Rückblick auf die britischen Wirtschaftsdaten
Der britische Wirtschaftskalender wird die Kabelhändler in den trüben Stunden des frühen Freitags um 06:00 GMT mit den BIP-Zahlen für April 2021 unterhalten. Ebenfalls von Bedeutung sind die Daten zur Handelsbilanz und zur Industrieproduktion für diesen Zeitraum.
Nachdem die Wirtschaftstätigkeit im Vormonat um 2,1% gewachsen ist, werden die Marktteilnehmer an den monatlichen BIP-Zahlen im April interessiert sein, um den wirtschaftlichen Übergang zu bestätigen. Darüber hinaus unterstreicht die Bedeutung der Daten die Schwächung der nationalen Isolation und die damit verbundenen wirtschaftlichen Auswirkungen.
Die Prognosen gehen davon aus, dass das britische BIP im April um 2,4% m/m wachsen wird, nach zuvor +2,1%. GBP/USD-Händler behalten auch den Dienstleistungsindex (3M/3M) für den gleichen Zeitraum im Auge, der zuvor -2,0% betrug.
Unterdessen wird erwartet, dass die Industrieproduktion, die etwa 80% der gesamten Industrieproduktion ausmacht, im Januar von +2,1% auf +1,5% m/m zurückgeht. Außerdem wird für die gesamte Industrieproduktion ein Wert von +1,2% m/m erwartet, nach zuvor +1,8%.
Betrachtet man die Jahreszahlen, so wird erwartet, dass die Industrieproduktion im April um 30,5% steigen wird, verglichen mit +3,6% im Vormonat, während die Industrieproduktion im Berichtsmonat um 41,8 % sinken wird, verglichen mit 4,8% im Vormonat.
Unabhängig davon wird zur gleichen Zeit die britische Warenhandelsbilanz gemeldet, und es wird erwartet, dass das Defizit 12,1 Milliarden Pfund beträgt, verglichen mit dem im März gemeldeten Defizit von 11,71 Milliarden Pfund.
Auswirkung der Abweichung auf GBP/USD - wie beobachtet, bleibt die Reaktion wahrscheinlich auf ca. 20 Pips bei einer Abweichung von + oder -2 begrenzt, obwohl in einigen Fällen, wenn die Abweichung ausreichend ausgeprägt ist, Bewegungen von mehr als 60-70 Pips auslösen könnte.
Wie könnte sich dies auf den GBP/USD Wechselkurs auswirken?
GBP/USD kämpft um eine klare Richtung und näherte sich am frühen Freitag der Marke von 1,4170 an. Dabei sucht das Kabel nach weiteren Anhaltspunkten, um die Erholung vom Wochentief vom Vortag auszuweiten. Die schleppenden Bewegungen des Paares könnten auch auf die vorsichtige Stimmung vor dem G7-Treffen in Großbritannien zurückzuführen sein, sowie auf neue Gerüchte über eine Verschiebung der Freigabe am 21. Juni. Darüber hinaus sorgen die Brexit-Gespräche zwischen der EU und Großbritannien im Rahmen der G7 für zusätzliche Filter in den Kursbewegungen.
Im weiteren Verlauf werden die Daten aus Großbritannien weitere Anhaltspunkte für das Tapering-Geschwätz liefern, aber es ist weniger wahrscheinlich, dass sie sich auf GBP/USD auswirken werden, da die Märkte in letzter Zeit mehr an Brexit- und Covid-Schlagzeilen interessiert sind. Dennoch könnten positive Daten die unmittelbare Hürde von 1,4200 überwinden.
Im Vorfeld der Veröffentlichung berichtete TD Securities, dass "wir ein weiteres starkes monatliches BIP-Wachstum von 2,1% m/m im April erwarten, obwohl wir damit unter dem Konsens von 2,35% liegen. Mitte April sahen wir erneut schwache Umsätze im Einzelhandel, in der Außengastronomie und bei den Selbstversorgerhäusern. Wir wissen bereits, dass die Einzelhandelsumsätze in diesem Monat einen enormen Anstieg von 9,2% verzeichneten und damit 3,6% über dem bisherigen Rekordhoch vom Oktober 2020 lagen. Und trotz des eher schlechten Wetters während eines Großteils des Frühlings, denken wir, dass die Gastfreundschaft immer noch einen großen Beitrag leistete, da die Menschen begierig waren, sich zu treffen und Kontakte zu knüpfen. Nach dem Wachstum von 2,1% im März hätte dies einen sehr starken Einfluss auf das BIP-Wachstum im 2. Quartal gehabt, das wir derzeit mit etwa 4,5% auf Quartalsbasis sehen."
Technisch gesehen stellt die monatliche fallende Trendlinie bei 1,4180 eine unmittelbare Hürde für die GBP/USD-Kurse dar, bevor die abwärts gerichtete Trendlinie vom 21. Mai an der Schwelle von 1,4200 ins Blickfeld rückt. Zusätzlich fungieren 1,4220 und das jüngste Mehrmonatshoch bei 1,4250 als zusätzliche Filter nach Norden. Inzwischen begrenzt der 21-Tage-EMA den kurzfristigen Rückgang von GBP/USD auf 1,4130-25.
UK Wirtschaftsdaten
Das vom Office of National Statistics (ONS) veröffentlichte Bruttoinlandsprodukt ist ein Maß für den Gesamtwert aller in Großbritannien produzierten Waren und Dienstleistungen. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) gilt als weit gefasstes Maß für die wirtschaftliche Aktivität in Großbritannien. Im Allgemeinen wirkt sich ein steigender Trend positiv auf das GBP aus, während ein fallender Trend als negativ (oder bärisch) angesehen wird.
Der vom Office for National Statistics (ONS) veröffentlichte Manufacturing Output misst die Produktion im verarbeitenden Gewerbe. Die Produktion des verarbeitenden Gewerbes gilt als wichtiger kurzfristiger Indikator für die Stärke des britischen verarbeitenden Gewerbes, das einen großen Teil des gesamten BIP ausmacht. Ein hoher Wert wird als positiv (oder bullish) für das GBP angesehen, während ein niedriger Wert als negativ (oder bearish) angesehen wird.
Die vom Office for National Statistics (ONS) veröffentlichte Handelsbilanz ist ein Saldo zwischen Exporten und Importen von Waren. Eine positive Zahl zeigt einen Handelsüberschuss an, während eine negative Zahl ein Handelsdefizit anzeigt. Dieses Ereignis schafft eine gewisse Volatilität für das GBP, während ein niedriger Wert als negativ angesehen wird.
USD/CHF gibt nach dem größten Verlust der Woche weiter nach.Abwärts gerichtete Momentumlinie, ein Pullback vom 61,8% Fibonacci-Retracement zugunsten der Bären.Das Hauptwährungspaar vollzog ein Reversal von einem Zwei-Wochen-Top am Vortag und schloss unter dem 50% Fibonacci-Retracement (Fibo) von April-Juni.Neben dem Durchbruch des wichtigen Fibonacci-Retracements, nicht zu vergessen das Scheitern am 61,8% Fibonacci-Retracement Anfang Juli, übt auch die absteigende Impulslinie Druck auf die Notierung aus.Nichtsdestotrotz fordert der 100-DMA den kurzfristigen Rückgang von USD/CHF um 0,9160 heraus, dessen Bruch die Bären in Richtung des 38,2% Fibonacci-Retracement-Levels von 0,9135 schicken könnte, bevor das Monatstief von 0,9117 für die Verkäufer in den Fokus rückt.In der Zwischenzeit müssen Erholungsbewegungen die unmittelbare Fibonacci-Barriere und das letzte Swing-Hoch um 0,9200 bzw. 0,9230 überwinden, bevor die Bullen beim Währungspaar USD/Schweizer Franken zurückkehren können.Allerdings wäre ein Tagesschlusskurs über dem Einmonatshoch von 0,9274 erforderlich, damit das Paar einen Jahreshöchststand anstrebt. 
Silber stoppte den Pullback des Vortages von den Zwei-Wochen-Hochs und zog am letzten Handelstag der Woche einige Käufe an. Der Rohstoff konnte seine bescheidenen Zuwächse in der ersten Hälfte des europäischen Handels beibehalten und wurde zuletzt bei $26,10-15 gesehen.Aus technischer Sicht scheint XAG/USD nun einen soliden Boden in der Nähe des 200-Stunden-SMA gebildet zu haben, der nun als Schlüsselpunkt für kurzfristige Händler dienen sollte. Da sich die positive Bewegung über Nacht nicht über die $26,30 Versorgungszone hinaus durchsetzen konnte, scheint die Tendenz immer noch zu Gunsten von rückläufigen Händlern zu tendieren.Nichtsdestotrotz zeigt das XAG/USD-Paar Widerstand unterhalb des $25,70 Zusammenfluss-Unterstützungslevels, bestehend aus dem sehr wichtigen 200-Tage-SMA und dem 61,8% Fibonacci-Level, während es sich von $23,78 auf $28,75 bewegt. Daher ist es ratsam, auf einige Anschlussverkäufe unterhalb dieser Region zu warten, bevor man sich für weitere Kursrückgänge positioniert.In der Zwischenzeit haben sich die technischen Indikatoren auf dem Tages-Chart zwar aus dem negativen Bereich erholt, müssen aber noch eine zinsbullische Tendenz bestätigen. Dies untermauert die kurzfristige negative Tendenz. Folglich könnte jede nachfolgende positive Bewegung zurück in die erwähnte Fusionsregion noch als Verkaufsmöglichkeit gesehen werden.Ein überzeugender Ausbruch, der zu einem anschließenden Durchbruch der $26,55-60 Marke führt, könnte XAG/USD jedoch weiter in Richtung des 38,2%-Fibonacci-Levels um $26,85 drücken. Daran schließt sich die $27,00 Marke an, oberhalb derer der nächste relevante Widerstand bei der mittleren $27,00 Marke bzw. dem 23,6%-Fibonacci-Level zu finden ist.Andererseits könnte ein bedeutender Pullback unter den Bereich zwischen $26,00 und $25,95 (200-Stunden-SMA) immer noch eine annehmbare Unterstützung im Bereich von $25,70 vor den wöchentlichen Schwungtiefs um die Mitte der $25,00 Marke finden. Eine anhaltende Schwäche darunter könnte XAG/USD anfällig machen und den Weg für einen Rückgang ebnen, um die wichtige psychologische Marke von $25,00 anzugreifen. 
GBP/JPY handelte in der ersten Hälfte des europäischen Handels mit einer moderat negativen Tendenz und wurde zuletzt in der Nähe von Drei-Tages-Tiefs, knapp über dem Wert von Mitte 154,00, gesehen.GBP/JPY gab am Donnerstag zum dritten Mal in Folge nach und hat sich nun um fast 100 Punkte von den am Dienstag erreichten, mehr als einwöchigen Höchstständen nahe der Mitte von 155,00 zurückgezogen. Die plötzliche hawkishe Wende der US-Notenbank drängte die Kapitalströme weg von vermeintlich riskanteren Anlagen. Dies zeigte sich an dem starken Rückzug der Aktienmärkte, wovon wiederum der japanische Yen profitierte.Andererseits wurde das anhaltende Interesse am Kauf des US-Dollars als ein weiterer Faktor für die relative Unwirksamkeit des britischen Pfunds gesehen. Darüber hinaus sorgten Befürchtungen über den Konflikt zwischen der EU und Großbritannien über das Nordirland-Protokoll und die Entscheidung der britischen Regierung, den Zeitpunkt der letzten Phase der Lockerung der Blockchain-Maßnahmen zu verschieben, für weiteren Gegenwind für das Pfund Sterling.Angesichts der jüngsten Entwicklungen im Zusammenhang mit dem Brexit sagte der britische Premierminister Boris Johnson am Mittwoch, dass man Schritte unternehmen müsse, um die Kontinuität des Handels zwischen Großbritannien und dem Vereinigten Königreich nach dem Brexit zu gewährleisten. In Ermangelung größerer marktbeeinflussender Wirtschaftsdaten aus Großbritannien bleibt das Währungspaar GBP/JPY der allgemeinen Risikostimmung des Marktes ausgeliefert.Nichtsdestotrotz unterstützt der fundamentale Hintergrund die Aussichten auf eine Wiederaufnahme des jüngsten korrigierenden Pullbacks des GBP/JPY-Paares von den Mehrjahreshochs um die 156,00-Marke, die im Mai erreicht wurden. Ein weiterer Rückgang in Richtung des 154,00er-Bereichs bzw. der Monatstiefs bleibt daher wahrscheinlich. 
EUR/USD gewinnt am Freitag an Schwung.Die Schwäche des US-Dollars angesichts fallender Renditen von Staatsanleihen treibt diese Paarung nach oben.Der Euro bleibt aufgrund der EZB-Entscheidung und der progressiven Konjunkturaussichten unverändert.Die EUR/USD-Paarung verzeichnete am letzten Handelstag der Woche im asiatischen Handel einige Gewinne. Das Paar eröffnete flach, gewann aber schnell an Schwung um die 20-Punkte-Bewegung.Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels handelte EUR/USD bei 1,2191, was einem Anstieg von 0,18% für den Tag entspricht.Die 10-jährigen US-Benchmark-Renditen fielen auf ein 3-Monats-Tief von 1,43% gegenüber dem Vortagesschluss von 1,45%. Der US Dollar Index (DXY) folgt den Renditen und bricht im Freitagshandel unter die 90,00er Marke. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels handelte der DXY zuletzt bei 89,72 und damit 0,12% niedriger.Der Schritt ist eine Reaktion auf nachlassende Inflationssorgen der Anleger. Die jährliche Inflation in den USA lag bei 5% und damit über den Erwartungen der Fed. Dies löste jedoch keine nennenswerte Marktreaktion aus, da die Nachricht bereits abgewertet zu sein scheint.Unterdessen deutete eine Reuters-Umfrage unter Ökonomen darauf hin, dass die Fed aufgrund des steigenden Preisdrucks wahrscheinlich Maßnahmen zur Reduzierung des QE im August oder September ankündigen wird.Auf der anderen Seite stieg der Euro leicht an, nachdem die EZB trotz höherer Konjunkturprognosen ihre Leitzinsen unverändert ließ. EZB-Präsidentin Christine Lagarde bestätigte, dass die Zentralbank an ihrem Anleihekaufprogramm festhält, auch wenn es höher ausfällt als das bisherige. Die Zentralbank bestätigte zum ersten Mal seit 2018, dass die Wirtschaft der Eurozone nicht mehr durch Risiken für ihre Wachstumsaussichten beeinträchtigt ist.Auf der Wirtschaftsliste werden Händler die Möglichkeit haben, die Großhandelspreise in Deutschland, die US-Inflation in Michigan und die Verbraucherstimmung zu verfolgen, um neue Impulse für den Handel zu erhalten.Momentan beeinflusst die Dynamik rund um den US-Dollar weiterhin die Entwicklung dieses Paares. 
Die US-Aktien begannen die Handelswoche inmitten der Verwirrung über die nächsten Schritte der US-Notenbank (Fed) mit einer schwachen Tendenz. Auch gemischte Schlagzeilen zu Steuern, China und dem Coronavirus (COVID-19) könnten zu der gedämpften Sitzung beigetragen haben, während der Kalender vor wichtigen US-Inflationsdaten und EZB-Ereignissen, die am Donnerstag anstehen, eher dünn besetzt war.Während das US-NFP vom Freitag die Sorgen milderte, beunruhigten die gemischten Kommentare von US-Finanzministerin Janet Yellen zu Inflationssorgen und ihrer Präferenz für höhere Zinsen die Anleger am Montag. Die Bullen waren auch besorgt über die von der Gruppe der Sieben (G7) vereinbarte Unternehmenssteuer von 15 Prozent sowie über die eskalierenden Spannungen zwischen den westlichen Kumpanen und China.Inmitten dieser Entwicklungen schafften es moderat positive Technologiewerte, inmitten von Gerüchten über eine Chip-Knappheit, den Nasdaq im Plus zu halten und stiegen um 0,49% oder 67,23 Punkte auf 13.881,72. Die Futures auf den S&P 500 Index und den Dow Jones Industrial Average (DJI) verloren jedoch 0,06% bzw. 0,36% und beendeten den Tag um 4.226,52 und 34.630,24.Die Nachricht des Unternehmens unterstreicht die 7-prozentige Rallye von Moderna, die auf den Antrag des Arzneimittelherstellers an die Europäische Union (EU) und die kanadische Regierung zurückzuführen ist, eine Notfallzulassung für seinen Impfstoff Covid für 12- bis 15-Jährige zu verlängern. Darüber hinaus legte Eli Lilly um rund 10% zu, während Biogen aufgrund von Nachrichten im Zusammenhang mit der Entdeckung eines Medikaments zur Behandlung der Alzheimer-Krankheit um mehr als 35% zulegte.Es ist erwähnenswert, dass die Herabstufung von Morgan Stanley auf progressiv mit der Heraufstufung von Amazon durch Fitch und der Bestätigung von AA/F1+ für Walmart kollidiert.Vor diesem Hintergrund verzeichnete der US-Dollar-Index (DXY) den zweiten Tagesverlust in Folge, während die Renditen von US-Staatsanleihen bis zum Ende der nordamerikanischen Sitzung am Montag um etwa 1,56% sanken.Mit Blick auf die Zukunft könnten die globalen Märkte vor den Inflationsereignissen in den USA und der EZB am Donnerstag lau bleiben. Zwischenzeitliche Andeutungen in Bezug auf die Inflation und die nächsten Schritte der Fed könnten die Marktteilnehmer jedoch unterhalten. 
EUR/USD konsolidiert die jüngsten Kursgewinne nach einem schwachen Auftakt im asiatischen Handel am Dienstag. Das Hauptwährungspaar sprang am Vortag auf ein Wochenhoch, konnte sich jedoch nicht über dem 100-SMA halten, der zuletzt bei 1,2190 lag. Nichtsdestotrotz, die Zwei-Tages-Unterstützungslinie verbindet sich mit den positiven MACD-Signalen, um die Käufer innerhalb des zinsbullischen Flaggen-Charts hoffnungsvoll zu halten.Neben der nächstgelegenen Unterstützungslinie um 1,2165 fordert auch die aufwärtsgerichtete Trendlinie von Anfang Mai bei 1,2115 die EUR/USD-Verkäufer heraus, bevor sie sie zur Flaggenunterstützung um 1,2095 führen.Es sollte jedoch beachtet werden, dass ein rückläufiges Momentum unterhalb von 1,2095 das Haupt-Währungspaar anfällig dafür machen würde, die Tiefststände des Vormonats bei 1,2050 und 1,1985 erneut zu testen. EUR/USD Alternativ bestätigt ein klarer Durchbruch des 100-SMA bei 1,2200 eine zinsbullische Chartformation mit einem deutlichen Anstieg über die Schlüsselbarriere von 1,2216.Danach würde das Vormonatshoch bei 1,2266 einen Zwischenstopp während einer Rallye mit dem Ziel des Jahreshochs bei 1,2349 bieten. 
Die NZD/USD-Paarung bewegt sich am Dienstagmorgen während der asiatischen Handelszeiten vorsichtig. Diese Paarung handelt weiterhin in der Nähe der Handelsspanne des Vortages mit einer positiven Tendenz.Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels handelte die NZD/USD-Paarung bei 0,7229, ein Minus von 0,01% für den Tag.Der US-Dollar-Index (DXY), der die Dynamik des US-Dollars gegenüber einem Korb von sechs Hauptwährungen abbildet, lag nahe der 90,00-Marke mit einem Verlust von 0,17 %. Die Abwertung des US-Dollars ist der Hauptgrund für die Aufwärtsbewegung bei diesem Paar.Die jüngsten US-Beschäftigungsdaten, die im Mai mit 559k unter den Markterwartungen von 650k lagen, bestärkten die Fed in ihrer Ansicht, dass die Zentralbank sehr akkommodierend bleiben wird, bis sich die Wirtschaft von der Pandemie erholt. Das Hauptaugenmerk der Zentralbank liegt nach wie vor auf Beschäftigung und Wachstum, während der Preisdruck nur noch eine untergeordnete Rolle spielt.Unterdessen konnten auch die hawkishen Äußerungen von US-Außenministerin Janet Yellen zum Thema Zinsen die Nachfrage nach dem US-Dollar nicht ankurbeln.Auf der anderen Seite wurde der Anstieg des Kiwi durch die Risikosensitivität des Marktes begrenzt. Die Reserve Bank of New Zealand kündigte in ihrer Mai-Politik eine wahrscheinliche Zinserhöhung bereits im Jahr 2022 an. Die RBNZ veröffentlichte auch ihre Prognose für den offiziellen Leitzins (OCR), aus der hervorging, dass das OCR-Wachstum wahrscheinlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 stattfinden wird.Vor diesem Hintergrund notierten die Futures auf den S&P 500-Index bei 4226, was einem Plus von 0,03% entspricht.Im Moment richten Händler ihre Aufmerksamkeit auf die Veröffentlichung der US-Handelsbilanzdaten für Waren und Dienstleistungen, um neue Handelsimpulse zu erhalten. 
Ölpreisanalyse und -prognose Halten Sie sich bei dieser Ölpreisrallye zurück. Die Ölpreise sind gestiegen, seit der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Saeed Khatibzadeh, sagte, dass es weiterhin eine Uneinigkeit über die Konsistenz und Verifizierung gibt. Die Energiemärkte gingen am Freitag mit einer gewissen Zuversicht in das Wochenende, dass der Iran und die Weltmächte das Atomabkommen von 2015 wiederbeleben könnten.Nun, da der Überwachungspakt des Irans mit der IAEA offiziell verlängert wurde, diesmal um einen Monat statt um drei, ist der Druck groß, in den nächsten Wochen etwas zu erreichen.Der Iran ist der größte Joker auf dem Ölmarkt. Das iranische Angebot ist der größte Problemmarkt, und das wird davon abhängen, ob die USA die Sanktionen stückweise aufheben oder sie ganz aufheben lassen. Der Energiemarkt rechnete mit zusätzlichen 500.000 Barrel Rohöl aus dem Iran in diesem Sommer, aber wenn die meisten Sanktionen aufgehoben werden, werden bis Ende des Jahres weitere 1.000.000 bpd auf den Markt kommen.Der WTI-Rohölkurs könnte anfällig für einen ordentlichen Pullback sein, wenn der Iran bereit zu sein scheint, die meisten Sanktionen aufzuheben. Goldkursanalyse und -prognose Die Goldprognose ist bullisch.Der Goldkurs steigt weiter an, während die Renditen der Staatsanleihen unverändert bleiben und der Dollar in der Nähe der 3-Monats-Tiefs schwankt. Die Fed unterstützt weiterhin die Idee, dass die US-Inflation nur vorübergehend sein wird, und das reicht aus, um das kurzfristige Aufwärtsmomentum für Gold zu erhalten. Die Fed-Vorsitzende Brainard betonte, dass sie davon ausgeht, dass der Preisdruck durch die Verknappung und die Wiedereröffnung mit der Zeit nachlassen wird. Bullard von der Fed wiederholte, dass er mehr Inflation erwarte, fügte aber hinzu, dass diese meist nur vorübergehend sein werde. Bostick von der Fed merkte an, dass der Preisanstieg darauf zurückzuführen sei, dass die Nachfrage schneller reagiere als das Angebot.Die Wall Street ist sich mit der Fed einig, dass die Inflation nur vorübergehend sein könnte, und das sollte die Goldanleger glücklich machen. Der Goldpreis stößt weiterhin auf Widerstand bei der Marke von 1.900 USD. Sollte sich der Dollar in den nächsten zwei Sitzungen stabilisieren, könnte der Goldpreis stabil bleiben. Die mittel- und langfristigen Aussichten für Gold bleiben bullisch, was vor allem auf eine ultra-adaptive Haltung der Fed, eine steigende physische Nachfrage aus China, anhaltende Zentralbankkäufe und ein erhöhtes Interesse an ETFs sowie einen Vertrauensverlust in Bitcoin als Inflationsabsicherung zurückzuführen ist.