Открытие Европы: Фьючерсы на DAX растут перед публикацией данных по ИПЦ в Европе

GBP/USD растет после предупреждения ОЭСР о высокой инфляцииПара GBP/USD растет второй день, поскольку фунт получает прибыль от ослабления доллара США и после того, как ОЭСР предупредила о высокой инфляции в Великобритании.ОЭСР заявила, что ожидает инфляцию в Великобритании на уровне 6,9% к концу года, что будет самым высоким показателем в G20, за исключением Турции и Аргентины.Рост инфляции повышает вероятность повышения процентных ставок со стороны Банка Англии, в отличие от Федеральной резервной системы, которая, как ожидается, приостановит повышение процентных ставок в июне с возможным повышением в июле. Рынок видит пик ставок Банка Англии на уровне 5,5%, по сравнению с 4,5% в настоящее время.Однако ожидается, что рост в Великобритании в 2023 году будет незначительным и составит 0,3% по сравнению с ранее ожидавшимися -0,2%.Данные более низкого уровня были неоднозначными. Опрос Конфедерации по найму и трудоустройству Великобритании показал, что рынок труда может охлаждаться. Стартовые зарплаты для постоянного персонала росли самыми медленными темпами за 2 года.Между тем, Королевский институт дипломированных оценщиков предупредил, что недавние хорошие новости, касающиеся сектора недвижимости, могут быть омрачены дальнейшим повышением ставок, что негативно скажется на секторе.Забегая вперед, скажу, что экономический календарь в Великобритании не имеет особого значения, поэтому инвесторы, скорее всего, обратят внимание на календарь США. Данные по заявкам на пособие по безработице в США могут дать дополнительные подсказки о состоянии рынка труда в США после сильного пятничного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе. Ожидается, что количество первичных заявок на пособие по безработице увеличится с 232 тыс. до 235 тыс.Прогноз курса GBP/USD - технический анализGBP/USD торгуется в рамках симметричного треугольника с нейтральным RSI.Покупатели будут искать возможность подняться выше 1,25, сопротивления линии падающего тренда, чтобы открыть дверь к 1,2550, июньскому максимуму, и 1,2660, майскому максимуму.Поддержку можно увидеть на уровне 1,2414, линии восходящего тренда. Прорыв ниже этой отметки откроет доступ к 50 sma и майскому минимуму на 1.23.DAX падает перед данными по ВВП еврозоныИндекс DAX открылся незначительно ниже, но продолжает удерживаться на прежнем уровне, так как инвесторам не хватает направления в преддверии публикации ВВП еврозоны и заседаний центральных банков на следующей неделе.Ожидается, что ЕЦБ повысит ставки на 25 базисных пунктов в четверг после того, как президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила на этой неделе, что инфляция все еще слишком высока и стоимость заимствований должна повыситься.Между тем, вероятность повышения ставки ФРС менее определенна, трейдеры оценивают ее в 70%. Однако этот показатель снизился с 80% вчера, после того как Банк Англии удивил повышением ставки на 25 базисных пунктов.На фронте данных ожидается, что ВВП еврозоны покажет, что рост остановился в 1 квартале на 0%, избежав рецессии. В годовом исчислении рост составил 1,2%, снизившись с 1,8% в 4 квартале 2022 года. Однако, учитывая, что ЕЦБ ожидает дальнейшего повышения ставок, рост может еще больше замедлиться в ближайшие месяцы, поскольку эффект от повышения ставок будет ощущаться.На этой неделе данные поступили после того, как немецкие данные вызвали опасения по поводу здоровья немецкого производственного сектора после того, как заказы на факторы производства неожиданно упали, а промышленное производство выросло меньше, чем ожидалось.В перспективе экономический календарь США относительно спокоен, в центре внимания только заявки на пособие по безработице в США.Прогноз курса DAX - технический анализХотя DAX продолжает торговаться в пределах многомесячного восходящего канала, быки выдохлись. На прошлой неделе цена оставалась ограниченной диапазоном, ограниченным отметками 16050 на повышении и 15885 на понижении.Покупателям необходимо прорваться выше 16050, чтобы в игру вступили 16333 и новые исторические максимумы.Продавцы будут искать возможность прорыва ниже 50 sma на уровне 15850 и поддержки растущей линии тренда на уровне 15775, чтобы в игру вступила отметка 16650 - июньский минимум. За этим уровнем продавцы могут нацелиться на 15000.

Азиатские индексыАвстралийский индекс ASX 200 вырос на 30,4 пункта (0,43%) и в настоящее время торгуется на уровне 7 141,20Японский индекс Nikkei 225 вырос на 323,53 пункта (1,04%) и в настоящее время торгуется на уровне 31,471.54Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 666,31 пункта (3,66%) и в настоящее время торгуется на уровне 18 883,22 пункта.Китайский индекс A50 вырос на 182,24 пункта (1,47%) и в настоящее время торгуется на уровне 12,567.57Фьючерсы  в Великобритании и ЕвропеБританский фьючерс FTSE 100 в настоящее время вырос на 16 пунктов (0,21%), наличный рынок в настоящее время, по оценкам, откроется на отметке 7 506,27Фьючерсы на Euro STOXX 50 в настоящее время растут на 20 пунктов (0,47%), открытие наличного рынка в настоящее время оценивается в 4,277.61Фьючерсы на немецкий индекс DAX в настоящее время растут на 75 пунктов (0,47%), открытие наличного рынка оценивается в 15 928,66.Фьючерсы в СШАФьючерсы на DJI в настоящее время растут на 56 пунктов (0,17%).Фьючерсы на S&P 500 в настоящее время растут на 8 пунктов (0,19%)Фьючерсы на Nasdaq 100 в настоящее время растут на 36,25 пункта (0,25%) Конгресс явно хочет расслабиться в эти выходныеПохоже, что конгресс США действительно хочет насладиться этими выходными, сумев провести законопроект по ограничению долга через Палату представителей и Сенат и положить его на стол Джо Байдену для подписания - при этом остался целый рабочий день.Ожидается, что он подпишет его в качестве закона и обратится к нации из Белого дома в 19:00 по восточному времени, где, как я подозреваю, мы не услышим ничего, кроме преимуществ повышения лимита кредитной карты страны, несмотря на отсутствие возможности (или намерения) вернуть долг. Тем не менее, банк был отброшен вниз по дороге еще раз, и этого пока достаточно.Можно спорить о том, какое влияние это может оказать на настроения, учитывая, что такой исход, возможно, уже был предрешен. Но это может, по крайней мере, поддержать настроения перед выходными, когда мягкий отчет NFP может повысить ставки на Уолл-стрит и еще больше оправдать паузу ФРС через две недели.Австралийский доллар стал самой сильной основной валютой за ночь после того, как Империя промышленных отношений повысила минимальную заработную плату на 5,75%, что вызвало новые ставки на то, что РБА может повысить денежную ставку на следующей неделе.Члены ФРС Харкер и Джефферсон, похоже, придерживаются единой точки зрения относительно очередной паузы ФРС через две недели, в результате чего ожидания повышения ставки вновь упали ниже 25% после роста до 70% ранее на этой неделе.Азиатские фондовые рынки продемонстрировали сильный рост в течение ночи на фоне облегчения долгового потолка и менее "ястребиной" позиции ФРС.Китайские фондовые рынки возглавили рост: Hang Seng Enterprise вырос более чем на 4% (Hang Seng вырос на ~3,6%).Золото пытается зафиксировать четвертый "бычий" день, хотя пока не решается прорваться выше максимума 1985.27.Вчера на WTI сформировался "бычий" день на фоне повышения аппетита к риску, и в течение ночи цена оставалась выше $70.В преддверии выходных основным событием календаря является публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе. Предварительные данные, которые трейдеры используют для оценки настроений в отношении NFP, на этой неделе были немного смешанными. Компонент занятости в производственном индексе ISM вырос, хотя и не настолько, чтобы компенсировать 7-месячное сокращение PMI и падение индекса новых заказов. Число занятых в APD составило 278 тыс. человек и превысило ожидания, что говорит в пользу более сильного роста занятости в сегодняшних данных NFP.Но поскольку члены ФРС теперь, похоже, поддерживают идею июньской паузы, может потребоваться особенно сильный набор данных, чтобы заставить рынки пересмотреть оценку июньского повышения ставки. Это может ограничить рост доллара США, если данные придут в соответствии с ожиданиями, и сделать доллар США особенно чувствительным к снижению, если данные разочаруют.1-часовой график сырой нефти WTIНефть WTI упала более чем на 8% во вторник или среду, и с тех пор она проделала впечатляющую работу по отыгрыванию большей части этих потерь. Есть два явных всплеска объема, которые совпали с удлиненными "бычьими" свечами, поэтому мы выступаем за смену тренда в пользу "бычьего" лагеря. Сделка по потолку долга также способствует такому настрою, по крайней мере, в ближайшей перспективе.Цены держатся выше дневной точки разворота и уважают $70 в качестве поддержки в течение ночи, и мы бы рассматривали бычьи установки при любом откате к этой зоне с потенциальной целью дневной точки R1 / медвежьей линии тренда, прорыв выше которой приведет к $73 в фокусе вблизи дневной точки R2 и верхней исторической полосы волатильности.

EUR/USD падает в преддверии данных по инфляции в ЕврозонеПара EUR/USD падает второй день подряд в преддверии данных по инфляции в еврозоне и занятости в США, а также на фоне прохождения законопроекта о долге США через Палату представителей.Ожидается, что инфляция в еврозоне в мае снизится до 6,3% г/г по сравнению с 7% в апреле. Данные поступили после того, как инфляция во Франции, Германии и Испании снизилась больше, чем ожидалось, что ослабило давление на ЕЦБ с целью агрессивного повышения процентных ставок.Однако базовая инфляция по-прежнему остается устойчивой, и ожидается, что она снизится до 5,5% с 5,6%. Более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции заставят ЕЦБ продолжить повышение процентных ставок для усмирения инфляции.В настоящее время рынок оценивает два повышения ставки на 25 базисных пунктов. Протокол последнего заседания ЕЦБ также должен быть опубликован и может пролить больше света на будущую динамику процентных ставок. Президент ЕЦБ Кристин Лагард на пресс-конференции после заседания была настроена по-ястребиному, подтвердив, что центральный банк еще не закончил повышать ставки. Ястребиные протоколы также могут повысить курс евро.Помимо данных по инфляции, инвесторы переваривают более слабые, чем ожидалось, данные по розничным продажам в Германии, которые выросли на 0,8% после падения на -2,4% в апреле. Ожидалось повышение на 1%.Ожидается, что данные по индексу PMI в производственном секторе Еврозоны подтвердят предварительное показание 46,9, что означает более глубокое сокращение в мае, чем 47,8 в апреле.Между тем, доллар США растет, так как законопроект о потолке долга проходит первое испытание в Палате представителей и направляется в Сенат для голосования там. Законопроект должен быть согласован до 5 июня.В США выйдут данные по занятости ADP, заявкам на пособие по безработице и производственным показателям ISM, которые могут повлиять на курс доллара.Прогноз по EUR/USD - технический анализПара EUR/USD снижалась в течение мая, преодолев линию многомесячного растущего тренда и, совсем недавно, поддержку на уровне 1.0750. 20 sma пересеклась ниже 100 sma и, похоже, пересечется ниже 50 sma, что является медвежьим сигналом, а RSI ниже 50 поддерживает дальнейшее снижение.Цена нашла поддержку на уровне 1.0635, который является уровнем, который продавцы должны преодолеть, чтобы сформировать нижний минимум и продлить распродажу до круглого числа 1.06, прежде чем в игру вступит 1.0516, мартовский минимум.Покупателей может воодушевить длинный нижний фитиль на вчерашней свече, указывающий на возможность покупки по более низкой цене. Покупатели будут искать роста выше 1,0750, чтобы продлить рост до 100 sma на уровне 1,0815.Нефть растет на фоне ослабления "ястребиных" ставок ФРС, принятия Палатой представителей законопроекта о потолке госдолга и после данных по КитаюЦены на нефть растут после трех дней потерь подряд, поскольку инвесторы радуются возможной паузе в повышении процентных ставок в США, а законопроект о потолке госдолга прошел ключевое голосование в Конгрессе.Палата представителей Конгресса США приняла законопроект о потолке долга, повысив шансы США избежать экономически катастрофического дефолта. Теперь законопроект передан в Сенат, контролируемый демократами, для голосования и утверждения до наступления даты "Х" 5 июня.Поскольку законопроект о долге находится в процессе рассмотрения, инвесторы возвращаются к наблюдению за ФРС. Несколько спикеров ФРС вчера намекнули на паузу в повышении ставок в июне. Эти комментарии помогли ослабить опасения по поводу чрезмерного ужесточения и рецессии в США, что негативно скажется на перспективах спроса на нефть.Между тем, китайский индекс PMI для производственной сферы Caixin оказался лучше ожиданий, поднявшись до 50,9 в мае по сравнению с 49,5 в апреле. Данные, свидетельствующие о возобновлении роста, последовали за вчерашним официальным показателем, который показал более глубокое сокращение. Данные по крупнейшему в мире импортеру нефти нарисовали смешанную картину.Между тем, что касается предложения, данные API показали, что запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 5,2 млн. баррелей, что может сдержать рост нефти. Данные EIA должны быть опубликованы сегодня позднее.Внимание также переключается на встречу ОПЕК+ в выходные. Члены организации подают смешанные сигналы. В Goldman Sachs заявили, что не ожидают объявления о дальнейшем сокращении добычи.Прогноз по нефти - технический анализНефть формирует серию более низких максимумов с начала апреля. Наткнувшись на сопротивление падающей линии тренда на уровне 73,35, цена отскочила ниже.Нефть агрессивно упала ниже 20 sma и психологического уровня 70,00, что, вместе с RSI ниже 50, поддерживает дальнейшее снижение.Продавцы будут стремиться преодолеть 67,00, недельный минимум, чтобы привлечь внимание к 65,35, мартовскому минимуму, а затем к 63,60, майскому минимуму.С другой стороны, рост выше 70,00 откроет 20 sma на 71,70 и 73,20, сопротивление падающей линии тренда.

Азиатские индексыАвстралийский индекс ASX 200 упал на -90,2 пункта (-1,25%) и в настоящее время торгуется на уровне 7 119,10Японский индекс Nikkei 225 упал на 448,71 пункта (-1,43%) и в настоящее время торгуется на уровне 30 879,45Гонконгский индекс Hang Seng упал на -417,64 пункта (-2,25%) и в настоящее время торгуется на отметке 18 178,14Китайский индекс A50 упал на -208,09 пункта (-1,66%) и в настоящее время торгуется на отметке 12 341,47.Фьючерсы в Великобритании и ЕвропеБританский фьючерс FTSE 100 в настоящее время снизился на -19 пунктов (-0,25%), наличный рынок в настоящее время, по оценкам, откроется на отметке 7 503,07Фьючерсы на Euro STOXX 50 в настоящее время снижаются на -14 пунктов (-0,33%), открытие наличного рынка ожидается на уровне 4 277,58Немецкий фьючерс DAX в настоящее время снижается на -41 пункт (-0,26%), открытие наличного рынка ожидается на уровне 15 867,91.Фьючерсы в СШАФьючерсы на DJI в настоящее время снижаются на -100 пунктов (-0,3%).Фьючерсы на S&P 500 в настоящее время снижаются на -10 пунктов (-0,24%)Фьючерсы на Nasdaq 100 в настоящее время снижаются на -23,25 пункта (-0,16%)Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Китая сократился самыми быстрыми темпами за шесть месяцев, в то время как индекс PMI в сфере услуг упал до 4-месячного минимума, что еще больше подорвало восстановление экономики Китая.Это повлияло на настроения в Азии и привело к снижению акций (во главе с Китаем), сырьевые валюты NZD и CAD стали самыми слабыми основными валютами за ночь, в то время как USD, JPY и золото приняли потоки безопасного убежища.NZD/USD упал до 6-месячного минимума, AUD/USD достиг минимума с начала года, USD/CHF, похоже, готов прорваться к 7-недельному максимуму, а USD/CAD находится на 4-дневном максимуме перед открытием европейских торгов.AUD вполне мог бы стать самым слабым основным инструментом, если бы не тот факт, что рост инфляции до неожиданных (и неудобно высоких) уровней может заставить РБА повысить ставку на заседании на следующей неделе.Ранее на сессии глава РБА предупредил, что инфляционные риски имеют тенденцию к росту (похоже, он был прав) и что центральный банк по-прежнему зависит от данных.Ожидания по ИПЦ и отпускным ценам в Еврозоне остаются повышеннымиВчера мы увидели небольшую победу в испанском ИПЦ, который неожиданно снизился на -0,1% м/м (базовый показатель составил -0,2% м/м), а годовые показатели также оказались ниже ожиданий. Однако отчет по опросам предпринимателей и потребителей в Еврозоне показал, что инфляционное давление не может снизиться достаточно быстро. Как потребительская инфляция, так и ожидания в отношении отпускных цен замедлились, но не так быстро, как ожидалось, и остаются высокими по историческим меркам. И если ожидается, что цены останутся высокими, то, вероятно, так оно и будет.События и темы в центре вниманияСегодня в Германии, Франции, Италии и Португалии публикуется целый ряд отчетов по инфляции в отдельных странах Европы, которые могут задать тон и определить ожидания в отношении завтрашнего общего ИПЦ Еврозоны. В частности, стоит обратить внимание на отчеты по ИПЦ в Германии в 09:00 и 10:00 BST, так как они могут дать представление об общенациональном ИПЦ Германии (и, следовательно, Еврозоны).Выступления трех членов ФРС, которые могут еще больше повлиять на мнение о том, будет ли ФРС повышать ставку или приостановит ее в Юбе: Боуман выйдет на связь в 13:50, Харкер в 17:30 и Джефферсон в 18:30.Законопроект по ограничению долга будет вынесен на голосование в Палате представителей, и хотя ожидается, что он наберет необходимое количество голосов для передачи в Сенат, трейдеры должны быть осведомлены о любом потенциальном камне преткновения, который может оказать дополнительное давление на настроения и отправить такие "безопасные гавани", как золото и иена, выше.Член BOE Манн выступит в 14:15Президент ШНБ Джордан выступит в 16:00EUR/USD дневной графикEUR/USD падает по относительно прямой линии с майского максимума, но он достиг зоны потенциальной поддержки, которая может привести к перерыву в нисходящем тренде или даже вызвать контртрендовое ралли. 200-дневная EMA обеспечила поддержку на прошлой неделе, и вчера цены не смогли закрепиться под ней, прежде чем нарисовать бычье поглощение / внешний день. 200-дневная ЕМА также трижды оказывала поддержку в конце февраля - начале марта.Цены также не смогли закрыться ниже отметки 1.0700, RSI (14) достиг уровня, аналогичного минимуму импульса, который предшествовал мартовскому ралли. Кроме того, вчерашний минимум держался выше мартовской точки контроля объема (VPOC), что указывает на спрос на этих минимумах.Чем дольше EUR/USD будет пытаться прорваться ниже минимума текущего цикла, тем больше шансов на среднее возвратное движение выше. И если мы увидим комбинацию более сильных данных по инфляции в евро и слабых данных по занятости в США (JOLTS), это может оказать дальнейшую поддержку ценам EUR/USD. Однако прорыв ниже 1,0665 предполагает продолжение медвежьего движения к зоне поддержки 1,0600.Дневной график золотаЦены на золото отскочили от ключевой области поддержки, включающей минимум 1934,4, 00-дневную EMA и ноябрьскую линию тренда. Вчерашнее бычье поглощение / внешний день показывает сильный спрос со стороны минимумов цикла, а RSI также опустился ниже 40 (что может считаться "перепроданностью" во время восходящего тренда).Учитывая слабые данные по PIM, подрывающие настроения, движение вверх к зоне сопротивления 1985-2000 кажется вполне возможным. И оно может произойти довольно быстро, если законопроект о потолке долга застопорится в республиканской палате сегодня. В конечном счете, бычий уклон остается выше вчерашнего минимума на дневном графике, но быки могут также использовать 1950 для более жесткого управления рисками (а также не потенциальный бычий флаг на 4-часовом графике).

EUR/USD падает на фоне вступления Германии в рецессиюПара EUR/USD падает на фоне осторожных настроений на рынке, поскольку в США продолжаются волнения по поводу потолка госдолга, а также после того, как Германия вошла в рецессию.Хотя Германии удалось избежать самого мрачного сценария после вторжения России в Украину, ей не удалось избежать рецессии.Последние данные по ВВП Германии показывают, что крупнейшая экономика еврозоны сократилась на -0,3% кв/кв в 1 квартале, после сокращения на -0,5% в 4 квартале 2022 года. Два квартала подряд отрицательного роста ВВП - это техническая рецессия. Предварительные данные указывали на 0%.Немецкое потребительское доверие также оказалось слабее ожиданий, улучшившись до -24,2 с -25,2, но хуже прогноза -24.На этой неделе Банк Бендерс все же выразил некоторый оптимизм, предположив, что экономическая группа может немного вырасти в этом квартале благодаря снижению стоимости энергии и ослаблению узких мест в поставках. Однако потребители по-прежнему сталкиваются с высокой инфляцией и растущими процентными ставками.Между тем, доллар США находит поддержку в потоках безопасной гавани, поскольку переговоры продолжаются без согласования сделки Bing. Рейтинговое агентство Fitch заявило, что переводит рейтинг США AAA под негативный контроль на фоне неопределенности вокруг этих переговоров.В будущем в центре внимания будут данные по ВВП США и заказам на товары длительного пользования, а также данные по заявкам на пособие по безработице.Перспективы EUR/USD - технический анализEUR/USD торгуется в рамках нисходящего канала с начала месяца. Цена прорвалась ниже уровня поддержки 1.0760, месячного минимума, что в сочетании с RSI ниже 50 позволяет продавцам надеяться на дальнейшее снижение. Продавцы будут искать прорыва ниже 1,0710, минимума 27 марта, чтобы продлить медвежий тренд.С другой стороны, покупатели будут стремиться вернуться к 1.0760, чтобы преодолеть сопротивление падающей линии тренда и открыть 100 sma на 1.0810. Выше этого уровня слияние 20 и 50 sma на уровне 1.09 может оказать сопротивление.Нефть держится около 3-недельного максимумаЦены на нефть остаются стабильными после трехдневного роста и достижения 3-недельного максимума за ночь, поскольку инвесторы взвешивают возможность дефолта по долгам США и перспективы дальнейшего сокращения добычи ОПЕК+.Переговоры о потолке долга США продолжаются, и спикер Палаты представителей Кевин Маккарти заявил, что, хотя достигнут определенный прогресс, ряд вопросов остается нерешенным. Крайний срок - начало июня - быстро приближается.Доллар США выиграл от потоков "безопасного убежища", поднявшись почти до 2-месячного максимума по отношению к корзине валют. Хотя ценам на нефть удалось ралли, дополнительное укрепление доллара может сдержать дальнейший рост.Комментарии министра энергетики Саудовской Аравии в начале недели способствовали росту цен на нефть. Некоторые на рынке восприняли его предупреждение коротким спекулянтам как намек на то, что ОПЕК+ может еще больше сократить добычу на своей встрече в июне. В апреле ОПЕК+ объявила о сокращении добычи на 1,1 миллиона баррелей в день, что застало рынок врасплох.Данные EIA по запасам сырой нефти в США показали, что за неделю, закончившуюся 19 мая, запасы снизились на 12,4 млн баррелей после роста на 5,04 млн баррелей на предыдущей неделе. Запасы бензина снизились на 2,1 миллиона баррелей.Прогноз по нефти - технический анализНефть WTI отскочила вверх от поддержки падающей линии тренда и натолкнулась на сопротивление на уровне 50 sma на отметке 74,50. Рост выше этой отметки необходим для атаки на 76,50, 100 sma и майский максимум.С другой стороны, продавцы могут рассчитывать на падение ниже 20 sma на уровне 72,40, что открывает дверь к 70,00 - круглому числу и 69,35 - минимуму 15 мая и поддержке падающей линии тренда. За этой отметкой цель - 66,85.

Азиатские индексыАвстралийский индекс ASX 200 упал на -24,6 пункта (-0,34%) и в настоящее время торгуется на уровне 7 210,10Японский индекс Nikkei 225 вырос на 231,35 пункта (0,78%) и в настоящее время торгуется на отметке 30 074,34Гонконгский индекс Hang Seng упал на -110,38 пункта (-0,55%) и в настоящее время торгуется на отметке 19 867,87.Китайский индекс A50 упал на -58,28 пункта (-0,44%) и в настоящее время торгуется на уровне 13 075,24 пункта.Фьючерсы Великобритании и ЕвропыФьючерсы на британский индекс FTSE 100 в настоящее время снижаются на -8,5 пункта (-0,11%), наличный рынок, по оценкам, откроется на отметке 7,742.58Фьючерсы на Euro STOXX 50 в настоящее время снижаются на -6 пунктов (-0,14%), открытие наличного рынка ожидается на уровне 4,309.51Фьючерсы на немецкий индекс DAX в настоящее время снижаются на -5 пунктов (-0,03%), открытие наличного рынка ожидается на уровне 15,892.93Фьючерсы СШАФьючерсы на DJI в настоящее время растут на 57 пунктов (0,17%).Фьючерсы на S&P 500 в настоящее время растут на 9,5 пункта (0,23%)Фьючерсы на Nasdaq 100 в настоящее время растут на 36,5 пункта (0,27%)Отчет по ВВП Японии удивил ростом на 1,7% г/г (прогноз 0,7%) и 0,4% кв/кв (прогноз 0,1%).Дефлятор ВВП (цена товаров в ВВП) вырос почти до 8-летнего максимума, и теперь внимание переключается на завтрашние данные по торговле и пятничный отчет по инфляции, чтобы увидеть, смогут ли они поддержать сильные данные во 2 квартале и склонить BOJ к каким-либо действиям раньше, чем позже.Nikkei поднялся выше 30 тыс. впервые за 20 месяцев, хотя иена практически не измениласьИндекс цен на заработную плату в Австралии вырос на 3,7% г/г в 1 квартале (ожидалось 3,6%, предварительно 3,4%) Я не думаю, что одних сегодняшних данных по заработной плате будет достаточно для повышения ставки, учитывая, что давление на заработную плату ослабевает, согласно данным РБА по деловым контактам. Но если мы увидим еще один сильный отчет по занятости в сочетании с неожиданным ростом инфляции, то ставки будут сделаны на повышение ставки. В любом случае, РБА по-прежнему зависит от данных.Члены ФРС в течение ночи сохраняли преимущественно ястребиный настрой, и среди их комментариев выделялись следующие: "преждевременно говорить о снижении ставки", "не прекращайте [повышение] слишком рано", "меньшие, менее частые шаги" могут избежать финансовой нестабильности, "я не думаю, что мы пока находимся на уровне удержания ставки".И хотя годовой показатель розничных продаж в США был более мягким, он вырос на 0,7% м/м (ожидалось 0,3%), а базовые розничные продажи выросли на 0,4%, что свидетельствует о том, что потребители продолжают тратить деньги, несмотря на повышение ставок.Управляющий BOE Бейли выступает с программной речью на ежегодной конференции Британских торговых палат в 10:50, которая может поддержать ястребиные комментарии, сделанные главным экономистом Пиллом в последние дни.Данные по инфляции в Еврозоне выйдут в 10:00 GMT+1Данные по инфляции никогда не бывают лишними, и сегодня выходят окончательные данные по CPI еврозоны. Очевидно, что уровень инфляции повысился. Но учитывая, что оптовые цены в Германии снижаются, индекс настроений ZEW падает третий месяц, а ВВП Нидерландов резко сократился только на этой неделе, возможно, уровень инфляции может оказаться ниже, чем ожидалось. Если это так, то это может оказать дополнительное давление на евро, в то время как ФРС сохранит свой "ястребиный" настрой, по крайней мере, в ближайшей перспективе.Дневной график EUR/USDНа дневном графике пара EUR/USD может быть настроена на короткую свинг-торговлю. После нескольких неудачных попыток протестировать уровень 1.1100 в последние недели, импульс развернулся вниз, и цены прорвались под трендовую поддержку и 50-дневную EMA. Двухдневная консолидация также привела вчера к небольшому медвежьему молоту, который не удержался выше 50-дневной EMA, а цены (и сегодняшний максимум) находятся ниже наиболее активно торгуемых цен за последние два дня. Склонность остается медвежьей под вчерашним максимумом и для движения к отметке 1.0800.Дневной график EUR/CHFВозможно, вчера кросс опустился до 2-месячного минимума, но импульс от его падения затормозился в районе ключевой области поддержки, поскольку цены пытаются сформировать базу выше минимума ноября 2022 года. Мы также видим, что неудачные попытки удержаться ниже уровня 0,9700 еще в марте привели к паре волатильных отскоков, второй из которых сформировал удлиненный бычий внешний день. А поскольку на дневных RSI (14) и RSI (2) также формируется бычья дивергенция, мы видим потенциал для возврата к 0,9800 в ближайшей перспективе в рамках здоровой коррекции. Прорыв ниже минимума YTD предполагает возобновление медвежьего движения.

Решение РБА о повышении ставки на 25 б.п. вместо паузы еще на месяц было "сбалансированным".Пары AUD первоначально ослабли в ответ, но протокол напомнил нам о зависимости РБА от данных и опасениях по поводу инфляции.Ключевыми данными остаются данные по заработной плате в Австралии в среду и по занятости в четвергAUD пары также снизились после слабых данных по КитаюAUD/JPY указывает на формирование максимума в рамках более крупного треугольникаAUD/USD демонстрирует потенциал для повторного тестирования 0.7100, несмотря на распродажуСогласно опубликованному сегодня протоколу заседания РБА, на последнем заседании РБА рассматривал возможность паузы. Это привело к тому, что пара AUD быстро пошла вниз, поскольку исчезла уверенность в том, что РБА действительно идет по более "ястребиному" пути. Несмотря на то, что решение было признано "окончательно сбалансированным", РБА сделал выбор в пользу повышения ставки из-за напряженного рынка труда и "значительного" инфляционного давления.Однако вскоре после этого австралийский доллар получил еще один удар благодаря слабым данным из Китая. Промышленное производство, розничные продажи и инвестиции в основные фонды оказались ниже ожиданий, что означает, что данные по ВВП за II квартал останутся значительно ниже номинальных.Изучив протокол, РБА, похоже, хеджирует свои ставки. С одной стороны, они отмечают, что потребление замедляется, инфляция достигла своего пика и (более медленный) рост заработной платы остается в соответствии с целевым уровнем инфляции, а "контакты по связи" указывают на стабилизацию давления на заработную плату. Однако, с другой стороны, обеспокоенность вызывает повышенная инфляция в сфере услуг, слишком высокая инфляция, которая, как ожидается, не достигнет своего диапазона до 2025 года, а также риски роста, связанные с напряженным рынком труда, высоким ростом населения / низким уровнем вакансий и слабым ростом производительности.В целом, я продолжаю подозревать, что РБА намерен повышать ставку как можно реже, и скрещивает пальцы на то, что сильные экономические данные отступят и дадут ему больше возможностей для паузы. Это ставит под пристальное внимание завтрашние данные по заработной плате и четверговый отчет по занятости, поскольку сильный рост в обоих случаях может повысить ставки на то, что РБА находится на пути к очередному (неохотному) повышению ставки.  AUD/USD 15-минутный графикАвстралийский доллар все еще оправляется от слабых новостей из Китая, но он нашел поддержку в районе дневной точки разворота и HVN (узел большого объема) от предыдущей консолидации. Возможно, мы увидели минимум, в таком случае сегодняшний минимум является более высоким по отношению к минимуму 0,6674, и мы можем увидеть возвращение австралийца выше 0,6700 и еще одну попытку достичь 0,67100.Конечно, ослабление доллара США, безусловно, поможет. И если переговоры между Байденом и Маккарти изменятся к лучшему, это может вызвать ралли в пользу AUD/USD.1-часовой график AUD/JPYЦены на 1-часовом графике AUD/JPY сходятся и формируют фигуру треугольника, из которого, похоже, пока не решаются выйти. Сочетание слабых данных из Китая и опасений дефолта США ограничивает потенциал роста на данный момент, а сброс данных из Китая привел к смещению импульса ниже максимумов цикла.Обратите внимание, что разворот произошел около уровня самого высокого объема торгов в текущем месяце (91,15), вблизи трендового сопротивления. Перед разворотом сформировалась небольшая медвежья дивергенция, которая находится на пороге перехода ниже уровня 50, пока цены торгуются ниже 91.Учитывая высокие объемы вблизи уровней сопротивления и слабые данные по Китаю, в ближайшей перспективе можно ожидать дальнейших потерь и движения к нижней линии тренда, а потенциальными уровнями поддержки на этом пути будут 90,50 и, возможно, 90,13.Заметки из майского протокола заседания РБАЧлены РБА обсудили два варианта: сохранение денежной ставки без изменений или повышение денежной ставки на 25 базисных пунктов.Доводы в пользу сохранения ставки наличности без изменений основывались на нескольких аргументах.Инфляция достигла пика и демонстрирует признаки дальнейшего замедленияИнфляция может вернуться в центр целевого диапазона инфляции раньше, чем прогнозируетсяРост заработной платы стабилизируетсяПрогноз по потреблению был слабым и был пересмотрен в сторону понижения в ближайшей перспективеМногие домохозяйства испытывают значительное финансовое давлениеОжидается, что сдержанный рост потребления приведет к замедлению инфляцииПрогнозируемый рост безработицы может привести к замедлению инфляции быстрее, чем ожидалось.С другой стороны, существовало несколько аргументов в пользу повышения денежной ставки.Ожидалось, что инфляция не достигнет верхней границы целевого диапазона до середины 2025 года.Существует мало возможностей для неожиданного повышения инфляцииКак и другие страны, Австралия может столкнуться с более высоким уровнем инфляции в сфере услугАрендная плата растет даже быстрее, чем предусматривал центральный прогноз (сильный рост населения и низкий уровень вакансий)Рост производительности труда остается очень слабым (что может привести к повышению стоимости рабочей силы)Длительный период высокой инфляции приводит к изменению инфляционных ожиданий.Пауза в апреле, возможно, способствовала повышению цен на жилье и снижению австралийского доллараМартовские данные вызвали возмущение сильным ростом занятости, более высокими темпами роста ИПЦ в сфере услуг в Австралии и за рубежом

Азиатские индексыАвстралийский индекс ASX 200 вырос на 3,3 пункта (0,05%) и в настоящее время торгуется на уровне 7 260,00Японский индекс Nikkei 225 вырос на 228,24 пункта (0,78%) и в настоящее время торгуется на уровне 29,616.54Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 27,44 пункта (0,14%) и в настоящее время торгуется на отметке 19 654,68.Китайский индекс A50 упал на -44,1 пункта (-0,34%) и в настоящее время торгуется на уровне 12 968,69.Фьючерсы Великобритании и ЕвропыФьючерсы на британский индекс FTSE 100 в настоящее время растут на 8 пунктов (0,1%), наличный рынок в настоящее время, по оценкам, откроется на уровне 7,762.62Фьючерсы на Euro STOXX 50 в настоящее время растут на 5 пунктов (0,12%), открытие наличного рынка ожидается на уровне 4,322.88Фьючерсы на DAX в Германии в настоящее время растут на 10 пунктов (0,06%), открытие наличного рынка в настоящее время оценивается в 15,923.82Фьючерсы СШАФьючерсы на DJI в настоящее время снижаются на -2 пункта (-0,01%).Фьючерсы на S&P 500 в настоящее время растут на 0,75 пункта (0,02%)Фьючерсы на Nasdaq 100 в настоящее время снижаются на -0,75 пункта (-0,01%)Цены производителей Японии продолжили замедляться на фоне снижения стоимости сырья, при этом показатель 5,8% г/г стал самым низким за последние 23 месяца. Однако это было ниже ожидаемых 5,4%.В 06:00 выйдут данные по оптовым ценам в Германии, которые могут оказать дополнительное давление на EUR/USD, если они снизятся (за 11 месяцев они упали с 23,8% г/г до 2%).В 06:30 выйдут цены производителей Швейцарии, а в 09:00 - данные по промышленному производству еврозоны.Выступления членов ФРС на этой неделе запланированы каждый день, сегодня в списке выступающих Бостик, Кашкари, Баркин и Кук.Главный экономист BOE Хью Пилл также выступит в 16:00 BST.Волатильность валют оставалась очень низкой в течение ночи, поскольку они взяли передышку после особенно волатильного конца недели.Индекс доллара США вырос до 5-недельного максимума с "бычьей" неделей, в то время как на CAD, EUR, GBP и CHF сформировались "медвежьи" недели.Цены на медь упали на -4% на прошлой неделе после ряда слабых данных из Китая, которые подрывают прогресс экономики в направлении ВВП ~5% в 2023 году.Турецкая лира опустилась до нового рекордного минимума по отношению к доллару США, так как президент Эрдоган остался лидером, хотя и не получил абсолютного большинства голосов.Президент Эрдоган не получил абсолютного большинстваПосле подсчета 91,9% голосов президент Эрдоган имеет небольшой перевес над своим соперником Киличдароглу, но ему не хватает абсолютного большинства. Это означает, что Турция может перейти к второму туру выборов, в котором, по мнению некоторых, Эрдоган имеет небольшое преимущество. Были большие надежды на то, что президент последних 20 лет может быть смещен и сформировать рыночную перспективу, которая несет в себе потенциал для отмены неортодоксальной монетарной политики и укрепления лиры. В любом случае, для завершения выборов может потребоваться несколько недель.Переговоры по ограничению долга США возобновятся во вторникБайден и Маккарти договорились возобновить переговоры о потолке долга во вторник, что сохраняет некоторые надежды на то, что он будет поднят. Тот факт, что Уолл-стрит остается вблизи своих максимумов, предполагает, что вопрос будет решен, и можно также утверждать, что это может вызвать ралли на повышение риска, если это произойдет. Тем не менее, на других рынках царит уверенность: золото по-прежнему поддерживается на уровне выше $2000, доллар США получает предложение от потоков безопасного убежища, а доходность остается на низком уровне.1-часовой график EUR/USDПара EUR/USD торгуется в рамках установившегося нисходящего тренда на 1-часовом графике и в пределах медвежьего канала. В пятницу произошел прорыв ниже уровня 1.0900 на высоком объеме, при этом значительная часть торговой активности пришлась на район 1.0884, что говорит об инициативных продажах.В ходе азиатской торговли цены выросли, и если цены продолжат расти, мы будем заинтересованы в медвежьих установках вокруг уровней сопротивления, таких как дневная точка разворота. Верхняя линия тренда или 1.0884 VPOC.