Ежедневные новости Форекс и прогноз курса EUR/AUD на 4 сентября

Вторничная сессия расколола рынок на две части. Инвесторы активно скупали акции компаний с высокой стоимостью и циклическими акциями, подтолкнув равновесный индекс S&P 500 к рекордному максимуму, в то время как обвал акций полупроводниковых компаний оставил индекс Nasdaq 100 на грани технической коррекции.Цены на нефть падали третий день подряд, поскольку ослабление напряженности между США и Ираном снизило геополитическую премию, потянув за собой и доходность казначейских облигаций. Доллар совершил широкий круговой курс и завершил торги близко к исходной отметке, а решение ФРС в среду сдержало уверенность в его надежности.Анализ экономических показателей за 28 июляИнфляция розничных цен в Великобритании на июль 2026 года: 0,9% (прогноз 1,3%; предыдущий прогноз 1,2%)Глава Резервного банка Австралии Буллок заявил во вторник, что недавние шоки предложения, включая рост цен на нефть и перебои на Ближнем Востоке, осложняют прогноз инфляции. Она заявила, что Резервный банк Австралии по-прежнему сосредоточен на устойчивом возвращении инфляции к целевому уровню и готов к дальнейшему повышению процентных ставок в случае необходимости.Еженедельное изменение занятости в США по данным ADP за 11 июля 2026 г.: 15,0 тыс. (16,5 тыс. в предыдущем периоде)Стабилизация торгового баланса США за июнь 2026 г.: -101,5 млрд. (прогноз -99,0 млрд.; предыдущий показатель -105,9 млрд.)Стабилизация оптовых запасов в США за июнь 2026 г.: 0,3% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий показатель 0,1% м/м)Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в США за май 2026 г.: 1,6% г/г (прогноз 1,3% г/г; предыдущий показатель 1,1% г/г)Индекс цен на жилье в США за май 2026 г.: 2,2% г/г (прогноз 1,8% г/г; предыдущий показатель 2,0% г/г)Индекс производственной активности Федерального резервного банка Ричмонда за июль 2026: 5,0 (7,0 прогноз; 4,0 предыдущий)Индекс доходов от услуг Федерального резервного банка Ричмонда за июль 2026 года: -3,0 (-2,0 прогноз; -1,0 предыдущий)Индекс потребительского доверия Центрального банка США за июль 2026 года: 90,8 (92,0 прогноз; 91,2 предыдущий)Индекс доходов от услуг Федерального резервного банка Далласа за июль 2026 года: 6,6 (2,0 прогноз; 2,9 предыдущий)Индекс доходов от услуг Федерального резервного банка Далласа за июль 2026 года: 9,5 (8,0 прогноз; 9,8 предыдущий)Динамика изменений цен на рынкахДинамика во вторник была глубокой. Индекс Dow Jones Industrial Average прибавил примерно 1%, а равновзвешенная версия S&P 500 достигла рекордного уровня, в то время как индекс S&P 500, взвешенный по максимальной стоимости, продемонстрировал лишь скромный прирост, поскольку производители чипов оказывали давление на индекс. Индекс S&P 500 закрылся вблизи отметки 7431, поднявшись за день примерно на 0,26%. Раннее падение сменилось сильным ралли в середине дня, которое подняло индекс выше 7450, прежде чем он вернул часть роста к закрытию.Индекс Nasdaq 100 показал более печальную историю. Производители чипов переживают худший месяц с 2002 года, и растет скептицизм по поводу того, оправдают ли расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта вложенные в нее средства. За рубежом такое же давление проявилось еще острее. Южнокорейские Samsung и SK Hynix подешевели на двузначные цифры, а в целом корейский рынок упал более чем на 10% за день. За шесть недель падение цен сократило стоимость рынка примерно на 30%, что является ошеломляющим разворотом после лучшего квартала за всю историю наблюдений.В пользу устойчивости фондового рынка в целом приводится несколько аргументов, в том числе позитивные ожидания по доходам, улучшение перспектив экономического роста в США и снижение оценок на других рынках. Инвесторы, возможно, начинают понимать, что у них есть больше возможностей использовать тему искусственного интеллекта, чем ограниченный список чипов, даже при сохранении конструктивного взгляда на саму полупроводниковую группу.Данные по торговле, опубликованные во вторник, добавили остроты в те же дебаты. Дефицит торгового баланса США сократился на 4,2% по сравнению с маем до 101,5 млрд долларов, что немного больше, чем прогнозировали экономисты. Импорт капитальных товаров, в категорию которых входят компьютеры и полупроводники, сократился впервые с сентября, хотя и остался на 37,4% выше, чем годом ранее.Нефть марки WTI лидировала в течение дня, снизившись на 3,40% до отметки около 79,80 доллара за баррель, что стало худшим показателем за три дня с 2020 года наравне с Brent. На азиатской и в начале европейской сессий цена на нефть упала примерно между 82 и 83 долларами. Сообщение агентства Рейтер о том, что Оман представил Ирану предложение о создании регионального механизма по управлению Ормузским проливом, предусматривающего добровольные сборы, а не единоличный контроль Ирана, способствовало снижению цен. Региональная поддержка плана, если он будет реализован, устранит значительное препятствие на пути к более широкой деэскалации. Сырая нефть продолжила свое падение в США. на утренней сессии золото достигло минимума в районе 78,50 долларов, после чего стабилизировалось.Золото подешевело на 1,29% и торгуется около 4025 долларов за унцию. За ночь цены на металл упали до минимума около 4012 долларов, предприняли попытку восстановления в течение утра в США, а затем вернулись к уровню закрытия. Это снижение, возможно, отражает ослабление спроса на безопасные активы по мере снижения рисков на Ближнем Востоке, даже несмотря на то, что падение доходности казначейских облигаций, как правило, играет на руку золоту.Биткойн подешевел на 1,24% примерно до 63 871 доллара, при этом за этим движением не стояло четкого катализатора, связанного с конкретным активом. Криптовалюта упала до минимума около 62 634 долларов за ночь, а затем восстановилась до сессионного максимума выше 64 000 долларов утром в США, что в большей степени отражает более широкие колебания аппетита к риску, связанные с акциями и нефтью, чем с чем-либо, связанным с криптовалютой.Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась примерно на 0,9% за день и составила около 4,60%, увеличив прибыль по облигациям третий день подряд. Доходность на протяжении сессии снижалась, поскольку падение цен на сырую нефть ослабило инфляционные ожидания, а позиции в преддверии решения ФРС в среду, вероятно, усилили это движение.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар провел вторник в круговом движении, в результате чего к закрытию он практически не изменился по отношению к большинству основных валют, хотя ситуация там была далеко не спокойной.В ходе азиатской сессии доллар торговался в основном боком и неустойчиво по отношению к основным валютам, возможно, балансируя в целом на нейтральном уровне. Ястребиный тон главы РБА Буллок в отношении прогноза инфляции практически не повлиял на пару AUD/USD сразу после ее комментариев, хотя австралийский доллар снизился на несколько пунктов по отношению к доллару в ходе сессии.Неустойчивые торги продолжались на протяжении всей лондонской сессии. Доллар торговался с первоначальным чистым понижением, после чего в середине утра произошел отскок, который поднял индекс доллара к внутридневному максимуму выше 101,60 в преддверии открытия торгов в США.Непосредственно перед началом американской сессии восстановление доллара застопорилось и развернулось вспять. Аргумент в пользу того, что, помимо предложения Омана Ирану, это падение может быть вызвано более значительным, чем прогнозировалось, дефицитом торгового баланса США и более низким, чем ожидалось, показателем потребительского доверия, который показал, что нынешние условия являются самыми слабыми с 2021 года. В течение утра индекс доллара опустился до сессионного минимума в районе 101,26.Доллар восстановился на дневной американской сессии, восстановив большую часть утренних потерь.  Можно привести довод, что, учитывая отсутствие основных катализаторов для завершения дня, более широкие колебания цен во вторник были вызваны скорее хеджированием и снижением доли заемных средств в преддверии решения ФРС в среду, чем новыми событиями на Ближнем Востоке, что также может помочь объяснить восстановление во второй половине дня.На закрытии торгов во вторник доллар торговался разнонаправленно по отношению к основным валютам, возможно, в течение дня он был нейтральным или слегка бычьим. Доллар США вырос по отношению к австралийскому доллару, японской иене и швейцарскому франку, практически не изменился по отношению к британскому фунту и потерял позиции по отношению к канадскому доллару, евро и новозеландскому доллару.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 29 июляТемпы роста ИПЦ Австралии за июнь 2026 года в 1:30 утра по ГринвичуИндекс цен на импорт и экспорт Германии за июнь 2026 года в 6:00 утра по ГринвичуЭкономические настроения Швейцарии Индекс на июль 2026 года в 8:00 утра по ГринвичуДенежно-кредитная политика Великобритании на июнь 2026 года в 8:30 утра по ГринвичуЗаявки на ипотечные кредиты и 30-летняя ставка MBA США на 24 июля 2026 года в 11:00 утра по ГринвичуИзменение запасов нефти EIA на 24 июля 2026 года в 14:30 по ГринвичуРешение FOMC по ставке федеральных фондов на 29 июля 2026 года в 18:00 по ГринвичуПресс-конференция FOMC в 18:30 по ГринвичуВыступление Хантера из Резервного банка Австралии в 22:40 по ГринвичуБюджетный баланс Канады на апрель 2026 годаЗаседание в среду будет зависеть от решения Федеральной резервной системы. Председатель Кевин Уорш вынесет свое второе решение по денежно-кредитной политике с момента вступления в должность. Заявление ожидается в 18:00 по Гринвичу, а пресс-конференция — в 18:30 по Гринвичу. На заседании не будет новых экономических прогнозов, и широко ожидается, что ФРС останется на прежнем уровне.Однако за последнюю неделю, похоже, усилилась позиция в отношении более жесткой денежно-кредитной политики, что совпадает с опасениями по поводу инфляции, вызванной нефтью, которые глава РБА Буллок высказал во вторник в адрес РБА.Дальнейшее падение цен на нефть в среду также может повлиять на тон перед принятием решения, поскольку снижение рисков на Ближнем Востоке, вероятно, ослабит давление на инфляционную составляющую мандата ФРС. Трейдерам также следует следить за результатами отчетности Microsoft и Meta в среду, после обвала рынка полупроводников во вторник, а Apple и Amazon еще должны отчитаться в четверг.

Эскалация боевых действий между Соединенными Штатами и Ираном привела к резкому росту цен на сырую нефть в четверг, что привело к росту доходности казначейских облигаций до новых максимумов за год и оказало давление как на акции, так и на золото. Возобновившиеся сомнения в том, окупятся ли значительные расходы на искусственный интеллект, усилили распродажу акций, в то время как доллар США укрепился, поскольку трейдеры искали убежища.Анализ экономических показателей за 23 июляИзменение занятости в Австралии в июне 2026 года: 76,3 тыс. (прогноз 15,6 тыс.; предыдущий прогноз 40,3 тыс.)Уровень безработицы в Австралии в июне 2026 года: 4,4% (прогноз 4,4%; предыдущий прогноз 4,4%)Индекс делового оптимизма CBI Великобритании за 3 квартал 2026 года: -36,0 (прогноз -40,0; предыдущий прогноз -65,0)Заказы CBI в промышленном секторе Великобритании за июль 2026 года: -45,0 (прогноз -43,0; предыдущий прогноз -45,0)Бизнес-барометр CFIB Канады за июль 2026 года: 58,3 (прогноз 49,9; предыдущий прогноз 49,6)Ставка депозита Европейского центрального банка осталась на уровне 2,25%, как и ожидалосьПресс-конференция ЕЦБ: Послание Кристин Лагард По сути, это означает, что ЕЦБ не принимает заранее никаких решений относительно дальнейшего курса процентной ставки и будет придерживаться подхода, основанного на анализе результатов заседаний, инфляционных рисков и механизмов воздействия политики.Индекс экономической активности Федерального резервного банка США в Чикаго за июнь 2026 года: -0,02 (прогноз 0,14; предыдущий показатель -0,1)Предварительные данные по розничным продажам в Канаде за июнь 2026 года: 0,4% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий показатель 1,0% м/м)Первичные заявки на пособие по безработице в США за 18 июля 2026 года: 187,0 тыс. (прогноз 210,0 тыс.; предыдущий показатель 208,0 тыс.)Индекс экономической активности Федерального резервного банка США в Чикаго за июнь 2026 года: -0,02 (прогноз 0,14; предыдущий показатель -0,1)Предварительные данные по потребительскому доверию в еврозоне за июль 2026 года: -15,9 (прогноз -17,6; предыдущий показатель -17,7)Динамика изменений цен на рынкахВ четверг цены на нефть марки WTI выросли примерно на 3,7%, достигнув отметки в 90,50 доллара за баррель. В течение торгов в Европе и США цены росли и достигли внутридневного максимума выше 92 долларов в начале дня, после чего снизились к закрытию торгов. Это повышение стало следствием дальнейшей эскалации американо-иранского конфликта, когда цена на нефть марки Brent превысила 100 долларов за баррель, поскольку боевые действия продолжались двенадцатую ночь подряд, а угрозы судоходству через Ормузский пролив и Красное море усилились.Доходность казначейских облигаций выросла вместе с ростом цен на нефть. Доходность 10-летних облигаций выросла примерно до 4,70%, самого высокого уровня за год, поскольку рост цен на энергоносители усилил опасения по поводу инфляции. Ожидания по ставкам изменились в зависимости от динамики. По данным Bloomberg, трейдеры сейчас оценивают вероятность повышения ставки ФРС на заседании на следующей неделе примерно в 35%, по сравнению с примерно 10% неделю назад, при этом повышение будет полностью учтено к сентябрю.Акции упали. Индекс S&P 500 упал примерно на 1%, закрывшись около 7412 пунктов, к полудню опустившись до внутридневного минимума в районе 7375 пунктов, после чего восстановил часть потерь. Давление было сосредоточено на технологиях megacap, где возобновившийся скептицизм по поводу отдачи от крупных инвестиций в искусственный интеллект оказал давление на настроения. Alphabet упала после повышения прогноза по капитальным расходам, а Tesla упала, несмотря на солидные поставки, согласно Bloomberg. Более высокая доходность и нефтяной шок усугубили ситуацию.Золото подешевело примерно на 1,7% и торговалось около 4051 доллара, отступив от отметки в 4140 долларов, когда оно падало в ходе утренней европейской сессии. Откат выглядел как более традиционная реакция на риск, поскольку укрепление доллара и рост реальной доходности, возможно, перевесили тягу к безопасному убежищу, вызванную конфликтом.Биткойн подешевел примерно на 1,8% и торговался около 64 823 долларов, опустившись с отметки выше 66 000 долларов до минимума около 64 570 долларов, прежде чем стабилизироваться. Поскольку катализатора, связанного с криптовалютой, очевидно, не было, этот шаг, вероятно, отразил более широкий настрой на снижение рисков в спекулятивных активах, связанный с геополитическими и курсовыми проблемами сегодняшнего дня.Динамика валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги четверга в качестве одной из самых сильных основных валют, укрепившись по отношению к большинству аналогичных валют, поскольку более высокая доходность и нежелание рисковать привлекли внимание инвесторов к доллару США.В ходе азиатской сессии доллар снизился по отношению к основным валютам, прежде чем стабилизироваться к середине азиатской сессии. Австралийский доллар получил поддержку благодаря высокому отчету о занятости: число занятых в июне выросло на 76,3 тыс. против прогноза в 15 тыс., уровень безработицы остался на уровне 4,4%, а уровень участия вырос до 67,0%. Этот неожиданный рост на некоторое время поднял австралийский доллар и подтолкнул доходность в Австралии к росту.Доллар начал восстанавливаться непосредственно перед открытием торгов в Лондоне и продолжил это восстановление в течение всей европейской сессии. Европейский центральный банк оставил свои ключевые ставки без изменений, что было полностью учтено рынками, поэтому реакция оставалась сдержанной. На своей пресс-конференции президент Лагард придерживалась подхода "встреча за встречей" и отказалась от обязательств по изменению процентной ставки, оставив в силе сентябрьское повышение после повышения в прошлом месяце. Рост курса доллара в Лондоне был обусловлен в большей степени повышением доходности казначейских облигаций и отсутствием риска, чем чем-либо еще за пределами еврозоны.Рост продолжался вскоре после закрытия лондонских торгов. Число первичных заявок на пособие по безработице в США составило 187 тыс., что значительно ниже прогноза в 210 тыс. и соответствует все еще стабильному рынку труда, что соответствует теме более высокой доходности и укрепления доллара. С этого момента доллар США торговался неустойчиво и в основном в боковом тренде до закрытия торгов.На торгах в четверг доллар продемонстрировал рост по отношению к большинству основных валют, при этом новозеландский доллар, иена и фунт стерлингов оказались одними из самых слабых в группе. Канадский доллар остался единственным, кто остался в стороне, и завершил торги немного выше по отношению к доллару США. Этот результат, вероятно, был обусловлен резким ростом цен на сырую нефть, учитывая статус Канады как крупного экспортера энергоносителей.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 24 июляПредварительные данные по индексу PMI S&P Global Manufacturing & Services за июль 2026 года в Австралии в 23:00 по ГринвичуИндекс потребительского доверия GfK Великобритании за июль 2026 года в 23:01 по ГринвичуТемпы роста ИПЦ в Японии за июнь 2026 года в 23:30 по ГринвичуПредварительный индекс PMI S&P Global Manufacturing & Services для Японии за июль 2026 года в 00:30 по ГринвичуИндекс потребительского доверия GfK Германии за август 2026 года в 06:00 по ГринвичуРозничные продажи в Великобритании за июнь 2026 года в 06:00 по ГринвичуПредварительный индекс PMI S&P Global Manufacturing & Services для Германии за июль 2026 года в 07:30 по ГринвичуИнфляционные ожидания ЕЦБ в отношении потребительских расходов за июнь 2026 года в 08:00 по ГринвичуПредварительный индекс PMI S&P Global Services для еврозоны за июль 2026 года в 08:00 GMTПредварительные данные индекса PMI S&P Global Manufacturing & Services за июль 2026 года (8:30 GMT)Окончательные данные по разрешениям на строительство в США за июнь 2026 года (12:00 GMT)Предварительные данные по продажам в обрабатывающей промышленности и оптовой торговле в Канаде за июнь 2026 года (12:30 GMT)Индекс цен производителей в Канаде за июнь 2026 года (12:30 GMT)Индекс цен на новое жилье в Канаде за июнь 2026 года (12:30 GMT)Предварительные данные индекса PMI S&P Global Manufacturing & Services за июль 2026 года (13:45 GMT)Продажи нового жилья в США за июнь 2026 года (14:00 GMT)Выступление Лэйна в ЕЦБ (15:30 GMT)Следующий этап зависит от того, сохранится ли или ослабнет тенденция к снижению рисков, вызванная нефтяным рынком. В условиях, когда цены на нефть находятся вблизи шестинедельных максимумов, а конфликт между США и Ираном не демонстрирует признаков ослабления, цены на энергоносители и любые новые заголовки о судоходстве через Ормузский пролив, по всей видимости, станут решающим фактором для доходности, доллара и настроений инвесторов.Плотная публикация предварительных индексов PMI в июле в Австралии, Японии, Германии, еврозоне, Великобритании и США проверит, насколько геополитическая обстановка влияет на экономическую активность, в то время как данные по инфляции в Японии и розничным продажам в Великобритании окажут влияние на решения Банка Японии и Банка Англии. Поскольку ЕЦБ теперь опирается на поступающие данные, индексы PMI еврозоны и инфляционные ожидания приобретают дополнительное значение для прогноза на сентябрь.

Распродажа чипов привела к падению американских фондовых индексов в четверг, а высокие доходы Taiwan Semiconductor не смогли стабилизировать сектор. Возобновившиеся удары США по Ирану и "ястребиные" высказывания двух чиновников ФРС сдерживали аппетит к риску. Доллар укрепился по отношению ко всем основным валютам и завершил день с лучшими показателями.Анализ экономических показателей за 16 июляОжидания потребительской инфляции в Австралии на июль 2026 года: 4,7% (прогноз 5,5%; предыдущий прогноз 5,5%)ВВП Великобритании за май 2026 года: 1,3% в годовом исчислении (прогноз 1,2% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 1,2% в годовом исчислении)Ежемесячный индекс ВВП Великобритании (NIESR) за июнь 2026 года: 0,4% (прогноз 0,2%; предыдущий прогноз 0,5%)Начало строительства жилья в Канаде за июнь 2026 года: 239 тыс. (прогноз 220 тыс.; предыдущий прогноз 261,4 тыс.)Первичные заявки на пособие по безработице в США за 11 июля 2026 года: 208 тыс. (прогноз 216 тыс.; предыдущий прогноз 215 тыс.)Индекс деловой активности в сфере услуг Федерального резервного банка Нью-Йорка за июль 2026 года: 8,7 (-10,1 в предыдущем периоде)Индекс производственной активности Федерального резервного банка Филадельфии за июль 2026 года: 41,4 (11,0 прогноз; 10,3 в предыдущем периоде)Розничные продажи в США за июнь 2026 года: 6,7% в годовом исчислении (6,7% в годовом исчислении, прогноз; 6,9% в годовом исчислении в предыдущем периоде)Индекс рынка жилья NAHB США за июль 2026 года: 34,0 (37,0 прогноз; 35,0 в предыдущем периоде)Предварительные сделки по продаже жилья в США за июнь 2026 года: -0,3% в годовом исчислении (2,3% в годовом исчислении, прогноз; 4,8% в годовом исчислении в предыдущем периоде)Запасы товаров на складах предприятий в США за май 2026 года: 0,3% в месячном исчислении (0,1% в месячном исчислении, прогноз; 0,5% в месячном исчислении в предыдущем периоде)Запасы товаров в розничной торговле США (без учета автомобилей) за май 2026: 0,3% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий прогноз 0,6% м/м)Динамика изменений цен на рынкахИндекс S&P 500 провел большую часть сессии под давлением и снизился примерно на 0,6%, приблизившись к отметке 7527. Покупатели вернули индекс к отметке 7570 ближе к вечеру, но во второй половине дня он снова поднялся, опустившись до сессионного минимума в районе 7504, а затем частично восстановил этот уровень к закрытию.Основной ущерб был нанесен распродажей полупроводниковых приборов. Более высокий прогноз по расходам затмил оптимистичные прогнозы Taiwan Semiconductor, и акции все равно упали более чем на 4%. Акции Alphabet упали примерно на 4,4% на фоне сообщений о том, что Google отстает от графика в разработке своей флагманской модели искусственного интеллекта, а индекс Nasdaq 100 упал примерно на 1,6%.Золото пострадало сильнее всего из основных активов, снизившись примерно на 2,1% до отметки в 3978 долларов. В течение азиатских и лондонских торгов металл снижался с отметки около 4066, затем упал после открытия торгов в США и достиг дна вблизи отметки 3969. Укрепление доллара и стабильно растущая реальная доходность, возможно, перевесили тягу к убежищам, вызванную конфликтом на Ближнем Востоке, хотя это скорее одно из возможных объяснений, чем подтвержденная движущая сила.Сырая нефть провела день, отыгрывая ранний всплеск. На открытии торгов в США фьючерсы на нефть WTI поднялись до 80,3 на пятый день подряд из-за забастовок США против Ирана, затем упали до минимума около 78,0 и остановились на отметке 78,2, снизившись примерно на 1,6% за день, но все еще повышаясь за неделю. Агентство Bloomberg сообщило, что наблюдаемое движение через Ормузский пролив оставалось незначительным, что удерживало цены на минимальном уровне, даже когда внутридневное движение стало снижаться.Биткойн упал в боковом диапазоне примерно между 63 800 и 64 940 и финишировал около 64 150, снизившись примерно на 0,9%. Из-за отсутствия специфичного для криптовалют катализатора на рынке, тенденция снижения рисков на фондовых рынках и укрепление доллара, вероятно, ограничили любые попытки роста.Доходность 10-летних облигаций США утром выросла до 4,59%, а затем снизилась до 4,56%, немного поднявшись за день. Геополитический риск удерживал доходность на низком уровне даже после выхода на этой неделе более мягких данных по инфляции в США.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар укрепился на фоне спокойной, умеренно позитивной азиатской сессии и к закрытию торгов сохранял уверенный настрой. В течение азиатских часов доллар торговался в боковом тренде и продемонстрировал небольшой чистый рост по отношению к основным валютам. Торги в Лондоне прошли разнонаправленно, с умеренным понижательным трендом, и курс доллара колебался большую часть утра в Европе. Ситуация изменилась после открытия торгов в США, когда доллар вырос по всем направлениям и сохранил этот рост до закрытия, став самым динамичным по основным валютам за день. В США. Индекс доллара следовал той же траектории, укрепившись до внутридневного максимума около 100,83 около полудня в Нью-Йорке, после чего снизился примерно на 0,2% около 100,7.Рост доллара на американской сессии совпал с более широким уходом от рисков. Агрессивные комментарии ФРС усилили давление: президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид назвал инфляцию своей самой большой проблемой, а президент ФРБ Далласа Лори Логан призвала к повышению ставок. Хорошие данные подкрепили этот настрой: число обращений за пособием по безработице упало до 208 тыс., производственный индекс ФРБ Филадельфии подскочил до 41,4, а розничные продажи показали неоднозначные показатели, но они соответствуют ожиданиям потребителей, которые продолжают тратить.Рост был неравномерным. Доллар вырос больше всего по отношению к фунту, примерно на 0,5%, швейцарский франк немного отстал. Можно привести довод, что падение фунта стерлингов частично отражает фиксацию прибыли после скачка фунта более чем на 1% днем ранее, а не только новое укрепление доллара. Колебания по отношению к евро были более сдержанными, около 0,2%, в то время как австралийский доллар, иена и новозеландский доллар снизились примерно на 0,15%. Канадский доллар оказался наиболее устойчивым, чему, возможно, способствовал рост цен на сырую нефть, достигнутый ранее, прежде чем цены на нефть снизились позже в ходе сессии.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 17 июляВыступление Логана в ФРС в 16:30 GMTИндекс цен на продукты питания в Новой Зеландии за июнь 2026 года в 22:45 GMTВыступление Джефферсона в ФРС в 23:00 GMTСчет текущего счета еврозоны за май 2026 года в 8:00 GMTОкончательные данные по темпам роста ИПЦ в еврозоне за июнь 2026 года в 9:00 GMTБизнес-барометр Канады CFIB за июль 2026 года в 11:00 GMTПокупки ценных бумаг в Канаде за май 2026 года в 12:30 GMTПредварительные данные по разрешениям на строительство в США за июнь 2026 года в 12:30 pm GMTЦены на импорт и экспорт США за июнь 2026 г. в 12:30 pm GMTПроизводство в промышленности и обрабатывающей промышленности США за июнь 2026 г. в 1:15 pm GMTПредварительные данные по инфляционным ожиданиям в Мичигане за июль 2026 г. в 14:00 pm GMTИндекс потребительских настроений Мичиганского университета за июль 2026 г. в 14:00 pm GMTТеперь внимание переключается на то, сможет ли сектор микросхем найти устойчивое положение, поскольку его хрупкость задала тон всему рынку в четверг. Устойчивый отскок в полупроводниковой отрасли ослабит давление на более широкие индексы, в то время как дальнейшее снижение может сдерживать склонность к риску и поддерживать доллар. Нефть и конфликт с Ираном остаются непредсказуемыми факторами как для нефти, так и для доходности, а жесткая позиция представителей ФРС на этой неделе делает рынок чувствительным к любым неожиданным позитивным изменениям в данных по инфляции. Опубликованный в пятницу опрос Мичиганского университета, и в частности его предварительные данные об инфляционных ожиданиях, являются следующим важным фактором, за которым стоит следить в США в этом отношении.

Более низкие, чем ожидалось, данные по инфляции в июне задали тон во вторник, отбросив доллар к нижней границе основных индексов, поскольку трейдеры снижали ставки на повышение ставки ФРС в июле. Нефть продолжила рост в понедельник на фоне нового раунда забастовок США против Ирана, в то время как акции, золото и биткоин к закрытию торгов выросли. Затем председатель ФРС Кевин Уорш поддержал голубиные настроения в выступлениях в Конгрессе, сократив некоторые из первоначальных изменений, но не изменив их.Анализ экономических показателей за 14 июляУровень деловой уверенности в Новой Зеландии (NZIER) за 2 квартал 2026 года: 8,0% (-8,0% прогноз; -4,0% предыдущий показатель)Количество прибывших туристов в Новую Зеландию в мае 2026 года: 6,7% в годовом исчислении (4,5% в годовом исчислении, прогноз; 8,0% в годовом исчислении предыдущий показатель)Мониторинг розничных продаж в Великобритании (BRC) за июнь 2026 года: 1,7% в годовом исчислении (2,5% в годовом исчислении, прогноз; 3,4% в годовом исчислении предыдущий показатель)Изменение потребительского доверия в Австралии (Westpac) за июль 2026 года: 4,1% (2,5% прогноз; -2,9% предыдущий показатель)Уровень деловой уверенности в Австралии (NAB) за июнь 2026 года: -5,0 (-12,0 прогноз; -14,0 предыдущий показатель)Торговый баланс Китая за июнь 2026 года: 125,62 млрд (прогноз 110,0 млрд; предыдущий прогноз 105,43 млрд)Окончательные данные по промышленному производству Японии за май 2026 года: -2,1% в годовом исчислении (прогноз -1,7% в годовом исчислении; предыдущий прогноз -2,0% в годовом исчислении)Оптовые цены Германии за июнь 2026 года: 4,9% в годовом исчислении (прогноз 6,2% в годовом исчислении; предыдущий прогноз -5,9% в годовом исчислении)Цены производителей и импорта Швейцарии за июнь 2026 года: -2,1% в годовом исчислении (прогноз -1,9% в годовом исчислении; предыдущий прогноз -1,8% в годовом исчислении)Индекс деловой оптимизма NFIB США за июнь 2026 года: 97,4 (прогноз 96,0; предыдущий прогноз 95,3)Еженедельные данные ADP по изменению занятости в США за 27 июня 2026 года: 19,75 тыс. (21,0 тыс. предыдущих данных)Темп роста индекса потребительских цен США на июнь 2026 года: 3,5% в годовом исчислении (прогноз 3,9% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 4,2% в годовом исчислении)Базовая инфляция в США на июнь 2026 года: 2,6% в годовом исчислении (прогноз 2,9% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 2,9% в годовом исчислении)Динамика изменений цен на рынкахИюньский отчет по индексу потребительских цен стал поворотным моментом сессии. Потребительские цены упали на 0,4% в месячном выражении, что стало первым месячным снижением за шесть лет и значительно ниже прогнозов экономистов, что привело к снижению годового показателя с 4,2% до 3,5%. Базовая инфляция не изменилась за месяц и снизилась до 2,6% в годовом исчислении, что также оказалось ниже прогнозов. Рисковые активы восприняли публикацию как "зеленый свет", и реакция на нее распространилась по всем направлениям.Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,44%, закрывшись около отметки 7545 пунктов. В течение азиатских и лондонских часов индекс колебался в узком диапазоне около 7510 пунктов на отдельном графике, затем поднялся до 7530 пунктов на индексе потребительских цен и достиг сессионного максимума около 7567 пунктов, прежде чем опуститься до минимума 7550 пунктов. Прибыль крупных банков в начале отчетного сезона и рост числа производителей чипов оказали некоторую фундаментальную поддержку росту, хотя резкое падение цен на одно технологическое название с большой капитализацией ограничило более широкую динамику.Золото подорожало на 1,27%, достигнув отметки в 4055 долларов. Движение металла было более волатильным, чем можно предположить по цифрам. В течение ночи он неуклонно повышался с 4002 до 4034, затем индекс потребительских цен резко вырос до сессионного максимума в районе 4103, после чего во второй половине дня потерял половину этого показателя. Более низкие показатели инфляции и сопровождающий их спад доходности, вероятно, поддержали первоначальный скачок, хотя снижение к концу торгов указывает на то, что спрос на активы-убежища с трудом удерживался на фоне укрепления цен на нефть.Больше всего выделялся биткойн, который вырос примерно на 3,87%, приблизившись к отметке 64 519. На азиатской и лондонской сессиях он поднялся примерно с 62 000 пунктов, затем, после публикации индекса потребительских цен, поднялся до сессионного максимума в районе 64 918 пунктов, а затем выровнялся в середине 64 000 пунктов. Без какого-либо специфического для криптовалюты катализатора, стимулирующего это движение, ралли, похоже, связано с той же более мягкой инфляцией и более низкой доходностью, которая сняла остальную часть комплекса рисков.Нефть марки WTI подорожала на 2,02%, достигнув отметки 79,3, продолжив рост более чем на 9% в понедельник. Рост цен, вероятно, был обусловлен третьей ночью подряд ударами США по Ирану и восстановленной военно-морской блокадой иранского судоходства, при этом утром в Лондоне цена на нефть WTI торговалась выше 80 за баррель, а затем снизилась. Ранним утром цены на сырую нефть достигли максимума в районе 80,52, около полудня были распроданы до сессионного минимума в районе 77,42, а затем восстановились до максимума в 79 пунктов. Решение президента Трампа отложить введение предлагаемого 20-процентного сбора на перевозку грузов через Ормузский пролив, объявленное во вторник днем, совпало с некоторым снижением в начале американской сессии, хотя после этого цены снова укрепились, приближаясь к закрытию.Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала примерно на 0,76% до почти 4,58%. Доходность держалась около 4,60% в течение ночи, после чего индекс потребительских цен резко снизился до сессионного минимума около 4,535%, а затем стабилизировался на максимуме в 4,5 секунды. Этот шаг соответствует более широкому спектру ожиданий повышения ставок, поскольку краткосрочные казначейские облигации США демонстрируют более высокую динамику, поскольку денежные рынки отодвигают вероятные сроки принятия следующего решения ФРС.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США продемонстрировал худшую динамику по отношению к основным валютам в течение дня, снизившись по отношению ко всем семи своим валютным парам.С открытия азиатской сессии до открытия американской сессии доллар неуклонно снижался по отношению к основным валютам. Затем публикация индекса потребительских цен спровоцировала быстрое снижение, поскольку трейдеры отказались от ставок на повышение ставок в июле, при этом доллар достиг своих сессионных минимумов в течение нескольких минут после публикации, после чего быстро стабилизировался и торговался в боковом тренде до закрытия торгов в Лондоне.После закрытия торгов в Лондоне доллар отскочил от этих минимумов, стабилизировался и колебался до конца сессии. Можно было бы привести довод, что показания Уорша помогли поддержать рост, поскольку председатель ФРС выступила против "голубиного" прогноза и напомнила законодателям, что политики не проявляют особого терпения к росту инфляции. Восстановление сократило потери доллара, но не свело их на нет, оставив его на момент закрытия торгов ниже по всем направлениям.У превосходства новозеландской валюты была своя фундаментальная причина. Комментарии главного экономиста РБНЗ Конвея усиливают ястребиный настрой центрального банка, подтверждая повышение ставки на прошлой неделе до 2,5% и сигнализируя о том, что РБНЗ примет дополнительные меры, если инфляция, связанная с Ближним Востоком, окажется устойчивой. Это опережающее прогнозирование, вероятно, придало валюте дополнительный импульс на фоне широкой распродажи доллара.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 15 июляРозничные продажи и расходы по электронным картам в Новой Зеландии на июнь 2026 года (22:45 GMT)Индекс Reuters Tankan для Японии на июль 2026 года (23:00 GMT)Заказы на машиностроительную продукцию в Японии на май 2026 года (23:50 GMT)Темпы роста ВВП Китая, розничные продажи, уровень безработицы, промышленное производство на 30 июня 2026 года (02:00) GMTДенежно-кредитная политика Китая на июнь 2026 годаПромышленное производство в еврозоне на май 2026 года (9:00 GMT)Ставки и заявки на 30-летние ипотечные кредиты MBA США на 10 июля 2026 года (11:00 GMT)Окончательные данные по производственным и оптовым продажам в Канаде на май 2026 года (12:30 GMT)Продажи новых автомобилей в Канаде на май 2026 года (12:30 GMT)Темпы роста индекса цен производителей (PPI) в США на июнь 2026 года (12:30 GMT)Выступление Уильямса из Федеральной резервной системы США (12:45 GMT)Решение Банка Канады по процентной ставке на 15 июля 2026 года (13:45 GMT)Пресс-конференция Банка Канады (14:30 GMT)Выступление председателя ФРС Уорша В 14:00 по ГринвичуИзменение запасов нефти по данным EIA на 10 июля 2026 г. в 14:30 по ГринвичуСреда начнется с публикации данных по ВВП Китая за второй квартал, а также данных по экономической активности за июнь, что станет проверкой того, сохранится ли позитивная динамика торговых данных, которая удивила рынки накануне, в более широкой экономике.Затем на американской сессии последует публикация индекса цен производителей за июнь за девяносто минут до решения Банка Канады по процентной ставке. Особенно важно следить за данными производителей после сегодняшнего слабого индекса потребительских цен, поскольку они либо подтвердят, либо опровергнут прогноз о замедлении инфляции, сделанный днем ​​позже.Уорш возвращается на Капитолийский холм на второй день слушаний, и после того, как во вторник он противостоял мягкой риторике, любое дальнейшее сопротивление может удержать доллар под контролем. Ход американо-иранского конфликта и статус Ормузского пролива остаются главными непредсказуемыми факторами, а укрепление нефтяного рынка в любой момент может повлиять на календарь событий.

Оживление в крупных производителях чипов привело к росту цен на американские акции в четверг, повысив аппетит к риску, несмотря на то, что США и Иран второй день подряд обмениваются авиаударами. Доллар снизился по отношению к большинству основных валют, золото и биткоин укрепились, а нефть сильно подешевела, несмотря на эскалацию в Персидском заливе.Анализ экономических показателей за 9 июляСША и Иран второй день подряд обмениваются авиаударами: американские войска наносят удары по иранским военным объектам, а Тегеран отвечает ударами по союзникам США в Персидском заливе, что вызывает опасения по поводу возвращения к полномасштабной войне.Изменение потребительского кредитования в США за май 2026 года: -0,18 млрд (прогноз 19,0 млрд; предыдущий прогноз 20,73 млрд)Индекс деловой активности Новой Зеландии (PMI) за июнь 2026 года: 59,7 (прогноз 49,0; предыдущий прогноз 49,9)Баланс цен на жилье RICS в Великобритании за июнь 2026 года: -33,0% (прогноз -22,0%; предыдущий прогноз -34,0%)Темп роста ИПЦ в Китае за июнь 2026 года: 1,0% в годовом исчислении (прогноз 1,3% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 1,2% в годовом исчислении); -0,3% м/м (прогноз 0,0% м/м; предыдущий показатель -0,1% м/м)Темпы роста индекса цен производителей в Китае за июнь 2026 года: 4,1% г/г (прогноз 3,5% г/г; предыдущий показатель 3,9% г/г)Торговый баланс Германии за май 2026 года: 19,1 млрд (прогноз 16,0 млрд; предыдущий показатель 14,5 млрд)Заказы на станки в Японии за июнь 2026 года: 52,8% г/г (прогноз 38,0% г/г; предыдущий показатель 37,4% г/г)Первичные заявки на пособие по безработице в США за 4 июля 2026 года: 215 тыс. (прогноз 220 тыс.; предыдущий показатель 215 тыс.)Продажи существующих домов в США за июнь 2026 года: -2,4% м/г (прогноз 0,7% м/г) Прогноз: 3,2% (по сравнению с предыдущим месяцем)Динамика изменений цен на рынкахВ четверг активы были распределены по четкой схеме. Все, что было связано с развитием искусственного интеллекта, росло, нефть падала, а премия за геополитический риск, к которой трейдеры, возможно, готовились, так и не была получена.Индекс S&P 500 закрылся на отметке около 7540, поднявшись примерно на 0,9%. Во второй половине дня он продолжал расти в США и завершил сессию вблизи своего пика. Лидировали производители полупроводников. Micron заявила, что к 2035 году увеличит производственные расходы в США до 250 миллиардов долларов, чтобы удовлетворить спрос на память, управляемую искусственным интеллектом, и листинг SK Hynix в США вызвал значительный переизбыток предложений. Мэтт Мэйли из Miller Tabak сказал, что с приближением сезона прибыли инвесторы “гораздо больше сосредоточены на предстоящем сезоне прибыли”, чем на геополитическом фронте.Нефть марки WTI была явным фаворитом дня, снизившись примерно на 3,7% и торгуясь около 71,70 доллара. Это падение заметно на фоне ночной эскалации между США и Ираном. Одно из возможных объяснений заключается в том, что рынки восприняли забастовки как управляемую эскалацию, которую экономика может выдержать, и стоит также отметить, что влияние Ирана на Ормузский пролив может ослабевать, поскольку суда перенаправляются через южный коридор вблизи Омана, что может ограничить премию за риск, которую покупатели готовы платить.Золото подорожало, прибавив примерно 1,1% и торгуясь около 4122 долларов. Металл поднимался со своего ночного минимума в течение утра в Лондоне, прежде чем снизиться до внутридневного пика около 4138 долларов. Поскольку на рынке нет конкретного катализатора, связанного с золотом, рост, вероятно, отражает снижение курса доллара и спроса на убежища, связанного с новостями в странах Персидского залива.Биткоин вырос примерно на 1,6% и торгуется около 63 150 долларов, укрепившись во второй половине дня в США после неустойчивого диапазона за ночь. Поскольку никаких видимых факторов, связанных с криптовалютой, не наблюдалось, этот шаг, вероятно, был обусловлен более широкой склонностью к риску в течение дня и ослаблением доллара.Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась примерно до 4,50%, снизившись на следующий день после падения в течение дня. В долгосрочной перспективе аукцион по размещению 30-летних казначейских облигаций показал самую высокую доходность почти за два десятилетия, что напоминает о том, что растущее предложение государственных облигаций продолжает оказывать давление на более длительные сроки погашения, даже когда доходность на начальном этапе снижается.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США завершил четверг чистым снижением по отношению к основным валютам, обратив вспять внутридневное восстановление, которое ненадолго вывело его на положительную территорию в течение торгов в Лондоне.В ходе азиатской сессии доллар торговался с понижением по отношению к основным валютам. Индекс потребительских цен в Китае снизился до 1,0% в годовом исчислении, в то время как индекс потребительских цен подскочил почти до четырехлетнего максимума в 4,1%, а аппетит к риску укрепился, поскольку азиатские компании отслеживали ночное ралли на Уолл-стрит. Этот рискованный фон, вероятно, оказал давление на доллар.В ходе лондонской сессии доллар развернулся вверх и торговался в чистом плюсе по отношению к основным валютам, компенсируя свои предыдущие потери. Пара EUR/USD отступила от внутридневного максимума, а пара GBP/USD прекратила движение к своему сессионному пику и торгуется практически без изменений. Поток данных на утренних европейских торгах оставался слабым, и восстановление доллара больше походило на корректировку позиции, чем на реакцию на какой-либо отдельный катализатор.В ходе американской сессии доллар снова снизился. Число первичных обращений за пособием по безработице за неделю составило 215 тыс., что немного ниже прогноза в 220 тыс. и соответствует все еще стабильному рынку труда, однако данные не смогли поддержать доллар. Продажи жилья на вторичном рынке упали на 2,4% за месяц, не оправдав ожиданий. Слабое закрытие торгов по доллару, вероятно, отразило общую склонность к риску, поскольку акции выросли, а спрос на убежище оставался слабым.На момент закрытия торгов в четверг курс доллара снизился по отношению к основным валютам на фоне повышенного риска и снижения доходности, что перевесило более высокие данные по заявкам на пособие по безработице.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 10 июляВыступление Логана в Федеральном резервном банке США в 17:30 по ГринвичуИндекс цен производителей Японии за июнь 2026 года в 23:50 по ГринвичуОкончательные данные по инфляции в Германии за июнь 2026 года в 6:00 по ГринвичуОкончательные данные по инфляции во Франции за июнь 2026 года в 6:45 по ГринвичуИндекс потребительского доверия в Швейцарии за июнь 2026 года в 7:00 по ГринвичуОбновление информации о ситуации на рынке труда Канады за июнь 2026 года в 12:30 по ГринвичуВ центре внимания пятничного календаря – отчет о занятости в Канаде за июнь, наиболее важный релиз сессии и ключевой фактор для прогнозов Банка Канады по процентным ставкам.Окончательные данные по инфляции из Германии и Франции должны подтвердить июньскую тенденцию в еврозоне, в то время как индекс цен производителей Японии и индекс потребительского доверия Швейцарии завершают менее насыщенную европейскую повестку дня.Трейдеры также будут следить за курсом США-Иран, где любое движение, действительно нарушающее потоки через Ормузский пролив, может быстро изменить цены на нефть и защитные активы.

Президент Трамп объявил о прекращении огня между США и Ираном “оконченным” в среду после нового обмена ударами, что привело к росту цен на нефть и снижению цен на акции, золото и биткоин. Протокол июньского заседания ФРС был опубликован во второй половине дня и показал, что несколько чиновников хотели повысить ставки, что усилило надежды на ужесточение политики и повысило доходность казначейских облигаций. Доллар по-прежнему снижался по отношению к большинству основных валют, уступая позиции всем валютам G10, за исключением иены.Анализ экономических показателей за 8 июляПосле взаимных военных ударов между США и Ираном, вызвавших значительный скачок цен на нефть, Дональд Трамп объявил о прекращении временного перемирия, оставив трейдеров готовиться к потенциальной волатильности рынка.Окончательные данные по разрешениям на строительство в Австралии за май 2026 года: -1,1% м/м (-1,1% м/м прогноз; -3,4% м/м предыдущий период)Окончательные данные по разрешениям на строительство частных домов в Австралии за май 2026 года: 2,8% м/м (2,8% м/м прогноз; -1,0% м/м предыдущий период)Решение Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставке от 8 июля 2026 года: 2,5% (2,25% прогноз; 2,25% предыдущий период)Прогноз по результатам опроса Eco Watchers в Японии на июнь 2026 года: 45,7 (42,0 прогноз; 40,7 предыдущий период)Ставка по 30-летней ипотеке MBA в США от 3 июля 2026 года: 6,58% (6,57% предыдущий период)Количество заявок на ипотеку MBA в США от 3 июля 2026 года: -2,2% (0,0% от предыдущего значения)Оптовые запасы нефти в США на май 2026 года: 0,1% м/м (прогноз 0,3% м/м; предыдущий прогноз 0,6% м/м)Изменение запасов нефти в США по данным EIA на 3 июля 2026 года: 3,0 млн (-3,78 млн от предыдущего значения)Протокол заседания FOMC США (16–17 июня 2026 г.): FOMC принял решение сохранить целевую ставку федеральных фондов на уровне 3,5–3,75% на фоне устойчивого экономического роста и стабильных условий на рынке труда. Однако представители FOMC подчеркнули, что инфляция остается высокой из-за недавних шоков предложения и высокого спроса, связанного с ИИ, подтвердив свою приверженность достижению долгосрочной ценовой стабильности.Динамика изменений цен на рынкахВозобновление боевых действий на Ближнем Востоке задало тон в среду. Нефть подскочила, акции и драгоценные металлы распродавались утром в Европе, а казначейские облигации оказались под давлением, поскольку трейдеры повысили вероятность повышения ставки ФРС.Нефть марки WTI лидировала в течение дня, поднявшись примерно на 2,3% и составив около 73,8 доллара. Движение началось после того, как США нанесли удар по иранским объектам и Министерство финансов отменило запрет на продажу иранской нефти, а затем ускорилось, когда Трамп объявил о прекращении огня. В течение дня цены подскочили до 75,7 доллара, а затем снова снизились во второй половине дня в США, возможно, из-за того, что трейдеры взвесили риск нарушения судоходства через Ормузский пролив и предположение Трампа о том, что противостояние может быстро разрешиться.Индекс S&P 500 завершил торги вблизи отметки 7483, снизившись примерно на 0,17%, - небольшое снижение, которое замаскировало резкое внутридневное колебание. Индекс упал до 7420 пунктов в начале европейских торгов на фоне новостей об Иране, а затем восстановил большую часть снижения в течение американской сессии. Восстановление, по-видимому, совпало с комментарием Трампа о том, что он не ожидал возобновления войны, и имена, связанные с чипами, помогли стабилизировать ситуацию.Золото подешевело примерно на 0,55% до отметки в 4081 доллар, что является необычным результатом в день растущего геополитического риска. За ночь металл подорожал почти до 4133 долларов, а затем по ходу сессии упал примерно до 4022 долларов, после чего частично восстановил свои потери. Слабое закрытие, возможно, отражало растущие ожидания повышения процентных ставок и более высокую доходность, которые, как правило, работают против малодоходных активов и, по-видимому, компенсируют любые предложения о предоставлении убежища, вызванные новостями из Ирана.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно на 0,3% за день, удерживаясь в районе 4,5% и приближаясь к июньскому максимуму. Более высокие цены на нефть и опубликованные во второй половине дня протоколы заседаний ФРС, которые показали, что политики все больше беспокоятся по поводу инфляции, подтолкнули денежные рынки к оценке большей вероятности повышения ставок позднее в этом году.Биткойн подешевел примерно на 1,89% до примерно 62 218 долларов, опустившись примерно до 61 454 долларов в худшем состоянии, прежде чем стабилизироваться. Никакого специфического для криптовалюты катализатора не было, и этот шаг, вероятно, был связан с более широким отказом от риска и дневным сдвигом в сторону ужесточения ожиданий по ставкам.Динамика валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги среды снижением по отношению ко всем основным валютам, за исключением японской иены, при этом индекс доллара снизился примерно на 0,15%.В ходе азиатской сессии доллар торговался разнонаправленно, но с чистым снижением. Наиболее заметный скачок произошел со стороны новозеландского доллара, который подскочил после того, как РБНЗ повысил свою официальную денежную ставку на 25 базисных пунктов до 2,50%. Рынки были настроены на удержание на уровне 2,25%, поэтому неожиданный "ястребиный" настрой сделал новозеландский доллар самым сильным основным долларом за день.Вскоре после открытого чемпионата Лондона доллар стабилизировался, а затем восстанавливался до середины утра, прежде чем откатиться назад и начать торги на открытом чемпионате США. Возобновление военных действий между США и Ираном совпало с этим периодом, и кратковременное укрепление доллара, возможно, отразило кратковременную попытку найти убежище, прежде чем началось более широкое ослабление доллара. Эскрива ЕЦБ не предложила ничего нового, повторив, что банк будет держать свои возможности открытыми и принимать решения на каждом заседании.После открытия американской сессии доллар снова торговался разнонаправленно, резко подскочив к уровню закрытия в Лондоне, затем развернулся и в течение дня снижался. Июньский протокол заседания ФРС, опубликованный в 14:11 по восточному времени, показал, что несколько чиновников видели основания для повышения ставки в июне и что беспокойство по поводу инфляции усиливалось. Данные стали более "ястребиными", однако доллар все равно снизился к закрытию, что говорит о том, что он в большей степени руководствовался общим фоном рисков и позиционированием, чем только прогнозом по ставке.На закрытии торгов в среду доллар снизился по отношению к новозеландскому доллару, фунту стерлингов, канадскому доллару, евро и франку, примерно в таком же порядке ослабления, в то время как по отношению к иене он немного вырос. Низкие показатели иены соответствуют обычной схеме для валюты, которая имеет тенденцию отставать при росте доходности казначейских облигаций.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 июляИзменение потребительского кредитования в США за май 2026 года (19:00 GMT)Индекс деловой активности Новой Зеландии (PMI) за июнь 2026 года (22:30 GMT)Баланс цен на жилье RICS в Великобритании за июнь 2026 года (23:01 GMT)Темпы роста индексов потребительских цен и цен производителей в Китае за июнь 2026 года (01:30 GMT)Торговый баланс Германии за май 2026 года (06:00 GMT)Заказы на станки в Японии за июнь 2026 года (06:00 GMT)Заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике (счета) (11:30 GMT)Первичные заявки на пособие по безработице в США за 4 июля 2026 года (12:30 GMT)Выступление Уильямса в Федеральной резервной системе США (13:00) GMTПродажи существующего жилья в США за июнь 2026 года в 14:00 GMTВыступление Логана в Федеральной резервной системе США в 17:30 GMTВ четверг основное внимание будет уделено инфляции и сигналам центральных банков. Данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) и индексу цен производителей (ИПЦ) в Китае дадут предварительное представление о глобальном ценовом давлении, отчеты ЕЦБ должны показать, насколько разделены мнения членов Совета управляющих, а данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США проверят картину рынка труда, на которую ФРС обратила внимание на этой неделе.Выступающие в ФРС Уильямс и Логан могут пролить свет на то, как комитет оценивает возобновившийся риск инфляции, вызванный энергетическим сектором. Трейдеры будут внимательно следить за ситуацией в Иране, поскольку новые заголовки могут в любой момент повлиять на цены на нефть и настроения инвесторов.

Возобновление насилия в Ормузском проливе доминировало на торгах во вторник после того, как Министерство финансов США отменило запрет на продажу иранской нефти, что привело к резкому росту цен на сырую нефть и повышению доходности казначейских облигаций на фоне новых опасений по поводу инфляции. Акции упали, поскольку падение цен на чипах оказало давление на высокотехнологичные индексы, хотя переориентация на другие сектора сохранила потери S&P 500 незначительными. Доллар укрепился по отношению к большинству основных валют, в то время как золото подешевело, несмотря на обострение геополитической ситуации.Анализ экономических показателей за 7 июляРасходы домохозяйств в Японии за май 2026 года: -0,4% в годовом исчислении (-2,1% в годовом исчислении по прогнозу; -0,5% в годовом исчислении по предыдущему показателю)Средний доход наличными в Японии за май 2026 года: 3,2% в годовом исчислении (3,6% в годовом исчислении по прогнозу; 3,5% в годовом исчислении по предыдущему показателю)Предварительный экономический индекс Японии за май 2026 года: 116,8 (116,3 по прогнозу; 116,1 по предыдущему показателю)Промышленное производство в Германии за май 2026 года: 0,9% в месячном исчислении (0,2% в месячном исчислении по прогнозу; 0,4% в месячном исчислении по предыдущему показателю)Индекс цен на жилье Lloyds в Великобритании за июнь 2026 года: 0,6% в годовом исчислении (0,3% в годовом исчислении по прогнозу; 0,5% в годовом исчислении по предыдущему показателю)Франция Торговый баланс за май 2026 года: -6,9 млрд (прогноз -6,3 млрд; предыдущий прогноз -5,6 млрд)Отчет Банка Англии о финансовой стабильности: банковская система Великобритании остается устойчивой, но в нем отмечаются растущие риски, связанные с завышенной оценкой акций, увеличением заемных средств инвесторов, уязвимостями, связанными с ИИ, и кибер-/операционными рисками. В нем также изложены планы по смягчению некоторых правил регулирования заемных средств банками, что, по мнению банка, может поддержать кредитование и спрос на государственные облигации, при этом еще рассматривается вопрос о том, не приведут ли эти изменения к каким-либо пробелам в стабильности.Еженедельное изменение занятости в США по данным ADP за 20 июня 2026 г.: 21,0 тыс. (30,75 тыс. в предыдущем периоде)Торговый баланс Канады за май 2026 г.: 4,24 млрд. (прогноз 2,0 млрд.; предыдущий прогноз 2,72 млрд.)Торговый баланс США за май 2026 г.: -77,6 млрд. (прогноз -80,0 млрд.; предыдущий прогноз -55,9 млрд.)Индекс PMI Канады Ivey за июнь 2026 г.: 56,2. (прогноз 58,7.; предыдущий прогноз 58,2.)Министерство финансов США отменило разрешение на продажу иранской нефти после нападений на танкеры в Ормузском проливе, запретив новые сделки с 7 июля и позже.Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс ожидает, что падение цен на энергоносители приведет к снижению общей инфляции в ближайшие несколько месяцев.Динамика изменений цен на рынкахНефть марки WTI отличилась на сессии, поднявшись примерно на 4,7% до отметки в 71,80 доллара. В течение утра цены на нефть постепенно росли, а затем резко подскочили во второй половине дня, что совпало с отменой Министерством финансов запрета на поставки иранской нефти и возобновившейся угрозой для судоходства через Ормузский пролив. Нефть на короткое время подорожала до 72,30 доллара, прежде чем снова снизиться.Индекс S&P 500 снизился примерно на 0,6% до отметки около 7500 пунктов, показав лучшие результаты, чем другие высокотехнологичные индексы. Индекс полупроводниковых компаний упал примерно на 4,6% за день, а индекс Nasdaq 100 упал почти на 1,8%, что отражает обеспокоенность по поводу того, могут ли значительные расходы на искусственный интеллект оправдать текущие оценки. Большинство участников S&P 500 по-прежнему росли, что говорит о том, что деньги перетекали в другие секторы, а не уходили из акций вообще. Динамика цен была неустойчивой: в первый час торгов в США индекс опустился к отметке 7478, затем восстановился примерно до 7520 и к закрытию торгов опустился еще ниже.Золото подешевело примерно на 1,3% до 4 114 долларов, снизившись с двухнедельного максимума около 4 180 долларов. Снижение заметно на геополитическом фоне, поскольку во время таких обострений спрос на слитки часто привлекает инвесторов в качестве убежища. Снижение, возможно, отразилось на укреплении доллара и росте доходности казначейских облигаций, которые, как правило, оказывают давление на металл, не приносящий доход, при этом самое резкое падение произошло во второй половине дня в США, после чего произошел небольшой отскок от области 4092 долларов.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно до 4,50%, увеличившись за день примерно на 1,6%. Доходность выросла во второй половине дня, поскольку скачок цен на нефть усилил опасения по поводу инфляции, поскольку удорожание энергоносителей может оказать давление на основные цены. Этот шаг осложнил оптимистичное заявление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который ранее в тот же день заявил, что падение цен на энергоносители должно помочь снизить инфляцию в ближайшие месяцы и что денежно-кредитная политика остается в силе. Дневной скачок цен на сырую нефть в течение нескольких часов отразился на краткосрочных прогнозах по энергетике.Биткойн подешевел примерно на 0,8% до отметки в 63 800 долларов. Ближе к вечеру курс криптовалюты снизился до 62 600 долларов, после чего восстановился во второй половине дня и остановился на отметке в 63 000 долларов. Поскольку в этот день не было катализатора, связанного с криптовалютами, ценовая динамика, вероятно, была вызвана той же осторожностью в отношении инфляции, обусловленной энергоносителями, и завышенных цен на технологии, которые повлияли на оставшуюся часть сессии.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США укрепился во вторник, закрывшись разнонаправленно, но с, возможно, сильным чистым бычьим настроем по отношению к основным валютам. Индекс доллара вырос примерно на 0,2%, приблизившись к отметке 101,06, и доллар укрепился по отношению к большинству основных валют, снизившись только по отношению к канадскому доллару и практически не изменившись по отношению к иене.С открытия азиатских торгов до открытия лондонских торгов доллар торговался с чистым повышением по отношению к основным валютам. Данные по Японии оказались неоднозначными: расходы домохозяйств превзошли прогнозы, в то время как средние денежные доходы оказались ниже, а рынки в целом сохраняли осторожный настрой, поскольку эскалация в Ормузском проливе настроила всех на ночь.В ходе утренней лондонской сессии доллар немного снизился в чистом выражении. Более высокие, чем ожидалось, данные по промышленному производству в Германии, которые выросли на 0,9% против прогноза в 0,2%, оказали небольшое влияние на евро, в то время как цены на жилье в Великобритании также неожиданно выросли. В ходе сессии был опубликован отчет Банка Англии по финансовой стабильности, в котором оценивалась устойчивость банковской системы, в то же время отмечались риски, связанные с завышенной оценкой акционерного капитала и ростом левереджа. Глава ЕЦБ Панетта предупредил, что последний энергетический шок не следует рассматривать как временный, и это сообщение усилило осторожный фон в отношении инфляции в Европе.С открытия торгов в США и до конца дня доллар торговался разнонаправленно, но, возможно, в чистом плюсе. Данные по торговому балансу США и Канады и более мягкий индекс деловой активности от Ivey в Канаде были опубликованы с ограниченным влиянием. Затем доллар укрепился во второй половине дня, и индекс доллара достиг отметки 101,13 примерно в то время, когда цены на сырую нефть резко выросли на новостях об иранской нефти.На момент закрытия торгов курс доллара был разнонаправленным, но, возможно, сильно бычьим, сохранив рост по отношению к франку, новозеландскому доллару, австралийскому доллару Австралии, евро и фунту стерлингов, не изменившись по отношению к иене, в то же время продемонстрировав небольшое снижение по отношению к канадскому доллару. Относительная устойчивость канадского доллара, вероятно, была отчасти обусловлена резким ростом цен на нефть, учитывая роль Канады как крупного экспортера сырой нефти, в то время как стабильность иены, возможно, отражала спрос на безопасные активы на фоне колебаний фондового рынка.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 8 июляИзменение запасов нефти марки API в США на 3 июля 2026 г. в 20:30 GMTБанковестское кредитование в Японии на июнь 2026 г. в 23:50 GMTВыступление представителя Резервного банка Австралии Хантера в 1:00 GMTОкончательные результаты по разрешениям на строительство в Австралии на май 2026 г. в 1:30 GMTРешение Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставке на 8 июля 2026 г. в 2:00 GMTПрогноз по результатам опроса экспертов по экономике Японии на июнь 2026 г. в 5:00 GMT30-летняя ипотечная ставка MBA в США на 3 июля 2026 г. в 11:00 GMTОптовые запасы в США на май 2026 г. в 14:00 GMTСША Изменение запасов нефти по данным EIA на 3 июля 2026 г. в 14:30 по ГринвичуПротокол заседания FOMC США в 18:00 по ГринвичуИзменение потребительского кредитования в США на май 2026 г. в 19:00 по ГринвичуВ среду основное внимание будет уделено решению Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) по процентной ставке в ходе азиатской сессии и протоколу заседания FOMC за июнь в ходе американской сессии. Учитывая, что инвесторы в последнее время склоняются к возможности повышения ставки ФРС в конце этого года, протокол может дать представление о том, как официальные лица взвешивают риски инфляции, вызванной энергоносителями, по сравнению с перспективами роста, — дискуссия, которая стала еще более актуальной после возобновления роста цен на нефть во вторник. Отчет EIA о запасах нефти также, вероятно, привлечет внимание, учитывая новую напряженность в Ормузском проливе.

Сессия четверга началась с публикации резко слабого июньского отчета о занятости в США, который значительно превзошел прогнозы, в результате чего доллар опустился на дно таблицы основных валют и золото подорожало примерно на 2%. Это также охладило ожидания относительно повышения ставок, которые выросли при новом председателе ФРС Кевине Уорше. Акции упали по обе стороны от рынка, так как в течение дня исчезал интерес к названиям объектов инфраструктуры искусственного интеллекта, в то время как нефть укреплялась, несмотря на признаки ослабления рисков для поставок на Ближний Восток.Анализ экономических показателей за 2 июляАмериканские и иранские переговорщики завершили в Дохе непрямые технические переговоры, при этом министерство иностранных дел Катара сообщило о позитивном прогрессе по вопросам, связанным с меморандумом о взаимопонимании, подписанным в Исламабаде, и обе стороны договорились продолжить переговоры.Торговый баланс Австралии за май 2026 года: -3,02 млрд (прогноз 2,5 млрд; предыдущий прогноз 1,79 млрд)Уровень инфляции в Швейцарии за июнь 2026 года: 0,5% в годовом исчислении (прогноз 0,6% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 0,6% в годовом исчислении); 0,0% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий прогноз 0,2%)Общий объем продаж автомобилей в США за июнь 2026 года: 16,5 млн (предыдущий прогноз 16,1 млн)Уровень безработицы в еврозоне за май 2026 года: 6,2% (прогноз 6,3%; предыдущий прогноз 6,3%)Первичные заявки на пособие по безработице в США за 27 июня 2026 года: 215 тыс. (прогноз 210 тыс.; предыдущий прогноз 215 тыс.)Уровень безработицы среди лиц в возрасте до 6 лет в США за июнь 2026 года: 7,9% (прогноз 8,1%; предыдущий прогноз 8,1%)Число занятых в несельскохозяйственном секторе США за июнь 2026 года: 57 тыс. (прогноз 110 тыс.; предыдущий прогноз 172 тыс.)Средняя почасовая заработная плата в США за июнь 2026: 3,5% в годовом исчислении (3,4% в годовом исчислении по прогнозу; 3,4% в годовом исчислении по предыдущему показателю)Уровень безработицы в США в июне 2026 года: 4,2% (4,3% по прогнозу; 4,3% по предыдущему показателю)Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Канады (S&P Global Manufacturing PMI) в июне 2026 года: 53,0 (53,4 по прогнозу; 52,9 по предыдущему показателю)Заказы на продукцию обрабатывающей промышленности США в мае 2026 года: -1,3% в месячном исчислении (-1,7% в месячном исчислении по прогнозу; 4,8% в месячном исчислении по предыдущему показателю)Динамика изменений цен на рынкахВ четверг, как и всегда, наблюдалась слабая динамика числа занятых, хотя по мере того, как сессия подходила к концу, она ослабевала. Из-за сокращенной из-за праздников недели отчет о занятости был опубликован в четверг, а не в пятницу, как обычно, и рынок облигаций США закрылся рано в преддверии празднования Дня независимости в пятницу.Золото продемонстрировало самый сильный рост за день, поднявшись примерно на 2,07% и торгуясь около 4120 долларов за унцию. Металл спокойно торговался на азиатской и лондонской сессиях, прежде чем резко подскочить в 8:30 утра по восточному времени до максимума в районе 4144 долларов, а затем снова снизился во второй половине дня. Этот шаг совпал с более мягкой публикацией данных о занятости, ослаблением доллара и снижением вероятности повышения процентных ставок, что, как правило, оказывает поддержку металлу. В среднесрочной перспективе стоит отметить, что недавний опрос OMFIF показал, что сами центральные банки ожидают, что золото будет торговаться в диапазоне от 5000 до 6000 долларов в течение следующих двенадцати месяцев.Индекс S&P 500 завершил торги практически без изменений, снизившись примерно на 0,11% до отметки 7 473. Динамика цен была неустойчивой в обоих направлениях. Индекс подскочил к отметке 7541 через час после публикации данных, поскольку трейдеры приветствовали более мягкие данные по рынку труда, затем развернулся и опустился до сессионного минимума около 7427 около полудня, прежде чем восстановиться к закрытию. Вполне возможно, что замедление роста заработной платы подрывает недавнее представление о восстановлении рынка труда, одновременно подтверждая тот факт, что ФРС сталкивается с небольшим давлением в плане ужесточения политики.Биткойн вырос примерно на 1,13% и торговался около 61 436 долларов. После падения в начале азиатской сессии он поднялся на лондонской сессии и в начале американской сессии до максимума в районе 62 147 долларов к середине утра по американской валюте, а затем снижался до конца сессии, примерно соответствуя падению цен на акции. В тот день не было никаких заметных новостей о криптовалютах, на которые можно было бы обратить внимание, что, вероятно, указывало на снижение опасений по поводу повышения процентных ставок / ослабление доллара США и улучшение настроя на риск в качестве движущей силы дня.Нефть марки WTI подорожала примерно на 0,60%, достигнув отметки в 68,40 доллара, что противоречило прогнозам на азиатскую сессию. В течение ночи и раннего утра в Лондоне цены на нефть опускались до минимума в районе 67,00 доллара, затем в течение американской сессии неуклонно росли до пика в районе 68,72 доллара, после чего немного снизились. Рост произошел, несмотря на конструктивный тон переговоров в Дохе, и, поскольку не было ни одного очевидного катализатора, рост во второй половине дня, возможно, был вызван закрытием коротких позиций, слабостью доллара и более широким позиционированием, а не новыми новостями о поставках.Доходность 10-летних казначейских облигаций США по итогам торгов практически не изменилась, колеблясь в районе 4,44%. Доходность за ночь выросла до 4,46%, упала примерно до 4,43% после публикации данных о занятости, затем восстановилась во второй половине дня и закрылась вблизи уровней, которые были до публикации данных. Сдержанное движение нетто предполагает, что трейдеры, возможно, уравновесили более слабый сигнал о росте на фоне все еще повышенного роста заработной платы.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги четверга в качестве основной валюты с наихудшими показателями за день, опустившись примерно до двухнедельного минимума по отношению к своим конкурентам. Основной причиной снижения стал слабый отчет о занятости, который охладил ожидания повышения процентной ставки, вызванные ястребиной позицией Уорша в июне, и снизил курс доллара по всем направлениям.С открытия азиатских торгов в четверг до открытия лондонских торгов доллар демонстрировал низкую волатильность и торговался в основном в боковом тренде, возможно, с явным понижательным уклоном. В течение этих часов ни один региональный катализатор не придавал ему четкого направления, и, вероятно, трейдеры сидели в сторонке в ожидании данных о занятости в США.После открытия торгов в Лондоне доллар продемонстрировал более сильную медвежью динамику в середине утренней сессии в Лондоне, прежде чем восстановиться в преддверии американской сессии. Лондонские часы также вызвали резкое, но непродолжительное движение иены: пара USD/JPY упала примерно на 100 пунктов, а затем быстро восстановилась. Учитывая, что иена находится вблизи многолетних минимумов, вполне возможно, что это движение было вызвано интервенцией или повышением ставки Токио, хотя более вероятным может быть просто нервозное положение в преддверии дефицита ликвидности, ожидаемого в праздничные дни.После открытия американской сессии доллар упал по отношению к основным валютам, что коррелировало с последними данными по занятости в США. После падения доллар быстро стабилизировался, торговался в боковом тренде, затем немного восстановился во второй половине дня и стабилизировался к закрытию. Наибольшие потери доллар понес по отношению к иене и швейцарскому франку, в то время как лучше всего он держался по отношению к канадскому доллару, который отставал, поскольку рост цен на нефть оказывал лишь ограниченную поддержку.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 3 июляНовая Зеландия: Индекс потребительского доверия ANZ Roy Morgan в июне 2026 года (22:00 GMT)Австралия: Окончательный индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global Services PMI в июне 2026 года (23:00 GMT)Япония Окончательные данные индекса PMI S&P Global Services за июнь 2026 года в 00:30 GMTОкончательные данные индекса PMI RatingDog Services по Китаю за июнь 2026 года в 01:45 GMTОкончательные данные индекса PMI S&P Global Services по Германии за июнь 2026 года в 07:55 GMTОкончательные данные индекса PMI S&P Global Services по еврозоне за июнь 2026 года в 08:00 GMTВыступление президента Европейского центрального банка Лагард в 08:00 GMTОкончательные данные индекса PMI S&P Global Services по Великобритании за июнь 2026 года в 08:30 GMTДанные о регистрации новых автомобилей в Германии за июнь 2026 года в 10:00 GMTВыступление управляющего Банка Англии Бейли в 15:00 GMTАмериканские рынки закрыты в связи с Днем независимости СШАВ связи с закрытием американских рынков в связи с праздником Дня независимости США, Вероятно, ликвидность будет низкой, а динамика цен может стать нестабильной при небольшом объеме торгов, поэтому размер позиций имеет большее значение, чем обычно.В календаре событий особое значение имеют окончательные индексы PMI в сфере услуг в Азии и Европе, которые редко сильно влияют на рынки по сравнению с предварительными показателями, но все же могут уточнить картину роста. Трейдеры будут прислушиваться к заявлениям Лагард и Бейли относительно возможных изменений в риторике после панели в Синтре на этой неделе, особенно в отношении того, как каждый центральный банк теперь определяет траекторию процентных ставок, не опираясь на прогнозы на будущее.