Новозеландский доллар, NZD, является самой слабой валютой против доллара США на сегодняшней азиатской сессии, поскольку его падение на -1,10% на момент написания статьи было усилено решением центрального банка Новой Зеландии о повышении денежно-кредитной политики на 25 базисных пунктов (б.п.) до 5,50%, самого высокого уровня с декабря 2008 года.
Почему NZD так сильно упал, ведь повышение РБНЗ на 25 базисных пунктов уже было предрешено?
Все дело в позиционировании и прогнозах на будущее. Во-первых, сегодняшнее решение по денежно-кредитной политике после предыдущего неожиданного "ястребиного" предчувствия - повышение ставки на 50 б.п. в апреле 2023 года - сопровождалось разделением голосов 5:2 в комитете по денежно-кредитной политике РБНЗ; впервые комитет переголосовал по поводу своего решения, что сигнализирует о том, что официальная денежная ставка в 5,50% после сегодняшнего повышения, вероятно, является конечной ставкой для текущего цикла повышения процентных ставок.
Кроме того, последние прогнозы РБНЗ показывают, что вероятный цикл снижения процентных ставок начнется только в начале третьего квартала 2024 года, что указывает на то, что денежно-кредитная политика в Новой Зеландии останется ограничительной до конца 2023 года.
В последние две недели сила доллара США начала возвращаться на валютный рынок, где за неделю 8 мая 2023 года индекс доллара США зафиксировал лучший недельный прирост в +1,4% с 19 сентября 2022 года. Однако за последние две недели NZD был самым сильным по отношению к доллару США по сравнению с другими основными валютами, как видно на скользящем одномесячном графике ниже.
Таким образом, настроения, которые определяли предыдущее превосходство NZD, легко изменились после сегодняшнего неожиданного менее ястребиного настроя РБНЗ в его прогнозе, что привело к возможному бычьему импульсу доллара США после систематических торговых стратегий, нацеленных на отстающего NZD, что объясняет его резкое движение на сегодняшней азиатской сессии.
Среднесрочный тренд NZD/USD, как показано на дневном графике, находится в сложном диапазоне с максимума 2 февраля 2023 года 0,6538 после неспособности прорваться выше основной нисходящей линии тренда от максимума 21 октября 2021 года 0,7218 11 мая 2023 года. Поддержка и сопротивление среднесрочного диапазона находятся на уровнях 0,6095 и 0,6315 соответственно.
В краткосрочной перспективе, как показано на часовом графике, ценовые действия превратились в незначительный нисходящий тренд (нисходящий канал) с максимума 0,6385 11 мая 2023 года. Резкое падение на сегодняшней азиатской сессии после решения РБНЗ по монетарной политике привело к тому, что часовой осциллятор RSI достиг уровня перепроданности в 15%, что говорит о затяжном падении, и в данный момент не исключен небольшой отскок.
Ключевое краткосрочное основное сопротивление будет находиться на уровне 0,6235 для сохранения фазы нисходящего тренда со следующей промежуточной поддержкой на уровне 0,6115/6095. Однако прорыв выше 0,6235 сведет на нет медвежий тон и следующим сопротивлением станет уровень 0,6315.