{{val.symbol}}
{{val.value}}

Каковы основные риски для федеральных выборов в Австралии?

AUD/USD, currency, AUD/NZD, currency, AUD/CHF, currency, AUD/JPY, currency, AUD/CAD, currency, ASX 200, index, Каковы основные риски для федеральных выборов в Австралии?

До федеральных выборов в Австралии осталось всего пять дней. Как на рынках опросов, так и на рынках ставок ALP находится далеко впереди. Как показал Brexit, выборы Дональда Трампа в 2016 году и федеральные выборы в Австралии в 2019 году, ни то, ни другое не является доказательством.

Однако, в отличие от выборов 2019 года, когда законопроект ALP, укорачивающий экономическую политику, включал спорные реформы отрицательной передачи, концессию на прирост капитала и режим франкирования кредитов, на этот раз экономическая политика основных партий схожа.

Отсутствие поляризующего политика и экономической политики в этой гонке означает, что значительно меньше вероятности того, что опросы будут ошибочными в 2022 году. Это также означает, что если Энтони Альбанезе станет 31-м премьер-министром Австралии, рынки вряд ли будут слишком обеспокоены.

Единственное предостережение здесь заключается в том, что если ни одна из основных партий не получит достаточного количества мест для формирования правительства, то обе партии обратятся за помощью к независимым кандидатам для формирования правительства.

В обмен на их поддержку независимые могут настаивать на политике, которая менее благоприятна для рынка. Примерами могут служить экономическая политика Зеленых, предусматривающая 6% налог на богатство миллиардеров и налог на сверхприбыль корпораций в размере 40%. В этом случае ожидайте, что AUDUSD и ASX200 получат краткосрочный удар, когда они вновь откроются в следующий понедельник утром.

Помимо этого результата, основными факторами, влияющими на AUDUSD и ASX200, останутся те же темы, которые стимулировали рынки в последние месяцы, включая инфляцию, повышение ставок, сбои в цепочках поставок и опасения по поводу роста. Все это удерживает нас в медвежьем настроении в среднесрочной перспективе.

Однако в краткосрочной перспективе, после капитуляции вторника, которая привела ASX200 к нашей цели снижения 7000/6950, мы перешли к нейтральному смещению, ожидая восстановления к 7200. Мы подозреваем, что вблизи уровня 7200 текущий отскок закончится перед очередным этапом снижения.

Для пары AUDUSD, после достижения нашей первоначальной цели снижения на прошлой неделе, минимума января 2016 года 0.6826, на этой неделе возможно умеренное восстановление, прежде чем нисходящий тренд возобновится к следующему уровню поддержки около 0.6600.


 

Другие статьи

Делает ли слабый фунт акции Великобритании выгодной сделкой для иностранных инвесторов?
GBP/USD, currency, EUR/GBP, currency, Делает ли слабый фунт акции Великобритании выгодной сделкой для иностранных инвесторов? Фунт стерлингов ослаб по отношению ко всем основным валютам в 2022 году. На фоне непревзойденной силы доллара США в этом году фунт упал более чем на 16% по отношению к доллару США в 2022 году и в какой-то момент опустился до самого низкого уровня с 1985 года после катастрофического "мини" бюджета Великобритании в прошлом месяце, когда он также упал до двухлетних минимумов по отношению к евро.Пара GBPUSD восстанавливается после достижения самого низкого уровня по отношению к доллару с 1985 годаФунт, который, как и другие валюты, является показателем того, насколько мировоззрение отражает силу и перспективы страны, недавно восстановился, но в ближайшее время может столкнуться с трудностями при возмещении своих потерь. Опрос 35 аналитиков, проведенный агентством Reuters на этой неделе, показал, что чуть менее половины считают, что фунт стерлингов может впервые достичь паритета с долларом до конца этого года.Слияния и поглощения в Великобритании: подтолкнет ли ослабление фунта к иностранным поглощениям?Одним из последствий ослабления валюты является то, что она может сделать страну выгодной для иностранных инвесторов. Американская компания, например, прочесывающая Великобританию в поисках цели, может получить гораздо больше прибыли, потому что доллар сильно укрепился по отношению к фунту. Фондовые рынки также упали в цене на фоне глобальной распродажи в этом году, что повышает привлекательность, поскольку это означает, что предлагаемые оценки также более привлекательны. Тот факт, что многие компании из FTSE350 зарабатывают свои деньги за пределами Великобритании, является бонусом, поскольку это означает, что многие зарабатывают деньги в долларах (или других валютах), но видят, что их оценка в фунтах стерлингов падает.Индекс FTSE100 снизился более чем на 6% в 2022 году, что относительно незначительно, учитывая, что Nasdaq 100, S&P500, DAX и CAC40 упали в этом году в диапазоне от 16% до 26%. Однако, в то время как американские индексы уже вернулись выше того уровня, на котором они находились до начала пандемии, европейские аналоги вернулись ниже уровней, существовавших до пандемии, включая британский индекс голубых фишек, который сейчас по-прежнему стоит более чем на 5% меньше, чем в начале 2020 года. Более ориентированный на внутренний рынок индекс FTSE250 в этом году упал более чем на 26% и остается более чем на пятую часть менее ценным, чем до начала кризиса Covid-19.Согласно данным Bloomberg, индекс FTSE100 торгуется с коэффициентом PE 13,5x, основанным на прибыли, полученной за последние 12 месяцев. Это резко ниже двухлетнего среднего коэффициента PE для индекса 53,7 x, хотя это отражает завышенные оценки во время восстановления после пандемии. Тем не менее, Британия сейчас выгодна, учитывая, что средний показатель за 10 лет более чем вдвое превышает текущий уровень в 31,8 раза. Индекс FTSE250 в этом году пережил еще большее падение из-за еще более завышенных оценок.‘Слияния и поглощения стимулируются британскими компаниями, на которые претендуют зарубежные компании, получающие двойную выгоду от ослабления фунта стерлингов и низкой стоимости фондовых рынков", - сказал Росс Митчинсон, один из руководителей биржевого брокера и корпоративного советника Numis, в конце сентября.Имея это в виду, данные Управления национальной статистики показывают, что зарубежные компании потратили более 27 миллиардов фунтов стерлингов на приобретение британских предприятий в первой половине 2022 года. Это почти в четыре раза превысило 7,1 миллиарда фунтов стерлингов, потраченных британским бизнесом на покупку иностранных компаний. В результате в этом году с бирж исчезло несколько громких имен, и до 2022 года их число должно увеличиться.HomeServe, гигант по гарантийному обслуживанию и ремонту жилья, станет одним из самых заметных уходов с фондовой биржи в этом году, как только завершится его поглощение канадской инвестиционной группой. Оператор электростанции ContourGlobal покупается американским инвестиционным гигантом KKR, в то время как компания по управлению отходами Biffa также исключится из списка после завершения ее поглощения американской частной инвестиционной компанией. В другом месте Ted Baker теперь принадлежит той же американской компании, которая владеет Reebok, в то время как производитель программного обеспечения для здравоохранения EMIS собирается перейти к американскому гиганту UnitedHealth.AVEVA, одна из немногих технологических компаний, оставшихся на бирже в Великобритании, стала последней жертвой после того, как французская компания Schneider Electric подала заявку на приобретение промышленного софтверного гиганта на сумму 9,5 млрд фунтов стерлингов.Слияния и поглощения в Великобритании: уроки из BrexitРазрыв между темпами внутренних и внешних слияний и поглощений в Великобритании увеличился в этом году, но эта тенденция не нова. Иностранные компании были гораздо более активны на рынках Великобритании, чем британские предприятия за рубежом в течение многих лет, но нет никаких сомнений в том, что ослабление фунта было фактором.Например, пара GBP/USD торговалась чуть ниже 1,50 доллара перед референдумом по Brexit в июне 2016 года – уровень, который больше не появлялся на радаре с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского Союза, – и постепенно сдала позиции, чтобы сегодня торговаться ближе к 1,12 доллара.Это имело некоторые серьезные последствия. Согласно данным ONS, иностранные компании потратили на британские компании колоссальные 527 миллиардов фунтов стерлингов с момента голосования по Brexit, что почти в 2,5 раза превышает сумму, потраченную британскими компаниями за рубежом.Это привело к тому, что Великобритания потеряла некоторые из своих крупнейших и наиболее ярких предприятий и передала контроль инвесторам за пределами страны. Японский Softbank объявил о своей спорной заявке на 24 миллиарда фунтов стерлингов на покупку полупроводникового оборудования всего через несколько месяцев после того, как референдум привел к свободному падению фунта. Многие все еще считают, что продажа была ошибкой, учитывая, что Softbank рассматривает возможность повторного листинга ARM по цене, которая может быть более чем в три раза выше, чем он заплатил за нее. Один из основателей ARM, Герман Хаузер, сказал тогда, что поглощение его компании было "к сожалению, одним из непреднамеренных последствий Brexit", показывая, как подобные условия могут поставить компании в трудное положение. Другие также хвастались возможностями, предоставленными ослаблением фунта после результатов референдума. Президент французской фирмы Vinci, которая купила контрольный пакет акций аэропорта Гатвик в конце 2018 года, сказал, что он "даже не мечтал" о возможности купить такой ценный актив так дешево, когда было объявлено о торгах из-за падения фунта.Недавний отчет Schroders добавляет еще больше красок и предполагает, что Великобритания в течение еще более длительного периода продавала компании иностранным покупателям. В нем говорилось, что 126 компаний стоимостью 441 миллиард фунтов стерлингов покинули Лондонскую фондовую биржу с 2011 года и что около половины всех британских компаний, которые были проданы за последнее десятилетие, были куплены зарубежными участниками торгов, в основном в США и Канаде. По словам инвестиционного менеджера, это тревожно высокий показатель, учитывая, что рынок слияний и поглощений в США в большей степени определяется внутренними сделками (американские фирмы покупают другие американские компании) и что европейские партнеры в Германии и Франции обычно видят, что иностранные поглощения составляют от 25% до 30% всех сделок.Читать еще: IPO - первичное публичное размещение: что такое и как работаетЧто это означает для рынков и экономики Великобритании?Есть причины приветствовать повышенный интерес к британским компаниям. Это говорит о том, что Великобритания постоянно производит качественные компании, которые могут похвастаться привлекательностью во всем мире, и посылает сигнал о том, что за перспективами страны по-прежнему стоит высокий уровень уверенности. Эти поглощения приводят к тому, что иностранные инвесторы вливают наличные деньги в британские предприятия (и, следовательно, в экономику). Существует аргумент, что некоторые секторы, такие как сталелитейная промышленность Великобритании, полностью рухнули бы без иностранных инвестиций.Однако у этого также есть свои недостатки. Иностранные владельцы могут получать прибыль и принимать решения за пределами страны, что вызывает особую озабоченность у тех, кто работает в жизненно важных отраслях, таких как технологии или здравоохранение. Есть также опасения по поводу того, откуда берутся иностранные деньги, поскольку министры Великобритании только в этом году пересмотрели правила иностранных поглощений на фоне опасений по поводу растущего интереса к британскому бизнесу со стороны китайских покупателей.Для фондовой биржи это создает другую проблему. Безудержный интерес из-за рубежа означает, что все больше британских компаний исключается из списка.Это не было бы такой большой проблемой, если бы существовал постоянный поток новых компаний, регистрирующихся для выхода на биржу, чтобы заменить их, но рынок IPO в этом году иссяк, поскольку компании откладывают или отменяют свои планы листинга в условиях крайне неопределенной среды. Согласно данным Dealogic, за последние девять месяцев в Великобритании новые компании привлекли всего 574 миллиона фунтов стерлингов, что стало крупнейшим затишьем на рынке IPO со времен финансового кризиса 2008 года.Стоит отметить, что это глобальная проблема, которая не ограничивается Великобританией. По данным EY, рынок IPO в США переживает самый спокойный период с 2003 года, и взрыв популярности транспортных средств специального назначения, или SPAC, также ослабевает, поскольку им становится все труднее найти подходящую цель для покупки.Рынок IPO, вероятно, останется спокойным до конца этого года и, возможно, до 2023 года, в зависимости от того, как сложатся рыночные условия, но низкие показатели крупнейших компаний, которые стали публичными до того, как потрясения ударили по рынкам в этом году, таких как компания по доставке продуктов питания Deliveroo, компания по секвенированию ДНК Oxford Nanopore, semiconductor фирма Alphawave, производитель ботинок Dr Martens и онлайн-продавец карточек Moonpig продемонстрировали, что сейчас не лучшее время для того, чтобы стать публичной компанией. Однако длительная пауза в активности может означать приток новых участников, готовых провести IPO, как только условия улучшатся.Резкий дисбаланс между количеством компаний, теряемых иностранными покупателями, и новыми листингами в конечном счете ослабляет позиции Лондона как глобального финансового центра, а действия краткосрочных оппортунистов могут иметь долгосрочные последствия для экономики Великобритании. Великобритания ужесточила свои правила и способность вмешиваться в иностранные поглощения в этом году, поскольку она стремится защитить ключевые области, но с тех пор она не особо напрягала мускулы. Например, он добавил транспорт в качестве нового сектора, который хотел защитить, но мы видели, как иностранные фирмы воспользовались слабостью британских туристических акций в этом году, когда зарубежные покупатели раскупили железнодорожного оператора Go-Ahead Group и автобусную компанию Stagecoach, последняя из которых выбрала немецкого участника торгов после отказа от предложения возможность слияния с внутренним конкурентом National Express.Читать еще: Взлетят ли британские SPAC в 2022 году?Будут ли иностранные фирмы продолжать ориентироваться на акции Великобритании?Растет ожидание того, что из-за текущих рыночных условий в Великобританию может прийти новая волна иностранных поглощений. Тем не менее, количество зарубежных поглощений в этом году все еще ниже по сравнению с наплывом иностранных покупателей, которые набросились на рынок после голосования по Brexit. Отчасти это объясняется тем, что предприятия настроены гораздо более осторожно и справляются с более жесткими условиями финансирования. Компании имеют дело с туманными и неопределенными перспективами, что затрудняет принятие крупных решений о слияниях и поглощениях. Кроме того, их способность финансировать сделки намного сложнее, поскольку падение оценок исключает возможность привлечения собственного капитала, в то время как стоимость долга также растет по мере роста процентных ставок. Это означает, что аппетит покупателей может быть более ограниченным, даже если оценки выглядят привлекательно, особенно если у них нет глубоких карманов, в которые можно залезть, и повышает вероятность того, что любые сделки нужно будет финансировать за счет акций, а не наличными.Какие акции Великобритании являются претендентами на иностранное поглощение?Как и в любое другое время, иностранные компании ищут бизнес, который может помочь им расшириться и улучшить свои финансовые показатели. Разница сейчас в том, что у них есть возможность покупать по гораздо более низким ценам, чем то, что предлагалось в последние годы.В свете слабости фунта стерлингов главными претендентами, скорее всего, будут те, кто зарабатывает больше всего за рубежом, поскольку доходы могут вырасти при переводе на более слабый фунт. Более 75% выручки FTSE100 поступает из-за рубежа, что обусловлено большим весом акций энергетических компаний и горнодобывающих компаний, которые продают товары в долларах. Баланс между внутренними и зарубежными доходами более сбалансирован для FTSE250, но тот факт, что так много британских компаний предлагают глобальную экспозицию, должен сделать их привлекательными для иностранных покупателей в нынешних условиях.Имея это в виду, возможно, стоит понаблюдать за теми, кто больше всего подвержен зарубежным заработкам. Например, аналитическая фирма RELX и компания Halma, занимающаяся оборудованием для обеспечения безопасности, производят более 80% своих продаж за пределами Великобритании. Дистрибьютор Bunzl, производитель медицинского оборудования Smith & Nephew, фармацевтическая фирма Indivior и промышленные специалисты, такие как инженер Spirax-Sarco и производитель материалов Morgan Advanced Materials, обеспечивают еще большую долю своих продаж за рубежом.Валютные риски - это еще не все. Иностранные покупатели также обращаются к Великобритании по другим причинам, таким как покупка компании, чтобы выйти на новый географический рынок, получить в свои руки прибыльные активы, повысить эффективность и экономию, или потому, что они считают, что что-то слишком дешево, чтобы игнорировать.Читать еще: Что вам нужно знать о SPAC - самом популярном тренде на Уолл-стритНапример, телекоммуникационный сектор Великобритании выглядит наиболее подходящим для встряски. Только на этой неделе Vodafone сообщила, что ведет переговоры с CK Hutchinson о слиянии их бизнеса в Великобритании на фоне волны консолидации в европейском телекоммуникационном секторе. Vodafone и Hutchinson's Three являются третьей и четвертой по величине сетями в Великобритании соответственно, но вместе они могут похвастаться примерно 27 миллионами мобильных абонентов. Sky News сообщила, что сделка может быть согласована до конца 2022 года. Это произошло после того, как инвестиционная компания Atlas Investissement, управляемая французским гигантом Ксавье Нилем, купила 2,5% акций Vodafone в этом году и дала понять, что хочет изменить ситуацию. Это произошло на фоне сообщений на этой неделе о том, что Virgin Media O2 рассматривает возможность поглощения TalkTalk. Между тем, крупнейший акционер BT Group, инвестиционная группа Altice, принадлежащая французскому миллиардеру Патрику Драхи, увеличила свою долю в компании до 18% в прошлом году с 12% годом ранее, разжигая слухи о том, что в игре может быть что-то большее. Больше о торговле GBP/USDЕсли вы заинтересовались аналитикой GBP/USD, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы GBP/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни стоп-лосс.
07.10.2022
IndexaCo
Читать
ЕС создадут новый законопроект о борьбе с отмыванием денег на Metaverse, DeFi и NFT
ЕС создадут новый законопроект о борьбе с отмыванием денег на Metaverse, DeFi и NFT Известность и успех криптовалют зашкаливают, и большинство компаний уже инвестируют и проводят операции с помощью криптовалют. Однако речь идет не только о торговле и инвестициях, некоторые могут заниматься и другими вещами, такими как хакерство и незаконные операции или отмывание денег.Члены Европейского парламента теперь намерены расследовать крупные транзакции в метаверсе, DeFi и NFT на предмет отмывания денег. Парламент сейчас обсуждает пересмотр законов Европейского союза об отмывании денег, предложенный Европейской комиссией в 2021 году.В чем заключается пересмотр?"Компромиссные поправки" - вот из чего состоит проект, который должен найти консенсус среди различных политических фракций и включить июльскую идею левых законодателей о включении DeFi в сферу действия закона. Кроме того, DeFi и DAO (децентрализованные автономные организации) также должны подчиняться правилам Союза (борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма) и будут контролироваться физическими и юридическими лицами. В нем также говорится, что разработчики, владельцы и операторы должны провести оценку риска отмывания денег и терроризма перед запуском и эксплуатацией своего программного обеспечения.Услуги по повышению конфиденциальности, такие как Tornado Cash, в настоящее время объявлены вне закона органами по борьбе с отмыванием денег, поскольку они опасаются, что они используются для обработки преступных денег и поддержки таких режимов, как Северная Корея. Однако Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США столкнулось с трудностями в отслеживании организаций, против которых введены санкции. Алексей Перцев, российский разработчик программного обеспечения, который способствовал отмыванию денег в Tornado Cash и содействовал этому, в настоящее время ожидает суда в Нидерландах.Согласно проекту, в список "обязанных субъектов", который охватывает агентов по недвижимости, банки и торговцев бриллиантами, необходимо будет включить кошельки и других поставщиков криптоуслуг, регулируемых в соответствии с отдельным Регламентом ЕС MiCA (Markets in Crypto Assets Regulation). Трейдеры также должны будут проверять личность своих клиентов при платежах свыше 1 000 евро или $970 и сообщать о подозрительных транзакциях. Данная статья подходит для обучения NFT. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.
30.09.2022
IndexaCo
Читать
Christie's 3.0: новейшая платформа продаж NFT в сети Эфириум
Christie\'s 3.0: новейшая платформа продаж NFT в сети Эфириум 256-летний аукционный дом запустит свою новую платформу продаж NFT в сети Ethereum. Новая платформа NFT называется "Christie's 3.0", которая позволяет проводить аукционные операции, включая постпродажи, полностью на блокчейне ETH.Christie's - вторая по величине аукционная компания в мире, успешно работающая в индустрии изобразительного искусства уже более двух столетий. Аукционный дом Christie's включает в себя полный портфель глобальных услуг в области финансирования искусства, международной недвижимости, образования и оценки искусства. На протяжении многих лет Christie's работает в 46 странах Северной и Южной Америки, Азиатско-Тихоокеанского региона, Ближнего Востока, Европы и материкового Китая.Christie's поддерживает продажи NFT с момента выхода книги Бипл "Будни: Первые 500 дней" была продана за 69,3 миллиона долларов в начале 2021 года. За ним последовали "Карты Курио", ранняя коллекция NFT, которая была продана в сентябре 2021 года.В отличие от прошлых аукционов Christie's NFT, платеж победителя торгов не проводится на блокчейне. Но Christie's 3.0 теперь позволит проводить транзакции на торговой площадке, такой как OpenSea, и позволит им платить в ETH. Согласно Christie's, новая торговая площадка была создана в партнерстве с Manifold, Spatial и Chainalysis.Нью-йоркская художница Диана Синклер 28 сентября представит инаугурационную коллекцию из девяти НФТ под названием "Фразы". НФТ можно будет увидеть в онлайн-галерее, созданной компанией Spatial.Помимо Christie's, к NFT присоединились и другие аукционные дома, такие как Sotheby's, которые соединили разрыв между изобразительным искусством и цифровым арт-пространством. Sotheby's запустил свою платформу NFT под названием Sotheby's Metaverse и уже выпустил шесть коллекций NFT.
28.09.2022
IndexaCo
Читать
test webp
test webp test webp Что такое Lorem Ipsum?Lorem Ipsum - это текст-"рыба", часто используемый в печати и вэб-дизайне. Lorem Ipsum является стандартной "рыбой" для текстов на латинице с начала XVI века. В то время некий безымянный печатник создал большую коллекцию размеров и форм шрифтов, используя Lorem Ipsum для распечатки образцов. Lorem Ipsum не только успешно пережил без заметных изменений пять веков, но и перешагнул в электронный дизайн. Его популяризации в новое время послужили публикация листов Letraset с образцами Lorem Ipsum в 60-х годах и, в более недавнее время, программы электронной вёрстки типа Aldus PageMaker, в шаблонах которых используется Lorem Ipsum. 
29.08.2022
IndexaCo
Читать
Money is laundered through games
Money is laundered through games Money laundering through trading in game items: an analysis of the industryCS Game Item Traders:GO say that the largest case of money laundering may be happening on the market right now. How does the trade work and where does the illegal income come from?Game markets and trading of game itemsOften players trade items among themselves for cash. They find a buyer, transfer items and receive money. Without signatures and contracts.The largest market is items from the CS:GO game. Because the offer of "skins" is limited. They get them for opening cases: you pay 150 rubles and pick up a random item.New valuable items are rarely taken out, the supply is growing weakly. Although the demand remains, and the price is rising. For example, items from the Katowice 2014 collection are now selling hundreds of times more expensive.Money laundering through gamesLaundering occurs regularly, but not in large volumes. And recently, traders discovered an account that collected $1 million worth of items in a week. A large sum aroused suspicion.It turned out that the assets had been transferred over fake accounts for several months. Now the "transit" inventory is empty. And most of the items had one owner. The trader, at the request of the "client", bought skins for hundreds of thousands of dollars. And the final owner is also one.Traders have different versions, but the main one is money laundering. Although the person left the accounts public. Maybe there's nothing to hide. But he bought liquid assets for six months and transferred them to a dozen fake inventory. There is no verification with a passport or other documents on the accounts - the owner cannot be identified just like that. And the use of crypts for sale additionally covers up traces.
24.08.2022
IndexaCo
Читать
Игровые акции 2022: путеводитель по лучшим акциям видеоигр
Игровые акции 2022: путеводитель по лучшим акциям видеоигр После нескольких звездных лет индустрия видеоигр, похоже, идет на спад. Но какие игровые акции могут превзойти этот сектор? Узнайте это здесь.Индустрия видеоигрКак и во многих секторах, акции видеоигр резко упали в начале пандемии COVID-19, поскольку паника на рынке спровоцировала глобальную распродажу. Однако после первых последствий инвесторы поняли, что игровая индустрия может серьезно выиграть от населения, которое застряло дома, – что они и сделали, что привело к росту цен на акции.Однако люди в большинстве районов больше не находятся под карантином, а поскольку экономическая ситуация выглядит плачевно, видеоигры могут рассматриваться как ненужная роскошь. Это привело к опасениям о надвигающейся распродаже в отрасли, которые только усилились из-за плохого сезона доходов в 1 квартале 2023 года. Компания Ampere Analysis, занимающаяся анализом рыночных данных, объявила, что ожидает падения продаж в этом году впервые с 2015 года.Несколько игровых компаний сталкиваются с проблемами на нескольких фронтах: продолжающаяся нехватка чипов вызывает узкие места в производстве консолей, а графики выпуска по-прежнему страдают от задержек с ковидом. Вторжение России в Украину также привело к тому, что многие ведущие игроки покинули страну, отрезав ключевой рынок сбыта.Однако это не все обреченность и уныние. Игровой бизнес вырос более чем на 25% с 2019 по 2021 год, и ожидается, что в этом году он упадет всего на 1,2%. Итак, учитывая, что в 2023 году прогнозируется возвращение к росту, будет ли 2022 год просто временным сбоем для игровой индустрии?Что движет акциями видеоигр?1. Деятельность по приобретениюВ индустрии видеоигр наблюдается большая активность по слияниям и поглощениям, что приводит к волатильности фондового рынка.Только в этом году произошло крупнейшее приобретение в истории – Microsoft купила Activision Blizzard за 68,7 миллиарда долларов, плюс Sony купила Bungie, Embracer Group купила западные студии Square Enix, Take–Two купила Zynga и многое другое.2. ПродажиЛюбая акция в первую очередь ориентирована на прибыль, и видеоигры ничем не отличаются. Инвесторы хотят видеть рост прибыли, независимо от того, означает ли это, что больше игр и консолей "забронировано" у розничных продавцов или розничные продавцы продают напрямую потребителям.Прежде чем покупать какие-либо игровые акции, стоит заглянуть в их отчеты о доходах, чтобы посмотреть, как идут продажи.3. Предстоящие релизыРынки, как правило, ориентированы на будущее, поэтому при оценке того, куда в следующий раз могут пойти акции видеоигр, не всегда будет достаточно просто смотреть на прошлые показатели.Часто инвесторы обсуждают графики предстоящих релизов, чтобы решить, где могут появиться продажи. Видеоигры обычно анонсируются за несколько лет до их выхода, но задержки и отмены - обычное дело.Индустрия видеоигр огромна – ожидаемый доход в 2022 году составит 200 миллиардов долларов – и включает в себя широкий спектр компаний, как крупных, так и малых. Вот 10 акций, на которые стоит обратить внимание в этом секторе, разделенных по производителям оборудования, разработчикам и розничным торговцам.Оборудование1. Sony (SONY)Sony является производителем PlayStation, которая сейчас находится на пятой итерации. Как и ее конкурент Microsoft, Sony намного крупнее своего игрового подразделения, занимающегося производством фильмов, бытовой электроники, музыки и многого другого. Тем не менее, производство видеоигр Sony огромно, что делает ее крупнейшим в мире производителем консолей и издателем игр по доходам.PlayStation 4 стала крупным успехом для бизнеса, продав более 100 миллионов единиц и став второй самой продаваемой домашней консолью всех времен после PlayStation 2. Продажам PS5 препятствовал глобальный дефицит чипов.В своем июльском отчете о доходах Sony сообщила, что ее игровая деятельность немного сократилась в годовом исчислении, хотя это по-прежнему крупнейшее подразделение компании.2. Корпорация Майкрософт (MSFT)В отличие от Sony, игровая продукция Microsoft не является основным источником дохода. Технологический гигант с рыночной капитализацией, превышающей 2 трлн долларов, гораздо больше полагается на Office, Azure и Windows для получения прибыли.Однако это не значит, что он не воспринимает игры всерьез. В последние годы произошел шквал приобретений со стороны Microsoft, поскольку она пытается догнать Sony, включая крупных издателей Bethesda и Activision Blizzard.В последние годы игровая стратегия компании изменилась: она перешла от полного сосредоточения на продажах консолей к модели подписки на Xbox Game Pass. Доходы от игр снизились на 7% по сравнению с предыдущим доходом.3. NintendoОдна из старейших игровых компаний, Nintendo остается гигантом в секторе видеоигр, отойдя от прямого соперничества между Sony и Microsoft и завоевав собственную нишу в сфере портативных устройств для семейного использования.В отличие от Sony или MSFT, Nintendo - это компания по производству видеоигр насквозь. Его нынешняя консоль, Switch, имела огромный успех, отчасти благодаря массовому спросу на сидение дома во время глобальных карантинов.Однако, когда речь заходит о недавних доходах, Nintendo рассказывает знакомую историю. Узкие места в производстве привели к падению продаж Switch, и из-за отсутствия релизов, которые могли бы поддержать ситуацию, доходы и доходы Nintendo упали.4. Corsair (CRSR)Запасы игрового оборудования не заканчиваются на ‘большой тройке’, и есть много других вариантов, которые вы можете изучить. Одна из них - Corsair Gaming, компания по производству компьютерного оборудования и периферийных устройств, которая продает высококачественное оборудование для рынка компьютерных игр.Corsair присоединилась к NASDAQ в 2021 году через IPO. В последнее время доходы компании значительно выросли благодаря Ковид-19, который стимулировал спрос на ее продукцию. Но цена его акций с момента листинга упала вдвое - с 34 долларов до уровня ниже 17 долларов.Издатели и разработчики5. Electronic Arts (EA)Electronic Arts - разработчик видеоигр, базирующийся в Редвуде, штат Калифорния. Он управляет некоторыми из крупнейших франшиз на планете, включая FIFA, The Sims, Madden и Star Wars.Основанная в далеком 1982 году, EA была одним из первых пионеров на рынке домашних компьютерных игр. Предстоящее приобретение Activision Blizzard компанией Microsoft сделало ее одним из крупнейших разработчиков видеоигр pure-play по рыночной капитализации.В отличие от многих своих конкурентов, перечисленных здесь, EA получила солидную прибыль в 1 квартале 2023 года, при этом выручка и прибыль на акцию значительно превзошли ожидания.6. Ubisoft Entertainment (UBI)Ubisoft - крупный издатель и разработчик видеоигр, известный во всем мире своими играми Assassin's Creed, Far Cry и Watch Dogs. У него есть студии разработки по всему миру, но штаб-квартира находится во Франции.Как и у многих игровых фирм, у акций Ubisoft был хороший год в 2020 году, но с тех пор они испытывают трудности. Вдали от своей флагманской франшизы Assassin's Creed продажи замедлились, и компания объявила об отмене четырех игр в своем последнем отчете о доходах.Инвесторы будут надеяться, что грядущий сиквел Mario + Rabbids и "Череп и кости" – игра с долгим и непростым развитием – смогут оживить состояние компании.7. CapcomОдна из крупнейших компаний-разработчиков и издательств в Японии, Capcom стоит за некоторыми из самых известных в мире игр, включая Resident Evil, Street Fighter, Mega Man и Monster Hunter.Capcom уже давно является крупным игроком в индустрии видеоигр и остается таковой по сей день. В настоящее время он торгуется близко к своему рекордному максимуму, установленному в начале 2021 года после рекордного 2020 года. И это несмотря на плохие данные о доходах в июне 2022 года, в результате которых выручка и доходы упали в годовом исчислении.Однако превзойти прошлогодние показатели было бы практически невозможно, поскольку успешные запуски Resident Evil: Village и Monster Hunter Rise способствовали огромному росту. Компания сохраняет оптимистичный прогноз на оставшуюся часть года.8. TencentTencent - китайский конгломерат и самая ценная компания на Гонконгской фондовой бирже. Несмотря на то, что компания также имеет огромные операции за пределами игровой сферы, ее инвестиции в видеоигры привели к тому, что в 2019 году она возглавила рейтинг компаний в этом секторе по выручке.Компания имеет доли в нескольких известных застройщиках, в том числе:100% игр Riot (League of Legends)100% Sumo Digital (Sackboy: A Big Adventure, Crackdown 3)100% из Черепашьего камня (Back 4 Blood)40% от Epic Games (Fortnite)Он также публикует непосредственно в своем подразделении Tencent Games.Акции Tencent испытывают трудности с момента своего пика в начале 2021 года, когда их ADR упала с 90 долларов до 40 долларов к августу 2022 года. Однако его рыночная капитализация по-прежнему превышает 350 миллионов долларов.Розничная торговля9. GameStop (GME)GameStop - крупнейший в мире ритейлер видеоигр, имеющий 1000 магазинов по всей Северной Америке, Европе и Австралии.GME остается одной из самых обсуждаемых игровых акций на рынках благодаря ее замечательному ралли под руководством Reddit в начале 2021 года, в результате которого цена ее акций взлетела до небес в результате ‘короткого сжатия’.Эта высокая цена привела к тому, что в августе 2022 года правление GameStop решило разделить акции со счетом 4:1, что снизило цену акций на четверть. Сегодня он торгуется на отметке около 40 долларов, что ниже его первоначального пика, но все еще значительно выше минимумов 2020 года.10. Games Workshop (GAW)Британский производитель игр и ритейлер Games Workshop не вписывается строго в сектор видеоигр – большая часть его доходов поступает от продажи миниатюрных фигурок для настольных игр серии Warhammer. Тем не менее, в последние годы компания добилась значительных успехов в лицензировании видеоигр от сторонних разработчиков, основанных на Warhammer.Акции Games Workshop рассказывают аналогичную историю с другими игровыми акциями в последние годы, демонстрируя впечатляющий рост, вызванный пандемией, в 2020 году, который с тех пор несколько замедлился. Однако его последние доходы были в значительной степени впечатляющими: выручка, прибыль и прибыль на акцию выросли в годовом исчислении.
17.08.2022
IndexaCo
Читать
Топ-3 лучших доходностей в DeFi для сбережений и кредитования
Ethereum/USD, cryptocurrency, Aave, cryptocurrency, Топ-3 лучших доходностей в DeFi для сбережений и кредитования Для большинства инвесторов все сводится к получению инвестиционного дохода. Получение инвестиционного дохода на данный момент является самой популярной тенденцией в пространстве DeFi. Инвесторы начали использовать различные протоколы и продукты, чтобы получить существенную отдачу от активов. Пользователям DeFi предоставляются определенные стимулы вносить больше средств в протокол, чтобы получить более высокую доходность. Таким образом, это стало популярным среди инвесторов. В этой статье я делюсь с вами 3-мя наиболее урожайными фермерскими хозяйствами, которые вы можете изучить в июле этого года.Aave (ААВЕ)Aave - один из первых проектов DeFi на рынке задолго до того, как DeFi получил широкое распространение. Впервые он был запущен как решение ETHLend в 2017 году, торговая площадка, которая разрешала заемщикам и кредиторам совершать транзакции без какого-либо стороннего протокола или проверки кредитоспособности. В январе 2019 года Ethlend сменила свое название на Aave, предоставляя своим пользователям более впечатляющие и креативные функции. Это облегчает p2p-кредитование и заимствование крипто- и стейблкоинов. AAVE, собственный токен платформы крипто-кредитования Aave.На платформе Aave имеется значительное количество цифровых активов для кредитования и заимствования. Некоторые из наиболее известных вариантов включают DAI, Tether, BAT, Ethereum, Augur и ZRX. Однако помните, что Aave использует кредиты с избыточным обеспечением, когда требуется фиксированная сумма, а не то, что снимается.Aave сделала новость после того, как раскрыла планы по предложению руководства по запуску собственной стабильной монеты под названием GHO. Это будет децентрализованный алгоритмический стейблкоин, и он не будет работать так же, как у DAI. Это обеспеченное залогом и привязанное к доллару США приложение привлечет больше пользователей к Aave. Вскоре будет проведено голосование по этому предложению, чтобы решить, будет ли сообщество Aave продвигаться вперед в развитии GHO. В случае успеха GHO будет доступен только на Ethereum.Многообещающая платформа Aave может похвастаться широким спектром функций для своих инвесторов, которые хотят получать прибыль от своих цифровых активов.Compound (COMP)Compound - это протокол денежного рынка, который работает в рамках платформы Ethereum. Это позволяет пользователям размещать свои активы на основе Ethereum в пулах ликвидности, которые позволяют осуществлять краткосрочное кредитование и заимствования, которые мгновенно приносят им дополнительные проценты. Однако он более волатилен, поскольку процент определяется алгоритмом, который вычисляет текущую ликвидность и использование рынка. Тем не менее, он накапливается гораздо быстрее благодаря более высокой процентной ставке.Платформа очень проста в использовании, так как вы можете отслеживать самые прибыльные активы дня и переводить свои активы по своему усмотрению. Вы можете инвестировать свои цифровые средства на Compound в актив, который в настоящее время приносит наибольший процент, или вы можете занять под залог активов.Поставщики ликвидности, которые размещают средства в пулах Compound, помимо заработанных процентов получают вознаграждение в виде токенов COMP. В результате пользователи DeFi получают вознаграждение за то, что они вкладывают больше средств в протокол, чтобы получить более высокую доходность. Например, правила ликвидности.Команда Compound внедрила централизованный ключ администратора на случай, если платформа будет скомпрометирована. Это обеспечивает единую точку отказа и добавляет уровень безопасности к нерегулируемому пространству DeFi.dYdX (DYDX)Децентрализованная платформа для торговли деривативами, поддерживаемая большинством крупных компаний в криптопространстве, dYdX позволяет пользователям получать прибыль от своих внесенных средств в смарт-контракте приложений на основе Ethereum. Размер начисляемых процентов будет зависеть от спроса и предложения со стороны заемщиков и вкладчиков на платформе.Недавно dYdX оказалась под давлением, когда один из ее инвесторов Three Arrows Capital (TAC) подал заявление о неплатежеспособности. Разработчики из dYdX заявили, что это не окажет никакого влияния на их платформу. В дополнение к недавним новостям, компания выбрала Cosmos в качестве своего предпочтительного смарт-контракта, где она запустит свою 4-ю версию. Разработчики сбросят Ethereum для цепочки dYdX и воспользуются преимуществами существующего шаблона Cosmos и свяжут себя с Cosmos Hub. 4-я версия будет включать в себя полностью децентрализованный механизм учета заказов, автономный механизм сопоставления и сопоставления, который может обрабатывать больше транзакций.dYdX - это солидный бизнес, у которого есть возможности для процветания в пространстве DeFi. Его будущие разработки еще больше укрепят его платформу, и в ближайшие годы на это стоит обратить внимание.
14.07.2022
IndexaCo
Читать
Мастер-класс по завязыванию узлов на финансовых рынках продолжается
AUD/USD, currency, USD/JPY, currency, Bitcoin/USD, cryptocurrency, Brent Crude Oil, commodities, Мастер-класс по завязыванию узлов на финансовых рынках продолжается Одним из наиболее приятных аспектов пребывания на борту медленной лодки в тропических лесах Борнео в последние несколько дней была полная потеря сигналов мобильной телефонной связи. Соблазн просматривать электронную почту, чаты, социальные сети или новости с рынков был в обязательном порядке устранен, благодаря тому, что национальный парк был больше, чем весь Бали.Я, конечно, мало что пропустил за свое короткое отсутствие. Да, волатильность, безусловно, остается высокой во всех классах активов, хотя ночной отпуск в США означал 12-часовой перерыв от шума (жители Нью-Йорка не работают по 8 часов в день, обед - для слабаков). Что очевидно, так это то, что стратегия наблюдения за петушиным боем со стороны вместо того, чтобы вмешиваться, остается разумной.Финансовые рынки ищут направлениеФинансовые рынки продолжают завязывать себя в такие сложные узлы, что они доставили бы головную боль даже самому опытному моряку, поскольку они пытаются оценить рецессию / отсутствие рецессии и ее влияние на цены активов. Никто этого не говорит, но на самом деле это прикрытие для поиска предлога, чтобы выбрать минимум на фондовом рынке, который все еще пытается справиться с возвращением к реальному миру после того, как его остановили центральные банки мира в течение последних 20 лет.Другие классы активов также пытаются повысить цены в условиях рецессии. Доходность 10-летних облигаций США сейчас вернулась почти к 3,0%, и я должен сказать, что я совершенно ошибся, я думал, что к настоящему времени она приблизится к 4,0%. Тем не менее, кривая доходности в США от 2-летних до 30-летних продолжает резко выравниваться, с разницей всего в 24 б.п. по состоянию на пятницу. Похоже, мы находимся на пути к инверсии раньше, чем позже, что сигнализирует о рецессии. Я бы подумал, что это не такая уж большая причина для ловли рыбы на дне.Нефть подешевела более чем на 5,0% в пятницу во многом по той же причине, но, честно говоря, учитывая, что российские санкции и цели ОПЕК по добыче являются всего лишь фантазией на бумаге, нам придется увидеть, как ситуация в мировой экономике станет намного хуже, чтобы увидеть нефть марки Brent ниже 100 долларов за баррель. Это хорошо согласуется с моим прогнозом о том, что инфляция, возможно, приближается к пику, но риск заключается в том, что она останется высокой дольше, чем оценивает рынок, даже если она достигнет пика в США. Не откладывайте пока стагфляцию в долгий ящик. В других странах инфляция в мире все еще растет, о чем свидетельствуют европейские данные на прошлой неделе и вчерашние данные по инфляции в Индонезии.Криптопространство также все еще находится в отделении неотложной помощи и неотложной помощи, ожидая осмотра врачом. Биткойн флиртовал с 18 000,00 долларов США, пока меня не было, но удерживал критическую область в 17 500,00 долларов США. Отскок dead cat до 20 000,00 долларов США не внушает доверия, поскольку вчера другой крипто-кредитор прекратил снятие средств, депозиты и торговлю на своей платформе. Этот, я полагаю, вызывал до 40% потенциальной прибыли с помощью магии Defi. Криптосистемы оказались не средством защиты от дефляции, стагфляции или инфляции; даже золото справилось с этой задачей лучше, и это о чем-то говорит. Они также не узурпировали доллар США или другие фиатные валюты. Все, что я могу сказать о криптопространстве, - это высказывание, которое я слышал до глобального финансового кризиса и часто использовал во время него, когда генеральный директор банка заявлял: “У нас много капитала”. То есть “никогда не бывает только одного таракана”.Возможно, самым большим сюрпризом является то, что, несмотря на падение доходности в США на прошлой неделе из-за опасений рецессии, пара USD/JPY остается вблизи отметки 136,00. На мой взгляд, это становится опасной сделкой, особенно если США за 10 лет упадут ниже 3,0%. Тем не менее, доллар США остается устойчивым по всем направлениям, при этом скромное восстановление настроений на риск в последнее время не привело к существенному укреплению азиатских валют или основных валют по отношению к доллару США. На самом деле, глядя на такие валюты, как евро, иена, австралийский доллар или вон, вы можете утверждать обратное. Ценовое движение на валютных рынках, возможно, является менее чем тонким предупреждением, чтобы умерить этот бычий животный дух в других классах активов.Тем не менее, похоже, что в первой половине недели бразды правления могут взять в свои руки те, кто занимается добычей полезных ископаемых в фондовом, облигационном и криптопространстве. Сегодня утром министр финансов США Йеллен и вице-премьер Китая Лю провели телефонный разговор по вопросам строительства, и рынок полон слухов о том, что президент США Байден на этой неделе снизит тарифы на ряд китайских товаров, чтобы снизить инфляцию. ​ Вслед за впечатляющим восстановлением индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности США на прошлой неделе индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае сегодня утром резко подскочил до 54,5 за июнь, что является гигантским восстановлением с майских 41,4.Индекс деловой активности в сфере услуг Jibun Bank в Японии за июнь также вырос до 54,0 с 52,3 в мае. И Китай, и Япония в разной степени выходят из-под вирусных ограничений, но сила восстановления PMI в Китае вызывает удивление. Продлится ли это долго - это другой вопрос, и я снова сосредоточусь на Китае и буду бить в барабан предупреждения. Политика Китая по борьбе с нулевым ковидом еще не закончена, и президент Си заявил об этом на прошлой неделе. Вспышка случаев заражения вирусом в других странах уже привела к повторному введению некоторых ограничений. Читатели не должны питать иллюзий по поводу того, что вспышки в Пекине и Шанхае не приведут к повторному введению ограничений на передвижение. Осторожно подходите к донному промыслу на рынках активов Китая. И я даже упомянул о все еще продолжающемся взрыве в секторе частных застройщиков там.В других странах Азии сигналы, предупреждающие об инфляции, продолжают вызывать некоторый шум. Начав восстановление после ковида позже, чем Соединенные Штаты и Европа, Азия начинает видеть, как происходит прохождение инфляции. Инфляция в Южной Корее в годовом исчислении за июнь выросла сегодня до 6,0% с 5,40% в мае; вы можете зафиксировать и загрузить повышение ставки Банка Кореи на следующем заседании, вопрос только в том, насколько. Инфляция на Филиппинах в годовом исчислении в июне также выросла до 6,10% с 5,90% в мае. В пятницу инфляция в Индонезии подскочила до 4,40%, чему способствовала продовольственная инфляция. Зловещее событие для страны с населением в 270 миллионов человек, в основном бедных граждан. Несмотря на то, что базовая инфляция оставалась умеренной, две страны, наиболее неохотно повышающие ставки, Филиппины и Индонезия, будут вынуждены действовать, иначе давление на их валюты усилится, что вызовет цикл отрицательной обратной связи в виде непроизвольного ужесточения через снижение курса валюты. Аналогичным образом, Индии, возможно, придется ускорить повышение тарифов, в то время как растущие цены на энергоносители вчера подорвали текущий счет, который упал до 25,64 миллиарда долларов США. И это при дешевой российской нефти. Это может частично объяснить, почему снижение доходности в США не приносит дивидендов мира для азиатских валют по отношению к доллару США.Еще один центральный банк, столкнувшийся с проблемой через пару часов, - это Резервный банк Австралии. Вчера резко выросли цены на ипотечные кредиты и разрешения на строительство, как и объявления о вакансиях ANZ. Индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global за июнь лишь незначительно снизился до 52,6, при этом сводный индекс деловой активности также составил 52,6 с 52,9 в прошлом месяце. Счастливая страна, похоже, остается слишком удачливой, и, несмотря на рост на 50 б.п. в прошлом месяце, баттлеры не сдаются без боя. Сегодня РБА ожидает еще 50 б.п., и если они останутся в стороне и сделают всего 25 б.п., у австралийского доллара будет очень плохой день. Вероятно, в любом случае он получит лишь скромный прирост на уровне 50 б.п., если только заявление РБА не будет очень ястребиным. Есть небольшой шанс, что РБА может посмотреть на данные и пойти на 75 б.п. и удивить рынки, хотя я не ставлю на это свои оставшиеся волосы.Хотя я сказал, что быки фондового рынка могут набирать обороты в первой половине недели, первая проблема с этим возникнет в темные часы завтрашнего вечера по сингапурскому времени. В среду будут опубликованы данные по открытию рабочих мест за май, которые, как ожидается, по-прежнему будут чуть выше 11,0 млн. рабочих мест. Увольнения с работы в JOLTs должны составить около 4,4 миллиона человек. Это вряд ли согласуется с экономикой США, находящейся на грани рецессии, хотя некоторые могут возразить, что май уже в прошлом. Июньский индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM, Активность, Занятость, Новые заказы и непроизводственные субиндексы могут смягчить высокие показатели JOLTs, если только они не приведут к неожиданному росту.Позже тем же вечером должен быть опубликован протокол заседания FOMC, хотя я был бы удивлен, если бы комитет все еще продолжал бороться с инфляцией. Это создало бы невыносимый разрыв в доверии, в котором уже есть несколько дыр ниже ватерлинии за последние 12 месяцев. Не успеем мы оглянуться, как наступит пятница и выйдет очередной отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь. Время летит незаметно, когда тебя каждый день бьют кнутом. Ожидается, что число рабочих мест сократится с чудовищных 390 000 в прошлом месяце до все еще здоровых 270 000. Возможно, существует некоторый риск пересмотра в сторону понижения в прошлом месяце, но этот прогноз по-прежнему не согласуется с экономикой США, находящейся на грани большого спада. Возможности для волатильности на рынке облигаций высоки, и “пиковая ставка” должна быть снова пересмотрена в сторону повышения. Доллар США будет лакать его, как кошка тарелку молока с высоким содержанием жира, но фондовые рынки вряд ли почувствуют такую же любовь.Похоже, потребуется еще неделя, чтобы набраться терпения и понаблюдать со стороны. В противном случае пристегнитесь все и продолжайте практиковаться в этих сложных парусных узлах, они будут использоваться на этой неделе.
05.07.2022
IndexaCo
Читать
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!