После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
В четверг рынки выросли после того, как более сдержанный, чем ожидалось, отчет о ценах производителей в США укрепил предположения о том, что Федеральная резервная система воздержится от повышения процентных ставок в следующем месяце. Индекс S&P 500 достиг нового рекорда, продолжив глобальное ралли на фондовом рынке, начавшееся ночью с резкого роста акций азиатских компаний, несмотря на противоречивые сигналы со стороны представителей ФРС относительно дальнейшего курса. Доллар США колебался в обоих направлениях на азиатской, лондонской и американской торговых сессиях, прежде чем закрыться разнонаправленно и, возможно, немного укрепившись по отношению к большинству основных валют.Анализ экономических показателей за 13 августаБаланс цен на жилье в Великобритании по данным RICS за июль 2026 года: -30,0% (-30,0% прогноз; -33,0% предыдущий)Индекс цен производителей в Японии за июль 2026 года: 7,2% в годовом исчислении (7,2% в годовом исчислении, прогноз; 7,1% в годовом исчислении, предыдущий)Инфляционные ожидания предприятий Новой Зеландии на 3 квартал 2026 года: 2,34% (2,7% прогноз; 2,53% предыдущий)Торговый баланс Великобритании за июнь 2026 года: -5,54 млрд (-3,6 млрд прогноз; -1,04 млрд предыдущий)Темпы роста ВВП Великобритании за 2 квартал 2026 года: 1,2% в годовом исчислении (1,2% в годовом исчислении, прогноз; 0,9% в годовом исчислении, предыдущий); 0,4% кв/к (0,3% кв/к прогноз; 0,6% кв/к предыдущий)Швейцарские цены производителей и импорта за июль 2026 года: -2,1% г/г (-1,6% г/г прогноз; -2,1% г/г предыдущий)Промышленное производство еврозоны за июнь 2026 года: 0,0% (-0,1% прогноз; -0,2% предыдущий)Первичные заявки на пособие по безработице в США за 8 августа 2026 года: 209,0 тыс. (204,0 тыс. прогноз; 199,0 тыс. предыдущий)Индекс цен производителей в США за июль 2026 года: 4,7% г/г (5,0% г/г прогноз; 5,5% г/г предыдущий)Базовый индекс цен производителей в США за июль 2026 года: 4,2% г/г (4,3% г/г) Прогноз (4,7% в годовом исчислении, предыдущий прогноз)Динамика изменений цен на рынкахТорги четверга продолжили глобальное ралли на фондовых рынках, начавшееся накануне в Азии, где резкий рост акций полупроводниковых компаний США улучшил настроения во всем регионе. Японский Topix достиг рекордного уровня, а Nikkei прибавил примерно 1,6%, в то время как южнокорейский Kospi подскочил примерно на 4% на фоне интенсивных покупок Samsung и SK Hynix.Ралли продолжилось на Уолл-стрит после того, как индекс цен производителей в США за июль вырос на 4,7% в годовом исчислении, что ниже как прогноза в 5,0%, так и июньских 5,5%, при неизменном месячном показателе. Денежные рынки отреагировали снижением вероятности повышения ставки ФРС в сентябре до менее чем 40%. Индекс S&P 500 поднялся до нового рекордного уровня выше 7816 вскоре после публикации отчета, затем частично сократил рост и закрылся около 7800, поднявшись примерно на 0,67% за день, в то время как индекс Nasdaq 100 продемонстрировал рост примерно на 1,15%. Несмотря на высокие показатели, рост был неравномерным: акции Sandisk выросли примерно на 14%, Intel, FedEx, Netflix и Meta продемонстрировали меньшую прибыль, акции Cisco упали примерно на 8% на фоне осторожных прогнозов по доходам, которые оказались выше консенсус-прогноза, а акции Workday выросли на фоне спекуляций о поглощении.Комментарии ФРС усилили напряженность дня. Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин высказался за сохранение ставок на прежнем уровне, учитывая признаки замедления инфляции, хотя и признал риск того, что некоторое ценовое давление все еще может сохраняться. Бет Хэммак из Кливленда дала задний ход, задавшись вопросом, сохранится ли недавнее замедление, и повторив свой призыв повысить ставки сейчас. Отчет в четверг в сочетании с более слабыми данными по занятости на прошлой неделе может дать главе ФРС Кевину Уоршу дополнительные возможности в преддверии сентябрьского заседания.Доходность казначейских облигаций снижалась в течение сессии, при этом 10-летние облигации снизились примерно на 1,7 базисных пункта до 4,675% к утру в Лондоне, а затем продолжили снижение примерно до 4,6% к закрытию торгов в США, отслеживая более мягкие данные по инфляции. Этот шаг совпал с проведением в четверг аукциона по размещению 30-летних облигаций, который показал самую высокую доходность примерно за четверть века, подчеркнув, что инвесторы по-прежнему требуют дополнительной компенсации, чтобы помочь профинансировать растущий дефицит федерального бюджета, даже несмотря на ухудшение данных по инфляции в краткосрочной перспективе.Золото двинулось в другую сторону. Металл отступил от более сильного ночного максимума в Азии и к утру в Лондоне снизился примерно на 0,4%, приблизившись к 4388 долларам, а затем продолжил падение в течение американской сессии, закрывшись на отметке 4347 долларов, снизившись примерно на 1,3% за день, несмотря на падение доходности казначейских облигаций, что обычно оказывает поддержку. Ранее в этом месяце золото демонстрировало аналогичный спад, когда более низкие данные по индексу потребительских цен и занятости также не смогли поднять цены, поэтому снижение цен в четверг может говорить скорее о фиксации прибыли или позиционировании, чем конкретно о сегодняшних новостях по инфляции.Нефть продемонстрировала самую волатильную сессию дня. Нефть марки WTI подешевела на азиатских торгах, и снижение продолжилось утром в Лондоне, подешевев примерно на 2% до 81,58 доллара за баррель. Затем в ходе американской сессии цена продолжила рост и достигла дна в районе 80,30 доллара, несмотря на то, что заголовки указывали на новые атаки на точки перекрытия поставок нефти на Ближнем Востоке - сочетание, обычно благоприятное для сырой нефти. Акции энергетического сектора также не подтвердили это движение, показав лучшую динамику, чем можно было бы предположить по одному лишь падению цен на сырую нефть. Затем цены резко отскочили обратно в район 83 долларов, а затем снова снизились к закрытию, остановившись около 81,50 доллара, снизившись примерно на 2% за день.Биткойн прошел свой собственный путь туда и обратно без очевидного катализатора. Криптовалюта выросла в ходе азиатской сессии до максимума около 63 950 долларов, восстановила рост в Лондоне и после публикации индекса потребительских цен, достигла дна около 62 775 долларов, затем отыграла большую часть падения и закрылась с незначительными изменениями, снизившись примерно на 0,2% около 63 307 долларов. В отсутствие новостей по конкретным активам колебания могут просто отражать те же изменения в склонности к риску, которые повлияли на акции и доходность в течение сессии.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамИндекс доллара закрылся с незначительными изменениями, снизившись примерно на 0,02% вблизи отметки 100,00, хотя эта стабильность скрывала неспокойную сессию.Во время азиатской сессии доллар торговался неустойчиво и разнонаправленно, падая, отскакивая и снова падая по ходу сессии. Июльский индекс цен производителей в Японии вырос на 7,2% в годовом исчислении, что соответствует прогнозам, но все еще остается достаточно высоким на фоне скачка импортных цен в иенах примерно на 29%, чтобы сохранить в силе повышение ставки Банком Японии в сентябре. Более заметный рост доллара произошел по отношению к австралийскому и новозеландскому долларам. Австралийский доллар ослаб после заявлений помощника главы Резервного банка Австралии Кристофера Кента, которые рынки расценили как более мягкие, чем можно было ожидать из его комментариев, в то время как новозеландский доллар ослаб после того, как исследование инфляционных ожиданий в Новой Зеландии за третий квартал показало более резкое, чем ожидалось, снижение, что снизило шансы Резервного банка о новозеландском походе на своем заседании 2 сентября.Лондонская сессия принесла доллару чистый откат, прежде чем торги стабилизировались перед открытием торгов в США. Доллар восстановился от своих ночных минимумов в конце азиатской сессии, затем в основном двигался боком, снижаясь в ходе утренних европейских торгов. Пара EUR/USD держалась в узком диапазоне, поднявшись примерно на 0,1% в районе 1,1535, в то время как пара USD/JPY практически не менялась в районе 159,20-159,30 на протяжении большей части сессии. данные дополнили фон сессии, но, по-видимому, не оказали существенного влияния на курс доллара: ВВП во втором квартале вырос на 1,2% в годовом исчислении, что соответствует прогнозам, наряду с более мягкими показателями торговли и промышленного производства.После открытия американской сессии волатильность доллара возросла (наряду с заметной неустойчивостью), прежде чем окончательно стабилизироваться во второй половине дня. Это противоречие согласуется с противоречивыми сигналами сессии: снижение индекса потребительских цен первоначально оказало давление на доллар, снизив вероятность повышения ставки, в то время как неоднозначные комментарии ФРС (Баркин из Ричмонда склоняется к удержанию ставки, Хэммак из Кливленда по-прежнему настаивает на повышении) и более широкий рост склонность к риску, по-видимому, подтолкнула валюту в обратном направлении. Число еженедельных обращений за пособием по безработице оказалось немного выше прогноза и составило 209 000, что добавило немного мягкости в ситуацию на рынке труда, не изменив общей картины.На момент закрытия торгов в четверг доллар торговался разнонаправленно, но, возможно, в целом укрепился по отношению к основным валютам дня, укрепившись по отношению к швейцарскому франку, новозеландскому доллару, японской иене, британскому фунту и австралийскому доллару, в то же время немного снизившись по отношению к евро и канадскому доллару.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 14 августаИндекс деловой активности Новой Зеландии (PMI) за июль 2026 года в 22:30 GMTКоличество прибывших туристов в Новую Зеландию в июне 2026 года в 22:45 GMTВыступление главы Резервного банка Австралии Буллока в 23:30 GMTИнвестиционное кредитование жилья в Австралии на 30 июня 2026 года в 01:30 GMTИпотечные кредиты в Австралии на 30 июня 2026 года в 01:30 GMTОптовые цены в Германии на июль 2026 года в 06:00 GMTПредварительные данные по темпам роста ВВП Швейцарии на 30 июня 2026 года в 07:00 GMTДенежно-кредитная политика Китая на июль 2026 годаТорговый баланс еврозоны на июнь 2026 года 9:00 утра по ГринвичуПредварительные данные по изменению занятости в еврозоне на 30 июня 2026 года (9:00 утра по Гринвичу)Прогноз роста ВВП еврозоны на 30 июня 2026 года (2-е место) (9:00 утра по Гринвичу)Окончательные данные по оптовым и производственным продажам в Канаде на июнь 2026 года (12:30 дня по Гринвичу)Продажи новых автомобилей в Канаде на июнь 2026 года (12:30 дня по Гринвичу)Коэффициент загрузки производственных мощностей в Канаде на июнь 2026 года (12:30 дня по Гринвичу)Розничные продажи в США на июль 2026 года (12:30 дня по Гринвичу)Предварительные данные по инфляционным ожиданиям в Мичигане (США) на август 2026 года (14:00 по Гринвичу)Индекс потребительских настроений Мичиганского университета на август 2026 года (14:00) GMTПятничный календарь продлевает дискуссию о соотношении инфляции и роста, начавшуюся в четверг, на новую сессию. Данные по розничным продажам в США за июль и предварительный опрос настроений и инфляционных ожиданий Мичиганского университета за август, вероятно, будут интерпретированы в контексте более сдержанных данных по индексу цен производителей (PPI), опубликованных в четверг, чтобы понять, оправданы ли сниженные ожидания рынка относительно повышения процентной ставки.Глава Резервного банка Австралии Буллок должна выступить через несколько часов после того, как заявления ее заместителя оказали давление на австралийский доллар в четверг, а насыщенная европейская сессия, включающая данные по оптовым ценам Германии и вторую оценку ВВП еврозоны, завершает сессию, которая может добавить новые факторы влияния на ...
В среду рынки получили долгожданный июльский отчет по инфляции в США: индекс потребительских цен совпал с прогнозами, а годовой показатель снизился до самого низкого уровня за два месяца. Акции приблизились к новому рекорду, а доллар отыграл потери начала сессии и закрылся выше по отношению ко всем основным валютам, кроме австралийского доллара, несмотря на то, что противостояние вокруг Ормузского пролива сдерживало цены на нефть.Анализ экономических показателей за 12 августаИзменение запасов нефти API в США на 7 августа 2026 г.: 9,07 млн (2,69 млн ранее)Индекс Reuters Tankan в Японии на август 2026 г.: 18,0 (прогноз 14,0; предыдущий прогноз 13,0)Окончательный показатель гармонизированной инфляции в Германии на июль 2026 г.: 2,8% в годовом исчислении (прогноз 2,8% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 2,4% в годовом исчислении)Окончательный показатель инфляции в Германии на июль 2026 г.: 2,8% в годовом исчислении (прогноз 2,8% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 2,3% в годовом исчислении)Заказы на станки в Японии на июль 2026 г.: 50,4% в годовом исчислении (прогноз 42,0% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 52,8% в годовом исчислении)30-летняя программа MBA в США Ипотечная ставка на 7 августа 2026 г.: 6,77% (6,81% ранее)Количество заявок на ипотеку в США по данным MBA на 7 августа 2026 г.: 3,6% (-2,9% ранее)Количество разрешений на строительство в Канаде на июнь 2026 г.: 18,5% м/м (-0,2% м/м прогноз; -1,7% м/м ранее)Темп роста индекса потребительских цен в США на июль 2026 г.: 3,4% г/г (3,4% г/г прогноз; 3,5% г/г ранее)Изменение запасов нефти в США по данным EIA на 7 августа 2026 г.: 17,42 млн (2,48 млн ранее)Динамика изменений цен на рынкахЗаседание в среду зависело от одного показателя. Бюро статистики труда сообщило, что общий индекс потребительских цен вырос на 0,1% в июле, увеличив годовой показатель до 3,4% с 3,5% в июне. Базовая инфляция также совпала с прогнозами, увеличившись на 0,2% за месяц и снизившись до 2,5% в годовом исчислении, что стало самым медленным показателем с марта 2021 года. Оперативный отчет дал чиновникам ФРС возможность сохранить ставки на прежнем уровне, что стало облегчением после того, как три политика высказались за повышение на июльском заседании. Потенциальный вывод из этого неожиданного отчета заключается в том, что замедление инфляции в сочетании со слабыми данными по занятости, опубликованными на прошлой неделе, дает ФРС больше времени, прежде чем ей придется принимать какие-либо меры. Фондовые индексы приветствовали эту новость, нефть сохранила свою геополитическую премию из-за противостояния вокруг Ормузского пролива, а доходность казначейских облигаций завершила день практически без изменений, несмотря на волатильность данных.S&P 500 прибавил примерно 0,20% и закрылся вблизи отметки 7 747 пунктов, удерживая индекс на расстоянии вытянутой руки от рекорда прошлой пятницы в 7 757,64 пункта. Индекс подскочил примерно до 7 772 в течение нескольких минут после публикации индекса потребительских цен, восстановил большую часть этого роста в течение часа и провел остаток сессии, колеблясь в более узком диапазоне примерно между 7 726 и 7 751.Золото прибавило примерно 0,83%, достигнув отметки в 4 413 долларов за унцию, что продолжило рост, связанный как с колебаниями курса доллара, так и с ростом военных премий в районе Ормузского пролива. Путь был не прямым. Золото дорожало на азиатской и лондонской сессиях в районе 4404 долларов, подскочило до внутридневного максимума около 4441 доллара через несколько минут после публикации индекса потребительских цен, а затем остаток американской сессии возвращалось к своему ночному диапазону, завершив торги далеко от лучшего уровня дня, но все еще уверенно поднимаясь на рынке. день.Биткойн стал самым слабым крупным активом за сессию, не считая нефти, упав примерно на 0,47% и достиг отметки в 63 362 доллара. Курс криптовалюты снизился примерно на 63 600-64 000 долларов в ходе азиатской и лондонской сессий, прежде чем сразу после публикации индекса потребительских цен подскочить до внутридневного максимума в районе 64 435 долларов, что отражает кратковременный рост рисков в акциях и золоте. Эта сила продлилась недолго. Биткойн резко развернулся в США. сессии, упав до сессионного минимума около 63 239 долларов, прежде чем стабилизироваться к закрытию, что, возможно, отражает то, как быстро спадало повышение индекса потребительских цен, как только трейдеры переключились на подготовку к отчету по ИЦП в четверг.Нефть марки WTI подешевела примерно на 0,69% до отметки около 83,20 доллара за баррель, что стало еще одним недостатком сессии. В ходе утренних торгов в Европе цены на сырую нефть упали примерно до 82,50 доллара за баррель, но в преддверии американской сессии цена стабилизировалась ближе к 83,18 доллара. Корпус стражей Исламской революции Ирана на этой неделе дал понять, что страна перешла к “наступательной доктрине” для проведения операций за рубежом, а президент Трамп в среду заявил, что будет осуществлять полный контроль над Ормузским проливом, что Иран неоднократно оспаривал, продолжая наносить удары по танкерам, проходящим через водный путь. Несмотря на риторику, поставки нефти через Ормуз продолжают снижаться, и динамика цен в среду говорит о том, что на данный момент рынок рассматривает противостояние как тупиковую ситуацию, а не как новую эскалацию.Доходность 10-летних казначейских облигаций Сша завершила день практически без изменений, составив около 4,70%, скрывая за собой более резкий скачок. Доходность снизилась примерно до 4,65% в ходе азиатской и лондонской сессий, прежде чем отчет по индексу потребительских цен и аукцион 10-летних облигаций на сумму 42 миллиарда долларов вернули их к уровню открытия дня. Аукцион завершился с самой высокой доходностью за период с 2007 года, и дилеры готовятся к продаже 30-летних облигаций в четверг по самой высокой ставке финансирования примерно за четверть века, напоминая о том, что растущее предложение облигаций и повышенная инфляция удерживают доходность долгосрочных облигаций на низком уровне, даже несмотря на то, что ФРС почти- курсовая работа становится более мягкой.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамКурс доллара в среду постепенно менялся в зависимости от индекса потребительских цен. На азиатской сессии доллар торговался с нетто-ростом по отношению к основным валютам, несмотря на то, что аналитические службы не отметили каких-либо конкретных факторов, повлиявших на это движение, и достиг максимума за пару часов до открытия торгов в Лондоне.Доллар снизился непосредственно перед началом торгов в Лондоне и продолжал снижаться в течение всей сессии и до открытия торгов в США. Это связано с неподтвержденным сообщением о том, что Вашингтон и Тегеран продлят уже истекшее соглашение о прекращении огня, но Иран отверг это заявление, заявив, что продлевать уже нечего.В начале американской сессии, когда был опубликован индекс потребительских цен, ситуация изменилась. Доллар достиг своего сессионного минимума сразу после публикации отчета, затем резко развернулся и восстановился в течение всей американской сессии, стабилизировавшись во второй половине дня вблизи своих лучших уровней за день.На момент закрытия торгов в среду доллар входил в число наиболее динамичных основных валют дня, укрепляясь по отношению ко всем валютам, за исключением австралийского доллара. Доллар США прибавил примерно 0,39% по отношению к новозеландскому доллару, 0,35% по отношению к швейцарскому франку и 0,18% по отношению к евро, при меньшем росте по отношению к иене, фунту стерлингов и канадскому доллару, в то же время незначительно снизившись на 0,01% по отношению к австралийскому доллару.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 13 августаБаланс цен на жилье в Великобритании по данным RICS на июль 2026 г. в 23:01 GMTТемпы роста индекса цен производителей Японии за июль 2026 г. в 23:50 GMTВыступление Кента в Резервном банке Австралии в 00:15 GMTИнфляционные ожидания предприятий Новой Зеландии на 30 сентября 2026 г. в 03:00 GMTПредварительные данные по темпам роста ВВП Великобритании за 30 июня 2026 г. в 06:00 GMTПроизводство в обрабатывающей промышленности Великобритании за июнь 2026 г. в 06:00 GMTШвейцарские цены производителей и импорта за июль 2026 г. в 06:30 GMTДенежно-кредитная политика Китая за июль 2026 г.Производство в еврозоне за июнь 2026 г. в 09:00 GMTЕжемесячный мониторинг ВВП Великобритании NIESR за июль 2026 г. в 11:00 GMTФедеральная резервная система США Выступление Хэммака в 12:15 по ГринвичуПервичные заявки на пособие по безработице в США за 8 августа 2026 года в 12:30 по ГринвичуТемпы роста индекса цен производителей в США за июль 2026 года в 12:30 по ГринвичуВыступление Баркина из ФРС США в 12:40 по ГринвичуВ четверг основное внимание снова будет уделено инфляции: в 8:30 утра по восточному времени ожидается публикация индекса цен производителей за июль, которая также предоставила данные по индексу потребительских цен в среду. Низкие показатели индекса цен производителей, вероятно, укрепят аргументы в пользу приостановки работы ФРС, которые усиливались с момента публикации данных в среду, в то время как высокие показатели могут возобновить те же дебаты о повышении процентных ставок, которые привели к трем несогласным на июльском заседании.Выступления представителей ФРС Хэммака и Баркина впервые дадут возможность отреагировать на данные по индексу потребительских цен в публичных заявлениях, и их тон в отношении разногласий между сторонниками жесткой и мягкой денежно-кредитной политики заслуживает внимания.Противостояние в Ормузском проливе остается неразрешенным до четверга, и любая новая эскалация или любой убедительный признак продвижения переговоров при посредничестве Омана все еще могут повлиять на движение нефти и осложнить любой сигнал, который пошлет отчет ...
Понедельничная сессия была посвящена обострению противостояния вокруг Ормузского пролива. Новое требование президента Трампа о компенсации Ирану за войну ослабило надежды на скорейшее заключение соглашения о возобновлении работы пролива, и в ответ на это цены на нефть подскочили. Фондовые рынки завершили торги практически без изменений, биткоин снизился, а золото и доходность казначейских облигаций выросли, поскольку всплеск цен на энергоносители вновь поднял вопросы о том, насколько у ФРС еще есть возможности для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Доллар колебался на протяжении всех трех сессий, но закрылся выше по отношению к большинству основных валют, чему способствовало значительное снижение иены.Анализ экономических показателей за 10 августаПрезидент Трамп заявил в воскресенье, что готов позволить экономическому давлению сломить экономику Ирана, вместо того чтобы отдавать приказы о новых военных ударах по блокаде Ормузского пролива.Темпы роста индекса потребительских цен в Китае за июль 2026 года: 0,5% в годовом исчислении (прогноз 0,9% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 1,0% в годовом исчислении)Темпы роста индекса цен производителей в Китае за июль 2026 года: 3,5% в годовом исчислении (прогноз 4,3% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 4,1% в годовом исчислении)Банковозное кредитование в Японии за июль 2026 года: 5,4% в годовом исчислении (прогноз 5,5% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 5,7% в годовом исчислении)Сальдо текущего счета Японии за июнь 2026 года: 923,0 млрд (прогноз 3430,0 млрд; предыдущий прогноз 3968,0 млрд)Прогноз по результатам опроса Eco Watchers в Японии на июль 2026 года: 45,8 (прогноз 46,0; предыдущий прогноз 45,7)Динамика изменений цен на рынкахНефть доминировала в динамике цен в понедельник. Нефть марки WTI резко подорожала на открытии торгов в воскресенье вечером, так как поставки через Ормузский пролив оставались на низком уровне, утром в Лондоне упала до 78 долларов, а затем продолжила рост после полудня в Нью-Йорке, подорожав примерно на 6,5% около 82,50 долларов за баррель. Ужесточенные требования Трампа о компенсации пришлись на выходные, когда Иран назначил бывшего командира Корпуса стражей Исламской революции на высший пост службы безопасности, а ОАЭ сообщили об иранском ракетном ударе по судну, связанному с ADNOC, в проливе. Йеменские хуситы также заявили об ударе беспилотника по нефтеперерабатывающему заводу Saudi Aramco в Джазане, что расширило линию фронта конфликта за пределы самого Ормуза и добавило еще один уровень риска для поставок.Фондовые индексы США завершили торги без существенных изменений после продолжительного роста. Индекс S&P 500 открылся вблизи отметки 7 753, поднялся до 7 770 во время азиатского ралли акций, поскольку корейские и японские производители микросхем продолжили пятничный рост, основанный на искусственном интеллекте, а затем прекратили этот рост в течение утра в Нью-Йорке, прежде чем резкое падение в середине дня привело к тому, что индекс достиг сессионного минимума около 7 740. Он восстановил лишь часть падения к закрытию, завершив день примерно с того же уровня, с которого он начался. Большинство отдельных акций в индексе упали, причем Nvidia оказалась в числе отстающих после сообщений о том, что несколько банков с Уолл-стрит работают с производителем чипов над пакетом финансирования ИИ на сумму 500 миллиардов долларов, что вызвало еще большее беспокойство по поводу расходов на инфраструктуру ИИ.Золото испытало такую же волатильность, прежде чем закрепиться на более высоком уровне. Металл открылся около 4341 доллара, упал до 4315 долларов в ходе азиатской сессии вечером, к началу лондонской сессии поднялся выше 4360 долларов, утром в Лондоне снизился до 4317 долларов, затем после открытия торгов в Нью-Йорке во второй половине дня вырос чуть более чем на 1% и приблизился к 4389 долларам. Рост произошел, несмотря на то, что в течение дня укреплялась перспектива повышения процентной ставки ФРС. Можно привести довод, что привлекательность золота как убежища на фоне противостояния в Ормузском проливе перевесила давление со стороны повышения доходности.Биткойн двинулся в противоположном направлении. Крупнейшая криптовалюта упала примерно с 65 400 долларов на открытии торгов в воскресенье до минимума около 63 740 долларов во второй половине дня в Нью-Йорке, прежде чем после небольшого отскока она упала примерно на 1,5%, приблизившись к 63 980 долларам на закрытии. За падением не последовало явного крипто-специфического катализатора, и падение, возможно, отражало то же давление на риски, которое оказывало давление на акции и благоприятствовало таким активам-убежищам, как золото, в течение всей сессии.Доходность казначейских облигаций выросла вместе с ценами на нефть. Доходность 10-летних облигаций выросла примерно на 6 базисных пунктов и приблизилась к 4,70%, продолжив восстановление после пятничного снижения после публикации слабого июльского отчета о занятости, поскольку скачок цен на энергоносители усилил опасения, что ФРС, возможно, придется проявлять осторожность в отношении дальнейшего смягчения даже в условиях ухудшения ситуации на рынке труда.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамВ понедельник доллар США закрылся ростом по отношению к большинству основных валют после скачкообразного движения на протяжении всех трех сессий.В ходе азиатской сессии доллар торговался с чистым повышением, прежде чем откатиться назад на открытии торгов в Лондоне. Банк Японии опубликовал в понедельник сводку мнений по итогам своего июльского заседания, в которой показал, что политики все больше обеспокоены резким ростом инфляции, а один из членов сказал, что темпы повышения могут оказаться быстрее, чем ожидают рынки. Это еще больше подтолкнуло рыночные цены к возможному повышению в сентябре. Однако иена по-прежнему демонстрировала слабую динамику на протяжении всей сессии, возможно, из-за того, что трейдеры продолжали отыгрывать часть резкого роста, достигнутого после совместной интервенции Токио и Вашингтона в прошлом месяце. Повышенный интерес к риску на азиатских фондовых рынках, а также то, что корейские и японские производители чипов продолжили пятничное ралли, возможно, усилили давление на иену как валюту финансирования.Доллар продолжал снижаться в начале лондонской сессии, прежде чем достиг дна в середине утра и восстановился к открытию торгов в США. Европейский календарь был легким, и, поскольку рост цен на нефть все еще набирал обороты, на сессии не было ни одного явного катализатора для движения доллара за пределы более широких позиций в преддверии отчета по инфляции в США, опубликованного в среду.После открытия американской сессии доллар продолжил отскок, прежде чем снова упасть вскоре после того, как акции начали торговаться в 9:30 утра, что совпало с повышением индекса S&P 500 до сессионных максимумов. Вскоре после этого он достиг дна и до конца дня демонстрировал тенденцию к росту, поскольку фондовый индекс вернулся к своему полуденному падению, а доходность нефти и казначейских облигаций продолжала расти - сочетание, которое, возможно, способствовало тому, что доллар стал убежищем на момент закрытия торгов.На закрытии торгов в понедельник доллар демонстрировал чистый рост по отношению к основным валютам, чему способствовал значительный рост по отношению к японской иене, которая снизилась примерно на 0,9% и торговалась вблизи отметки 159,29. Доллар также вырос по отношению к швейцарскому франку, австралийскому доллару, новозеландскому доллару и евро, хотя и с гораздо меньшей разницей, чем по отношению к иене. Фунт стерлингов и канадский доллар были единственными игроками, которые выиграли сессию против доллара США, при этом устойчивость канадского доллара, возможно, была связана с ростом цен на нефть, а более значительный рост фунта стерлингов был вызван отсутствием какого-либо явного внутреннего катализатора.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 11 августаМонитор розничных продаж BRC Великобритании за июль 2026 г. в 23:01 GMTИндекс деловой уверенности NAB Австралии за июль 2026 г. в 01:30 GMTРешение Резервного банка Австралии по процентной ставке от 11 августа 2026 г. в 04:30 GMTИндекс делового оптимизма NFIB США за июль 2026 г. в 10:00 GMTЕженедельные данные об изменении занятости ADP США за 25 июля 2026 г. в 12:15 GMTПродажи существующего жилья в США за июль 2026 г. в 14:00 GMTИзменение запасов сырой нефти API США за 7 августа 2026 г. 20:30 GMTВторничная сессия, вероятно, будет зависеть от решения Резервного банка Австралии, где все 37 экономистов, опрошенных Reuters, ожидают сохранения ставки на уровне 4,35%, что делает формулировки по инфляции и стремление банка к повышению ставки более значимыми факторами для австралийского доллара, чем само решение.Противостояние вокруг Ормузского пролива остается доминирующим фактором неопределенности в преддверии новой сессии, при этом цены на нефть могут в любой момент повлиять на ситуацию после того, как обе стороны ужесточили свои позиции в выходные.Ястребиный прогноз Банка Японии в понедельник также может сохранить волатильность иены в преддверии возможного повышения ставки в сентябре.Перед более важным июльским отчетом об инфляции в среду, который должен дать более четкое представление о том, как недавний скачок цен на энергоносители влияет на общие цены, ожидается публикация менее важных данных по США, включая деловой оптимизм, еженедельные данные по занятости и продажам существующего ...
В четверг нефть нивелировала падение среды и даже превзошла его, поскольку новые сомнения относительно скорости открытия Ормузского пролива привели к лучшему результату за последние недели, и это разворотное движение отразилось на фондовом рынке, доходности казначейских облигаций и долларе США.Акции падали вторую сессию подряд, при этом распродажа, вызванная развитием искусственного интеллекта и микросхем, начавшаяся в Азии, перекинулась на Уолл-стрит, в то время как доходность казначейских облигаций выросла вместе с нефтью на фоне возобновившихся опасений по поводу инфляции. Доллар, который в среду закрылся в целом слабее, в четверг восстановил свои позиции и стал лучшей по показателям основной валютой, а пятничный отчет о занятости за июль теперь выглядит решающим событием недели.Золото и биткоин частично компенсировали рост, наблюдавшийся в среду, поскольку некоторые из тех же факторов сработали в обратном направлении, в то время как устойчивый набор данных по рынку труда США, особенно значительно меньшее, чем опасались, количество сокращений рабочих мест в странах-участницах программы Challenger, подтвердил предположение о том, что пятничный отчет о занятости может нести в себе больший потенциал роста, чем предполагали рынки.Анализ экономических показателей за 6 августаТорговый баланс Австралии за июнь 2026 года: 1,93 млрд (-1,8 млрд прогноз; -3,02 млрд предыдущий показатель)Окончательные данные по разрешениям на строительство в Австралии за июнь 2026 года: 8,9% в годовом исчислении (8,9% в годовом исчислении, прогноз; 5,3% в годовом исчислении, предыдущий показатель)Заказы на продукцию заводов в Германии за июнь 2026 года: 3,1% в месячном исчислении (0,4% в месячном исчислении, прогноз; 1,9% в месячном исчислении, предыдущий показатель)Уровень безработицы в Швейцарии за июль 2026 года: 3,0% (2,9% прогноз; 2,9% предыдущий показатель)Индекс PMI строительного сектора еврозоны S&P Global за июль 2026 года: 44,3 (43,6 прогноз; 42,8 предыдущий показатель)Индекс PMI строительного сектора Великобритании S&P Global за июль 2026 года: 44,7 (40,9) прогноз; 38,4% предыдущий)Розничные продажи в еврозоне за июнь 2026 года: 0,7% в годовом исчислении (0,9% в годовом исчислении, прогноз; 1,6% в годовом исчислении, предыдущий)Сокращения рабочих мест в США в июле 2026 года: 33,43 тыс. (59,0 тыс., прогноз; 45,85 тыс., предыдущий)Первичные заявки на пособие по безработице в США на 1 августа 2026 года: 199,0 тыс. (199,0 тыс., прогноз; 197,0 тыс., предыдущий)Предполагаемые удельные затраты на рабочую силу в США за 2 квартал 2026 года: 1,3% квартал/кв. (2,0% квартал/кв., прогноз; 1,8% квартал/кв., предыдущий)Предполагаемая производительность труда в несельскохозяйственном секторе США за 2 квартал 2026 года: 1,4% квартал/кв. (0,6% квартал/кв., прогноз; 0,3% (кв/кв/предыдущий)Индекс PMI S&P Global Services в Канаде за июль 2026 года: 49,1 (прогноз 48,0; предыдущий показатель 47,1)Оптовые запасы в США за июнь 2026 года: 0,2% м/м (прогноз 0,3% м/м; предыдущий показатель 0,1% м/м)Динамика изменений цен на рынкахДинамика цен в четверг показала единую взаимосвязанную картину. Новые опасения по поводу Ормузского пролива привели к резкому росту цен на нефть, и это оказало влияние на доходность, акции и драгоценные металлы до конца дня.Нефть марки WTI подскочила примерно на 3,40%, достигнув отметки в 78,10 доллара за баррель, что стало самым высоким показателем за сессию с большим отрывом. Поначалу движение было медленным. Трейдеры в Азии и Лондоне восприняли сообщения о том, что Иран и Оман договорились о координатах судоходных маршрутов через пролив, как причину для спокойствия, и сырая нефть лишь незначительно подорожала в первой половине дня в Европе, торгуясь около 75,80 доллара. Это спокойствие нарушилось, когда полуофициальное иранское информационное агентство Fars распространило проект плана по проливу, предусматривающий гораздо более жесткие условия для судоходства, чем предполагалось рынком. Цены на нефть в США выросли. во второй половине дня до сессионного максимума в районе $78,70, прежде чем закрепиться чуть ниже него. В отчете прослеживается тенденция, которая повторяется уже несколько недель: дипломатический прогресс на бумаге не всегда сохраняется после обсуждения деталей, а динамика цен в четверг свидетельствует о том, что к закрытию торгов трейдеры склонялись к скептицизму.Доходность казначейских облигаций выросла вслед за ростом цен на нефть: доходность 10-летних облигаций выросла примерно на 1,24% и составила около 4,70%. Увеличение расходов на электроэнергию повышает краткосрочную инфляцию, и это, вероятно, удерживает доходность на минимальном уровне, даже несмотря на то, что пара чиновников ФРС, судя по всему, не возражают против сохранения ставок на прежнем уровне на данный момент. Данные по США, опубликованные в четверг, также оказали поддержку этому минимальному уровню. Challenger, Gray & Christmas сообщили о сокращении рабочих мест до 33,43 тыс. в июле, что значительно ниже прогноза в 59,0 тыс., в то время как число первичных обращений за пособием по безработице за неделю составило 199,0 тыс., что соответствует прогнозам, и третью неделю подряд находится ниже отметки в 200 тыс. Отдельный отчет показал, что производительность труда во втором квартале выросла до 1,4%, превысив прогноз в 0,6%, в то время как удельные затраты на рабочую силу выросли на 1,3% против прогноза в 2,0%. В среду глава ФРС Лиза Кук заявила, что, по ее мнению, риск для инфляции в рамках мандата ФРС сейчас выше, чем риск для занятости, добавив, что “я готова действовать”, если дезинфляция остановится. Президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли в тот же день высказалась более взвешенно, поддержав принятое на прошлой неделе решение сохранить ставки на прежнем уровне, заявив, что ФРС нужно больше данных до сентября и она будет действовать агрессивно, если темпы инфляции восстановятся. Между тем, данные, опубликованные в четверг, укрепили идею о том, что устойчивость рынка труда, вероятно, станет основным фактором, влияющим на принятие следующего решения ФРС.Фондовые индексы США падают вторую сессию подряд, а индекс S&P 500 снизился примерно на 0,31% до отметки 7 707 пунктов. Индекс отражает тенденцию к снижению рисков, которая началась в Азии, где японский Nikkei и южнокорейский KOSPI сильно упали из-за распродажи чипов и инфраструктуры искусственного интеллекта, продолжившейся после сессии на Уолл-стрит в среду; в какой-то момент падение KOSPI превысило 4,5%. Производители чипов памяти Sandisk и Western Digital упали на торгах в Нью-Йорке после того, как прогнозы обеих компаний не привели инвесторов в восторг, несмотря на хорошие результаты, что вызвало новые сомнения в том, насколько дальнейшие расходы, связанные с искусственным интеллектом, могут поддержать текущие оценки. Рост доходности казначейских облигаций на фоне роста цен на нефть усилил давление на них во второй половине дня.Голд рассказал более сложную историю того дня. Металл поднялся почти до недельного максимума, превысив 4300 долларов за унцию, в надежде на то, что прогресс в Ормузском процессе ослабит инфляционное давление, за которым наблюдает ФРС, затем практически полностью восстановил свои позиции и закрылся практически без изменений, поднявшись всего на 0,03% около 4249 долларов, почти на том же уровне, на котором он был в среду. Отступление совпало с тем же разворотом, который привел к росту цен на нефть. Поскольку оптимизм по поводу Ормузского соглашения угас, а ястребиный тон Кука в среду продолжал оказывать давление на ожидания снижения процентных ставок, ралли золота, чувствительное к процентным ставкам, потеряло свою поддержку, и, возможно, укрепление доллара к закрытию торгов также оказало дополнительное давление.Биткойн дрейфовал в течение неспокойной, в основном бесцельной сессии, колеблясь между максимумом около 64 900 долларов и минимумом около 64 090 долларов, прежде чем остановиться, почти не изменившись, снизившись примерно на 0,34% около 64 400 долларов. Поскольку в ленте нет конкретных заголовков о криптовалютах, откат от дневных максимумов, вероятно, отражает тот же оттенок снижения риска, который повлиял на акции, поскольку трейдеры в целом проявляли осторожность в связи с распродажей технологий и все еще неразрешенной ситуацией в Ормузском проливе.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США пробивал ограниченный диапазон в течение большей части четверга, прежде чем поздно вечером откатился от него, закрывшись в качестве основной валюты с наилучшими показателями за сессию, что является разворотом после в целом более слабого закрытия в среду.В ходе азиатской сессии доллар торговался с низкой волатильностью, снижаясь в основном в боковом тренде с умеренным бычьим уклоном в преддверии открытия торгов в Лондоне. Торговый баланс Австралии вырос до профицита в 1,93 млрд., превысив прогноз в -1,8 млрд. с большим отрывом из-за резкого увеличения экспорта, а данные о разрешениях на строительство также превзошли прогнозы, однако австралийский доллар не смог поддержать первоначальную ставку против в целом устойчивого доллара. Комментарии ФРС, опубликованные в среду, продолжали влиять на настроения в регионе в течение нескольких часов. Ни Кук, ни Дейли не сигнализировали о скором переходе, но ястребиный подтекст в высказываниях Кука, вероятно, оказал умеренную поддержку доллару, даже без свежих заголовков, на которые можно было бы указать.После открытия лондонской сессии доллар продолжил незначительный рост, прежде чем быстро достичь вершины и откатиться назад, направляясь к открытию торгов в США. Европейские данные в этот период были неоднозначными. Производственные заказы в Германии подскочили на 3,1% м/м, что значительно выше прогноза в 0,4%. Индекс деловой активности в строительстве в Еврозоне и Великобритании превзошел ожидания, однако розничные продажи в еврозоне упали на 0,3% м/м против прогноза роста на 0,1%, а безработица в Швейцарии выросла до 3,0%. Ни одно из этих событий не привело к четкому направленному росту, и ранний рост доллара угас без какого-либо конкретного катализатора на лондонской сессии, который мог бы его поддержать.Как только открылась американская торговая сессия, волатильность доллара возросла, и доллар вырос против основных валют, поскольку в календаре появился целый ряд внутренних данных. Июльский отчет Challenger, данные о подаче заявок на пособие по безработице в режиме реального времени, а также показатели производительности и удельных затрат на рабочую силу - все это указывает на одно и то же направление: рынок труда держится лучше, чем ожидалось всего за день до более важного июльского отчета по заработной плате. Это подтвердило ту же историю с инфляцией и доходностью, которая привела к росту цен на нефть в тот же период. Рост доллара примерно стабилизировался после закрытия торгов в Лондоне, затем немного снизился по отношению к некоторым основным валютам и до конца дня торговался нестабильно, не теряя чистого сессионного роста.На момент закрытия торгов в четверг доллар оставался наиболее динамичной основной валютой по всем направлениям, хотя масштабы его роста сильно варьировались. Наибольший рост был зафиксирован по отношению к швейцарскому франку и японской иене, которые выросли более чем на 0,4%, что является необычной парой для сессии, которая в остальном была отмечена слабостью фондового рынка и геополитической напряженностью, когда можно было ожидать, что такие валюты-убежища, как франк и иена, сохранят свои позиции по отношению к доллару. Вполне возможно, что собственная доходность доллара, подкрепленная ростом доходности казначейских облигаций и ястребиным настроем ФРС, перевесила обычное стремление к убежищу для этих двух валют в этот конкретный день. Наименьший рост доллара был зафиксирован по отношению к канадскому доллару, менее чем на 0,05%, что может быть просто отражением резкого роста цен на нефть, оказывающего некоторую поддержку канадскому доллару, привязанному к сырьевым товарам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 7 августаРасходы домохозяйств в Японии за июнь 2026 года (23:30 GMT)Торговый баланс Китая за июль 2026 года (3:00 GMT)Предварительные данные по опережающему экономическому индексу Японии за июнь 2026 года (5:00 GMT)Уровень безработицы во Франции на 30 июня 2026 года (5:30 GMT)Промышленное производство в Германии за июнь 2026 года (6:00 GMT)Торговый баланс Германии за июнь 2026 года (6:00 GMT)Индекс потребительского доверия в Швейцарии за июль 2026 года (7:00 GMT)Ипотечная ставка Банка Англии (BBA) в Великобритании за июль 2026 года (9:00 GMT)Обновление информации о ситуации на рынке труда в Канаде за июль 2026 года (12:30) pm GMTОбновление данных по занятости в США за июль 2026 года в 12:30 pm GMTИндекс PMI Канады Ivey за июль 2026 года в 14:00 pm GMTВыступление Баркина в Федеральной резервной системе США в 14:00 pm GMTОжидания потребительской инфляции в США за июль 2026 года в 15:00 pm GMTПятничный календарь в основном посвящен одному изданию: обновленным данным по занятости в США за июль, которые дадут наиболее четкое представление о том, были ли устойчивые данные по рынку труда, опубликованные в четверг, подлинной тенденцией или разовым явлением, в преддверии более полного отчета. Экономисты в настоящее время ожидают, что рост числа рабочих мест ускорится примерно до 80 000 в июле после более слабого роста на 57 000 в июне, хотя более сильные, чем ожидалось, данные Challenger и показатели производительности в четверг могут склонить риск в сторону положительного сюрприза.Одновременно с этим публикуется и канадский отчет о занятости, что добавляет второй уровень риска волатильности именно для канадского доллара. Помимо данных о занятости, ряд европейских публикаций, включая данные по промышленному производству и торговле Германии, уровень безработицы во Франции и индекс потребительского доверия в Швейцарии, могут повлиять на курс евро и франка в преддверии выходных, а глава ФРС Баркин завершит обзор центральных банков за ...
В среду торги были сосредоточены на ослаблении рисков на Ближнем Востоке и слабом отчете о занятости в США. Иран и Оман приблизились к соглашению об открытии Ормузского пролива, снизив риск инфляции, вызванной энергоносителями, который в последние недели давил на прогнозы снижения процентных ставок. В то же время, гораздо более слабый, чем ожидалось, отчет ADP о занятости укрепил аргументы в пользу выжидательной позиции ФРС, несмотря на то, что Джефф Шмид из Канзас-Сити и Нил Кашкари из Миннеаполиса выступили с жесткими заявлениями.Золото подскочило, акции упали, несмотря на два внимательно отслеживаемых отчета о прибылях, а новозеландский доллар снизился после того, как уровень безработицы достиг 11-летнего максимума.Анализ экономических показателей за 5 августаПрезидент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джефф Шмид заявил во вторник вечером, что инфляция слишком высока и необходима некоторая ужесточение денежно-кредитной политики.Изменение запасов нефти марки API в США на 31 июля 2026 г.: 2,69 млн. (3,3 млн. ранее)Изменение занятости в Новой Зеландии во 2 квартале 2026 г.: 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом (0,1% по сравнению с прогнозом; 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом)Уровень безработицы в Новой Зеландии во 2 квартале 2026 г.: 5,6% (5,4% по прогнозу; 5,3% ранее)Индекс деловой активности AIG в Австралии за июль 2026 г.: -19,6 (-14,0 по прогнозу; -16,8 ранее)Окончательный индекс PMI S&P Global Services в Австралии за июль 2026 г.: 53,6 (53,0 по прогнозу; 50,5) (предыдущая статья)Средняя прибыль наличными в Японии за июнь 2026 года: 3,4% в годовом исчислении (3,8% в годовом исчислении по прогнозу; 3,2% в годовом исчислении по предыдущей статье)Окончательный индекс PMI S&P Global Services для Японии за июль 2026 года: 51,2 (51,9 по прогнозу; 52,2 по предыдущей статье)Индекс PMI в сфере услуг для Китая (RatingDog) за июль 2026 года: 50,4 (53,7 по прогнозу; 54,1 по предыдущей статье)Промышленное производство во Франции за июнь 2026 года: 0,1% м/м (0,4% м/м по прогнозу; -0,1% м/м по предыдущей статье)Окончательный индекс PMI S&P Global Services для еврозоны за июль 2026 года: 51,7 (51,6 по прогнозу; 49,4 по предыдущей статье)Окончательный индекс PMI S&P Global Services для Великобритании за июль 2026 года: 52,1 (51,8 по прогнозу; 48,8 (предыдущий показатель)Индекс цен производителей (PPI) еврозоны за июнь 2026 года: 4,6% г/г (прогноз 4,5% г/г; предыдущий показатель 5,9% г/г)Ставка по 30-летней ипотеке MBA в США на 31 июля 2026 года: 6,81% (предыдущий показатель 6,76%)Количество заявок на ипотеку MBA в США на 31 июля 2026 года: -2,9% (предыдущий показатель -6,4%)Национальный отчет ADP по занятости в США за июль 2026 года: 44,0 тыс. (прогноз 90,0 тыс.; предыдущий показатель 98,0 тыс.)Индекс PMI сектора услуг США ISM за июль 2026 года: 54,1 (прогноз 54,5; предыдущий показатель 54,0)Цены на услуги ISM в США за июль 2026 года: 70,3 (66,2) прогноз; 67,7 предыдущий)ISM Занятость в сфере услуг США за июль 2026 г.: 47,4 (52,0 прогноз; 51,2 предыдущий)Запасы сырой нефти в США по данным EIA на 31 июля 2026 г.: 2,48 млн (-7,17 млн предыдущий)Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Кашкари заявил в среду, что, по его мнению, ФРС должна «начать постепенно повышать» процентные ставкиДинамика изменений цен на рынкахИндекс S&P 500 снизился на 0,39% и закрылся вблизи отметки 7 721, частично восстановив рост, который привел индекс к рекордным значениям ранее на этой неделе. Цена росла в течение азиатских и лондонских торгов и протестировала максимумы выше 7 790 вскоре после открытия торгов в США, а затем развернулась после публикации данных за среду и двух отчетов о прибылях. AMD превзошла прогнозы как по выручке, так и по прибыли, а объем продаж в третьем квартале превысил консенсус-прогноз, однако акции упали, поскольку инвесторы оценивали, насколько этот рост уже учтен в цене. SpaceX сообщила о почти удвоении выручки по сравнению с прошлым годом в своем первом выпуске в качестве публичной компании, но акции упали, поскольку капитальные затраты намного превзошли ожидания, а в четверг истекает срок действия запрета на продажу крупного пакета инсайдерских акций. Оба названия повлияли на общую картину закрытия торгов.Нефть марки WTI подешевела на 0,23% до отметки около 75,60 доллара за баррель. Цена поднималась на азиатской и Лондонской сессиях, протестировав уровни выше 77 долларов, поскольку рынок оценивал, как скоро Ормузский пролив может вновь открыться, а затем вернул свои позиции после выхода данных по США в среду, установившись в неустойчивом диапазоне во второй половине дня. Иран заявил, что достиг соглашения с Оманом о предполагаемом маршруте судоходства через пролив, сообщает агентство Bloomberg, что является потенциальным шагом к возобновлению работы водного пути, который помог снизить инфляционную надбавку за энергоносители, заложенную в ожиданиях по ставкам.Золото отличилось на сессии, подскочив на 4,17% и торгуясь около 4247 долларов за унцию. На азиатской сессии цена снизилась, а затем, начиная с утра в Лондоне, начала расти и сохранила большую часть этого роста до закрытия. Этот шаг, вероятно, отражает некоторое сочетание снижающегося риска для цен на энергоносители, связанного с событиями в Ормузском проливе, и усиленных аргументов в пользу снижения ставок ФРС, которые были представлены слабыми данными по рынку труда в среду. Два президента ФРС настаивали на обратном. Джефф Шмид из Канзас-Сити утверждал, что денежно-кредитная политика должна быть более жесткой, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню, и указал на инвестиции, связанные с искусственным интеллектом, как на собственный источник инфляции. Нил Кашкари из Миннеаполиса отдельно призвал ФРС начать повышать ставки, чтобы обуздать ценовое давление, которое остается слишком высоким, сообщает Bloomberg. Ни один из комментариев не замедлил рост цен на золото.Биткойн прибавил 0,96% и торговался около 64 794 долларов. Токен колебался в широком диапазоне во время азиатской сессии, опустился до минимумов около 63 800 долларов в ранние часы в Лондоне, затем развернулся выше, как только началась американская сессия, и поднимался в течение дня. Этот шаг, вероятно, был связан с тем же снижением процентной ставки, которое привело к росту цен на золото, а не с каким-либо специфичным для криптовалюты катализатором.Доходность 10-летних казначейских облигаций практически не изменилась и составила около 4,64%, хотя путь к закрытию был более насыщенным, чем можно предположить по закрытию без изменений. Доходность упала с максимумов около 4,66% на азиатской сессии до минимумов около 4,62% к началу дня в США, что было вызвано тем же пересмотром цен, который последовал за слабым отчетом ADP, прежде чем восстановиться до 4,64% к закрытию.Динамика валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ среду доллар США торговался с понижением, закрывшись разнонаправленно, но, возможно, в чистом минусе по отношению к основным валютам, при этом новозеландский доллар остался в одиночестве на другой стороне этой таблицы.В ходе азиатской сессии доллар торговался в основном боком и неустойчиво, возможно, с чистым понижением. Новозеландский доллар выделялся в группе. Уровень безработицы в Новой Зеландии вырос до 5,6% в июньском квартале, достигнув 11-летнего максимума, а новозеландский доллар упал по всем основным валютным парам в течение нескольких минут после публикации, продолжив снижение в течение следующего часа, а не восстановившись.Этот неоднозначный, неустойчивый настрой сохранился и в первой половине дня в Европе. Во время лондонской сессии доллар торговался разнонаправленно и неустойчиво по отношению к основным валютам, сначала демонстрируя чистый бычий настрой, но затем откатился вниз, направляясь к американской сессии. Индекс доллара дважды тестировал максимумы около 99,9, один раз в ночные часы и еще раз примерно между 4:30 и 6:00 утра по восточному времени, прежде чем опуститься до 99,75 в преддверии открытия торгов в Нью-Йорке. Иена была частичным исключением на фоне раннего укрепления доллара. Министр финансов Скотт Бессент заявил японской общественной телекомпании NHK, что он уверен в том, что глава Банка Японии Кадзуо Уэда сделает все возможное для экономики, и отдельно связал проблему инфляции в Японии со слабостью иены и ценами на энергоносители, сообщает Reuters. Эти комментарии прозвучали на фоне данных, показывающих, что реальная заработная плата в Японии растет шестой месяц подряд, что подтверждает необходимость дальнейшего ужесточения политики Банка Японии.После открытия американской сессии доллар продолжил снижаться и продолжил свое падение после того, как отчет ADP показал, что частные работодатели создали всего 44 000 рабочих мест в июле, что значительно ниже прогнозируемых примерно 90 000. В отчете ISM Services, который последовал за этим, были добавлены свои собственные смешанные сигналы. Индекс составил 54,1, что немного ниже прогноза, а деловая активность подскочила до 59,1. Но показатель занятости снизился до 47,4, а индекс оплачиваемых услуг вырос до 70,3. Таким образом, охлаждение на рынке труда и неустойчивые цены подтолкнули трейдеров в противоположных направлениях. Доллар достиг дна и стабилизировался перед закрытием торгов в Лондоне, затем торговался нестабильно до конца сессии, протестировав минимумы в районе 99,63 по индексу, прежде чем восстановиться к закрытию.На момент закрытия торгов в среду курс доллара был разнонаправленным и, возможно, отрицательным по отношению к основным валютам на ежедневной основе. Он закрылся самым слабым по отношению к канадскому доллару и швейцарскому франку, за которыми последовали евро, практически не изменился по отношению к фунту стерлингов, австралийскому доллару и иене и укрепился только по отношению к новозеландскому доллару.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 6 августаТорговый баланс Австралии за июнь 2026 г. в 1:30 GMTОкончательные данные по разрешениям на строительство в Австралии за июнь 2026 г. в 1:30 GMTОкончательные данные по разрешениям на строительство частных домов в Австралии за июнь 2026 г. в 1:30 GMTЗаказы на заводы в Германии за июнь 2026 г. в 6:00 GMTШвейцария Уровень безработицы за июль 2026 г. в 7:00 утра по ГринвичуИндекс PMI строительной отрасли S&P Global в еврозоне за июль 2026 г. в 7:30 утра по ГринвичуИндекс PMI строительной отрасли S&P Global в Великобритании за июль 2026 г. в 8:30 утра по ГринвичуРозничные продажи в еврозоне за июнь 2026 г. в 9:00 утра по ГринвичуСокращения рабочих мест в США за июль 2026 г. в 9:30 утра по ГринвичуПервичные заявки на пособие по безработице в США за 1 августа 2026 г. в 12:30 дня по ГринвичуПредварительные данные по удельным затратам на рабочую силу в США за 30 июня 2026 г. в 12:30 дня по ГринвичуПредварительные данные по производительности труда в несельскохозяйственном секторе США за 30 июня 2026 г. в 12:30 дня по ГринвичуИндекс PMI сектора услуг S&P Global в Канаде за июль 2026 в 13:30 GMTВыступление Мусалема из ФРС США в 21:30 GMTВ четверг основное внимание будет уделено вопросу рынка труда. В среду возобновились публикации отчета ADP. Еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, а также предварительные данные по удельным затратам на рабочую силу во втором квартале и производительности труда в несельскохозяйственном секторе, будут опубликованы перед более важным июльским отчетом о занятости в пятницу. Низкие показатели будут способствовать росту цен на золото и доходности казначейских облигаций, на которые уже обращали внимание в среду.Мусалем из ФРС завершит день вечерним выступлением, после сессии, на которой Шмид и Кашкари уже высказали противоположную точку зрения. В других регионах данные по безработице в Швейцарии, производственным заказам в Германии и розничным продажам в еврозоне дают представление о динамике европейского рынка, а торговый баланс Австралии и индекс PMI в сфере услуг Канады завершают ...
В ходе вторничной сессии больше внимания уделялось новостям Ормузского пролива, чем чему-либо еще в экономическом календаре. Катар заявил, что распространил проект плана по деэскалации противостояния в проливе, а оптимистичные комментарии американских чиновников привели к резкому падению цен на нефть, несмотря на то, что ночной ракетный удар по грузовому судну показал, что конфликт никуда не делся.Акции достигли новых рекордов на фоне улучшения настроения и сильных отчетов о прибылях компаний, в то время как доллар торговался разнонаправленно, снижаясь по отношению к большинству основных валют, поскольку сессия была лишена важных для рынка данных.Анализ экономических показателей за 4 августаДенежно-кредитная база Японии на 31 июля 2026 г.: -13,8% г./г (-14,0% г./г прогноз; -13,7% г./г предыдущий период)Расходы домохозяйств Австралии на июнь 2026 г.: 6,0% г./г (5,1% г./г прогноз; 5,5% г./г предыдущий период); 0,8% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий прогноз 1,3% м/м)Австралия, индекс ANZ-Indeed Job Ads за июль 2026 года: 0,8% м/м (прогноз -0,1% м/м; предыдущий прогноз -0,2% м/м)Австралия, цены на сырьевые товары за июль 2026 года: 15,4% г/г (прогноз 15,0% г/г; предыдущий прогноз 16,9% г/г)Канада, торговый баланс за июнь 2026 года: 3,86 млрд (прогноз 4,8 млрд; предыдущий прогноз 4,24 млрд)США, торговый баланс за июнь 2026 года: -73,3 млрд (прогноз -73,0 млрд; предыдущий прогноз -77,6 млрд)Канада, индекс PMI S&P Global Manufacturing за июль 2026 года: 53,5 (прогноз 51,0; (53,0 ранее)Количество вакансий в США на июнь 2026 года: 7,36 млн (прогноз 7,3 млн; предыдущий прогноз 7,54 млн)Количество увольнений в США на июнь 2026 года: 3,23 млн (прогноз 3,05 млн; предыдущий прогноз 3,07 млн)Заказы на продукцию заводов США на июнь 2026 года: -0,3% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий прогноз -1,3% м/м)Заказы на продукцию заводов США (без учета транспорта) на июнь 2026 года: -0,4% м/м (прогноз 0,5% м/м; предыдущий прогноз 1,9% м/м)Глобальный индекс цен на молочную продукцию Новой Зеландии на 4 августа 2026 года: 0,1% (предыдущий прогноз 1,5%)Динамика изменений цен на рынкахГеополитика задавала тон второй сессии подряд. Министерство иностранных дел Катара заявило, что предлагаемая резолюция по деэскалации циркулирует между Вашингтоном и Тегераном, а госсекретарь Марко Рубио и министр финансов Скотт Бессент дали оптимистичную публичную оценку переговорам о возобновлении работы Ормузского пролива, сообщает Bloomberg. Этот оптимизм последовал за ночной паникой в Персидском заливе. Управление морских торговых операций Великобритании сообщило, что грузовое судно было выведено из строя ракетным ударом вблизи Эль-Хасаба, Оман, а иранские государственные СМИ указали на новые удары по американским базируется в Кувейте, что не получило независимого подтверждения в других странах.Индекс S&P 500 вырос примерно на 1,8% и закрылся на отметке около 7742 пунктов, при этом индекс и промышленный индекс Доу-Джонса установили новые рекорды по итогам сессии, сообщает Bloomberg. Цена оставалась практически неизменной в течение азиатских и лондонских торгов, затем пошла вверх, как только начались торги в США, и закрепляла этот рост в течение дня. Такой рост, вероятно, был вызван оптимизмом в отношении Ормузского пролива и высокими показателями прибыли, включая рост выручки Palantir на 93% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, который совпал с повышением прогнозов на весь год.Нефть марки WTI продемонстрировала самый резкий разворот среди отслеживаемых нами активов, снизившись примерно на 5% и достигнув отметки в 76 долларов за баррель после того, как утром в Лондоне она торговалась на уровне 83 долларов. Ранний подъем был связан с ночной эскалацией в Персидском заливе. Затем спад ускорился, как только Бессент заявил, что соглашение о возобновлении работы пролива может быть достигнуто в течение дня или двух, и как только Катар подтвердил, что проект предложения уже циркулирует между двумя сторонамиWTI продемонстрировала самый резкий разворот среди отслеживаемых нами активов, снизившись примерно на 5% и достигнув отметки в 76 долларов за баррель после того, как утром в Лондоне она торговалась на уровне 83 долларов. Ранний подъем был связан с ночной эскалацией в Персидском заливе. Затем спад ускорился, как только Бессент заявил, что соглашение о возобновлении работы пролива может быть достигнуто в течение дня или двух, и как только Катар подтвердил, что проект предложения уже циркулирует между двумя сторонами. Нефть марки Brent, мировой эталон, опустилась ниже 80 долларов за баррель впервые более чем за три недели, продолжив снижение в понедельник на вторую сессию, сообщило агентство Bloomberg.Золото прибавило около 0,7% и торгуется около 4079 долларов за унцию, что выглядит несколько неуместно на фоне общего настроения дня в пользу риска. Цена колебалась в узком диапазоне в течение азиатской сессии и продолжила снижаться утром в Лондоне. После начала торгов в США он продолжил рост, протестировал уровни выше 4100 долларов в начале дня, а затем снова снизился к закрытию. Цены на акции и нефть выросли на фоне событий в Ормузском проливе, но в противоположном направлении от цолото прибавило около 0,7% и торгуется около 4079 долларов за унцию, что выглядит несколько неуместно на фоне общего настроения дня в пользу риска. Цена колебалась в узком диапазоне в течение азиатской сессии и продолжила снижаться утром в Лондоне. После начала торгов в США он продолжил рост, протестировал уровни выше 4100 долларов в начале дня, а затем снова снизился к закрытию. Цены на акции и нефть выросли на фоне событий в Ормузском проливе, но в противоположном направлении от цен на золото, поэтому укрепление металла на этой сессии может быть обусловлено скорее снижением доходности казначейских облигаций и слабостью доллара США, чем возобновлением поисков убежища.Биткойн вырос примерно на 1,3%, торгуясь около 64 240 долларов, что свидетельствует о более широком повышении склонности к риску. Токен опустился до минимума в 63 000 долларов во время азиатской сессии без видимого катализатора, а затем рос в течение утра в Лондоне. В преддверии открытого чемпионата США он снова откатился назад, а затем во второй половине дня рос вместе с акциями. Как и на сессиях, на которых не было новостей, связанных с криптовалютой, это движение, вероятно, отражало те же колебания общего настроения к риску, которые привели к росту акций, а не что-то уникальное для биткоина.Доходность 10-летних казначейских облигаций упала примерно до 4,6%, что является частью более широкого роста облигаций, который агентство Bloomberg связало со снижением геополитических рисков, а также со смешанным отчетом JOLTS. Число открытых вакансий в июне составило 7,36 млн, что ниже прогноза в 7,3 млн и ниже пересмотренных в сторону понижения 7,54 млн в мае, несмотря на то, что число сотрудников увеличилось до 5,35 млн за месяц. Чиновники ФРС оставили открытой дверь для возможного повышения ставки в последние недели, несмотря на более мягкие данные по экономическому росту. Динамика доходности во вторник говорит о том, чтонамика доходности во вторник говорит о том, что трейдеры склонились к более мягкой позиции в этом споре на данный момент, поскольку цены на нефть падают, хотя отчет о занятости за июль, который будет опубликован в пятницу, должен оказать большее влияние на динамику ставок.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США провел вторник в основном в обороне, закрывшись разнонаправленным, но, возможно, чистым падением против основных валют в ходе сессии, когда геополитика и разрозненные данные по США оказали большее влияние на динамику валют, чем какой-либо отдельный катализатор, связанный с долларом.В ходе азиатской сессии доллар торговался с низкой волатильностью и в основном в боковом тренде, хотя иена и австралийский доллар демонстрировали большую активность, чем остальные валюты. Пара USD/JPY поднялась к середине 157,00 пунктов. Этот шаг может быть связан с тем, что правящая партия Японии поддерживает временное снижение налога на потребление продуктов питания, а также денежные переводы домохозяйств на сумму около 600 миллиардов йен в год, что усиливает существующие опасения по поводу финансового положения Японии. Австралийский доллар изменился в противоположную сторону. Июньские расходы домохозяйств превзошли прогнозы, укрепив ожидания тогоИюньские расходы домохозяйств превзошли прогнозы, укрепив ожидания того, что Резервный банк Австралии сохранит процентные ставки на прежнем уровне на заседании на следующей неделе, и австралийский доллар завершил день как самый сильный по отношению к доллару.Лондонская сессия принесла чистое снижение доллара по отношению к основным валютам, и к началу торгов в США курс доллара стабилизировался. Ни один из показателей по Лондону не выделялся в качестве движущей силы, и снижение, вероятно, отражало некоторое изменение позиций в преддверии сегодняшних данных по США и общее улучшение склонности к риску, основанное на надеждах на Ормузский полуостров.Американская торговая сессия открылась неустойчивым курсом доллара: он продолжил падение против основных валют, достиг дна и восстановился около уровня закрытия в Лондоне, после чего торговался разнонаправленно до конца дня. Торговый баланс США за июнь составил отрицательные $73,3 млрд, что близко к прогнозу в $73,0 млрд., в то время как неоднозначный отчет JOLTS и слабые данные по производственным заказам (снижение на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, а данные по транспортировке стали еще слабее и составили минус 0,4%) не дали доллару четкого направления.. Вполне возможно, что дневной отскок в большей степени был обусловлен более широким повышением риска на фондовых рынках, чем чем-тоПредстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 5 августаОбновление информации о ситуации на рынке труда Новой Зеландии за июнь 30 июля 2026 г., 22:45 GMTАвстралия, окончательный индекс PMI S&P Global Services за июль 2026 г., 23:00 GMTПротокол заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике, 23:50 GMTЯпония, окончательный индекс PMI S&P Global Services за июль 2026 г., 00:30 GMTКитай, индекс PMI RatingDog Services за июль 2026 г., 01:45 GMTФранция, индекс промышленного производства за июнь 2026 г., 06:45 GMTГермания, окончательный индекс PMI S&P Global Services за июль 2026 г., 07:55 GMTЕврозона, окончательный индекс PMI S&P Global Services за июль 2026 г., 08:00 GMTВеликобритания, окончательный индекс PMI S&P Global Services за июль 2026 г., 08:30 GMTЕврозона Индекс цен производителей (PPI) за июнь 2026 года в 9:00 утра по ГринвичуСтавки по 30-летним ипотечным кредитам и заявки на ипотеку от MBA США за 31 июля 2026 года в 11:00 утра по ГринвичуНациональный отчет ADP о занятости за июль 2026 года в 12:15 дня по ГринвичуОкончательный индекс PMI S&P Global Services за июль 2026 года в 13:45 по ГринвичуИндекс PMI ISM Services за июль 2026 года в 14:00 по ГринвичуИзменение запасов нефти EIA за 31 июля 2026 года в 14:30 по ГринвичуВыступление Кука в Федеральной резервной системе США в 20:05 по ГринвичуВ среду ожидается публикация более внимательно отслеживаемого июльского отчета о занятости, среди которых выделяются национальный отчет ADP о занятости и индекс PMI ISM Services. Ключевые данные по США. Сильные показатели ADP, вероятно, подкрепят аргументы некоторых представителей ФРС в пользу возможного повышения ставки, что последовало за тем, как три региональных президента высказались против этого на прошлой неделе. Слабые показатели дадут центральному банку больше пространства для маневра.Позиция в Ормузском проливе заслуживает не меньшего внимания: всплеск цен на нефть во вторник сменился падением более чем на 5% в течение нескольких часов, и любое подтверждение или опровержение проекта предложения Катара может повлиять на цены на нефть и валюты, наиболее связанные с ней, задолго до публикации основных данных в пятницу. Глава ФРС Кук завершит календарную среду вечерним выступлением, хотя она будет участвовать в дебатах по вопросам политики, которые ФРС уже подробно обсуждала после прошлой недели, когда ставка осталась ...
В понедельник рынки перешли в режим повышенного риска. Президент Трамп заявил, что откладывает запланированные удары по Ирану, и указал на прогресс в возобновлении работы Ормузского пролива, что сам Иран опроверг. На фоне этих новостей цены на нефть упали.Акции приблизились к рекордным уровням после того, как утром в Нью-Йорке был опубликован впечатляющий отчет ISM по производственному сектору, а подтверждение скоординированной интервенции США и Японии в иену в пятницу дало валютным трейдерам много поводов для анализа в ходе азиатской сессии.Анализ экономических показателей за 3 августаВыдача разрешений на строительство в Новой Зеландии в июне 2026 года: -3,6% м/м (-2,3% м/м прогноз; -4,0% м/м предыдущий)Окончательный индекс PMI обрабатывающей промышленности S&P Global за июль 2026 года в Австралии: 52,0 (51,7 прогноз; 51,5 предыдущий)Окончательный индекс PMI обрабатывающей промышленности S&P Global за июль 2026 года в Японии: 54,5 (54,7 прогноз; 54,8 предыдущий)Инфляционный индекс TD-MI в Австралии за июль 2026 года: 1,0% м/м (0,3% м/м прогноз; -0,4% м/м предыдущий)Индекс PMI обрабатывающей промышленности RatingDog в Китае за июль 2026 года: 50,9 (51,5 прогноз; 51,7 предыдущий)Количество объявлений о вакансиях ANZ-Indeed в Австралии за июль 2026 года: 2,0% м/м (-0,1% м/м прогноз; -0,2% м/м предыдущий)Розничные продажи в Германии за июнь 2026 года: -0,2% г/г (-0,7% г/г прогноз; 1,8% г/г предыдущий); -1,1% м/г (-0,4% м/г прогноз; 1,1% г/г предыдущий)Темп роста ИПЦ в Швейцарии за июль 2026 года: 0,4% г/г (0,5% г/г прогноз; 0,5% г/г предыдущий); -0,1% м/м (прогноз 0,0% м/м; предыдущий прогноз 0,0% м/м)Швейцарский индекс PMI обрабатывающей промышленности procure.ch за июль 2026 года: 53,2 (прогноз 55,0; предыдущий прогноз 54,3)Германия, глобальный индекс PMI обрабатывающей промышленности S&P за июль 2026 года: 52,2 (прогноз 52,2; предыдущий прогноз 50,3)Еврозона, глобальный индекс PMI обрабатывающей промышленности S&P за июль 2026 года: 51,9 (прогноз 52,0; предыдущий прогноз 51,4)Великобритания, глобальный индекс PMI обрабатывающей промышленности S&P за июль 2026 года: 51,9 (прогноз 52,8; предыдущий прогноз 52,5)США, глобальный индекс PMI обрабатывающей промышленности S&P за июль 2026 года: 53,9 (прогноз 53,8; предыдущий прогноз 53,9)ISM, индекс PMI обрабатывающей промышленности США за июль 2026: 55,6 (53,7 прогноз; 53,3 предыдущий)Цены в обрабатывающей промышленности США по данным ISM за июль 2026 года: 71,1 (71,0 прогноз; 73,0 предыдущий)Новые заказы в обрабатывающей промышленности США по данным ISM за июль 2026 года: 56,7 (55,4 прогноз; 56,0 предыдущий)Занятость в обрабатывающей промышленности США по данным ISM за июль 2026 года: 52,8 (49,8 прогноз; 49,7 предыдущий)Строительные расходы в США за июнь 2026 года: -0,1% м/м (0,3% м/м прогноз; 0,1% м/м предыдущий)Динамика изменений цен на рынкахВ понедельник тон задавала геополитика. Признаки возможной деэскалации между Ираном и США из-за Ормузского пролива привели к падению цен на сырую нефть на новой неделе, и этот же рост цен помог акциям и другим рисковым активам подешеветь, что набрало обороты после публикации отчета ISM в Нью-Йорке утром.Индекс S&P 500 двигался боком до умеренного роста в ходе азиатской и лондонской сессий, а затем резко вырос, как только начались торги в США, прибавив за день примерно один процент. Индекс закрылся на рекордном уровне, а акции megacap показали лучший день с марта, после того как рыночная стоимость Amazon впервые превысила 3 трлн долларов.Сырая нефть поглотила самое резкое движение сессии. На открытии торгов в воскресенье вечером цена на нефть WTI упала на целых 6% в течение дня после того, как Трамп сообщил журналистам, что отменил запланированный удар по иранской инфраструктуре, и предположил, что сделка по открытию Ормузского пролива близка. Иран отказался от этой идеи, и отдельные сообщения о том, что танкер попал под обстрел вблизи пролива, усложнили ситуацию с деэскалацией в течение дня. Нефть провела большую часть оставшейся сессии в диапазоне, прежде чем цена на нефть опустилась около 80 долларов за баррель, что примерно на 5% ниже уровня закрытия пятницы.Золото вернуло часть своих недавних прибылей, подешевев чуть более чем на полпроцента. Основное снижение произошло утром в Нью-Йорке, на фоне роста акций и более широкого снижения спроса на безопасные активы, которое последовало за новостями о деэскалации, прежде чем металл стабилизировался и восстановился на дневной американской сессии.Биткойн следовал той же траектории, что и акции. Криптовалюта продолжила падение на азиатской и ранней лондонской сессиях, опустившись к отметке в 62 200 долларов, а затем резко восстановилась, как только в отчете ISM произошел сдвиг в сторону риска и возобладали более широкие настроения по деэскалации, завершив день практически без изменений. Движение в оба конца, вероятно, отражало те же колебания в склонности к риску, которые привели к росту акций и нефти, а не к какому-либо катализатору, характерному для криптовалют.Доходность казначейских облигаций упала на фоне первоначальной реакции на заголовки новостей в выходные, когда доходность 10-летних облигаций открылась значительно ниже уровня пятницы, около 4,73%, и продолжила снижаться в ходе азиатской сессии. Доходность немного восстановилась по мере продвижения торгов в США, а данные ISM укрепили позицию терпеливой ФРС, стабилизировавшись около 4,70% ко второй половине дня.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США торговался разнонаправленно, но в основном с повышением по отношению к основным валютам в понедельник, закрывшись самой динамичной валютой дня, несмотря на неудачное начало торгов по отношению к иене.В ходе азиатской сессии иена доминировала в начале ценовой динамики. В минувшие выходные министр финансов Бессент и Министерство финансов Японии совместно подтвердили скоординированную пятничную интервенцию по покупке иены и пообещали не колебаться в отношении дальнейших совместных действий, что увеличило волатильность валюты, вызванную интервенциями, на новой неделе. Пара USD/JPY резко снизилась на открытии торгов, прежде чем стабилизироваться и следовать за остальными основными валютами до конца сессии. Доллар в целом торговался с чистым повышением по отношению к большинству других основных валют, что, возможно, отражает некоторое ослабление неприятия риска, поскольку трейдеры переваривали новости об Иране, появившиеся в выходные, в то время как региональные акции в Токио и Сеуле распродавались из-за укрепления иены и отдельных опасений по поводу стоимости криптовалют. Июльские данные по инфляции в Швейцарии, опубликованные после того, как начали поступать данные из лондонских отделений, оказались немного мягче, чем ожидалось, и, по-видимому, оказали ограниченное долгосрочное влияние на курс франка.Лондонская сессия принесла ряд обновлений производственных индексов деловой активности по всей Европе, и тенденция слегка изменилась. Индекс деловой активности в Швейцарии procure.ch значительно не оправдал прогноза, окончательный индекс деловой активности в Великобритании оказался ниже предварительной оценки, а данные по еврозоне немного превзошли ожидания, в то время как показатель по Германии совпал с консенсусом. Эти в целом более прохладные европейские данные противоречат укреплению экономики США. оптимизм в отношении экономического роста, вероятно, оказал некоторую поддержку доллару по отношению к евро, фунту и франку в течение сессии, несмотря на то, что динамика цен оставалась неустойчивой, а в новостных лентах преобладали заголовки второго плана.На американской сессии были опубликованы самые важные данные за день. Производственный индекс ISM подскочил до 55,6, что является лучшим показателем с 2022 года и значительно выше прогнозов, а базовый компонент занятости увеличился впервые почти за три года. Сразу после этого доллар продолжил укрепляться по отношению ко всем основным валютам, что, вероятно, отражает как более сильный сигнал к росту, так и умеренную переоценку шансов на повышение ставки в сентябре. Индекс доллара ненадолго поднялся выше отметки 100,00 в начале дня, прежде чем откатиться назад и закрепиться чуть ниже этого уровня.К закрытию торгов доллар преодолел свое раннее падение по отношению к иене и завершил сессию в качестве самой сильной основной валюты, несмотря на то, что сама иена практически не изменилась по отношению к доллару США после того, как ее собственная волатильность снизилась.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 4 августаДенежно-кредитная база Японии на 31 июля 2026 года в 23:50 GMTРасходы домохозяйств в Австралии за июнь 2026 год, 1:30 утра по ГринвичуЦены на сырьевые товары в Австралии за июль 2026 года, 6:30 утра по ГринвичуТорговый баланс Канады за июнь 2026 года, 12:30 дня по ГринвичуТорговый баланс США за июнь 2026 года, 12:30 дня по ГринвичуГлобальный индекс цен на молочную продукцию Новой Зеландии за 4 августа 2026 годаГлобальный индекс PMI обрабатывающей промышленности Канады S&P за июль 2026 года, 13:30 по ГринвичуЗаказы на продукцию обрабатывающей промышленности США за июнь 2026 года, 14:00 по ГринвичуОткрытия и увольнения в США за июнь 2026 года, 14:00 по ГринвичуИзменение запасов сырой нефти API в США за 31 июля 2026 года, 20:30 по ГринвичуБудет ли в понедельник рост рисковых активов Настроение на вторник, вероятно, будет зависеть от подтверждения или отсутствия подтверждения со стороны Ирана относительно сообщений о прогрессе на переговорах в Ормузском проливе, поскольку Тегеран до сих пор оспаривает американскую характеристику переговоров. Календарь событий в США во вторник сравнительно невелик: данные по вакансиям JOLT и производственным заказам, вероятно, будут восприняты как подтверждение того, что рынок труда постепенно охлаждается, а не рушится, после значительного превышения прогнозов ISM в ...
В четверг рынки колебались на фоне предполагаемого вмешательства Банка Японии, при этом доллар резко упал по отношению к иене и основным валютам после открытия американской сессии.Восстановление акций производителей микросхем и рост облачных сервисов Microsoft вывели американские акции из кризиса технологического сектора в среду, несмотря на то, что более слабые, чем ожидалось, данные по ВВП подчеркнули более слабую динамику роста, на которую Федеральной резервной системе предстоит оказать давление.Анализ экономических показателей за 30 июляИндекс деловой уверенности ANZ в Новой Зеландии за июль 2026 года: 56,1 (прогноз 36,0; предыдущий прогноз 36,6)Цены на импорт в Австралии за 2 квартал 2026 года: рост на 5,7% по сравнению с предыдущим кварталом (прогноз 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом; предыдущий прогноз 0,1%)Цены на экспорт в Австралии за 2 квартал 2026 года: рост на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом (прогноз 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом; предыдущий прогноз 0,5%)Предварительные данные по разрешениям на строительство в Австралии за июнь 2026 года: рост на 8,9% в годовом исчислении (прогноз -0,1% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 5,3% в годовом исчислении)Индекс потребительской уверенности в Японии за июль 2026 года: 34,9 (прогноз 34,0; предыдущий прогноз 33,8)Опережающие индикаторы KOF в Швейцарии за июль 2026: 103,5 (прогноз 101,1; предыдущий прогноз 101,2)Предварительный прогноз темпов роста ВВП еврозоны на 2 квартал 2026 года: 1,0% в годовом исчислении (прогноз 0,4% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 0,3% в годовом исчислении)Уровень безработицы в еврозоне в июне 2026 года: 6,3% (прогноз 6,2%; предыдущий прогноз 6,2%)Экономический индекс настроений в еврозоне на июль 2026 года: 96,9 (прогноз 95,9; предыдущий прогноз 95,0)Банк Англии сохранил процентную ставку без изменений на уровне 3,75% 30 июля 2026 года. Комитет по денежно-кредитной политике проголосовал 6–3 за сохранение ставки после того, как более значительное, чем ожидалось, снижение инфляции в июне до 2,6% дало политикам возможность сделать паузу на фоне возобновления напряженности на Ближнем Востоке и нестабильных цен на нефть. На пресс-конференции управляющего Эндрю Бейли было подчеркнуто, что, хотя инфляция остается выше целевого уровня в 2%, центральный банк внимательно следит за влиянием цен на энергоносители и давлением на заработную плату, при этом рынки по-прежнему закладывают в цены как минимум одно повышение ставки на 25 базисных пунктов в конце 2026 года, а Комитет по денежно-кредитной политике указал на более высокую вероятность двух повышений ставки к третьему кварталу 2027 года.Японская иена резко выросла в четверг, предположительно, из-за интервенций Банка Японии.Средняя недельная заработная плата в Канаде за май 2026 года: 3,4% в годовом исчислении (прогноз 3,7% в годовом исчислении; предыдущий прогноз 3,8% в годовом исчислении)Темпы роста ВВП США за второй квартал 2026 года: 1,5% в квартальном исчислении (прогноз 2,1% в квартальном исчислении; предыдущий прогноз 2,1% в квартальном исчислении)Первичные заявки на пособие по безработице в США за 25 июля 2026 года: 197,0 тыс. (прогноз 200,0 тыс.; (187,0 тыс. предыдущих данных)Личные расходы в США за июнь 2026 года: 0,3% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий прогноз 0,7% м/м)Базовый индекс потребительских цен в США за июнь 2026 года: 3,3% г/г (прогноз 3,2% г/г; предыдущий прогноз 3,4% г/г)Динамика изменений цен на рынкахАмериканские фондовые индексы продолжили рост в четверг после распродажи в среду на некоторых из самых насыщенных технологических торгах на рынке. Агентство Bloomberg сообщило, что индекс основных полупроводниковых акций подскочил примерно на 8%, а Nasdaq 100 прибавил несколько процентов за день после закрытия в результате технической коррекции. Акции Microsoft выросли на фоне самого быстрого роста облачных технологий, который компания продемонстрировала за последние годы, а Oracle продвинулась вперед после расширения партнерства с платформой искусственного интеллекта Google Gemini. Эти успехи перевесили слабые прогнозы Meta Platforms.Индекс S&P 500 снижался в конце азиатской сессии, достиг дна и продолжал расти в течение утра в Лондоне. Рост продолжился после открытия кассовой сессии в США, и после короткого спада ближе к полудню индекс достиг новых максимумов во второй половине дня. Он завершил день ростом примерно на 1,6%, что стало одной из самых сильных сессий за последние недели.Рост произошел после того, как правительственный отчет показал более слабый, чем ожидалось, рост в прошлом квартале. Валовой внутренний продукт вырос на 1,5% в годовом исчислении во втором квартале, что ниже прогнозов экономистов на уровне 2,1%, несмотря на то, что потребительские расходы и инвестиции в бизнес остались на прежнем уровне.Золото подорожало на фоне более широкого интереса к риску и ослабления доллара. В начале азиатской сессии металл опустился до сессионного минимума, а затем провел утро в Лондоне, пробивая середину своего диапазона. После открытия чемпионата США произошел резкий скачок вверх, в результате чего металл поднялся до нового сессионного максимума, после чего во второй половине дня он опустился в более узкий диапазон. Золото завершило день ростом примерно на 1%. Поскольку новости не касаются конкретно золота, рост, вероятно, отражает значительное снижение курса доллара, при некоторой дополнительной поддержке спроса на безопасные активы, связанного с конфликтом на Ближнем Востоке, и паники по поводу интервенций иены в ходе сессии.Биткойн отслеживал склонность к риску в течение дня. Вечером в Азии криптовалюта опустилась до сессионного минимума, восстановилась на лондонской сессии и консолидировалась в течение утра. После открытия чемпионата США он поднялся выше, достиг сессионного максимума, а затем во второй половине дня вернулся к более узкому диапазону. Биткойн завершил день ростом примерно на 1,4%. За этим движением не было прямого катализатора, и рост, вероятно, был вызван тем же технологическим аппетитом к риску, который привел к росту цен на акции.Нефть отыграла более ранний рост. WTI поднялась к сессионному максимуму при переходе с азиатской сессии на лондонскую, затем в течение оставшейся части лондонского утра резко откатилась к новому минимуму. После открытия торгов в США произошел краткий скачок, после чего падение возобновилось во второй половине дня, в результате чего сырая нефть подешевела примерно на 0,9% за день. Агентство Bloomberg сообщило, что судоходство через Ормузский пролив в последние дни активизировалось, несмотря на продолжающиеся военные действия на Ближнем Востоке, и США заявили, что их военно-морской флот сопровождал танкеры по этому водному пути. Это ослабление опасений по поводу предложения, вероятно, оказало давление на баррель, даже несмотря на то, что более широкий конфликт не показал никаких признаков разрешения.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла в ходе азиатской сессии до нового максимума, а затем снова снизилась в течение утра в Лондоне. На протяжении американской сессии он колебался в узком диапазоне, опустился до минимума сессии и стабилизировался к закрытию, завершив день практически без изменений.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар перенес неопределенность среды на четверг. Рынки все еще переваривали решение Федеральной резервной системы сохранить базовую процентную ставку на уровне 3,50-3,75% при 9 голосах "за" и 3 "против", причем все трое высказались за повышение. Пресс-конференция председателя Кевина Уорша показалась нескольким изданиям сложной для понимания, и доллар провел азиатскую сессию четверга, повышаясь по отношению к основным валютам в чистом виде, без четких объяснений этого движения.Эта тенденция изменилась после открытия торгов в Лондоне. Доллар ненадолго стабилизировался, затем в течение утра снижался по отношению к основным валютам, отыгрывая рост на азиатской сессии, прежде чем снова стабилизироваться непосредственно перед открытием торгов в США. Помимо доллара, данные по еврозоне подтвердили устойчивость экономического роста во втором квартале, несмотря на то, что инфляция в июле укрепилась, а Банк Англии сохранил свою процентную ставку на прежнем уровне, посчитав, что более значительное, чем ожидалось, снижение инфляции в июне дало директивным органам возможность подождать.Более значительное движение произошло вскоре после открытия американской сессии. Доллар подешевел по отношению к основным валютам, и снижение, похоже, было вызвано в значительной степени парами USD/JPY. Иена подскочила на целых 2% по отношению к доллару в течение нескольких минут, около 9:55 утра по нью-йоркскому времени, без публикации данных или запланированных заголовков. Этот шаг возродил подозрения о том, что Министерство финансов Японии вернулось на рынок, чтобы защитить валюту, хотя министерство не подтвердило и не опровергло это по состоянию на полдень четверга.На момент закрытия торгов в четверг доллар демонстрировал худшие показатели по основной валюте за сессию. Снижение было значительным, но неравномерным: всего на несколько десятых процента по отношению к канадскому доллару и евро, чуть больше по отношению к фунту стерлингов и швейцарскому франку и самым резким по отношению к иене и новозеландскому доллару. Вполне возможно, что данные по итогам месяца и более слабые данные по ВВП в четверг усилили давление на доллар, хотя большая часть потерь за день, вероятно, была вызвана распродажей иены после открытия торгов в США.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 31 июляНовая Зеландия: Индекс потребительского доверия ANZ Roy Morgan за июль 2026 года в 22:00 GMTБазовый индекс потребительских цен Японии за июль 2026 года в 23:30 GMTУровень безработицы в Японии за июнь 2026 года в 23:30 GMTИндекс потребительских цен в Токио за июль 2026 года в 23:30 GMTРозничные продажи в Японии за июнь 2026 год, 23:50 GMTПредварительные данные по промышленному производству Японии за июнь 2026 года, 23:50 GMTВыступление главы Банка Японии УэдыИндекс цен производителей Австралии за 30 июня 2026 года, 01:30 GMTЧастное и жилищное кредитование в Австралии, месячный показатель за июнь 2026 года, 01:30 GMTИндекс PMI производственного сектора Китая, Национальный банк Японии, за июль 2026 года, 01:30 GMTРешение Банка Японии по процентной ставке за 31 июля 2026 года, 03:00 GMTКвартальный прогноз Банка Японии, 03:00 GMTНачало строительства жилья в Японии, июнь 2026 года, 05:00 GMTЦены на жилье в Великобритании, июль 2026 года, 06:00 GMTРозничные продажи в Швейцарии за июнь 2026 год, 6:30 утра по ГринвичуУровень безработицы в Германии за июль 2026 года, 7:55 утра по ГринвичуПредварительные данные по темпам роста ИПЦ в еврозоне за июль 2026 года, 9:00 утра по ГринвичуПредварительные данные по ВВП Канады за июнь 2026 года, 12:30 дня по ГринвичуИндекс стоимости рабочей силы в США за квартал, 30 июня 2026 года, 12:30 дня по ГринвичуИндекс PMI Чикаго, июль 2026 года, 13:45 по ГринвичуИндекс потребительских настроений Университета Манчестера за июль 2026 года, 14:00 по ГринвичуБюджетный баланс Канады за май 2026 года, 15:00 по ГринвичуПятница совместит два отдельных фактора, влияющих на иену, с разницей в несколько часов. Заседание Банка Японии завершается на фоне ожиданий рынка относительно сохранения текущей политики без изменений, однако предполагаемая интервенция в четверг повышает ставки для любых заявлений главы Банка Японии относительно темпов будущих повышений процентных ставок.Министерство финансов Японии также должно опубликовать данные по интервенциям за период до 29 июля, что может подтвердить или осложнить спекуляции вокруг скачка курса иены в четверг.Вне Японии перед открытием лондонской сессии ожидается насыщенная европейская пресса (показатели безработицы в Германии, предварительные данные по инфляции в еврозоне и данные по розничным продажам в Швейцарии), а в США будут опубликованы индекс стоимости рабочей силы, индекс PMI Чикаго и окончательный отчет Университета Мичигана об потребительских настроениях.Учитывая общее снижение доллара в четверг, возможно, дальнейшие признаки расхождения во взглядах на политику, будь то более жесткий тон Банка Японии или дополнительное подтверждение интервенций, могут продлить падение доллара до закрытия торгов в ...
Индекс волатильности VIX, также известный как предпочитаемый рынком "индикатор страха", вернулся к жизни на прошлой неделе. На Уолл-стрит фьючерсы на индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,92%, 1,78% и 3,05% соответственно. Останется ли волатильность повышенной на предстоящей неделе, или это краткосрочный шум?Необходимо было следить за двумя заметными факторами волатильности. Первый - это все более ястребиная позиция Федеральной резервной системы после того, как инфляция в США снова резко возросла в январе. Ожидания повышения ставки на 50 базисных пунктов и, в определенной степени, экстренного повышения до этого увеличиваются. Это помогло подтолкнуть доллар США и доходность казначейских облигаций к росту.Тем временем разведка США сообщила, что Россия может вторгнуться в Украину на следующей неделе. Цены на сырую нефть марки WTI выросли, достигнув очередного максимума 2022 года по мере приближения к 100 долларам США за баррель. Евро также снизился благодаря сочетанию напряженности в отношениях между Россией и Украиной и президента ЕЦБ Кристин Лагард, которая преуменьшила ставки на ястребиную денежно-кредитную политику после февральского решения по процентной ставке.Неудивительно, что цены на золото резко выросли на прошлой неделе, поскольку геополитические риски между Россией и Западом возросли. Тем не менее, в будущем антифиатному желтому металлу все еще придется бороться с растущим долларом США и доходностью государственных облигаций. Японская иена, защищенная от рисков, выросла, так как австралийский и новозеландский доллары, связанные с настроениями, ослабли.Впереди, помимо напряженности в отношениях между Россией и Украиной, будут опубликованы протоколы заседания FOMC, а также данные по розничным продажам в США. Ястребиный комментарий рискует спровоцировать волатильность рынка и принести пользу доллару США. Сезон заработков все еще продолжается, и такие компании, как Walmart и Airbnb, сообщают об этом. Что еще ждет рынки на предстоящей неделе?Читать еще: Что такое индекс волатильности VIX и как им ...
В последние дни на рынке нефти наблюдалась серия впечатляющих торговых сессий, поскольку цены на нефть марки WTI превысили самые последние максимумы, которых они достигли в октябре, и поднялись до нового многолетнего максимума. Это, безусловно, не случайно, и этот отчет о нефти будет посвящен объяснению наиболее важных факторов, определяющих цены на нефть на данный момент, и их потенциального влияния на будущее движение цен. В конце мы предоставим технический анализ, который поможет нам более полно наблюдать за рынком, указав важные уровни, которые могут быть использованы на следующих сессиях.Сначала мы начнем с данных по рынку нефти, опубликованных за последние дни, поскольку они могут дать некоторое достоверное представление о недавнем движении цен. По данным Baker Hughes, в прошлую пятницу число активных нефтяных вышек в США выросло с 481 до 492 в настоящее время. Это увеличение на 11 активных нефтяных вышек за прошедшую неделю и является самым высоким недельным увеличением с 15 октября. Заметный скачок числа нефтяных вышек может свидетельствовать о более высоком спросе. В последние дни Американский институт нефти сообщил о своих еженедельных запасах сырой нефти в США, показав профицит в 1,4 млн баррелей. Никакой серьезной реакции со стороны цен на нефть марки WTI после публикации не наблюдалось. Сегодня рынок ожидает еженедельных данных по запасам сырой нефти Управления энергетической информации (EIA), которые будут опубликованы в 18:00 по Гринвичу+2. Нефтетрейдерам, возможно, придется внимательно следить за этой цифрой, поскольку она может создать волатильность цен на нефть марки WTI и Brent.В последние дни был обнародован отчет ОПЕК за январь 2022 года, в котором были освещены текущие взгляды хорошо зарекомендовавшей себя нефтедобывающей группы. Согласно отчету, сохраняется некоторая неопределенность в отношении распространения нового варианта по всему миру, в то время как в 2022 году прогноз роста мирового спроса на нефть также остается неизменным на уровне 4,2 млн баррелей в сутки. Что касается мировых поставок нефти, то рост поставок стран, не входящих в ОПЕК, в 2021 году останется неизменным и составит около 0,7 млн баррелей в сутки в годовом исчислении. Пересмотр в сторону повышения в США и Казахстане был компенсирован корректировками в сторону понижения в Бразилии, Канаде, Эквадоре и Норвегии. Из этого комментария мы понимаем, что мировые поставки нефти увеличились очень незначительно, если вообще увеличились. Более того, спрос ОПЕК на сырую нефть в 2022 году останется неизменным по сравнению с предыдущим месяцем и составит 28,9 млн баррелей в сутки, что примерно на 1,0 млн баррелей в сутки выше, чем в 2021 году. Кроме того, с геополитической точки зрения в последние дни была отмечена некоторая напряженность на Ближнем Востоке между йеменской группировкой хуситов и Объединенными Арабскими Эмиратами, и трейдерам важно иметь в виду, особенно если производство будет прервано. В этом сценарии мы могли бы увидеть временное сильное движение цен на нефть, возможно, вверх.Отдельно следует отметить, что, согласно различным источникам, Россия наращивает войска вблизи границы с Украиной, что в настоящее время привлекает большое внимание средств массовой информации. Несмотря на то, что в этом участвуют великие политические державы со всего мира, мы считаем, что если будут предприняты военные действия, то это может повлиять на нефть и природный газ, что может привести к росту цен. Россия является крупным производителем обоих сырьевых товаров, и последствия военного вторжения в Украину могут повлиять на ее доступность на энергетическом рынке.Наконец, с нашей личной точки зрения, спрос на нефть продолжает расти даже при новом варианте. Несмотря на то, что требуется больше нефти, крупные производители нефти со всего мира вынуждены сдерживать добычу, поскольку трудно предсказать, как могут сложиться обстоятельства на вирусном фронте. Например, по данным EIA, добыча сырой нефти в США 8 января 2021 года составляла 11 млн баррелей в сутки, в то время как за тот же месяц 2022 года она составляла в среднем 11,725 млн баррелей в сутки. Это очень ограниченный ежегодный прирост производства, однако спрос продолжает расти. Однако с начала пандемии мы значительно продвинулись вперед, поэтому на данном этапе может потребоваться корректировка поставок. На данный момент спрос на нефть продолжает повышать цены на ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
Осторожность вновь проявилась на фондовых рынках в среду, поскольку мы ожидаем окончательного решения ФРС по ставке в этом году.Мы снова оказываемся в условиях, когда инвесторы, возможно, увлеклись некоторыми ранними многообещающими отчетами о серьезности варианта omicron и не в полной мере оценили негативные экономические риски, с которыми сталкивается мировая экономика.У центральных банков нет иного выбора, кроме как начать ужесточать денежно-кредитную политику в большинстве случаев, поскольку инфляция продолжает расти до неудобных уровней, становится все более распространенной и демонстрирует признаки того, что она становится более постоянной. Омикрон, представляющий большую угрозу и вводящий ограничения, может отсрочить неизбежное, но ненадолго, поскольку политики не могут позволить себе успокаиваться.ФРС, скорее всего, не будет колебаться после своего сегодняшнего заседания и, как ожидается, ускорит сокращение своих покупок активов, что позволит начать повышение ставок во втором квартале. Можно утверждать, что это заняло больше времени, чем следовало бы, но политики наконец-то переходят к рыночному мышлению, и повышение ставок не за горами.Данные по розничным продажам за ноябрь не остановят ФРС, поскольку потребительские расходы в целом остаются высокими, а данные, возможно, сигнализируют о том, что покупки были перенесены в результате проблем с поставками. Потребитель остается в сильной позиции в преддверии нового года, и сегодняшний отчет не станет поводом для беспокойства.Инфляция в Великобритании достигла десятилетнего максимума в преддверии заседания Банка АнглииДанные по Великобритании на этой неделе подчеркивают, почему директивные органы вынуждены отменять стимулирующие меры раньше, чем им хотелось бы, и в период значительной неопределенности вокруг этого варианта. Инфляционное давление не только ускоряется быстрее, чем ожидалось, и становится все более распространенным, но и постоянно ужесточающийся рынок труда опровергает аргумент о том, что это лишь временное явление.Шансы на то, что Банк Англии повысит ставки завтра, возросли после публикации данных на этой неделе, хотя по-прежнему сохраняется общее мнение, что он воздержится из-за значительной неопределенности, которую создает omicron, поскольку ограничения вводятся повторно. К февралю MPC будет иметь в своем распоряжении гораздо больше данных, и у программы booster будет время для повышения устойчивости нации к вирусу. Это, конечно, будет нелегко, но, возможно, политикам будет разумно закрыть глаза на десятилетний уровень инфляции на этой неделе.Нефть дешевеет, но ОПЕК+ может нанести удар в любой моментЦены на нефть продолжают снижаться после выхода ОПЕК+ в преддверии заседания ФРС. Продолжающиеся сообщения об ограничениях, связанных с omicron, в сочетании с разочаровывающими данными из Китая, которые ставят под сомнение потенциал его роста, оказывают давление на цены на нефть, поскольку мы вступаем в крайне неопределенный период для мировой экономики.МЭА также сообщило, что рынок нефти вернулся к профициту и что запасы увеличатся в начале следующего года, а спрос в первом квартале снизится на 600 000 баррелей в день. Трудно не рассматривать это как политическую победу Джо Байдена и демократов в преддверии промежуточных выборов, учитывая сроки их скоординированного выпуска SPR. В конечном итоге он получит большой кредит, несмотря на то, что основная часть снижения цен связана с омикроном.Тем не менее, ОПЕК+ просто необходимо выполнить угрозу немедленной корректировки, чтобы цены снова выросли, что будет держать продавцов нефти в напряжении. На данный момент это может ограничить спад, хотя рынки действительно хотели бы в конечном итоге проверить обоснованность этих предупреждений.Золото уязвимо для ястребиной политики ФРСЦена на золото относительно не изменилась за день до важнейшего решения ФРС. Желтый металл был ограничен диапазоном в течение нескольких недель, так как все остальные классы активов резко выросли повсюду, в то время как трейдеры осваивают новый вариант. ФРС будет играть огромную роль в том, как золото торгуется в конце года, начиная с сегодняшнего дня.Центральный банк не может позволить себе быть самодовольным, и от него этого не ожидают. Политическая ошибка на этом фронте может быть благоприятной для золота, поскольку инвесторы будут вынуждены учитывать более высокую инфляцию, что, безусловно, повысит привлекательность желтого металла. Если политики ускорят сокращение, как и ожидалось, и цены на два или три повышения в следующем году, мы можем увидеть, что золото действительно протестирует минимумы последних двух месяцев.Санта-ралли за биткоином?Биткойн также был относительно устойчивым в последнее время, хотя и с небольшим медвежьим уклоном, поскольку он изо всех сил пытается создать какой-либо импульс выше 50 000 долларов. В начале этой недели он опустился ниже 47 000 долларов, но быстро снова встал на ноги и, несмотря на то, что снова оказался здесь выше, сегодня немного сбился. Возможно, здесь также есть внимание к заседанию ФРС, и крипто-толпа надеется на продолжение политики ослабления инфляции, которую они долгое время считали оптимистичной для криптовалюты. Я думаю, скоро мы увидим, сможет ли биткойн рассчитывать на собственное ралли ...
На этой неделе финансовые рынки преподали несколько суровых уроков общепринятому повествованию. Будучи беспечно безразличным к инфляции в США со времен FOMC, переименование Джерома Пауэлла, Джерома Пауэлла, в председателя Федеральной резервной системы привело к росту доходности долгосрочных облигаций на этой неделе. Рынки сейчас волнуются по поводу более быстрого сокращения ФРС и более раннего повышения ставок.Нефть скачет, несмотря на выпуск SPRНочью настала очередь президента США Байдена получить аналогичный урок. Рынки поблагодарили г-на Байдена за его ранний сигнал о выпуске нефти SPR, забрав свои шорты и отправив нефть на 3,0 % выше за ночь, после того как президент официально объявил о выпуске совместно с другими странами в общей сложности от 70 до 80 миллионов баррелей. Дьявол, конечно, кроется в деталях. Релиз будет постепенно выпускаться в течение ближайших месяцев. Учитывая, что президент Байден никак не может истолковать нынешний уровень цен на нефть как нарушение поставок, это просто рынок с растущими ценами; это ограничивает его способность выпускать больше нефти. Ночное объявление было одноразовым чудом, и рынки отреагировали соответствующим образом. ОПЕК+ отказалась быть запуганной, но я не ожидаю, что они подлетят слишком близко к солнцу и сократят запланированное увеличение на 400 000 баррелей в сутки в следующем месяце.Читать еще: Что такое короткие продажи и как торговать акциями в шорт?Сегодня Резервный банк Новой Зеландии повысил свою процентную ставку на 0,25 % до 0,75 % и сообщил, что процентные ставки достигли своего минимума. Я бы сказал, что мы видели минимумы во всем мире, а не только в Новой Зеландии. РБНЗ сигнализировал о стабильных темпах роста в будущем, но вместо роста новозеландский доллар снизился на 0,50% до 0,6915. Это было несмотря на то, что правительство объявило об ослаблении своих тоталитарных требований к карантину для иностранных гостей (и граждан), которые также должны были быть якобы бычьими. Улица стоила 0,25 % и, как и я, вероятно, искала 0,50 %, чтобы быть значимой.Несмотря на рост инфляционных опасений в США, как будто это было новое и тревожное событие, золото сейчас стоит примерно на 90 долларов за унцию ниже, чем неделю назад, на уровне 1794,00 доллара США сегодня утром. Биткойн также продолжает выглядеть шатким. Оба, как утверждается, являются хеджированием инфляции и, таким образом, должны превзойти результаты в этих условиях, поскольку оба недавно отказались от более сильного доллара США. Я бы сказал, что, тем не менее, золото и, возможно, бесконечно малый биткойн - это всего лишь хеджирование инфляции, когда инфляция действительно очень высока, а реальная доходность падает. В данный момент это не так. В ответ на это в последние недели доходность на начальном этапе в США выросла, сгладив кривую, и долгосрочные доходности теперь начали играть в догонялки. Более быстрое сокращение ФРС, устраняющее угнетение QE, поможет этому процессу.Технологические акции на этой неделе находились под давлением, и рост доходности облигаций США (и доходности в других странах) лежит в основе этой нестабильности. Оценки технологий уже давно находятся на суборбитальном уровне, и поэтому они более уязвимы для корректировки процентных ставок в сторону повышения. Трудно оправдать выплату 14285 P/E с доходностью от -1,50% до 1,50%, когда вы можете заработать 2,0 % на “безрисковых” государственных облигациях США через пару месяцев. Я, кстати, не называю вершину в области технологий, в этом пространстве существует ряд олигополий, которые останутся машинами, генерирующими денежные средства. Однако, если доходность облигаций США продолжит расти, те из нас, простых смертных, наконец-то смогут задуматься о покупке падения, настоящего падения. Унаследованные секторы, такие как банковское дело, энергетика и ресурсы, теоретически должны превзойти результаты в этих условиях.Корейская вона на этой неделе держалась стабильно, так как другие региональные валюты ослабли перед лицом сильного доллара и более высокой доходности в США. Мои рассуждения о предстоящей слабости азиатской валюты хорошо задокументированы в прошлых заметках, поэтому я не буду повторяться снова. Я считаю, что вона осталась твердой, потому что Банк Кореи, как ожидается, завтра повысит процентные ставки на 0,25 %. Я, однако, чувствую, что это сыграет в догонялки и у меня будет момент киви, если повышение будет меньше или равно 0,25 %, как, например, нефть, золото и киви, новости оценены. Рынки пока хеджируют свои ставки на случай неожиданностей.Покупка/продажа слухов, покупка/продажа факта (в зависимости от класса активов), ценовое действие на этой неделе можно проследить до одного события, внезапного скачка доходности США за 30 лет на этой неделе и, в меньшей степени, доходности за 10 лет. Для доказательства посмотрите на ралли в паре USD/JPY, крупнейшую в мире игру с дифференциалом доходности. Пара USD/JPY на этой неделе превысила 115,00, по моим расчетам, 45-месячный максимум, хотя у меня не хватило пальцев на руках и ногах, чтобы сосчитать, а котенок, спящий рядом со мной, отказался предоставить свои лапы. Я просто добавлю, что Министерство финансов Японии не намерено вмешиваться в курс USD/JPY на этих уровнях, так что давайте покончим с этим прямо сейчас. Перезвони мне, когда мы доберемся до 135.00.До тех пор, пока долгосрочные доходности в США не начнут восстанавливать свои недавние достижения, и автор уже давно считает, что это не данность, мы не должны ожидать прекращения укрепления доллара США, и нам не следует волноваться по поводу рынков акций до конца этого месяца и, возможно, до Рождества. Сегодняшние протоколы FOMC могут принести утешение, если у них будет голубиный тон; держу пари, что они этого не сделают и что члены FOMC так же разделены, как и Конгресс США, в отношении следующего курса действий. Оценка 3 квартала в фунтах стерлингов США сегодня вечером - это старые новости, но товары длительного пользования и личные доходы и расходы должны быть хорошими при некоторой волатильности. Во всяком случае, рынки более уязвимы к данным, отражающим большее инфляционное давление, особенно если личный доход превышает 0,50 % за октябрь.IFO Германии сегодня днем может усилить евро-мрак Covid-19, если он окажется слабее, чем ожидалось. На данный момент европейские проблемы находятся в центре внимания из-за событий на рынках США и вряд ли окажут существенное влияние на цены на энергоносители, например, на этой неделе, за исключением частичной или иной изоляции Германии и/или Франции. Завтра в США День молчания индеек, и я ожидаю, что большинство американцев проведут в нем долгие выходные. Таким образом, в акте знаменитых последних слов я ожидаю, что рынки, особенно в Азии, будут расти до конца ...
.jpg "GBP/USD, Bitcoin/USD, Brent Crude Oil, WTI Crude Oil, Gold")
Центральные банки находятся в центре внимания в среду, поскольку мы получаем множество данных по инфляции со всего мира и слышим от ряда политиков, чьи взгляды на тенденцию зададут тон рынкам.Фондовые рынки в последнее время изо всех сил пытаются развить сильный сезон прибыли, поскольку инфляция и процентные ставки возглавили список проблем инвесторов в ближайшие месяцы. Учитывая, насколько длинным стал этот список и другие риски в нем, это о чем-то говорит.Прошли те времена, когда плохие новости (данные) были хорошими новостями, а бездействие центрального банка поддерживало движение на фондовых рынках. Инвесторы все больше обеспокоены уровнем инфляции, который мы наблюдаем, и тем, насколько она распространена.Это не значит, что все они верят, что он здесь, чтобы остаться, и что экстремальные уровни не за горами, но чем выше становятся цифры, тем более распространенным он становится и чем дольше длится, тем больше риск. Что в какой-то степени ослабляет хорошие флюиды от сезона заработков, который создавал впечатление, что экономика находится на сильной траектории.Фунт Стерлингов падает, так как инфляция в Великобритании усиливает давление на Банк АнглииФунт вырос сегодня утром на фоне данных по инфляции в Великобритании, которые были выше по всем направлениям и превзошли ожидания. Рост инфляции до 4,2 % с 3,1 % и базовой до 3,4 % с 2,9% не облегчает чтение, особенно для политиков Банка Англии, которые в последние месяцы загнали себя в угол.С учетом того, что схема отпусков, по-видимому, успешно завершилась без какого-либо значительного скачка безработицы, согласно вчерашним данным и комментариям в начале этой недели, а инфляция стала более высокой, чем ожидалось, у MPC, возможно, закончились оправдания. В следующем месяце за несколько дней до заседания будет опубликован еще один отчет о рынке труда и инфляции, но я изо всех сил пытаюсь понять, как политики могут выйти из этого.Нефть проседает в преддверии отчета ОВОСЦены на нефть снова немного снижаются, но продолжают удерживаться выше минимумов начала ноября, которые все чаще становятся ключевым уровнем поддержки. Движение ниже здесь – примерно 78 долларов за WTI, 80 долларов за Brent – может привести к гораздо более глубокой коррекции на картах.В то время как рынок остается фундаментально бычьим, на этих уровнях есть больше причин для осторожности, которые могут привести к откату, который мы наблюдали. Будь то замедление роста в этом квартале, более низкие прогнозы спроса на нефть со стороны ОПЕК или риск выхода SPR в США. Трейдерам была дана причина зафиксировать некоторую прибыль после экстраординарного запуска.Не было ничего экстраординарного в выпуске API во вторник, который показал несколько меньший прирост запасов, чем ожидалось. Рынок немного подскочил, но быстро вернул эти прибыли и продолжил снижать более ранние прибыли в преддверии релиза. Ожидается, что EIA сообщит о аналогичном росте примерно на миллион баррелей позже сегодня.Золото отступает в преддверии выступления ФРСЗолото отступило во вторник после того, как доходность в США и доллар выросли в ответ на впечатляющий отчет о розничных продажах в США. Желтый металл немного подешевел до 1780 долларов, прежде чем опуститься ниже и вернуть около 1,5%. Ралли теряло импульс в преддверии отчета, так что, возможно, оно произошло как раз в нужное время, позволив начать некоторую фиксацию прибыли и достойную коррекцию.Теперь вопрос в том, насколько охотно трейдеры будут покупать спады, учитывая, насколько благоприятным был желтый металл в качестве хеджирования инфляции. Сегодня предстоит много выступлений ФРС, которые, вероятно, будут иметь большое значение в том, ожидаем ли мы пробега на уровне 1900 долларов или большего отката. Желтый металл пока нашел некоторую поддержку в районе 1850 долларов, но большим тестом может быть 1833 доллара, где он видел такое сильное сопротивление до прорыва на прошлой неделе.Логическая поправка для Биткоина?Биткойн продолжает испытывать давление на этой неделе, и коррекция может стать более серьезной, если мы увидим прорыв в 58 000 долларов. Это примерно то место, где он нашел сильную поддержку в конце октября, и, учитывая, как сильно он пытался добиться значительных успехов с тех пор, это может стать катализатором для более глубокой коррекции.В последнее время для биткойна было много хороших новостей, будь то запуск ETF или обновление Taproot, и я задаюсь вопросом, не наблюдаем ли мы сейчас просто некоторую прибыль от этих событий. Оба были ожидаемыми, оба были оценены заранее, и с ценами на рекордно высоких уровнях было бы логично, чтобы произошла некоторая коррекция цен. Хотя это пространство не всегда так работает, как мы часто ...
Сырьевой рынок в значительной степени неопределенный и требует постоянного внимания инвесторов. Он работает на соотношении спроса и предложения, которое может колебаться даже при малейшем изменении политики развитых стран. По сравнению с некоторыми другими видами ископаемого топлива, он является более чистым, дешевым и эффективным для использования в промышленности. Что еще более важно, оно полезно для окружающей среды. Топливо транспортируется по трубопроводам, что увеличивает его стоимость. Но благодаря ряду преимуществ, несколько стран выступают за его использование. Именно поэтому природный газ возвращается на рынок, принося пользу инвесторам.Инвестиции в энергетические компании Есть несколько энергетических компаний, таких как British Gas, EDF Energy, NPower, E.ON, Scottish Power и т.д., которые потратили или инвестировали миллионы долларов в строительство мощностей по сжижению газа для получения выгоды на рынке сжиженного природного газа.Интересно, что в 2019 году мировой рынок СПГ достигнет объема добычи в 359 млн тонн. Этого было достаточно для освещения 722 миллионов домов, согласно данным Royal Dutch Shell. Примечательно, что эти показатели на 12,5% превысили уровень 2018 года. По сравнению с 2000 годом этот показатель был в 3 раза выше.Однако пандемия COVID-19 нанесла некоторый удар по росту в 2020 году. Это была неудача. Она привела к задержке некоторых важнейших проектов, что вызвало неопределенность.С января по июль 2020 года ежемесячный экспорт СПГ сократился на 17 процентов. Таков был масштабный эффект пандемии.В первой половине 2020 года мировой спрос также снизился почти на 4 процента (в годовом исчислении). Однако мягкая зима в Северном полушарии также частично стала одной из причин такого падения. Больше всего пострадали зрелые крупные рынки.Азия, Европа и Северная Америка стали свидетелями наибольшего падения. Если брать в совокупности, то только на эти рынки пришлось 80 процентов прогнозируемого падения за указанный период.Когда в ряде стран были введены блокировки, а вирус находился на пике своей активности, во втором квартале спотовая цена на природный газ понесла самые большие потери за это время.Между тем, возобновление пандемии в последнее время поставило под сомнение перспективы 2021 года в отношении природного газа. Темпы восстановления снижаются и одновременно порождают сомнения в умах промышленников и покупателей. Однако некоторые эксперты ожидают, что спрос на природный газ может вырасти на три процента.Быстрорастущие рынки Ближнего Востока и Африки могут внести определенный вклад в достижение прогнозируемой отметки и поддержать прогнозы лидеров рынка. Напротив, другие рынки могут не увидеть таких же удач 2019 года до 2022 года.Лучшие компании по производству СПГ Лучшие мировые СПГ-компании являются государственными, контролируются и принадлежат центральным правительствам соответствующих стран. Заметно, что Qatargas является крупнейшим производителем СПГ в мире, и правительство Катара осуществляет регулирование и полный контроль над ним.Однако и рынки частного сектора не отстают. Публично торгуемые компании пробивают себе дорогу среди лучших.Вот компании, производящие СПГ:Total В последние годы Total работает над СПГ в приоритетном порядке, учитывая феноменальные перспективы и потребность времени. Компания осуществила несколько проектов, которые подтолкнули ее к приобретению глобальных мощностей по производству. В настоящее время она может производить почти 10 процентов от общего объема мирового производства. В 2020 году она вышла на второе место по производству природного газа.Деятельность Total LNG является глобальной и интегрированной. По всему миру работает несколько предприятий, которые поставляют природный газ в различные страны. Каналы распределения и маркетинга помогают компании распространять свой бизнес в разных уголках мира.Интересно, что Total хочет расширить свой бизнес и производство с 40 миллионов метрических тонн в 2020 году до 50 миллионов метрических тонн к 2025 году. Судя по ее недавним результатам, это кажется достижимым.Cheniere Energy Это ведущий американский производитель СПГ. В 2016 году она экспортировала СПГ из 48 нижних штатов. Cheniere Energy экспортирует природный газ своим зарубежным покупателям с заводов СПГ вдоль побережья Персидского залива США. В 2020 году Cheniere стала четвертым крупнейшим поставщиком СПГ в мире. Кроме того, она осталась вторым по величине оператором СПГ.Компания покупает природный газ на открытом рынке, чтобы поставлять его клиентам по трубопроводам третьих сторон. Перед продажей иностранным клиентам Cheniere сжижает газ. Доля продаж составляет около 85. Остальная часть поставок продается другим клиентам по розничной цене.Контрактные объемы обеспечивают компании достаточное поступление денежных средств на счета. Это помогло сократить долги и расширить видение амбиций. В период с первого квартала 2021 года по второй квартал 2022 года он будет готов.Стратегия долгосрочных контрактов при продаже СПГ явно приносит компании свои плоды. Кроме того, Cheniere представляется яркой перспективой, которая уверенно движется в неизвестных водах. Кроме того, всегда есть возможность получить выгоду в США. Royal Dutch Shell За годы своего существования компания стала ведущей в секторе СПГ. Интересно, что она была первопроходцем в этом секторе и продолжает развиваться. После приобретения компании BG в 2016 году за внушительную сумму в 70 миллионов долларов США она вышла на первое место по объему годового производства.Сегодня компания реализует свои проекты в десяти странах. Кроме того, у компании есть регазификационные заводы, которые перерабатывают СПГ в газ. Примечательно, что для транспортировки используются местные трубопроводные системы.Помимо поставок газа, Shell контролирует и экспортирует всю производственную часть завода СПГ. Интересно, что она добывает природный газ из различных месторождений. Она также продает этот продукт своим потенциальным покупателям и получает огромные доходы.В ближайшие годы Royal Dutch Shell планирует несколько проектов в энергетическом секторе, что позволит ей оставаться на вершине. Газоснабжение в Гане Заметно, что африканские страны не отстают в производстве природного газа. Согласно прогнозам, добыча природного газа в Гане будет расти до 2025 года в годовом исчислении. При этом наблюдается устойчивый рост. Одновременно будут увеличиваться излишки газа в хранилищах. Интересно, что, согласно прогнозам, в ближайшие годы объемов добычи Ганы будет достаточно для снабжения соседних стран.Беспрецедентный подход к добыче природного газа в развивающихся странах вселяет надежду в энергетический сектор.Однако, как будут развиваться спрос, предложение и добыча газа после недавнего возрождения эффекта COVID-19, покажет логическое завершение.Есть вероятность, что Гана может инвестировать в проекты, ориентированные на рост в 2022 году. Даже если один из них сработает хорошо, это не помешает ему достичь поставленной цели. Факторы, влияющие на цены на природный газНаиболее важными факторами остаются:-Пандемия коронавирусаНепредсказуемая погодаЦеновая война России и Саудовской АравииПрогноз во многом зависит от этих элементов. Если они благоприятствуют мыслям и планам крупных воротил, то инвесторы могут заработать хорошие деньги. Такие брокеры, как 101investing, предлагают возможность инвестировать в рынок природного ...
Когда большинство людей думают об инвестировании, они обычно думают об акциях и облигациях. Но вы также можете инвестировать в материальные товары и вещества. Известные в финансовом мире как товары, они часто состоят из вещей, которые вы используете или потребляете каждый день - от продуктов питания до бензина и металлов.Сырьевые товары являются одной из старейших форм богатства и инвестирования, намного предшествующей фондовым биржам и рынкам облигаций. На самом деле сила многих цивилизаций и стран была связана с покупкой и продажей товаров. Торговля специями буквально сформировала современный мир. Животные, текстиль и драгоценности, поступающие на рынок по Шелковому пути, укрепляли связи между Европой и Азией. Викинги отправились в плавание в поисках зерна и домашнего скота.Сырьевые товары финансировали общества и помогали им расти. Древние греки и римляне использовали золото в качестве валюты. Сотни лет спустя, в США в 19 веке, Золотая лихорадка более чем утроила население Калифорнии.Сегодня сырьевые товары считаются альтернативной инвестицией, в то время как относительно новомодные бумажные активы считаются традиционными. Тем не менее, они могут сыграть ключевую роль в вашем портфолио. По словам Трины Патель, финансового консультанта Альберта, "сырьевые товары, как правило, имеют низкую или отрицательную корреляцию с акциями и облигациями", то есть их цены обычно движутся в противоположном направлении от этих ценных бумаг.По этой причине многие инвесторы обращаются к сырьевым товарам, когда фондовый рынок имеет плохие перспективы, или просто для диверсификации своих активов.Вот что вам нужно знать о сырьевых товарах, о том, как они работают и как в них инвестировать.Читать еще: Как инвестировать в акции для начинающих с небольшими деньгамиЧто такое сырьевые товары?Сырьевые товары - это материальные товары, которые можно обменять на другие материальные товары или наличные деньги. Это коммерчески продаваемые продукты, которые вы можете купить (подумайте: кофе, который вы варите утром, или бензин, который вы заливаете в свою машину). Финансовый мир делит товары на две основные категории: твердые и мягкие.В рамках твердых и мягких категорий существуют четыре различные группы товаров, которые содержат множество различных отдельных продуктов:Энергия: сюда входит сырая нефть, топочный мазут, бензин и природный газ. Поскольку мировое предложение нефти ограничено, цены исторически росли вместе со спросом, хотя это в значительной степени нестабильный товар, на который повлияли экономический спад, правила Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и переход к возобновляемым источникам энергии.Металлы: сюда входят как промышленные металлы, так и драгоценные металлы. Золото, которое относится ко второй категории, является одним из самых популярных металлических товаров, потому что оно одно из самых стабильных по стоимости. Многие инвесторы предпочитают инвестировать в драгоценные металлы, когда цены на акции падают. Другие металлические товары включают серебро, платину, алюминий, олово и медь.Сельское хозяйство: этот сектор включает сельскохозяйственные культуры, среди которых наиболее популярными являются кукуруза, соя, пшеница, сахар и кофе. В целом, эти товары подвержены влиянию погоды, стихийных бедствий и болезней, но могут быть прибыльными в условиях роста населения и ограниченного предложения продовольствия.Домашний скот и мясо: сюда входят животные и продукты животного происхождения, такие как живой крупный рогатый скот, откормочный скот, живые свиньи, свиные животы и молоко. Этот сектор сталкивается со многими из тех же ограничений и преимуществ, что и сельское хозяйство.Как торгуются сырьевые товарыКак и акции, товары торгуются на публичных биржах, их колеблющиеся цены публикуются открыто. Биржи либо специализируются на определенной группе товаров, либо предлагают несколько различных типов. товары широкого потребления. Например, Лондонская биржа металлов (LME) специализируется на металлах, в то время как Чикагская товарная биржа (CME) торгует сельским хозяйством, энергетикой и металлами.Читать еще: Кто владеет биржами?Также, как и акции, показатели сырьевых товаров часто отслеживаются в индексах. Тремя наиболее широко используемыми товарными индексами в Соединенных Штатах являются:Индекс S&P GSCIСырьевой индекс BloombergДиверсифицированный товарный индекс оптимальной доходности DBIQЧто влияет на цены на сырьевые товары?В целом, сырьевые товары, как правило, считаются инвестициями с высоким риском. Их цены определяются спросом и предложением, что, конечно же, также влияет на акции. Но, в отличие от акций, сырьевые товары подвержены влиянию, в буквальном смысле, внешних, непредсказуемых факторов, таких как погода и стихийные бедствия.Например, в 1996 году ураган "Берта" пронесся по Северной Каролине, повредив 60% посевов кукурузы в штате. На целых 20% урожая урожайность сократилась вдвое. В результате цены на кукурузу взлетели с 2,56 доллара за бушель в мае 1995 года до максимума в 4,77 доллара за бушель в мае 1996 года.Сырьевые товары также связаны с политикой и макроэкономикой. Например, в период с 1973 по 1974 год цены на сырую нефть выросли с минимума в 3 доллара за баррель до максимума в 12 долларов, когда арабские производители нефти ввели эмбарго, чтобы наказать Запад за поддержку Израиля в войне Судного дня в октябре 1973 года против Египта и других арабских стран.В апреле 2020 года произошло обратное. Впервые в истории стоимость сырой нефти упала до отрицательных значений после того, как новая пандемия коронавируса сократила спрос, и поставщики изо всех сил пытались сохранить свой избыток предложения.Читать еще: Торговля нефтью: как торговать одним из самых волатильных сырьевых товаровЗачем инвестировать в сырьевые товары?Просто потому, что сырьевые товары подвержены различным рискам, это не значит, что они являются плохой инвестицией. На самом деле, они могут быть весьма прибыльными, если у вас есть правильная стратегия — и вы можете наблюдать за рынками.Преимущества сырьевых товаровДиверсификация: действуя в качестве противовеса акциям, сырьевые товары могут использоваться для добавления разнообразия в портфель, что помогает снизить общий риск.Хеджирование инфляции: цены на сырьевые товары обычно растут вместе с инфляцией, в то время как стоимость доллара снижается. По словам Адама Грилиша, директора по инвестициям Betterment, в период с 1802 по 2013 год сырьевые товары обеспечивали годовую доходность в размере 0,06%, что немного больше, чем средний сберегательный счет сегодня. За тот же период доллар потерял 1,4% в годовом исчислении.Разнообразие: не все товары одинаково волатильны. Металлы, такие как золото или серебро, как правило, имеют более стабильную стоимость, чем урожай, который может пострадать от засухи, или домашний скот, который может столкнуться с широко распространенными заболеваниями.Недостатки сырьевых товаровНеликвидность: прямое владение большинством товаров отнимает много времени, сложно и дорого.Волатильность: на цены на сырьевые товары сильно влияют внешние факторы риска, включая политические события и стихийные бедствия. Нет дополнительного дохода: товары не приносят дивидендов или процентов. Их доходность основана на росте их цены.Читать еще: 4 совета о том, как инвестировать в золотоКак инвестировать в сырьевые товарыСуществует несколько различных способов инвестирования в сырьевые товары.Прямое владениеОдин из самых простых способов инвестировать в товар - это купить его напрямую. Вам не нужно использовать стороннюю компанию, и вы можете легко найти дилера, купить то, что вам нужно, и перепродать это, если вы этого не сделаете. Многие дилеры даже выкупят свои акции обратно.Однако этот подход работает не со всеми видами товаров. Иметь дело с таким драгоценным металлом, как золото, может быть относительно просто, поскольку оно относится к числу наиболее ликвидных товаров, доступных в монетах.Прямое владение намного сложнее с большим количеством тяжелых или живых предметов, таких как крупный рогатый скот, сельскохозяйственные культуры и бочки с нефтью. Когда вы занимаетесь логистикой хранения и доставки, многие люди отказываются.Фьючерсные контракты и опционыПоскольку транспортировка более тяжелых материалов, таких как нефть, металлы и сельскохозяйственная продукция, обходится дорого, товары часто покупаются и продаются в виде фьючерсных контрактов. Фьючерсы - это юридическое обязательство, в соответствии с которым кто-то соглашается купить или продать товар в определенную дату по определенной цене.Как правило, вы увидите, как хедж-фонды или профессиональные трейдеры пытаются купить товар на фьючерсном рынке, надеясь, что спотовая (или текущая) цена товара вырастет, и продавец будет вынужден выполнить свои обязательства по старой, более низкой цене. В свою очередь, хедж-фонд может перевернуть будущее с целью получения прибыли.Фьючерсные контракты могут стоить десятки тысяч долларов, хотя и весьма спекулятивны: вы можете ошибиться в движении цены и все равно оказаться на крючке, чтобы купить товар. Для индивидуальных инвесторов более безопасным шагом часто является покупка опционов на основе фьючерсного контракта. Подобно опционам на акции, с их помощью вы имеете право, но не обязаны, завершить сделку к указанной дате. Это дает возможность получать прибыль, но далеко не так дорого.Читать еще: Единственный самый важный аспект торговли фьючерсамиТоварные запасыВместо того чтобы инвестировать непосредственно в товар, многие люди предпочитают инвестировать в компании, которые производят или перерабатывают эти товары. Следует отметить, что акции компании не обязательно будут расти и падать точно в соответствии с ценой товара, хотя это довольно сильно влияет на нее.Вы можете получить представление о финансовых перспективах компании, изучив ее операции и контракты. Например, добывающая нефтяная или газовая компания, планирующая перейти на возобновляемые источники энергии, может иметь больший срок службы, чем та, которая этого не делает. Компания с высокодоходными повторными контрактами может быть более безопасной ставкой, чем компания, которая все еще создает свою клиентскую базу.Товарные ETF и взаимные фондыБиржевые фонды и взаимные фонды, ориентированные на сырьевые товары, могут обеспечить разнообразие и снизить риски и снизить затраты.Эти фонды обычно специализируются на определенном типе товаров. В рамках этой группы они могут инвестировать в один или несколько продуктов, связанных с сырьевыми товарами, таких как сам физический товар, фьючерсные контракты и товарные акции.Читать еще: Что такое ETF?ВыводыХотя идея товаров как инвестиций древняя, есть причина, по которой они и сегодня остаются хранилищем богатства.Как материальные активы, цены на сырьевые товары обычно движутся в направлении, противоположном ценам на бумажные активы, такие как акции. Таким образом, они могут выступать в качестве противовеса в портфеле, в котором доминируют акции, диверсифицируя общий риск. По этой причине многие инвесторы обращаются к сырьевым товарам, когда акции падают, как в случае медвежьего рынка.Другие инвесторы используют сырьевые товары в качестве средства защиты от инфляции. Помните, что это физические товары, поэтому их стоимость обычно растет вместе с другими растущими ценами, в то время как стоимость доллара и того, что вы можете на него купить, уменьшается.Сырьевые товары являются одной из старейших форм инвестирования, но также и одной из самых волатильных. Они не приносят никакого дохода – и никакой гарантии высокой оценки. Любая прибыль основана строго на росте цен.Тем не менее, вы можете найти отличные награды с помощью отлаженной стратегии, которая фокусируется на разнообразии и / или некоторых более стабильных товарах. Но особенно важно следить за рынками - и даже за погодой. Потому что что-то столь безобидное, как ранний мороз, способно уменьшить вашу отдачу.Читать еще: Лучшие советы для успешного долгосрочного ...
На первый взгляд, рынок нефти представляет собой нечто одновременно запутанное и сложное, поскольку его явная волатильность (и предшествующая плохая пресса) в прошлом отпугивала многих инвесторов. Когда дело доходит до нефти, трейдерам всегда приходится сталкиваться с риском, но это не значит, что вы обязательно должны пробежать милю, когда рынок пересекает ваш путь.Благодаря своему положению в мировых экономических и политических системах, а также высокой ликвидности, торговля нефтью по-прежнему должна привлекать активных трейдеров. Обладая острым взглядом и знанием рынка, нефть может легко стать ключевым элементом вашего инвестиционного портфеля. Помогая вам воплотить это в реальность, ниже мы рассмотрим, как именно вы можете успешно торговать одним из самых волатильных товаров в мире.Понимание видов продаваемой нефтиВыбирая торговлю нефтью, вы столкнетесь с выбором, поскольку товар может и будет иметь несколько различных форм. Прежде чем вы окунетесь в мир нефтяных сырьевых товаров, стоит разработать формулу и запомнить следующие типы нефти.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияНефть марки WTI (часто продается как USOil)Содержащий небольшое количество серы и имеющий низкую плотность, West Texas Intermediate (WTI) - это тип нефти, о котором вы много услышите, если решите торговать нефтью онлайн. При содержании серы всего 0,24 процента WTI классифицируется как легкая сырая нефть, причем ее переработка в основном осуществляется в регионе Персидского залива и Соединенных Штатах.Смесь марки Brent (часто торгуется как UKOil)Другим часто обсуждаемым типом нефти является смесь марки Брент, название которой происходит от географического местоположения, где фактически добывается нефть, - нефтяного месторождения марки Brent в Северном море, недалеко от Шотландии. Смесь марки Brent, обозначенная как “сладкая нефть”, обычно используется для производства нефти и бензина для транспортных средств.Дубайская нефтьКлюч к разгадке кроется в названии, поскольку дубайская нефть поступает из Дубая, который является одной из крупнейших нефтедобывающих стран в мире. Обладая легкой плотностью, дубайская нефть имеет содержание серы 2 процента.Читать еще: Торговля нефтью: какую марку нефти выбрать и особенности торговлиРоссийская экспортная смесь UralsРоссийская экспортная смесь, как вы можете себе представить, является истинным стандартом российской сырой нефти. То, что он также представляет в глазах многих, является прекрасным примером кислой нефти, поскольку оно содержит заметно большое количество серы. Российская экспортная смесь в основном экспортируется в Италию и Нидерланды.Основные страны-потребители нефтиВо всем мире крупнейшими потребителями нефти являются наиболее развитые и развитые индустриальные страны мира. Эти страны включают Соединенные Штаты, Германию, Россию и Соединенное Королевство. Однако за последние несколько десятилетий несколько стран Азии стали официально классифицироваться как крупнейшие страны-потребители нефти, включая Китай и Японию.При торговле нефтью полезно следить за основными странами-потребителями, так как любое увеличение или уменьшение потребления обязательно окажет влияние на показатели товара. То, за чем также стоит следить - с учетом того, что это связано с показателями основных стран-потребителей, - это ОПЕК, Организация стран-экспортеров нефти. Эта международная организация работает над обеспечением стабилизации нефтяных рынков, а также координирует и объединяет нефтяную политику. В настоящее время членами ОПЕК являются страны с массовым производством нефти (всего 14, включая Саудовскую Аравию, Объединенные Арабские Эмираты, Иран, Ирак и Катар). Учитывая, что ОПЕК имеет право определять политику, связанную с добычей и продажей нефти, она, безусловно, имеет право влиять на цены, потоки и распределение нефти по всему миру.Читать еще: ОПЕК: история, цели и функцииЧто движет ценами на сырую нефтьКак и любой другой товар, стоимость нефти в значительной степени зависит от спроса и предложения. Мировое производство, наряду с глобальным экономическим процветанием, также может влиять на движение сырой нефти. Когда происходит переизбыток предложения и снижение спроса, трейдеры продают - часто готовясь к надвигающимся убыткам. Однако, когда происходит сокращение добычи и рост спроса, цена на нефть растет.Глядя на то, что движет ценами на сырую нефть, если вы оглянетесь назад в учебниках истории, вы обнаружите, что тесная конвергенция положительных факторов может создать мощные восходящие тенденции. Например, в 2008 году цена на сырую нефть выросла до более чем 145 долларов за баррель. Как вы можете себе представить, дело может повернуться и в другом направлении. Когда негативные факторы влияют на нефть, цена на нефть может резко упасть. Яркий пример этого произошел, когда цена на нефть вышла за рамки простого “падения”, поскольку в феврале 2016 года она упала до 37 долларов за баррель.Взвешивание волатильности сырьевых товаровКак вы можете себе представить, тот факт, что нефть имеет ряд основных применений, как правило, означает, что она не только является одним из наиболее продаваемых товаров в мире, но и одним из самых волатильных рынков. В частности, для трейдеров это означает, что возможности для получения прибыли находятся под рукой. Ключевым вопросом, который необходимо взвесить любому трейдеру, является волатильность сырьевых товаров, поскольку основные факторы могут повлиять на цену нефти за очень короткий промежуток времени. Пример того, как это может произойти, широко освещался еще в 2008 году. В июне 2008 года цена на нефть достигла максимума в 145 долларов, однако к декабрю того же года цена на нефть упала примерно до 30 долларов. Что это должно сказать любому трейдеру, так это то, что волатильность сырьевых товаров - это то, на что ему или ей придется ориентироваться, поскольку колебания цен общеизвестно распространены.Что-то еще, что любой активный нефтетрейдер должен учитывать в уравнении, - это корреляция между золотом и нефтью, а также нефтью и долларом США. В случае нефти и золота взаимосвязь между самыми резкими взлетами и падениями цен на нефть обычно сопровождается значительными изменениями цен на золото. История также диктует, что падение цен на сырую нефть может совпасть с укреплением доллара. Оба эти фактора представляют собой то, что следует иметь в виду.Читать еще: Как получить прибыль от колебаний цен на нефть марки BrentВыводНефть является не только одним из самых волатильных товаров в мире, но и одним из наиболее часто продаваемых. Тем не менее, это никогда не должно быть товаром, которого боятся трейдеры. Что любой инвестор должен извлечь из вышесказанного, так это то, что WTI и Brent являются наиболее продаваемыми форматами нефти в мире и что цены в значительной степени определяются различной степенью факторов спроса и ...
Если вы не знаете, куда вложить свои деньги, рынок нефти - отличный вариант для вас. Нефть привлекает внимание инвесторов по всему миру. В этой статье мы расскажем вам, почему это так и как увеличить свой доход на нефтяном рынке.Волшебное слово CFDРассматривая инвестиции в нефтяной рынок, вы увидите три волшебные буквы CFD.CFD - это аббревиатура контракта на разницу. Мы знаем, что нефть считается в баррелях. Но вы должны понимать, что, отправляясь на рынок нефти, вы не получите настоящую нефть в контейнере. Но что вы получите? Идея состоит в том, чтобы предсказать цену актива и выиграть на правильном прогнозе. В результате, когда вы приходите на рынок, вы зарабатываете деньги, но не покупаете товары.Как формируется цена CFD? Цена совпадает с ценами так называемых фьючерсов на Межконтинентальной и Нью-Йоркской товарных биржах.Читать еще: Торговля CFD – что вам следует знатьBrent и WTIЗнаете ли вы, что вы не найдете ни одного графика нефтяного рынка? Есть два основных нефтяных бенчмарка, в которые вы можете инвестировать. Это Брент и WTI.Brent является стандартом для европейских и азиатских рынков. Этот эталонный показатель состоит из более чем 15 сортов нефти, добываемых на норвежских и шотландских шельфовых блоках Brent, Ekofisk, Oseberg и Forties.WTI - это марка для Западного полушария. Он добывается на нефтяных месторождениях США, главным образом в Техасе, Луизиане и Северной Дакоте.Между этими контрольными показателями есть два различия. Первое - это местоположение, второе - химическая формула. Вот почему они отличаются по цене. WTI дешевле, чем Brent. Однако, если вы посмотрите на их графики, вы не увидите существенных различий в их движениях.Движущие силы рынкаХотя между эталонными показателями нефти существуют различия, нет никакой разницы в факторах, влияющих на них.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияСпрос/предложениеФактором, влияющим на каждый рынок, являются спрос и предложение. Просто запомните простое правило: когда предложение уменьшается – цена растет, когда предложение увеличивается – цена падает. И наоборот, когда спрос снижается – цена падает, когда спрос увеличивается – цена растет.Почему спрос/предложение может измениться? Снижение спроса вызвано слабостью экономик крупнейших импортеров нефти.Сокращение поставок вызвано конфликтами, санкциями и проблемами с нефтяными буровыми установками. Увеличение предложения всегда зависит от решения экспортеров нефти увеличить добычу.Спрос и предложение являются фундаментальными факторами, и все остальные движущие силы основаны на них.Политические событияНеопределенность, конфликты, санкции, связанные с крупнейшими производителями нефти, всегда положительно влияют на цены на нефть. Идея ясна: конфликты приводят к сокращению поставок, снижение поставок повышает цены на нефть. Все, что вам нужно делать, это следить за новостями, чтобы быть в курсе последних событий.Читать еще: Торговля нефтью: какую марку нефти выбрать и особенности торговлиРыночные настроенияРыночные настроения являются следствием политических событий. Особенностью нефтяного рынка является то, что цены меняются в зависимости от новостей, а не от фактов. Например, как только появляются новости о возможных проблемах с будущими поставками, цены немедленно растут. Рынку даже не нужно подтверждение данных о снижении предложения.Поскольку на рынок нефти влияют рыночные настроения, производители нефти используют это в свою пользу.Вы всегда должны помнить об этом факторе, инвестируя в нефть. Следуя за рынком, настроения - лучшая стратегия для нефтяного инвестора.Как предсказать движение рынка?Новости. Как мы уже упоминали выше, цена зависит от настроения рынка. Чтобы уловить это настроение, вам нужно читать новости и следить за комментариями США, ОПЕК и их союзников, не входящих в ОПЕК, таких как Россия.Отчеты. Чтобы узнать больше о проблеме спроса/предложения, вам следует следить за отчетами Управления энергетической информации США. Здесь вы должны принять во внимание данные о запасах сырой нефти, которые публикуются каждую неделю (см. экономический календарь), и различные виды прогнозов спроса и предложения, которые вы можете найти на его веб-сайте. Конечно, вы также помните об ОПЕК. Организация также предоставляет отчеты.Читать еще: ОПЕК: история, цели и функцииКакие возможности предоставляет вам рынок нефти?Волатильность - главный фактор, привлекающий внимание инвесторов. Благодаря большим ежедневным движениям рынок предоставляет отличные возможности для увеличения вашего дохода. Однако, в то же время, вы должны помнить, что высокая волатильность может привести к убыткам. Чтобы избежать негативных результатов, вам следует помнить об управлении рисками. Более того, рынок очень интересен для игроков. Вам никогда не будет скучно инвестировать в нефтяной рынок. Новости, отчеты приходят ежедневно, и цена скачет вверх и вниз. Если вас вдохновляют игры, инвестиции в нефтяной рынок определенно для вас.ВкратцеBrent и WTI являются одними из наиболее продаваемых бенчмарков в мире.Спрос и предложение являются фундаментальными факторами, определяющими направление рынка.Помните об отчетах Управления энергетической информации США и ОПЕК.Следование настроениям рынка - ключ к большой прибыли.Узнайте, как торговать на высокой ...
Что такое ОПЕК и каковы его функции?Все мы знаем о таком сырье, как нефть и продуктах, которые из нее производят. При этом каждому прекрасно известно, что добычу черного золота осуществляют из недр земли. На всей Земле существует довольно малое количество стран-нефтедобытчиков, объединение большинства из которых называется ОПЕК. В этой статье мы узнаем историю создания союза, его влияние на акции компаний, добывающих нефть ОПЕК, выгоду самого картеля, влияние ОПЕК на фондовый рынок, каков нефтяной запас ОПЕК, а также где найти живой график цен на нефть ОПЕК и цены на акции компаний ОПЕК.ОПЕКОПЕК — это объединение стран, экспортирующих нефть по всему миру. Структурно ОПЕК представляет собой картель, то есть сообщество участников, согласующих действия и стратегии.Сама организация была основана как итог Багдадской конференции, прошедшей с 10 по 14 сентября 1960 года. Странами-создателями являлись:Саудовская Аравия;Иран;Ирак;Кувейт;Венесуэла.На данный момент на территории стран ОПЕК суммарно находится около 80% запасов нефти планеты. В области добычи это значение доходит до 40%, при этом общемировой экспорт нефти состоит из поставок ОПЕК на половину.Большинство участников ОПЕК – относительно небогатые государства, однако как единая организация все они серьезно влияют на цену нефти и мировую экономику и политику. Особую позицию в ОПЕК занимает Саудовская Аравия.ИсторияДо середины 1950-х годов нефть была относительно недорогой. Хотя она и была товаром стратегического значения, однако она не обладала такой важностью, как сейчас. Главным конкурентом нефти был уголь, а потребление черного золота было несопоставимо ниже.До начала 60-х торговлю нефти по всему миру значительно контролировали 7 ТНК. Для удобства координации эти компании создали международный нефтяной картель, цель которого была удержать в диапазоне $1,5-3. При этом самые многочисленные залежи нефти и лучшие условия для ее добычи оказались в странах третьего мира. На то время данные государства уже давно желали свергнуть диктат международных корпораций и полноценно зарабатывать на экспорте.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияНа грани самостоятельностиСтраны-участники ОПЕК были зависимыми государствами около 50 лет назад, и потому разными способами пытались избавиться от этой эксплуатации. Этот фактор как раз и способствовал сближению этих государств и их интересов. Однако самостоятельно ни одна из подобных стран не могла победить западные государства. Например: в 1951 году Иран попытался национализировать добываемую в то время англо-иранскую нефть, но сразу подвергся сумасшедшему экономическому давлению со стороны Великобритании, США и Международного нефтяного картеля.Цель создания ОПЕКВ то время, когда первый состав ОПЕК был сформирован, на мировом рынке образовался профицит продаваемой нефти. Данный избыток сформировался во многом благодаря активной разработке крупных нефтяных месторождений на Ближнем Востоке. К тому же к мировой торговле черным золотом присоединился СССР, удвоивший объем добычи за период с 1955 по 1960 год. Именно это привело к росту конкуренции на рынке сырья, что, как следствие, обеспечило постоянное снижение цен.Таким образом, создание ОПЕК в первую очередь было необходимо для эффективной координации и предотвращения уменьшения цен на нефтяную продукцию. Так как в 60-ых годах мировой рынок был переполнен нефтью, то изначальной задачей ОПЕК было применение ограничений нефтедобычи для стабилизации цен.Первые шагиЕще в 1949 году по инициативе Венесуэлы произошло сближение стран, добывающих нефть. Это государство пошло на контакт с державами Ближнего Востока и предложила придумать способ взаимовыгодного сотрудничества. Однако эта затея не увенчалась успехом, так как арабские партнеры еще не обладали достаточной самостоятельностью. Более того, у них сохранялась власть монархов, которые не особо охотно шли на диалог.В 1959 году нефтяные корпорации снизили цену на сырье, что вызвало потерю Венесуэлой огромных на о время денег - $140 миллионов. Этот случай привел к объединению стран-экспортеров нефти, в ходе чего в Каире прошел первый арабский нефтяной конгресс. Участники конгресса требовали от нефтяных компаний обязательного соглашения действий с руководством нефтедобывающих держав перед принятием какого-либо решения относительно цены сырья. Помимо этого, было предложено создать специальную комиссию по вопросам нефти.ПредпосылкиПеред тем как ознакомиться с составом ОПЕК, отметим, что первые признаки появления картеля проявились еще в 1930-ых годах в момент, когда на Ближнем Востоке началась разработка нефтяных месторождений. Одним из первых нефтеносных источников стал Багдад. В 1934 году добыча началась в Бахрейне, в 1936 году - в Кувейте, в 1938 - в Саудовской Аравии, а после 1945 года - и в других государствах.Так как эти державы не обладали собственными финансами и человеческими ресурсами для добычи нефти, к разработке недр были привлечены эмигранты. Лидером в этом вопросе оказались пять компаний из США: "Exxon Mobil", "Texaco", "Mobil Oil", "Standard Oil Company of California", "Gulf Oil". Позже к американцам присоединилась британская "British Petroleum".Очень скоро наглость этих компаний настолько возросла, что требования законов тех или иных стран просто игнорировались. Помимо этого, британцы и американцы взяли под контроль природные ресурсы и деятельность стран, имеющих богатые нефтью земли. В 1960 году благодаря созданию ОПЕК страны Ближнего Востока наконец-то смогли противостоять иноземным нефтяным гигантам.Интересно то, что в большинстве стран, добывающих нефть, этот вид деятельности является основным источником привлечения иностранной валюты. Из-за крайне отсталой хозяйственной структуры внешнеторговые транзакции данных государств основываются только на нефти. Например: в Объединенных Арабских Эмиратах, Саудовской Аравии и Ливии доля, занимаемая нефтепродуктами в экспорте, составляет 100%. В Ираке это значение равно 99%, в Катаре - 98%, в Кувейте, Иране, Нигерии - 93%, в Алжире - 85%, в Габоне - 77%, а в Индонезии - 69%.Новый игрокПосле создания картеля к изначально пяти организациям присоединились еще семь. Таким образом, их число расширилось до 12. Все государства, состоящие в ОПЕК, добились самостоятельного контроля над своими природными ресурсами и их эксплуатацией, учитывая только национальные интересы. С 1 сентября 1965 года ОПЕК обрел свой Секретариат в Вене.Как это функционируетЗа все время состав ОПЕК несколько раз изменялся. Тем не менее главными органами остаются те же:КонференцияСоветСекретариатКонференция - орган, обладающий большим влиянием орган. Ей руководит генеральный секретарь. Два раза в год проводятся в рамках конференции проводятся встречи глав министерств энергетики и других представителей государств. Однако всегда основной задачей этих переговоров остается определение состояния мирового рынка нефти. Более того, члены ОПЕК занимаются разработкой плана по поддержанию стабильности на рынке. Особое внимание уделяется прогнозам дальнейшей ситуации в мире нефти и нефтяной продукции.Отметим, что организация в составе 12 государств обладала большей частью месторождений нефти во всем мире. В 1990-ых годах организацию покинул Габон, а Эквадор самостоятельно приостановил свое членство до осени 2007 года. Россия же стала наблюдателем организации в 1998 году.Корзина ОПЕКВ картеле принят такой термин, как корзина ОПЕК. Если кратко, то это выражение означает среднее арифметическое цен сортов нефти, добываемых в странах-участницах объединения. Сегодня члены ОПЕК уделяют внимание не только стоимости отдельно взятого сорта, но и цене на всю корзину ОПЕК. Если мы сравним график нефтяной корзины и график цен акций нефтяных компаний ОПЕК, то заметим корреляцию.Вот полный список стран, входящих в состав ОПЕК:АлжирИранАнголаКувейтИракГабонЭквадорЛивияНигерияКатарЭкваториальная ГвинеяСаудовская АравияСреднее значение стоимости нефти именно этих стран и составляют корзину.Последствия организации ОПЕКС временем спрос на нефть увеличивался, а страны-участницы ОПЕК провели несколько согласованных действий. Так, например, арабские участники установили в 70-х годах Нефтяное эмбарго Западных стран по причине поддержки Израиля. В ответ на это стоимость нефти на мировом рынке взлетела на 400%: с $3 до $12. На вершине спроса - летом 2008 года, баррель нефти уже стоил $140,73.Что такое ОПЕК+ и в чем отличие от ОПЕКОПЕК+ — это объединение стран, не вошедших в ОПЕК, но сотрудничающих с ним по вопросам добычи и экспорта нефти. ОПЕК+ менее организован, но все равно обладает крупными запасами нефти и обладает влиянием на мировой рынок.ОПЕК+ появилось в 2016 году на фоне недовольства крупных экспортеров нефти деятельностью ОПЕК и теперь стоимость нефти ОПЕК на сегодняшний день определяется ОПЕК+.Как в ОПЕК, так и в ОПЕК+ ни одна страна не подчиняется другой, хотя негласное влияние присутствует. Чтобы представить текущее положение дел на рынке нефти, давайте ознакомимся со списком основных стран, добывающих и экспортирующих нефть.Какие стран входят в ОПЕК+?В ОПЕК+ входят:Азербайджан;Бахрейн;Бруней;Казахстан;Малайзия;Мексика;Оман;Россия;Судан;Южный Судан.Статистика стран по уровню нефти добычиВ таком состоянии находилось распределение мировой добычи нефти по в 2020 году:США – 15,8%;Россия – 13,5%;Саудовская Аравия – 12,1%;Канада – 5,7%;Ирак – 5,6%;Китай – 4,8%;Арабские Эмираты – 4,4%;Бразилия – 3,8%;Кувейт – 3,6%;Иран - 2,5%;Венесуэла – 2,8%;Мексика – 3,3%;Нигерия – 2,3%;Норвегия – 2,1;Ангола – 2,0%.Доля других стран составляет меньшие значения, вследствие чего при необходимости они объединяются с лидерами. Этот список ярко демонстрирует, что страны-участницы ОПЕК+ далеко не уступают странам-участницам ОПЕК, что вынуждает оба объединения искать компромиссы и договариваться.График цен на нефть ОПЕК, ОПЕК+ и график цен на акции нефтяных компаний ОПЕК вы всегда можете узнать здесь.Нефтедобыча в Персидском заливеГлавное отличие – это себестоимость и транспортировка сырья. Это позволяет находиться в лучших условиях Саудовской Аравии, Ирану и другим странам Персидского залива. Если говорить просто, то в Персидском заливе:Нефть обычно лежит неглубоко и фонтанирует, то есть не требует комплексного насосного оборудования;Сырье добывается в условиях так называемого «вечного лета». Риска замерзания скважин попросту не существует.Порты располагаются в непосредственной близости к местам добычи. Расходы на трубопроводы минимальные.Себестоимость добычи нефти - от $8,5 до $12,6.Средняя цена безубыточности, учитывая транспорт, налоги и прочее – от <$10 до $22.США и КанадаА как обстоят дела с США и Канадой? Большую часть добычи в США составляет сланцевая нефть. Это - совсем другой способ вариант добычи, сильно отличающийся от добычи в России, Аравии, и других государствах. Здесь тоже кратко:Сланцевая нефть обходится дороже и добывать ее выгодно далеко не всегда: при мировых цена около $50/баррель сорта Brent.Тем не менее сланцевую добычу легче остановить в случае падения цен, а также возобновить при росте.Компании-добытчики сланцевой нефти в США и Канаде умеют защищаться финансовыми инструментами, то есть страхуются у банков от убытков при падении цен.Средняя безубыточная стоимость нефти в США составляет $40-49.Почему США не входит в ОПЕК или ОПЕК+?Между странами, добывающими нефть, всегда присутствует некое напряжение в отношениях. Первая причина - разные интересы и условия; другая причина - экономические и политические моменты, уникальные для каждого государства отдельно. США не сумели вписаться в формат отношений и при высоких ценах на нефть заняли большую нишу на нефтяном рынке.Еще один нюанс: компании США, в соответствии с американским законодательством, не могут участвовать в картелях, так как государственная власть просто-напросто не имеет права диктовать им объемы добычи и уровень стоимости. Это затрудняло партнерство Америки с другими государствами.Как новости ОПЕК влияют на мир и экономикуДля начала отметим, что новости ОПЕК публикуются регулярно: акции компаний ОПЕК растут или падают, картель призывает сократить добычу нефти или наоборот - увеличить. Все эти инфоповоды находят отражение в цене акций нефтяных компаний ОПЕК и на графиках цен на нефть ОПЕК. Объединение остро реагирует на запасы нефти самого ОПЕК в хранилищах, что сезонно из-за неравномерного использования нефти и погодных условий.В последнее время число буровых платформ, добывающих нефть в США, рекордно растет и уже составляет 387 единиц. Рост стоимости нефти позитивно влияет на бюджет и курс акций нефтяных компаний. Это привлекает дополнительные инвестиции и участников фондовых рынков для торговли, что вызывает рост акций нефтяных компаний ОПЕК. Негативные же новости и ожидания оказывают давление на стоимость акций нефтяных компаний, что зачастую серьезно сказывается на состоянии всего ...