Золото сохраняет устойчивую динамику и держится вблизи нового исторического максимума в пятницу, ожидая публикации данных по PCE в США (которые должны быть опубликованы позднее сегодня) для получения новых сигналов.
Поддержку металлу по-прежнему оказывают высокий спрос (в качестве убежища, а также крупные покупки центральными банками), геополитическая напряженность и высокие ожидания первого снижения ставки ФРС в сентябре.
С начала года желтый металл подорожал примерно на 22% и находится на пути к очередному месячному росту, что является продолжением резкого роста за последние шесть месяцев.
Последняя треугольная консолидация под новым рекордным максимумом ($2531) является бычьей, поскольку падения были сдержаны ростом 10-дневной скользящей средней, а серия более высоких минимумов (отслеживаемых 10-дневной скользящей средней) указывает на все еще сильные заявки.
Политическое решение Федеральной резервной системы США станет ключевым фактором для золота в ближайшей перспективе, поскольку рынки полностью рассчитывают на снижение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, но при этом растет вероятность того, что Центральный банк может пойти на более агрессивные действия (снижение на 50 базисных пунктов).
Сегодняшний выпуск индекса потребительских цен США, который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, прольет больше света на ключевые моменты – масштабы и темпы смягчения денежно-кредитной политики.
Ожидается, что базовый индекс PCE (точный индикатор, очищенный от волатильных компонентов) останется неизменным (0,2%) в месячном исчислении, а в годовом выражении показатель вырастет до 2,7% в июле с 2,6% в июне.
Прогнозы указывают на то, что значения остаются в пределах требуемых параметров, что свидетельствует о том, что инфляция в США остается под контролем и еще больше открывает возможности для ожидаемого снижения ставки центральным банком.
Золото подорожало бы еще больше, если бы данные PCE в основном соответствовали ожиданиям, но может оказаться под новым давлением в случае более высоких, чем ожидалось, показателей PCE за июль.
Бычий сценарий предполагает рост цен на золото до текущего пика в 2531 доллар и ориентацию на цели в 2551 и 2574 доллара.
С другой стороны, более сильный неожиданный рост инфляции приведет к снижению цены металла с потерей первоначальной поддержки на уровне 2511/00 долларов (10-дневная средняя / психологическая), что может привести к более глубокому падению и тестированию ключевых уровней поддержки на уровне 2475/70 долларов (20-дневная средняя / минимум 22 августа) и 2432 долларов (более высокий минимум 15 августа).
Трейдеры также ожидают публикации ключевых экономических данных на следующей неделе (августовский отчет по сектору труда США).
- Уровни сопротивления: 2531; 2551; 2574; 2600.
- Уровни поддержки: 2511; 2500; 2470; 2452.
Цена на золото снизилась в пятницу после того, как в четверг металл достиг нового рекордного уровня, чему способствовала частичная фиксация прибыли в конце недели.Пока что откат был незначительным, и цена вряд ли совершит более сильное падение, скорее, это консолидация и подготовка к новому росту.Настроения остаются оптимистичными в текущих условиях растущих ожиданий дальнейшего снижения ставок крупнейшими центральными банками и напряженной геополитической ситуации, которая угрожает обострением, что обеспечивает безопасность инвесторов.Последнее ралли приблизилось к первоначальной цели на уровне 2700 долларов, где быки могут столкнуться со встречным ветром. Тем не менее, ожидается, что бычья структура останется устойчивой при сохранении поддерживающих фундаментальных показателей.Дневные индикаторы показывают перекупленность, что способствует коррекционному сценарию, но первоначальные уровни поддержки на уровне $2655 (минимум четверга / 5-дневная средняя) и $2650 (100-дневная средняя) все еще остаются нетронутыми.Растущее плотное часовое облако Ишимоку ($2660/$2646) также оказывает значительную поддержку и, вероятно, создаст дополнительные препятствия.В идеале падение должно быть зафиксировано выше отметки $2620 (растущая 10-дневная средняя), чтобы удержать быков на плаву и защитить ключевую зону поддержки $2600 (Фибоначчи 38,2% от $2471/2685 / психологической), нарушение которой может привести к более глубокой коррекции.Желтый металл демонстрирует третий недельный рост подряд, что добавляет бычьих перспектив, хотя следует учитывать технические продажи на недельных прогнозах перекупленности.Уровни сопротивления: 2675; 2685; 2700; 2714.Уровни поддержки: 2655; 2650; 2635; 2620. 
Индекс доллара сохраняет уверенный тон в начале четверга после отскока на 0,7% днем ранее, когда ему снова не удалось удержаться ниже психологической поддержки в 100 пунктов.Доллар США укрепился из-за встречного ветра из зоны 100 и улучшения настроений, поскольку мнение трейдеров о прогнозе ФРС по ставке стало "ястребиным", несмотря на противоречивые тона в последних выступлениях чиновников ФРС.Политики разделились во мнениях относительно дальнейших шагов центрального банка, поскольку одни поддерживают более сильное смягчение политики, в то время как другие проявляют большую осторожность и указывают на все еще высокую инфляцию как на серьезную угрозу.Инвесторы ожидают еще одного снижения на 50 базисных пунктов в ноябре, в то время как экономисты считают более вероятным снижение на 25 базисных пунктов, что вносит неясность в картину масштабов и темпов смягчения в ближайшие месяцы.Все внимание приковано к выступлениям председателя ФРС Пауэлла и других должностных лиц центрального банка, которые должны состояться позднее сегодня, в ожидании более четких сигналов о действиях ФРС.Сегодня также будут опубликованы еженедельные данные по числу заявок на пособие по безработице в США и ВВП за 2 квартал.Техническая картина на дневном графике немного улучшилась, но в целом она является медвежьей и предупреждает о сохраняющихся рисках снижения до тех пор, пока цена остается ниже ключевой зоны сопротивления 101.00 (сходящаяся нисходящая средняя 20/30).Продолжительный прорыв здесь ослабит давление вниз и обеспечит возможность для дальнейшего восстановления и атаки на следующих разворотных точках в нижней зоне 101.80, прорыв которых может привести к сигналу разворота.И наоборот, повторные атаки на разворотную точку 100 будут вероятным сценарием в ближайшей перспективе.Уровни сопротивления: 100,91; 101,00; 101,33; 101,79.Уровни поддержки: 100,50; 100,00; 99,86; 99,20. 
Пара EURUSD резко снизилась в понедельник утром после того, как более слабые, чем ожидалось, индексы деловой активности в Германии и Франции (индекс деловой активности в производственном секторе Германии на уровне 40,3 предупреждает о рецессии) ухудшили настроения.Новая слабость усиливает сигналы разворота от недавних повторных сильных отклонений вверх при приближении к ключевому барьеру 1.1200 (максимум 26 августа / круглая цифра).Медведи преодолели нижние опорные точки в зоне 1,1100 (50%-ная коррекция к росту 1,1021/1,1189 / 10-дневная средняя), но им необходимо зафиксировать явный прорыв ниже, чтобы сигнализировать о продолжении и выставить следующие цели на 1,1073/46 (уровни фибоначчи 61,8% и 76,4%).Однако в целом картина выглядит бычьей, и более широкий восходящий тренд будет сохраняться до тех пор, пока уровень недавнего диапазона консолидации / психологического уровня (1.1000) остается неизменным.При таком сценарии пара будет находиться в состоянии длительной консолидации, прежде чем быки восстановят силы для новой попытки пробить 1.1200.Уровни сопротивления: 1.1117; 1.1145; 1.1167; 1.1189.Уровни поддержки: 1.1087; 1.1073; 1.1046; 1.1000. 
Широкие колебания после заседания ФРС указывают на то, что доллар все еще ищет направление, поскольку длиннохвостая свеча среды и длинная верхняя тень, формирующаяся сегодня, поддерживают сценарий продолжительного бесцельного режима.За кратковременным скачком ниже психологической поддержки в 100 пунктов (достигшим 14-месячного минимума в результате немедленной реакции на решение ФРС) последовал рост до недельного максимума, который не смог удержать рост, удерживая цену в пределах диапазона.Противодействие сигналам о резком снижении процентной ставки и возобновлению разговоров о мягкой посадке, благодаря все еще устойчивой экономике, пока удерживает доллар на плаву.С другой стороны, дневные индикаторы остаются полностью медвежьими и дают сигналы о продолжении более масштабного нисходящего тренда после завершения недавней коррекции (100,38/101,79).Однако медведям необходимо зафиксировать недельное закрытие ниже 200-дневной скользящей средней (100,33) и явный прорыв ниже уровня 100, чтобы открыть путь для расширения медвежьего тренда от 105,78 (максимум 28 июня) к более высокому основанию в зоне 99,20 (июль 2023) и поддержке Фибоначчи на 98,92, 61,8% от 89,15/восходящий тренд 114.72).Ожидается, что краткосрочные действия будут по-прежнему направлены вниз, удерживаясь ниже сходящихся нисходящих средних 10/20 (100,91/101,01).Уровни сопротивления: 100,91; 101,01; 101,37; 101,79.Уровни поддержки: 100,00; 99,86; 99,20; 98,92. 
Цена на золото снизилась на европейских торгах во вторник, так как быки берут передышку после достижения нового рекордного уровня на фоне бычьего ускорения за последние три дня.Дневные данные о перекупленности способствуют частичной фиксации прибыли, но спады, скорее всего, будут незначительными и создадут предпосылки для нового роста в ожидании того, что ФРС снизит процентные ставки на заседании по вопросам политики, которое завершится в среду.Рынки, вероятно, снизят скорость и будут находиться в спокойном режиме, ожидая вердикта ФРС.Новый рост ожиданий того, что американские политики предпримут более агрессивное снижение ставки на 50 базисных пунктов, усиливает сильные бычьи настроения и благоприятствует сценарию новых длинных позиций на небольших падениях для атаки на психологическую отметку в 2600 долларов и возможного расширения выше.Начальные уровни поддержки находятся в зоне $2560/55, охраняя более значительные уровни поддержки $2533/31 (10DMA / прежний исторический максимум), которые должны сдержать более глубокий откат.Уровни сопротивления: 2589; 2600; 2614; 2628.Уровни поддержки: 2561; 2556; 2531; 2520. 
Пара EURUSD растет третий день подряд, выигрывая от ослабления доллара на спекуляциях о масштабах снижения ставки ФРС в среду.Этап восстановления от более высокого основания (образовавшегося после двойного пробоя чуть выше психологической поддержки 1,10) к настоящему времени составил 61,8% от уровня отката 1,1201/1,1002, что усиливает перспективы роста.Улучшившаяся картина на дневном графике (средняя вернулась к бычьему тренду / RSI продолжает двигаться на север выше нейтральной территории) подтверждает это предположение, однако восходящий 14-дневный импульс все еще находится на отрицательной территории и предупреждает о потенциальной остановке восстановления.Дневное закрытие выше Фибоначчи 61,8% (1,1125) необходимо для формирования нового бычьего сигнала для атаки на 1,1154 (Фибоначчи 76,4% / пиковый максимум 6 сентября), прорыв которого нейтрализует риск снижения и откроет путь для полного отката к коррекции 1,1201/1,1002.Предостережение относительно провала на 1,1125 и возврата ниже 20-дневной средней (1,1092), что может ослабить краткосрочную структуру.Уровни сопротивления: 1.1129; 1.1154; 1.1184; 1.1201.Уровни поддержки: 1.1101; 1.1092; 1.1065; 1.1049. 
Пара USDJPY упала до самых низких уровней с июля 2023 года на ранних торгах в понедельник, так как новое ускорение снижения пробило ключевые уровни поддержки на 140,77 (недельная облачная база) и 140,48/25 (Фибоначчи 61,8% от ралли 127,22/161,95 / минимума 28 декабря) и опустилось ниже психологической поддержки 140.Доллар остается под давлением из-за устойчивых ожиданий снижения ставки ФРС на этой неделе, с широко ожидаемым решением о снижении ставки на 25 базисных пунктов, однако более агрессивные действия по снижению ставки на 50 базисных пунктов все еще обсуждаются, что усиливает давление на доллар.С другой стороны, поступающие от японских политиков сигналы о дальнейшем повышении ставок (хотя ожидается, что Банк Японии воздержится от принятия решения на заседании в пятницу) подпитывают слухи об увеличении разрыва между денежно-кредитной политикой двух центральных банков и придают новый импульс японской иене.Технические данные на дневном и недельном графиках демонстрируют устойчивый медвежий настрой, предполагая, что пара может продолжить движение на юг.Дневное закрытие ниже отметки 140 необходимо для подтверждения сигнала и определения целей на 137,23 (минимум июля 2023 года) и 135,41 (Фибоначчи 76,4%) в дальнейшем.Между тем, условия перепроданности на дневном графике могут создать новые препятствия для более крупных медведей, а консолидация / ограниченная коррекция может привести к новому движению вниз.Пробитое недельное основание облака вернулось к значительному сопротивлению (141,15), за которым последовало падение дневного Тенкан-сена (142,56), которое в идеале должно ограничить рост.Уровни сопротивления: 140,00; 140,48; 141,15; 141,76.Уровни поддержки: 139,00; 138,06; 137,23; 135,41. 
Пара USDJPY уверенно держится в красной зоне и преодолела ключевой Фибоначчи уровень на отметке 140,48 (61,8% коррекции от 127,22/161,95), верхнюю границу ключевой зоны поддержки 140,48/00, после того, как возобновившаяся слабость в последние два дня полностью компенсировала позитивный сигнал от длиннохвостой дневной свечи среды.Пара находится на пути к очередному недельному снижению, при этом длинная верхняя тень на недельной свече указывает на сильные предложения и усиливает перспективы снижения.Техническая картина на дневном графике явно медвежья (сильный негативный импульс / цена, отягощенная нисходящим дневным облаком Ишимоку / скользящие средние в медвежьем тренде с формированием пересечения средней 55/200, усиливающего негативный прогноз).Уверенный прорыв опорных точек 140,48/40 будет все более медвежьим, и есть риск расширения до минимума 137,23 (минимум июля 2023 года).Падение 10-дневной скользящей средней (143.22) должно перекрыть продолжающиеся восходящие тренды и оставить более крупных медведей нетронутыми.Уровни сопротивления: 141.68; 142.08; 143.04; 143.22.Уровни поддержки: 140,25; 140,00; 138,60; 137,23.