Золото сохраняет устойчивую динамику и держится вблизи нового исторического максимума в пятницу, ожидая публикации данных по PCE в США (которые должны быть опубликованы позднее сегодня) для получения новых сигналов.
Поддержку металлу по-прежнему оказывают высокий спрос (в качестве убежища, а также крупные покупки центральными банками), геополитическая напряженность и высокие ожидания первого снижения ставки ФРС в сентябре.
С начала года желтый металл подорожал примерно на 22% и находится на пути к очередному месячному росту, что является продолжением резкого роста за последние шесть месяцев.
Последняя треугольная консолидация под новым рекордным максимумом ($2531) является бычьей, поскольку падения были сдержаны ростом 10-дневной скользящей средней, а серия более высоких минимумов (отслеживаемых 10-дневной скользящей средней) указывает на все еще сильные заявки.
Политическое решение Федеральной резервной системы США станет ключевым фактором для золота в ближайшей перспективе, поскольку рынки полностью рассчитывают на снижение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, но при этом растет вероятность того, что Центральный банк может пойти на более агрессивные действия (снижение на 50 базисных пунктов).
Сегодняшний выпуск индекса потребительских цен США, который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, прольет больше света на ключевые моменты – масштабы и темпы смягчения денежно-кредитной политики.
Ожидается, что базовый индекс PCE (точный индикатор, очищенный от волатильных компонентов) останется неизменным (0,2%) в месячном исчислении, а в годовом выражении показатель вырастет до 2,7% в июле с 2,6% в июне.
Прогнозы указывают на то, что значения остаются в пределах требуемых параметров, что свидетельствует о том, что инфляция в США остается под контролем и еще больше открывает возможности для ожидаемого снижения ставки центральным банком.
Золото подорожало бы еще больше, если бы данные PCE в основном соответствовали ожиданиям, но может оказаться под новым давлением в случае более высоких, чем ожидалось, показателей PCE за июль.
Бычий сценарий предполагает рост цен на золото до текущего пика в 2531 доллар и ориентацию на цели в 2551 и 2574 доллара.
С другой стороны, более сильный неожиданный рост инфляции приведет к снижению цены металла с потерей первоначальной поддержки на уровне 2511/00 долларов (10-дневная средняя / психологическая), что может привести к более глубокому падению и тестированию ключевых уровней поддержки на уровне 2475/70 долларов (20-дневная средняя / минимум 22 августа) и 2432 долларов (более высокий минимум 15 августа).
Трейдеры также ожидают публикации ключевых экономических данных на следующей неделе (августовский отчет по сектору труда США).
- Уровни сопротивления: 2531; 2551; 2574; 2600.
- Уровни поддержки: 2511; 2500; 2470; 2452.
Пара EURUSD растет третий день подряд, выигрывая от ослабления доллара на спекуляциях о масштабах снижения ставки ФРС в среду.Этап восстановления от более высокого основания (образовавшегося после двойного пробоя чуть выше психологической поддержки 1,10) к настоящему времени составил 61,8% от уровня отката 1,1201/1,1002, что усиливает перспективы роста.Улучшившаяся картина на дневном графике (средняя вернулась к бычьему тренду / RSI продолжает двигаться на север выше нейтральной территории) подтверждает это предположение, однако восходящий 14-дневный импульс все еще находится на отрицательной территории и предупреждает о потенциальной остановке восстановления.Дневное закрытие выше Фибоначчи 61,8% (1,1125) необходимо для формирования нового бычьего сигнала для атаки на 1,1154 (Фибоначчи 76,4% / пиковый максимум 6 сентября), прорыв которого нейтрализует риск снижения и откроет путь для полного отката к коррекции 1,1201/1,1002.Предостережение относительно провала на 1,1125 и возврата ниже 20-дневной средней (1,1092), что может ослабить краткосрочную структуру.Уровни сопротивления: 1.1129; 1.1154; 1.1184; 1.1201.Уровни поддержки: 1.1101; 1.1092; 1.1065; 1.1049. 
Пара USDJPY упала до самых низких уровней с июля 2023 года на ранних торгах в понедельник, так как новое ускорение снижения пробило ключевые уровни поддержки на 140,77 (недельная облачная база) и 140,48/25 (Фибоначчи 61,8% от ралли 127,22/161,95 / минимума 28 декабря) и опустилось ниже психологической поддержки 140.Доллар остается под давлением из-за устойчивых ожиданий снижения ставки ФРС на этой неделе, с широко ожидаемым решением о снижении ставки на 25 базисных пунктов, однако более агрессивные действия по снижению ставки на 50 базисных пунктов все еще обсуждаются, что усиливает давление на доллар.С другой стороны, поступающие от японских политиков сигналы о дальнейшем повышении ставок (хотя ожидается, что Банк Японии воздержится от принятия решения на заседании в пятницу) подпитывают слухи об увеличении разрыва между денежно-кредитной политикой двух центральных банков и придают новый импульс японской иене.Технические данные на дневном и недельном графиках демонстрируют устойчивый медвежий настрой, предполагая, что пара может продолжить движение на юг.Дневное закрытие ниже отметки 140 необходимо для подтверждения сигнала и определения целей на 137,23 (минимум июля 2023 года) и 135,41 (Фибоначчи 76,4%) в дальнейшем.Между тем, условия перепроданности на дневном графике могут создать новые препятствия для более крупных медведей, а консолидация / ограниченная коррекция может привести к новому движению вниз.Пробитое недельное основание облака вернулось к значительному сопротивлению (141,15), за которым последовало падение дневного Тенкан-сена (142,56), которое в идеале должно ограничить рост.Уровни сопротивления: 140,00; 140,48; 141,15; 141,76.Уровни поддержки: 139,00; 138,06; 137,23; 135,41. 
Пара USDJPY уверенно держится в красной зоне и преодолела ключевой Фибоначчи уровень на отметке 140,48 (61,8% коррекции от 127,22/161,95), верхнюю границу ключевой зоны поддержки 140,48/00, после того, как возобновившаяся слабость в последние два дня полностью компенсировала позитивный сигнал от длиннохвостой дневной свечи среды.Пара находится на пути к очередному недельному снижению, при этом длинная верхняя тень на недельной свече указывает на сильные предложения и усиливает перспективы снижения.Техническая картина на дневном графике явно медвежья (сильный негативный импульс / цена, отягощенная нисходящим дневным облаком Ишимоку / скользящие средние в медвежьем тренде с формированием пересечения средней 55/200, усиливающего негативный прогноз).Уверенный прорыв опорных точек 140,48/40 будет все более медвежьим, и есть риск расширения до минимума 137,23 (минимум июля 2023 года).Падение 10-дневной скользящей средней (143.22) должно перекрыть продолжающиеся восходящие тренды и оставить более крупных медведей нетронутыми.Уровни сопротивления: 141.68; 142.08; 143.04; 143.22.Уровни поддержки: 140,25; 140,00; 138,60; 137,23. 
Быстрое изменение настроений подтолкнуло индекс доллара к самому низкому значению за неделю на европейских торгах в пятницу, после того как он достиг недельного максимума в четверг днем, как раз перед публикацией данных по США, которые ослабили доллар.В последние пару недель цены двигались в боковом направлении и поднялись выше нового годового минимума и 200-дневной средней, поскольку рынки ожидают заседания ФРС по вопросам политики на следующей неделе, чтобы получить больше информации о направлении движения доллара.ФРС, вероятно, начнет снижать процентные ставки на своем заседании по денежно-кредитной политике на следующей неделе, но по-прежнему неясно, каков будет размер снижения ставки, поскольку ставки на снижение (на 25 или 50 базисных пунктов) продолжают расти и снижаться, согласно поступающим экономическим данным.Ожидается, что доллар упадет, если американские политики выберут более агрессивный сценарий, с преодолением ключевых уровней поддержки на 100,30/00 (200-дневная средняя / психологическая), чтобы выставить цели на 99,20/98,92 (минимум 17 июля 2023 года / 61,8% Фибоначчи от восходящего тренда 89,15/114,72).С другой стороны, валюта может подорожать, если центральный банк разочарует рынки решением о снижении ставки на 25 базисных пунктов, однако для того, чтобы быки вернулись к игре, потребуется устойчивый прорыв выше верхней границы недавнего диапазона (101,85).Уровни сопротивления: 101,22; 101,50; 101,86; 102,21.Уровни поддержки: 100,86; 100,49; 100,30; 100,00. 
Пара EURUSD остается в спокойном режиме в начале четверга, поскольку трейдеры снизили скорость в преддверии ключевого события дня – решения ЕЦБ по денежно-кредитной политике.Ожидается, что центральный банк снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,5% после июньского снижения на 0,25%.Поскольку сегодняшнее снижение почти наверняка, рынки обращают внимание на следующие шаги ЕЦБ, ожидая динамики его действий в ближайшем будущем.В то время как некоторые ожидают, что Центральный банк снизит ставку еще на 25 базисных пунктов в октябре, утверждая, что инфляция продолжает снижаться и приближается к целевому показателю в 2%, а экономический рост является вялым и существенных изменений в экономической картине не ожидается, другие указывают на сохраняющийся инфляционный риск, который требует осторожного подхода.Это соответствует заявлению ЕЦБ о том, что любое будущее решение будет основываться на поступающих данных и приниматься на каждом заседании.Краткосрочное ценовое движение второй день находится в боковом режиме и держится чуть выше ключевой зоны поддержки 1,10 (психологическая / Фибоначчи -38,2% от 1,0666/1,1201).Техническая картина ухудшается, поскольку цена пробилась ниже скользящей средней (10/20-дневная), а медвежий импульс усиливается, при этом длинная верхняя тень на свече среды указывает на сильное предложение."Голубиные" комментарии представителей ЕЦБ усилят давление на евро, при этом уверенный прорыв уровня 1,10 откроет путь для более глубокого отката к 1,0947/33 (55-дневная средняя / 50% коррекции), охраняя вершину растущего дневного облака (1,0893).И наоборот, единая валюта может получить новый импульс от более жесткой позиции ЕЦБ, которая может подняться выше дневного Тенкан-сена (1,1078), что снизит риск немедленного снижения.Уровни сопротивления: 1,1051; 1,1078; 1,1091; 1,1119.Уровни поддержки: 1,1000; 1,0947; 1,0933; 1,0893. 
В начале недели цены на золото оставались на низком уровне после падения на 0,8% в пятницу и недельного закрытия ниже 2500 долларов.В пятницу данные по рынку труда в США снизили цену металла, так как занятость выросла ниже ожиданий, но неожиданное снижение уровня безработицы охладило опасения по поводу более сильной слабости в секторе труда, что способствовало снижению ставки ФРС на 0,25%, а не более агрессивному подходу со снижением на 50 базисных пунктов.Рынки переключают внимание на публикацию данных по инфляции в США за август, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе, что предоставит более подробную информацию о решении ФРС на сентябрьском заседании по денежно-кредитной политике.С другой стороны, желтый металл по-прежнему поддерживается растущими опасениями по поводу ситуации в экономике США, а также сохраняющейся геополитической напряженностью, что усиливает сценарий длительной консолидации, прежде чем цена возобновит рост.Техническая картина в целом остается оптимистичной, несмотря на то, что дневные прогнозы несколько ослабли, с большим бычьим уклоном, который сохраняется, пока цена держится выше нижнего предела трехнедельного диапазона в зоне 2470 долларов.Три недельные свечи Доджи подряд указывают на сильную нерешительность и сигнализируют о продолжительном боковом тренде, а смешанные дневные показатели (14-дневный импульс стал отрицательным, стохастик и RSI остаются на положительной территории, скользящие средние в смешанной конфигурации) вносят свой вклад в текущую картину.Технические исследования по-прежнему благоприятствуют сценарию удержания разворота на уровне 2470 долларов и открывают новые возможности для покупок, однако фундаментальные факторы, вероятно, будут играть ключевую роль в качестве движущей силы для золота в ближайшей перспективе.В случае потери поддержки на уровне $2470 вероятным сценарием может стать более сильный откат к $2431 (растущая 55-дневная средняя) и зоне $2400/$2390 (психологическая / 100-дневная средняя) в дальнейшем.И наоборот, быки могут усилить контроль, если цена вернется и стабилизируется выше уровня 2500 долларов и переключит внимание на новый исторический максимум на отметке 2531 доллар, преодоление которого вызовет новое ускорение роста.Уровни сопротивления: 2500; 2505; 2523; 2531.Уровни поддержки: 2485; 2474; 2470; 2457. 
В начале понедельника цены на нефть продолжили падение, продолжив падение на 3% в пятницу (самое большое дневное снижение с 14 августа).Настроения еще больше ослабли на фоне возобновившихся опасений по поводу спроса со стороны США и Китая, частичного возобновления добычи нефти в Ливии и решения ОПЕК увеличить добычу на 180 000 баррелей в сутки в октябре, частично изменив прогноз на 2,2 миллиона баррелей в сутки.Слабые технические данные на дневном графике (сильный негативный импульс / возвращение скользящей средней к полной медвежьей конфигурации) усиливают медвежий прогноз на ближайшую перспективу.Новая слабость пробила ключевую поддержку Фибоначчи на уровне $72,90 (76,4% от роста на $71,46/$77,57), после чего произошел уверенный прорыв, открывший путь для повторного тестирования ключевой поддержки на уровне $71,46 (минимум 21 августа, самый низкий уровень с 5 февраля).Медвежья свеча прошлой недели с длинной верхней тенью указывает на сильные предложения и усиливает понижательное давление, хотя плотная месячная свеча Доджи в августе частично компенсирует негативные сигналы.Пробитая поддержка Фибоначчи 61,8% ($73,79) является начальным сопротивлением, а продолжительные подъемы будут ограничены дневным Тенкан-сеном / пробитым 50%-ным откатом ($74,51), чтобы удержать более крупных медведей в игре.Уровни сопротивления: 73,79; 74,51; 75,24; 75,80.Уровни поддержки: 72,90; 72,19; 71,66; 71,46. 
Пара GBP/JPY выросла до месячного максимума в понедельник и сформировала первоначальный сигнал о продолжении бычьего тренда, пробившись выше верхней границы месячного диапазона (192,16), подкрепленный 200-дневной скользящей средней.Сильный прорыв здесь подтверждает сигнал и открывает путь для нового роста, с ближайшей целью на отметке 194,10 (50%-ный откат от нисходящего тренда 208,11/180,09), преодоление которого позволит выявить следующие барьеры в зоне 197,00.Улучшение ежедневных показателей (бычий тренд Тенкан-сен / Киджун-сен / сильная положительная динамика) способствует улучшению перспектив, но ключевым фактором будет реакция на 200-дневную среднюю.Предостережение относительно неспособности преодолеть 200-дневную среднюю, что может сигнализировать о ложном прорыве выше и удерживать цену в расширенном боковом режиме.Уровни сопротивления: 193,25; 194,10; 195,86; 196,92Уровни поддержки: 192,16; 191,33; 190,79; 189,60