Выходные выдались на удивление насыщенными: в Испании прошли закрытые национальные выборы, Барби показала, что экономика все еще веселится, компания Chevron отчиталась о впечатляющих доходах, а ожидания того, что Китай на этой неделе окажет значительное стимулирующее воздействие, ухудшились.
Несмотря на все эти заголовки, в течение ночи и фьючерсы на S&P 500, и доллар в основном мало изменились до выхода флэш-индексов PMI.
EUR/USD падает после слабых данных по индексу PMI в еврозоне
Евро упал ниже уровня 1,1120 по отношению к доллару после того, как данные по индексам PMI в Европе разочаровали всех. При этом не имело значения, рассматривались ли данные по производственному сектору еврозоны или по сектору услуг - все они были отвратительными. Одной из причин, по которой евро не упал еще больше, стала недавняя череда оптимизма, проявляемого европейскими компаниями. Несмотря на сложный макроэкономический фон и разочаровывающее восстановление экономики Китая, большинство компаний ЕС пока не слишком уныло оценивают перспективы.
Стерлинг тоже ослаб, но не так сильно, поскольку индекс PMI в сфере услуг остался на территории роста, а производственная активность снизилась лишь на один пункт больше, чем прогнозировалось.
Доллар США сохранил свои позиции по отношению к евро и фунту после того, как флэш-индекс PMI в США показал, что крупнейшая экономика мира держится на плаву. Сектор услуг снизился сильнее, чем ожидалось, но обрабатывающая промышленность, на удивление, почти вернулась на территорию роста. Очевидно, что глобальное замедление темпов роста не наступило, однако сохраняются ожидания постепенного ослабления экономики США. Пока мы не увидим существенного ослабления рынка труда, это должно сохранить риск дальнейшего ужесточения политики ФРС за пределами этой недели.
Потенциальный разворотный паттерн "медвежья бабочка", выявленный на прошлой неделе, все еще сохраняется. Если "медвежий" импульс в паре EUR/USD сохранится, то ключевой поддержкой может стать уровень 1.1025. Учитывая, что эта неделя является насыщенной макроэкономическими событиями, цена может войти в свои торговые диапазоны перед центральным банком, где может наблюдаться консолидация между 1.1050 и 1.1150.
Пара USD/JPY начинает выглядеть немного "бычьей" в преддверии заседаний ФРС и Банка Японии
В преддверии этой недели макротрейдеры ожидают, что ФРС даст понять, что нисходящий тренд по базовой инфляции может поддержать подход ФРС "один и точка", или, по крайней мере, очень длительную паузу. Учитывая, что аппетит к риску в американских акциях не ослабевает, похоже, что трейдеры рассчитывают на довольно "мягкую" монетарную позицию ФРС.
Решение BOJ будет интересным, так как большинство аналитиков не ожидают серьезных изменений, но немного повышают свои ценовые прогнозы. За несколько часов до решения BOJ ожидается, что отчет по инфляции в Токио покажет, что базовое ценовое давление снизилось до самого низкого уровня с лета прошлого года. Однако если решение ФРС окажется не столь "голубиным", как ожидалось, а токийский отчет по инфляции окажется "горячим", глава BOJ Уэда может решить, что корректировка управления кривой доходности является оправданной. Уэда был осторожен, сигнализируя о необходимости дополнительных стимулов, но в пятницу корректировка может быть оправдана.
Криптовалюты - Биткоин пробивает отметку ниже $29500
Консолидирующая торговля биткоином привела к тому, что ценовое движение приблизилось к нижним границам на фоне снижения волатильности. Краткосрочная поддержка на уровне $29500 была пробита сегодня рано утром, и если "медвежий" импульс усилится, то ключевой поддержкой может стать область $27500. Поток криптовалютных новостей был малоинформативным, многие трейдеры сосредоточились на криптопроекте Worldcoin Сэма Альтмана из OPENAI. Потребуется новый катализатор, чтобы взбудоражить биткойн-трейдеров, а сейчас, похоже, ценовое движение направлено на формирование расширяющейся формации, потенциально нацеленной на зону $27500 и $31500.