Сегодня утром цены на нефть оставались стабильными после неспокойных выходных. Из-за нападок на кандидата в президенты США Дональда Трампа доллар США начал неделю в плюсе, но цены на нефть не изменились.
Данные из Китая, опубликованные сегодня утром, вновь усилили опасения по поводу спроса, что, как надеялись участники рынка, отразилось в зеркале заднего вида. Общая фундаментальная картина остается в целом позитивной, но опасения по поводу спроса могут помешать дальнейшему росту в краткосрочной перспективе.
Данные из Китая
Опубликованные сегодня утром данные по ВВП Китая оказались разочаровывающими, поскольку вялый внутренний спрос сдерживает рост. Эти данные побудили несколько инвестиционных банков понизить свои прогнозы по ВВП.
Рост ВВП замедлился до 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом (кв/кв) с учетом сезонных колебаний во 2 квартале по сравнению с 1,6% кв/кв в 1 квартале и ниже ожиданий рынка в 0,9%, что обусловлено замедлением роста розничных продаж. Внутренний спрос и доверие потребителей остаются слабыми, и NBS также связывает замедление роста с экстремальными погодными явлениями и наводнениями. Хотя рост промышленного производства замедляется, он превзошел ожидания рынка, что подчеркивает неравномерный характер восстановления экономики Китая. Сильный экспорт поддерживает производственную активность: поставки выросли на 8,6% в годовом исчислении (г/г) в июне по сравнению с 7,6% в мае. Вторичная промышленность, включающая обрабатывающую промышленность и строительство, выросла на 5,6% в годовом исчислении во 2 квартале по сравнению с 6,0% в 1 квартале, в то время как третичная промышленность, или сфера услуг, выросла на 4,2% по сравнению с 5,0%.
Объем производства на НПЗ в Китае снижается третий месяц подряд из-за планового технического обслуживания и слабого спроса на топливо, что вынуждает независимые заводы сокращать производство. Объем производства в первом полугодии снизился на 0,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что свидетельствует о медленном восстановлении экономики и снижении прибыли от переработки на НПЗ.
Импорт сырой нефти в июне сократился на 11%, в то время как в первом полугодии импорт снизился на 2,3% в годовом исчислении. По данным МЭА, доля Китая в росте мирового спроса на нефть в этом году снижается до 40% с прошлогодних 70%.
Снижение цен в Китае вновь усилило опасения по поводу спроса, что является заметным изменением по сравнению с предыдущими двумя неделями, когда в США преобладали опасения по поводу предложения.
Предстоящая неделя
Данные по запасам нефти очень важны, поскольку в США и Европе сейчас середина лета. Этот период, как правило, является пиковым в США, что приводит к высокому спросу на нефть и другие продукты, связанные с нефтью.
В связи с напряженным летним сезоном в США существует большая вероятность того, что недельные запасы нефти сократятся больше, чем ожидалось. Это может помочь сохранить высокие цены на нефть и предотвратить любое значительное долгосрочное падение цен.
Геополитика также остается предметом беспокойства и может вновь сыграть важную роль в отсутствие важных экономических данных по США.
Технический анализ
Цены на нефть прервали четырехнедельную победную серию, снизившись примерно на 2,33%. На недельном таймфрейме цена тестирует 100-дневную скользящую среднюю, которая может оказаться серьезной областью сопротивления.
Дневной таймфрейм еще более интересен, поскольку, похоже, рынки могут сформировать модель тройного дна. Такая модель, без сомнения, придала бы быкам уверенности в дальнейшем росте цен на нефть.
Закрытие дневной свечи ниже отметки 85,25 открывает потенциальную распродажу нефти марки Brent, при этом в фокусе внимания оказываются уровни поддержки 83,50 и 82,50. Ближайшее сопротивление находится на отметке 86,21, прорыв выше которой приведет нефть к 87,90 и, возможно, к психологическому уровню 90,00.
Поддержка
- 85.25
- 83,50 (200-дневная средняя)
- 83.00
- 81.58
Сопротивление
- 86.21
- 87.90
- 90,00 (психологический уровень)