Предстоящая валютная неделя (26 - 30 сентября): инфляция в США снова в центре внимания

Геополитическая напряженность между Россией и Украиной по-прежнему была в центре внимания, что привело к росту цен на активы-убежища еще на один день.Биткоин вновь достиг новых рекордных максимумов, отчасти благодаря росту интереса к ETF, в то время как золото также оказалось в плюсе.Анализ экономических показателей за 21 ноябряРасходы по кредитным картам в Новой Зеландии восстановились на 0,3% в годовом исчислении в октябре против предыдущего спада на 3,1%Глава Банка Японии Уэда обсудил необходимость учета новой политики администрации США в экономических перспективах Японии, но воздержался от комментариев по поводу краткосрочных колебаний валютного курса.Президент России Владимир Путин объявил о запуске новой баллистической ракеты средней дальности "Орешник", нацеленной на восточноукраинский город ДнепрСША разрешили Украине использовать армейские тактические ракетные комплексы и британские ракеты Storm Shadow, что ознаменовало значительную эскалацию военной поддержки Украины ЗападомЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 14 ноября, составило 213 тыс. (прогноз - 220 тыс., предыдущий прогноз - 219 тыс.)Индекс ФРС США от Филадельфии в ноябре: -5,5 (прогноз +7,4, предыдущий прогноз +10,3)Международный уголовный суд выдал ордера на арест израильских лидеров, включая премьер-министра Биньямина Нетаньяху и бывшего министра обороны Йоава Галланта, по обвинению в военных преступлениях в секторе ГазаЧлен Комитета по международным делам Банка Англии Манн предложил сохранить ставки на прежнем уровне, а не добиваться постепенного сниженияИндекс потребительского доверия GfK в Великобритании в ноябре: -18 (ожидалось -21)Член FOMC Хэммак отметил, что инфляция снижается, но еще не достигла целевого уровня, и призвал сосредоточиться на подходе, зависящем от данныхЧлен FOMC Гулсби ожидает, что ставки “немного снизятся” в течение следующего года, поскольку инфляцией можно управлять, не рискуя потерять рабочие местаДинамика рыночных цен в целомНежелание рисковать было очевидным на протяжении большей части дня, поскольку участники рынка искали убежища, такие как золото и облигации, что привело к росту цен на драгоценный металл на 0,73% за день и оказало давление на доходность казначейских облигаций в начале дня.Цены на сырую нефть марки WTI также выросли, поскольку новости о запуске Россией экспериментальной ракеты и санкционирование США дополнительной военной поддержки Западом Украины усилили опасения по поводу добычи в странах- членах ОПЕК+. Ордера МУС на арест израильских лидеров по обвинению в военных преступлениях в Газе также заставили инвесторов опасаться дальнейшей напряженности на Ближнем Востоке, что усугубило проблемы с мировыми поставками нефти.Американские фондовые трейдеры проигнорировали эти опасения, поскольку рост акций компаний с небольшой капитализацией помог вернуть индексы на положительную территорию. Индекс Доу-Джонса закрылся на 1,06% в плюсе, в то время как индекс S&P 500 вырос примерно на 0,6%.Доходность казначейских облигаций также восстановилась в ходе нью-йоркской сессии, вероятно, благодаря позитивным экономическим данным США и замечаниям члена FOMC Хэммака, который подчеркнул необходимость принятия политических решений, зависящих от данных.Биткойн сохранил свои позиции, достигнув новых рекордных максимумов вблизи ключевого барьера в 100 тысяч долларов, по-прежнему движимый оптимизмом в отношении благоприятного регулирования криптовалют и объемов торговли ETF.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США снизился в начале дня, что привело к дополнительным потерям для пары USD/JPY как раз после выступления губернатора Уэды, когда он рассказал о том, что их декабрьское заседание все еще “продолжается”, что поддерживает надежды на потенциальное повышение ставки.Американская валюта-убежище начала расти по отношению к большинству своих основных валют в преддверии лондонской сессии, поскольку приток средств в безопасные активы увеличился на фоне эскалации напряженности между Россией и Украиной, за исключением низкодоходной японской иены.Австралийский и канадский доллары продемонстрировали устойчивость, двигаясь в основном боком по отношению к доллару, несмотря на то, что американская валюта продемонстрировала очередное значительное повышение в ходе нью-йоркской сессии. Экономические данные были в основном оптимистичными: число первичных заявок на пособие по безработице превысило прогнозы, а продажи жилья на вторичном рынке выросли, хотя индекс ФРС Филадельфии не оправдал ожиданий.Риторика FOMC также казалась неоднозначной, поскольку президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хэммак подчеркнула необходимость постепенного смягчения, в то время как президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби намекнул, что процентные ставки могут быть намного ниже, чем ожидалось, в следующем году.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 22 ноябряРозничные продажи в Великобритании в 7:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Франции в 8:15 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Германии в 8:30 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ Лагард в 8:30 по ГринвичуПредварительный индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны в 9:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Великобритании выйдет в 9:30 по ГринвичуВыступление президента SNB Шлегеля в 12:40 по ГринвичуВыступление президента Buba в Германии Нагеля в 13:00 по ГринвичуОсновные данные по розничным продажам в Канаде в 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг в США в 14:45 по ГринвичуПересмотренный индекс потребительских настроений в США от UOM в 15:00 по ГринвичуСегодня внимание может вновь переключиться на фундаментальные показатели, поскольку ожидается публикация предварительных данных по PMI в крупнейших экономиках мира. Данные по PMI в еврозоне, вероятно, вызовут дополнительную волатильность для единой валюты, поскольку трейдеры хотят узнать, будет ли ЕЦБ в ближайшее время проводить очередное снижение процентной ставки.Также следите за данными по деловой активности в экономике Великобритании и США, поскольку они могут повлиять на ожидания Банка Англии и ФРС в отношении денежно-кредитной политики.

Финансовые рынки демонстрировали неоднозначное поведение, поскольку трейдеры обрабатывали заявления представителей Федеральной резервной системы, в то время как биткойн попал в заголовки газет, достигнув новых рекордных значений, а также данные по инфляции в Великобритании.Анализ экономических показателей за 20 ноябряОпережающий экономический индекс Австралии вырос с -0,20% до +0,26% в октябреТорговый баланс Японии за октябрь 2024 года: - 461,2 млрд йен (прогноз - 320,0 млрд йен; предыдущий прогноз - 294,1млрд йен).Как и ожидалось, основная ставка по кредитам на один год в Китае (LPR) была сохранена на уровне 3,1%, а пятилетняя ставка по кредитам, которая часто влияет на ставки по ипотечным кредитам, стабильна на уровне 3,6%Биткойн преодолел отметку в $ 94 тыс. и достиг новых рекордных максимумов, почти достигнув отметки в $ 95 тыс.Индекс потребительских цен Великобритании за октябрь 2024 года: 2,3% г/г (прогноз 2,1% г/г; предыдущий прогноз 1,7% г/г)Индекс потребительских цен в Великобритании за октябрь 2024 года: -2,3% г/г (прогноз -3,0% г/г; предыдущий прогноз -1,9% г/г)Индекс цен производителей Германии за октябрь 2024 года: -1,1% г/г (прогноз -0,9% г/г; предыдущий прогноз -1,4% г/г)Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос предостерегает от резкого снижения процентных ставокЗаместитель управляющего Банка Англии Дэйв Рамсден заявил о готовности к более быстрому снижению ставок, если неопределенность уменьшитсяГлава ФРС Лиза Кук предложила постепенную корректировку в сторону нейтральных ставокГлава ФРС Боумен отметила замедление темпов роста инфляции, выступив за осторожный подход к снижению ставокДинамика рыночных цен в целомАктивность на азиатской сессии была относительно сдержанной, при ограниченном влиянии объявления основных ставок по кредитам в Китае и данных по торговому балансу Японии. Рыночные корреляции демонстрировали неоднозначную динамику на протяжении всей сессии.Активность возросла в течение лондонских часов, что характеризовалось:Устойчивым ростом Биткоина к новым историческим максимумамУмеренным ростом цен на нефть и доллар СШАПовышательное давление на доходность облигацийНебольшое снижение цен на акции и золотоОчевидным фактором, вероятно, стало снижение ожиданий снижения ставок ФРС, в то время как Биткоин, возможно, выиграл от недавнего запуска торговли опционами на биткоин ETF. На рост цен на нефть, возможно, повлияла эскалация напряженности в отношениях между Украиной и Россией, несмотря на слухи о возможном прекращении огня.На американской сессии произошел сдвиг в сторону неприятия риска, о чем свидетельствуют:Снижение цен на акции и нефтьПадение доходности облигацийРост цен на золото и укрепление доллара СШАБиткоин отступил, почти достигнув отметки в 95 000 долларовЭтот шаг по снижению риска, возможно, был вызван значительным упущением Target в доходах и снижением прогнозных показателей на весь год, что отражает снижение дискреционных расходов потребителей. Цены на нефть столкнулись с дополнительным давлением из-за отчета EIA, который показал увеличение запасов сырой нефти на 545 000 баррелей после увеличения на прошлой неделе на 2,05 миллиона баррелей.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США сохранял высокий курс на протяжении всей сессии в среду, несмотря на ограниченные экономические данные по США. Этот рост, вероятно, отражает растущие ожидания относительно более медленных темпов корректировки процентных ставок, чему способствуют:Надежные экономические данные по СШАПризнаки потенциального повторного ускорения инфляцииПредостерегающие заявления официальных лиц ФРСХотя главы ФРС Кук и Боумен в своих публичных комментариях выступали за осторожный подход к снижению ставок, эти заявления, по-видимому, оказали минимальное прямое влияние на динамику доллара в ходе сессии.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 21 ноябряВыступление главы Банка Японии Уэды в 23:50 по ГринвичуИндекс деловой уверенности во Франции в 07:45 по Гринвичу (Фактический показатель: 92,0, предыдущий: 92,0)Выступление РБА Буллока в 08:00 по ГринвичуЗаказы CBI Industrial Trends на 11:00 GMT (Фактическое значение: -23.0, прогноз: -27.0)Число первичных заявок на пособие по безработице в США на 13:30 по Гринвичу (Фактическое значение: 224,0тыс., предыдущее значение: 217,0 тыс.)Производственный индекс ФРБ Филадельфии на 13:30 по Гринвичу (Фактическое значение: 11,0, предыдущее значение: 10,3)Канадский индекс промышленных цен и цен на сырье в 13:30 по ГринвичуВыступление Манна из Банка Англии в 14:00 по ГринвичуПродажи вторичного жилья в США в 15:00 по Гринвичу (прогноз: 3,87 млн, предыдущий: 3,84млн)Выступление главы ФРС Гулсби в 17:25 по ГринвичуВыступление главы ФРС Хэммака в 17:30 по ГринвичуВсе внимание, вероятно, будет приковано к выступлению главы Банка Японии Уэды, поскольку любые комментарии о возможных мерах по борьбе с валютными спекуляциями, скорее всего, приведут к скачку курса японской иены.Число первичных заявок на пособие по безработице в США, как правило, также является постоянным фактором в краткосрочной перспективе, но с учетом того, что после закрытия Лондонской сессии ФРС выступит с большим количеством заявлений, возможно, будет хорошей идеей не слишком зацикливаться на каких-либо изменениях курса доллара до их комментариев.

Доллар снизился в понедельник, так как изменение ожиданий ФРС по процентной ставке оказало давление на валюту, в то время как приток средств в золото и нефть увеличился на фоне эскалации напряженности в отношениях между Россией и Украиной.Несмотря на геополитическую напряженность, настроения инвесторов, связанных с риском, сохранялись на удивление хорошо, а американские фондовые индексы росли, поскольку инвесторы по-прежнему были сосредоточены на доходах от ключевых технологий, которые будут получены позднее на этой неделе.Анализ экономических показателей за 18 ноябряНовозеландский индекс деловой активности в сфере услуг улучшился с 45,7 до 46,0 в октябреВ Новой Зеландии в третьем квартале 2024 года индекс потребительских цен подскочил с 1,4% кв/кв до 1,9% кв/кв (ожидалось 1,0%); индекс потребительских цен ускорился с 1,1% до 1,5% (ожидалось 0,9%).Заказы на основное машиностроение в Японии упали еще на 0,7% в годовом исчислении в сентябре после снижения на 1,9% в августеВнимание: цены на новое жилье в Великобритании упали на 1,4% в ноябре после роста на 0,3% в октябре, вероятно, из-за проблем с бюджетомГлава Банка Японии. Уэда дал понять, что заработная плата в настоящее время стимулирует инфляцию, намекая на возможное повышение ставок в ближайшей перспективеПоложительное сальдо торгового баланса еврозоны подскочило с 10,8 млрд евро до 13,6 млрд евро (ожидалось 7,9 млрд евро), поскольку экспорт (на 0,6%) превысил импорт (-0,6%) в сентябреОбъем строительства жилья в Канаде вырос с 223 тыс. до 241 тыс. (ожидалось 239 тыс.) в октябреИндекс рынка жилья США от NAHB в ноябре вырос с 43 до 46 пунктов (ожидалось, что будет 42 пункта)США разрешили Украине наносить ограниченные удары по территории России с использованием ракет дальнего радиуса действия американского производстваПрезидент Зеленский заявил, что “массированная” атака российских ракет и беспилотников была направлена против энергетической инфраструктуры по всей УкраинеШирокое изменение рыночных ценВчера основные активы были на всех графиках, а золото прервало шестидневную полосу неудач и поднялось до 2610 долларов. Этот всплеск произошел на фоне обострения российско-украинской напряженности, которая попала в заголовки газет после массированного российского ракетного удара по украинской инфраструктуре и того, что США дали Украине зеленый свет на использование ракет большой дальности против российских целей.Доллар США пострадал, поскольку трейдеры снизили свои "ястребиные" ожидания по ставкам, отказавшись от недавних агрессивных ставок на снижение ставок. Между тем, цена на нефть марки WTI подскочила выше 69,00 долларов за баррель на фоне ослабления доллара и геополитической нестабильности, чему способствовала остановка добычи на норвежском месторождении Йохан Свердруп.Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США в течение дня несколько снизилась, достигнув 4,49%, а затем упала до 4,41%, вероятно, из-за того, что инвесторы искали убежища. У Биткойна тоже был бурный день, но он изо всех сил пытается удержаться выше отметки в 90 000 долларов.Мировые фондовые индексы демонстрировали неоднозначную динамику, но американские индексы в целом выросли, а Tesla взлетела на 5,6% на фоне слухов о том, что переходная команда Трампа может смягчить правила для самоуправляемых автомобилей. Настроения на рынке в значительной степени определялись ожиданиями относительно прибыли Nvidia и продолжающимися спекуляциями о том, как может измениться политика администрации Трампа.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ понедельник доллар США демонстрировал разнонаправленные, но сдержанные колебания по всем направлениям, демонстрируя неоднозначную динамику в ходе азиатской сессии. Комментарии главы Банка Японии Уэды по поводу инфляции, обусловленной заработной платой, и мер поддержки рынка недвижимости в Китае, возможно, повлияли на эти изменения.Снижение доллара набрало обороты на европейской сессии, поскольку трейдеры ожидали выступлений представителей ЕЦБ, в том числе Кристин Лагард. Давление со стороны продавцов усилилось в ходе американской сессии, когда доллар ослаб по отношению ко всем основным валютам, кроме иены. Австралийский доллар возглавил падение, за ним последовали пары EUR, GBP и CAD.Снижение курса доллара, вероятно, произошло из-за того, что трейдеры отказались от "ястребиных" ставок на ставку ФРС после недавних колебаний прогнозов. Улучшение настроений в отношении риска, вызванное ростом акций — особенно ростом акций Tesla — и притоком средств-убежищ в золото и облигации на фоне эскалации напряженности в отношениях между Россией и Украиной, также, возможно, способствовало ослаблению доллара.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 19 ноябряТорговый баланс Швейцарии в 7:00 по ГринвичуСальдо текущего счета еврозоны в 9:00 по ГринвичуОкончательные данные по индексу потребительских цен в еврозоне в 10:00 по ГринвичуСлушания отчета Банка Англии по денежно-кредитной политикеОтчет по индексу потребительских цен в Канаде выйдет в 13:30 по ГринвичуРазрешения на строительство в США будут опубликованы в 13:30 по ГринвичуНачало строительства жилья в США начнется в 13:30 по ГринвичуВ 18:10 по Гринвичу выступит член FOMC ШмидтВедущий индекс МИ Австралии выйдет в 10:30 по ГринвичуТорговый баланс Японии в 11:50 по ГринвичуЕвропейская сессия начнется с публикации данных по торговому балансу Швейцарии и окончательным данным по инфляции в еврозоне, которые зададут тон трейдерам по евро и франку в начале торгов.По мере приближения американской сессии внимание переключается на отчеты по инфляции в Канаде и данные по рынку жилья в США, а выступление члена FOMC Шмида позже в тот же день может привести к дополнительной волатильности.

Победа Трампа на выборах повлияла на динамику цен в среду, отправив большинство основных активов к заметным максимумам и минимумам.Как вчера торговались ваши любимые активы?Анализ экономических показателей за 6 ноябряПрогнозируемая победа Трампа на выборах привела к резкому росту курса доллара США, доходности казначейских облигаций и акцийПроизводственные заказы в Германии выросли с -5,4% до 4,2% м/м в сентябре; Значение за август было пересмотрено с -5,8%Индекс деловой активности в сфере услуг Испании за октябрь: 54,9 (ожидалось 56,6, ранее было 57,0)Индекс деловой активности в сфере услуг Италии за октябрь: 52,4 (ожидалось 50,3, ранее было 50,5)Итоговый индекс деловой активности в сфере услуг Франции в октябре был пересмотрен в сторону повышения с 48,3 до 49,2Индекс деловой активности в секторе услуг Германии в октябре повысился с 51,4 до 51,6Итоговый индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны в октябре был пересмотрен в сторону повышения с 51,2 до 51,6Индекс деловой активности в строительстве Великобритании за октябрь: 54,3 (ожидалось 55,3, ранее было 57,2)Индекс деловой активности в еврозоне за сентябрь: -0,6% (ожидалось -0,5%, ранее - 0,6%)Индекс деловой активности от IVEY в Канаде за октябрь: 52,0 (ожидалось - 54,2, ранее - 53,1)EIA: Запасы сырой нефти в США выросли на 2,1 млн баррелей за неделю, закончившуюся 1 ноября (ожидалось +0,3 млн, ранее -0,5 млн).Изменение цен на широком рынкеКрупная победа Дональда Трампа на президентских выборах 2024 года вызвала широкий рост рынка: американские фондовые индексы достигли рекордных высот, а биткоин взлетел до рекордно высокого уровня, превысив 76 000 долларов, в надежде на благоприятную для криптовалют политику.Ожидание фискальных мер Трампа (читай: снижение налогов и увеличение государственных расходов) повысило доходность 10-летних казначейских облигаций до 4,44% и повысило индекс доллара США, сигнализируя об ожиданиях более сильного роста и инфляции.На фоне роста курса доллара и доходности ценных бумаг золото подешевело, продемонстрировав самое большое однодневное падение с июня 2021 года - до 2660 долларов. Между тем, цены на нефть марки WTI сильно колебались, прежде чем опуститься до 71,78 доллара, поскольку трейдеры оценивали энергетическую политику Трампа на фоне укрепления доллара и более высоких данных по запасам в США.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США продемонстрировал сильный бычий импульс после победы Трампа на выборах, начавшись с первоначального роста в ходе азиатской сессии. Ралли действительно набрало обороты на европейской сессии, пара EUR/USD упала на 1,78%, поскольку европейские трейдеры оценивали влияние победы Трампа.К моменту открытия американских рынков динамика снизилась, и мы увидели более детальные колебания по валютным парам. Пара USD/CAD, например, показала относительно хороший рост на 0,86%, поскольку цены на сырьевые товары и региональные экономические факторы начали играть большую роль после того, как утихла первоначальная реакция на выборы.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 7 ноябряДанные по промышленному производству Германии в 7:00 утра по ГринвичуТорговый баланс Германии в 19:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в Галифаксе в Великобритании в 19:00 по ГринвичуРозничные продажи в еврозоне за месяц в 10:00 по ГринвичуРешение Банка Англии по денежно-кредитной политике в 12:00 по ГринвичуПресс-конференция главы Банка Англии Бейли в 12:30 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в 13:30 по ГринвичуПредварительные данные о стоимости рабочей силы в США в 13:30 по ГринвичуЧлен Банка Англии Козицки выступит с речью в 14:00 по ГринвичуЗаявление ФРС в 19:00 по ГринвичуВыступление главы ФРС Выступление Пауэлла в 19:30 по ГринвичуРасходы домохозяйств Японии в 11:30 по ГринвичуДанные по промышленному производству и торговому балансу Германии, наряду с розничными продажами в еврозоне, могут задать тон европейской сессии, в то время как трейдеры будут внимательно следить за обновлениями политики Банка Англии и выступлениями на предмет любой волатильности, связанной с фунтом стерлингов.В США заявки на пособие по безработице, данные о производительности труда и долгожданное решение и заявление FOMC по ставке, вероятно, приведут к серьезным изменениям, особенно с учетом ожиданий относительно потенциальных изменений в планах денежно-кредитной политики после избрания Трампа.

В понедельник трейдеры в основном оставались в стороне, так как оценивали неопределенность, связанную с выборами в США и важными событиями календаря на этой неделе.Тем не менее, сырая нефть получила небольшой толчок благодаря тому, что ОПЕК+ отложила план увеличения добычи, в то время как биткоин, акции и доллар США ослабили некоторые из “торговых шагов Трампа”.Анализ экономических показателей за 4 ноябряВ минувшие выходные члены ОПЕК+ договорились отложить повышение добычи на один месяцТорговля Трампа с Уолл-стрит разваливается после того, как шокирующий опрос общественного мнения снизил его шансы на выборахИндекс деловой активности в Австралии вырос с 0,1% м/м до 0,3% в октябреИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Франции от HCOB в октябре подтвердился на уровне 44,5, как и ожидалосьИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Германии от HCOB в октябре был пересмотрен в сторону повышения с 42,6 до 43,0 (ожидалось 42,6)Итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны от HCOB в октябре был пересмотрен в сторону повышения с 45,9 до 46,0; Сокращение рабочих мест осталось на уровне, близком к 49-месячному максимуму сентября; Цены на продукцию упали максимально за шесть месяцевИндекс доверия инвесторов еврозоны Sentix повысился с -13,8 до -12,8 в ноябре; “На основе этих данных нельзя сделать вывод о положительном сценарии развития событий”.Производственные заказы в США в сентябре 2024 года: -0,5% м/м (прогноз -0,5% м/м; предыдущий прогноз -0,8% м/м)Динамика цен на рынке в целомОсновные активы большую часть дня торговались в широких диапазонах, поскольку отсутствие свежих стимулов и неопределенность в отношении ожидаемых событий на этой неделе удерживали трейдеров в основном в стороне.Цена на нефть марки WTI подскочила выше $70,00, достигнув отметки в $71,70, после того, как члены ОПЕК+ отложили запланированное увеличение добычи как минимум еще на месяц. Рост напряженности в выходные, когда Иран выступил с угрозами в адрес Израиля, возможно, усилил рост цен на нефть.Между тем, опрос, проведенный в выходные, показал, что соперничество между кандидатами в президенты США Трампом и Харрисом обострилось, что привело к некоторой фиксации прибыли по “сделкам Трампа”. Европейские и американские фондовые индексы снизились, биткойн опустился до новых ноябрьских минимумов ниже 68 000 долларов, а спотовое золото осталось на низком уровне ниже 2750 долларов.Доходность 10-летних казначейских облигаций США также снизилась, составив около 4,30%, поскольку неопределенность в отношении выборов и ожидания снижения ставки ФРС в конце этой недели оказали давление на доходность облигаций.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США резко снизился и начал понедельник на слабой ноте после того, как опросы общественного мнения, проведенные в выходные, показали, что президентская гонка была намного напряженнее.Доллар испытал новое медвежье давление в начале европейской сессии, но также вырос после того, как отчет по производственным заказам в США за сентябрь совпал с рыночными оценками.В ходе американской торговой сессии доллар немного вырос по отношению к таким “рискованным” валютам, как AUD, NZD, GBP и EUR, но также снизился по отношению к JPY, CHF и CAD.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 5 ноябряУровень безработицы в Швейцарии на 6:45 по ГринвичуБаланс государственного бюджета Франции на 7:45 по ГринвичуПромышленное производство Франции на 7:45 по ГринвичуИзменение уровня безработицы в Испании на 8:00 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в 9:30 по ГринвичуПрезидентские выборы в США и выборы в КонгрессТорговый баланс Канады в 13:30 по ГринвичуТорговый баланс США в 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг ISM США в 15:00 по ГринвичуКвартальные данные по занятости в Новой Зеландии в 19:45 по ГринвичуПротокол заседания Банка Японии в 11:50 по ГринвичуВсе внимание будет приковано к президентским выборам в США, которые могут либо ограничить волатильность, либо вызвать неустойчивое изменение цен на основные активы по мере появления заголовков в сми. Пока мир ожидает результатов, такие важные отчеты, как индекс деловой активности в сфере услуг ISM в США и данные по торговле в Канаде, могут вызвать колебания цен в зависимости от валюты.В Европе отчеты среднего уровня, такие как уровень безработицы в Швейцарии и индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, могут повлиять на динамику цен на европейские валюты, такие как GBP и CHF, в дополнение к общему настрою на риск.

В четверг основное внимание уделялось фиксации прибыли, поскольку трейдеры готовились к публикации важных данных по США, выборам в США и окончанию торгового месяца.Какие заголовки доминировали в ценовой политике на последних торговых сессиях?Анализ экономических показателей за 31 октябряИндекс деловой активности в производственном секторе Китая за октябрь: 50,1 (ожидалось 49,8 и ранее); Индекс деловой активности в сфере услуг улучшился с 50,0 до 50,2 (ожидалось 50,4).Банк Японии сохранил политику на прежнем уровне, как и ожидалось. Уэда намекнул на будущее повышение процентных ставок и усиление влияния колебаний валютных курсов на заработную плату и ценыПредварительный индекс потребительских цен во Франции в октябре вырос на 0,2% м/м, как и ожидалось, после снижения на 1,2% в сентябреРозничные продажи в Германии за сентябрь: 1,2% м/м (ожидалось -0,7%, ранее - 1,6%)Член ЕЦБ Фабио Панетта выступает за дальнейшее снижение процентных ставок и смещение акцента центрального банка на вялый экономический ростПрезидент ЕЦБ Лагард заявила, что инфляция может замедлиться до целевого уровня в 2% к 2025 годуПредварительный прогноз индекса потребительских цен в еврозоне за октябрь: 2,0% г/г (ожидалось 1,9%, предыдущее значение - 1,7%); Базовый индекс потребительских цен на уровне 2,7% (ожидалось 2,6%, предыдущее значение - 2,7%).Отчет Challenger о сокращении рабочих мест сократился с 75 891 в августе до 72 821 в сентябре; Планы по найму показали самый низкий уровень найма с начала года с 2011 годаМесячный ВВП Канады в августе остался на прежнем уровне, как и ожидалось, после пересмотренного в сторону понижения увеличения на 0,1% в июлеБазовый индекс цен PCE в США ускорился с 0,2% м/м до 0,3% м/м, как и ожидалось в сентябре; значение за август пересмотрено с 0,1%Индекс стоимости занятости в США за 3 квартал 2024 года: 0,8% кв/кв. (ожидаемые и предыдущие 0,9%)Число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось с 228 тыс. до 216 тыс. (ожидалось 229 тыс.) за неделю, закончившуюся 26 октябряИндекс деловой активности в Чикаго упал с 46,6 до 41,6 в октябре; Занятость снизилась на 5,5 пункта до 41,9; Уровень заработной платы снизился на 7,0 пункта после достижения 13-месячных максимумов в сентябреИзменение цен на рынкеВ четверг наблюдался значительный откат, поскольку трейдеры готовились к публикации ключевых данных по США и выборам на следующей неделе, а некоторые также фиксировали прибыль по итогам месяца.Европейские и американские фондовые индексы резко упали, вероятно, под давлением роста доходности мировых облигаций, фиксации прибыли по итогам месяца и недавних предупреждений Microsoft и Meta о росте затрат на искусственный интеллект.Биткойн (BTC/USD) резко упал после того, как в среду не смог пробиться выше отметки в $73 тыс., опустившись примерно до $70 тыс.Что касается энергетики, то цены на сырую нефть в США продолжили рост в среду, чему способствовало неожиданное снижение запасов по данным EIA, члены ОПЕК+ рассматривают возможность отложить повышение добычи после декабря, а также растущие опасения по поводу возможного крупного удара Ирана по Израилю. WTI поднялась с минимумов в 68,50 доллара, завершив день вблизи 70,50 доллара.В США ежемесячный рост базового индекса цен PCE первоначально привел к росту доходности облигаций США и курса доллара. Тем не менее, годовые показатели остаются высокими, а отчет по заявкам на пособие по безработице оказался сильнее, чем ожидалось, ожидания снижения ставок ФРС сохраняются, что в конечном итоге вернуло доходность 10-летних облигаций и доллар к тому уровню, с которого они начали сессию.Золото, популярная альтернатива доллару США, стартовало вблизи рекордных максимумов в районе 2790 долларов, а затем закрылось на отметке 2745 долларов.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамЯпонская иена сразу привлекла к себе внимание после единодушного призыва Банка Японии (BOJ) сохранить свою политику без изменений.Хотя этот шаг был ожидаемым, комментарии главы Банка Японии Уэды о том, что он внимательно следит за влиянием колебаний валютных курсов на заработную плату и цены, и даже намек на возможное повышение процентной ставки, подтолкнули иену к росту в ходе азиатской сессии.С началом европейской сессии внимание переключилось на предстоящие данные по США, которые позволили основным валютам удержаться на плаву.Позже рост месячного базового индекса цен PCE, наряду с более высокими, чем ожидалось, заявками на пособие по безработице, поначалу укрепил доллар. Но из-за того, что годовые показатели по-прежнему остаются высокими, а также из-за осторожности в преддверии президентских выборов, которые состоятся на следующей неделе, доллар вернулся к тому уровню, с которого он начал сессию.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 1 ноябряОбщенациональный индекс цен на жилье в Великобритании в 7:00 по ГринвичуИндекс потребительских цен в Швейцарии в 7:30 по ГринвичуРозничные продажи в Швейцарии в 7:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Швейцарии в 8:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании в 9:30 по ГринвичуОтчет по NFP в США в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе Канады в 13:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P в 14:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе США от ISM в 14:00 по ГринвичуВсе внимание будет приковано к октябрьским данным по занятости от дяди Сэма, которые могут повлиять на ожидания относительно следующих политических решений ФРС.До этого индекс потребительских цен в Швейцарии и отчет по PMI в Великобритании во время европейской сессии могут вызвать кратковременные всплески волатильности среди европейских валют.Убедитесь, что вы внимательно следите за публикациями, чтобы не упустить потенциальные краткосрочные торговые возможности!

Это был еще один нестабильный день на финансовых рынках, поскольку валюты и классы активов столкнулись с рядом факторов, влияющих на их динамику.Дядя Сэм не только опубликовал предварительные данные по ВВП за третий квартал, но и опубликовал квартальный отчет по инфляции в Австралии, в то время как крупные технологические компании, такие как Meta и Microsoft, опубликовали данные о доходах.Анализ экономических показателей за 30 октябряИндекс потребительских цен Австралии за квартал: 0,2% (ожидалось 0,3%, ранее 1,0%) в годовом выражении снизился с 2,7% до 2,1% против прогноза в 2,3%Индекс потребительского доверия в Японии снизился с 36,9 до 36,2 в октябре (прогноз 36,7)Предварительный индекс потребительских цен в Германии в сентябре вырос с 0,0% до 0,2% м/м (прогноз 0,2%)Предварительный ВВП Франции за 3 квартал вырос на 0,3% кв/кв против прогнозируемого показателя в 0,3%. Предыдущее значение было понижено с 0,3% до 0,2% ростаЭкономический барометр Швейцарии от KOF в октябре: 99,5 (прогноз 105,1, предыдущее значение было понижено с 105,5 до 104,5)Индекс потребительских цен в Испании вырос с 1,5% г/г до 1,8% (прогноз 1,7%)Изменение безработицы в Германии в сентябре: 27 тыс. (прогноз 15 тыс., предыдущее значение пересмотрено с 17 тыс. до 19 тыс. по безработице)Предварительный рост ВВП еврозоны в третьем квартале: 0,4% м/м (прогноз 0,2%, предыдущее значение было понижено с 0,3% до 0,2%)ОПЕК+ рассматривает возможность отсрочки повышения добычи на месяц или более в декабре, согласно отчету Reuters со ссылкой на три источникаОфициальный представитель ЕЦБ Шнабель говорит, что дезинфляция продолжается, но битва с инфляцией еще не выиграна, поэтому уместен постепенный подход к снятию ограничений.Изменение показателя занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP в октябре: 233 тыс. (прогноз 110 тыс., предыдущее значение улучшено с 143 тыс. до 159 тыс.)Рост ВВП США за 3 квартал: 2,8% кв/кв (прогноз на 3,0%, предыдущее значение улучшено с 2,8% до 3,0%)Индекс цен на рост ВВП США за 3 квартал: 1,8% кв/кв (прогноз на 1,9%, предыдущее значение пересмотрено в сторону повышения с 2,3% до 2,5%)В отчете по осеннему прогнозу Великобритании говорится повышение заработной платы более чем 3 миллионам работников в следующем году, поскольку прожиточный минимум в Стране вырастет на 6,7%, а 18-20–летняя минимальная заработная плата в стране вырастет на 1,40 фунтов стерлингов в час - самый большой рост за всю историю продажНезавершенное строительство жилья в США в сентябре составил 7,4% м/м (ожидалось 1,9%, ранее было 0,6%).Опрос на выборах в США показал, что Трамп опережает Харриса в Пенсильвании и набирает преимущество по сравнению с предыдущими опросамиЗапасы сырой нефти по данным EIA упали на 0,5 млн баррелей (ожидаемый прирост на 1,5 млн, предыдущий рост на 5,5 млн)Динамика цен на рынке в целомОсновные классы активов начали день на относительно спокойной ноте, двигаясь в основном в боковом тренде на протяжении азиатской сессии, при этом цены на нефть марки WTI медленно, но неуклонно росли.Ходят слухи, что ОПЕК рассматривает возможность отсрочки запланированного увеличения добычи примерно на месяц после намеченного срока в декабре.Цены на энергоносители продолжали расти в преддверии публикации важных данных по США, но упали после публикации немного более слабых, чем ожидалось, предварительных данных по ВВП, что вызвало некоторые опасения по поводу спроса. Цены на сырую нефть возобновили рост после неожиданного сокращения запасов, что, по-видимому, убедило инвесторов в том, что потребление поддерживается.Между тем, трейдеры, торгующие золотом, похоже, сегодня были спокойны, так как драгоценный металл лишь незначительно колебался в пределах положительной территории. Криптотрейдеры также получили успокоительную таблетку, поскольку пара BTC/USD держится чуть ниже своих исторических максимумов.Фондовые индексы США, с другой стороны, оказались в минусе, несмотря на высокие доходы крупных технологических компаний, таких как Meta и Microsoft, поскольку массовое падение акций AMD привело к падению акций других производителей чипов.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютТорговый день начался с очередного всплеска волатильности для австралийца и новозеландского доллара, поскольку более слабый, чем ожидалось, квартальный индекс потребительских цен в Австралии сначала привел к небольшому падению пары AUD/USD, за которым последовал быстрый откат, а затем еще более масштабная распродажа.Остальные долларовые пары осторожно колебались в диапазонах, хотя пара USD/JPY все еще была немного в минусе. Доллар США оказался в слабом положении в начале лондонской сессии, поскольку склонность к риску, по-видимому, улучшилась, в то время как евро получил некоторую поддержку благодаря более высоким, чем ожидалось, предварительным показателям ВВП и ИПЦ ведущих экономик региона.Тем не менее, пара GBP/USD отклонилась от курса, поскольку трейдеры чувствовали себя неуверенно в преддверии оглашения бюджета канцлером Великобритании. Актуальное заявление об осеннем прогнозе первоначально способствовало росту фунта стерлингов, когда рынки сосредоточились на значительном увеличении заработной платы в следующем году и отсутствии чрезмерного повышения налогов, но этот рост был недолгим.Что касается данных по США, то доллар немного укрепился после публикации более сильных, чем ожидалось, данных ADP за октябрь и позитивного пересмотра показателя за предыдущий месяц, поскольку это указывало на потенциальный неожиданный рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Тем не менее, валюта вернула себе эти преимущества, и даже больше, когда предварительные данные по ВВП США не оправдали ожиданий, в то время как индекс цен за квартал снизился.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 31 октябряИндекс деловой уверенности Новой Зеландии от ANZ в 12:00 по ГринвичуРозничные продажи в Австралии на 12:30 по ГринвичуОфициальный индекс деловой активности в производственном и непроизводственном секторе Китая в 13:00 по ГринвичуОжидается заявление Банка Японии по денежно-кредитной политике и пресс-конференцияЦены на импорт и розничные продажи в Германии в 7:00 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских цен в еврозоне в 10:00 по ГринвичуМесячный ВВП Канады в 12:30 по ГринвичуБазовый индекс цен PCE в США в 12:30 по ГринвичуКвартальный индекс стоимости занятости в США в 12:30 по ГринвичуПервичные заявки на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в Чикаго в 12:45 по Гринвичу.Это будет еще один непростой торговый день, так как у нас на носу множество важных экономических событий!Следите за публикацией официальных данных по индексу деловой активности в Китае во время азиатской торговой сессии, поскольку это может сильно повлиять на общее настроение рынка, за которым последует решение Банка Японии по денежно-кредитной политике, которое может спровоцировать значительные колебания в парах с иеной.После этого предварительные данные по индексу потребительских цен еврозоны за октябрь могут повлиять на прогнозы политики ЕЦБ и оказать давление на общую валюту. Волатильность, вероятно, останется повышенной на протяжении всей американской сессии после публикации базового индекса цен PCE, который может повлиять на ожидания заявления ФРС на следующую неделю, и еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице.

В центре внимания рынка были глобальные предварительные отчеты по PMI, которые показали неоднозначные результаты по основным экономикам.Как изменились классы активов и валюты?Анализ экономических показателей за 20 октябряИндекс деловой активности в производственном секторе Австралии снизился с 46,7 до 46,6 в октябре, индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 50,5 до 50,6Индекс деловой активности в производственном секторе Японии от auc Jibun в октябре упал с 49,7 до 49,0 (прогноз 49,9)Японские монетарные власти пытаются расшевелить валюту:Финансовый директор Като говорит, что на валютном рынке наблюдаются быстрые изменения, и предупреждает о снижении курса иеныЗаместитель главы Кабинета министров Кадзухико Аоки заявил, что правительство внимательно следит за валютными колебаниями, в том числе за спекулятивными шагамиДанные по индексу деловой активности в еврозоне за октябрь оказались неоднозначными:Индекс деловой активности в производственном секторе Франции от HCOB снизился до 44,5 вместо роста до 44,9 (предыдущее значение было повышено с 44,0 до 44,6).Французский индекс деловой активности в сфере услуг HCOB составил 48,3 вместо прогнозируемых 49,8 (предыдущее значение было пересмотрено с 48,3 до 49,6).Индекс деловой активности в производственном секторе Германии от HCOB подскочил с 40,6 до 42,6, превысив прогноз в 40,7, а индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 50,6 до 51,4 (прогноз на уровне 50,6).Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны от HCOB вырос с 45,0 до 49,9 (прогноз 45,1); индекс деловой активности в сфере услуг снизился с 51,4 до 51,2 (прогноз 51,5).Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании за октябрь снизился с 51,5 до 50,3 (прогноз 51,5). Индекс деловой активности в сфере услуг упал с 52,4 до 51,8 (прогноз 52,3)CBI Великобритании индекс ожиданий по промышленным заказам вырос с -35 до -27 (консенсус-прогноз -28), но объемы производства по-прежнему нижеГоссекретарь США Блинкен отметил, что в переговорах между Израилем и Хамасом о прекращении огня достигнут определенный прогрессЕженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США составили 224 тыс. за неделю, закончившуюся 17 октября (ожидалось 243 тыс., ранее было 242 тыс.)Индекс деловой активности в производственном секторе США за октябрь улучшился с 47,3 до 47,8 (прогноз 47,5); индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 55,2 до 55,3 (прогноз 55,0)В сентябре продажи новых домов в США выросли с пониженных 709 тыс. до 738 тыс. (прогноз 719 тыс.). Индекс потребительского доверия Великобритании GfK снизился с -20 до -21 в октябре (прогноз -20), поскольку возможное повышение налогов оказывает давление на настроенияИзменение цен на широком рынкеВ ходе прошлых торговых сессий на рынках наблюдалось некоторое стремление к риску, поскольку сырьевые товары и биткойн выросли в цене в начале азиатской сессии, в то время как доходность доллара США и казначейских облигаций большую часть дня снижалась.На рынке сырой нефти возникла дополнительная волатильность сразу после публикации предварительных данных по индексу деловой активности в еврозоне, поскольку в ведущих экономиках региона наблюдались неоднозначные результаты, но в конечном итоге цена на сырье достигла пика в районе 72,25 доллара за баррель, а затем резко упала в течение рыночных часов в Лондоне.Как выяснилось, госсекретарь США Блинкен предположил, что в переговорах о прекращении огня между Израилем и ХАМАСОМ был достигнут определенный прогресс, что еще больше ослабило опасения по поводу мировых поставок нефти.Некоторое оживление было связано с публикацией данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые оказались лучше ожиданий, хотя рисковые активы упали, когда были опубликованы предварительные данные по PMI в США. Более высокие, чем ожидалось, показатели прибыли Tesla привели к росту фондовых индексов США ближе к закрытию торгов, позволив Nasdaq вырасти на 0,8%, а S&P 500 завершить свою трехдневную полосу неудач.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамПосле небольшого роста по отношению к иене, новозеландскому доллару и австралийскому доллару США доллар США снижался в течение азиатской торговой сессии, поскольку инвесторы, похоже, были в лучшем настроении для принятия рисков. Иена вновь подешевела после публикации более слабого, чем ожидалось, индекса деловой активности в производственном секторе Японии, но валюта продолжила расти по отношению к доллару до конца сессии.Пара EUR/USD опустилась до отрицательной отметки, когда индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Франции не оправдал ожиданий, но единая валюта быстро восстановила позиции после того, как результаты Германии оказались лучше ожиданий. Экономика Великобритании также сообщила о более слабых, чем ожидалось, показателях PMI, но фунт стерлингов боролся за сохранение своих позиций по отношению к доллару в течение рыночных часов в Лондоне.Более низкие, чем ожидалось, еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США позволили доллару восстановиться по всем направлениям в дальнейшем, продолжив рост по отношению к сырьевым валютам, фунту стерлингов и швейцарскому франку после того, как индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг США в целом совпал с прогнозами. Однако динамика цен на остальные основные валюты отличалась, и иена и евро продолжали укрепляться.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 25 октябряПоявились данные по прямым иностранным инвестициям в КитаеИндекс делового климата Германии от Ifo в 8:00 по ГринвичуОсновные данные по розничным продажам в Канаде на 12:30 по ГринвичуОсновные данные по заказам на товары длительного пользования в США в 12:30 по ГринвичуВ 14:00 по Гринвичу состоятся слушания отчета Банка Англии по денежно-кредитной политике, пересмотренный индекс потребительских настроений в США.Динамика цен может замедлиться после вчерашнего хаоса с индексами деловой активности, поскольку в экономическом календаре есть только несколько заметных катализаторов. Это включает данные по потребительским расходам Канады, а также слушания отчета Банка Англии по денежно-кредитной политике, которые могут вызвать дополнительную волатильность по парам CAD и GBP.