Доходы BP за четвертый квартал не достигли отметки....
ВР сообщила, что базовая прибыль по восстановительной стоимости - основной показатель - в четвертом квартале составила $4,8 млрд. Это более чем на 18% выше, чем в прошлом году, хотя и не дотянуло до прогнозируемых рынками 5,1 млрд. долларов и ознаменовало значительное снижение по сравнению с тем, что мы видели в третьем квартале, благодаря более низким ценам на сырьевые товары, более слабой марже нефтепереработки и более жестким условиям для ее подразделения по торговле газом.
... но прибыль BP достигла рекордного уровня в 2022 году
Тем не менее, квартал оказался достаточно сильным, чтобы завершить звездный год для BP, которая получила годовую базовую прибыль в размере 27,7 млрд долларов. Это более чем в два раза превышает показатель 2021 года и побивает предыдущий рекорд, установленный в 2008 году.
BP повышает дивиденды и выкупает акции
BP повысила квартальные дивиденды на 10% до 6,61 цента и начала новый выкуп акций на сумму 2,75 млрд долларов. Это будет приветствоваться инвесторами, учитывая, что некоторые аналитики опасались, что компания выкупит акций на сумму менее $2,0 млрд.
Доходы оказались лучше, чем ожидалось, поскольку BP получила гораздо больше денежных средств, чем ожидалось. В четвертом квартале операционный денежный поток превысил прогнозы на 3,8 миллиарда долларов, что позволило BP оросить инвесторов денежными средствами, сократить чистый долг одиннадцатый квартал подряд до самого низкого уровня почти за десять лет и профинансировать переход на более чистую энергию.
BP по-прежнему стремится к повышению доходов акционеров. Увеличение дивидендов остается в списке ее приоритетов, и выплаты должны расти не менее чем на 4% в год, пока цены на нефть остаются выше 60 долларов за баррель. Между тем, около 60% избыточного денежного потока будет использовано для финансирования выкупа акций, а остальные 40% - для погашения долга. При такой цене на нефть BP будет выкупать акции на сумму около 4 миллиардов долларов в год, а если цены на нефть останутся значительно выше этого уровня, то можно будет получить еще больше денег.
Это важно, учитывая, что BP пытается сократить разрыв после отставания от некоторых своих конкурентов по доходности в последние годы. По данным Bloomberg, BP предлагает инвесторам общую доходность в 30% с начала 2022 года, что уступает 80%, предлагаемых Exxon Mobil, и 44%, предлагаемых Chevron.
BP разделит инвестиции между чистой энергетикой и нефтегазовой отраслью
ВР также изложила свои последние планы относительно того, как она планирует сбалансировать инвестиции и денежные потоки в будущем по мере перехода к проектам в области экологически чистой энергетики.
Важно отметить, что 30% от общего объема инвестиций в прошлом году BP направила на такие двигатели роста, как биоэнергетика и зарядка электромобилей - по сравнению с всего лишь 3% в 2019 году.
ВР заявила, что планирует инвестировать до 8 млрд долларов в проекты по использованию более чистой энергии в период до 2030 года - и это очень важно, поскольку эта сумма соответствует бюджету, выделенному на основной нефтегазовый бизнес, что говорит о том, что теперь к ним относятся одинаково. ВР сделала большие шаги в этом направлении, купив американскую биогазовую компанию Archaea Energy и продвигая многочисленные водородные проекты в Австралии, Абу-Даби, Египте, Омане и Мавритании.
Однако, несмотря на рост инвестиций в экологически чистую энергию, BP также заявила, что переход от нефти и газа займет больше времени. ВР заявила, что в 2030 году она будет производить на 25% меньше углеводородов по сравнению с 2019 годом. Однако еще в 2020 году ВР заявила, что к концу этого десятилетия добыча снизится примерно на 40%. Это говорит о том, что BP считает обе стороны жизненно важными для своего краткосрочного будущего.
После последних трех лет стало как никогда ясно, что мир хочет и нуждается в энергии, которая была бы безопасной и доступной, а также с меньшим уровнем выбросов углерода - все три составляющие вместе, что известно как энергетическая трилемма. Для решения этой проблемы необходимы действия, направленные на ускорение перехода. И - в то же время - необходимо принять меры для обеспечения упорядоченного перехода, чтобы доступная энергия продолжала поступать туда, где она необходима сегодня", - сказал генеральный директор Бернард Луни.
BP заявила, что ускоренные инвестиции в более чистую энергию, а также повышенное внимание к нефтегазовым проектам, которые обеспечивают более быструю окупаемость, должны привести к более быстрому росту прибыли. Увеличение инвестиций должно обеспечить дополнительный доход (EBIDTA) в размере 3 миллиардов долларов в 2025 году, и мы надеемся, что в 2030 году этот показатель вырастет до 5-6 миллиардов долларов.
Прогноз курса акций BP
Сегодня утром на ранних торгах акции BP выросли более чем на 3% после публикации результатов и составляют 495,35 пенсов.
Цена акций ВР выросла более чем на 3% после публикации результатов
Акции находятся на грани тестирования уровня сопротивления 497,50 пенсов, который мы наблюдали в течение последних четырех месяцев. Как только он будет преодолен, тогда акция может нацелиться на трехлетний максимум выше 503,0 пенсов. С другой стороны, за последние шесть месяцев акции лишь ненадолго опускались ниже 100-дневной скользящей средней, поэтому в случае возобновления давления на акции она должна оказать поддержку на уровне 471 пенсов.
Примечательно, что на месячном графике мы видим, что уровень 497,50 пенсов является твердым, учитывая, что на этом уровне цена акций находилась в течение последних четырех месяцев.
Движение выше позволит ей достичь уровня сопротивления 561 пенсов, который мы наблюдали в течение пяти месяцев до июля 2019 года. Примечательно, что это соответствует средней целевой цене, установленной 26 брокерами, которые покрывают акции, на уровне 562,19 пенсов.