Наконец-то наступила пятница, а вместе с ней и основные данные за неделю - число занятых в несельскохозяйственном секторе США. Это была неспокойная неделя торговли по большинству классов активов. По мере того, как пыль оседает, только сырьевой сектор показывает явную победу, а не ничью с нулем.
Рынки в одночасье прочно вошли в режим глобального восстановления, причем железная руда и медь выросли вместе с платиновой группой и драгоценными металлами. Ралли сырьевых товаров привело к тому, что доллар США отступил, особенно по отношению к сырьевым валютам. Это ускорилось после надежных первоначальных данных по заявкам на пособие по безработице и, несмотря на более псевдо-ястребиные комментарии главы ФРС (без права голоса) Каплана. Коллеги-губернаторы Бостик и Меслер решительно придерживались голубиной мантры ФРС, которая прекрасно соответствовала тому, что финансовые рынки в режиме "покупай все" хотели услышать.
Ожидания восстановления вновь показали, что циклический индекс Dow Jones превзошел S&P 500 и высокотехнологичный Nasdaq, хотя все три индекса наслаждались солнечным днем. Однако не все шло по плану; нефть отступила, как и доходность в США, которая продолжает сбивать с толку. С таким же успехом это может быть "Звездный путь" в том, что касается рынков облигаций, и я признал, что на данный момент сопротивление более высокой доходности бесполезно.
В зависимости от того, с кем вы разговариваете, сегодняшняя зарплата в несельскохозяйственном секторе составит от 1,0 миллиона до 1,30 миллиона рабочих мест. Это заметно выше, чем консенсус рынка в 900 000 с утра понедельника. Меня беспокоит то, что это начинает выглядеть как очень многолюдная сделка, которая всегда заставляет меня нервничать. Тем более, что, несмотря на шум на этой неделе, большинство рынков только что торгуются в диапазоне.
Я подозреваю, что риски смещаются к данным в 900 000 или меньше, что удивит рынки. Я предупреждаю это, говоря, что это не мой базовый случай; я сам состою в клубе 1,0 миллиона. Однако, я ненавижу бегать со стадом. Я вполне способен сам сбежать с края обрыва, спасибо.
Распаковка ценового действия в таком сценарии немного сложнее, и я уже давно говорил, что никогда не следует торговать на рынках в течение 30 минут после несельскохозяйственных операций; в этом заключается темная сторона. Учитывая циклическое вращение, накачивающее Доу-Джонс, я бы рискнул сказать, что Доу-Джонс упадет, а Nasdaq вырастет. Ночное отступление нефти продолжится. Сырьевые товары также будут получать прибыль, в то время как доходность облигаций США, которая, похоже, ограничена бетоном, также будет снижаться. Как ни странно, это, вероятно, приведет к росту доллара США, особенно по отношению к опережающим товарным валютам.
Как долго продлится разворот? Вероятно, не за горами следующая неделя. Группа по глобальному восстановлению финансовых рынков - подумайте, как быстро оправдать низкую зарплату в несельскохозяйственном секторе как “аномалию” на пути к нирване после Covid-19. Тем не менее, нас может ждать веселый конец недели. Вас предупредили.
В связи с глобальным восстановлением цен и доминированием несельскохозяйственных инвесторов в сознании инвесторов, данные по Азии сегодня были в некоторой степени сведены к минимуму. Тем не менее, в нем не было ничего, что могло бы притупить повествование о выздоровлении. Торговый баланс Южной Кореи скромно превысил показатели, составив 7,82 миллиарда долларов США. Индекс деловой активности в сфере банковских услуг Jibun в Японии улучшился до 49,5, при этом улица игнорировала сигналы о расширении и ужесточении ограничений Covid-19 в Японии.
Первым и центральным был индекс деловой активности в сфере услуг Китая Caixin, который сильно вырос в апреле до 56,30. Он указал, что направление поездок для внутреннего восстановления Китая продолжается в правильном направлении. Это также ослабило любые негативные отзывы о напряженном геополитическом фронте между Китаем и, по-видимому, всей остальной планетой на этой неделе.
Китай только что опубликовал свой торговый баланс, который составил 42,86 миллиарда долларов США в долларовом выражении, что значительно выше ожидаемых 28,1 миллиарда долларов США. Показатели экспорта и импорта в годовом исчислении значительно выросли, но немного неискренни, отражая незначительную базу Covid-19 в апреле прошлого года. Тем не менее, данные отличные и должны быть поддерживающими, наряду с PMI Caixin для региональных акций сегодня.
Данные по торговому балансу Германии и общеевропейскому промышленному производству должны рассказать аналогичную историю, даже если европейские услуги пострадали от сбоя Covid-19. Этого должно быть достаточно, чтобы поддерживать глобальный тон восстановления на рынках до сегодняшних вечерних данных по США.
Технический анализ Фибоначчи для GBP/USDВо вторник доллар отскочил от нового многомесячного минимума, чему способствовали более высокие, чем ожидалось, данные по PMI в сфере услуг Великобритании и "ястребиная" позиция представителей Банка Англии, которые дали понять, что снижение ставки может быть отложено, поскольку центральный банк считает, что слишком раннее снижение более вредно, чем слишком позднее начало смягчения политики.Улучшившиеся краткосрочные перспективы на данный момент подняли цену выше первоначального барьера на 1,2400, при этом ключевая зона сопротивления 1,2446/56 (падение на 10DMA / Фибоначчи на 38,2% от 1,2709/1,2299) оказалась под повышенным давлением.Закрытие выше этих уровней необходимо для формирования начального сигнала разворота и открытия пути для дальнейшего восстановления к следующим целям в зоне 1.2500/60 (круглая цифра / Фибоначчи 61.8% / 200DMA).Ежедневные индикаторы по-прежнему демонстрируют преимущественно медвежий настрой и предупреждают об ограниченной коррекции, прежде чем более крупные медведи восстановят контроль, при этом устойчивый прорыв 200-дневной скользящей средней может изменить правила игры.Уровни сопротивления и поддержки для GBP/USDУровни сопротивления: 1,2446; 1,2504; 1,2536; 1,2565.Уровни поддержки: 1,2396; 1,2331; 1,2299; 1,2210. 
Анализ нефти по Фибоначчи и ИшимокуЦена на нефть марки WTI упала до минимума почти за четыре недели в начале понедельника после кратковременного роста в пятницу, вызванного нападением Израиля на Иран.Настроения быстро сменились на негативные на фоне угасания сигналов об эскалации конфликта, и трейдеры переключили внимание на фундаментальные факторы: рост запасов сырой нефти в США усилил опасения по поводу спроса и снижения цен на нефть, а также укрепление доллара на фоне ослабления ожиданий снижения ставки ФРС.Медведи снова пробили ключевую поддержку Фибоначчи на уровне $81,42 (38,2% от роста на $71,40/$87,61), но им необходимо зафиксировать дневное закрытие ниже этого уровня, чтобы подтвердить отрицательный сигнал.Растущий негативный импульс на дневном графике и двойное медвежье пересечение (10/20-дневная средняя и 5/30-дневная средняя) оказывают давление на краткосрочные действия, а устойчивый прорыв уровня $81,42 открывает путь для атаки на следующие ключевые уровни поддержки в зоне $80,00/$79,80 (психологическая / 200-дневная средняя и $79,50 (50%-ная коррекция).Пробитая 30-дневная средняя ($82,94) в идеале должна ограничить и удержать новых медведей, в то время как ускорение и закрытие выше зоны $84,00/20 (круглая цифра / сходящиеся 10/20-дневные средние) нейтрализуют краткосрочных медведей.Технический анализ по нефти и уровни сопротивления и поддержкиУровни сопротивления: 82,53; 82,94; 83,78; 84,20.Уровни проддержки: 81,42; 80,70; 80,00; 79,50. 
Технический анализ EUR/GBP по ФибоначчиПара EUR/GBP продолжает уверенный рост второй день подряд и в понедельник достигла максимума за 4 с половиной месяца, так как фунт пострадал от "голубиных" комментариев представителей Банка Англии, которые изменили свое первоначальное мнение и ожидают дальнейшего снижения инфляции и сохранения целевого уровня центрального банка в 2% в течение следующих двух лет.Сегодня утром пара выросла на 0,38% в продолжение пятничного роста на 0,7%, что породило несколько бычьих сигналов на прорыв и закрытие выше облака Ишимоку (вершина на 0,8587) и 200-дневной средней (0,8604).Новые быки преодолели следующий ключевой барьер на отметке 0,8631 (Фибоначчи 61,8% от 0,8714/0,8498), и продолжительный прорыв здесь усилил бычьи сигналы и еще больше укрепил краткосрочную структуру для продвижения к цели на 0,8663 (Фибоначчи 61,8%).Цена пока не демонстрирует никаких признаков усталости, несмотря на условия перекупленности, хотя на ближайших сессиях следует ожидать некоторых корректирующих действий.Пробитая 200-дневная средняя вернулась к надежной поддержке (0.8605), которая должна защитить нисходящий тренд.Уровни сопротивления и поддержки EUR/GBPУровни сопротивления: 0,8640; 0,8663; 0,8700; 0,8715.Уровни поддержки: 0,8605; 0,8580; 0,8572; 0,8550. 
USD/JPY Технический анализ ФибоначчиПара USDJPY сохраняет устойчивую динамику и продолжает торговаться вблизи ключевого барьера 155, где сильные предложения ограничивают действия на фоне ожиданий того, что власти Японии могут вмешаться в эту зону.Техническая картина на дневном и недельном графиках остается все более оптимистичной, с сильным положительным сигналом, генерируемым на закрытии недели выше важного уровня Фибоначчи на 152,60 (38,2% от более крупного уровня 277,65/75,55, нисходящий тренд 1982/2011 гг.), что откроет путь для более сильного ускорения к зоне 160 (максимум 1990 г.)., но с основным требованием для устойчивого роста. триггер пробоя отметки 155.00.Растущая 10-дневная средняя сдержала скачок вниз в прошлую пятницу, усилив бычий настрой в краткосрочной перспективе, хотя условия перекупленности и сильный встречный ветер на уровне барьера 155 предупреждают о том, что ценовое движение может оставаться в расширенном боковом режиме.Падения должны сохраняться выше пробитого барьера 152.60 (усиленного ростом 20-дневной скользящей средней), который превратился в сильную поддержку, чтобы предоставить больше возможностей для возвращения на бычий рынок.Следует опасаться устойчивого прорыва ниже 152,60, который ослабит краткосрочную структуру и увеличит риск снижения.Уровни сопротивления и поддержки для USD/JPYУровни сопротивления: 155,00; 155,77; 156,36; 157,73.Уровни поддержки: 154,42; 153,87; 152,60; 152,00. 
Анализ нефти по Фибоначчи и ИшимокуЦена на нефть марки WTI продолжает снижаться в начале четверга, продолжая падение на 3% за предыдущий день (второе по величине дневное снижение в 2024 году) и достигла нового трехнедельного минимума.Более сильный, чем ожидалось, рост запасов сырой нефти в США (отчет EIA) еще больше усилил опасения по поводу спроса на нефть, в то время как опасения по поводу эскалации конфликта на Ближнем Востоке ослабли, что привело к резкому снижению цен.На дневном графике формируется первоначальный сигнал разворота, поскольку цена пробилась ниже дневных линий Тенкан-сен и Киджун-сен, оказав давление на ключевую поддержку Фибоначчи на уровне $81,42 (38,2% от роста на $71,40/$87,61), нарушение которой может привести к росту к ключевым поддержкам в зоне $80 (психологическая / конвергентная 55/200 DMA).Слабеющие дневные индикаторы (10/20-дневная средняя развернулась в медвежью сторону, а 14-дневный импульс вышел на отрицательную территорию) поддерживают движение, однако медведи могут столкнуться с препятствиями на пути к цели в 81,42 доллара в условиях перепроданности.Рост должен быть ограничен зоной сопротивления $84,00 (пробит Фибоначчи 23,6% / 20-дневная средняя), чтобы удержать в игре новых медведей для возможной более глубокой коррекции.Фундаментальные показатели, вероятно, останутся ключевым фактором роста цен на нефть, и рынки продолжат фокусироваться на спросе и ситуации на Ближнем Востоке.Технический анализ по нефти и уровни сопротивления и поддержкиУровни сопротивления: 82,77; 83,10; 83,78; 84,15.Уровни проддержки: 81,42; 80,80; 80,80; 79,50. 
Технический анализ EUR/GBP по ФибоначчиПара EURG/GBP падает в начале торгов в четверг после двойного провала вверх на падающей 100-дневной средней (0,8572), нижней границе сильного сопротивления в зоне 0,8580 (включая 38,2% Фибоначчи от нисходящего тренда 0,8714/0,8498 и множественные всплески максимумов).Фунт стерлингов восстановил позиции после снижения на фоне данных по индексу потребительских цен в Великобритании и "голубиного" заявления главы Банка Англии Бейли в среду, хотя по-прежнему требуется больше доказательств относительно краткосрочного направления, поскольку ежедневные данные неоднозначны.Надежная поддержка находится на отметке 0.8550 (сходящиеся средние 5/55, на пути к формированию бычьего перекрестка), и здесь есть возможность удержаться выше, чтобы сохранить краткосрочный настрой быков на новую попытку пробиться через развороты на 0.8580, что откроет путь для продвижения к следующим ключевым барьерам в зоне 0.8600 (50% отката / 200DMA).И наоборот, потеря уровня 0,8550 ослабит краткосрочную структуру и создаст риск возобновления атак на ключевую зону поддержки 0,8520/00.Уровни сопротивления и поддержки EUR/GBPУровни сопротивления: 0,8572; 0,8604; 0,8620.Уровни поддержки: 0,8550; 0,8520; 0,8499. 
USD/JPY Технический анализ ФибоначчиПара USD/JPY возобновила восходящий тренд в понедельник после непродолжительной паузы в прошлую среду и достигла нового десятилетнего максимума, преодолев круглую отметку 154,00.Быки удерживают позиции, несмотря на возросшее давление со стороны исследований перекупленности, при этом закрытие прошлой недели произошло выше прежних ключевых барьеров в зоне 152.00, что усиливает бычьи сигналы.Первоначальное сопротивление находилось на отметке 154,00/25, охраняя цели на отметке 155,00/29 (психологическая / Фибоначчи 200%-ная проекция роста от 146,48, минимума 8 марта).Краткосрочный прогноз остается на стороне быков, пока цена остается выше растущей 10-дневной скользящей средней (152,32), в то время как потеря сильной поддержки в зоне 152,00 (бывшие вершины / 20-дневная скользящая средняя) увеличит риск более глубокого отката.Хотя опасения по поводу интервенции ослабли, рынки сохраняют осторожность, поскольку власти Японии готовы вмешаться, чтобы поддержать слабеющую иену.Уровни сопротивления и поддержки для USD/JPYУровни сопротивления: 154,00; 154,25; 155,00; 155,29.Уровни поддержки: 152,94; 152,32; 152,00; 150,80. 
Технический анализ Золота (XAU/USD) по ФибоначчиЗолото сохраняет устойчивый настрой в начале понедельника, несмотря на сильный откат от нового рекордного максимума ($2431) в ходе торгов в конце пятницы.Растущая геополитическая напряженность и опасения эскалации конфликта на Ближнем Востоке продолжают подпитывать спрос на слитки-убежища, а активные покупки со стороны центральных банков и перспективы снижения ставок ФРС в ближайшие месяцы усиливают оптимистичный прогноз.Однако сильный откат вверх в пятницу, в результате которого медвежья дневная свеча осталась с длинной верхней тенью, является первоначальным сигналом о бычьей ловушке и предупреждает, что быки могут воспользоваться передышкой для консолидации / неглубокой коррекции в условиях перекупленностиТвердая поддержка на уровне $2329 (растущая 10-дневная скользящая средняя) и психологический уровень $2300 должны защитить нисходящую сторону для нового рывка вверх с прорывом $2431, чтобы выявить цели на $2453 и $2500.Будьте осторожны при падении ниже отметки $2300, что может привести к тестированию нижней точки разворота на уровне $2260 (Фибоначчи 38,2% от уровня $1984/$2431), что усиливается ростом 20-дневной скользящей средней.Уровни сопротивления и поддержки для Золота (XAU/USD)Уровни сопротивления: 2372; 2400; 2431; 2453.Уровни поддержки: 2329; 2300; 2260; 2224.