Открытие Европы: торги опционами ожидают более волатильного курса USDJPY

DAX растет на фоне роста доверияDAX растет третью сессию подряд на фоне улучшающегося настроения на рынке, поскольку волнения вокруг глобального банковского сектора, похоже, удается сдерживать.Власти по обе стороны Атлантики стремятся заверить рынок в прочности отрасли.Европа также получает поддержку от солидного роста в Азии после того, как новость о разделении Alibaba на шесть подразделений повысила Hang Seng и в целом настроения в отношении китайских технологических акций.На фронте данных, немецкое потребительское доверие GFK упало в апреле до 29,5 по сравнению с 30,6, но ниже ожиданий в 29,2. Уверенность в крупнейшей экономике еврозоны улучшилась на фоне продолжающегося падения цен на энергоносители и после неожиданного скачка деловой уверенности в начале недели. Эти данные укрепляют уверенность в том, что экономика растет.Прогноз курса DAXПосле отскока от 100 SMA DAX вернулся в многомесячный восходящий канал. Повышение ограничено 50 SMA. Покупатели будут стремиться подняться выше 50 SMA на уровне 15275, чтобы продлить бычий тренд к 15700 - максимуму 2023 года.Если продавцы успешно защитят 50 SMA, прорыв ниже линии многомесячного растущего тренда на уровне 15035 может открыть дверь для более глубокого снижения к 14800 - 100 SMA и недельному минимуму.Нефть растет третий день, выходят данные по запасам от EIAНефть продолжает расти третий день подряд на фоне сохраняющихся проблем с поставками и улучшения перспектив спроса.Спор между Турцией и Ираком по поводу поставок нефти из Курдистана остается нерешенным и привел к остановке поставок примерно на 400 000 баррелей в день, что ужесточает ситуацию на рынке. Проблемы с поставками будут продолжать поддерживать цены на нефть, пока продолжается спор.Между тем, ослабление опасений по поводу банковской системы усилило "бычий" настрой в отношении нефти. Также как и значительное снижение запасов. API сообщил о снижении запасов в США на 6,1 млн. на прошлой неделе, что является самым большим снижением до сих пор в этом году. Теперь инвесторы будут внимательно следить за тем, подтвердят ли это правительственные данные сегодня.Запасы нефти в США по данным EIA росли 10 из последних 11 недель. Неожиданный рост запасов может оказать давление на цену нефти.Внимание также начнет переключаться на встречу ОПЕК+ на следующей неделе.Прогноз курса нефтиЦены на нефть отскочили от 15-месячного минимума 64,35. Тем не менее, цена торгуется ниже 50, 100 и 200 SMA, а также линии многомесячного падающего тренда.Пока быки толкают цену выше, сопротивление можно увидеть на уровне 76,50, где проходит линия падающего тренда, опережающая 50 SMA. Прорыв выше этой отметки откроет доступ к 100 SMA, но цены могут столкнуться с трудностями гораздо дальше этого уровня.С нисходящей стороны поддержка наблюдается на уровне 72,50 - минимуме 5 января, перед психологическим уровнем 70,00.

GBPUSD растет в преддверии заседания Банка Англии по БейлиПара GBPUSD растет на признаках того, что инфляция в Великобритании может не так быстро охладиться, как надеется Банк Англии.Последние данные Британского консорциума розничной торговли показали, что годовая инфляция на свежие продукты питания в Великобритании в марте составила 17%, увеличившись с 16,3 в феврале. Общая продовольственная инфляция выросла до 15% по сравнению с 14,5%. Данные поступили после того, как на прошлой неделе индекс CPI неожиданно подскочил до 10,4%.На прошлой неделе Банк Англии и ФРС повысили ставки на 25 базисных пунктов. Рынок оценивает вероятность того, что ФРС не будет повышать ставки на следующем заседании, в 70%. Для Банка Англии этот показатель составляет 50%, что благоприятствует фунту.Фунт также удерживается выше благодаря оптимистичному настроению на рынке, поскольку страхи перед банковским сектором ослабевают, а инвесторы ожидают сегодняшнего выступления главы Банка Англии Эндрю Бейли.Доллар США падает по всем направлениям. Данные по потребительскому доверию в США также будут в центре внимания.Прогноз курса GBPUSDПара GB/USD отскочила от линии поддержки растущего тренда на уровне 1.2190 и поднялась выше уровня сопротивления 1.2270 - максимума 14 февраля. Это в сочетании с бычьим RSI может привести к тому, что покупатели начнут тестировать сопротивление на уровне 1.2348 - максимума марта, а затем 1.2448 - максимума 2023 года.Немедленная поддержка может быть оказана на уровне 1.2270. При прорыве ниже этой отметки в фокусе окажется вчерашний минимум 1.2190, а затем 1.2150 - 50 SMA. Прорыв ниже этой отметки сводит на нет ближайший восходящий тренд.USDJPY падает перед данными по потребительскому доверию в СШАUSDJPY падает даже на фоне улучшения настроения на рынке, так как недавние опасения по поводу банковской системы продолжают ослабевать. Иена, которая обычно выигрывает от потоков безопасной гавани, лидирует в росте благодаря консолидации зарубежных прибылей японских компаний в преддверии окончания японского финансового года в пятницу.Рост инфляции в сфере услуг Японии также способствует росту иены, а инвесторы делают ставку на то, что Банк Японии займет менее "голубиную" позицию в дальнейшем, несмотря на комментарии главы Банка Японии Харухико Куроды в защиту мягкой денежно-кредитной политики.Тем временем доллар США падает, поскольку инвесторы продолжают делать ставки на то, что ФРС приостановит повышение ставок на следующем заседании.Теперь внимание переключается на данные по потребительскому доверию в США, которые, как ожидается, снизятся третий месяц подряд до 101 с 102,9. Слабое доверие может еще больше подогреть ставки на то, что ФРС займет менее ястребиную позицию.Прогноз курса USDJPYUSDJPY продолжает торговаться в рамках падающего канала. После того, как цена нашла поддержку на уровне 129,65, она отскочила и тестирует сопротивление верхней полосы канала.Покупатели могут рассчитывать на рост выше 131.75, вчерашнего максимума, чтобы продлить рост до 132.80, 50 SMA.Тем временем продавцов может воодушевить RSI ниже 50. Продавцы будут искать падения ниже 129,65 минимума 2023 года, чтобы сформировать нижний минимум и продлить медвежий тренд к 128,00 февральскому минимуму.

Ниже приведен список 20 наиболее торгуемых акций в течение пяти торговых сессий до конца игры в пятницу 24 марта 2023 года. Биржевые фонды (ETF) были исключены.Хрупкость банковского рынка остается в центре внимания рынка, а резкий рост кредитно-дефолтных свопов Deutsche Bank (-3%) на прошлой неделе вызвал новые опасения по поводу здоровья европейской банковской системы.Это происходит на фоне спасения Credit Suisse (+8,5) его более крупным конкурентом UBS Group (+10,4%). На этой неделе должно состояться совещание правительства Швейцарии, которое помогло заключить сделку, для обсуждения объединения, на котором чиновники обсудят, как можно привлечь к ответственности руководителей Credit Suisse и можно ли вернуть бонусы. Они также обсудят необходимость ужесточения требований к капиталу или ограничения заработной платы после кризиса.1Plus50011Alibaba2Meta12Ordina3NVIDIA13Next4Microsoft14Block5Tesla15Lloyds Banking Group6Alphabet16UBS Group7Barclays17Deutsche Bank8Rolls Royce18Kingfisher9Charles Schwab19Netflix10THG Holdings20ShellВ США Charles Schwab (-8,9%) продолжает оставаться в зоне нестабильности банковского сектора, несмотря на то, что генеральный директор Уолт Беттингер заявил на прошлой неделе, что банк сможет пережить любые потрясения. 'У нас есть достаточный объем ликвидности, чтобы покрыть 100% депозитов нашего банка', - сказал он. И при этом не придется продавать ни одной ценной бумаги".Британские банки остаются в центре внимания: Lloyds (+0,8%) и Barclays (+1,8%) входят в число наиболее торгуемых акций. HSBC (+0,7%) заявил, что, по его мнению, цены на акции британских банков могут быстро восстановиться, поскольку опасения по поводу банковской отрасли ослабевают. 'Мы не беспокоимся о проблемах с ликвидностью для британских банков, так как они располагают высоким уровнем резервов центрального банка и не должны продавать портфели облигаций для удовлетворения оттока депозитов', - сказал банк.В другом месте, Meta (+3,7%) закрылась на 10-месячном максимуме $206 в пятницу, благодаря тому, что рынки приняли инициативы компании по сокращению расходов и надеждам на то, что конкурирующая компания TikTok может быть запрещена в США. JPMorgan повысил целевую цену на Meta до $370 с $225, полагая, что генеральный директор Марк Цукерберг сможет выполнить свое обещание, что 2023 год станет "годом эффективности" для компании социальных сетей, которая недавно объявила о новом раунде сокращения рабочих мест. Мета создает критические мышцы для финансовой дисциплины в долгосрочной перспективе", - считают в JPMorgan. Между тем, допрос генерального директора TikTok Шоу Зи Чу американскими законодателями на прошлой неделе также привел к росту акций американских социальных сетей после того, как политики по-прежнему скептически отнеслись к китайской компании, оставив дверь открытой для потенциального запрета в США.Акции Alphabet (+5,3%) достигли самого высокого уровня более чем за шесть недель на фоне более широкого ралли в акциях "больших технологий". The Times сообщила, что ирландским работникам, которых сокращают, предлагают выходные пособия на сумму более 300 000 евро. Около 240 сотрудников будут уволены в рамках сокращения 12 000 рабочих мест, объявленного Alphabet ранее в этом году. Предложения включают в себя шесть недель заработной платы за каждый год работы в компании, что приводит к огромным выплатам для некоторых сотрудников, проработавших дольше всех.В пятницу акции Microsoft (+1,3%) достигли семимесячного максимума. Citigroup заявила, что, по ее мнению, вероятность того, что компания получит зеленый свет для завершения сделки по поглощению производителя видеоигр Activision Blizzard (+6,6%) за 69 миллиардов долларов, составляет 70% после того, как британские регулирующие органы предварительно установили, что сделка не приведет к снижению конкуренции. Управление по конкуренции и рынкам считалось одним из самых больших препятствий после угрозы заблокировать сделку. CMA еще предстоит решить вопрос о влиянии сделки на рынок облачных игр, решение по которому будет принято к 26 апреля. Европейские регуляторы вынесут свое решение по поводу комбинации где-то в мае. В США также существует определенная оппозиция, где Федеральная торговая комиссия подала юридические документы, чтобы оспорить сделку. Citi установил целевую цену на Activision Blizzard в размере 95 долларов США на основании завершения сделки, добавив, что без сделки компания стоит 82 доллара США.Netflix (+9,4%) выросла на прошлой неделе после того, как BofA Global Research заявила, что в первом квартале 2023 года гигант потокового вещания добавит значительно больше подписчиков в Северной Америке, чем ожидают рынки. По словам брокера, консенсус-прогноз указывает на скромный прирост в 100 000 абонентов в этом периоде, но он считает, что этот показатель может составить около 350 000, ознакомившись с данными третьих сторон. По мнению компании, более значительный прирост подписчиков может быть вызван введением ограничений на передачу паролей. Между тем, Bloomberg сообщил на прошлой неделе, что новый уровень Netflix с поддержкой рекламы уже привлек миллион ежемесячных пользователей и оправдал ожидания рекламодателей за первые два месяца после запуска.Акции NVIDIA (+4,5%) достигли годового максимума, а затем немного потеряли в цене в конце недели. Чипмейкер пережил свою лучшую полосу побед за последние семь лет после более чем двукратного роста стоимости за последние шесть месяцев. Акции компании значительно опередили своих конкурентов, так как аналитики считают, что она обладает непревзойденным лидерством в предоставлении аппаратного обеспечения, необходимого для работы искусственного интеллекта. NVIDIA произвела впечатление во время конференции разработчиков на прошлой неделе, когда генеральный директор и основатель Дженсен Хуанг сказал, что доходы от генеративного ИИ будут "довольно большими" через 12 месяцев.Tesla (+6,9%) в субботу сообщила в Твиттере, что ее завод Gigafactory в Берлине, Германия, теперь производит 5 000 автомобилей каждую неделю. Это говорит о быстром росте производства после того, как около месяца назад оно достигло уровня 4000 автомобилей в неделю. Это также было достигнуто с опережением графика, поскольку компания хотела достичь рубежа в 5000 автомобилей к концу июня. Впереди еще долгий путь, поскольку завод способен производить около 500 000 автомобилей в год, что соответствует почти 10 000 в неделю.Block (-17,5%) пострадал от отчета, опубликованного компанией Hindenburg Research, которая сделала короткую оценку и выдвинула целый ряд обвинений против платежной компании. Обвинения будут сейсмическими, если окажутся правдой. Hindenburg утверждает, что Block "сильно завышает количество своих реальных пользователей и занижает затраты на привлечение клиентов", а также утверждает, что компания сотрудничала с преступниками и способствовала незаконным платежам. В отчете также говорится о том, что приобретение компании Afterpay фирмы "Купи сейчас, заплати потом" было "неудачным", и говорится, что оценка компании Block слишком высока по сравнению с конкурентами в области финтеха, особенно в условиях обострения конкуренции. Компания Block опубликовала ответ на отчет и заявила, что намерена сотрудничать с Комиссией по ценным бумагам и биржам и "изучить возможность судебного иска против Hindenburg Research за фактически неточный и вводящий в заблуждение отчет о нашем бизнесе Cash App".В Китае АДР Alibaba (+8,4%), вероятно, последуют сегодня за гонконгскими акциями, после того как газета South China Morning Post сообщила, что соучредитель компании Джек Ма вернулся в Китай и посетил школу. Акции компании выросли на фоне более широкого ралли китайских акций на прошлой неделе, вызванного надеждами на то, что Федеральная резервная система может приостановить повышение процентных ставок.Акции Rolls Royce (+1,8%) продолжают набирать обороты, но все еще остаются ниже пика, который мы наблюдали ранее в этом месяце, поскольку ралли, в результате которого акции достигли трехлетнего максимума ранее в этом месяце, вызванное планом разворота, возглавляемым новым генеральным директором Туфаном Эргинбильгичем, теряет силу.Kingfisher (-6,2%) опустились до самого низкого уровня с середины января после того, как розничная компания DIY показала, что прибыль упала на 20% в прошлом финансовом году, и предупредила, что в текущем году она упадет еще больше. Компания, которой принадлежат такие бренды, как B&Q и Screwfix, заявила, что прибыль сократилась из-за снижения спроса, роста затрат и расширения бизнеса во Франции.THG (+12,3%) была на подъеме на прошлой неделе. В начале этого месяца Stifel назвал эту розничную платформу по продаже товаров для красоты и здоровья потенциальной целью для поглощения после того, как она потеряла значительную часть своей стоимости с момента выхода на биржу, а также потому, что слабый фунт стерлингов может привлечь больше иностранных поглощений. Тем не менее, некоторые делают ставки против компании после того, как Qube Research & Technologies, один из как минимум пяти крупных коротких продавцов THG, увеличил свою короткую позицию на прошлой неделе.Shell (-1,6%) на прошлой неделе не смогла подняться вслед за ценами на нефть. Нефть марки Brent немного восстановилась после того, как в начале месяца достигла самого низкого уровня более чем за год, хотя с начала 2023 года цены на нефть упали примерно на 10%, в то время как Shell снизилась на 6,7%.Next (+1,9%) находится в игре в преддверии результатов за полный год, которые будут опубликованы в среду. По прогнозам, в 2022 году розничная компания по продаже одежды и товаров для дома сообщит о 5%-ном росте годовых продаж до 5,1 млрд фунтов стерлингов и 4,6%-ном увеличении прибыли до налогообложения до 861,3 млн фунтов стерлингов. Ожидается, что в 2022 году продажи по полной цене вырастут на 29,8%, что более чем в два раза превышает темпы, наблюдавшиеся в 2021 году, поскольку спрос остается здоровым даже после повышения цен для компенсации более высоких затрат, что также помогает защитить прибыльность. Компания Next заявила о своей "осторожности" в отношении предстоящего года, когда она опубликовала свой последний торговый отчет в январе, опубликовав предварительный прогноз падения продаж по полной цене на 1,5% и снижения прибыли на 7,6% до 795 миллионов фунтов стерлингов. Это говорит о том, что и рост, и прибыль достигли своего пика. Однако Next имеет тенденцию занижать свой первоначальный прогноз, а затем повышать его по мере получения более четкого представления о том, что ждет нас впереди. Продажи и прибыль все еще значительно выше, чем до пандемии, но цена акций все еще почти на 6% ниже того уровня, на котором она находилась до того, как кризис Covid-19 обрушил рынки в начале 2020 года.В Нидерландах компания Ordina (+26%) резко выросла в цене и достигла новых исторических максимумов, торгуясь в настоящее время на уровне EUR5,97, после получения условного предложения о поглощении от французской компании Sopra Steria. Стоимость сделки составляет EUR5,75 за акцию без учета дивидендов, что дает Ordina оценку около EUR518 миллионов. Сделка должна быть закрыта во второй половине 2023 года. Сделка, скорее всего, состоится после того, как два крупнейших индивидуальных акционера и руководство компании согласились продать свои доли.

DAX растет на фоне данных по деловому климату от IFODAX указывает на более сильное начало после слабости в конце прошлой недели. В пятницу индекс упал на 1,66% на фоне того, что банковский сектор переключил свое внимание с Credit Suisse на Deutsche Bank. Опасения, что этот немецкий банк находится на грани краха, привели к снижению цены акций более чем на 8%.Индекс PMI в производственном секторе Германии также оказался слабее прогнозов, показав более глубокое сокращение, чем ожидалось. Однако сектор услуг вырос более быстрыми темпами, чем ожидалось, до 53,9 против 50,9.Сегодня настроение на рынке улучшилось на фоне надежд на то, что власти и регулирующие органы смогут снять напряжение в банковском секторе.Банки останутся в центре внимания. Внимание также будет приковано к немецким данным по деловому климату IFO, которые, как ожидается, снизятся до 91 в марте по сравнению с 91,1 и 5 месяцами улучшения.Сегодня также выступят представители ЕЦБ Франкс Элдерсон и Изабель Шнабель.Прогноз курса DAXВ пятницу DAX снова нашел поддержку на уровне 100 SMA на отметке 14800, после чего отскочил. Цена пытается вернуться в многомесячный восходящий канал.Рост выше психологического уровня 15000 является бычьим сигналом; инвесторы теперь будут стремиться к росту выше 15190, максимума пятницы, чтобы достичь 50 SMA на уровне 15286, который также является максимумом прошлой недели. Рост выше этой отметки создаст более высокий максимум.С другой стороны, неспособность вернуться в восходящий канал может привести к падению цены к подопечным уровням поддержки 150000 и 14800. Прорыв ниже этого уровня создает более низкий минимум и приближает к 14700.GBP/USD снижается перед выступлением Эндрю Бейли из Банка АнглииПара GBP/USD снижается в начале недели после роста на 0,45% на прошлой неделе.Фунт вырос на прошлой неделе после того, как Банк Англии повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов для борьбы с сохраняющейся высокой инфляцией, которая выросла до 10,4%.В пятницу вышли смешанные данные: розничные продажи в Великобритании выросли больше, чем ожидалось, увеличившись на 1,2% за месяц, но составной индекс PMI Великобритании снизился до 52,2, по сравнению с 53,1 в феврале. Тем не менее, это указывает на незначительный рост в 1 квартале.Между тем, доллар США упал на прошлой неделе, поскольку продолжающийся банковский кризис заставил инвесторов ослабить ожидания повышения ставки ФРС. Как отметил президент ФРС Джеймс Буллард, "финансовый стресс может быть томительным, но также и тенденцией к снижению уровня процентных ставок".Рынки оценивают более чем 80-процентную вероятность того, что ФРС удержит ставки на предстоящем заседании.Сегодня пара снижается на фоне сохраняющейся тревоги в банковской сфере, а также в преддверии выступления Эндрю Бейли из Банка Англии и выступления Джефферсона из ФРС.Прогноз курса GBPUSDGBPUSD отскочила от 1,18 - минимума 2023 года, поднявшись выше 50, 100 и 200 SMA. На прошлой неделе цена столкнулась с сопротивлением на уровне 1.2348 и вернулась ниже уровня поддержки, превратившегося в сопротивление на 1.2270. Индекс RSI остается выше 50.Покупатели будут искать роста выше 1.2270 и 1.2348, чтобы создать более высокий максимум и продлить бычий тренд.Тем временем поддержка наблюдается на уровне 1.2150 - 50 SMA и 1.2090 - 100 SMA. Прорыв ниже этой отметки может открыть путь к 1.2020 - минимуму среды 15 марта.

Три крупных центральных банка на прошлой неделе повысили ставки на общую сумму 125 б.п., и хотя мы не уверены, что видели последнее повышение ставок со стороны ФРС, Банка Англии или ШНБ (Швейцарский Национальный Банк), они, безусловно, намного ближе к своим соответствующим конечным ставкам, чем были. Конечно, недавняя турбулентность на рынке и опасения по поводу краха банковского сектора, безусловно, усилили призывы к повышению процентных ставок. Но позволит ли им это инфляция? ФРС и трейдеры будут уделять очень пристальное внимание основным показателям PCE за пятницу, а ШНБ - своим данным по инфляции в пятницу. Глава Банка Англии также выступит с речью в Лондонской школе экономики, где трейдеры надеются, что он расскажет, достигли ли они конечной ставки. И по ходу недели инвесторы будут внимательно следить за размолвкой между печально известными bears, Hindenburg Research и платежной компанией Block Джека Дорси. И если там останется хоть немного попкорна, мы все будем внимательно следить за любыми банковскими сбоями или признаками финансового стресса. Удачи!Прошедшая неделя:UBS согласился приобрести Credit Suisse в рамках сделки, поддерживаемой правительством, при этом ШНБ находится в режиме ожидания для вливания ликвидностиЭто была волатильная неделя для банковских акций, которые вернули рост в начале недели, когда министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что она не обсуждала и не рассматривала возможность “полной страховки” банковских депозитов в СШАФРС единогласно проголосовала за повышение ставок на 25 б.п. до 5%. Джером Пауэлл отказался от повышения ставок в этом году – и все же денежные рынкиШНБ повысил процентные ставки на 50 б.п. до 1,5%. Президент Джордан заявил, что нельзя исключать дальнейшего повышения, поскольку инфляция выросла с декабряБанк Англии проголосовал 7-2 за повышение процентной ставки на 25 б.п. до 4,25% после очередного отчета по инфляции. Денежные рынки ожидают окончательного повышения ставок на 25 б.п., в то время как экономисты ожидают паузы на своем следующем заседанииВчера акции платежной компании Джека Дорси Block Inc (SQ) упали на целых -22%, поскольку Hindenburg раскрыла их короткую позицию и опубликовала резкий отчет, обвиняющий фирму в "мошеннической транзакции".Индекс деловой активности в сфере услуг Японии достиг десятилетнего максимума, в то время как годовой уровень инфляции снизился на впечатляющие 0,9 процентных пункта до 3,1% в годовом исчисленииДанные по PMI Австралии изменились в худшую сторону: производство, сфера услуг и сводные показатели сократились, что вряд ли вдохновляет РБА на повышение в апрелеПротокол заседания РБА подтвердил, что правление обсуждало приостановку ставок, что подкрепило более ранние комментарии управляющего ЛоуДвижущие силы рынка (на момент написания статьи, пятница, Азия):Металлы быстро воспользовались ослаблением доллара США, при этом медь подорожала более чем на 5,6% в годовом исчислении на момент написания статьиЗолото дважды заигрывало с дневным закрытием выше 2000 долларов – и его привлекательность в качестве убежища и ослабление доллара говорят о том, что это всего лишь вопрос времениБанковский индекс Nasdaq упал до уровня ноября 2020 года, снизившись на -27% за последние три недели и на -44 доллара по сравнению с максимумом с начала годаКалендарь на неделю вперед:Экономический календарь на предстоящую неделю.Понедельник, 27 мартаСША: Производство ФРБ Далласа, выступление главы Филипа Н. Джефферсона “Реализация и передача денежно-кредитной политики”ЕС: Немецкое IFOВеликобритания: Глава Банка Англии Эндрю Бейли: Выступление в Лондонской школе экономикиКитай: Промышленная прибыльЯпония: Индекс цен производителей услуг, ежемесячный отчет по финансовой и экономической статистике,Австралия: Индекс деловой активности в производственном секторе Unicredit Bank Austria,Вторник, 28 мартаСША: Индекс цен на жилье, производственный индекс Ричмонда, выступление члена FOMC Барра перед Комитетом Сената США по банковским, жилищным и городским деламКанада: Ежемесячные оценки открытия и закрытия предприятий, фактическое конечное потребление домашних хозяйствЕС: Потребительские настроения в ГерманииВеликобритания: Члены Банка Англии Эндрю Бейли, Сэм Вудс и Дэйв Рамсден: Слушания в Комитете по отбору казначейства по банку Силиконовой долиныШвейцария: ожидания ZEWЯпония: Показатели базовой инфляцииАвстралия: Розничная торговляСреда, 29 мартаСША: Заявки на ипотеку, продажи жилья, запасы сырой нефти, доверие потребителей Conference Board, член FOMC Барр дает показания перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей СШАКанада: Выступление Тони Гравелле, заместителя губернатора (о мерах по ликвидности рынка, которые мы приняли во время COVID),Великобритания: результаты систематического исследования рисков Банка АнглииШвейцария: ежеквартальный бюллетень ШНБАвстралия: Ежемесячный индекс потребительских ценЧетверг, 30 мартаСША: ВВП за 4 квартал (окончательный вариант)Канада: Заработная плата/заработок и часы работы/вакансииЕС: Внезапная инфляция (Германия, Испания), ESI ЕС - индикатор экономических настроенийАвстралия: ВакансииНовая Зеландия: Деловая уверенностьПятница, 31 мартаСША: Базовый индекс потребительских цен, выступление губернатора Кристофера Дж. Уоллера “Нестабильная кривая Филлипса”, потребительские настроения в Мичигане,Канада: ВВП, м/мЕС: Безработица в ЕС, предварительная оценка инфляции в еврозоне, Инфляция (Франция, Италия), отчет по розничной торговле и труду в ГерманииВеликобритания: ВВП за 4 квартал, платежный баланс за 4 квартал, инвестиции в бизнес за 4 кварталШвейцария: Индекс потребительских цен, оборот розничной торговлиЯпония: Индекс потребительских цен в ТокиоАвстралия: финансовые резервы РБАЗаработок на этой неделеЗагляните в корпоративный календарь и узнайте, какие акции будут сообщать о результатах по прибыли на этой неделе.Ключевые события предстоящей недели:Банк Англии Бейли должен выступить с речью в Лондонской школе экономики (вторник, 18:00 по Гринвичу+1)Банк Англии повысил ставку на 25 б.п., хотя денежные рынки и экономисты расходятся во мнениях относительно того, увидим ли мы еще одно повышение на 25 б.п. или остановимся. С одной стороны, денежные рынки могут быть "при деньгах" из-за неожиданного роста инфляции в Великобритании, хотя, если верить Манну из Банка Англии, Банк Англии ожидает, что неприятно высокие уровни инфляции быстро сойдут на нет. Я признаю, что я ожидал, что на их последнем заседании будет больше двух несогласных (которые проголосовали 7-2 за повышение ставки), и поскольку Банк Англии не соберется снова до мая, все действительно может пойти в любом случае. И я подозреваю, что Бейли скажет то же самое и подчеркнет, что поступающие данные станут решающим фактором между тем, останутся ли ставки на уровне 4,25% или вырастут до 4,5%, и соответствующим направлением фунта стерлингов.Индекс потребительских цен Австралии (02:30 GMT+1 / 11:30 AEDT)Инфляция в Австралии относительно поздно начала расти по сравнению с аналогичными показателями, и она также относительно поздно достигла своего пика (при условии, что это произошло). Но с учетом падения годовой ставки с 8,1% до 7,2% в прошлом месяце – падение на 0,9 процентных пункта – мы думаем, что можно с относительной уверенностью предположить, что это произошло. Учитывая, что фьючерсы на денежную ставку РБА предполагают 95%-ную вероятность удержания, протокол заседания РБА подтверждает комментарии Лоу о паузе, пауза представляется наиболее вероятным сценарием, если только мы не увидим резкий скачок в отчете по инфляции в среду.Базовый индекс потребительских цен по инфляции в США (пятница– 13:30 GMT+1)В пятницу будет опубликован предпочтительный показатель инфляции ФРС, и мы ожидаем, что он привлечет большое внимание. В то время как рынки восприняли низкие розничные продажи и годовую инфляцию как верный признак повышения ставки на 25 б.п., они продолжают подозревать, что ФРС снизит ставки несколько раз в этом году, несмотря на то, что Джером Пауэлл явно отказался от этой идеи на недавнем заседании FOMC. И все же повторяется ли эта история? Аналогичный результат был у нас на февральском заседании, где рынки оценили снижение ставок, члены ФРС выступили в полную силу, чтобы протолкнуть ястребиное послание, однако потребовался неприятно сильный NFP, чтобы донести это послание до сведения общественности, и рынки поверили ФРС. Ну и что, если на следующей неделе мы получим отчет PCE, который нам больше всего понравился? Мы бы ожидали, что вероятность сокращений для начала снизится, и, конечно же, доллар США наконец-то получит поддержку. Чтобы противостоять этому, слабый отчет по инфляции сотворил бы чудеса с долларовыми шортами и, вероятно, оправдал бы некоторые сокращения рыночных цен.

GBP/USD падает, несмотря на восстановление розничных продажGBP/USD падает после сильного роста вчера, поскольку инвесторы продолжают переваривать решение Банка Англии по ставке, а также более сильные, чем ожидалось, данные по розничным продажам в Великобритании.Продажи выросли на 1,2% м/м в феврале, по сравнению с ростом на 0,9% в январе, что говорит о том, что потребители сохраняют устойчивость, несмотря на двузначную инфляцию.Данные поступили после того, как Банк Англии вчера повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, поскольку он борется с инфляцией Я играю за согласие Центральный банк оставил дверь открытой для роста значимости airy расходы остаются сильными есть хорошие шансы, что это может быть необходимо.Тем временем доллар США стабилизировался после падения до семинедельного минимума, поскольку инвесторы по-прежнему убеждены, что ФРС начнет снижать процентные ставки в этом году, несмотря на то, что председатель ФРС Пауэлл настаивает на обратном. Менее ястребиные ставки ФРС затмили более сильные, чем ожидалось, вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице.Теперь внимание переключится на данные по индексу PMI в Великобритании и США, которые, как ожидается, покажут умеренное расширение.Композитный индекс PMI Великобритании ожидается на уровне 52,9 по сравнению с 53,1, где уровень 50 отделяет расширение от сокращения.Прогноз курса GBP/USDПосле вчерашнего роста до максимума 1,2350 пара немного отступила к уровню поддержки 1,2280, максимуму 14 февраля. Пара держится выше 50, 100 и 200 SMA, а RSI находится выше 50, что указывает на восходящий импульс.Покупатели могут рассчитывать на рост выше 1.2350, чтобы создать более высокий максимум и направиться к 1.2450 - максимуму 2023 года.Продавцы могут искать падения ниже 1.2170, 50 SMA, чтобы свести на нет ближайший восходящий тренд. Прорыв ниже этой отметки откроет доступ к 100 SMA на уровне 1.2070, после чего в фокусе окажется 1.2010 - минимум 15 марта.DAX снижается в преддверии данных по индексу PMIDAX указывает на более низкий старт в конце недели, хотя он все еще находится на пути к солидному росту более чем на 2,5% за неделю, так как настроение улучшилось после того, как под банковским кризисом была подведена черта.Сегодня в центре внимания будут данные по индексу PMI в Германии, который, как ожидается, вырастет до 51 в марте по сравнению с 50,9. В то время как индекс PMI для сферы услуг ожидается на уровне 51, что выше 50,9, индекс PMI для производственной сферы, как ожидается, покажет, что сектор сократился более медленными темпами - 47, что ниже 46,3.Более сильные, чем ожидалось, данные по индексу PMI помогут ослабить опасения рецессии. Недавняя волатильность в банковской системе может переключить внимание инвесторов на риски рецессии.Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит сегодня перед Европейским советом.Прогноз курса DAXВчера DAX снова нашел поддержку на восходящей линии тренда, оставаясь в пределах восходящего канала. Недавний рост был остановлен ниже 50 SMA. Индекс RSI нейтрален.Покупатели могут рассчитывать на рост выше 50 SMA на уровне 15300, недельного максимума, чтобы продлить рост и сформировать более высокий максимум. За отметкой 15700 снова появляется максимум 2023 года.Продавцы могут искать прорыва ниже 15040 - поддержки восходящей линии тренда и 15010 - недельного минимума, чтобы продлить падение в направлении 14790 - 100 SMA.

GBPUSD растет в преддверии решения Банка Англии по ставкеПара GBPUSD поднялась выше отметки 1,23 до шестинедельного максимума после "голубиного" повышения процентной ставки Федеральной резервной системы США и в преддверии повышения ставки Банка Англии.Ожидается, что Банк Англии повысит ставки на 25 базисных пунктов, что станет 11-м повышением ставки подряд и доведет процентную ставку до 4,25%.Заседание пройдет на фоне неожиданного роста инфляции до 10,4% г/г и недавнего повышения финансовой стабильности. Ожидается, что голоса разделятся, и некоторые политики проголосуют за сохранение ставки на прежнем уровне. Однако, хотя у Банка Англии есть и другие инструменты для поддержания финансовой стабильности, как мы видели после осеннего мини-бюджета, основным инструментом борьбы с инфляцией является повышение ставок.Повышение ставки на 25 базисных пунктов уже на 94% оценено рынком, что означает, что рост после повышения ставки может быть ограниченным. Все еще существует небольшая вероятность того, что Банк Англии решит оставить процентные ставки на прежнем уровне, чтобы оценить недавний спад в банковском секторе и снова повысить их в мае. Такое решение может привести к резкому снижению фунта.За перспективными рекомендациями также будут внимательно следить, поскольку ожидается, что Банк Англии приближается к завершению цикла повышения ставок.Прогноз курса GBPUSDGBPUSD отскочила от 1,18, минимума 2023 года, поднявшись выше 200, 100 и 50 SMA и выше уровня сопротивления 1,2270, максимума 14 февраля.Это, наряду с бычьим RSI, позволяет покупателям надеяться на дальнейший рост в направлении 1.2450, максимума 2023 года. При росте выше этой отметки в фокусе окажется 1.2665, майский максимум.Немедленная поддержка может быть оказана на уровне 1.2275, а прорыв ниже этой отметки откроет доступ к 50 SMA на уровне 1.2150 и 1.2025 - минимуму 15 марта.Золото растет после заседания ФРС и ожидает роста заявок на пособие по безработицеЦены на золото подскочили на 1,6% в среду после того, как ФРС повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов, как и ожидалось. В то время как председатель ФРС Пауэлл отбросил ожидания рынка относительно снижения ставок в этом году, рынок сосредоточился на менее "ястребиной" корректировке заявления ФРС: исключении из заявления слов "продолжающееся повышение", что говорит о том, что центральный банк близок к завершению цикла повышения ставок.Доходность 2-летних казначейских облигаций и курс доллара США упали, что способствовало росту цен на золото, не приносящее дохода и деноминированное в долларах США. Однако стоит помнить, что в то время как рынок все еще оценивает возможность снижения ставки в этом году, ФРС этого не делает, что делает золото уязвимым для повторного повышения цены, если последнее окажется верным в течение года.Сегодня, помимо Банка Англии и ШНП, в центре внимания будут заявки на пособие по безработице в США. Ожидается, что количество заявок на пособие по безработице в США увеличится на 197 тыс. против 192 тыс. неделей ранее. Более слабые, чем ожидалось, данные по заявкам на пособие по безработице могут подстегнуть менее "ястребиные" ставки ФРС и стимулировать рост золота.Прогноз курса золотаРост выше уровня сопротивления 1960, плюс бычий RSI позволяют покупателям надеяться на дальнейший рост. Покупателям необходимо прорваться выше сопротивления 1998-2000, чтобы открыть дверь к максимуму 2023 года. Рост выше этого уровня приведет к формированию более высокого максимума.С другой стороны, продавцы могут быть воодушевлены длинным верхним фитилем на свече понедельника, что указывает на отсутствие аппетита к более высокой цене. Прорыв ниже уровня поддержки 1960 может открыть дверь к недельному минимуму 1934.

EURUSD остается выше 1,07 в преддверии данных по экономическим настроениям в Германии от ZEWПара EURUSD снижается, но остается в узком диапазоне выше 1,07 после четырех дней роста подряд. Настроение на рынке стало более спокойным на фоне оптимизма, что глобальный банковский кризис пока удается сдерживать.День для EURUSD может быть насыщенным, поскольку ожидается, что внимание привлекут данные по экономическим настроениям ZEW. Ожидается, что немецкий индекс экономических настроений ZEW упадет в марте до 17,1 с 28,1, а экономические настроения в еврозоне снизятся до 16 с 29,7.Однако рынки могут быть прощены, учитывая скорость, с которой центральные банки и власти решали проблему банковского кризиса.Президент ЕЦБ Кристин Лагард также должна выступить.Между тем, доллар США растет, поскольку внимание переключается с заседания по монетарной политике. Ожидается, что ЕЦБ повысит ставки на 25 базисных пунктов, чтобы решить проблему инфляции, которая все еще в три раза превышает целевой показатель центрального банка, но при этом он не забывает о трещинах, появившихся в банковской системе из-за резкого повышения ставок.Прогноз курса EURUSDПара EURUSD отскочила от мартовского минимума 1,0516, но снова натолкнулась на сопротивление 50 SMA на уровне 1,0727. Индекс RSI находится выше 50, что позволяет покупателям надеяться на дальнейшее повышение.Покупатели будут искать возможности для роста выше 1,0727, чтобы расширить рост до 1,0744, максимума 15 февраля, а затем привлечь внимание к круглому числу 1,08 и январскому максимуму 1,0923.Продавцам нужен прорыв ниже 1,0655, чтобы свести на нет краткосрочный восходящий тренд и обнажить 100 SMA 1,0585. Падение ниже 1,0516 создаст более низкий минимум.USDCAD растет в преддверии данных по инфляции в КанадеUSDCAD растет после двух дней потерь, и доллар США находит поддержку в преддверии завтрашнего решения FOMC по ставке.Между тем, луни испытывает трудности, поскольку цены на нефть продолжают снижаться, а инвесторы ожидают данных по инфляции в Канаде.Ожидается, что канадский ИПЦ снизится до 5,4% с 5,9%. Между тем, базовая инфляция, по прогнозам, снизится до 4,8% с 5%. Охлаждение инфляции поддержит решение Банка Канады приостановить повышение ставок на мартовском заседании, чтобы оценить влияние повышения ставок на экономику. Более высокая, чем прогнозируется, инфляция может вызвать вопросы о способности центрального банка держать повышение ставок на паузе.Между тем, цены на нефть колеблются около 15-месячного минимума на опасениях, что банковский кризис может вызвать рецессию, что негативно скажется на перспективах спроса на нефть.Данные по запасам нефти от API выйдут сегодня позднее.Прогноз курса USDCADПосле столкновения с сопротивлением на уровне 1,3860 пара US/CAD начала снижаться, но затем снова нашла поддержку на уровне 1,3650.Покупатели будут воодушевлены пересечением 50 SMA над 100 SMA и RSI выше 50. В сочетании с поддержкой на уровне 1,3650 это может привести к тому, что покупатели поднимутся выше уровня сопротивления 1,37 и достигнут максимума 2023 года 1,3860. Движение выше этой отметки создаст более высокий максимум.Между тем, медвежье пересечение на MACD может стимулировать продавцов, которым необходимо прорваться ниже 1,3650, чтобы продлить падение к 1,3560, мартовскому минимуму.   Движение ниже этой отметки откроет 50 и 100 SMA на уровне 1,35.