US Dollar Index прогнозы курса - сигналы трейдеров

Трейдер	Точность прогнозов по символу, %	Цена открытия	Цель	Дата установки	Дата завершения прогноза	S/L и комментарии	Стоимость
Erlan	71.2	98.500	98.600	16.04.2026	29.04.2026	98.100
Erlan	71.2	98.600	98.700	16.04.2026	30.04.2026	98.100
Erlan	71.2	98.300	98.400	16.04.2026	27.04.2026	98.100
Erlan	71.2	98.400	98.500	16.04.2026	28.04.2026	98.100
Hawk	73.2	--.-0-	--.-0-	16.04.2026	29.04.2026		1 USD
Hawk	73.2	--.--0	--.--0	16.04.2026	30.04.2026		1 USD

Трейдер	Дата и время установки	Дата завершения прогноза	Цена закрытия	S/L	Направление точность в %	Прогноз точность в %	Доходность, пункты
Hawk	16.04.2026	17.04.2026	97.900	97.900	0	0.0	-30
Hawk	16.04.2026	16.04.2026	98.200	97.900	100	100.0	10
Hawk	26.03.2026	08.04.2026	98.850	100.000	100	100.0	15
Hawk	26.03.2026	07.04.2026	99.000	100.000	100	100.0	20
Hawk	26.03.2026	02.04.2026	100.000	100.000	0	0.0	-60
Hawk	26.03.2026	01.04.2026	99.400	100.000	100	100.0	20
Hawk	24.03.2026	27.03.2026	100.150	99.000	100	100.0	15
Hawk	24.03.2026	26.03.2026	100.000	99.000	100	100.0	20
Hawk	24.03.2026	26.03.2026	99.800	99.000	100	100.0	20
Hawk	24.03.2026	24.03.2026	99.600	99.000	100	100.0	20
Hawk	19.03.2026	19.03.2026	99.500	100.400	100	100.0	20
Hawk	19.03.2026	19.03.2026	99.700	100.400	100	100.0	20
Hawk	19.03.2026	19.03.2026	99.900	100.400	100	100.0	10
Hawk	19.03.2026	19.03.2026	100.000	100.400	100	100.0	10
AceTrade	17.03.2026	18.03.2026	100.300	99.700	100	100.0	10
AceTrade	17.03.2026	18.03.2026	100.200	99.700	100	100.0	10
AceTrade	17.03.2026	18.03.2026	100.100	99.700	100	100.0	10
AceTrade	17.03.2026	18.03.2026	99.700	99.700	0	0.0	-20
Erlan	03.03.2026	13.03.2026	100.100	99.000	100	100.0	20
Erlan	03.03.2026	09.03.2026	99.000	99.000	0	0.0	-70

Трейдер	Символ	Дата открытия	Дата закрытия	Цена открытия
Hawk	US Dollar Index	17.02.2026	02.03.2026	96.800
Hawk	US Dollar Index	17.02.2026	27.02.2026	96.900
Hawk	US Dollar Index	17.02.2026	26.02.2026	97.000
Orion	US Dollar Index	29.10.2025	12.11.2025	98.200
Orion	US Dollar Index	29.10.2025	11.11.2025	98.400
Orion	US Dollar Index	29.10.2025	10.11.2025	98.600
Rose	US Dollar Index	28.10.2025	07.11.2025	98.500
Rose	US Dollar Index	28.10.2025	06.11.2025	98.550
Rose	US Dollar Index	28.10.2025	05.11.2025	98.600
Rose	US Dollar Index	07.10.2025	20.10.2025	97.800
Rose	US Dollar Index	07.10.2025	17.10.2025	98.000
Rose	US Dollar Index	07.10.2025	16.10.2025	98.200
Rose	US Dollar Index	08.07.2025	21.07.2025	96.600
Rose	US Dollar Index	08.07.2025	18.07.2025	96.800
Rose	US Dollar Index	08.07.2025	17.07.2025	97.000
Rose	US Dollar Index	08.07.2025	16.07.2025	97.200
AceTrade	US Dollar Index	11.04.2025	25.04.2025	101.300
AceTrade	US Dollar Index	11.04.2025	24.04.2025	101.100
AceTrade	US Dollar Index	11.04.2025	23.04.2025	100.900
AceTrade	US Dollar Index	11.04.2025	22.04.2025	100.700

AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, US Dollar Index, index, WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Анализ рынка Форекс за вчерашний день и прогноз на сегодня, 17 апреля 2026

Рынки продолжили свой рекордный рост в четверг, когда президент Трамп объявил о 10-дневном прекращении огня между Израилем и Ливаном, а квартальная прибыль TSMC выросла на 58%, что стало как геополитическим, так и фундаментальным стимулом для ралли. Индекс S&P 500 достиг очередного исторического максимума, в то время как доллар США завершил сессию в качестве одной из наиболее динамичных основных валют, укрепившись по отношению ко всем основным валютам, кроме канадского доллара.Анализ экономических показателей за 16 апреляОжидания потребительской инфляции в Австралии на апрель 2026 года: 5,9% (прогноз 5,4%; предыдущий прогноз 5,2%)Число занятых в Австралии за март 2026 года: 17,9 тыс. (прогноз - 34,2 тыс.; предыдущее значение - 48,9 тыс.)Темпы роста ВВП Китая на 31 марта 2026 года: 5,0% г/г (прогноз 5,2% г/г; предыдущий прогноз 4,5% г/г); 1,3% кв/кв (прогноз 1,4% кв/кв; предыдущий прогноз 1,2% кв/кв)Розничные продажи в Китае в марте 2026 года: 1,7% г/г (прогноз - 3,5% г/г; предыдущий прогноз - 2,8% г/г)Уровень безработицы в Китае на 31 марта 2026 года: 5,4% (прогноз - 5,2%; предыдущий прогноз - 5,3%)Промышленное производство в Китае в марте 2026 года: 5,7% г/г (прогноз на 5,4% г/г; предыдущий прогноз на 6,3% г/г)Промышленное производство Великобритании в феврале 2026 года: -0,5% г/г (прогноз -0,5% г/г; предыдущий прогноз - 1,3% г/г); -0,1% м/м (прогноз - 0,1% м/м; предыдущий прогноз - 0,1% м/м)ВВП Великобритании в феврале 2026 года: 1,0% г/г (прогноз на 1,0% г/г; предыдущий прогноз на 0,8% г/г)Цены производителей и импортеров Швейцарии за март 2026 года: -2,7% г/г (прогноз -0,2% г/г; -2,7% г/г ранее); 0,2% м/м (прогноз -0,2% м/м; -0,3% м/м ранее).Протокол заседания ШНБ по денежно-кредитной политике: В протоколе говорится, что ШНБ сохранил процентную ставку на уровне 0%, оценивая общие денежно-кредитные условия как ужесточившиеся из-за повышения курса швейцарского франка, а прогноз по условной инфляции по-прежнему находится в пределах ценовой стабильности и очень близок к уровню предыдущего квартала.Окончательный показатель роста индекса потребительских цен в еврозоне за март 2026 года: 2,6% г/г (прогноз 2,5% г/г; предыдущий прогноз 1,9% г/г)Окончательный уровень базовой инфляции в еврозоне за март 2026 года: 2,3% г/г (прогноз 2,3% г/г; предыдущий прогноз 2,4% г/г)Продажи новых автомобилей в Канаде в феврале 2026 г.: 124,0 тыс. (прогноз на 80,0 тыс.; предыдущее значение - 114,41 тыс.)Число первичных обращений за пособием по безработице в США на 11 апреля 2026 г.: 207,0 тыс. (прогноз на 216,0 тыс.; предыдущее значение - 219,0 тыс.) Индекс деловой активности в сфере услуг ФРС Нью-Йорка за апрель 2026 г.: -14,0 (предыдущее значение -22,6)Производственный индекс ФРБ Филадельфии за апрель 2026 года: 26,7 (прогноз 17,0; предыдущий - 18,1).Промышленное производство в США в марте 2026 года: 0,7% г/г (прогноз 1,8% г/г; предыдущий - 1,4% г/г)Промышленное производство в США в марте 2026 года: 0,5% г/г (2,0% г/ггодовой прогноз; 1,3% г/г ранее)Изменение цен на рынкахЧетверг ознаменовался очередной конструктивной сессией для рисковых активов: акции и нефть продолжили рост на фоне постепенной геополитической деэскалации и значительного увеличения прибыли в секторе полупроводников.Индекс S&P 500 закрылся на новом рекордно высоком уровне, поднявшись на 0,39% и установившись на отметке 7 046,0. Индекс открыл американскую сессию практически без изменений, прежде чем медвежье давление на снижение в районе отметки 10:30 утра по восточному времени привело цену к внутридневному минимуму около 7017. Индекс быстро восстановился, поднявшись до внутридневного максимума выше 7051 около полудня, прежде чем откатиться назад и закрыться около 7039. Внутридневная динамика, по-видимому, отражала обработку большого количества одновременных данных, включая данные ФРС Филадельфии и первичных заявок на пособие по безработице, прежде чем бычий импульс возобновился. Индекс Nasdaq Composite зафиксировал 12-ю положительную сессию подряд, что стало его самой продолжительной выигрышной серией с июля 2009 года. Акции технологических компаний продолжают расти благодаря ошеломляющей прибыли TSMC за первый квартал, которая подтвердила тезис об инвестициях в инфраструктуру искусственного интеллекта.Нефть марки WTI продемонстрировала самые высокие показатели за сессию среди основных активов, поднявшись на 159% и составив около 89,30 доллара за баррель. Этот шаг был примечательным, учитывая конструктивный геополитический фон, предполагающий, что проблемы с поставками, связанные с продолжающейся военно-морской блокадой Ормузского пролива со стороны США, вероятно, продолжали поддерживать цены на нефть, даже несмотря на постепенное расширение рамок прекращения огня. Рост начался на лондонской сессии и продолжался до утра в США, когда цена достигла сессионного максимума в районе 91,76 доллара, а затем снизилась к закрытию.Золото немного подешевело и составило около 4790 долларов за унцию. После роста на открытии торгов драгоценный металл торговался относительно стабильно в течение азиатской сессии, прежде чем начать устойчивый нисходящий тренд, который ускорился после открытия американской сессии, достигнув внутридневного минимума в районе 4773 долларов. Этот шаг, по-видимому, в целом соответствовал настрою участников сессии в отношении риска, поскольку аппетит инвесторов к активам-убежищам, вероятно, снизился на фоне роста акций и сообщений о прекращении огня.Биткойн завершил день в незначительном плюсе, прибавив 0,38% и торгуясь около 75 155 долларов. Криптовалюта торговалась с заметной внутридневной волатильностью, резко опустившись в район 73 300 долларов в начале американской сессии, прежде чем уверенно восстановиться и закрыться вблизи своих дневных максимумов. Неустойчивые действия свидетельствовали о том, что крипторынки были чувствительны к тем же колебаниям уровня риска, которые наблюдались в других классах активов на протяжении всей сессии.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 0,79% за день и составила около 4,31%. Доходность была в основном низкой в ходе азиатской и лондонской сессий, но выросла после открытия торгов в США, вероятно, из-за существенного влияния ФРС Филадельфии на производство и сильного субиндекса новых заказов, а также публикации данных о первичных заявках на пособие по безработице, которые оказались ниже прогнозируемых, что, возможно, подтолкнуло трейдеров умерить ожидания снижения ставок в краткосрочной перспективе скромно.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги четверга в качестве одной из наиболее динамично развивающихся основных валют, завершив день ростом по отношению ко всем основным валютам, за исключением канадского доллара. Внутридневное движение включало в себя несколько различных этапов в течение трех основных торговых сессий.В ходе азиатской сессии доллар первоначально снизился по отношению к основным валютам, что, вероятно, отражает ориентировочный настрой участников сессии на риск, поскольку данные по занятости в Австралии и ВВП Китая вышли на первый план наряду с сохраняющимся оптимизмом по поводу прекращения огня в Иране. Австралийский доллар получил скромную поддержку от отчета о занятости, который показал, что число занятых полный рабочий день выросло на 52,5 тыс. против прогноза в 20,0 тыс., несмотря на то, что основные изменения в занятости не оправдали ожиданий, в то время как рост ВВП Китая в первом квартале на 5,0% в годовом исчислении оказался немного ниже прогноза в 5,2%. Доллар достиг дна и начал стабилизироваться, немного восстановившись по мере того, как сессия переходила к Европе. Предупреждение министра финансов Японии Катаямы о возможных “смелых действиях” на валютных рынках, сделанное после переговоров с министром финансов США Бессентом, оказало некоторое укрепляющее давление, оттолкнув пару USD/JPY от уровня 159.В ходе лондонской сессии доллар продолжил рост по отношению к большинству основных валют, после чего достиг максимума и немного снизился по мере приближения американской сессии. Европейские данные в целом были умеренно разнонаправленными, что само по себе оказало ограниченное стимулирующее воздействие. Данные по ВВП Великобритании оправдали ожидания и составили 1,0% в годовом исчислении, хотя промышленное производство продолжило сокращаться. Итоговый индекс потребительских цен в еврозоне оказался немного выше предварительного значения и составил 2,6% в годовом исчислении, при этом базовая инфляция осталась на уровне 2,3%. В это время ЕЦБ опубликовал отчет о своем заседании по денежно-кредитной политике, хотя, по-видимому, это не вызвало существенной реакции рынка. В протоколе заседания Национального банка Швейцарии ставка была сохранена на уровне 0%, а повышение курса франка-убежища было расценено как фактическое ужесточение денежно-кредитных условий. Осторожный тон ШНБ, возможно, несколько снизил спрос на франк на марже.После открытия американской сессии доллар торговался с повышенной внутридневной волатильностью, колеблясь в обоих направлениях, прежде чем стабилизироваться в чистом плюсе на оставшуюся часть сессии. Производственный индекс ФРБ Филадельфии за апрель неожиданно вырос до 26,7 против прогноза в 17,0. Новые заказы выросли до 33,0 с 8,6, а цены на оплату труда подскочили до 59,3, что указывает на ускорение активности наряду с ростом цен на сырье. Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось до 207 тыс. против прогноза в 216 тыс., что говорит о том, что рынок труда остается устойчивым. Эти два выпуска, вероятно, обеспечили фундаментальный фон, который позволил доллару укрепиться во второй половине дня. Резкое снижение промышленного производства в США в марте на -0,5% по сравнению с предыдущим месяцем против прогноза в +0,5% было противоположным, хотя рынки, похоже, придавали большее значение перспективным данным ФРС Филадельфии.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 17 апреляОжидания потребительской инфляции в Австралии на апрель 2026 года в 1:00 по ГринвичуОбновленная информация о ситуации с занятостью в Австралии за март 2026 года в 1:30 по ГринвичуДанные о темпах роста ВВП Китая за 31 марта 2026 года в 2:00 по ГринвичуУровень безработицы в Китае за 31 марта 2026 года в 2:00 по ГринвичуДанные по промышленному производству в Китае за март 2026 года в 2:00 по ГринвичуДанные по розничным продажам в Китае за март 2026 года в 2:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ в 3:40 по ГринвичуВ Великобритании промышленное производство за февраль 2026 года в 6:00 по ГринвичуВВП Великобритании за февраль 2026 года в 6:00 по ГринвичуЦены производителей и импорта Швейцарии за март 2026 года в 6:30 по ГринвичуПротокол заседания Национального банка Швейцарии по денежно-кредитной политике в 7:30 по ГринвичуОкончательный показатель роста потребительских цен в еврозоне за март 2026 года в 9:00 по ГринвичуОтчет о заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике состоится в 11:30 по ГринвичуПродажи новых автомобилей в Канаде за февраль 2026 года в 12:30 по ГринвичуПроизводственный индекс ФРБ Филадельфии в США за апрель 2026 года в 12:30 по ГринвичуИндекс активности в сфере услуг ФРБ Нью-Йорка в США за апрель 2026 года в 12:30 по ГринвичуЧисло первичных обращений за пособием по безработице в США за 11 апреля 2026 года в 12:30 по ГринвичуВыступление главы ФРС Уильямса в 12:35 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ Шнабеля в 13:00 по ГринвичуДанные по промышленному производству в США за март 2026 года в 14:15 по ГринвичуПятничный календарь более насыщен данными первого уровня, но спикеры ФРС Баркин и Уоллер могли бы дать содержательные комментарии, влияющие на рынок, учитывая неоднозначные сигналы недели: сильную активность ФРС Филадельфии в сравнении со слабыми показателями промышленного производства и сохраняющуюся устойчивость рынка труда наряду со все еще повышенным инфляционным риском. Любые замечания относительно путей снижения ставок или степени, в которой влияние иранского конфликта на цены на энергоносители влияет на прогноз ФРС по инфляции, скорее всего, привлекут внимание трейдеров.На геополитическом фронте стабильность как рамочного соглашения о прекращении огня между США и Ираном, так и недавно объявленного соглашения о прекращении огня между Израилем и Ливаном останется доминирующей макроэкономической переменной в ближайшие выходные, и цены на нефть, вероятно, останутся чувствительными к любым событиям на обоих ...

17.04.2026

BabyFX

Читать

AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, US Dollar Index, index, WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Анализ рынка Форекс за вчерашний день и прогноз на сегодня, 16 апреля 2026

Индекс S&P 500 продолжил свое ралли до нового исторического максимума в среду, поскольку растущий оптимизм по поводу возможного продления перемирия между США и Ираном и более сильный, чем ожидалось, отчет по производственному сектору в США подогрели аппетит к риску. Цены на нефть снизились, несмотря на сохраняющиеся проблемы с поставками из-за блокады Ормузского пролива, в то время как доллар США торговался разнонаправленно, поскольку трейдеры сопоставляли геополитические события с сигналами экономических данных.Анализ экономических показателей за 15 апреляЗаказы на оборудование в Японии в феврале 2026 года: 24,7% г/г (прогноз 15,0% г/г; предыдущий прогноз 13,7% г/г)Индекс Reuters Tankan за апрель 2026 года: 7,0 (прогноз 15,0; предыдущий прогноз 18,0)Окончательный показатель роста индекса потребительских цен во Франции за март 2026 года: 1,7% г/г (прогноз 1,7% г/г; предыдущий прогноз 0,9% г/г)Промышленное производство в Еврозоне в феврале 2026 г.: -0,6% г/г (прогноз -1,2% г/г; предыдущий прогноз -1,2% г/г)Ставка по 30-летним ипотечным кредитам MBA в США на 10 апреля 2026 г.: 6,42% (предыдущий прогноз - 6,51%)Заявки на получение ипотечных кредитов MBA в США на 10 апреля 2026 г.: 1,8% (-0,8% к предыдущему периоду)Итоговый показатель оптовых продаж в Канаде за февраль 2026 года: 2,0% (прогноз 2,3%; -1,0% ранее)Окончательные данные по продажам в обрабатывающей промышленности Канады за февраль 2026 года: 3,6% м/м (прогноз на 3,8% м/м; -3,0% м/м ранее)Цены на импорт в США в марте 2026 года: 2,1% г/г (прогноз на 3,6% г/г; предыдущий прогноз на 1,3% г/г)Экспортные цены в США в марте 2026 года: 5,6% г/г (прогноз на 5,9% г/г; предыдущий прогноз на 3,5% г/г)Производственный индекс Empire State в Нью-Йорке за апрель 2026 года: 11,0 (прогноз -3,1; предыдущий -0,2)Индекс рынка жилья США от NAHB за апрель 2026 года: 34,0 (прогноз 37,0; предыдущий - 38,0).Изменение запасов сырой нефти по данным EIA на 10 апреля 2026 г.: -0,91 млн (3,08млн ранее)Бежевая книга ФРС: общая экономическая активность в США в целом оставалась на прежнем уровне и лишь незначительно выросла по регионам, при этом многие контакты указывали на повышенную неопределенность, частично связанную с сохраняющейся геополитической напряженностью и рисками, связанными с войной. Предприятия указали, что потребительские расходы остаются осторожными, а инвестиционные планы - сдержанными, что усиливает ожидания того, что ФРС может в большей степени склониться к снижению ставок, если мягкость сохранится в ближайшие месяцы.Динамика цен на рынке в целомСессия среды отразила мощный сдвиг в настроениях рынка, поскольку дипломатические сигналы, связанные с американо-иранским конфликтом, затмили сохраняющиеся опасения по поводу перебоев в поставках энергоносителей и инфляционных рисков.Индекс S&P 500 вырос на 0,83% и закрылся на отметке 7 022,6, установив новый рекордный максимум и продолжив восстановление индекса с мартовских минимумов. Рост, по-видимому, был обусловлен несколькими факторами: конструктивными сигналами о переговорах о продлении режима прекращения огня между США и Ираном, хорошим началом сезона корпоративных прибылей благодаря отчетам Bank of America и Morgan Stanley в финансовом секторе, а также возобновившимся спросом на акции технологических компаний. Высокотехнологичный индекс Nasdaq 100 показал рост примерно на 1%, при этом заметно выросли акции Oracle (рост на 18% за неделю), Microsoft и Palantir Technologies (оба выросли на 6%). Акции Robinhood Markets выросли примерно на 10% после получения одобрения SEC на радикальные изменения в ограничениях на дневную торговлю. Рост происходит на фоне того, что индекс S&P 500 находится всего на 0,5% ниже своего январского рекорда, что говорит о том, что рынки в значительной степени снизили премию за геополитический риск, накопленную с начала конфликта в конце февраля.Цена на нефть марки WTI снизилась до 87,92 доллара за баррель, несмотря на продолжающуюся военно-морскую блокаду Ормузского пролива со стороны США и подтверждение министра финансов Скотта Бессента о том, что США не будут продлевать генеральные лицензии, разрешающие временную продажу российской и иранской нефти, подпадающей под санкции. Снижение цен на нефть, вероятно, отразило растущую уверенность рынка в продлении перемирия и возможном открытии пролива, при этом майский контракт, заключенный в начале месяца, испытывает особенно сильное давление со стороны продавцов. Однако, согласно отчету EIA, запасы сырой нефти сократились на 0,91 млн баррелей, что свидетельствует о сохранении дефицита предложения. Учитывая, что мировые цены на нефть по-прежнему растут более чем на 30% с начала войны, снижение может также свидетельствовать о фиксации прибыли после недавнего скачка до 95 долларов за баррель.Золото подешевело на 0,93% до отметки около 4 798,2 доллара за унцию, вернув часть своих недавних прибылей, поскольку оптимизм по поводу дипломатического прогресса снизил спрос на хеджирование портфеля. Снижение показалось несколько аномальным, учитывая, что геополитическая напряженность остается на высоком уровне, поскольку блокада со стороны США все еще действует, а иранские военные угрожают перекрыть все судоходство в Оманском заливе и Красном море, если блокада продолжится. Это говорит о том, что трейдеры, возможно, готовятся к сценарию деэскалации, несмотря на отсутствие официального соглашения.Биткоин вырос на 0,83% и закрылся около 75 083 долларов, что отражает укрепление фондового рынка по мере возвращения интереса к риску. Динамика криптовалюты соответствует более широкому настрою на риск, что, возможно, отражает ее растущую корреляцию с технологическими акциями и спекулятивными активами, которые растут в периоды улучшения рыночных настроений.Доходность казначейских облигаций выросла на 0,66%, а доходность 10-летних облигаций выросла примерно до 4,279%. Динамика рынка облигаций, вероятно, связана с ростом акций и снижением спроса на безопасные активы, поскольку оптимизм дипломатов и высокие доходы корпораций затмили опасения по поводу сохраняющейся инфляции и повышения цен на энергоносители. Повышение доходности также последовало за более мягким, чем ожидалось, отчетом по импортным ценам, согласно которому импортные цены в марте выросли всего на 0,8% в месячном исчислении против прогноза в 1,9%, что, возможно, снизило некоторые опасения по поводу инфляции в краткосрочной перспективе, несмотря на продолжающиеся перебои с энергоснабжением.Рост интереса к риску в среду доказал, насколько быстро дипломатические заголовки могут повлиять на ход событий. Когда индекс S&P 500 поднялся до новых рекордных максимумов, а нефть отступила на фоне надежд на прекращение огня между США и Ираном, трейдеры, которые правильно предвидели геополитический сдвиг, были щедро вознаграждены.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамНа протяжении всей сессии среды доллар США торговался разнонаправленно, закрывшись с понижательной тенденцией по отношению к большинству основных валют, поскольку трейдеры, похоже, отдают предпочтение дипломатическому оптимизму и склонности к риску, а не позиционированию в качестве убежища.В ходе азиатской сессии доллар США торговался неустойчиво и в основном в боковом тренде, при этом в целом можно утверждать, что он был слегка бычьим. В отсутствие крупных региональных экономических данных умеренная устойчивость доллара, вероятно, отразилась на позициях за ночь, поскольку рынки переваривали продолжающееся перемирие между США и Ираном (уже седьмой день подряд) и неоднозначные сигналы от президента Трампа, который охарактеризовал войну как “очень близкую к завершению”, подчеркнув при этом, что операции еще не завершены. Слабая динамика цен на азиатской сессии свидетельствовала о том, что трейдеры ожидали более четких стимулов от европейской и американской сессий.Лондонская сессия принесла, возможно, чистый бычий импульс доллару в утренние часы, поскольку сначала он снизился, а затем восстановился против основных валют перед открытием американской сессии. Экономические данные показали неоднозначные сигналы: опрос японского агентства Reuters Tankan показал резкое падение настроений в производственном секторе до 7,0 с 18,0, что стало самым резким снижением за три года и подчеркнуло влияние роста цен на энергоносители из-за конфликта в Иране. Однако заказы на оборудование в Японии превзошли ожидания, увеличившись на 13,6% в месячном исчислении. Промышленное производство в еврозоне оказалось немного слабее прогноза и составило 0,4% против ожидавшихся 0,5%, в то время как окончательные данные по инфляции во Франции подтвердили ожидания на уровне 1,7% в годовом исчислении. Устойчивость доллара в ходе этой сессии, несмотря на отсутствие основных катализаторов, характерных для США, свидетельствует о том, что спрос на безопасные активы по-прежнему поддерживается неопределенным геополитическим фоном.После открытия американской сессии в среду доллар США сразу же почувствовал давление со стороны продавцов, которое продолжалось до конца лондонской сессии. Слабость, по-видимому, коррелировала с улучшением настроя на риск, поскольку фондовые рынки выросли, а также появились сообщения о том, что США и Иран рассматривают возможность продления перемирия на две недели. Однако производственный индекс Нью-Йорка от Empire State преподнес значительный позитивный сюрприз, подскочив до 11,0 против прогноза -3,1 и предыдущего значения -0,2. Несмотря на эти сильные экономические данные, доллар не смог заработать, что говорит о том, что доминирующее рыночное мнение было сосредоточено на надеждах на деэскалацию, а не на экономическом росте США. Импортные и экспортные цены также оказались ниже, чем ожидалось, что, возможно, усугубило проблемы доллара за счет снижения краткосрочных инфляционных опасений.После закрытия лондонской сессии доллар США стабилизировался и торговался разнонаправленно по отношению к основным валютам до закрытия торгов среды. Индекс рынка жилья NAHB составил 34,0 против ожидавшихся 37,0, а отчет EIA по запасам сырой нефти показал незначительное снижение. Публикация "Бежевой книги" ФРС во второй половине дня, вероятно, предоставила дополнительную информацию об экономических условиях в регионе, хотя ее влияние на валютные рынки было ограниченным, учитывая усиление геополитического влияния.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 16 апреляОжидания потребительской инфляции в Австралии на апрель 2026 года в 1:00 по ГринвичуОбновленная информация о ситуации с занятостью в Австралии за март 2026 года в 1:30 по ГринвичуДанные о темпах роста ВВП Китая за 31 марта 2026 года в 2:00 по ГринвичуУровень безработицы в Китае за 31 марта 2026 года в 2:00 по ГринвичуДанные по промышленному производству в Китае за март 2026 года в 2:00 по ГринвичуДанные по розничным продажам в Китае за март 2026 года в 2:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ в 3:40 по ГринвичуВ Великобритании по промышленному производству за февраль 2026 года в 6:00 по ГринвичуВВП Великобритании за февраль 2026 года в 6:00 по ГринвичуЦены производителей и импортеров Швейцарии за март 2026 года на 6:30 утра по ГринвичуПротокол заседания ШНБ по денежно-кредитной политике в 7:30 по ГринвичуОкончательный показатель роста потребительских цен в еврозоне за март 2026 года в 9:00 по ГринвичуОтчет о заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике в 11:30 по ГринвичуПродажи новых автомобилей в Канаде за февраль 2026 года в 12:30 по ГринвичуПроизводственный индекс ФРБ Филадельфии в США за апрель 2026 года в 12:30 по ГринвичуИндекс активности в сфере услуг ФРБ Нью-Йорка в США за апрель 2026 года в 12:30 по ГринвичуЧисло первичных обращений за пособием по безработице в США за 11 апреля 2026 года в 12:30 по ГринвичуВыступление главы ФРС Уильямса в 12:35 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ Шнабеля в 13:00 по ГринвичуДанные по промышленному производству в США за март 2026 года в 13:15 по ГринвичуКалендарь на четверг содержит большое количество экономических данных по Китаю, включая данные о росте ВВП за первый квартал и данные по промышленному производству и розничным продажам за март, которые могут дать представление о том, как вторая по величине экономика мира справляется с повышенными расходами на энергоносители из-за конфликта в Иране. За данными по занятости в Австралии также будут внимательно следить, поскольку рынки оценивают устойчивость рынка труда в странах-экспортерах сырьевых товаров.На европейской сессии будут опубликованы данные по производству и ВВП Великобритании за февраль, а также протоколы заседаний Национального банка Швейцарии и окончательные данные по инфляции в еврозоне. Отчеты о заседаниях ЕЦБ по денежно-кредитной политике могут предоставить дополнительную информацию об оценке инфляции и перспективах политики центрального банка, учитывая недавнее давление на цены на энергоносители.Основные данные американской сессии включают производственный индекс ФРБ Филадельфии и индекс деловой активности в сфере услуг ФРБ Нью-Йорка, которые предоставят более широкие региональные перспективы после публикации в среду сильных данных по производственному сектору Empire State в Нью-Йорке. Первичные заявки на пособие по безработице будут отслеживаться на предмет любых признаков ухудшения ситуации на рынке труда на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности. Запланированное выступление главы ФРС Уильямса может дать дополнительные рекомендации по политике, в то время как данные по промышленному производству в США завершат экономический календарь сессии.Рынки по-прежнему очень чувствительны к любым новым событиям, связанным с переговорами о продлении режима прекращения огня между США и Ираном, поскольку срок действия нынешнего перемирия истекает в следующий вторник. Согласно сообщениям, посредники стремятся организовать технические дискуссии для решения спорных вопросов, включая возобновление работы Ормузского пролива и ядерной программы Ирана, хотя остаются значительные ...

16.04.2026

BabyFX

Читать

Рынки выросли во вторник, так как возобновившийся оптимизм в отношении мирных переговоров между США и Ираном вызвал широкую волну роста рисков, что привело к рекордно высокому уровню фондовых индексов и резкому снижению цен на нефть. Более мягкие, чем ожидалось, данные по ценам производителей в США усилили позитивный настрой, оказав дополнительное давление на доллар, поскольку трейдеры переориентировались на возможность дипломатического урегулирования конфликта, длящегося более шести недель. На момент закрытия торгов во вторник доллар продемонстрировал худшую динамику среди основных валют, в то время как акции продолжили восстановление, достигнув максимумов конца января.Анализ экономических показателей за 14 апреляВице-президент США Вэнс заявил, что на американо-иранских переговорах достигнут “значительный прогресс” и что остается возможным заключение более широкой сделки, при этом “мяч на стороне Ирана”; в отдельных сообщениях указывалось, что второй раунд переговоров может состояться уже в четвергИзменение потребительского доверия Westpac в Австралии за апрель 2026 года: -12,5% (прогноз -1,8%; предыдущий прогноз - 1,2%)Индекс деловой уверенности в Австралии от NAB за март 2026 года: -29,0 (прогноз -6,0; предыдущий -1,0)Торговый баланс Китая за март 2026 года: 51,13 млрд. (прогноз 105,0 млрд.; предыдущий прогноз 213,62 млрд.)Итоговый показатель промышленного производства Японии за февраль 2026 года: -2,0% м/м (прогноз -2,1% м/м; предыдущий прогноз - 4,3% м/м); 0,4% г/г (прогноз - 0,3% г/г; предыдущий прогноз - 0,7% г/г)Оптовые цены в Германии в марте 2026 года: 2,7% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий прогноз 0,6% м/м); 4,1% г/г (прогноз 1,0% г/г; предыдущий прогноз 1,2% г/г).Индекс делового оптимизма NFIB в США за март 2026 года: 95,8 (97,0 прогноз; 98,8 ранее)Еженедельный отчет ADP об изменении занятости в США за 28 марта 2026 г.: 39,0 тыс. (26,0 тыс. ранее)Индекс деловой активности в США за март 2026 г.: 0,5% м/м (прогноз 1,3% м/м; предыдущий прогноз 0,7% м/м); 4,0% г/г (4,4% г/ггодовой прогноз; 3,4% г/г ранее)Динамика цен на рынке в целомВо вторник была отмечена широко скоординированной сессией, направленной на снижение рисков, где оптимизм по поводу мирных переговоров и слабые данные по инфляции в тандеме способствовали росту цен на акции, давлению на нефть, ослаблению доллара и снижению доходности казначейских облигаций. Динамика цен на этой сессии была в значительной степени обусловлена геополитикой, а публикация индекса потребительских цен стала вторичным катализатором, который усилил уже начавшиеся движения.Индекс S&P 500 закрылся ростом примерно на 1,08% до отметки 6 962 пунктов, продолжив отскок, который позволил индексу приблизиться к своему рекордному пику в конце января. На азиатской и Лондонской сессиях динамика цен была в основном боковой, прежде чем на открытии торгов в США произошел резкий скачок, совпавший с публикацией слабого индекса потребительских цен. Индекс достиг внутридневных максимумов около 6970, после чего немного снизился к закрытию. Дипломатические заголовки создавали более широкий фон, а конструктивные комментарии вице-президента Вэнса по поводу переговоров с Ираном, вероятно, усиливали лежащую в их основе оптимистичную позицию. Что касается прибыли, то BlackRock сообщила о чистом притоке средств в размере 130 миллиардов долларов в первом квартале, а ее акции выросли примерно на 3%, в то время как Citigroup продемонстрировала самую высокую квартальную доходность на обыкновенный капитал за последние пять лет. Акции JPMorgan упали, несмотря на рекордную квартальную торговую выручку, что подчеркивает тот факт, что планка для реакции на прибыль в первом квартале остается высокой.Нефть марки WTI продемонстрировала самую сильную потерю за сессию, снизившись примерно на 3,52% и закрывшись около 89,18 доллара за баррель. Нефть торговалась в относительно сдержанном диапазоне на азиатской и лондонской сессиях, прежде чем резко подешевела на открытии торгов в США, причем к середине утра движение ускорилось. Распродажа, по—видимому, коррелирует с ростом дипломатического оптимизма, включая сообщения о танкерах, проходящих через Ормузский пролив в первый день американской блокады, и оценкой МЭА о том, что война остановит рост мирового спроса на нефть впервые после пандемии 2020 года. Слабые данные по индексу потребительских цен, возможно, еще больше ослабили краткосрочные инфляционные ожидания, связанные с ценами на энергоносители, что оказало дополнительное давление на продажи.Золото продолжило свой недавний рост, поднявшись к закрытию примерно на 1,70%, около 4840 долларов за унцию. Драгоценный металл стабильно рос на протяжении всех трех сессий, встречая постоянный спрос, несмотря на то, что акции в целом склонны к риску. Одновременный рост цен как на золото, так и на акции может отражать то, что рынок оценивает дипломатический прогресс, сохраняя при этом частичные гарантии на случай потенциального срыва переговоров, хотя точная причина остается неопределенной. Этот шаг стоит отметить, учитывая, что, как правило, можно ожидать, что ситуация, связанная исключительно с риском, снизит спрос на активы-убежища.Биткойн закрылся с повышением в течение дня, завершив торги вблизи отметки в 74 300 долларов. Динамика цен была особенно волатильной в течение дня: Биткойн резко вырос в начале азиатской сессии, стабилизировался в Азии и в начале лондонской сессии, а затем в ходе американской сессии наблюдалось большое колебание цен. Заметных крипто-факторов, на которые можно было бы указать, не было, поэтому вероятной движущей силой была широкая склонность к риску, и к закрытию сессии биткоин стал одним из самых высокоэффективных основных активов.Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась примерно на 1,05%, составив около 4,25%. Доходность была в целом низкой на азиатской и Лондонской сессиях, прежде чем резко упала на открытии торгов в США на фоне публикации слабого индекса потребительских цен. Движение рынка облигаций соответствовало пересмотру краткосрочных инфляционных ожиданий в сторону понижения, а сочетание снижения доходности и роста цен на акции позволило предположить, что трейдеры интерпретировали данные по индексу потребительских цен и дипломатические заголовки как общее снижение побочных рисков в краткосрочной перспективе.Сессия вторника стала настоящим мастер—классом по геополитической волатильности - нефть подешевела на 3,5%, доллар ослаб по отношению ко всем основным валютам, а акции взлетели почти до рекордных максимумов, и все это на фоне одного дипломатического сообщения и более мягкого, чем ожидалось, индекса потребительских цен.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги вторника с наихудшими показателями по основной валюте, продемонстрировав снижение по отношению ко всем семи основным валютам, показанным на графике выше. Динамика цен развивалась по последовательной траектории: разнонаправленная, но в целом медвежья азиатская сессия сменилась массированными распродажами на утренних торгах в Лондоне и на открытии торгов в США, прежде чем доллар достиг внутридневного минимума и продемонстрировал скромное частичное восстановление во второй половине дня.В ходе азиатской сессии доллар торговался разнонаправленно, вероятно, с явным понижательным трендом по отношению к основным валютам. Разнонаправленное поведение было обусловлено не только улучшением геополитических событий, как обсуждалось выше, но, возможно, и рядом слабых данных и действиями центрального банка. Индекс деловой уверенности NAB в Австралии упал до -29 с -1 ранее, что стало одним из самых резких падений за один период за всю историю наблюдений, что отражает прямое воздействие конфликта в Иране на перспективы бизнеса. Данные по торговле Китая за март продемонстрировали поразительное расхождение: импорт вырос на 27,8% в годовом исчислении на фоне роста цен на энергоносители, в то время как экспорт вырос всего на 2,5%, что резко сократило положительное сальдо торгового баланса до 51,13 млрд долларов с 213,62 млрд долларов ранее.Лондонская сессия привела к более равномерному и ускоряющемуся медвежьему давлению. По мере того, как европейские трейдеры подключались к работе, доллар продолжал снижаться по всем основным валютным парам в течение утренних часов и до открытия торгов в США. Данные по Европе были скудными и вряд ли могли стать основным фактором — представитель ЕЦБ Рен повторил, что решения по ставкам не принимаются заранее, окончательный индекс потребительских цен Испании за март был пересмотрен в сторону незначительного повышения, а оптовые цены в Германии оказались значительно выше прогнозов. Доминирующей силой, по-видимому, было продолжающееся снижение премии за геополитический риск по мере распространения дипломатических сообщений, и основная тяжесть возникшей в результате этого переориентации пришлась на доллар.Вскоре после открытия американской сессии доллар достиг внутридневного дна и начал стабилизироваться. Данные по индексу потребительских цен оказались значительно ниже ожиданий — общий показатель составил +0,5% м/м против прогноза в +1,3%, а базовый — всего +0,1% м/м против ожидаемого +0,5%, что первоначально усилило слабость доллара, прежде чем появился интерес покупателей. В течение оставшейся части сессии доллар постепенно восстанавливался от своих минимумов, что, возможно, отражает достижение краткосрочных максимумов и закрытие коротких позиций внутри дня, хотя восстановление было скорее скромным, чем решающим.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 15 апреляДанные по запасам сырой нефти API в США на 10 апреля 2026 года в 20:30 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ Лагард в 20:00 по ГринвичуДанные по заказам на оборудование в Японии на февраль 2026 года в 21:50 по ГринвичуОкончательный показатель роста Индекса потребительских цен Франции за март 2026 года будет опубликован в 6:45 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ Рена в 8:00 по ГринвичуПромышленное производство в Еврозоне за февраль 2026 года в 9:00 по ГринвичуСтавка по 30-летним ипотечным кредитам MBA в США за 10 апреля 2026 года в 11:00 по ГринвичуОкончательные данные по производству и оптовым продажам в Канаде за февраль 2026 года в 12:30 по ГринвичуПроизводственный индекс Нью-Йорка Empire State за апрель 2026 года на 12:30 по ГринвичуИмпортные и экспортные цены в США за март 2026 года на 12:30 по ГринвичуВыступление ФРС Барра в 12:30 по ГринвичуИндекс рынка жилья США от NAHB за апрель 2026 года в 14:00 по ГринвичуИзменение запасов сырой нефти от EIA за 10 апреля 2026 года в 14:30 по ГринвичуВыступление Боумена из ФРС в 17:45 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Бэйли в 18:00 по Гринвичу "Бежевая книга" ФРС США в 18:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны Лагард в 19:30 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны Шнабеля в 20:00 по ГринвичуВ расписании на среду много комментариев от центрального банка: у президента ЕЦБ Лагард запланированы два выступления, а также дополнительные выступления Рена и Шнабеля.Учитывая рост цен на энергоносители и дипломатическую неопределенность, рынки будут внимательно следить за любыми сигналами ЕЦБ о том, как политики оценивают конкурирующее давление инфляции, обусловленной потреблением энергии, и замедление экономического роста - напряженность, о которой Хаузер из РБА недвусмысленно заявил как о риске стагфляции.Что касается США, то спикеры ФРС Барр и Боуман могут повлиять на краткосрочные ожидания по ставкам, если они обратятся к слабым показателям индекса потребительских цен, опубликованным во вторник, или предложат обновленные взгляды на то, оправдываются ли опасения по поводу снижения инфляции из-за конфликта в Иране. Производственный индекс Empire State в Нью-Йорке и цены на импорт/экспорт добавят данных о внутренней активности и динамике цен.Публикация EIA по запасам сырой нефти и данные API будут внимательно отслеживаться в контексте развития событий в Ормузском проливе, и любое заметное изменение уровня запасов в США может усилить или нивелировать колебания цен на нефть, наблюдавшиеся во вторник.Вечерняя речь главы Банка Англии Бейли может привлечь внимание трейдеров, торгующих фунтом стерлингов, особенно в связи с тем, что Великобритания сталкивается с совокупным давлением повышенных цен на энергоносители и нестабильной потребительской ...

15.04.2026

BabyFX

Читать

Геополитический риск доминировал на сессии в понедельник, поскольку провал мирных переговоров между США и Ираном в минувшие выходные и военно-морская блокада Ормузского пролива со стороны США потрясли рынки при открытии, но в середине сессии Трамп заявил, что Иран заключил сделку, которая спровоцирует резкое восстановление рисковых активов.Цены на нефть выросли в начале торгов, но к закрытию снизили большую часть прибыли, акции выросли до многонедельных максимумов, а доллар США отказался от своих первоначальных попыток стать "тихой гаванью" и завершил сессию в качестве одной из самых слабых основных валют.Анализ экономических показателей за 16 апреляМирные переговоры между США и Ираном провалились в минувшие выходные в Исламабаде, когда США объявили о морской блокаде Ормузского пролива, вступающей в силу 13 апреля в 10 часов утра по восточному времени. Иран предупредил, что нанесет удар по всем портам в Персидском заливе, если возникнет угроза его собственным судоходным узлам.Президент Трамп заявил, что Иран обратился к его администрации по поводу мирного соглашения, заявив, что “сегодня утром нам позвонили нужные люди”. Иран не подтвердил проведение дальнейших переговоров. Трамп повторил, что сделки не будет, если Иран не откажется от своей ядерной программы.Индекс деловой активности в секторе услуг Новой Зеландии на март 2026 года: 46,0 (прогноз - 50,6; предыдущий прогноз - 48,0)В понедельник глава Банка Японии Уэда заявил о более осторожной позиции в отношении дополнительных повышений процентных ставокДинамика денежно-кредитной политики Китая в марте 2026 годаДенежная масса М2 в Китае в марте 2026 года: 8,5% (прогноз - 9,1%; предыдущее значение - 9,0%)Объем новых займов Китая на март 2026 г.: 2 990,0млрд. (прогноз на 2 250,0млрд.; предыдущее значение - 900,0 млрд.)Количество разрешений на строительство в Канаде в феврале 2026 года: -8,4% м/м (прогноз на 1,5% м/м; предыдущий прогноз на 4,8% м/м)Продажи вторичного жилья в США в марте 2026 года: -3,6% м/м до 3,98 млн единиц (прогноз на -2,0% м/м; предыдущий прогноз на 1,7% м/м)Федеральная резервная система объявила, что будет покупать казначейские векселя на сумму около 25 миллиардов долларов в месяц в период, заканчивающийся 13 мая, что больше, чем ожидалось, по сравнению с ежемесячными темпами в 40 миллиардов долларов, действовавшими с декабря 2025 года. Участники рынка ожидали более постепенного сокращения.Изменение цен на широком рынкеВ понедельник на рынке в целом произошел резкий внутридневной разворот. Сессия открылась с явным шоком от снижения рисков, поскольку новости о провале переговоров о продлении режима прекращения огня между США и Ираном и официальном начале военно-морской блокады Ормузского пролива со стороны США ударили по рынкам, что привело к резкому росту цен на нефть и оказало давление на рисковые активы. Настроение существенно изменилось после того, как президент Трамп заявил, что Иран обратился к его администрации с просьбой о заключении сделки, которая помогла нефти подняться с максимумов и обеспечила фондовому рынку основу для устойчивого роста в течение дня.Индекс S&P 500 закрылся вблизи отметки 6885, поднявшись примерно на 0,88% за день и достигнув самого высокого уровня с начала марта. Начиная с лондонской сессии, индекс демонстрировал тенденцию к росту, причем темпы роста ускорились после комментариев по сделке Трампа и Ирана. Также начался сезон отчетности, и Goldman Sachs опубликовал неоднозначные данные за квартал, которые, по-видимому, повлияли на финансовые показатели, но не повлияли на рост рынка в целом. Аналитики в настоящее время прогнозируют рост прибыли S&P 500 в первом квартале примерно на 12% в годовом исчислении.Нефть марки WTI была самым волатильным активом сессии. Цены резко выросли из-за опасений перебоев с поставками, достигнув отметки выше 97 долларов в начале Азиатско-Тихоокеанской сессии, после чего постепенно снижались в течение дня в Лондоне и США, поскольку комментарии Трампа по сделке ослабили опасения на рынке энергоносителей в самом худшем варианте. Фьючерсы на нефть марки WTI закрылись около 92,67 доллара, поднявшись примерно на 2,92% по сравнению с предыдущим закрытием. Внутридневной диапазон — от уровня выше 97 долларов до закрытия около 92 долларов — продемонстрировал, насколько сильно нефть по-прежнему подвержена риску, связанному с конфликтом. За истечением срока действия фьючерсов на нефть марки WTI на следующей неделе стоит следить как за потенциальным источником волатильности.Золото торговалось с заметной внутридневной волатильностью. На открытии азиатской сессии драгоценный металл сначала резко подешевел, а затем в Лондоне откатился в район 4700-4710 долларов. Во второй половине дня в США он восстановился и закрылся около 4 743,6 доллара, все еще снижаясь в течение дня.Биткойн резко отклонился от осторожного тона, который наблюдался на ранних торгах. После консолидации в диапазоне от $70 600 до $71 300 на протяжении большей части азиатской и лондонской сессий, BTC резко вырос на открытии рынка в США и продолжал расти в течение дня, закрывшись около $73 253,73, что является незначительным снижением за день.Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла в начале сессии, достигнув максимума около 4,36% в связи с переходом из Лондона в США, что, возможно, отражает опасения по поводу инфляции, связанные с резким ростом цен на нефть и эскалацией конфликта. Затем доходность стабильно снижалась на протяжении всей американской сессии, закрывшись около 4,30%, снизившись примерно на 0,44% за день. Разворот, вероятно, коррелировал с общим ослаблением настроений в отношении геополитических рисков после комментариев Трампа по сделке и, возможно, также отражал реакцию рынка облигаций на более резкое, чем ожидалось, сокращение покупки казначейских векселей ФРС.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США закрылся в понедельник как одна из самых слабых основных валют, изменив прежний всплеск интереса к активам-убежищам, поскольку настроение к риску восстановилось на фоне надежд на возобновление дипломатических отношений между США и Ираном и более широкого снижения цен на нефть.В ходе азиатской сессии доллар резко вырос на открытии торгов по отношению к большинству основных валют, что, вероятно, отражает первоначальный спрос на убежище после провала мирных переговоров между США и Ираном в выходные и официального начала блокады Ормузского пролива. Это движение оказалось недолговечным: доллар быстро стабилизировался и начал снижаться в начале лондонской сессии, что говорит о том, что рынок быстро перешел к оценке известных рисков и переоценил премию за риск эскалации.В ходе лондонской сессии доллар продолжал демонстрировать волатильность, продолжив свое снижение, и в преддверии открытия американской сессии торговался с понижательной тенденцией по отношению к основным валютам. Европейские фондовые рынки снизились, но относительно сдержанно, а общее отношение к риску было скорее осторожным, чем паническим. Выступление главы Банка Японии Уэды, произнесенное его заместителем в Токио, сигнализировало о заметно более осторожной позиции в отношении повышения ставок на фоне неопределенности на Ближнем Востоке, а ожидания рынка относительно повышения ставки Банком Японии в апреле сократились примерно вдвое. Эта динамика, вероятно, оказала относительную поддержку паре USDJPY с точки зрения расхождений в политике, даже несмотря на то, что настроения по доллару в целом оставались под давлением. Результаты выборов в Венгрии, в результате которых Виктор Орбан был отстранен от должности, были расценены как умеренно благоприятные для евро.После кратковременного отскока непосредственно перед открытием американской сессии доллар развернулся и торговался с понижением по отношению к основным валютам в течение оставшейся части американской сессии понедельника. Более слабые, чем ожидалось, данные по продажам вторичного жилья в США за март (фактические данные: 3,98 млн, -3,6% м/м; прогноз: -2,0% м/м) и более резкое, чем ожидалось, сокращение программы покупки казначейских векселей ФРС создали дополнительные препятствия для доллара, хотя основной движущей силой оказались более широкий сдвиг в сторону риска произошел после того, как комментарии Трампа по сделке снизили немедленный спрос на безопасные активы.Предстоящие потенциальные катализаторы в экономическом календареВыступление Хаузера из РБА в Австралии в 10:15 по Гринвичу, Данные по розничным продажам в Великобритании за март 2026 года в 11:01 по ГринвичуИндекс потребительского доверия Австралии от Westpac за апрель 2026 года в 12:30 по ГринвичуИндекс делового доверия Австралии от NAB за март 2026 года в 13:30 по ГринвичуТорговый баланс Китая за март 2026 года в 15:00 по ГринвичуИтоговый показатель промышленного производства в Японии за февраль 2026 года в 16:30 по ГринвичуИндекс делового оптимизма NFIB в США за март 2026 года в 10:00 по ГринвичуЕженедельный отчет ADP об изменении занятости в США за 28 марта 2026 года в 12:15 по ГринвичуИндекс потребительских цен в США за март 2026 года в 12:30 по ГринвичуВыступление Чиполлоне из ЕЦБ в 15:00 по ГринвичуВыступление Лейна из ЕЦБ в 15:30 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Бейли в 16:00 по ГринвичуВыступление Гулсби из ФРС в 16:15 по ГринвичуВыступление ФРС Барра в 16:45 по ГринвичуВыступление ФРС Коллинза в 17:00 по ГринвичуВыступление Банка Англии Грина в 19:00 по ГринвичуКалендарь на вторник насыщен данными и выступлениями представителей центральных банков. Индекс потребительских цен в США за март (12:30 по Гринвичу) будет опубликован на фоне опасений по поводу повышения цен на энергоносители, и за ним будут внимательно следить в поисках свидетельств того, что ценовое давление, обусловленное нефтью, распространяется на более широкий комплекс цен производителей.Отчет ADP по занятости (12:15 по Гринвичу) представляет собой раннюю информацию о состоянии рынка труда. Многочисленные выступления представителей ФРС, включая Гулсби, Барра и Коллинза, могут дать представление о том, как политики оценивают инфляционные риски, связанные с повышением цен на сырую нефть, на фоне ослабления рынка жилья и более широких опасений по поводу экономического роста.С европейской стороны запланировано выступление представителя ЕЦБ вместе с Чиполлоне и президентом Лагард, что станет потенциальным катализатором волатильности евро. Бейли и Грин из Банка Англии также выступят с речью, и рынки будут следить за любыми обновленными указаниями.Геополитические события в отношениях между США и Ираном остаются доминирующим фактором и могут в любой момент перекрыть любые запланированные ...

14.04.2026

BabyFX

Читать

AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, US Dollar Index, index, WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Анализ рынка Форекс за вчерашний день и прогноз на сегодня, 10 апреля 2026

В четверг рынки сохраняли осторожную, но в целом склонную к риску позицию, поскольку индекс S&P 500 продлил свою победную серию до семи сессий подряд, несмотря на растущие сомнения в прочности соглашения о прекращении огня между США и Ираном, что подорвало доверие инвесторов.Утренние статистические данные по США усилили опасения по поводу стагфляции: основные показатели PCE оказались выше, чем ожидалось, а итоговый показатель ВВП за 4 квартал 2025 года был пересмотрен в сторону резкого снижения, что в целом оказало давление на доллар, в то время как золото и акции получили поддержку благодаря остаточному оптимизму в отношении прекращения огня и надеждам на продуктивные мирные переговоры в Пакистане в выходные.Анализ экономических показателей за 9 апреляИзменение запасов сырой нефти по API в США на 3 апреля 2026 г.: 3,72 млн (ранее было 10,26 млн)Средний денежный доход в Японии за февраль 2026 года: 3,3% г/г (прогноз 2,5% г/г; предыдущий прогноз 3,0% г/г)Индекс потребительского доверия в Японии за март 2026 года: 33,3 (прогноз 38,0; предыдущий прогноз 40,0)Торговый баланс Германии за февраль 2026 года: 19,8млрд (прогноз 19,1млрд; предыдущий прогноз 21,2млрд)Промышленное производство в Германии в феврале 2026 года: -0,3% м/м (прогноз - 0,2% м/м; предыдущее значение -0,5% м/м)Заказы на станкостроение в Японии в марте 2026 г.: 28,1% г/г (прогноз на 16,0% г/г; предыдущий прогноз на 24,2% г/г). Ставка по ипотечным кредитам в Великобритании на март 2026 г.: 6,6% (прогноз на 6,6%; предыдущий прогноз на 6,59%)Базовый индекс цен PCE в США за февраль 2026 года: 0,4% м/м (прогноз на 0,2% м/м; предыдущий прогноз на 0,4% м/м)Личные доходы в США за февраль 2026 года: -0,1% м/м (прогноз на 0,4% м/м; предыдущий прогноз на 0,4% м/м)Личные расходы в США за Февраль 2026 г.: 0,5% м/м (прогноз 0,6% м/м; предыдущий прогноз 0,4% м/м)Окончательные темпы роста ВВП США на 31 декабря 2025 г.: 0,5% кв/кв (прогноз 0,7% кв/кв; предыдущий прогноз 4,4% кв/кв)Число первичных обращений за пособием по безработице в США за апрель 4 декабря 2026 года: 219,0 тыс. (прогноз 215,0 тыс.; предыдущее значение - 202,0 тыс.)Президент Трамп предупредил о возобновлении военных ударов США по Ирану, если переговоры о прекращении огня провалятся, и пообещал, что Ормузский пролив должен оставаться открытым; Нетаньяху согласился на прямые переговоры с Ливаном о разоружении "Хезболлы".Ормузский пролив остается фактически закрытым для коммерческих нефте- и газовозов, и только четыре судна проходят транзитом после прекращения огня, и ни одно из них не перевозит нефть или газ.Ценовое движение на рынкеНа заседании в четверг было проведено исследование конкурирующих сил. Оптимизм по поводу прекращения огня в целом способствовал росту спроса на рисковые активы, но сохраняющаяся геополитическая неопределенность и растущая стагфляция на фоне данных по США сохраняли волатильность цен, особенно ярко проявившуюся на нефтяных рынках, где резкий внутридневной разворот продемонстрировал, насколько цены на энергоносители остаются чувствительными к любым новостям, касающимся Ормузского пролива.Сырая нефть марки WTI была самым волатильным активом сессии. Цены неуклонно росли на протяжении азиатской и лондонской сессий, достигнув сессионного максимума около 95,10 доллара около 10:30 утра по восточному времени, после чего резко развернулись и упали до сессионного минимума около 89,84 доллара, что составляет примерно 5,25 доллара от пика к минимуму. Затем цены восстановились во второй половине дня и закрылись около 92,7 доллара, поднявшись примерно на 1,96% за день. Это решение, по-видимому, отражало борьбу между остаточным оптимизмом в отношении прекращения огня и упрямой реальностью, заключающейся в том, что Ормузский пролив оставался фактически закрытым, а руководство Ирана продолжало оспаривать условия сделки на протяжении всей сессии.Золото торговалось с устойчивым бычьим трендом в течение всего дня, восстановившись после раннего падения до минимумов около 4699-4705 долларов на ночной азиатской сессии и неуклонно поднимаясь в течение лондонской и ранней американской сессий, достигнув пика около 4801 доллара около полудня. Цены незначительно снизились к закрытию, остановившись около $4 769,7, что примерно на 1,07% выше за день. Укрепление металла, по-видимому, соответствовало сохраняющейся геополитической неопределенности и макроэкономическому фону стагфляции, хотя сразу не было видно никаких конкретных причин для полуденного пика и последующего отката.Индекс S&P 500 продлил свою победную серию до семи сессий подряд, что стало самым продолжительным показателем с октября. Индекс слабо торговался в течение азиатских и ранних лондонских часов, опустившись в область 6 752-6 764 пунктов, прежде чем публикация данных в 8:30 утра по восточному времени, похоже, вызвала резкое повышение, которое привело к тому, что индекс достиг сессионного максимума около 6 835 пунктов около полудня. Акции сохранили большую часть этого роста к закрытию торгов, достигнув отметки 6 818,5, что примерно на 0,64% выше за день. Рост произошел, несмотря на стагфляционные данные, свидетельствующие о том, что рынок по-прежнему сосредоточен в первую очередь на соблюдении режима прекращения огня и перспективе существенного прогресса на мирных переговорах в выходные дни.Биткойн снизился с отметки около 71 800 долларов сразу после предыдущего минимума закрытия сессии в районе 70 468-70 522 долларов в течение азиатских часов, прежде чем торги на лондонской сессии были неспокойными. Утренняя сессия в США подтолкнула BTC к росту, когда цены достигли отметки около 72 561 доллара, прежде чем вернуться к закрытию около 72 082,6 долларов, что привело к росту курса биткоина. примерно на 0,97% в день.Доходность 10-летних казначейских облигаций США торговалась в относительно узком диапазоне примерно 4,264-4,320, с заметным скачком вверх в 8:30 утра по восточному времени, после чего резко снизилась до сессионных минимумов около 4,264. Доходность частично восстановилась к закрытию торгов, составив около 4,3, что примерно на 0,09% ниже уровня предыдущего закрытия. Первоначальный всплеск, вероятно, отразил более высокие, чем ожидалось, показатели PCE, в то время как последующий разворот к сессионным минимумам, по-видимому, отражает более слабые сигналы роста и доходов, отраженные в более широком пакете данных.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги четверга с наихудшими показателями по основным валютам, продемонстрировав снижение по отношению ко всем отслеживаемым основным валютам, за исключением японской иены.В ходе азиатской сессии доллар США торговался неустойчиво и боком, возможно, с небольшим бычьим уклоном. Вчерашний день характеризовался осторожным позиционированием на валютном рынке, поскольку участники рынка оценивали хрупкую и все более спорную ситуацию с прекращением огня. Заявление главы Банка Японии Уэды о том, что финансовые условия в Японии остаются благоприятными, повлияло на настроения по иене в азиатские часы, вероятно, оказав умеренную поддержку паре USD/JPY и способствовав небольшому укреплению доллара в течение сессии.В ходе лондонской сессии доллар США продолжал торговаться разнонаправленно, но, возможно, с усиливающимся медвежьим настроем в преддверии американской сессии. Потоки европейских данных усилили настороженный фон: промышленное производство в Германии в феврале сократилось на 0,3% в месячном исчислении, не оправдав консенсус-прогноза о росте на 0,2%, в то время как индекс потребительского доверия в Японии за март упал до 33,3 с 40,0 в феврале и значительно ниже прогноза в 38,0, что отражает последствия продолжающегося экономического спада. Американо-иранский конфликт, связанный с настроениями домохозяйств. Постепенное ослабление доллара в течение нескольких лондонских часов наводило на мысль о том, что, возможно, доминирующей движущей силой валютных потоков в ходе европейской сессии было опережение данных по США.После открытия американской сессии медвежье давление на доллар США продолжалось примерно до 12 часов дня по восточному времени, где он стабилизировался и немного восстановился к концу дня.Кластер данных, опубликованный в 8:30 утра по восточному времени, вынес вердикт о стагфляции за февраль: базовый индекс цен PCE составил 0,4% в месячном исчислении, что вдвое превышает консенсус-прогноз в 0,2%, в то время как окончательные темпы роста ВВП в четвертом квартале 2025 года были пересмотрены в сторону понижения до 0,5% в годовом исчислении с первоначальных 0,7% по оценкам, это значительно ниже показателя в 4,4%, зафиксированного в третьем квартале 2025 года.Личные доходы упали на 0,1% в месячном исчислении, что значительно ниже ожидаемого роста на 0,4%, в то время как реальные потребительские расходы за 4 квартал 2025 года были пересмотрены в сторону понижения до 1,9% с предварительных 2,0%. Число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 4 апреля, составило 219 тыс., что немного выше прогноза в 215 тыс. и предыдущего значения в 202 тыс.Сочетание высокой инфляции, ослабления экономического роста, снижения личных доходов и смягчения условий труда, по-видимому, усилило опасения по поводу стагфляции, и трейдеры, по-видимому, рассчитывают на более сдержанную политику Федеральной резервной системы, поскольку любая потенциальная поддержка процентных ставок для экономики рискует еще больше усилить и без того высокую инфляцию, вызванную военными расходами на энергоносители.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 10 апреляИндекс деловой активности в Новой Зеландии за март 2026 года, 10:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в Японии за март 2026 года, 11:50 по ГринвичуДанные о кредитовании банков Японии за март 2026 года в 11:50 по ГринвичуВ Австралии Окончательная дата выдачи разрешений на строительство в феврале 2026 года в 13:30 по ГринвичуДанные по инфляции в Китае за март 2026 года в 13:30 по ГринвичуПоследние данные по уровню инфляции в Германии за март 2026 года будут опубликованы в 6:00 по ГринвичуИндекс потребительского доверия в Швейцарии за март 2026 года - в 7:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны в 11:00 по ГринвичуОбновленная информация о ситуации с занятостью в Канаде за март 2026 года в 12:30 по Гринвичу, Индекс потребительских цен в США за март 2026 года в 12:30 по ГринвичуПроизводственные заказы в США за февраль 2026 года в 14:00 по ГринвичуИндекс потребительских настроений Мичиганского университета за апрель 2026 года в 14:00 по ГринвичуПроизводственные заказы в США за февраль 2026 года в 14:00 по ГринвичуВ пятничном календаре доминирует отчет по индексу потребительских цен в США за март, который выйдет в 12:30 по Гринвичу (8:30 утра по восточному времени), что, возможно, станет самым важным выпуском данных за неделю. Экономисты ожидают резкого увеличения общего индекса потребительских цен на 0,9% в месячном исчислении, что станет самым резким ростом за один месяц с 2022 года, обусловленным главным образом резким ростом цен на энергоносители, связанным с войной, что привело к росту цен на бензин более чем на доллар за галлон. Более высокие, чем ожидалось, базовые данные PCE за февраль, опубликованные в четверг, свидетельствуют о том, что базовое инфляционное давление было повышено еще до того, как данные по индексу потребительских цен за март полностью отразили связанные с войной затраты на энергоносители. Публикация данных в соответствии с ожиданиями или выше них, вероятно, усилит опасения по поводу стагфляции и резко сократит предполагаемые возможности Федеральной резервной системы по смягчению политики в поддержку замедляющейся экономики.За отчетом по занятости в Канаде за март, который также выйдет в 12:30 по Гринвичу, будут внимательно следить в поисках сигналов об устойчивости рынка труда на фоне повышенной глобальной неопределенности, что может привести к заметным колебаниям курса канадского доллара.Индекс потребительских настроений Мичиганского университета за апрель, который будет опубликован в 14:00 по Гринвичу, позволит своевременно оценить, как домохозяйства США оценивают экономические и геополитические условия, в частности, любые изменения в краткосрочных инфляционных ожиданиях после резкого роста цен на ...

10.04.2026

BabyFX

Читать

AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, NZD/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, US Dollar Index, index, WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Анализ рынка Форекс за вчерашний день и прогноз на сегодня, 9 апреля 2026

Рынки выросли в среду, так как соглашение о прекращении огня между США и Ираном вызвало массовый рост рисков: нефть подешевела более чем на 17%, а акции восстановили большую часть мартовского снижения, хотя возникли сомнения в долговечности перемирия на фоне противоречивых условий и продолжающихся забастовок в регионе.Анализ экономических показателей за 8 апреляВ начале азиатской сессии Соединенные Штаты и Иран договорились о двухнедельном прекращении огня при посредничестве ПакистанаИзменение запасов сырой нефти API США на 3 апреля 2026 года: 3,72 млн (10,26млн ранее)Оплата сверхурочных в Японии в феврале 2026 года: 3,3% г/г (прогноз - 1,3% г/г; предыдущий прогноз - 3,3% г/г)Средний денежный доход в Японии за февраль 2026 года: 3,3% г/г (прогноз 2,5% г/г; предыдущий прогноз 3,0% г/г)Текущий счет Японии за февраль 2026 года: 3 933,0млрд. (прогноз - 4 100,0 млрд.; предыдущий прогноз - 941,6 млрд.)Решение РБНЗ по процентной ставке в Новой Зеландии от 8 апреля 2026 года: 2,25% (прогноз 2,25%; предыдущее значение 2,25%)Прогноз опроса Japan Eco Watchers на март 2026 года: 38,7 (прогноз 49,2; предыдущий прогноз 50,0)Производственные заказы в Германии в феврале 2026 года: 0,9% м/м (прогноз на 5,7% м/м; -11,1% м/м ранее)Индекс цен на жилье в Галифаксе в Великобритании за март 2026 года: -0,5% м/м (прогноз 0,3% м/м; предыдущий прогноз 0,3% м/м); 0,8% г/г (прогноз 1,3% г/г; предыдущий прогноз 1,3% г/г)Уровень безработицы в Швейцарии в марте 2026 года: 3,1% (прогноз 3,2%; предыдущие 3,2%)Индекс потребительских цен в еврозоне за февраль 2026 года: -0,7% м/м (прогноз -0,6% м/м; предыдущий прогноз - 0,7% м/м); -3,0% г/г (прогноз -2,9% г/г; предыдущий прогноз -2,1% г/г)Розничные продажи в еврозоне в феврале 2026 года: -0,2% м/м (прогноз -0,1% м/м; предыдущий прогноз -0,1% м/м); 1,7% г/г (прогноз 1,8% г/г; предыдущий прогноз 2,0% г/г)Ставка по 30-летним ипотечным кредитам MBA в США на 3 апреля, 2026 год: 6,51% (6,57% в предыдущем году)Количество заявок на получение ипотечного кредита MBA в США на 3 апреля 2026 года: -0,8% (-10,4% ранее)Изменение запасов сырой нефти в США по оценке EIA на 3 апреля 2026 года: 3,08 млн (5,45 млн ранее)Официальные лица Ирана рассматривают удары Израиля по Ливану как нарушение условий прекращения огняПротокол заседания ФРС показал, что официальные лица повысили прогноз по инфляции на 2026 год, отметили неопределенность в связи с событиями на Ближнем Востоке и указали на смещение рисков в сторону сохранения инфляции из-за проблем с занятостью, при этом прогнозы указывают на одно снижение ставки в этом году.Изменение цен на рынкахСессия среды продемонстрировала типичный всплеск интереса к риску, поскольку рынки восприняли объявление о прекращении огня между США и Ираном, при этом инвесторы отдают приоритет немедленному сигналу о деэскалации, а не существенной неопределенности, связанной с его реализацией.Фондовые индексы США резко выросли, а индекс S&P 500 вырос на 2,44% и закрылся на отметке 6 784,5, почти нивелировав мартовские потери. Индекс вырос сразу после объявления президентом Трампом о прекращении огня поздно вечером во вторник, и рост продолжался в течение всей сессии в среду, несмотря на периодическую волатильность. Акции технологических компаний лидировали в росте, в то время как оборонные сектора отстали, что отражает явную переориентацию на активы с циклическим риском. Этот шаг, по-видимому, был связан в первую очередь со снижением премии за риск, связанный с конфликтом на Ближнем Востоке, хотя по-прежнему оставались серьезные вопросы относительно долговечности перемирия, учитывая противоречивые заявления официальных лиц США, Ирана и Израиля.Нефть марки WTI подешевела на 9,92% и закрылась на отметке 90,895 за баррель после падения на целых 17% в течение дня. Резкая распродажа началась сразу после объявления Трампом о прекращении огня и ускорилась на азиатской и Лондонской сессиях. Однако этот шаг, по-видимому, отражает оптимизм по поводу возможного открытия Ормузского пролива, а не немедленное облегчение поставок, поскольку, по неподтвержденным сообщениям, позднее предполагалось, что Иран может ограничить проход всего 10-15 судами в день в течение периода прекращения огня. Если быть точным, это будет означать минимальное улучшение по сравнению с текущим уровнем стока и оставит примерно 800 судов, застрявших в Персидском заливе, с ограниченными возможностями выхода из него в ближайшей перспективе. Во второй половине дня в США цены на нефть несколько снизились, возможно, из-за того, что трейдеры переосмыслили разрыв между риторикой о прекращении огня и логистической реальностью или из-за сообщений о нарушениях режима прекращения огня.Золото подорожало на 0,54%, достигнув отметки в 4730,1 доллара, продемонстрировав необычный одновременный рост вместе с рисковыми активами. Драгоценный металл быстро укрепился в ходе азиатской сессии, а затем консолидировался и отступил во время торгов в Лондоне и США. Этот шаг, вероятно, отражает сочетание факторов, включая спрос на безопасные активы, сохраняющийся на фоне региональной неопределенности, инфляционные опасения из-за повышения цен на нефть, несмотря на снижение в среду, и ожидание предстоящих данных по инфляции в США.Биткойн вырос на 3,01% и составил около 71 399,4, увеличив недавний рост, поскольку криптовалюта выиграла от широкого роста рисков. Этот рост, по-видимому, коррелирует с улучшением настроя на риск и снижением спроса на доллары-убежища, хотя опережающие показатели Биткоина по сравнению с традиционными акциями указывают на то, что, возможно, этому также способствовал специфический для криптовалюты импульс.Доходность казначейских облигаций упала на 0,14% до примерно 4,3% по 10-летним облигациям, при этом снижение, вероятно, отражает сочетание снижения спроса на активы-убежища и ожиданий того, что снижение цен на нефть может ослабить инфляционное давление и сохранить возможности для снижения ставок ФРС. Протокол заседания FOMC, опубликованный в 14:00 по восточному времени, показал, что большинство чиновников обеспокоены тем, что затяжная война может нанести ущерб рынку труда и привести к снижению ставок, в то время как многие политики подчеркнули риски повышения инфляции.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютВ среду доллар США торговался с выраженной волатильностью, в конечном итоге закрывшись как самая слабая основная валюта, поскольку спрос на убежище исчез после объявления о прекращении огня между США и Ираном.В ходе азиатской сессии доллар упал по отношению к основным валютам. Доллар резко ослаб сразу после объявления Трампом о прекращении огня во вторник вечером, и давление со стороны продавцов продолжилось в течение азиатских торговых часов. Рынки, по-видимому, отыгрывали военную премию по отношению к доллару, и этот шаг, вероятно, отражает снижение побочных рисков и ожидания того, что более низкие цены на нефть могут сохранить гибкость ФРС в снижении ставок. Решение Резервного банка Новой Зеландии сохранить ставки на уровне 2,25%, как и ожидалось, обеспечило новозеландскому доллару ограниченную волатильность, при этом глава банка Бреман признал, что нефтяной шок снизил инфляционные риски, в то время как слабый экономический рост сдерживает реакцию.На лондонской сессии торги были неспокойными, поскольку доллар восстановился, а затем откатился назад по отношению к основным валютам. Европейские данные в основном совпали с ожиданиями: индекс потребительских цен в еврозоне снизился на 0,7% в месячном исчислении, как и прогнозировалось, а розничные продажи упали на 0,2% против ожиданий в -0,1%. Производственные заказы в Германии стали редким положительным сюрпризом, увеличившись на 0,9% по сравнению с предыдущим снижением на -11,1%, хотя это не привело к устойчивому укреплению евро. Данные по индексу деловой активности в строительстве и жилищном секторе Великобритании разочаровали, однако фунт стерлингов держался относительно устойчиво, что, возможно, отражает сосредоточенность рынка на более широкой геополитической деэскалации, а не на внутренних фундаментальных показателях. Неустойчивое поведение доллара, вероятно, отражало противоречивые сигналы, поскольку трейдеры взвешивали оптимизм в отношении прекращения огня на фоне возникающих вопросов о деталях его реализации и сообщений о том, что израильская операция в Ливане будет продолжена.После открытия американской сессии доллар упал, а затем восстановился по отношению к основным валютам, но восстановился незадолго до закрытия торгов в среду. Публикация протокола заседания FOMC в 14:00 по восточному времени продемонстрировала разделение мнений среди политиков: одни подчеркивали инфляционные риски, в то время как другие сосредоточились на уязвимости рынка труда, хотя общий тон предполагал, что ФРС справится с временными скачками цен на нефть, если конфликт пойдет на спад. Слабость доллара в конце сессии, возможно, была вызвана фиксацией прибыли по позициям "тихой гавани", поскольку трейдеры пересмотрели баланс рисков.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 апреляДанные по потребительскому доверию в Японии за март 2026 года в 17:00 по ГринвичуДанные по торговому балансу Германии за февраль 2026 года в 18:00 по ГринвичуДанные по промышленному производству в Германии за февраль 2026 года в 18:00 по ГринвичуЗаказы на станкостроение в Японии за март 2026 г. в 18:00 по ГринвичуСтавка по ипотечным кредитам в Великобритании за март 2026 г. в 19:00 по ГринвичуПервоначальные заявки на пособие по безработице в США за 4 апреля 2026 г. в 12:30 по ГринвичуОкончательные данные по темпам роста ВВП США за 31 декабря 2025 г. в 12:30 по ГринвичуБазовый индекс потребительских цен в США Индекс цен на февраль 2026 года на 12:30 по Гринвичу Оптовые запасы в США на февраль 2026 года на 14:00 по ГринвичуБалансовый отчет ФРС США за 8 апреля 2026 года в 20:30 по ГринвичуВ календаре на четверг представлены данные по инфляции в США, которые могут повлиять на ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой после значительного снижения цен на нефть в среду, при этом базовый индекс цен PCE представляет собой предпочтительный показатель инфляции ФРС. Первоначальные заявки на пособие по безработице позволят понять, начинают ли нефтяной шок и геополитическая неопределенность влиять на условия на рынке труда, в то время как окончательный пересмотр ВВП за четвертый квартал позволит ретроспективно оценить динамику экономики до эскалации конфликта на Ближнем Востоке.Данные по промышленному производству Германии могут пролить свет на то, стабилизируется ли производственный сектор Европы или продолжает испытывать трудности, уделяя особое внимание любым последствиям сбоев в цепочке поставок, связанных с напряженностью на Ближнем Востоке. Сочетание данных по инфляции и рынку труда в ходе американской сессии может привести к значительной волатильности, если цифры будут свидетельствовать о том, что ФРС столкнется с более сложным выбором между стабильностью цен и целями в области занятости, чем это предполагается рынками в настоящее время.Рынки по-прежнему очень чувствительны к любым новым событиям, связанным с выполнением соглашения о прекращении огня между США и Ираном, особенно в отношении прохождения судов через Ормузский пролив и того, подтвердятся ли неподтвержденные сообщения о ежедневных ограничениях в 10-15 судов, поскольку это предполагает минимальную помощь в краткосрочной перспективе для примерно 800 судов, которые в настоящее время находятся на мели в Персидском ...

09.04.2026

BabyFX

Читать

Рынки пережили напряженный вторник, когда американо-иранский конфликт вступил в потенциально решающую фазу, когда американские войска нанесли удары по целям на иранском острове Харг, а объявленный президентом Трампом крайний срок прекращения огня, установленный в 8 часов вечера по восточному времени, подорвал доверие к различным классам активов. Резкое изменение настроений в отношении риска в конце сессии, вызванное сообщениями о том, что Иран положительно оценил мирное предложение, а Пакистан настаивал на двухнедельной отсрочке, позволило акциям отыграть значительные внутридневные потери, в то время как сырая нефть резко упала с сессионных максимумов.Анализ экономических показателей за 7 апреляОкончательный глобальный индекс деловой активности в сфере услуг Австралии от S&P за март 2026 года: 46,3 (прогноз 46,6; предыдущие 52,8)Расходы домохозяйств Японии за февраль 2026 года: 1,5% м/м (прогноз 3,0% м/м; -2,5% м/м ранее); -1,8% г/г (прогноз -0,4% г/г; -1,0% г/г ранее)Расходы домохозяйств Австралии за февраль 2026 года: 0,3% м/м (прогноз -0,2% м/м; предыдущий прогноз - 0,3% м/м); 4,6% г/г (прогноз - 4,2% г/г; предыдущий прогноз - 4,6% г/г)Австралия-Индекс занятости Indeed за март 2026 года: -3,1% м/м (прогноз - 0,1% м/м; предыдущий прогноз - 3,2% м/м)Опережающий экономический индекс Японии Prel за февраль 2026 года: 112,4 (прогноз 112,5; предыдущий прогноз 112,1)Итоговый глобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в Еврозоне за март 2026 года: 50,2 (прогноз 50,1; предыдущий прогноз 51,9)Продажи новых автомобилей в Великобритании за март 2026 года: 6,6% г/г (прогноз 1,5% г/г; предыдущий прогноз 7,2% г/г) Итоговый глобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в Великобритании за март 2026 года: 50,5 (прогноз 51,2; предыдущий прогноз 53,9)Еженедельное изменение занятости от ADP в США за 21 марта 2026 г.: 26,0тыс. (предыдущий прогноз 10,0 тыс.)Заказы на товары длительного пользования в США за февраль 2026 г.: -1,4% м/м (прогноз -0,3% м/м; предыдущий прогноз -1,4% м/м)Индекс деловой активности в Канаде от Ivey за март 2026 года: 49,7 (прогноз 51,0; предыдущий прогноз 56,6)Глобальный индекс цен на молочные продукты в Новой Зеландии за 7 апреля 2026 года: -3,4% (предыдущий прогноз 0,1%)Ожидания потребительской инфляции в США на март 2026 года: 3,4% (прогноз на 3,7%; предыдущий прогноз на 3,0%)Изменение потребительского кредитования в США на февраль 2026 года: 9,48 млрд (прогноз на 9,0млрд; предыдущий прогноз на 8,05млрд)Wallstreet Journal сообщает, что во вторник американо-израильский аэропорт Хоррамабад в Иране подвергся нападению со стороны ИзраиляВо вторник США атаковали иранский остров Харг, а президент США Дональд Трамп повторил свою угрозу начать новую массированную кампанию бомбардировокШирокое изменение цен на рынкеНа сессии вторника почти полностью доминировали геополитические риски: конфликт между США и Ираном и объявленный президентом Трампом в 8 часов вечера по восточному времени крайний срок прекращения огня вызвали резкие колебания настроений во всех основных классах активов. Экономические данные сыграли второстепенную роль, хотя заметно слабые данные по товарам длительного пользования в США усилили медвежий настрой в отношении рисков и доллара в ходе американской сессии.Золото продемонстрировало выдающуюся динамику на сессии, ориентированной на спрос на активы-убежища, поднявшись примерно на 1,06% и достигнув отметки в 4 708,50 доллара. На торгах в Азии и Лондоне драгметалл торговался нестабильно и в боковом тренде, прежде чем на торгах в США его цена выросла. Это движение в конце дня, вероятно, было вызвано конфликтом, ростом краткосрочных инфляционных ожиданий и ослаблением доллара. Золото поднялось к новым сессионным максимумам в последние часы торгов, поскольку неопределенность вокруг крайнего срока Трампа достигла своего пика.Цена на нефть марки WTI продемонстрировала самое резкое изменение за сессию, резко поднявшись в широком диапазоне, прежде чем закрыться резким снижением. Нефть торговалась в зоне повышенной волатильности на протяжении большей части сессии, и в конечном итоге цены выросли до внутридневных максимумов выше 106 долларов за баррель по мере приближения крайнего срока, установленного Трампом, а сообщения о ракетных ударах по промышленному центру Саудовской Аравии Джубайлю усилили опасения по перебоям в поставках. Изменение произошло быстро, ближе к вечеру, когда Пакистан предложил продлить режим прекращения огня на две недели, и агентство Рейтер сообщило, что Иран положительно отнесся к этому предложению. В итоге цена на нефть марки WTI опустилась около 101,08 доллара, снизившись примерно на 2,31% за сессию.Индекс S&P 500 пережил волатильное путешествие, прежде чем смог добиться скромного роста в течение дня. Акции с самого начала находились под давлением и были распроданы, в частности, в начале торгов в США, когда индекс протестировал минимумы в районе 6534 пунктов, прежде чем дипломатические новости спровоцировали быстрое восстановление. Индекс закрылся вблизи отметки 6624, поднявшись примерно на 0,22%, при этом поздний отскок, по-видимому, напрямую связан с оптимистичными заголовками о прекращении огня. Низкие заказы на товары длительного пользования и осторожные комментарии ФРС от Гулсби и Уильямса, вероятно, способствовали внутридневной слабости.Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась примерно на 0,60% и приблизилась к отметке в 4,31%, что, вероятно, отражает сочетание притока средств в целях обеспечения безопасности, учитывая конфликтную обстановку и более мягкие экономические данные из отчета по товарам длительного пользования. Опрос ФРС Нью-Йорка по потребительским инфляционным ожиданиям за март действительно вырос до 3,4% с 3,0% ранее, хотя и оказался ниже прогноза в 3,7%, что говорит о том, что картина инфляционных ожиданий была менее тревожной, чем ожидалось ранее.Биткойн провел день в минусе, закрывшись около отметки в 69 000 долларов на момент закрытия. Без каких-либо заметных криптокатализаторов, на которые можно было бы указать, похоже, что биткоин торговался с широким потоком настроений на риск, которые были в основном отрицательными из-за повышенной геополитической напряженности и неопределенности в преддверии крайнего срока заключения сделки с Ираном.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США завершил торги вторника с наихудшими показателями по основным валютам за день, при этом потери увеличились в течение американской сессии, и доллар завершил торги в минусе по отношению ко всем семи основным валютам, показанным на графике.В ходе азиатской сессии доллар торговался с постепенным повышением, медленно укрепляясь по отношению к основным валютам, поскольку сообщения о геополитических рисках усилились, и трейдеры, вероятно, заняли оборонительную позицию в преддверии неопределенного количества катализаторов этого дня. Тем не менее, рост доллара закончился в середине сессии и начал снижаться в преддверии открытия торгов в Лондоне, что говорит о том, что первоначальным заявкам не хватало уверенности, необходимой для поддержания роста.После открытия лондонской сессии доллар США резко упал по отношению к основным валютам, вероятно, под влиянием данных по деловой активности в Европе, сигнализирующих о дальнейшем ослаблении экономики, и более широкого понимания того, что растущие риски конфликтов начинают оказывать давление на ожидания глобального роста. Доллар быстро достиг дна и восстановился по отношению к основным валютам, стабилизировавшись в преддверии открытия американской сессии, поскольку рынки замерли в ожидании решения.В ходе американской сессии во вторник доллар США торговался неустойчиво и в чистом виде снизился по отношению к основным валютам. Февральский отчет по заказам на товары длительного пользования, который показал снижение на -1,4% в месячном исчислении против прогноза в -0,3%, по-видимому, коррелирует с ускорением продаж доллара вскоре после публикации данных в 8:00 утра по восточному времени, как показано на наложенном графике. Осторожный комментарий главы ФРС Гулсби, который назвал себя “осторожным и нервозным” по поводу экономических последствий повышения цен на нефть и замедления роста занятости в бизнесе, усилил "голубиный" оттенок денежно-кредитной политики США. Оптимизм по поводу прекращения огня в конце сессии, который способствовал росту рисковых активов, по-видимому, оказал дополнительное давление на доллар, поскольку капитал перетекал в валюты, привязанные к сырьевым товарам и чувствительные к риску.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 8 апреляИзменение запасов сырой нефти в США от API на 3 апреля 2026 года в 20:30 по ГринвичуВыступление Джефферсона в ФРС США в 21:50 по ГринвичуОтчет по текущим операциям Японии за февраль 2026 года в 13:50 по ГринвичуРешение по процентной ставке РБНЗ Новой Зеландии от 8 апреля 2026 года в 14:00 по ГринвичуПрогноз по результатам опроса Japan Eco Watchers на март 2026 года в 17:00 по ГринвичуПроизводственные заказы в Германии на февраль 2026 года в 6:00 утра по ГринвичуИндекс цен на жилье от Галифакса в Великобритании за март 2026 года в 6:00 по ГринвичуТорговый баланс Франции за февраль 2026 года в 6:45 по ГринвичуУровень безработицы в Швейцарии за март 2026 года в 7:00 по ГринвичуИндекс потребительских цен в еврозоне за февраль 2026 года на 9:00 по ГринвичуДанные по розничным продажам в еврозоне за февраль 2026 года в 9:00 по ГринвичуСтавка по 30-летним ипотечным кредитам MBA в США за 3 апреля 2026 года в 11:00 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти EIA в США за 3 апреля 2026 года в 14:30 по ГринвичуВыступление Дейли из ФРС США в 17:05 по ГринвичуЗаседание FOMC в США Минуты в 18:00 по ГринвичуСобытия, которые произойдут в среду, несут в себе значительный событийный риск по нескольким направлениям. Решение РБНЗ по процентной ставке, которое будет опубликовано в 2:00 по Гринвичу, является главным событием дня на фоне повышенной волатильности цен на сырьевые товары и сложных перспектив глобального экономического роста, обусловленных продолжающимися перебоями в работе Ормузского пролива. Рынки будут внимательно следить за любыми указаниями относительно изменения процентной ставки, учитывая инфляционное давление, вызванное повышением цен на нефть.Публикация протокола заседания ФРС в 18:00 по Гринвичу, вероятно, привлечет значительное внимание рынка, особенно учитывая комментарии официальных лиц ФРС Гулсби и Уильямса, которые выразили обеспокоенность по поводу экономических последствий нефтяного шока. Любые формулировки, указывающие на более осторожную позицию или зависимость от данных, особенно в свете роста цен на энергоносители, могут повлиять на ожидания снижения процентных ставок и спровоцировать волатильность курса доллара. Также запланированы выступления представителей ФРС Дейли и Джефферсона, которые предоставляют дополнительные возможности для комментариев по рыночным вопросам.На геополитическом фронте разрешение или дальнейшая эскалация американо-иранской ситуации после истечения крайнего срока в 8 часов вечера вторника по восточному времени, вероятно, продолжит оказывать влияние на динамику цен на нефть и более широкие настроения в отношении риска в преддверии сессии среды. Любой прорыв в переговорах о прекращении огня может усилить давление на цены на сырую нефть, в то время как срыв переговоров может быстро нарушить спокойствие во вторник в конце ...

08.04.2026

BabyFX

Читать

Эскалация напряженности на Ближнем Востоке определила ход заседания в понедельник, когда Иран официально отверг предложенное прекращение огня, а президент Трамп пригрозил уничтожить иранскую инфраструктуру до истечения крайнего срока во вторник, что привело к волатильности цен на нефть и нестабильности настроений в отношении риска в целом. Доллар США завершил день, вероятно, как самая слабая из основных валют, в основном под давлением резкой распродажи на открытии торгов в Лондоне, что связано с новыми рисками в Ормузском проливе, в то время как неоднозначный отчет ISM Services дал противоречивые сигналы о состоянии экономики США.Биткойн стал самым сильным игроком сессии, поднявшись выше 70 000 долларов, поскольку волна коротких позиций усилила внутридневное давление, вызванное изменением настроений по прекращению огня.Анализ экономических показателей за 6 апреляТегеран получил посредническое предложение Пакистана; Иран не согласится с крайними сроками или давлением с целью принятия решения; Тегеран не будет вновь открывать Ормузский пролив в обмен на временное прекращение огняГлобальный индекс деловой активности в сфере услуг Канады от S&P за март 2026 года: 47,2 (прогноз - 48,0; предыдущий прогноз - 46,5)Индекс деловой активности в сфере услуг США от ISM за март 2026 года: 54,0 (прогноз 54,0; предыдущий показатель 56,1)Уровень занятости в сфере услуг от ISM в марте 2026 года: 45,2 (прогноз 51,7; предыдущий прогноз 51,8)Цены на услуги от ISM в марте 2026 года: 70,7 (прогноз 70,0; предыдущий прогноз 63,0)Президент Трамп на пресс-конференции в Белом доме в понедельник настаивал на том, что свобода судоходства через Ормузский пролив должна быть частью любой сделки, и пригрозил уничтожить иранскую инфраструктуру, включая мосты и электростанции, к вечеру вторника, если условия не будут выполнены.Движение цен на рынкахСессия понедельника отразила сохраняющуюся напряженность между эпизодическим оптимизмом в отношении прекращения огня и эскалацией военной риторики, при этом классы активов реагируют на поток новостей, а не привязываются к традиционным макроэкономическим факторам.Индекс S&P 500 продемонстрировал скромный рост примерно на 0,75%, закрывшись вблизи отметки 6608. Фондовые индексы уверенно росли с начала ночной сессии до конца открытия торгов в Нью-Йорке, при этом волатильность, связанная с Ираном, по-видимому, вызвала реакцию покупателей на понижение, а не устойчивое бегство от рисков. Публикация индекса деловой активности в сфере услуг ISM в 10:00 утра по восточному времени вызвала кратковременное снижение, вероятно, отражающее резкое снижение субиндекса занятости, который сократился до 45,2 против прогноза в 51,7 и стал самым резким снижением с 2023 года. Фондовые индексы восприняли данные и сохранили рост до закрытия торгов, возможно, благодаря все еще оптимистичным показателям деловой активности и преобладающему на рынке мнению о том, что чиновники ФРС сохраняют терпение.Биткойн был лидером сессии, поднявшись примерно на 4,60% на фоне общего роста рынка и торгуясь около 69 739 долларов на момент составления графика. Криптовалюта ненадолго превысила 70 300 долларов в течение дня, прежде чем частично отыграть свой рост. Согласно сообщению Bloomberg, в течение сессии было ликвидировано коротких позиций на сумму более 145 миллионов долларов, поскольку трейдеры, у которых в выходные были сильные медвежьи позиции, были вынуждены закрывать их на фоне меняющихся заголовков о прекращении огня. Аналитики отметили, что в качестве усиливающего фактора были отмечены проблемы с ликвидностью.Золото торговалось с заметной внутридневной волатильностью, резко поднявшись почти до 4706 долларов в ранние часы торгов в Лондоне, а затем неуклонно снижалось в течение американской сессии, поскольку первоначальные заявки на покупку активов-убежищ ослабли. Золото закрылось примерно на отметке +0,54%, около $4655,3.Сырая нефть марки WTI торговалась в широком внутридневном диапазоне, что соответствовало прогнозу о рисках в Ормузском проливе. Контракт резко упал в район 100,50 доллара во время лондонской сессии, прежде чем восстановиться к утренним часам в США, а затем снова упал к закрытию, поскольку риторика Трампа на пресс-конференции усилила опасения по поводу продолжительного срыва торгов в проливе. Появившиеся в конце сессии сообщения об ударах беспилотников по иракским нефтяным месторождениям, вероятно, добавили еще большей нестабильности в определение направления движения.Доходность 10-летних казначейских облигаций США в ходе азиатской и лондонской сессий торговалась в основном в боковом тренде, но затем, похоже, во второй половине дня снизилась с внутридневных максимумов в США, что, возможно, связано со слабым подиндексом занятости ISM и более широкой неопределенностью в отношении экономических перспектив в условиях продолжительного геополитического стресса.Иран отказался от переговоров о прекращении огня. Трамп пригрозил забастовками во вторник. Цена на нефть WTI резко упала со 100,50 до 105 долларов и обратно — и все это за одну сессию.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамв понедельник доллар США торговался с широко выраженным понижательным трендом, учитывая геополитические риски и публикацию внутренних данных, которые подавали противоречивые сигналы. Доллар США завершил день в качестве второй самой слабой основной валюты за сессию, продемонстрировав чистые потери по всем отслеживаемым валютным парам, за исключением японской иены.В ходе азиатской сессии доллар немного укрепился по отношению к основным валютам после открытия торгов в понедельник, а затем снизился в середине утренних торгов, установив чистый негативный тренд в преддверии лондонской сессии. Частичному раннему восстановлению не способствовал ни один явный катализатор, а последующее отступление свидетельствовало о том, что любая первоначальная оборонительная позиция оказалась недолговечной, поскольку геополитические события продолжали накапливаться.Вскоре после открытия лондонской сессии доллар резко упал по отношению к основным валютам, что, вероятно, было связано с заявлениями высокопоставленных иранских чиновников, подтвердивших, что Тегеран не будет вновь открывать Ормузский пролив в обмен на временное прекращение огня. В начале европейской сессии DXY опустился в район 99,76-99,79. Однако движение быстро стабилизировалось, и доллар достиг дна перед началом торговой сессии в США, возможно, потому, что трейдеры посчитали, что противостояние в Ормузском проливе уже частично учтено и непосредственный шок был преодолен относительно быстро.После открытия американской сессии доллар сначала немного откатился назад, а затем восстановился в утренние часы. Данные ISM по индексу деловой активности в сфере услуг на 10:00 утра по восточному времени дали неоднозначную картину: опубликованный заголовок оправдал ожидания на уровне 54,0, но субиндекс занятости резко сократился до 45,2 (против прогноза в 51,7), что стало самым резким снижением с 2023 года. Между тем, индекс цен ускорился до 70,7, а число новых заказов достигло отметки 60,6. Стагфляционный характер отчета, вероятно, ограничил потенциал восстановления доллара, хотя и предотвратил прямое возобновление распродаж на лондонской сессии. Доллар стабилизировался и торговался неустойчиво в течение оставшейся части американской сессии, не отыграв свои предыдущие потери каким-либо значимым образом.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 7 апреляОкончательный индекс деловой активности в сфере услуг Австралии от S&P Global за март 2026 года будет опубликован в 11:00 по ГринвичуРасходы домохозяйств Японии за февраль 2026 года в 11:30 по ГринвичуСредний денежный доход в Японии за февраль 2026 года в 11:30 по ГринвичуИндекс инфляции TD-MI в Австралии за март 2026 года в 13:00 по ГринвичуРасходы домохозяйств Австралии за февраль 2026 года в 13:30 по ГринвичуОбъявления о вакансиях в Австралии на сайте Indeed за март 2026 года в 13:30 по ГринвичуВедущий экономический индекс Японии Prel за февраль 2026 года в 5:00 по ГринвичуИтоговый глобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в Еврозоне за март 2026 г. в 8:00 по ГринвичуИтоговый глобальный индекс деловой активности в сфере услуг S&P в Великобритании за март 2026 г. в 8:30 по ГринвичуЕженедельный отчет ADP об изменении занятости в США за 21 марта 2026 г. в 12:15 по ГринвичуЗаказы на товары длительного пользования в США за февраль 2026 г. в 12:15 по Гринвичу:30 вечера по ГринвичуГлобальный индекс цен на молочные продукты в Новой Зеландии за 7 апреля 2026 годаИндекс деловой активности в Канаде от Ivey за март 2026 года в 14:00 по ГринвичуОжидания потребительской инфляции в США на март 2026 года в 15:00 по ГринвичуВыступление Гулсби из ФРС США в 16:35 по ГринвичуИзменение условий потребительского кредитования в США на февраль 2026 года в 19:00 по ГринвичуКалендарь на вторник несет в себе значительный потенциал волатильности в течение нескольких сессий. Данные по расходам домохозяйств Японии и средним денежным доходам в 11:30 по Гринвичу будут отслеживаться на предмет признаков устойчивости внутреннего потребления и роста заработной платы. Несколько австралийских релизов, выходящих с 11:00 до 13:30 по Гринвичу, могут повлиять на позицию австралийского доллара после заметного роста в понедельник по отношению к доллару США. Окончательные данные по PMI в сфере услуг для еврозоны (8:00 по Гринвичу) и Великобритании (8:30 по Гринвичу) привлекут внимание, если они будут отличаться от предварительных оценок.Основные данные по занятости в США выйдут в начале сессии: данные по занятости от ADP будут опубликованы в 12:15 по Гринвичу, а данные по заказам на товары длительного пользования - в 12:30 по Гринвичу. Оба они имеют повышенную рыночную значимость, поскольку трейдеры пытаются разобраться в неоднозначных сигналах ISM по занятости в сфере услуг от понедельника. Ожидания по потребительской инфляции в США в 15:00 по Гринвичу и выступление Гулсби в 16:35 по Гринвичу могут внести дополнительную ясность в перспективы политики, особенно в условиях роста инфляции в сфере услуг.На протяжении всей сессии Трамп объявит крайний срок для Ирана во вторник в 8:00 вечера по восточному времени, что может привести к масштабным изменениям в отношении нефти, активов-убежищ и настроений на риск, если произойдет эскалация или дипломатический ...

07.04.2026

BabyFX

Читать

GBP/USD, currency, US Dollar Index, index, Инфляция в США выше, чем ожидалось

Инфляция в США за ночь составила 8,30% в годовом исчислении, что меньше, чем 8,50% в предыдущем месяце, но немного больше, чем средний прогноз рынков в 8,10%. Акции колебались после выхода данных, поскольку уолл-стрит пыталась решить, следует ли устанавливать цену с учетом “пиковой инфляции в США” или нет. В конце концов, "нет" победило, поскольку пришло осознание того, что данные усилили ястребиный настрой Федеральной резервной системы и что даже если инфляция в США сейчас снижается, она будет снижаться черепашьими темпами. Эта реальность отразилась на кривой доходности в США: доходность по 2-летним облигациям укрепилась, в то время как доходность по 10 и 30-летним облигациям снова упала. Разворот кривой доходности, вероятно, объясняет, почему валютные рынки оставались нейтральными, в то время как акции предавались своей обычной шизофренической погоне за хвостом.Цены на энергоносители также резко выросли за ночь, а нефть подорожала примерно на 6,0%. Свою роль играют перебои в работе трансукраинского газопровода, а также улучшение ситуации с ковидом в Шанхае, который быстро восстанавливается. Запасы сырой нефти в США неожиданно выросли примерно на 8,5 млн баррелей, но запасы бензина упали более чем на 3,60 млн баррелей, а запасы дистиллятов остались на прежнем уровне. Рынок нефтепродуктов в США остается невероятно напряженным, и если добавить к этому падение запасов SPR в США на 6 миллионов баррелей, то запасы сырой нефти выросли всего примерно на 1,50 миллиона баррелей.Энергетическая картина сегодня еще более омрачена новостями о том, что президент Путин объявил о санкциях в отношении европейских энергетических компаний, которые ранее были партнерами по СП с "Газпромом" и иже с ним. Трансукраинские потоки газа замедлились, а также Украина объявила форс-мажор на одном из своих трубопроводов из России в Западную Европу. Я не уверен, какое влияние окажут путинские санкции на европейские поставки газа, если таковые вообще окажутся. Но если Россия вмешивается в европейские поставки газа, а в ЕС готовится запрет на импорт российской нефти, вы можете быть совершенно уверены, что снижение цен на нефть ограничено. Это еще один встречный инфляционный ветер для мира, и из-за перебоев с поставками зерна из Украины и России рынки продолжают недооценивать риски, связанные с войной на Украине для мировой экономики в этом году. Воздержитесь также от покупки евро на падении.Эта реальность неохотно начинает проникать на азиатские рынки. В условиях стагфляции у руководителей центральных банков и денежно-кредитной политики нет хорошего выбора. Держите ставки на низком уровне и наблюдайте, как инфляция взрывается, а ваша валюта испаряется, повышайте ставки и наблюдайте за резким замедлением экономической активности. Сингапур и Южная Корея уже начали ужесточение, хотя я полагаю, что шансы на незапланированный шаг по ужесточению со стороны правительства Сингапура растут. Индия также перешла к повышению ставок, и вчера банк Negara Malaysia также повысил ставки на 0,25%. ВВП Филиппин сегодня подскочил на 8,30% в 1 квартале в годовом исчислении и, вероятно, вынудит BSP повысить ставку на следующей неделе. Индонезия не сильно отстанет от них в июне. Филиппинский индекс потребительских цен и индонезийские розничные продажи позже сегодня могут укрепить эту предпосылку.Это оставит Китай и Японию в качестве последних оставшихся голубей. К счастью, в обоих странах благоприятная инфляционная среда. Загуглите Японию, дефляцию, 30-летний период, чтобы найти там объяснение. Вчера рынки попытались оценить дополнительные стимулы для Китая, подняв акции по мере ускорения открытия Шанхая. Но сегодня он выдохся, несмотря на шум вокруг поддержки экономики со стороны Народного банка Китая сегодня утром. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом продолжит сдерживать экономический рост, но он также не будет застрахован от стагфляционной волны в Украине и России. Не исчезли и долговые проблемы китайских застройщиков, связанные с новостями о том, что крупный девелопер Sunac пропустил выплату по облигациям в иностранной валюте, и заявлениями о том, что ему будет трудно выполнить будущие обязательства.Поэтому неудивительно, что и японская иена, и китайский юань остаются под давлением, а ключевыми факторами являются опасения по поводу экономического роста и растущая разница в процентных ставках между США и Азией. Интересно, что азиатские валюты, за исключением Японии и Китая, сегодня также находятся под ударом. Возможно, финансовые рынки сейчас испытывают решимость азиатских центральных банков, или же это часть общего снижения рисков инвесторами по всему миру. В любом случае, поскольку ожидается, что США будут расти намного быстрее, чем Азия, я ожидаю, что следующие шесть месяцев будут жаркими для местных валют, что усилит давление на импортную инфляцию.Соединенное Королевство публикует "мать всех дампов данных" сегодня во второй половине дня по азиатскому времени. В нем представлены ВВП, Инвестиции в бизнес, Промышленное производство, Строительство, Торговый баланс и Обрабатывающая промышленность. Вы должны были бы сказать, что все эти данные имеют негативные риски. Наряду с давлением на стоимость жизни, вызывающим спекуляции о чрезвычайном бюджете, Великобритания также еще больше усложняет свою жизнь, в очередной раз поднимая шум о приостановке действия североирландского протокола по Брекситу. ЕС совершенно справедливо заявил, что приостановит действие всего соглашения, если это произойдет.Можно было бы подумать, что из-за войны в Восточной Европе правительство Великобритании оставит Северную Ирландию на другой день, но это боджо не для того, чтобы поворачиваться. Неудивительно, что при таком разнообразии рисков, описанном выше, фунт стерлингов резко упал за ночь, даже несмотря на то, что евро оставался относительно спокойным. Фунт стерлингов может быть перепродан по краткосрочным индикаторам, но данные и политика могут повлиять на это. Пара GBP/USD сегодня утром колеблется на отметке 1.2215, и я не удивлюсь, если к концу недели она достигнет отметки 1.1900.Сегодня вечером США опубликуют данные по индексу потребительских цен за апрель и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Влияние должно быть ограничено теперь, когда были опубликованы данные по инфляции. У нас будет обычное множество спикеров ФРС, чтобы встряхнуть волатильность в течение дня, но я ожидаю, что попытки переоценить инфляцию / рецессию / ужесточение / геополитику продолжат доминировать в ходе слушаний. Сидеть в стороне с мешком наличных и несколькими затычками для ушей - моя предпочтительная стратегия.Наконец, я продолжаю следить за криптопространством. Биткойн закрылся ниже 30 000,00 долларов США за ночь, упав на 6,50% за ночь и упав еще на 6,30% до 27 150,00 долларов США сегодня утром. Мое изображение на графике призывает к падению до уровня 17 000,00 долларов США, и биткойну нужно будет закрыться выше 33 000,00 долларов США, чтобы дать паузу для размышлений. Только закрытие выше 38 000,00 доллара США будет сигнализировать о том, что опасность снижения миновала. Гниль распространилась из-за беспорядков в (не) стабильном монетном пространстве. Если взаимно однозначные привязки к монетам с поддержкой доллара США вместо алгоритмических (не) стабильных монет треснут, ситуация быстро ухудшится и может привести к продаже с перекрестной маржой в других классах активов. Конечно, основные (не) эмитенты стабильных монет могли бы предоставить общественности неопровержимое доказательство того, что они держат доллар США за каждую выпущенную ими монету в режиме реального времени. Просто спрашиваю о друге. В противном случае крипторынки могут оказаться на пределе своих ...

12.05.2022

IndexaCo

Читать

AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, US Dollar Index, index, Dow Jones, index, NASDAQ 100, index, S&P 500, index, WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Краткий обзор рынков на начало 2022 года

После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...

06.01.2022

IndexaCo

Читать

AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/JPY, currency, US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, commodities, WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Праздничный сезон доминирует на азиатских рынках

Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...

27.12.2021

IndexaCo

Читать

USD/TRY, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Что ждем от рынков в последние дни года?

Пир негативных заголовков в минувшие выходные ослабляет настроения в начале недели, поскольку фондовые рынки в Европе снижаются от одного до двух процентов.США выглядят ничуть не лучше, и на пятничном выступлении было видно, что открытая ситуация усугубляет еще больше страданий. В данный момент трудно слишком много понять в этих действиях, несмотря на явный спад настроений за последние пару дней.Действительно ли это нервы омикрона, поскольку Европа вводит дополнительные внутренние ограничения и ограничения на поездки, даже включая блокировку в случае Нидерландов? Или негативная реакция на ястребиную политику центральных банков по всему миру, которая ожидалась раньше и изначально получила положительный отклик?Или это разочарование в связи с тем, что план президента Байдена по улучшению строительства рухнул в кучу после того, как сенатор Джо Манчин отозвал свою поддержку пакета в 2 триллиона долларов США? Это, безусловно, немного снизит темпы роста в следующем году и станет серьезным ударом по демократам в преддверии промежуточных выборов.Или все гораздо проще, чем это? Приближается праздничный сезон; возможно, торговцы выключают ноутбуки, путешествуют, проводят время с семьей, лакомятся угощениями и обычным набором рождественских фильмов. Ралли Санта-Клауса может ускользнуть от нас в этом году после впечатляющего предрождественского отскока после первоначального шока омикрона. Учитывая количество рисков снижения в новом году, неудивительно, что инвесторы придерживаются более осторожного подхода, выходя из системы на праздники.Эрдоган снова удваивает процентные ставки, снижая лиру еще на 7%Президент Турции Эрдоган продолжает усугублять страдания лиры и тех, кто на нее полагается, поскольку он по-прежнему привержен снижению процентных ставок в выходные, несмотря на то, что валюта почти ежедневно падает до новых минимумов. Его полное пренебрежение к боли, которую это причинит, поразительно, и он явно не в настроении даже оценивать ущерб, не говоря уже о том, чтобы отступить. Он также даже не притворяется, что существует грань между фискальной и денежно-кредитной политикой, что действительно беспокоит.Еще один волатильный год, но 2022 год, вероятно, станет еще одним захватывающим годом для биткойнаБиткойн продолжает снижаться по мере того, как мы приближаемся к концу еще одного впечатляющего года для криптовалютного пространства. В течение 2021 года компания добилась огромных успехов, и многие будут в восторге от того, что ждет нас в 2022 году. Но поскольку спекуляции все еще играют огромную роль в биткойн-пространстве, неудивительно, что в этом году он вырос более чем на 50% и одновременно более чем на 30% снизился с максимумов. Учитывая недавнюю траекторию, вы не удивитесь, увидев, что обе эти цифры заканчивают год немного ближе друг к другу.Нефть страдает в преддверии сложного первого квартала для мировой экономикиЦены на нефть снова падают по мере того, как настроения ухудшаются, а страны задумываются об ужесточении ограничений и блокировок. В Великобритании, определенно есть ощущение, что домашние хозяйства и предприятия готовятся к более суровым мерам и что правительство отчаянно пытается продержаться до окончания праздников. Возможно, это чувство разделяют и другие, и январь обещает стать глобальной перезагрузкой.Ничто из этого не предвещает ничего хорошего для спроса на сырую нефть в первом квартале этого года. Вопрос лишь в том, продержится ли ОПЕК+ до январской встречи, чтобы нажать на спусковой крючок, или же в этом году мировой экономике будет нанесен еще больший ущерб. Куча угля под деревом для домашних хозяйств, борющихся с высокой инфляцией, повышением процентных ставок и резким ростом цен на энергоносители. Добавьте рекордные цены на насосы, и перспективы роста в следующем году будут серьезно подорваны.Может ли золото пробить этот диапазон?Возрождение золота на прошлой неделе было недолгим, и, честно говоря, оно, похоже, было построено на довольно шатком фундаменте. Центральные банки, повышающие ставки, чтобы обуздать инфляцию, и доллар, привлекающий потоки убежища, вряд ли являются рецептом устойчивого роста цен на желтый металл. Тем не менее, неприятие риска в конце года может оказать некоторую поддержку, если оно сохранится.Интересно, что тяжелый календарь прошлой недели на самом деле не показал, что золото вышло из своих недавних диапазонов. Наблюдался некоторый восходящий импульс, но, как мы видели в пятницу, все еще существует большая неопределенность в отношении верхней границы диапазона и более чем достаточно продавцов, заинтересованных на этих уровнях. Возможно, мы увидим дальнейшую консолидацию до конца года, если только не увидим, что она развит на импульсе прошлой недели и пробьет 1820 долларов ...

20.12.2021

IndexaCo

Читать

EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Пыль оседает с Центрального банка

Пыль оседает на неделе центрального банка, когда Банк Японии оставляет процентные ставки и свой 10-летний целевой показатель доходности JGB на уровне 0,0% без изменений. Компания объявила, что в 2022 году сократит свои программы по пандемическим облигациям и коммерческим покупкам, одновременно расширяя программу помощи малому и среднему бизнесу. Пара USD/JPY резко не изменилась, что неудивительно, учитывая, что разница в доходности между США и Японией является ее ключевым фактором.Заявление Банка Японии следует в том же духе, что и вчерашнее заявление ЕЦБ “леди не за сужение” о сокращении, а не о сокращении. Ставки политики остались неизменными, но было объявлено о сокращении PEPP, хотя оно заменило это, как вы уже догадались, увеличением количественного смягчения по старой схеме ПРИЛОЖЕНИЙ, а также продолжением TLTRO. Очень европейский компромисс в целом, когда ЕЦБ признает инфляционное давление, но хорошо и по-настоящему хеджирует свои ставки. В целом, семейство QE forever Банка Японии и ЕЦБ наделало много шума, но очень мало возилось под капотом. И иене, и евро, скорее всего, придется нелегко в первом квартале по отношению к доллару США.В других местах это был неоднозначный результат. Норвегия и Великобритания немного выросли, в то время как Австралия и Юго-Восточная Азия остаются неизменными, будь проклята инфляция. В Латинской Америке, Восточной Европе и России продолжается серия повышений, и это избавит их от наихудших последствий укрепления доллара США в 1 полугодии 2022 года. Турция, тем временем, снизила ставки в рамках политики Эрдогана. Президент Эрдоган также уволил пару человек, и турецкая лира, похоже, потеряла еще 12%, пока меня не было на этой неделе. Возможно, мне придется ввести 20 000 долларов США за попытку к началу января по этой ставке. Это было бы смешно, если бы не было так печально для народа Турции.FOMC перешел к ястребиному поведению, согласно намекам Джерома Пауэлла перед FOMC. Более быстрое сокращение и три повышения ставок, “точечно нанесенные” на 2022 год, теперь являются новой реальностью. Я нисколько не был удивлен реакцией рынка акций и облигаций. История “покупай все” правит миром, и такие раздражающие вещи, как реальность, не будут мешать ей. Решение FOMC было истолковано вечными мега-быками как активное закрепление будущих инфляционных ожиданий, то, что рынки долгосрочных облигаций оценивали вечно, так что покупайте большие технологии, я имею в виду рост. Как облигации и акции выдержат, если ФРС не будет покупать миллиарды облигаций каждый месяц, еще предстоит выяснить. История, похоже, уже выдыхается, глядя на фондовые рынки в одночасье. Кривая доходности в США сохранит здоровую привлекательность, если вы являетесь управляющим фондом в Европе или Японии, где проводится количественное смягчение, поэтому я не ожидаю, что долгосрочные доходности вырастут. Это, однако, укрепляет мои мысли о том, что доллар США станет победителем в 1 полугодии 2022 года.Однако я еще раз повторю, что V для волатильности, а не для направленных тенденций, по-прежнему будет победителем в декабре. Я также тихо надеюсь, что доллар США упадет, а акции также вырастут в январе. Новый бюджетный год обычно приносит ажиотажное групповое мышление по поводу кухонной мойки в определенной тематической отрасли. К сожалению, горький опыт подсказывает мне, что первый большой шаг в этом году в январе обычно оказывается неправильным. Так что продолжайте торговать по принципу “покупай все”, все это часть моего хитрого плана, и мне нравится, когда план складывается вместе.Сегодня в Азии Сингапур продемонстрировал устойчивый ненефтяной экспорт. В целом, омикрон, похоже, еще не заставил мировую экономику моргнуть, но, похоже, это связано с тем, что мир сыт по горло блокировками и ограничениями, а не самим вирусом. Однако новости из Китая продолжают вызывать беспокойство. Рекомендации по покупке для тех, кто выбирает самые низкие цены, быстро и быстро распространяются по компаниям, занимающимся недвижимостью в Китае. Как я уже говорил на прошлой неделе, никогда не бывает только одного таракана.Вакцинировав свое население препаратом Sinovac, который, похоже, не действует против омикрона, мы можем с уверенностью предположить, что Китай не откроет границы в 2022 году. Это, наряду со все еще развивающимися проблемами в секторе недвижимости, будет сдерживать экономический рост. Кроме того, США добавили в свой черный список еще 34 китайских предприятия, так что отношения между США и Китаем никуда не спешат. Будем надеяться, что остальной мир сможет восполнить этот пробел в 2022 году.Я отмечаю, что инструмент выбора ютубера, производитель дронов DJI, является одним из таких объектов. Неужели ютуберы вот-вот пострадают от рождественского Черного лебедя? Нажмите кнопки "Мне нравится" и "подписаться", чтобы увидеть.Смешанный день для азиатских акцийРалли после заседания FOMC “инфляционные ожидания теперь закреплены” сошло на нет. Технология, или рост, за ночь приняла ванну, так как Nasdaq упал на 2,47%, в то время как индекс S&P 500 упал на 0,87%, а индекс Dow Jones с высокой стоимостью снизился всего на 0,09%. В Азии фьючерсы на все три индекса продолжают снижаться, теряя около 0,30%. В связи с тем, что сегодня вечером в США истекает несколько сроков действия долевых инструментов, могут возникнуть некоторые искажения из-за этого, как и в случае с окончанием ежегодника и т. Д. Я ожидаю, что изменчивое ценовое движение продолжит обманывать игроков с быстрыми деньгами до конца года, как в США, так и в других странах.Технологическое отступление Уолл-стрит в одночасье оказало аналогичное влияние на азиатские рынки с аналогичными весами, при этом добавление в США еще одного ряда китайских компаний в свои списки юридических лиц также повлияло на настроения. Nikkei 225 снизился на 1,55%, при этом рынки полностью игнорируют Банк Японии. Южнокорейский Kospi снизился на 0,25%. Материковый Китай также ниже, индекс Shanghai Composite упал на 0,95%, а индекс CSI 300 снизился на 0,70%. Между тем, индекс Hang Seng находится в минусе на 1,25%.В региональном разрезе Сингапур снизился на 0,30%, в то время как Куала-Лумпур поднялся на 0,30%. Джакарта снизилась на 0,40%, а Тайбэй снизился всего на 0,15%. Бангкок и Манила подешевели на 0,40%. Австралия борется с этой тенденцией, поскольку местные рынки растут. Индекс All Ordinaries вырос на 0,25%, в то время как ASX вырос на 0,35%.Ослабление доллара США после заседания FOMC продолжаетсяДоллар США упал после заседания FOMC, так как инвесторы рассчитывали на более низкие долгосрочные инфляционные ожидания благодаря активной деятельности FOMC. Доходность с более длительными сроками продолжает торговаться с более мягкой стороны, хотя волатильность остается на более коротком конце кривой. Также, вероятно, будут наблюдаться некоторые потоки в конце года, которые будут оказывать давление на доллар в течение следующих двух недель. Будет интересно посмотреть, получим ли мы обычное снижение ставок офшорного долларового финансирования овернайт в течение Нового года в этом году, что должно оказать поддержку доллару на следующей неделе.Также на настроения влияет провал законопроекта Байдена "О создании более совершенного", который пройдет через Конгресс США в этом году; если это вообще произойдет. Технически это должно означать меньшее государственное заимствование и меньшее повышательное давление на доходность облигаций США и, следовательно, меньшее повышательное давление на доллар США. Настроения в отношении риска также сейчас более устойчивы на валютных рынках по сравнению с фондовыми рынками6, особенно в отношении omicron. На валютных рынках цены не снижаются по сравнению с новым вариантом, наиболее заметным по силе в развивающихся странах Азии и странах Содружества.Индекс доллара снова резко упал за ночь на 0,34% до 96,00, снизившись до 95,92 в Азии. Поддержка на уровне 95.50 вполне может быть протестирована до конца года, и я не удивлюсь, если это продолжится и в январе, прежде чем монетарная реальность FOMC обрушится на рынки. Пара EUR/USD резко выросла за ночь до 1,1340 после объявления ЕЦБ о снижении, а не о снижении. Тем не менее, ралли остается астматическим, неспособным восстановить 1,1350, и евро, наряду с иеной, остаются крайне уязвимыми к укреплению доллара США и разнице в ставках в будущем.Повышение Банка Англии на 10 базисных пунктов за ночь подняло пара GBP/USD сегодня до 1,3330 с учетом роста цен в будущем после вчерашнего сюрприза. Однако, пока мы не закроем выше 1.3500, фунт стерлингов остается в техническом нисходящем тренде, и Великобритания все еще может пострадать от расстройства омикрона. AUD, CAD и новозеландский доллар выросли в одночасье благодаря устойчивым настроениям на риск, как и азиатский валютный рынок.Азиатские валюты показали неоднозначную динамику. Юань продолжает укрепляться, несмотря на более слабые решения Народного банка Китая. Поскольку границы с Китаем, вероятно, будут закрыты на весь 2022 год, положительное сальдо торгового баланса продолжит поддерживать укрепление юаня. SGD, THB, PHP и IDR показали хорошие результаты после заседания FOMC, скорее всего, потому, что инвесторы не учитывали omicron как фактор риска. Хотя INR и KRW не смогли сплотиться, они все еще держатся устойчиво. Обе валюты, вероятно, почувствуют жар быстрого оттока денег в конце года, что ограничит прибыль.Нефть ищет равновесияЦены на нефть пережили еще одну нестабильную торговую неделю, хотя, по меркам начала декабря, волатильность остается умеренной. Продолжающееся восстановление за пределами Китая и угроза внезапного перехода ОПЕК+ компенсируются ослаблением энергетического кризиса в Китае и опасениями роста omicron. Это заставило нефтяные рынки искать более устойчивую равновесную цену до тех пор, пока повествование убедительно не изменится в ту или иную сторону.Нефть марки Brent подорожала на 0,40% до 74,60 доллара за ночь, снизившись до 74,30 доллара в Азии. Похоже, что до конца года он будет торговаться между 100 и 200-дневными скользящими средними (DMA) на уровне 76,80 и 73,20 долларов. WTI выросла на 0,70% до 71,95 доллара за ночь, снизившись до 71,60 доллара в Азии. Он четко обозначил сопротивление выше 73,00 доллара за баррель, за которым следует его 100-дневная средняя на уровне 74,00 доллара. Его 200-дневная средняя на уровне 70,50 доллара и техническая поддержка на уровне 69,50 доллара за баррель должны сдерживать любые распродажи.Восстановление золота продолжаетсяЗолото резко выросло за ночь, продолжая восстановление после заседания FOMC. Золото выросло на 1,25% до 1799,00 доллара за унцию, что является впечатляющим ростом за два дня с минимумов после заседания FOMC в районе 1753,00 доллара за унцию. В Азии ралли продолжилось: золото подорожало на 0,30% до 1805,00 доллара за унцию, так как местные инвесторы застраховали себя от рисков на выходные.Золото теперь очистилось и закрылось выше своих 50, 100 и 200-дневных индексов на отметках $1789,00, $1795,00 и $1786,50, что является якобы бычьим техническим движением. Однако, как всегда, в ночном ралли есть нечто большее, чем небольшой намек на отчаянные быстрые деньги. Золотых быков и раньше водили на водопой, но только для того, чтобы обнаружить огромного нильского крокодила, ожидающего их на водопое.Жюри все еще не определилось, является ли ралли устойчивым, хотя, если слабость доллара США продолжится, в сочетании с хеджированием рисков на конец года, в нем все еще может остаться сок. Золото имеет сопротивление на уровнях 1810,00 и 1820,00 долларов за унцию, и это может быть продлено до 1840,00 долларов за унцию. Читателям следует действовать с особой осторожностью, если мы увидим этот уровень до конца ...

17.12.2021

IndexaCo

Читать

GBP/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, US Dollar Index, index, WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Несколько насыщенных событиями дней

Осторожность вновь проявилась на фондовых рынках в среду, поскольку мы ожидаем окончательного решения ФРС по ставке в этом году.Мы снова оказываемся в условиях, когда инвесторы, возможно, увлеклись некоторыми ранними многообещающими отчетами о серьезности варианта omicron и не в полной мере оценили негативные экономические риски, с которыми сталкивается мировая экономика.У центральных банков нет иного выбора, кроме как начать ужесточать денежно-кредитную политику в большинстве случаев, поскольку инфляция продолжает расти до неудобных уровней, становится все более распространенной и демонстрирует признаки того, что она становится более постоянной. Омикрон, представляющий большую угрозу и вводящий ограничения, может отсрочить неизбежное, но ненадолго, поскольку политики не могут позволить себе успокаиваться.ФРС, скорее всего, не будет колебаться после своего сегодняшнего заседания и, как ожидается, ускорит сокращение своих покупок активов, что позволит начать повышение ставок во втором квартале. Можно утверждать, что это заняло больше времени, чем следовало бы, но политики наконец-то переходят к рыночному мышлению, и повышение ставок не за горами.Данные по розничным продажам за ноябрь не остановят ФРС, поскольку потребительские расходы в целом остаются высокими, а данные, возможно, сигнализируют о том, что покупки были перенесены в результате проблем с поставками. Потребитель остается в сильной позиции в преддверии нового года, и сегодняшний отчет не станет поводом для беспокойства.Инфляция в Великобритании достигла десятилетнего максимума в преддверии заседания Банка АнглииДанные по Великобритании на этой неделе подчеркивают, почему директивные органы вынуждены отменять стимулирующие меры раньше, чем им хотелось бы, и в период значительной неопределенности вокруг этого варианта. Инфляционное давление не только ускоряется быстрее, чем ожидалось, и становится все более распространенным, но и постоянно ужесточающийся рынок труда опровергает аргумент о том, что это лишь временное явление.Шансы на то, что Банк Англии повысит ставки завтра, возросли после публикации данных на этой неделе, хотя по-прежнему сохраняется общее мнение, что он воздержится из-за значительной неопределенности, которую создает omicron, поскольку ограничения вводятся повторно. К февралю MPC будет иметь в своем распоряжении гораздо больше данных, и у программы booster будет время для повышения устойчивости нации к вирусу. Это, конечно, будет нелегко, но, возможно, политикам будет разумно закрыть глаза на десятилетний уровень инфляции на этой неделе.Нефть дешевеет, но ОПЕК+ может нанести удар в любой моментЦены на нефть продолжают снижаться после выхода ОПЕК+ в преддверии заседания ФРС. Продолжающиеся сообщения об ограничениях, связанных с omicron, в сочетании с разочаровывающими данными из Китая, которые ставят под сомнение потенциал его роста, оказывают давление на цены на нефть, поскольку мы вступаем в крайне неопределенный период для мировой экономики.МЭА также сообщило, что рынок нефти вернулся к профициту и что запасы увеличатся в начале следующего года, а спрос в первом квартале снизится на 600 000 баррелей в день. Трудно не рассматривать это как политическую победу Джо Байдена и демократов в преддверии промежуточных выборов, учитывая сроки их скоординированного выпуска SPR. В конечном итоге он получит большой кредит, несмотря на то, что основная часть снижения цен связана с омикроном.Тем не менее, ОПЕК+ просто необходимо выполнить угрозу немедленной корректировки, чтобы цены снова выросли, что будет держать продавцов нефти в напряжении. На данный момент это может ограничить спад, хотя рынки действительно хотели бы в конечном итоге проверить обоснованность этих предупреждений.Золото уязвимо для ястребиной политики ФРСЦена на золото относительно не изменилась за день до важнейшего решения ФРС. Желтый металл был ограничен диапазоном в течение нескольких недель, так как все остальные классы активов резко выросли повсюду, в то время как трейдеры осваивают новый вариант. ФРС будет играть огромную роль в том, как золото торгуется в конце года, начиная с сегодняшнего дня.Центральный банк не может позволить себе быть самодовольным, и от него этого не ожидают. Политическая ошибка на этом фронте может быть благоприятной для золота, поскольку инвесторы будут вынуждены учитывать более высокую инфляцию, что, безусловно, повысит привлекательность желтого металла. Если политики ускорят сокращение, как и ожидалось, и цены на два или три повышения в следующем году, мы можем увидеть, что золото действительно протестирует минимумы последних двух месяцев.Санта-ралли за биткоином?Биткойн также был относительно устойчивым в последнее время, хотя и с небольшим медвежьим уклоном, поскольку он изо всех сил пытается создать какой-либо импульс выше 50 000 долларов. В начале этой недели он опустился ниже 47 000 долларов, но быстро снова встал на ноги и, несмотря на то, что снова оказался здесь выше, сегодня немного сбился. Возможно, здесь также есть внимание к заседанию ФРС, и крипто-толпа надеется на продолжение политики ослабления инфляции, которую они долгое время считали оптимистичной для криптовалюты. Я думаю, скоро мы увидим, сможет ли биткойн рассчитывать на собственное ралли ...

15.12.2021

IndexaCo

Читать

US Dollar Index, index, Brent Crude Oil, commodities, Ставки на хеджирование

ФРС объявляет о сокращении на 15 миллиардов долларовЕвропейский Центральный Федеральный резервный банк Австралии и Японии; извините, я имею в виду Федеральную резервную систему США, были полностью в курсе событий в одночасье, объявив о сокращении своей программы покупки облигаций на 15 миллиардов долларов в месяц до 120 миллиардов долларов в месяц, в то же время заявив, что повышения процентных ставок не предвидится. В сочетании с сильным сезоном доходов в США этих шумов было достаточно, чтобы поддержать акции в США, которые достигли еще одного рекордного максимума. Доллар США снизился, в то время как доходность в США укрепилась, что говорит о том, что улица долго рассматривала решение FOMC.Будет интересно узнать, как будет развиваться реальность конуса в течение следующих нескольких месяцев. Г-н Пауэлл сказал, что что-то вроде инфляции все еще является преходящим, но оно может быть преходящим дольше, чем ожидалось. Рост доходности в США в течение следующих нескольких месяцев по мере того, как действительно начнется снижение, должен продолжать удерживать доллар США на месте водителя, в то время как гипоксия, вызывающая оценку акций, может оказаться сложной задачей, особенно если потребители начнут отказываться от повышения цен.Азиатские рынки, которые по очевидным причинам опоздали на вечеринку по открытию, по-прежнему поддерживают свои центральные банки в режиме поддержки, и это правильно. Стресс от сокращения может ощущаться в этом регионе сильнее, чем в других, особенно если, как ожидается, рост доллара США продолжится, а доходность в США вырастет. Это может привести к всплеску импортной инфляции, если центральные банки региона решат не тратить валютные резервы на защиту своих валют. К счастью, на этот раз эти резервы в регионе трещат по швам. Вероятно, слоном в комнате будет Китай. Если его замедление продолжится, будь то из-за материальных, Covid-19, дефолтов в секторе недвижимости или энергетических ограничений в цепочке поставок, переход к более слабому монетарному уклону и ослаблению юаня создаст для остальной Азии еще одну головную боль, особенно на валютных рынках.Мир центральных банков быстро разделяется на две команды. Те, кто находится в более низком лагере на более длительный срок, навсегда, если вы из Европы или Японии, и те, кто смотрит на искажения, вызванные нетрадиционной денежно-кредитной политикой, особенно на молодежь, чье будущее богатство мы крадем с помощью QE, и те, у кого низкие или фиксированные зарплаты. Польша за ночь поднялась на 75 б/с, и сегодня днем к ним вполне могут присоединиться Норвегия и Соединенное Королевство. Однако американским рынкам не стоит беспокоиться; ФРС, как и Европа и Австралия, дала понять, что они придут на помощь при первых признаках проблем. Поэтому неудивительно, что музыка продолжает звучать в акциях и других классах активов. Вы даже можете утверждать, что крипто-бум отчасти является результатом неуклюжей денежной щедрости опиоидов со стороны видных членов центрального банка.Эта неделя по-прежнему напряженная, и ее кульминацией по-прежнему являются пятничные данные о занятости в несельскохозяйственном секторе США. За ночь занятость в ADP резко возросла, в то время как индекс деловой активности в непроизводственной сфере и субиндексы ISM в США свидетельствуют о том, что сектор услуг вернулся с более высокой активностью и затратами после замедления, вызванного дельтой в 3 квартале. Риски теперь смещены в сторону несельскохозяйственных секторов, которые, наконец, согласуются с сигналами в других секторах экономики США после нескольких месяцев разочарований. Число к северу от 500 тыс. может заставить фондовые рынки пересмотреть свое решение, игнорируя последствия сокращения ФРС. Аналогичным образом, низкий уровень печати сохранит более длительную денежную партию в акциях, продолжающуюся до поздней ночи.Помимо решений Банка Норвегии и Банка Англии по ставкам, я ожидаю продолжения волатильности в энергетическом пространстве, поскольку ОПЕК+ соберется сегодня, чтобы решить, нужно ли пересматривать целевые показатели добычи в сторону повышения. Я бы ожидал, что ОПЕК+плюс проигнорирует давление со стороны КС26, я имею в виду президента Байдена, с целью увеличения добычи нефти. Цены на нефть упали за ночь, так как запасы выросли, но объявление о том, что США и Иран возобновят переговоры в конце месяца, должно стать похоронным звоном надежд группы на увеличение добычи.Розничные продажи в Австралии выросли на 1,30 % м/м в сентябре, в то время как общий показатель за 3 квартал вырос на 4,40 %. Влияние на рынок было минимальным, а то и вовсе отсутствовало, поскольку возобновление работы штатов Виктория и Новый Южный Уэльс, а также международных границ означает, что эти цифры, несомненно, сильно возрастут, чему будет способствовать центральный банк, занимающий их постоянное место жительства. Календарь данных является 2-м уровнем в Европе и сегодня отсутствует в Азии, поскольку праздничные дни в Сингапуре, Малайзии и Индии снижают активность.Первоначальные заявки на пособие по безработице в США вызовут более высокий, чем обычно, интерес, благодаря тому, что они будут зажаты между FOMC и несельскохозяйственными платежными ведомостями. Но я бы поспорил с читателями, что встреча ОПЕК+ станет самым большим источником волатильности позже сегодня. И на случай, если вы подумали, что это ушло, у подразделений Evergrande в Китае есть еще один P&I в долларах США на общую сумму 82,50 миллиона долларов США, подлежащий выплате к этой ...

04.11.2021

IndexaCo

Читать

EUR/USD, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, US Dollar Index, index, Apple, stock, Amazon, stock, Акции падают по мере того, как технологии разочаровывают, а доходность растет

Финансовые рынки заканчивают неделю на негативной ноте, так как доходы от Apple и Amazon не смогли компенсировать опасения по поводу роста инфляции и процентных ставок.Сезон прибыли был мечтой для инвесторов в последние недели, наступивший как раз в тот момент, когда мы наблюдали колебания на рынках, поскольку растущие риски ставят под сомнение экономические перспективы. Некоторые опасения были оправданы в течение сезона доходов, в первую очередь проблемы с поставками, влияющие на итоговую прибыль, и доходы от рекламы, на которые негативно влияют изменения данных Apple и снижение предложения.Но до сих пор это было более чем компенсировано более сильными результатами верхней и нижней линии, которые привели к росту фондовых рынков в последние недели. Но сочетание разочаровывающих технических результатов и более высоких ставок испытывает нервы инвесторов, как только индексы возвращаются на неизведанную территорию.Результаты Amazon и Apple были последними, кто удивил, и не в хорошем смысле, поскольку проблемы с поставками и рабочей силой заставили первых инвестировать значительные средства, чтобы избежать праздничных сбоев, а нехватка чипов сильно повлияла на последние в размере 6 миллиардов долларов. И четвертый квартал не будет легче ни для одной из компаний, что объясняет падение торговли в нерабочее время.Тем не менее, хотя некоторые расходы могут быть более постоянными, например, более дорогостоящая рабочая сила, большинство проблем, с которыми сталкиваются обе компании, являются временными, и они сильно восстановятся. Apple продолжает сообщать о сильном росте, и ожидается, что четвертый квартал будет лучшим за всю историю с точки зрения выручки. Amazon инвестирует серьезные суммы наличных денег, что никогда не бывает плохо для компании с ее послужным списком.Facebook сообщил об этом ранее на этой неделе и сталкивается с многочисленными собственными проблемами, как с точки зрения доходов от рекламы, так и на политическом фронте. Изменение его названия на Meta не решит его проблем, но может помочь предотвратить то, что компоненты бизнеса, не связанные с Facebook, будут запятнаны той же кистью. Это также четко подчеркивает направленность компании на предстоящие годы, поскольку она вкладывает значительные средства в метавселенную, которую генеральный директор Марк Цукерберг считает будущим.Может ли Пауэлл преуспеть там, где Лагард потерпела неудачу?Разочаровывающие технические доходы также появились за неделю, когда ставки росли, что, естественно, влияет на настроения в то время, когда рост замедляется, а инфляция становится все более серьезной проблемой. Трейдеры быстро отвергли заверения Кристин Лагард после заседания ЕЦБ, явно придерживаясь мнения, что прогнозам центрального банка по инфляции нельзя доверять, и в конечном итоге они будут вынуждены повысить ставки намного раньше, чем они ожидают, поскольку ценовое давление сохраняется.Мы наблюдали некоторые значительные изменения в доходности еврозоны после заседания, которое продолжается до конца недели. Но рост урожайности наблюдается не только в Европе, но и в США. Сокращение, о котором будет объявлено на следующей неделе, было оценено в течение некоторого времени, инвесторы теперь учитывают также многократное повышение ставок к концу следующего года, что может вызвать озабоченность у политиков в ФРС.До сих пор они стремились подчеркнуть, что сокращение и повышение ставок не связаны, и, хотя это может быть правдой, рынки все еще оценивают цены в условиях немедленного перехода от завершения покупки чистых активов к повышению ставок. По крайней мере, два из них теперь ожидаются к концу следующего года, а первый - летом, когда сужение подходит к концу. Посмотрим, повезет ли Джерому Пауэллу больше, чем Лагард, чьи взгляды на этот вопрос остались без внимания. Повторение на следующей неделе создает огромные проблемы для центральных банков, которые могут быть втянуты в ужесточение, нравится им это или нет.Evergrande избегает дефолта в конце дняНа более позитивной ноте Evergrande произвела еще одну выплату оффшорного купона в конце дня, но, что особенно важно, незадолго до окончания 30-дневного льготного периода. На данный момент компания избежала дефолта, но это просто покупка времени, и до тех пор, пока не будет найдено постоянное решение, будут по-прежнему возникать проблемы с приближением сроков купона и погашения, а также с большими скидками на эти активы.Нефть может продолжить коррекцию, несмотря на падение цен в четвергЦены на нефть сильно восстановились в четверг после снижения более чем на 2 % в течение второй сессии подряд. Сегодня они немного ниже, что может свидетельствовать о том, что, несмотря на раннее падение цен, цены на нефть все еще могут столкнуться с более глубокой коррекцией после такого продолжительного и существенного роста за последние пару месяцев.Конечно, фундаментальные показатели остаются очень оптимистичными для цен на нефть, поскольку мир находится в разгаре энергетического кризиса по мере приближения зимы в северном полушарии. И ОПЕК+, похоже, совершенно не желает ничего делать для смягчения этого ценового давления, что делает крайне маловероятным, что группа увеличит ежемесячное увеличение добычи с 400 000 баррелей в день, когда они встретятся на следующей неделе. Поскольку производители и так изо всех сил пытаются достичь поставленных целей, это может быть не просто отсутствием воли, хотя они, похоже, довольны ценами на этих уровнях.Сообщения о том, что переговоры по иранской ядерной сделке возобновятся в следующем месяце, могут немного повлиять на цены, учитывая перспективу возвращения на рынок большого количества нефти, но соглашение, вероятно, еще не заключено, поэтому оно не ослабит текущее давление. Тем не менее, это произошло в подходящее время, как раз когда митинг выглядел очень переполненным, так что это может помочь исправлению.Золото падает ниже, так как доходность продолжает растиДоходность в США растет, и доллар в процессе растет, чему потенциально способствует некоторое отвращение к риску, которое мы наблюдаем на рынках в пятницу. Более высокая доходность и более сильный доллар - ужасная комбинация для золота, которое упало почти на 1% и, конечно, снова не дотянет до закрытия недели выше отметки в 1800 долларов.В то время как желтый металл, возможно, продемонстрировал сильную устойчивость на этой неделе перед лицом более высокой доходности, что обычно не связано с хорошими показателями золота, в целом его поддерживала слабость доллара, поскольку доходность за пределами США агрессивно росла.Рост доходности также связан с высокой инфляцией и ожиданиями процентных ставок, но не с горячей экономикой, а не с сочетанием всех трех факторов, которые мы обычно наблюдаем. Возможно, это связано с тем, что золото остается хорошо поддержанным. Тем не менее, он пробил линию восходящего тренда, которая сопровождала ралли в этом месяце, а также недавнюю поддержку, что может указывать на краткосрочную слабость, когда следующий тест поддержки составит около 1770 долларов.Дальнейший спад для биткойна?Биткойн сильно восстановился в четверг после прорыва ниже 60 000 долларов днем ранее, что могло спровоцировать гораздо более резкое снижение. В то время как восстановление, возможно, было обнадеживающим, поскольку оно вернулось выше здесь, оно провалилось на уровне 62 500 долларов, что стало первым серьезным испытанием для роста и привело бы к очень бычьей технической настройке.Как бы то ни было, он отклонился от этого уровня сопротивления и теперь падает до 60 000 долларов, что может свидетельствовать о том, что краткосрочное давление остается в стороне. Коррекция не будет концом света для биткойна, и я уверен, что снова появится большой интерес, если он упадет до 54 000 долларов, что будет примерно на 20 % ниже максимума. До этого он также мог видеть некоторую поддержку в районе 58 000 и 56 000 долларов ...

29.10.2021

IndexaCo

Читать

US Dollar Index - сигналы и прогноз курса

Текущие прогнозы курса US Dollar Index

Трейдеры курса US Dollar Index

Завершенные сигналы курса US Dollar Index

Неактивированные сигналы курса US Dollar Index