Ежедневные новости Форекс и прогноз курса CAD/JPY на 29 сентября

Основные активы реагировали на сигналы своих индивидуальных факторов, поскольку трейдеры учитывали опасения по поводу торговой войны, прогнозы роста спроса на нефть и, по крайней мере, одно снижение ставки ФРС в этом году.Хотите знать, как торговались активы, за которыми вы внимательно следили, на последних торговых сессиях?Анализ экономических показателей за 13 февраляЦены производителей в Японии в январе выросли на 4,2% г/г (прогноз - 4,0%, предыдущий прогноз - 3,9%)Инфляционные ожидания Австралийского Мельбурнского института выросли с 4,0% до 4,6% в январеИнфляционные ожидания РБНЗ снизились с 2,12% до 2,06% в 4 квартале 2024Предварительный прогноз ВВП Великобритании на 4 квартал 2024 г.: 0,1% кв/кв (прогноз -0,1%, предыдущий - 0,0%)NIESR: оценка ВВП Великобритании в январе улучшилась с 0,1% м/м до 0,3% м/мИндекс потребительских цен Швейцарии за январь: -0,1% м/м (прогноз -0,1% и предыдущий)Доллар США снизился, поскольку трейдеры обратили внимание не только на индекс потребительских цен в США, но и на прогноз ФРСпо первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 8 февраля: 213 тыс. (прогноз 217 тыс., предыдущий прогноз 220 тыс.)В отчете МЭА по рынку нефти прогнозируется, что в 2025 году добыча нефти составит 1,1 млн баррелей в сутки, что намного выше, чем 870 тыс. баррелей в сутки в 2024 годуТрамп подписал всеобъемлющий план взаимных тарифов, который вступит в силу после того, как министр торговли Говард Латник определит соответствующие уровни тарифов к 1 апреляИзменение рыночных ценОсновные активы оказались под влиянием нескольких ключевых факторов, от более позитивных, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен в США до неожиданного повышения темпов роста ВВП Великобритании и изменения динамики торговой политики.Несмотря на высокие показатели индекса потребительских цен, трейдеры сосредоточились на более слабых базовых компонентах, что привело к падению доходности 10-летних облигаций США и усилило ожидания снижения ставки ФРС. Более сильный, чем ожидалось, рост ВВП Великобритании в четвертом квартале ослабил опасения по поводу рецессии, но индекс FTSE отстал, поскольку слабые корпоративные доходы оказали давление на настроения.Золото достигло рекордных максимумов на фоне ослабления доллара и роста спроса на безопасные активы, продолжив свое многонедельное ралли на фоне опасений по поводу инфляции и геополитических рисков. Биткойн отыграл ранние потери, восстановившись с 95 400 долларов до отметки около 96 400 долларов, поскольку аппетит к риску улучшился.Нефть марки WTI торговалась в условиях "перетягивания каната" - сообщения о мирных переговорах между Россией и Украиной оказали давление на цены, но неопределенность в отношении торговой политики и улучшенный прогноз МЭА по росту спроса на 2025 год (теперь на уровне 1,1 млн баррелей в сутки с 0,87 млн) оказали поддержку.Акции технологических компаний возглавили сильное ралли на Уолл-стрит, в то время как европейские рынки в основном выросли, при этом немецкие акции выделились, а британские акции отстали от своих континентальных аналогов.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США начал день с понижения, вероятно, из-за того, что трейдеры азиатской сессии воспользовались медвежьим настроем в отношении доллара, вызванным опубликованными в среду данными по индексу потребительских цен в США.В начале европейских торгов доллар США получил некоторую поддержку, возможно, из-за того, что трейдеры сократили позиции в преддверии публикации индекса потребительских цен в США.На американской сессии доллар США снизился, несмотря на более высокие, чем ожидалось, показатели индекса потребительских цен, поскольку трейдеры сосредоточились на более слабых компонентах, входящих в базовый индекс цен ФРС. Ожидания снижения ставки ФРС в этом году держали доллар под давлением, подтягивая его к новым внутридневным минимумам по всем направлениям.Позже в ходе сессии доллар ненадолго вырос после того, как Трамп объявил об ответных тарифных планах, но рост быстро сошел на нет. Его более постепенные, чем ожидалось, сроки реализации смягчили опасения по поводу глобальной торговой войны, в результате чего доллар к концу дня достиг новых дневных минимумов.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 14 февраляИндекс оптовых цен Германии в 7:00 по ГринвичуДанные по индексу потребительских цен в Швейцарии в 7:30 по ГринвичуПредварительные данные по занятости в еврозоне в 10:00 по ГринвичуПредварительные данные по ВВП еврозоны в 10:00 по ГринвичуПродажи в обрабатывающей промышленности Канады в 13:30 по ГринвичуОптовые продажи в Канаде в 13:30 по ГринвичуРозничные продажи в США на 13:30 по ГринвичуЦены на импорт в США на 13:30 по ГринвичуУровень загрузки производственных мощностей в США на 14:15 по Гринвичу, Промышленное производство в США на 14:15 по Гринвичу, Производственные запасы в США на 15:00 по ГринвичуЧлен FOMC Логан выступит с речью в 20:00 по ГринвичуСегодняшняя европейская сессия будет посвящена индексу оптовых цен Германии, а также данным по ВВП и занятости в еврозоне, которые могут повлиять на курс евро в случае неожиданного роста или ухудшения условий труда.На американской сессии розничные продажи, цены на импорт и промышленное производство будут влиять на ожидания ФРС, в то время как выступление члена FOMC Логана, события, связанные с торговлей, или заголовки, связанные с Трампом, могут вызвать повышенную волатильность среди основных активов.

В начале дня на рынке царила консолидация, поскольку участники рынка грызли ногти в ожидании публикации Индекса потребительских цен в США.Волатильность возросла гораздо позже, что привело к разнонаправленному движению цен среди компаний с более высокой доходностью, поскольку в игру также вступили отдельные катализаторы.Анализ экономических показателей за 12 февраляПредварительные заказы на станкостроение в Японии выросли на 4,7% в годовом исчислении в январе (предыдущее значение было повышено с 11,2% до 12,7%).Глава Банка Японии Уэда предупредил, что повышение цен на продовольствие и международных тарифов может повлиять на инфляционные ожиданияЗапасы сырой нефти API выросли на 9,043 млн баррелей (прогноз 2,8 млн)Представитель ЕЦБ Виллерой предупредил, что тарифы США окажут негативное влияние на экономикуОфициальный представитель ЕЦБ Хольцманн также отметил, что инфляция находится под угрозой из-за потенциальных тарифовОбщий индекс потребительских цен в США вырос на 0,5% м/м (прогноз 0,3%, предыдущий прогноз 0,4%); годовой общий индекс потребительских цен вырос с 2,9% до 3,0% г/г против ожиданий отсутствия изменений; базовый индекс потребительских цен вырос на 0,4% м/м (прогноз на 0,3%, предыдущий прогноз на 0,2%)Председатель ФРС Пауэлл повторил, что экономика в целом очень сильна и что они более внимательно следят за базовым индексом цен PCEЗапасы сырой нефти в США выросли на 4,7 млн баррелей (прогноз на 2,4 млн, предыдущий прогноз на 8,7 млн).Бостик, официальный представитель FOMC: Дела на рынке труда идут невероятно хорошо, последние данные по инфляции указывают на необходимость более тщательного мониторингаОфициальный представитель ЕЦБ Нагель: Постепенный подход более уместен, поскольку ставки приближаются к нейтральному уровнюБанк Англии подвел итоги обсуждений: Торговый конфликт с США приведет к постоянному снижению уровня ВВП, а неопределенность может нанести ущерб даже при отсутствии введенных тарифовТрамп говорил о стремлении к миру между Россией и Украиной и планировал подписать соглашение о взаимных тарифах в течение дняИзменение рыночных ценФинансовые рынки нервно ожидали публикации последних данных по инфляции в США в течение первых двух торговых сессий, хотя сырая нефть испытывала некоторое понижательное давление из-за увеличения запасов API.Кроме того, ожидания того, что российская нефть вскоре начнет свободно поступать на мировые рынки, также способствовали повышению прогнозов поставок. Тем не менее, ОПЕК сохранила свои оценки спроса на этот и следующий год без изменений.Цены на золото также начали снижаться в преддверии публикации Индекса потребительских цен в США, но вскоре снова резко подскочили, несмотря на более высокие, чем ожидалось, результаты. Доходность казначейских облигаций также выросла и удерживалась на этом уровне до конца сессии, несмотря на осторожные замечания главы ФРС Пауэлла.С другой стороны, американские фондовые индексы упали после публикации более высоких показателей инфляции, поскольку это снизило шансы на снижение стоимости заимствований в будущем. Индексы Dow и S&P 500 закрылись в минусе, но Nasdaq сумел отыграть некоторую прибыль, в основном благодаря очередному позитивному росту акций Meta.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамБольшинство долларовых пар начали день в узких диапазонах в преддверии публикации Индекса потребительских цен в США, за исключением пары USD/JPY, которая поднялась в начале азиатской сессии после менее "ястребиных" заявлений главы Банка Японии Уэды.Остальные основные валюты столкнулись с повышенной волатильностью через несколько часов после начала лондонской сессии, при этом сырьевые валюты отстали, в то время как европейские валюты продемонстрировали некоторый рост по отношению к доллару США.Фактический отчет по инфляции в США опубликовал более сильные, чем ожидалось, основные данные, отражающие сильное ценовое давление, которое, по-видимому, повлияло на ожидания смягчения политики ФРС.Доллар США потерял часть своего роста после публикации индекса потребительских цен прямо перед выступлением главы ФРС Пауэлла, что затем спровоцировало очередное снижение американской валюты, за исключением более слабой иены. К концу сессии доллар США закрылся незначительным ростом по отношению к большинству своих основных валют, в то же время продемонстрировав небольшое снижение по отношению к евро (-0,25%) и швейцарскому франку (-0,01%).Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 13 февраляКвартальные инфляционные ожидания Новой Зеландии в 2:00 по ГринвичуКвартальный и месячный ВВП Великобритании в 7:00 по ГринвичуТорговый баланс Великобритании и промышленное производство в 7:00 по ГринвичуИндекс потребительских цен Швейцарии в 7:30 по ГринвичуПромышленное производство в еврозоне в 10:00 по ГринвичуСводный и базовый индекс потребительских цен в США в 13:30 по ГринвичуЕженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США в 14:30 по ГринвичуПроизводственный индекс деловой активности в Новой Зеландии в 19:30 по ГринвичуСегодняшние данные по инфляции могут остаться в центре внимания рынка, поскольку Новая Зеландия готовится опубликовать свои квартальные данные по инфляционным ожиданиям в ходе азиатской сессии, за которыми последует ежемесячный индекс потребительских цен Швейцарии в часы работы лондонского рынка.Позже в тот же день дядя Сэм опубликует отчет по инфляции цен производителей, который, вероятно, добавит перспектив к последним данным по индексу потребительских цен и, возможно, также повлияет на общее отношение к риску.

Рыночные корреляции, похоже, снова нарушились, поскольку классы активов изо всех сил пытались найти направление в преддверии выступлений Пауэлла и Трампа.Золото отступило от своих рекордных максимумов, в то время как сырая нефть продолжила расти вместе с доходностью казначейских облигаций, несмотря на ослабление доллара США.Анализ экономических показателей за 11 февраляЯпонские банки закрылись в связи с празднованием Дня основания страныДанные по розничным продажам в Великобритании выросли с 3,1% в годовом исчислении до 2,5% в январе (прогноз 1,1%)Деловая уверенность австралийского NAB в январе повысилась с -2 до +4.Президент США Трамп подтвердил, что с 4 марта не будет никаких исключений в отношении повышения тарифов на сталь и алюминийПремьер-министр Австралии Энтони Альбанезе намекнул на исключения в отношении тарифов на сталь и алюминий в СШАМинистр промышленности Канады назвал тарифы Трампа “абсолютно неоправданными” и заявил, что у страны будет “четкий и выверенный” ответЧлен Совета директоров Банка Англии Манн рассказал о том, как компании борются за повышение цен в условиях низких расходов, и назвал инфляцию меньшей угрозойОфициальный представитель ЕЦБ Шнабель признал, что они наблюдают большую неопределенность, связанную с торговлейИндекс малого бизнеса NFIB в США снизился с 105,1 до 102,8 в январе (прогноз 104,6).Глава ФРС Пауэлл отметил, что им не нужно спешить с корректировкой политики, она все еще может быть смягчена, если рынок труда неожиданно ослабнет или инфляция упадет быстрее, чем ожидалосьЧлен FOMC Хэммак отметил, что повышение ставки не является базовым вариантом, и будет оценивать торговую политику по мере ее поступленияАнализ рыночных ценНеопределенность на рынке, вызванная объявлениями Трампа о тарифах, сохраняла интерес к риску в ранние часы азиатских торгов, что привело к дальнейшему росту цен на золото, прежде чем драгоценный металл продолжил снижаться в течение следующих торговых сессий.Биткойн также начал день на позитивной ноте, но продолжил отыгрывать этот рост и даже больше, опустившись ниже отметки в 96 000 долларов к концу нью-йоркской сессии.Между тем, цены на сырую нефть в течение дня неуклонно росли, чему способствовала возросшая геополитическая напряженность после того, как Трамп призвал ХАМАС освободить заложников к выходным или пойти на риск прекращения огня с Израилем.Фьючерсы на американские акции провели большую часть дня в минусе, так как инвесторы готовились к выступлениям главы ФРС Пауэлла и президента Трампа, но индексу S&P 500 удалось зафиксировать незначительный рост, когда первый подтвердил, что центральный банк США не спешит повышать стоимость заимствований.Тем не менее, фондовые индексы завершили торги разнонаправленно, поскольку еще один сильный рост акций Meta и 6%-ный рост котировок акций Intel на ожиданиях увеличения производства чипов в США позволили индексу Доу-Джонса закрыться ростом на 0,28%.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамОсновные пары начали день относительно спокойно, поскольку трейдеры форекс, вероятно, грызли ногти в преддверии выступления председателя ФРС Пауэлла в Конгрессе.Доллар, который уже начал снижаться за несколько часов до начала лондонской сессии из-за улучшения настроя на риск, продолжил падение, когда Пауэлл повторил, что они не спешат ужесточать политику.Американская валюта продемонстрировала самое резкое снижение по отношению к фунту стерлингов (-0,63%), за которой следует евро (-0,53%), в то время как пары USD/JPY и USD/CHF сохранили свои позиции на положительной территории. Эти долларовые пары уже отклонились от курса, прежде чем распродажа доллара США набрала обороты, поскольку склонность к риску также оказала давление на иену и франк, которые являются активными активами-убежищами.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 12 февраляДанные по новым кредитам и денежной массе в КитаеВ 13:30 по Гринвичу будет опубликован базовый индекс потребительских цен в СШАВыступление главы ФРС Пауэлла в 15:00 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти в США от EIA в 15:00 по Гринвичу.Выступление члена FOMC Бостика в 17:00 по ГринвичуКраткое изложение итогов обсуждения в 18:30 по ГринвичуБаланс Федерального бюджета США в 19:00 по ГринвичуВыступление члена FOMC Уоллера в 10:00 по ГринвичуУчастники рынка могут дождаться предстоящего отчета по индексу потребительских цен в США во время торговой сессии в Нью-Йорке, поскольку результаты по инфляции могут сильно повлиять на ожидания ФРС в отношении политики.После этого у нас будет еще одно выступление председателя ФРС Пауэлла, хотя ожидается, что он повторит большинство своих тезисов из предыдущего выступления.

На рынке были представлены различные классы активов и основные валютные пары, поскольку перспектива повышения тарифов в США заставляла наблюдателей за рынком быть настороже.Золото воспользовалось неопределенностью и достигло новых рекордных максимумов на уровне 2900 долларов.Анализ экономических показателей за 10 февраляИндекс потребительских цен Китая в январе: 0,5% г/г (прогноз 0,4%, предыдущий прогноз 0,1%)Индекс потребительских цен в Китае в январе: -2,3% г/г (прогноз -2,2%, предыдущий -2,3%)Индекс настроений японских экономистов в январе: 48,6 (ожидалось 49,7, ранее было 49,9)Индекс доверия инвесторов еврозоны Sentix в феврале: -12,7 (ожидалось -16,4, ранее -17,7)Инфляционные ожидания ФРС Кливленда в 1 квартале 2025 года: 3,2% (ранее - 3,8%).Глава ЕЦБ Лагард: Борьба с инфляцией не закончена, но условия для восстановления экономики остаются в силеПрезидент США Трамп объявил о введении 25%-ных пошлин на импорт алюминия и стали, в том числе из КанадыТрамп призвал освободить заложников ХАМАС к субботе, иначе он предложит отменить режим прекращения огня.Изменение цен на рынкеГлавной новостью на финансовых рынках стало то, что золото достигло новых рекордных значений, в то время как инвесторы по-прежнему опасались дополнительных тарифных угроз со стороны президента США Трампа. Драгоценный металл начал стремительно расти вместе с биткоином, который вернулся в район 97 тысяч долларов, после того как Трамп упомянул о введении 25%-ных пошлин на импорт стали и алюминия.Нефть марки WTI также начала неделю в плюсе из-за санкций США в отношении импорта иранской нефти в Китай, а также ответных тарифов последнего на американскую нефть и газ. Энергоносители сохраняли свою восходящую траекторию на протяжении всей лондонской и американской сессий, закрывшись ростом на 1,89%.Фьючерсы на американские акции начали торги на позитивной ноте, несмотря на колебания мировой торговли: индекс S&P 500 продолжил рост и закрылся с повышением на 0,41% за день. Доходность казначейских облигаций, которая вначале была неустойчивой и даже резко упала, когда опрос ФРС Кливленда показал снижение инфляционных ожиданий, к концу сессии смогла вернуться на положительную территорию.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДинамика цен на доллар была напряженной в течение дня, поскольку трейдеры в основном ориентировались на геополитические новости и тарифные угрозы в отсутствие важных экономических данных.Доллар США вырос за выходные, вероятно, благодаря спросу на безопасные активы, но восстановил свои позиции по мере продолжения азиатской сессии в понедельник. Во время лондонской сессии наблюдалось небольшое боковое движение цен, за исключением пары USD/JPY, которая оставалась в основном на подъеме, прежде чем началось слабое ралли в течение рыночных часов в США.К концу дня доллар США по-прежнему торговался с повышением по отношению к большинству валют, за исключением австралийского доллара (-0,21%), при этом пара USD/JPY сохранила наибольший отрыв (0,40%).Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 11 январяБудут опубликованы данные по новым кредитам и денежной массе КитаяВыступление главы Банка Англии Бэйли в 12:15 по ГринвичуВыдача разрешений на строительство в Канаде в 13:30 по ГринвичуВыступление члена FOMC Хэммака в 13:50 по ГринвичуВыступление председателя ФРС Пауэлла в 15:00 по ГринвичуЧлены FOMC Боумен и Уильямс выступят с показаниями в 20:30 по ГринвичуНа сегодня запланировано не так много важных экономических отчетов, но наблюдатели за рынком, вероятно, будут внимательно следить за выступлениями главы Банка Англии Бейли и председателя ФРС Пауэлла, поскольку эти главы центральных банков могут дать некоторые подсказки относительно будущих политических шагов.

Политическое решение Банка Англии оказалось в центре внимания благодаря неожиданному “голубиному настрою”, в то время как показатели занятости в США держали рынки в напряжении в преддверии публикации отчета NFP на этой неделе.Тем временем сырая нефть достигла новых годовых минимумов на фоне геополитических событий и очередного раунда комментариев президента США Трампа.Анализ экономических показателей за 6 февраляПоложительное сальдо торгового баланса Австралии в декабре сократилось с 6,79 млрд австралийских долларов до 5,09 млрд австралийских долларов (прогноз 6,52 млрд австралийских долларов)Представитель Банка Японии Тамура предположил, что повышение ставок необязательно будет происходить раз в полгода, сославшись на то, что ужесточение может соответствовать вероятности достижения целевого уровня инфляцииМинистерство торговли Китая: Не будет активно провоцировать торговые споры, но готово решать проблемыУровень безработицы в Швейцарии в январе составил 2,7% (ожидалось 2,7%, предыдущее значение пересмотрено с 2,6% до 2,7%).Производственные заказы в Германии в январе: 6,9% м/м (ожидалось 1,9%, предыдущее значение пересмотрено с -5,4% до -5,2%)Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании в январе: 48,1 (ожидалось 53,5, предыдущее значение 53,3)Розничные продажи в еврозоне в декабре: -0,2% м/м (ожидалось -0,1%, ранее - 0,0%)Банк Англии снизил процентные ставки на 0,25%, как и ожидалось, два члена MPC призвали к более значительному снижению на 0,50%Президент США Трамп заявил, что это приведет к снижению цен на нефть, “все остальное приложится”Министр финансов США Скотт Бессент рассматривает возможность увеличения добычи нефти в США на дополнительные 3 миллиона баррелей в деньСнижение в январе: -39,5% г/г (+11,4% ранее)Число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, закончившуюся 30 января: 219 тыс. (ожидалось 214 тыс., ранее было 208 тыс.)Предварительные удельные затраты на рабочую силу в США за 4 квартал 2024 года: 3,0% кв/кв (ожидалось 3,4%, предыдущее значение - 0,8%)Индекс деловой активности Ivey в Канаде в январе: 47,1 (ожидалось 53,0, предыдущее значение - 54,7)Изменение цен на рынкеРисковые активы начали активно расти в часы азиатских рынков, а сырая нефть и биткоин стремительно росли на фоне улучшения настроений благодаря заявлениям министерства торговли Китая о том, что оно готово сотрудничать с правительством США для решения торговых вопросов.Интересно, что доллар США и доходность казначейских облигаций также получили поддержку от перспективы избежать полномасштабной торговой войны, в то время как золото утратило часть своих прежних прибежищ.Однако ситуация с сырой нефтью изменилась после сообщений о том, что Трамп и министр финансов Бессент обсуждали идею увеличения добычи на 3 миллиона баррелей в день. Трамп добавил, что они планируют снизить цены на сырую нефть, а “все остальное приложится”.Пара BTC/USD также отступила после того, как приблизилась к отметке в $99000. Примерно в это же время, в то время как золото столкнулось с более сильной медвежьей волной сразу после публикации данных о сокращении рабочих мест в США, которые показали меньшее количество увольнений в январе. Тем временем индексу S&P 500 удалось прибавить 0,40%.Динамика валютного рынка: доллар США против основных валютБольшой сенсацией на валютном рынке стал “мягкий раскол” Банка Англии, поскольку политики согласились снизить процентные ставки, как и ожидалось, но пара членов Комитета по ценным бумагам и биржам призвали к гораздо большему снижению.До этого доллар США в ходе азиатской сессии в основном укреплялся по отношению к большинству своих основных валют, за исключением укрепившейся иены, которую в очередной раз поддержали "ястребиные" комментарии Банка Японии. Надежды на мирный диалог между США и Китаем, когда дело доходит до решения торговых проблем, похоже, укрепили американскую валюту.Консолидация была главной темой торгов в часы работы лондонского рынка, когда пара GBP/USD резко упала во время заседания Банка Англии, но быстро отыграла свои потери. В конце концов, примерно в это же время доллар медленно снижался, несмотря на значительное сокращение числа рабочих мест в январе, поскольку другие показатели, связанные с занятостью, оказались неоднозначными. Число первичных заявок на пособие по безработице оказалось выше, чем ожидалось, в то время как предварительные затраты на рабочую силу не соответствовали консенсусу.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 7 январяДанные по промышленному производству в Германии на 7:00 по ГринвичуДанные по торговому балансу Германии на 7:00 по ГринвичуПредварительные данные о заработной плате частных лиц Франции в 7:45 по ГринвичуВалютные резервы Национального банка Швейцарии в 8:00 по ГринвичуИндекс потребительского климата Швейцарии SECO в 8:00 по ГринвичуОтчет о занятости в КанадеВ 12:30 по Гринвичу, отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США в 12:30 по ГринвичуВыступление члена FOMC Боумана в 14:25 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских настроений в США от UoM в 15:00 по ГринвичуВыступление члена FOMC Куглера в 17:00 по ГринвичуДамы и господа, сегодня пятница, посвященная NFP!Все внимание и уши, вероятно, будут прикованы к отчету о занятости в США за январь, поскольку трейдерам не терпится узнать, могут ли результаты повлиять на политическую позицию ФРС, направление курса доллара и общее настроение рынка. В то же время Канада также опубликует свои январские данные по занятости, что, вероятно, также повлияет на волатильность канадского доллара.

Основные активы проигнорировали публикацию экономических данных в пользу ценообразования в новостях о мировой торговле, комментарии центрального банка и общее отношение к риску.Какие активы подешевели, а какие выросли из-за вчерашних новостей?Анализ экономических показателей за 5 февраляВо вторник вечером вице-председатель FOMC Филип Джефферсон заявил, что “мы можем сохранять сдержанность политики дольше”, если экономика останется сильной, а инфляция устойчиво не приблизится к 2%Глава денежно-кредитной политики Банка Японии Казухиро Масаки заявил, что центральный банк “продолжит повышать процентные ставки”, если базовая инфляция достигнет 2%, как прогнозировалосьANZ: цены на сырьевые товары в Новой Зеландии выросли на 1,8% м/м в январе после роста на 0,2% м/м в декабреСредние денежные доходы в Японии за декабрь: 4,8% г/г (прогноз 3,6%, предыдущий прогноз 3,9%); Реальная заработная плата выросла с 0,5% г/г до 0,6% г/г.Индекс деловой активности в сфере услуг Китая от Caixin за январь: 51,0 (прогноз 52,3, предыдущий прогноз 52,2)Китай официально начал спор в ВТО по поводу тарифов ТрампаИзменение числа занятых в частном секторе от ADP за январь 2025 года: 183 тыс. (прогноз 120 тыс.; предыдущий прогноз 176 тыс.); заработная плата работников выросла на 0,1% м/м или на 4,7% г/г.Дефицит торгового баланса США увеличился с $78,9 млрд до $98,4 млрд (прогноз $96,5 млрд) в декабре, поскольку импорт вырос в преддверии инаугурации ТрампаИндекс деловой активности в сфере услуг ISM в США не оправдал прогнозов, несмотря на рост занятостиEIA: запасы сырой нефти в США за неделю, закончившуюся 31 января: 8,7 млн (прогноз на 2,4 млн, предыдущий прогноз на 3,5 млн)Член FOMC Том Баркин по-прежнему ожидает замедления инфляции и стабилизации рынка труда, но отказался от своей декабрьской “склонности” к дальнейшему снижению ставокЧлен FOMC Остан Гулсби предупредил о возможном инфляционном влиянии тарифовИран призывает ОПЕК объединиться против возможных нефтяных санкций США после того, как Трамп возобновил кампанию “максимального давления” на республикуПочтовая служба США отменила решение о прекращении доставки посылок из КитаяИзменение цен на рынкеВ среду основные активы пережили нечто вроде перетягивания каната: слабые данные по сектору услуг США, напряженность в торговле и комментарии ФРС подтолкнули их в разные стороны. В Европе индекс деловой активности показал, что экономика балансирует между ростом и сокращением - Германия показала рост, а Франция осталась в минусе. В США данные по занятости от ADP превысили прогнозы, хотя индекс ISM в сфере услуг снизился. Дефицит торгового баланса вырос до 98,4 миллиарда долларов в декабре, став вторым по величине за всю историю наблюдений, благодаря рекордно высокому объему импорта в преддверии инаугурации Трампа.Представители ФРС Баркин и Гулсби высказались осторожно в отношении ставок, сославшись на неопределенность в отношении новых тарифов. На этом фоне европейские фондовые индексы оказались разнонаправленными, в то время как американские акции восстановились после ранних потерь, вызванных технологиями. Слабые доходы Alphabet от облачных вычислений и продажи дата-центров AMD сильно пострадали, но падение доходности казначейских облигаций и ослабление напряженности в связи с торговой войной помогли поднять настроения.Доходность казначейских облигаций за 10 лет упала до 4,43% после стабильных сигналов о размере аукционов. Золото достигло нового рекорда в районе 2882, прежде чем опуститься до 2869, чему способствовали опасения в торговле и покупки валюты центральными банками.Между тем, биткоин отступил, поскольку напряженность в отношениях между США и Китаем и слабость технологий снизили аппетит к риску. Нефть упала до 71,19 на фоне более высоких, чем ожидалось, запасов и опасений Китая, хотя потери были ограничены после того, как Иран призвал ОПЕК к единству в отношении возможных санкций США.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США снизился 5 февраля под давлением торговой напряженности, слабых экономических данных и осторожных сигналов ФРС. Снижение началось в Азии после того, как Китай подал жалобу в ВТО и объявил об ответных тарифах на импорт из США, что задало медвежий настрой. Иена укрепилась благодаря сильному росту заработной платы и "ястребиным" комментариям Банка Японии, которые подогрели ожидания повышения ставок.В Европе доллар продолжал испытывать трудности, несмотря на слабые региональные данные по PMI, которые в обычных условиях могли бы оказать поддержку. Вместо этого растущий дефицит торгового баланса США, приближающийся к рекордному уровню, усилил опасения по поводу перспектив доллара. Кратковременное облегчение принесли более сильные, чем ожидалось, данные по занятости от ADP, но они были недолговечными, поскольку службы ISM не оправдали прогнозов, указав на трещины в наиболее устойчивом секторе экономики.Усиливая давление, чиновники ФРС Баркин и Гулсби придерживались осторожного тона в отношении процентной политики, ссылаясь на неопределенность в отношении новых тарифов. Объявление Казначейства о неизменных размерах аукционов спровоцировало рост цен на облигации, снизив доходность 10-летних облигаций до 4,43% и еще больше снизив привлекательность доллара.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 6 январяДанные по уровню безработицы в Швейцарии на 6:45 утра по ГринвичуПроизводственные заказы в Германии в 7:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в строительном секторе Великобритании в 9:30 по ГринвичуРозничные продажи в еврозоне в 10:00 по ГринвичуРешение Банка Англии по денежно-кредитной политике в 12:00По Гринвичу о сокращении рабочих мест в США в 12:30 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в 13:30 по ГринвичуПредварительные данные о производительности труда в несельскохозяйственном секторе США и удельных затратах на рабочую силу в 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности IVEY в Канаде в 15:00 по ГринвичуПрезидент Бундесбанка Германии Нагель выступит в 16:15 по ГринвичуЧлен FOMC Уоллер выступит в 19:30 по ГринвичуЧлен FOMC Дейли выступит в 20:30 по ГринвичуГлава Банка Англии Бейли выступит в 21:50 по ГринвичуЧлен FOMC Логан выступит с речью в 10:10 по ГринвичуТрейдеры, вероятно, сосредоточат внимание на решении Банка Англии по денежно—кредитной политике в 12:00 по Гринвичу, которое может спровоцировать резкие колебания в парах GBP, в то время как данные по рынку труда США, включая первичные заявки на пособие по безработице и показатели производительности труда в 13:30 по Гринвичу, могут повлиять на ожидания ФРС по ставке.Позже выступления членов FOMC Уоллера, Дейли и Логана потенциально могут спровоцировать дальнейшее движение доллара США в сторону закрытия торгов в США.

Основные активы восстановились во вторник на фоне роста фондовых индексов США, поскольку Трамп отложил введение пошлин в отношении Мексики и Канады, хотя напряженность в торговых отношениях с Китаем заставляла инвесторов проявлять осторожность.Тем временем доллар США ослаб на фоне более мягких данных JOLTS, которые усилили ожидания снижения ставок, в то время как золото достигло рекордно высокого уровня на фоне спроса на безопасные активы.Анализ экономических показателей за 4 февраляКитай объявил об ответных тарифах на некоторые виды американского импорта и антимонопольном расследовании в отношении GoogleДефицит государственного бюджета Франции в декабре сократился со 172,5 млрд евро до 156,3 млрд евро. Количество открытых рабочих мест в США и текучесть кадров в декабре: 7,60 млн (прогноз - 8,01 млн, предыдущий прогноз - 8,16 млн)Производственные заказы в США в декабре: -0,9% м/м (прогноз -0,7%, предыдущий прогноз -0,8%)Рынки недвижимости США/TIPP Economic Индекс оптимизма за февраль: 52,0 (прогноз 53,0, предыдущий прогноз 51,9)На аукционе GDT в Новой Зеландии цены на молочные продукты выросли на 3,7% за период, закончившийся 4 февраля, что стало самым высоким показателем с июля 2022 годаЧлен FOMC Мэри Дейли заявила, что “нам не нужно действовать на опережение” и что “Мы можем не торопиться”, прежде чем вносить какие-либо изменения в политикуЗанятость в Новой Зеландии упала на 0,1% в четвертом квартале 2024 года, уровень безработицы вырос до 5,1%Средние денежные доходы в Японии за декабрь: 4,8% г/г (прогноз 3,6%, предыдущий прогноз 3,9%); Реальная заработная плата выросла с 0,5% г/г до 0,6% г/гДинамика цен на рынкеРынки США восстановились в среду после того, как Трамп приостановил действие тарифов для Мексики и Канады, предоставив им 30-дневную отсрочку. Но он не стал сдерживаться в отношении Китая, введя 10%-ные пошлины на китайский импорт. Китай в ответ применил свой собственный набор ответных мер, введя 15-процентные пошлины на экспорт энергоносителей из США.Индекс S&P 500 вырос на 0,7%, при этом лидировали акции технологических компаний, а Nasdaq вырос на 1,4%. В Европе фондовые индексы также выросли, поскольку ослабление торговой напряженности дало инвесторам некоторую передышку. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций упала с 4,59% до 4,51% после того, как декабрьский отчет JOLTS показал сокращение числа вакансий, что усилило признаки охлаждения на рынке труда.Золото достигло нового рекордного уровня в 2853,30 доллара, чему способствовало ослабление доллара и спрос на безопасные активы. Нефть марки WTI подешевела до 70,75 доллара на фоне роста предложения ОПЕК+ и продолжающейся торговой нестабильности, прежде чем подскочить до 72,50 доллара после публикации отчета JOLTS. Представители ФРС Коллинз и Бостик отметили инфляционные риски, связанные с тарифами, подчеркнув сложность предстоящей денежно-кредитной политики.В целом, рынки сталкиваются с неопределенностью в торговле и возможностью снижения ставок — сочетание этих факторов способствует росту цен на драгоценные металлы, сохраняя при этом давление на доллар.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамВо вторник доллар США резко вырос, главным образом, благодаря двум ключевым событиям. Во-первых, Китай объявил о новых ответных тарифах на импорт из США, что вызвало некоторую распродажу доллара, хотя решение Трампа отложить введение тарифов на мексиканские и канадские товары помогло смягчить удар.В начале американской сессии произошло очередное падение, количество вакансий в JOLTS оказалось намного ниже ожиданий. Более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда усилили ожидания более раннего снижения ставок ФРС и привели к падению доллара по всем направлениям.Пара USD/CAD продемонстрировала самое сильное падение, а канадский доллар получил поддержку из-за отсрочки введения тарифов. Пара EUR/USD восстановилась после потерь предыдущего дня и продолжила рост, в то время как иена и сырьевые валюты также укрепились по отношению к доллару США.Давление усилилось после того, как представители ФРС Коллинз и Бостик заявили об инфляционных рисках, связанных с тарифами, что еще больше усложнило перспективы политики. Неопределенность в торговой сфере и изменение ожиданий по ставкам держали доллар и доходность казначейских облигаций под давлением до конца сессии.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 5 январяПромышленное производство Франции в 7:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг Испании в 8:15 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг Италии в 8:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг Франции в 8:50 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг Германии в 8:55 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны в 9:00 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в 9:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в 10:00 по ГринвичуЧлен FOMC США Баркин выступит с речью в 12:30 и 14:00 по ГринвичуОтчет ADP об изменении занятости в несельскохозяйственном секторе США в 13:15 Время по ГРИНВИЧУТорговый баланс Канады на 13:30 по ГринвичуТорговый баланс США на 13:30По Гринвичу Индекс деловой активности в секторе услуг США на 14:45По Гринвичу Индекс деловой активности в секторе услуг ISM в США на 15:00 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти в США в 15:30 по ГринвичуЧлен FOMC США Гулсби выступит с речью в 19:30 по ГринвичуЧлен FOMC США Боуман выступит с речью в 18:00 по ГринвичуСегодня напряженный календарный день, и трейдеры, вероятно, ожидают роста волатильности на PMI еврозоны, данных по занятости от ADP в США и PMI в сфере услуг от ISM. Между тем, выступления ФРС могут изменить ожидания по ставке.

Опасения по поводу тарифов и заголовки новостей доминировали в ценовой политике в понедельник, поскольку трейдеры ожидали новостей о потенциальной торговой войне.Золото стало таким же победителем, как и Кендрик Ламар в номинации "Грэмми", поскольку в условиях неопределенности оно достигло новых рекордных максимумов. Тем временем биткоин и американские фондовые индексы восстановились после своих минимумов, в то время как цены на сырую нефть и доллар США снизились.Анализ экономических показателей за 3 февраляИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая от Caixin за январь: 50,1 (прогноз 50,6, предыдущий прогноз 50,5)Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Швейцарии за январь: 47,5 (прогноз 49,0, предыдущий прогноз 48,4)Итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны от HCOB был пересмотрен в сторону повышения с 46,1 до 46,6 в январеИтоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Великобритании от S&P Global был пересмотрен в сторону повышения с 48,2 до 48,3 в январеИндекс деловой активности в производственном секторе Канады от S&P Global за январь составил 51,6 (предыдущий показатель составлял 52,2); Инфляция цен на продукцию достигла самого высокого уровня с августа; Наблюдалось “умеренное увеличение” численности персоналаИтоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США от S&P Global в январе был пересмотрен в сторону повышения с 50,1 до 51,2; Темпы создания рабочих мест были самыми высокими с июня 2024 г.; Инфляция отпускных цен на заводах выросла до самого высокого уровня с марта 2024 г.Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM в США возобновил рост в январеЧлены FOMC намекнули на более постепенный подход к снижению ставок:Член FOMC Рафаэль Бостик сказал, что он был бы “очень рад подождать некоторое время”, прежде чем вносить дополнительные изменения в политикуЧлен FOMC Сьюзан Коллинз заявила, что “нет необходимости в срочных дополнительных корректировках”, учитывая неопределенность в отношении тарифовЧлен FOMC Остан Гулсби (Austan Goolsbee) заявил, что теперь они должны быть “немного осторожнее и осмотрительнее” при снижении процентных ставок на фоне влияния тарифовОПЕК+ согласилась придерживаться своих планов по увеличению добычи с апреляТрамп согласился приостановить введение пошлин в отношении Канады и Мексики после того, как они пообещали усилить охрану границДинамика цен на рынкеОсновные активы были разбросаны по всему миру после объявления Трампом тарифов на выходных, но опасения по поводу торговли улеглись, когда он решил отложить введение пошлин в Мексике на месяц. Первоначальный шок от введения 25%-ных пошлин в отношении Канады и Мексики и 10%-ных - в отношении Китая вызвал массовое нежелание рисковать, но паника ослабла по мере продолжения американской сессии.Цены на нефть ощутили жару — нефть марки WTI сначала подскочила до 74,40 доллара, а затем резко упала задолго до открытия американского рынка. Распродажа ускорилась после того, как ОПЕК+ и ее друзья придерживались своих планов по увеличению добычи нефти, начиная с апреля, что привело к снижению цен примерно на 2%, поскольку трейдеры также готовились к ослаблению спроса из-за потенциальной торговой войны.Биткойн продемонстрировал эпическое возвращение после раннего падения до 91 550 долларов, отскочив выше 100 000 долларов, когда криптотрейдеры бросились покупать на падении. Золото-убежище достигло нового рекордного уровня в 2833,90 доллара, несмотря на то, что позже в тот же день настроение инвесторов к риску улучшилось.Доходность казначейских облигаций США несколько противоречила здравому смыслу — несмотря на то, что тарифы обычно усиливают опасения по поводу инфляции, доходность 10-летних облигаций упала до 4,46% в стремлении к безопасности, прежде чем установиться на уровне 4,54%. Мировые фондовые индексы оправились от своих худших потерь, но все же закрылись с понижением, а технологические компании пострадали из-за торговой нестабильности и анонса DeepSeek AI на прошлой неделе.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США вырос на азиатских торгах после того, как заявления Трампа о тарифах на выходных спровоцировали бегство в безопасное место, особенно по отношению к сырьевым валютам. Но доллар начал терять обороты в конце азиатской и начале европейской сессий.Падение доллара ускорилось после того, как появились новости о том, что Трамп отложит введение пошлин в отношении Мексики на месяц после заключения соглашения о безопасности границ. Открытие американской торговой сессии оказало еще большее давление, и доллар продолжил падать, несмотря на то, что индекс деловой активности в производственном секторе США оказался выше ожиданий и составил 50,9 против прогнозируемых 49,8. Продажи возобновились, когда Канада также получила 30-дневную отсрочку по тарифам.Заметные изменения включали в себя то, что пара USD/CAD достигла 22-летнего максимума 1,4973, а затем резко откатилась к 1,4655 после отсрочки введения канадских тарифов. Пара EUR/USD подскочила с 1,0212 до 1,0275, в то время как пара GBP/USD подскочила с 1,2249 до 1,2345 на фоне ослабления торговой напряженности.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 4 январяБаланс государственного бюджета Франции на 7:45 утра по ГринвичуДанные по безработице в Испании изменятся в 8:00По Гринвичу, данные по открытию рабочих мест в США увеличатся в 15:00 по ГринвичуДанные по производственным заказам в США увеличатся в 15:00 по Гринвичу,Член FOMC Бостик выступит с речью в 16:00 по ГринвичуЧлен FOMC Дейли выступит с речью в 19:00 по Гринвичу.Данные по рынку труда Новой Зеландии на 9:45 по ГринвичуСредние денежные доходы в Японии на 11:30 по ГринвичуЕвропейские трейдеры могут увидеть незначительные изменения в данных по безработице в Испании и бюджетному балансу Франции, но волатильность, вероятно, усилится во время американской сессии из-за резкого увеличения числа вакансий, производственных заказов и замечаний Бостика и Дейли, которые могут повлиять на доллар, если они намекнут на изменения в политике ФРС.Также существует вероятность того, что новости, связанные с торговлей или тарифами, могут повлиять на отношение к риску в течение дня, поэтому следите за новостями, которые будут влиять на рынок!