Трудное начало торгов в последний день недели и в начале нового квартала, но ситуация изменилась в лучшую сторону: Европа сократила большую часть своих потерь, а Уолл-стрит открылась немного выше.
Очевидно, что в настоящее время на рынках все еще много нервов, что вполне понятно в данных обстоятельствах. По мере того как мы приближаемся к концу года, возникает огромная неопределенность, и снятие центральными банками стимулирующих мер, даже повышение ставок, в разгар этого не внушает доверия.
Политики могут приукрашивать это, как им заблагорассудится, но если они будут настаивать на ужесточении денежно-кредитной политики в то время, когда экономический рост замедляется, а встречные ветры усиливаются, они будут подрывать свое собственное послание, и оно начнет оставаться без внимания.
Нигде это не проявляется так ярко, как в Великобритании, которая сталкивается с более серьезным энергетическим кризисом, чем большинство, прекращением своей схемы отпусков и пополнением универсального кредита, а также странным топливным кризисом из-за нехватки водителей и панических покупок, сродни нелепой саге о туалетной бумаге в прошлом году. Это лишь некоторые из них. И все же рынки оценивают три повышения ставок к концу следующего года, в то время как фунт падает.
Если рынки правы, это не действие центрального банка, который считает инфляцию временной, и это не сулит ничего хорошего для экономики в конце года. Экономика, которая остается ниже своего пика до пандемии, а безработица все еще значительно выше и, вероятно, вырастет в ближайшие месяцы. Это просто не сходится.
Инвесторы так долго полагались на центральные банки в качестве эффективных опорных пунктов. Низкая инфляция позволила им быть чрезвычайно терпеливыми при выходе из программ экстренного стимулирования и ужесточении денежно-кредитной политики.
Но сейчас у них нет такой роскоши, и проблемы со стороны предложения создают нежелательное ценовое давление, и неясно, насколько это сохранится. Для Великобритании это усугубляется близостью пандемии к Брекситу, поэтому мы видим, что фунт ведет себя так, как он есть.
Такое ощущение, что инвесторам придется скрестить пальцы и надеяться, что следующие шесть месяцев будут добры к ним. Теплая зима была бы желанным началом. Ослабление инфляционного давления в начале следующего года даст центральным банкам немного больше возможностей для маневра. И, конечно же, Ковид, поскольку зима в северном полушарии потенциально может вызвать всплески в северном полушарии. Я не особенно оптимистичен.
Смешанные данные по США
Данные по США, которые у нас были на открытом воздухе, были неоднозначными. Инфляция в целом соответствовала ожиданиям, а ежемесячные показатели показывают, что давление ослабевает. Расходы превысили ожидания, но последовали за пересмотром в сторону понижения до июльского показателя.
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности также был немного неоднозначным, при этом основные показатели превзошли ожидания, но субиндекс занятости не восстановился так хорошо, как ожидалось. Уплаченные цены также были немного выше.
Колебания цен на нефть в преддверии встречи ОПЕК+
Это была довольно неспокойная неделя на нефтяных рынках, и прогресс застопорился как раз в тот момент, когда Brent приблизилась к отметке 80 долларов. Сочетание фиксации прибыли, более высоких данных по запасам и более широкого неприятия риска на данный момент снизило накал ралли, но перспективы остаются бычьими. Он откатился до 76,50 доллара, прежде чем быстро нашел поддержку.
Энергетический кризис сделал сырую нефть еще более привлекательной и поощрял разговоры о нефти за 90, может быть, даже за 100 долларов. Нехватка природного газа привела к резкому росту цен – до уровня, эквивалентного 190 долларам за баррель нефти, – и альтернативные источники поднимаются на волне роста. В связи с тем, что китайское правительство приказывает государственным энергетическим компаниям обеспечить зимние поставки любой ценой, конкуренция только что стала ожесточенной.
Все это делает встречу ОПЕК+ на следующей неделе еще более интересной. Теперь у группы есть решение на руках. Поддерживает ли он рост на уровне 400 000 баррелей в день каждый месяц или наращивает его и останавливает рост цен до неприемлемого уровня, что еще больше сдерживает восстановление мировой экономики. Я думаю, что они воздержатся от решительных действий на следующей неделе, хотя будут обсуждаться различные сценарии.
Золото снова в фаворе?
Цены на золото снова взлетели в четверг, поднявшись выше 1750 долларов, так как доходность доллара и США немного снизилась. Возможно, мы видим, что золото пользуется некоторыми потоками убежища, поскольку перспективы становятся все более неопределенными. Желтый металл временами упускался из виду, а доллар вместо этого демонстрировал хорошие результаты и оказывал понижательное давление на золото.
Будет интересно посмотреть, сможет ли он сохранить эти достижения, если неприятие риска сохранится в ближайшие недели. На пути к вершине остается много препятствий, которые сделают любое восхождение очень сложным. Первый из них составляет 1760 долларов, где вчера он столкнулся с сопротивлением, за которым следует 1780 долларов.
Биткойн взлетает после пробоя 45 000 долларов
Биткойн вырос в пятницу, преодолев отметку в 45 000 долларов и ускоряясь выше. После столь долгого ожидания коррекции, прежде чем окончательно пробиться ниже, криптовалюта продемонстрировала замечательную устойчивость к удержанию 40 000 долларов – возможно, в надежде на руку помощи от некоего откровенного предпринимателя – и теперь пожинает плоды.
Он испытал сильное сопротивление около 45 000 долларов после того, как был ключевой поддержкой в течение большей части августа и начала сентября. Прорыв выше здесь явно был важным моментом и сразу же стал катализатором роста до 47 000 долларов. Комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что он не намерен запрещать криптографию, были приписаны этому шагу, но я думаю, что, вероятно, за этим кроется нечто большее.
Однако битва еще не выиграна, и сегодня она столкнулась с сопротивлением в районе 61,8%-ного отката от сентябрьских максимумов к минимумам. Движение выше этого и 50 000 долларов внезапно выглядят очень уязвимыми.
"Сегодня" приветствовали один из последних шагов Кевина Уорша по замене Джерома Пауэлла на посту председателя Федеральной резервной системы – процесс, который первоначально должен был начаться 15 мая.Однако администрация Трампа решила оживить ситуацию расследованием в отношении Пауэлла, что вызвало еще одну волну хаоса в феврале.Но это относительно небольшая деталь, которая могла бы разозлить президента еще больше, поскольку расследование помешало бы утверждению Кевина Уорша (ознакомьтесь с материалом, на который дана ссылка выше, чтобы узнать больше).Основные моменты утренних слушаний Кевина Уорша в СенатеСегодня утром в центре внимания оказались долгожданные слушания в Сенате по утверждению кандидатуры нового председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша, и Уолл-стрит теперь хмурится.Оказавшись в центре внимания на фоне высокой геополитической волатильности, Уорш выступил с неоднозначной речью, которая мгновенно вызвала волну возмущения по всем классам активов и спровоцировала значительный откат рынка.В основе его показаний лежало смелое заявление относительно денежно-кредитной политики: Уорш недвусмысленно заявил о своем желании реформировать Федеральную резервную систему, в частности, призвал пересмотреть перспективные рекомендации (от которых он хочет полностью отказаться) и новую инфляционную систему.Отвергая политическую самоуспокоенность последних лет (демонстрируя свое несогласие с политикой после COVID), он обозначил структурный сдвиг в том, как центральный банк будет оценивать стабильность цен и реагировать на нее - самая жесткая точка зрения Уорша касается баланса ФРС, который он хочет значительно сократить в ближайшие годы.Это определенно не было бы столь позитивным событием для фондовых рынков.Для рынков, которые привыкли к высокой степени сговорчивости ФРС, это стало достойной проверкой на практике – Уолл-стрит действительно любит Джерома Пауэлла, и некоторые наверняка пожалеют о его уходе.Некоторые жесткие вопросы, особенно от сенатора Уоррена, о его воинственном настрое, взорвали кандидата на пост председателя ФРС, и он определенно уклонился от ответов.Тем не менее, Уорш настойчиво отстаивал тезис о сильной независимости Федеральной резервной системы, но это еще предстоит доказать, поскольку он так и не ответил на вопросы о несогласии с президентом и другие подобные вопросы.Добавьте к этому сохраняющуюся неопределенность с Ближним Востоком, и реакция рынка стала довольно решительной.Акции сильно пострадали, когда наступила реальность более жесткой политики ФРС.Индекс Dow Jones Industrial Average продемонстрировал внутридневной откат, что отражает глубокую институциональную осторожность, поскольку инвесторы быстро пересматривают более широкие экономические перспективы США и потенциальное возвращение напряженности на Ближнем Востоке.С учетом того, что до критического срока прекращения огня между США и Ираном - 22 апреля - осталось всего несколько часов, непреклонная позиция Уорша в отношении инфляции и институциональной независимости стала еще одной загадкой, с которой участникам было интересно поиграть.Сообщалось, что вице-президент Джей Ди Вэнс завтра утром отправится в Пакистан (что обеспечит фактическое продление режима прекращения огня, если он действительно уезжает).Что несомненно, так это то, что эра легких денег официально объявлена.Давайте перейдем к основным движущим силам этой напряженной и весьма рискованной сессииЭнергетические рынкиЦены на нефть марки WTI (США) в последние часы выросли, но остаются ниже ключевой отметки в 93 доллара.Котировки WTI по-прежнему колеблются между 87 и 95 долларами и должны оставаться на этом уровне до тех пор, пока участники не узнают больше об иранской проблеме.Рынки металловВ ходе сегодняшней сессии цены на металлы, как ни странно, довольно высоки, и по всему миру они упали почти на 3%.Судя по реакции доллара США и других рынков, это может быть просто фиксация прибыли на падении - покупки на ключевых технических уровнях, дополненные некоторой тревогой по поводу сокращения баланса.Золото столкнулось с давлением на уровне 4900 долларов, которое усилилось из-за скользящей средней за 4 часа 200 периодов.Не забудьте ознакомиться с нашими последними торговыми уровнями XAU/USD и XAG/USD для определения торговых уровней:Металлы в центре внимания в условиях неопределенности с прекращением огня – серебро (XAG/USD) и золото (XAU/USD), прогноз на деньДоллар СШАКурс доллара США заметно подскочил во время слушаний по делу Кевина Уорша – надеюсь, что некоторые из вас ознакомились с нашим анализом курса доллара вовремя, чтобы успеть на первую часть.Сейчас мы повторно тестируем скользящую среднюю за 4 часа с периодом 50 минут, и следующий шаг будет довольно интересным (подходящая точка для длинных позиций по доллару США, но следите за волатильными катализаторами в будущем).Фондовые рынкиФондовые рынки сегодня находятся в минусе, но реакция на данный момент в целом сдержанная.Будьте осторожны завтра, поскольку ситуация может быть сложной, особенно если второй раунд переговоров между США и Ираном не состоится.Не забудьте ознакомиться с нашим внутридневным анализом фондового рынка, чтобы узнать больше о фундаментальных и технических показателях на предстоящий период. 
В центре внимания события между США и ИраномНастроения участников рынка резко упали сегодня утром после того, как напряженность в отношениях между Ираном и США в выходные вновь обострилась.Режим прекращения огня остается хрупким и будет подвергнут испытанию в начале недели после того, как США захватили иранское грузовое судно, а движение через Ормузский пролив оставалось в значительной степени приостановленным. Президент Дональд Трамп высказался в сдержанно-оптимистичном тоне, предположив, что Иран взял на себя обязательство держать Ормузский пролив открытым.Несмотря на “полностью открытое” заявление, сделанное в пятницу, настроения на рынке быстро ухудшились из-за сообщений о том, что Корпус стражей исламской революции (КСИР) атаковал танкеры в течение 24 часов после заявления. Эта немедленная эскалация служит мрачным напоминанием о том, что, хотя политические соглашения дают временную отсрочку, операционные риски в регионе остаются повышенными.В результате этих событий цены на нефть выросли более чем на 6% в начале торгов в понедельник. С другой стороны, цены на золото открылись примерно на 40 долларов ниже уровня закрытия пятницы, прежде чем опуститься до дневного минимума в районе отметки 4737. Драгоценный металл пробил себе дорогу обратно к отметке в 4800 долларов за унцию, которая, по-видимому, является ближайшим препятствием для преодоления и получения поддержки выше для движения вверх.В целом, рисковые активы подешевели, одним из немногих исключений является японский индекс Nikkei share average, который вырос за день. Базовый индекс Nikkei 225 вырос на 0,60% и закрылся на отметке 58 824,89 по сравнению с рекордным внутридневным уровнем 59 688,10, достигнутым в четверг. Более широкий индекс Topix вырос на 0,43% до 3 777,02.Доллар находит поддержку на фоне спроса на активы-убежищаДоллар США восстановил свои позиции в понедельник, достигнув недельного максимума по отношению к корзине основных валют, поскольку оптимистичный прогноз о “мирном соглашении” начал рушиться.Катализатором роста курса доллара стал отказ Тегерана участвовать во втором раунде переговоров, что ставит под сомнение долговечность двухнедельного перемирия, срок действия которого истекает в этот вторник.Изменение настроений ощущалось во всем пространстве G10, причем основная тяжесть этого изменения пришлась на валюты с высокой бета-версией и чувствительные к риску:Евро (EUR/USD): единая валюта подешевела на 0,05% до 1,1754 доллара, ранее достигнув недельного минимума в 1,1729 доллара.Фунт Стерлингов (GBP/USD): Фунт Стерлингов последовал его примеру, снизившись на 0,15% до отметки $1,3497, поскольку в целом укрепились настроения “отказа от риска”.Австралийский доллар (AUD/USD): наиболее чувствительный к изменениям в глобальной стабильности, австралийский доллар упал на 0,3% до 0,7145 доллара.Баланс валютных силЕвропейские рынки открыты: геополитический риск волнует рынкиЕвропейские фондовые индексы начали неделю на негативной ноте: STOXX 50 снизился на 1,3%, а STOXX 600 - на 0,9%.Акции компаний сферы путешествий и досуга резко упали: акции Ryanair упали на 3,5%, в то время как акции энергетических компаний, включая Shell (2,5%), показали лучшие результаты.Фьючерсы на фондовые индексы США медленно снижались, в то время как индекс волатильности CBOE .VIX, известный как “индикатор страха” Уолл-стрит, вырос после падения в течение последних восьми сессий и в последний раз поднялся на 2,25 пункта до 19,73, что является недельным максимумом.Прогноз на будущееНепосредственное развитие событий на рынке зависит от того, приведут ли дипломатические усилия в Пакистане к прорыву или “жесткие переговоры” обострятся в преддверии завтрашнего срока прекращения огня. Ключевым показателем прогресса будет физическое присутствие иранских переговорщиков. В то время как текущее “музыкальное настроение рынка” остается тревожным, есть слабая надежда на урегулирование, которое может спровоцировать рост цен на рисковые активы.Тройная угроза вторника: война, прекращение огня и розничные продажи - станет ключевой сессией недели, определяемой тремя ключевыми факторами:Крайний срок прекращения огня: его истечение без заключения сделки может вновь спровоцировать резкое бегство в безопасное место.Утверждение Кевина Уорша: его кандидатура на пост председателя ФРС будет рассмотрена на слушаниях в Сенате. Ожидайте “раздвоения личности”: "голубиный" подход к процентным ставкам, но "ястребиный" - к сокращению баланса ФРС.Розничные продажи в США (март): ожидается, что они останутся устойчивыми, несмотря на налог на энергоносители для потребителей, что подкрепляет тезис о том, что “чем выше, тем дольше”.Индекс доллара США (DXY)Индекс доллара США (DXY) в настоящее время пытается отыграть недавние потери, торгуясь вблизи отметки 98,24 после резкого снижения в начале этого месяца. На графике четвертого полугодия индекс нашел сильную структурную поддержку в районе уровня 97,70, где серия “бычьих” сигналов и дивергенция RSI указывают на то, что в ближайшей перспективе может быть достигнуто дно.Ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание:Сопротивление: немедленное восходящее давление столкнется с серьезным испытанием на отметке 98,73 (красная горизонталь). Прорыв выше этого уровня может привести к росту индекса к зоне слияния 99,21 (100-месячная средняя) и 99,35 (200-месячная средняя).Поддержка: область 97,70 остается критическим уровнем. Дневное закрытие ниже этой точки разворота сведет на нет текущее восстановление и откроет путь для движения к психологической отметке 97,00.Поскольку индекс RSI (14) поднимается с зоны перепроданности и в настоящее время находится на отметке 48,65, импульс возвращается к быкам. Однако, пока DXY не восстановит свои скользящие средние, более широкий тренд остается нейтральным по отношению к медвежьему. 
Быки по-прежнему контролируют ситуациюРисковые активы, особенно мировые акции, продемонстрировали резкий рост 8 февраля 2026 года после временного прекращения огня между США и Ираном, которое приостановило шестинедельный конфликт и вселило надежду на более широкое мирное соглашение. Высокотехнологичный индекс Nasdaq 100 с высоким уровнем бета-тестирования возглавил рост, восстановив ранее достигнутое 8%-ное снижение и продемонстрировав рост на 6,9% (с довоенного базового уровня 27 февраля 2026 года по 17 апреля 2026 года) и превысив свой предыдущий исторический максимум, установленный 29 октября 2025 года.Рыночный охват Nasdaq 100 значительно расширилсяЗа последние пять торговых сессий объем рынка в рамках индекса Nasdaq 100 заметно вырос, усиливая продолжающийся бычий тренд.Доля акций, торгующихся выше своих 20-дневных и 50-дневных скользящих средних, выросла с 11% и 15% на 27 марта 2026 года до 80% и 62%, соответственно, по состоянию на 17 апреля 2026 года.Аналогичным образом, доля акций, превышающих ключевую 200-дневную скользящую среднюю, выросла с 40% за тот же период до 50%.Давайте теперь сосредоточимся на краткосрочной траектории (от 1 до 3 дней) американского индекса CFD Nasdaq 100 и его вспомогательных элементах с точки зрения технического анализа.Индекс Nasdaq 100 снизился, но нашел поддержку на уровне 26,288/142На открытии азиатской сессии в понедельник, 20 апреля 2026 года, индекс упал на 1,1%, поскольку возобновившиеся военные действия в Ормузском проливе привели к тому, что Тегеран атаковал суда и восстановил контроль, что подчеркивает крайне неустойчивый американо–иранский конфликт.В ответ военно-морские силы США атаковали и захватили грузовое судно под иранским флагом в Оманском заливе, что поставило под сомнение прекращение огня, срок действия которого истекает во вторник вечером (по американскому времени).В то время как вице-президент США Джей Ди Вэнс, как ожидается, возглавит очередной раунд мирных переговоров, иранские государственные СМИ сообщают, что никаких планов по участию в них нет. Примечательно, что на момент написания статьи американскому индексу CFD Nasdaq 100 удалось стабилизироваться на уровне своего прежнего исторического максимума в 26 288 пунктов.Динамика цен на американский индекс Nasdaq 100 CFD (аналог фьючерсов Nasdaq 100 E-mini) продолжает колебаться в рамках незначительного восходящего канала, начиная с минимума 7 апреля 2026 года в 23 808 пунктов.Следите за ключевой краткосрочной поддержкой 26,288/26,142, чтобы сохранить незначительную фазу бычьего ускорения до появления следующих промежуточных сопротивлений на отметках 26,776, 27,140 и 27,380.С другой стороны, прорыв и часовое закрытие ниже 26 142 сводят на нет бычий настрой на незначительное коррекционное снижение для повторного тестирования следующей промежуточной поддержки на 25 900/800. Падение ниже 25 800 открывает возможности для более глубокого снижения к среднесрочной ключевой области поддержки 25 215/25 110.Ключевые факторы, поддерживающие краткосрочный бычий тренд на Nasdaq 100С 8 апреля 2026 года его ценовые показатели торговались выше 20-дневных, 50-дневных и 200-дневных скользящих средних. Кроме того, 20-дневная скользящая средняя сейчас формирует потенциальное бычье условие пересечения 50-дневной и 200-дневной скользящих средних.Часовой индикатор RSI momentum продолжает демонстрировать бычий импульс выше уровня поддержки для отката на уровне 44.Волновая теория Эллиота предполагает, что недавнее ралли от минимума 2 апреля 2026 года на отметке 23 511, вероятно, рассматривается как второстепенная бычья импульсивная волновая структура третьего уровня с потенциальной конечной зоной на отметках 27 140/27 380 (кластер расширения Фибоначчи и верхняя граница второстепенного восходящего канала). 
Быки ожидают дальнейшего ростаБиткойн (BTC/USD) в настоящее время находится в состоянии перетягивания каната на психологической отметке 75000. После нестабильного начала месяца главная криптовалюта наметила четкий путь к восстановлению, хотя технические индикаторы указывают на то, что для роста может потребоваться небольшая остановка.Дневной график: структурный прорыв и поддержка скользящей среднейДневной таймфрейм рисует картину успешного разворота тренда. После периода понижательного давления, характеризующегося нисходящим каналом, BTC продемонстрировал убедительный прорыв.Основные технические моменты на дневном графике:Кластер скользящих средних: Биткойн решительно восстановил 50-дневную скользящую среднюю на отметке 69679, а 200-дневная скользящая средняя (черная) на отметке 87339 остается долгосрочной целью. Что еще более важно, в настоящее время он тестирует 100-дневную скользящую среднюю на отметке 74924 в качестве ближайшего сопротивления.Уровень поддержки: 70000 превратился из пугающего потолка в значимый минимум.Импульс RSI: Дневной RSI находится на отметке 60, что говорит о том, что, несмотря на бычий тренд, биткойн далек от “перегрева”, оставляя открытой дверь для пробега к уровням 78197 и 82133.4-часовой график: консолидация ниже потолкаНа графике 4-го полугодия мы видим агрессивный характер недавнего подъема. Пара поднялась из зоны 68000, пробив уровень 71673 на значительном объеме.Однако за последние 24 часа движение цены застопорилось чуть ниже отметки 75000. Мы наблюдаем серию “медвежьих” отметок на RSI, который в настоящее время находится на отметке 57.Это замедление динамики говорит о том, что рынок ждет нового фундаментального катализатора или периода консолидации, прежде чем пытаться пробить максимумы за весь год. 50-летняя средняя (синяя линия) на Н4 имеет резкий восходящий тренд, в настоящее время обеспечивая динамическую поддержку на уровне 72226.Часовой график: сценарии для предстоящей сессииЧасовой график показывает внутридневную чувствительность Биткоина, поскольку он торгуется в сужающемся диапазоне. В настоящее время цена находится на уровне 73918, ближайшее направление, вероятно, будет определяться тем, как цена отреагирует на восходящую 50-дневную скользящую среднюю на этом таймфрейме.Бычий сценарийДля продолжения ралли быкам необходимо защитить область 73500. Чистое часовое закрытие выше 75000, скорее всего, вызовет волну FOMO (боязни что-то упустить), что потенциально подтолкнет пару к следующему очагу ликвидности на уровне 76400 и, в конечном итоге, 78197.Медвежий сценарийНельзя игнорировать повторяющиеся предупреждения о “медвежьем” развороте на H1 RSI. Если Биткойн не сможет удержать 50-летнюю скользящую среднюю (H1) на отметке 74004, мы можем увидеть быстрый “спад” до уровня поддержки 71673. Это было бы стандартным движением для разворота к среднему значению, чтобы закрыть длинные позиции с поздним входом перед потенциальной вторичной попыткой достичь максимумов.Ключевые уровни, на которые стоит обратить внимание:Сопротивление: 75000, 76400, 78197Поддержка: 73500, 71673, 70000 
Пара EUR/USD оказалась на очередном перекрестке после того, как недавние события показали, что пара протестировала многолетний пивот-уровень 1,1450. С тех пор пара EUR/USD пыталась пробиться выше, но дальнейший рост столкнулся с рядом препятствий.Дневной график: структурный сдвиг продолжаетсяНа дневном таймфрейме техническая картина изменилась с осторожно-медвежьей на явно оптимистичную. Обнаружив значительный спрос на многолетнем пивоте вблизи 1.1450, пара начала устойчивое ралли.Наиболее значительным событием на дневном графике является ценовое движение вокруг скопления скользящих средних. Паре EUR/USD удалось вернуть себе 50-дневные, 100–дневные и 200-дневные скользящие средние (MAs), которые в настоящее время сходятся в зоне 1,1670 - 1,1690 (выделены красным прямоугольником). Эта область теперь смещается от основного уровня сопротивления к основному уровню поддержки.Поскольку RSI в настоящее время находится на отметке 64,4, до достижения экстремальных уровней перекупленности еще есть пространство, что говорит о том, что путь наименьшего сопротивления по-прежнему направлен вверх, к уровню сопротивления 1,1867.4-часовой график: осцилляторы импульса указывают на истощениеНа 4-часовом таймфрейме видим “Золотой крест” и крутой восходящий наклон 50-й скользящей средней (фиолетовая линия) подчеркивают силу недавнего движения. Недавно пара относительно легко преодолела горизонтальные уровни 1,1721 и 1,1769.Тем не менее, следует проявлять осторожность. Индекс RSI на Н4 графике в настоящее время находится на отметке 70,5, что свидетельствует о нескольких предупреждениях о “медвежьем” развороте. Это указывает на то, что, хотя тренд является бычьим, в краткосрочной перспективе движение становится чрезмерным.Мы часто наблюдаем период консолидации или “повторное тестирование” предыдущих уровней прорыва, когда H4 RSI достигает этих экстремумов, что может привести к возвращению пары к отметке 1.1769 перед следующим повышением.Часовой график: сценарии европейской сессииЧасовой график дает четкую картину на предстоящий день. Ценовое движение в настоящее время консолидируется чуть ниже отметки 1,1800, которая станет основным полем битвы на европейской сессии.Бычий сценарийЧтобы быки сохранили контроль, нам нужно увидеть чистое часовое закрытие выше психологического уровня 1,1800. Если давление покупателей сохранится, следующей логичной целью будет область 1,1867. Трейдерам следует следить за формированием “бычьего флага” на Н1; пока пара держится выше поддержки 1.1769, внутридневной тренд остается устойчиво длинным.Медвежий сценарийМедвежий вариант основан на дивергенции RSI и “медвежьих” метках, которые в настоящее время заполняют пики H1. Если пара EUR/USD не сможет преодолеть отметку 1,1800 и опустится ниже внутридневного пивота на 1,1780, мы можем увидеть движение к зоне 1,1750, где 50-летняя скользящая средняя (Н1) в настоящее время растет навстречу цене.Нельзя исключать более глубокую коррекцию к уровню 1,1726, если доллар США найдет убежище в течение сессии.Ключевые уровни для наблюдения:Сопротивление: 1,1800, 1,1867, 1,2000Уровни поддержки: 1,1769, 1,1726, 1,1696 (основные)Пара EUR/USD переживает “бычий медовый месяц” после восстановления своих основных дневных скользящих средних. Хотя осцилляторы H4 и H1 указывают на то, что временная передышка может оказаться полезной, структурный прорыв указывает на то, что покупатели, скорее всего, будут покупать на падениях. 
Дневной таймфрейм: противостояние многомесячной медвежьей линии трендаДневной график цены на серебро (XAG/USD) представляет собой захватывающее техническое поле битвы. После периода значительной волатильности в начале 2026 года динамика цен стабилизировалась и перешла в фазу восстановления, которая в настоящее время сталкивается с серьезным структурным препятствием.Ограничение линии тренда: основное внимание на дневном графике уделяется долгосрочной нисходящей линии тренда, берущей начало от максимумов конца января. В настоящее время цена пытается устойчиво пробиться выше этой линии, которая исторически служила пределом для восходящего импульса.Слияние скользящих средних: серебро в настоящее время торгуется выше своей 200-дневной скользящей средней. Однако 100-дневная скользящая средняя остается выше текущих цен, а дневная свеча закрывается выше, что свидетельствует о сохранении долгосрочного бычьего тренда.Уровни поддержки и сопротивления: психологический уровень в 75,00 долларов превратился из сопротивления в поддержку. Что касается роста, то следующей важной целью для быков является отметка 80,00, за которой следует зона технического сопротивления на 82,16.Импульс: RSI в настоящее время находится чуть выше нейтрального уровня 50, что говорит о возможном возвращении бычьего импульса.4-часовой таймфрейм: бычий импульс набирает оборотыПри переходе к 4-часовому графику бычий настрой становится более выраженным. Мы наблюдаем классическую ступенчатую модель с более высокими максимумами и более высокими минимумами.Подтверждение прорыва: график показывает решающий прорыв выше горизонтального уровня 75,00. Эта область сейчас поддерживается тем фактом, что цена продолжает удерживаться выше постоянной динамической поддержки, предоставляемой 100-дневной скользящей средней.Выравнивание скользящих средних: скользящие средние на Н4 начинают смещаться вверх, при этом 200-дневная скользящая средняя находится чуть выше текущих цен. Прорыв выше этой 200-дневной скользящей средней на отметке 78,46 укрепит бычьи настроения и привлечет внимание к уровню 80,00 и выше.Прогноз по индикатору: RSI на Н4 остается стабильным вблизи отметки 59,55, указывая на то, что еще есть много возможностей для роста цены, прежде чем она достигнет экстремальных уровней перекупленности на этом таймфрейме.1-часовой таймфрейм: тактический ростНа графике первого полугодия виден очень четкий внутридневной тренд. Последние несколько сессий металл рос, ориентируясь на краткосрочные скользящие средние.Ближайшая поддержка: уровень 75,35 (100-дневная скользящая средняя) является ближайшей точкой отсчета для внутридневных трейдеров. Пока цена держится выше этого уровня, принцип “покупай на падении” остается доминирующим.Ценовые цели: ближайшей целью является психологический уровень 78,00, с четким направлением к сопротивлению в 80,00 долларов, если текущий импульс сохранится.Наблюдение за дивергенцией: пока цена достигает более высоких максимумов, RSI начинает демонстрировать признаки истощения. Это может привести к незначительному откату к зоне 75.00 – 75.50 перед следующим повышением.В настоящее время серебро находится в фазе “Покажи мне”. Прорыв выше дневной нисходящей линии тренда является важной технической вехой, но для подтверждения того, что медведи действительно потеряли контроль, требуется дневное закрытие выше 77,00.Бычья игра: быки будут стремиться к успешному повторному тестированию области 75,00. Если цена сможет удержать этот уровень на откате, следующей логичной целью будет психологическое сопротивление 80,00. Прорыв в этом направлении открывает возможность для движения в район 82.00 – 83.00.Медвежья игра: чтобы медведи восстановили преимущество, им необходимо реализовать сценарий “обмана”, при котором цена снова опустится ниже нисходящей линии тренда и поддержки 75,00. Движение назад ниже отметки 74.00 аннулирует текущую бычью установку и предполагает возврат к зоне поддержки 70.00.Ключевой вывод: путь наименьшего сопротивления в настоящее время направлен вверх, но поскольку осцилляторы достигают уровней перекупленности на нескольких таймфреймах, терпение в ожидании “входа в значение” вблизи поддержки может быть вознаграждено погоней за текущим прорывом. 
В среду, 8 апреля 2026 года, цены на золото взлетели на "американские горки", поскольку внезапное изменение геополитического ландшафта вынудило трейдеров пересмотреть свои премии за риск.После тестирования внутридневных максимумов вблизи уровня 4850 долларов за унцию после новостей о том, что между США и Ираном было достигнуто двухнедельное перемирие.Однако в течение дня спотовое золото (XAU/USD) столкнулось с коррекционным откатом к уровню 4780 долларов, поскольку риски нарушения перемирия и общая обеспокоенность сдерживают быков.В течение нескольких недель “военная премия” была основным фактором снижения цен на драгоценные металлы. Причина в том, что рост цен на нефть усилил инфляционные опасения и, таким образом, оказал давление на цены на золото.Однако это объявление, которое включает в себя важное открытие Ормузского пролива, привело к падению цен на нефть ниже 100 долларов за баррель и снижению спроса на безопасные активы, что характерно для первого квартала 2026 года. Это привело к росту цен на золото.Что движет движениями сегодня?Прекращение огня между США и Ираном: 48-часовой ультиматум, ранее выдвинутый администрацией США, завершился дипломатическим прорывом. Это ослабило опасения по поводу более масштабного регионального конфликта, что привело к получению прибыли в комплексе “безопасное убежище”. Как мы часто видим, золото первым поддается страху и первым продается, когда тучи начинают рассеиваться.Ставки на ослабление доллара и снижение процентной ставки: Несмотря на деэскалацию, индекс доллара США (DXY) остается под давлением, снизившись на 0,8% по отношению к евро. Рынки все чаще ожидают резкого снижения процентных ставок во второй половине 2026 года, поскольку прогнозы Всемирного банка по глобальному экономическому росту указывают на замедление темпов роста на развивающихся рынках. Более низкая доходность по-прежнему обеспечивает надежную основу для недоходных слитков.Эффект “турбо-золота”: серебро сегодня превзошло своего желтого собрата, поднявшись почти на 7% и достигнув 77 долларов за унцию. Это “ускоренное” движение серебра часто сигнализирует о более широком бычьем настрое в металлургическом секторе, предполагая, что даже если золото возьмет паузу, чтобы перевести дух, основной тренд останется восходящим.Риски при продвижении вперед: палка о двух концахХотя прекращение огня является долгожданным облегчением для глобальной стабильности, оно вводит период бинарного риска для инвесторов в золото:Хрупкость перемирия: это двухнедельный период. Любое нарушение условий или неспособность достичь долгосрочного соглашения в течение этого периода может привести к снижению цен на золото до уровня поддержки в 4500 долларов за унцию, а возможно, и ниже.Аппетит Центрального банка: ключевым фактором риска ухудшения ситуации может стать изменение поведения центрального банка. В то время как J.P. Morgan и UBS ожидают продолжения активного роста закупок (в среднем на уровне 585 тонн в квартал), любые признаки того, что высокие цены в конечном итоге сдерживают накопление в официальном секторе, могут устранить основную опору поддержки.Инфляционная головоломка: если цены на энергоносители стабилизируются из-за возобновления работы Ормузского пролива, мы можем увидеть более быстрое, чем ожидалось, снижение общей инфляции. Это может позволить ФРС и рынкам снова снизить процентные ставки, что, в свою очередь, может помочь "быкам" по золоту и способствовать росту цен за пределы 5000 долларов за унцию.Технический анализ и прогноз XAU/USDЗолото (XAU/USD) на таймфрейме H4 в настоящее время находится в критической борьбе между восстановлением импульса и серьезным техническим сопротивлением.После отскока от уровня в 4250 долларов драгоценный металл достиг серии более высоких минимумов, успешно восстановив средние значения 50 и 100.Однако сейчас ралли застопорилось, поскольку оно столкнулось с 200-процентной скользящей средней (в настоящее время на уровне 4903 долларов) и психологическим барьером в 5000 долларов. Сегодняшнее ценовое движение демонстрирует небольшое снижение, отражая “медвежий” сигнал RSI, который указывает на то, что в краткосрочной перспективе импульс переоценивается.Потенциал роста: для преодоления уровня в 5000 долларов требуется уверенный прорыв выше 4900 долларов.Обратная сторона: поддержка находится на уровне 4688 долларов. Если это не удастся, вероятно повторное тестирование кластера SMA вблизи 4615 долларов.Ожидайте консолидации, поскольку рынок перерабатывает недавний рост перед следующим крупным импульсивным движением.Непосредственный геополитический накал спадает, но структурные предпосылки для роста цен на золото, подкрепленные диверсификацией центрального банка и возвращением к глобальному валютному порядку, остаются неизменными. Ожидайте, что волатильность останется высокой в течение двухнедельного дипломатического периода. 
Фондовый рынок Японии продолжает колебаться с начала американо-иранской войны 28 февраля 2026 года, утратив свой первоначальный бычий настрой, наблюдавшийся в начале года, когда индекс Nikkei 225 был одним из лидеров с ростом на 17% с 1 января 2026 года по 27 февраля 2026 года.Страх перед стагфляцией привел к падению индекса Nikkei 225, который стал показывать низкие показателиВ результате разворота фортуны Nikkei 225 опустился до самого низа, став одним из худших фондовых индексов с потерями в 9,2%, зафиксированными с 28 февраля 2026 года по 6 апреля 2026 года.Япония является крупным импортером нефти, и нынешняя американо-иранская война, которая продолжается уже 39-й день, на данном этапе не демонстрирует каких-либо явных признаков деэскалации. Вчера Иран отклонил соглашение о прекращении огня после того, как президент США Трамп в последний раз потребовал, чтобы сегодня, в среду, 7 апреля, в 20:00 по восточному времени Иран открыл Ормузский пролив до того, как США нанесут удары по иранским энергетическим установкам и ключевым объектам инфраструктуры.Базовые цены на сырую нефть продолжают уверенно торговаться выше 100 долларов за баррель, и участники рынка, следящие за тенденцией, могут спровоцировать бычье поведение и продолжить повышать цены на нефть.Нефть марки WTI может вырасти к следующим промежуточным уровням сопротивления $124,40 и $131,30/132,67.Следовательно, дальнейший рост цен на нефть выше 100 долларов за баррель увеличивает риск стагфляции, что, в свою очередь, вызывает негативную обратную связь в японской экономике, создавая дополнительные медвежьи настроения в индексе Nikkei 225.Кроме того, пересмотренный индекс прибыли Citigroup для Японии снизился до 5-месячного минимума в 0,16 по состоянию на 27 марта 2026 года с 0,42, опубликованных 6 марта 2026 года, что свидетельствует о том, что аналитики, ориентированные на продажи, в среднем менее оптимистичны в отношении прогноза прибыли японских корпораций.Давайте теперь рассмотрим технические факторы, чтобы определить потенциальную краткосрочную траекторию движения Nikkei 225 (от 1 до 3 дней).Nikkei 225 колеблется в пределах небольшого диапазона “Нисходящего треугольника”.Начиная с минимального максимума колебаний 11 марта 2026 года, ценовая динамика японского индекса CFD на 225 долларов колебалась в рамках небольшой конфигурации диапазона медвежьего продолжения “Нисходящий треугольник”.Недавний отскок на 8%, наблюдавшийся с минимума 30 марта 2026 года до максимума 2 апреля 2026 года, остановился на верхней границе “Нисходящего треугольника”.Следите за краткосрочной ключевой зоной сопротивления 53,628/54,095 на предмет потенциального медвежьего разворота вниз, чтобы повторно протестировать дно диапазона “Нисходящего треугольника”. Прорыв ниже 52,070 увеличивает шансы на то, что на первом этапе будет выявлена следующая промежуточная поддержка на уровнях 50,630/50,160.Уровень ниже 50,160 открывает возможности для медвежьего пробоя диапазона “Нисходящего треугольника” для дальнейшего потенциального движения вниз к долгосрочной ключевой зоне поддержки 48,835/48,250 (также ключевой 200-дневной скользящей средней).С другой стороны, пробой с часовым закрытием выше 54 095 делает недействительным медвежий сценарий для очередного этапа коррекционного отскока к следующему промежуточному сопротивлению на отметке 55 130 (также 50-дневной скользящей средней).Ключевые элементы, поддерживающие краткосрочный медвежий тренд на Nikkei 225Часовой индикатор RSI momentum только что продемонстрировал медвежий пробой ниже своей восходящей поддержки на уровне 50.Ценовые колебания японского индекса 225 показали “более низкий максимум” прямо под диапазоном сопротивления “Нисходящий треугольник”.