Уолл-стрит прыгает, Азия осторожна
Фондовые рынки США взлетели в одночасье, так как нервы омикрона успокоились на первоначальных признаках того, что новый вариант очень заразен, но менее выражен по симптомам. Так это или нет, еще предстоит выяснить, и настроения omicron продолжат влиять на колебания рынка на следующей неделе. Этого было достаточно, чтобы заставить гномов FOMO с Уолл-стрит действовать, хотя фондовые рынки на Уолл-стрит впечатляюще выросли.
Хотите верьте, хотите нет, но в мире происходят и другие вещи. Почти сразу же сегодня вечером США опубликуют данные о заработной плате в несельскохозяйственном секторе, и, если предположить, что новости omicron останутся менее значительными, чем в конце света, распечатка более 550 000 рабочих мест должна привести к тому, что более быстрая торговля с ФРС возобновится. Это может пресечь рост акций в зародыше, в то время как доллар США и доходность в США могут возобновить рост.
Азиатские рынки сегодня подавлены по всем классам активов, и даже фьючерсы на акции в США сегодня утром снизились. Сегодня утром появилось довольно много негативных новостей, и Азия в целом, после бурной недели, похоже, готова отсидеться на сегодняшней сессии в стороне. Число занятых в несельскохозяйственном секторе США - это такая же веская причина для осторожности, как и любая другая. Кроме того, Конгресс США принял законопроект о временном финансировании правительства США до середины февраля, но пока не было достигнуто никакого прогресса в отмене общего лимита долга, который может быть достигнут уже 15 декабря следующего года.
Оставаясь в США, SEC США объявила об ужесточении требований к листингу, касающихся владения и сертификации аудиторов на заморских территориях, которые проводят аудит иностранных компаний, зарегистрированных на биржах США. Это, конечно, напрямую направлено против Китая, который не намерен допускать ничего подобного. Сегодня рынки спекулируют на том, что эти требования приведут к исходу китайских компаний с американских бирж. Китайский гигант, специализирующийся на поездках, Didi Global, объявил, что исключит из списка США после проблемного IPO, которое также вызвало гнев китайского правительства, что никогда не было разумным деловым шагом. Это произошло после того, как вчера провалилось IPO Grab SPAC, с его классическим размещением. Покупка IPO и демпинг на начальном ралли. Это привело к тому, что в первый день торгов цена упала на 20%. Время покажет, оправдает ли “патриотический” листинг Grab в США его оценку в 40 миллиардов долларов. Я подозреваю, что нет, и что единственными победителями будут акционеры до IPO.
Нервы продолжают бушевать и сегодня в сфере недвижимости Китая, так как проблемный застройщик Kaisa не смог получить одобрение 95% на обмен своих 400 миллионов долларов США со сроком погашения, который должен быть на следующей неделе, на более длительный срок. Риски дефолта теперь достигли оглушительных уровней для Kaisa, которым нужно заплатить до 7 декабря. Кроме того, 30-дневный льготный период по купону на сумму 82,50 миллиона долларов США для Evergrande приходится на 6 декабря на следующей неделе.
Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае за ноябрь неожиданно снизился сегодня утром до 52,1 с 53,8 в октябре, что вызвало опасения, что внутреннее потребление на материке снижается из-за роста затрат на рабочую силу и энергию, а также выборочного ограничения распространения вирусов. Это затмило улучшенные данные по PMI в сфере услуг из Японии, Австралии, Сингапура и Гонконга. Южнокорейские рынки также испытывают трудности, так как число случаев заражения вирусом растет, что ограничивает рост Kospi, а также выигранных.
Добавьте к этому опасность быть распиленным на случайных заголовках omicron, и неудивительно, что Азия хочет просидеть остаток сегодняшнего дня. Я ожидаю аналогичного ответа и от Европы. На следующей неделе мы увидим множество релизов ИПЦ из региона, включая Китай, а также политические решения Резервного банка Австралии и Резервного банка Индии, а также данные о торговле Китая. На следующей неделе состоится безумное заседание по политике центрального банка, в том числе FOMC США, и в зависимости от того, где мир находится с omicron, ряд центральных банков будут бороться за то, чтобы нажать кнопку W для слабака, в отношении их прогноза инфляции. Волатильность была победителем на этой неделе, и я полностью ожидаю, что она продолжит делать это до конца декабря.