Nikkei 225 - сигналы и прогноз курса

Основные выводыПоддержку Nikkei 225 по-прежнему оказывают благоприятные макроэкономические факторы, в том числе агрессивное налогово-бюджетное стимулирование со стороны премьер-министра Такаичи и возобновление роста доходности государственных облигаций Японии, которые исторически коррелируют с ростом индекса.Ослабление японской иены привлекает более сильный приток средств из-за рубежа, пара USD/JPY достигла 10-месячного максимума, а чистые иностранные покупки японских акций имеют тенденцию к росту, усиливая бычье давление на Nikkei 225.Краткосрочные технические показатели остаются позитивными: индекс Japan 225 CFD держится выше ключевых скользящих средних, а индикаторы динамики укрепляются; прорыв выше 50,730 может открыть следующий этап роста к 51,530 и 52,775/52,830.Индекс Japan 225 CFD (аналог фьючерсов на Nikkei 225) продемонстрировал ожидаемый небольшой бычий разворот прямо в зоне ключевой поддержки 49 370/48 450, когда он упал до внутридневного минимума 49 099 5 ноября, прежде чем подняться на 4,9% и достичь внутридневного максимума 51 514 13 ноября.После этого он снизился на 4,8%, что привело к повторному тестированию нижней границы ключевой поддержки на уровне 48 450 во вторник, 18 ноября, на фоне ослабления фондового рынка США из-за опасений переоценки акций, связанных с искусственным интеллектом (ИИ).Интересно, что несколько локальных макроэкономических факторов по-прежнему поддерживают продолжающийся краткосрочный и среднесрочный бычий тренд индекса Nikkei 225. Давайте рассмотрим их более подробно.Кривая доходности JGB продолжает расти, поскольку она достигла новых максимумов“Сделка Такаити” выходит на первый план, поскольку участники рынка обращают свое внимание на стремление нового премьер-министра Японии Такаити к проведению агрессивной фискальной политики и снижению процентных ставок для стимулирования экономического роста в Японии.Ожидается, что на этой неделе администрация Такаити представит в парламенте новый экономический пакет, согласно которому дополнительный бюджет на этот финансовый год, как ожидается, составит около 20 трлн иен, что намного больше, чем пакет в 13,9 трлн иен, составленный год назад предшественником Такаити.Усиление фискальных стимулов, вероятно, приведет к росту внутреннего потребления в Японии уже в первом квартале 2026 года, что, в свою очередь, приведет к дальнейшему росту кривых доходности японского правительства (JGB) (как 10-летние, так и 30-летние против 2-летних).Кривая доходности 10-летних/2-летних JGB превысила свой предыдущий максимум в мае 2025 года в 0,82% и в настоящее время торгуется на уровне 0,86%, что является 13-летним максимумом.Кроме того, на момент написания статьи кривая доходности 30-летних/2-летних облигаций JGB подскочила до нового рекордного уровня в 2,44%, превысив пик сентября 2025 года в 2,39%.Основной бычий прорыв (условия повышения крутизны) кривых доходности JGB (как 10-летних, так и 30-летних по сравнению с 2-летними) с июня 2022 года имеет прямую корреляцию с динамикой индекса Nikkei 225.Следовательно, дальнейшее повышение кривой доходности облигаций Японии, вероятно, вызовет еще один виток положительной обратной связи в индексе Nikkei 225.Слабая иена может привлечь больший чистый приток иностранных средств в японские акцииЕще одной “причиной и следствием” “Сделки Такаичи” является ослабление иены, поскольку Банк Японии (BoJ), вероятно, столкнется с повышенным риском противодействия со стороны новой администрации, отказывающейся от постепенного повышения процентных ставок, за которое выступает Банк Японии в своей последней денежно-кредитной политике.Японская иена значительно ослабла по отношению к доллару США за последний месяц, когда она “легко” преодолела отметку 154,00 и торговалась на уровне 10-месячного минимума 157,50 за доллар США на момент написания статьи.С сентября 2025 года пара USD/JPY движется в прямой зависимости от индекса Nikkei 225, где 20-недельный скользящий коэффициент корреляции пары USD/JPY с индексом Nikkei 225 находится на высоком уровне 0,82 по состоянию на 20 ноября 2025 года.В совокупности средний показатель чистых покупок иностранными инвесторами японских акций, котирующихся на Токийской и Нагойской фондовых биржах, за 52 недели продолжил увеличиваться с 77,44 миллиарда долларов на неделе с 10 октября 2025 года до 93,98 миллиарда долларов на неделе с 7 ноября 2025 года.Следовательно, дальнейшее ослабление иены может привести к продолжению притока иностранной валюты, что поддержит бычий тренд индекса Nikkei 225.Давайте теперь рассмотрим потенциальную траекторию движения цены акций Nikkei 225 с краткосрочной технической точки зрения, сосредоточив внимание на следующих 1-3 днях.Предпочтительный трендовый уклон (1-3 дня) – потенциальный бычий прорыв выше 20-дневной скользящей среднейБычий тренд с 49 085 в качестве ключевой краткосрочной поддержки для японского индекса CFD 225 (аналогичного фьючерсу на Nikkei 225).Пробой выше 50,730 (также 20-дневная скользящая средняя) усиливает потенциальную бычью импульсивную последовательность движения вверх, чтобы увидеть следующие промежуточные уровни сопротивления на отметках 51,530 и 52,775/52,830 (см. рис. 4).Ключевые элементыДинамика цен на индекс Japan 225 CFD продолжает колебаться выше 50-дневной скользящей средней и среднесрочного восходящего канала поддержки, который действует с минимума 7 апреля 2025 года.Часовой индикатор RSI momentum продолжил формировать серию “более высоких минимумов” без каких-либо условий для медвежьей дивергенции в зоне перекупленности (выше уровня 70).Эти наблюдения свидетельствуют о том, что среднесрочная фаза восходящего тренда на индекс Japan 225 CFD остается неизменной с усилением краткосрочного бычьего импульса.Альтернативное отклонение тренда (от 1 до 3 дней)Неспособность удержаться на уровне ключевой краткосрочной поддержки в 49 085 пунктов сводит на нет бычий настрой по японскому индексу CFD 225, который может снизиться и повторно протестировать ключевую среднесрочную поддержку в 48 450 ...

Японский индекс CFD 225 (аналог фьючерсов на Nikkei 225), как и ожидалось, продолжает оставаться в бычьем тренде и вырос на 5,3%, достигнув нового исторического максимума в 45 956 пунктов в прошлый четверг, 18 сентября 2025 года, после заседания FOMC.После этого индекс Japan 225 CFD продемонстрировал незначительное коррекционное снижение на -3,2%, достигнув внутридневного минимума в 44 485 пунктов в пятницу, 19 сентября 2025 года, в связи с объявлением Банка Японии (BoJ) о начале сокращения своего огромного запаса биржевых фондов, составляющего около 79,5 трлн иен (ETF) по рыночной стоимости на середину сентября, привязанной к базовым фондовым индексам Японии.Банк Японии планирует продавать свои активы в ETF примерно на 620 млрд йен в год по рыночной стоимости или на 330 млрд йен по балансовой стоимости, начиная с 2026 года. Это будет постепенный процесс сворачивания, который, согласно текущему плану, может занять более 100 лет. Кроме того, Банк Японии впервые представил план по выводу активов, накопленных за годы проведения сверхмягкой денежно-кредитной политики.Давайте теперь рассмотрим фундаментальный фактор, который по-прежнему поддерживает среднесрочный бычий тренд по индексу Nikkei 225.По японским акциям продолжают пересматриваться данные о доходахАналитики, ориентированные на продажи, продолжают оценивать потенциал роста прибыли японского фондового рынка. Согласно последним данным Citigroup по пересмотру индекса прибыли японских фондовых компаний по состоянию на 19 сентября 2025 года, он вырос до 0,34 с предыдущего значения в 0,19 от 29 августа 2025 года.С 20 июня 2025 года японский индекс прибыли Citigroup демонстрирует тенденцию к повышению, составив -0,35, что говорит о том, что аналитики в среднем становятся более оптимистичными в отношении перспектив корпоративных доходов в Японии, что, в свою очередь, поддерживает продолжающийся среднесрочный бычий тренд в индексе Nikkei 225.Кроме того, с 29 августа 2025 года темпы повышения доходов аналитиков в Японии выросли более быстрыми темпами по сравнению с индексом пересмотра доходов Citigroup в США.Теперь мы сосредоточимся на краткосрочной (от 1 до 3 дней) траектории, ключевых элементах и уровнях, за которыми следует наблюдать на японском индексе CFD 225 с точки зрения технического анализа.Предпочтительный трендовый уклон (1-3 дня)Сохраняйте бычий настрой по японскому индексу CFD на 225 с ужесточением краткосрочной ключевой поддержки на уровне 45 000. Пробой выше 45 960 увеличивает вероятность бычьего импульса для появления следующих промежуточных сопротивлений на уровнях 46 430/46 580 и 46 870 (кластер расширений Фибоначчи и к верхней границе более крутого второстепенного восходящего канала от минимума 2 сентября 2025 года).Динамика цен на индекс Japan 225 CFD продолжает колебаться выше своих 20-дневных и 50-дневных скользящих средних, что говорит о том, что его незначительная и среднесрочная фазы восходящего тренда остаются неизменными.Часовой индикатор RSI momentum на индекс Japan 225 CFD продемонстрировал бычий импульс, поскольку ему удалось продвинуться выше восходящей поддержки, но он не достиг своей зоны перекупленности (выше уровня 70).Альтернативное отклонение тренда (от 1 до 3 дней)Прорыв ниже ключевой краткосрочной поддержки 45 000 для японского индекса CFD на 225 долларов сводит на нет сценарий бычьего ускорения и запускает незначительную коррекцию к снижению, чтобы выявить следующие промежуточные уровни поддержки на 44 560 и 44 ...

Японский индекс CFD 225 (аналог фьючерсов на Nikkei 225) вырос, как и ожидалось, и достиг первого уровня сопротивления в 43 560 пунктов, как упоминалось в нашем предыдущем отчете. В понедельник, 18 августа, он достиг нового внутридневного рекордного уровня в 43 943 пункта.После этого он снизился на -4%, достигнув внутридневного минимума в 42 330 пунктов в пятницу, 22 августа, прежде чем восстановиться до внутридневного уровня в 42 570 пунктов на момент написания статьи.Несколько технических элементов и фундаментальный фактор предполагают, что продолжающееся 5-дневное снижение, скорее всего, является незначительным коррекционным снижением в рамках фазы среднесрочного восходящего тренда, а не началом среднесрочного медвежьего тренда.Предпочтительный тренд (1-3 дня)Сохраняйте бычий настрой с краткосрочной ключевой поддержкой на уровне 42 000/41 760 для индекса Japan 225 CFD, а при преодолении уровня выше 43 060 следующие промежуточные уровни сопротивления будут расположены на 43 470 и 44 050/44 110 (уровни кластера расширений Фибоначчи).Ключевые элементыКлючевая зона поддержки 42 000/41 760, вероятно, является точкой перегиба, потенциальным бычьим разворотом, поскольку она совпадает с 20-дневной скользящей средней и 50%-ным восстановлением Фибоначчи от предыдущего незначительного движения вверх с минимума 1 августа 2025 года до максимума 18 августа 2025 года.Часовой индикатор RSI momentum выявил бычью дивергенцию после того, как в среду, 20 августа, он опустился в область перепроданности. Эти наблюдения свидетельствуют о том, что медвежий импульс продолжающегося 5-дневного снижения начал ослабевать.Объем рынка продолжает увеличиваться; процент акций, входящих в индекс Nikkei 225, торгующихся выше соответствующих ключевых 200-дневных скользящих средних, неуклонно растет с 74% до 82% по состоянию на пятницу, август, с момента публикации 1 августа.Аналитики, в среднем, продолжали улучшать свои прогнозы по доходам японских корпораций. Индекс пересмотра прибыли Citigroup находится в устойчивом восходящем тренде с момента достижения 18 апреля 2025 года 5-летнего минимума в -0,72; по состоянию на 15 августа 2025 года он подскочил до 0,37 с -0,19, зафиксированного 18 июля 2025 года.Альтернативное отклонение тренда (от 1 до 3 дней)Прорыв ниже ключевой поддержки 41,760 сводит на нет бычье восстановление, что приводит к продолжению коррекционного снижения и выявлению среднесрочной зоны поддержки ...

В понедельник, 29 июля, заметное движение произошло на валютном рынке, где доллар США вырос почти до двухмесячного максимума. Укрепление доллара США последовало за первоначальным оптимизмом по поводу недавно объявленной торговой сделки между США и ЕС, которая вызвала кратковременный внутридневной скачок курса евро на 0,3% в первые часы азиатской сессии в понедельник.Однако это ралли евро быстро сошло на нет. К закрытию американской сессии евро упал на 1,3%, что стало самым резким дневным падением с 12 мая 2025 года, что сделало его основной валютой с худшими показателями. Индекс доллара США вырос за день на 1%, увеличив свой рост с июля до 2%, что является самым высоким месячным показателем за 2025 год.Условия торговли благоприятствуют США, что вызывает критику со стороны ЕСИзменение настроений в отношении евро было вызвано критикой в связи с предполагаемым дисбалансом сделки. В соответствии с соглашением, ЕС будет применять 15%-ные пошлины на большую часть экспорта в США, в то время как его собственные тарифы на американские товары упадут ниже 1%. Кроме того, ЕС пообещал закупить американские энергоносители на сумму 750 миллиардов долларов и инвестировать еще 600 миллиардов долларов в экономику США.Немецкие официальные лица и лидеры отрасли выразили обеспокоенность тем, что сделка непропорционально выгодна США и потенциально может нанести ущерб конкурентоспособности европейских производителей. Отражая это беспокойство, немецкий DAX упал на 1%, показав худший результат среди основных европейских индексов.В США продолжается технологическое ралли, возглавляемое NvidiaНапротив, американские акции продолжили свой бычий рост. Акции Nvidia выросли на 1,9% в течение дня в понедельник, закрывшись на очередном рекордном уровне, что способствовало дальнейшему росту индекса Nasdaq 100, который вырос на 0,4% до нового исторического максимума закрытия - 23 356 пунктов. Фьючерсы на электронные валюты S&P 500 и Nasdaq 100 продолжили рост на сегодняшней азиатской сессии, прибавив 0,1% и 0,2% соответственно.Азиатские фондовые индексы снижаются на фоне укрепления доллара.Несмотря на бычий настрой на рынках США, большинство индексов Азиатско-Тихоокеанского региона снизились в ходе сегодняшней сессии под давлением укрепления доллара. Гонконгский индекс Hang Seng упал на 1% до пятидневного минимума, несмотря на то, что рынки ожидают 90-дневного продления тарифного перемирия между США и Китаем после истечения крайнего срока 12 августа.Японский Nikkei 225 также упал на 1% до 40 590 пунктов, что стало третьим ежедневным падением подряд. Сейчас индекс приближается к 20-дневной скользящей средней на отметке 40 130 пунктов, что может послужить промежуточной поддержкой.Пара USD/JPY приближается к ключевому сопротивлению, так как иена восстанавливаетсяНа валютных рынках рост доллара приостановился. Японская иена стала сегодня наиболее динамичной основной валютой, поднявшись на 0,2% по отношению к доллару США. Пара USD/JPY достигла внутридневного максимума 148,71 и сейчас тестирует критическую зону сопротивления между 149,00 и 149,60, которая ограничивала рост с середины мая.Золото находит поддержку по мере ослабления доллараЗолоту (XAU/USD) удалось прервать свою четырехдневную полосу неудач, прибавив за день 0,1%. Желтый металл нашел поддержку в районе уровня 3300 долларов США, ключевого технического уровня в среднесрочной перспективе, чему способствовали низкие внутридневные показатели доллара.После достижения текущего 52-недельного максимума в 42 084 пункта в прошлый четверг, 24 июля (всего на волосок ниже текущего исторического максимума в 42 513 пунктов, зафиксированного в июле 2024 года), динамика цен на индекс Japan 225 CFD (аналог фьючерсов на Nikkei 225) привела к незначительной коррекции -снижение на -3,6%.Трехдневная серия незначительных коррекционных снижений достигла потенциальной ключевой зоны перегиба в 40 470/40 130, определяемой стечением обстоятельств (растущая 20-дневная скользящая средняя, 61,8%/76,4% коррекция Фибоначчи от предыдущего резкого роста с минимума 22 июля до максимума 24 июля).Кроме того, часовой индикатор RSI momentum только что продемонстрировал бычью дивергенцию в области перепроданности, что говорит о том, что нисходящий импульс трехдневного коррекционного снижения ослаб.Сейчас шансы на продолжение очередного потенциального раунда импульсивного движения вверх в рамках среднесрочной фазы восходящего тренда находятся на стороне быков.Следите за ключевой краткосрочной поддержкой 40,130, и при преодолении уровня выше 41,110 на первом этапе появятся следующие промежуточные уровни сопротивления на отметках 41,650, 41,940/975 и 42,513.С другой стороны, неспособность удержаться на уровне 40 130 делает недействительным сценарий восстановления для продолжения раунда коррекционного снижения, который выявит следующие промежуточные уровни поддержки на 39 455 и 38 940 (также 50-дневную скользящую ...

Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 E-mini продолжили расти в ходе азиатской сессии в четверг, поднявшись на 0,1% и 0,3% соответственно. Рост был поддержан оптимистичными настроениями на американской сессии в среду, несмотря на неоднозначные результаты Tesla и Alphabet за второй квартал. Оптимизм инвесторов еще больше усилили новые указы президента Трампа, направленные на укрепление возможностей искусственного интеллекта в США и улучшение перспектив торгового соглашения между США и ЕС.Tesla падает из-за отсутствия прибыли, в то время как Alphabet растет из-за спроса на искусственный интеллектАкции Tesla упали на 4,4% в ходе внебиржевых торгов, так как прибыль за второй квартал не оправдала ожиданий ($0,40 на акцию против прогнозируемых $0,48). Осторожный прогноз генерального директора Илона Маска, сославшегося на постепенный отказ от стимулирования электромобилей и медленное внедрение технологий без водителя, усилил негативные настроения. Акции Alphabet, напротив, выросли на 1,7%, превысив прогнозы по прибыли (2,31 доллара на акцию против 2,16 доллара на акцию), чему способствовал значительный рост продаж, основанный на искусственном интеллекте.Фондовые индексы США поднялись до новых максимумов, во главе с Dow и технологическими гигантамиИндекс S&P 500 поднялся на 0,8% до нового исторического максимума, в то время как Nasdaq 100 прибавил 0,4%, возглавляемый Nvidia (+2,3%). Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1,1% до 45 010 пунктов, что чуть ниже рекордного уровня с декабря 2024 года. Все основные индексы США демонстрируют сильную краткосрочную и среднесрочную тенденцию к росту.Азиатские рынки отслеживают рост Уолл-стрит по мере продвижения торговых переговоров между США и ЕСФондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона отразили рост в США на фоне растущего оптимизма в отношении того, что 1 августа истекает крайний срок для торговли между США и ЕС, что может привести к прорыву. Сообщения СМИ свидетельствуют о прогрессе в вопросе введения 15-процентных пошлин на большинство импортных товаров из ЕС, что заменит прежние препятствия на переговорах.Nikkei приближается к рекордному уровню; STI и Hang Seng продолжают растиЯпонский Nikkei 225 вырос на 1,7% до 41 870 пунктов, достигнув исторического максимума в 42 427 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng прибавил 0,4%, продемонстрировав пятый дневной прирост подряд. Тем временем сингапурский индекс Straits Times вырос на 0,8%, достигнув 14-го рекордного закрытия подряд, поднявшись на 11% с минимума 23 июня.Японская иена лидирует на валютном рынке, опережая ЕЦБ, золото стремится к поддержкеДоллар США еще больше ослаб в ходе азиатской сессии, при этом японская иена опередила основные валюты, прибавив 0,4%. Австралийский доллар также вырос на 0,3%.Евро и фунт стерлингов торгуются практически без изменений по сравнению с закрытием американской сессии в среду, так как трейдеры ожидают решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике, которое будет опубликовано позднее сегодня, согласно консенсусу, без снижения ключевой ставки по депозитам на уровне 2% после восьми последовательных сокращений.Пресс-конференция президента ЕЦБ Лагард будет иметь решающее значение, поскольку участники рынка ожидают новых намеков на то, что ЕЦБ подходит к концу цикла снижения процентных ставок. Если такие ястребиные прогнозы сбудутся, пара EUR/USD, вероятно, получит больше стимулов для поддержания своей недавней незначительной фазы краткосрочного бычьего восходящего тренда, которая началась в прошлую среду, 17 июля.Между тем, золото (XAU/USD) продолжило снижение, потеряв 0,3% в течение дня после вчерашнего падения на 1,3%. Драгоценный металл сейчас приближается к ключевой краткосрочной поддержке на уровне 3260 долларов США, к которой могут вернуться покупатели.Пара EUR/GBP Недавнее падение кросс-пары EUR/GBP на 58 пунктов с максимума колебания 15 июля на отметке 0.8700 стало ключевым моментом для "быков", который позволил им возобновить потенциальную бычью импульсивную последовательность движений вверх с краткосрочной фазой незначительного восходящего тренда, начавшейся с минимума 27 июня 2025 года.Во-первых, ценовая динамика пары EUR/GBP продемонстрировала отскок прямо над нижней границей своего среднесрочного восходящего канала от минимума 29 мая 2025 года и растущей 20-дневной скользящей средней.Во-вторых, часовой индикатор RSI momentum сформировал “более высокий минимум” после того, как 23 июля он достиг недавнего уровня перепроданности, что указывает на потенциальное краткосрочное восстановление бычьего импульса.Следите за краткосрочной ключевой поддержкой 0.8640, и преодоление уровня выше 0.8700 увеличивает шансы на новую бычью импульсивную последовательность движений вверх, чтобы увидеть следующие промежуточные уровни сопротивления на отметках 0.8740/8770 и 0.8800.Однако прорыв ниже 0.8640 делает недействительным бычий сценарий незначительного коррекционного снижения, который выявит следующие промежуточные поддержки на 0.8600 и 0.8540 (также 50-дневную скользящую ...

Оптимизм по поводу торговых сделок усилил бычьи настроения на фондовых рынках Азиатско-Тихоокеанского региона. Президент США Трамп объявил о заключении нового торгового соглашения с Японией, предусматривающего снижение тарифной ставки на японский импорт с 25% до 15% и значительные японские инвестиции в США на сумму 550 миллиардов долларов.Nikkei 225 подскочил до 12-месячного максимума; Hang Seng растет на надеждах на торговое перемириеЯпонский Nikkei 225 за день вырос на 3,7%, достигнув максимального однодневного роста с 10 апреля 2025 года, и достиг 12-месячного максимума на отметке 41 255. Гонконгский индекс Hang Seng также вырос на 1%, почти достигнув четырехлетнего максимума в 25 405 пунктов, чему способствовали слухи о продлении торгового перемирия между США и Китаем после истечения крайнего срока 12 августа в преддверии третьего раунда американо-китайских переговоров в Стокгольме на следующей неделе.Сингапурский STI продлил рекордный пробег; австралийский ASX 200 дорожает энергией и материаламиСингапурский индекс Straits Times приближается к максимуму закрытия 13-й сессии подряд, поднявшись за день на 0,4% до 4226 пунктов. Тем временем австралийский ASX 200 вырос на 0,7%, закрывшись на отметке 8 737, благодаря росту цен в энергетическом и сырьевом секторах.После двухдневного снижения курс доллара США в Азии вырос; валюты, подверженные риску, опережаютДоллар США торговался разнонаправленно в ходе азиатской сессии после двухдневного снижения индекса доллара, который упал до 97,40, преодолев 20-дневную скользящую среднюю 97,60. Валюты, подверженные риску, показали положительную динамику: новозеландский доллар вырос на 0,2%, австралийский доллар - на 0,1%, в то время как такие валюты-убежища, как японская иена и швейцарский франк, подешевели по отношению к доллару США на 0,2%.Голубиные высказывания главы Банка Японии Учиды спровоцировали ослабление иены после заключения торговой сделкиОслабление иены было усилено "голубиными" комментариями заместителя главы Банка Японии Учиды, который заявил, что не видит необходимости в срочном повышении процентных ставок даже после объявления о торговле между США и Японией, что снизило привлекательность валюты в условиях повышенного риска.Золото отступает от 5-недельного максимума на фоне оптимизма и сигналов о перекупленностиКурс золота (XAU/USD) снизился на -0,2% после достижения пятинедельного максимума в 3431 доллар США под давлением улучшившихся настроений на риск и индикаторов динамики перекупленности. Несмотря на откат, желтый металл сохраняет свою краткосрочную бычью структуру с ключевой поддержкой на уровне 3 385/3 360 долларов США.Сырая нефть продолжает снижаться, несмотря на склонность к риску; ключевая поддержка в центре вниманияНефть марки WTI не смогла отразить оптимизм фондового рынка, снизившись за день на 0,3% до 66,30 доллара США, что стало четвертым ежедневным снижением подряд. Цены сейчас приближаются к критическому диапазону поддержки на уровне 65,20 доллара США, который действует с 24 июня, что указывает на потенциальный медвежий тренд.После ужасающего падения на -17%, наблюдавшегося в течение двух дней с 23 по 25 июня, Западно-Техасская нефть торгуется в боковом диапазоне. Некоторые технические факторы указывают на потенциальный медвежий прорыв 4-недельного диапазона.Котировки Западно-техасской нефти crude oil торгуются ниже 20-дневной скользящей средней четвертую сессию подряд после медвежьей реакции на ключевую 200-дневную скользящую среднюю в прошлую пятницу, 18 июля.Кроме того, часовой индикатор RSI momentum был ограничен сопротивлением ниже параллельной нисходящей линии тренда, действующей с 18 июля, что указывает на отсутствие бычьего импульса.Следите за ключевым краткосрочным сопротивлением на уровне 67,40 доллара США (также за 20-дневной скользящей средней). Прорыв ниже диапазона поддержки в 65,20 доллара США запускает медвежий тренд, который выявляет следующую промежуточную поддержку на уровне 62,75 доллара США.С другой стороны, пробой выше 67,40 доллара США сводит на нет медвежий настрой на повторное тестирование диапазона сопротивления на отметках 68,50/69,15 доллара США (также 200-дневная скользящая ...

С момента нашей последней публикации динамика цен на индекс Japan 225 CFD (аналог фьючерсов на Nikkei 225) продемонстрировала ожидаемое коррекционное снижение и 7 апреля 2025 года повторно протестировала основной минимум колебания 5 августа 2024 года на уровне 30 390.После этого индекс Japan 225 CFD продемонстрировал впечатляющий рост на 34% с минимума 7 апреля 2025 года до максимума 30 июня 2025 года после “Дня освобождения” США в начале апреля, когда президент США Трамп объявил о множестве взаимных повышений тарифов для соответствующих торговых партнеров США, включая Японию, на который был наложен налог в размере 24% (сейчас он составляет 25%, а крайний срок для переговоров продлен до 1 августа).Японский Nikkei 225, один из самых динамичных фондовых индексовНа момент закрытия торгов с 7 апреля индекс Nikkei 225 является одним из самых динамичных фондовых рынков Азиатско-Тихоокеанского региона, по состоянию на 17 июля он вырос на 28%, лишь немного уступая лидирующему южнокорейскому KOSPI с доходностью 37% и опередив гонконгский Hang Seng Index (24%) и американский индекс S&P 500 (24%). Пока что индексу Nikkei 225 еще предстоит преодолеть свой текущий рекордно высокий уровень, зафиксированный в июле 2024 года.Недавний резкий скачок доходности 30-летних облигаций JGB создал препятствияНедавняя динамика цен на индекс Japan 225 CFD привела к коррекционному снижению на -4,2% в период с 30 июня по 16 июля, что соответствует недавнему росту доходности долгосрочных 30-летних государственных облигаций Японии (JGB), когда она выросла на 45 базисных пунктов по сравнению с предыдущим месяцем. Минимум 4 июля составил 2,75%, после чего 15 июня он повторно протестировал свой недавний рекордный уровень в 3,2% (зафиксированный в мае).Резкий рост доходности 30-летних гособлигаций Японии отражает беспокойство рынка по поводу предстоящих выборов в верхнюю палату парламента в воскресенье, 20 июля, и перспективы экспансионистской фискальной политики. Учитывая, что государственный долг приближается к 250% ВВП, а институциональный спрос смещен в сторону долгосрочных государственных облигаций, резкий рост подчеркивает хрупкий баланс между бюджетными обязательствами Японии и денежно-кредитной политикой. Если результаты выборов благоприятствуют популистским расходам, Япония рискует увеличить стоимость заимствований и, возможно, понизить кредитный рейтинг, что приведет к ограничению бюджетных расходов или вмешательству центрального банка.Другие благоприятные фундаментальные факторы могут создать "буфер попутного ветра".По-прежнему существуют благоприятные фундаментальные факторы, которые могут поддержать дальнейший потенциальный рост индекса Nikkei 225, несмотря на продолжающийся рост доходности долгосрочных облигаций Великобритании.Индекс экономических сюрпризов Citigroup для Японии неуклонно растет с значения -8,20 от 30 июня 2025 года и достиг недавнего уровня 16,90 в четверг, 17 июля. Индекс представляет собой сумму разностей между фактическим значением различных экономических данных и их консенсус-прогнозом. Если индекс больше нуля и растет, это означает, что общие экономические показатели в Японии в целом лучше, чем ожидалось, что, в свою очередь, поддерживает потенциальное укрепление индекса Nikkei 225.Во-вторых, с 27 июня на японском фондовом рынке наблюдалось самое резкое повышение средней прибыли аналитиков по сравнению с другими регионами (США, Великобританией, Европой). Пересмотренный индекс прибыли Citigroup в Японии значительно вырос с -0,33 от 27 июня до текущего уровня 0,19 по состоянию на 11 июля, что является еще одним потенциальным фактором, поддерживающим бычий индекс Nikkei 225.Технические факторы указывают на потенциальный многомесячный бычий тренд для Nikkei 225Повышение кривых доходности JGB (30-летний минус 2-летний и 10-летний минус 2-летний) в сочетании с благоприятными фундаментальными показателями, как отмечалось ранее, вероятно, создаст еще один благоприятный фон для Nikkei 225.Основной бычий прорыв (условия повышения крутизны) кривых доходности JGB с июня 2022 года имеет прямую корреляцию с динамикой Nikkei 225, а основные фазы восходящего тренда на кривых доходности JGB остаются неизменными до сих пор, что, в свою очередь, может вызвать положительную обратную связь с Nikkei 225.Кроме того, на техническом графике дневного таймфрейма японского индекса CFD 225 в четверг, 17 июля, произошел бычий прорыв из конфигурации с флагом бычьего продолжения после повторного тестирования его растущей 20-дневной скользящей средней в понедельник, 14 июля.Эти наблюдения свидетельствуют о том, что в индексе Japan 225 CFD развивается среднесрочная фаза восходящего тренда. Следите за ключевой среднесрочной зоной поддержки 39,190/38,730, чтобы не пропустить начало потенциального нового импульсивного движения вверх, а следующие среднесрочные уровни сопротивления пройдут на отметках 40,620 и 42,500/890 (текущий исторический максимум и расширение Фибоначчи).Однако неспособность удержаться на отметке 38 739 сводит на нет бычий сценарий, который запускает среднесрочную коррекцию к снижению, чтобы выявить следующую среднесрочную поддержку на отметке 36 ...

Базовые индексы США медленно росли в понедельник, 14 июля, при этом S&P 500 вырос на 0,1%, а Nasdaq 100 - на 0,3%. Инвесторы ожидают публикации июньских данных по индексу потребительских цен (CPI) в США и ключевых отчетов о прибылях за второй квартал от крупнейших финансовых институтов, включая JPMorgan, Citigroup, Уэллс Фарго и Блэкрок.Сегодня в начале азиатской сессии (9:00 утра по Восточному времени) фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 E-mini выросли на 0,5%, что подтолкнуло американский индекс SPX 500 CFD и американский индекс Nasdaq 100 CFD к ключевым краткосрочным уровням сопротивления 6290 и 22 920 соответственно.Nvidia повышает рыночные настроения в связи с новостями об ИИ-чипахВнезапный рост фьючерсов на фондовые индексы США был во многом обусловлен позитивной новостью от лидера в области искусственного интеллекта Nvidia. В своем блоге Nvidia сообщила, что получила гарантии от правительства США, позволяющие возобновить поставки своих чипов-ускорителей искусственного интеллекта H20 в Китай, что развеяло прежние опасения по поводу непроданных запасов на миллиарды долларов.Экономические данные по Китаю повышают оптимизм региональных фондовых рынковВолна более сильных, чем ожидалось, экономических данных (за исключением данных по розничным продажам) из Китая поддержала позитивные настроения на азиатских рынках. Основные события июня включают:Цены на новое жилье в 70 городах снижались более медленными темпами (-3,2% г/г против -3,5% г/г в мае), что стало самым медленным падением с апреля 2024 года.ВВП во втором квартале вырос на 5,2% в годовом исчислении (выше прогнозируемого значения в 5,1%), немного снизившись с 5,4% в первом квартале.Промышленное производство выросло на 6,8% г/г (самый быстрый рост с марта) по сравнению с 5,8% в мае и превысив прогнозы в 5,6%.Розничные продажи замедлились до 4,8% г/г, что ниже ожиданий в 5,6%, что является самым слабым ростом с февраля.Поддерживаемый устойчивостью экономики Китая, индекс Hang Seng продлил свою победную серию до четвертой сессии, поднявшись за день на 1% и протестировав уровень сопротивления в 24 490 пунктов, установленный с 25 июня. Японский Nikkei 225 подскочил на 0,6% в течение дня после успешного повторного тестирования своей 20-дневной скользящей средней (поддержка около 39 390). Тем временем сингапурский индекс Straits Times преодолел психологический уровень в 4100 пунктов, увеличившись на 0,4%. Это седьмая сессия подряд, достигающая рекордных значений.Доллар США отступает, золото восстанавливает ключевые уровниДоллар США начал снижаться на азиатской сессии после трехдневного укрепления, поскольку рынки потенциально ожидали более высокого, чем ожидалось, базового индекса потребительских цен в США - 3% в годовом исчислении в июне (против 2,8% в мае). Швейцарский франк, новозеландский доллар и евро возглавили рост, каждый из которых вырос на 0,1-0,2% по отношению к доллару США.Золото (XAU/USD) выиграло от ослабления доллара, поднявшись на 0,4% в течение дня. Желтый металл торговался выше своих 20-дневных и 50-дневных скользящих средних и приблизился к ключевому промежуточному сопротивлению на уровне 3360 долларов США, усилив краткосрочный бычий импульс.Недавние ценовые изменения и ключевые технические элементы пары EUR/USD свидетельствуют о том, что трехнедельный период незначительного коррекционного снижения с максимума 1 июля 2025 года, возможно, закончился, и пара EUR/USD, вероятно, находится в процессе формирования потенциальной новой бычьей импульсивной восходящей тенденции в рамках продолжающегося среднесрочного роста. фаза восходящего тренда.Часовой индикатор RSI momentum продемонстрировал бычью дивергенцию с тех пор, как в прошлый четверг, 10 июля, он достиг области перепроданности, и теперь ему удалось совершить бычий прорыв выше уровня 50.Следите за ключевой краткосрочной поддержкой 1.1630, и преодоление уровня выше 1.1710 (незначительной нисходящей линии тренда, которая ограничивала предыдущий отскок с 3 июля) увеличивает шансы на начало бычьего импульсивного движения вверх, когда на первом этапе появятся следующие промежуточные уровни сопротивления 1.1770 и 1.1810/1.1825.С другой стороны, неспособность удержаться на уровне 1.1630 делает недействительным бычий сценарий разворота для продолжения незначительного коррекционного снижения, чтобы выявить следующую ближайшую поддержку на 1.1580 (нижняя граница среднесрочного восходящего канала от минимума колебания 13 мая 2025 ...

Банку Японии всегда уделялось много внимания за его необычную денежно-кредитную политику. Его объявления о процентных ставках могут повлиять на такие рынки, как иена, Nikkei 225 и крупные японские акции. Узнайте здесь все, что вам нужно знать.Что такое Банк Японии?Банк Японии (BoJ) является центральным банком Японии – эквивалентом Банка Англии или Федеральной резервной системы страны. Часто называемый для краткости Ничигиным, банк отвечает за выпуск и обработку всех вопросов, связанных с валютной и казначейской безопасностью, созданием экономической безопасности посредством денежно-кредитной политики и предоставлением расчетных услуг.Структура Банка Японии Банк Японии был основан в 1882 году, выпустив свою первую банкноту в 1885 году, и с тех пор работает. Банк был реорганизован во время Второй мировой войны для регулирования и поддержания национальной экономики в военное время. После Второй мировой войны в структуру Банка Японии было внесено несколько изменений.В настоящее время структура Банка состоит из трех основных компонентов:Политический совет – высший орган, принимающий решения в Банке Японии, отвечающий за определение валютной и денежно-кредитной политики и надзор за операциями Банка. В правлении девять человек, включая губернатора, двух заместителей губернатора и шесть других членовИсполнительные директора – это административное подразделение Банка Японии, отвечающее за оказание помощи управляющему и заместителям и обеспечение бесперебойной работы Банка. Он состоит из шести человек, а также Комитета по управлению и Комитета по соблюдениюГоловной офис – в состав Головного офиса Банка входят 15 департаментов, в том числе Управление внутренних аудиторов, Департамент по денежно-кредитным вопросам, Департамент финансовой системы и банковских экспертиз и Департамент финансовых рынков.Банк Японии также имеет 32 филиала и 14 местных отделений по всей стране, а также семь офисов за рубежом.Что такое заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике (MPM)?Заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике (MPM) является комитетом Совета по политике, который устанавливает процентные ставки и другую денежно-кредитную политику для Японии. Цель состоит в том, чтобы коллективно принять решение о политике, которая обеспечит экономическую стабильность в Японии и будет способствовать достижению целевых показателей Банка Японии по инфляции, оказывая влияние на потребительские расходы.Читать еще: Как определяются процентные ставкиМПМ проводятся восемь раз в год и длятся два дня. Совет Директоров будет учитывать углубленный экономический анализ и финансовые условия при принятии своих решений. Эти решения публикуются немедленно, чтобы поддержать политику Банка Японии по обеспечению полной прозрачности. Глава Банка Японии также проведет пресс-конференцию, чтобы объяснить любые изменения и решения по денежно-кредитной политике.Каково последнее решение Банка Японии по ставке?Последнее решение Банка Японии было принято 18 июня 2021 года. В примечаниях к заседанию Банк заявил, что продолжит смягчение денежно-кредитной политики "устойчивым образом". Это будет сделано путем выполнения трех действий:Снижение краткосрочных и долгосрочных процентных ставок. Центральный банк сохранил процентные ставки овернайт на уровне -0,1%Обеспечение диапазона доходности 10-летних государственных облигаций Японии, как предполагается, составляет от плюс до минус 0,25%Покупка биржевых фондов и японских REITs по мере необходимости. Банк Японии продолжит покупать акции на сумму не более 12 триллионов иен (110 миллиардов долларов) в годКакова процентная ставка Банка Японии?Процентная ставка Банка Японии – как и любого центрального банка – является механизмом, с помощью которого он манипулирует инфляцией, устанавливая ставки заимствования и кредитования для валют.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиБанк Японии известен своими отрицательными процентными ставками, что означает, что банки должны платить, чтобы занять деньги у центрального банка. Эта политика впервые вступила в силу в январе 2016 года и действует до 2021 года.Какова ставка Банка Японии за перенос позиции?Ставка овернайт Банка Японии относится к процентным ставкам по необеспеченным сделкам, совершенным на рынке ставок. Это процентная ставка, по которой банки предоставляют или одалживают средства друг другу на рынке овернайт. Он также известен как курс Мутана, который специфичен для сделок на рынках японской иены.Как объявления Банка Японии влияют на финансовые рынки?Поскольку решения Банка Японии по процентным ставкам будут влиять на потребительские расходы и ставки коммерческих займов, они могут оказать прямое влияние на облигации, акции, валюты и другие ценные бумаги. Таким образом, движение рынка, созданное в результате этих встреч, может создать значительные возможности для спекулятивных трейдеров.Когда итоги заседания будут направлены на снижение расходов и снижение инфляции, это приведет к падению стоимости акций, облигаций, индексов и других ценных бумаг, но может увеличить стоимость иены.И наоборот, политика, направленная на увеличение инфляции и расходов, такая как количественное смягчение, приведет к девальвации иены и росту других классов активов.Большинство трейдеров будут отслеживать валютные пары иены, такие как USD/JPY, EUR/JPY и GBP/JPY, фондовый индекс Nikkei 225, а также крупные японские компании, такие как Toyota, SoftBank, Sony и Mitsubishi.Читать еще: Причины инфляцииИстория количественного смягчения Банка ЯпонииБанк Японии известен тем, что десятилетиями проводил несколько нетрадиционную денежно-кредитную политику. В течение 15-летнего периода она последовательно продавала иену, чтобы сохранить низкую стоимость валюты и сделать экспорт конкурентоспособным во всем мире. Это известно как количественное смягчение, и оно дает коммерческим банкам избыточную ликвидность для стимулирования кредитования. Он делает это, покупая государственные облигации и рекапитализируя бизнес за счет покупки частных активов.Агрессивная налогово-бюджетная политика по-настоящему проявилась в 1990-е годы, когда девять пакетов стимулирующих мер составили 140,7 трлн иен.К 1997 году Банк Японии решил помочь индустрии финансовых услуг, купив триллионы иен в коммерческих бумагах – это было первое зарегистрированное "количественное смягчение". В период с 2001 по 2004 год банки получили почти 35,5 трлн иен ликвидности. Несмотря на интервенции, большая часть роста Японии была временной, и экономика оставалась стагнирующей в долгосрочной перспективе.Поскольку японская экономика сократилась во время глобальной рецессии, Банк Японии начал новую политику количественного смягчения в 2013 году, а затем в 2014 году.На собрании, состоявшемся в сентябре 2016 года, Банк Японии представил новые рамки политики количественного и качественного смягчения денежно-кредитной политики (QQE) наряду с отрицательными процентными ставками.Читать еще: Что такое Количественное смягчение (QE): принцип работы, цели, польза и недостаткиКто является управляющим Банком Японии?Управляющим Банка Японии является Харухико Курода, который ранее был президентом Азиатского банка развития. Курода был впервые номинирован в 2013 году, а затем снова в 2018 году – каждый срок длится пять ...

Введение в спред беттинг по рыночным индексамСпред беттинг (Spread Betting - Ставки на спред) - это квинтэссенция способа участвовать в онлайн-торговле и наиболее доступный способ окунуться в захватывающий мир финансовых инструментов. Ставки на спреды доступны гораздо более широкой аудитории, поскольку они позволяют трейдеру получать прибыль от акций или активов, фактически не покупая акции, а это означает, что они снижают барьер начального уровня. В прошлом трейдера заставили бы раскошелиться на большие деньги, чтобы купить акции, а акции всегда бывают определенного номинала. При ставках на спред вам разрешается делать ставки на то, вырастут или упадут акции известной компании. И ваши варианты не являются исключительными для ставок на производительность акций, поскольку ставки на спред будут учитывать торговлю на рынке Форекс, товары, акции и, конечно же, индексы. В дополнение к широкому спектру доступных опций, колесо обозрения находится в движении 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, и потому, что, когда один рынок закрывается, начинается другой, время или время, в которое вы решите торговать, может существенно повлиять на конечные результаты ваших сделок.Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.Что такое индексы?Индексы можно было бы описать как общее представление группы акций. На самом деле, когда вы торгуете индексами, вы, по сути, смотрите на всю экономику или сектор сразу. Вам не нужно вдаваться в тонкости, поскольку вас интересует всеобъемлющий конечный продукт и его движения. Ярким примером индекса может служить FTSE 100, в котором перечислены 100 крупнейших компаний на Лондонской фондовой бирже. Посредством ставок на спред вы можете делать ставки на то, вырастет или упадет цена на индексном рынке. Этот рынок с высокой ликвидностью предлагает больше торговых часов, чем большинство других рынков, и, таким образом, вы можете получить длительный доступ к потенциальным возможностям. Поскольку индексные рынки, такие как FTSE 100 и Dow Jones Industrial Average, состоят из акций наиболее эффективных компаний, крайне важно, чтобы они регулярно пересматривались, и это так. Если компания работает плохо, ее удаляют и заменяют компанией, отвечающей строгим критериям.Самые популярные индексыFTSE 350: состоит из 350 крупнейших компаний, котирующихся на Лондонской фондовой биржеFTSE 250: состоит из компаний, перечисленных в FTSE 350, но не в FTSE 100 – грозные компании, но недостаточно крупные, чтобы войти в FTSE 100DAX 30: состоит из акций 30 крупнейших немецких компанийNikkei 225: состоит из 225 компаний, котирующихся на Токийской фондовой биржеStandard & Poors 500: состоит из акций 500 крупнейших компаний СШАМенее скрупулезный анализЕсли вы собираетесь участвовать в ставках на спред и торговле индексами, то вот что следует помнить: FTSE и Dow сами по себе не являются инструментами. Существует общая тенденция искать макроэкономические причины, такие как проблемы с суверенным долгом, когда индекс растет или падает. Когда на самом деле следует уделять более пристальное внимание тому, что соответствующие новости и средства массовой информации говорят об определенных компаниях и секторах. Полезным инструментом была бы тепловая карта, поскольку она показывает, какие секторы оказывают наибольшее влияние на цену индекса. В случае индексов необходимость скрупулезного анализа балансов и денежных потоков не является обязательной, и вместо этого следует выбрать более технический анализ. Тогда, конечно, всегда есть старый добрый торговый робот или программное обеспечение для автоматической торговли. Это не полное доказательство, но оно, несомненно, могло бы помочь. Наконец, важно отметить, что индексы менее волатильны; поэтому, если отдельные акции могут подскочить или упасть на 10 или даже 20 процентов, индекс может вырасти только на 4 процента в хороший день.Читать еще: Как получить прибыль от торговли CFD индексом Dow Jones ...