Прогноз цен на серебро: смогут ли высокий спрос и ограниченное предложение удержать цены

Индекс доллара США (DXY) продолжает расти из-за отсутствия важных данных по США, что поддерживает доллар на плаву. Для снижения индекса DXY может потребоваться ряд более слабых данных по США, которых пока не поступало. Ожидается, что розничные продажи в США на этой неделе останутся высокими, что окажет поддержку доллару.Вчера Дональд Трамп выступил на мероприятии, где осветил две ключевые проблемы рынка: тарифы и независимость Федеральной резервной системы. Он занял особенно жесткую позицию в отношении протекционизма, уделив особое внимание импорту автомобилей в США из Европы и Мексики. Что касается ФРС, то он заявил, что не будет вмешиваться в ее независимость, но в то же время заявил, что президент должен иметь право голоса при принятии решений по ставкам.По мере приближения выборов в США мы можем увидеть рост спроса на доллар США. Неопределенность вокруг выборов может повысить привлекательность доллара как "тихой гавани" и, таким образом, способствовать росту доллара США до окончания выборов.Рынки сейчас ожидают менее агрессивного снижения ставок ФРС в ноябре и декабре, что является хорошим предзнаменованием для доллара США. Политики Федеральной резервной системы продолжают проявлять осторожность в отношении цикла снижения ставок, глава ФРС Уоллер подробно остановился на этом в своей речи, произнесенной в Стэнфордском университете.Губернатор Уоллер уточнил, что в качестве базового прогноза по-прежнему ожидается постепенное снижение процентной ставки в течение следующего года, независимо от краткосрочных изменений. Отвечая на вопрос о текущем состоянии рынка труда, Уоллер отметил, что “рынок труда по-прежнему стабилен, несмотря на снижение спроса на рабочую силу”.Прогноз по доллару остается оптимистичным, несмотря на некоторые технические проблемы. Как долго еще может продолжаться ралли?Ожидаются экономические данныеПредстоящая неделя будет относительно спокойной, если говорить о важных данных по США. Единственное заметное событие в календаре на этой неделе - розничные продажи, которые, по мнению участников рынка, окажутся лучше ожиданий.Технический анализ Индекса доллара СШАРост доллара США был впечатляющим, но с технической точки зрения нас ожидает множество проблем.Во-первых, RSI на дневном графике, наконец, перешел на территорию перекупленности. Проблема в том, что рынки часто могут быть перекуплены на RSI, но продолжать расти. Пробившись выше 100-дневной скользящей средней впервые с июля, дневная свеча закрылась выше этой средней, задав тон дальнейшему росту.Ближайшее сопротивление находится в области слияния, где расположена 200-дневная скользящая средняя вокруг отметки 103,70, с дальнейшими зонами сопротивления, расположенными на отметке 104,00 и психологической отметке 105,00.И наоборот, коррекция здесь может найти поддержку на отметках 103,00, 102,16 и 101,00Поддержка103.00102.16101.00Сопротивление103.70104.00105.00

В последние недели британский фунт неуклонно снижался по отношению к доллару США, оставаясь стабильным по отношению к евро. Такая слабость британского фунта объясняется тем, что участники рынка ожидают более агрессивного снижения процентных ставок из-за более мягких, чем ожидалось, данных.Евро тем временем продолжает "перетягивать канат" с фунтом стерлингов, но, к моему большому удивлению, в настоящее время, похоже, выигрывает. Японская иена в последнее время больше всего проигрывает, не в состоянии извлечь выгоду из слабости фунта стерлингов. Пара GBP/JPY продолжает расти, так как японская иена остается слабой в преддверии выборов в конце месяца.Данные по инфляции в Великобритании удивляютСегодня утром Управление национальной статистики Великобритании опубликовало отчет по умеренному индексу потребительских цен (ИПЦ) за сентябрь. Он показал, что годовая инфляция снизилась до 1,7%. Хотя ожидалось замедление роста цен, прогнозировалось, что они снизятся до 1,9% с 2,2% в августе. Месячная инфляция осталась на прежнем уровне.Однако наиболее важным показателем стала инфляция в сфере услуг, которая стала проблемой для Банка Англии. По данным ONS, инфляция в сфере услуг снизилась сильнее, чем ожидалось, с 5,6% до 4,9%. Это оказалось не только ниже прогнозов экспертов, но и намного ниже прогноза Банка Англии в 5,5%. Такой более мягкий результат может привести к дальнейшему снижению процентных ставок на предстоящих заседаниях Банка Англии в этом году.Еще не все потеряно для Великобритании и фунта стерлингов, поскольку Банк Англии по-прежнему готов снижать ставки примерно теми же темпами, что и Федеральная резервная система. Первоначально фунт извлекал выгоду из потенциального расхождения курсов, в частности, с долларом США, однако все эти надежды, похоже, рухнули после выхода последнего отчета по инфляции в Великобритании.Технический анализ GBP/USDС технической точки зрения, пара GBP/USD находится на очень важном психологическом уровне 1,3000. Закрытие дневной свечи ниже этого уровня может привести к дальнейшему снижению пары.Дневная свеча, закрывающаяся ниже отметки 1.3000, столкнется с поддержкой в районе отметки 1.2950, которая является областью слияния, где находится 100-дневная скользящая средняя. Ниже мы также видим долгосрочную восходящую линию тренда, которая может проявиться впервые с момента предыдущего касания 8 августа.В ближайшие день/дни могут развиваться два сценария. Первый из них - это отскок от 100-дневной скользящей средней и повторное тестирование уровня 1.3000 или, возможно, уровня 1.3100 (розовая рамка на графике), прежде чем нисходящий тренд продолжится.Второй сценарий - продолжение распродаж до тех пор, пока не произойдет касание линии тренда, прежде чем произойдет отскок. На данном этапе оба этих события вероятны, поскольку я не вижу достаточного медвежьего давления для полного прорыва восходящей линии тренда на данном этапе. Конечно, я могу ошибаться, и мы, конечно, тоже можем пробить линию тренда, но я считаю, что для такого шага может потребоваться своего рода катализатор, прежде чем он материализуется.Поддержка1.2950 (100-дневная скользящая средняя)1.29001,2793 (200-дневная средняя)Сопротивление1.30401.31001.3143GBP/JPYПара GBP/JPY медленно продвигалась вверх с момента достижения дна 5 августа. 16 сентября произошел еще один рывок вниз к середине 180-х годов, после чего движение вверх возобновилось.Судя по недавнему изменению цен, пара GBP/JPY, похоже, готова к прорыву. С 4 октября цена колеблется между 100 и 200-дневной скользящей средней. Обычно, когда цена сжимается таким образом, чем дольше длится прорыв, тем более агрессивным он является.На дневном таймфрейме прорыв и закрытие дневной свечи ниже нижнего максимума колебания 190,00 аннулирует бычий тренд.На данный момент, однако, прорыв вверх кажется более вероятным, исходя из динамики цены и общего тренда.Поддержка193,40 (200-дневная средняя)190.00187.60Сопротивление195,40 (100-дневная средняя)198.00200.00EUR/GBPПара EUR/GBP остается вблизи минимума с начала года в районе отметки 0,8300. Сегодня пара демонстрирует бычий рост, но, по-видимому, существуют значительные технические препятствия, если фунт Стерлингов еще больше потеряет позиции по отношению к евро.Ближайшее сопротивление находится на отметке 0,8400, а ключевая область слияния расположена чуть выше. В области между 0,8425-0,8450 находятся 50-дневные и 100-дневные средние, а также самый последний колебательный максимум.И наоборот, если фунт стерлингов укрепится в свете решения ЕЦБ в четверг, то минимумы 2022 года в районе 0,8200 могут стать реальной возможностью.Поддержка0.83110.82500.8200Сопротивление0.84000.84250.8447

Канадский доллар снижается по отношению к доллару США десятый торговый день подряд и упал на 2,1% в октябре. На сессии во вторник пара USD/CAD торгуется на уровне 1,3811 на момент написания статьи, поднявшись на 0,11%.Ожидается, что уровень инфляции в Канаде упадет ниже 2%Наконец-то закончилась тяжелая борьба с инфляцией? Инфляция снижается, и августовский индекс потребительских цен стал важной вехой, поскольку инфляция снизилась с 2,5% до 2%, целевого показателя Банка Канады. Это был самый низкий уровень с февраля 2021 года.Ожидается, что тенденция к снижению продолжится в сентябре, при этом рыночная оценка составит 1,8%. Ожидается, что два ключевых показателя останутся на уровне 2,4%. Прогнозируется, что месячная инфляция снизится до -0,1% по сравнению с 0,1% в августе. Цены на бензин снижаются, и ожидается, что индекс потребительских цен за сентябрь опустится ниже 2%.Сегодняшний выпуск Индекса потребительских цен является последним ключевым экономическим отчетом перед тем, как Банк Канады объявит о своем следующем решении по процентной ставке 23 октября. Поскольку инфляция находится под контролем, Банк Канады переключил свое основное внимание с инфляции на рынок труда. Банк Англии действовал агрессивно и в этом году трижды снижал ставки по мере снижения инфляции и ослабления рынка труда.Однако сентябрьский отчет по занятости оказался сильнее ожиданий, что подтверждает предположение о скромном снижении на 25 базисных пунктов, а не о резком повышении на 50 базисных пунктов в октябре. Банк Англии предпочел бы постепенно снижать ставки на уровне 25 базисных пунктов, но если ключевые экономические данные окажутся слабее, чем ожидалось, Банк Англии может отреагировать снижением на 50 базисных пунктов.Технический анализ по паре USD/CADПара USD/CAD оказывает давление на сопротивление на отметке 1,3816. Выше находится сопротивление на отметке 1,3834Следующими уровнями поддержки являются 1,3786 и 1,3768

Индекс доллара США (DXY) вчера продолжил свой рост, достигнув нового максимума, прежде чем завершить день без изменений. Некоторое неоднозначное ценовое движение, наблюдавшееся до сих пор этим утром, и данные по индексу потребительских цен оставляют доллар в интригующем положении.Протокол заседания ФРС и публикация индекса потребительских цен в США оказали значительную поддержку доллару США на этой неделе, поскольку спрос на безопасные активы снизился. Сами по себе данные были неоднозначными, но подняли вопросы о дальнейшем снижении ставок ФРС, что положительно сказалось на долларе.Инфляция потребительских цен оказалась выше, чем ожидалось, при этом базовая ставка выросла с 3,2% до 3,3% в годовом исчислении, благодаря второму ежемесячному росту на 0,3% подряд. В идеальных торговых условиях это могло бы укрепить доллар, но этого не произошло.Это может быть объяснено смещением акцента на рынок труда. Похоже, что так оно и есть, поскольку несколько месяцев назад данные о занятости были пересмотрены в сторону понижения. В таком случае показатели индекса потребительских цен имеют меньшее значение. Неожиданный рост числа заявок на пособие по безработице, возможно, вызванный экстремальными погодными условиями, оказал негативное влияние на доллар.Похоже, что доллар США может вступить в новую фазу "выжидания", в результате чего DXY останется в диапазоне. В настоящее время внешние факторы и события могут повлиять на долгосрочную траекторию курса доллара США и ставки ФРС.Продолжающийся рост цен на нефть или нападение на иранские энергетические объекты могут привести к резкому росту инфляционного давления и остаются ключевой проблемой в ближайшей перспективе. Эскалация напряженности на Ближнем Востоке - это палка о двух концах, поскольку она может способствовать росту инфляции и в то же время потенциально способствовать укреплению доллара США за счет спроса на безопасные активы.События, связанные с долларом США и индексом доллара (DXY), оказывают значительное влияние на рынки. Участников рынка ожидают интересные времена, поскольку приближаются выборы в США.Технический анализ – Индекс доллара СШАРост доллара США был впечатляющим, он восстал из пепла и примерно за полторы недели (9 дней) преодолел шестинедельные потери. Однако DXY столкнулся с ключевой зоной слияния и сталкивается с растущей угрозой отката.Вчера дневная свеча закрылась в виде доджи, что указывает на возможный разворот. Как уже упоминалось, фундаментальные факторы продолжают оказывать поддержку доллару США и могут ограничить любое потенциальное снижение.Ближайшее сопротивление находится на отметке 102,95, после чего в центре внимания окажется ключевая область слияния около 103,200. Прорыв выше 100-дневной скользящей средней может иметь большое значение, учитывая, что мы торговались ниже нее с середины июля. Будет ли прорыв выше началом аналогичного двух с половиной месячного восходящего тренда?И наоборот, поддержку оказывают 102,64 и 102,165, в то время как особое внимание следует уделить области прорыва в районе 101,80.Поддержка102.64102.16101.80Сопротивление102.95103.20103.70

В четверг иена сохраняет спокойствие после резких потерь днем ранее. На европейской сессии пара USD/JPY торгуется на уровне 148,88, снизившись на 0,28%.Протокол заседания ФРС: следующее снижение, вероятно, составит 25 базисных пунктовФедеральная резервная система опубликовала протокол сентябрьского заседания в среду. Это заседание было драматичным, поскольку рынки были не уверены, снизит ли ФРС ставку на 25 или 50 базисных пунктов. ФРС приняла решение о значительном снижении, и только один член FOMC выразил несогласие. В протоколе, однако, указано, что были и другие члены, которые предпочли более постепенное снижение ставок, хотя и согласились с сокращением на 50 базисных пунктов.Сентябрьское решение было принято после двух последовательных отчетов о занятости, которые оказались мягче, чем ожидалось, что, возможно, заставило некоторых членов, настроенных "голубиными" настроениями, проголосовать за сокращение на 50 базисных пунктов. Вывод заключается в том, что Джерому Пауэллу не следует ожидать такой же поддержки снижения ставки на 50 б.п. на заседаниях в ноябре или декабре. Рынок труда восстановился в сентябре благодаря отчету о занятости в несельскохозяйственном секторе, который превзошел прогноз, и рынки прогнозировали снижение цен на 25 базисных пунктов в ноябре.Инфляция в США будет играть решающую роль в изменении процентной ставки ФРС, и сегодня будет опубликован индекс потребительских цен за сентябрь. Ожидается, что общая инфляция снизится до 2,3% по сравнению с 2,5% в августе, в то время как базовый индекс потребительских цен, по прогнозам, останется неизменным на уровне 3,2%.В Японии Банк Японии снизил ожидания очередного повышения процентной ставки и, как ожидается, сохранит ставки на уровне 0-0,25% на заседании 31 октября. Новый премьер-министр Шигеру Ишиба поддерживал денежно-кредитную политику, но после избрания изменил свое мнение. Ранее на этой неделе Ишиба заявил, что нет необходимости повышать ставки, возможно, пытаясь избежать каких-либо противоречивых заявлений в преддверии досрочных выборов 27 октября.Технический анализ пары USD/JPYРанее пара USD/JPY протестировала сопротивление на уровне 148,61. Выше находится сопротивление на отметке 149,01147,97 и 147,57 оказывают поддержку

С момента нашей последней публикации ценовая динамика пары GBP/USD выросла и достигла нижней границы первой среднесрочной зоны сопротивления 1,3400/3505 (26 сентября был зафиксирован внутридневной максимум 1,3434).Смена менее “голубиной” позиции Банка Англии на "откровенно" голубинуюС тех пор как Банк Англии в августе впервые снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов, снизив ключевую процентную ставку до 5,00%, его заявления и рекомендации по адаптивной денежно-кредитной политике были осторожно смягчены, поскольку инфляция в сфере услуг в Великобритании остается стабильной.Таким образом, участники рынка рассчитывали на более мелкий и медленный цикл снижения процентных ставок в Великобритании по сравнению с США, где доллар США был самым слабым по отношению к британскому фунту стерлингов среди других основных валют; 26 сентября доллар США продемонстрировал худшее с начала 2024 года снижение на -5,2% по отношению к фунту стерлингов. Сентябрь.Однако за последние четыре недели слабость доллара США начала восстанавливаться, чему еще больше способствовало опубликованное 3 октября в британских СМИ интервью главы Банка Англии Бейли. Глава Банка Англии Бэйли “внезапно” сменил свою осторожно-мягкую риторику на откровенно голубиную, поскольку он затронул перспективу более агрессивного снижения ставок Банком Англии в ближайшие месяцы.3 октября пара GBP/USD продемонстрировала снижение на 1,08%, что стало худшим дневным показателем почти за год. В целом, фунт стерлингов потерял 2,8% с недавнего максимума 26 сентября до минимума среды, 9 октября, на уровне 1,3055.Несмотря на четырехнедельный спад, британский фунт по-прежнему остается сильнейшей валютой среди основных валют, и на момент написания этой статьи его доходность по отношению к доллару США по сравнению с прошлым годом составила 2,7%.Долгосрочные спреды по OIS в Великобритании начали понемногу увеличиватьсяСпред по индексируемым свопам овернайт (OIS) представляет собой разницу между процентной ставкой по долгосрочным индексируемым свопам овернайт и 1-месячным индексируемым свопам овернайт.Ставки по OIS-свопам также могут использоваться в качестве индикатора ожидаемой рынком целевой процентной ставки центрального банка. Расширение спредов по OIS указывает на то, что рынок ожидает повышения процентной ставки центральным банком в краткосрочной перспективе, и наоборот.Британский 6-месячный и 12-месячный спред по OIS начал торговаться выше с 3 октября (после публикации в СМИ интервью Банка Англии Бейли), что говорит о том, что рынок процентных свопов утратил некоторые “голубиные настроения”, присущие последним четырем неделям.1,3000 остается ключевой среднесрочной поддержкой для пары GBP/USD, а 1,3260 является толчком к ростуНедавнее четырехнедельное снижение пары GBP/USD на 2,8% (от максимума к минимуму), наблюдаемое за последние четыре недели, достигло 50-дневной скользящей средней.В сочетании с этим дневной индикатор RSI momentum также достиг параллельной восходящей линии тренда поддержки на уровне 40.Кроме того, двухлетний спред доходности суверенных облигаций Великобритании (gilt) по отношению к казначейским облигациям США только что начал восстанавливаться прямо над ключевой среднесрочной поддержкой в 0,07%Следовательно, с точки зрения технического анализа, эти позитивные элементы указывают на потенциальный бычий разворот пары GBP/USD для возобновления ее импульсивного роста в рамках среднесрочной фазы восходящего тренда.Наблюдение за ключевой среднесрочной поддержкой 1.3000 и преодолением уровня выше 1.3260 (также 20-дневной скользящей средней) увеличивает вероятность потенциального бычьего сценария разворота к 1.3400/1.3505, прежде чем появится следующее среднесрочное сопротивление на 1.3750.Однако неспособность удержаться на уровне 1.3000 сводит на нет бычьи ожидания продолжения коррекционного снижения, чтобы выявить следующие среднесрочные уровни поддержки на 1.2860 и 1.2635.

Новозеландский доллар резко снизился в среду. Пара NZD/USD торгуется на европейской сессии на уровне 0,6079, снизившись за день на 0,96%.РБНЗ снизил ставку до 4,75%Резервный банк Новой Зеландии в среду понизил процентную ставку на 50 базисных пунктов до 4,75%. В августе РБНЗ снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, что стало первым снижением ставки более чем за четыре года. Резкое снижение процентной ставки было учтено рынками, но этот резкий шаг привел к резкому падению курса новозеландского доллара.В заявлении о процентной ставке отмечается, что инфляция находится в пределах целевого диапазона и “приближается к средней отметке в 2%”. Это знаменательный шаг со стороны центрального банка, который всего несколько месяцев назад предупреждал, что инфляция слишком высока и может вынудить Банк повысить ставки. РБНЗ прогнозировал, что первоначальное снижение ставки произойдет не ранее середины 2025 года, но резко сдвинул сроки.Решение снизить ставки на 50 базисных пунктов неудивительно, учитывая, что инфляция снижается, а ВВП сократился во втором квартале. На следующей неделе Новая Зеландия опубликует квартальный отчет по инфляции, и если инфляция будет в пределах ожиданий, это может привести к еще одному снижению ставки на ноябрьском заседании.РБНЗ хотел бы продолжить снижение ставок, но резкое снижение курса новозеландского доллара вызывает беспокойство. Новозеландский доллар упал на 4,25% в октябре и опустился до минимума за семь недель. Сегодняшнее резкое снижение привело к резкому падению новозеландского доллара, и дальнейшее снижение окажет понижательное давление на валюту.Технический анализ пары NZD/USDПара NZD/USD опустилась ниже нескольких уровней поддержки и тестирует поддержку на отметке 0,6079. Ниже находится месячный уровень поддержки на отметке 0,5995Сопротивление находится на отметках 0,6131 и 0,6153

Основные индексы Уолл-стрит упали в начале европейской сессии, после чего восстановились перед открытием торгов в США без изменений. Первые потери были связаны с Google из Alphabet, так как во вторник появились новости о том, что США могут обратиться к судье с просьбой заставить Google отказаться от части своего бизнеса.Американские власти изучают браузер Google Chrome и операционную систему Android, которые, по мнению США, используются для поддержания незаконной монополии на онлайн-поиск. В этом знаменательном деле судья в августе установил, что Google, которая обрабатывает около 90% поисковых запросов в Интернете в США, фактически создала незаконную монополию. Министерство юстиции предложило несколько мер, большинство из которых, вероятно, повлияют на доходы Google. Google столкнулась с аналогичными проблемами в ЕС, где в ближайшее время должен быть назначен новый антимонопольный регулятор.Удивительно, но акции Alphabet торгуются с небольшим повышением в преддверии открытия торгов в США.Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 показали сильный день во вторник, компенсировав потери понедельника. Торги на этой неделе, похоже, будут неспокойными, поскольку на настроения участников рынка по-прежнему влияет неопределенность.Сегодня ожидается публикация протокола заседания ФРС перед публикацией данных по инфляции в США и началом сезона отчетов о доходах. Сегодня протокол заседания ФРС вряд ли окажет какое-либо влияние, поскольку рынки сделали 360 оборотов с момента публикации данных о занятости на прошлой неделе.Комментарии представителей ФРС перед сегодняшним заседанием могут оказать большее влияние в отсутствие публикации данных. Рынки сейчас в подавляющем большинстве поддерживают снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов.Что касается других новостей, то китайские акции, котирующиеся в США, упали сегодня, поскольку рынки восприняли то, что многие сочли разочаровывающим сообщением Национальной комиссии по реформам Китая. Это привело к падению Alibaba Group.Акции PDD Holdings упали на 3%.O потерял 3,6%, а JD.Com Акции JD.O упали на 4,2%.Технический анализ S&P 500С технической точки зрения, индекс S&P торгуется в ключевой зоне сопротивления, где начался самый недавний откат. Вчерашняя свеча "бычье поглощение" указывает на давление со стороны покупателей,Общая тенденция к росту, описанная в еженедельном обзоре рынка, пока остается неизменной.На дневном таймфрейме для продолжения ралли завтра может потребоваться прорыв и закрытие дневной свечи выше отметки 5760.Ближайшее сопротивление находится на отметке 5760, а движение выше этого уровня приведет к сопротивлению 5910. И наоборот, для движения ниже здесь сначала потребуется пробой уровня поддержки, а закрытие дневной свечи ниже 5690 откроет путь к дальнейшему снижению.Поддержка569156135538Сопротивление576059106000