Pfund ruhig vor Inflationsdaten

Die Aktienmärkte bewegen sich am Dienstag vorsichtig nach oben, da die Anleger in den kommenden Tagen auf eine Vielzahl von Zentralbankentscheidungen warten, die das Jahresende beeinflussen könnten.Omicron hat eindeutig eine riesige Wolke der Unsicherheit über die Aussichten für die Wirtschaft in den kommenden Monaten hinzugefügt, gerade als sich viele Länder auf eine straffere Geldpolitik vorbereiteten. Die Anleger haben sich in Bezug auf die neue Variante weitaus entspannter gezeigt als die Politiker, was mich etwas nervös macht, da die Booster-Bemühungen in der Vorweihnachtszeit verdoppelt werden.Die Frage in dieser Woche ist, ob die Zentralbanken Inflation oder Omicron als das größere Risiko wahrnehmen. Der Konsens scheint immer noch zu sein, dass der Preisdruck von temporären Faktoren getrieben wird, die sich im Laufe der Zeit weitgehend korrigieren werden, aber jeder Monat der Untätigkeit ist ein Risiko. Aus diesem Grund werden zumindest einige vor bevorstehenden Maßnahmen warnen, während andere den Prozess wahrscheinlich diese Woche beschleunigen werden. Und dann ist da noch der CBRT.Jobs Report hebt die Probleme der BoE hervorEs wurde allgemein erwartet, dass die BoE diese Woche die Zinsen anheben wird, und der heutige Jobbericht zeigt, warum. Die Arbeitslosenquote sank in den drei Monaten bis Oktober auf 4,2%, während die Löhne im gleichen Zeitraum um 4,9% stiegen und die Unternehmen im vergangenen Monat ein Rekordtempo einstellten. Offensichtlich waren die Auswirkungen des Endes des Urlaubsprogramms minimal, was das letzte Kästchen für den MPC gewesen wäre, wäre es nicht für Omicron gewesen.Während eine Zinserhöhung noch in dieser Woche stattfinden könnte, sind die Märkte nicht dafür positioniert und erwarten stattdessen, dass die Zentralbank bis Februar durchhält. Bei so viel Unsicherheit über Omicron, da es sich schnell in ganz Großbritannien ausbreitet und ob weitere Beschränkungen auferlegt werden, macht es wenig Sinn, jetzt ohne ein klares Bild zu handeln.Öl stabil, während wir auf Omicron- und Zentralbank-Nachrichten wartenDie Ölpreise sind auch vor den Treffen in dieser Woche stabil. Sie haben sich aufgrund der OPEC + -Entscheidung und der Berichte über weniger schwere Omicron-Symptome stark erholt, aber es bleibt eine große Unsicherheit, die sie zur Konsolidierung gezwungen hat.Wenn der Risikoappetit diese Woche von den Zentralbanken gestärkt wird, könnten wir sehen, dass er weiter steigt, aber letztendlich werden die Omicron-Daten der Schlüssel sein. Die Politiker sind eindeutig besorgt und die Übertragungsrate ist besorgniserregend. Weitere Beschränkungen könnten wiegen, aber die Händler werden sich nur allzu bewusst sein, dass jeder Preisverfall eine plötzliche Anpassung der OPEC + auslösen könnte.Gold konsolidiert sich vor der FedDie Goldpreise bleiben vor der Fed-Sitzung morgen in Konsolidierung. Es hat sich seit ein paar Wochen nicht wirklich weiterentwickelt, obwohl es sich am oberen Ende seiner jüngsten Spanne angesiedelt hat, was für Goldbullen ermutigend sein könnte, die auf eine Reihe von zurückhaltenden Ankündigungen der Zentralbank in dieser Woche hoffen.Es wird immer noch erwartet, dass die Fed ihre Verjüngung in dieser Woche beschleunigt, aber wie Gold reagiert, kann davon abhängen, wie zurückhaltend die Sprache ist. Es wird schwierig sein, da der Dot-Plot wahrscheinlich zeigen wird, dass die politischen Entscheidungsträger in den letzten Monaten viel restriktiver geworden sind, was das gelbe Metall belasten könnte.Bitcoin sieht immer noch Unterstützung um $47,000Bitcoin hatte einen schwierigen Start in die Woche und sieht heute etwas flach aus, da es weiterhin nach Unterstützung bei $ 47,000 sucht. Es hat Unterstützung um diese Ebenen in den letzten paar Wochen gesehen, abgesehen von dem Flash-Crash vor 10 Tagen, so könnte dies eine Schlüsselebene für die Kryptowährung sein, wie es aussieht, um seinen Groove wieder zu finden. Eine zurückhaltende Fed könnte die Krypto-Crowd begeistern, aber angesichts der Inflationsrate, die wir sehen, könnte dies eine Menge sein.

Was für eine Woche wir vor uns haben, und die Aktienmärkte erwarten einen weiteren starken Start, da die Anleger in diesem Winter negative wirtschaftliche Risiken bemerken.Wir sehen die Widerstandsfähigkeit der Anleger wieder in Aktion. Wir haben diese Woche eine Vielzahl von Entscheidungen der Zentralbank, deren Höhepunkt offensichtlich am Mittwoch die Fed sein wird, sowie eine Vielzahl von Wirtschaftsdaten und, vergessen wir nicht, weitere Informationen über die Option von Omicron und die Risiken, die sie in den kommenden Monaten darstellt.Der Großteil der Risiken der Ereignisse in dieser Woche fällt in der zweiten Hälfte der Woche, aber vorher wird es, wie wir bereits sehen, offensichtlich keinen Handlungsmangel geben. Vielleicht wird Omikron und die Maßnahmen, die die Staats- und Regierungschefs ergreifen, um damit umzugehen und in den kommenden Wochen eine ernstere Krise zu verhindern, immer mehr Aufmerksamkeit geschenkt.Großbritannien ist wegen Omicron nervös, da es über 30 Jahre alt ist, um einen Booster zu erhaltenWir sehen bereits den Effekt, den die neue Option hier in Großbritannien mit der Einführung zusätzlicher Beschränkungen hat, und die Regierung ermutigt Menschen über 30, einen Booster zu erhalten. Plötzlich gibt es einen Aufstiegskampf, der so stark ist, dass wir lange Schlangen außerhalb der Impfzentren sehen, und wie ich es in den letzten 24 Stunden erlebt habe, ist die Buchungs-Website völlig unfähig, mit steigenden Zahlen umzugehen.In diesem Winter ist die Wirtschaft bereits mit zahlreichen Gegenwind konfrontiert, und die von oben ausgehende klare Sorge wird nur nachlassen und zu einem wichtigen Zeitpunkt für viele Unternehmen ein Hindernis darstellen. Da sich der Premierminister weigert, weitere Einschränkungen vor Weihnachten auszuschließen, und seine Glaubwürdigkeit nach den jüngsten Lecks auf einem niedrigen Niveau ist, wer weiß, was in den kommenden Wochen passieren wird. Es besteht die Hoffnung, dass der verspätete Ruck für den Booster ausreichen wird, um dieses Jahr Weihnachten zu retten.Angesichts all dieser Dinge ist es nicht verwunderlich, dass die Marktpreise für eine Zinserhöhung durch die Bank of England in dieser Woche stark gefallen sind. Der MPC wurde letzten Monat getötet, weil er mit großer Mehrheit gegen eine Zinserhöhung gestimmt hatte, nachdem er die Anleger in den Wochen vor der Sitzung in die Irre geführt hatte. Diesmal konzentrieren sich die Investoren deutlich mehr auf rationale Argumente für das Wandern, von denen es unter den derzeitigen Bedingungen nicht so viele gibt. Februar macht viel mehr Sinn.Die Lira fällt gegenüber dem US-Dollar am Donnerstag vor CBRTIch verstehe offensichtlich, warum die Fed diese Woche das wichtigste Ereignis ist, aber es ist das CBRT, auf das ich am meisten warte. Die Zentralbank und die Regierung unterzeichnen die gleiche Hymne, leben aber auf einem anderen Planeten als uns allen. Die Inflation übersteigt 21 %, und dennoch wird erwartet, dass die Zinsen am Donnerstag um weitere 100 Basispunkte auf 14 % sinken werden, was einem Rückgang von insgesamt 500 Basispunkten ab September entspricht.Die vierte Intervention an den Devisenmärkten, nachdem der Dollar zu Beginn der Woche gegenüber der Lira über 14 gestiegen ist, während die S &P-Prognose gesenkt wurde, wird sich als ungefähr so erfolgreich erweisen wie der Rest. Die Grenzen zwischen Regierung und Zentralbank sind nicht einmal mehr verwischt, wie aus den Äußerungen von Finanzminister Noureddin Nebati am Sonntag hervorgeht, als er erklärte: "Wir werden den Zinssatz nicht erhöhen". Das macht die Zinsentscheidung am Donnerstag interessant, aber für türkische Unternehmen und Haushalte für die kommenden Monate leider noch schmerzhafter.Apfel setzt alle HäkchenApple nähert sich einer Marktkapitalisierung von 3 Billionen Dollar, was ein weiterer Meilenstein für das Unternehmen sein wird, das etwas mehr als ein Jahr nach dem Erreichen von 2 Billionen Dollar und drei Jahre nach 1 Billion Dollar kommt. Es ist wirklich eine unglaubliche Leistung, und es stellt sich nur die Frage, wie schnell es 4 Billionen Dollar erreichen wird? Sie haben eine fantastische Produktlinie und haben in den kommenden Jahren viel zu bieten. Im Laufe der Jahre hatte er seine Zweifel, vor allem im Bereich der Innovation, aber es scheint, dass er im Moment in allen Graphen ein Häkchen setzt.Öl stabilisiert sich und erwartet mehr Omicron-DatenDie Ölpreise scheinen sich in der letzten Woche stabilisiert zu haben, nachdem sie sich nach den Verlusten von Omicron dramatisch erholt hatten. Die OPEC+ hat vorerst einen Mindestpreis festgelegt, da die Gruppe vor plötzlichen Bergbauanpassungen gewarnt hat, aber letztlich wird der Preis nur so lange anhalten, wie die Anleger weiterhin glauben, dass Omicron keine signifikante Bedrohung darstellt. Im Moment scheinen die Führer besorgter zu sein als die Investoren, was immer besorgniserregend ist, aber angesichts der Tatsache, dass die Ölpreise 15% unter den Oktoberhochs liegen, scheint auf diesen Niveaus etwas Vorsicht geboten zu sein.Die Goldpreisspanne vor der Fed-SitzungGold zeigt am zweiten Tag eine gewisse Unterstützung, bleibt aber unter $ 1800 und innerhalb des Bereichs, in dem es in den letzten Wochen ausgiebig gehandelt wurde. Wenn es über $ 1810 hinausgehen kann, könnte dies dem Wachstum etwas Auftrieb geben, aber ich kann es kaum im Vorfeld der Fed-Entscheidung am Mittwoch sehen. Dann stellt sich die Frage, was die goldenen Bullen bei dem Treffen sehen wollen. Keine Beschleunigung des Kegels? Widerstand gegen Zinserhöhungen? Eine vorübergehende Rückkehr aus dem Ruhestand? Ich bin mir nicht sicher, ob wir etwas davon sehen werden.Bitcoin kämpft wiederBitcoin ist wieder unter $ 50.000 zurückgekehrt und hat wirklich Schwierigkeiten, ein bullisches Momentum zu finden, wenn der Preis tatsächlich abprallt. Eine verbesserte Risikobereitschaft hat der Kryptowährung nicht einmal geholfen, die bei einem plötzlichen Zusammenbruch Anfang dieses Monats eine Rückkehr auf das Niveau erleben könnte, wenn $ 47.000 fallen würde. Vielleicht werden die Zentralbanken, die die Erwartungen an eine Verschärfung kollektiv abschrecken, diese Woche die Krypto-Community wieder anregen.

Das britische Pfund verliert in dieser Woche weiter an Boden. In der nordamerikanischen Sitzung handelt die GBP/USD-Paarung bei 1,3773, ein Minus von 0,42% für den Tag.Es war eine harte Woche für das Pfund, da das GBP/USD-Paar um fast ein Prozent gefallen ist. Das Paar tauchte in den Bereich von 1,37 und fiel auf den niedrigsten Stand seit dem 23. April. Verwirrt die Bank of England? Bekommen wir von der Bank of England verwirrende Berichte zur Inflation? Auslöser für den heutigen Rückgang waren Äußerungen des Gouverneurs der Bank of England, Andrew Bailey, der sagte, es sei "wichtig, das vorübergehend starke Wachstum und die Inflation nicht zu überschätzen", und davor warnte, dass eine verfrühte Straffung die Erholung untergraben könnte. Wie zu erwarten war, führten diese dovishen Kommentare zu einem Rückgang des Pfunds.Die Botschaft von Andy Haldane, dem Chefvolkswirt der Bank, war auffallend anders. Haldane, der seinen Posten Ende des Monats verlässt, warnte am Donnerstag, dass die Inflation im Jahr 2021 auf fast 4 % steigen könnte und die Bank of England gezwungen sein könnte, entschiedene Maßnahmen zu ergreifen, um eine Überhitzung der Wirtschaft zu verhindern. Diese Schätzung stand in krassem Gegensatz zu Haldanes Kollegen im geldpolitischen Ausschuss der Bank, die erst letzte Woche vorausgesagt hatten, dass die Inflation im Jahr 2021 einen Höchststand von 3% erreichen und im Jahr 2022 fallen würde. Im Gegensatz zu Baileys Behauptung, die Inflation sei vorübergehend, warnte Haldane vor einem "signifikanten und dauerhaften" Anstieg der Inflation.Die Inflation erreichte im Mai 2,1%, gegenüber 1,5% im April. Es ist klar, dass die Inflation steigt, aber in diesem Kampf zwischen den beiden Andrews werden wir bis zum Ende des Jahres warten müssen, um zu sehen, wie hoch die Inflation ist.Das verarbeitende Gewerbe ist weiterhin ein Lichtblick in der britischen Wirtschaft. Der Index der Geschäftsaktivitäten im verarbeitenden Gewerbe lag im Juni bei 63,9 und damit nahe am Rekordwert vom Mai (64,2). Dies war der 13. Wachstumsmonat in Folge mit einem Wert über der 50er-Marke..Technische Analyse von GBP/USD GBPUSD  Es gibt einen Widerstand bei 1,3993, der die symbolische Marke von 1,40 schützt. Höher liegt der Widerstand bei 1,4105.Auf der anderen Seite ist 1,3778 die erste Unterstützungsmarke. Es folgt die monatliche Unterstützungslinie bei 1,3675

Der Schweizer Franken hat am Freitag leicht nachgegeben. Im europäischen Handel notiert die USD/CHF-Paarung bei 0,9271, was einem Anstieg von 0,18% entspricht. Das Paar ist in dieser Woche um 1,06% gestiegen, während der Schweizer Franken auf dem niedrigsten Stand seit April liegt.Das verarbeitende Gewerbe in der Schweiz weist weiterhin ein starkes Wachstum auf. Der Geschäftsaktivitätsindex für das verarbeitende Gewerbe lag im Juni bei 66,7 und damit deutlich über der Expansions-/Reduktionsschwelle von 50 Punkten. Der Wert war niedriger als die vorherige Veröffentlichung von 69,9 und die Schätzung von 69,7, aber bei einem so hohen Expansionsniveau ist es unwahrscheinlich, dass sich die Investoren auf einen leichten Rückgang konzentrieren. Da sich die Weltwirtschaft erholt, dürfte das verarbeitende Gewerbe in der Schweiz auch in H2 2021 ein starkes Wachstum aufweisen.Der Schweizer Franken ist auf dem absteigenden Ast. Das ist angenehme Musik in den Ohren der Entscheidungsträger der Schweizerischen Nationalbank (SNB). Um die Schweizer Exporte auf den Weltmärkten wettbewerbsfähig zu halten, interveniert die SNB auf den Devisenmärkten, um den Wert des Frankens zu begrenzen. Die SNB verkaufte im Jahr 2020 rund 110 Milliarden Franken, hat diese Käufe in diesem Jahr aber deutlich reduziert und verkaufte im ersten Quartal nur 296 Millionen Franken. Der verheerende wirtschaftliche Abschwung, der durch Covid im Jahr 2020 verursacht wurde, hat nervöse Investoren dazu veranlasst, in sichere Anlagen wie den Franken zu strömen. Nun, da sich die wichtigsten Volkswirtschaften stetig verbessern, hat sich die Risikostimmung erholt und die Nachfrage nach dem Franken ist gesunken. US Non Farm Payrolls Die Märkte konzentrieren sich auf den US-Arbeitsmarktbericht für Juni. Es wird erwartet, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft von 559.000 im Mai auf 700.000 steigen wird. Investoren sind jedoch vorsichtig, da der NFP in den letzten beiden Veröffentlichungen unterdurchschnittlich war.Die Anleger werden auch das Lohnwachstum in den USA genau im Auge behalten. Die Schätzung für Juni für den Jahresvergleich liegt bei einem starken Anstieg von 3,7 %, verglichen mit einem Wert von nur 2,0 % im Mai. Da es noch viele offene Stellen gibt, haben die Arbeitgeber die Löhne erhöht, in der Hoffnung, Arbeitnehmer in neue Jobs zu locken. Sollten die Löhne stark ansteigen, könnten auch die kommenden Inflationsraten steigen, was sicherlich die Aufmerksamkeit der Federal Reserve auf sich ziehen würde. USDCHF Die USD/CHF-Paarung übt Druck auf den Widerstand bei 0,9277 aus. Darüber liegt bei 0,9367 die monatliche Widerstandslinie.Auf der anderen Seite gibt es eine Unterstützung bei 0,9129. Es folgt eine monatliche Unterstützung bei 0,9031

Asiatische Aktienindizes steigenNach Tagen ungünstiger Kursentwicklung scheinen die FOMO-Zwerge an der Seitenlinie die Geduld verloren zu haben und die asiatischen Märkte liegen heute Morgen allgemein im Plus. Eine weitere positive, wenn auch bescheidene Sitzung an der Wall Street scheint genug gewesen zu sein, um Käufer von außen abzuschrecken. Die Ströme an den regionalen Aktienmärkten könnten auch durch die Ströme institutioneller Anleger zum Monats- und Quartalsende verzerrt werden.Die Wall Street stieg über Nacht leicht an, der S&P 500 stieg um 0,03%, der Nasdaq gewann 0,19% und der Dow Jones stieg um 0,06%. Der Abschluss war ein neues Rekordhoch für den Nasdaq und den S&P 500. Die Futures für alle drei in Asien stiegen um etwa 0,10 %, was die Stimmung weiter aufhellte.Der Nikkei-225-Index blieb nach den enttäuschenden Daten unverändert, der Kospi konnte diese jedoch abfedern und stieg um 0,40%. Die Abschwächung des chinesischen Einkaufsmanagerindex wurde durch die erneute Erhöhung der Liquidität durch die PBOC mittels Reverse Repos ausgeglichen, was den Shanghai Composite und den CSI 300 um 0,25% ansteigen ließ. Hongkong fiel um 0,25%.Singapur steigt heute um 0,95%, angeführt von Banken und M&A-Aktivitäten, während Kuala Lumpur unter dem Druck von Covid-19 und Politik bleibt und um 0,35% fällt. Jakarta ist um 0,15% höher und Taipeh ist um 0,75% gestiegen. Telekommunikationsunternehmen und Telstra-Verkäufe führten die australischen Märkte heute nach mehreren hitzigen Sitzungen nach oben. Trotz eines Anstiegs der Covid-19-Fälle und der Ausweitung der Beschränkungen im ganzen Land legten die konventionellen Autos um 0,60% und der ASX 200 um 0,50% zu. Es kann davon ausgegangen werden, dass die Monats- und Quartalsabschlüsse in Australien heute definitiv funktionieren.Die Wall Street scheint sich vor dem Monats- und Quartalsende und vor den PMI- und Beschäftigungsdaten seitwärts bewegt zu haben. Die gleichen Ströme werden heute in Europa laufen, aber ich erwarte einen bescheidenen positiven Start, nachdem er gestern den Virusblues abgeworfen hat. Angesichts des hohen Potenzials für Peitschenhiebe in den nächsten Tagen könnte es durchaus eine kluge Strategie sein, das Geschehen von der Seitenlinie aus zu beobachten.

Der US-Dollar konsolidiert seine Gewinne nach der FOMC-Sitzung weiter, wobei auch Virenprobleme in der ganzen Welt als sicherer Hafen für etwas Unterstützung sorgen. Nichtsdestotrotz scheinen die Devisenmärkte weiterhin viel stärker auf mögliche US-Renditespitzen zu achten als andere Anlageklassen. Die Märkte werden heute möglicherweise recht volatil sein, da die Umschichtungen zum Monats- und Quartalsende am stärksten sind.Der Dollar-Index stieg über Nacht um 0,20% auf 92,07, wobei der Widerstand über Nacht bei 92,20 lag und die Höchststände nach dem FOMC bei 92,40 zu sehen sind. Nachdem der gleitende 200-Tage-Durchschnitt (DMA) bei 91,50 seit dem FOMC überboten wurde, hat der DMA alle Korrekturen nach unten seither erfolgreich reflektiert. Heute liegt der 200-DMA bei 91,45 und nur ein Tagesschlusskurs darunter verändert das zinsbullische Bild.Die USD-Stärke heute Morgen zeigt, dass EUR/USD unter 1,1900 gefallen ist und die Unterstützung bei 1,1850 in Sicht ist. Ein Durchbruch signalisiert eine tiefere Korrektur bis 1,1700. Virusbedenken hielten GBP/USD in der vergangenen Woche auf Trab, nachdem es zunächst bei 1,4000 und dann bei 1,3950 gescheitert war. GBP/USD handelt heute bei 1,3850 und das Fehlen der Unterstützung bei 1,3790 deutet auf einen tieferen Ausverkauf unter 1,3700 hin.Da die globale Risikostimmung in dieser Woche auf der Welle der Delta-Variante negativ wurde, gerieten AUD/USD und NZD/USD als Barometer der Risikostimmung nachhaltig unter Druck. Der bärische Ton wurde nicht durch Australiens sich ausweitenden Kampf mit Covid-19 unterstützt, wobei die Hälfte der Bevölkerung des Landes nun unter Einschränkungen steht. AUD/USD fiel über Nacht um 0,75% auf 0,7510 und schloss unter der 200-Tage-Linie von 0,7560. Das Scheitern der Unterstützung bei 0,7460 signalisiert einen viel tieferen Ausverkauf. NZD/USD fiel um 0,65% auf 0,6995 und schloss damit zum zweiten Mal in Folge unter der 200-Tage-Linie von 0,7050. Das Scheitern bei 0,6900 signalisiert nun, dass eine viel tiefere Korrektur bevorsteht.Die USD/CNY-Paarung bleibt nach einer weiteren neutralen PBOC-Entscheidung und erhöhter Liquidität im heutigen Repo-Geschäft auf beiden Seiten von 6,4600 im Haltemodus. Das 100-jährige Bestehen der Kommunistischen Partei Chinas in dieser Woche bedeutet, dass der Yuan eine Bastion der Ruhe bleiben wird. Dies scheint sich auf die Stabilisierung des negativen Tons bei den übrigen asiatischen Währungen ausgewirkt zu haben. Aber der Ringgit, die Rupie und der Baht bleiben anfällig für große Verluste von Covid-19, ebenso wie die viel höheren Non-Farm-Payrolls am Freitag.

Obwohl die JMMC-Sitzung vor der OPEC+ gestern aufgrund technischer Probleme in Russland verschoben wurde, konnte der Ölpreis seine Intraday-Verluste wieder wettmachen und schloss fast unverändert, da die OPEC+ ihre Verbrauchsprognosen anhob. Ein deutlich stärkerer Rückgang der US-API-Rohöllagerbestände trug im weiteren Verlauf der Sitzung ebenfalls zu Kursgewinnen bei.Rohöl der Sorte Brent beendete den Tag mit einem Plus von 0,80% auf $75,25 pro Barrel, während WTI um 0,95% auf $73,45 pro Barrel zulegte. In Asien wurden frühe Gewinne wieder zurückgenommen, so dass beide Kontrakte unverändert blieben.Die Märkte rechneten größtenteils damit, dass die OPEC+ bei ihrem morgigen Treffen die Produktion um 0,50 Millionen Barrel pro Tag erhöhen würde, während weniger nun zu einem Preisanstieg führen würde. Zum Monats- und Quartalsende wird es heute vor der morgigen Sitzung zu Schwankungen kommen.Ich erwarte, dass Rohöl der Sorte Brent zwischen 73,50 $ und 76,50 $/bbl und WTI zwischen $72,00 und $74,50/bbl schwankt. Ein Durchbruch einer dieser beiden Widerstands-Unterstützungsniveaus wird die nächste Richtungsänderung beim Öl signalisieren. Ich bin gerne bereit, auf diesen Niveaus geduldig zu sein, da OPEC+ mich schon früher überrascht und verbrannt hat. Gold ist anfällig für große Verluste Der erstarkende US-Dollar drückte den Goldpreis über Nacht nach unten und durchbrach die Unterstützung bei $1.760,00 pro Unze, was zu einem starken Rückgang auf $1.750,50 führte, wahrscheinlich aufgrund von Stop-Losses. Er erholte sich dann und beendete den Tag mit einem Minus von 1,0% bei $1.761,00 pro Unze.Trotz einer späten Erholung und einer unveränderten Tendenz in Asien konnte der Goldpreis gerade noch über der Unterstützung bei $1.760,00/oz schließen, die nun einen Intraday-Drehpunkt darstellen wird. Gold ist anfällig für eine weitere Stärke des US-Dollars, und eine Fülle von Level-1-Daten in den nächsten zwei Tagen wird den Mut von langjährigen Bulleninvestoren in Gold auf die Probe stellen.Ein Scheitern bei $1.750,00 würde nun einen tieferen Retest bei $1.720,00 signalisieren. Eine Erholung dürfte bei USD 1780,00 gedeckelt sein, bevor ein nachhaltiger Widerstand zwischen USD 1790,00 und USD 1800,00 pro Unze erreicht wird. Ein Faktor, der das angeschlagene gelbe Metall unterstützt, ist sein Relative Strength Index (RSI). Der RSI bleibt knapp über dem überverkauften Bereich und könnte Gold helfen, sich von plötzlichen Verkäufen zu erholen.Der Bereich von $1.680,00/Unze bleibt meine Linie im Sand auf dem längerfristigen Chart. Ein komplettes Versagen bedeutet, dass alle zinsbullischen Wetten verloren sind.

Der US-Dollar stieg über Nacht stark an, nachdem die Mitglieder des FOMC die Erwartung einer Zinserhöhung äußerten und ihre Sprache zu einer weniger dovishen Haltung wechselte. Infolgedessen sprang der Dollar-Index um 1,0% auf 91,40, wo er heute Morgen in Asien verharrt. Damit liegt der Index knapp unter seinen April/Mai-Hochs bei 91,45 und seinem 200-Tage Moving Average (DMA) bei 91,51. Ein Tagesschlusskurs über letzterem würde weitere Kursgewinne bis 91,80 und möglicherweise bis 92,50 signalisieren.Die Rallye des US-Dollars über Nacht hat viele Hauptwährungen auf interessanten Niveaus mit dem Potenzial für weitere Rückgänge in der Zukunft zurückgelassen. EUR/USD fiel heute Morgen um 1,10% auf 1,1995, eine wichtige Tagesunterstützung. Der Rückgang nahm über Nacht den 100-DMA und der 200-DMA liegt genau dort bei 1,1994. Weitere Verluste signalisieren einen tieferen Rückzug, der zunächst den Bereich um 1,1800 erreichen könnte.GBP/USD fiel über Nacht um 0,70% auf 1,3995 und schloss damit unter der wichtigen Unterstützung bei 1,4000. Dies ist eine bedrohliche Entwicklung für das Pfund Sterling, und es sollte nun seinen 100-DMA bei 1,3940 anpeilen und riskieren, auf 1,3800 zu fallen.Unter den Rohstoffwährungen stieg USD/CAD um 0,75% auf 1,2275 und könnte nach einer gewissen Konsolidierung zunächst die Marke von 1,2350 ansteuern. AUD/USD und NZD/USD fielen über Nacht um 1,0% auf 0,7610 bzw. 0,7050 und fanden Unterstützung bei 0,7650 und 0,7110. Die heutigen Blockbuster-Arbeitsmarktdaten aus Australien ließen AUD/USD um 0,25% auf 0,7630 steigen, während das ebenso beeindruckende neuseeländische BIP NZD/USD um 0,50% auf 0,7088 ansteigen ließ. Die ANZ Bank spricht sich für eine Zinserhöhung in Neuseeland Anfang 2022 aus. Dennoch sieht die Erholung im Kontext des Rückgangs über Nacht noch bescheiden aus, und beide müssen frühere Unterstützungsniveaus zurückerobern, um die Aufwärtsdynamik beizubehalten. Wenn die Stärke des US-Dollars anhält, wird die Rallye versiegen und AUD/USD wird 0,7535 und möglicherweise 0,7400 anpeilen, während NZD/USD 0,7000 und 0,6950 anpeilen wird. Die Unterstützung für den Kiwi liegt knapp darunter bei 0,7035, seinem 200-DMA.USD/JPY kletterte über Nacht um 0,60% auf 111,70, wobei der Widerstand bei 111,00 liegt, gefolgt von der 112,00 Zone. Sein Schicksal bleibt untrennbar mit der Zinsdifferenz zwischen den USA und Japan verbunden, und es wird erwartet, dass die BoJ morgen unverändert bleibt und möglicherweise die Stimulierungsmaßnahmen verlängert.Wie ich bereits erwähnt habe, ist die indonesische Rupiah eine der anfälligsten asiatischen Währungen gegenüber dem starken US-Dollar und höheren US-Renditen. Der IDR schwächte sich heute um 0,53% auf 14.330,00 ab und bedroht seine 200-Tage-Linie bei 14.350,00. Der USD/RED könnte in dieser Woche bis auf 14.400,00 steigen, zumal die Bank Indonesia keine andere Wahl hat, als bei ihrer heutigen Politiksitzung dovish zu bleiben.Die asiatischen Währungen sind heute allgemein schwächer, wobei das USD/Asia-Paar durchweg steigt. Der koreanische Won fiel heute auf 4,1300 und die USD/KRW-Paarung testete im frühen Handel 4,1400. Es ist unwahrscheinlich, dass die Bank of Korea wegbleibt, und ich rechne fest damit, dass es zu einer "Abflachung" kommen wird, wenn der Kurs wieder auf 4,1400 steigt. Der philippinische Peso ist ein weiterer bemerkenswerter Verlierer, wobei das Paar USD/PHP heute um 0,70% durch seinen 100- und 200-DMA auf 48,40 stieg. Behalten Sie auch den USD/INR im Auge, wenn er 73,80 durchbricht, was einige Stop-Loss-Käufe auslösen könnte, obwohl ich erwarte, dass die Reserve Bank of India die Situation nicht aus dem Ruder laufen lassen wird.China setzte heute ein schwächeres CNY-Fixing als erwartet auf 6,4298 und beließ die Liquidität beim Repo neutral. Die NBK deutet damit subtil an, dass sie in letzter Zeit genug Aufwertungen des Renminbi gesehen hat. Wenn sie die Stärke des US-Dollars nutzt, um zusätzliche Yuan-Schwäche zu erzeugen, wird sie wahrscheinlich das Erholungspotenzial anderer asiatischer Währungen begrenzen.Insgesamt sehen die Bewegungen an den Devisenmärkten über Nacht bedrohlich aus, es sei denn, man ist bullish für den US-Dollar. Dennoch müssen wir die heutige Reaktion aus Europa und den USA abwarten, um zu bestätigen, ob wir eine mittelfristige Verschiebung der Aussichten für den US-Dollar nach dem FOMC sehen. 2020/2021 hat sich durch viele Fehlentwicklungen ausgezeichnet, und ich würde diese Möglichkeit noch nicht ausschließen.