о производительности труда и долгожданное решение и заявление FOMC по ставке, вероятно, приведут к серьезным изменениям, особенно с учетом ожиданий относительно потенциальных изменений в планах денежно-кредитной политики после избрания ...
В понедельник трейдеры в основном оставались в стороне, так как оценивали неопределенность, связанную с выборами в США и важными событиями календаря на этой неделе.Тем не менее, сырая нефть получила небольшой толчок благодаря тому, что ОПЕК+ отложила план увеличения добычи, в то время как биткоин, акции и доллар США ослабили некоторые из “торговых шагов Трампа”.Анализ экономических показателей за 4 ноябряВ минувшие выходные члены ОПЕК+ договорились отложить повышение добычи на один месяцТорговля Трампа с Уолл-стрит разваливается после того, как шокирующий опрос общественного мнения снизил его шансы на выборахИндекс деловой активности в Австралии вырос с 0,1% м/м до 0,3% в октябреИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Франции от HCOB в октябре подтвердился на уровне 44,5, как и ожидалосьИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Германии от HCOB в октябре был пересмотрен в сторону повышения с 42,6 до 43,0 (ожидалось 42,6)Итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны от HCOB в октябре был пересмотрен в сторону повышения с 45,9 до 46,0; Сокращение рабочих мест осталось на уровне, близком к 49-месячному максимуму сентября; Цены на продукцию упали максимально за шесть месяцевИндекс доверия инвесторов еврозоны Sentix повысился с -13,8 до -12,8 в ноябре; “На основе этих данных нельзя сделать вывод о положительном сценарии развития событий”.Производственные заказы в США в сентябре 2024 года: -0,5% м/м (прогноз -0,5% м/м; предыдущий прогноз -0,8% м/м)Динамика цен на рынке в целомОсновные активы большую часть дня торговались в широких диапазонах, поскольку отсутствие свежих стимулов и неопределенность в отношении ожидаемых событий на этой неделе удерживали трейдеров в основном в стороне.Цена на нефть марки WTI подскочила выше $70,00, достигнув отметки в $71,70, после того, как члены ОПЕК+ отложили запланированное увеличение добычи как минимум еще на месяц. Рост напряженности в выходные, когда Иран выступил с угрозами в адрес Израиля, возможно, усилил рост цен на нефть.Между тем, опрос, проведенный в выходные, показал, что соперничество между кандидатами в президенты США Трампом и Харрисом обострилось, что привело к некоторой фиксации прибыли по “сделкам Трампа”. Европейские и американские фондовые индексы снизились, биткойн опустился до новых ноябрьских минимумов ниже 68 000 долларов, а спотовое золото осталось на низком уровне ниже 2750 долларов.Доходность 10-летних казначейских облигаций США также снизилась, составив около 4,30%, поскольку неопределенность в отношении выборов и ожидания снижения ставки ФРС в конце этой недели оказали давление на доходность облигаций.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США резко снизился и начал понедельник на слабой ноте после того, как опросы общественного мнения, проведенные в выходные, показали, что президентская гонка была намного напряженнее.Доллар испытал новое медвежье давление в начале европейской сессии, но также вырос после того, как отчет по производственным заказам в США за сентябрь совпал с рыночными оценками.В ходе американской торговой сессии доллар немного вырос по отношению к таким “рискованным” валютам, как AUD, NZD, GBP и EUR, но также снизился по отношению к JPY, CHF и CAD.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 5 ноябряУровень безработицы в Швейцарии на 6:45 по ГринвичуБаланс государственного бюджета Франции на 7:45 по ГринвичуПромышленное производство Франции на 7:45 по ГринвичуИзменение уровня безработицы в Испании на 8:00 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в 9:30 по ГринвичуПрезидентские выборы в США и выборы в КонгрессТорговый баланс Канады в 13:30 по ГринвичуТорговый баланс США в 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг ISM США в 15:00 по ГринвичуКвартальные данные по занятости в Новой Зеландии в 19:45 по ГринвичуПротокол заседания Банка Японии в 11:50 по ГринвичуВсе внимание будет приковано к президентским выборам в США, которые могут либо ограничить волатильность, либо вызвать неустойчивое изменение цен на основные активы по мере появления заголовков в сми. Пока мир ожидает результатов, такие важные отчеты, как индекс деловой активности в сфере услуг ISM в США и данные по торговле в Канаде, могут вызвать колебания цен в зависимости от валюты.В Европе отчеты среднего уровня, такие как уровень безработицы в Швейцарии и индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, могут повлиять на динамику цен на европейские валюты, такие как GBP и CHF, в дополнение к общему настрою на ...
В четверг основное внимание уделялось фиксации прибыли, поскольку трейдеры готовились к публикации важных данных по США, выборам в США и окончанию торгового месяца.Какие заголовки доминировали в ценовой политике на последних торговых сессиях?Анализ экономических показателей за 31 октябряИндекс деловой активности в производственном секторе Китая за октябрь: 50,1 (ожидалось 49,8 и ранее); Индекс деловой активности в сфере услуг улучшился с 50,0 до 50,2 (ожидалось 50,4).Банк Японии сохранил политику на прежнем уровне, как и ожидалось. Уэда намекнул на будущее повышение процентных ставок и усиление влияния колебаний валютных курсов на заработную плату и ценыПредварительный индекс потребительских цен во Франции в октябре вырос на 0,2% м/м, как и ожидалось, после снижения на 1,2% в сентябреРозничные продажи в Германии за сентябрь: 1,2% м/м (ожидалось -0,7%, ранее - 1,6%)Член ЕЦБ Фабио Панетта выступает за дальнейшее снижение процентных ставок и смещение акцента центрального банка на вялый экономический ростПрезидент ЕЦБ Лагард заявила, что инфляция может замедлиться до целевого уровня в 2% к 2025 годуПредварительный прогноз индекса потребительских цен в еврозоне за октябрь: 2,0% г/г (ожидалось 1,9%, предыдущее значение - 1,7%); Базовый индекс потребительских цен на уровне 2,7% (ожидалось 2,6%, предыдущее значение - 2,7%).Отчет Challenger о сокращении рабочих мест сократился с 75 891 в августе до 72 821 в сентябре; Планы по найму показали самый низкий уровень найма с начала года с 2011 годаМесячный ВВП Канады в августе остался на прежнем уровне, как и ожидалось, после пересмотренного в сторону понижения увеличения на 0,1% в июлеБазовый индекс цен PCE в США ускорился с 0,2% м/м до 0,3% м/м, как и ожидалось в сентябре; значение за август пересмотрено с 0,1%Индекс стоимости занятости в США за 3 квартал 2024 года: 0,8% кв/кв. (ожидаемые и предыдущие 0,9%)Число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось с 228 тыс. до 216 тыс. (ожидалось 229 тыс.) за неделю, закончившуюся 26 октябряИндекс деловой активности в Чикаго упал с 46,6 до 41,6 в октябре; Занятость снизилась на 5,5 пункта до 41,9; Уровень заработной платы снизился на 7,0 пункта после достижения 13-месячных максимумов в сентябреИзменение цен на рынкеВ четверг наблюдался значительный откат, поскольку трейдеры готовились к публикации ключевых данных по США и выборам на следующей неделе, а некоторые также фиксировали прибыль по итогам месяца.Европейские и американские фондовые индексы резко упали, вероятно, под давлением роста доходности мировых облигаций, фиксации прибыли по итогам месяца и недавних предупреждений Microsoft и Meta о росте затрат на искусственный интеллект.Биткойн (BTC/USD) резко упал после того, как в среду не смог пробиться выше отметки в $73 тыс., опустившись примерно до $70 тыс.Что касается энергетики, то цены на сырую нефть в США продолжили рост в среду, чему способствовало неожиданное снижение запасов по данным EIA, члены ОПЕК+ рассматривают возможность отложить повышение добычи после декабря, а также растущие опасения по поводу возможного крупного удара Ирана по Израилю. WTI поднялась с минимумов в 68,50 доллара, завершив день вблизи 70,50 доллара.В США ежемесячный рост базового индекса цен PCE первоначально привел к росту доходности облигаций США и курса доллара. Тем не менее, годовые показатели остаются высокими, а отчет по заявкам на пособие по безработице оказался сильнее, чем ожидалось, ожидания снижения ставок ФРС сохраняются, что в конечном итоге вернуло доходность 10-летних облигаций и доллар к тому уровню, с которого они начали сессию.Золото, популярная альтернатива доллару США, стартовало вблизи рекордных максимумов в районе 2790 долларов, а затем закрылось на отметке 2745 долларов.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамЯпонская иена сразу привлекла к себе внимание после единодушного призыва Банка Японии (BOJ) сохранить свою политику без изменений.Хотя этот шаг был ожидаемым, комментарии главы Банка Японии Уэды о том, что он внимательно следит за влиянием колебаний валютных курсов на заработную плату и цены, и даже намек на возможное повышение процентной ставки, подтолкнули иену к росту в ходе азиатской сессии.С началом европейской сессии внимание переключилось на предстоящие данные по США, которые позволили основным валютам удержаться на плаву.Позже рост месячного базового индекса цен PCE, наряду с более высокими, чем ожидалось, заявками на пособие по безработице, поначалу укрепил доллар. Но из-за того, что годовые показатели по-прежнему остаются высокими, а также из-за осторожности в преддверии президентских выборов, которые состоятся на следующей неделе, доллар вернулся к тому уровню, с которого он начал сессию.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 1 ноябряОбщенациональный индекс цен на жилье в Великобритании в 7:00 по ГринвичуИндекс потребительских цен в Швейцарии в 7:30 по ГринвичуРозничные продажи в Швейцарии в 7:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Швейцарии в 8:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании в 9:30 по ГринвичуОтчет по NFP в США в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе Канады в 13:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P в 14:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе США от ISM в 14:00 по ГринвичуВсе внимание будет приковано к октябрьским данным по занятости от дяди Сэма, которые могут повлиять на ожидания относительно следующих политических решений ФРС.До этого индекс потребительских цен в Швейцарии и отчет по PMI в Великобритании во время европейской сессии могут вызвать кратковременные всплески волатильности среди европейских валют.Убедитесь, что вы внимательно следите за публикациями, чтобы не упустить потенциальные краткосрочные торговые ...
Это был еще один нестабильный день на финансовых рынках, поскольку валюты и классы активов столкнулись с рядом факторов, влияющих на их динамику.Дядя Сэм не только опубликовал предварительные данные по ВВП за третий квартал, но и опубликовал квартальный отчет по инфляции в Австралии, в то время как крупные технологические компании, такие как Meta и Microsoft, опубликовали данные о доходах.Анализ экономических показателей за 30 октябряИндекс потребительских цен Австралии за квартал: 0,2% (ожидалось 0,3%, ранее 1,0%) в годовом выражении снизился с 2,7% до 2,1% против прогноза в 2,3%Индекс потребительского доверия в Японии снизился с 36,9 до 36,2 в октябре (прогноз 36,7)Предварительный индекс потребительских цен в Германии в сентябре вырос с 0,0% до 0,2% м/м (прогноз 0,2%)Предварительный ВВП Франции за 3 квартал вырос на 0,3% кв/кв против прогнозируемого показателя в 0,3%. Предыдущее значение было понижено с 0,3% до 0,2% ростаЭкономический барометр Швейцарии от KOF в октябре: 99,5 (прогноз 105,1, предыдущее значение было понижено с 105,5 до 104,5)Индекс потребительских цен в Испании вырос с 1,5% г/г до 1,8% (прогноз 1,7%)Изменение безработицы в Германии в сентябре: 27 тыс. (прогноз 15 тыс., предыдущее значение пересмотрено с 17 тыс. до 19 тыс. по безработице)Предварительный рост ВВП еврозоны в третьем квартале: 0,4% м/м (прогноз 0,2%, предыдущее значение было понижено с 0,3% до 0,2%)ОПЕК+ рассматривает возможность отсрочки повышения добычи на месяц или более в декабре, согласно отчету Reuters со ссылкой на три источникаОфициальный представитель ЕЦБ Шнабель говорит, что дезинфляция продолжается, но битва с инфляцией еще не выиграна, поэтому уместен постепенный подход к снятию ограничений.Изменение показателя занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP в октябре: 233 тыс. (прогноз 110 тыс., предыдущее значение улучшено с 143 тыс. до 159 тыс.)Рост ВВП США за 3 квартал: 2,8% кв/кв (прогноз на 3,0%, предыдущее значение улучшено с 2,8% до 3,0%)Индекс цен на рост ВВП США за 3 квартал: 1,8% кв/кв (прогноз на 1,9%, предыдущее значение пересмотрено в сторону повышения с 2,3% до 2,5%)В отчете по осеннему прогнозу Великобритании говорится повышение заработной платы более чем 3 миллионам работников в следующем году, поскольку прожиточный минимум в Стране вырастет на 6,7%, а 18-20–летняя минимальная заработная плата в стране вырастет на 1,40 фунтов стерлингов в час - самый большой рост за всю историю продажНезавершенное строительство жилья в США в сентябре составил 7,4% м/м (ожидалось 1,9%, ранее было 0,6%).Опрос на выборах в США показал, что Трамп опережает Харриса в Пенсильвании и набирает преимущество по сравнению с предыдущими опросамиЗапасы сырой нефти по данным EIA упали на 0,5 млн баррелей (ожидаемый прирост на 1,5 млн, предыдущий рост на 5,5 млн)Динамика цен на рынке в целомОсновные классы активов начали день на относительно спокойной ноте, двигаясь в основном в боковом тренде на протяжении азиатской сессии, при этом цены на нефть марки WTI медленно, но неуклонно росли.Ходят слухи, что ОПЕК рассматривает возможность отсрочки запланированного увеличения добычи примерно на месяц после намеченного срока в декабре.Цены на энергоносители продолжали расти в преддверии публикации важных данных по США, но упали после публикации немного более слабых, чем ожидалось, предварительных данных по ВВП, что вызвало некоторые опасения по поводу спроса. Цены на сырую нефть возобновили рост после неожиданного сокращения запасов, что, по-видимому, убедило инвесторов в том, что потребление поддерживается.Между тем, трейдеры, торгующие золотом, похоже, сегодня были спокойны, так как драгоценный металл лишь незначительно колебался в пределах положительной территории. Криптотрейдеры также получили успокоительную таблетку, поскольку пара BTC/USD держится чуть ниже своих исторических максимумов.Фондовые индексы США, с другой стороны, оказались в минусе, несмотря на высокие доходы крупных технологических компаний, таких как Meta и Microsoft, поскольку массовое падение акций AMD привело к падению акций других производителей чипов.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютТорговый день начался с очередного всплеска волатильности для австралийца и новозеландского доллара, поскольку более слабый, чем ожидалось, квартальный индекс потребительских цен в Австралии сначала привел к небольшому падению пары AUD/USD, за которым последовал быстрый откат, а затем еще более масштабная распродажа.Остальные долларовые пары осторожно колебались в диапазонах, хотя пара USD/JPY все еще была немного в минусе. Доллар США оказался в слабом положении в начале лондонской сессии, поскольку склонность к риску, по-видимому, улучшилась, в то время как евро получил некоторую поддержку благодаря более высоким, чем ожидалось, предварительным показателям ВВП и ИПЦ ведущих экономик региона.Тем не менее, пара GBP/USD отклонилась от курса, поскольку трейдеры чувствовали себя неуверенно в преддверии оглашения бюджета канцлером Великобритании. Актуальное заявление об осеннем прогнозе первоначально способствовало росту фунта стерлингов, когда рынки сосредоточились на значительном увеличении заработной платы в следующем году и отсутствии чрезмерного повышения налогов, но этот рост был недолгим.Что касается данных по США, то доллар немного укрепился после публикации более сильных, чем ожидалось, данных ADP за октябрь и позитивного пересмотра показателя за предыдущий месяц, поскольку это указывало на потенциальный неожиданный рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Тем не менее, валюта вернула себе эти преимущества, и даже больше, когда предварительные данные по ВВП США не оправдали ожиданий, в то время как индекс цен за квартал снизился.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 31 октябряИндекс деловой уверенности Новой Зеландии от ANZ в 12:00 по ГринвичуРозничные продажи в Австралии на 12:30 по ГринвичуОфициальный индекс деловой активности в производственном и непроизводственном секторе Китая в 13:00 по ГринвичуОжидается заявление Банка Японии по денежно-кредитной политике и пресс-конференцияЦены на импорт и розничные продажи в Германии в 7:00 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских цен в еврозоне в 10:00 по ГринвичуМесячный ВВП Канады в 12:30 по ГринвичуБазовый индекс цен PCE в США в 12:30 по ГринвичуКвартальный индекс стоимости занятости в США в 12:30 по ГринвичуПервичные заявки на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в Чикаго в 12:45 по Гринвичу.Это будет еще один непростой торговый день, так как у нас на носу множество важных экономических событий!Следите за публикацией официальных данных по индексу деловой активности в Китае во время азиатской торговой сессии, поскольку это может сильно повлиять на общее настроение рынка, за которым последует решение Банка Японии по денежно-кредитной политике, которое может спровоцировать значительные колебания в парах с иеной.После этого предварительные данные по индексу потребительских цен еврозоны за октябрь могут повлиять на прогнозы политики ЕЦБ и оказать давление на общую валюту. Волатильность, вероятно, останется повышенной на протяжении всей американской сессии после публикации базового индекса цен PCE, который может повлиять на ожидания заявления ФРС на следующую неделю, и еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по ...
В центре внимания рынка были глобальные предварительные отчеты по PMI, которые показали неоднозначные результаты по основным экономикам.Как изменились классы активов и валюты?Анализ экономических показателей за 20 октябряИндекс деловой активности в производственном секторе Австралии снизился с 46,7 до 46,6 в октябре, индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 50,5 до 50,6Индекс деловой активности в производственном секторе Японии от auc Jibun в октябре упал с 49,7 до 49,0 (прогноз 49,9)Японские монетарные власти пытаются расшевелить валюту:Финансовый директор Като говорит, что на валютном рынке наблюдаются быстрые изменения, и предупреждает о снижении курса иеныЗаместитель главы Кабинета министров Кадзухико Аоки заявил, что правительство внимательно следит за валютными колебаниями, в том числе за спекулятивными шагамиДанные по индексу деловой активности в еврозоне за октябрь оказались неоднозначными:Индекс деловой активности в производственном секторе Франции от HCOB снизился до 44,5 вместо роста до 44,9 (предыдущее значение было повышено с 44,0 до 44,6).Французский индекс деловой активности в сфере услуг HCOB составил 48,3 вместо прогнозируемых 49,8 (предыдущее значение было пересмотрено с 48,3 до 49,6).Индекс деловой активности в производственном секторе Германии от HCOB подскочил с 40,6 до 42,6, превысив прогноз в 40,7, а индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 50,6 до 51,4 (прогноз на уровне 50,6).Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны от HCOB вырос с 45,0 до 49,9 (прогноз 45,1); индекс деловой активности в сфере услуг снизился с 51,4 до 51,2 (прогноз 51,5).Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании за октябрь снизился с 51,5 до 50,3 (прогноз 51,5). Индекс деловой активности в сфере услуг упал с 52,4 до 51,8 (прогноз 52,3)CBI Великобритании индекс ожиданий по промышленным заказам вырос с -35 до -27 (консенсус-прогноз -28), но объемы производства по-прежнему нижеГоссекретарь США Блинкен отметил, что в переговорах между Израилем и Хамасом о прекращении огня достигнут определенный прогрессЕженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США составили 224 тыс. за неделю, закончившуюся 17 октября (ожидалось 243 тыс., ранее было 242 тыс.)Индекс деловой активности в производственном секторе США за октябрь улучшился с 47,3 до 47,8 (прогноз 47,5); индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 55,2 до 55,3 (прогноз 55,0)В сентябре продажи новых домов в США выросли с пониженных 709 тыс. до 738 тыс. (прогноз 719 тыс.). Индекс потребительского доверия Великобритании GfK снизился с -20 до -21 в октябре (прогноз -20), поскольку возможное повышение налогов оказывает давление на настроенияИзменение цен на широком рынкеВ ходе прошлых торговых сессий на рынках наблюдалось некоторое стремление к риску, поскольку сырьевые товары и биткойн выросли в цене в начале азиатской сессии, в то время как доходность доллара США и казначейских облигаций большую часть дня снижалась.На рынке сырой нефти возникла дополнительная волатильность сразу после публикации предварительных данных по индексу деловой активности в еврозоне, поскольку в ведущих экономиках региона наблюдались неоднозначные результаты, но в конечном итоге цена на сырье достигла пика в районе 72,25 доллара за баррель, а затем резко упала в течение рыночных часов в Лондоне.Как выяснилось, госсекретарь США Блинкен предположил, что в переговорах о прекращении огня между Израилем и ХАМАСОМ был достигнут определенный прогресс, что еще больше ослабило опасения по поводу мировых поставок нефти.Некоторое оживление было связано с публикацией данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые оказались лучше ожиданий, хотя рисковые активы упали, когда были опубликованы предварительные данные по PMI в США. Более высокие, чем ожидалось, показатели прибыли Tesla привели к росту фондовых индексов США ближе к закрытию торгов, позволив Nasdaq вырасти на 0,8%, а S&P 500 завершить свою трехдневную полосу неудач.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамПосле небольшого роста по отношению к иене, новозеландскому доллару и австралийскому доллару США доллар США снижался в течение азиатской торговой сессии, поскольку инвесторы, похоже, были в лучшем настроении для принятия рисков. Иена вновь подешевела после публикации более слабого, чем ожидалось, индекса деловой активности в производственном секторе Японии, но валюта продолжила расти по отношению к доллару до конца сессии.Пара EUR/USD опустилась до отрицательной отметки, когда индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Франции не оправдал ожиданий, но единая валюта быстро восстановила позиции после того, как результаты Германии оказались лучше ожиданий. Экономика Великобритании также сообщила о более слабых, чем ожидалось, показателях PMI, но фунт стерлингов боролся за сохранение своих позиций по отношению к доллару в течение рыночных часов в Лондоне.Более низкие, чем ожидалось, еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США позволили доллару восстановиться по всем направлениям в дальнейшем, продолжив рост по отношению к сырьевым валютам, фунту стерлингов и швейцарскому франку после того, как индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг США в целом совпал с прогнозами. Однако динамика цен на остальные основные валюты отличалась, и иена и евро продолжали укрепляться.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 25 октябряПоявились данные по прямым иностранным инвестициям в КитаеИндекс делового климата Германии от Ifo в 8:00 по ГринвичуОсновные данные по розничным продажам в Канаде на 12:30 по ГринвичуОсновные данные по заказам на товары длительного пользования в США в 12:30 по ГринвичуВ 14:00 по Гринвичу состоятся слушания отчета Банка Англии по денежно-кредитной политике, пересмотренный индекс потребительских настроений в США.Динамика цен может замедлиться после вчерашнего хаоса с индексами деловой активности, поскольку в экономическом календаре есть только несколько заметных катализаторов. Это включает данные по потребительским расходам Канады, а также слушания отчета Банка Англии по денежно-кредитной политике, которые могут вызвать дополнительную волатильность по парам CAD и ...
Пара EURUSD выросла в четверг утром, поскольку дневные данные о перепроданности привели к частичной фиксации прибыли.Восстановление вряд ли будет значительным, поскольку пара находится в более широком нисходящем тренде, вызванном негативными техническими и фундаментальными факторами.Публикация данных по PMI из ЕС, Германии и Франции показала, что деловая активность во Франции в октябре еще больше сократилась, в то время как результаты из Германии были немного лучше, а показатели из европейского блока оказались ниже ожиданий.Согласно последним публикациям, производственный сектор продолжает страдать без явных признаков существенного восстановления на горизонте, в то время как сектор услуг демонстрирует лучшие результаты, поскольку показатели PMI остаются выше порогового значения 50, которое отделяет сокращение от роста (Германия, ЕС), но общая картина показывает, что деловая активность по-прежнему остается на прежнем уровне.Негативный прогноз по евро усилили последние "голубиные" комментарии официальных лиц ЕЦБ, которые предполагают, что центральному банку следует продолжать снижать процентные ставки до тех пор, пока денежно-кредитная политика не вступит в фазу стимулирования экономического роста.Новые попытки восстановления пробиваются через пробитый уровень 1.0800 и нацелены на сопротивление на 1.0835/48 (пробит уровень Фибоначчи 61,8% / падение на 10-дневную скользящую среднюю), при этом 200-дневная скользящая средняя (1.0869) является прочным барьером, который должен сдержать рост.Уровни сопротивления: 1,0835; 1,0848; 1,0869; 1,0907.Уровни поддержки: 1,0761; 1,0745; 1,0700; ...
В среду на графиках были представлены все основные активы. Доходность казначейских облигаций США продолжила расти, укрепляя доллар США и снижая цены на золото.Рисковые активы, такие как акции и биткоин, ослабли, в то время как цены на сырую нефть не смогли достичь новых недельных максимумов.Какие факторы привели вчера в движение основные активы? Давайте обсудим:Анализ экономических показателей за 23 октябряБанк Англии снизил ставки на 50 базисных пунктов, теперь он намерен сохранить курс на сдерживание инфляцииПрезидент ЕЦБ Лагард заявила, что она “удовлетворена” прогрессом в области инфляции, но предупредила, что им нужно быть “осторожными” и ориентироваться на данные для принятия будущих решенийИндекс потребительского доверия в еврозоне за октябрь: -13 (ожидалось -12, предыдущее значение -13)Продажи вторичного жилья в США за сентябрь: 3,84 млн (ожидалось 3,88млн, предыдущее значение)EIA: запасы сырой нефти в США выросли на 5,5 млн баррелей за неделю, закончившуюся 18 октября, против ожиданий увеличения на 0,9 млн баррелей и снижения на прошлой неделе на 2,2 млн баррелейГлава РБНЗ Орр намекнул на более взвешенные темпы смягчения, заявив, что они могут быть более “постепенными” в условиях “более спокойных вод”.Глава Банка Англии Бейли заявил, что дефляция происходит быстрее, чем ожидали чиновники, но повторил свои опасения по поводу стабильно высокой инфляции в сфере услугОтчет ФРС "Бежевая книга" показал, что темпы роста в сентябре не изменились или слегка снизилисьДинамика рыночных цен в целомВ ходе азиатской сессии не было новых стимулов, и основные активы в начале торгов оставались в диапазоне. Волатильность усилилась во время европейской сессии, поскольку растущая доходность облигаций и сохраняющиеся геополитические риски заставили трейдеров проявлять осторожность и ограничивать риски.Цены на сырую нефть начали снижаться с уровня 71,50 доллара, в то время как биткойн, не сумев пробить отметку в 67 750 долларов, начал свой нисходящий тренд к минимумам в 65 250 долларов.В США неопределенность в связи с выборами, медвежьи корпоративные новости от McDonald's (MCD), Coca-Cola (KO) и Apple (AAPL), а также опасения по поводу роста инфляции и процентных ставок в случае победы Трампа привели к большей фиксации прибыли на фондовых рынках и подтолкнули 10-летний рост в США. урожайность выше.Курс доллара США за 10 лет достиг трехмесячного максимума около 4,26%, доллар продолжил свое недельное ралли, а золото-убежище подешевело с максимумов в 2760 долларов до 2712 долларов, прежде чем опуститься до 2715 долларов.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США продолжил свою победную серию, извлекая выгоду из неприятия риска и более высокой доходности казначейских облигаций США, что усилило недельный рост доллара США.Пара USD/JPY стартовала рано, без вмешательства японских официальных лиц, а опасения по поводу того, что коалиционное правительство Японии, возможно, потеряет большинство на воскресных выборах, подтолкнули иену (и другие пары с иеной) к росту.Позже несколько представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) подтвердили, что инфляция находится на правильном пути, поддерживая более осторожные темпы смягчения денежно-кредитной политики. Банк Канады (BOC) также снизил ставки на 50 базисных пунктов, отметив прогресс в борьбе с высокой инфляцией и предположив, что дальнейшие шаги будут направлены на “сдерживание” инфляции.Глава Банка Англии (BOE) Бейли и Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) Губернатор Орр поддержал аналогичные настроения, поддержав дальнейшее смягчение, поскольку инфляция постепенно приближается к их соответствующим целевым показателям.Доллар США продолжил рост по отношению к “рисковым” валютам, таким как AUD, NZD и GBP, в начале американской сессии, но начал снижаться по отношению к другим валютам. Доллар США продемонстрировал более широкое ослабление после того, как отчет ФРС "Бежевая книга" намекнул на необходимость смягчения денежно-кредитной политики.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 24 октябряВ 7:15 утра по Гринвичу Франция опубликует индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услугИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Германии в 7:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Еврозоны в 8:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Великобритании в 8:30 по ГринвичуОтчет CBI по промышленным заказам в Великобритании в 10:00 по Гринвичу,Первичные заявки на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуЧлен FOMC Хэммак выступит с речью в 12:45 по ГринвичуЧлен Банка АНГЛИИ Манн выступит с речью в 13:00 по ГринвичуВ 14:45 по Гринвичу будут опубликованы индексы деловой активности в сфере производства и услуг в СШАВ 14:00 по Гринвичу - продажи новых домов в США.Глава Банка АНГЛИИ Бейли выступит с речью в 19:45 по ГринвичуИндекс потребительского доверия GfK в Великобритании - в 11:01 по ГринвичуБазовый индекс потребительских цен Японии в Токио - в 11:30 по ГринвичуРынки будут следить за динамичными показателями деловой активности во Франции, Германии, еврозоне и Великобритании, которые позволят получить ключевую информацию о состоянии производственного сектора и сектора услуг в регионе.В США первоначальные заявки на пособие по безработице и краткосрочные индексы деловой активности будут определять ожидания в отношении устойчивости экономики, в то время как выступления руководителей центральных банков, таких как член FOMC Хэммак и глава Банка Англии Бейли, могут подтолкнуть к пересмотру ожиданий центрального банка позже в тот же ...
In January of this year, the yield of 10-year German bonds for the first time since May 2019 came out of the negative zone and broke the mark of 0% per annum. Moreover, the growth continued, today the yield approached 0.9%.Negative profitability - does this really happen?Quite. And the reason for everything is the reduction of the key rate — one of the ways to stimulate economic growth. When loans become cheaper, companies actively take money for their development. As a result, their growth occurs. Therefore, in the last few decades, the central banks of developed countries have sought to lower the key rate. And they actively worked in this direction until they reached 0% per annum.Is that it, a dead end? Or is it possible to stimulate growth further? After all, the cheapness of money does not always contribute to the growth of lending and investment. Banks, funds and ordinary people can simply save money "under the pillow". In this case, there is money in the economy, the rate is minimal, but the money does not work. We need to force them."What if we make money storage paid?" - that's what the central banks thought and introduced negative deposit rates. As a result, now the ECB deposit rate is -0.5%Well, in such a system, why not appear government bonds with a zero coupon? There is a demand for them, but at auctions they are placed at a price above par - which means that the yield on them turns out to be negative.By the way, this approach was first invented by countries facing the problems of deflation and lack of growth. The pioneer was Sweden, which introduced negative deposit rates in 2009. Then her example was followed by Japan, Switzerland, Germany, and the United Kingdom.And for the state, such a monetary policy is also a way to reduce debt.Who buys "anti-bonds"Surprisingly, the demand for them is stable. Who needs them?Those who should. These are banks, pension funds, insurance companies. After all, banks are forced to keep their reserves in accounts with the Central Bank, and funds and insurance companies must keep part of the portfolio in reliable instruments. And if banks can still shift the costs to their customers in the form of additional account maintenance fees, then pension funds and their clients suffer from such a policy.Sometimes it is cheaper to "park" your money in bonds with negative yields than to pay fees for servicing a deposit in a bank.In general, such bonds are not designed to hold them to maturity. For conservative investors, they are an analogue of money. For speculators — the opportunity to buy cheaper and sell more expensive.Bonds with negative yields are also bought by players counting on the strengthening of the currency in which the bonds are denominated.The main buyer is the Central BankIn the context of the policy of quantitative easing, that is, buying assets from banks, the main buyer of government bonds are central banks.The ECB's statement on the continuation of asset purchases makes German bonds, as the main economy of the Eurozone, attractive. After all, if the price stimulated by the ECB continues to rise and the yield falls, then you can make money on it. While in the opposite situation, with the reduction of the quantitative easing program, without the support of the ECB, the price will begin to fall, and the yield will grow.Why is the yield on German 10-year bonds getting higher?Investors' expectations related to ECB policy. He plans to wind down the asset purchase program in the third quarter of this year, and then proceed to raise the rate.The growth in the yields of American 10-year treasuries, which approached 3%. In terms of the yield/reliability ratio, treasuries are clearly ahead of German bonds.What can the rise in German bond yields lead to?Change in the exchange rate. The flow of funds overseas will strengthen the dollar and weaken the euro. Although much here will depend on the strategies of monetary tightening of the two regulators - the Fed and the ECB.German bonds are an important indicator of the European debt market. An increase in bond yields leads to an increase in the cost of borrowing for all other eurozone countries. The situation could greatly harm weaker EU economies such as Greece and Italy. Against the background of high inflation, these countries may face problems in selling their bonds and, as a result, in servicing their debt. As a result, there is a risk of a repeat of the scenario of the 2010-2013 Eurozone debt ...
Это превратилось в смешанную сессию по всей Европе, когда индексы сначала отказались от прежнего роста, а затем снова изменили курс, чтобы потоптаться на месте, когда мы приближаемся к открытию на Уолл-стрит.Казалось, что мы могли бы отправиться на вторую позитивную сессию подряд, когда сегодня утром в Европе начались события, к чему нас до сих пор не очень-то относились в этом году. Но прошло совсем немного времени, прежде чем мы снова оказались в минусе; еще один признак беспокойства на рынках прямо сейчас, от которого трудно избавиться. Возможно, надежда еще есть, но, учитывая то, что мы видели, это не будет поводом для оптимизма.Падение Nasdaq на территорию коррекции не поможет поднять настроение, и это снова станет более пессимистичным, если оно опустится ниже 200-дневной простой скользящей средней впервые с апреля 2020 года, когда началось невероятное технологическое ралли. Кроме того, впервые с середины октября он опустится ниже 15 000 долларов. Не очень хороший сигнал для рынков как раз в тот момент, когда Netflix начинает сезон заработка для крупных технологий.Оборотной стороной этого является то, что заработок может быть тем, что поможет технологиям снова обрести какую-то форму. Несомненно, к этим уровням будет проявлен некоторый интерес, и мы уже видим, что фьючерсы в преддверии открытия поднимутся более чем на полпроцента. Сильный отчет от Netflix может привести к тому, что покупатели снова хлынут сюда.Однако ключевой вопрос, волнующий инвесторов, будет заключаться в том, остался ли технический разгром уже позади после падения на 10%. Это будет зависеть не только от нескольких отчетов о звездных доходах. Ключевым моментом будет то, увидим ли мы паузу в ожиданиях рыночных процентных ставок после нескольких недель агрессивного повышения цен и сокращения баланса.Несмотря на то, что в этом году прозвучали призывы к более чем четырем повышениям, даже к увеличению ставки ФРС на 50 базисных пунктов в марте впервые за более чем 20 лет, будет ли это оценено так рано? Или мы могли бы увидеть период облегчения, который мог бы принести пользу фондовым рынкам, если сезон доходов изменится к лучшему? Скоро мы увидим, как крупные технологии будут доминировать на следующей неделе в календаре доходов.ЕЦБ остается в переходном лагереКристин Лагард выступила в четверг с решительной защитой реакции ЕЦБ на более высокую инфляцию, предупредив, что рынкам не следует ожидать аналогичного подхода со стороны ФРС, поскольку ситуация этого не оправдывает. Лагард указала на более низкую инфляцию, которая была подтверждена сегодня на уровне 5% в декабре, и более слабое восстановление. Хотя это может быть правдой, рынки оценивают возможность аналогичного разворота, который мы наблюдали в США и Великобритании, с ожидаемым увеличением на 10 базисных пунктов в октябре.Как и следовало ожидать, в протоколе были отражены комментарии Лагард, но это вряд ли изменит мнение инвесторов. Центральные банки неоднократно отступали от ожиданий рынка в течение последних шести месяцев, прежде чем в конечном итоге согласились с ними. В связи с тем, что в среду 10-летний немецкий показатель впервые с середины 2019 года вышел на положительную территорию, похоже, что может разворачиваться знакомая картина.Новый год, новый ЦБТР?ЦБТР (Центральный банк Турции), похоже, открывает новую страницу в 2022 году, сопротивляясь желанию снизить процентные ставки на пятом заседании подряд. За это время центральный банк снизил ставки с 19% до 14%, что потребовало больших затрат с точки зрения валюты, резервов и инфляции. Но, похоже, на данный момент цикл смягчения исчерпал себя.Тем не менее, объяснение нынешних уровней высокой инфляции и игнорирование ее, а также, по сути, ее влияние на домохозяйства и предприятия, не дают большой гарантии того, что ЦБТР в какой-то момент не вернется к разрушительному подходу последних месяцев. Но это может подождать, пока инфляция снова не снизится после достижения 36% в прошлом месяце.Нефтяное ралли окончательно теряет импульсВ последние недели нефть заметно подорожала, чему способствовали очень оптимистичные фундаментальные показатели, поскольку нарушенное предложение изо всех сил старалось не отставать от высокого спроса. ОПЕК и МЭА ссылались на устойчивость спроса с момента появления omicron в последние недели, а неспособность ОПЕК + достичь своих производственных целей или даже приблизиться к ним привела к одностороннему ценовому движению, которое мы наблюдаем.Хотя фундаментальные показатели не изменились, похоже, что мы наконец-то начинаем видеть ослабление импульса после роста более чем на 30% по сравнению с минимумами омикрона. Это приближается к 90 долларам, когда нефть достигла семилетнего максимума, что, по-видимому, вызвало некоторую фиксацию прибыли. Хотя я не думаю, что это сделано там, мы могли бы увидеть незначительную коррекцию, чтобы убрать часть пены с рынка. Тем не менее, я не могу себе представить, что он будет слишком большим, если мы не увидим изменений либо в добыче ОПЕК +, либо в снижении спроса со стороны крупного потребителя, такого как Китай, в результате его политики нулевого Covid.Золото преодолевает ключевое сопротивлениеЗолото стремилось к прорыву выше 1833 долларов с начала года и, наконец, достигло этого в среду, что потенциально может помочь его росту в ближайшие недели. Этот шаг набирает обороты, несмотря на рост доходности, что может быть признаком того, что трейдеры не верят в то, что их цена достаточна для противодействия растущей инфляции.Желтый металл восстановил прежние потери, чтобы сегодня торговаться выше, точно так же, как доллар потерял прежнюю прибыль, торгуясь без изменений. Он начал немного колебаться в районе 1850 долларов, что может стать следующей областью сопротивления, а ноябрьские максимумы в районе 1875 долларов выше здесь являются следующим тестом. Движение ниже приведет к тому, что 1833 доллара будут протестированы в качестве поддержки после создания такого барьера сопротивления в последние месяцы.Грядет большой шаг в биткойне?Биткойн остается в консолидации в четверг, с диапазонами, сужающимися по мере того, как криптовалюта борется за любое направление. Не похоже, что нам придется долго ждать агрессивного прорыва, так или иначе, но на данный момент трудно сказать, в каком направлении это произойдет. Если процентные ставки являются его криптонитом, то ему все еще может быть нелегко, поскольку беспокойство по поводу ужесточения денежно-кредитной политики остается повышенным. Но я не уверен, что так и останется, и это может быть просто случай, когда криптовалюта выжидает своего часа. Я уверен, что скоро мы увидим, каким путем это произойдет, но как только он выйдет из этого узкого диапазона, движение может быть весьма ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
Пыль оседает на неделе центрального банка, когда Банк Японии оставляет процентные ставки и свой 10-летний целевой показатель доходности JGB на уровне 0,0% без изменений. Компания объявила, что в 2022 году сократит свои программы по пандемическим облигациям и коммерческим покупкам, одновременно расширяя программу помощи малому и среднему бизнесу. Пара USD/JPY резко не изменилась, что неудивительно, учитывая, что разница в доходности между США и Японией является ее ключевым фактором.Заявление Банка Японии следует в том же духе, что и вчерашнее заявление ЕЦБ “леди не за сужение” о сокращении, а не о сокращении. Ставки политики остались неизменными, но было объявлено о сокращении PEPP, хотя оно заменило это, как вы уже догадались, увеличением количественного смягчения по старой схеме ПРИЛОЖЕНИЙ, а также продолжением TLTRO. Очень европейский компромисс в целом, когда ЕЦБ признает инфляционное давление, но хорошо и по-настоящему хеджирует свои ставки. В целом, семейство QE forever Банка Японии и ЕЦБ наделало много шума, но очень мало возилось под капотом. И иене, и евро, скорее всего, придется нелегко в первом квартале по отношению к доллару США.В других местах это был неоднозначный результат. Норвегия и Великобритания немного выросли, в то время как Австралия и Юго-Восточная Азия остаются неизменными, будь проклята инфляция. В Латинской Америке, Восточной Европе и России продолжается серия повышений, и это избавит их от наихудших последствий укрепления доллара США в 1 полугодии 2022 года. Турция, тем временем, снизила ставки в рамках политики Эрдогана. Президент Эрдоган также уволил пару человек, и турецкая лира, похоже, потеряла еще 12%, пока меня не было на этой неделе. Возможно, мне придется ввести 20 000 долларов США за попытку к началу января по этой ставке. Это было бы смешно, если бы не было так печально для народа Турции.FOMC перешел к ястребиному поведению, согласно намекам Джерома Пауэлла перед FOMC. Более быстрое сокращение и три повышения ставок, “точечно нанесенные” на 2022 год, теперь являются новой реальностью. Я нисколько не был удивлен реакцией рынка акций и облигаций. История “покупай все” правит миром, и такие раздражающие вещи, как реальность, не будут мешать ей. Решение FOMC было истолковано вечными мега-быками как активное закрепление будущих инфляционных ожиданий, то, что рынки долгосрочных облигаций оценивали вечно, так что покупайте большие технологии, я имею в виду рост. Как облигации и акции выдержат, если ФРС не будет покупать миллиарды облигаций каждый месяц, еще предстоит выяснить. История, похоже, уже выдыхается, глядя на фондовые рынки в одночасье. Кривая доходности в США сохранит здоровую привлекательность, если вы являетесь управляющим фондом в Европе или Японии, где проводится количественное смягчение, поэтому я не ожидаю, что долгосрочные доходности вырастут. Это, однако, укрепляет мои мысли о том, что доллар США станет победителем в 1 полугодии 2022 года.Однако я еще раз повторю, что V для волатильности, а не для направленных тенденций, по-прежнему будет победителем в декабре. Я также тихо надеюсь, что доллар США упадет, а акции также вырастут в январе. Новый бюджетный год обычно приносит ажиотажное групповое мышление по поводу кухонной мойки в определенной тематической отрасли. К сожалению, горький опыт подсказывает мне, что первый большой шаг в этом году в январе обычно оказывается неправильным. Так что продолжайте торговать по принципу “покупай все”, все это часть моего хитрого плана, и мне нравится, когда план складывается вместе.Сегодня в Азии Сингапур продемонстрировал устойчивый ненефтяной экспорт. В целом, омикрон, похоже, еще не заставил мировую экономику моргнуть, но, похоже, это связано с тем, что мир сыт по горло блокировками и ограничениями, а не самим вирусом. Однако новости из Китая продолжают вызывать беспокойство. Рекомендации по покупке для тех, кто выбирает самые низкие цены, быстро и быстро распространяются по компаниям, занимающимся недвижимостью в Китае. Как я уже говорил на прошлой неделе, никогда не бывает только одного таракана.Вакцинировав свое население препаратом Sinovac, который, похоже, не действует против омикрона, мы можем с уверенностью предположить, что Китай не откроет границы в 2022 году. Это, наряду со все еще развивающимися проблемами в секторе недвижимости, будет сдерживать экономический рост. Кроме того, США добавили в свой черный список еще 34 китайских предприятия, так что отношения между США и Китаем никуда не спешат. Будем надеяться, что остальной мир сможет восполнить этот пробел в 2022 году.Я отмечаю, что инструмент выбора ютубера, производитель дронов DJI, является одним из таких объектов. Неужели ютуберы вот-вот пострадают от рождественского Черного лебедя? Нажмите кнопки "Мне нравится" и "подписаться", чтобы увидеть.Смешанный день для азиатских акцийРалли после заседания FOMC “инфляционные ожидания теперь закреплены” сошло на нет. Технология, или рост, за ночь приняла ванну, так как Nasdaq упал на 2,47%, в то время как индекс S&P 500 упал на 0,87%, а индекс Dow Jones с высокой стоимостью снизился всего на 0,09%. В Азии фьючерсы на все три индекса продолжают снижаться, теряя около 0,30%. В связи с тем, что сегодня вечером в США истекает несколько сроков действия долевых инструментов, могут возникнуть некоторые искажения из-за этого, как и в случае с окончанием ежегодника и т. Д. Я ожидаю, что изменчивое ценовое движение продолжит обманывать игроков с быстрыми деньгами до конца года, как в США, так и в других странах.Технологическое отступление Уолл-стрит в одночасье оказало аналогичное влияние на азиатские рынки с аналогичными весами, при этом добавление в США еще одного ряда китайских компаний в свои списки юридических лиц также повлияло на настроения. Nikkei 225 снизился на 1,55%, при этом рынки полностью игнорируют Банк Японии. Южнокорейский Kospi снизился на 0,25%. Материковый Китай также ниже, индекс Shanghai Composite упал на 0,95%, а индекс CSI 300 снизился на 0,70%. Между тем, индекс Hang Seng находится в минусе на 1,25%.В региональном разрезе Сингапур снизился на 0,30%, в то время как Куала-Лумпур поднялся на 0,30%. Джакарта снизилась на 0,40%, а Тайбэй снизился всего на 0,15%. Бангкок и Манила подешевели на 0,40%. Австралия борется с этой тенденцией, поскольку местные рынки растут. Индекс All Ordinaries вырос на 0,25%, в то время как ASX вырос на 0,35%.Ослабление доллара США после заседания FOMC продолжаетсяДоллар США упал после заседания FOMC, так как инвесторы рассчитывали на более низкие долгосрочные инфляционные ожидания благодаря активной деятельности FOMC. Доходность с более длительными сроками продолжает торговаться с более мягкой стороны, хотя волатильность остается на более коротком конце кривой. Также, вероятно, будут наблюдаться некоторые потоки в конце года, которые будут оказывать давление на доллар в течение следующих двух недель. Будет интересно посмотреть, получим ли мы обычное снижение ставок офшорного долларового финансирования овернайт в течение Нового года в этом году, что должно оказать поддержку доллару на следующей неделе.Также на настроения влияет провал законопроекта Байдена "О создании более совершенного", который пройдет через Конгресс США в этом году; если это вообще произойдет. Технически это должно означать меньшее государственное заимствование и меньшее повышательное давление на доходность облигаций США и, следовательно, меньшее повышательное давление на доллар США. Настроения в отношении риска также сейчас более устойчивы на валютных рынках по сравнению с фондовыми рынками6, особенно в отношении omicron. На валютных рынках цены не снижаются по сравнению с новым вариантом, наиболее заметным по силе в развивающихся странах Азии и странах Содружества.Индекс доллара снова резко упал за ночь на 0,34% до 96,00, снизившись до 95,92 в Азии. Поддержка на уровне 95.50 вполне может быть протестирована до конца года, и я не удивлюсь, если это продолжится и в январе, прежде чем монетарная реальность FOMC обрушится на рынки. Пара EUR/USD резко выросла за ночь до 1,1340 после объявления ЕЦБ о снижении, а не о снижении. Тем не менее, ралли остается астматическим, неспособным восстановить 1,1350, и евро, наряду с иеной, остаются крайне уязвимыми к укреплению доллара США и разнице в ставках в будущем.Повышение Банка Англии на 10 базисных пунктов за ночь подняло пара GBP/USD сегодня до 1,3330 с учетом роста цен в будущем после вчерашнего сюрприза. Однако, пока мы не закроем выше 1.3500, фунт стерлингов остается в техническом нисходящем тренде, и Великобритания все еще может пострадать от расстройства омикрона. AUD, CAD и новозеландский доллар выросли в одночасье благодаря устойчивым настроениям на риск, как и азиатский валютный рынок.Азиатские валюты показали неоднозначную динамику. Юань продолжает укрепляться, несмотря на более слабые решения Народного банка Китая. Поскольку границы с Китаем, вероятно, будут закрыты на весь 2022 год, положительное сальдо торгового баланса продолжит поддерживать укрепление юаня. SGD, THB, PHP и IDR показали хорошие результаты после заседания FOMC, скорее всего, потому, что инвесторы не учитывали omicron как фактор риска. Хотя INR и KRW не смогли сплотиться, они все еще держатся устойчиво. Обе валюты, вероятно, почувствуют жар быстрого оттока денег в конце года, что ограничит прибыль.Нефть ищет равновесияЦены на нефть пережили еще одну нестабильную торговую неделю, хотя, по меркам начала декабря, волатильность остается умеренной. Продолжающееся восстановление за пределами Китая и угроза внезапного перехода ОПЕК+ компенсируются ослаблением энергетического кризиса в Китае и опасениями роста omicron. Это заставило нефтяные рынки искать более устойчивую равновесную цену до тех пор, пока повествование убедительно не изменится в ту или иную сторону.Нефть марки Brent подорожала на 0,40% до 74,60 доллара за ночь, снизившись до 74,30 доллара в Азии. Похоже, что до конца года он будет торговаться между 100 и 200-дневными скользящими средними (DMA) на уровне 76,80 и 73,20 долларов. WTI выросла на 0,70% до 71,95 доллара за ночь, снизившись до 71,60 доллара в Азии. Он четко обозначил сопротивление выше 73,00 доллара за баррель, за которым следует его 100-дневная средняя на уровне 74,00 доллара. Его 200-дневная средняя на уровне 70,50 доллара и техническая поддержка на уровне 69,50 доллара за баррель должны сдерживать любые распродажи.Восстановление золота продолжаетсяЗолото резко выросло за ночь, продолжая восстановление после заседания FOMC. Золото выросло на 1,25% до 1799,00 доллара за унцию, что является впечатляющим ростом за два дня с минимумов после заседания FOMC в районе 1753,00 доллара за унцию. В Азии ралли продолжилось: золото подорожало на 0,30% до 1805,00 доллара за унцию, так как местные инвесторы застраховали себя от рисков на выходные.Золото теперь очистилось и закрылось выше своих 50, 100 и 200-дневных индексов на отметках $1789,00, $1795,00 и $1786,50, что является якобы бычьим техническим движением. Однако, как всегда, в ночном ралли есть нечто большее, чем небольшой намек на отчаянные быстрые деньги. Золотых быков и раньше водили на водопой, но только для того, чтобы обнаружить огромного нильского крокодила, ожидающего их на водопое.Жюри все еще не определилось, является ли ралли устойчивым, хотя, если слабость доллара США продолжится, в сочетании с хеджированием рисков на конец года, в нем все еще может остаться сок. Золото имеет сопротивление на уровнях 1810,00 и 1820,00 долларов за унцию, и это может быть продлено до 1840,00 долларов за унцию. Читателям следует действовать с особой осторожностью, если мы увидим этот уровень до конца ...
Финансовые рынки заканчивают неделю на негативной ноте, так как доходы от Apple и Amazon не смогли компенсировать опасения по поводу роста инфляции и процентных ставок.Сезон прибыли был мечтой для инвесторов в последние недели, наступивший как раз в тот момент, когда мы наблюдали колебания на рынках, поскольку растущие риски ставят под сомнение экономические перспективы. Некоторые опасения были оправданы в течение сезона доходов, в первую очередь проблемы с поставками, влияющие на итоговую прибыль, и доходы от рекламы, на которые негативно влияют изменения данных Apple и снижение предложения.Но до сих пор это было более чем компенсировано более сильными результатами верхней и нижней линии, которые привели к росту фондовых рынков в последние недели. Но сочетание разочаровывающих технических результатов и более высоких ставок испытывает нервы инвесторов, как только индексы возвращаются на неизведанную территорию.Результаты Amazon и Apple были последними, кто удивил, и не в хорошем смысле, поскольку проблемы с поставками и рабочей силой заставили первых инвестировать значительные средства, чтобы избежать праздничных сбоев, а нехватка чипов сильно повлияла на последние в размере 6 миллиардов долларов. И четвертый квартал не будет легче ни для одной из компаний, что объясняет падение торговли в нерабочее время.Тем не менее, хотя некоторые расходы могут быть более постоянными, например, более дорогостоящая рабочая сила, большинство проблем, с которыми сталкиваются обе компании, являются временными, и они сильно восстановятся. Apple продолжает сообщать о сильном росте, и ожидается, что четвертый квартал будет лучшим за всю историю с точки зрения выручки. Amazon инвестирует серьезные суммы наличных денег, что никогда не бывает плохо для компании с ее послужным списком.Facebook сообщил об этом ранее на этой неделе и сталкивается с многочисленными собственными проблемами, как с точки зрения доходов от рекламы, так и на политическом фронте. Изменение его названия на Meta не решит его проблем, но может помочь предотвратить то, что компоненты бизнеса, не связанные с Facebook, будут запятнаны той же кистью. Это также четко подчеркивает направленность компании на предстоящие годы, поскольку она вкладывает значительные средства в метавселенную, которую генеральный директор Марк Цукерберг считает будущим.Может ли Пауэлл преуспеть там, где Лагард потерпела неудачу?Разочаровывающие технические доходы также появились за неделю, когда ставки росли, что, естественно, влияет на настроения в то время, когда рост замедляется, а инфляция становится все более серьезной проблемой. Трейдеры быстро отвергли заверения Кристин Лагард после заседания ЕЦБ, явно придерживаясь мнения, что прогнозам центрального банка по инфляции нельзя доверять, и в конечном итоге они будут вынуждены повысить ставки намного раньше, чем они ожидают, поскольку ценовое давление сохраняется.Мы наблюдали некоторые значительные изменения в доходности еврозоны после заседания, которое продолжается до конца недели. Но рост урожайности наблюдается не только в Европе, но и в США. Сокращение, о котором будет объявлено на следующей неделе, было оценено в течение некоторого времени, инвесторы теперь учитывают также многократное повышение ставок к концу следующего года, что может вызвать озабоченность у политиков в ФРС.До сих пор они стремились подчеркнуть, что сокращение и повышение ставок не связаны, и, хотя это может быть правдой, рынки все еще оценивают цены в условиях немедленного перехода от завершения покупки чистых активов к повышению ставок. По крайней мере, два из них теперь ожидаются к концу следующего года, а первый - летом, когда сужение подходит к концу. Посмотрим, повезет ли Джерому Пауэллу больше, чем Лагард, чьи взгляды на этот вопрос остались без внимания. Повторение на следующей неделе создает огромные проблемы для центральных банков, которые могут быть втянуты в ужесточение, нравится им это или нет.Evergrande избегает дефолта в конце дняНа более позитивной ноте Evergrande произвела еще одну выплату оффшорного купона в конце дня, но, что особенно важно, незадолго до окончания 30-дневного льготного периода. На данный момент компания избежала дефолта, но это просто покупка времени, и до тех пор, пока не будет найдено постоянное решение, будут по-прежнему возникать проблемы с приближением сроков купона и погашения, а также с большими скидками на эти активы.Нефть может продолжить коррекцию, несмотря на падение цен в четвергЦены на нефть сильно восстановились в четверг после снижения более чем на 2 % в течение второй сессии подряд. Сегодня они немного ниже, что может свидетельствовать о том, что, несмотря на раннее падение цен, цены на нефть все еще могут столкнуться с более глубокой коррекцией после такого продолжительного и существенного роста за последние пару месяцев.Конечно, фундаментальные показатели остаются очень оптимистичными для цен на нефть, поскольку мир находится в разгаре энергетического кризиса по мере приближения зимы в северном полушарии. И ОПЕК+, похоже, совершенно не желает ничего делать для смягчения этого ценового давления, что делает крайне маловероятным, что группа увеличит ежемесячное увеличение добычи с 400 000 баррелей в день, когда они встретятся на следующей неделе. Поскольку производители и так изо всех сил пытаются достичь поставленных целей, это может быть не просто отсутствием воли, хотя они, похоже, довольны ценами на этих уровнях.Сообщения о том, что переговоры по иранской ядерной сделке возобновятся в следующем месяце, могут немного повлиять на цены, учитывая перспективу возвращения на рынок большого количества нефти, но соглашение, вероятно, еще не заключено, поэтому оно не ослабит текущее давление. Тем не менее, это произошло в подходящее время, как раз когда митинг выглядел очень переполненным, так что это может помочь исправлению.Золото падает ниже, так как доходность продолжает растиДоходность в США растет, и доллар в процессе растет, чему потенциально способствует некоторое отвращение к риску, которое мы наблюдаем на рынках в пятницу. Более высокая доходность и более сильный доллар - ужасная комбинация для золота, которое упало почти на 1% и, конечно, снова не дотянет до закрытия недели выше отметки в 1800 долларов.В то время как желтый металл, возможно, продемонстрировал сильную устойчивость на этой неделе перед лицом более высокой доходности, что обычно не связано с хорошими показателями золота, в целом его поддерживала слабость доллара, поскольку доходность за пределами США агрессивно росла.Рост доходности также связан с высокой инфляцией и ожиданиями процентных ставок, но не с горячей экономикой, а не с сочетанием всех трех факторов, которые мы обычно наблюдаем. Возможно, это связано с тем, что золото остается хорошо поддержанным. Тем не менее, он пробил линию восходящего тренда, которая сопровождала ралли в этом месяце, а также недавнюю поддержку, что может указывать на краткосрочную слабость, когда следующий тест поддержки составит около 1770 долларов.Дальнейший спад для биткойна?Биткойн сильно восстановился в четверг после прорыва ниже 60 000 долларов днем ранее, что могло спровоцировать гораздо более резкое снижение. В то время как восстановление, возможно, было обнадеживающим, поскольку оно вернулось выше здесь, оно провалилось на уровне 62 500 долларов, что стало первым серьезным испытанием для роста и привело бы к очень бычьей технической настройке.Как бы то ни было, он отклонился от этого уровня сопротивления и теперь падает до 60 000 долларов, что может свидетельствовать о том, что краткосрочное давление остается в стороне. Коррекция не будет концом света для биткойна, и я уверен, что снова появится большой интерес, если он упадет до 54 000 долларов, что будет примерно на 20 % ниже максимума. До этого он также мог видеть некоторую поддержку в районе 58 000 и 56 000 долларов ...
Технология в большей степени повлияла на многие компании, социальную жизнь, образование, правительство и банковскую систему. Тень этого цифрового прогресса упала и на финансовый рынок. Поэтому они влияют на жизнь инвесторов, трейдеров и даже брокеров.Сегодня, независимо от того, являетесь ли вы брокером или трейдером, вам нужно использовать технологии, чтобы добиться успеха. Этот отчет проливает свет на многочисленные способы, с помощью которых технологии влияли на торговлю на финансовых рынках и стимулировали ее.Технологический прогресс и брокерВ прошлом инвесторы и трейдеры обычно посещали биржу и выкрикивали активы, которыми они хотели бы торговать. Этот сценарий был более распространен в торговле на фондовом рынке. К счастью, все перешло на цифровые платформы, что делает торговлю мгновенной и более простой. Теперь нет никакой необходимости кричать о приказе. Вместо этого для выхода на мировой финансовый рынок требуется простой логин с вашего мобильного устройства или ПК и непрерывное подключение к Интернету. Весь процесс занимает менее двадцати секунд.Более того, анализ рынка и исследования значительно продвинулись вперед. В прошлом этот процесс был немного утомительным. Трейдеры должны были посетить библиотеку или связаться с фирмой, чтобы собрать информацию о своих торговых заказах. Сегодня вы можете получить доступ к этой информации мгновенно с помощью передовых исследовательских и аналитических инструментов, предлагаемых брокерами.Читать еще: Понимание финансового рынкаЦифровая торговля и улучшенные перспективыТехнология полностью изменила взгляды трейдеров на торговлю. Например, технология привела к высокочастотной торговле. Он проложил путь для продажи и покупки активов в течение короткого промежутка времени. Мы можем связать высокочастотную торговлю с дневной торговлей.Это повлияло на жизнь инвесторов, поскольку сделало весь инвестиционный процесс простым и снизило финансовый риск. Даже есть огромные шансы, что вы можете заработать огромную сумму за один торговый день.Изучите эффективность торговли в реальном времениИспользование современных компьютеров и устройств облегчило покупку и продажу активов. Кроме того, они дают простое и быстрое отображение соответствующих цен. Он помогает брокерам и трейдерам проверить детали и стоимость данной сделки или актива в течение нескольких секунд. Более того, предоставленная информация является достоверной и ей можно доверять. Если вы нацелены на какую-либо компанию для инвестиций, вы можете собрать много данных, прежде чем тратить свои с трудом заработанные средства.Помимо этих преимуществ, наиболее существенным преимуществом технологии в торговле является то, что она смягчает человеческие ошибки в торговле и сделках. Большинство транзакций сегодня совершается через цифровые платформы или компьютеры. Благодаря этому сейчас очень просто и легко проверить прогресс компании и прошлые результаты, в которые вы решили инвестировать.Читать еще: Кто такой брокер? О посреднике, который помогает инвесторам покупать акцииПродвинутые платформы с функциями для снижения потерьРасширенные функции, такие как защита от отрицательного баланса и стоп-лосс ордер уменьшили потери. С помощью этой функции вы можете установить цену ниже которой вы не хотите торговать. Он автоматически закроет вашу сделку, если рыночные цены коснутся этой цены или опустятся ниже этого уровня.Использование мобильных приложений для торговлиБыло разработано множество мобильных торговых приложений, которые обеспечивают легкий доступ к финансовому рынку. Кроме того, поставщики финансовых услуг думают о повышении удобства торговли для своих клиентов и предлагают различные приложения. Более того, внедрение этих приложений сделало торговлю возможной независимо от времени и места. Кроме того, торговые сборы значительно снизились, что повлияло на общий оборот. С этими сниженными сборами трейдеры теперь могут использовать в торговле бльше средств и генерировать больше прибыли.Самыми популярными приложениями в этом списке являются MetaTrader 4 и его преемник MetaTrader 5. Читать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 4Это приложение представляет собой полноценную онлайн-торговую платформу, совместимую со всеми мобильными устройствами Android. Он позволяет трейдерам выбирать из тысяч сервисов и сотен поставщиков финансовых услуг. Платформа предоставляет все необходимое для успешной торговли: торговую историю и графики. Другие особенности платформ включают в себя:Полный контроль над торговлей и торговым счетомНесколько режимов выполнения30 технических индикаторовПроверка баланса в режиме реального времениДевять таймфреймов24 аналитических объектаГрафик и графики для анализа рынкаЛоманая линия и японские свечиЧитать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 5Миллионы трейдеров по всему миру выбирают Meta Trader 5 из-за его привлекательных функций, превосходных инструментов и фундаментального и технического анализа. MT 5 также позволяет автоматически торговать с помощью торговых сигналов и роботов. Платформа совместима с мобильными версиями и настольными компьютерами, а также вы можете связаться с устройством через Интернет. Другие дополнительные преимущества включают в себя:Шесть видов отложенных ордеров21 таймфреймИнвесторы могут писать и изменять сценарииИспользует MQL538 технических средств44 аналитические инструментыПростая и эффективная платформа для торговлиЧитать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьМолниеносные транзакции Все вы должны согласиться с тем, что все транзакции в настоящее время являются мгновенными и быстрыми. В прошлом люди совершали каждую сделку по телефону или кричали от одного человека к другому.Теперь все это перешло из ручного в цифровое. Результатом молниеносных сделок является быстрая торговля. Теперь вы можете сосредоточиться и потратить на несколько сделок. Трейдеры также могут реагировать на каждый сдвиг рынка, помогая им использовать каждую прибыльную торговую возможность.Точное принятие решенийПри быстром доступе к бесперебойному подключению к Интернету трейдеры и инвесторы могут получить все необходимые им данные. Эта информация помогает им прийти к потенциальному решению, а не зависеть от чужих рекомендаций и анализа рынка. Они также могут легко загружать отчеты о деятельности различных компаний и самостоятельно принимать инвестиционные решения.Более того, в дополнение к этим жизненно важным данным они также получают продвинутые инструменты, которые анализируют вашу торговлю по различным параметрам. Это означает, что вам не нужно проходить через многочисленные веб-сайты. Технология обеспечила все необходимое для принятия обоснованных решений. Итог Это эпоха нового цифрового прогресса. Трейдеры, инвесторы и брокеры также перешли на передовые, ультрасовременные и эффективные цифровые платформы, которые сократили время торговли и улучшили свои торговые стандарты. Кроме того, они предоставляют трейдерам возможность протестировать современные тенденции рынка. Таким образом, это помогает им извлекать выгоду из внезапных изменений на ...
Представляем обзор по:Банку АвстралииЕвропейскому центральному банку (ЕЦБ)Банку КанадыФедеральной резервной системе США (ФРС)Резервный банк АвстралииБанк держит линиюНе было никаких сюрпризов в последнем решении РБА по ставке в начале этого месяца. Денежная ставка и 3-летняя целевая доходность были сохранены на уровне 0,10%. Уровень покупок облигаций также не изменился и остается на уровне 100 миллиардов австралийских долларов. РБА также признал, что отечественная экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось, и большинство фирм уже начали погашать кредиты. РБА действительно наметил свою ближайшую перспективу, прежде чем рассматривать вопрос о повышении ставок. Во-первых, они хотят видеть рост занятости и возвращение к жесткому рынку труда. Во-вторых, инфляция должна быть в целевом диапазоне 2-3%. Самое главное, что это произойдет не раньше 2024 года.Читать еще: Причины инфляцииЭкономические прогнозыУровень безработицы, по прогнозам, останется на уровне 6% в 2021 году и снизится до 5,5% в конце 2022 года. Ожидается, что инфляция CPI временно повысится из-за некоторых краткосрочных факторов, а ВВП, как ожидается, вырастет на 3,5% в течение 2021 и 2022 годов. РБА может сказать, что ставки не вырастут до 2024 года. Однако, если рынок поставит под сомнение доверие к РБА, ожидайте сильного роста цен на AUD в результате повышения ставки. Помните, что РБА не хочет, чтобы его воспринимали как опережающего Федерального резерва. РБА объявил о покупке облигаций в ответ на быстрый рост доходности облигаций. РБА был готов сделать это снова, если потребуется. Таким образом, подобно ЕЦБ (см. Ниже), темпы покупки облигаций могут быть ускорены, чтобы соответствовать росту доходности. В целом никаких сюрпризов, и австралийский фунт (AUD) должен оставаться поддержанным на более глубоких падениях против швейцарского фунта (CHF) и японской йены (JPY). Никаких изменений от РБА на следующем заседании не ожидается, хотя последние австралийские данные были обнадеживающими, особенно по занятости.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиЕвропейский Центральный банкПрезидент Кристин Лагард, -0,50%, Под давлением медленного развертывания вакциныНа своем последнем заседании в этом месяце ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений, как и ожидалось. Они также сохранили размер покупки облигаций (PEPP) без изменений на уровне 1,85 трлн евро. Однако, как и РБА,они ожидают, что темпы покупки облигаций будут более быстрыми в течение первых месяцев года. ЕЦБ согласовал ежемесячный целевой показатель покупки PEPP ниже 100 миллиардов евро, но выше 60 миллиардов, наблюдавшихся в феврале. В статье источников после решения ЕЦБ говорилось, что существуют различные мнения по поводу того, нужно ли разматывать недавний рост доходности. Помните, что, ускоряя покупку облигаций, вы снижаете доходность. Таким образом, ЕЦБ разделен точно так же, как разделен рынок. Является ли рост доходности признаком экономического подъема или угрозой экономическому подъему? Увеличение скорости покупки облигаций рассматривается как достаточное условие для прекращения любых беспорядочных действий на рынке облигаций на данный момент. На 2021 год инфляция была повышена до 1,5% с 1,0%, но долгосрочная инфляция сохранялась на уровне 1,4% в течение 2023 года. Таким образом, ожидается краткосрочное и временное инфляционное движение вверх, аналогичное тому, что ожидает РБА.Действия ЕЦБ не были особенно удивительными. Однако если покупки облигаций ускорятся до 100 млрд и, что самое главное, останутся ускоренными, то это должно оказать более негативное влияние на евро. Из пакета PEPP в размере 1,85 млрд евро еще предстоит приобрести около 1 трлн евро, так что у ЕЦБ есть достаточно возможностей для ускорения (или замедления) покупки облигаций. Замедление покупок PEPP - это также вариант, о котором Лагард напомнила рынку, так что здесь есть два риска. Однако в связи с тем, что Германия недавно продлила свой локдаун и внедрение вакцины затянулось для Европы, это благоприятствовало бы продавцам Евро Доллар США (EURUSD), особенно учитывая, что ФРС была довольно равнодушна к росту доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Банк КанадыУуправляющий Тифф Маклем, 0,25%, Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке КанадыОптимистично, но осторожно относится к низкооплачиваемой работе.Под итогам заседания 10 марта процентные ставки остались неизменными на уровне 0,25%, а покупки облигаций продолжатся темпами $4 млрд в неделю. Однако Банк Канады по-прежнему не хочет повышать ставки, и Совет управляющих ожидает, что экономический спад не будет преодолен до 2023 года. Экономика в настоящее время на 1% выше, чем ожидал Банк Канады, и с точки зрения тона один из самых оптимистичных центральных банков. Банк Канады ожидает, что инфляция временно поднимется выше 2% к 3% в ближайшие месяцы. Ожидается, что эта инфляция будет вызвана ценами на многочисленные товары и услуги, которые резко упали во время пандемии, и ростом цен на нефть. Еще один центральный банк видит рост инфляции, по крайней мере временно.Одной из главных проблем заседания Банка Канады по ставкам была потеря рабочих мест. Они сосредоточены среди работников низкого возраста, молодежи и женщин. Эта тема была поднята заместителем губернатора Шембри на следующий день после заседания ставки, который заявил, что рынок труда по-прежнему далек от полного восстановления. Вы можете прочитать его заявление здесь.Читать еще: Как определяются процентные ставкиРынок жилья в Канаде укрепился. Это связано с низкими процентными ставками, стимулирующими покупку жилья. Люди также ищут больше места в блокировках. ВВП вырос на +9,6% в 4 квартале 2020 года во главе с сильным накоплением запасов. Ожидается, что рост ВВП в первом квартале 2021 года будет положительнымЛичные сбережения растут, как и большая часть развитых стран. Однако Банк Канады не уверен, как именно эти сбережения будут потрачены в будущем. Очевидно, что вокруг царит более осторожный тон, поэтому люди будут медленнее тратить сбережения. По данным Банка Канады, большинство людей сейчас делают со своими сбережениями следующее: кладут их в банк в качестве депозитов (личные депозиты выросли на 150 миллиардов долларов), выплачивают долги, покупают дома (подпитывая сильный рынок жилья), покупают финансовые активы и пенсионные планы. То, что происходит с избыточными сбережениями, важно, поскольку этого достаточно, чтобы повлиять на направление канадской экономики. Вот почему Банк Канады спросил респондентов, что люди будут делать со своими сбережениями. 5% планируют потратить все это в 2021 году, а 14% планируют потратить немного. Этот опрос был проведен в ноябре. Банк Канады работает над повышением уровня потребления на душу населения до 500 долларов, но если перспективы вокруг COVID-19 быстро улучшатся, то больше этих сбережений будет поставлено на карту. Можно было бы ожидать, что в ноябре люди будут более осторожны, чем сейчас.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияБанк Канады настроен оптимистично, но признает риски. Цены на нефть благоприятны, и ожидается, что экономика не сократится сейчас в первом квартале. А пока ожидайте покупателей кпанадского доллара (CAD) на провалах. Обратите внимание на сильные данные по занятости 12 марта, когда канадские работодатели снова начинают работать. Кроме того, обратите внимание, что среди целевой группы Банка Канады, состоящей из низкооплачиваемых работников, наблюдался хороший прирост рабочих мест. Это должно было успокоить Банк Канады. Следующим шагом Банка Канады будет упоминание о сокращении покупок облигаций. На самом деле это произошло вскоре после того, как было напечатано последнее предложение, и банк объявил о прекращении программ функционирования программ для COVID во вторник. До тех пор, пока не будет никаких дальнейших негативных сюрпризов, и если спрос на нефть останется высоким, то стоит рассмотреть вопрос о силе CAD по отношению к Евро (EUR).Помните, что более сильная нефть поддерживает канадский доллар (CAD), поскольку около 17% всего канадского экспорта связано с нефтью. Существует отрицательная корреляция между американским долларом и канадским (USD/CAD) и нефтью, которая в последнее время сломалась. Главным экспортером Канады является сырая нефть на сумму более 66 миллиардов долларов и около 15,5% от общего объема экспорта Канады.Федеральная резервная система СШАПредседатель: Джером Пауэлл. Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииФедеральная резервная система придерживается сценария "никаких повышений ставок до 2024 года".Ставка осталась неизменной на уровне 0,25%, а QE - на уровне 120 миллиардов долларов в месяц. Заголовок гласил, что "процентная ставка не повышается до 2024 года". Однако ситуация немного изменилась, и теперь все больше членов совета директоров видят более раннее повышение процентных ставок. Хотя продолжающийся рост доходности после FOMC показывает, что рынок пока сосредоточен на более раннем, чем ожидалось, повышении ставок.Однако ФРС действительно видит улучшенные перспективы роста. Ожидаются некоторые восходящие прогнозы роста, инфляции и сокращения безработицы. Главный посыл Пауэлла состоял в том, что "худших экономических результатов удалось избежать". ВВП на 2021 год был пересмотрен в сторону повышения до 6,5% с 4,2%. Безработица на 2021 год была пересмотрена ниже до 4,5% с 5,0%, а инфляция пересмотрена до 2,4% с 1,8% (чтобы отразить ожидания переходной инфляции, такие как РБА, Банк Канады и ЕЦБ).Таким образом, Федеральная резервная система придерживалась голубиного сценария. По-прежнему никаких ставок не ожидается до 2024 года. Так думают в ФРС. Однако рынок не был в этом убежден. Фьючерсы на евродоллары (EUR/USD) предполагают повышение ставки в марте 2023 года и три повышения ставки в этом году. Таким образом, вопрос заключается в следующем: " ФРС чувствует рынок или отстала от рынка?". В целом, если экономические условия продолжат улучшаться, то ФРС повысит ставки раньше 2024 года. Это привело к некоторому укреплению доллара после заседания FOMC, и с учетом любых новых событий разумно ожидать некоторого укрепления доллара на следующем заседании отсюда. Сила доллара на этой неделе была в основном связана с потоками риска, так что именно поэтому США росли, несмотря на падение доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: FOMC: что это такое и что он ...
.jpg "AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY, EUR/GBP, USD/KRW, USD/CNY")
Лучшие пары форекс для торговли часто являются наиболее ликвидными, предлагая трейдерам низкие спреды и более быстрое исполнение. Узнайте о 10 наиболее торгуемых валютных парах в мире и о том, как вы можете начать торговать ими.Что делает форекс-пару лучшей для торговли?Лучшая валютная пара для торговли в конечном счете будет зависеть от вашей торговой стратегии, но, в целом, наиболее популярными валютными парами являются те, которые являются ликвидными, испытывают волатильность и имеют приличный объем в то время суток, когда вы хотите торговать.Давайте рассмотрим каждый аспект более подробно.ЛиквидностьРынок форекс известен своей высокой ликвидностью, что означает, что сделки могут быть совершены быстро и эффективно. Но не все валюты обладают одинаковой ликвидностью.Основные валютные пары составляют до 75% объема рынка Форекс, что облегчает торговлю ими, чем второстепенными и экзотическими парами, поскольку у них большинство покупателей и продавцов. Неудивительно, что все эти пары содержат доллар США – из-за огромных размеров американской экономики.Чем больше ликвидность, тем меньше спред, что означает, что базовая рыночная цена не должна сильно меняться, чтобы ваша сделка была прибыльной.В нормальных рыночных условиях часто существует спред в 1-5 пунктов между предложением и предложением по основным валютным парам и ликвидными кросс-курсами. Но когда ликвидность низкая, этот разрыв может увеличиться, и поэтому для покрытия ваших комиссионных потребуется больше капитала.ВолатильностьРазные валютные пары будут испытывать разную скорость изменения своего обменного курса, более известную как волатильность. Это повлияет на ваше решение о том, чем торговать, поскольку может увеличить риск.Трейдеры, заинтересованные в открытии долгосрочной позиции, могут выбирать менее волатильные пары, в то время как краткосрочные спекулянты могут быть счастливы получать меньшую прибыль от быстрых ценовых движений много раз в день.Движение на рынке форекс измеряется пипсами, которые являются последним десятичным знаком в котируемой цене валюты. Таким образом, краткосрочные трейдеры будут искать валютные пары с наибольшими значениями пунктов.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьВремя сутокРазными парами будет лучше торговать в разное время суток. Почему? Потому что время суток сильно влияет на то, насколько ликвиден рынок и насколько сильное ценовое движение он, вероятно, увидит.ПараТокиоЛондонНью-ЙоркEUR/USD7611492GBP/USD9212799USD/JPY516659AUD/USD778381NZD/USD627270USD/CAD579696USD/CHF6710283EUR/JPY102129107GBP/JPY118151132AUD/JPY98107103EUR/GBP786147EUR/CHF7910984Глядя на среднее движение основных валютных пар в пунктах во время каждой торговой сессии форекс, мы можем видеть, что лондонская сессия, которая проходит с 8:00 до 16:00 по Гринвичу, имеет наибольшее движение.Как правило, валютная пара будет демонстрировать наибольшую ликвидность и ценовое движение, когда две сессии перекрываются. Например, если вы торгуете по паре EUR/JPY, вы бы хотели торговать, когда открыты сессии в Нью–Йорке и Сиднее, то есть с 8:00 до 9:00 (GMT).Читать еще: Что такое рыночная ликвидность и почему она важна?Какими парами форекс лучше всего торговать?Лучшими парами форекс для торговли обычно являются те, которые имеют наибольший объем торговли и, следовательно, ликвидность. Согласно последнему трехгодичному опросу Банка международных расчетов (БМР), проведенному в 2019 году, эти пары являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDAUD/USDUSD/CADUSD/CNYUSD/CHFUSD/HKDEUR/GBPUSD/KRW1. Торговля EUR/USDEUR/USD – или "фибра" – широко считается самой популярной валютной парой, поскольку она обычно имеет самый высокий объем и один из самых низких спредов. Неудивительно, что его популярность также проистекает из того факта, что это лучший способ занять позицию в двух крупнейших экономиках мира – Соединенных Штатах и Еврозоне.На пару EUR/USD в первую очередь влияют политические движения, которые влияют на доллар, евро и их отношение друг к другу. Например, если Федеральная резервная система вмешается в рыночную деятельность с целью укрепления доллара, вы можете ожидать, что он вырастет по отношению к евро, а пара EUR/USD снизится в цене.EUR/USD - обычная сделка для начинающих, потому что обычно в Интернете доступно много информации об этой паре.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/USD0,0000514 пункта1%24%2. Торговля USD/JPYПара USD/JPY обычно ассоциируется с низкими спредами и более предсказуемыми ценовыми движениями по сравнению с другими парами.Несмотря на то, что стоимость иены подвержена значительной ежедневной волатильности цен, центральный банк Японии часто покупает и продает валюту, чтобы держать обменные курсы под контролем и развивать конкурентоспособный экспортный рынок.Вот почему обычно говорят, что иена находится в режиме "грязного плавания" – поскольку это плавающая валюта, но не в прямом смысле этого слова. Таким образом, торговля USD/JPY – это способ извлечь выгоду из этих более регулярных колебаний, если вы способны покупать и продавать в нужное время.Пара USD/JPY также стала популярным способом торговли отношениями – или, скорее, напряженностью – между Соединенными Штатами и азиатскими регионами, поскольку конкуренция обостряется в таких областях, как технологии и электронная коммерция.Читать еще: Как достичь долголетия в торговле на рынке ФорексПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/JPY0,00548 пункта1%13,2%3. Торговля GBP/USDGBP/USD – известная как "кабельная" - всегда была популярной парой, но из-за различных экономических и политических событий в Великобритании количество трейдеров, желающих спекулировать на экономике Великобритании, резко возросло, включая финансовый кризис 2008 года и решение Великобритании покинуть ЕС.Совсем недавно, в сентябре 2022 года, трейдеры устремились к паре GBP/USD, поскольку правительство Великобритании и Банк Англии боролись за то, чтобы держать инфляцию под контролем, в результате чего фунт упал до самого низкого уровня с 1985 года.Валютная пара почти всегда относится к категории волатильных, и эти большие скачки во многом способствовали популярности пары GBP/USD. Но помните, что с большей волатильностью возрастает и риск, поэтому важно устанавливать стопы и лимиты для защиты ваших сделок.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиGBP/USD0,00006 пункта1%9,6%4. Торговля AUD/USDПара AUD/USD, которую часто называют "австралийской", составляет 5,4% ежедневных сделок на рынке Форекс. Он популярен среди трейдеров, поскольку стоимость австралийского доллара сильно коррелирует с сырьевыми товарами, что позволяет валютным трейдерам получать доступ к рынку без самостоятельной торговли фьючерсными контрактами.Это связано с тем, что Австралия остается одним из самых крупных экспортеров угля и железной руды в мире. Падение цен на сырьевые товары повлияет на экономику и снизит стоимость австралийского доллара. В свою очередь, это приведет к падению цены AUD/USD, поскольку для покупки австралийского доллара требуется меньше долларов США.Если вы заинтересованы в удержании австралийского доллара, вам следует внимательно следить за ценами на сырьевые товары, которые имеют решающее значение для австралийской экономики, а также за объявлениями Резервного банка Австралии или Федеральной резервной системы.Читать еще: Быки против Медведей: особенности торговли валютами, CFD и индексамиПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиAUD/USD0,000022 пункта5,4%9,6%5. Торговля USD/CADПара USD/CAD имеет сильную корреляцию, поскольку являются фискальными соседями и важными торговыми партнерами.Но стоимость канадского доллара также сильно коррелирует с ценами на сырьевые товары, особенно с ценами на нефть, поскольку экономика Канады в значительной степени зависит от экспорта нефти. Таким образом, это делает важным мониторинг цен на нефть, чтобы определить идеальное время для покупки, если вы хотите обменять USD на CAD.Также стоит иметь в виду, что, поскольку цены на нефть указаны в долларах США, если цена на нефть вырастет, вполне вероятно, что стоимость канадского доллара укрепится по сравнению с долларом США. Это происходит по двум основным причинам. Во-первых, доллар обычно слабеет, когда нефть дорожает, потому что все больше долларов конвертируется в другие валюты для покупки нефти. Во-вторых, Канада будет зарабатывать доллары США, экспортируя свою нефть.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CAD0,00009 пункта1%4,4%6. Торговля USD/CNHЭта пара состоит из доллара США и китайского юаня. Он сообщает нам обменный курс между двумя крупнейшими экономиками мира и двумя крупнейшими экспортерами.Исторически стоимость юаня была низкой по сравнению с долларом США, потому что китайское правительство искусственно снижало цену, чтобы сохранить конкурентоспособность своего экспорта на мировом рынке.В последнее время ведущими факторами, за которыми следует следить при торговле парой USD/CNY, является напряженность в отношениях между США и Китаем, которая за последние годы усилилась по ряду причин. Например, в августе 2022 года спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси посетила Тайвань, что заставило Пекин приостановить американо-китайские переговоры по климату и перекрыть военные каналы связи высокого уровня.CNY – это тикер forex для торгового рынка китайского юаня, но когда юань торгуется за границей, он называется CNH - поэтому на нашей платформе эта пара указана как USD/CNH. CNH обычно не так жестко контролируется китайским правительством, как юань, что означает, что он может быть более волатильным.Читать еще: Как читать курсы обмена валют?ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CNH0,000078 пункта1%4,1%7. Торговля USD/CHFUSD/CHF - это валютная пара, состоящая из доллара США по отношению к швейцарскому франку (CHF), официальной валюте Швейцарии.По большей части валютная пара используется трейдерами и инвесторами, которые хотят защитить свои активы в периоды рыночной турбулентности и экономического спада. Швейцарский франк в значительной степени считается валютой-убежищем благодаря стабильности швейцарской финансовой системы, что означает, что он дорожает, когда другие валюты теряют свою стоимость.Но это означает, что в периоды экономической стабильности швейцарский франк часто будет ослабевать в цене, когда другие валюты дорожают.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CHF0,000015 пункта1%3,6%8. Торговля USD/HKDUSD/HKD - это курс гонконгского доллара по отношению к доллару США. Хотя технически это все еще считается экзотической парой – поскольку это доллар США по отношению к неосновной экономике, - объем торгов этой парой удвоился в период с 2016 по 2019 год. Согласно опросу BIS, в настоящее время на его долю приходится 3,3% ежедневного объема торговли.Стоимость гонконгского доллара фактически привязана к доллару США по так называемому ‘привязанному обменному курсу’. Это означает, что гонконгскому доллару разрешено колебаться по отношению к доллару США только в пределах установленного диапазона от 7,75 до 7,85.Хотя эта система делает USD/HKD менее волатильной, чем другие пары, она по-прежнему популярна среди свинг-трейдеров.Читать еще: Часто задаваемые вопросы о Форексе, которые задают валютные трейдерыПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/HKD0,0013 пункта1%3,3%9. Торговля EUR/GBPХотя EUR/GBP – это обменный курс между двумя крупнейшими экономиками – еврозоной и Великобританией, - это все еще второстепенная пара, потому что в нее не входит доллар США.Эта пара, пожалуй, является одним из самых сложных валютных курсов для прогнозирования из-за тесной, но неопределенной связи между экономиками. Подготовка к Brexit привела к высокой волатильности курса EUR/GBP, и поскольку Великобритания движется к более глубокой рецессии, чем еврозона, вполне вероятно, что фунт понесет больше потерь по отношению к евро.Важно следить за текущими политическими и экономическими связями между Великобританией и ЕС для торговли EUR/GBP, а также за процентными ставками, установленными Банком Англии и Европейским центральным банком.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/GBP0,0000844 пункта1%2,0%10. Торговля USD/KRWUSD/KRW – курс между долларом США и южнокорейской вон - составляет 1,9% ежедневных транзакций по состоянию на 2019 год. Это был первый год, когда валюта попала в список десяти лучших валютных пар.До сих пор в 2022 году вон оставался близким к самому низкому уровню с 2009 года из-за растущих процентных ставок, опасений глобальной рецессии и ослабления спроса на экспорт.Экономика Южной Кореи в значительной степени зависит от международной торговли и фактически входит в топ-10 крупнейших стран-экспортеров и импортеров, что означает, что растущий дефицит торгового баланса, вероятно, окажет сильное давление на вону. Ожидается, что дефицит составит около 50 миллиардов долларов к 2022 году из–за резкого роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары - это самый большой торговый разрыв в стране с 1964 года.Читать еще: 11 лучших русскоязычных форумов для трейдеровПодведены итоги по лучшим валютным парамК ним часто относятся основные валютные пары, которые пересекаются с долларом США, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и ...
Что такое волатильность рынка?Волатильность рынка - это скорость, с которой цена актива растет или снижается в течение определенного периода времени. Он используется для описания краткосрочных, быстрых движений цен. В то время как большинство финансовых рынков испытывают внутридневные колебания, волатильность определяется скоростью и степенью изменений.Волатильность рассматривается как индикатор уровня страха на рынке. Когда существует неопределенность, ценовые движения могут стать неустойчивыми и непредсказуемыми, поскольку даже самая незначительная новость может вызвать чрезмерные колебания цен.Что вызывает волатильность рынка?Волатильность вызвана повышенной неопределенностью, будь то в масштабах всего рынка, в отношении определенного класса активов или акций отдельной компании. Но есть множество факторов, которые могут нервировать рынки, в том числе:Политика – решения, принимаемые правительствами и политическими лидерами по торговым соглашениям, политике и законодательству, могут вызвать сильную реакцию среди трейдеров и инвесторов. В качестве крайнего примера, когда Россия вторглась в Украину, это вызвало шок на рынках, поскольку опасения в цепочке поставок привели к резкому росту цен на сырьевые товарыЭкономические данные – когда дела в экономике идут хорошо, рынки, как правило, реагируют благоприятно. Когда выпуски данных показывают отрицательную динамику рынка или не соответствуют рыночным ожиданиям, это может вызвать волатильность. Примеры включают такие отчеты о рабочих местах, инфляции, потребительских расходах и ВВПНовости отрасли – на акции компаний, индексы или сырьевые товары могут повлиять события, характерные для конкретной отрасли, такие как экстремальные погодные условия, забастовки и сбои в цепочках поставок. Например, глобальный дефицит микросхем вызвал волатильность акций производителей полупроводников и автопроизводителей, поскольку компании были вынуждены задерживать заказы более чем на 6 месяцевНовости компании – корпоративные действия, отчеты о доходах и даже слухи могут вызвать волатильность цен на акции. Более крупные движения вызваны объявлением, отличающимся от ожиданий, и “удивлением” рынковЕще одним ключевым фактором волатильности является ликвидность. Чем больше трейдеров и инвесторов на рынке, готовых покупать и продавать актив, тем меньше вероятность того, что одна сделка вызовет значительное движение цены. Таким образом, менее ликвидные рынки обычно более волатильны, поскольку цены могут резко измениться.Читать еще: Важные правила торговли для крайне волатильных рынковКак измеряется волатильность рынка?Волатильность рынка измеряется с использованием стандартных отклонений. Этот показатель учитывает годовую доходность рынка за определенный период и вычитает ее из текущей рыночной цены, чтобы увидеть любые отклонения.Волатильность чаще всего анализируется с помощью полос Боллинджера. Этот технический индикатор состоит из простой скользящей средней и двух полос, размещающих стандартное отклонение выше и ниже SMA. Полосы Боллинджера позволяют трейдерам видеть сглаженную версию ценовой истории актива.Уровень волатильности измеряется шириной полос. Чем дальше друг от друга находятся полосы от SMA, тем более волатильной была цена в пределах диапазона. Когда рынок испытывает сравнительно низкую волатильность, полосы Боллинджера кажутся ближе друг к другу.Как торговать с высокой волатильностьюДневные трейдеры, как правило, предпочитают высокую волатильность, потому что это создает больше возможностей для краткосрочных спекуляций. Когда происходят большие колебания, это увеличивает вероятность получения большей прибыли за меньший промежуток времени. Но это также увеличивает риски, поскольку рынок может так же быстро пойти против вас.Вот почему важно понять свою склонность к риску, прежде чем вы даже начнете думать о волатильности торговли. Если вы чувствуете себя некомфортно в сценариях с высоким риском, то торговля на волатильных рынках, вероятно, не для вас. Но, если вы заинтересованы в возможности получения прибыли от быстро меняющихся изменений, то соответствующая торговая стратегия может помочь вам использовать изменения на рынке.Вы можете торговать как на рынках с высокой волатильностью, так и на активах, основанных на волатильности, таких как VIX, которые отслеживают уровень неопределенности на рынке.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьНаиболее волатильные рынкиВолатильность относительна. Изменения цен, которые считаются периодом высокой волатильности для одного класса активов, могут быть довольно умеренными для другого. Вообще говоря, одними из самых волатильных рынков, на которых вы можете торговать, являются:КриптовалютыТовары широкого потребленияЭкзотические валютные парыАкции с высокой волатильностьюКриптовалютыКриптовалюты часто считаются самым волатильным рынком. Stellar, Ripple, Ethereum и Биткоин являются одними из самых волатильных криптовалют. Только за первые две недели марта 2022 года Биткойн потерял 40% своей стоимости.Волатильность крипторынка во многом определяется новостями и мнениями влиятельных людей в криптопространстве, таких как Илон Маск. Крипторынок известен своей непредсказуемой природой, что делает его захватывающим для одних трейдеров, но пугающим для других.Товары широкого потребленияСырьевые товары, как правило, более волатильны, чем валютные и фондовые рынки, из-за более низкого уровня ликвидности или объема торгов, чем у других классов активов, а также постоянной подверженности погодным явлениям и другим производственным проблемам, которые могут повлиять на спрос и предложение.Как мы недавно убедились, сырьевые товары также чрезвычайно подвержены волатильности в связи с геополитическими событиями из-за специфики расположения запасов в разных регионах. Позиция России как одного из крупнейших экспортеров нефти, природного газа и основных металлов привела к резкому росту цен на сырьевые товары после вторжения страны в Украину.Как правило, энергоносители являются наиболее волатильными товарами, в то время как сельскохозяйственные предприятия, как правило, испытывают менее резкие колебания цен.Товар%Диапазон (на 31 марта 2022 года)Сырая нефть США7.30Бензин6.75Сырая нефть Брент5.73Выбросы углекислого газа3.29Природный газ1.78Кофе1.32Кукуруза1.17Соя0.99Хлопок0.70Лондонская пшеница0.58Экзотические валютные парыРынок форекс часто называют волатильным, и хотя цены на валюту меняются чрезвычайно быстро, у них нет неустойчивых ценовых движений, обычно связанных с волатильностью. Это связано с тем, что форекс является наиболее ликвидным рынком, поэтому цены меняются небольшими шагами из-за больших объемов трейдеров, желающих покупать и продавать.Большинство основных валют торгуются только в диапазоне нескольких процентов в течение торгового дня. Но неосновные валютные пары испытывают меньшую ликвидность, что означает, что разница между внутридневными максимумами и минимумами, как правило, больше. Мы видим это, когда смотрим на процентный диапазон между различными основными, перекрестными и экзотическими парами.Валютная параТип% изменений (на 31 марта 2022 года)NOK/JPYЭкзотический1.85CAD/NOKЭкзотический1.20EUR/JPYКросс1.06GBP/AUDКросс0.72AUD/CADКросс0.66AUD/CHFКросс0.63GBP/NZDКросс0.57USD/CADОсновной0.35EUR/USDОсновной0.32GBP/USDОсновной0.29Наибольшая волатильность валютного курса возникает в связи с выпуском важных данных, таких как решения по процентным ставкам, розничные продажи, инфляция, показатели занятости и промышленного производства.Акции с высокой волатильностьюПо большей части волатильность - это не то, на что инвесторы обращают внимание, когда дело доходит до выбора акций. Краткосрочные колебания рынка мало волнуют того, кто собирается владеть акциями в течение многих лет. Но для краткосрочных трейдеров, таких как свингеры и дневные трейдеры, волатильность является краеугольным камнем хорошей торговой стратегии.Большинство акций испытывают определенную волатильность в связи с ключевыми событиями, такими как прибыль, но остаются относительно стабильными с течением времени по сравнению с подобными криптовалютами или валютами. Акции "голубых фишек" и лидеров экономики обычно испытывают наименьшую волатильность, в то время как более спекулятивные и "трендовые" акции демонстрируют более значительные внутридневные изменения. Нам просто нужно взглянуть на акции мемов, такие как GameStop и AMC, чтобы увидеть, что акции могут быть волатильными при правильных обстоятельствах.Чтобы найти акции с высокой волатильностью, большинство трейдеров используют метрику "бета", которая показывает, как акции движутся по сравнению с эталоном - обычно S&P 500, у которого бета равна 1,0. Акции, у которых бета выше 1,0, более волатильны, чем в среднем по рынку. Однако это запаздывающий показатель, поскольку он основан на исторических данных.Рассматривая составляющие индекса S&P 500 High Beta, который измеряет показатели 100 компаний, наиболее чувствительных к изменениям рыночной доходности, мы видим, что некоторые из наиболее волатильных акций (по состоянию на февраль 2022 года) являются:SolarEdge TechnologiesTeradyneMonolithic Power SystemsEnphase EnergyApplied MaterialsNvidiaPenn National GamingLam ResearchTeslaEtsyКогда мы сравниваем скорость изменения этих компаний с акциями "голубых фишек", такими как Amazon, Apple и Microsoft, или компаниями-лидерами, такими как Barclays, Vodafone и GlaxoSmithKline, мы видим, что скорость изменения намного выше для акций с высокой бета–версией.Компания% изменений (на 31 марта 2022 года)SolarEdge Technologies6.88Monolithic Power Systems5.27Applied Materials4.55Enphase Energy4.04Teradyne3.58Amazon2.07Apple1.63Vodafone1.45Microsoft1.39GlaxoSmithKline0.77Волатильность торговли с VIXИндекс волатильности CBOE, более известный как VIX или индекс страха, отслеживает ожидания рынка относительно изменений в S&P 500 в режиме реального времени. Он используется для измерения – и определения позиции – ожиданий рынка в отношении волатильности.VIX выражается в процентах, который колеблется, как и любой другой осциллятор. Значения ниже 12 указывают на низкую волатильность среды, от 12 до 20 указывают на нормальный уровень волатильности, а любые значения выше 20 рассматриваются как сигнал высокой волатильности.Открытие позиции на VIX может дать прямое представление о настроениях рынка и дать представление о ключевых поворотных моментах на рынке. Когда VIX высокий, это обычно признак того, что рынок вот-вот начнет бычий рост, а когда VIX низкий, это воспринимается как бычий индикатор.Читать еще: Что такое индекс волатильности VIX и как им торговать?Наименее волатильные рынкиВсе рынки в той или иной степени испытывают волатильность, но рынки с меньшими колебаниями цен - это облигации, ГКО и сбережения наличными. Безопасные убежища, такие как золото и серебро, часто рассматриваются как средства защиты от нестабильности рынка, но как товары они также могут испытывать колебания цен.Важно знать контекст ваших сделок и понимать, что прошлые результаты не являются гарантией будущих ценовых движений.Торговля товарами с привлечением заемных средств на волатильном рынкеКогда вы торгуете на волатильных рынках, используя продукты с кредитным плечом, ваш потенциал получения прибыли или убытка выше. Например, позиция без левереджа по Apple принесет прибыль или убыток в размере 1 доллара за каждый пункт движения рынка. Но позиция с кредитным плечом, скажем, 10: 1, означала бы, что одно и то же движение пункта будет равно прибыли или убытку в размере 10 долларов.В периоды волатильности рынок может колебаться на большие суммы, что может привести к увеличению вашей прибыли. Но ваши потери тоже могут накапливаться. Вот почему вы всегда должны управлять своими сделками с кредитным плечом с помощью ордеров на тейк-профит и стоп-лоссов, которые позволяют вам устанавливать заранее определенные уровни выхода, которые будут выполняться автоматически при определенном уровне прибыли или ...
Основные валютные пары являются одними из самых популярных валютных комбинаций на рынке форекс. Цены в этих парах часто движутся в более узких диапазонах, но их движения все равно могут быть волатильными. Узнайте об основных валютных парах здесь.Каковы основные валютные пары?Мнения немного расходятся по поводу окончательного списка основных валют, но большинство из них будут включать традиционные "четыре основных валюты" – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF, а также три наиболее торгуемых "сырьевых валюты" по отношению к доллару США, которыми являются AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD.В то время как большинство списков включают только эти семь основных валют, некоторые трейдеры также включают пары ключевых валют, в которых вообще нет доллара США, иначе известного как "кросс–валюты", в свой список основных валют. Одними из наиболее торгуемых из них являются GBP/EUR, EUR/CHF и EUR/JPY.В таблице ниже приведена более подробная информация об основных компаниях, а также об их никах на рынке.Читать еще: EUR/USD: ключевые факторы для торговлиСписок основных валютных парКраткое написаниеНазвание валютной парыНикEUR/USDЕвро и доллар СШАВолокноUSD/JPYДоллар США и японская иенаСусликGBP/USDБританскый фунт стерлингов и доллар СШАКабель USD/CHFДоллар США и Швейцарский франкСвиси (Швейцарец)AUD/USDАвстралийский доллар и доллар СШАОзи (Австралиец)USD/CADДоллар США и Канадский долларЛуниNZD/USDНовозеландский доллар и доллар СШАКивиGBP/EURБританский фунт стерлингов и ЕвроТуннельEUR/CHFЕвро и Швейцарский франкЕвро-СвисиEUR/JPYЕвро и Японская иенаЯппиЧетыре традиционные основные парыНиже приведен профиль каждой из четырех традиционных основных валют, а также то, что влияет на их ценовые движения. Стоит отметить, что наиболее популярные валютные пары с точки зрения объема торгов не всегда считаются основными. Вместо этого четыре основные валюты являются более традиционно популярными валютными парами на рынке. Например, AUD/USD в настоящее время является четвертой наиболее торгуемой валютной парой в мире, но она не входит в число четырех традиционных основных валют.Четырьмя традиционными специальностями являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDUSD/CHFТорговля парой EUR/USDПара EUR/USD является наиболее торгуемой валютной парой в мире. В нем в качестве базовой валюты используется евро, а в качестве валюты котировки - доллар США, поэтому цена отражает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один евро. Например, если бы цена, указанная для EUR/USD, составляла 1.2500, вам пришлось бы потратить 1.25 доллара, чтобы купить 1 евро.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Популярность EUR/USD как валютной пары означает, что она высоколиквидна и что брокеры часто предлагают узкие спреды. В равной степени он имеет тенденцию быть менее волатильным, чем другие валютные пары, поскольку доллар США и евро поддерживаются двумя крупнейшими экономиками мира.Но это не означает, что в этой паре нет волатильности – и у трейдеров все еще есть возможность получить прибыль.Торговля парой USD/JPYПервое, что многие трейдеры заметят в паре USD/JPY, – это то, что стоимость одного пункта намного больше, чем у большинства других валют, и часто котируется только с точностью до двух знаков после запятой. Это верно для любой валютной пары, в которой иена фигурирует в качестве валюты котировки, и это происходит из-за относительно низкой стоимости иены по отношению к доллару.Низкая стоимость иены по отношению к доллару отчасти объясняется политикой количественного смягчения и низких процентных ставок Банка Японии. Низкие процентные ставки являются попыткой Банка Японии (BoJ) бороться с низкой инфляцией и медленным ростом, что привело к почти нулевым или даже отрицательным процентным ставкам в Японии во многих случаях за последние 20 лет.Иена часто используется в качестве половины кэрри-трейдинга, когда трейдер занимает деньги в стране с низкими процентными ставками и инвестирует в страну с более высокими. Кроме того, иена широко признана "безопасным убежищем", которое может привести к ее росту во времена экономической неопределенности. Это также приводит к тому, что стоимость пары USD/JPY коррелирует с парой USD/CHF, поскольку швейцарский франк также рассматривается как безопасное убежище, что объясняется в четвертом разделе.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке ЯпонииТорговля парой GBP/USDGBP/USD имеет фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки, что означает, что он показывает, сколько долларов вам нужно потратить, чтобы купить один фунт. Пара GBP/USD в просторечии называется "кабель" из-за глубоководных кабелей, которые использовались для передачи информации о ценах между Лондоном и Нью-Йорком.Вообще говоря, 14:00 (по британскому времени) - это время, когда ликвидность наиболее сконцентрирована в этой паре, отчасти из-за того, что в это время наблюдается наибольшее совпадение активности трейдеров как в Лондоне, так и в Нью-Йорке.Торговля парой USD/CHFПрисутствие швейцарского франка среди четырех ведущих валют на первый взгляд может показаться немного странным. В конце концов, Швейцария не является крупной мировой экономикой – в отличие от Америки, Европы, Японии или Великобритании.Но, как и иена, швейцарский франк во многом обязан своей популярностью своему статусу инвестиций-убежищ. Это сделало франк популярной валютой во времена экономической неопределенности или рыночных потрясений, поскольку трейдеры ищут рынки, которые воспринимаются как менее рискованные – подобно паре USD/JPY.Давняя репутация Швейцарии в области финансовой стабильности, безопасности и нейтралитета гарантирует, что ее репутация надежного убежища практически укрепилась. Точно так же, когда волатильность рынка низкая, швейцарский франк обычно склонен следовать рыночным движениям евро из-за тесных экономических отношений, которые Швейцария имеет с еврозоной.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииСырьевые валютыТоварные валюты - это отдельные валюты или валютные пары, цена которых в значительной степени определяется стоимостью определенного товара, от которого сильно зависит экономика этой валюты. Тремя товарными валютами, которые большинство трейдеров включат в список "основных", являются:AUD/USDUSD/CADNZD/USDТорговля парой AUD/USDЕсли вы хотите начать торговать AUD/USD, важно следить за стоимостью угля и железной руды на товарном рынке, а также за стоимостью других металлов, таких как медь. Это связано с тем, что любое колебание стоимости этих товаров, скорее всего, вызовет взаимное колебание стоимости австралийского доллара по отношению к доллару США.В равной степени, как и в случае с другими товарными валютами, стоимость доллара США сильно влияет на ценообразование пары AUD/USD. Это связано с тем, что более сильный доллар США часто означает, что австралийский экспорт будет дешевле, что может снизить стоимость австралийского доллара и означает, что австралийские производители получают меньше денег за свою продукцию.Торговля парой USD/CADСтоимость канадского доллара в значительной степени привязана к цене на нефть, поскольку нефть является основным видом экспорта Канады. В результате, если цена на нефть изменится – возможно, из–за изменения квот на добычу Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), - это, скорее всего, повлияет на цену канадского доллара.Например, если бы ОПЕК увеличила поставки нефти, цена на нефть, скорее всего, упала бы, что, в свою очередь, привело бы к снижению стоимости канадского доллара. Равным образом, поскольку нефть оценивается в долларах США, любое падение стоимости нефти, скорее всего, приведет к взаимному укреплению доллара США.Как и в случае с парой AUD/USD, это означает, что канадские экспортеры нефти будут получать меньше денег за свою продукцию.Читать еще: USD/CAD: что нужно знать при торговле этой валютной паройТорговля парой NZD/USDПоследней товарной валютой, которая фигурирует в большинстве списков основных валют, является пара NZD/USD. Это новозеландский доллар по отношению к доллару США, иначе известный как “киви”. Сельское хозяйство, а также международная торговля и туризм являются ключевыми для экономики Новой Зеландии, поэтому динамика цен на сырьевые товары часто будет влиять на новозеландский доллар/доллар США.Как и в случае со всеми валютными парами, не следует недооценивать роль центрального банка каждой страны. В этом случае Резервный банк Новой Зеландии устанавливает процентные ставки, которые могут оказать существенное влияние на новозеландский доллар/доллар США, особенно когда они не соответствуют тому, что делает ФРС.В результате трейдеры должны быть в курсе различных денежно-кредитных политик обоих центральных банков, прежде чем открывать позицию по паре новозеландский доллар/доллар США.Кросс-валютыКросс-валютные пары - это те, которые не содержат доллар США. Некоторые трейдеры не будут включать эти пары в коллекцию основных валют. Но в этой статье мы кратко рассмотрим некоторые кросс-валюты, которые иногда включаются в качестве основных. Примеры высоко торгуемых кросс-валютных пар включают:GBP/EUREUR/CHFEUR/JPYЭти три являются кросс-валютными парами с наибольшей ликвидностью, потому что все они содержат различную комбинацию традиционных основных валют.Торговля парой GBP/EURGBP/EUR - ключевая валютная пара, которая исследует взаимосвязь между британским фунтом и евро. Пара GBP/EUR была особенно волатильной с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза (ЕС) 23 июня 2016 года.Прозвище этой пары - "Туннель", представляющий связь между Великобританией и Европой через туннель Ла-Манш, который проходит от Дувра до Кале. Пара GBP/EUR, вероятно, предоставит множество возможностей для получения прибыли, открывая как длинные, так и короткие позиции до тех пор, пока не будет завершен Brexit и не будет достигнуто соглашение о выводе средств.Читать еще: GBP/USD: 3 способа торговли этой валютной паройТорговля парой EUR/CHFПодобно паре GBP/EUR или USD/CAD, в паре EUR/CHF сталкиваются две тесно связанные экономики – экономика Швейцарии и экономика еврозоны. Как и другие пары швейцарских франков в этой статье, EUR/CHF можно рассматривать как относительно стабильную пару из-за статуса Швейцарии как безопасного убежища.Пример стабильности франка по отношению к евро можно увидеть во время европейского долгового кризиса 2008 года, после которого франк укрепился, поскольку инвесторы обратились к нему в качестве гарантии для своего капитала.В течение четырех лет после 2011 года стоимость франка была привязана Швейцарским национальным банком к евро. В настоящее время франк работает по плавающему обменному курсу, но это не повлияло на его репутацию одной из самых стабильных валют на рынке.Торговля парой EUR/JPYБудучи второй по величине валютой в мире, евро является еще одной ключевой парой с японской иеной. На это сильно влияет объем сделок по переносу иены, а также настроения рынка.Ликвидность в паре EUR/JPY часто концентрируется между 8:00 и 15:00 (по британскому времени). Пара EUR/JPY не так волатильна, как некоторые другие пары в этом списке, но она по-прежнему предоставляет трейдеру достаточно возможностей для получения прибыли.Читать еще: GBP/JPY: что нужно знать при торговле это валютной паройЧто влияет на курс валютных пар?Существует ряд факторов, которые влияют на движение цен каждой валютной пары. К ним относятся процентные ставки, геополитическая нестабильность, сила экономики их страны и уровень Прямых Иностранных Инвестиций (ПИИ) на внутреннем рынке.Процентные ставки регулируются денежно-кредитной политикой соответствующего центрального банка этой валюты. Например, если Федеральная резервная система США (ФРС) повышает процентные ставки, это обычно приводит к укреплению доллара США по отношению к евро, что приводит к падению цены EUR/USD.Это связано с тем, что инвесторы будут склонны отдавать предпочтение странам с более высокими процентными ставками, чем странам с более низкими процентными ставками, когда они решают, где хранить свои деньги. Это связано с тем, что при более высоких процентных ставках инвестор получит более высокую отдачу от своего первоначального капитала.Геополитическая нестабильность может означать, что инвесторы и трейдеры теряют уверенность в способности страны управлять или ожидают, что впереди будут трудные времена для экономики, что может означать, что валюта стагнирует или становится слишком волатильной для торговли.Торговля на волатильном рынке зависит от склонности отдельного трейдера к риску, при этом некоторые трейдеры предпочитают рынки с частыми движениями как возможность получить быструю прибыль.К счастью для основных валют, такие движения происходят реже, хотя политические события, такие как Brexit, все еще могут повлиять на цену валютных пар стерлинг и евро.ПИИ могут повлиять на цену валютной пары, поскольку увеличение ПИИ свидетельствует о повышении доверия инвесторов к экономике и инфраструктуре этой страны. Это, в свою очередь, может увеличить спрос на валюту этой страны, что приведет к росту цен.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, если бы произошло значительное увеличение ПИИ в американскую экономику, можно было бы ожидать, что стоимость доллара США укрепится по отношению к другим валютам, с которыми он связан.Сила экономики страны и уровень ПИИ часто напрямую ...
Это может показаться очевидным, но федеральные процентные ставки США оказывают огромное влияние на рынок форекс, особенно когда происходят изменения этих ставок. Изменения федеральной процентной ставки США могут повлиять на рынок форекс в полную силу, поскольку они являются прямым или косвенным ответом на другие, альтернативные экономические показатели. Изменения ставок также могут стать неожиданностью, потенциально оказывая значительное влияние на трейдеров, поэтому важно, чтобы трейдеры знали, как прогнозировать эти движения и реагировать на них.Основы федеральных процентных ставок СШАФорекс-трейдеры считают федеральные процентные ставки США невероятно важными. Из-за любых изменений, которые могут произойти, возможны колебания валютных курсов, которые могут существенно повлиять на любую торговую стратегию форекс. Хотя вы всегда можете склоняться к покупке валют с более высокими процентами - финансируя их валютами с более низкими процентами, - это не всегда разумный шаг. Рынок форекс просто не так прост, особенно если учесть, что федеральная процентная ставка США меняется в уравнении. Это не значит, что процентные ставки слишком сложны для заурядного форекс-трейдера, чтобы ориентироваться, но трейдеры должны проявлять осторожность. На процентные ставки следует смотреть настороженно, как и на любые другие регулярные выпуски новостей, которые выходят в течение месяца.Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНапример, осенью 2017 года Федеральная резервная система призвала повысить целевой диапазон федеральных процентных ставок на четверть пункта, с 1,25% до 1,50%. Это привело к тому, что пара GBP/USD сместилась до 1,3355 после публикации, в то время как пара EUR/USD последовала аналогичному пути до 1,1757, при ослаблении доллара США. Этот сдвиг говорит сам за себя; федеральные процентные ставки США не должны игнорироваться ни одним форекс-трейдером.Как рассчитываются Федеральные процентные ставки СШАДенежно-кредитная политика страны и, следовательно, краткосрочная процентная ставка, по которой банки могут кредитовать друг друга, контролируется центральным банком. То же самое относится и к федеральным процентным ставкам США. Центральные мировые банки будут сдерживать инфляцию, повышая ставки, или поощрять кредитование, снижая ставки. Вы можете иметь смутное представление о том, что выберут банки, взглянув на наиболее важные экономические показатели, такие как следующие:Индекс потребительских цен (ИПЦ, Consumer Price Index - CPI)Потребительские расходыУровни занятостиПоказатели рынка жильяЧитать еще: Об Индексе потребительских цен CPI - ключевом показателе, измеряющим инфляциюОпережая изменения федеральных процентных ставок в СШАВооружившись данными из вышеперечисленных показателей, вы, как трейдер, можете оценить, как изменятся федеральные процентные ставки США. По мере улучшения показателей улучшается и экономика, и трейдеры могут оценить, будут ли ставки повышены или останутся прежними. Однако снижение приведенных выше показателей может предвещать снижение ставки и может быть признаком того, что трейдерам необходимо прислушиваться к предупреждениям.Вы также можете прогнозировать решения о ставках, следя за основными объявлениями и анализируя прогнозы рынка. Крупные объявления, скорее всего, сыграют большую роль, когда дело дойдет до изменения процентных ставок, но, как правило, недооцениваются как долгосрочные рыночные индикаторы. Каждый раз, когда происходит публичное обсуждение, включая Федеральную резервную систему, часто можно получить представление о том, как банк в настоящее время рассматривает инфляцию. Когда это произойдет, безусловно, имеет смысл прислушаться к тому, что говорят, если вы цените свои усилия на рынке форекс.Анализ прогнозов и прогнозов всегда будет полезен, потому что процентные ставки обычно довольно хорошо прогнозируются брокерскими компаниями, профессиональными трейдерами и банками. Хорошая стратегия состоит в том, чтобы взять четыре или пять прогнозов, которые все должны иметь близкие результаты, и усреднить их, чтобы получить точный прогноз того, что будет впереди.Как торговать федеральными процентными ставками СШАВажно отметить, что независимо от того, какие исследования вы провели или какие данные вы, возможно, собрали, Федеральная резервная система всегда может бросить вам вызов неожиданным повышением или снижением процентной ставки. Если это произойдет, вы должны быть готовы, зная, как будет двигаться рынок. Например, если курс повысится, валюта подорожает, и трейдеры будут покупать эту валюту. И наоборот, если ставка будет снижена, трейдеры с большей вероятностью будут продавать и вместо этого покупать валюты с более высокими процентными ставками.На данном этапе первостепенное значение имеют быстрые действия. Рынок будет двигаться невероятно быстро, когда произойдет неожиданное изменение курса, так как все трейдеры хотят быть впереди толпы. Остерегайтесь волатильных разворотов; восприятие трейдера будет управлять рынком в течение короткого времени, а затем вмешается логика, и тренд, скорее всего, продолжит свой путь. После того, как вы определите, произошло ли неожиданное изменение ставки, вам захочется ознакомиться с фактическим пресс-релизом Федеральной резервной системы, чтобы получить представление о том, как центральный банк видит будущие решения по ставкам.Читать еще: Решения ФРС США о процентной ставке: что это значит для рынка ФорексВыводСледя за экономическими новостями и событиями, в дополнение к анализу действий Федеральной резервной системы, трейдеры форекс могут получить представление о денежно-кредитной политике и о том, как в результате будут меняться курсы валют. По мере изменения курсов обмена валют трейдеры могут максимизировать прибыль, обходя колебания рыночных показателей. Подготовка к неожиданным изменениям федеральных процентных ставок в США и реагирование на те, от которых вы не можете уклониться, являются одними из величайших инструментов в наборе инструментов ...