Торговые сигналы и прогноз курса WTI Crude Oil

После неудачного бычьего прорыва в начале 2025 года динамика цен на Западно-Техасскую нефть CFD (аналог фьючерсов на нефть марки WTI) перешла в среднесрочную фазу нисходящего тренда с внутридневного максимума в 80,76 доллара США за баррель до недавнего минимума 5 марта в 65,40 доллара США, что является важным показателем. накопленный убыток за последние три месяца составил 19%.Недавнее снижение цен на нефть было вызвано главным образом геополитическими факторами, такими как надвигающееся потенциальное мирное соглашение между Украиной и Россией при посредничестве США, которое может увеличить поставки российской нефти после отмены санкций, введенных предыдущей администрацией Белого дома США.Кроме того, члены ОПЕК+ заявили о готовности продолжить ранее запланированное повышение добычи, чтобы увеличить поставки нефти на 138,00 тыс. баррелей в день в апреле, что вызвало еще один уровень негативной обратной связи с ценами на нефть, несмотря на растущий риск замедления перспектив глобального экономического роста из-за неустойчивой глобальной торговли президента США Трампа. тарифная политика.Интересно, что многомесячный нисходящий тренд по контракту на разницу цен на Западно-Техасскую нефть снова смог застопориться в зоне поддержки основного диапазона в 67,55/65,40 долларов США за баррель, где с марта 2023 года он неоднократно демонстрировал многонедельные отскоки.CFD на Западно-Техасскую нефть продемонстрировали многодневный рост на 4,7% с внутридневного минимума прошлого вторника, 11 марта, до сегодняшнего дня, 17 марта, текущего внутридневного максимума в 68,45 доллара США за баррель.Экспансионистская политика Китая может замедлить темпы снижения цен на нефтьНынешнему оптимистичному настрою цен на нефть удалось свести на нет недавнее снижение, о чем говорилось ранее, благодаря готовности высших должностных лиц Китая проводить более стимулирующую налогово-бюджетную политику для стимулирования внутреннего потребления, чтобы обратить вспять продолжающуюся дефляционную спираль в китайской экономике.В воскресенье Государственный совет Китая обнародовал план “специальных действий” по стимулированию потребительских расходов, который состоял из мер по увеличению доходов населения и созданию системы субсидирования ухода за детьми. Этот план был принят через неделю после доклада премьер-министра Китая Ли Цяна о работе на Всекитайском собрании народных представителей, в котором он упомянул слово “потребление” 27 раз, больше всего за десятилетие, что стало переходом от слова “высококачественное развитие”, которое было подчеркнуто в предыдущем году.Трендовый индикатор MACD для сырой нефти WTI стал бычьимДневной трендовый индикатор MACD для West Texas Oil CFD (аналог фьючерсов на нефть марки WTI) выявил два благоприятных условия. Во-первых,Ранее, 10 марта 2025 года, на гистограмме MACD была зафиксирована бычья дивергенция, за которой последовало сегодняшнее пересечение сигнальной линии MACD в сторону роста.Эти наблюдения позволяют предположить, что в текущей трехмесячной фазе нисходящего тренда, начиная с максимума колебания 15 января 2025 года, может произойти изменение трендовых условий, что приведет к потенциальному незначительному коррекционному отскоку для восстановления некоторых из его предыдущих потерь.Следите за ключевой среднесрочной поддержкой на уровне 65,40 долларов США, и при преодолении промежуточного сопротивления на уровне 69,00 долларов США (также 20-дневная скользящая средняя) среднесрочное сопротивление может оказаться на уровне 73,50 долларов США (также 200-дневная скользящая средняя).Однако пробой с дневным закрытием ниже 65,40 долларов США может спровоцировать импульсивное движение вниз, чтобы на первом этапе открыть следующую среднесрочную зону поддержки в 60,20/58,80 долларов ...

Цена на нефть марки WTI упала ниже психологической поддержки в 70 долларов во вторник и достигла самого низкого уровня за два месяца.Нефть подешевела почти на 3% на фоне возобновившихся опасений по поводу мировой экономики и снижения спроса после того, как последние экономические данные показали, что экономика Германии сокращается второй квартал подряд, а доверие потребителей в США снижается самыми быстрыми темпами с середины 2021 года.Сильные опасения среди инвесторов также вызвали тарифы США на импорт, поскольку президент Трамп дал понять, что первоначально отложенные тарифы на импорт из Канады и Мексики будут введены в соответствии с графиком – в начале следующего месяца.Тарифы на импорт товаров из Китая еще больше усугубляют негативный прогноз, поскольку это напрямую подстегнет инфляцию, а последствия торговой войны будут значительными.Негативные фундаментальные показатели продолжают ухудшать настроения и оказывать давление на цены на нефть.Устойчивый прорыв ниже уровней поддержки $70/$69,90 (психологические / Фибоначчи 76,4% от ралли $66,98/$79,35) приведет к дальнейшему укреплению медвежьей позиции и снижению рисков к недельному основанию в зоне $67,00/66,30 (октябрь/декабрь 2024).Пробитая зона в 70 долларов вернулась к значительному сопротивлению, которое в идеале должно быть преодолено.Уровни сопротивления: 69,79; 70,00; 70,83; 71,44Уровни поддержки: 68,44; 67,70; 66,98; ...

Хотя инвесторы грызли ногти в преддверии январского решения FOMC, это не помешало классам активов и основным валютам отметить заметные изменения в преддверии важного события.Анализ экономических показателей за 29 январяИндекс потребительских цен в Австралии за 4 квартал 2024 года: 0,2% кв/кв (прогноз 0,3%, предыдущий прогноз 0,2%); Общий индекс потребительских цен составил 2,5% г/г (ожидалось 2,5%, предыдущий прогноз 2,3%); Усеченный средний индекс потребительских ценСоставил 0,5% кв/кв (прогноз 0,6%, предыдущий прогноз 0,8%).Индекс потребительского доверия в Японии в январе: 35,2 (прогноз 36,6, предыдущее значение 36,2)На слушаниях в Сенате по утверждению в должности министра торговли Трампа Ховард Латник заявил, что повышение тарифов для Канады и Мексики не является окончательным решениемПо оценкам Американского института нефти (API), запасы сырой нефти в США выросли на 2,86 млн баррелей за неделю, закончившуюся 17 январяИндекс потребительского доверия Германии GfK в январе: -22,4 (прогноз -20,5, предыдущий -21,4)ВВП Испании в четвертом квартале 2024 года: 0,8% кв/кв (ожидалось 0,6%, ранее - 0,8%)Сальдо торгового баланса США в декабре: -122,1 млрд. долларов США (ожидалось -105,6 млрд. долларов США, ранее -103,5 млрд. долларов США).Запасы сырой нефти от EIA выросли на 3,5 млн баррелей (прогноз 2,2 млн, предыдущее значение -1,0 млн)Глава Банка Англии Бейли подтвердил важность повышения темпов роста экономикиБанк Канады снизил процентные ставки на 0,25%, как и ожидалось, с 3,25% до 3,00%; никаких прогнозов относительно будущих изменений ставок нет, но прогноз по ВВП снижен до 1,8%; рассматривает тарифы как потенциальный источник постоянной инфляции.ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне с 4,25% до 4,50%, как и ожидалось, скорректировав официальное заявление, чтобы отразить более оптимистичный взгляд на инфляцию и занятостьПредседатель ФРС Пауэлл развеял надежды на мартовское сокращение во время пресс-конференции, повторив, что они не спешат снижать ставкуТорговый баланс Новой Зеландии в декабре составил 219 млн новозеландских долларов (прогноз - 1363 млн новозеландских долларов, предыдущий прогноз - 435 млн новозеландских долларов); экспорт вырос на 995 млн новозеландских долларов, в то время как импорт вырос на 404 млн новозеландских долларовДинамика цен на рынке в целомОбычная корреляция рисков с самого начала была несинхронной, поскольку трейдеры реагировали на отдельные факторы, влияющие на активы, ожидая важного объявления FOMC позже в тот же день.Сырая нефть в течение дня испытывала значительное понижательное давление, теряя позиции после того, как министр торговли США Ховард Латник заявил, что повышения тарифов для Мексики и Канады можно избежать, если они примут меры по борьбе с нелегальной миграцией и потоками фентанила, что едва ли было поддержано более низким, чем ожидалось, ростом запасов API.Позже в тот же день официальный отчет Министерства энергетики о запасах сырой нефти показал больший, чем ожидалось, рост на 3,5 млн баррелей по сравнению с предыдущим сокращением на 1 млн баррелей, что привело к дальнейшему снижению цен в преддверии решения ФРС.Доходность казначейских облигаций, с другой стороны, росла в преддверии объявления FOMC, что затем побудило фрс отказаться от некоторого роста до конца сессии. Тем не менее, более короткий конец кривой доходности вырос на фоне ослабления ожиданий снижения ставки в марте, а доходность по 2-летним облигациям выросла на 1,5 базисных пункта до 4,219%.Фондовые индексы США, которые уже снижались перед важным событием, немного выросли перед закрытием торгов. Однако этого оказалось недостаточно, чтобы вернуть S&P в плюсе, поскольку он закрылся снижением на 0,47% за день, в то время как индекс Доу-Джонса был в минусе на 0,31%.Цены на золото продемонстрировали устойчивость, несмотря на укрепление доллара, в то время как пара BTC/USD продолжила свое впечатляющее ралли, поднявшись выше отметки в 103 000 долларов, поскольку крипторынки, похоже, проигнорировали относительно ястребиную позицию ФРС.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар демонстрировал значительную волатильность на протяжении всей сессии под влиянием как внутренних, так и международных факторов. В начале торгов доллар США укрепился по отношению к австралийскому доллару после того, как Министерство экономики сообщило о более слабом, чем ожидалось, индексе потребительских цен, что повысило шансы на скорое сокращение ставки РБА.Основные валютные пары продемонстрировали повышенную активность в ходе лондонской сессии, при этом доллар в целом укрепился, поскольку трейдеры были настроены на потенциально "ястребиную" позицию ФРС. Однако с открытием американских рынков динамика изменилась, и доллар сократил рост по мере приближения заседания FOMC.Перед заседанием ФРС Банк Канады снизил стоимость заимствований на 0,25%, что привело к некоторому ослаблению курса канадского доллара из-за опасений по поводу тарифов, которые потенциально могут повлиять на перспективы роста, и продолжению цикла смягчения политики центрального банка.Решение Федеральной резервной системы сохранить ставки первоначально спровоцировало рост доллара, поскольку трейдеры, вероятно, обратили внимание на пару "ястребиных" изменений в заявлении, но этот рост был в значительной степени сведен на нет во время последующей пресс-конференции Пауэлла.К концу сессии доллар закрылся незначительным ростом по отношению к большинству своих основных валют, при некотором ослаблении по отношению к британскому фунту (-0,08%) и японской иене (-0,19%), зафиксировав самый сильный рост по отношению к австралийскому доллару (0,29%).Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 30 январяДанные по ВВП Франции будут опубликованы в 6:30 утра по ГринвичуТорговый баланс Швейцарии на 7:00 по ГринвичуЦены на импорт в Германию на 7:00 по ГринвичуЭкономический барометр Швейцарии KOF на 8:00 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских цен Испании на 8:00 по ГринвичуПредварительные данные по ВВП Германии на 9:00 по ГринвичуПредварительный прогноз по ВВП еврозоны в 10:00 по ГринвичуРешение Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике в 13:15 по ГринвичуПрогноз по ВВП США в 13:30 по ГринвичуПресс-конференция ЕЦБ в 14:45 по ГринвичуБазовый индекс потребительских цен в Токио в 11:30 по ГринвичуПредварительные данные по промышленному производству в Японии в 11:50 по ГринвичуРозничные продажи в Японии в 11:50 по ГринвичуСегодня внимание переключается на еврозону, поскольку регион должен опубликовать несколько предварительных данных о росте и инфляции всего за несколько часов до долгожданного заявления ЕЦБ о денежно-кредитной политике.После этого мы получим предварительные данные по ВВП США за 4 квартал 2024 года, которые могут подчеркнуть относительно ястребиное заявление ФРС и, вероятно, вызвать дополнительную волатильность на ...

Во вторник на финансовых рынках царила волатильность, так как рынки отреагировали на новую порцию тарифных планов и геополитическую напряженность.Вот последние заголовки новостей и то, как изменились классы активов.:Анализ экономических показателей за 28 январяПротесты привели к закрытию двух терминалов по экспорту сырой нефти в ЛивииМинистр финансов США Скотт Бессент настаивал на постепенном введении универсальных тарифов в размере 2,5% в месяц в СШАИндекс деловой уверенности Австралии NAB улучшился с -3 до -2 в декабреБазовый индекс потребительских цен Банка Японии в декабре вырос с 1,7% до 1,9% в годовом исчисленииУровень безработицы в Испании снизился с 11,2% до 10,6% против прогноза в 11,1% в декабреОсновные заказы на товары длительного пользования в США в декабре: -2,2% м/м (+0,3% прогноз, -1,2% предыдущий); основные заказы на товары длительного пользования: +0,3% м/м (+0,4% прогноз, -0,2% предыдущий). предыдущий) Индекс деловой активности вСША от S&P/CS Composite-20 за ноябрь: 4,3% г/г (прогноз 4,2%, предыдущий прогноз 4,2%)Индекс деловой активности в США в ноябре: 0,3% м/м (прогноз 0,4%, предыдущее значение улучшено с 0,4% до 0,5%)Производственный индекс Ричмонда в январе: -4 (прогноз -13, предыдущее значение -10)Индекс потребительского доверия ЦБ США за январь: 104,1 (прогноз 105,7, предыдущее значение повышено с 104,7 до 109,5)Динамика цен на рынке в целомВолатильность на рынке сохранялась с предыдущего дня и в часы азиатских торгов во вторник, при этом отношение к риску постепенно улучшалось в течение дня.Распродажи в технологическом секторе в понедельник, вызванные отчетами о прорыве в области искусственного интеллекта в Китае, начали разворачиваться, поскольку рынки переоценивали последствия. Этот отскок, особенно в отношении акций Nvidia, способствовал росту фондовых индексов США, а S&P 500 вырос на 0,7% за день.Доходность казначейских облигаций выросла, доходность по 10-летним облигациям выросла до 4,53%, в то время как трейдеры отреагировали на заявление министра финансов Скотта Бессента о ежемесячном повышении тарифов на 2,5%, что дало предприятиям время для адаптации.Цены на сырую нефть демонстрировали неоднозначную динамику, первоначально находя поддержку в сообщениях о закрытии нефтяных месторождений в Ливии из-за протестов. Нефть марки WTI подорожала на 0,53 доллара до 77,61 доллара за баррель, хотя рост был несколько ограничен сохраняющимися опасениями по поводу мирового спроса и негативными данными по США.Золото сначала медленно дорожало, но в конечном итоге возобновило свою восходящую траекторию, поднявшись на 2764 доллара, поскольку оно воспользовалось более широкой рыночной неопределенностью и позиционированием в преддверии решения FOMC. Биткойн стартовал в плюсе и большую часть дня двигался боком, прежде чем потерял равновесие и упал чуть ниже 101 тысячи долларов.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США начал день с сильных позиций, получив новый импульс от предложения Бессента о постепенном повышении тарифов. Хотя рост продолжался на протяжении всей лондонской сессии, вскоре после публикации разочаровывающих экономических данных по США часть роста была сведена на нет.Объем заказов на товары длительного пользования в декабре неожиданно снизился на 2,2% в месячном исчислении вместо ожидаемого роста на 0,3%, в то время как базовая версия отчета оказалась немного ниже прогнозов роста на 0,4%. Несколько часов спустя индекс потребительского доверия ЦБ также упал ниже ожиданий и составил 104,1 против 105,7, по сравнению с предыдущим показателем в 109,5.Тем не менее, доллар США смог завершить день в плюсе по всем направлениям, особенно по отношению к японской иене (0,72%) и австралийскому доллару (0,65%), сохранив небольшое преимущество по отношению к канадскому доллару (0,18%) и швейцарскому франку (0,25%).Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 29 январяКитайские рынки закрылись в связи с празднованием Нового года по Лунному календарюИндекс потребительского доверия Японии в 5:00 по ГринвичуИндекс потребительского доверия Германии от GfK в 7:00 по ГринвичуПредварительный ВВП Испании в 8:00 по ГринвичуИндекс экономических ожиданий Швейцарии от UBS в 9:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Бэйли в 14:15 по ГринвичуРешение Банка Англии по денежно-кредитной политике в 14:30 по ГринвичуПресс-конференция Банка АНГЛИИ в 15:30 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти в США от EIA в 15:30 по ГринвичуРешение ФРС по денежно-кредитной политике в 19:00 по ГринвичуПресс-конференция ФРС в 19:30 по ГринвичуНервозность рынка может проявиться в преддверии нескольких важных решений центрального банка на сегодняшней торговой сессии в Нью-Йорке, а именно заявления Банка Канады о политике и долгожданного объявления FOMC.Следите за любыми серьезными изменениями в риторике и прогнозах, поскольку они могут повлиять на ожидания относительно будущих изменений процентных ставок и общее настроение ...

Индекс волатильности VIX, также известный как предпочитаемый рынком "индикатор страха", вернулся к жизни на прошлой неделе. На Уолл-стрит фьючерсы на индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,92%, 1,78% и 3,05% соответственно. Останется ли волатильность повышенной на предстоящей неделе, или это краткосрочный шум?Необходимо было следить за двумя заметными факторами волатильности. Первый - это все более ястребиная позиция Федеральной резервной системы после того, как инфляция в США снова резко возросла в январе. Ожидания повышения ставки на 50 базисных пунктов и, в определенной степени, экстренного повышения до этого увеличиваются. Это помогло подтолкнуть доллар США и доходность казначейских облигаций к росту.Тем временем разведка США сообщила, что Россия может вторгнуться в Украину на следующей неделе. Цены на сырую нефть марки WTI выросли, достигнув очередного максимума 2022 года по мере приближения к 100 долларам США за баррель. Евро также снизился благодаря сочетанию напряженности в отношениях между Россией и Украиной и президента ЕЦБ Кристин Лагард, которая преуменьшила ставки на ястребиную денежно-кредитную политику после февральского решения по процентной ставке.Неудивительно, что цены на золото резко выросли на прошлой неделе, поскольку геополитические риски между Россией и Западом возросли. Тем не менее, в будущем антифиатному желтому металлу все еще придется бороться с растущим долларом США и доходностью государственных облигаций. Японская иена, защищенная от рисков, выросла, так как австралийский и новозеландский доллары, связанные с настроениями, ослабли.Впереди, помимо напряженности в отношениях между Россией и Украиной, будут опубликованы протоколы заседания FOMC, а также данные по розничным продажам в США. Ястребиный комментарий рискует спровоцировать волатильность рынка и принести пользу доллару США. Сезон заработков все еще продолжается, и такие компании, как Walmart и Airbnb, сообщают об этом. Что еще ждет рынки на предстоящей неделе?Читать еще: Что такое индекс волатильности VIX и как им ...

В последние дни на рынке нефти наблюдалась серия впечатляющих торговых сессий, поскольку цены на нефть марки WTI превысили самые последние максимумы, которых они достигли в октябре, и поднялись до нового многолетнего максимума. Это, безусловно, не случайно, и этот отчет о нефти будет посвящен объяснению наиболее важных факторов, определяющих цены на нефть на данный момент, и их потенциального влияния на будущее движение цен. В конце мы предоставим технический анализ, который поможет нам более полно наблюдать за рынком, указав важные уровни, которые могут быть использованы на следующих сессиях.Сначала мы начнем с данных по рынку нефти, опубликованных за последние дни, поскольку они могут дать некоторое достоверное представление о недавнем движении цен. По данным Baker Hughes, в прошлую пятницу число активных нефтяных вышек в США выросло с 481 до 492 в настоящее время. Это увеличение на 11 активных нефтяных вышек за прошедшую неделю и является самым высоким недельным увеличением с 15 октября. Заметный скачок числа нефтяных вышек может свидетельствовать о более высоком спросе. В последние дни Американский институт нефти сообщил о своих еженедельных запасах сырой нефти в США, показав профицит в 1,4 млн баррелей. Никакой серьезной реакции со стороны цен на нефть марки WTI после публикации не наблюдалось. Сегодня рынок ожидает еженедельных данных по запасам сырой нефти Управления энергетической информации (EIA), которые будут опубликованы в 18:00 по Гринвичу+2. Нефтетрейдерам, возможно, придется внимательно следить за этой цифрой, поскольку она может создать волатильность цен на нефть марки WTI и Brent.В последние дни был обнародован отчет ОПЕК за январь 2022 года, в котором были освещены текущие взгляды хорошо зарекомендовавшей себя нефтедобывающей группы. Согласно отчету, сохраняется некоторая неопределенность в отношении распространения нового варианта по всему миру, в то время как в 2022 году прогноз роста мирового спроса на нефть также остается неизменным на уровне 4,2 млн баррелей в сутки. Что касается мировых поставок нефти, то рост поставок стран, не входящих в ОПЕК, в 2021 году останется неизменным и составит около 0,7 млн баррелей в сутки в годовом исчислении. Пересмотр в сторону повышения в США и Казахстане был компенсирован корректировками в сторону понижения в Бразилии, Канаде, Эквадоре и Норвегии. Из этого комментария мы понимаем, что мировые поставки нефти увеличились очень незначительно, если вообще увеличились. Более того, спрос ОПЕК на сырую нефть в 2022 году останется неизменным по сравнению с предыдущим месяцем и составит 28,9 млн баррелей в сутки, что примерно на 1,0 млн баррелей в сутки выше, чем в 2021 году. Кроме того, с геополитической точки зрения в последние дни была отмечена некоторая напряженность на Ближнем Востоке между йеменской группировкой хуситов и Объединенными Арабскими Эмиратами, и трейдерам важно иметь в виду, особенно если производство будет прервано. В этом сценарии мы могли бы увидеть временное сильное движение цен на нефть, возможно, вверх.Отдельно следует отметить, что, согласно различным источникам, Россия наращивает войска вблизи границы с Украиной, что в настоящее время привлекает большое внимание средств массовой информации. Несмотря на то, что в этом участвуют великие политические державы со всего мира, мы считаем, что если будут предприняты военные действия, то это может повлиять на нефть и природный газ, что может привести к росту цен. Россия является крупным производителем обоих сырьевых товаров, и последствия военного вторжения в Украину могут повлиять на ее доступность на энергетическом рынке.Наконец, с нашей личной точки зрения, спрос на нефть продолжает расти даже при новом варианте. Несмотря на то, что требуется больше нефти, крупные производители нефти со всего мира вынуждены сдерживать добычу, поскольку трудно предсказать, как могут сложиться обстоятельства на вирусном фронте. Например, по данным EIA, добыча сырой нефти в США 8 января 2021 года составляла 11 млн баррелей в сутки, в то время как за тот же месяц 2022 года она составляла в среднем 11,725 млн баррелей в сутки. Это очень ограниченный ежегодный прирост производства, однако спрос продолжает расти. Однако с начала пандемии мы значительно продвинулись вперед, поэтому на данном этапе может потребоваться корректировка поставок. На данный момент спрос на нефть продолжает повышать цены на ...

После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...

Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...