Золото сохраняет устойчивую динамику и держится вблизи нового исторического максимума в пятницу, ожидая публикации данных по PCE в США (которые должны быть опубликованы позднее сегодня) для получения новых сигналов.
Поддержку металлу по-прежнему оказывают высокий спрос (в качестве убежища, а также крупные покупки центральными банками), геополитическая напряженность и высокие ожидания первого снижения ставки ФРС в сентябре.
С начала года желтый металл подорожал примерно на 22% и находится на пути к очередному месячному росту, что является продолжением резкого роста за последние шесть месяцев.
Последняя треугольная консолидация под новым рекордным максимумом ($2531) является бычьей, поскольку падения были сдержаны ростом 10-дневной скользящей средней, а серия более высоких минимумов (отслеживаемых 10-дневной скользящей средней) указывает на все еще сильные заявки.
Политическое решение Федеральной резервной системы США станет ключевым фактором для золота в ближайшей перспективе, поскольку рынки полностью рассчитывают на снижение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, но при этом растет вероятность того, что Центральный банк может пойти на более агрессивные действия (снижение на 50 базисных пунктов).
Сегодняшний выпуск индекса потребительских цен США, который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, прольет больше света на ключевые моменты – масштабы и темпы смягчения денежно-кредитной политики.
Ожидается, что базовый индекс PCE (точный индикатор, очищенный от волатильных компонентов) останется неизменным (0,2%) в месячном исчислении, а в годовом выражении показатель вырастет до 2,7% в июле с 2,6% в июне.
Прогнозы указывают на то, что значения остаются в пределах требуемых параметров, что свидетельствует о том, что инфляция в США остается под контролем и еще больше открывает возможности для ожидаемого снижения ставки центральным банком.
Золото подорожало бы еще больше, если бы данные PCE в основном соответствовали ожиданиям, но может оказаться под новым давлением в случае более высоких, чем ожидалось, показателей PCE за июль.
Бычий сценарий предполагает рост цен на золото до текущего пика в 2531 доллар и ориентацию на цели в 2551 и 2574 доллара.
С другой стороны, более сильный неожиданный рост инфляции приведет к снижению цены металла с потерей первоначальной поддержки на уровне 2511/00 долларов (10-дневная средняя / психологическая), что может привести к более глубокому падению и тестированию ключевых уровней поддержки на уровне 2475/70 долларов (20-дневная средняя / минимум 22 августа) и 2432 долларов (более высокий минимум 15 августа).
Трейдеры также ожидают публикации ключевых экономических данных на следующей неделе (августовский отчет по сектору труда США).
- Уровни сопротивления: 2531; 2551; 2574; 2600.
- Уровни поддержки: 2511; 2500; 2470; 2452.