С момента своего максимума в 84,74 доллара США, зафиксированного 5 июля 2024 года, котировки West Texas Oil CFD (аналогичных фьючерсов на нефть марки WTI) упали на 10%, достигнув текущего внутридневного минимума в 76,16 доллара США на момент написания статьи, в свете слабого спроса со стороны Китая и других стран. отсутствие прямых мер фискального стимулирования со стороны высшего руководства Китая после завершения Третьего пленума; проведение дважды в десятилетие совещания по плану работы для выработки стратегии развития экономики Китая на среднесрочную перспективу.
Кроме того, Дональд Трамп, кандидат в президенты США от Республиканской партии, заявил о снижении инфляционного давления в США за счет снижения цен на энергоносители за счет увеличения внутренней добычи нефти и газа во время Национального съезда Республиканской партии 18 июля. В свою очередь, это усилило понижательное давление на нефть марки WTI.
Слабые перспективы экономического роста могут ограничить спрос на нефть
С начала весны 2024 года (апрель) индексы экономических сюрпризов Citigroup для различных регионов, за исключением Латинской Америки, имеют тенденцию к снижению.
Эти индексы измеряют разницу между фактическими значениями ключевых экономических показателей и их соответствующими прогнозами. Следовательно, результаты, стремящиеся к нулю, свидетельствуют о том, что экономические условия в целом хуже, чем ожидалось, что, в свою очередь, может привести к снижению спроса на нефть.
Запасы сырой нефти в США демонстрируют признаки увеличения
Рост запасов сырой нефти в США, за исключением Стратегического нефтяного резерва (SPR), в годовом исчислении косвенно коррелирует с динамикой цен на нефть марки WTI, поскольку увеличение запасов нефти оказывает понижательное давление на цены на нефть.
С середины марта 2024 года сокращение запасов сырой нефти в США (без учета SPR) замедлилось с -7,5% г/г до -4,45% г/г по состоянию на 19 июля, согласно данным Управления энергетической информации США (EIA), которые свидетельствуют о потенциальном увеличении запасов нефти, что это, вероятно, снизит цены на сырую нефть марки WTI.
Нефть марки WTI вновь опустилась ниже 200-дневной скользящей средней
После того, как в прошлую пятницу, 26 июля, не удалось добиться положительного изменения цен, контракт на разницу цен на Западно-Техасскую нефть упал ниже своей ключевой 200-дневной скользящей средней, а дневной индикатор тренда MACD продолжал снижаться ниже своей центральной линии в течение последних шести сессий.
Эти наблюдения указывают на дальнейшую техническую слабость West Texas Oil CFD, которая может привести к появлению поддержки в диапазоне “Симметричного треугольника” на уровне 73,15/71,35 долларов США в ближайшие недели.
Тем не менее, прорыв выше ключевого среднесрочного уровня сопротивления 80,30 долларов США, вероятно, сведет на нет медвежий настрой, и мы увидим повторное тестирование верхней границы “Симметричного треугольника”, который выступает в качестве промежуточного сопротивления на уровне 83,00 долларов США на первом этапе.