{{val.symbol}}
{{val.value}}

Местные выпуски данных доминируют в Азии

USD/JPY, currency, NASDAQ 100, index, S&P 500, index, Местные выпуски данных доминируют в Азии

Американские акции боролись за направление в течение ночи, при этом S&P 500 и Nasdaq практически не изменились, в то время как Dow Jones продемонстрировал небольшой рост. Результат вряд ли удивителен, учитывая, что Уолл-стрит за последнюю неделю запуталась в узлах и раскачивалась под наплывом информации из геополитического, центрального банка и информационного пространства. Новая тема, по-видимому, заключается в том, что более высокая инфляция в течение длительного времени приведет к тому, что центральные банки продолжат затягивать экономику в рецессию, прежде чем им снова придется изменить курс в 2023 году. На что-то, по-видимому, намекали и Джером Пауэлл, и Кристин Лагард на ночном форуме ЕЦБ.

Рынки облигаций США, безусловно, видят это именно так: доходность краткосрочных облигаций остается стабильной, в то время как доходность в более длинной части кривой снова пошла вниз. Возможно также, что долгосрочные облигации испытывают приток прибежища, поскольку инвесторы отказываются от театральности фондового рынка и фиксируют некоторую полу-приличную долгосрочную доходность.

Доллар США восстанавливается

Среди всего этого доллар США вырос за ночь, что несколько противоречит здравому смыслу, учитывая, что долгосрочные ожидания по ставкам смягчаются опасениями рецессии. Примечательно, что доллар вырос не только по отношению к странам G-20, но и по отношению к азиатскому валютному пространству, за исключением Китая, и даже пара USD/JPY продолжила свое ралли. Это наводит меня на мысль о том, что мы наблюдаем более широкий переход к безопасности, приносящий пользу как доллару США, так и снижающий доходность в США. Сказав это, похоже, что несколько региональных центральных банков сегодня продают на рынок еще несколько долларов США, чтобы сгладить азиатскую распродажу валюты.

Однако сегодня есть одно предостережение: мы находимся в конце месяца и квартала. Вероятно, мы увидим некоторые значительные потоки перераспределения от институциональных инвесторов по нескольким классам активов. Это может исказить движение цен и вызвать несколько ложных срабатываний на рынках сегодня.

Поскольку Уолл-стрит сидит на заборе, Азия сегодня была предоставлена самой себе, и местные данные, похоже, доминируют в движении цен, особенно в сфере акций. Китайские фондовые индексы сегодня стартовали отрицательно, но с тех пор восстановились. Вчера президент Китая Си Цзиньпин подтвердил приверженность правительства борьбе с нулевым ковидом - риском, о котором я постоянно телеграфировал. Тем не менее, как официальные индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности, так и в сфере услуг сегодня продемонстрировали значительный отскок при открытии. Июньский индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности вырос до 50,5, в то время как индекс деловой активности в непроизводственной сфере подскочил до 54,7 с 47,8 в мае. Подъем выше 50 на экспансионистскую территорию на данный момент поставил под угрозу фондовые рынки материковой части. Просто помните, что вирусу может повезти только один раз.

Южнокорейские данные также были довольно впечатляющими. Строительство в годовом исчислении в мае подскочило на 8,20%, промышленное производство выросло на 7,30%, а обрабатывающая промышленность также выросла на 7,30%. Все они оказались значительно выше прогноза. Однако деловая уверенность снизилась до 83,0, что указывает на грядущие тучи, в то время как розничные продажи в годовом исчислении за май выросли всего на 0,70%, а м/м снизились на -0,10%. В целом, это говорит о том, что спрос на южнокорейскую продукцию на международном уровне остается устойчивым, а подсекторы также в целом восстанавливаются, но южнокорейский потребитель продолжает бороться с ростом стоимости жизни. Возобновление торгов Китаем должно повысить эти данные в ближайшие месяцы и частично объясняет, почему корейская вона сегодня отыграла часть своих ночных потерь.

Напротив, японские данные были неоднозначными. Промышленное производство м/м в июне упало на 7,20%, но в годовом исчислении упало на -2,80%, что все еще лучше, чем падение на -4,90% в мае. Опять же, ограничения Китая продолжали влиять на цифры, но при условии, что они останутся нулевыми по ковиду, это может обеспечить положительный попутный ветер для японских экспортеров и производителей в предстоящем квартале.

Пока еще рано, но если ситуация на рынках облигаций США сохранится, то есть поворот к обратной кривой доходности, поскольку рецессия в США и снижение ставки ФРС в 2023 году будут учтены, а скромное восстановление Японии продолжится, я полагаю, что ралли USD/JPY не за горами. Зона 140.00-145.00 должна остаться неизменной. Я буду внимательно следить за этим в ближайшие недели.

В других странах индекс потребительских цен Филиппин за май вырос на 6,90% в годовом исчислении, превысив ожидания. Песо в последнее время демонстрирует одни из худших показателей на валютном рынке Азии, частично из-за нежелания центрального банка агрессивно повышать ставки в условиях растущей инфляции. Новый глава BSP, похоже, вчера уступил в этом вопросе, предположив, что могут быть предприняты более жесткие меры, если слабость валюты сохранится. Возможно, он не последний в регионе, кому пришлось уступить в этом вопросе. Инфляция в Малайзии и Индонезии является умеренной и может быть спасена от ускорения в случае рецессии на ключевых экспортных рынках. Индия, возможно, - совсем другая история, и рупия тоже испытывает трудности.

Австралийские фондовые рынки сегодня снижаются, а австралийский и новозеландский доллары пострадали от негативных настроений за ночь. Евро также провел жаркую ночь после высокой инфляции в Германии и Испании и ястребиной позиции Лагард. Хотя данные по PMI Китая должны быть позитивными для австралийских рынков, я отмечаю, что сингапурские фьючерсы на железную руду по китайским контрактам сегодня упали на 6,0%. Это может быть побочным эффектом вчерашнего заявления президента Си о нулевом уровне ковида, но австралийским рынкам, перегруженным ресурсами, похоже, это не нравится.

В криптопространстве биткойн снова заигрывает с уровнем 20 000,00 долларов США, поскольку небольшие обменные пункты вновь открываются для снятия средств, а кредитные проблемы в секторе снова растут. Хотя уровень 20 000,00 доллара США может оказать некоторое психологическое влияние, я считаю, что минимумы 18 июня непосредственно перед 17,500,00 доллара США сейчас являются реальным уровнем. На графиках есть сопротивление на уровне 22 000,00 долларов США, но ему действительно нужно восстановить 28 000,00 долларов США, чтобы выйти из опасной зоны. Провал 17 500,00 долларов США сигнализирует о еще одном снижении примерно до 12 500,00 долларов США. В отрасли, которая из ничего обеспечивает доходность в 17,0%, торговая сессия в эти выходные выглядит потенциально эмоциональной.

Сегодня днем будут опубликованы данные по розничным продажам в Германии, а также цены на импорт. Ожидается, что розничные продажи восстановятся, а цены на импорт останутся выше 31,0% в годовом исчислении. Вчерашние более низкие показатели инфляции были искажены временными субсидиями правительства на энергоносители, так что не обманывайтесь, валютные рынки не обманулись. Данные по розничным продажам имеют понижательные риски и могут усилить давление на евро. Сегодняшние данные по инфляции во Франции и росту ВВП Великобритании могут поддержать поток плохих новостей.

Наиболее внимательно отслеживаемыми данными вечера будут данные по личным расходам и личным доходам в США за май, а также Базовый индекс цен PCE. Майские данные на данный момент кажутся почти старыми новостями, но ФРС внимательно следит за ними. Ожидается, что рост доходов останется стабильным, в то время как расходы, как ожидается, сократятся. Я полагаю, что это дало бы клубу с более низкой конечной ставкой ФРС повод покупать акции, но существует множество комбинаций из трех точек данных, которые могут повлиять на направление в любом случае. Я не буду переоценивать данные или реакцию рынка; все, что я знаю, это то, что на Уолл-стрит вряд ли произойдет еще одно безрезультатное закрытие, подобное тому, что произошло за одну ночь. И не забывайте о перебалансировке потоков на конец месяца и квартала.

Трейдер Avatar

 

Символы USD/JPY, NASDAQ 100, S&P 500

Другие блоги данного трейдера

Неделя впереди – повышение ставок продолжается
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, USD/CNH, currency, NZD/USD, currency, USD/CNY, currency, USD/INR, currency, Неделя впереди – повышение ставок продолжается За исключением очевидного исключенияВозможно, мы вступили в типично медленное время года для финансовых рынков, но, как показала прошлая неделя, в 2022 году такого действительно не будет, и я ожидаю, что следующая неделя не будет исключением.На самом деле, есть ряд важных событий, которые привлекут всеобщее внимание, не в последнюю очередь протокол заседания FOMC в среду. Хотя мы знаем, что ФРС перешла к зависимости от данных, протокол может содержать дополнительные подсказки относительно баланса в комитете. Конечно, между июльскими и сентябрьскими заседаниями выпадает много данных, включая два отчета по инфляции и занятости, что может сделать эти мнения менее актуальными, но всегда есть место для сюрпризов.На следующей неделе будет принят ряд решений по процентным ставкам, и неудивительно, что основная часть, скорее всего, будет связана с большим повышением ставки. Исключением, очевидно, является ЦБ РФ, который продолжает руководствоваться неортодоксальными взглядами на связь между инфляцией и процентными ставками, к большому несчастью всех тех, кто в результате испытывает инфляцию почти в 80%.СШАДва отчета показали, что инфляция в США замедляется, и это склонило чашу весов для трейдеров в оценке несколько менее агрессивного решения ФРС в сентябре. Уолл-стрит теперь будет искать некоторые руководящие указания в публикации протокола заседания FOMC. ФРС дала понять, что руководство в будущем не будет прозрачным, поэтому мы, вероятно, просто будем в основном повторять их зависимость от данных.  Может потребоваться еще один более прохладный, чем ожидалось, отчет по инфляции, прежде чем ФРС сможет признать, что они готовы рассмотреть возможность замедления повышения ставок.    Другим важным набором данных за неделю является отчет по розничным продажам за июль, который должен показать, что потребитель слабеет. Трейдеры также будут следить за тем, продолжают ли расти заявки на пособие по безработице и проявляют ли рынок труда какие-либо признаки ослабления напряженности.    Выступление ФРС будет включать выступления в течение недели представителей ФРС Джорджа и Кашкари.  Предвыборный сезон продолжается первичными выборами в США на Аляске и в Вайоминге.  ЕСЕвропе предстоит еще одна спокойная неделя, в основном будут опубликованы данные второго и третьего уровней. Важным моментом здесь является окончательное значение инфляции, поскольку трейдеры оценивают ожидания по процентным ставкам на сентябрь. Никаких изменений не ожидается, но, конечно, это может удивить.Как и в течение зимы, основное внимание будет по-прежнему уделяться энергетическому рынку и поставкам российского газа и нефти.ВеликобританияВеликобритания приближается к длительному периоду стагфляции, при этом Банк Англии прогнозирует сокращение на пять кварталов по сравнению с 4 кварталом этого года, в то время как инфляция остается высокой, а процентные ставки растут. Это в дополнение к сокращению во втором квартале, которое было подтверждено в пятницу. На следующей неделе будут опубликованы данные по рынку труда, инфляции и розничным продажам, которые могут дать дополнительное представление о том, насколько плохая ситуация уже сложилась.РоссияИнфляция ИЦП - единственный заметный релиз на следующей неделе. В последние месяцы центральный банк проводил агрессивные меры смягчения, чтобы поддержать экономику и ослабить рубль, который остается примерно на 20% выше по отношению к доллару после вторжения. Данные по ИЦП вряд ли изменят курс ЦБ РФ.Южная АфрикаЕще одна спокойная неделя с единственным заметным релизом по розничным продажам в среду.ТурцияРискуя показаться повторяющимся, инфляция в прошлом месяце составила почти 80%, и ожидается, что ЦБ РФ на следующей неделе оставит ставку РЕПО без изменений на уровне 14%, поскольку он продолжает придерживаться своих ошибочных взглядов на инфляцию и процентные ставки.ШвейцарияОсновные данные на следующей неделе включают индекс потребительских цен в понедельник, торговлю в четверг и промышленное производство в пятницу. Инфляция находится на уровне 3,4%, поэтому повышение ставки на 50 базисных пунктов может быть обсуждено на заседании ШНБ в следующем месяце. При условии, конечно, что он будет ждать так долго. Он действительно любит сюрпризы.КитайВ понедельник Китай опубликует данные по розничным продажам за июль, которые, как ожидается, вырастут до 4,2% по сравнению с 3,1% в июне. Ожидается, что инвестиции и промышленное производство также ускорятся, что указывает на усиление восстановления. Экспорт увеличился, но строгая политика нулевого уровня Covid привела к снижению внутреннего потребления.Народный банк Китая на этой неделе установит свою годовую ставку среднесрочного кредитования. Ожидается, что центральный банк сохранит ставку на уровне 2,85%, где она была привязана с января. MLF может быть сокращен в ближайшие месяц или два, поскольку Народный банк Китая ранее сигнализировал о своем намерении сделать это из-за слабых расходов домохозяйств и желания сократить расходы на финансирование отечественных предприятий. Но поскольку инфляция приближается к 3%, предпочтение может быть отдано альтернативным целевым мерам.ИндияГлавным событием следующей недели станет инфляция индекса потребительских цен во вторник. Ожидается, что он немного снизится до 14,2%, что будет приветствоваться после повышения ставки РБИ на 50 базисных пунктов на прошлой неделе. Дальнейшие повышения могут быть оправданы в ближайшие месяцы, поскольку центральный банк пытается вернуть инфляцию ниже целевого уровня.АвстралияВо вторник РБА опубликует протокол своего августовского заседания. Рынки будут искать информацию о решении РБА на заседании повысить ставки на 0,50%, доведя денежную ставку до 1,85%.Австралия опубликует данные об изменении занятости в четверг. Ожидается, что рынок труда замедлится в июле и продемонстрирует рост на 40 000. Это следует за июньским приростом в 88 400, который оказался выше, чем ожидалось. Ожидается, что уровень безработицы останется стабильным на уровне 3,5%.Новая ЗеландияЗаседание Резервного банка Новой Зеландии состоится в среду. РБНЗ был в авангарде агрессивного повышения ставок центральными банками и, как ожидается, повысит денежную ставку на 50 базисных пунктов до 3,00%. Это будет означать четвертое последовательное повышение ставки на 50 б.п., при этом в ближайшие месяцы ожидается дальнейшее повышение ставок. Одновременно с решением по ставке РБНЗ опубликует пересмотренные прогнозы роста и инфляции.ЯпонияЯпония опубликует данные по ВВП за второй квартал в понедельник. Ожидается сильный отскок на 2,6% в годовом исчислении после разочаровывающего -0,5% в первом квартале. Умеренное восстановление экономики было обусловлено внутренним спросом после Covid.Более сильная экономика также приводит к более высокой инфляции, и в пятницу мы рассмотрим базовый индекс потребительских цен за июль. Базовый индекс потребительских цен, по прогнозам, вырастет до 2,5% по сравнению с 2,2% в июне. Это еще больше отодвинет инфляцию от целевого показателя Банка Японии в 2%, но центральный банк вряд ли сократит стимулирование, пока не убедится, что инфляция не является временной.Экономический календарьВоскресенье, 14 августаТорговля ИндиейSaudi Aramco отчиталась о результатах за 2 кварталПонедельник, 15 августаТрансграничные инвестиции США, empire manufacturingПродажа существующего жилья в КанадеОперации с ликвидностью в Китае, розничные продажи, цены на недвижимость, промышленное производство, опрошенные безработныеВВП Японии, промышленное производствоНовозеландский индекс эффективности услугВВП ТаиландаКанцлер Германии Шольц встретился с лидерами Северных стран в ОслоЮжная Корея и Северная Корея отмечают День освобождения, ежегодный праздник в обеих странах, посвященный их освобождению в 1945 году от 35-летнего японского правления.День Успения Пресвятой Богородицы отмечается во многих европейских странах, включая Испанию, Францию и Швейцарию. Некоторые финансовые рынки закрыты.Вторник, 16 августаСтроительство жилья в США, промышленное производствоРасходы домашних хозяйств АвстралииВвод жилья в Канаде, индекс потребительских ценОжидания опроса ZEW в ГерманииОптовые цены в ИндииВВП Израиля, ИНДЕКС потребительских ценПродажи в универмагах Японии, третичный индексМеждународные резервы МексикиЗаявки на пособие по безработице в Великобритании, безработицаМинистр иностранных дел Трасс и бывший канцлер Сунак проводят предвыборные мероприятияНа Аляске и в Вайоминге проходят первичные выборы.Среда, 17 августаПротоколы заседания FOMC США, товарно-материальные запасы предприятий, розничные продажиВедущий индекс Австралии, индекс цен на заработную платуВВП еврозоныВВП ВенгрииЗаказы на оборудование в Японии, торговляНенефтяной экспорт Сингапура, экспорт электроникиРозничные продажи в Южной АфрикеИндекс потребительских цен ВеликобританииИЦП Новой ЗеландииРешение РБНЗ по ставке: Ожидается повышение ставок на 50 б.п. до 3,00%Глава РБНЗ Орр проводит пресс-конференцию после публикации последнего заявления центрального банка о денежно-кредитной политикеОтчет об инвентаризации сырой нефти EIAЧетверг, 18 августаПродажи жилья на вторичном рынке в США, первичные заявки на пособие по безработице, опережающий индекс Conference BoardБезработица в АвстралииГлобальные платежи в Китае SWIFTИндекс потребительских цен еврозоныТорговля Новой ЗеландииВВП НорвегииРешение по ставке в Норвегии: Ожидается повышение ставки на 50 б.п. до 1,75%Продажа автомобилей в ТаиландеРешение по ставке в Турции: Ожидается, что ставки останутся неизменными на уровне 14.00%Президент ФРБ Канзас-Сити Джордж говорит об экономических перспективахВыступает президент ФРС Миннеаполиса Кашкари  Пятница, 19 августаТорговля Новой ЗеландииРозничные продажи в КанадеИндекс потребительских цен ЯпонииРасходы по кредитным картам в Новой ЗеландииФорвардные контракты Таиланда, валютные резервыОбновление суверенного рейтингаИсландия (Moody's)Кипр (Moody's)
NZDUSD: Новозеландский доллар продолжает расти
NZD/USD, currency, NZDUSD: Новозеландский доллар продолжает расти Новозеландский доллар вырос более чем на 3% на этой неделеРалли новозеландского доллара продолжается. Пара NZD/USD отыграла четыре выигрышные сессии подряд и провела превосходную неделю, поднявшись на 3,14%. Проблемы с долларом США продолжаются, и новозеландский доллар в полной мере воспользовался этим преимуществом.Событием недели стал отчет по инфляции в США, поскольку июльский индекс потребительских цен удивил рынки более низким, чем ожидалось, показателем в 8,5%. Это оказалось ниже прогноза в 8,7% и намного ниже июньского показателя в 9,1%. Рынки ухватились за эти цифры как за возможный признак того, что ФРС развернется и снизит ставки. Это привело к падению доллара США по отношению к основным валютам в среду, а пара NZD/USD выросла на 1,85%.Это правда, что более низкий уровень инфляции дает ФРС некоторую свободу действий, когда дело доходит до следующего заседания в сентябре. FedWatch от CME оценивает вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов в 63,5%, в то время как увеличение на 75 б.п. составляет 36,5%. Тем не менее, еще слишком рано говорить об окончании цикла ужесточения ставок, и одного показателя недостаточно, чтобы определить, достигла ли инфляция пика. Таково было сообщение чиновников ФРС после отчета по инфляции. Президент ФРБ Миннеаполиса Кашкари заявил, что ФРС “очень, очень далека от объявления победы” над инфляцией, а президент ФРБ Чикаго Эванс заявил, что инфляция остается “неприемлемо” высокой. Поскольку ФРС планирует повысить базовую ставку до 4% или выше к концу 2023 года, некоторая часть энтузиазма рынка по поводу снижения инфляции неизбежно рассеется.В Новой Зеландии инфляционные ожидания снизились до 3,07% во 2 квартале по сравнению с 3,27% в 1 квартале. Это было первое замедление более чем за два года, и оно вселит надежду на то, что инфляция может ослабнуть. Тем не менее, индекс цен на продовольствие подскочил до 2,1% во втором квартале, по сравнению с 1,2% в 1 квартале. Продукты питания - это волатильная статья потребительских цен, и нам придется подождать и посмотреть, продолжит ли индекс расти или этот резкий рост был разовым скачком.Неделя завершается потребительскими настроениями UoM, ключевым индикатором уверенности. Учитывая, что потребители в США страдают от резкого роста инфляции и роста выплат по ипотечным кредитам, неудивительно, что индекс упал – с 65,7 в марте до всего лишь 51,5 в июне. Это указывает на слабое расширение, чуть выше нейтральной линии 50,0. Июльский прогноз предусматривает небольшое улучшение до 52,5 пункта.Технический анализ NZD/USDПара NZD/USD тестирует сопротивление на отметке 0.6410. Выше, сопротивление находится на отметке 0.6495Поддержка находится на отметках 0.6326 и 0.6227
Нефть восстанавливается, золото консолидируется
Brent Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Нефть восстанавливается, золото консолидируется Баррель Brent стоит $100 после смешанной недели заголовковРынок нефти восстановился на этой неделе, и Brent снова заигрывает с трехзначными показателями. На этой неделе было много чего переварить: продолжаются переговоры по иранской ядерной программе, растут запасы в США, также растет добыча в США, сага о трубопроводе "Дружба" и различные прогнозы.Даже сами прогнозы предлагали противоположные мнения: ОПЕК понизила прогноз роста спроса и ожидала, что рынок нефти в этом квартале перейдет к профициту. МЭА, тем временем, ожидает более сильного роста спроса, отчасти из-за перехода с газа на нефть, поскольку некоторые страны реагируют на заоблачные цены.Учитывая все обстоятельства, ценовые движения подчеркивают, насколько напряженным остается рынок и насколько он, следовательно, по-прежнему чувствителен к скачкам. Сделка между США и Ираном могла бы каким-то образом изменить это, но я думаю, что ясно, что трейдеры не рассчитывают на это, учитывая, как шли переговоры до этого момента.Убедительные бычьи аргументы в пользу золотаЗолото удерживает рост, несмотря на то, что изо всех сил пытается захватить $1800. Желтый металл ненадолго торговался здесь выше после данных по инфляции, но, похоже, трейдеры быстро изменили свое мнение, отдав предпочтение рисковым активам. Тот факт, что он продолжает удерживать основную часть прибыли без какой-либо существенной коррекции, может свидетельствовать о том, что аппетит к нему все еще есть, а более медленное ужесточение рассматривается как благоприятный результат.Это будет интересным тестом для золота, поскольку $1800 могут представлять интересную точку поворота с технической точки зрения, если нет желания видеть ее выше, но в конечном счете аргументы в пользу бычьего золота остаются весьма убедительными.
Пара GBPUSD снизилась на ВВП, следующие данные по доверию в США
GBP/USD, currency, Пара GBPUSD снизилась на ВВП, следующие данные по доверию в США Британский фунт сегодня находится на отрицательной территории после сокращения ВВП Великобритании. На европейской сессии пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2126, снизившись за день на 0,61%.Британская экономика снизилась во втором кварталеБританский фунт продемонстрировал ошеломляющий рост в среду, поднявшись на 1,19%. Однако впечатляющий рост был скорее следствием слабости доллара США, чем какой-либо новообретенной силы фунта. Инфляция в США оказалась неожиданно слабее прогноза, что усилило надежды рынка на то, что ФРС смягчит политику. Это привело к тому, что доллар США стал менее привлекательным, и валюта сильно упала по отношению ко всем основным валютам.Дела фунта стерлингов пошли не так хорошо после того, как Великобритания опубликовала отчет по ВВП за второй квартал. Экономика упала в июле на -0,1% кв/кв после роста на 0,8% в июне (-0,2% exp). В годовом исчислении рост ВВП замедлился до 2,9%, что соответствует ожиданиям, но резко снизился с 8,7% в 1 квартале. Перспективы выглядят не очень хорошо, поскольку мы приближаемся к зиме, а британские домохозяйства вот-вот столкнутся с резким повышением цен на энергоносители. Потребители уже борются с ужасным кризисом стоимости жизни, и по мере того, как они затягивают кошельки, призрак рецессии становится все более вероятным.Другой ключевой показатель, промышленное производство, составил -1,6% м/м, по сравнению с ростом на 1,7% в мае (-1,8% exp). Это было четвертое снижение за пять месяцев, указывающее на тревожную тенденцию к снижению в обрабатывающей промышленности.Неделя завершается потребительскими настроениями UoM, ключевым индикатором уверенности. Учитывая кризис стоимости жизни в США, неудивительно, что индекс упал – с 65,7 в марте до всего лишь 51,5 в июне. Это указывает на слабое расширение, чуть выше нейтральной линии 50,0. Июльский прогноз предусматривает небольшое улучшение до 52,5 пункта.Технический анализ GBP/USDПара GBP/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 1.2241. Далее, есть сопротивление на уровне 1.2361Поддержка находится на отметках 1.2123 и 1.2061
Форекс. GBPUSD: Фунт устойчиво опережает ВВП
GBP/USD, currency, Форекс. GBPUSD: Фунт устойчиво опережает ВВП Британский фунт сегодня торгуется спокойно, после резкого роста в среду. На североамериканской сессии пара GBP/USD торгуется на уровне 1.2220, увеличившись за день на 0.02%.Инфляция в США падает, доллар падаетИнфляция в США удивила в среду, так как как индекс потребительских цен, так и базовый индекс потребительских цен оказались ниже, чем ожидалось. Общий индекс потребительских цен резко снизился до 8,5%, по сравнению с 9,1% в июне и ниже оценки в 8,7%. Базовый индекс потребительских цен остался неизменным на уровне 5,9%, что ниже прогноза в 6,1%. После нескольких месяцев роста инфляции на рынках наблюдалось ощутимое облегчение, поскольку данные в заголовках, наконец, сломали восходящий тренд. Доллар США был сильно подорван, резко упав по отношению к основным валютам. Пара GBP/USD вчера выросла на впечатляющие 1,19%.Федеральная резервная система вздохнула с облегчением, поскольку инфляция, наконец, замедлилась, и сейчас более вероятно, чем 24 часа назад, что ФРС смягчит повышение ставок и повысит их на 0,50% в сентябре, а не на 0,75%. Тем не менее, было бы преждевременно заявлять, что инфляционный дракон убит и ФРС вскоре изменит свою политику в отношении ставок. Уровень инфляции в 8,5%, хотя и ниже, чем в прошлом месяце, все еще близок к четырехдесятилетнему максимуму. Инфляция снизилась главным образом из-за падения цен на газ, но с учетом волатильности, которую мы наблюдаем на нефтяных рынках, цены на бензин могут быстро измениться. Возможно, самое главное, что инфляция остается на широкой основе; базовый показатель, который исключает расходы на продовольствие и энергоносители, остался неизменным на уровне 5,9%.Члены ФРС не оставили сомнений в том, что, несмотря на позитивный отчет по индексу потребительских цен, ожидается дальнейшее ужесточение. Президент ФРБ Миннеаполиса Кашкари заявил, что ФРС “очень, очень далека от объявления победы” над инфляцией, а президент ФРБ Чикаго Эванс заявил, что инфляция остается “неприемлемо” высокой. Поскольку ФРС намерена повысить базовую ставку до 4% или выше к концу 2023 года, у цикла ужесточения ставок ФРС остается еще много времени.В Великобритании неделя завершается пятничным отчетом по ВВП за 2 квартал. Рынки готовятся к мягкому релизу – ожидается, что ВВП замедлится до 2,8% в годовом исчислении по сравнению с 8,7% в 1 квартале. В квартальном исчислении ВВП прогнозируется на уровне -0,2% после роста на 0,8% в 1 квартале. Фунт получил огромный подъем в среду благодаря инфляции в США. Если ВВП окажется слабее, чем ожидалось, фунт, скорее всего, потеряет позиции.Технический анализ GBP/USDПара GBP/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 1.2241. Далее, есть сопротивление на уровне 1.2361Поддержка находится на отметках 1.2123 и 1.2061
Долгожданное облегчение
USD/CNH, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, USD/CNY, currency, Долгожданное облегчение Инвесторы, безусловно, находятся в более оптимистичном настроении, поскольку облегчение от данных по инфляции в США распространяется по рынкам.В этом году трудно было ожидать позитивных сюрпризов на фронте инфляции, и вчерашний отчет был встречен с распростертыми объятиями. Хотя мы не должны слишком увлекаться данными, поскольку общая инфляция по-прежнему составляет 8,5%, а базовая - 5,9%, это, безусловно, начало, которого мы долго ждали.Политики ФРС по-прежнему стремятся подчеркнуть, что цикл ужесточения еще далек от завершения и разворот политики в начале следующего года крайне маловероятен. В очередной раз рынки расходятся с оценкой ФРС относительно перспектив процентных ставок, но на этот раз таким образом, что это может подорвать ее усилия, поэтому вы можете понять их опасения.Я ожидаю, что в ближайшие недели мы продолжим наблюдать, как политики безуспешно пытаются противостоять ожиданиям рынка, в то же время еще больше укрепляя мысль о том, что зависимость от данных работает в обоих направлениях. Тем не менее, отчет по инфляции еще больше подогрел оптимизм, уже очевидный на рынках, и может задать тон на оставшуюся часть лета.Народный банк Китая сигнализирует о прекращении дальнейшего смягченияВ отличие от многих других центральных банков, у НБК есть возможности действовать более осторожно и продолжать поддерживать экономику, поскольку она борется с карантинами на фоне резкого роста случаев заболевания ковдиом. Политика нулевой борьбы с ковдиом в стране является огромным экономическим препятствием и, как оказалось, истощает внутренний спрос.Однако Народный банк Китая ясно дал понять в своем ежеквартальном отчете о денежно-кредитной политике, что он не хочет оказаться в том же положении, что и многие другие страны прямо сейчас. При инфляции, близкой к 3%, дальнейшее смягчение с помощью RRR или процентных ставок выглядит маловероятным в обозримом будущем. Осторожная целевая поддержка выглядит вероятным путем вперед, поскольку центральный банк защищает от инфляционных рисков, несмотря на вчерашние данные, неожиданные для снижения.Сингапур урезал прогнозы ростаНеожиданное сокращение во втором квартале вынудило Сингапур сократить свой прогноз роста на весь год с 3-5% до 3-4%, поскольку экономика борется с глобальным замедлением, которому страна особенно подвержена, и неопределенностью, связанной с ковдиом в Китае. Несмотря на то, что MAS указал на целесообразность денежно-кредитной политики после ужесточения в этом году, инфляция остается высокой, поэтому дальнейшее давление на этом фронте может усилить встречный ветер для экономики.Где же импульс?Биткойн очень хорошо воспринял новости об инфляции и продолжает это делать. Более медленное ужесточение требований и повышение аппетита к риску - это музыка для ушей криптосообщества, которое будет более уверено в том, что худшее позади, чем когда-либо в этом году. Другое дело, означает ли это, что впереди нас ждут звездные успехи. Сегодня цена достигла нового двухмесячного максимума, но я все еще не вижу того импульса, которого я ожидал и хотел бы. Конечно, это может измениться, и прорыв в 25 000 долларов может привести к этому, но мы все еще, похоже, наблюдаем некоторые опасения, которые могут сдержать его в ближайшей перспективе.
Нефть стабилизируется после волатильности, золото растет
WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Нефть стабилизируется после волатильности, золото растет Нефть "ступает по воде" после 24 часовой волатильностиИзлишне говорить, что в среду на нефтяных рынках была довольно волатильная сессия. За позитивным сюрпризом в отношении инфляции последовало значительное увеличение запасов, о котором сообщило EIA, а затем самый высокий уровень производства в США с апреля 2020 года. Тем временем транзит нефти по трубопроводу "Дружба" возобновился после короткой паузы, которая встряхнула рынки. Это очень много информации, которую нужно обработать в течение пары часов, и вы можете видеть, что это отражается на ценовом движении.И это продолжается сегодня утром, когда в ежемесячном отчете МЭА по нефти прогнозируется более сильный рост спроса на нефть в результате перехода некоторых стран с газа на нефть, стимулируемого ценами. В настоящее время ожидается рост спроса на нефть на 2,1 миллиона баррелей в день в этом году, что на 380 000 больше. В нем также сообщалось, что российский экспорт сократился на 115 000 баррелей в сутки в прошлом месяце до 7,4 млн с примерно 8 млн в начале года.Конечным результатом всего этого является то, что цены на нефть сильно подскочили в среду, но сегодня практически не изменились. Цена на нефть марки WTI снова превысила 90 долларов, но это может измениться, если мы увидим прогресс в ядерной сделке с Ираном. Однако за последний месяц он получил большую поддержку в районе $ 87-88, поскольку напряженный рынок продолжает удерживать цену на очень высоком уровне.Золото выполняет поворот на ручном тормозе после прорываБыло действительно интересно посмотреть на реакцию золота на отчет по инфляции в среду. Первоначальный ответ был очень положительным, но, как оказалось, также очень кратким. Пробившись выше отметки 1800 долларов, он совершил быстрый разворот, прежде чем завершить день немного ниже. На данный момент может быть трудно оценить реакцию рынка, отчасти потому, что некоторые рынки, похоже, демонстрируют слишком много экономического оптимизма, учитывая обстоятельства.В случае с золотом первоначальный ответ выглядел разумным. Меньшая инфляция означает потенциально меньшее ужесточение. Возможно, затем мы увидели некоторую фиксацию прибыли или, возможно, вкрался некоторый экономический оптимизм, и вместо безопасных убежищ у трейдеров появился аппетит к чему-то более рискованному. В любом случае, золото сегодня снова немного подешевело, но я не уверен, что оно достигло своего пика. С технической точки зрения, 1800 долларов представляют собой разумную точку поворота. По сути, я просто не уверен, что рынок в настоящее время отражает истинные перспективы.
AUDUSD: Австралийский доллар вырос до 2-месячного максимума
AUD/USD, currency, AUDUSD: Австралийский доллар вырос до 2-месячного максимума Австралийский доллар продолжил свой рост сегодня, после резкого роста в среду. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,7099, увеличившись за день на 0,26%.Австралийские ракеты по инфляции в СШАВпечатляющий. Это говорит само за себя о резком росте австралийского доллара в среду. Пара AUD/USD подскочила на 150 пунктов и ненадолго пробила уровень 0.7100 впервые с 10 июня. Катализатором удачи австралийца стал отчет по инфляции в США, поскольку июльская инфляция упала, что привело к резкому падению доллара США по отношению к основным валютам.Основные данные по США и данные по базовой инфляции оказались ниже прогноза.  Базовый индекс потребительских цен остался неизменным на уровне 5,9%, что ниже прогноза в 6,1%. Однако настоящей новостью стало общее значение, которое упало до 8,5%, резко снизившись с 9,1% в июне и ниже оценки в 8,7%. Рынки подскочили на всем протяжении отчета, и “лихорадка пика инфляции” распространяется, поскольку растут надежды на то, что инфляция, наконец, отступает. Это настроение пошатнуло доллар США, исходя из предположения, что ФРС может вздохнуть с облегчением и ослабить свое повышение – возможно, “всего лишь” на 0,50% после последовательного повышения на 0,75%.Прежде чем инвесторы отпразднуют окончание инфляции, необходимо изучить факты. Уровень инфляции в 8,5%, хотя и ниже, чем в прошлом месяце, все еще близок к четырехдесятилетнему максимуму. Инфляция снизилась главным образом из-за падения цен на газ, но с учетом волатильности, которую мы наблюдаем на нефтяных рынках, цены на бензин могут быстро измениться. Возможно, самое главное, что инфляция остается широкой – базовый показатель, который исключает расходы на продовольствие и энергоносители, остался неизменным на уровне 5,9%. Как предупреждала ФРС, борьба с инфляцией еще далека от завершения, и цикл ужесточения ставок ни в коем случае не исчерпал себя.Резервный банк Австралии также ведет жесткую борьбу с инфляцией и, без сомнения, доволен сегодняшним отчетом MI по инфляционным ожиданиям за июль. Инфляционные ожидания упали до 5,9% по сравнению с 6,3% в июне, что стало вторым замедлением подряд. Это, вероятно, приведет к снижению прогнозных ориентиров РБА, что, вероятно, окажет давление на австралийский доллар. Следующее заседание РБА по ставкам состоится 6 сентября.Технический анализ AUD/USDСуществует слабое сопротивление на уровне 0.7016, за которым следует сопротивление на уровне 0.71200.6943 перешел к поддержке. Ниже находится поддержка на уровне 0.6839
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!