Фондовые индексы США снизились после того, как ключевые доходы ритейлеров обеспечили ограниченный оптимизм на оставшуюся часть года, а также из-за того, что растущие долгосрочные инфляционные ожидания могут склонить ФРС к отправке экономики в рецессию. Рекордная инфляция в Испании привлекла всеобщее внимание, поскольку трейдеры проигнорировали временное улучшение из-за ценового давления со стороны Германии, которое только снижается с самых высоких уровней почти за столетие.
Никто больше не хочет покупать падение после того, как увидел, что несколько отскоков фондового рынка полностью исчезли. Инвесторы вывели 10 миллиардов долларов из фондов акций на прошлой неделе, и маловероятно, что настроения резко улучшатся, что ФРС сможет совершить эту мягкую посадку.
Розничная торговля
Nike продемонстрировала высокие доходы, но трейдеры сосредоточились на осторожном прогнозе. Карантин из-за ковидав Китае и ослабление доллара США - это два больших красных флага для прогноза на оставшуюся часть года. Крупнейшая в мире компания по производству спортивной одежды борется с ростом транспортных расходов и увеличением сроков доставки. Если гиганты розничной торговли и предпочитаемые ими отношения с поставщиками и перевозчиками по-прежнему испытывают проблемы с получением и отправкой товаров, это не сулит ничего хорошего для небольших магазинов.
Bed Bath & Beyond опубликовала ужасные результаты, генеральный директор уходит, и перспективы не улучшатся в ближайшее время, поскольку потребитель слабеет, а проблемы с цепочками поставок сохраняются.
В Европе H &M опубликовала хороший отчет о прибылях, который включал высокую маржу и объявление о выкупе акций. Шведский ритейлер потерпел неудачу, поэтому к сегодняшнему ралли следует отнестись со всей серьезностью.
ФРС
Сейчас не время для председателя ФРС Пауэлла отказываться от своей ястребиной позиции на форуме ЕЦБ. Услышав от ястребиного члена ФРС Лоретты Местер, инвесторы нервничают, что правление может быть вынуждено повысить ставки выше 4% в следующем году. Местер отметил, что с этого момента инфляция может вырасти еще больше и что очень важно снизить инфляцию. В условиях роста долгосрочной инфляции Местер, вероятно, будет выступать за повышение ставки на 75 базисных пунктов в июле, и трейдеры не должны удивляться, если она сохранит эту позицию в сентябре.
Криптосистемы остаются под давлением
Новостной цикл был довольно ужасным для крипторынков. После сообщений о дефолте неудивительно, что хедж-фонду Three Arrows Capital, ориентированному на криптовалюту, было приказано ликвидироваться. Растут опасения, что крах Three Arrows Capital может спровоцировать дальнейшее заражение рынка. Суд Британских Виргинских островов вынес решение о ликвидации, и это напоминает трейдерам, что независимо от того, какое крипторегулирование вступит в силу, оно, скорее всего, будет смелым и глобальным.
Биткойн находится под давлением и изо всех сил пытается удержаться на уровне 20 000 долларов США. Существует большой риск того, что мы можем увидеть, как майнеры будут вынуждены разгрузить часть своих активов, поскольку они перегружены графическими процессорами. Большой переход на proof-of-stake (POS) для Ethereum - это изменение правил игры, которое может навредить майнерам, которые финансировали много оборудования.
Если биткойн пробьется ниже недавнего минимума в районе 17 500 долларов США, то особой поддержки не будет до уровня 14 500 долларов США.