Что мы знаем о планах IPO Monzo?
Слухи о первичном публичном размещении акций (IPO) Monzo начали распространяться в июле 2021 года, когда генеральный директор TS Анил и исполнительный директор Суджата Бхатия заявили, что обдумывают варианты финансирования. Монцо, скорее всего, произойдет в 2022 или 2023 году.
Несмотря на то, что на самом деле никаких планов по листингу не существует, в сфере финтеха наблюдается подъем, поэтому неудивительно, что Монзо присоединяется к борьбе. Как британская компания, Monzo, скорее всего, будет котироваться на Лондонской фондовой бирже.
Чем занимается Монзо?
Monzo - британский банк, основанный в 2015 году как один из первых полностью цифровых банков Великобритании. Он был основан Томом Бломфилдом, Джонасом Хакестейном, Джейсоном Бейтсом, Полом Риппоном и Гэри Долманом, которые познакомились, работая в Starling Bank, одном из крупнейших конкурентов Monzo.
В настоящее время Monzo владеет 39% пользователей цифрового банкинга в Великобритании. Предложение финтех-фирмы доступно исключительно в ее мобильном приложении, что сделало его популярным среди молодежи. Учетные записи могут быть созданы и проверены в течение нескольких минут, а пользователи получают ставшую культовой карту coral Mastercard в течение нескольких дней.
Помимо размещения текущего аккаунта, приложение Monzo позволяет клиентам устанавливать бюджеты, разделять расходы и создавать сберегательные банки – как самостоятельно, так и совместно с другими пользователями.
Согласно веб–сайту компании, у нее более 5 миллионов зарегистрированных пользователей – по сравнению с 1,3 миллионами в 2019 году - и каждый месяц к ней присоединяется более 100 000 новых участников. На самом деле Монзо вырос настолько, что бывший генеральный директор и член правления Бломфилд объявил, что покидает компанию, потому что это больше не "лоскутный стартап", к которому он присоединился.
Сколько стоит Монзо?
Monzo стоит 4,5 миллиарда долларов после того, как оценка компании выросла после раунда финансирования в размере 500 миллионов долларов в декабре 2021 года. Это делает его третьим по ценности нео-банком в Европе после Revolut и N26.
Монзо фактически побил рекорд по самому быстрому сбору средств за всю историю краудфандинга в мире еще в 2016 году, собрав 1 миллион фунтов стерлингов за 96 секунд (или 10 000 фунтов стерлингов в секунду).
С таким большим объемом привлеченных средств на частных рынках – общая сумма составляет около 900 миллионов фунтов стерлингов – фирма, скорее всего, станет публичной и выпустит новые акции, чтобы избежать дальнейшего размывания текущего акционерного капитала.
Как Монзо зарабатывает деньги?
Monzo зарабатывает деньги за счет трех основных источников дохода: обмена платежами, банковских услуг и процентных доходов.
Комиссионные за обмен – сборы за транзакции, совершаемые потребителями, - составляют самый большой сегмент. Несмотря на блокировку и ограничения на поездки, Monzo увеличила расходы клиентов в течение 2021 финансового года, что привело к увеличению чистого дохода от обмена – с 29,4 млн фунтов стерлингов в 2020 финансовом году до 37,4 млн фунтов стерлингов. Компания ожидает, что этот показатель увеличится по мере ослабления блокировок и пользователи смогут тратить больше. Ожидается, что международные сборы Monzo также увеличатся в связи с отменой ограничений на поездки.
Его новые продукты Monzo Plus, Monzo Premium и Monzo Business принесли 25% выручки от обмена, или 5 миллионов фунтов стерлингов, что является хорошей прибылью, учитывая, что все они были запущены в 2021 году. В совокупности эти предложения увеличили клиентскую базу компании более чем на 210 000 пользователей.
Хотя его основное приложение и базовые учетные записи бесплатны, ежемесячная абонентская плата для учетных записей plus и business составляет 5 фунтов стерлингов, а для Monzo premium - 15 долларов. Взамен пользователи получают интегрированные преимущества, такие как бухгалтерские инструменты, бесплатные международные переводы и платежи по картам, осуществляемые с помощью Stripe.
Наконец, при нормальных обстоятельствах любые средства, которые Monzo хранит в центральных банках, приносят компании проценты. В настоящее время из-за низких процентных ставок, предлагаемых благодаря Covid–19, прибыль Monzo значительно снизилась - с 6,2 млн фунтов стерлингов в 2020 финансовом году до 2,4 млн фунтов стерлингов в 2021 году.
Является ли Monzo прибыльным?
Монзо в настоящее время не приносит прибыли. Согласно годовому отчету за 2021 год, компания увеличила основные убытки на 1% - с 113,8 млн фунтов стерлингов в 2020 финансовом году до 129,6 млн фунтов стерлингов в 2021 финансовом году.
Генеральный директор компании заявил, что их цель - достичь стабильной прибыльности в 2022 году. В обозримом будущем дивиденды акционерам выплачиваться не будут.
Какова бизнес-модель Monzo?
Бизнес-модель Monzo основана на сокращении финансовых затрат и позволяет пользователям тратить, экономить и управлять своими деньгами в одном месте. Однако только 40% клиентов Monzo используют его в качестве основного счета, предпочитая также оставлять открытыми свои традиционные текущие счета. Согласно ее годовому отчету, компания сосредоточена на выпуске новых продуктов и инвестировании в свой бизнес, чтобы убедить потребителей полностью переключиться.
Одной из основных частей бизнес-плана является перезапуск продуктов Monzo по личным займам и займам. Monzo заявляет, что ее клиентская база имеет кредиты в других банках Великобритании на сумму 18 миллиардов фунтов стерлингов, поэтому в ближайшие годы они будут проводить амбициозную кампанию по переключению.
Компания расширила услуги "покупай сейчас" и "плати позже" с помощью карты Monzo Flex, которая позволяет пользователям разделять платежи по карте на более мелкие платежи. Это позволяет ему конкурировать с такими компаниями, как Klarna, которая также планирует провести IPO в этом году.
Большая часть роста Monzo подпитывается органическими каналами – тем, что компания называет "сарафанным радио" в своих отчетах. На самом деле, по их оценкам, каждый клиент Monzo знает 28 друзей, которые также работают с приложением. Только 8% новых участников присоединяются по платным каналам.
До Covid-19 Monzo планировала расширить свою деятельность в США, но этот проект был прекращен в октябре 2021 года после того, как не удалось договориться с регулирующими органами. Несмотря на разочарование тем, что два года были потрачены впустую, компания решила работать с существующими партнерами в США и продолжать инвестировать в Великобританию.
Monzo также заявляет, что она сосредоточена на улучшении доступа к финансовым услугам и пытается обслуживать потребителей, которые не имеют доступа к традиционным банковским услугам в Великобритании.
По иронии судьбы, в июле 2021 года было объявлено, что FCA расследует дело neo-bank о блокировке сотен пользователей Monzo со своих аккаунтов. Потенциальный судебный процесс по борьбе с отмыванием денег (AML), с которым сталкивается фирма, как следствие, может привести к уголовной и гражданской ответственности.
Кто конкуренты Монзо?
Крупнейшими конкурентами Monzo являются другие цифровые банки Revolut и Starling. С точки зрения прибыльности Monzo отстает от других, которым удалось увеличить свои доходы в условиях пандемии, в то время как Monzo увеличила свои убытки.
И там, где Monzo не удалось выйти на другие рынки, Revolut получил одобрение Монетарного управления Сингапура (MAS), чтобы начать разрешать клиентам торговать золотом и серебром в своем приложении с их запасной мелочью.
Ожидается, что Старлинг также появится в списке в 2022 году.
Кому принадлежит Монзо?
В настоящее время Monzo является частной компанией. Его крупнейшими акционерами являются основатели, которые все еще работают, и ранние венчурные капиталисты, в том числе Passion Capital, которым принадлежит чуть менее 25%, Octahedron Capital, Kaiser Permanente Ventures и Университет Вандербильта.
Совсем недавно китайский технологический гигант Tencent приобрел миноритарную долю в Monzo в рамках декабрьского раунда финансирования фирмы. Сообщается, что Tencent инвестировала 100 миллионов долларов из привлеченных 500 миллионов долларов.
Управленческая команда Монзо
- ТС Анил, генеральный директор
- Суджата Бхатия, операционный директор
- Иэн Айинг, CRO
- Майк Худак, исполнительный директор
- Джонас Темплштейн, технический директор
- Кэрол Нельсон, генеральный директор в США
- Стефани Пагни, генеральный директор и секретарь компании