Серебро (XAG/USD) снизилось на 3%, формируется широкий диапазон?

США и Иран достигли значительного прогресса в своих последних переговорах, заявил в четверг посредник Оман.Цель этих встреч - урегулировать долгосрочные опасения по поводу ядерной программы Ирана и предотвратить нанесение США новых военных ударов. Это происходит в напряженное время, когда США значительно наращивают свое военное присутствие на Ближнем Востоке.В четверг обе стороны встретились в Швейцарии для проведения двух отдельных встреч (одна утром, другая днем). Однако они не разговаривали напрямую; вместо этого официальные лица из Омана выступали в качестве посредников, передавая сообщения друг другу.:Со стороны Ирана: министр иностранных дел Аббас Аракчи.Со стороны США: послы Стив Уиткофф и Джаред Кушнер.Перед завершением переговоров высокопоставленный иранский чиновник заявил агентству Reuters, что базовая сделка возможна, но только в том случае, если США перестанут смешивать ядерные аргументы с другими, не связанными с ними разногласиями.Некоторое время назад мы наконец-то получили сообщение от министра иностранных дел Ирана Аббаса Аракчи, который заявил: “Сегодняшний день был одним из лучших, самых серьезных и продолжительных раундов переговоров. Мы добились значительного прогресса и серьезно занялись элементами сделки, касающимися как ядерного вопроса, так и санкций. Мы близки к взаимопониманию по некоторым вопросам, хотя по другим остаются разногласия”.События также оказали значительное влияние на цены на нефть, а также на спрос на активы-убежища, поскольку это еще один уровень неопределенности, который необходимо учитывать участникам рынка.Что будет дальше?Консультации: официальные лица обеих стран возвращаются в свои столицы, чтобы обсудить достигнутый прогресс.Будущие встречи: официальные переговоры возобновятся в ближайшее время.Технические переговоры: эксперты планируют встретиться в Вене на следующей неделе для проработки конкретных деталей.Министр иностранных дел Омана Саид Бадр Альбусаиди поделился обновленной информацией на странице X (ранее Twitter) после завершения последнего раунда переговоров в Швейцарии.Общее отношение к риску, похоже, не сильно пострадало, поскольку искусственный интеллект по-прежнему является доминирующей темой, особенно для фондовых рынков.Почему цены на нефть подскочили, а затем упали?Что касается рынка нефти, на который повлияло наращивание военной мощи США на Ближнем Востоке, и цены практически не изменились после некоторого резкого повышения цен ранее в тот же день.Ранее в тот же день цены на самом деле подскочили более чем на доллар. Это произошло потому, что, согласно сообщениям, переговоры зашли в тупик. В частности, США, как сообщается, требовали двух вещей, которые Ирану не нравились:Чтобы Иран прекратил обогащение урана.Чтобы Иран передал весь свой высокообогащенный уран США.Однако, как только Оман объявил о “значительном прогрессе”, цены снова упали и потеряли большую часть своих прибылей.Участники рынка внимательно следят за этими переговорами. Вот основные правила, которым они, вероятно, следуют прямо сейчас:Если переговоры не увенчаются успехом: трейдеры беспокоятся о войне или проблемах с поставками на Ближнем Востоке, что приводит к удорожанию нефти.Если переговоры увенчаются успехом: риск конфликта снижается, что приводит к распродаже и снижению цен.Однако на данный момент ключевая поддержка находится на отметке 62,66 (200-дневная средняя), прежде чем в поле зрения окажутся 61,67 и 100-дневная средняя 60,27.Дальнейшее повышение цен на нефть может привести к тестированию уровня 66,15, прежде чем в игру вступит уровень 67,00.

Цена на золото преодолела отметку в $5200 за унцию, и быки ожидают, что цена поднимется выше этого уровня, прежде чем станет возможным дальнейший рост.Основными факторами роста цен на золото остаются геополитические риски, поскольку завтра в Женеве состоится очередной раунд переговоров между США и Ираном. Это в сочетании с торговой неопределенностью и растущими ставками на снижение процентных ставок создает идеальный коктейль для "быков" по золоту, которые могут перехватить инициативу.Речь о положении в союзеПрезидент Трамп выступил с "ястребиным" тоном в своем послании о положении в стране. Президент сказал, что экономика находится в хорошем состоянии и что США живут в золотом веке. Он пошел дальше, заявив, что снижение процентных ставок решит жилищную проблему, инфляция снижается, заработная плата растет и что экономика процветает как никогда раньше.Конечно, некоторые из этих утверждений могут потребовать более критического рассмотрения, поскольку мы привыкли к тому, что президент Трамп делает смелые заявления, которые порой не выдерживают критической проверки.Что касается переговоров с Ираном, президент сделал еще одно смелое заявление, которое, вероятно, повысило спрос на убежище, поскольку он заявил, что иранское правительство работает над ракетами, которые могут достичь Соединенных Штатов.Недоброжелатели поспешили указать на то, что подобная риторика использовалась для оправдания операций по смене режима в прошлом только для того, чтобы доказать их ложность, как в случае с Ираком в 2003 году и Ливией в 2011 году.В любом случае, рынки находятся в напряжении, поскольку потенциальные последствия американо-иранского конфликта могут быть огромными, поскольку Тегеран пригрозил соседним странам, таким как Иордания, ОАЭ и Саудовская Аравия, нанесением ударов, если они поддержат любое нападение США.Индекс доллара США снижается, что способствует росту цен на золотоИндекс доллара США демонстрировал рост, который, похоже, сегодня иссяк. Сегодня многие политики США выступили с заявлениями, но ожидания снижения процентных ставок сохраняются.Сегодня после закрытия американского рынка NVIDIA опубликует отчет о прибыли. Это важный тест для искусственного интеллекта и оценки, который может оказать огромное влияние на настроения.Плохой отчет о прибылях может привести к дальнейшему росту спроса на безопасные активы и, следовательно, к росту цен на золото. Позитивный отчет должен привести к снижению спроса на безопасные активы, по крайней мере, на время, что может привести к падению цен на золото.В пятницу из США выйдут самые важные на этой неделе данные по индексу потребительских цен. Это может дать еще одно представление об инфляционном давлении, которое может негативно сказаться на потребителях в будущем и повлиять на ожидания снижения ставок.Технический анализ Золота (XAU/USD)С технической точки зрения, золото в настоящее время сохраняет бычью траекторию, но его дальнейший восходящий импульс зависит от способности покупателей закрепиться выше отметки в 5200 долларов за унцию.Если быки смогут закрепиться выше этого уровня, то следующей задачей будет преодоление сопротивления на этой неделе на уровне 5249 долларов за унцию. Успешное преодоление этого порога позволило бы сохранить текущую структуру рынка с “более высокими максимумами и более высокими минимумами”, что потенциально могло бы спровоцировать рост к психологическому рубежу в 5300 долларов за унцию и пику 30 января в 5451 доллар за унцию.И наоборот, неспособность преодолеть барьер в 5249 долларов за унцию может спровоцировать медвежий разворот или коррекцию.В этом случае первая линия обороны для пары XAU/USD находится на уровне 5150 долларов за унцию. Если этот уровень не удастся удержать, цена может продолжить падение к минимуму 24 февраля в 5093 доллара за унцию.Это критический момент для золота, за которым стоит внимательно следить.

Бычья техническая установка сохранена: пара AUD/USD сформировала незначительную бычью базу на уровне 20-дневной скользящей средней. Прорыв выше 0.7110 откроет путь к 0.7140–0.7210, в то время как 0.7020 остается ключевой поддержкой.РБА, центральный банк Австралии, стал первым центральным банком развитой страны (не считая Банка Японии), который начал цикл потенциального повышения процентных ставок, повысив свою процентную ставку по денежной политике на 25 базисных пунктов до 3,85% 3 февраля 2026 года.Это решение ознаменовало первое повышение ставки с ноября 2023 года, подчеркнув возобновившееся ценовое давление, которое усилилось во втором полугодии 2025 года. Сегодняшние данные по базовому индексу потребительских цен за январь, которые оказались лучше ожиданий, показали рост на 3,4% в годовом исчислении против прогноза на 3,3% в годовом исчислении и превысили прогноз на декабрь 2025 года в 3,3%, вероятно, усилят ястребиные настроения в РБА.Последний показатель базового индекса потребительских цен Австралии, который составил 3,4% в годовом исчислении, является самым высоким с сентября 2024 года и продолжает “упорно” оставаться выше целевого уровня инфляции РБА в 2-3%.Фьючерсы на краткосрочные процентные ставки в Австралии начали дорожать в связи с дальнейшим повышением ставки РБА в мае с целью повышения процентной ставки по наличным средствам до 4,1%.Ежемесячный разброс предполагаемых будущих процентных ставок указывает на "ястребиный" настрой РБАКроме того, спред между ежемесячными предполагаемыми будущими процентными ставками для Австралии и США (полученными на основе краткосрочных фьючерсов на процентные ставки) неуклонно увеличивался и смещался вверх.Спред на май 2026 года сейчас составляет 0,52%, увеличившись на 29 базисных пунктов с 0,23%, зафиксированных три месяца назад. Текущая тенденция повышения надбавки к краткосрочной процентной ставке Австралии по сравнению с краткосрочными процентными ставками Соединенных Штатов, вероятно, будет способствовать дальнейшему укреплению австралийского доллара по отношению к доллару США, который имеет положительную доходность с начала года в размере 5,8% по состоянию на 25 февраля 2026 года на момент проведения в письменной форме это наиболее эффективная основная валюта по отношению к доллару США.Давайте теперь сосредоточимся на краткосрочном (от 1 до 3 дней) техническом тренде и ключевых уровнях для наблюдения за AUD/USD.AUD/USD – незначительный бычий тренд сформировался после повторного тестирования 20-дневной скользящей среднейНедавнее повторное тестирование 20-дневной скользящей средней 20 февраля и 24 февраля сформировало потенциальную незначительную бычью основу для пары AUD/USD с сопротивлением на уровне 0,7110.Бычий тренд на 0,7035/0,7020 является ключевой краткосрочной поддержкой для AUD/USD. При прорыве выше 0,7110 появятся следующие промежуточные уровни сопротивления - 0,7140, 0,7175 и 0,7210.С другой стороны, неспособность удержаться на отметке 0,7020 и часовое закрытие ниже нее сводят на нет бычий настрой, позволяя увидеть еще один виток незначительного коррекционного снижения, который выявит следующие промежуточные поддержки на 0,6980 и 0,6907/0,6890.Ключевые факторы, поддерживающие бычий тренд в паре AUD/USDФормирование незначительного бычьего тренда на 20-дневной скользящей средней.Часовой индикатор RSI momentum пары AUD/USD сформировал “более высокий минимум” выше уровня 50, что указывает на потенциальное возобновление краткосрочного бычьего импульса.

Президент США Трамп отказался отступить от своей глобальной тарифной политики после того, как Верховный суд США вынес решение против использования им взаимных тарифов, введенных в действие в прошлом году в соответствии с Законом о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA), который, в свою очередь, признал глобальную базовую тарифную ставку в размере 10% незаконной.Трамп назвал вердикт Верховного суда “непатриотичным” и пообещал настаивать на агрессивной торговой политике Белого дома, чтобы обойти решение Верховного суда, введя повышение глобального взаимного тарифа с 10% до 15% с немедленным вступлением в силу, опубликовав сообщение в социальных сетях в субботу, 21 февраля.Трамп применяет новый базовый тариф в соответствии с разделом 122 Закона о торговле 1974 года, который позволяет президенту вводить тарифы на 150 дней без одобрения Конгресса. По истечении 150 дней получение одобрения Конгресса, вероятно, окажется сложной задачей для Белого дома, поскольку демократы и несколько республиканцев выступают против некоторых элементов торговой политики Трампа.Недавняя неопределенность в отношении тарифной политики США спровоцировала очередной виток “Продаж Америки”, когда доллар США еще больше ослаб на сегодняшней азиатской сессии (индекс доллара США снизился на -0,2%), фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 e-mini упали на 0,7% и 0,9% соответственно. Золото (XAU/USD) подскочило на 0,8% на момент написания статьи.Давайте проанализируем краткосрочную траекторию движения пары USD/JPY, золота (XAU/USD) и индекса Hang Seng.USD/JPY – восстанавливается ниже 20-дневных и 50-дневных скользящих среднихМедвежий тренд ниже краткосрочного ключевого сопротивления 154.65/154.95 и прорыв ниже ключевой краткосрочной поддержки 153.83 открывает возможности для дальнейшего потенциального ослабления, что может привести к следующей промежуточной поддержке 152.65/152.20.Однако пробой и часовое закрытие выше 154,95 сводят на нет медвежий настрой на движение вверх к следующим промежуточным уровням сопротивления 155,66 и 156,36.Золото (XAU/USD) – подешевело до уровня ключевого краткосрочного сопротивления в 5170 долларовЗолото (XAU/USD) завершило американскую сессию в прошлую пятницу, 20 февраля, с дневной прибылью в 2,2% и продолжило рост на сегодняшней азиатской сессии, продемонстрировав внутридневное ралли почти на 1%, протестировав ключевое краткосрочное сопротивление на уровне 5160 долларов (также 61,8%-ный откат по Фибоначчи от доллара США). предыдущее незначительное движение вниз с исторического максимума 29 января 2026 года до минимума 2 февраля 2026 года).Часовой индикатор RSI momentum начал медленно снижаться с уровня перекупленности 82. Разнонаправленные показатели, нейтральные между 5170 и 4960 долларами (также близко к 20-дневной скользящей средней).Только пробой и часовое закрытие выше 5170 долларов может спровоцировать потенциальное бычье движение к 5448 и 5606 долларам (текущему историческому максимуму).С другой стороны, неспособность удержаться на уровне 4960 долларов приведет к очередному витку резкого бокового снижения к диапазонам поддержки 4842 и 4703 долларов (также к 50-дневной скользящей средней).Индекс Hang Seng – краткосрочный незначительный прорыв бычьего импульсаДинамика цен на гонконгский индекс CFD 33 (аналог фьючерсов на индекс Hang Seng) превысила свою 20-дневную скользящую среднюю, которая с 12 февраля 2026 года выступала в качестве краткосрочного сопротивления.Кроме того, часовой индикатор RSI momentum продемонстрировал бычий прорыв выше своего прежнего нисходящего сопротивления примерно на уровне 50, что указывает на потенциальное возрождение краткосрочного бычьего импульса.Бычий тренд выше 26 615 - ключевой краткосрочной поддержки для потенциального роста, чтобы протестировать промежуточное сопротивление 27 228, за которым последует основное сопротивление 27 500.С другой стороны, прорыв и часовое закрытие ниже 26 615 сводят на нет бычий настрой на потенциальный спад с целью повторного тестирования незначительного диапазона поддержки 26 285 (действует с 20 января 2026 года).

Ставки на геополитические события - довольно странная задача на рынках.Не говоря уже о моральном аспекте (трейдеры должны зарабатывать деньги или, по крайней мере, пытаться это делать, несмотря ни на что), торговля на реальных событиях сопряжена со значительным потенциальным риском.Участники накапливают беспокойство, жесткое позиционирование и дорогостоящую убежденность в неопределенных результатах – это премия за военный риск, и она обходится недешево.Иногда это приносит свои плоды, как это было замечено прошлым летом во время 12-дневной войны, в результате которой WTI за неделю достигла максимума в 78,43 доллара.Однако во многих случаях, как это уже случалось несколько раз при нынешнем росте цен, нефть может просто подскочить выше, прежде чем сдаться в изнеможении, поскольку ничего официального не произойдет.Упадут ли цены снова? Кто знает.Напряженность действительно растет, и военная армада, собранная на Ближнем Востоке, уже превышает ту, что была в 2003 году перед войной в Ираке, так что есть основания для опасений. Администрация Трампа также звучала немного агрессивнее в своих вчерашних выступлениях. Давайте посмотрим, что из этого выйдет.Позиционирование - хороший способ получить доступ к потенциальной волатильности, однако это по-прежнему очень сложно. Важно найти хорошую точку входа, и самое главное - убедиться, что вы соблюдаете свои правила и не рискуете торговать дольше.По данным Polymarket, вероятность нанесения удара до 28 февраля остается ниже 30%. Учитывая объем инсайдерской торговли на этой платформе, у атаки еще может быть время до того, как она произойдет.Шансы на забастовку в конце марта соответственно выросли во вторник, сразу после того, как нефть упала до 62 долларов, и в настоящее время составляют около 60%.WTI торгуется так, как будто в эти выходные что-то должно произойти. В целом, это очень много спекуляций, и предсказать сроки сложно.А пока давайте углубимся в многотаймфреймовый анализ нефти WTI (США), чтобы определить уровни интереса и оценить шансы трейдера извлечь выгоду из этой проблемы.Многотаймфреймовый анализ нефти СШАДневной график WTIWTI только что повторно протестировала свои максимумы 29 января, слегка пробившись выше, но пока ни одна свеча не закроется выше, по крайней мере, на 1-часовом таймфрейме, трудно предположить, что происходит прорыв.В целом, ежедневная картина помогает оценить текущее положение дел.Нефть остается значительно выше своей 200-дневной скользящей средней, которая выступает в качестве ключевого показателя премии за риск, и пока должна оставаться выше этого уровня (+/- 0,50 доллара).Постепенный рост может протестировать сопротивление от $67,50 до $ 68, которое является следующей основной остановкой, но это произойдет только в том случае, если уровень беспокойства будет оставаться высоким, пока ничего не произойдет.Если произойдет прорыв, ожидайте, что цена на $70 быстро пробьет отметку от $75 до $80.Поскольку в эти выходные не будет новостей, акции могут легко повторно протестировать 200-дневную скользящую среднюю ($62,83), которая является наиболее оптимальной точкой входа для получения премии за риск.Любое дневное закрытие ниже 61 доллара означает, что трейдеры сворачивают свои позиции.4-часовой график WTI и технические уровниНемедленные действия выглядят очень сложными!RSI находится на уровнях перекупленности, но фиксация прибыли, которая только что произошла, быстро сошла на нет - выше 4–часовая свеча формирует бычий молот (закрывается через 2 часа). Таким образом, позиционирование, похоже, снова набирает обороты.Мы увидим более подробную информацию на 1-часовом таймфрейме, но, похоже, что если ничего не произойдет, небольшой откат выглядит правдоподобным и может привести к достойному откату.Формирование бычьего канала указывает на 69 долларов в случае постепенного роста.Уровни для размещения на графиках WTI:Уровни сопротивленияСессионные максимумы на уровне 66,67 долларовСопротивление прошлой недели на уровне 65,50-66,50 долларовОсновное сопротивление в сентябре 2025 года - $67,50-$68Психологическое сопротивление - $70Максимумы 12-дневной войны - $78,43Уровни поддержкиСредние за 1 час 50 и 200 периодов - $64,00$65 - психологический уровень микро-поддержкиКлючевой разворот/поддержка в диапазоне от $62,30 до $63,40 (премиальные минимумы Ирана и 200-дневная средняя)Средняя за 4 часа за 200 периодов $61,65Майские минимумы в диапазоне от $59 до $60,5 являются основной поддержкойЗона поддержки Ирана от $58,50 до $59График за 1 часНефть сейчас держится на максимальных уровнях конца января, но сложность заключается в уровнях перекупленности RSI, которые могут легко указывать на коррекцию.Агрессивные входы на откат могут иметь место на 2 уровнях:Психологический уровень в 65 долларов будет очень агрессивным – быки не оставят это без внимания и указывают на более высокие шансы на немедленное вмешательство (в выходные дни).64 доллара - это менее агрессивный, но все еще очень сильный коррекционный уровень, который позволит наиболее встревоженным трейдерам принять участие в акцииЕсли ничего не произойдет, ожидайте повторного тестирования ключевой зоны разворота от $62,00 до $63,40

2025 год стал годом швейцарского франка, и на то было немало причин.Дедолларизация, приток капитала в Европу, иена, теряющая некоторые из своих защитных свойств на фоне финансовых проблем в Японии, и общая диверсификация в сторону повышения качества, поскольку мир ожидают трудные времена.Достигнув 14-летних минимумов менее месяца назад, пара USD/CHF стала "медвежьей мечтой" для тех, кто зарабатывает на оттоке доллара. 2025 год начался с 17-процентного снижения основной пары и был в центре основных тем, определяющих валютные потоки.Но поскольку медвежья позиция доллара также достигает десятилетних минимумов, возникают некоторые вопросы относительно продолжительных движений.Если доллар США найдет причины для серьезного роста, то для крупных продавцов, занимающих короткие позиции по доллару, могут наступить трудные времена. Этот вопрос возник в нашем недавнем анализе индекса доллара.В связи с внезапным оттоком средств из таких безопасных активов, как золото и серебро, в конце прошлого месяца, что совпало с назначением Кевина Уорша на пост главы Федеральной резервной системы, привлекательность этих низкодоходных активов ставится под сомнение. И швейцарскому франку это не в новинку.Швейцария является жертвой довольно сильного дефляционного давления из-за укрепления ее валюты (что наносит ущерб швейцарскому экспорту) и более жесткой торговой политики США, которая усугубляет фундаментально низкий уровень инфляции.После заключения нового соглашения торговля, по-видимому, восстанавливается, но давление на Швейцарский национальный банк остается.Последний отчет по инфляции показал скромный рост на 0,1%, но если в ближайшие несколько отчетов инфляция не продемонстрирует существенного роста, Центральный банк может быть вынужден перейти к отрицательным ставкам. И это обходится дорого.Тем временем, пара USD/CHF в последние дни достигла довольно прочного дна и может предложить интересные варианты разворота к среднему значению для тех, кто ожидает волатильности валютного курса в будущем.Давайте сразу перейдем к многотаймфреймовому анализу пары USD/CHF, чтобы определить, в чем заключается движение и куда оно может направиться.Многотаймфреймовый технический анализ пары USD/CHFДневной графикПара USD/CHF совершает прорыв после треугольной консолидации середины февраля и вскоре столкнется с ключевым испытанием своего покупательского импульса.Дневной RSI и восходящий тренд работают вместе, чтобы придать паре новый импульс, и трейдеры полагаются на минимумы понедельника (0.7675), чтобы подтолкнуть движение вверх.Если цена снова опустится ниже недельных минимумов, прорыв будет недействительным, но на данный момент он дает высокую вероятность удержания.4-часовой график и технические уровниПара USD/CHF демонстрирует довольно сильное ценовое движение, но столкнется с краткосрочным препятствием из-за перекупленности.Торговые уровни для пары USD/CHFУровни сопротивленияРазворот от 0,7780 до 0,7880,7850 - минимумы 2025 года, основное сопротивление (Бычий тренд выше)0,7950 - незначительное сопротивлениеДиапазон максимумов конца 2025 года от 0,8075 до 0,81Уровни поддержки0,7725 Скользящей средней за 50 часовОт 0,77 до 0,7725 - минимумы августа 2011 г.0,76292 - минимумы 2026 г. и 14-летние минимумыЗона поддержки 0,76 июля 2011 г.0,70696 - исторический минимум (август 2011 г.)График за 1 часСейчас пара выглядит слегка перенапряженной на 1-часовом таймфрейме, но остается в восходящем тренде, что видно по внутридневному бычьему каналу.Трейдеры, желающие зафиксировать потенциальный рост, могут дождаться отката к 50-часовой скользящей средней на отметке 0,77250Если движение не приведет к откату ниже, трейдеры могут поискать варианты прорыва. Прорыв февральских максимумов 0.78175 будет указывать на быстрое тестирование ключевого сопротивления в районе 0.7850.Любое дневное закрытие ниже 200-часовой скользящей средней может привести к повторному тестированию минимума 2026 года и дальнейшим медвежьим действиям, но технические данные пока не указывают на такие результаты.

Рынки США сегодня закрыты в связи с празднованием Дня президентов, из-за чего объемы и волатильность остаются ниже, чем обычно.Однако нефть марки WTI остается в центре внимания трейдеров, поднявшись на 1,40% и уверенно удерживаясь выше 63 долларов на открытии недели.В Женеве проходит второй раунд американо-иранских переговоров. Накануне вечером наблюдательный совет ООН по ядерной программе встретился с высокопоставленным дипломатом Ирана в поисках возможных рамок.Условия в США остаются жесткими, особенно в связи с тем, что нынешнее исламское правительство Ирана сталкивается с внутренним давлением после недавних беспорядков, когда, по сообщениям, было убито более 30 000 протестующих, а реальные потери потенциально выше.Вашингтон настаивает на заключении всеобъемлющей сделки, что подтвердил премьер-министр Израиля Нетаньяху после своего визита в Белый дом, требуя, чтобы Иран отказался от своих запасов обогащенного урана и свернул свою программу создания баллистических ракет.Эти заголовки на прошлой неделе на короткое время оказали давление на цены на нефть, но скептицизм сохраняется.Госсекретарь США Марко Рубио добавил, что “никому не удавалось заключить реальные сделки с Ираном”, подчеркнув хрупкий фон переговоров.До эскалации напряженности WTI торговалась в диапазоне 56-59 долларов за баррель.С тех пор наращивание военной мощи в регионе и история спорных соглашений с Ираном привели к тому, что премия за геополитический риск была заложена в цены.Основанные на полимаркете коэффициенты на покупку до 28 февраля по-прежнему остаются на уровне около 30%.Давайте проведем восходящий многотаймфреймовый анализ нефти WTI (США), чтобы определить текущее направление движения.Многотаймфреймовый анализ нефти в СШАДневной график WTIНефть сейчас держится выше своей 200-дневной скользящей средней (в настоящее время на уровне $62,81), что является решающей поддержкой в ходе недавних торгов.Продавцы пытались продавить акции на прошлой неделе, но им это не удалось, поэтому скользящая средняя является четким уровнем для технического анализа:Сохранение этого уровня указывает на дополнительные шансы на прорыв вверх и подразумевает, что премия за риск в Иране сохраняется.Однако прорыв и закрытие ниже этого уровня будет означать, что сделка достигнута.Беспокойство остается повышенным, а шансы на сделку по–прежнему реально низки, особенно учитывая, что на Ближний Восток направляется все больше военных кораблей, так что это может быть просто попыткой сэкономить немного времени, но Трамп - автор книги "Искусство заключения сделки", поэтому, естественно, сделка никогда полностью не выходит из-под контроля. картина.Четырехчасовой график WTI и технические уровниВ понедельник на небольших объемах акции значительно восстановились, но "быкам" предстоит пройти ключевые технические тесты:Движение остается в форме треугольника, что указывает на бесцельное поведение, и трейдеры просто получают прибыль, затухая всплески, в то время как ничего конкретного не происходит.Средняя за 4 часа с 50 периодами ($63,82) выступает в качестве ключевого сопротивления на внутридневном таймфрейме.Любое явное повышение объема указывает на прорыв, в то же время здесь легко может произойти фиксация прибыли.Любая сделка может легко привести к восстановлению уровня в 59 долларов и может столкнуться с еще большим давлением в направлении уровней начала 2026 года.Технические уровни WTIУровни сопротивления:$63,83 - 4-часовые 50-скользящие средние и сессионные максимумыНа прошлой неделе цена поднялась до $66,56Незначительное сопротивление - от $65 до $66Основное сопротивление в сентябре 2025 года - $67 (может быть преодолено в случае нападения США)Психологическое сопротивление - $70Максимумы 12-дневной войны - $78,43Уровни поддержки:Диапазон ключевой точки разворота/поддержки $62,30-$63,40 (премиальные минимумы Ирана и 200-дневная средняя)Средняя за 4 часа за 200 периодов $61,11Майские минимумы в диапазоне от $59 до $60,5 являются основной поддержкойЗона поддержки Ирана составляет от $58,50 до $59График за 1 часНа более коротком таймфрейме нефть достигает уровня перекупленности, и поскольку средняя за 4 часа с периодом 50 минут выступает в качестве непосредственного сопротивления, возврат к средней в зону разворота не будет шокирующим.Единственное, чего следует опасаться, так это того, что до официального заключения сделки короткие позиции по нефти сопряжены с огромными рисками, которые в значительной степени могут быть упущены в случае скачка цен или каких-либо внезапных потрясений.

Обзор недели – волатильные колебания и сокращение доли заемных средств продолжаютсяВ последние недели рынки подвержены особым волнам волатильности, поскольку многолетние тенденции к росту и недавнее ускорение теперь ставят под сомнение экстремальные оценки.В чем причина? Искусственный интеллект.То, что раньше было благом для акций, теперь возвращается, чтобы ударить инвестора по больному месту, и инвесторы понимают, что искусственный интеллект станет не просто катализатором роста.Повышение производительности с помощью искусственного интеллекта сейчас оборачивается опасениями разрушения многих фирм, отраслей и их компонентов – посмотрите на технологии и программное обеспечение, которые с октября стремительно сокращаются.Высокие инвестиции и капиталовложения, которые считались исключительно положительными, теперь становятся мишенью для тех, кто хочет получить прибыль, и тех, кто продает короткие позиции, поскольку инвесторы задаются вопросом, сколько времени потребуется, чтобы получить прибыль.Это происходит на фоне того, что OpenAI, основатель ChatGPT, находится под пристальным вниманием из-за стремительного сжигания денег, и это становится еще более пагубным, поскольку OpenAI - это, по сути, фирма, которая положила начало всему этому направлению в области искусственного интеллекта.Другими словами, искусственный интеллект не просто позволит рынкам постоянно расти.Некоторые фирмы и отрасли промышленности столкнутся с трудностями в будущем, поскольку мировая экономика готовится к существенной реструктуризации.Если и когда большое количество фирм увидят, что революционные технологии крадут их деятельность, это может привести не только к массовым увольнениям и сокращению потребления, но и к тому, что целые отрасли перестанут нормально функционировать, что приведет к снижению прибыли и, в свою очередь, к неспособности погасить свои огромные долги.Это может быстро перерасти в глобальный кризис ликвидности и кредитования, но на данный момент это в основном страх: страх созидательного разрушения, который пока еще поднимает мировые доходы до небывало высоких значений.Если взглянуть на ситуацию в перспективе, то только на прошлой неделе индекс Dow Jones все еще достиг исторического максимума в 50 000 пунктов, а Nasdaq по-прежнему находится значительно ниже своего рекордного уровня на 10%, так что пока это всего лишь поворот в повествовании – поскольку фондовые индексы сохраняют широкий диапазон, важно принять взвешенное решение. отойди назад и не пугайся слишком быстро.Рынки связаны с риском, поэтому слишком малый риск может помешать использованию хороших возможностей.И в любом случае, волатильность важна не для инвесторов, а для трейдеров, которым нравится больше движения.Картина также может измениться довольно внезапно, особенно после сегодняшних данных по индексу потребительских цен (2,4% против ожидаемых 2,5%), которые могут окончательно опровергнуть гипотезу о мягкой посадке, особенно учитывая, что показатели занятости в несельскохозяйственном секторе в среду превзошли ожидания.Наступает суровая реальность, и трейдерам придется помнить об этом при торговле: в грядущие времена ценовое движение будет доминировать в повествованиях, поэтому всегда смотрите на картину в целом (и проверяйте графики на более высоких таймфреймах), чтобы быть в курсе того, что произойдет.Еженедельные показатели по всем классам активовБольшинство активов, которые упали в прошлую пятницу, попытались восстановиться в ходе торгов на этой неделе.Лучшими примерами этого, конечно, являются криптовалюты и металлы, которые сильно пострадали на прошлой неделе и выросли на 3-8% за неделю.Что также действительно изменилось, так это внезапный интерес к казначейским облигациям США, который может вызвать волну изменения позиций.В последние три года облигации практически не участвовали в общем росте, так как на них оказывали давление рисковые активы и повышенная инфляция, поэтому внимательно следите за тем, изменится ли ситуация.На следующей неделе - глобальные макроэкономические данные возвращаютсяРынки Азиатско–Тихоокеанского региона - решение РБНЗ по ставке и занятость в АвстралииТрейдеры готовятся к довольно тяжелой неделе для торговли в Азиатско-Тихоокеанском регионе.Воскресенье начнется с публикации данных по ВВП Японии за четвертый квартал, на которых трейдеры смогут оценить, обернулось ли назначение Такаити положительным эффектом для Страны Восходящего солнца.Учитывая, как подскочила иена на прошлой неделе, ожидайте резкой реакции.В понедельник будет опубликован протокол заседания РБА, что очень важно для валютных трейдеров, особенно учитывая, что Австралийский центральный банк - единственный, кто вернулся к повышению ставок.В среду австралийский доллар также подвергнется важному испытанию в связи с данными по занятости, которые необходимы для того, чтобы отследить, было ли последнее повышение разовым или это начало нового цикла.Однако во вторник трейдеров Азиатско-Тихоокеанского региона ждет самое важное испытание - решение РБНЗ по процентной ставке. Это будет первая пресс-конференция Анны Бреман, нового главы РБНЗ.Она также выступит в четверг, поэтому обязательно послушайте, как она общается, чтобы получить дополнительные подсказки.Напоминаем, что валюты-антиподы (AUD и NZD) довольно сильно выросли с начала 2026 года. На следующей неделе их ждет серьезное испытание.Рынки Европы и Великобритании – основные данные по ВеликобританииНесмотря на некоторые ключевые публикации по еврозоне и Германии (опросы и индекс потребительских цен в Германии во вторник, ключевые выступления и индекс цен производителей в пятницу), внимание участников будет сосредоточено на данных по Великобритании.Как и в случае с США на прошлой неделе, они столкнутся с целым рядом важных публикаций.Начиная со вторника, рынки ожидают данных по занятости, за которыми последуют данные по инфляции в Великобритании (индекс потребительских цен, ИЦП и индекс розничных цен), прежде чем завершить неделю публикацией данных по розничным продажам в пятницу.Все релизы будут опубликованы во время ночной сессии в Северной Америке (в 2:00 по восточному времени), поэтому следите за тем, чтобы ваш риск был под контролем.И, конечно же, трейдерам, торгующим евро, следует быть в курсе выступления Лагард в воскресенье (рано утром).Рынки Северной Америки – базовый индекс потребительских цен в США, решение Верховного суда по тарифам и индекс потребительских цен в КанадеТрейдерам из Северной Америки также предстоит поработать на следующей неделе.Не говоря уже о нескольких выступлениях (следите за Боуменом в понедельник), неделя действительно начнется во вторник с публикации индекса потребительских цен в Канаде.Трейдеры, торгующие свопами, осознают, что любое повышение ставки может значительно повысить цены на повышение ставок в Канаде в следующем году, особенно после публикации протокола BoC на этой неделе, в котором было отмечено, что текущая ставка в 2,25% является “стимулирующей”.Возвращаясь к США, в среду будут представлены протоколы заседания FOMC, и, хотя ожидается, что они не окажут влияния на рынок, они могут дать интересный взгляд на инфляцию, особенно учитывая то, как публикация Индекса потребительских цен на этой неделе изменила картину.В любом случае, трейдерам придется подождать пятницы, прежде чем они увидят публикацию важных данных, в том числе по США.Недельная сессия закрытия начнется с публикации данных Core PCE (на которых рынки ожидают каких-либо реальных улучшений в любимом индикаторе инфляции ФРС).Вскоре после этого будут опубликованы индексы деловой активности в секторе услуг и обрабатывающей промышленности США.Только сегодня утром было объявлено, что Верховный суд вынесет решение относительно тарифов Трампа в следующую пятницу. Это станет серьезным толчком для рынка.Несмотря на недавнюю легкость изложения, внимательно следите за геополитическими событиями, особенно за переговорами между США и Ираном, поскольку они, вероятно, продолжат оказывать влияние на сырьевые и более широкие рынки.Важные экономические события следующей неделиОбзор рынка за 13 февраляСессия внесла существенные изменения на рынке, а сегодняшний отчет по инфляции позволил фондовым рынкам, криптовалютам и металлам восстановиться.Акции, тем не менее, закрываются без изменений, несмотря на очень позитивный отчет по индексу потребительских цен – это может быть плохим сигналом для быков.Самыми успешными из них, конечно, являются Ethereum и Bitcoin, которые после обвала на прошлой неделе набирают обороты.Поскольку валютный рынок остается довольно слабым, на следующей неделе основное внимание будет уделяться доллару США, поскольку трейдеры ожидают пересмотра ставок FOMC в 2026 году.Если на этой неделе доллар не достигнет новых минимумов, это будет означать относительную силу доллара, особенно в связи с предстоящим решением по тарифам.