{{val.symbol}}
{{val.value}}

Торговые сигналы и прогноз курса EUR/USD

Торговые сигналы онлайн с текущими результатами и итогами в реальном времени на финансовых рынках от профессиональных трейдеров

Блоги

Форекс аналитика и прогноз курса EUR/USD и AUD/USD
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, Форекс аналитика и прогноз курса EUR/USD и AUD/USD Пара EUR/USD рассчитывает на индекс потребительских цен и показатели настроений инвесторовПара EUR/USD уверенно держится в спокойной торговле после резких потерь на прошлой неделе. Пара упала на 1,2% на прошлой неделе после того, как ФРС Пауэлл пообещал повысить ставки, даже если это будет означать рецессию в США. Между тем, ястребиные комментарии ЕЦБ Лагард были проигнорированы инвесторами, которые вместо этого беспокоились о рецессии в еврозоне.Сегодня пара остается стабильной в преддверии инфляции индекса потребительских цен еврозоны, которая, как ожидается, немного снизится до 36,7% в мае по сравнению с 37,2% в апреле.Ожидается, что настроения инвесторов в еврозоне Sentix упадут до -20 после неожиданного роста в июне до -15,89, несмотря на неблагоприятный экономический фон.Между тем, доллар США может торговаться спокойно, учитывая государственный праздник 4 июля - День независимости США.Что дальше по паре EUR/USD?Пара EURUSD сформировала серию более низких минимумов и более низких максимумов. Пара торгуется ниже своих 20 и 50, а RSI находится ниже 50, что говорит о возможном дальнейшем снижении. Продавцам необходимо пробиться ниже 1.0360, чтобы создать более низкий минимум и направиться к 1.0340, минимуму января 2017 года.Покупатели могут рассчитывать на движение выше 1.0530 20 sma, чтобы выставить 50 sma на 1.0580. Потребуется движение выше 1,06 от максимума прошлой недели, чтобы создать более высокий максимум.Пара AUD/USD растет в преддверии решения РБА по ставкеПара AUD/USD растет в понедельник после падения почти на 2% на прошлой неделе. Австралийский доллар оказался под давлением, так как настроение рынка ухудшилось, а цены на золото падали третью неделю подряд. Ночные данные показали, что рынок труда остается сильным: объявления о вакансиях выросли на 1,4% м/м в июне, поскольку спрос остается высоким. Разрешения на строительство также выросли на 9,9% м/м в мае.Забегая вперед, отметим, что США остаются закрытыми в связи с Днем независимости. Тем не менее, решение РБА по ставке будет в центре внимания.Ожидается, что РБА повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов после повышения на 50 б.п. в июне, чтобы обуздать инфляцию. Это приведет к повышению базовой ставки с 0,85% до 1,35%.Этот шаг был предпринят в связи с тем, что потребительский спрос остается высоким, несмотря на то, что инфляционные ожидания выросли до 6,7%.Что дальше для AUDUSD?Пара AUDUSD в течение июня демонстрировала тенденцию к снижению, упав в пятницу до минимума 0.6765. Пара пытается отскочить от этого уровня, поднявшись обратно выше 0.68, что в сочетании с бычьим пересечением на MACD поддерживает оптимизм покупателей в отношении дальнейшего роста.Быки должны вернуть 20 sma на 4-часовом графике на 0.6855, чтобы выставить 50 sma на 0.69. Движение здесь может создать более высокий максимум и подтолкнуть покупателей к 0.6965.Неспособность вернуть 20 sma может привести к тому, что пара вернется к 0,6765 и потянет пару к 0,6750, минимуму 29 ноября 2019 года, и 0,6670, минимуму 2 октября 2019 ...
Читать
Форекс. Основные события календаря на неделю 04 – 10 июля 2022
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, DAX, index, S&P 500, index, FTSE 100, index, Форекс. Основные события календаря на неделю 04 – 10 июля 2022 Прошлая неделя была довольно спокойной в отношении экономических данных, только данные по инфляции в еврозоне привлекли внимание финансовых рынков и в некоторой степени заседание ОПЕК, которое не принесло особых результатов. Поэтому в настроениях рынка было не так много сюрпризов, и волатильность была не такой высокой, как в предыдущие недели. Эта неделя начнется с публикации индекса потребительских цен (ИПЦ) в понедельник, который, как ожидается, покажет замедление в мае, за которым последует решение РБА (Резервного банка Австралии) по ставке наличности во вторник. Ниже приведены наиболее важные события, описанные:Объявление процентной ставки РБА во вторникОжидается, что РБА повысит ставки на третьем заседании подряд на следующей неделе, а центральный банк, по прогнозам, повысит целевую процентную ставку еще на 50 б.п. до 1,35%. Напомним, что РБА повысил ставки на 50 б.п. до 0,85% (увеличение на 25 б.п.) на своем заседании в прошлом месяце и отметил, что инфляция значительно увеличилась, в то время как он намерен делать все необходимое для обеспечения возврата инфляции к целевому показателю с течением времени. Банк добавил, что Правление ожидает предпринять дальнейшие шаги в процессе нормализации денежно-кредитных условий в ближайшие месяцы, при этом размер и сроки будущих повышений процентных ставок будут определяться поступающими данными и оценкой перспектив инфляции и рынка труда. После этой встречи глава РБА Лоу высказался более ястребиным тоном в отношении инфляции, которая, по его мнению, может достичь 7% к Рождеству, и не верит, что она снизится до 1 квартала следующего года, в то время как он заявил, что неясно, насколько высокими должны быть ставки, но предположил, что 2,50% - разумный уровень. Кроме того, Лоу отметил, что они обсуждали повышение ставки на 25 или 50 б.п. на июньском заседании и ожидают обсуждения тех же вариантов и в этом месяце. Впоследствии это привело к тому, что рынки оценили вероятность более агрессивного шага и поддержали мнение о том, что центральный банк сохранит текущий темп в 50 б.п., который Westpac ожидает как в июле, так и в августе, в то время как Goldman Sachs прогнозирует, что РБА будет двигаться на 50 б.п. на каждом заседании в течение сентября.Протокол заседания FOMC в средуНа своем июньском заседании ФРС повысила ставки на 75 б.п. до 1,50-1,75% и заявила, что по-прежнему ожидает, что продолжающиеся повышения будут уместными, добавив, что она твердо привержена возвращению инфляции к ее целевому показателю в 2%. Ключевое изменение в заявлении привело к тому, что фраза “при соответствующем ужесточении денежно-кредитной политики Комитет ожидает, что инфляция вернется к целевому показателю в 2%, а рынок труда останется сильным” была удалена и заменена на “Комитет твердо привержен возвращению инфляции к целевому показателю в 2%”. Заявление не дало четкого сигнала относительно размера июльского шага ФРС, хотя официальные лица предполагают, что, скорее всего, это будут дебаты между повышением ставки на 50 б.п. и 75 б.п. Денежные рынки, похоже, склоняются в сторону последнего, даже после того, как майский отчет PCE показал, что инфляционное давление продолжает снижаться. Согласно обновленным экономическим прогнозам, ставки вырастут до 3,25-3,50% к концу этого года; это подразумевает возможность повышения на 75 б.п. в июле, за которым последует повышение на 50 б.п. в сентябре, а затем на 25 б.п. на заседаниях в ноябре и декабре. Однако это также может быть истолковано как три повышения ставки на 50 б/с, за которыми следует движение на 25 б/с. По прогнозам, ставки достигнут пика в 3,75-4,00% в 2023 году, что подразумевает ускоренный цикл повышения ставок с перспективой еще двух повышений ставок на 25 б.п. в следующем году. Затем ФРС предполагает, что ставки снова снизятся в 2024 году. Буллард из ФРС, который голосует в 2022 году, недавно сказал, что план действий Комитета может быть похож на цикл 1994 года, когда за агрессивным повышением ставок затем последовало снижение ставок в следующем году; протокол будет изучен, чтобы увидеть, является ли это широко распространенным мнением в Комитете. В другом месте Комитет незначительно повысил свою оценку нейтральной ставки до 2,5% с 2,4%, что по-прежнему подразумевает, что политика перейдет на ограничительную территорию к концу этого года. Соответственно, FOMC пересмотрел свои прогнозы роста до 1,7% в этом году против прогноза в 2,8%, сделанного в марте, и наметил рост такими же темпами в следующем году, прежде чем подняться в 2024 году до долгосрочных темпов роста в 1,9%. Прогнозы предполагают мягкую посадку, о чем Пауэлл сказал в вопросах и ответах, что, по его мнению, все еще может быть достигнуто, но признал, что внешние события усложнили это.Индекс деловой активности в сфере услуг ISM в США в средуКонсенсус-прогноз предполагает, что индекс ISM в непроизводственной сфере составит 55,7 в июне с 55,9 в мае. Тем не менее, аналитики отмечают трудности с использованием данных S&P Global PMI в качестве косвенного показателя, показатель сектора услуг за июнь снизился всего на 2 пункта до 51,6, сигнализируя об очередном снижении темпов роста производства у поставщиков услуг. S&P сообщило, что темпы роста были самыми медленными с январского замедления, вызванного Омикроном. В отчете отмечается более слабый рост деловой активности, вызванный сокращением новых заказов. В отчете также говорится, что клиентский спрос снизился впервые с июля 2020 года и самыми быстрыми темпами за последние два года, в то время как общий объем новых продаж был обусловлен самым быстрым снижением новых экспортных заказов с декабря 2020 года. Что касается показателей инфляции, то среднее бремя расходов заметно возросло, чему способствовал резкий рост расходов на поставщиков, материалы, топливо, транспорт и заработную плату. S&P сообщило, что темпы инфляции цен на сырье были самыми низкими за пять месяцев и заметно снизились с мая, но были намного быстрее, чем в среднем по ряду. “Аналогичным образом, темпы инфляции производственных сборов снизились и были самыми медленными с марта 2021 года”, и “хотя фирмы продолжали повышать расходы для клиентов, некоторые упомянутые уступки были сделаны клиентам”. Примечательно, что данные показали, что количество невыполненных работ у поставщиков услуг сократилось впервые за два года, и это оказало негативное влияние на субиндекс занятости, который упал до самого низкого уровня за четыре месяца. “Инфляционное давление, повышение процентных ставок и ослабление клиентского спроса - все это ослабило ожидания поставщиков услуг относительно объема производства в предстоящем году”, - говорится в сообщении S&P. “Настроения оставались позитивными, но были на самом низком уровне с сентября 2020 года”.Протокол заседания ЕЦБ в четвергКак и ожидалось, ЕЦБ решил сохранить ставки без изменений, сохранив ставку по депозитам, основную ставку рефинансирования и предельные ставки по кредитам на уровне -0,5%, 0% и 0,25% соответственно. Что касается ставок, то ЕЦБ объявил о своем намерении ужесточить их на 25 б.п. на июльском заседании. После июля политики заявили, что рассмотрят возможность более значительного повышения процентных ставок, если среднесрочный прогноз инфляции сохранится или ухудшится. В балансовом отчете, как и ожидалось, Совет управляющих объявил о своем решении прекратить покупку чистых активов в рамках приложения с 1 июля. Обратите внимание, что в заявлении о политике не было предложено никаких новых указаний относительно того, как оно может справиться с проблемой фрагментации рынка, поскольку оно начинает свой цикл повышения ставок. Прогноз инфляции на 2022 год был повышен до 6,8% с 5,1%, при этом инфляция на 2024 год ожидается выше целевого показателя в 2,1% по сравнению с предыдущим годом. мнение 1,9%. На сопроводительной пресс-конференции президент Лагард была проинформирована о том, как Банк намерен бороться с фрагментацией, на что она отметила, что Банк может использовать существующие инструменты, такие как реинвестирование из PEPP, и, при необходимости, использовать новые инструменты. Позже на пресс-конференции Лагард отметила, что не существует конкретного уровня спредов доходности, который стал бы спусковым крючком для политики борьбы с фрагментацией. Что касается процесса принятия решений, Лагард заявила, что политики единодушны в своих взглядах. С более среднесрочной точки зрения Президенту был задан вопрос о том, как Совет управляющих оценивает нейтральную ставку, однако она отметила, что этот вопрос намеренно не обсуждался. Как всегда, учитывая временной лаг между объявлением и публикацией отчетов, трейдеры будут больше ориентироваться на последние данные и комментарии официальных лиц. Кроме того, когда речь заходит о проблеме фрагментации, ЕЦБ провел специальное заседание для рассмотрения этого вопроса, и поэтому отчет мало что даст в плане понимания этого вопроса.Отчет по рынку труда США в пятницуАналитики ожидают, что темпы увеличения числа рабочих мест продолжат снижаться в июне, при этом консенсус-прогноз предполагает увеличение числа рабочих мест на 295 тыс.; это будет ниже майских 390 тыс., что также ниже средних показателей за последние годы (среднее значение за 3 месяца 408 тыс., среднее значение за 6 месяцев 505 тыс., в среднем за 12 месяцев 545 тыс.). Поскольку чиновники Федеральной резервной системы подчеркивают, что их внимание будет сосредоточено на снижении инфляции, сейчас меньше внимания уделяется рынку труда, а общественность больше сосредоточена на том, как агрессивная нормализация денежно-кредитной политики повлияет на экономический рост, а затем и на рынок труда. Аналитики ожидают, что уровень безработицы сохранится на уровне 3,6% в июне; согласно недавно обновленным прогнозам ФРС, уровень безработицы в этом году составит 3,7%, в следующем году вырастет до 3,9%, а затем 4,1% в 2024 году; в сочетании с этим ожидается, что ВВП вырастет всего на 1,7% в этом году и в следующем, ниже уровня тренда. В этих прогнозах четко признается, что агрессивное повышение ставок окажет давление на экономический рост и рынок труда в будущем, но официальные лица говорят о силе экономики, отмечая, что рынок труда на данный момент силен. Как и в течение многих месяцев, трейдеры будут внимательно следить за показателями роста заработной платы в поисках признаков того, как проявляются эффекты "второго раунда": ожидается, что средняя почасовая заработная плата вырастет на 0,3% М/М, что соответствует майскому показателю. Чиновники ФРС недавно предположили, что дебаты в июле будут между 50 и 75 б.п., и любой неожиданный рост данных по заработной плате подстегнет призывы к ФРС снова повысить ставки на 75 б.п. 27 июля. В настоящее время денежные рынки оценивают примерно 70%-ную вероятность того, что ставки будут повышены при большем приращении, но если этот показатель неожиданно изменится в худшую сторону, это может помочь ценам вернуться в диапазон 50 ...
Читать
Неделя впереди: РБА, протоколы заседания FOMC и данные по занятости
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, DAX, index, Dow Jones, index, S&P 500, index, Неделя впереди: РБА, протоколы заседания FOMC и данные по занятости Главы Центральных банков были в центре внимания на прошлой неделе на Форуме Европейского центрального банка. Председатель ФРС Пауэлл, президент ЕЦБ Лагард и глава Банка Англии Бейли заявили об одном и том же: мы должны снизить инфляцию любой ценой, даже если это приведет к рецессии. Будут ли новости и данные, которые должны выйти на этой неделе, продолжать рисовать картину мировой экономики с высокой инфляцией и более медленным ростом? Заседание РБА состоится во вторник и, как ожидается, повысит ставку на 50 б.п., хотя пара AUD/USD упала до самого низкого уровня с июня 2020 года. Поможет ли это решение больной валютной паре? В среду США опубликуют протокол июньского заседания FOMC. Какова была дискуссия по поводу решения о повышении ставки на 75 б.п.? Кроме того, в пятницу США опубликуют данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. Будет ли картина занятости по-прежнему указывать на сильный рынок труда?РБАЗаседание РБА состоится во вторник на этой неделе для принятия решения по процентной ставке в июле. Рынки ожидают повышения на 50 б.п., что повысит уровень ключевой ставки с 0,85% до 1,35%. На последнем заседании 7 июня правление решило, что из-за инфляционного давления и сильного рынка труда в будущем произойдет дальнейшее ужесточение. Однако для тех, кто, возможно, надеется на повышение на 75 б.п. на заседании на этой неделе (так же, как и FOMC), глава РБА Лоу уже закрыл это, заявив в конце июня, что решение на предстоящем заседании будет между 25 б.п. и 50 б.п. После июньского заседания данные по занятости, данные по PMI, розничным продажам и инфляционным ожиданиям оказались сильнее, чем ожидалось. Однако глобальные опасения рецессии также проникли на рынок, что привело к снижению сырьевых валют. Пара AUD/USD достигла минимума 0,6764, самого низкого уровня за последние 2 года, и удерживает 50%-ный уровень коррекции от минимумов пандемии в марте 2020 года до максимумов февраля 2021 года на уровне 0,6757. Будет ли РБА достаточно ястребиным, чтобы дать австралийцу отскок?Протокол заседания FOMCНа июньском заседании FOMC Комитет поднялся на 75 б.п. Рынки ожидали роста на 50 б.п. всего за несколько дней до заседания, когда ФРС сообщила The Wall Street Journal новость о том, что она повысит ставку на 75 б.п. из-за более высокого, чем ожидалось, Индекса потребительских цен и Индекса инфляционных ожиданий Мичигана. Рынки будут следить за тем, насколько активно обсуждалось повышение ставки на 75 б.п. против 50 б.п. Кроме того, Комитет повысил свой прогноз по ставке до 3,4% к концу года. Текущая ставка составляет 1,75%. Также были повышены прогнозы по инфляции. Пауэлл отметил на этой пресс-конференции, что ФРС “очень внимательно” относится к инфляционным рискам и что Комитет продолжает видеть риски для инфляции в сторону повышения. Была ли вся дискуссия посвящена снижению инфляции? Сколько дискуссий было посвящено возможности того, что ФРС может повысить ставки “слишком высоко” и подтолкнуть экономику к рецессии? Протокол, опубликованный в среду, даст нам лучшее представление о мышлении FOMC на июньском заседании.Число занятых в несельскохозяйственном сектореНа июньском заседании FOMC Пауэлл указал, что “наша цель - снизить инфляцию до 2%, в то время как рынок труда остается сильным”. В пятницу США получат лучшее представление о том, остаются ли показатели занятости по-прежнему высокими. Ожидаемый объем заголовков составляет +265 000 против майского показателя +390 000. Данные за прошлый месяц оказались выше ожиданий, но это самый низкий показатель с мая 2020 года после начала пандемии. Кроме того, ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 3,6%, в то время как Средняя почасовая заработная плата также останется неизменной на уровне 0,3% м/м. Тем не менее, существует риск того, что основные данные NFP окажутся слабее, чем ожидалось, поскольку четырехнедельная скользящая средняя для первичных заявок выросла до 231 750, самого высокого уровня с середины декабря 2021 года. Если рост занятости начнет замедляться или, что еще хуже, станет отрицательным, насколько ястребиной будет позиция ФРС, когда дело дойдет до повышения ставок? На этой неделе ФРС будет следить за важными экономическими данными!ПрибыльНачало 3-го квартала приносит с собой новый раунд отчетов о доходах за 2 квартал. Однако сезон заработков начнется всерьез только на следующей неделе. На этой неделе выйдет несколько названий, в том числе Sainsbury's и Currys.Экономические данныеЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США будет главной достопримечательностью с точки зрения экономических данных на этой неделе. Однако есть некоторые другие точки данных, которые могут вызвать волатильность. Во вторник Китай опубликует индекс деловой активности в сфере услуг Caixin, а США опубликуют производственные заказы. ЕС опубликует данные по розничным продажам в среду, а в четверг США опубликуют данные по изменению занятости ADP. В дополнение к NFP в США в пятницу Канада также опубликует данные об изменении занятости. Другие важные экономические данные, которые должны быть опубликованы на этой неделе, следующие:ПонедельникАвстралия: Разрешения на строительство (Май)Австралия: Ипотечные кредиты (Май)Германия: Торговый баланс (Май)ЕС: Индекс потребительских цен (Май)Канада: Итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (Июнь)ВторникГлобальный: Окончательный индекс деловой активности в сфере услугНовая Зеландия: Уровень деловой уверенности в Новой Зеландии (2 квартал)Австралия: Итоги розничных продаж (Май)Китай: Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin (Июнь)Австралия: Решение РБА по процентной ставкеСША: Заводские заказы (Май)СредаАвстралия: Пакет графиков РБАГермания: Заводские заказы (Май)ЕС: S&P Global Construction PMI (Июнь)ЕС: Розничные продажи (МАЙ)США: Итоговый индекс деловой активности в сфере глобальных услуг (Июнь)США: Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM (Июнь)США: Протокол заседания FOMCЗапасы сырой нефтиЧетвергАвстралия: Торговый баланс (Май)Германия: Промышленное производство (Май)Великобритания: Индекс цен на жилье в Галифаксе (Июнь)Мексика: Индекс потребительских цен (Июнь)США: Изменение занятости ADP (Июнь)Канада: Торговый баланс (Май)США: Торговый баланс (Май)Канада: Ivey PMI s.a. (Июнь)ПятницаКанада: Изменение занятости (Июнь)США: Число занятых в несельскохозяйственном секторе (Июнь)Доходность 10-летних облигаций США на этой неделе опустилась ниже 3% и упала до минимума в 2,791%, закрыв неделю снижением более чем на 7%. Доходность снижалась с начала ноября 2018 года, когда она была около 3,232%. В начале пандемии доходность 10-летних облигаций достигла минимума в 0,333% в марте 2020 года, затем медленно начала расти в симметричном треугольном образовании. Доходность, наконец, пробилась выше вершины вершины треугольника, когда они приблизились к вершине в течение 1-й недели января 2022 года. Целью для прорыва симметричного треугольника является высота треугольника, добавленная к точке прорыва., которая составляет около 3,30%. Облигации снизились, а доходность продолжала расти в течение первой половины 2022 года, достигнув целевого показателя в течение 6 месяцев! В течение недели 13 июня доходность достигла максимумов ноября 2018 года и сформировала свечу "падающая звезда" с RSI на территории перекупленности, что является сигналом о том, что доходность может откатиться. Максимум для этого движения составил 3,497%. С тех пор доходность резко снизилась и торгуется около 2,9%. Первая поддержка находится на минимумах с недели 30 мая на отметке 2.643. Ниже этого уровня цена может упасть до 38,2% коррекции Фибоначчи с минимумов марта 2020 года до недавних максимумов 13 июня около 2,288%, а затем горизонтальной поддержки на уровне 2,063%. Первое сопротивление находится на максимуме последней недели в 3,258%, затем максимумы с недели 13 июня на уровне 3,497%. Выше этого уровня доходность может подняться до максимумов 2011 года на уровне 3,737%.Это начало нового месяца и нового квартала, а также начало второй половины года. В связи с выходным днем в США в понедельник неделя может начаться медленно. Тем не менее, волатильность может возрасти позже на этой неделе, поскольку РБА примет решение о повышении процентной ставки, а США опубликуют протокол заседания FOMC, а также NFP. Кроме того, следите за новыми денежными потоками, которые поступят на рынок в начале ...
Читать
Экономически события недели впереди – пиковое ужесточение ФРС?
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, DAX, index, Nikkei 225, index, S&P 500, index, Экономически события недели впереди – пиковое ужесточение ФРС? В последние недели акцент сместился с того, как далеко центральные банки собираются зайти в своих циклах ужесточения, на то, с каким экономическим спадом мы сталкиваемся и можно ли все еще избежать рецессии.На этот вопрос нет простого ответа, и хотя есть признаки того, что рынки начинают снижать цены в условиях рецессии, единого мнения нет. Конечно, судьба некоторых стран выглядит более определенной, чем других, но в большинстве случаев это далеко не предрешено. По этой причине экономические данные за следующую неделю, а также мнения политиков могут иметь огромное значение для определения того, как поведут себя рынки.Банковские каникулы в понедельник означают, что для США это поздний старт, но остальная часть недели будет совсем не спокойной. Отчет о занятости в США и протокол заседания ФРС - очевидные выдающиеся результаты, но есть еще много других новостей, которые обеспечат еще одну увлекательную неделю.СШАСокращенная торговая неделя на Уолл-стрит заставит трейдеров сосредоточиться на протоколе заседания FOMC, нескольких выступлениях ФРС и июньском отчете о заработной плате в несельскохозяйственном секторе. Протокол последнего заседания ФРС, вероятно, подкрепит аргументы в пользу еще одного масштабного повышения ставки, поскольку инфляция остается упорно высокой.  Ожидается, что июньский отчет о заработной плате в несельскохозяйственном секторе покажет, что экономика добавила 250 000 рабочих мест в июне, что замедлилось по сравнению с 390 000 рабочих мест, добавленных в предыдущем месяце.  Ожидается, что уровень безработицы останется стабильным на уровне 3,6%, а средняя почасовая заработная плата может сохраниться на том же уровне в 0,3%, что и месяц назад.  Пара ястребов ФРС, Буллард и Уоллер, вероятно, приведут доводы в пользу того, что ФРС должна быть агрессивной в отношении ужесточения денежно-кредитной политики.  Уильямс из ФРС также выступит и недавно отметил, что 50 или 75 б.п. будут обсуждаться на июльском заседании FOMC.ЕСЯ не думаю, что на данный момент в Европе существует такая вещь, как спокойная неделя, но следующая неделя, вероятно, настолько близка, насколько это возможно. Основная часть недели состоит из данных второго и третьего уровней, таких как PMI конечных услуг, которые обычно не подвергаются значительным изменениям.Отчеты о заседаниях ЕЦБ, естественно, будут представлять интерес, хотя я не уверен, что мы получим от них, учитывая, насколько откровенны были намерения центрального банка. То, что произошло с тех пор, вероятно, было более значительным, поскольку это могло повлиять на то, насколько агрессивно они будут относиться к старту через несколько недель. По этой причине комментарии президента Лагард и ее коллег будут более значительными.ВеликобританияЛегкая неделя с точки зрения данных, главным событием которой стал итоговый индекс деловой активности в сфере услуг во вторник. Но на следующей неделе появится ряд политиков Банка Англии, в том числе губернатор Бейли во вторник, и трейдеры хотят знать, присоединится ли MPC, наконец, к клубу сверхразмерных или продолжит медленный и устойчивый подход.РоссияДанные по инфляции и PMI на следующей неделе, причем первое заслуживает особого внимания. Тем не менее, центральный банк ясно дал понять о своем намерении продолжать снижать ставки по мере снижения инфляции. Ключевая ставка уже упала до 9,5% с 20%, до которых она была повышена после вторжения. Но могут последовать дальнейшие сокращения в попытке поддержать экономику и компенсировать укрепление рубля.Южная АфрикаИндекс деловой активности в экономике в целом во вторник - единственный заметный релиз на следующей неделе.ТурцияОграничения на кредитование в лире на прошлой неделе оказали желаемый эффект на валюту, в результате чего доллар США упал более чем на 8% в течение следующих нескольких дней, прежде чем откатиться назад. Сейчас он составляет всего 3,5% от максимумов, что говорит о том, что правительству предстоит еще многое сделать. Объявленное в пятницу повышение минимальной заработной платы на 25% не приведет ни к укрощению инфляции, ни к значительному облегчению жизни людей. Впереди еще больше боли. Ожидается, что данные по индексу потребительских цен в понедельник покажут, что годовая инфляция подскочила до 78,35% в июне с 73,5% в мае.ШвейцарияДанные по инфляции в понедельник могут поддержать аргументы в пользу дальнейшего повышения ставок со стороны ШНБ. Они действительно любят преподносить сюрпризы рынкам, в отличие от любого другого центрального банка, поэтому мы не можем игнорировать возможность принятия решения между заседаниями, даже если на данный момент это кажется маловероятным.КитайВ Китае по-прежнему относительно низкая инфляция, что резко контрастирует с стремительно растущей инфляцией в большинстве крупных экономик. Отчет по инфляции за июнь будет опубликован в пятницу. Оценка составляет 2,2% в годовом исчислении, что на ступень выше, чем прирост на 2,1% в мае. Умеренное инфляционное давление позволило НБК продолжать вводить дополнительные стимулы в экономику, чтобы стимулировать экономический рост.ИндияИндекс деловой активности в сфере услуг - единственный релиз, который следует отметить на следующей неделе.АвстралияРБА проведет свое заседание по вопросам политики во вторник. В июне РБА повысил ставки на 0,50%, удивив рынки, которые ожидали гораздо меньшего повышения. Тем не менее, поскольку денежная ставка в настоящее время ниже 1%, центральному банку придется вдавить педаль ставки в пол, чтобы обуздать стремительно растущую инфляцию. На предстоящем заседании ожидается еще одно повышение на 0,50%, что приведет к повышению денежной ставки до 1,35%.  Новая ЗеландияЭто спокойная неделя вне Новой Зеландии, и Заявление Резервного банка Новой Зеландии о намерениях в среду стало единственным событием уровня 1. РБНЗ представит свои цели на следующие три года, и рынки будут искать информацию о будущей процентной политике Банка. Ставка наличных в настоящее время составляет 2,0%, и ожидается, что Банк повысит ставки на своем заседании 13 июля.ЯпонияЯпония опубликует данные о расходах домашних хозяйств в пятницу. Инфляция в Японии в 2,1% была гораздо более умеренной, чем в Великобритании или США, где инфляция близка к двузначным цифрам. Тем не менее, потребители не привыкли к росту цен после 15 лет очень низкой инфляции.  Ослабление иены сделало импорт более дорогим, и японские потребители все крепче держатся за свои кошельки. Ожидается, что расходы домохозяйств сократятся на 0,9% в мае после снижения на 1,7% в апреле.СингапурСингапур опубликует данные по розничным продажам во вторник. Майский отчет составил 12,1% в годовом исчислении, что указывает на резкий рост потребительских расходов.Экономический календарьСуббота, 2 июляШнабель из ЕЦБ говорит о мировой экономике, денежно-кредитной политике и российско-украинской войнеВоскресенье, 3 июляКанцлер Германии Шольц дает традиционное “летнее интервью” на телеканале ARD TVПонедельник, 4 июляРынки США закрыты в связи с Днем НезависимостиИндекс потребительских цен ТурцииИндекс потребительских цен ШвейцарииРазрешение на строительство в Австралии, индикатор инфляции, стоимость ипотечных кредитовИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности КанадыИЦП еврозоныТорговля в ГерманииДенежная база ЯпонииИндекс деловой активности в секторе электроники Сингапура, PMIБезработица в ИспанииКонференция по восстановлению Украины проходит в ШвейцарииВторник, 5 июляЗаводские заказы в США, товары длительного пользованияИндекс потребительских цен ТаиландаЕвропейские PMI: Еврозона, Франция, РоссияИндекс деловой активности в АвстралииРешение РБА по ставке: Ожидается повышение ставки на 50 б.п. до 1,35%Индекс деловой активности в ИндииИндекс деловой активности в СингапуреИндекс деловой активности в Южной АфрикеИндекс деловой активности в Китае CaixinФранция промышленное производствоДенежные доходы рабочей силы Японии, PMIМеждународные резервы МексикиЦены на сырьевые товары в Новой Зеландии, цены на жильеРозничные продажи в СингапуреБанк Англии опубликовал отчет о финансовой стабильностиСреда, 6 июляИндекс деловой активности в США, индекс услуг ISM, количество вакансий JOLTS, протоколы заседания FOMCРозничные продажи в еврозонеЗаводские заказы в ГерманииПромышленное производство в ИспанииПремьер-министр Великобритании Джонсон предстал перед парламентским комитетом по связямООН публикует ежегодный доклад “Состояние продовольственной безопасности и питания в мире”.Рен из ЕЦБ выступает на дискуссионной панели, посвященной внешней политике и безопасности ФинляндииГлавный экономист Банка Англии Пилл выступил с программной речью во второй день ежегодной конференции Катарского Центра глобальных банковских и финансовых услуг в ЛондонеЗаместитель управляющего Банка Англии Канлифф выступает на дискуссионной панели о цифровой валюте центрального банкаЧетверг, 7 июляИзменение занятости ADP в США, первоначальные заявки на пособие по безработице, торговляМинистры иностранных дел G20 встретились на БалиУоллер из ФРС выступил на мероприятии Национальной ассоциации экономики бизнесаБуллард из ФРС выступает на мероприятии, организованном Региональной палатой Литл-РокаБанк Англии публикует свой опрос лиц, принимающих решения.ЕЦБ публикует отчеты о своем июньском заседании по вопросам политики.Стурнарас, Сентено и Геродоту из ЕЦБ выступают на Ежегодном правительственном круглом столе экономистов в АфинахМанн из Банка Англии выступает на форуме LC-MA по текущим вопросам денежно-кредитной политикиИндекс потребительских цен МексикиИностранные резервы КитаяВалютные резервы Австралии, торговляВалютные резервы СингапураПромышленное производство ГерманииРешение по ставке в Польше: Ожидается повышение ставок на 75 б.п. до 6,75%Торговля КанадойУровень безработицы в ШвейцарииЭкспорт меди из ЧилиВенгрия ставка по депозиту на одну неделюВедущий индекс ЯпонииМексика публикует протокол заседания по денежно-кредитной политикеРоссийская валюта, золотовалютные резервыПотребительское доверие в ТаиландеОтчет об инвентаризации сырой нефти EIAПятница, 8 июляЗанятость в несельскохозяйственном секторе США, безработица, оптовые запасы, потребительский кредитУильямс из ФРС выступает на мероприятии, организованном Университетом Пуэрто-РикоЛагард, Шнабель, Виллерой и Стурнарас из ЕЦБ выступают на французском экономическом форуме в Давосе.ЕЦБ опубликовал результаты стресс-тестов на климатические риски для европейских банковИндекс потребительских цен в РоссииИталия промышленное производствоТорговля ФранциейБезработица в КанадеРасходы домохозяйств Японии, ПБ, торговый баланс, банковское кредитование, банкротстваИндекс интенсивного движения в Новой ЗеландииФорвардные контракты Таиланда, валютные резервыТекущий счет в ТурцииОбновление суверенного рейтингаГреция (Fitch)Турция (Fitch)EFSF (Fitch)ESM (Fitch)Нидерланды ...

Статьи о финансовых рынках

European bond yields are rising. How does this threaten the EU economy?
EUR/USD, currency, European bond yields are rising. How does this threaten the EU economy? In January of this year, the yield of 10-year German bonds for the first time since May 2019 came out of the negative zone and broke the mark of 0% per annum. Moreover, the growth continued, today the yield approached 0.9%.Negative profitability - does this really happen?Quite. And the reason for everything is the reduction of the key rate — one of the ways to stimulate economic growth. When loans become cheaper, companies actively take money for their development. As a result, their growth occurs. Therefore, in the last few decades, the central banks of developed countries have sought to lower the key rate. And they actively worked in this direction until they reached 0% per annum.Is that it, a dead end? Or is it possible to stimulate growth further? After all, the cheapness of money does not always contribute to the growth of lending and investment. Banks, funds and ordinary people can simply save money "under the pillow". In this case, there is money in the economy, the rate is minimal, but the money does not work. We need to force them."What if we make money storage paid?" - that's what the central banks thought and introduced negative deposit rates. As a result, now the ECB deposit rate is -0.5%Well, in such a system, why not appear government bonds with a zero coupon? There is a demand for them, but at auctions they are placed at a price above par - which means that the yield on them turns out to be negative.By the way, this approach was first invented by countries facing the problems of deflation and lack of growth. The pioneer was Sweden, which introduced negative deposit rates in 2009. Then her example was followed by Japan, Switzerland, Germany, and the United Kingdom.And for the state, such a monetary policy is also a way to reduce debt.Who buys "anti-bonds"Surprisingly, the demand for them is stable. Who needs them?Those who should. These are banks, pension funds, insurance companies. After all, banks are forced to keep their reserves in accounts with the Central Bank, and funds and insurance companies must keep part of the portfolio in reliable instruments. And if banks can still shift the costs to their customers in the form of additional account maintenance fees, then pension funds and their clients suffer from such a policy.Sometimes it is cheaper to "park" your money in bonds with negative yields than to pay fees for servicing a deposit in a bank.In general, such bonds are not designed to hold them to maturity. For conservative investors, they are an analogue of money. For speculators — the opportunity to buy cheaper and sell more expensive.Bonds with negative yields are also bought by players counting on the strengthening of the currency in which the bonds are denominated.The main buyer is the Central BankIn the context of the policy of quantitative easing, that is, buying assets from banks, the main buyer of government bonds are central banks.The ECB's statement on the continuation of asset purchases makes German bonds, as the main economy of the Eurozone, attractive. After all, if the price stimulated by the ECB continues to rise and the yield falls, then you can make money on it. While in the opposite situation, with the reduction of the quantitative easing program, without the support of the ECB, the price will begin to fall, and the yield will grow.Why is the yield on German 10-year bonds getting higher?Investors' expectations related to ECB policy. He plans to wind down the asset purchase program in the third quarter of this year, and then proceed to raise the rate.The growth in the yields of American 10-year treasuries, which approached 3%. In terms of the yield/reliability ratio, treasuries are clearly ahead of German bonds.What can the rise in German bond yields lead to?Change in the exchange rate. The flow of funds overseas will strengthen the dollar and weaken the euro. Although much here will depend on the strategies of monetary tightening of the two regulators - the Fed and the ECB.German bonds are an important indicator of the European debt market. An increase in bond yields leads to an increase in the cost of borrowing for all other eurozone countries. The situation could greatly harm weaker EU economies such as Greece and Italy. Against the background of high inflation, these countries may face problems in selling their bonds and, as a result, in servicing their debt. As a result, there is a risk of a repeat of the scenario of the 2010-2013 Eurozone debt ...
Читать
Смешанный день, так как cезон заработков продолжается
EUR/USD, currency, USD/TRY, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, Brent Crude Oil, energetic, Gold, mineral, Netflix, stock, Смешанный день, так как cезон заработков продолжается Это превратилось в смешанную сессию по всей Европе, когда индексы сначала отказались от прежнего роста, а затем снова изменили курс, чтобы потоптаться на месте, когда мы приближаемся к открытию на Уолл-стрит.Казалось, что мы могли бы отправиться на вторую позитивную сессию подряд, когда сегодня утром в Европе начались события, к чему нас до сих пор не очень-то относились в этом году. Но прошло совсем немного времени, прежде чем мы снова оказались в минусе; еще один признак беспокойства на рынках прямо сейчас, от которого трудно избавиться. Возможно, надежда еще есть, но, учитывая то, что мы видели, это не будет поводом для оптимизма.Падение Nasdaq на территорию коррекции не поможет поднять настроение, и это снова станет более пессимистичным, если оно опустится ниже 200-дневной простой скользящей средней впервые с апреля 2020 года, когда началось невероятное технологическое ралли. Кроме того, впервые с середины октября он опустится ниже 15 000 долларов. Не очень хороший сигнал для рынков как раз в тот момент, когда Netflix начинает сезон заработка для крупных технологий.Оборотной стороной этого является то, что заработок может быть тем, что поможет технологиям снова обрести какую-то форму. Несомненно, к этим уровням будет проявлен некоторый интерес, и мы уже видим, что фьючерсы в преддверии открытия поднимутся более чем на полпроцента. Сильный отчет от Netflix может привести к тому, что покупатели снова хлынут сюда.Однако ключевой вопрос, волнующий инвесторов, будет заключаться в том, остался ли технический разгром уже позади после падения на 10%. Это будет зависеть не только от нескольких отчетов о звездных доходах. Ключевым моментом будет то, увидим ли мы паузу в ожиданиях рыночных процентных ставок после нескольких недель агрессивного повышения цен и сокращения баланса.Несмотря на то, что в этом году прозвучали призывы к более чем четырем повышениям, даже к увеличению ставки ФРС на 50 базисных пунктов в марте впервые за более чем 20 лет, будет ли это оценено так рано? Или мы могли бы увидеть период облегчения, который мог бы принести пользу фондовым рынкам, если сезон доходов изменится к лучшему? Скоро мы увидим, как крупные технологии будут доминировать на следующей неделе в календаре доходов.ЕЦБ остается в переходном лагереКристин Лагард выступила в четверг с решительной защитой реакции ЕЦБ на более высокую инфляцию, предупредив, что рынкам не следует ожидать аналогичного подхода со стороны ФРС, поскольку ситуация этого не оправдывает. Лагард указала на более низкую инфляцию, которая была подтверждена сегодня на уровне 5% в декабре, и более слабое восстановление. Хотя это может быть правдой, рынки оценивают возможность аналогичного разворота, который мы наблюдали в США и Великобритании, с ожидаемым увеличением на 10 базисных пунктов в октябре.Как и следовало ожидать, в протоколе были отражены комментарии Лагард, но это вряд ли изменит мнение инвесторов. Центральные банки неоднократно отступали от ожиданий рынка в течение последних шести месяцев, прежде чем в конечном итоге согласились с ними. В связи с тем, что в среду 10-летний немецкий показатель впервые с середины 2019 года вышел на положительную территорию, похоже, что может разворачиваться знакомая картина.Новый год, новый ЦБТР?ЦБТР (Центральный банк Турции), похоже, открывает новую страницу в 2022 году, сопротивляясь желанию снизить процентные ставки на пятом заседании подряд. За это время центральный банк снизил ставки с 19% до 14%, что потребовало больших затрат с точки зрения валюты, резервов и инфляции. Но, похоже, на данный момент цикл смягчения исчерпал себя.Тем не менее, объяснение нынешних уровней высокой инфляции и игнорирование ее, а также, по сути, ее влияние на домохозяйства и предприятия, не дают большой гарантии того, что ЦБТР в какой-то момент не вернется к разрушительному подходу последних месяцев. Но это может подождать, пока инфляция снова не снизится после достижения 36% в прошлом месяце.Нефтяное ралли окончательно теряет импульсВ последние недели нефть заметно подорожала, чему способствовали очень оптимистичные фундаментальные показатели, поскольку нарушенное предложение изо всех сил старалось не отставать от высокого спроса. ОПЕК и МЭА ссылались на устойчивость спроса с момента появления omicron в последние недели, а неспособность ОПЕК + достичь своих производственных целей или даже приблизиться к ним привела к одностороннему ценовому движению, которое мы наблюдаем.Хотя фундаментальные показатели не изменились, похоже, что мы наконец-то начинаем видеть ослабление импульса после роста более чем на 30% по сравнению с минимумами омикрона. Это приближается к 90 долларам, когда нефть достигла семилетнего максимума, что, по-видимому, вызвало некоторую фиксацию прибыли. Хотя я не думаю, что это сделано там, мы могли бы увидеть незначительную коррекцию, чтобы убрать часть пены с рынка. Тем не менее, я не могу себе представить, что он будет слишком большим, если мы не увидим изменений либо в добыче ОПЕК +, либо в снижении спроса со стороны крупного потребителя, такого как Китай, в результате его политики нулевого Covid.Золото преодолевает ключевое сопротивлениеЗолото стремилось к прорыву выше 1833 долларов с начала года и, наконец, достигло этого в среду, что потенциально может помочь его росту в ближайшие недели. Этот шаг набирает обороты, несмотря на рост доходности, что может быть признаком того, что трейдеры не верят в то, что их цена достаточна для противодействия растущей инфляции.Желтый металл восстановил прежние потери, чтобы сегодня торговаться выше, точно так же, как доллар потерял прежнюю прибыль, торгуясь без изменений. Он начал немного колебаться в районе 1850 долларов, что может стать следующей областью сопротивления, а ноябрьские максимумы в районе 1875 долларов выше здесь являются следующим тестом. Движение ниже приведет к тому, что 1833 доллара будут протестированы в качестве поддержки после создания такого барьера сопротивления в последние месяцы.Грядет большой шаг в биткойне?Биткойн остается в консолидации в четверг, с диапазонами, сужающимися по мере того, как криптовалюта борется за любое направление. Не похоже, что нам придется долго ждать агрессивного прорыва, так или иначе, но на данный момент трудно сказать, в каком направлении это произойдет. Если процентные ставки являются его криптонитом, то ему все еще может быть нелегко, поскольку беспокойство по поводу ужесточения денежно-кредитной политики остается повышенным. Но я не уверен, что так и останется, и это может быть просто случай, когда криптовалюта выжидает своего часа. Я уверен, что скоро мы увидим, каким путем это произойдет, но как только он выйдет из этого узкого диапазона, движение может быть весьма ...
Читать
Краткий обзор рынков на начало 2022 года
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, US Dollar Index, index, Dow Jones, index, NASDAQ 100, index, S&P 500, index, WTI Crude Oil, energetic, Gold, mineral, Краткий обзор рынков на начало 2022 года После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
Читать
Праздничный сезон доминирует на азиатских рынках
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, energetic, WTI Crude Oil, energetic, Gold, mineral, Праздничный сезон доминирует на азиатских рынках Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
Читать
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!