{{val.symbol}}
{{val.value}}

Торговые сигналы и прогноз курса US Dollar Index

Торговые сигналы онлайн с текущими результатами и итогами в реальном времени на финансовых рынках от профессиональных трейдеров

Индекс доллара США (DXY) и чего ожидать в отчете о занятости в национальной экономике
US Dollar Index, index, Индекс доллара США (DXY) и чего ожидать в отчете о занятости в национальной экономике Бюро статистики труда США опубликует данные по заработной плате и занятости в несельскохозяйственном секторе за январь 2025 года в пятницу, 7 февраля 2025 года.Ожидаемый отчет NFPСогласно консенсус-прогнозу, заработная плата в несельскохозяйственном секторе в январе увеличится на 169 000 рабочих мест после значительного увеличения на 256 000 рабочих мест в декабре 2024 года. Последние данные по занятости были хорошими: в 2024 году экономика США создавала в среднем 186 000 рабочих мест в месяц. Это говорит о том, что рынок труда останется здоровым и в 2025 году.Ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4,1%, а заработная плата, по прогнозам, вырастет на 0,3% в этом месяце (на 3,8% за последний год). Однако рост числа рабочих мест может оказаться выше, чем ожидалось, и, по оценкам, составит от 175 000 до 225 000 новых рабочих мест.Как всегда, показатель средней почасовой заработной платы будет играть ключевую роль. Любое существенное отклонение от диапазона 3,8-4% здесь может привести к росту инфляционных ожиданий. Это окажет негативное влияние на политику ФРС в отношении снижения процентных ставок, что может привести к некоторой волатильности доллара США.Впереди нас ждут проблемы, связанные с опасениями, что тарифная неопределенность и опасения по поводу экономического роста могут привести к осторожному подходу к найму в первой половине 2025 года. Будет интересно посмотреть, оправдаются ли эти опасения, и увидим ли мы какое-либо охлаждение на рынке труда и сокращение найма.Текущее состояние рынка труда в СШАРынок труда в США постепенно замедляется. Декабрьский отчет показал, что число вакансий сократилось более чем на 500 000, в результате чего общее число вакансий достигло 7,6 млн. Больше всего сократились профессиональные услуги и здравоохранение, в то время как сфера досуга и гостиничного бизнеса осталась на прежнем уровне.Темпы найма персонала замедлились, а в некоторых отраслях увольнения приводят к увеличению числа новых сотрудников. Однако заработная плата остается стабильной: средний рост заработной платы за последние пять месяцев составил 3,9-4,0%, что свидетельствует о том, что спрос на работников по-прежнему высок.Однако в последних публикациях данных были отмечены некоторые неоднозначные признаки: такие показатели, как индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и секторе услуг, указывают на устойчивую динамику найма. Индекс занятости в обрабатывающей промышленности ISM недавно вырос до 50,3, сигнализируя о росте, в то время как отчет ADP о занятости в частном секторе показал, что в январе было добавлено 183 000 рабочих мест.Учитывая вышесказанное, а также геополитические и торговые события, можно понять, почему завтрашний отчет имеет такое важное значение.Потенциальное влияние и сценарииОтчет NFP играет большую роль в формировании индекса доллара США (DXY) и общего настроения на рынке. Если отчет покажет хорошие цифры, особенно более 190 000 новых рабочих мест, доллар США может укрепиться, тем более что он близок к уровням поддержки в районе 107,50. Но если отчет будет слабым, с добавлением менее 135 000 рабочих мест или ростом заработной платы менее чем на 0,2%, рынки могут ожидать, что ФРС снизит ставки более агрессивно, что может ослабить доллар.Что касается акций, то высокие показатели занятости могут вызвать опасения по поводу продолжающейся инфляции, которая может замедлить рост рынка. С другой стороны, слабые данные по занятости могут сигнализировать о предстоящем смягчении денежно-кредитной политики и дальнейшем снижении ставок, что вселит оптимизм в рынок. .На основе опубликованных данных можно ожидать потенциального влияния на доллар СШАТехнический анализ – Индекс доллара США (DXY)Глядя на индекс доллара США, можно сказать, что "быкам" на этой неделе не удалось добиться успеха, поскольку ценовая динамика достигла более низкого максимума, но еще ни одного более низкого минимума пока не произошло. Помогут ли данные по занятости DXY продолжить свое недавнее падение или это придаст "быкам" новый импульс для дальнейшего роста?Ближайшая поддержка находится на отметке 107.00, прежде чем в фокусе окажутся отметки 106.13 и 105.76.Для дальнейшего движения вверх необходимо преодолеть отметку 108,00, прежде чем в поле зрения окажутся уровни сопротивления 108,49 и 109,52.Поддержка107.00106.13105,76 (100-дневная ...
Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 7 февраля
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, EUR/GBP, currency, AUD/NZD, currency, NZD/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, US Dollar Index, index, Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 7 февраля Политическое решение Банка Англии оказалось в центре внимания благодаря неожиданному “голубиному настрою”, в то время как показатели занятости в США держали рынки в напряжении в преддверии публикации отчета NFP на этой неделе.Тем временем сырая нефть достигла новых годовых минимумов на фоне геополитических событий и очередного раунда комментариев президента США Трампа.Анализ экономических показателей за 6 февраляПоложительное сальдо торгового баланса Австралии в декабре сократилось с 6,79 млрд австралийских долларов до 5,09 млрд австралийских долларов (прогноз 6,52 млрд австралийских долларов)Представитель Банка Японии Тамура предположил, что повышение ставок необязательно будет происходить раз в полгода, сославшись на то, что ужесточение может соответствовать вероятности достижения целевого уровня инфляцииМинистерство торговли Китая: Не будет активно провоцировать торговые споры, но готово решать проблемыУровень безработицы в Швейцарии в январе составил 2,7% (ожидалось 2,7%, предыдущее значение пересмотрено с 2,6% до 2,7%).Производственные заказы в Германии в январе: 6,9% м/м (ожидалось 1,9%, предыдущее значение пересмотрено с -5,4% до -5,2%)Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании в январе: 48,1 (ожидалось 53,5, предыдущее значение 53,3)Розничные продажи в еврозоне в декабре: -0,2% м/м (ожидалось -0,1%, ранее - 0,0%)Банк Англии снизил процентные ставки на 0,25%, как и ожидалось, два члена MPC призвали к более значительному снижению на 0,50%Президент США Трамп заявил, что это приведет к снижению цен на нефть, “все остальное приложится”Министр финансов США Скотт Бессент рассматривает возможность увеличения добычи нефти в США на дополнительные 3 миллиона баррелей в деньСнижение в январе: -39,5% г/г (+11,4% ранее)Число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, закончившуюся 30 января: 219 тыс. (ожидалось 214 тыс., ранее было 208 тыс.)Предварительные удельные затраты на рабочую силу в США за 4 квартал 2024 года: 3,0% кв/кв (ожидалось 3,4%, предыдущее значение - 0,8%)Индекс деловой активности Ivey в Канаде в январе: 47,1 (ожидалось 53,0, предыдущее значение - 54,7)Изменение цен на рынкеРисковые активы начали активно расти в часы азиатских рынков, а сырая нефть и биткоин стремительно росли на фоне улучшения настроений благодаря заявлениям министерства торговли Китая о том, что оно готово сотрудничать с правительством США для решения торговых вопросов.Интересно, что доллар США и доходность казначейских облигаций также получили поддержку от перспективы избежать полномасштабной торговой войны, в то время как золото утратило часть своих прежних прибежищ.Однако ситуация с сырой нефтью изменилась после сообщений о том, что Трамп и министр финансов Бессент обсуждали идею увеличения добычи на 3 миллиона баррелей в день. Трамп добавил, что они планируют снизить цены на сырую нефть, а “все остальное приложится”.Пара BTC/USD также отступила после того, как приблизилась к отметке в $99000. Примерно в это же время, в то время как золото столкнулось с более сильной медвежьей волной сразу после публикации данных о сокращении рабочих мест в США, которые показали меньшее количество увольнений в январе. Тем временем индексу S&P 500 удалось прибавить 0,40%.Динамика валютного рынка: доллар США против основных валютБольшой сенсацией на валютном рынке стал “мягкий раскол” Банка Англии, поскольку политики согласились снизить процентные ставки, как и ожидалось, но пара членов Комитета по ценным бумагам и биржам призвали к гораздо большему снижению.До этого доллар США в ходе азиатской сессии в основном укреплялся по отношению к большинству своих основных валют, за исключением укрепившейся иены, которую в очередной раз поддержали "ястребиные" комментарии Банка Японии. Надежды на мирный диалог между США и Китаем, когда дело доходит до решения торговых проблем, похоже, укрепили американскую валюту.Консолидация была главной темой торгов в часы работы лондонского рынка, когда пара GBP/USD резко упала во время заседания Банка Англии, но быстро отыграла свои потери. В конце концов, примерно в это же время доллар медленно снижался, несмотря на значительное сокращение числа рабочих мест в январе, поскольку другие показатели, связанные с занятостью, оказались неоднозначными. Число первичных заявок на пособие по безработице оказалось выше, чем ожидалось, в то время как предварительные затраты на рабочую силу не соответствовали консенсусу.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 7 январяДанные по промышленному производству в Германии на 7:00 по ГринвичуДанные по торговому балансу Германии на 7:00 по ГринвичуПредварительные данные о заработной плате частных лиц Франции в 7:45 по ГринвичуВалютные резервы Национального банка Швейцарии в 8:00 по ГринвичуИндекс потребительского климата Швейцарии SECO в 8:00 по ГринвичуОтчет о занятости в КанадеВ 12:30 по Гринвичу, отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США в 12:30 по ГринвичуВыступление члена FOMC Боумана в 14:25 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских настроений в США от UoM в 15:00 по ГринвичуВыступление члена FOMC Куглера в 17:00 по ГринвичуДамы и господа, сегодня пятница, посвященная NFP!Все внимание и уши, вероятно, будут прикованы к отчету о занятости в США за январь, поскольку трейдерам не терпится узнать, могут ли результаты повлиять на политическую позицию ФРС, направление курса доллара и общее настроение рынка. В то же время Канада также опубликует свои январские данные по занятости, что, вероятно, также повлияет на волатильность канадского ...
Читать
Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 6 февраля
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, EUR/GBP, currency, AUD/NZD, currency, NZD/USD, currency, US Dollar Index, index, Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 6 февраля Основные активы проигнорировали публикацию экономических данных в пользу ценообразования в новостях о мировой торговле, комментарии центрального банка и общее отношение к риску.Какие активы подешевели, а какие выросли из-за вчерашних новостей?Анализ экономических показателей за 5 февраляВо вторник вечером вице-председатель FOMC Филип Джефферсон заявил, что “мы можем сохранять сдержанность политики дольше”, если экономика останется сильной, а инфляция устойчиво не приблизится к 2%Глава денежно-кредитной политики Банка Японии Казухиро Масаки заявил, что центральный банк “продолжит повышать процентные ставки”, если базовая инфляция достигнет 2%, как прогнозировалосьANZ: цены на сырьевые товары в Новой Зеландии выросли на 1,8% м/м в январе после роста на 0,2% м/м в декабреСредние денежные доходы в Японии за декабрь: 4,8% г/г (прогноз 3,6%, предыдущий прогноз 3,9%); Реальная заработная плата выросла с 0,5% г/г до 0,6% г/г.Индекс деловой активности в сфере услуг Китая от Caixin за январь: 51,0 (прогноз 52,3, предыдущий прогноз 52,2)Китай официально начал спор в ВТО по поводу тарифов ТрампаИзменение числа занятых в частном секторе от ADP за январь 2025 года: 183 тыс. (прогноз 120 тыс.; предыдущий прогноз 176 тыс.); заработная плата работников выросла на 0,1% м/м или на 4,7% г/г.Дефицит торгового баланса США увеличился с $78,9 млрд до $98,4 млрд (прогноз $96,5 млрд) в декабре, поскольку импорт вырос в преддверии инаугурации ТрампаИндекс деловой активности в сфере услуг ISM в США не оправдал прогнозов, несмотря на рост занятостиEIA: запасы сырой нефти в США за неделю, закончившуюся 31 января: 8,7 млн (прогноз на 2,4 млн, предыдущий прогноз на 3,5 млн)Член FOMC Том Баркин по-прежнему ожидает замедления инфляции и стабилизации рынка труда, но отказался от своей декабрьской “склонности” к дальнейшему снижению ставокЧлен FOMC Остан Гулсби предупредил о возможном инфляционном влиянии тарифовИран призывает ОПЕК объединиться против возможных нефтяных санкций США после того, как Трамп возобновил кампанию “максимального давления” на республикуПочтовая служба США отменила решение о прекращении доставки посылок из КитаяИзменение цен на рынкеВ среду основные активы пережили нечто вроде перетягивания каната: слабые данные по сектору услуг США, напряженность в торговле и комментарии ФРС подтолкнули их в разные стороны. В Европе индекс деловой активности показал, что экономика балансирует между ростом и сокращением - Германия показала рост, а Франция осталась в минусе. В США данные по занятости от ADP превысили прогнозы, хотя индекс ISM в сфере услуг снизился. Дефицит торгового баланса вырос до 98,4 миллиарда долларов в декабре, став вторым по величине за всю историю наблюдений, благодаря рекордно высокому объему импорта в преддверии инаугурации Трампа.Представители ФРС Баркин и Гулсби высказались осторожно в отношении ставок, сославшись на неопределенность в отношении новых тарифов. На этом фоне европейские фондовые индексы оказались разнонаправленными, в то время как американские акции восстановились после ранних потерь, вызванных технологиями. Слабые доходы Alphabet от облачных вычислений и продажи дата-центров AMD сильно пострадали, но падение доходности казначейских облигаций и ослабление напряженности в связи с торговой войной помогли поднять настроения.Доходность казначейских облигаций за 10 лет упала до 4,43% после стабильных сигналов о размере аукционов. Золото достигло нового рекорда в районе 2882, прежде чем опуститься до 2869, чему способствовали опасения в торговле и покупки валюты центральными банками.Между тем, биткоин отступил, поскольку напряженность в отношениях между США и Китаем и слабость технологий снизили аппетит к риску. Нефть упала до 71,19 на фоне более высоких, чем ожидалось, запасов и опасений Китая, хотя потери были ограничены после того, как Иран призвал ОПЕК к единству в отношении возможных санкций США.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США снизился 5 февраля под давлением торговой напряженности, слабых экономических данных и осторожных сигналов ФРС. Снижение началось в Азии после того, как Китай подал жалобу в ВТО и объявил об ответных тарифах на импорт из США, что задало медвежий настрой. Иена укрепилась благодаря сильному росту заработной платы и "ястребиным" комментариям Банка Японии, которые подогрели ожидания повышения ставок.В Европе доллар продолжал испытывать трудности, несмотря на слабые региональные данные по PMI, которые в обычных условиях могли бы оказать поддержку. Вместо этого растущий дефицит торгового баланса США, приближающийся к рекордному уровню, усилил опасения по поводу перспектив доллара. Кратковременное облегчение принесли более сильные, чем ожидалось, данные по занятости от ADP, но они были недолговечными, поскольку службы ISM не оправдали прогнозов, указав на трещины в наиболее устойчивом секторе экономики.Усиливая давление, чиновники ФРС Баркин и Гулсби придерживались осторожного тона в отношении процентной политики, ссылаясь на неопределенность в отношении новых тарифов. Объявление Казначейства о неизменных размерах аукционов спровоцировало рост цен на облигации, снизив доходность 10-летних облигаций до 4,43% и еще больше снизив привлекательность доллара.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 6 январяДанные по уровню безработицы в Швейцарии на 6:45 утра по ГринвичуПроизводственные заказы в Германии в 7:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в строительном секторе Великобритании в 9:30 по ГринвичуРозничные продажи в еврозоне в 10:00 по ГринвичуРешение Банка Англии по денежно-кредитной политике в 12:00По Гринвичу о сокращении рабочих мест в США в 12:30 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в 13:30 по ГринвичуПредварительные данные о производительности труда в несельскохозяйственном секторе США и удельных затратах на рабочую силу в 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности IVEY в Канаде в 15:00 по ГринвичуПрезидент Бундесбанка Германии Нагель выступит в 16:15 по ГринвичуЧлен FOMC Уоллер выступит в 19:30 по ГринвичуЧлен FOMC Дейли выступит в 20:30 по ГринвичуГлава Банка Англии Бейли выступит в 21:50 по ГринвичуЧлен FOMC Логан выступит с речью в 10:10 по ГринвичуТрейдеры, вероятно, сосредоточат внимание на решении Банка Англии по денежно—кредитной политике в 12:00 по Гринвичу, которое может спровоцировать резкие колебания в парах GBP, в то время как данные по рынку труда США, включая первичные заявки на пособие по безработице и показатели производительности труда в 13:30 по Гринвичу, могут повлиять на ожидания ФРС по ставке.Позже выступления членов FOMC Уоллера, Дейли и Логана потенциально могут спровоцировать дальнейшее движение доллара США в сторону закрытия торгов в ...
Читать
Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 5 февраля
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, EUR/GBP, currency, AUD/NZD, currency, NZD/USD, currency, US Dollar Index, index, Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 5 февраля Основные активы восстановились во вторник на фоне роста фондовых индексов США, поскольку Трамп отложил введение пошлин в отношении Мексики и Канады, хотя напряженность в торговых отношениях с Китаем заставляла инвесторов проявлять осторожность.Тем временем доллар США ослаб на фоне более мягких данных JOLTS, которые усилили ожидания снижения ставок, в то время как золото достигло рекордно высокого уровня на фоне спроса на безопасные активы.Анализ экономических показателей за 4 февраляКитай объявил об ответных тарифах на некоторые виды американского импорта и антимонопольном расследовании в отношении GoogleДефицит государственного бюджета Франции в декабре сократился со 172,5 млрд евро до 156,3 млрд евро. Количество открытых рабочих мест в США и текучесть кадров в декабре: 7,60 млн (прогноз - 8,01 млн, предыдущий прогноз - 8,16 млн)Производственные заказы в США в декабре: -0,9% м/м (прогноз -0,7%, предыдущий прогноз -0,8%)Рынки недвижимости США/TIPP Economic Индекс оптимизма за февраль: 52,0 (прогноз 53,0, предыдущий прогноз 51,9)На аукционе GDT в Новой Зеландии цены на молочные продукты выросли на 3,7% за период, закончившийся 4 февраля, что стало самым высоким показателем с июля 2022 годаЧлен FOMC Мэри Дейли заявила, что “нам не нужно действовать на опережение” и что “Мы можем не торопиться”, прежде чем вносить какие-либо изменения в политикуЗанятость в Новой Зеландии упала на 0,1% в четвертом квартале 2024 года, уровень безработицы вырос до 5,1%Средние денежные доходы в Японии за декабрь: 4,8% г/г (прогноз 3,6%, предыдущий прогноз 3,9%); Реальная заработная плата выросла с 0,5% г/г до 0,6% г/гДинамика цен на рынкеРынки США восстановились в среду после того, как Трамп приостановил действие тарифов для Мексики и Канады, предоставив им 30-дневную отсрочку. Но он не стал сдерживаться в отношении Китая, введя 10%-ные пошлины на китайский импорт. Китай в ответ применил свой собственный набор ответных мер, введя 15-процентные пошлины на экспорт энергоносителей из США.Индекс S&P 500 вырос на 0,7%, при этом лидировали акции технологических компаний, а Nasdaq вырос на 1,4%. В Европе фондовые индексы также выросли, поскольку ослабление торговой напряженности дало инвесторам некоторую передышку. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций упала с 4,59% до 4,51% после того, как декабрьский отчет JOLTS показал сокращение числа вакансий, что усилило признаки охлаждения на рынке труда.Золото достигло нового рекордного уровня в 2853,30 доллара, чему способствовало ослабление доллара и спрос на безопасные активы. Нефть марки WTI подешевела до 70,75 доллара на фоне роста предложения ОПЕК+ и продолжающейся торговой нестабильности, прежде чем подскочить до 72,50 доллара после публикации отчета JOLTS. Представители ФРС Коллинз и Бостик отметили инфляционные риски, связанные с тарифами, подчеркнув сложность предстоящей денежно-кредитной политики.В целом, рынки сталкиваются с неопределенностью в торговле и возможностью снижения ставок — сочетание этих факторов способствует росту цен на драгоценные металлы, сохраняя при этом давление на доллар.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамВо вторник доллар США резко вырос, главным образом, благодаря двум ключевым событиям. Во-первых, Китай объявил о новых ответных тарифах на импорт из США, что вызвало некоторую распродажу доллара, хотя решение Трампа отложить введение тарифов на мексиканские и канадские товары помогло смягчить удар.В начале американской сессии произошло очередное падение, количество вакансий в JOLTS оказалось намного ниже ожиданий. Более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда усилили ожидания более раннего снижения ставок ФРС и привели к падению доллара по всем направлениям.Пара USD/CAD продемонстрировала самое сильное падение, а канадский доллар получил поддержку из-за отсрочки введения тарифов. Пара EUR/USD восстановилась после потерь предыдущего дня и продолжила рост, в то время как иена и сырьевые валюты также укрепились по отношению к доллару США.Давление усилилось после того, как представители ФРС Коллинз и Бостик заявили об инфляционных рисках, связанных с тарифами, что еще больше усложнило перспективы политики. Неопределенность в торговой сфере и изменение ожиданий по ставкам держали доллар и доходность казначейских облигаций под давлением до конца сессии.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 5 январяПромышленное производство Франции в 7:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг Испании в 8:15 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг Италии в 8:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг Франции в 8:50 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг Германии в 8:55 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны в 9:00 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в 9:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в 10:00 по ГринвичуЧлен FOMC США Баркин выступит с речью в 12:30 и 14:00 по ГринвичуОтчет ADP об изменении занятости в несельскохозяйственном секторе США в 13:15 Время по ГРИНВИЧУТорговый баланс Канады на 13:30 по ГринвичуТорговый баланс США на 13:30По Гринвичу Индекс деловой активности в секторе услуг США на 14:45По Гринвичу Индекс деловой активности в секторе услуг ISM в США на 15:00 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти в США в 15:30 по ГринвичуЧлен FOMC США Гулсби выступит с речью в 19:30 по ГринвичуЧлен FOMC США Боуман выступит с речью в 18:00 по ГринвичуСегодня напряженный календарный день, и трейдеры, вероятно, ожидают роста волатильности на PMI еврозоны, данных по занятости от ADP в США и PMI в сфере услуг от ISM. Между тем, выступления ФРС могут изменить ожидания по ...
Читать
Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 4 февраля
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, EUR/GBP, currency, AUD/NZD, currency, NZD/USD, currency, US Dollar Index, index, Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 4 февраля Опасения по поводу тарифов и заголовки новостей доминировали в ценовой политике в понедельник, поскольку трейдеры ожидали новостей о потенциальной торговой войне.Золото стало таким же победителем, как и Кендрик Ламар в номинации "Грэмми", поскольку в условиях неопределенности оно достигло новых рекордных максимумов. Тем временем биткоин и американские фондовые индексы восстановились после своих минимумов, в то время как цены на сырую нефть и доллар США снизились.Анализ экономических показателей за 3 февраляИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая от Caixin за январь: 50,1 (прогноз 50,6, предыдущий прогноз 50,5)Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Швейцарии за январь: 47,5 (прогноз 49,0, предыдущий прогноз 48,4)Итоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны от HCOB был пересмотрен в сторону повышения с 46,1 до 46,6 в январеИтоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Великобритании от S&P Global был пересмотрен в сторону повышения с 48,2 до 48,3 в январеИндекс деловой активности в производственном секторе Канады от S&P Global за январь составил 51,6 (предыдущий показатель составлял 52,2); Инфляция цен на продукцию достигла самого высокого уровня с августа; Наблюдалось “умеренное увеличение” численности персоналаИтоговый индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США от S&P Global в январе был пересмотрен в сторону повышения с 50,1 до 51,2; Темпы создания рабочих мест были самыми высокими с июня 2024 г.; Инфляция отпускных цен на заводах выросла до самого высокого уровня с марта 2024 г.Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM в США возобновил рост в январеЧлены FOMC намекнули на более постепенный подход к снижению ставок:Член FOMC Рафаэль Бостик сказал, что он был бы “очень рад подождать некоторое время”, прежде чем вносить дополнительные изменения в политикуЧлен FOMC Сьюзан Коллинз заявила, что “нет необходимости в срочных дополнительных корректировках”, учитывая неопределенность в отношении тарифовЧлен FOMC Остан Гулсби (Austan Goolsbee) заявил, что теперь они должны быть “немного осторожнее и осмотрительнее” при снижении процентных ставок на фоне влияния тарифовОПЕК+ согласилась придерживаться своих планов по увеличению добычи с апреляТрамп согласился приостановить введение пошлин в отношении Канады и Мексики после того, как они пообещали усилить охрану границДинамика цен на рынкеОсновные активы были разбросаны по всему миру после объявления Трампом тарифов на выходных, но опасения по поводу торговли улеглись, когда он решил отложить введение пошлин в Мексике на месяц. Первоначальный шок от введения 25%-ных пошлин в отношении Канады и Мексики и 10%-ных - в отношении Китая вызвал массовое нежелание рисковать, но паника ослабла по мере продолжения американской сессии.Цены на нефть ощутили жару — нефть марки WTI сначала подскочила до 74,40 доллара, а затем резко упала задолго до открытия американского рынка. Распродажа ускорилась после того, как ОПЕК+ и ее друзья придерживались своих планов по увеличению добычи нефти, начиная с апреля, что привело к снижению цен примерно на 2%, поскольку трейдеры также готовились к ослаблению спроса из-за потенциальной торговой войны.Биткойн продемонстрировал эпическое возвращение после раннего падения до 91 550 долларов, отскочив выше 100 000 долларов, когда криптотрейдеры бросились покупать на падении. Золото-убежище достигло нового рекордного уровня в 2833,90 доллара, несмотря на то, что позже в тот же день настроение инвесторов к риску улучшилось.Доходность казначейских облигаций США несколько противоречила здравому смыслу — несмотря на то, что тарифы обычно усиливают опасения по поводу инфляции, доходность 10-летних облигаций упала до 4,46% в стремлении к безопасности, прежде чем установиться на уровне 4,54%. Мировые фондовые индексы оправились от своих худших потерь, но все же закрылись с понижением, а технологические компании пострадали из-за торговой нестабильности и анонса DeepSeek AI на прошлой неделе.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США вырос на азиатских торгах после того, как заявления Трампа о тарифах на выходных спровоцировали бегство в безопасное место, особенно по отношению к сырьевым валютам. Но доллар начал терять обороты в конце азиатской и начале европейской сессий.Падение доллара ускорилось после того, как появились новости о том, что Трамп отложит введение пошлин в отношении Мексики на месяц после заключения соглашения о безопасности границ. Открытие американской торговой сессии оказало еще большее давление, и доллар продолжил падать, несмотря на то, что индекс деловой активности в производственном секторе США оказался выше ожиданий и составил 50,9 против прогнозируемых 49,8. Продажи возобновились, когда Канада также получила 30-дневную отсрочку по тарифам.Заметные изменения включали в себя то, что пара USD/CAD достигла 22-летнего максимума 1,4973, а затем резко откатилась к 1,4655 после отсрочки введения канадских тарифов. Пара EUR/USD подскочила с 1,0212 до 1,0275, в то время как пара GBP/USD подскочила с 1,2249 до 1,2345 на фоне ослабления торговой напряженности.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 4 январяБаланс государственного бюджета Франции на 7:45 утра по ГринвичуДанные по безработице в Испании изменятся в 8:00По Гринвичу, данные по открытию рабочих мест в США увеличатся в 15:00 по ГринвичуДанные по производственным заказам в США увеличатся в 15:00 по Гринвичу,Член FOMC Бостик выступит с речью в 16:00 по ГринвичуЧлен FOMC Дейли выступит с речью в 19:00 по Гринвичу.Данные по рынку труда Новой Зеландии на 9:45 по ГринвичуСредние денежные доходы в Японии на 11:30 по ГринвичуЕвропейские трейдеры могут увидеть незначительные изменения в данных по безработице в Испании и бюджетному балансу Франции, но волатильность, вероятно, усилится во время американской сессии из-за резкого увеличения числа вакансий, производственных заказов и замечаний Бостика и Дейли, которые могут повлиять на доллар, если они намекнут на изменения в политике ФРС.Также существует вероятность того, что новости, связанные с торговлей или тарифами, могут повлиять на отношение к риску в течение дня, поэтому следите за новостями, которые будут влиять на ...
Читать
DXY: Доллар резко вырос по всем направлениям из-за торговых тарифов США
US Dollar Index, index, DXY: Доллар резко вырос по всем направлениям из-за торговых тарифов США Индекс доллара открылся в понедельник с небольшим повышением (рост на 1,1%), вызванным угрозами торговой войны после того, как президент США Дональд Трамп ввел тарифы на импорт из Канады, Мексики и Китая.Два ведущих торговых партнера США, Канада и Мексика, немедленно объявили о контрмерах, в то время как Китай обратится за помощью ко Всемирной торговой организации.Несмотря на то, что доллар снизился с пика сессии, краткосрочная структура остается стабильной, поскольку дневные показатели улучшились (14-й импульс вышел из отрицательной зоны, RSI поднялся выше нейтральной зоны 50, а скользящая средняя полностью настроилась на рост).Рынки видят большой потенциал для дальнейшего роста доллара в условиях растущей неопределенности в отношении негативных последствий торговой войны, которая усиливает нежелание рисковать.Уровни сопротивления: 109,73; 110,00; 110,50; 111,06Уровни поддержки: 108,61; 108,40; 107,89; ...
Читать
Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 31 января
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, EUR/GBP, currency, AUD/NZD, currency, NZD/USD, currency, US Dollar Index, index, Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 31 января Основные активы торговались разнонаправленно, поскольку трейдеры учитывали снижение процентной ставки ЕЦБ, разочаровывающий ВВП дяди Сэма и угрозы США ввести пошлины на канадскую и мексиканскую продукцию.Как торговались ваши любимые активы на последних торговых сессиях?Анализ экономических показателей за 30 январяANZ: Деловая уверенность в Новой Зеландии упала с 62,3 до 54,4 в январе; Показатели ценообразования и издержек улучшилисьИмпортные цены в Австралии в 4 квартале 2024 года: 0,2% кв/кв (прогноз 1,5%, -1,4% ранее).Предварительный рост ВВП Франции в 4 квартале 2024 года: -0,1% кв/кв (прогноз - 0,0%, предыдущий - 0,4%)Положительное сальдо торгового баланса Швейцарии сократилось с 6,11 млрд швейцарских франков до 3,49 млрд (прогноз - 4,50 млрд швейцарских франков), поскольку экспорт (+5,1%) превысил импорт (1,6%) в декабреПредварительный ВВП Германии за 4 квартал 2024 года: -0,2% кв/кв (прогноз -0,1%, предыдущий прогноз - 0,1%)Чистое кредитование физических лиц в Великобритании за декабрь: £4,6 млрд (прогноз - £3,6 млрд, предыдущий прогноз - £3,5 млрд).Предварительный рост ВВП еврозоны в 4 квартале 2024 года: 0,0% кв/кв (прогноз - 0,1%, предыдущий - 0,4%)ЕЦБ снизил три ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов и сообщил о дальнейшем смягчении в ближайшие месяцыРост ВВП США в 4 квартале 2024 года: 2,3% кв/кв (прогноз 2,7%, предыдущий прогноз 3,1%); Индекс цен в 4 квартале 2024 года: 2,2% кв/кв (прогноз 2,5%, предыдущий прогноз 1,9%)Число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, закончившуюся 25 января: 207 тыс. (прогноз 224 тыс., предыдущий прогноз 223 тыс.)Незавершенные продажи жилья в США за декабрь: -5,5% м/м (прогноз - 0,0%, предыдущий прогноз - 1,6%)Базовый индекс потребительских цен в Японии (Токио) за январь: 2,5% г/г (прогноз 2,5%, предыдущий прогноз 2,4%)Динамика цен на рынке в целомОсновные активы были разбросаны по всему миру после снижения ставки ЕЦБ и угрозы Трампа ввести пошлины на канадский и мексиканский импорт. ЕЦБ снизил ставки на 25 базисных пунктов до 2,75% — это пятое снижение подряд — при этом Лагард намекнула на еще одно снижение в марте, поскольку рост еврозоны остается вялым.Золото одержало верх, приблизившись к отметке в 2800 долларов, поскольку инвесторы устремились в активы-убежища на фоне торговой напряженности и ослабления доллара. Между тем, индекс S&P 500 сохранил свои позиции, закрывшись в плюсе, несмотря на неоднозначную прибыль в сфере технологий — IBM выросла, а Microsoft пострадала от разочаровывающих прогнозов.Доходность казначейских облигаций упала до месячных минимумов, а 10-летние - до 4,51% после более слабых, чем ожидалось, данных по ВВП за четвертый квартал. Биткойн уверенно держался выше 104 000 долларов, оставаясь относительно стабильным на фоне общей волатильности рынка и уверенности Лагард в том, что криптовалюта OG не попадет в их резервы.Нефть "каталась на американских горках": WTI опустилась до 73,20 доллара после колебаний между 72,00 и 73,80 долларами. Цены оказались в ловушке между негативными данными по запасам и опасениями по поводу потенциальных перебоев с поставками из-за изменения мировой торговой политики.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США удержался на плаву, несмотря на повышенную волатильность, вызванную событиями четверга. Пара USD/JPY упала в Азии, вероятно, из—за того, что японские рынки — одни из немногих открытых, в то время как другие азиатские финансовые центры были закрыты в связи с праздниками - переваривали решение ФРС по неизменной процентной ставке и "голубиные" сигналы среды.В Европе доллар торговался в диапазоне, несмотря на слабые предварительные данные по ВВП Германии и снижение процентной ставки ЕЦБ. Курс оставался стабильным на протяжении всей пресс-конференции Лагард, которая придерживалась взвешенного тона в отношении будущих изменений процентных ставок, подчеркивая зависимость от данных.Американская сессия принесла больше волатильности после того, как ВВП в четвертом квартале оказался слабее, чем ожидалось, в то время как число заявок на пособие по безработице выросло. Пары USD резко колебались после объявления Трампом тарифов на импорт из Канады и Мексики, но валюта в конечном итоге обрела стабильность в конце торгов. Иена была лидером дня, в то время как евро немного снизился, что говорит о том, что снижение ставки ЕЦБ уже полностью учтено.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 31 январяВ Японии в 5:00 утра по Гринвичу стартует рынок жильяРозничные продажи в Германии в 7:00 по ГринвичуОбщенациональный индекс цен на жилье в Великобритании в 7:00 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских цен в Германии будет опубликован в ходе европейской сессииРозничные продажи в Швейцарии - в 7:30 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских цен во Франции - в 7:45 по ГринвичуИзменение уровня безработицы в Германии - в 8:55 по ГринвичуВВП Канады в 13:30 по ГринвичуБазовый индекс цен PCE в США в 13:30 по ГринвичуИндекс стоимости занятости в США в 13:30 по ГринвичуВыступление члена ФРС США Боумана в 13:30 по Гринвичу,Личные доходы и расходы в 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в Чикаго в 14:30 по Гринвичу.16:00 по ГринвичуЕвропейские трейдеры, вероятно, сосредоточат свое внимание на публикациях данных по Германии, особенно на предварительном индексе потребительских цен, который может подтвердить мягкую позицию ЕЦБ.Между тем, в центре внимания американской сессии могут оказаться данные по базовому индексу цен PCE, опубликованные наряду с данными по ВВП Канады и докладом председателя ФРС Боумана – все это на фоне повышенной чувствительности к торговой напряженности и недавним решениям центрального ...
Читать
Анализ индекса доллара США (DXY): ястребиная пауза в работе FOMC
US Dollar Index, index, Анализ индекса доллара США (DXY): ястребиная пауза в работе FOMC Заседание FOMC официально завершилось, и позвольте мне начать с того, что особых сюрпризов не было. Что касается пресс-конференции председателя ФРС Пауэлла, то глава ФРС выступил с очень сбалансированным заявлением, заставившим всех участников рынка заинтересоваться следующими шагами Центрального банка.Председатель ФРС Пауэлл сказал, что не будет спешки с новым снижением ставок, пока данные по инфляции и занятости не сделают это более целесообразным. Здесь нет ничего неожиданного, как я уже говорил во многих статьях в последнее время, слишком много неопределенностей в отношении развития экономики США. По большей части это сводится к тому, как рынки отреагируют на введение тарифов, а также к их потенциальному эффекту.Вчера мы услышали несколько интересных комментариев от кандидата на пост министра торговли США Латника, который является основным кандидатом на эту должность. Латник заявил, что выступает за повышение тарифов, заявив, что это не повлияет на инфляцию. Латник также был настроен агрессивно в отношении Китая, что не сулит ничего хорошего для дальнейшего развития рынков.Все эти неопределенности являются основными причинами, по которым ФРС необходимо было занять более сбалансированную позицию и занять позицию "поживем - увидим’.Президент Трамп и ФРС на пути к столкновению?Президент Трамп никогда не был большим поклонником Федеральной резервной системы и пока напрямую не призывал к снижению ставок, как обещал, но обвинял ФРС в инфляции. Вчера президент сказал, что если бы ФРС уделяла меньше времени DEI, гендерной идеологии, “зеленой” энергетике и фальсификации изменения климата, инфляция никогда бы не стала проблемой.Независимо от того, согласны вы с президентом Трампом или нет, похоже, что в ближайшие месяцы возникнут некоторые трения, которые могут обостриться. Вчера, когда его спросили о президенте Трампе, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл не стал комментировать, но сказал, что он не общался с президентом.На определенном этапе это проявится, и за этим стоит следить в ближайшие недели и месяцы.Ключевые комментарии председателя ФРС ПауэллаКраткое изложение некоторых ключевых комментариев, сделанных вчера председателем ФРС Пауэллом.Экономика добилась “значительного прогресса в достижении целей”.Инфляция приблизилась к целевому показателю и остается несколько повышеннойРынок труда не является источником инфляционного давленияФРС “не нужно спешить с корректировкой политики”ФРС продолжит проводить заседания от заседания к заседаниюДолгосрочная цель ФРС по инфляции в 2% не изменитсяФРС также необходимо учитывать проблему инфляции, учитывая, что недавний всплеск произошел до введения любых предлагаемых тарифов.Теперь ФРС достигнет максимального значения по своему предпочтительному показателю инфляции, данные PCE должны быть опубликованы завтра. Рынки ожидают, что потребительские расходы за месяц выросли на 0,5% по сравнению с предыдущими 0,4%, а в годовом исчислении прогнозируется рост до 2,6% по сравнению с предыдущими 2,4%.Технический анализ и реакция DXYИндекс доллара США ненадолго вырос после вчерашнего заявления Пауэлла, но с трудом удержался на плаву.В последнее время доллар США катался как на американских горках, а разговоры о тарифах либо поддерживали доллар США, либо тянули его вниз.Это, вероятно, продолжится в ближайшие дни, пока не будет внесена большая ясность в тарифную картину. Президент Трамп по-прежнему придерживается курса на введение 25-процентных пошлин для Мексики и Канады с 1 февраля, такой шаг может помочь доллару США и оказать поддержку. Однако любые ответные тарифы могут привести к некоторому ослаблению доллара.Если посмотреть на график DXY ниже, то, как вы можете видеть, уровень 108,00 оставался устойчивым в течение последних двух дней, а вчерашний рост указывает на давление со стороны продавцов. Дневная свеча закрылась в виде перевернутого молота, что обычно указывает на дальнейший рост. Однако тот факт, что перевернутый молот был зафиксирован на уровне сопротивления, означает, что дальнейший рост может не состояться.Ближайшее сопротивление находится на отметке 108,00, прежде чем в фокусе окажется отметка 108,49.Поддержка находится на отметке 107,00, после чего в фокусе окажутся отметки 106,13 и ...
Инфляция в США выше, чем ожидалось
GBP/USD, currency, US Dollar Index, index, Инфляция в США выше, чем ожидалось Инфляция в США за ночь составила 8,30% в годовом исчислении, что меньше, чем 8,50% в предыдущем месяце, но немного больше, чем средний прогноз рынков в 8,10%. Акции колебались после выхода данных, поскольку уолл-стрит пыталась решить, следует ли устанавливать цену с учетом “пиковой инфляции в США” или нет. В конце концов, "нет" победило, поскольку пришло осознание того, что данные усилили ястребиный настрой Федеральной резервной системы и что даже если инфляция в США сейчас снижается, она будет снижаться черепашьими темпами. Эта реальность отразилась на кривой доходности в США: доходность по 2-летним облигациям укрепилась, в то время как доходность по 10 и 30-летним облигациям снова упала. Разворот кривой доходности, вероятно, объясняет, почему валютные рынки оставались нейтральными, в то время как акции предавались своей обычной шизофренической погоне за хвостом.Цены на энергоносители также резко выросли за ночь, а нефть подорожала примерно на 6,0%. Свою роль играют перебои в работе трансукраинского газопровода, а также улучшение ситуации с ковидом в Шанхае, который быстро восстанавливается. Запасы сырой нефти в США неожиданно выросли примерно на 8,5 млн баррелей, но запасы бензина упали более чем на 3,60 млн баррелей, а запасы дистиллятов остались на прежнем уровне. ​ Рынок нефтепродуктов в США остается невероятно напряженным, и если добавить к этому падение запасов SPR в США на 6 миллионов баррелей, то запасы сырой нефти выросли всего примерно на 1,50 миллиона баррелей.Энергетическая картина сегодня еще более омрачена новостями о том, что президент Путин объявил о санкциях в отношении европейских энергетических компаний, которые ранее были партнерами по СП с "Газпромом" и иже с ним. Трансукраинские потоки газа замедлились, а также Украина объявила форс-мажор на одном из своих трубопроводов из России в Западную Европу. Я не уверен, какое влияние окажут путинские санкции на европейские поставки газа, если таковые вообще окажутся. Но если Россия вмешивается в европейские поставки газа, а в ЕС готовится запрет на импорт российской нефти, вы можете быть совершенно уверены, что снижение цен на нефть ограничено. Это еще один встречный инфляционный ветер для мира, и из-за перебоев с поставками зерна из Украины и России рынки продолжают недооценивать риски, связанные с войной на Украине для мировой экономики в этом году. Воздержитесь также от покупки евро на падении.Эта реальность неохотно начинает проникать на азиатские рынки. В условиях стагфляции у руководителей центральных банков и денежно-кредитной политики нет хорошего выбора. Держите ставки на низком уровне и наблюдайте, как инфляция взрывается, а ваша валюта испаряется, повышайте ставки и наблюдайте за резким замедлением экономической активности. Сингапур и Южная Корея уже начали ужесточение, хотя я полагаю, что шансы на незапланированный шаг по ужесточению со стороны правительства Сингапура растут. Индия также перешла к повышению ставок, и вчера банк Negara Malaysia также повысил ставки на 0,25%. ВВП Филиппин сегодня подскочил на 8,30% в 1 квартале в годовом исчислении и, вероятно, вынудит BSP повысить ставку на следующей неделе. Индонезия не сильно отстанет от них в июне. Филиппинский индекс потребительских цен и индонезийские розничные продажи позже сегодня могут укрепить эту предпосылку.Это оставит Китай и Японию в качестве последних оставшихся голубей. К счастью, в обоих странах благоприятная инфляционная среда. Загуглите Японию, дефляцию, 30-летний период, чтобы найти там объяснение. Вчера рынки попытались оценить дополнительные стимулы для Китая, подняв акции по мере ускорения открытия Шанхая. Но сегодня он выдохся, несмотря на шум вокруг поддержки экономики со стороны Народного банка Китая сегодня утром. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом продолжит сдерживать экономический рост, но он также не будет застрахован от стагфляционной волны в Украине и России. Не исчезли и долговые проблемы китайских застройщиков, связанные с новостями о том, что крупный девелопер Sunac пропустил выплату по облигациям в иностранной валюте, и заявлениями о том, что ему будет трудно выполнить будущие обязательства.Поэтому неудивительно, что и японская иена, и китайский юань остаются под давлением, а ключевыми факторами являются опасения по поводу экономического роста и растущая разница в процентных ставках между США и Азией. Интересно, что азиатские валюты, за исключением Японии и Китая, сегодня также находятся под ударом. Возможно, финансовые рынки сейчас испытывают решимость азиатских центральных банков, или же это часть общего снижения рисков инвесторами по всему миру. В любом случае, поскольку ожидается, что США будут расти намного быстрее, чем Азия, я ожидаю, что следующие шесть месяцев будут жаркими для местных валют, что усилит давление на импортную инфляцию.Соединенное Королевство публикует "мать всех дампов данных" сегодня во второй половине дня по азиатскому времени. В нем представлены ВВП, Инвестиции в бизнес, Промышленное производство, Строительство, Торговый баланс и Обрабатывающая промышленность. Вы должны были бы сказать, что все эти данные имеют негативные риски. Наряду с давлением на стоимость жизни, вызывающим спекуляции о чрезвычайном бюджете, Великобритания также еще больше усложняет свою жизнь, в очередной раз поднимая шум о приостановке действия североирландского протокола по Брекситу. ЕС совершенно справедливо заявил, что приостановит действие всего соглашения, если это произойдет.Можно было бы подумать, что из-за войны в Восточной Европе правительство Великобритании оставит Северную Ирландию на другой день, но это боджо не для того, чтобы поворачиваться. Неудивительно, что при таком разнообразии рисков, описанном выше, фунт стерлингов резко упал за ночь, даже несмотря на то, что евро оставался относительно спокойным. Фунт стерлингов может быть перепродан по краткосрочным индикаторам, но данные и политика могут повлиять на это. Пара GBP/USD сегодня утром колеблется на отметке 1.2215, и я не удивлюсь, если к концу недели она достигнет отметки 1.1900.Сегодня вечером США опубликуют данные по индексу потребительских цен за апрель и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Влияние должно быть ограничено теперь, когда были опубликованы данные по инфляции. У нас будет обычное множество спикеров ФРС, чтобы встряхнуть волатильность в течение дня, но я ожидаю, что попытки переоценить инфляцию / рецессию / ужесточение / геополитику продолжат доминировать в ходе слушаний. Сидеть в стороне с мешком наличных и несколькими затычками для ушей - моя предпочтительная стратегия.Наконец, я продолжаю следить за криптопространством. Биткойн закрылся ниже 30 000,00 долларов США за ночь, упав на 6,50% за ночь и упав еще на 6,30% до 27 150,00 долларов США сегодня утром. Мое изображение на графике призывает к падению до уровня 17 000,00 долларов США, и биткойну нужно будет закрыться выше 33 000,00 долларов США, чтобы дать паузу для размышлений. Только закрытие выше 38 000,00 доллара США будет сигнализировать о том, что опасность снижения миновала. Гниль распространилась из-за беспорядков в (не) стабильном монетном пространстве. Если взаимно однозначные привязки к монетам с поддержкой доллара США вместо алгоритмических (не) стабильных монет треснут, ситуация быстро ухудшится и может привести к продаже с перекрестной маржой в других классах активов. Конечно, основные (не) эмитенты стабильных монет могли бы предоставить общественности неопровержимое доказательство того, что они держат доллар США за каждую выпущенную ими монету в режиме реального времени. Просто спрашиваю о друге. В противном случае крипторынки могут оказаться на пределе своих ...
Читать
Краткий обзор рынков на начало 2022 года
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, US Dollar Index, index, Dow Jones, index, NASDAQ 100, index, S&P 500, index, WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Краткий обзор рынков на начало 2022 года После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
Читать
Праздничный сезон доминирует на азиатских рынках
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, commodities, WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Праздничный сезон доминирует на азиатских рынках Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
Читать
Что ждем от рынков в последние дни года?
USD/TRY, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Что ждем от рынков в последние дни года? Пир негативных заголовков в минувшие выходные ослабляет настроения в начале недели, поскольку фондовые рынки в Европе снижаются от одного до двух процентов.США выглядят ничуть не лучше, и на пятничном выступлении было видно, что открытая ситуация усугубляет еще больше страданий. В данный момент трудно слишком много понять в этих действиях, несмотря на явный спад настроений за последние пару дней.Действительно ли это нервы омикрона, поскольку Европа вводит дополнительные внутренние ограничения и ограничения на поездки, даже включая блокировку в случае Нидерландов? Или негативная реакция на ястребиную политику центральных банков по всему миру, которая ожидалась раньше и изначально получила положительный отклик?Или это разочарование в связи с тем, что план президента Байдена по улучшению строительства рухнул в кучу после того, как сенатор Джо Манчин отозвал свою поддержку пакета в 2 триллиона долларов США? Это, безусловно, немного снизит темпы роста в следующем году и станет серьезным ударом по демократам в преддверии промежуточных выборов.Или все гораздо проще, чем это? Приближается праздничный сезон; возможно, торговцы выключают ноутбуки, путешествуют, проводят время с семьей, лакомятся угощениями и обычным набором рождественских фильмов. Ралли Санта-Клауса может ускользнуть от нас в этом году после впечатляющего предрождественского отскока после первоначального шока омикрона. Учитывая количество рисков снижения в новом году, неудивительно, что инвесторы придерживаются более осторожного подхода, выходя из системы на праздники.Эрдоган снова удваивает процентные ставки, снижая лиру еще на 7%Президент Турции Эрдоган продолжает усугублять страдания лиры и тех, кто на нее полагается, поскольку он по-прежнему привержен снижению процентных ставок в выходные, несмотря на то, что валюта почти ежедневно падает до новых минимумов. Его полное пренебрежение к боли, которую это причинит, поразительно, и он явно не в настроении даже оценивать ущерб, не говоря уже о том, чтобы отступить. Он также даже не притворяется, что существует грань между фискальной и денежно-кредитной политикой, что действительно беспокоит.Еще один волатильный год, но 2022 год, вероятно, станет еще одним захватывающим годом для биткойнаБиткойн продолжает снижаться по мере того, как мы приближаемся к концу еще одного впечатляющего года для криптовалютного пространства. В течение 2021 года компания добилась огромных успехов, и многие будут в восторге от того, что ждет нас в 2022 году. Но поскольку спекуляции все еще играют огромную роль в биткойн-пространстве, неудивительно, что в этом году он вырос более чем на 50% и одновременно более чем на 30% снизился с максимумов. Учитывая недавнюю траекторию, вы не удивитесь, увидев, что обе эти цифры заканчивают год немного ближе друг к другу.Нефть страдает в преддверии сложного первого квартала для мировой экономикиЦены на нефть снова падают по мере того, как настроения ухудшаются, а страны задумываются об ужесточении ограничений и блокировок. В Великобритании, определенно есть ощущение, что домашние хозяйства и предприятия готовятся к более суровым мерам и что правительство отчаянно пытается продержаться до окончания праздников. Возможно, это чувство разделяют и другие, и январь обещает стать глобальной перезагрузкой.Ничто из этого не предвещает ничего хорошего для спроса на сырую нефть в первом квартале этого года. Вопрос лишь в том, продержится ли ОПЕК+ до январской встречи, чтобы нажать на спусковой крючок, или же в этом году мировой экономике будет нанесен еще больший ущерб. Куча угля под деревом для домашних хозяйств, борющихся с высокой инфляцией, повышением процентных ставок и резким ростом цен на энергоносители. Добавьте рекордные цены на насосы, и перспективы роста в следующем году будут серьезно подорваны.Может ли золото пробить этот диапазон?Возрождение золота на прошлой неделе было недолгим, и, честно говоря, оно, похоже, было построено на довольно шатком фундаменте. Центральные банки, повышающие ставки, чтобы обуздать инфляцию, и доллар, привлекающий потоки убежища, вряд ли являются рецептом устойчивого роста цен на желтый металл. Тем не менее, неприятие риска в конце года может оказать некоторую поддержку, если оно сохранится.Интересно, что тяжелый календарь прошлой недели на самом деле не показал, что золото вышло из своих недавних диапазонов. Наблюдался некоторый восходящий импульс, но, как мы видели в пятницу, все еще существует большая неопределенность в отношении верхней границы диапазона и более чем достаточно продавцов, заинтересованных на этих уровнях. Возможно, мы увидим дальнейшую консолидацию до конца года, если только не увидим, что она развит на импульсе прошлой недели и пробьет 1820 долларов ...
Читать
Пыль оседает с Центрального банка
EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Пыль оседает с Центрального банка Пыль оседает на неделе центрального банка, когда Банк Японии оставляет процентные ставки и свой 10-летний целевой показатель доходности JGB на уровне 0,0% без изменений. Компания объявила, что в 2022 году сократит свои программы по пандемическим облигациям и коммерческим покупкам, одновременно расширяя программу помощи малому и среднему бизнесу. Пара USD/JPY резко не изменилась, что неудивительно, учитывая, что разница в доходности между США и Японией является ее ключевым фактором.Заявление Банка Японии следует в том же духе, что и вчерашнее заявление ЕЦБ “леди не за сужение” о сокращении, а не о сокращении. Ставки политики остались неизменными, но было объявлено о сокращении PEPP, хотя оно заменило это, как вы уже догадались, увеличением количественного смягчения по старой схеме ПРИЛОЖЕНИЙ, а также продолжением TLTRO. Очень европейский компромисс в целом, когда ЕЦБ признает инфляционное давление, но хорошо и по-настоящему хеджирует свои ставки. В целом, семейство QE forever Банка Японии и ЕЦБ наделало много шума, но очень мало возилось под капотом. И иене, и евро, скорее всего, придется нелегко в первом квартале по отношению к доллару США.В других местах это был неоднозначный результат. Норвегия и Великобритания немного выросли, в то время как Австралия и Юго-Восточная Азия остаются неизменными, будь проклята инфляция. В Латинской Америке, Восточной Европе и России продолжается серия повышений, и это избавит их от наихудших последствий укрепления доллара США в 1 полугодии 2022 года. Турция, тем временем, снизила ставки в рамках политики Эрдогана. Президент Эрдоган также уволил пару человек, и турецкая лира, похоже, потеряла еще 12%, пока меня не было на этой неделе. Возможно, мне придется ввести 20 000 долларов США за попытку к началу января по этой ставке. Это было бы смешно, если бы не было так печально для народа Турции.FOMC перешел к ястребиному поведению, согласно намекам Джерома Пауэлла перед FOMC. Более быстрое сокращение и три повышения ставок, “точечно нанесенные” на 2022 год, теперь являются новой реальностью. Я нисколько не был удивлен реакцией рынка акций и облигаций. История “покупай все” правит миром, и такие раздражающие вещи, как реальность, не будут мешать ей. Решение FOMC было истолковано вечными мега-быками как активное закрепление будущих инфляционных ожиданий, то, что рынки долгосрочных облигаций оценивали вечно, так что покупайте большие технологии, я имею в виду рост. Как облигации и акции выдержат, если ФРС не будет покупать миллиарды облигаций каждый месяц, еще предстоит выяснить. История, похоже, уже выдыхается, глядя на фондовые рынки в одночасье. Кривая доходности в США сохранит здоровую привлекательность, если вы являетесь управляющим фондом в Европе или Японии, где проводится количественное смягчение, поэтому я не ожидаю, что долгосрочные доходности вырастут. Это, однако, укрепляет мои мысли о том, что доллар США станет победителем в 1 полугодии 2022 года.Однако я еще раз повторю, что V для волатильности, а не для направленных тенденций, по-прежнему будет победителем в декабре. Я также тихо надеюсь, что доллар США упадет, а акции также вырастут в январе. Новый бюджетный год обычно приносит ажиотажное групповое мышление по поводу кухонной мойки в определенной тематической отрасли. К сожалению, горький опыт подсказывает мне, что первый большой шаг в этом году в январе обычно оказывается неправильным. Так что продолжайте торговать по принципу “покупай все”, все это часть моего хитрого плана, и мне нравится, когда план складывается вместе.Сегодня в Азии Сингапур продемонстрировал устойчивый ненефтяной экспорт. В целом, омикрон, похоже, еще не заставил мировую экономику моргнуть, но, похоже, это связано с тем, что мир сыт по горло блокировками и ограничениями, а не самим вирусом. Однако новости из Китая продолжают вызывать беспокойство. Рекомендации по покупке для тех, кто выбирает самые низкие цены, быстро и быстро распространяются по компаниям, занимающимся недвижимостью в Китае. Как я уже говорил на прошлой неделе, никогда не бывает только одного таракана.Вакцинировав свое население препаратом Sinovac, который, похоже, не действует против омикрона, мы можем с уверенностью предположить, что Китай не откроет границы в 2022 году. Это, наряду со все еще развивающимися проблемами в секторе недвижимости, будет сдерживать экономический рост. Кроме того, США добавили в свой черный список еще 34 китайских предприятия, так что отношения между США и Китаем никуда не спешат. Будем надеяться, что остальной мир сможет восполнить этот пробел в 2022 году.Я отмечаю, что инструмент выбора ютубера, производитель дронов DJI, является одним из таких объектов. Неужели ютуберы вот-вот пострадают от рождественского Черного лебедя? Нажмите кнопки "Мне нравится" и "подписаться", чтобы увидеть.Смешанный день для азиатских акцийРалли после заседания FOMC “инфляционные ожидания теперь закреплены” сошло на нет. Технология, или рост, за ночь приняла ванну, так как Nasdaq упал на 2,47%, в то время как индекс S&P 500 упал на 0,87%, а индекс Dow Jones с высокой стоимостью снизился всего на 0,09%. В Азии фьючерсы на все три индекса продолжают снижаться, теряя около 0,30%. В связи с тем, что сегодня вечером в США истекает несколько сроков действия долевых инструментов, могут возникнуть некоторые искажения из-за этого, как и в случае с окончанием ежегодника и т. Д. Я ожидаю, что изменчивое ценовое движение продолжит обманывать игроков с быстрыми деньгами до конца года, как в США, так и в других странах.Технологическое отступление Уолл-стрит в одночасье оказало аналогичное влияние на азиатские рынки с аналогичными весами, при этом добавление в США еще одного ряда китайских компаний в свои списки юридических лиц также повлияло на настроения. Nikkei 225 снизился на 1,55%, при этом рынки полностью игнорируют Банк Японии. Южнокорейский Kospi снизился на 0,25%. Материковый Китай также ниже, индекс Shanghai Composite упал на 0,95%, а индекс CSI 300 снизился на 0,70%. Между тем, индекс Hang Seng находится в минусе на 1,25%.В региональном разрезе Сингапур снизился на 0,30%, в то время как Куала-Лумпур поднялся на 0,30%. Джакарта снизилась на 0,40%, а Тайбэй снизился всего на 0,15%. Бангкок и Манила подешевели на 0,40%. Австралия борется с этой тенденцией, поскольку местные рынки растут. Индекс All Ordinaries вырос на 0,25%, в то время как ASX вырос на 0,35%.Ослабление доллара США после заседания FOMC продолжаетсяДоллар США упал после заседания FOMC, так как инвесторы рассчитывали на более низкие долгосрочные инфляционные ожидания благодаря активной деятельности FOMC. Доходность с более длительными сроками продолжает торговаться с более мягкой стороны, хотя волатильность остается на более коротком конце кривой. Также, вероятно, будут наблюдаться некоторые потоки в конце года, которые будут оказывать давление на доллар в течение следующих двух недель. Будет интересно посмотреть, получим ли мы обычное снижение ставок офшорного долларового финансирования овернайт в течение Нового года в этом году, что должно оказать поддержку доллару на следующей неделе.Также на настроения влияет провал законопроекта Байдена "О создании более совершенного", который пройдет через Конгресс США в этом году; если это вообще произойдет. Технически это должно означать меньшее государственное заимствование и меньшее повышательное давление на доходность облигаций США и, следовательно, меньшее повышательное давление на доллар США. Настроения в отношении риска также сейчас более устойчивы на валютных рынках по сравнению с фондовыми рынками6, особенно в отношении omicron. На валютных рынках цены не снижаются по сравнению с новым вариантом, наиболее заметным по силе в развивающихся странах Азии и странах Содружества.Индекс доллара снова резко упал за ночь на 0,34% до 96,00, снизившись до 95,92 в Азии. Поддержка на уровне 95.50 вполне может быть протестирована до конца года, и я не удивлюсь, если это продолжится и в январе, прежде чем монетарная реальность FOMC обрушится на рынки. Пара EUR/USD резко выросла за ночь до 1,1340 после объявления ЕЦБ о снижении, а не о снижении. Тем не менее, ралли остается астматическим, неспособным восстановить 1,1350, и евро, наряду с иеной, остаются крайне уязвимыми к укреплению доллара США и разнице в ставках в будущем.Повышение Банка Англии на 10 базисных пунктов за ночь подняло пара GBP/USD сегодня до 1,3330 с учетом роста цен в будущем после вчерашнего сюрприза. Однако, пока мы не закроем выше 1.3500, фунт стерлингов остается в техническом нисходящем тренде, и Великобритания все еще может пострадать от расстройства омикрона. AUD, CAD и новозеландский доллар выросли в одночасье благодаря устойчивым настроениям на риск, как и азиатский валютный рынок.Азиатские валюты показали неоднозначную динамику. Юань продолжает укрепляться, несмотря на более слабые решения Народного банка Китая. Поскольку границы с Китаем, вероятно, будут закрыты на весь 2022 год, положительное сальдо торгового баланса продолжит поддерживать укрепление юаня. SGD, THB, PHP и IDR показали хорошие результаты после заседания FOMC, скорее всего, потому, что инвесторы не учитывали omicron как фактор риска. Хотя INR и KRW не смогли сплотиться, они все еще держатся устойчиво. Обе валюты, вероятно, почувствуют жар быстрого оттока денег в конце года, что ограничит прибыль.Нефть ищет равновесияЦены на нефть пережили еще одну нестабильную торговую неделю, хотя, по меркам начала декабря, волатильность остается умеренной. Продолжающееся восстановление за пределами Китая и угроза внезапного перехода ОПЕК+ компенсируются ослаблением энергетического кризиса в Китае и опасениями роста omicron. Это заставило нефтяные рынки искать более устойчивую равновесную цену до тех пор, пока повествование убедительно не изменится в ту или иную сторону.Нефть марки Brent подорожала на 0,40% до 74,60 доллара за ночь, снизившись до 74,30 доллара в Азии. Похоже, что до конца года он будет торговаться между 100 и 200-дневными скользящими средними (DMA) на уровне 76,80 и 73,20 долларов. WTI выросла на 0,70% до 71,95 доллара за ночь, снизившись до 71,60 доллара в Азии. Он четко обозначил сопротивление выше 73,00 доллара за баррель, за которым следует его 100-дневная средняя на уровне 74,00 доллара. Его 200-дневная средняя на уровне 70,50 доллара и техническая поддержка на уровне 69,50 доллара за баррель должны сдерживать любые распродажи.Восстановление золота продолжаетсяЗолото резко выросло за ночь, продолжая восстановление после заседания FOMC. Золото выросло на 1,25% до 1799,00 доллара за унцию, что является впечатляющим ростом за два дня с минимумов после заседания FOMC в районе 1753,00 доллара за унцию. В Азии ралли продолжилось: золото подорожало на 0,30% до 1805,00 доллара за унцию, так как местные инвесторы застраховали себя от рисков на выходные.Золото теперь очистилось и закрылось выше своих 50, 100 и 200-дневных индексов на отметках $1789,00, $1795,00 и $1786,50, что является якобы бычьим техническим движением. Однако, как всегда, в ночном ралли есть нечто большее, чем небольшой намек на отчаянные быстрые деньги. Золотых быков и раньше водили на водопой, но только для того, чтобы обнаружить огромного нильского крокодила, ожидающего их на водопое.Жюри все еще не определилось, является ли ралли устойчивым, хотя, если слабость доллара США продолжится, в сочетании с хеджированием рисков на конец года, в нем все еще может остаться сок. Золото имеет сопротивление на уровнях 1810,00 и 1820,00 долларов за унцию, и это может быть продлено до 1840,00 долларов за унцию. Читателям следует действовать с особой осторожностью, если мы увидим этот уровень до конца ...
Читать
Несколько насыщенных событиями дней
GBP/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, US Dollar Index, index, WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Несколько насыщенных событиями дней Осторожность вновь проявилась на фондовых рынках в среду, поскольку мы ожидаем окончательного решения ФРС по ставке в этом году.Мы снова оказываемся в условиях, когда инвесторы, возможно, увлеклись некоторыми ранними многообещающими отчетами о серьезности варианта omicron и не в полной мере оценили негативные экономические риски, с которыми сталкивается мировая экономика.У центральных банков нет иного выбора, кроме как начать ужесточать денежно-кредитную политику в большинстве случаев, поскольку инфляция продолжает расти до неудобных уровней, становится все более распространенной и демонстрирует признаки того, что она становится более постоянной. Омикрон, представляющий большую угрозу и вводящий ограничения, может отсрочить неизбежное, но ненадолго, поскольку политики не могут позволить себе успокаиваться.ФРС, скорее всего, не будет колебаться после своего сегодняшнего заседания и, как ожидается, ускорит сокращение своих покупок активов, что позволит начать повышение ставок во втором квартале. Можно утверждать, что это заняло больше времени, чем следовало бы, но политики наконец-то переходят к рыночному мышлению, и повышение ставок не за горами.Данные по розничным продажам за ноябрь не остановят ФРС, поскольку потребительские расходы в целом остаются высокими, а данные, возможно, сигнализируют о том, что покупки были перенесены в результате проблем с поставками. Потребитель остается в сильной позиции в преддверии нового года, и сегодняшний отчет не станет поводом для беспокойства.Инфляция в Великобритании достигла десятилетнего максимума в преддверии заседания Банка АнглииДанные по Великобритании на этой неделе подчеркивают, почему директивные органы вынуждены отменять стимулирующие меры раньше, чем им хотелось бы, и в период значительной неопределенности вокруг этого варианта. Инфляционное давление не только ускоряется быстрее, чем ожидалось, и становится все более распространенным, но и постоянно ужесточающийся рынок труда опровергает аргумент о том, что это лишь временное явление.Шансы на то, что Банк Англии повысит ставки завтра, возросли после публикации данных на этой неделе, хотя по-прежнему сохраняется общее мнение, что он воздержится из-за значительной неопределенности, которую создает omicron, поскольку ограничения вводятся повторно. К февралю MPC будет иметь в своем распоряжении гораздо больше данных, и у программы booster будет время для повышения устойчивости нации к вирусу. Это, конечно, будет нелегко, но, возможно, политикам будет разумно закрыть глаза на десятилетний уровень инфляции на этой неделе.Нефть дешевеет, но ОПЕК+ может нанести удар в любой моментЦены на нефть продолжают снижаться после выхода ОПЕК+ в преддверии заседания ФРС. Продолжающиеся сообщения об ограничениях, связанных с omicron, в сочетании с разочаровывающими данными из Китая, которые ставят под сомнение потенциал его роста, оказывают давление на цены на нефть, поскольку мы вступаем в крайне неопределенный период для мировой экономики.МЭА также сообщило, что рынок нефти вернулся к профициту и что запасы увеличатся в начале следующего года, а спрос в первом квартале снизится на 600 000 баррелей в день. Трудно не рассматривать это как политическую победу Джо Байдена и демократов в преддверии промежуточных выборов, учитывая сроки их скоординированного выпуска SPR. В конечном итоге он получит большой кредит, несмотря на то, что основная часть снижения цен связана с омикроном.Тем не менее, ОПЕК+ просто необходимо выполнить угрозу немедленной корректировки, чтобы цены снова выросли, что будет держать продавцов нефти в напряжении. На данный момент это может ограничить спад, хотя рынки действительно хотели бы в конечном итоге проверить обоснованность этих предупреждений.Золото уязвимо для ястребиной политики ФРСЦена на золото относительно не изменилась за день до важнейшего решения ФРС. Желтый металл был ограничен диапазоном в течение нескольких недель, так как все остальные классы активов резко выросли повсюду, в то время как трейдеры осваивают новый вариант. ФРС будет играть огромную роль в том, как золото торгуется в конце года, начиная с сегодняшнего дня.Центральный банк не может позволить себе быть самодовольным, и от него этого не ожидают. Политическая ошибка на этом фронте может быть благоприятной для золота, поскольку инвесторы будут вынуждены учитывать более высокую инфляцию, что, безусловно, повысит привлекательность желтого металла. Если политики ускорят сокращение, как и ожидалось, и цены на два или три повышения в следующем году, мы можем увидеть, что золото действительно протестирует минимумы последних двух месяцев.Санта-ралли за биткоином?Биткойн также был относительно устойчивым в последнее время, хотя и с небольшим медвежьим уклоном, поскольку он изо всех сил пытается создать какой-либо импульс выше 50 000 долларов. В начале этой недели он опустился ниже 47 000 долларов, но быстро снова встал на ноги и, несмотря на то, что снова оказался здесь выше, сегодня немного сбился. Возможно, здесь также есть внимание к заседанию ФРС, и крипто-толпа надеется на продолжение политики ослабления инфляции, которую они долгое время считали оптимистичной для криптовалюты. Я думаю, скоро мы увидим, сможет ли биткойн рассчитывать на собственное ралли ...
Читать
Ставки на хеджирование
US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, commodities, Ставки на хеджирование ФРС объявляет о сокращении на 15 миллиардов долларовЕвропейский Центральный Федеральный резервный банк Австралии и Японии; извините, я имею в виду Федеральную резервную систему США, были полностью в курсе событий в одночасье, объявив о сокращении своей программы покупки облигаций на 15 миллиардов долларов в месяц до 120 миллиардов долларов в месяц, в то же время заявив, что повышения процентных ставок не предвидится. В сочетании с сильным сезоном доходов в США этих шумов было достаточно, чтобы поддержать акции в США, которые достигли еще одного рекордного максимума. Доллар США снизился, в то время как доходность в США укрепилась, что говорит о том, что улица долго рассматривала решение FOMC.Будет интересно узнать, как будет развиваться реальность конуса в течение следующих нескольких месяцев. Г-н Пауэлл сказал, что что-то вроде инфляции все еще является преходящим, но оно может быть преходящим дольше, чем ожидалось. Рост доходности в США в течение следующих нескольких месяцев по мере того, как действительно начнется снижение, должен продолжать удерживать доллар США на месте водителя, в то время как гипоксия, вызывающая оценку акций, может оказаться сложной задачей, особенно если потребители начнут отказываться от повышения цен.Азиатские рынки, которые по очевидным причинам опоздали на вечеринку по открытию, по-прежнему поддерживают свои центральные банки в режиме поддержки, и это правильно. Стресс от сокращения может ощущаться в этом регионе сильнее, чем в других, особенно если, как ожидается, рост доллара США продолжится, а доходность в США вырастет. Это может привести к всплеску импортной инфляции, если центральные банки региона решат не тратить валютные резервы на защиту своих валют. К счастью, на этот раз эти резервы в регионе трещат по швам. Вероятно, слоном в комнате будет Китай. Если его замедление продолжится, будь то из-за материальных, Covid-19, дефолтов в секторе недвижимости или энергетических ограничений в цепочке поставок, переход к более слабому монетарному уклону и ослаблению юаня создаст для остальной Азии еще одну головную боль, особенно на валютных рынках.Мир центральных банков быстро разделяется на две команды. Те, кто находится в более низком лагере на более длительный срок, навсегда, если вы из Европы или Японии, и те, кто смотрит на искажения, вызванные нетрадиционной денежно-кредитной политикой, особенно на молодежь, чье будущее богатство мы крадем с помощью QE, и те, у кого низкие или фиксированные зарплаты. Польша за ночь поднялась на 75 б/с, и сегодня днем к ним вполне могут присоединиться Норвегия и Соединенное Королевство. Однако американским рынкам не стоит беспокоиться; ФРС, как и Европа и Австралия, дала понять, что они придут на помощь при первых признаках проблем. Поэтому неудивительно, что музыка продолжает звучать в акциях и других классах активов. Вы даже можете утверждать, что крипто-бум отчасти является результатом неуклюжей денежной щедрости опиоидов со стороны видных членов центрального банка.Эта неделя по-прежнему напряженная, и ее кульминацией по-прежнему являются пятничные данные о занятости в несельскохозяйственном секторе США. За ночь занятость в ADP резко возросла, в то время как индекс деловой активности в непроизводственной сфере и субиндексы ISM в США свидетельствуют о том, что сектор услуг вернулся с более высокой активностью и затратами после замедления, вызванного дельтой в 3 квартале. Риски теперь смещены в сторону несельскохозяйственных секторов, которые, наконец, согласуются с сигналами в других секторах экономики США после нескольких месяцев разочарований. Число к северу от 500 тыс. может заставить фондовые рынки пересмотреть свое решение, игнорируя последствия сокращения ФРС. Аналогичным образом, низкий уровень печати сохранит более длительную денежную партию в акциях, продолжающуюся до поздней ночи.Помимо решений Банка Норвегии и Банка Англии по ставкам, я ожидаю продолжения волатильности в энергетическом пространстве, поскольку ОПЕК+ соберется сегодня, чтобы решить, нужно ли пересматривать целевые показатели добычи в сторону повышения. Я бы ожидал, что ОПЕК+плюс проигнорирует давление со стороны КС26, я имею в виду президента Байдена, с целью увеличения добычи нефти. Цены на нефть упали за ночь, так как запасы выросли, но объявление о том, что США и Иран возобновят переговоры в конце месяца, должно стать похоронным звоном надежд группы на увеличение добычи.Розничные продажи в Австралии выросли на 1,30 % м/м в сентябре, в то время как общий показатель за 3 квартал вырос на 4,40 %. Влияние на рынок было минимальным, а то и вовсе отсутствовало, поскольку возобновление работы штатов Виктория и Новый Южный Уэльс, а также международных границ означает, что эти цифры, несомненно, сильно возрастут, чему будет способствовать центральный банк, занимающий их постоянное место жительства. Календарь данных является 2-м уровнем в Европе и сегодня отсутствует в Азии, поскольку праздничные дни в Сингапуре, Малайзии и Индии снижают активность.Первоначальные заявки на пособие по безработице в США вызовут более высокий, чем обычно, интерес, благодаря тому, что они будут зажаты между FOMC и несельскохозяйственными платежными ведомостями. Но я бы поспорил с читателями, что встреча ОПЕК+ станет самым большим источником волатильности позже сегодня. И на случай, если вы подумали, что это ушло, у подразделений Evergrande в Китае есть еще один P&I в долларах США на общую сумму 82,50 миллиона долларов США, подлежащий выплате к этой ...
Читать
Акции падают по мере того, как технологии разочаровывают, а доходность растет
EUR/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, US Dollar Index, index, Apple, stock, Amazon, stock, Акции падают по мере того, как технологии разочаровывают, а доходность растет Финансовые рынки заканчивают неделю на негативной ноте, так как доходы от Apple и Amazon не смогли компенсировать опасения по поводу роста инфляции и процентных ставок.Сезон прибыли был мечтой для инвесторов в последние недели, наступивший как раз в тот момент, когда мы наблюдали колебания на рынках, поскольку растущие риски ставят под сомнение экономические перспективы. Некоторые опасения были оправданы в течение сезона доходов, в первую очередь проблемы с поставками, влияющие на итоговую прибыль, и доходы от рекламы, на которые негативно влияют изменения данных Apple и снижение предложения.Но до сих пор это было более чем компенсировано более сильными результатами верхней и нижней линии, которые привели к росту фондовых рынков в последние недели. Но сочетание разочаровывающих технических результатов и более высоких ставок испытывает нервы инвесторов, как только индексы возвращаются на неизведанную территорию.Результаты Amazon и Apple были последними, кто удивил, и не в хорошем смысле, поскольку проблемы с поставками и рабочей силой заставили первых инвестировать значительные средства, чтобы избежать праздничных сбоев, а нехватка чипов сильно повлияла на последние в размере 6 миллиардов долларов. И четвертый квартал не будет легче ни для одной из компаний, что объясняет падение торговли в нерабочее время.Тем не менее, хотя некоторые расходы могут быть более постоянными, например, более дорогостоящая рабочая сила, большинство проблем, с которыми сталкиваются обе компании, являются временными, и они сильно восстановятся. Apple продолжает сообщать о сильном росте, и ожидается, что четвертый квартал будет лучшим за всю историю с точки зрения выручки. Amazon инвестирует серьезные суммы наличных денег, что никогда не бывает плохо для компании с ее послужным списком.Facebook сообщил об этом ранее на этой неделе и сталкивается с многочисленными собственными проблемами, как с точки зрения доходов от рекламы, так и на политическом фронте. Изменение его названия на Meta не решит его проблем, но может помочь предотвратить то, что компоненты бизнеса, не связанные с Facebook, будут запятнаны той же кистью. Это также четко подчеркивает направленность компании на предстоящие годы, поскольку она вкладывает значительные средства в метавселенную, которую генеральный директор Марк Цукерберг считает будущим.Может ли Пауэлл преуспеть там, где Лагард потерпела неудачу?Разочаровывающие технические доходы также появились за неделю, когда ставки росли, что, естественно, влияет на настроения в то время, когда рост замедляется, а инфляция становится все более серьезной проблемой. Трейдеры быстро отвергли заверения Кристин Лагард после заседания ЕЦБ, явно придерживаясь мнения, что прогнозам центрального банка по инфляции нельзя доверять, и в конечном итоге они будут вынуждены повысить ставки намного раньше, чем они ожидают, поскольку ценовое давление сохраняется.Мы наблюдали некоторые значительные изменения в доходности еврозоны после заседания, которое продолжается до конца недели. Но рост урожайности наблюдается не только в Европе, но и в США. Сокращение, о котором будет объявлено на следующей неделе, было оценено в течение некоторого времени, инвесторы теперь учитывают также многократное повышение ставок к концу следующего года, что может вызвать озабоченность у политиков в ФРС.До сих пор они стремились подчеркнуть, что сокращение и повышение ставок не связаны, и, хотя это может быть правдой, рынки все еще оценивают цены в условиях немедленного перехода от завершения покупки чистых активов к повышению ставок. По крайней мере, два из них теперь ожидаются к концу следующего года, а первый - летом, когда сужение подходит к концу. Посмотрим, повезет ли Джерому Пауэллу больше, чем Лагард, чьи взгляды на этот вопрос остались без внимания. Повторение на следующей неделе создает огромные проблемы для центральных банков, которые могут быть втянуты в ужесточение, нравится им это или нет.Evergrande избегает дефолта в конце дняНа более позитивной ноте Evergrande произвела еще одну выплату оффшорного купона в конце дня, но, что особенно важно, незадолго до окончания 30-дневного льготного периода. На данный момент компания избежала дефолта, но это просто покупка времени, и до тех пор, пока не будет найдено постоянное решение, будут по-прежнему возникать проблемы с приближением сроков купона и погашения, а также с большими скидками на эти активы.Нефть может продолжить коррекцию, несмотря на падение цен в четвергЦены на нефть сильно восстановились в четверг после снижения более чем на 2 % в течение второй сессии подряд. Сегодня они немного ниже, что может свидетельствовать о том, что, несмотря на раннее падение цен, цены на нефть все еще могут столкнуться с более глубокой коррекцией после такого продолжительного и существенного роста за последние пару месяцев.Конечно, фундаментальные показатели остаются очень оптимистичными для цен на нефть, поскольку мир находится в разгаре энергетического кризиса по мере приближения зимы в северном полушарии. И ОПЕК+, похоже, совершенно не желает ничего делать для смягчения этого ценового давления, что делает крайне маловероятным, что группа увеличит ежемесячное увеличение добычи с 400 000 баррелей в день, когда они встретятся на следующей неделе. Поскольку производители и так изо всех сил пытаются достичь поставленных целей, это может быть не просто отсутствием воли, хотя они, похоже, довольны ценами на этих уровнях.Сообщения о том, что переговоры по иранской ядерной сделке возобновятся в следующем месяце, могут немного повлиять на цены, учитывая перспективу возвращения на рынок большого количества нефти, но соглашение, вероятно, еще не заключено, поэтому оно не ослабит текущее давление. Тем не менее, это произошло в подходящее время, как раз когда митинг выглядел очень переполненным, так что это может помочь исправлению.Золото падает ниже, так как доходность продолжает растиДоходность в США растет, и доллар в процессе растет, чему потенциально способствует некоторое отвращение к риску, которое мы наблюдаем на рынках в пятницу. Более высокая доходность и более сильный доллар - ужасная комбинация для золота, которое упало почти на 1% и, конечно, снова не дотянет до закрытия недели выше отметки в 1800 долларов.В то время как желтый металл, возможно, продемонстрировал сильную устойчивость на этой неделе перед лицом более высокой доходности, что обычно не связано с хорошими показателями золота, в целом его поддерживала слабость доллара, поскольку доходность за пределами США агрессивно росла.Рост доходности также связан с высокой инфляцией и ожиданиями процентных ставок, но не с горячей экономикой, а не с сочетанием всех трех факторов, которые мы обычно наблюдаем. Возможно, это связано с тем, что золото остается хорошо поддержанным. Тем не менее, он пробил линию восходящего тренда, которая сопровождала ралли в этом месяце, а также недавнюю поддержку, что может указывать на краткосрочную слабость, когда следующий тест поддержки составит около 1770 долларов.Дальнейший спад для биткойна?Биткойн сильно восстановился в четверг после прорыва ниже 60 000 долларов днем ранее, что могло спровоцировать гораздо более резкое снижение. В то время как восстановление, возможно, было обнадеживающим, поскольку оно вернулось выше здесь, оно провалилось на уровне 62 500 долларов, что стало первым серьезным испытанием для роста и привело бы к очень бычьей технической настройке.Как бы то ни было, он отклонился от этого уровня сопротивления и теперь падает до 60 000 долларов, что может свидетельствовать о том, что краткосрочное давление остается в стороне. Коррекция не будет концом света для биткойна, и я уверен, что снова появится большой интерес, если он упадет до 54 000 долларов, что будет примерно на 20 % ниже максимума. До этого он также мог видеть некоторую поддержку в районе 58 000 и 56 000 долларов ...
Читать
Почему доллар США является мировой валютой?
EUR/USD, currency, US Dollar Index, index, Почему доллар США является мировой валютой? Cодержание:Что такое мировая валюта?Доллар США как мировая валютаПочему доллар США - это выбор каждого?Что, если это не доллар?Что такое мировая валюта?Мировые валюты - это валюты, которыми можно торговать по всему миру. Некоторые мировые валюты принимаются в большинстве международных транзакций. Наиболее популярными являются доллар США, евро и иена. Другое название мировой валюты - резервная валюта.По данным Международного валютного фонда, доллар США является самым популярным. По состоянию на четвертый квартал 2019 года на его долю приходится более 60% всех известных валютных резервов центрального банка. Это делает его мировой валютой де-факто, даже если у него нет официального названия.Следующая ближайшая резервная валюта - евро. На его долю приходится 20% известных валютных резервов центрального банка. Кризис в еврозоне подорвал потенциал евро стать мировой валютой. Это выявило трудности валютного союза, управляемого отдельными политическими образованиями.Доллар США как мировая валютаОтносительная сила экономики США лежит в основе стоимости доллара. Вот почему доллар является самой мощной валютой. По состоянию на 2018 год оборот в США составлял 1,67 триллиона долларов. По оценкам, половина его стоимости распределяется за рубежом. Многие из этих законопроектов находятся в странах бывшего Советского Союза и Латинской Америки. Они часто используются в качестве твердой валюты в повседневных транзакциях.На валютном рынке доминирует доллар. Около 90% торговли на рынке Форекс связано с долларом США. Доллар является лишь одной из 185 валют в мире, согласно списку Международной организации по стандартизации, но большинство из этих валют используются только в их собственной стране.Около 40% мирового долга выпускается в долларах. В результате иностранным банкам для ведения бизнеса требуется много долларов. Это стало очевидным во время финансового кризиса 2008 года, когда у неамериканских банков было 27 триллионов долларов международного долга, номинированного в иностранной валюте. Из них 18 триллионов долларов составили доллары США. В результате Совету Федеральной резервной системы потребовалось увеличить линию долларовых свопов. Это был единственный способ уберечь мировые банки от нехватки долларов.Читать еще: Своп (Swap): что такое валютный своп и как он работаетФинансовый кризис сделал доллар более широко используемым. В 2018 году немецкие, французские и британские банки имели больше долгов, номинированных в долларах, чем в их собственных валютах. Кроме того, банковские правила, принятые для предотвращения очередного кризиса, привели к нехватке доллара, и Федеральная резервная система повысила ставку по федеральным фондам. Это уменьшает денежную массу, делая более дорогим заимствование долларов.Сила доллара является причиной, по которой правительство готово держать доллар в своих валютных резервах. Правительство приобретает валюту в результате международных операций. Вы также получите его от местных предпринимателей и путешественников, которые обменивают его на местную валюту.Некоторые правительства инвестируют резервы в иностранной валюте. Китай и Япония намеренно покупают валюту своих основных экспортных партнеров. Соединенные Штаты являются крупнейшим экспортным партнером Китая и вторым по величине партнером Японии, пытаясь снизить экспортные цены путем сравнения валют, чтобы сделать их конкурентоспособными.Почему доллар США - это выбор каждого?Стабильность является одной из главных причин, объясняющих, почему многие страны принимают доллар США в качестве своей официальной валюты. Доллар США был намеренно девальвирован только один раз в рамках золотой политики Рузвельта, и его банкноты не будут признаны недействительными. Для стран, знакомых с банковскими банкротствами, девальвациями и инфляцией, стабильность доллара США обеспечивает некоторое облегчение. Использование стабильной валюты облегчает бизнес.Из-за распространенности неформальной долларизации в некоторых странах в обращении находится больше американских валют, чем местных. Когда это происходит, это может быть трудно отменить. По иронии судьбы, огромная стабильность, которую приносит долларизация, может стать проклятием для местных органов власти, поскольку они теряют контроль над инфляцией и фискальной политикой. Но для многих проклятие правительства является благословением для других.Читать еще: Причины инфляцииСогласно отчету об исследовании, 40% и 60% существующего доллара США распределяются за пределами Соединенных Штатов. Эта оценка подтверждается действиями федерального агентства США, которое создало плакаты и брошюры на 24 языках, чтобы подчеркнуть новый внешний вид и возможности защиты от подделки обновленных счетов-фактур, созданных в период с 2003 по 2006 год.Что, если это не доллар?На протяжении многих лет большинство из тех “столпов”, которые сделали доллар королем послевоенной экономики, были свергнуты, говорит Киршнер. Рецессия, пузырь на фондовом рынке и глобальный финансовый кризис разрушили финансовую модель США, в результате чего США потеряли часть своих политических преимуществ, а многие правительства и компании вместо этого начали торговать с Китаем и Европой.Тем не менее, цифры показывают, что доллар по-прежнему остается валютой, на которую страны и отдельные люди полагаются как на “безопасную гавань” во время экономических штормов.“Конечная причина проста: нет надежной альтернативы. Что, если это не доллар?” ...
Читать
Что такое индекс доллара DXY?
US Dollar Index, index, Что такое индекс доллара DXY? Доллар США является наиболее широко используемой и признанной валютой во всем мире. Центральные банки и правительства держат доллары США в качестве основного обменного актива своих валютных резервов. Доллар является мировой резервной валютой.Почему важен индекс DXY?Резервные валюты являются ликвидными, что делает их предпочтительными валютными инструментами для центральных банков и финансовых учреждений при осуществлении международных операций. Урегулирование трансграничных обязательств в резервной валюте устраняет необходимость обмена валюты страны для каждой транзакции.Доллар США является ведущей резервной валютой из-за долгой истории политической и экономической стабильности в США, ведущей экономике мира. Индекс доллара (DXY) торгуется на фьючерсном рынке на Межконтинентальной бирже (ICE) и внебиржевом рынке между торговцами иностранной валютой.Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.Индекс DXY отражает силу или слабость доллара и является механизмом ценообразования для многих товаровТовары - это сырье, которое питает, одевает, питает и укрывает мир. Производство-это местное дело в районах, где земная кора богата рудами, минералами, металлами и энергией. Сельскохозяйственная продукция требует подходящего климата и доступных запасов воды. Потребление является повсеместным, поскольку люди во всем мире нуждаются в товарах первой необходимости.Ориентиром ценообразования для большинства сырьевых товаров является доллар США из-за его ликвидности, стабильности и роли ведущей резервной валюты. Местные производственные затраты и потребительские цены могут быть выражены в различных валютах, но оптовые поставки используют доллар США в качестве средства обмена. Со временем рост доллара, как правило, оказывает медвежье влияние на цены на сырьевые товары, в то время как слабость резервной валюты является бычьим фактором. Сильный доллар снижает затраты на местное производство, позволяя иностранным производителям продавать продукцию по более низким ценам, и наоборот.Читать еще: Что такое рыночная ликвидность и почему она важна?Как рассчитывается индекс DXYИндекс доллара измеряет курс американской валюты по отношению к другим резервным валютам. Поскольку евро является второй по величине резервной валютой, он имеет самый высокий вес в индексе доллара.Индекс доллара рассчитывается по следующей формуле валютных пар:USDX = 50,14348112 × EURUSD -0,576 × USDJPY 0,136 × GBPUSD -0,119 × USDCAD 0,091 × USDSEK 0,042 × USDCHF 0,036Шесть валют, составляющих индекс доллара, являются свободно торгуемыми валютными инструментами из политически стабильных стран. В индексе доллара нет регулярного запланированного перебалансирования или корректировки. Биржа ICE следит за методологией индексации. Расчет индекса происходит в режиме реального времени на основе подачи несколькими участниками спотовых цен компонентов Индекса.Индекс доллара достиг почти двухдесятилетнего максимума в марте 2020 годаВ марте 2020 года, в разгар снижения цен на риск, вызванного глобальной пандемией, индекс доллара резко вырос. Роль доллара США в качестве резервной валюты делает его надежным убежищем в неспокойные рыночные периоды.Индекс доллара ICE вырос до максимума 103,96 в марте 2020 года, что является самым высоким уровнем за восемнадцать лет с 2002 года. В то время как индекс резко вырос в течение недели 16 марта, на следующей неделе он снизился.Падение ножа привело к консолидации ценИндекс доллара вошел в медвежий рынок после достижения самого высокого уровня почти за два десятилетия.Как видно из недельного графика, индекс поднялся с восемнадцатилетнего максимума до самого низкого уровня с февраля 2018 года, неуклонно снижаясь в течение 2020 года и в начале 2021 года. Самый последний минимум был на уровне 89,165, всего на 1,015 выше дна в начале 2018 года, что было самым низким уровнем с конца 2014 года.Читать еще: Что такое OTC? Руководство по внебиржевым рынкам, рискам и выгодам инвестированияРазличия в процентных ставках играют ведущую роль в стоимости одной валюты по сравнению с другой. Краткосрочная ставка по Федеральным фондам упала до нуля процентов, поскольку финансовые последствия COVID-19 охватили рынки, сократив разницу в курсах между долларом и валютой евро. Поскольку доходность доллара снизилась, это привело к снижению курса американской валюты.Более того, когда Европа урегулировала вопрос о Brexit в конце 2020 года, это сняло облако неопределенности, нависшее над евро и британским фунтом. На эти две валюты приходится 71,2% индекса доллара.После падения с 103,96 до 89,165 или 14,2% за девять месяцев индекс доллара торговался в узком диапазоне.DXY, 1D Дневной график показывает, что фьючерсный контракт на индекс доллара ICE торговался между 89,165 и 91,605 в 2021 году, что составляет узкий диапазон 2,44 после падения на 14,795 пункта. Индекс остается недалеко от минимума, но он консолидируется и еще не преодолел критический уровень технической поддержки на уровне 88,15 с февраля 2018 года.Медвежьи настроения - это темное облако над долларом по трем причинамТенденция в индексе доллара остается медвежьей с многолетнего максимума марта 2020 года. Три непреодолимых фактора оказывают давление на доллар, поскольку он консолидировался вблизи цели снижения на уровне 88,15.Краткосрочные процентные ставки в США остаются всего на 50 базисных пунктов выше, чем ставки по краткосрочным депозитам в евро. Узкая разница продолжает поддерживать евро, так как разница в доходности упала с уровней, существовавших до пандемии.ФРС США продолжает вливать рекордную ликвидность на финансовые рынки, увеличивая денежную массу США.Правительственные стимулы для стабилизации экономики привели к тому, что дефицит бюджета США превысил уровень в 28 триллионов долларов. Приливная волна ликвидности и цунами стимулов оказывают давление на покупательную способность доллара.Технический тренд по доллару остается более низким. Тенденция всегда является вашим лучшим другом на рынках, поскольку она отражает мудрость толпы. Толпа, как правило, принимает лучшие решения, чем отдельные люди.Доллар остается мировой резервной валютой, но это не означает, что он не будет продолжать терять свою стоимость по сравнению с другими мировыми валютами. Прорыв ниже минимума 88,15 в феврале 2018 года в индексе доллара может привести к тому, что технические трейдеры и спекулянты набросятся на короткую сторону индекса. Между тем, центральные банки, монетарные власти и правительства, как правило, управляют валютным рынком посредством скоординированного вмешательства, которое обеспечивает стабильность за счет снижения волатильности. Валютные тенденции могут сохраняться в течение длительных периодов времени. В начале марта 2021 года тренд доллара остается более низким.Больше о торговле US Dollar IndexЕсли вы заинтересовались аналитикой US Dollar Index, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы DXY содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...
Читать
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!