После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
Во вторник новости, касающиеся Ирана, вызвали резкие колебания цен на нефть, что отразилось на динамике большинства других активов. К 7:30 утра по восточному времени (ET) стоимость нефти выросла примерно на 3%, достигнув отметки около $102,90 за баррель. Затем, на фоне сообщений о мирном предложении между США и Ираном, цена упала до уровня $97,40, но к концу торгов восстановилась, вернувшись к отметке около $100. Одновременно с падением цен на нефть снизились доходность 10-летних казначейских облигаций США и курс доллара. Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,3%, золото подешевело на 0,5%, биткоин прибавил 0,6%, а британский фунт стал лидером среди основных валют на фоне сильных данных по рынку труда Великобритании.Кратко: во вторник, 20 октября 2026 года, сообщения о мирном предложении между США и Ираном привели к тому, что цена на нефть марки WTI сначала опустилась с уровня $102,90 до $97,40, а затем восстановилась, завершив день на отметке около $100. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно до 5,12%, индекс доллара упал на 0,2% — до уровня около 101,7, а британский фунт укрепился на 0,5% после публикации сильных данных по рынку труда Великобритании.Анализ экономических показателей за 20 октябряТорговый баланс Швейцарии за сентябрь 2026 года: 1,4 млрд (прогноз — 4,3 млрд; предыдущее значение — 5,4 млрд) — ниже прогноза.Индекс цен производителей (PPI) в Германии за сентябрь 2026 года: 6,7% в годовом исчислении (прогноз — 5,3%; предыдущее значение — 4,6%) — выше прогноза.Средний уровень заработной платы в Великобритании (включая...) Бонусные выплаты (средний показатель за 3 месяца, август 2026 г.): 3,7% (прогноз — 3,8%, предыдущее значение — 3,9%) — ниже прогноза.Изменение числа занятых (по данным HMRC, сентябрь 2026 г.): +13,0 тыс. (прогноз — -15,0 тыс., предыдущее значение — +1,0 тыс.) — выше прогноза.Изменение уровня занятости (август 2026 г.): +102,0 тыс. (прогноз — +40,0 тыс., предыдущее значение — +67,0 тыс.) — выше прогноза.Изменение числа лиц, претендующих на пособие по безработице (сентябрь 2026 г.): +30,3 тыс. (прогноз — +20,0 тыс., предыдущее значение — +7,0 тыс.) — выше прогноза.Уровень безработицы в Великобритании (август 2026 г.): 4,7% (прогноз — 4,9%, предыдущее значение — 4,9%) — ниже прогноза.Почему это важно: данные показатели могли укрепить ожидания повышения процентной ставки Банком Англии 5 ноября; по итогам торгов фунт стерлингов оказался самой сильной валютой среди основных мировых валют. Индекс экономических настроений ZEW в Германии за октябрь 2026 года: 28,1 (прогноз — 29,0; предыдущее значение — 34,7). Показатель оказался ниже прогноза.Индекс экономических настроений ZEW в еврозоне за октябрь 2026 года: 18,5 (прогноз — 24,0; предыдущее значение — 25,8). Показатель оказался ниже прогноза.Объем начала строительства жилья в США за сентябрь 2026 года: -5,2% м/м (прогноз — 1,9% м/м; предыдущее значение — -5,9% м/м). Показатель оказался ниже прогноза.Предварительные данные по количеству разрешений на строительство в США за сентябрь 2026 года: -0,2% м/м (прогноз — -0,7% м/м; предыдущее значение — -2,1% м/м). Показатель оказался выше прогноза.Объем незавершенных сделок по продаже жилья в США за сентябрь 2026 года: -7,3% м/м (прогноз — 0,2% м/м; предыдущее значение — 0,3% м/м). Показатель оказался ниже прогноза.Почему это важно: столь значительное отклонение от прогнозов могло способствовать снижению доходности казначейских облигаций США после публикации данных в 10:00 по восточному времени (ET). Член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии (BoE) Меган Грин: риск вторичных инфляционных последствий выше, чем предполагалось, а дезинфляция заработной платы застопорилась, оставаясь выше уровней, соответствующих 2% инфляции.Сообщается, что во вторник Катар и Пакистан представили мирное предложение между США и Ираном, а дипломат, участвовавший в переговорах, позже опроверг сообщения о близости сделки.Динамика изменений цен на рынкахТон задала ближневосточная дипломатия. Президент Ирана Масуд Пезешкиан встретился в Тегеране с главнокомандующим сухопутными войсками Пакистана, фельдмаршалом Асимом Муниром, ключевым посредником между США и Ираном, и в сообщении говорится, что Катар и Пакистан представили мирное предложение США и Ирана, которое получило положительный отклик с обеих сторон. Нефть, доходность и доллар упали одновременно, когда этот отчет распространился утром по США, а затем восстановились после того, как дипломат, участвовавший в переговорах, опроверг сообщения о том, что сделка была заключена около 11:10 утра по восточному времени.Нефть марки WTI подорожала на азиатской и лондонской сессиях до максимума в районе 102,90 доллара около 7:30 утра по восточному времени. Атаки хуситов на энергетические объекты Саудовской Аравии и застопорившиеся переговоры между США и Ираном, вероятно, стимулировали активность покупателей, а европейские базовые цены на газ выросли примерно в то же время до 90 евро, самого высокого уровня с декабря 2022 года. Сырая нефть подешевела сильнее всего между 10:00 и 10:40 утра по восточному времени до минимума около 97,40 доллара, поскольку был распространен отчет о предложении. Откат после публикации отчета помог нефти отыграть падение, и она завершила торги около 100 долларов, поднявшись примерно на 0,04%.Доходность 10-летних казначейских облигаций за ночь держалась на уровне от 5,11% до 5,14%. Объемы строительства жилья в сентябре упали на 5,2% по состоянию на 8:30 утра по восточному времени против прогноза роста на 1,9%, а незавершенные продажи жилья упали на 7,3% по состоянию на 10:00 утра по восточному времени. Доходность достигла минимума около 5,08% около 10:20 утра по восточному времени, так как более дешевая нефть, вероятно, ослабила опасения по поводу инфляции, а слабые данные по рынку жилья, вероятно, усилили это движение. К закрытию она снова поднялась до 5,12%, снизившись примерно на 2,5 базисных пункта.Индекс S&P 500 снизился в Лондоне из-за продолжающихся колебаний ИИ, и около 8:30 утра по восточному времени индекс достиг минимума в районе 7664 пунктов. Он вырос до дневного максимума около 7 744 около 10:50 утра по восточному времени, когда нефть подешевела, затем сократил рост и закрылся около 7 719, поднявшись примерно на 0,3%. Здравоохранение возглавило рост, поскольку такие производители лекарств, как Eli Lilly, выросли, в то время как акции технологических компаний megacap отставали от доходов Netflix, Meta и Tesla.Золото упало до минимума около 4112 долларов около 6:05 утра по восточному времени, затем подскочило до дневного максимума около 4154 долларов около 10:25 утра по восточному времени, когда доходность и доллар достигли своих минимумов. Это привело к тому, что цена вернулась к отметке около 4121 доллара, снизившись примерно на 0,5%. Надежды на дипломатию, возможно, снизили спрос на активы-убежища, а отскок доходности от своих минимумов, вероятно, привел к закрытию торгов металлом.Биткойн опустился до минимума около 81 165 долларов около 9:10 вечера по восточному времени в понедельник и оставался ниже 81 600 долларов на протяжении большей части Лондона. Он подскочил примерно на 2% между 9:30 и 10:10 утра по восточному времени, составив около 83 150 долларов, поскольку фондовые индексы США выросли, а нефть начала дешеветь. Катализатора, связанного с криптовалютой, не было, так что это движение, вероятно, связано с более широким колебанием в сторону риска. Биткойн упал вместе с акциями после 11:00 утра по восточному времени и финишировал около 82 450 долларов, поднявшись примерно на 0,6%.Нефть влияет на стоимость бензина, транспортных и производственных расходов, поэтому значительное падение цен может снизить инфляцию, ожидаемую рынками. Более мягкие инфляционные ожидания ослабляют давление на Федеральную резервную систему с целью сохранения высоких ставок, что, как правило, снижает доходность казначейских облигаций, а более низкая доходность делает доллар менее привлекательным для держания. Во вторник WTI упала примерно на 5% с максимума в 7:30 утра по восточному времени до минимума в 10:40 утра по восточному времени, а доходность 10-летних облигаций и индекс доллара достигли дна около 10:20 утра по восточному времени. Посмотрите, как работают эти ссылки в разделе "Что такое межрыночный анализ"?Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар вырос по всем основным валютам, а индекс доллара упал примерно на 0,2%. Фунт стерлингов лидировал с ростом примерно на 0,5%, за ним следовал канадский доллар (около 0,4%) и австралийский и новозеландский доллары (около 0,3% каждый). Франк и евро выросли примерно на 0,2%, а иена снизилась примерно на 0,1%. Азиатская сессия оказала большую поддержку доллару, в то время как американская сессия продемонстрировала наибольшие колебания.В ходе азиатской сессии доллар ослаб по отношению ко всем основным валютам, а индекс доллара снизился с отметки около 101,97 до примерно 101,75 к 3:00 утра по восточному времени. Китай сохранил основные ставки по однолетним и пятилетним кредитам на уровне 3,0% и 3,5%, как и ожидалось, в то время как австралийский доллар и новозеландский доллар укрепились на фоне значительного падения курса доллара. Фунт продемонстрировал большую часть своего дневного роста в 2:00 по восточному времени, когда безработица в Великобритании упала до 4,7% против прогноза в 4,9%, а пара GBP/USD выросла примерно на 0,2% в течение получаса.Лондонская сессия вернула часть этих прибылей, так как нефть подорожала до 103 долларов. Индекс доллара вырос почти до 101,90 примерно к 7:00 утра по восточному времени, а евро снизился примерно на 0,2% от своих азиатских максимумов, поскольку индекс настроений ZEW в Германии не оправдал прогнозов, а финансовые проблемы во Франции оказали давление на европейские рынки. Канадский доллар пошел в другую сторону, и пара USD/CAD достигла сессионного минимума в районе 1,4046 около 7:00 утра по восточному времени, чему, вероятно, способствовал рост цен на нефть.Самое сильное колебание доллара произошло на американской сессии. Он снизился, когда нефть упала со своих максимумов, а затем снова упал, поскольку распространился отчет о предложениях Ирана. Индекс доллара достиг дневного минимума около 101,53 около 10:25 утра по восточному времени, когда фунт, евро, австралийский доллар и новозеландский доллар достигли своих лучших уровней за день, включая GBP/USD около 1,3408. Член правления Банка Англии Меган Грин в своем выступлении, опубликованном во вторник, высказалась за то, чтобы активно бороться с последствиями второго раунда инфляции, и фунт удержался в районе 1,3380. Иена сократила свой рост, так как пара USD/JPY поднялась с минимума около 157,89 в 9:40 утра по восточному времени примерно до 158,24.Нефть подскочила более чем на 5 долларов между максимумом в 7:30 утра по восточному времени и минимумом в 10:40 утра по восточному времени, а доходность 10-летних облигаций и индекс доллара достигли дна в течение нескольких минут после падения. В шпаргалке Fundies, опубликованной на этой неделе, указывается доходность за 10 лет как показатель, который может определить, насколько новости о нефти и акциях повлияют на доллар и золото. Это часть программы Babypips Premium.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 21 октябряИндекс потребительских цен Великобритании за сентябрь 2026 года в 6:00 утра по Гринвичу в среду: после сильных данных по занятости и выступления Грин, данные по инфляции могут показать, есть ли у Банка Англии возможности для дальнейшего повышения цен после 5 ноября.Изменение запасов сырой нефти по данным EIA за неделю, заканчивающуюся 16 октября 2026 года, в 14:30 по Гринвичу в среду: еженедельный отчет EIA по нефти следует за колебаниями цен на нефть во вторник, а опрос Reuters указал на снижение цен на нефть примерно на 100%. 800 000 баррелей.Отчеты о доходах Meta и Tesla после закрытия американских торгов в среду (с 20:00 по Гринвичу): Meta и Tesla проверяют возможности искусственного интеллекта на практике, а значительные колебания акций мегакапитализированных компаний могут повлиять на доходность и настроения инвесторов.Также в календаре (GMT):Отчет о доходах Netflix после закрытия американских торгов во вторник (с 20:00 GMT)Изменение запасов нефти по индексу API за неделю, заканчивающуюся 16 октября 2026 года, в 20:30 GMT во вторникВыступление главы Резервного банка Австралии Хаузера в 22:30 GMT во вторникТорговый баланс Японии за сентябрь 2026 года в 23:50 GMT во вторникВыступление главы Европейского центрального банка Лэйна в 4:15 GMTПроизводство нефти в Великобритании по индексу PPI за сентябрь 2026 года в 6:00 GMTВыступление главы Банка Англии Бейли в 13:00 GMTВыступление президента Европейского центрального банка Лагард в 16:00 GMTТорги на нефть продолжаются на фоне новостей из Ирана. Если предложение получит поддержку, доходность 10-летних облигаций может продолжить снижение, тогда как очередной отказ от договоренностей или новые атаки хуситов могут привести к возврату «нефтяной премии» в котировках. Британский фунт подходит к публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в среду, удерживая позиции самой сильной из основных валют; поэтому слабые показатели могут стать проверкой того, в какой мере ожидания дальнейшего повышения ставок Банком Англии уже заложены в текущие ...
В понедельник доминировали облигации. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла почти до 5,15%, что отчасти объясняет, почему иена стала самой слабой крупной валютой, почему золото упало, а биткоин застопорился, в то время как S&P 500 вырос на фоне восстановления рынка микросхем. Нефть завершила торги практически без изменений, приблизившись к отметке в 100 долларов.Вкратце: в понедельник, 19 октября 2026 года, американские акции выросли примерно на 0,5% на фоне восстановления рынка микросхем, но доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась почти до 5,15%, что, вероятно, оказало давление на остальные рынки. Иена упала примерно на 0,4%, став самой слабой крупной валютой, золото потеряло 0,6%, а биткоин отыграл большую часть своего первоначального роста.Анализ экономических показателей за 19 октябряВВП Китая, индекс потребительских цен Канады, Банк Японии и Резервный банк АвстралииФранция столкнулась с самым масштабным уличным насилием за последние годы после того, как протесты против роста стоимости жизни в выходные переросли в беспорядки, а правительство объявило о частичном комендантском часе в Париже, Лилле и Лионе.Глава Банка Японии Кадзуо Уэда: базовая инфляция «довольно близка» к целевому показателю в 2%, при этом спрос на искусственный интеллект усиливает ценовое давление; соответствующее повышение процентных ставок поможет избежать скачков доходности облигаций в преддверии заседания 30 октября (рынки ожидают сохранения ставки на уровне 1,25%).Заместитель главы Резервного банка Австралии Кристофер Кент: «есть разумные доказательства» роста нейтральных ставок в Австралии и во всем мире; возник вопрос, является ли ключевая ставка на уровне 4,60% достаточно ограничительнойИндекс деловой активности в сфере услуг (PSI) Новой Зеландии за сентябрь 2026 года: 50,9 (прогноз — 50,0; предыдущее значение — 51,2) — выше прогнозаТорговый баланс Новой Зеландии за сентябрь 2026 года: -1,97 млрд (прогноз — -1,2 млрд; предыдущее значение — -1,35 млрд) — ниже прогнозаИндекс цен на жилье в Китае за сентябрь 2026 года: -2,8% в годовом исчислении (прогноз — -3,1%; предыдущее значение — -3,0%) — выше прогнозаТемпы роста ВВП Китая в III квартале 2026 года: 4,5% в годовом исчислении (прогноз — 4,6%; предыдущее значение — 4,3%; по опросу Reuters — 4,4%) — расхождение с прогнозамиПочему это важно: Китай — крупнейший торговый партнер Австралии, и австралийский доллар сохранил свои позиции после публикации данных.Объем промышленного производства в Китае за сентябрь 2026 года: 5,5% в годовом исчислении (прогноз — 5,8%; предыдущее значение — 5,2%) — ниже прогнозаУровень безработицы в Китае за сентябрь 2026 года: 5,2% (прогноз — 5,3%; предыдущее значение — 5,3%) — ниже прогнозаОбъем розничных продаж в Китае за сентябрь 2026 года: 1,1% в годовом исчислении (прогноз — 1,0%; предыдущее значение — 0,4%) — выше прогнозаИндекс потребительских цен (ИПЦ) в Канаде за сентябрь 2026 года: 3,1% в годовом исчислении (прогноз — 3,2%; предыдущее значение — 3,0%) — ниже прогнозаПочему это важно: Банк Канады указывал на сохраняющиеся инфляционные риски, поэтому более слабые показатели могли снизить ожидания относительно повышения ставок и привести к кратковременному ослаблению канадского доллара. Индекс цен на жилье NAHB США на октябрь 2026 года: 29,0 (прогноз 31,0; предыдущий прогноз 32,0). Ниже прогноза.Динамика изменений цен на рынкахБеспорядки, произошедшие во Франции в выходные, омрачили начало недели. Европейские фондовые индексы и французские облигации были распроданы, а евро открылся снижением, в то время как фьючерсы на американские акции выросли, поскольку производители чипов оправились от падения на прошлой неделе. Индекс чиповых гигантов вырос примерно на 1,6%, а Nasdaq 100 прибавил около 1,2%. Сентябрьский индекс потребительских цен в Канаде составил 3,1% г/г против прогноза в 3,2%, а цены выросли на 0,1% м/м против прогноза в 0,3%. Цены на бензин выросли на 27,8% по сравнению с прошлым годом, в то время как индекс потребительских цен без учета бензина снизился до 2,2% с 2,4%. Пара USD/CAD подскочила в 8:30 утра по восточному времени и в течение часа частично восстановила динамику.Цена на нефть марки WTI упала на азиатских торгах до минимума около 98,55 доллара около 3:50 утра по восточному времени. В пятницу президент Дональд Трамп подписал указ, отменяющий некоторые санкции и тарифы на российский экспорт энергоносителей, и перспектива увеличения поставок российского топлива, вероятно, повлияла на цены в начале торгов. Нефть снова поднялась выше 100 долларов на лондонской сессии и достигла максимума около 101,30 доллара около 13:45 по восточному времени, поскольку йеменские хуситы заявили о новых атаках на энергетические объекты, аэропорты и военные объекты Саудовской Аравии. К закрытию торгов этот рост угас, в результате чего нефть опустилась примерно на 0,1%, приблизившись к отметке $100,10.Доходность 10-летних казначейских облигаций упала почти до 5,05% в начале азиатской сессии, затем поднялась в Лондоне и Нью-Йорке до дневного максимума около 5,15% около 13:10 по восточному времени. Рост цен на нефть и падение французских облигаций оказали давление на казначейские облигации, а технологический подъем, вероятно, отнял часть средств из облигаций после того, как на прошлой неделе они были вынуждены искать спасения. Жилищный индекс NAHB за октябрь упал до 29 пунктов против прогноза в 31 пункт, и слабые данные в печати не смогли замедлить рост.Индекс S&P 500 вырос на азиатских торгах, снизился в Лондоне на фоне падения европейских фондовых индексов, а затем достиг дневного максимума в районе 7727 около 11:35 утра по восточному времени, причем лидировали производители чипов. Сообщение о том, что Nscale ведет переговоры о продаже вычислительных мощностей компании Anthropic в рамках сделки стоимостью около 45 миллиардов долларов, вероятно, помогло названиям ИИ. Индекс частично восстановил рост к закрытию и закрылся вблизи отметки 7 694, при этом более высокая доходность, вероятно, ограничит оценки в преддверии публикации прибыли Meta и Tesla в среду.Золото достигло максимума около 4188 долларов около 3:30 утра по восточному времени, затем снизилось в Лондоне и Нью-Йорке до минимума около 4137 долларов около 13:15 вечера по восточному времени. Рост доходности и укрепление доллара, вероятно, оказали давление на металл, который не приносит процентов. Отскок акций, вероятно, также снизил спрос на безопасные активы.Биткоин вырос в Азии почти до 83 000 долларов около 3:30 утра по восточному времени, затем большую часть дня снижался и финишировал около 81 850 долларов. Ни один из специфичных для криптовалюты катализаторов не выделялся, поэтому более высокая доходность и укрепление доллара, вероятно, ограничили рост цен, даже несмотря на то, что акции продолжали расти.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамИена финишировала у нижней границы основных валют, снизившись примерно на 0,4% по отношению к доллару, в то время как канадский доллар возглавил рейтинг, прибавив около 0,15%. Франк, фунт стерлингов и евро упали, австралийский доллар вырос, а новозеландский доллар не изменился. Американская сессия сыграла большую роль в укреплении доллара, поскольку доходность выросла.Азиатская сессия открылась с понижением на выходные. Евро открылся примерно на 0,2% ниже своей последней цены перед выходными, поскольку в заголовках газет преобладали сообщения о беспорядках во Франции, а затем восстановил часть этого снижения в первые несколько часов. Австралийский и новозеландский доллары открылись более уверенно, но без явного влияния выходных. ВВП Китая в третьем квартале вырос на 4,5% в годовом исчислении по сравнению с 4,3% во втором квартале, и австралийский доллар сохранил рост после публикации данных. Помощник главы РБА Кристофер Кент усомнился в том, что политика является достаточно жесткой, что, вероятно, добавило поддержки. Иена ослабла даже после того, как глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что базовая инфляция “довольно близка” к целевому показателю, а канадский доллар укрепился на фоне снижения цен на нефть против его обычной привязки к сырой нефти.Евро достиг самого слабого уровня за день около 1,1190 около 4:00 утра по восточному времени в начале лондонской сессии, поскольку французские облигации и акции были распроданы, и это падение подняло индекс доллара до дневного максимума около 102,07. Возвращение евро на торгах в Нью-Йорке выглядело как частичное ослабление распродаж, вызванных гэпом. Австралийский доллар и новозеландский доллар продолжали расти на торгах в Лондоне, а канадский доллар достиг своего лучшего уровня за день, пара USD/CAD приблизилась к отметке 1,4070 около 7:50 утра по восточному времени.Более мягкий канадский индекс потребительских цен оказал влияние на канадский доллар в начале американской сессии, подняв пару USD/CAD примерно на 0,2% до отметки 1,4105 в течение нескольких минут. Пара отыграла часть этого скачка, а затем поднялась выше к закрытию, чему, вероятно, способствовал более широкий спрос на доллар из-за роста доходности. Пара USD/JPY поднялась до дневных максимумов в районе 158,55 в конце сессии, в то время как франк, евро и фунт стерлингов снизились, поскольку доллар укреплялся в течение утра в США. Австралийский доллар вернул часть своих прежних прибылей.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 20 октябряИзменение числа заявок на пособие по безработице в Великобритании и изменение числа рабочих мест в HMRC на сентябрь 2026 года во вторник в 6:00 утра по Гринвичу: публикация данных ONS о рынке труда станет первым крупным испытанием фунта стерлингов на этой неделе и может повлиять на ожидания Банка Англии относительно процентной ставки.Индекс мировых цен на молочную продукцию Новой Зеландии во вторник в 12:00 дня по Гринвичу: молочная продукция является крупнейшим экспортным товаром Новой Зеландии, поэтому результаты аукциона GDT могут повлиять на курс новозеландского доллара.Отчеты о доходах Meta и Tesla после закрытия американских торгов в среду (с 20:00 по Гринвичу): Meta и Tesla проверят влияние искусственного интеллекта на отскок акций в понедельник, и значительное движение акций может отразиться на доходности.Также в календаре (по времени GMT):Выступление представителя Резервного банка Австралии (RBA) Коннолли — понедельник, 22:50 GMTТорговый баланс Швейцарии за сентябрь 2026 года — 06:00 GMTИндекс цен производителей (PPI) в Германии за сентябрь 2026 года — 06:00 GMTИндекс экономических ожиданий ZEW в Германии за октябрь 2026 года — 09:00 GMTЕженедельные данные ADP об изменении числа занятых (за четыре недели, закончившиеся 3 октября 2026 года) — 12:15 GMTПредварительные данные по количеству разрешений на строительство в США за сентябрь 2026 года — 12:30 GMTДанные по незавершенным сделкам по продаже жилья в США за сентябрь 2026 года — 14:00 GMTИндикатор GDPNow от Федерального резервного банка Атланты (США)Выступление представителя Банка Англии (BoE) Грина — 17:00 GMTДанные Американского института нефти (API) об изменении запасов сырой нефти (за неделю, закончившуюся 16 октября 2026 года) — 20:30 GMTОрганизаторы протестов во Франции призвали к проведению новой волны демонстраций в следующую субботу, поэтому курс евро может оставаться чувствительным к новостям из Парижа. Учитывая, что цены на нефть по-прежнему держатся вблизи отметки 100 долларов, а Федеральная резервная система (ФРС) находится в периоде «тишины» перед заседанием, динамика доходности 10-летних казначейских облигаций США вновь может определить степень давления на иену и ...
В четверг доллар завершил торги снижением, несмотря на высокие показатели цен производителей в США. Индекс доллара США (DXY) опустился на 0,5%, приблизившись к отметке 102,0, при этом австралийский доллар подешевел на фоне данных о сокращении занятости в Австралии.Индекс S&P 500 вырос на 0,3% после первоначального падения; золото подорожало на 1,6%, а биткоин прибавил 0,8%. Лидером среди этих активов стала нефть, цена на которую подскочила на 2,2%, приблизившись к 98 долларам за баррель. Доходность 10-летних казначейских облигаций США при этом снизилась до уровня около 5,1%.Анализ экономических показателей за 15 октябряИзменение запасов сырой нефти (по данным API) за неделю, завершившуюся 9 октября 2026 г.: -11,1 млн баррелей (предыдущее значение: -2,09 млн баррелей).Объем заказов на оборудование в Японии (август 2026 г.): +18,6% в годовом исчислении (прогноз: +15,1%; предыдущее значение: +11,2%).Изменение уровня занятости в Австралии (сентябрь 2026 г.): -39,3 тыс. (прогноз: +15,9 тыс.; предыдущее значение: +39,5 тыс.).Промышленное производство в Японии (окончательные данные за август 2026 г.): +2,7% в годовом исчислении (прогноз: +3,4%; предыдущее значение: +3,9%).ВВП Великобритании (август 2026 г.): +2,1% в годовом исчислении (прогноз: +1,6%; предыдущее значение: +1,6%).Объем производства в обрабатывающей промышленности Великобритании (август 2026 г.): +3,0% в годовом исчислении (прогноз: +2,0%; предыдущее значение: +2,6%). 1,2% м/м (прогноз: 0,0% м/м; предыдущее значение: 0,9% м/м)Индекс цен производителей и импортных цен в Швейцарии за сентябрь 2026 г.: -0,2% г/г (прогноз: -0,2% г/г; предыдущее значение: -0,7% г/г)Промышленное производство в еврозоне за август 2026 г.: -1,1% г/г (прогноз: -0,1% г/г; предыдущее значение: 0,0% г/г)Ежемесячный индикатор ВВП Великобритании от NIESR за сентябрь 2026 г.: 0,7% (прогноз: 0,4%; предыдущее значение: 0,5%)Оптовые продажи в Канаде (окончательные данные) за август 2026 г.: -1,6% м/м (прогноз: -1,5% м/м; предыдущее значение: 0,3% м/м)Объем продаж в производственном секторе Канады (окончательные данные) за август 2026 г.: 1,5% м/м (прогноз: 1,1% м/м; предыдущее значение: -0,4% м/м)Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США на 10 октября 2026 г.: 199,0 тыс. (прогноз: 201,0 тыс.; предыдущее значение: 197,0 тыс.)Индекс цен производителей (PPI) в США за сентябрь 2026 г.: 6,3% г/г (прогноз: 5,4% г/г; предыдущее значение: 5,4% г/г)Производственный индекс ФРБ Филадельфии за октябрь 2026 г.: 20,9 (прогноз: 31,0; предыдущее значение: 37,8)Производственный индекс Empire State (ФРБ Нью-Йорка) за октябрь 2026 г.: 25,5 (прогноз: 11,0; предыдущее значение: 7,6)Динамика изменений цен на рынкахЦены производителей и розничные продажи выросли в 8:30 утра по восточному времени, а отчет о ценах производителей в США показал месячный скачок на 1,3% против прогноза в 0,5%. Цены без учета продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг выросли на 0,5% против ожидавшихся 0,3%, что может указывать на то, что давление перешло за рамки топлива. Розничные продажи выросли на 0,8% против прогноза в 0,3%, хотя большая часть этого роста пришлась на бензин.Доходность доллара и казначейских облигаций подскочила, а золото подешевело, но в течение 10 минут курс всех трех валют изменился, а акции остались на прежнем уровне. Одно из возможных объяснений заключается в том, что опубликованный в среду отчет по индексу потребительских цен подготовил рынок. Розничные продажи контрольной группы выросли на 0,1%, а индекс ФРС Филадельфии не оправдал прогнозов, и эти результаты, возможно, компенсировали неожиданность цен производителей.Нефть марки WTI подорожала на 2,2%, почти до 98 долларов за баррель, продемонстрировав самый большой прирост среди пяти рынков. На азиатской сессии цены упали почти до 94,50 доллара, и сообщение о том, что Вашингтон рассматривает возможность смягчения санкций в отношении танкеров теневого флота, возможно, усилило падение. Сырая нефть восстановилась в первой половине дня в Европе, в то время как атаки хуситов на Саудовскую Аравию продолжались, а судоходство через Ормузский пролив оставалось нарушенным, и после публикации данных о ценах производителей цены на нефть выросли еще быстрее, достигнув максимума около 98,70 доллара около полудня. Ни один из факторов, повлиявших на цены в США, не стал исключением. сессионный рост, но сохраняющиеся риски для предложения на Ближнем Востоке, возможно, оказали поддержку ценам. Более высокие цены на топливо влияют на показатели инфляции, за которыми следит ФРС, что может объяснить восстановление доходности казначейских облигаций на фоне роста цен на нефть.Доходность 10-летних казначейских облигаций продолжила снижаться с максимума после публикации индекса потребительских цен в среду на азиатской сессии, опустившись почти до 5,1%, что более чем на 20 базисных пунктов ниже пика, и удерживалась на этом уровне до утра в Европе. После публикации цен производителей они подскочили на несколько минут, упали почти до 5,06% и достигли минимума около 5,04% за первые 20 минут биржевых торгов. Доходность восстановилась до 5,10% к полудню, так как акции и нефть выросли, и закрылась около 5,09%, что на 6 базисных пунктов ниже за день. Эти колебания последовали за рынком акций, что может означать, что инвесторы покупали казначейские облигации во время распродажи, связанной с искусственным интеллектом, и продавали их по мере восстановления акций. Покупатели, возможно, оценили это после того, как доходность выросла до многолетних максимумов, а замечание Дейли о том, что ФРС не нужно предпринимать никаких действий в октябре, возможно, ослабило некоторые опасения по поводу повышения ставки.Индекс S&P 500 вырос на 0,3% до отметки около 7 740 пунктов и остановил трехдневное снижение. Индекс снизился в ходе азиатской сессии, в то время как распродажа, связанная с искусственным интеллектом, обрушилась на азиатские рынки, и упал до минимума около 7670 пунктов за первые 20 минут торгов в США. Показатель кредитного риска у поставщика облачных решений для искусственного интеллекта CoreWeave достиг рекордно высокого уровня, и глава Nvidia Дженсен Хуанг выступил в защиту финансового состояния CoreWeave на фоне снижения продаж чипов. Во второй половине дня индекс поднялся до максимума в районе 7750 пунктов. Равновзвешенный индекс S&P 500 вырос на 1,4%, что может отражать приток средств в секторы, не связанные с акциями, связанными с искусственным интеллектом, а более высокие, чем ожидалось, прогнозы по выручке TSMC, возможно, способствовали росту цен на акции.Золото подорожало на 1,6%, почти до 4170 долларов за унцию. На азиатской сессии металл подорожал почти до 40 долларов, поскольку доходность казначейских облигаций снизилась, а доллар ослаб, что может оказать поддержку золоту, поскольку по нему не выплачиваются проценты. После публикации данных о ценах производителей они упали, восстановились в течение пяти минут и держались около 4150 долларов большую часть сессии. Поздний скачок до максимума около 4175 долларов не имел явного катализатора, поскольку доллар и доходность оставались неизменными в течение этого периода.Биткойн вырос на 0,8% почти до 82 300 долларов после волатильной сессии. Падение на 1,3% в течение пяти минут на азиатской сессии привело к падению котировок ниже 81 000 долларов на фоне сообщений о ликвидации на сумму 485 миллионов долларов, и за первые 20 минут торгов американскими акциями они упали до минимума около 79 800 долларов. К концу дня он поднялся выше 82 000 долларов и удерживался вблизи этого уровня. Заголовок, посвященный конкретной монете, не выделялся. Биткойн достиг дна вместе с индексом S&P 500 и восстановился вместе с ним, что может отражать общую чувствительность к рисковым настроениям, связанным с искусственным интеллектом, и, возможно, помогло ослабление доллара.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар упал по отношению к шести из семи основных валют на азиатской сессии, в то время как доходность казначейских облигаций снизилась с максимумов среды, а золото подорожало, что, возможно, оказало давление на доллар. Швейцарский франк лидировал, возможно, из-за спроса на безопасные активы, поскольку азиатские фондовые индексы упали, а евро последовал за ним. Пара USD/JPY упала на 0,2% после того, как представитель Банка Японии Коеда заявил, что чрезмерная осторожность в отношении повышения ставок неоправданна, и этот комментарий, возможно, оказал иене умеренную поддержку.Австралийский доллар двинулся против тренда после публикации сентябрьского отчета о занятости в Австралии в 8:30 вечера по восточному времени. Число занятых сократилось на 39 300, число занятых неполный рабочий день сократилось на 73 700, в то время как число занятых полный рабочий день выросло на 34 400, а безработица достигла пятилетнего максимума в 4,7%. Более мягкий рынок труда может снизить вероятность очередного повышения ставки РБА на заседании 2-3 ноября, что могло бы оказать давление на валюту.На лондонской сессии доллар торговался в узких диапазонах против большинства основных валют, а индекс доллара вырос на 0,04%. Данные по Великобритании превзошли прогнозы: ВВП в августе вырос на 0,1% в месячном исчислении против ожидаемого снижения на 0,1%, а дефицит торгового баланса сократился больше, чем прогнозировалось. Фунт стерлингов практически не отреагировал, возможно, потому, что рынки ожидали повышения ставки Банком Англии в ноябре. Призыв Грина к повышению ставок и призыв Бридена к терпению повлияли в противоположных направлениях, что, возможно, ограничило курс фунта стерлингов. Австралийский доллар продолжил свое снижение, потеряв еще 0,6%, а новозеландский доллар снизился. Неустойчивое отношение к риску после обвала азиатских фондовых индексов, возможно, повлияло на обе стороны.Доллар подскочил по отношению ко всем семи основным валютам на американской сессии в 8:30 утра по восточному времени, чему способствовал рост по отношению к новозеландскому и австралийскому долларам, и восстановился в течение 10 минут. Франк продолжал расти в течение дня, в то время как фунт стерлингов и новозеландский доллар укреплялись по отношению к доллару США. Слабые розничные продажи контрольной группы и прогноз ФРС Филадельфии, возможно, снизили спрос на доллар.Исключением стала иена. Пара USD/JPY выросла вместе с доходностью казначейских облигаций, упав до 157,6, поскольку доходность 10-летних облигаций достигла своего минимума в первые 20 минут биржевых торгов, и к полудню снова поднялась выше 158, поскольку доходность восстановилась. Доллар упал до самого низкого уровня по отношению к канадскому доллару, около 1,4170, на фоне роста цен на нефть, что может отражать роль нефти как основной статьи канадского экспорта. Неспособность доллара удержать рост после публикации отчета может означать, что рынки оценили большую часть инфляционных рисков после публикации отчета по индексу потребительских цен в среду, а комментарий Дейли о том, что ФРС не нужно предпринимать никаких действий в октябре, может ограничить спрос на доллар.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 16 октябряОбъем розничных продаж по электронным картам в Новой Зеландии за сентябрь 2026 г. — 21:45 по Гринвичу (GMT)Индекс цен на продукты питания в Новой Зеландии за сентябрь 2026 г. — 21:45 по Гринвичу (GMT) Время по Гринвичу (GMT)Выступление управляющего Банка Англии (BoE) Бэйли — 02:00 GMTВыступление председателя ФРС Уорша — 03:30 GMTВыступление управляющего Банка Канады (BoC) Маклема — 04:15 GMTОкончательные данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне за сентябрь 2026 года — 09:00 GMTТорговый баланс еврозоны за август 2026 года — 09:00 GMTОбъемы начала строительства жилья в Канаде за сентябрь 2026 года — 12:15 GMTОбъемы покупок иностранных ценных бумаг в Канаде за август 2026 года — 12:30 GMTИндекс деловой активности в сфере услуг от ФРБ Нью-Йорка за октябрь 2026 года — 12:30 GMTЦены на импорт и экспорт в США за сентябрь 2026 года — 12:30 GMTОбъемы промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности США за сентябрь 2026 года — 13:15 GMTВ четверг вечером (по нью-йоркскому времени) в Бангкоке состоится беседа председателя ФРС Кевина Уорша с директором-распорядителем МВФ Кристалиной Георгиевой. Это событие даст Уоршу возможность прокомментировать опубликованные на этой неделе высокие показатели ИПЦ и индекса цен производителей (ИЦП) в преддверии заседания ФРС, которое пройдет 27–28 октября. Его риторика может повлиять на курс доллара и доходность казначейских облигаций — в зависимости от того, насколько он даст понять, что допускает повышение ставки в октябре.В ночное время ожидаются выступления управляющего Банка Англии Бэйли и управляющего Банка Канады Маклема, что может отразиться на курсах фунта стерлингов и канадского доллара. Окончательные данные по ИПЦ в еврозоне (09:00 GMT) могут показать, усиливается ли инфляционное давление, а в пятницу будут представлены данные по ценам на импорт и экспорт, а также по промышленному производству в США. Австралийский доллар, вероятно, останется чувствительным к данным по ИПЦ за третий квартал (которые выйдут 28 октября) и к решению Резервного банка Австралии (RBA), ожидаемому 2–3 ...
В понедельник доллар укрепился по отношению ко всем семи основным валютам на фоне роста цен на нефть выше 94 долларов за баррель, вызванного атаками хуситов на Саудовскую Аравию; при этом швейцарский франк продемонстрировал наиболее значительное снижение среди основных валют. Индекс S&P 500 опустился из-за падения акций производителей чипов; цены на золото и курс биткоина также снизились, а доходность 10-летних казначейских облигаций США осталась на уровне около 5,24%, поскольку рынок облигаций был закрыт в связи с Днем Колумба. Праздничный день в Японии и закрытие рынка облигаций США привели к низкой ликвидности торгов.Анализ экономических показателей за 12 октябряВ воскресенье президент Трамп сообщил, что Россия и Украина договорились о немедленном «энергетическом перемирии». Секретарь Совета безопасности Ирана Мохсен Резаи назвал ответ США на условия Тегерана по возобновлению судоходства в Ормузском проливе недостаточным.Министр энергетики Саудовской Аравии пообещал принять «серьезные» меры в ответ на удар хуситов по аэропорту Эр-Рияда.В понедельник президент Федерального резервного банка Кливленда Хаммак заявила, что отдает предпочтение более частым, но менее масштабным корректировкам политики.Динамика изменений цен на рынкахНефть подешевела на фоне надежд на прекращение огня в энергетике и восстановилась после нападений на Ближнем Востоке и сомнений в перемирии. Производители чипов снизили цены на акции, золото подешевело на фоне укрепления доллара, а биткоин вырос вместе с акциями.Нефть марки WTI подорожала на 1,04% до отметки около 94,40 доллара за баррель. Нефть подешевела примерно на 2,6% к 9:00 вечера по восточному времени, поскольку заявление президента Трампа о прекращении огня в энергетике, похоже, возродило надежды на увеличение поставок топлива, несмотря на удары хуситов по аэропорту Эр-Рияда, нанесенные в выходные. Утром в Европе падение изменилось. Киев заявил, что Россия нанесла удар по электростанциям в течение нескольких часов после объявления, а Кремль не подтвердил перемирие, что, возможно, подорвало надежды на облегчение поставок. Беспилотник сбил танкер близ Омана, еще одно судно получило повреждения в Ормузском проливе, а аэропорт Эр-Рияда практически не работал. Сомнения в том, что российский экспорт дизельного топлива может ослабить напряженность на топливных рынках, учитывая ущерб, нанесенный российским нефтеперерабатывающим заводам, возможно, оказали дополнительную поддержку. Во второй половине дня цена на нефть WTI достигла максимума в районе 95,50 долл. за баррель в США и немного откатилась к закрытию.Доходность 10-летних казначейских облигаций США осталась на уровне около 5,24%, поскольку наличный рынок закрылся в связи с празднованием Дня Колумба. В последние недели торги проходили под влиянием растущей доходности, поэтому из-за ее отсутствия акции, золото и доллар остались без ключевых ориентиров, а нехватка ликвидности, возможно, привела к чрезмерным колебаниям на других рынках.Президент ФРБ Кливленда Бет Хэммак заявила, что более частые небольшие корректировки процентной ставки могут помочь сохранить инфляционные ожидания на прежнем уровне, но в этом месяце она не поддержала повышение ставки. Рынки практически не отреагировали. Индекс потребительских цен, опубликованный в среду, является следующим показателем инфляции перед заседанием ФРС в октябре.Индекс S&P 500 упал на 0,18%, составив около 7 806 пунктов, и остался вблизи рекордного уровня. Ряд крупных производителей микросхем продолжил свою самую длинную полосу неудач с июля, в то время как большинство участников S&P 500 выросли. Акции компаний, производящих чипы памяти, упали, в том числе Micron, поскольку инвесторы оценили конкуренцию со стороны китайской CXMT. Нефть выше 94 долларов и повышенная доходность могут ограничить спрос на акции, а осторожность в преддверии публикации на этой неделе данных о доходах банков и инфляции, возможно, удержала покупателей в стороне. По оценкам, прибыль компаний S&P 500 в третьем квартале может вырасти на 25%, что может объяснить, почему индекс держится вблизи своего максимума, несмотря на распродажу чипов.Золото подешевело на 0,49%, почти до 4168 долларов за унцию. За ночь он поднялся выше 4210 долларов, когда нефть упала, и отказался от этой прибыли, когда нефть восстановилась, а доллар укрепился. Во время войны в Иране золото, как правило, двигалось в противоположную сторону от нефти, потому что более высокие цены на энергоносители могут повысить инфляционные ожидания и ставки ФРС на повышение ставок, и понедельник последовал этой схеме. Металл остановился вблизи отметки в 4200 долларов, которая ранее возвращала его назад.Биткойн подешевел на 0,88% почти до 82 784 долларов. В первые часы лондонской сессии он достиг максимума выше 84 000 долларов, затем снизился на лондонской и американской сессиях, когда нефть восстановилась, а доллар укрепился, и достиг дна около 82 300 долларов в середине дня, примерно в то время, когда S&P 500 достиг своего минимума. Ни один заголовок, посвященный конкретной монете, не выделялся на общем фоне. Укрепление доллара, рост цен на нефть и распродажа акций производителей чипов, возможно, повлияли на спекулятивные активы.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамВ понедельник доллар вырос по отношению ко всем семи основным валютам, прибавив около 0,5% по отношению к швейцарскому франку и 0,4% по отношению к новозеландскому доллару и евро. Рост по отношению к канадскому доллару, фунту стерлингов и иене составил около 0,2% или менее, а индекс доллара США вырос на 0,29% до отметки 102,6. Доллар, похоже, следовал за ценами на нефть, снижаясь в одночасье из-за падения цен на сырую нефть и поднимаясь в Европе и Нью-Йорке по мере восстановления цен на сырую нефть.Индекс доллара начал неделю с максимума азиатской сессии около 102,30, уровня, который может отражать нападения хуситов на Саудовскую Аравию в выходные, и опустился до отметки 102,11 к 9:00 вечера по восточному времени на азиатской сессии, поскольку нефть упала. Снижение цен на нефть, возможно, ослабило опасения по поводу инфляции и ставки ФРС на повышение ставок, что могло оказать давление на доллар, и в то же время золото достигло своего ночного максимума. Доллар упал примерно на 0,1% по отношению к фунту стерлингов и евро и вырос по отношению к новозеландскому доллару, австралийскому доллару и иене. Индекс доллара завершил сессию, практически не изменившись, вблизи отметки 102,22. Японские рынки закрылись в связи с выходными, поэтому иена торговалась без участия Токио, а пара USD/JPY держалась в диапазоне около 30 пунктов.Доллар вырос по отношению ко всем семи основным валютам на лондонской сессии, а индекс доллара вырос на 0,19% до отметки 102,42. Нефть подскочила с отметки около 91 доллара до более чем 94 долларов, поскольку возобновились сомнения в прекращении огня и риски для поставок на Ближний Восток, и доллар, похоже, последовал за ней. Швейцарский франк потерял больше всего, снизившись примерно на 0,3%, за ним последовали евро и иена. Европа импортирует большую часть своих энергоносителей, поэтому рост цен на нефть, возможно, оказал давление на евро. Курс франка, возможно, снизился из-за того, что Швейцарский национальный банк сохранил процентную ставку на уровне 0% в сентябре, в то время как ФРС повысила ставки, и этот разрыв, вероятно, сделает франк относительно менее привлекательным на некоторое время. Из-за отсутствия торговли казначейскими облигациями наличными, неблагоприятные условия, возможно, усилили колебания.Доллар продолжил рост против всех семи основных валют в ходе американской сессии и закрылся вблизи максимума дня, при этом индекс доллара вырос на 0,20% до отметки 102,60. Австралийский доллар, новозеландский доллар, швейцарский франк и евро потеряли примерно по 0,24%, что соответствует распродаже чипмейкеров, которая, возможно, привела к снижению спроса на валюты, чувствительные к риску. Иена продемонстрировала наименьшее движение, пара USD/JPY держится около 158,65. Канадский доллар сдал позиции, а нефть около 95 долларов, возможно, оказала поддержку канадскому доллару. Сентябрьские протоколы ФРС, опубликованные на прошлой неделе, показали, что большинство чиновников считают целесообразным еще одно повышение ставки к концу года, что, возможно, оказало поддержку доллару в начале новой недели.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 13 октябряВеликобритания: Индекс розничных продаж BRC за сентябрь 2026 г. — 23:01 GMTЯпония: Индекс цен производителей (PPI) за сентябрь 2026 г. — 23:50 GMTАвстралия: Протокол заседания Резервного банка Австралии (RBA) — 00:30 GMTАвстралия: Индекс делового доверия NAB за сентябрь 2026 г. — 00:30 GMTВыступление члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Грин — 03:00 GMTГермания: Окончательные данные по инфляции за сентябрь 2026 г. — 06:00 GMTВыступление члена Совета управляющих ФРС Уоллера — 07:45 GMTСША: Индекс оптимизма малого бизнеса NFIB за сентябрь 2026 г. — 10:00 GMTСША: Данные ADP об изменении числа занятых (за неделю, завершившуюся 26 сентября 2026 г.) — 12:15 GMTСША: Продажи жилья на вторичном рынке за сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTВыступление члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Дхингры — 16:00 GMTВыступление президента ФРБ Ричмонда Баркина — 17:00 GMTВыступление главного экономиста ЕЦБ Лейна — 17:30 GMTСША: Ежемесячный отчет о состоянии бюджета за сентябрь 2026 г. — 18:00 GMTВыступление президента ФРБ Бостона Коллинз — 20:00 GMTВо вторник будут опубликованы первые крупные отчеты о доходах американских банков: Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo, а в среду – ключевой показатель инфляции перед заседанием ФРС 27-28 октября. Сильные результаты могут помочь индексу S&P 500 удержаться вблизи рекордного уровня, а дальнейшие продажи акций производителей микросхем могут удержать индекс в определенном диапазоне.Откроется рынок казначейских облигаций, поэтому доходность может снова стать движущей силой доллара, золота и акций, и она может скорректироваться в соответствии с ростом цен на нефть в понедельник. Речь Уоллера и еженедельный отчет ADP о занятости могут изменить ожидания ФРС относительно процентных ставок до публикации данных по индексу потребительских цен.Нефтяные трейдеры будут следить за тем, будут ли Россия и Украина соблюдать энергетическое перемирие, как Вашингтон и Эр-Рияд отреагируют на атаки хуситов, а также за заседанием совета директоров Международного энергетического агентства 15 октября, где члены могут обсудить дальнейшие выпуски дизельного топлива. Протоколы заседаний Резервного банка Австралии могут повлиять на курс австралийского ...
В четверг цены на нефть колебались на фоне новостей об Иране, а акции производителей чипов потянули индекс S&P 500 вниз после публикации отчета о выручке OpenAI. Доходность 10-летних казначейских облигаций США в ходе европейской торговой сессии достигала 5,35%, а закрылась на уровне около 5,23%. Золото подорожало, биткоин подешевел, а курс доллара снизился по отношению к шести из семи основных мировых валют.Анализ экономических показателей за 8 октябряСальдо счета текущих операций Японии (август 2026 г.): 4062,0 млрд иен (прогноз: 3100,0 млрд; предыдущее значение: 2989,0 млрд)Потребительские инфляционные ожидания в Австралии (октябрь 2026 г.): 5,3% (прогноз: 5,0%; предыдущее значение: 4,9%)Прогнозный индекс настроений Eco Watchers в Японии (сентябрь 2026 г.): 47,4 (прогноз: 48,0; предыдущее значение: 48,3)Торговый баланс Германии (август 2026 г.): 19,5 млрд евро (прогноз: 19,5 млрд; предыдущее значение: 21,3 млрд)Число первичных заявок на пособие по безработице в США (на 3 октября 2026 г.): 197,0 тыс. (прогноз: 200,0 тыс.; предыдущее значение: 197,0 тыс.)Запасы на оптовых складах в США (август 2026 г.): +0,5% м/м (прогноз: +0,7% м/м; предыдущее значение: +1,3% м/м)Индикатор GDPNow ФРБ Атланты: 3,6% (предыдущее значение: 3,7%)Трамп заявил, что США не будут наносить удар по Ирану до промежуточных выборов 3 ноября; это заявление прозвучало на следующий день после сообщений о том, что администрация готовится к возобновлению ударов.Компания OpenAI сообщила инвесторам, что ее годовая выручка приближается к 50 млрд долларов, что примерно на 20 млрд долларов меньше показателя, который фигурировал в сообщениях в прошлом месяце.Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг утром, что ожидает дальнейшего повышения ставок, если экономические данные будут соответствовать прогнозам, хотя это повышение не обязательно должно происходить на каждом последующем заседании.Во второй половине дня президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил о необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.Динамика изменений цен на рынкахНефть марки WTI подорожала на 2,6% почти до 92,80 доллара за баррель, а новости о событиях на Ближнем Востоке повлияли на большую часть дневных колебаний. Цены росли всю ночь и в течение утра в Европе, поскольку сообщения указывали на возобновление угрозы для поставок: Пентагон приказал Центральному командованию США готовиться к возможному возобновлению ударов по Ирану, снаряды попали в танкер у берегов Катара, а хуситы заявили о ракетном обстреле аэропорта Эр-Рияда, который Саудовская Аравия не подтвердила. Нефть достигла максимума около $ 94,80 поздним утром и упала примерно на $ 1,50 в течение нескольких минут около полудня, в тот же период, когда Трамп опубликовал сообщение о том, что США не будет нападать на Иран до промежуточных выборов, которые состоятся 3 ноября. Скорость падения предполагает, что часть цены отражает риск нападения со стороны США. Неподтвержденные сообщения о взрывах в Ормузском проливе и шторме, надвигающемся на Мексиканский залив, где Chevron и Shell начали сворачивать производство, возможно, способствовали росту цен во второй половине дня. Цены на нефть закрылись ниже своего максимума и выше уровня среды.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на фоне роста цен на нефть за ночь и достигла максимума около 5,35% на утренних европейских торгах. Более высокие цены на нефть, возможно, усилили опасения по поводу инфляции и усилили аргументы в пользу дальнейшего повышения ставок ФРС, а доходность 30-летних облигаций на европейских торгах держалась выше 5,70%, что близко к многолетним максимумам. Доходность снизилась с этих максимумов по мере снижения цен на нефть и акции. В 13:00 по восточному времени Казначейство продало 30-летние облигации на сумму 22 миллиарда долларов с высокой доходностью 5,618%, что соответствует уровню до аукциона, а соотношение предложения к покрытию составило 2,54, что выше среднего показателя около 2,41. Устойчивый спрос при такой доходности, возможно, помог стабилизировать долгосрочную позицию. Доходность 10-летних облигаций закрылась на отметке 5,23%, снизившись за день примерно на 6 базисных пунктов.Глава ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг утром, что ожидает дополнительных повышений, если данные оправдают ожидания, хотя они не обязательно будут приниматься на заседаниях подряд. Президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил во второй половине дня, что ФРС нуждается в большем ужесточении политики, но не стал поддерживать этот шаг в этом месяце. Доходность практически не отреагировала, что может означать, что трейдеры воспользовались октябрьской паузой в ценообразовании после того, как вице-председатель ФРС Филип Джефферсон и президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс на прошлой неделе проявили терпение.Индекс S&P 500 упал на 0,4%, почти до 7 770 пунктов, и снижение происходило в два этапа. Акции упали за ночь, в том числе в Европе, из-за роста цен на нефть и доходности, что может снизить стоимость акций и ужесточить финансовые условия. Поздним утром индекс восстановился почти до 7 793 пунктов, так как доходность снизилась со своих максимумов. Второй этап начался около 12:45 по восточному времени, когда индекс упал примерно на 16 пунктов за пять минут. Это снижение, возможно, последовало за отчетом, в котором OpenAI сообщила инвесторам, что ее годовой доход приближается к 50 миллиардам долларов, что примерно на 20 миллиардов долларов ниже показателя, распространенного в прошлом месяце. Больше всего пострадали производители чипов: индекс Nasdaq 100 упал на 1,4%, а индекс производителей чипов - на 3,4%. Распродажа возродила опасения, что расходы на ИИ не окупятся, в то время как стоимость заимствований растет, а повышенная доходность казначейских облигаций повышает стоимость капитала для проектов в области ИИ. Разница между двумя показателями выручки может отражать различия в том, как компании, занимающиеся ИИ, подсчитывают выручку. Индекс S&P 500 достиг дна около 7 737 около 13:25 по восточному времени и восстановился до отметки около 7 770 к закрытию.Золото подорожало на 0,5% почти до 4134 долларов за унцию, отскочив от двухмесячного минимума, и большую часть дня оно двигалось против доходности и доллара. Металл подорожал за ночь на фоне снижения индекса доллара, восстановил свой рост утром в Европе на фоне роста доходности 10-летних облигаций и курса доллара, а после полудня вернулся к отметке около 4143 долларов, поскольку и то, и другое упало. Эта закономерность соответствует знакомой взаимосвязи: более высокая доходность повышает стоимость хранения металла, по которому не выплачиваются проценты, а более низкая доходность снижает ее.Биткойн упал на 1,8%, почти до 81 700 долларов, и его траектория была похожа на траекторию индекса S&P 500. За ночь он снизился, а в Европе доходность укрепилась и к концу дня опустилась почти до 81 150 долларов. Биткойн достиг минимума около 80 450 долларов в 13:20 по восточному времени, примерно через 35 минут после того, как индекс S&P 500 начал снижаться, и к закрытию восстановился почти до 81 700 долларов. Два старших исследователя Ethereum предупредили, что достижения в области математики, управляемой искусственным интеллектом, могут подорвать криптографию, защищающую крипто-кошельки, раньше, чем ожидает отрасль, что, возможно, усилило осторожность в отношении криптовалют во время азиатских торгов. В четверг биткоин, возможно, торговался как рисковый актив, чувствительный к настроениям на рынке технологий и доходности казначейских облигаций, что может оказать давление на спекулятивные активы.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДень доллара, похоже, разделился на две части. Растущая доходность казначейских облигаций, вызванная опасениями по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, поддержала их в одночасье и в Европе, а падение доходности и распродажа технологий негативно сказались на них в Нью-Йорке. Акции упали против шести из семи основных валют. Индекс доллара США снизился на 0,13% до отметки около 102,1.На азиатской сессии доллар вырос по отношению ко всем семи основным валютам, при этом австралийский доллар ослаб больше всего. Австралийский доллар имеет тенденцию терять позиции, когда трейдеры проявляют осторожность в отношении рисков и глобального экономического роста, а сообщения с Ближнего Востока о том, что цены на нефть выросли, возможно, способствовали этой осторожности. Рост потребительских инфляционных ожиданий в Австралии может повысить вероятность ужесточения политики центрального банка, но валюта практически не отреагировала на это. Профицит счета текущих операций Японии превзошел прогнозы и, возможно, оказал поддержку иене, но пара USD/JPY вернулась выше отметки 158 до окончания сессии, что может указывать на повышение доходности облигаций США.Доллар продолжил рост против шести из семи основных валют на лондонской сессии, поскольку доходность казначейских облигаций выросла до максимальных уровней за день. Нефть около 94 долларов усилила опасения по поводу инфляции, и новозеландский доллар потерял большую часть позиций. Евро опустился до самого слабого уровня за день, около 1,1177. Финансовые проблемы Франции, доходность по 10-летним облигациям которой составляет около 4,94%, возможно, усилили давление, поскольку опасения по поводу финансов одного правительства еврозоны могут оказать давление на общую валюту. Положительное сальдо торгового баланса Германии совпало с прогнозами и, похоже, не оказало поддержки евро. Фунт стерлингов был единственным крупным игроком, который вырос по отношению к доллару, но рост на 0,02% мало что дает для понимания.На американской сессии доллар развернулся и упал по отношению ко всем семи основным валютам, при этом канадский доллар вырос сильнее всего - примерно на 0,3%. Падение доходности казначейских облигаций, по-видимому, стало основной причиной этого изменения. Поскольку доходность 10-летних облигаций упала до 5,23%, преимущество в доходности, которое поддерживало доллар, сократилось, а иена и швейцарский франк, которые, как правило, укрепляются, когда доходность облигаций США падает, а трейдеры переходят к обороне, выросли примерно на 0,3% каждый. Падение цен на нефть после заявления Трампа, возможно, ослабило опасения по поводу инфляции и помогло снизить доходность, а рост WTI на 2,6% за день, возможно, поддержал канадский доллар на фоне общего снижения курса доллара.Распродажа технологий после публикации отчета о доходах OpenAI, возможно, усилила слабость доллара. Одним из аргументов является то, что приток капитала, связанный с искусственным интеллектом, помог поддержать доллар в этом году, поэтому падение цен на чипмейкерах может частично ослабить эту поддержку. Доллар вырос на 0,06% по отношению к австралийскому доллару, единственному из основных валют, потерявшему позиции, что может свидетельствовать о том, что чувствительные к риску валюты пытаются восстановиться на фоне падения акций технологических компаний.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 октябряРасходы домохозяйств в Японии (август 2026 г.) — 23:30 GMTЗаказы на станки в Японии (сентябрь 2026 г.) — 06:00 GMTИндекс потребительского доверия в Швейцарии (сентябрь 2026 г.) — 07:00 GMTДанные по рынку труда Канады (сентябрь 2026 г.) — 12:30 GMTВыступление члена Исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель — 13:30 GMTИндекс потребительских настроений Мичиганского университета (октябрь 2026 г.) — 14:00 GMTВыступление президента ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз — 20:00 GMTОтчет по рынку труда Канады за сентябрь выходит после того, как в четверг канадский доллар («луни») продемонстрировал лучшую динамику среди основных валют; пара USD/CAD может отреагировать как на эти данные, так и на цены на нефть. Опрос Мичиганского университета (публикация в 10:00 по восточному времени) включает данные об ожиданиях потребителей относительно инфляции — этот показатель важен для ФРС, представители которой ранее сигнализировали о возможном дальнейшем повышении ставок.Новости, касающиеся Ирана, остаются фактором неопределенности для нефтяного рынка, поскольку обещание Трампа охватывает период до выборов 3 ноября, а сообщения из Ормузского пролива пока не подтверждены.В четверг во второй половине дня наблюдалось одновременное снижение фондовых индексов, биткоина и доллара, поэтому динамика акций производителей чипов может задать тон для всех трех сегментов рынка. Впереди — публикация данных по потребительским ценам в США (14 октября) и заседание ФРС (27–28 ...
В среду доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 5,36% — максимума с 2002 года, — но затем опустилась до уровня около 5,28% после успешного аукциона по размещению этих бумаг. Индекс S&P 500 отступил от зафиксированного во вторник рекордного максимума, а цены на золото, биткоин и нефть снизились. Доллар укрепился по отношению к шести из семи основных валют, при этом публикация протокола заседания ФРС практически не вызвала реакции на рынке. Анализ экономических показателей за 7 октябряЦена на нефть марки Brent поднялась выше 102 долларов за баррель после новых атак Ирана на суда в Ормузском проливеИзменение запасов сырой нефти по данным API (за неделю по 2 октября 2026 г.): -2,09 млн барр. (предыдущее значение: +1,02 млн барр.)Индекс деловой активности в производственном секторе Австралии (AIG) за сентябрь 2026 г.: -8,7 (прогноз: -16,0; предыдущее значение: -16,6)Индекс деловых настроений крупных производителей Японии (Reuters Tankan) за октябрь 2026 г.: 22,0 (прогноз: 23,0; предыдущее значение: 21,0)Средний уровень денежных доходов (зарплат) в Японии за август 2026 г.: +3,8% в годовом исчислении (прогноз: +4,9%; предыдущее значение: +4,7%)Количество разрешений на строительство в Австралии (окончательные данные) за август 2026 г.: +10,3% в годовом исчислении (прогноз: +10,3%; предыдущее значение: +9,0%)Опережающий экономический индикатор Японии (предварительные данные) за август 2026 г.: 118,0 (прогноз: 117,5; предыдущее значение: 117,7)Объем промышленного производства в Германии за август 2026 г.: +2,0% к предыдущему месяцу (прогноз: +0,5%; предыдущее значение: -1,1%)Торговый баланс Франции за август 2026 г.: -6,1 млрд евро (прогноз: -6,5 млрд; предыдущее значение: -6,7 млрд)Ставка по ипотечным кредитам в Великобритании (по данным BBA) за сентябрь 2026 г.: 6,58% (прогноз: 6,60%; предыдущее значение: 6,58%)Ставка по 30-летним ипотечным кредитам в США (по данным MBA) на 2 октября 2026 г.: 7,49% (предыдущее значение: 7,30%)Количество заявок на ипотечное кредитование в США (по данным MBA) на 2 октября 2026 г.: -4,2% (предыдущее значение: -6,0%)Изменение запасов сырой нефти по данным EIA (за неделю по 2 октября)... 2026 г.: -3,19 млн (предыдущее значение: 0,92 млн)Ожидания потребительской инфляции в США на сентябрь 2026 г.: 3,9% (прогноз: 3,7%; предыдущее значение: 3,6%)Протокол заседания FOMC показал, что все представители ФРС поддержали сентябрьское повышение ставки, а многие считают целесообразным еще одно повышение до конца года.Динамика изменений цен на рынкахДоходность казначейских облигаций, по-видимому, оказала влияние на большинство активов в среду. Акции, золото и биткоин ослабли, поскольку доходность выросла за ночь и в первой половине дня в США, и они восстановили часть своих потерь после падения доходности на аукционе 10-летних облигаций в 13:00 по восточному времени.Нефть марки WTI подешевела на 1,4%, почти до 90 долларов за баррель. Цены выросли за ночь из-за заявлений Хуситов о нападениях на объекты в Саудовской Аравии, которые саудовские власти не подтвердили, а шторм в Мексиканском заливе вызвал опасения по поводу поставок. Цена на нефть марки WTI достигла пика в районе 92,70 доллара в 9:40 утра по восточному времени. В 10:30 утра по восточному времени EIA сообщило о сокращении запасов сырой нефти в США на 3,19 миллиона баррелей, но в 13:45 по восточному времени цена на нефть продолжила снижаться до минимума около 89,90 доллара. Снижение может быть связано с тем, что трейдеры оценивают новые нападения Ирана на суда в Ормузском проливе на фоне устойчивых экспортных потоков с Ближнего Востока.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла с 5,30% до 5,36% в 9:25 утра по восточному времени и составила около 5,28%. Доходность 30-летних облигаций превысила 5,70% в ходе европейских торгов. Цены на нефть, опасения по поводу инфляции, высокие государственные расходы и корпоративные займы для проектов в области искусственного интеллекта, такие как финансирование SpaceX на покупку чипов Nvidia в размере 40 миллиардов долларов, возможно, продолжили оказывать давление на облигации.В 13:00 по восточному времени Казначейство продало 10-летние облигации на сумму 39 миллиардов долларов с высокой доходностью в 5,3%. В результате продажи соотношение предложения к покрытию составило 2,77, что является самым высоким показателем с 2016 года, а покупатели, не являющиеся дилерами, приобрели рекордные 97,5% облигаций. Доходность 10-летних облигаций упала почти до 5,27% в течение нескольких минут. Протокол заседания FOMC, опубликованный в 14:00 по восточному времени, показал, что все 19 чиновников поддержали сентябрьское повышение на четверть пункта, и большинство из них ожидало еще одного повышения к концу года. Рынки практически не отреагировали.Индекс S&P 500 упал на 0,3% до отметки 7803 после рекордного уровня вторника. Акции снижались в первой половине дня в Европе на фоне роста доходности, увеличив потери на открытии торгов в 9:30 утра по восточному времени и достигнув минимума около 7 766 в 10:45 утра по восточному времени. Индекс восстановил более половины снижения после торгов и оставался на прежнем уровне в течение нескольких минут. Повышение цен на нефть и риск дальнейшего повышения ставок ФРС, возможно, оказали давление на акции.Золото подешевело на 1,3%, почти до 4112 долларов за унцию. Цена металла снижалась в течение ночи и в течение утра в Европе, поскольку доллар и доходность казначейских облигаций укрепились, несмотря на то, что центральный банк Китая в сентябре продлил закупки золота 23-й месяц подряд. В 8:25 утра по восточному времени золото подешевело на 33 доллара за пять минут и достигло дна около 4072 долларов в 8:40 утра по восточному времени. Ни один заголовок не смог объяснить падение, которое произошло, когда индекс доллара и доходность 10-летних облигаций приблизились к утренним максимумам. К полудню золото восстановило более 40 долларов, поскольку доходность снизилась с их максимумов.Биткойн подешевел на 2,6% почти до 83 400 долларов. Цена упала с почти 85 300 долларов до почти 83 800 долларов за 15 минут около 10:00 вечера по восточному времени во вторник, и ликвидация длинных позиций с привлечением заемных средств на сумму более 400 миллионов долларов в течение одного часа, возможно, усилила снижение. Биткойн достиг минимума около 82 900 долларов в первой половине дня в США и немного восстановил позиции. Ни один заголовок, посвященный конкретной монете, не выделялся. Падение произошло на фоне повышения доходности казначейских облигаций и укрепления доллара, что может оказать давление на спекулятивные активы.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамШесть из семи основных валют потеряли позиции по отношению к доллару в среду, при этом евро оказался самым слабым, а иена - единственной крупной валютой, которая укрепилась. Доллар вырос на 0,57% по отношению к евро, на 0,46% по отношению к фунту стерлингов, на 0,43% по отношению к новозеландскому доллару, на 0,36% по отношению к канадскому доллару, на 0,27% по отношению к австралийскому доллару и на 0,22% по отношению к швейцарскому франку и упал на 0,05% по отношению к иене. Индекс доллара США вырос на 0,42%, приблизившись к отметке 102,3.Доллар вырос по отношению ко всем семи основным валютам на азиатской сессии, так как доходность казначейских облигаций выросла в преддверии публикации протокола заседания ФРС, а индекс доллара вырос на 0,26% почти до 102,1. Новозеландский доллар и евро потеряли наибольшие позиции. Пара USD/JPY достигла отметки 158,50 около 9:00 вечера по восточному времени после того, как Япония сообщила о росте средней денежной выручки на 3,8% в годовом исчислении против прогноза в 4,9%, что, возможно, ослабило иену.Доллар продолжил рост против пяти из семи основных валют на лондонской сессии, а индекс доллара прибавил 0,26% почти до 102,4, поскольку доходность по 10-летним облигациям выросла до 5,34%, а доходность по 30-летним облигациям превысила 5,70%. Сильнее всего пострадал евро. Промышленное производство Германии в августе подскочило на 2,0% м/м против прогноза в 0,5%, однако евро не продемонстрировал длительного роста и упал до отметки 1,1190 по отношению к доллару около 4:00 утра по восточному времени. Недавние финансовые проблемы Франции, возможно, усилили давление, и министерство финансов Франции заявило, что не меняет свою стратегию выпуска облигаций. Пара USD/JPY опустилась ниже 158 около 4:10 утра по восточному времени, что привело к кратковременному росту иены.Доллар достиг пика около 8:20 утра по восточному времени в начале американской сессии, индекс доллара составил 102,49, а евро - около 1,1170. С этого момента он начал снижаться, поскольку доходность казначейских облигаций отступила от своих максимумов, и снижение продолжилось после аукциона по продаже 10-летних облигаций в 13:00 по восточному времени. Индекс доллара держался вблизи отметки 102,23 в течение 14:00 по восточному времени и вырос почти до 102,27 к 16:00 по восточному времени. После полудня иена начала расти, и пара USD/JPY опустилась до отметки около 157,90, прежде чем вернуться к отметке около 158,04, что снизило рост иены до 0,05% и сделало ее единственной крупной валютой, которая выросла по отношению к доллару. Фьючерсы и свопы на фонды ФРС увеличивают вероятность очередного повышения ставки на заседании ФРС 27-28 октября на 20-25%, а цена может вырасти к концу года, что, возможно, ограничило падение доллара.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 8 октябряСальдо счета текущих операций Японии за август 2026 г. — 23:50 GMTОжидания потребительской инфляции в Австралии на октябрь 2026 г. — 00:00 GMTПрогнозный индекс настроений Eco Watchers (Япония) на сентябрь 2026 г. — 05:00 GMTТорговый баланс Германии за август 2026 г. — 06:00 GMTОбзор условий кредитования от Банка Англии — 08:30 GMTВыступление члена ФРС Уоллера — 08:30 GMTВыступление члена Банка Англии Грин — 09:15 GMTВыступление главного экономиста ЕЦБ Лейна — 10:00 GMTОтчет о заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике — 11:30 GMTВыступление главы Банка Англии Бейли — 12:15 GMTЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США (на 3 октября 2026 г.) — 12:30 GMTПубликация индикатора GDPNow от ФРБ Атланты — 15:00 GMTВыступление члена ФРС Мусалема — 17:40 GMTАукцион Минфина США по размещению 30-летних облигаций на сумму 22 млрд долларов, запланированный на четверг, состоится вслед за успешным размещением 10-летних бумаг в среду; ожидается, что доходность по ним станет максимальной с 2000 года. За аукционом последует обратный выкуп облигаций со сроком погашения от 20 до 30 лет на сумму до 6 млрд долларов. Слабый спрос на долгосрочные бумаги может возобновить распродажу облигаций, способствовавшую росту доллара в среду, тогда как высокий спрос может продлить снижение доходности. Данные по заявкам на пособие по безработице позволят оценить, поддерживает ли ситуация на рынке труда возможность еще одного повышения ставки ФРС. В Европе публикация протокола заседания ЕЦБ, а также выступления представителя ЕЦБ Лейна и главы Банка Англии Бейли могут прояснить позицию регуляторов относительно бюджетных проблем Франции и ослабления евро. Китайские рынки возобновляют работу после праздников «Золотой ...
Во вторник индекс S&P 500 достиг нового рекордного максимума (впервые с середины августа) на фоне снижения доходности казначейских облигаций и ослабления доллара по отношению к евро и фунту стерлингов. Цены на нефть упали примерно на 2,5% до открытия торгов в США, но к середине дня отыграли потери. Глава Банка Японии Уэда не изменил ожиданий относительно повышения ставки в октябре, в результате чего курс иены продемонстрировал отстающую динамику. Анализ экономических показателей за 6 октябряИндекс делового доверия NZIER (Новая Зеландия) за сентябрь 2026 г.: 43,0% (прогноз: 15,0%; предыдущее значение: 8,0%)Изменение индекса потребительского доверия Westpac (Австралия) за октябрь 2026 г.: -4,7% (прогноз: -1,2%; предыдущее значение: -5,2%)Количество вакансий ANZ-Indeed (Австралия) за сентябрь 2026 г.: +2,2% м/м (прогноз: -1,3% м/м; предыдущее значение: +2,5% м/м)Объем промышленных заказов в Германии за август 2026 г.: -10,6% м/м (прогноз: -0,6% м/м; предыдущее значение: +2,5% м/м)Глава Банка Японии Уэда практически не стал оспаривать преобладающие на рынке ожидания относительно того, что в этом месяце повышения процентной ставки не произойдетУровень безработицы в Швейцарии за сентябрь 2026 г.: 3,0% (прогноз: 2,8%; предыдущее значение: 3,0%)Объем розничных продаж в еврозоне за август 2026 г.: +0,8% г/г (прогноз: +0,5% г/г; предыдущее значение: +0,6% г/г)Еженедельное изменение числа занятых по данным ADP (США) на 19 сентября 2026 г.: +23,75 тыс. (предыдущее значение: +20,0 тыс.)Торговый баланс Канады за август 2026 г.: +4,2 млрд (прогноз: +1,4 млрд; предыдущее значение: +0,77 млрд)Торговый баланс США за август 2026 г.: -105,6 млрд (прогноз: -102,2 млрд; предыдущее значение: -88,6 млрд)Индекс деловой активности (PMI) Ivey (Канада, с поправкой на сезонность) за сентябрь 2026 г.: 58,2 (прогноз: 65,0; предыдущее значение: 64,3)Индекс цен на молочную продукцию Global Dairy Trade (Новая Зеландия) на 6 октября 2026 г.: +1,2% (предыдущее значение: -1,1%)Динамика изменений цен на рынкахВо вторник настроения инвесторов, связанных с риском, улучшились, поскольку доходность казначейских облигаций снизилась с многолетних максимумов, а давление на французские облигации ослабло. Большая часть пересмотра цен произошла в течение европейских часов, а во второй половине дня в США было спокойно, за исключением цен на нефть.Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,5% до отметки около 7820 после того, как он достиг своего первого рекордного максимума с середины августа около 7840 около 11:20 утра по восточному времени. Индекс прибавил около 0,4% между 2:00 и 8:00 утра по восточному времени, в то время как доходность казначейских облигаций снизилась, а нефть подешевела, и падение почти до 7800 в 8:45 утра по восточному времени оказалось незначительным. Рынок ИИ, похоже, лидирует: рыночная стоимость Nvidia приближается к 6 трлн долларов, исполнительный директор AMD прогнозирует высокий спрос на чипы в ближайшие несколько лет, а Alphabet соглашается купить ядерную энергию у Constellation Energy. Аналитики ожидают, что прибыль S&P 500 за третий квартал вырастет примерно на 25% по сравнению с предыдущим годом, а сезон отчетности начнется примерно через неделю. Индекс снизился примерно на 0,3% от своего максимума во второй половине дня без явного катализатора.Цена на нефть марки WTI колебалась в диапазоне около 3 долларов и выросла примерно на 0,6% до отметки около 91,70 доллара. Он держался около 91 доллара до 2:00 ночи по восточному времени, упал примерно на 2,5% до 89,00 долларов к 8:00 утра по восточному времени и достиг минимума около 88,80 долларов в 8:20 утра по восточному времени. Ни один из факторов, повлиявших на это снижение, не стал явным катализатором, хотя рост экспорта сырой нефти с Ближнего Востока и запланированное сокращение запасов G7 на случай чрезвычайной ситуации, возможно, повлияли на цены. Цена на нефть марки WTI восстановилась примерно на 3% с 8:00 утра по восточному времени до максимума около 91,73 доллара около 15:50 по восточному времени, что может отражать проблемы с поставками из-за эскалации боевых действий между Саудовской Аравией и йеменскими хуситами, включая нападения на два саудовских аэропорта в понедельник вечером.Доходность 10-летних казначейских облигаций США держалась около 5,31% в течение ночи, опустилась до минимума около 5,25% около 7:40 утра по восточному времени и подскочила до 5,30% около 9:50 утра по восточному времени, в то время как нефть отскочила от своих минимумов. Ближе к вечеру он торговался около 5,28%, что примерно на 3 базисных пункта ниже его начального уровня и ниже самого высокого уровня с 2002 года. Раннее снижение может отражать ослабление давления на французские облигации, а более мягкие данные по занятости в США в пятницу снижают вероятность повышения ставки ФРС в октябре до уровня ниже одного к четырем.Золото подешевело примерно на 0,6% до 4117 долларов к 2:00 по восточному времени, подорожало примерно на 1,4% до 4177 долларов к 8:00 по восточному времени из-за падения курса доллара и доходности казначейских облигаций и торговалось между 4145 и 4180 долларами до конца дня. В итоге он вырос примерно на 0,6%, приблизившись к 4170 долларам. Узкий дневной диапазон может отражать тупиковую ситуацию в отношениях между США и Ираном, а данные по инфляции могут ограничить рост.Биткойн упал примерно на 1% до минимума около 85 140 долларов около 2:10 утра по восточному времени, поднялся примерно на 1,4% до 86 320 долларов к 7:35 утра по восточному времени и достиг максимума около 86 600 долларов около 10:55 утра по восточному времени. К вечеру цена упала почти до 85 600 долларов, снизившись примерно на 0,4% за день. В отсутствие новостей, связанных с Биткоином, колебания могут отражать более широкую склонность к риску, поскольку минимум был достигнут, когда доллар достиг пика, а максимум - когда доходность 10-летних облигаций упала почти до 5,26%.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамИндекс доллара потерял около 0,25%, приблизившись к отметке 101,8, в то время как евро и фунт выросли больше всего. Доллар подешевел примерно на 0,4% по отношению к фунту стерлингов и новозеландскому доллару, примерно на 0,35% по отношению к евро, примерно на 0,25% по отношению к канадскому доллару и примерно на 0,2% по отношению к австралийскому доллару. Он вырос примерно на 0,2% по отношению к иене и на 0,1% по отношению к швейцарскому франку.В ходе азиатской сессии доллар вырос по отношению ко всем семи основным валютам, а индекс доллара вырос примерно на 0,1% до отметки 102,2 к 2:00 утра по восточному времени. Индекс деловой уверенности от NZIER в Новой Зеландии подскочил до 43,0 против прогноза в 15,0, в то время как новозеландский доллар снизился примерно на 0,1%. Колебания основных валютных пар, возможно, отражают позиции в преддверии выступления главы Банка Японии Уэды.В ходе лондонской сессии доллар достиг максимума около 2:10 утра по восточному времени и развернулся, при этом индекс доллара снизился примерно на 0,45% до отметки около 101,76 к 8:00 утра по восточному времени. Пара USD/JPY поднялась до отметки около 158,2 около 2:30 утра по восточному времени, незадолго до того, как Уэда заявил, что Банк Японии продолжит повышать ставки ставки, но в этом месяце не было никаких признаков их повышения. Индексные свопы "Овернайт" дают примерно 12%-ную вероятность роста в октябре по сравнению с 40% на прошлой неделе и около 90% к декабрю. Иена завершила сессию без изменений по отношению к доллару, в то время как остальные шесть основных валют выросли.Евро возглавил падение, пара EUR/USD поднялась с отметки около 1,121 до отметки около 1,128 между 2:10 и 8:00 утра по восточному времени. Производственные заказы в Германии в августе упали на 10,6% м/м против прогнозируемого снижения на 0,6% в 2:00 по восточному времени, а евро держался вблизи своих минимумов около часа, прежде чем начал расти около 3:10 по восточному времени. Фунт стерлингов вырос примерно на 0,5%, а новозеландский доллар - примерно на 0,4%. Курс доллара снижался в два этапа, примерно с 3:10 утра по восточному времени и примерно с 7:10 до 8:00 утра по восточному времени, и второй этап совпал с падением доходности 10-летних облигаций до сессионного минимума.В ходе американской сессии индекс доллара подскочил примерно на 0,1% с минимума 8:00 утра по восточному времени до отметки около 101,85 после максимума около 101,95 около 10:20 утра по восточному времени. Доллар восстановился примерно на 0,1% по отношению к евро и на 0,2% по отношению к швейцарскому франку. Канадский доллар укрепился, пара USD/CAD опустилась с максимума около 1,4254 в 8:30 утра по восточному времени до 1,4210, так как WTI выросла примерно на 3%. Положительное сальдо торгового баланса Канады составило 4,2 миллиарда канадских долларов против прогноза в 1,4 миллиарда по состоянию на 8:30 утра по восточному времени, а дефицит торгового баланса США увеличился до 105,6 миллиарда долларов против прогноза в 102,2 миллиарда долларов, хотя доллар не продемонстрировал явной реакции на данные по США. Пара USD/JPY опустилась до отметки около 157,97 около 9:30 утра по восточному времени и восстановилась до отметки около 158,17.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 7 октябряИзменение запасов сырой нефти по данным API (за неделю по 2 октября 2026 г.) — 20:30 GMTИндекс деловой активности в производственном секторе Австралии (AIG) за сентябрь 2026 г. — 22:00 GMTИндекс деловых настроений Reuters Tankan (Япония) за октябрь 2026 г. — 23:00 GMTВыступление представителя ФРС Логан — 23:00 GMTСредний уровень денежных доходов (Япония) за август 2026 г. — 23:30 GMTОкончательные данные по числу разрешений на строительство (Австралия) за август 2026 г. — 00:30 GMTПредварительный опережающий экономический индикатор (Япония) за август 2026 г. — 05:00 GMTОбъем промышленного производства (Германия) за август 2026 г. — 06:00 GMTТорговый баланс (Франция) за август 2026 г. — 06:45 GMTСтавки по ипотечным кредитам BBA (Великобритания) за сентябрь 2026 г. — 09:00 GMTСтавки по 30-летним ипотечным кредитам и число заявок на ипотеку MBA (США) (за неделю по 2 октября 2026 г.) — 11:00 GMTИзменение запасов сырой нефти по данным EIA (за неделю по 2 октября 2026 г.) — 14:30 GMTПотребительские инфляционные ожидания (США) за сентябрь 2026 г. — 15:00 GMTПубликация протокола заседания FOMC — 18:00 GMTПубликация протокола заседания FOMC в среду (14:00 по восточному времени / 18:00 GMT) является наиболее значимым событием в календаре. Этот документ может показать, насколько твердо чиновники настроены в отношении дополнительного повышения процентной ставки, о котором ФРС сигнализировала в сентябре, — особенно с учетом того, что более слабые данные по рынку труда и инфляции снизили вероятность такого шага в октябре до уровня ниже 25%. «Ястребиный» тон может вновь усилить давление на рынок казначейских облигаций и поддержать доллар после его отката во вторник, тогда как признаки разногласий внутри комитета могут способствовать дальнейшему снижению курса доллара. Сегодня в 19:00 по восточному времени выступит президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан, а в среду трейдеры, торгующие нефтью, получат данные Управления энергетической информации (EIA) о запасах: аналитики прогнозируют рост запасов сырой нефти в США на 1,7 млн баррелей. Данные по промышленному производству в Германии, которые выйдут в 02:00 по восточному времени, последуют за опубликованным во вторник отчетом о падении объема производственных заказов и могут продемонстрировать реакцию евро на очередную порцию слабых показателей немецкой ...
В понедельник доходность казначейских облигаций США вновь приблизилась к многолетним максимумам, однако индекс S&P 500 оказался в шаге от исторического рекорда благодаря высокому спросу на акции крупнейших технологических компаний. Курс евро, напротив, снизился, опустившись по отношению к доллару США до минимума с мая 2025 года под давлением политической и бюджетной напряженности во Франции. Цены на нефть упали более чем на 2% после того, как страны «Большой семерки» (G7) договорились использовать экстренные резервы, а Саудовская Аравия снизила ноябрьские цены на поставки в Азию.Анализ экономических показателей за 5 октябряВ минувшие выходные страны G7 договорились высвободить из экстренных резервов 100 миллионов баррелей дизельного топлива и сырой нефти, а также воздержаться от введения ограничений на экспорт энергоносителей. Австралия: окончательный индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг S&P Global за сентябрь 2026 г. — 51,9 (прогноз: 51,4; предыдущее значение: 53,2)Япония: окончательный индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг S&P Global за сентябрь 2026 г. — 51,3 (прогноз: 51,6; предыдущее значение: 52,5)Австралия: индикатор инфляции TD-MI за сентябрь 2026 г. — 0,3% м/м (прогноз: 0,5% м/м; предыдущее значение: 0,5% м/м)Япония: индекс потребительского доверия за сентябрь 2026 г. — 35,4 (прогноз: 35,7; предыдущее значение: 35,5)Еврозона: окончательный индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг S&P Global за сентябрь 2026 г. — 53,0 (прогноз: 53,0; предыдущее значение: 51,6)Великобритания: окончательный индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг S&P Global за сентябрь 2026 г. — 52,1 (прогноз: 51,7; предыдущее значение: 52,5)Еврозона: темпы роста индекса цен производителей (PPI) за август 2026 г. — 8,2% г/г (прогноз: 8,3% г/г; предыдущее значение: 5,8% г/г)Канада: индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг S&P Global за сентябрь 2026 г. — 48,3 (прогноз: 47,5; предыдущее значение: 46,8)США: окончательный индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг S&P Global за сентябрь 2026 г. — 58,8 (прогноз: 58,7; предыдущее значение: 56,5)США: индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг ISM за сентябрь 2026 г. — 54,9 (прогноз: 55,0; предыдущее значение: 55,4)Динамика изменений цен на рынкахНефть была самым слабым основным активом сессии. Нефть марки West Texas Intermediate подешевела примерно на 2,5% до минимума в 91 доллар, опустившись с уровня открытия в воскресенье вечером около 93,65 доллара и опустившись до внутридневного минимума около 91 доллара во второй половине дня в США. Это падение совпало с соглашением G7 о выделении 100 миллионов баррелей из чрезвычайных резервов, ноябрьским снижением цен Saudi Aramco для Азии и восстановлением экспорта из стран Персидского залива, что в совокупности, по-видимому, перевесило заявленные Хуситами удары по энергетической инфраструктуре Саудовской Аравии.Индекс S&P 500 вырос примерно на 0,6% до отметки 7 776 пунктов, приблизившись к рекордному значению. Индекс оставался практически неизменным на протяжении азиатской и лондонской сессий, затем поднялся на американской сессии до внутридневного максимума около 7 793, прежде чем снизиться к закрытию. Лидерство акций крупных технологических компаний выглядело как основная поддержка, и рост продолжался, даже несмотря на рост доходности казначейских облигаций.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно на 0,7% до 5,31%, приблизившись к многолетним максимумам. Доходность упала до 5,25% за ночь, затем выросла на Лондонской и американской сессиях до внутридневного пика около 5,35% во второй половине дня, после чего снова снизилась. Устойчивый рост длинных позиций поддерживал настроение на рынке в целом.Золото по итогам торгов практически не изменилось, снизившись примерно на 0,1% до 4138 долларов. В ходе лондонской сессии металл укрепился за ночь до внутридневного максимума около 4169 долларов, а затем во второй половине дня в США подешевел. Поскольку катализатора, связанного с золотом, не было, откат, возможно, был вызван укреплением доллара ранее в тот же день и повышением доходности.Биткойн подешевел примерно на 0,6% до 85 700 долларов, без видимого катализатора, связанного с конкретным активом. В воскресенье вечером он достиг пика в районе 86 900 долларов и около полудня опустился до внутридневного минимума в районе 85 100 долларов, после чего стабилизировался. Этот шаг, возможно, был обусловлен осторожным отношением к риску на сессии и повышением доходности.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ понедельник доллар США укрепился по отношению к большинству своих основных валют, хотя вторую половину сессии он демонстрировал снижение с ночного пика. Около полуночи в Нью-Йорке индекс доллара достиг своего максимума в районе 102,5, после чего опустился ниже к закрытию.В ходе азиатской сессии доллар торговался с чистым повышением, чему способствовало ослабление евро. Пара EUR/USD опустилась до самого низкого уровня с мая 2025 года, поскольку финансовые и политические трудности во Франции и сообщения о подготовке к досрочным выборам в Испании оказали давление на единую валюту. Пара USD/JPY держалась вблизи отметки 158, несмотря на то, что официальные лица Токио заняли более жесткую позицию, а заместитель управляющего Банка Японии Учида назвал искусственный интеллект большим позитивным фактором, повлиявшим на спрос, что поддержало слухи о повышении ставки в октябре.На лондонской сессии доллар снизился со своего пика. Европейские индексы деловой активности в сфере услуг в основном укрепились, евро и фунт стерлингов стабилизировались, а индекс доллара вернулся к отметке 102,2. Можно было бы выдвинуть аргумент, что отчасти это было вызвано фиксацией прибыли на фоне ночного ралли доллара, когда пара USD/JPY достигла внутридневного максимума около 158,28 в начале сессии, прежде чем развернуться.Американская сессия привела к еще большему снижению курса доллара. Индекс ISM в сфере услуг оказался ближе к прогнозу на уровне 54,9, но подиндекс деловой активности не оправдал прогноза на уровне 56,5 против 61,5, в то время как подиндекс цен подскочил до 74,0, что свидетельствует о слабом росте и устойчивых ценах, что оказало доллару незначительную поддержку. Австралийский доллар стал основным фактором роста по отношению к доллару США, чему, вероятно, способствовало сильное давление на внутренние цены в связи с данными по сфере услуг Австралии, которые потенциально сохранят ястребиный настрой Резервного банка. На момент закрытия торгов курс доллара незначительно вырос по отношению к евро, новозеландскому доллару, франку и фунту стерлингов, практически не изменился по отношению к иене и канадскому доллару и снизился по отношению к австралийскому доллару.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 6 октябряАвстралия: изменение индекса потребительского доверия Westpac за октябрь 2026 г. (23:30 GMT)Австралия: число вакансий по данным ANZ-Indeed за сентябрь 2026 г. (00:30 GMT)Германия: объем производственных заказов за август 2026 г., 06:00 GMTВыступление главы Банка Японии Уэды — 06:35 GMTУровень безработицы в Швейцарии за сентябрь 2026 г. — 07:00 GMTОбъем розничных продаж в еврозоне за август 2026 г. — 09:00 GMTЕженедельные данные ADP об изменении числа занятых в США (за неделю по 12 сентября 2026 г.) — 12:15 GMTТорговый баланс Канады за август 2026 г. — 12:30 GMTТорговый баланс США за август 2026 г. — 12:30 GMTИндекс цен на молочную продукцию Global Dairy Trade (Новая Зеландия) — 6 октября 2026 г.Выступление представителя ФРС Уильямса — 13:05 GMTИндекс деловой активности (PMI) Ivey в Канаде за сентябрь 2026 г. — 14:00 GMTВыступление представителя ФРС Боуман — 14:45 GMTДанные API об изменении запасов сырой нефти (за неделю по 2 октября 2026 г.) — 20:30 GMTРынок облигаций остается в центре внимания. Поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций удерживается вблизи многолетних максимумов, очередной рост ставок на «длинном конце» кривой станет проверкой того, смогут ли акции и дальше игнорировать удорожание заимствований, а доллар — сохранять позиции, завоеванные в ходе ночных торгов.Ключевым событием азиатской сессии станет выступление главы Банка Японии Уэды; любые намеки на возможность повышения ставки в октябре могут способствовать укреплению иены.Курс евро остается уязвимым к новостям о политической ситуации во Франции и Испании, в то время как еженедельные данные ADP и статистика внешней торговли США позволят дополнительно оценить состояние рынка труда и темпы экономического роста после опубликованного в пятницу более слабого, чем ожидалось, отчета по ...
Инфляция в США за ночь составила 8,30% в годовом исчислении, что меньше, чем 8,50% в предыдущем месяце, но немного больше, чем средний прогноз рынков в 8,10%. Акции колебались после выхода данных, поскольку уолл-стрит пыталась решить, следует ли устанавливать цену с учетом “пиковой инфляции в США” или нет. В конце концов, "нет" победило, поскольку пришло осознание того, что данные усилили ястребиный настрой Федеральной резервной системы и что даже если инфляция в США сейчас снижается, она будет снижаться черепашьими темпами. Эта реальность отразилась на кривой доходности в США: доходность по 2-летним облигациям укрепилась, в то время как доходность по 10 и 30-летним облигациям снова упала. Разворот кривой доходности, вероятно, объясняет, почему валютные рынки оставались нейтральными, в то время как акции предавались своей обычной шизофренической погоне за хвостом.Цены на энергоносители также резко выросли за ночь, а нефть подорожала примерно на 6,0%. Свою роль играют перебои в работе трансукраинского газопровода, а также улучшение ситуации с ковидом в Шанхае, который быстро восстанавливается. Запасы сырой нефти в США неожиданно выросли примерно на 8,5 млн баррелей, но запасы бензина упали более чем на 3,60 млн баррелей, а запасы дистиллятов остались на прежнем уровне. Рынок нефтепродуктов в США остается невероятно напряженным, и если добавить к этому падение запасов SPR в США на 6 миллионов баррелей, то запасы сырой нефти выросли всего примерно на 1,50 миллиона баррелей.Энергетическая картина сегодня еще более омрачена новостями о том, что президент Путин объявил о санкциях в отношении европейских энергетических компаний, которые ранее были партнерами по СП с "Газпромом" и иже с ним. Трансукраинские потоки газа замедлились, а также Украина объявила форс-мажор на одном из своих трубопроводов из России в Западную Европу. Я не уверен, какое влияние окажут путинские санкции на европейские поставки газа, если таковые вообще окажутся. Но если Россия вмешивается в европейские поставки газа, а в ЕС готовится запрет на импорт российской нефти, вы можете быть совершенно уверены, что снижение цен на нефть ограничено. Это еще один встречный инфляционный ветер для мира, и из-за перебоев с поставками зерна из Украины и России рынки продолжают недооценивать риски, связанные с войной на Украине для мировой экономики в этом году. Воздержитесь также от покупки евро на падении.Эта реальность неохотно начинает проникать на азиатские рынки. В условиях стагфляции у руководителей центральных банков и денежно-кредитной политики нет хорошего выбора. Держите ставки на низком уровне и наблюдайте, как инфляция взрывается, а ваша валюта испаряется, повышайте ставки и наблюдайте за резким замедлением экономической активности. Сингапур и Южная Корея уже начали ужесточение, хотя я полагаю, что шансы на незапланированный шаг по ужесточению со стороны правительства Сингапура растут. Индия также перешла к повышению ставок, и вчера банк Negara Malaysia также повысил ставки на 0,25%. ВВП Филиппин сегодня подскочил на 8,30% в 1 квартале в годовом исчислении и, вероятно, вынудит BSP повысить ставку на следующей неделе. Индонезия не сильно отстанет от них в июне. Филиппинский индекс потребительских цен и индонезийские розничные продажи позже сегодня могут укрепить эту предпосылку.Это оставит Китай и Японию в качестве последних оставшихся голубей. К счастью, в обоих странах благоприятная инфляционная среда. Загуглите Японию, дефляцию, 30-летний период, чтобы найти там объяснение. Вчера рынки попытались оценить дополнительные стимулы для Китая, подняв акции по мере ускорения открытия Шанхая. Но сегодня он выдохся, несмотря на шум вокруг поддержки экономики со стороны Народного банка Китая сегодня утром. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом продолжит сдерживать экономический рост, но он также не будет застрахован от стагфляционной волны в Украине и России. Не исчезли и долговые проблемы китайских застройщиков, связанные с новостями о том, что крупный девелопер Sunac пропустил выплату по облигациям в иностранной валюте, и заявлениями о том, что ему будет трудно выполнить будущие обязательства.Поэтому неудивительно, что и японская иена, и китайский юань остаются под давлением, а ключевыми факторами являются опасения по поводу экономического роста и растущая разница в процентных ставках между США и Азией. Интересно, что азиатские валюты, за исключением Японии и Китая, сегодня также находятся под ударом. Возможно, финансовые рынки сейчас испытывают решимость азиатских центральных банков, или же это часть общего снижения рисков инвесторами по всему миру. В любом случае, поскольку ожидается, что США будут расти намного быстрее, чем Азия, я ожидаю, что следующие шесть месяцев будут жаркими для местных валют, что усилит давление на импортную инфляцию.Соединенное Королевство публикует "мать всех дампов данных" сегодня во второй половине дня по азиатскому времени. В нем представлены ВВП, Инвестиции в бизнес, Промышленное производство, Строительство, Торговый баланс и Обрабатывающая промышленность. Вы должны были бы сказать, что все эти данные имеют негативные риски. Наряду с давлением на стоимость жизни, вызывающим спекуляции о чрезвычайном бюджете, Великобритания также еще больше усложняет свою жизнь, в очередной раз поднимая шум о приостановке действия североирландского протокола по Брекситу. ЕС совершенно справедливо заявил, что приостановит действие всего соглашения, если это произойдет.Можно было бы подумать, что из-за войны в Восточной Европе правительство Великобритании оставит Северную Ирландию на другой день, но это боджо не для того, чтобы поворачиваться. Неудивительно, что при таком разнообразии рисков, описанном выше, фунт стерлингов резко упал за ночь, даже несмотря на то, что евро оставался относительно спокойным. Фунт стерлингов может быть перепродан по краткосрочным индикаторам, но данные и политика могут повлиять на это. Пара GBP/USD сегодня утром колеблется на отметке 1.2215, и я не удивлюсь, если к концу недели она достигнет отметки 1.1900.Сегодня вечером США опубликуют данные по индексу потребительских цен за апрель и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Влияние должно быть ограничено теперь, когда были опубликованы данные по инфляции. У нас будет обычное множество спикеров ФРС, чтобы встряхнуть волатильность в течение дня, но я ожидаю, что попытки переоценить инфляцию / рецессию / ужесточение / геополитику продолжат доминировать в ходе слушаний. Сидеть в стороне с мешком наличных и несколькими затычками для ушей - моя предпочтительная стратегия.Наконец, я продолжаю следить за криптопространством. Биткойн закрылся ниже 30 000,00 долларов США за ночь, упав на 6,50% за ночь и упав еще на 6,30% до 27 150,00 долларов США сегодня утром. Мое изображение на графике призывает к падению до уровня 17 000,00 долларов США, и биткойну нужно будет закрыться выше 33 000,00 долларов США, чтобы дать паузу для размышлений. Только закрытие выше 38 000,00 доллара США будет сигнализировать о том, что опасность снижения миновала. Гниль распространилась из-за беспорядков в (не) стабильном монетном пространстве. Если взаимно однозначные привязки к монетам с поддержкой доллара США вместо алгоритмических (не) стабильных монет треснут, ситуация быстро ухудшится и может привести к продаже с перекрестной маржой в других классах активов. Конечно, основные (не) эмитенты стабильных монет могли бы предоставить общественности неопровержимое доказательство того, что они держат доллар США за каждую выпущенную ими монету в режиме реального времени. Просто спрашиваю о друге. В противном случае крипторынки могут оказаться на пределе своих ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
Пир негативных заголовков в минувшие выходные ослабляет настроения в начале недели, поскольку фондовые рынки в Европе снижаются от одного до двух процентов.США выглядят ничуть не лучше, и на пятничном выступлении было видно, что открытая ситуация усугубляет еще больше страданий. В данный момент трудно слишком много понять в этих действиях, несмотря на явный спад настроений за последние пару дней.Действительно ли это нервы омикрона, поскольку Европа вводит дополнительные внутренние ограничения и ограничения на поездки, даже включая блокировку в случае Нидерландов? Или негативная реакция на ястребиную политику центральных банков по всему миру, которая ожидалась раньше и изначально получила положительный отклик?Или это разочарование в связи с тем, что план президента Байдена по улучшению строительства рухнул в кучу после того, как сенатор Джо Манчин отозвал свою поддержку пакета в 2 триллиона долларов США? Это, безусловно, немного снизит темпы роста в следующем году и станет серьезным ударом по демократам в преддверии промежуточных выборов.Или все гораздо проще, чем это? Приближается праздничный сезон; возможно, торговцы выключают ноутбуки, путешествуют, проводят время с семьей, лакомятся угощениями и обычным набором рождественских фильмов. Ралли Санта-Клауса может ускользнуть от нас в этом году после впечатляющего предрождественского отскока после первоначального шока омикрона. Учитывая количество рисков снижения в новом году, неудивительно, что инвесторы придерживаются более осторожного подхода, выходя из системы на праздники.Эрдоган снова удваивает процентные ставки, снижая лиру еще на 7%Президент Турции Эрдоган продолжает усугублять страдания лиры и тех, кто на нее полагается, поскольку он по-прежнему привержен снижению процентных ставок в выходные, несмотря на то, что валюта почти ежедневно падает до новых минимумов. Его полное пренебрежение к боли, которую это причинит, поразительно, и он явно не в настроении даже оценивать ущерб, не говоря уже о том, чтобы отступить. Он также даже не притворяется, что существует грань между фискальной и денежно-кредитной политикой, что действительно беспокоит.Еще один волатильный год, но 2022 год, вероятно, станет еще одним захватывающим годом для биткойнаБиткойн продолжает снижаться по мере того, как мы приближаемся к концу еще одного впечатляющего года для криптовалютного пространства. В течение 2021 года компания добилась огромных успехов, и многие будут в восторге от того, что ждет нас в 2022 году. Но поскольку спекуляции все еще играют огромную роль в биткойн-пространстве, неудивительно, что в этом году он вырос более чем на 50% и одновременно более чем на 30% снизился с максимумов. Учитывая недавнюю траекторию, вы не удивитесь, увидев, что обе эти цифры заканчивают год немного ближе друг к другу.Нефть страдает в преддверии сложного первого квартала для мировой экономикиЦены на нефть снова падают по мере того, как настроения ухудшаются, а страны задумываются об ужесточении ограничений и блокировок. В Великобритании, определенно есть ощущение, что домашние хозяйства и предприятия готовятся к более суровым мерам и что правительство отчаянно пытается продержаться до окончания праздников. Возможно, это чувство разделяют и другие, и январь обещает стать глобальной перезагрузкой.Ничто из этого не предвещает ничего хорошего для спроса на сырую нефть в первом квартале этого года. Вопрос лишь в том, продержится ли ОПЕК+ до январской встречи, чтобы нажать на спусковой крючок, или же в этом году мировой экономике будет нанесен еще больший ущерб. Куча угля под деревом для домашних хозяйств, борющихся с высокой инфляцией, повышением процентных ставок и резким ростом цен на энергоносители. Добавьте рекордные цены на насосы, и перспективы роста в следующем году будут серьезно подорваны.Может ли золото пробить этот диапазон?Возрождение золота на прошлой неделе было недолгим, и, честно говоря, оно, похоже, было построено на довольно шатком фундаменте. Центральные банки, повышающие ставки, чтобы обуздать инфляцию, и доллар, привлекающий потоки убежища, вряд ли являются рецептом устойчивого роста цен на желтый металл. Тем не менее, неприятие риска в конце года может оказать некоторую поддержку, если оно сохранится.Интересно, что тяжелый календарь прошлой недели на самом деле не показал, что золото вышло из своих недавних диапазонов. Наблюдался некоторый восходящий импульс, но, как мы видели в пятницу, все еще существует большая неопределенность в отношении верхней границы диапазона и более чем достаточно продавцов, заинтересованных на этих уровнях. Возможно, мы увидим дальнейшую консолидацию до конца года, если только не увидим, что она развит на импульсе прошлой недели и пробьет 1820 долларов ...
Пыль оседает на неделе центрального банка, когда Банк Японии оставляет процентные ставки и свой 10-летний целевой показатель доходности JGB на уровне 0,0% без изменений. Компания объявила, что в 2022 году сократит свои программы по пандемическим облигациям и коммерческим покупкам, одновременно расширяя программу помощи малому и среднему бизнесу. Пара USD/JPY резко не изменилась, что неудивительно, учитывая, что разница в доходности между США и Японией является ее ключевым фактором.Заявление Банка Японии следует в том же духе, что и вчерашнее заявление ЕЦБ “леди не за сужение” о сокращении, а не о сокращении. Ставки политики остались неизменными, но было объявлено о сокращении PEPP, хотя оно заменило это, как вы уже догадались, увеличением количественного смягчения по старой схеме ПРИЛОЖЕНИЙ, а также продолжением TLTRO. Очень европейский компромисс в целом, когда ЕЦБ признает инфляционное давление, но хорошо и по-настоящему хеджирует свои ставки. В целом, семейство QE forever Банка Японии и ЕЦБ наделало много шума, но очень мало возилось под капотом. И иене, и евро, скорее всего, придется нелегко в первом квартале по отношению к доллару США.В других местах это был неоднозначный результат. Норвегия и Великобритания немного выросли, в то время как Австралия и Юго-Восточная Азия остаются неизменными, будь проклята инфляция. В Латинской Америке, Восточной Европе и России продолжается серия повышений, и это избавит их от наихудших последствий укрепления доллара США в 1 полугодии 2022 года. Турция, тем временем, снизила ставки в рамках политики Эрдогана. Президент Эрдоган также уволил пару человек, и турецкая лира, похоже, потеряла еще 12%, пока меня не было на этой неделе. Возможно, мне придется ввести 20 000 долларов США за попытку к началу января по этой ставке. Это было бы смешно, если бы не было так печально для народа Турции.FOMC перешел к ястребиному поведению, согласно намекам Джерома Пауэлла перед FOMC. Более быстрое сокращение и три повышения ставок, “точечно нанесенные” на 2022 год, теперь являются новой реальностью. Я нисколько не был удивлен реакцией рынка акций и облигаций. История “покупай все” правит миром, и такие раздражающие вещи, как реальность, не будут мешать ей. Решение FOMC было истолковано вечными мега-быками как активное закрепление будущих инфляционных ожиданий, то, что рынки долгосрочных облигаций оценивали вечно, так что покупайте большие технологии, я имею в виду рост. Как облигации и акции выдержат, если ФРС не будет покупать миллиарды облигаций каждый месяц, еще предстоит выяснить. История, похоже, уже выдыхается, глядя на фондовые рынки в одночасье. Кривая доходности в США сохранит здоровую привлекательность, если вы являетесь управляющим фондом в Европе или Японии, где проводится количественное смягчение, поэтому я не ожидаю, что долгосрочные доходности вырастут. Это, однако, укрепляет мои мысли о том, что доллар США станет победителем в 1 полугодии 2022 года.Однако я еще раз повторю, что V для волатильности, а не для направленных тенденций, по-прежнему будет победителем в декабре. Я также тихо надеюсь, что доллар США упадет, а акции также вырастут в январе. Новый бюджетный год обычно приносит ажиотажное групповое мышление по поводу кухонной мойки в определенной тематической отрасли. К сожалению, горький опыт подсказывает мне, что первый большой шаг в этом году в январе обычно оказывается неправильным. Так что продолжайте торговать по принципу “покупай все”, все это часть моего хитрого плана, и мне нравится, когда план складывается вместе.Сегодня в Азии Сингапур продемонстрировал устойчивый ненефтяной экспорт. В целом, омикрон, похоже, еще не заставил мировую экономику моргнуть, но, похоже, это связано с тем, что мир сыт по горло блокировками и ограничениями, а не самим вирусом. Однако новости из Китая продолжают вызывать беспокойство. Рекомендации по покупке для тех, кто выбирает самые низкие цены, быстро и быстро распространяются по компаниям, занимающимся недвижимостью в Китае. Как я уже говорил на прошлой неделе, никогда не бывает только одного таракана.Вакцинировав свое население препаратом Sinovac, который, похоже, не действует против омикрона, мы можем с уверенностью предположить, что Китай не откроет границы в 2022 году. Это, наряду со все еще развивающимися проблемами в секторе недвижимости, будет сдерживать экономический рост. Кроме того, США добавили в свой черный список еще 34 китайских предприятия, так что отношения между США и Китаем никуда не спешат. Будем надеяться, что остальной мир сможет восполнить этот пробел в 2022 году.Я отмечаю, что инструмент выбора ютубера, производитель дронов DJI, является одним из таких объектов. Неужели ютуберы вот-вот пострадают от рождественского Черного лебедя? Нажмите кнопки "Мне нравится" и "подписаться", чтобы увидеть.Смешанный день для азиатских акцийРалли после заседания FOMC “инфляционные ожидания теперь закреплены” сошло на нет. Технология, или рост, за ночь приняла ванну, так как Nasdaq упал на 2,47%, в то время как индекс S&P 500 упал на 0,87%, а индекс Dow Jones с высокой стоимостью снизился всего на 0,09%. В Азии фьючерсы на все три индекса продолжают снижаться, теряя около 0,30%. В связи с тем, что сегодня вечером в США истекает несколько сроков действия долевых инструментов, могут возникнуть некоторые искажения из-за этого, как и в случае с окончанием ежегодника и т. Д. Я ожидаю, что изменчивое ценовое движение продолжит обманывать игроков с быстрыми деньгами до конца года, как в США, так и в других странах.Технологическое отступление Уолл-стрит в одночасье оказало аналогичное влияние на азиатские рынки с аналогичными весами, при этом добавление в США еще одного ряда китайских компаний в свои списки юридических лиц также повлияло на настроения. Nikkei 225 снизился на 1,55%, при этом рынки полностью игнорируют Банк Японии. Южнокорейский Kospi снизился на 0,25%. Материковый Китай также ниже, индекс Shanghai Composite упал на 0,95%, а индекс CSI 300 снизился на 0,70%. Между тем, индекс Hang Seng находится в минусе на 1,25%.В региональном разрезе Сингапур снизился на 0,30%, в то время как Куала-Лумпур поднялся на 0,30%. Джакарта снизилась на 0,40%, а Тайбэй снизился всего на 0,15%. Бангкок и Манила подешевели на 0,40%. Австралия борется с этой тенденцией, поскольку местные рынки растут. Индекс All Ordinaries вырос на 0,25%, в то время как ASX вырос на 0,35%.Ослабление доллара США после заседания FOMC продолжаетсяДоллар США упал после заседания FOMC, так как инвесторы рассчитывали на более низкие долгосрочные инфляционные ожидания благодаря активной деятельности FOMC. Доходность с более длительными сроками продолжает торговаться с более мягкой стороны, хотя волатильность остается на более коротком конце кривой. Также, вероятно, будут наблюдаться некоторые потоки в конце года, которые будут оказывать давление на доллар в течение следующих двух недель. Будет интересно посмотреть, получим ли мы обычное снижение ставок офшорного долларового финансирования овернайт в течение Нового года в этом году, что должно оказать поддержку доллару на следующей неделе.Также на настроения влияет провал законопроекта Байдена "О создании более совершенного", который пройдет через Конгресс США в этом году; если это вообще произойдет. Технически это должно означать меньшее государственное заимствование и меньшее повышательное давление на доходность облигаций США и, следовательно, меньшее повышательное давление на доллар США. Настроения в отношении риска также сейчас более устойчивы на валютных рынках по сравнению с фондовыми рынками6, особенно в отношении omicron. На валютных рынках цены не снижаются по сравнению с новым вариантом, наиболее заметным по силе в развивающихся странах Азии и странах Содружества.Индекс доллара снова резко упал за ночь на 0,34% до 96,00, снизившись до 95,92 в Азии. Поддержка на уровне 95.50 вполне может быть протестирована до конца года, и я не удивлюсь, если это продолжится и в январе, прежде чем монетарная реальность FOMC обрушится на рынки. Пара EUR/USD резко выросла за ночь до 1,1340 после объявления ЕЦБ о снижении, а не о снижении. Тем не менее, ралли остается астматическим, неспособным восстановить 1,1350, и евро, наряду с иеной, остаются крайне уязвимыми к укреплению доллара США и разнице в ставках в будущем.Повышение Банка Англии на 10 базисных пунктов за ночь подняло пара GBP/USD сегодня до 1,3330 с учетом роста цен в будущем после вчерашнего сюрприза. Однако, пока мы не закроем выше 1.3500, фунт стерлингов остается в техническом нисходящем тренде, и Великобритания все еще может пострадать от расстройства омикрона. AUD, CAD и новозеландский доллар выросли в одночасье благодаря устойчивым настроениям на риск, как и азиатский валютный рынок.Азиатские валюты показали неоднозначную динамику. Юань продолжает укрепляться, несмотря на более слабые решения Народного банка Китая. Поскольку границы с Китаем, вероятно, будут закрыты на весь 2022 год, положительное сальдо торгового баланса продолжит поддерживать укрепление юаня. SGD, THB, PHP и IDR показали хорошие результаты после заседания FOMC, скорее всего, потому, что инвесторы не учитывали omicron как фактор риска. Хотя INR и KRW не смогли сплотиться, они все еще держатся устойчиво. Обе валюты, вероятно, почувствуют жар быстрого оттока денег в конце года, что ограничит прибыль.Нефть ищет равновесияЦены на нефть пережили еще одну нестабильную торговую неделю, хотя, по меркам начала декабря, волатильность остается умеренной. Продолжающееся восстановление за пределами Китая и угроза внезапного перехода ОПЕК+ компенсируются ослаблением энергетического кризиса в Китае и опасениями роста omicron. Это заставило нефтяные рынки искать более устойчивую равновесную цену до тех пор, пока повествование убедительно не изменится в ту или иную сторону.Нефть марки Brent подорожала на 0,40% до 74,60 доллара за ночь, снизившись до 74,30 доллара в Азии. Похоже, что до конца года он будет торговаться между 100 и 200-дневными скользящими средними (DMA) на уровне 76,80 и 73,20 долларов. WTI выросла на 0,70% до 71,95 доллара за ночь, снизившись до 71,60 доллара в Азии. Он четко обозначил сопротивление выше 73,00 доллара за баррель, за которым следует его 100-дневная средняя на уровне 74,00 доллара. Его 200-дневная средняя на уровне 70,50 доллара и техническая поддержка на уровне 69,50 доллара за баррель должны сдерживать любые распродажи.Восстановление золота продолжаетсяЗолото резко выросло за ночь, продолжая восстановление после заседания FOMC. Золото выросло на 1,25% до 1799,00 доллара за унцию, что является впечатляющим ростом за два дня с минимумов после заседания FOMC в районе 1753,00 доллара за унцию. В Азии ралли продолжилось: золото подорожало на 0,30% до 1805,00 доллара за унцию, так как местные инвесторы застраховали себя от рисков на выходные.Золото теперь очистилось и закрылось выше своих 50, 100 и 200-дневных индексов на отметках $1789,00, $1795,00 и $1786,50, что является якобы бычьим техническим движением. Однако, как всегда, в ночном ралли есть нечто большее, чем небольшой намек на отчаянные быстрые деньги. Золотых быков и раньше водили на водопой, но только для того, чтобы обнаружить огромного нильского крокодила, ожидающего их на водопое.Жюри все еще не определилось, является ли ралли устойчивым, хотя, если слабость доллара США продолжится, в сочетании с хеджированием рисков на конец года, в нем все еще может остаться сок. Золото имеет сопротивление на уровнях 1810,00 и 1820,00 долларов за унцию, и это может быть продлено до 1840,00 долларов за унцию. Читателям следует действовать с особой осторожностью, если мы увидим этот уровень до конца ...
Осторожность вновь проявилась на фондовых рынках в среду, поскольку мы ожидаем окончательного решения ФРС по ставке в этом году.Мы снова оказываемся в условиях, когда инвесторы, возможно, увлеклись некоторыми ранними многообещающими отчетами о серьезности варианта omicron и не в полной мере оценили негативные экономические риски, с которыми сталкивается мировая экономика.У центральных банков нет иного выбора, кроме как начать ужесточать денежно-кредитную политику в большинстве случаев, поскольку инфляция продолжает расти до неудобных уровней, становится все более распространенной и демонстрирует признаки того, что она становится более постоянной. Омикрон, представляющий большую угрозу и вводящий ограничения, может отсрочить неизбежное, но ненадолго, поскольку политики не могут позволить себе успокаиваться.ФРС, скорее всего, не будет колебаться после своего сегодняшнего заседания и, как ожидается, ускорит сокращение своих покупок активов, что позволит начать повышение ставок во втором квартале. Можно утверждать, что это заняло больше времени, чем следовало бы, но политики наконец-то переходят к рыночному мышлению, и повышение ставок не за горами.Данные по розничным продажам за ноябрь не остановят ФРС, поскольку потребительские расходы в целом остаются высокими, а данные, возможно, сигнализируют о том, что покупки были перенесены в результате проблем с поставками. Потребитель остается в сильной позиции в преддверии нового года, и сегодняшний отчет не станет поводом для беспокойства.Инфляция в Великобритании достигла десятилетнего максимума в преддверии заседания Банка АнглииДанные по Великобритании на этой неделе подчеркивают, почему директивные органы вынуждены отменять стимулирующие меры раньше, чем им хотелось бы, и в период значительной неопределенности вокруг этого варианта. Инфляционное давление не только ускоряется быстрее, чем ожидалось, и становится все более распространенным, но и постоянно ужесточающийся рынок труда опровергает аргумент о том, что это лишь временное явление.Шансы на то, что Банк Англии повысит ставки завтра, возросли после публикации данных на этой неделе, хотя по-прежнему сохраняется общее мнение, что он воздержится из-за значительной неопределенности, которую создает omicron, поскольку ограничения вводятся повторно. К февралю MPC будет иметь в своем распоряжении гораздо больше данных, и у программы booster будет время для повышения устойчивости нации к вирусу. Это, конечно, будет нелегко, но, возможно, политикам будет разумно закрыть глаза на десятилетний уровень инфляции на этой неделе.Нефть дешевеет, но ОПЕК+ может нанести удар в любой моментЦены на нефть продолжают снижаться после выхода ОПЕК+ в преддверии заседания ФРС. Продолжающиеся сообщения об ограничениях, связанных с omicron, в сочетании с разочаровывающими данными из Китая, которые ставят под сомнение потенциал его роста, оказывают давление на цены на нефть, поскольку мы вступаем в крайне неопределенный период для мировой экономики.МЭА также сообщило, что рынок нефти вернулся к профициту и что запасы увеличатся в начале следующего года, а спрос в первом квартале снизится на 600 000 баррелей в день. Трудно не рассматривать это как политическую победу Джо Байдена и демократов в преддверии промежуточных выборов, учитывая сроки их скоординированного выпуска SPR. В конечном итоге он получит большой кредит, несмотря на то, что основная часть снижения цен связана с омикроном.Тем не менее, ОПЕК+ просто необходимо выполнить угрозу немедленной корректировки, чтобы цены снова выросли, что будет держать продавцов нефти в напряжении. На данный момент это может ограничить спад, хотя рынки действительно хотели бы в конечном итоге проверить обоснованность этих предупреждений.Золото уязвимо для ястребиной политики ФРСЦена на золото относительно не изменилась за день до важнейшего решения ФРС. Желтый металл был ограничен диапазоном в течение нескольких недель, так как все остальные классы активов резко выросли повсюду, в то время как трейдеры осваивают новый вариант. ФРС будет играть огромную роль в том, как золото торгуется в конце года, начиная с сегодняшнего дня.Центральный банк не может позволить себе быть самодовольным, и от него этого не ожидают. Политическая ошибка на этом фронте может быть благоприятной для золота, поскольку инвесторы будут вынуждены учитывать более высокую инфляцию, что, безусловно, повысит привлекательность желтого металла. Если политики ускорят сокращение, как и ожидалось, и цены на два или три повышения в следующем году, мы можем увидеть, что золото действительно протестирует минимумы последних двух месяцев.Санта-ралли за биткоином?Биткойн также был относительно устойчивым в последнее время, хотя и с небольшим медвежьим уклоном, поскольку он изо всех сил пытается создать какой-либо импульс выше 50 000 долларов. В начале этой недели он опустился ниже 47 000 долларов, но быстро снова встал на ноги и, несмотря на то, что снова оказался здесь выше, сегодня немного сбился. Возможно, здесь также есть внимание к заседанию ФРС, и крипто-толпа надеется на продолжение политики ослабления инфляции, которую они долгое время считали оптимистичной для криптовалюты. Я думаю, скоро мы увидим, сможет ли биткойн рассчитывать на собственное ралли ...
ФРС объявляет о сокращении на 15 миллиардов долларовЕвропейский Центральный Федеральный резервный банк Австралии и Японии; извините, я имею в виду Федеральную резервную систему США, были полностью в курсе событий в одночасье, объявив о сокращении своей программы покупки облигаций на 15 миллиардов долларов в месяц до 120 миллиардов долларов в месяц, в то же время заявив, что повышения процентных ставок не предвидится. В сочетании с сильным сезоном доходов в США этих шумов было достаточно, чтобы поддержать акции в США, которые достигли еще одного рекордного максимума. Доллар США снизился, в то время как доходность в США укрепилась, что говорит о том, что улица долго рассматривала решение FOMC.Будет интересно узнать, как будет развиваться реальность конуса в течение следующих нескольких месяцев. Г-н Пауэлл сказал, что что-то вроде инфляции все еще является преходящим, но оно может быть преходящим дольше, чем ожидалось. Рост доходности в США в течение следующих нескольких месяцев по мере того, как действительно начнется снижение, должен продолжать удерживать доллар США на месте водителя, в то время как гипоксия, вызывающая оценку акций, может оказаться сложной задачей, особенно если потребители начнут отказываться от повышения цен.Азиатские рынки, которые по очевидным причинам опоздали на вечеринку по открытию, по-прежнему поддерживают свои центральные банки в режиме поддержки, и это правильно. Стресс от сокращения может ощущаться в этом регионе сильнее, чем в других, особенно если, как ожидается, рост доллара США продолжится, а доходность в США вырастет. Это может привести к всплеску импортной инфляции, если центральные банки региона решат не тратить валютные резервы на защиту своих валют. К счастью, на этот раз эти резервы в регионе трещат по швам. Вероятно, слоном в комнате будет Китай. Если его замедление продолжится, будь то из-за материальных, Covid-19, дефолтов в секторе недвижимости или энергетических ограничений в цепочке поставок, переход к более слабому монетарному уклону и ослаблению юаня создаст для остальной Азии еще одну головную боль, особенно на валютных рынках.Мир центральных банков быстро разделяется на две команды. Те, кто находится в более низком лагере на более длительный срок, навсегда, если вы из Европы или Японии, и те, кто смотрит на искажения, вызванные нетрадиционной денежно-кредитной политикой, особенно на молодежь, чье будущее богатство мы крадем с помощью QE, и те, у кого низкие или фиксированные зарплаты. Польша за ночь поднялась на 75 б/с, и сегодня днем к ним вполне могут присоединиться Норвегия и Соединенное Королевство. Однако американским рынкам не стоит беспокоиться; ФРС, как и Европа и Австралия, дала понять, что они придут на помощь при первых признаках проблем. Поэтому неудивительно, что музыка продолжает звучать в акциях и других классах активов. Вы даже можете утверждать, что крипто-бум отчасти является результатом неуклюжей денежной щедрости опиоидов со стороны видных членов центрального банка.Эта неделя по-прежнему напряженная, и ее кульминацией по-прежнему являются пятничные данные о занятости в несельскохозяйственном секторе США. За ночь занятость в ADP резко возросла, в то время как индекс деловой активности в непроизводственной сфере и субиндексы ISM в США свидетельствуют о том, что сектор услуг вернулся с более высокой активностью и затратами после замедления, вызванного дельтой в 3 квартале. Риски теперь смещены в сторону несельскохозяйственных секторов, которые, наконец, согласуются с сигналами в других секторах экономики США после нескольких месяцев разочарований. Число к северу от 500 тыс. может заставить фондовые рынки пересмотреть свое решение, игнорируя последствия сокращения ФРС. Аналогичным образом, низкий уровень печати сохранит более длительную денежную партию в акциях, продолжающуюся до поздней ночи.Помимо решений Банка Норвегии и Банка Англии по ставкам, я ожидаю продолжения волатильности в энергетическом пространстве, поскольку ОПЕК+ соберется сегодня, чтобы решить, нужно ли пересматривать целевые показатели добычи в сторону повышения. Я бы ожидал, что ОПЕК+плюс проигнорирует давление со стороны КС26, я имею в виду президента Байдена, с целью увеличения добычи нефти. Цены на нефть упали за ночь, так как запасы выросли, но объявление о том, что США и Иран возобновят переговоры в конце месяца, должно стать похоронным звоном надежд группы на увеличение добычи.Розничные продажи в Австралии выросли на 1,30 % м/м в сентябре, в то время как общий показатель за 3 квартал вырос на 4,40 %. Влияние на рынок было минимальным, а то и вовсе отсутствовало, поскольку возобновление работы штатов Виктория и Новый Южный Уэльс, а также международных границ означает, что эти цифры, несомненно, сильно возрастут, чему будет способствовать центральный банк, занимающий их постоянное место жительства. Календарь данных является 2-м уровнем в Европе и сегодня отсутствует в Азии, поскольку праздничные дни в Сингапуре, Малайзии и Индии снижают активность.Первоначальные заявки на пособие по безработице в США вызовут более высокий, чем обычно, интерес, благодаря тому, что они будут зажаты между FOMC и несельскохозяйственными платежными ведомостями. Но я бы поспорил с читателями, что встреча ОПЕК+ станет самым большим источником волатильности позже сегодня. И на случай, если вы подумали, что это ушло, у подразделений Evergrande в Китае есть еще один P&I в долларах США на общую сумму 82,50 миллиона долларов США, подлежащий выплате к этой ...
Финансовые рынки заканчивают неделю на негативной ноте, так как доходы от Apple и Amazon не смогли компенсировать опасения по поводу роста инфляции и процентных ставок.Сезон прибыли был мечтой для инвесторов в последние недели, наступивший как раз в тот момент, когда мы наблюдали колебания на рынках, поскольку растущие риски ставят под сомнение экономические перспективы. Некоторые опасения были оправданы в течение сезона доходов, в первую очередь проблемы с поставками, влияющие на итоговую прибыль, и доходы от рекламы, на которые негативно влияют изменения данных Apple и снижение предложения.Но до сих пор это было более чем компенсировано более сильными результатами верхней и нижней линии, которые привели к росту фондовых рынков в последние недели. Но сочетание разочаровывающих технических результатов и более высоких ставок испытывает нервы инвесторов, как только индексы возвращаются на неизведанную территорию.Результаты Amazon и Apple были последними, кто удивил, и не в хорошем смысле, поскольку проблемы с поставками и рабочей силой заставили первых инвестировать значительные средства, чтобы избежать праздничных сбоев, а нехватка чипов сильно повлияла на последние в размере 6 миллиардов долларов. И четвертый квартал не будет легче ни для одной из компаний, что объясняет падение торговли в нерабочее время.Тем не менее, хотя некоторые расходы могут быть более постоянными, например, более дорогостоящая рабочая сила, большинство проблем, с которыми сталкиваются обе компании, являются временными, и они сильно восстановятся. Apple продолжает сообщать о сильном росте, и ожидается, что четвертый квартал будет лучшим за всю историю с точки зрения выручки. Amazon инвестирует серьезные суммы наличных денег, что никогда не бывает плохо для компании с ее послужным списком.Facebook сообщил об этом ранее на этой неделе и сталкивается с многочисленными собственными проблемами, как с точки зрения доходов от рекламы, так и на политическом фронте. Изменение его названия на Meta не решит его проблем, но может помочь предотвратить то, что компоненты бизнеса, не связанные с Facebook, будут запятнаны той же кистью. Это также четко подчеркивает направленность компании на предстоящие годы, поскольку она вкладывает значительные средства в метавселенную, которую генеральный директор Марк Цукерберг считает будущим.Может ли Пауэлл преуспеть там, где Лагард потерпела неудачу?Разочаровывающие технические доходы также появились за неделю, когда ставки росли, что, естественно, влияет на настроения в то время, когда рост замедляется, а инфляция становится все более серьезной проблемой. Трейдеры быстро отвергли заверения Кристин Лагард после заседания ЕЦБ, явно придерживаясь мнения, что прогнозам центрального банка по инфляции нельзя доверять, и в конечном итоге они будут вынуждены повысить ставки намного раньше, чем они ожидают, поскольку ценовое давление сохраняется.Мы наблюдали некоторые значительные изменения в доходности еврозоны после заседания, которое продолжается до конца недели. Но рост урожайности наблюдается не только в Европе, но и в США. Сокращение, о котором будет объявлено на следующей неделе, было оценено в течение некоторого времени, инвесторы теперь учитывают также многократное повышение ставок к концу следующего года, что может вызвать озабоченность у политиков в ФРС.До сих пор они стремились подчеркнуть, что сокращение и повышение ставок не связаны, и, хотя это может быть правдой, рынки все еще оценивают цены в условиях немедленного перехода от завершения покупки чистых активов к повышению ставок. По крайней мере, два из них теперь ожидаются к концу следующего года, а первый - летом, когда сужение подходит к концу. Посмотрим, повезет ли Джерому Пауэллу больше, чем Лагард, чьи взгляды на этот вопрос остались без внимания. Повторение на следующей неделе создает огромные проблемы для центральных банков, которые могут быть втянуты в ужесточение, нравится им это или нет.Evergrande избегает дефолта в конце дняНа более позитивной ноте Evergrande произвела еще одну выплату оффшорного купона в конце дня, но, что особенно важно, незадолго до окончания 30-дневного льготного периода. На данный момент компания избежала дефолта, но это просто покупка времени, и до тех пор, пока не будет найдено постоянное решение, будут по-прежнему возникать проблемы с приближением сроков купона и погашения, а также с большими скидками на эти активы.Нефть может продолжить коррекцию, несмотря на падение цен в четвергЦены на нефть сильно восстановились в четверг после снижения более чем на 2 % в течение второй сессии подряд. Сегодня они немного ниже, что может свидетельствовать о том, что, несмотря на раннее падение цен, цены на нефть все еще могут столкнуться с более глубокой коррекцией после такого продолжительного и существенного роста за последние пару месяцев.Конечно, фундаментальные показатели остаются очень оптимистичными для цен на нефть, поскольку мир находится в разгаре энергетического кризиса по мере приближения зимы в северном полушарии. И ОПЕК+, похоже, совершенно не желает ничего делать для смягчения этого ценового давления, что делает крайне маловероятным, что группа увеличит ежемесячное увеличение добычи с 400 000 баррелей в день, когда они встретятся на следующей неделе. Поскольку производители и так изо всех сил пытаются достичь поставленных целей, это может быть не просто отсутствием воли, хотя они, похоже, довольны ценами на этих уровнях.Сообщения о том, что переговоры по иранской ядерной сделке возобновятся в следующем месяце, могут немного повлиять на цены, учитывая перспективу возвращения на рынок большого количества нефти, но соглашение, вероятно, еще не заключено, поэтому оно не ослабит текущее давление. Тем не менее, это произошло в подходящее время, как раз когда митинг выглядел очень переполненным, так что это может помочь исправлению.Золото падает ниже, так как доходность продолжает растиДоходность в США растет, и доллар в процессе растет, чему потенциально способствует некоторое отвращение к риску, которое мы наблюдаем на рынках в пятницу. Более высокая доходность и более сильный доллар - ужасная комбинация для золота, которое упало почти на 1% и, конечно, снова не дотянет до закрытия недели выше отметки в 1800 долларов.В то время как желтый металл, возможно, продемонстрировал сильную устойчивость на этой неделе перед лицом более высокой доходности, что обычно не связано с хорошими показателями золота, в целом его поддерживала слабость доллара, поскольку доходность за пределами США агрессивно росла.Рост доходности также связан с высокой инфляцией и ожиданиями процентных ставок, но не с горячей экономикой, а не с сочетанием всех трех факторов, которые мы обычно наблюдаем. Возможно, это связано с тем, что золото остается хорошо поддержанным. Тем не менее, он пробил линию восходящего тренда, которая сопровождала ралли в этом месяце, а также недавнюю поддержку, что может указывать на краткосрочную слабость, когда следующий тест поддержки составит около 1770 долларов.Дальнейший спад для биткойна?Биткойн сильно восстановился в четверг после прорыва ниже 60 000 долларов днем ранее, что могло спровоцировать гораздо более резкое снижение. В то время как восстановление, возможно, было обнадеживающим, поскольку оно вернулось выше здесь, оно провалилось на уровне 62 500 долларов, что стало первым серьезным испытанием для роста и привело бы к очень бычьей технической настройке.Как бы то ни было, он отклонился от этого уровня сопротивления и теперь падает до 60 000 долларов, что может свидетельствовать о том, что краткосрочное давление остается в стороне. Коррекция не будет концом света для биткойна, и я уверен, что снова появится большой интерес, если он упадет до 54 000 долларов, что будет примерно на 20 % ниже максимума. До этого он также мог видеть некоторую поддержку в районе 58 000 и 56 000 долларов ...
Cодержание:Что такое мировая валюта?Доллар США как мировая валютаПочему доллар США - это выбор каждого?Что, если это не доллар?Что такое мировая валюта?Мировые валюты - это валюты, которыми можно торговать по всему миру. Некоторые мировые валюты принимаются в большинстве международных транзакций. Наиболее популярными являются доллар США, евро и иена. Другое название мировой валюты - резервная валюта.По данным Международного валютного фонда, доллар США является самым популярным. По состоянию на четвертый квартал 2019 года на его долю приходится более 60% всех известных валютных резервов центрального банка. Это делает его мировой валютой де-факто, даже если у него нет официального названия.Следующая ближайшая резервная валюта - евро. На его долю приходится 20% известных валютных резервов центрального банка. Кризис в еврозоне подорвал потенциал евро стать мировой валютой. Это выявило трудности валютного союза, управляемого отдельными политическими образованиями.Доллар США как мировая валютаОтносительная сила экономики США лежит в основе стоимости доллара. Вот почему доллар является самой мощной валютой. По состоянию на 2018 год оборот в США составлял 1,67 триллиона долларов. По оценкам, половина его стоимости распределяется за рубежом. Многие из этих законопроектов находятся в странах бывшего Советского Союза и Латинской Америки. Они часто используются в качестве твердой валюты в повседневных транзакциях.На валютном рынке доминирует доллар. Около 90% торговли на рынке Форекс связано с долларом США. Доллар является лишь одной из 185 валют в мире, согласно списку Международной организации по стандартизации, но большинство из этих валют используются только в их собственной стране.Около 40% мирового долга выпускается в долларах. В результате иностранным банкам для ведения бизнеса требуется много долларов. Это стало очевидным во время финансового кризиса 2008 года, когда у неамериканских банков было 27 триллионов долларов международного долга, номинированного в иностранной валюте. Из них 18 триллионов долларов составили доллары США. В результате Совету Федеральной резервной системы потребовалось увеличить линию долларовых свопов. Это был единственный способ уберечь мировые банки от нехватки долларов.Читать еще: Своп (Swap): что такое валютный своп и как он работаетФинансовый кризис сделал доллар более широко используемым. В 2018 году немецкие, французские и британские банки имели больше долгов, номинированных в долларах, чем в их собственных валютах. Кроме того, банковские правила, принятые для предотвращения очередного кризиса, привели к нехватке доллара, и Федеральная резервная система повысила ставку по федеральным фондам. Это уменьшает денежную массу, делая более дорогим заимствование долларов.Сила доллара является причиной, по которой правительство готово держать доллар в своих валютных резервах. Правительство приобретает валюту в результате международных операций. Вы также получите его от местных предпринимателей и путешественников, которые обменивают его на местную валюту.Некоторые правительства инвестируют резервы в иностранной валюте. Китай и Япония намеренно покупают валюту своих основных экспортных партнеров. Соединенные Штаты являются крупнейшим экспортным партнером Китая и вторым по величине партнером Японии, пытаясь снизить экспортные цены путем сравнения валют, чтобы сделать их конкурентоспособными.Почему доллар США - это выбор каждого?Стабильность является одной из главных причин, объясняющих, почему многие страны принимают доллар США в качестве своей официальной валюты. Доллар США был намеренно девальвирован только один раз в рамках золотой политики Рузвельта, и его банкноты не будут признаны недействительными. Для стран, знакомых с банковскими банкротствами, девальвациями и инфляцией, стабильность доллара США обеспечивает некоторое облегчение. Использование стабильной валюты облегчает бизнес.Из-за распространенности неформальной долларизации в некоторых странах в обращении находится больше американских валют, чем местных. Когда это происходит, это может быть трудно отменить. По иронии судьбы, огромная стабильность, которую приносит долларизация, может стать проклятием для местных органов власти, поскольку они теряют контроль над инфляцией и фискальной политикой. Но для многих проклятие правительства является благословением для других.Читать еще: Причины инфляцииСогласно отчету об исследовании, 40% и 60% существующего доллара США распределяются за пределами Соединенных Штатов. Эта оценка подтверждается действиями федерального агентства США, которое создало плакаты и брошюры на 24 языках, чтобы подчеркнуть новый внешний вид и возможности защиты от подделки обновленных счетов-фактур, созданных в период с 2003 по 2006 год.Что, если это не доллар?На протяжении многих лет большинство из тех “столпов”, которые сделали доллар королем послевоенной экономики, были свергнуты, говорит Киршнер. Рецессия, пузырь на фондовом рынке и глобальный финансовый кризис разрушили финансовую модель США, в результате чего США потеряли часть своих политических преимуществ, а многие правительства и компании вместо этого начали торговать с Китаем и Европой.Тем не менее, цифры показывают, что доллар по-прежнему остается валютой, на которую страны и отдельные люди полагаются как на “безопасную гавань” во время экономических штормов.“Конечная причина проста: нет надежной альтернативы. Что, если это не доллар?” ...
Доллар США является наиболее широко используемой и признанной валютой во всем мире. Центральные банки и правительства держат доллары США в качестве основного обменного актива своих валютных резервов. Доллар является мировой резервной валютой.Почему важен индекс DXY?Резервные валюты являются ликвидными, что делает их предпочтительными валютными инструментами для центральных банков и финансовых учреждений при осуществлении международных операций. Урегулирование трансграничных обязательств в резервной валюте устраняет необходимость обмена валюты страны для каждой транзакции.Доллар США является ведущей резервной валютой из-за долгой истории политической и экономической стабильности в США, ведущей экономике мира. Индекс доллара (DXY) торгуется на фьючерсном рынке на Межконтинентальной бирже (ICE) и внебиржевом рынке между торговцами иностранной валютой.Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.Индекс DXY отражает силу или слабость доллара и является механизмом ценообразования для многих товаровТовары - это сырье, которое питает, одевает, питает и укрывает мир. Производство-это местное дело в районах, где земная кора богата рудами, минералами, металлами и энергией. Сельскохозяйственная продукция требует подходящего климата и доступных запасов воды. Потребление является повсеместным, поскольку люди во всем мире нуждаются в товарах первой необходимости.Ориентиром ценообразования для большинства сырьевых товаров является доллар США из-за его ликвидности, стабильности и роли ведущей резервной валюты. Местные производственные затраты и потребительские цены могут быть выражены в различных валютах, но оптовые поставки используют доллар США в качестве средства обмена. Со временем рост доллара, как правило, оказывает медвежье влияние на цены на сырьевые товары, в то время как слабость резервной валюты является бычьим фактором. Сильный доллар снижает затраты на местное производство, позволяя иностранным производителям продавать продукцию по более низким ценам, и наоборот.Читать еще: Что такое рыночная ликвидность и почему она важна?Как рассчитывается индекс DXYИндекс доллара измеряет курс американской валюты по отношению к другим резервным валютам. Поскольку евро является второй по величине резервной валютой, он имеет самый высокий вес в индексе доллара.Индекс доллара рассчитывается по следующей формуле валютных пар:USDX = 50,14348112 × EURUSD -0,576 × USDJPY 0,136 × GBPUSD -0,119 × USDCAD 0,091 × USDSEK 0,042 × USDCHF 0,036Шесть валют, составляющих индекс доллара, являются свободно торгуемыми валютными инструментами из политически стабильных стран. В индексе доллара нет регулярного запланированного перебалансирования или корректировки. Биржа ICE следит за методологией индексации. Расчет индекса происходит в режиме реального времени на основе подачи несколькими участниками спотовых цен компонентов Индекса.Индекс доллара достиг почти двухдесятилетнего максимума в марте 2020 годаВ марте 2020 года, в разгар снижения цен на риск, вызванного глобальной пандемией, индекс доллара резко вырос. Роль доллара США в качестве резервной валюты делает его надежным убежищем в неспокойные рыночные периоды.Индекс доллара ICE вырос до максимума 103,96 в марте 2020 года, что является самым высоким уровнем за восемнадцать лет с 2002 года. В то время как индекс резко вырос в течение недели 16 марта, на следующей неделе он снизился.Падение ножа привело к консолидации ценИндекс доллара вошел в медвежий рынок после достижения самого высокого уровня почти за два десятилетия.Как видно из недельного графика, индекс поднялся с восемнадцатилетнего максимума до самого низкого уровня с февраля 2018 года, неуклонно снижаясь в течение 2020 года и в начале 2021 года. Самый последний минимум был на уровне 89,165, всего на 1,015 выше дна в начале 2018 года, что было самым низким уровнем с конца 2014 года.Читать еще: Что такое OTC? Руководство по внебиржевым рынкам, рискам и выгодам инвестированияРазличия в процентных ставках играют ведущую роль в стоимости одной валюты по сравнению с другой. Краткосрочная ставка по Федеральным фондам упала до нуля процентов, поскольку финансовые последствия COVID-19 охватили рынки, сократив разницу в курсах между долларом и валютой евро. Поскольку доходность доллара снизилась, это привело к снижению курса американской валюты.Более того, когда Европа урегулировала вопрос о Brexit в конце 2020 года, это сняло облако неопределенности, нависшее над евро и британским фунтом. На эти две валюты приходится 71,2% индекса доллара.После падения с 103,96 до 89,165 или 14,2% за девять месяцев индекс доллара торговался в узком диапазоне.DXY, 1D Дневной график показывает, что фьючерсный контракт на индекс доллара ICE торговался между 89,165 и 91,605 в 2021 году, что составляет узкий диапазон 2,44 после падения на 14,795 пункта. Индекс остается недалеко от минимума, но он консолидируется и еще не преодолел критический уровень технической поддержки на уровне 88,15 с февраля 2018 года.Медвежьи настроения - это темное облако над долларом по трем причинамТенденция в индексе доллара остается медвежьей с многолетнего максимума марта 2020 года. Три непреодолимых фактора оказывают давление на доллар, поскольку он консолидировался вблизи цели снижения на уровне 88,15.Краткосрочные процентные ставки в США остаются всего на 50 базисных пунктов выше, чем ставки по краткосрочным депозитам в евро. Узкая разница продолжает поддерживать евро, так как разница в доходности упала с уровней, существовавших до пандемии.ФРС США продолжает вливать рекордную ликвидность на финансовые рынки, увеличивая денежную массу США.Правительственные стимулы для стабилизации экономики привели к тому, что дефицит бюджета США превысил уровень в 28 триллионов долларов. Приливная волна ликвидности и цунами стимулов оказывают давление на покупательную способность доллара.Технический тренд по доллару остается более низким. Тенденция всегда является вашим лучшим другом на рынках, поскольку она отражает мудрость толпы. Толпа, как правило, принимает лучшие решения, чем отдельные люди.Доллар остается мировой резервной валютой, но это не означает, что он не будет продолжать терять свою стоимость по сравнению с другими мировыми валютами. Прорыв ниже минимума 88,15 в феврале 2018 года в индексе доллара может привести к тому, что технические трейдеры и спекулянты набросятся на короткую сторону индекса. Между тем, центральные банки, монетарные власти и правительства, как правило, управляют валютным рынком посредством скоординированного вмешательства, которое обеспечивает стабильность за счет снижения волатильности. Валютные тенденции могут сохраняться в течение длительных периодов времени. В начале марта 2021 года тренд доллара остается более низким.Больше о торговле US Dollar IndexЕсли вы заинтересовались аналитикой US Dollar Index, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы DXY содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...