{{val.symbol}}
{{val.value}}

Что такое ставка LIBOR, на что она влияет и есть ли у нее будущее?

Что такое ставка LIBOR, на что она влияет и есть ли у нее будущее?

LIBOR - это глобальная процентная ставка, которая влияет на ставки многих кредитов и инвестиций. Рассмотрим как это происходит, и почему это должно закончиться.

Лондонская межбанковская предлагаемая ставка (LIBOR - London Interbank Offered Rate) представляет собой ряд базовых ставок, используемых кредиторами для определения других краткосрочных процентных ставок.

Различные финансовые продукты, такие как займы, депозиты в банке и ипотечные кредиты с регулируемой ставкой, основаны на LIBOR, особенно на трехмесячной ставке.

Хотя LIBOR часто является предвестником тенденций в ставках банковского кредитования, его планируется постепенно отменить к 2021 году.

Читая мелкий шрифт на условиях ипотеки или , вы можете наткнуться на фразу "ваша ставка основана на преобладающей ставке LIBOR".

LIBOR, сокращенно от Лондонской межбанковской предлагаемой ставки, представляет собой колеблющуюся краткосрочную процентную ставку, которая влияет на то, как устанавливаются другие процентные ставки в мире финансов. Он служит шкалой для определения процентов, получаемых по долговым инструментам, таким как облигации и производные финансовые инструменты, и процентов, начисляемых по потребительским кредитам.

По оценкам, непогашенные кредиты и торговые контракты на сумму 350 триллионов долларов США по всему миру основаны на LIBOR.

Что такое LIBOR?

Как и ставка по федеральным фондам США, LIBOR является межбанковской ставкой: она отражает проценты, которые крупные банки взимают друг с друга при заимствовании на короткие периоды - от одной ночи до 12 месяцев.

На самом деле, нет никакого ЛИБОРА. Он основан на пяти основных валютах – долларе США, швейцарском франке, евро, фунте стерлингов и японской иене. Каждая валюта составляется для кредитов на семь различных сроков, от одной ночи до одного года.

В общей сложности существует 35 контрольных показателей LIBOR, которые администрируются и публикуются каждый рабочий день администрацией биржи Intercontinental Exchange или администрацией ICE Benchmark (IBA).

Читать еще: Что такое фондовая биржа? Понимание рынка, на котором покупаются и продаются акции

Как определяется ставка LIBOR?

IBA собирает консенсус для расчета средней процентной ставки каждое утро. Незадолго до 7 часов утра IBA спрашивает элитную группу из 16 глобальных банков-вкладчиков, сколько они готовы взимать с других банков за краткосрочные кредиты.

Ежегодно избираемая, эта группа имеет плотный состав, состоящий из финансовых учреждений, имеющих значительное присутствие на лондонском рынке. Например, только Bank of America, Barclays, Citibank, Deutsche Bank, JPMorgan Chase и UBS представляют ставку LIBOR в долларах США.

Эти банки обязаны направлять свои ответы по каждому сроку погашения кредита в определенной валюте своей страны. Затем IBA рассчитывает LIBOR, используя стандартизированный, основанный на транзакциях, управляемый данными многоуровневый метод, называемый методологией водопада.

После завершения все 35 контрольных показателей LIBOR будут опубликованы около 11:55 по лондонскому времени.

Какова текущая ставка LIBOR?

Ежедневные колебания ставок LIBOR варьируются в зависимости от срока кредита. Например, в конце сентября 2020 года ставки LIBOR в долларах США по кредитам составляли:

  • Ночь = 0,08%
  • 1 неделя = 0,11%
  • 1 месяц = 0,15%
  • 2 месяца = 0,20%
  • 3 месяца = 0,25%
  • 6 месяцев = 0,29%
  • 12 месяцев = 0,41%

Из всех базовых ставок LIBOR наиболее значимой и часто котируемой является трехмесячная ставка в долларах США. Обычно ее называют текущим LIBOR.

Читать еще: Кто владеет биржами?

Как LIBOR влияет на вас?

С обычных физических лиц и большинства компаний не взимаются ставки LIBOR. Но LIBOR действительно выступает в качестве ориентира для многих потребительских кредитов, инвестиций и других финансовых продуктов, что-то вроде основной ставки в США.

Инвестиции на основе LIBOR

В начале 1980-х годов появилось множество инвестиций, основанных на процентных ставках и обмене валют. LIBOR изначально была создана для того, чтобы предлагать стандарт процентной ставки - базовую ставку для финансовых продуктов. Некоторые из них являются сложными инструментами, используемыми транснациональными корпорациями, другие столь же просты, как депозит вашего местного банка.

Читать еще: Своп (Swap): что такое валютный своп и как он работает

Производные финансовые инструменты

LIBOR повсеместно используется для определения цен на процентные свопы, производные финансовые инструменты, в которых две фирмы заключают соглашение о торговле ставками. Одна компания хочет получить платеж с переменной процентной ставкой (например, LIBOR), в то время как другая хочет ограничить риск, выбрав получение платежа с фиксированной ставкой.

Депозитные сертификаты

Если ваш депозит в банке привязан к ставке LIBOR, банк предоставит вам премию по процентной ставке, которая повышается по мере повышения ставки LIBOR или снижается по мере ее снижения. Некоторые ставки по депозитам в среднем меняются ежеквартально или ежегодно, что привязывает вашу ставку по депозиту к 3-месячному или 12-месячному LIBOR. У вас есть потенциал заработать более высокую процентную ставку по сравнению с депозитом в банке с фиксированной ставкой, но, конечно, вы также можете зарабатывать меньше.

Читать еще: Понимание финансового рынка

Альтернативные инвестиции

К ним относятся сложные инструменты, такие как обеспеченные долговые обязательства (CDO), транш активов, приносящих доход, переупакованный для включения ипотечных кредитов с привязкой к ставке LIBOR, автокредитов и корпоративных облигаций.

Кредиты на основе LIBOR

Кредиторы также используют LIBOR в качестве индекса для определения переменных процентных ставок по вашим финансовым продуктам. Как правило, они добавляют один или два процентных пункта в качестве постоянной маржи к ставке LIBOR.

Ипотечные кредиты с регулируемой ставкой (ARM)

Ипотечные кредиты с плавающими процентными ставками являются одним из наиболее распространенных продуктов, основанных на LIBOR. Процентная ставка фиксируется на начальный период вашей ипотеки, а затем сбрасывается в зависимости от колебаний рынка в течение оставшегося периода вашего кредита.

Например, если у вас есть рычаг 5/1, он будет иметь фиксированную ставку в течение первых пяти лет, за которой последует регулируемая ставка, которая сбрасывается один раз в год. Этот ежегодный сброс, вероятно, будет основан на 12-месячной ставке LIBOR.

Студенческие кредиты

Во многих кредитных учреждениях студенческие ссуды, как правило, привязаны к трехмесячной ставке LIBOR. Вот почему большинство студенческих кредитов корректируются ежеквартально. Положительным моментом является то, что большинство компаний по студенческим кредитам ограничивают свои процентные ставки. Таким образом, даже если LIBOR вырастет, ваша процентная ставка не превысит установленного потолка.

Читать еще: Как определяются процентные ставки

ЛИБОР в прошлом и будущем

LIBOR датируется 1984 годом. Ассоциация британских банкиров создала его, чтобы создать надежный источник инвестиций, основанных на процентных ставках.

Он вырос и стал уважаемым эталоном во всем мире до 2012 года, когда появились новости о том, что банкиры годами подтасовывали ставки, главным образом, чтобы помочь своим трейдерам деривативами.

Скандал привел к тому, что Британское управление по финансовому поведению (FCA) сняло LIBOR с надзора Британской ассоциации банкиров и передало его администрации ICE Benchmark.

Однако в 2017 году FCA объявила, что больше не будет поддерживать LIBOR — причина в том, что банки замедлили кредитование друг друга, что сделало индекс менее надежным.

LIBOR планируется вывести из-под регулирования в 2021 году. После этой даты банки больше не будут обязаны публиковать свои ставки LIBOR.

Выводы

Ставки LIBOR определяют процентные ставки, выплачиваемые различными инвестиционными продуктами, и процентные ставки, взимаемые по кредитам с переменной ставкой. Тенденции ставок LIBOR также часто используются для оценки траектории ставок центрального банка в будущем и для оценки общего состояния системы финансового кредитования в глобальном масштабе.

Замены LIBOR после 2021 года уже оцениваются. Наиболее вероятный кандидат: ставка обеспеченного финансирования овернайт (SOFR), основанная на сделках на рынке выкупа казначейских векселей США.

Читать еще: Пипсы, пункты и тики: в чем разница между ними?


 

Другие статьи

Понимание соотношения цены и прибыли: Что такое P/E и как его использовать?
Понимание соотношения цены и прибыли: Что такое P/E и как его использовать? Отношение цены к прибыли - это ключевой показатель, используемый инвесторами и трейдерами для оценки того, является ли цена акций компании завышенной или заниженной. Узнайте, как использовать коэффициент P/E в своем фундаментальном анализе.Что такое коэффициент P/E?Коэффициент отношения цены к прибыли (P/E) показывает, как цена акций компании соотносится с ее прибылью на акцию (EPS). Если первый показатель показывает, сколько кто-то готов заплатить за акцию, то коэффициент P/E говорит о том, насколько точно он отражает внутреннюю стоимость акции и баланс компании.EPS показывает, сколько бы заработал каждый акционер, если бы прибыль компании была им выплачена, поэтому коэффициент P/E показывает, насколько акции компании торгуются выше ее финансовой прибыли. Например, коэффициент P/E, равный 10, означает, что цена акций компании в 10 раз превышает ее доходы.Прибыль и коэффициент P/E дают инвесторам ключевое представление о том, насколько прибыльной является компания, каков был путь ее роста и каким может быть ее будущее.Читать еще: Прибыль компании на акцию (EPS) может помочь вам оценить ее прибыльностьЧто показывает коэффициент P/E?Коэффициент P/E показывает, сколько участники рынка готовы заплатить за акции, исходя из их прибыли.Высокий коэффициент P/E является признаком того, что цена акции высока по сравнению с предыдущими или текущими доходами, что может означать ее переоцененность. Низкий коэффициент P/E свидетельствует об обратном - о том, что текущая цена акций компании низка по сравнению с ее доходами.Формула коэффициента P/EЧтобы рассчитать коэффициент P/E компании, нужно разделить рыночную стоимость ее акций на прибыль на акцию. Уравнение выглядит следующим образом:P/E = цена акции / прибыль на акцию.Абсолютное соотношение P/E и относительное соотношение P/EНекоторые аналитики проводят различие между абсолютным и относительным коэффициентами P/E. Абсолютный P/E - это стандартный расчет, показанный выше, а относительный P/E берет этот показатель и сравнивает его с эталоном или историческим коэффициентом P/E компании за более длительный период.Так, скажем, коэффициент P/E компании за последние 10 лет колебался между 10 и 25. Если текущий (абсолютный) коэффициент P/E равен 20, то относительный P/E для самого высокого исторического значения этого прошлого диапазона составляет 0,8 (20/25), а текущий P/E относительно низкого конца диапазона - 2 (20/10).Что такое хороший коэффициент P/E?Хороший коэффициент P/E полностью зависит от рассматриваемой вами акции и среднего значения для отрасли или фондового рынка, на котором она находится. Для S&P 500 этот показатель составляет от 13 до 15. В то время как средний показатель P/E для FTSE 100 составляет 15,34 по состоянию на октябрь 2022 года.Читать еще: Как правильно выбрать акции для своего портфеляЧто такое высокий коэффициент P/E?Высокий коэффициент P/E также является относительным термином, поскольку не существует конкретного числа, обозначающего точку, после которой акции считаются дорогими. В целом, акции с коэффициентом P/E ниже 15 считаются дешевыми, в то время как акции выше 18 считаются переоцененными.Но в конечном итоге, является ли коэффициент P/E высоким или низким, зависит от отрасли, в которой находится акция.Является ли высокий коэффициент P/E хорошим?Высокий коэффициент P/E часто считается хорошим показателем, поскольку он указывает на растущие акции. Ожидание будущего роста означает, что инвесторы готовы платить за них больше. Хотя акции роста популярны, их высокая волатильность создает риск.Однако высокий показатель P/E также может быть индикатором того, что у компании не так много возможностей для дальнейшего роста в том же темпе. А если компания вряд ли оправдает ожидания инвесторов, она считается переоцененной, и цена ее акций, скорее всего, упадет до более разумных уровней.Американские технологические компании, как правило, имеют одни из самых высоких коэффициентов P/E на фондовом рынке из-за высокого уровня роста, ожидаемого от них. Например, в декабре 2022 года коэффициент P/E у Amazon составлял 83,5, а у Apple - 24,19.Что такое низкий коэффициент P/E?Обычно коэффициент P/E ниже 15 считается низким, поэтому акции называют "дешевыми", но, как и в случае с "высоким" коэффициентом P/E, момент, когда акции считаются недооцененными, является субъективным.Низкий коэффициент P/E может варьироваться в разных отраслях, поэтому вам необходимо изучить средний показатель.Хорош ли низкий коэффициент P/E?Низкий коэффициент P/E может быть хорошим показателем, но он сильно зависит от конкретной акции. Он может быть признаком недооцененной акции, но также может быть признаком плохой отчетности и низкого потенциала роста.Чтобы отделить хорошее от плохого, необходимо глубоко погрузиться в отчет о доходах и баланс компании, чтобы определить перспективы ее роста.Низкие коэффициенты P/E очень распространены среди стоимостных акций, которые могут иметь низкие цены на акции по сравнению с их реальной внутренней стоимостью. Использование этого несоответствия является ключевой инвестиционной стратегией: покупка акций, когда они дешевы, и использование преимуществ коррекции рынка.Например, коэффициент P/E у FTSE 100 ниже, чем у Nasdaq 100 - 15 против 23 - потому что он состоит из большего количества стоимостных акций по сравнению с быстрорастущими акциями технологического сектора США.Стоимостные акции могут быть более привлекательными для инвесторов, поскольку они обычно выплачивают дивиденды, в то время как растущие акции реинвестируют средства в компанию. Например, дивидендная доходность компаний из списка FTSE-100 составляет 4-6% по сравнению с дивидендной доходностью Nasdaq 100 в 1,15%.Читать еще: Акции (Stocks) против долей акций (Shares): в чем разница?Пример коэффициента P/E: Коэффициент P/E компании TeslaКомпания Tesla известна высоким коэффициентом P/E - цена ее акций значительно превышает потенциальную прибыль. Это делает ее хорошим примером того, как трейдеры платят за репутацию и будущие перспективы, а не за текущие доходы.Допустим, прибыль на акцию Tesla составляет 0,95, а цена акций торгуется на уровне $174, что дает TSLA коэффициент P/E 515,78, то есть акции Tesla торгуются в 183,15 раза дороже прибыли.Хотя основное предположение может заключаться в том, что акции TSLA переоценены и могут испытывать краткосрочную волатильность, это также свидетельствует о том, что люди готовы платить больше, чтобы держать акции TSLA, основываясь на ожиданиях будущей прибыльности.Сравнивая этот показатель с отраслевым эталоном, можно понять, торгуется ли Tesla выше или ниже среднего уровня. Например, если средний коэффициент P/E для сектора "Автопроизводители США" в S&P 500 составляет 50,2, то TSLA торгуется намного выше этого показателя.Критика коэффициента P/EХотя коэффициент P/E воспринимается как признак того, является ли цена акций компании завышенной или заниженной, сам по себе он мало что может нам сказать.Критики коэффициента P/E утверждают, что он не рассматривает денежные доходы, а скорее учитывает доходы, расчет которых может отличаться в разных компаниях и странах в зависимости от стандартных правил бухгалтерского учета.Другая серьезная критика заключается в том, что это полностью теоретическая оценка. Нет абсолютно никакой гарантии, что компания достигнет прогноза прибыли, созданного на основе коэффициента P/E. Могут произойти непредсказуемые события, в результате которых компания не достигнет своих целей роста, а ее доходы окажутся значительно ниже прогнозируемых. Таким образом, принятие решений исключительно на основе коэффициента P/E может быть непредсказуемым. Но, вероятно, большинство финансовых коэффициентов должны служить ориентиром, а не гарантией.Наконец, показатель P/E необходимо сравнивать с эталоном или историческим диапазоном P/E компании. Существуют вариации коэффициента P/E, которые пытаются укрепить полезность первоначального измерения, о чем мы расскажем позже.Но в конечном итоге для более полного обзора следует использовать другие финансовые коэффициенты в сочетании с коэффициентом P/E. Например, коэффициент "цена к книге" сравнивает цену акций с балансовой стоимостью, а коэффициент "цена к продажам" сравнивает цену акций с выручкой.Читать еще: Руководство по различным типам акций: обыкновенные, привилегированные и акции без права голосаВиды коэффициентов P/EВ течение многих лет были разработаны различные варианты коэффициента P/E, которые дают инвесторам различное представление о стоимости компании. Каждый из них использует различные временные рамки данных для достижения различных результатов - некоторые дают опережающие прогнозы, а другие - запаздывающие.Наиболее распространенными коэффициентами P/E являются:Трейлинг-цена к прибылиФорвардная цена к прибылиКоэффициент CAPEОтношение трейлинг-цены к прибылиКогда аналитики говорят о коэффициенте P/E, они обычно имеют в виду трейлинг-коэффициент цена/прибыль. Это наиболее используемая метрика P/E, поскольку она основана на фактических данных о результатах деятельности, а не на оценках.В отличие от других показателей, таких как форвардный P/E, который мы рассмотрим далее, он отражает реальные финансовые показатели компании, а не субъективные мнения участников рынка.Трейлинг P/E - это относительный коэффициент оценки, который рассчитывается путем деления текущей цены акций компании на прибыль на акцию за предыдущие 12 месяцев. Формула выглядит следующим образом:Трейлинг P/E = текущая цена акции / историческая прибыль на акцию за последние 12 месяцев.Недостатком использования трейлинг-коэффициента P/E является то, что на финансовые показатели со временем могут влиять различные факторы, поэтому прошлые показатели компании не обязательно указывают на ее поведение в будущем.Читать еще: Инвестирование в дробные акции: плюсы и минусыФорвардное отношение цены к прибылиФорвардное соотношение цены к прибыли используется реже, чем трейлинг-вариант, поскольку оно опирается на прогнозные оценки прибыли. Форвардный коэффициент P/E делит текущую цену за акцию компании на ее будущие доходы - прогнозируемые за 12-месячный период.Формула выглядит следующим образом:Форвардный коэффициент P/E = текущая цена акции / прогнозируемая прибыль на акцию в течение следующих 12 месяцев.Форвардный коэффициент P/E может быть полезен для быстрорастущих или молодых компаний, у которых меньше исторических данных, на которые можно положиться. Однако, поскольку оценки могут быть скорректированы, чтобы компания выглядела более привлекательной для инвесторов, форвардный P/E всегда следует принимать с щепоткой соли.Коэффициент CAPE в сравнении с коэффициентом P/EКоэффициент CAPE - это еще одна разновидность коэффициента P/E, который использует показатель прибыли на акцию за десятилетний период, чтобы сгладить колебания прибыли, которые могут возникнуть при типичном анализе за 12 месяцев. Это основано на убеждении, что более короткий временной период слишком волатилен для получения точных показаний.Коэффициент CAPE рассчитывается путем деления цены акций компании на среднее значение прибыли компании за десять лет с поправкой на инфляцию. Формула выглядит следующим образом:CAPE = текущая цена акции / десятилетний средний доход с поправкой на инфляцию.CAPE означает циклически скорректированное отношение цены к прибыли и был введен профессором Йельского университета Робертом Шиллером.Если коэффициент P/E обычно используется для сравнения акций с конкурентами или эталоном, то коэффициент CAPE используется для более широких индексов акций, чтобы определить, является ли весь рынок переоцененным или недооцененным.Читать еще: Конечное соотношение P/E: оно может направлять вас, но не может предсказать будущееКоэффициент P/E в кратком изложенииКоэффициент отношения цены к прибыли (P/E) показывает, как рыночная стоимость акций компании соотносится с ее прибылью на акцию (EPS).Он показывает, сколько участники рынка готовы заплатить за акции, основываясь на их доходах.Коэффициент P/E рассчитывается путем деления рыночной стоимости акции на прибыль компании на акцию.Высокий коэффициент P/E - более 18 - является признаком того, что цена акции высока по сравнению с предыдущими или текущими доходами, что может означать ее переоцененность.Низкий коэффициент P/E - менее 15 - показывает, что текущая цена акций компании низка по сравнению с ее доходами.Критики коэффициента P/E утверждают, что сам по себе он мало что может показать, и его необходимо сравнивать с эталоном или историческими данными.Были разработаны различные варианты коэффициента P/E, чтобы усилить полезность базового коэффициента P/E.Трейлинг P/E - это относительный коэффициент оценки, который рассчитывается путем деления текущей цены акций компании на прибыль на акцию за предыдущие 12 месяцев.Прогнозный коэффициент P/E делит текущую цену акции компании на ее будущие доходы - прогнозируемые на 12-месячный период.Коэффициент CAPE использует прибыль на акцию за десятилетний период, чтобы сгладить колебания в прибыли, которые могут появиться в течение типичного 12-месячного анализа.
17.01.2023
IndexaCo
Читать
Что такое акции NFT компаний и как ими торговать?
nVidia, stock, eBay, stock, Shopify, stock, Coinbase, stock, DraftKings, stock, Что такое акции NFT компаний и как ими торговать? Что такое NFT?NFT - это неиграбельный токен, который является единственным в своем роде цифровым товаром. Это единица данных, хранящаяся на блокчейне и представляющая собой базовый цифровой актив - например, искусство, музыку, видео, коллекционные предметы и внутриигровые активы.NFT могут представлять практически все, что существует в виде кода, и становятся популярным способом коммерциализации этих активов.Например, популярным НФТ является приложение CryptoKitties на блокчейне Ethereum, которое позволяло пользователям покупать и продавать цифровых котят. Один такой котенок был продан за более чем 17 000 долларов.Ключевым моментом в НФТ является то, что они не подлежат отчуждению. Невозвратность означает, что актив можно обменять на идентичный товар. Например, стандартный токен биткоина является взаимозаменяемым, поскольку его можно обменять на биткоин той же стоимости.Таким образом, когда что-то не является сменным, оно полностью уникально, и если бы вы обменяли его на что-то другое, то получили бы совершенно другой товар, стоящий другую сумму.Хотя NFT покупаются отдельным лицом, цифровой актив все равно будет существовать для других лиц, которые могут видеть его бесплатно.Как работают неиграбельные токены?Как правило, неиграбельные токены работают по той же схеме, что и криптовалюты. В разных блокчейнах это может быть по-разному.Например, в блокчейне Bitcoin используется система доказательства работы (PoW) - процесс, в котором одна сторона доказывает другим, что для достижения цели было затрачено определенное количество усилий.Но по большей части НФТ существуют на блокчейне Ethereum, который в настоящее время работает по модели proof-of-stake (PoS). PoS - это механизм консенсуса, при котором случайный пользователь выбирается для подтверждения транзакций в зависимости от того, сколько монет у него есть в блокчейне.  Какой бы тип блокчейна ни использовался, после проведения транзакции NFT становится защищенной частью блокчейна, поэтому его сложнее украсть, чем физический актив. Как и другие криптоактивы, НМТ хранятся в цифровых кошельках.Зачем покупать NFT?Многие задаются вопросом, зачем покупать NFT, если вы не можете ограничить, кто может просматривать ваш актив, но вы все равно покупаете то, что невозможно воспроизвести: права собственности на этот актив.Для покупателя НФТ выполняет ту же функцию, что и многие коллекционные предметы, и дает вам право похвастаться тем, что вы владеете базовым активом. Но их можно использовать и для спекуляций - вы можете купить НМТ в надежде, что они вырастут в цене, и продать их с прибылью.Для продавца использование НФТ вместо продажи работы более традиционным способом может создать рынок, которого нет в других странах. Например, у создателей цифрового искусства или даже эмодзи было очень мало способов продать свою продукцию. Кроме того, большинство контрактов на НФТ позволяют продавцу получать процент от продажи каждый раз, когда НФТ переходит из рук в руки.Были попытки продавать НФТ для физических предметов, но в большинстве случаев процесс проверки не такой гладкий. А поскольку рынок НФТ все еще относительно новый, лишь несколько бирж способствуют обмену НФТ.Примеры использования NFTПожалуй, самыми известными примерами использования НФТ являются цифровой художник Beeple, продавший произведение искусства за 69 миллионов долларов, и основатель Twitter Джек Дорси, продавший свой первый в истории твит за 2,9 миллиона долларов.Ни произведение искусства, ни твит не являются материальными активами, они оба существуют только в цифровом пространстве.Недостаток НФТ в том, что нет реального способа получить право собственности на цифровой актив, потому что как только что-то попадает в Интернет, это становится доступным для всех. Таким образом, работы Бипла или твиты Дорси все еще доступны для публики - несмотря на то, что люди заплатили миллионы за то, чтобы "владеть" ими.Что такое акции NFT?Акции NFT - это компании, прямо или косвенно участвующие в проектах по выпуску неиграбельных токенов. По мере развития индустрии NFT акции этих компаний становятся объектом все более активных спекуляций - как бычьих, так и медвежьих.В конечном счете, некоторые люди считают, что НФТ - это будущее коллекционирования - будь то искусство, музыка и т.д. - но не всегда уверены в покупке самих цифровых активов. Таким образом, покупка акций компании, участвующей в проектах NFT, может стать хорошим способом приобщиться к тенденции, не ныряя с головой в неизвестность.Поскольку НФТ все еще относительно новая технология, многое остается неизвестным о том, что будут означать транзакции в долгосрочной перспективе и какова истинная стоимость НФТ, что и вызывает волатильность.Акции НФТ, за которыми стоит следитьМногие компании начали осваивать мир НФТ, что означает, что существует несколько различных способов спекулировать на этой тенденции - напрямую, через компании, которые производят сами цифровые активы, и косвенно, спекулируя на компаниях, инвестирующих в НФТ.В последнем случае вы получаете определенную долю участия в НФТ, но при этом можете быть уверены, что они имеют диверсифицированные потоки доходов.По рыночной капитализации вот некоторые из крупнейших компаний, связанных с НФТ:NVIDIA - $388 млрд.Shopify - $47 млрд.eBay - $24 млрд.Cloudflare - $14 млрд.Coinbase - $10 млрд.Draft Kings - $6 млрд.PLBY Group - $125 млн.Dolphin Entertainment - $23 млн.NvidiaNvidia - технологическая компания, известная изобретением и производством графических процессоров (GPU). С тех пор компания зарекомендовала себя как эксперт в области высокопроизводительных вычислений (HPC) и искусственного интеллекта (AI).Поэтому не стало сюрпризом, когда в начале 2022 года Nvidia объявила, что работает над "нейронной графикой" на базе ИИ, которая используется для создания реалистичного 3D-мира на компьютере. Все это продемонстрировало, что Nvidia серьезно относится к своей платформе Omniverse, на которой разработчики могут создавать и запускать метаверсивные приложения.И NFT являются огромной частью мультивселенной, поскольку они позволяют пользователям покупать и продавать опыт дополненной реальности и произведения искусства ИИ. Но Nvidia также заявила, что на платформе будут размещены торговые площадки НФТ от Shutterstock, CGTrader, Sketchfab и Twinbru.ShopifyПлатформа электронной коммерции Shopify в настоящее время тестирует программу NFT, которая позволит продавцам продавать NFT из своих магазинов Shopify. Хотя кажется, что до этого еще далеко, этот шаг уже привел платформу в сферу НФТ.Но, как и другие компании в этом списке, Shopify не является исключительно NFT-компанией, что означает, что ее производительность зависит и от других факторов. Хотя движение в сторону NFT было воспринято положительно, акции компании пошатнулись, поскольку показатели выручки после пандемии не смогли сравниться со всплеском покупок, совершаемых сидя дома.eBayУчитывая огромное количество товаров, доступных на eBay, наверное, не удивительно, что потребители могли покупать и продавать НМТ на сайте eBay с начала 2021 года.Но компания резко поднялась на сцену NFT в июне 2022 года, когда объявила о покупке торговой площадки KnownOrigin, стремясь закрепить свое положение в качестве основного сайта для коллекционеров NFT.CloudflareCloudflare - это в первую очередь сеть доставки контента, используемая для защиты веб-сайтов, API и других интернет-приложений. Но у компании также есть сервис Cloudflare Stream, который поддерживает публикацию видео в Интернете.Он вошел в пространство NFT, когда начал позволять пользователям Stream делать NFT своей работы на платформе Ethereum и связывать токены со своими видео, хранящимися в Cloudflare. Это означает, что владелец может эффективно получать роялти каждый раз, когда видео перепродается.CoinbaseCoinbase уже хорошо известна в криптовалютном пространстве, поэтому, безусловно, не станет сюрпризом. Это крупнейшая криптовалютная биржа по объему торгов, которая также выступает в качестве торговой площадки NFT, где люди могут создавать, собирать, покупать и продавать NFT.В настоящее время NFT-рынок доступен только в США, но позже он, вероятно, будет запущен и в других странах, и уже есть списки ожидания для людей из других стран, которые могут присоединиться к нему.Draft KingsDraft Kings - это популярная американская компания, занимающаяся соревнованиями и ставками на фэнтези-спорт. Частные лица могут создавать команды и выигрывать деньги, основываясь на их результатах, сопоставленных с реальными результатами.В настоящее время у компании также есть рынок, где она продает свои эксклюзивные НФТ и НФТ, созданные известными спортсменами - такими как Тайгер Вудс, Тони Хоук и Том Брэди.PLBY GroupКомпания PLBY Group, известная тем, что владеет журналом Playboy, имеет коллекцию НФТ, которые живут на блокчейне Ethereum. В октябре 2021 года Playboy выпустил 11 953 уникальных "раббитаров" - 3D-персонажей кроликов, вдохновленных иконографией Playboy.Цена покупки этих НФТ составляла 0,1953 эфира - в то время это было примерно $730, - но по состоянию на январь 2023 года средняя стоимость "Раббитара" составляет всего $119 или 0,0075 ETH.Dolphin EntertainmentНесмотря на последнее место в списке по рыночной капитализации, Dolphin Entertainment - одно из самых громких имен в сфере NFT. Ее флагманская коллекция NFT под названием Creature Chronicles была распродана за два часа.Однако основная коллекция NFT компании была создана в партнерстве с криптоплатформой FTX, которая очень публично (и неоднозначно) потерпела крах в конце 2022 года. Компания все еще сотрудничает с Hall of Fame Resort and Entertainment для поддержания NFT.НФТ и изменение климатаСистема доказательств выполнения работы (PoW), на которой работает множество блокчейнов, часто подвергается критике, поскольку она требует гораздо большего количества энергии, чем другие методы блокчейна, а именно доказательство доли (PoS). Именно поэтому Ethereum переключил свою систему.Это означает, что NFT на блокчейне PoW имеют высокий углеродный след на каждую транзакцию. Выбросы парниковых газов при транзакциях NFT настолько высоки, что есть случаи, когда люди решили не продавать свои активы из опасений, что это может повлиять на планету.
16.01.2023
IndexaCo
Читать
Как управлять торговым риском
Как управлять торговым риском Ни одна торговая стратегия не дает 100% выигрыша. Именно поэтому важно научиться управлять рисками и защищать свою прибыль. В этом уроке мы рассмотрим основные риски торговли и способы их снижения.Что такое риски в торговле?Риски в трейдинге считаются неотъемлемой частью всего опыта. Все знают, что рынки растут и падают. Это то, что делает торговлю захватывающей и создает возможности.Но это также может привести к потерям. И иногда к большим потерям.Давайте рассмотрим несколько наиболее распространенных рисков, с которыми сталкиваются трейдеры:Волатильность рынкаФинансовые рынки могут быстро и резко реагировать на самые разные события - от решения по процентной ставке до прибыли компании, - и хотя эта волатильность может создавать торговые возможности, она также увеличивает риск. Когда рынки движутся быстро, потери могут быстро увеличиваться.ПроскальзываниеКаждый раз, когда вы совершаете сделку, существует риск, что цена, которую вы запросили, не совпадет с той, которую вы получили. Поскольку рынки движутся быстро, цены могут измениться в течение нескольких секунд между моментом размещения заказа и моментом его исполнения. Хотя эти различия незначительны, со временем они могут накапливаться. Проскальзывание может как положительно, так и отрицательно повлиять на вашу позицию, но в этом уроке мы сосредоточимся на последнем варианте.Кредитное плечоТорговля с кредитным плечом означает, что при небольшом первоначальном вложении капитала вы получаете полную рыночную экспозицию. В результате прибыль увеличивается. Однако увеличиваются и потери - в том числе вероятность того, что вы потеряете больше, чем первоначальный депозит. Это делает изучение кредитного плеча жизненно важным, что вы можете сделать в нашем курсе для начинающих.ГэпКогда на рынке происходит гэп (геп), возникает внезапная и резкая разница между двумя ценами. Чаще всего это происходит ночью - образуется разрыв между предыдущим закрытием и открытием текущего дня. Это может в мгновение ока превратить то, что вы считали выигрышной сделкой прошлой ночью, в проигрышную.Читать еще: Что такое Геп (GAP): определение, причины появления и типыКак управлять торговым рискомВаша торговая стратегия может в некоторой степени снизить ваши риски. Например, дневная торговля - популярный способ избежать риска гэппинга, а позиционная торговля в любом случае не имеет отношения к более мелким движениям волатильных рынков.Но идеальной стратегии не существует. Все, что вы можете сделать, это узнать о рисках, с которыми вы можете столкнуться, и управлять ими как можно лучше.Управление рисками - это не процесс "раз и готово". Вы будете постоянно вносить изменения и дополнения в свой набор инструментов управления рисками по мере того, как будете узнавать больше о том, что подходит вам и вашей стратегии.Вот несколько полезных советов для начала торговли.Готовьтесь, готовьтесь и еще раз готовьтесьИсследование - один из самых упускаемых из виду способов управления рисками. Застигнутые врасплох события на рынке могут быстро превратить выигрышную сделку в проигрышную.Чтобы помочь вам держать руку на пульсе этих событий, мы предлагаем несколько полезных торговых инструментов.Экономический календарь - в нем указаны даты основных событий и заявлений, включая решения центрального банка, экономические данные и государственные праздники.Объявления компаний - знать, когда компания публикует свои финансовые показатели, жизненно важно, если вы ориентируетесь на акции.SMS-оповещения о ценах - мы будем отправлять вам уведомления о ключевых рынках и ценах срабатывания, чтобы помочь вам оставаться в курсе событий на рынках без необходимости постоянно следить за ними.Используйте ордера стоп-лоссСтоп-лосс автоматически закрывает сделку, если цена падает ниже выбранного вами уровня.Это означает, что вам не нужно постоянно контролировать свои позиции, и это предотвращает искушение допустить убытки.Вы устанавливаете цену, и если рыночная цена опускается ниже этого уровня, сделка автоматически закрывается.Стоп-лоссы можно добавлять к своей позиции бесплатно. На тикете сделки вы просто выбираете поле для стоп-лосса и вводите желаемую цену. Если вы забыли добавить стоп-лосс, вы всегда можете установить его после открытия сделки.Осторожно: как мы уже видели, не всегда гарантировано, что ваш стоп-лосс закроется по выбранной вами цене из-за риска проскальзывания и проскальзывания. В этом случае ваш стоп-лосс будет исполнен по следующей наилучшей доступной цене.Если вы хотите быть уверенным в том, что ваша сделка будет закрыта на установленном уровне, вы можете использовать гарантированный стоп-лосс. Они устанавливаются бесплатно, но в случае их срабатывания вам придется заплатить.Другая альтернатива - трейлинг-стоп-лосс. Он "отслеживает" вашу позицию на определенное количество пунктов. Он отлично подходит для фиксации прибыли, если рынок движется в вашу пользу, но закрывает сделку, если рынок движется против вас.Читать еще: Минимизация риска с помощью ордера стоп-лоссДиверсифицируйте свой портфельДля трейдеров это эквивалент выражения "не кладите все яйца в одну корзину".Распределение капитала по различным секторам, типам активов и географическим регионам является одним из наиболее важных способов борьбы с рыночным риском. Идея заключается в том, что если одна из ваших позиций начнет приносить убытки, весь ваш капитал не будет уничтожен сразу, поскольку другие позиции все еще будут в прибыли.Лучший способ диверсификации заключается в том, чтобы посмотреть, какие рынки коррелируют между собой. Например, если вы хотите управлять риском по своей позиции по золоту, то вы, вероятно, не станете выбирать австралийский доллар, который традиционно имеет положительную связь с этим металлом. Вместо этого вы могли бы обратить внимание на доллар США или акции, которые обычно растут, когда цены на золото падают, и наоборот.Как брокеры помогают управлять рискамиЕсть еще два способа, с помощью которых брокеры помогают управлять рисками. Критически важные настройки по умолчанию применяются к вашим счетам без каких-либо действий с вашей стороны.Защита от отрицательного балансаЭто гарантирует, что вы никогда не потеряете больше, чем средства на вашем счете. Если ваш баланс CFD или спрэд-беттинга станет отрицательным, то брокер может бесплатно восстановить его до нуля. Примечание: это не относится к профессиональным трейдерам.Автоматическое закрытие маржиВаш торговый счет имеет заранее установленный уровень закрытия маржи, равный 50% от требуемой маржи. Если чистый капитал на вашем счете достигнет этого уровня, наша система может закрыть все ваши открытые позиции по первой доступной цене. Это может иметь приоритет над любыми ранее установленными вами инструкциями. Читать еще: Как рассчитать маржу для сделок на рынке Форекс
25.12.2022
IndexaCo
Читать
Обвалы фондовых рынков: что это такое и когда будет следующий?
Обвалы фондовых рынков: что это такое и когда будет следующий? Что такое крах фондового рынка?Обвал фондового рынка - это внезапное и резкое падение цен на акции на большей части фондового рынка. Огромный поток инвесторов, продающих свои акции, толкает цены все ниже и ниже, что может привести к большим потерям и даже к значительному медвежьему рынку или рецессии.Определения краха фондового рынка не существует, но, как правило, рынок должен упасть более чем на 10% от своего 52-недельного максимума в течение нескольких дней или даже недель.К известным биржевым крахам относятся Великая депрессия 1929 года, Черный понедельник 1987 года, крах пузыря доткомов 2001 года, Великая рецессия 2008 года, крах "флэш" 2010 года и крах "Ковид-19" 2020 года.Чтобы получить представление о глубине обвала фондового рынка, большинство трейдеров следят за индексами, которые отслеживают общий рынок, такими как S&P 500 и Nasdaq 100 в США и FTSE 100 в Великобритании. Если вы посмотрите на график цены индекса во время обвала, вы увидите, что цена акций буквально падает вниз, отсюда и термин "обвал" или “крах”.Читать еще: Сколько в мире денег?Вот пример индекса Dow Jones Industrial Average в марте 2020 года, когда в период с 12 февраля по 23 марта он упал на 37% - в этот период произошло одно из самых сильных ежедневных процентных падений в истории, например, 16 марта, когда индекс упал на 12,9%, что привело к многократному приостановлению торгов.Что вызывает обвал фондового рынка?Обвал фондового рынка в первую очередь вызван сочетанием падения спроса и панических продаж. Обвалы обычно происходят в конце длительного "бычьего" цикла или "пузыря", когда оптимизм инвесторов приводит к завышенным ценам на акции. Как только инвесторы считают, что стоимость актива достигла своего пика, они начинают продавать акции, пытаясь выйти из рынка до того, как рынок упадет и они понесут огромные потери.Поскольку все рыночные цены основаны на предполагаемой коллективной стоимости компании, достаточно одного крупного ордера на продажу, чтобы вызвать распродажу и панику среди других инвесторов. И не успеешь оглянуться, как все пытаются продать свои акции, создавая тот самый крах, которого они боялись.Скоро ли произойдет крах фондового рынка?Разговоры о скором крахе фондового рынка вызваны спекуляциями о том, что Федеральная резервная система начнет сворачивать свою программу количественного смягчения, что означает, что она будет покупать меньше активов, а также ущербом, нанесенным цепочкам поставок пандемией.При увеличении государственных расходов мы наблюдаем рост инфляции, что заставляет инвесторов проявлять осторожность. Когда процентные ставки низкие, как это было с начала глобальной пандемии, инфляция, как известно, увеличивается - в сочетании с сокращением потребительских расходов это может привести к рецессии. Поэтому усилились спекуляции о том, что ФРС, скорее всего, сократит программу количественного смягчения (QE) для снижения инфляции. Это может привести к "таперской истерике", что вызовет падение цен на акции и облигации.Что касается цепочек поставок, то одними из первых пострадали производители автомобилей, поскольку нехватка микрочипов в Азии вызвала спад производства и привела к снижению продаж. А совсем недавно мы наблюдали огромный скачок цен на бензин в Великобритании после того, как проблемы с поставками, вызванные нехваткой водителей грузовиков, привели к паническим покупкам на насосах.S&P 500 традиционно демонстрирует низкие показатели в сентябре и октябре, что всегда вызывает опасения, что в эти месяцы более вероятен обвал фондового рынка. Однако прошлые результаты не являются точным показателем будущих результатов.Важно помнить, что никто не сможет на 100% предсказать, произойдет ли обвал рынка в 2021 году, поэтому все, что вы можете сделать, это продолжать следить за рынком и стараться не паниковать.Читать еще: Кто владеет биржами?Что произойдет, если фондовый рынок рухнет?Если фондовый рынок терпит крах, это обычно имеет долгосрочные последствия для экономики, например, рецессию. Поскольку акции являются вирусным источником капитала в экономике, корпорациям может быть трудно расти, если инвестиции сокращаются. Это означает, что предприятиям, возможно, придется увольнять работников, которые будут меньше тратить, и экономика окажется в состоянии стагнации.Как мы знаем, крах фондового рынка также приводит к значительным потерям для индивидуальных инвесторов. Это может произойти либо в результате продажи акций при падении рынка, либо в результате покупки акций через производные продукты. Важно помнить, что коррекции являются частью рыночного цикла, и хотя они могут вызвать панику, со временем цены часто восстанавливаются.В связи с возможным ущербом, который может быть нанесен, существует целый ряд мер, которые были введены в действие для того, чтобы уменьшить последствия обвалов, например, автоматические выключатели или торговые ограничения. Эти меры предотвращают любую торговую деятельность в течение определенного периода времени, что призвано стабилизировать рынок и предотвратить дальнейшее падение.Например, Нью-Йоркская фондовая биржа прекращает торги, если индекс S&P 500 снижается в цене в случае, если он достигает любого из трех автоматических выключателей, установленных на уровне 7%, 13% или 20%.Другой способ защиты рынка называется "защита от резкого падения". Это когда крупные организации вступают в игру и покупают большое количество акций в надежде побудить людей продолжать инвестировать. Однако этот метод менее эффективен.Что делать при обвале фондового рынкаЧто делать при обвале фондового рынка, во многом зависит от вашей стратегии: вы долгосрочный инвестор или краткосрочный спекулянт?Для инвесторов может быть соблазнительным паниковать вместе с остальным рынком и продавать. В конце концов, обвал фондового рынка достигнет дна, после чего произойдет отскок, и вы можете пожалеть о том, что продали свою позицию и понесли убытки. Если вы продадите, то, скорее всего, не сможете купить обратно по цене, которая позволит вам возместить все потери.Поэтому, если вы не можете продать до краха - что не удается даже самым искушенным инвесторам, - лучше всего всегда поддерживать диверсифицированный портфель. Таким образом, в случае распродажи вы не будете складывать все яйца в одну корзину и, возможно, сможете сохранить уровень прибыли.Возможно, вы также захотите рассмотреть возможность хеджирования своего портфеля. Определенные классы активов растут в периоды экономического спада, будь то защитные акции, которые остаются стабильными на протяжении всех рыночных циклов, или "тихие гавани", они могут обеспечить компенсацию ваших потерь. Например, золото является популярным средством защиты от краха фондового рынка, поскольку цены на него часто растут, так как инвесторы ищут более стабильный источник стоимости.Для трейдеров обвал фондового рынка может стать захватывающим - но рискованным - временем. Использование производных продуктов позволяет вам занять позицию, которая традиционно является более сложной: открыть короткую позицию. Когда вы открываете короткую позицию на рынке, вы получаете прибыль, если цена падает, и убыток, если она растет. Таким образом, шортинг акций на фоне обвала может создать возможности для получения прибыли для спекулянтов, но в такой нестабильной и непредсказуемой среде вам необходимо убедиться, что ваши меры по управлению рисками надежны.Крахи фондового рынка в историиВ истории было огромное количество крахов фондового рынка, просто потому, что они являются естественной частью цикла. Итак, давайте рассмотрим некоторые из самых недавних и наиболее известных примеров.Читать еще: Как работает фондовый рынок? Руководство для начинающих по торговле акциями1. Крах фондового рынка 1929 год: великая депрессияПо мере роста экономики в 20-е годы, подстегиваемого послевоенным оптимизмом и достижениями в области технологий, фондовый рынок стремительно развивался. Компании, стоявшие за этими изобретениями, получили огромный приток инвестиций как от профессионалов, так и от населения, которому приходилось занимать огромные суммы для финансирования своих спекуляций.Фондовый рынок достиг своего пика 3 сентября 1929 года, когда индекс Доу составлял 381,17. Обвал начался в следующем месяце 24 октября, в день, который сегодня известен как "черный четверг". Рынок открылся с падением на 11%, и, несмотря на то, что институты вмешались, чтобы поднять рыночную цену, облегчение было недолгим. В следующий понедельник Dow закрылся с падением на 13%, а на следующий день упал еще на 12%. От пика до впадины - 9 июля 1932 года - Доу упал на 89,2%.Последствия этого краха вызвали "Великую депрессию" - всемирную экономическую депрессию, которая привела к падению потребительских расходов и инвестиций, а также к огромному снижению объемов промышленного производства и уровня занятости.Потребовалось почти три десятилетия, чтобы Dow достиг уровня, предшествовавшего краху.2. Обвал фондового рынка 1987 года: черный понедельникВ начале октября 1987 года на фондовых рынках началось небольшое падение. Несмотря на то, что середина 80-х годов была периодом экономического оптимизма, а мировые индексы выросли почти на 300%, совокупность факторов привела к худшему однодневному падению, которое когда-либо видел мир на тот момент.В понедельник, 19 октября 1987 года, день, который теперь известен как "черный понедельник", обвал начался в Гонконге, но быстро распространился по Азии и Европе, а затем обрушился на фондовый рынок США. Когда американский рынок открылся, акции уже находились в свободном падении, и к концу дня индекс Доу-Джонса упал на 22% - самое сильное падение за один день в период Великой депрессии составило 12%.Считается, что причиной обвала стали торговые модели, управляемые компьютерными программами и ориентированные на страхование портфеля. Предполагалось, что стратегия заключается в хеджировании портфеля акций от рыночного риска путем короткой продажи индексных фьючерсов. Но поскольку программы автоматически срабатывали на определенных уровнях, цены просто опускались все ниже и ниже, поскольку срабатывало все больше стоп-лосс ордеров. Эти же программы останавливали любые ордера на покупку, что означало отсутствие баланса.Хотя считается, что эти компьютерные программы послужили толчком, именно панические продажи со стороны других инвесторов стали причиной самого сильного падения. К концу месяца другие основные индексы упали на 20%.Обвал 1987 года стал причиной того, что на большинстве бирж были введены ограничения на торговлю. Идея заключалась в том, что период закрытия торгов поможет остановить панику, которую вызывают распродажи.3. Крах фондового рынка 2001 года: пузырь доткомовВ конце 1990-х годов наблюдался огромный рост инвестиций в технологические компании, вызванный развитием Интернета. Этот "бычий" рынок привел к тому, что в период с 1995 по 2000 год индекс Nasdaq composite вырос с 1 000 до более чем 5 000. Акции компаний торговались намного выше их реальной стоимости, основанной исключительно на оптимизме, что компании добьются огромного успеха в ближайшие годы. Этот период спекуляций и завышенных цен сегодня известен как "пузырь доткомов".Но то, что растет - и совершенно необоснованно - должно падать. Пузырь лопнул в 2001 году и вызвал глобальный медвежий рынок. Индекс Nasdaq упал с пика в 5 048,62 пункта 10 марта 2000 года до дна в 1 139,90 пункта 4 октября 2002 года - падение составило 78%.В течение этого периода большинство интернет-компаний потерпели крах. Те немногие акции, которым удалось выжить - такие как Intel, Amazon, eBay и Cisco - все еще имели огромные куски от своей рыночной капитализации. Nasdaq потребовалось почти 15 лет, чтобы восстановиться.Читать еще: Факторы, влияющие на фондовый рынок4. Крах фондового рынка 2008 года: великая рецессияВ 2008 году индекс Dow Jones упал на 777,68 пункта - это самое большое падение вплоть до краха из-за Ковида-19 в 2020 году. Чтобы понять суть обвала рынка, важно взглянуть на состояние рынка жилья в США в годы, предшествовавшие падению.В начале 2000-х годов банки продавали ипотечные кредиты лицам с очень небольшим количеством проверок - даже люди, которые раньше не могли найти кредитора из-за плохой кредитной истории, смогли купить дома за небольшие первоначальные взносы.Это вызвало рост спроса на ипотечные ценные бумаги - по сути, эти ипотечные кредиты были переупакованы и проданы инвесторам в качестве новых финансовых продуктов. Некоторые из этих ценных бумаг считались низкорисковыми, поскольку были застрахованы. Поначалу инвесторы получали прибыль, поскольку цены на жилье взлетели, но большинство инвесторов не понимали, на какой риск они идут.В 2007 году рынок жилья достиг своего пика, и рефинансирование или продажа домов стали менее выгодными. Когда домовладельцы объявили дефолт по своим кредитам, те, кто инвестировал в этот рынок, начали терпеть крах. В том же году New Century Financial Corp, ведущий кредитор субстандартных ипотечных кредитов, подал заявление о банкротстве, за которым вскоре последовало множество других компаний. Обвал фондового рынка начался после того, как Конгресс США отклонил законопроект о спасении банков.В 2008 году два финансируемых правительством предприятия, Fannie Mae и Freddie Mac, понесли большие убытки и были конфискованы федеральным правительством. Поскольку взыскания продолжались, рынок субстандартных ипотечных кредитов полностью рухнул. Это означало, что другие сферы экономики быстро падали, как костяшки домино. Темпы строительства резко упали, потребительские расходы и благосостояние снизились, банки и другие финансовые фирмы не могли предоставлять кредиты, а привлечение средств с фондовых рынков стало невозможным.К 5 марта 2009 года индекс Dow Jones упал более чем на 50% до 6 594,44. Если падение на 90% во время Великой депрессии произошло за четыре года, то финансовый кризис 2008 года произошел всего за 18 месяцев. Для восстановления рынка потребовалось почти шесть лет.5. Крах фондового рынка 2010 года: обвалФлеш-кризис 2010 года заметно отличается от других финансовых крахов в нашем списке, поскольку он длился всего 20 минут. 6 мая 2010 года, в день всеобщих выборов в Великобритании, растущего греческого долга и волатильной пары доллар/японская иена, Доу Джонс обвалился почти на 1000 пунктов.В то время как спекуляции о причинах обвала шли полным ходом, уже через пару дней официальные лица США указали на ордер на продажу акций на сумму 4,1 миллиарда долларов от взаимного фонда под названием Waddell & Reed. Этот взаимный фонд использовал автоматизированную алгоритмическую стратегию для торговли контрактами E-Mini S&P, и как только ордер был получен, он вызвал распродажу со стороны других высокочастотных трейдеров.По большей части фондовому рынку удалось восстановиться в тот же день, но пока это продолжалось, "флэш-крах" стер почти 1 триллион долларов рыночной стоимости.Читать еще: Объяснение финансового кризиса. Причины и последствия6. Крах фондового рынка 2020: крах коронавирусаКогда глобальная пандемия начала распространяться в течение первых нескольких месяцев 2020 года, правительственные чиновники начали отправлять граждан в первые из многих закрытых помещений. Прекращение экономической активности привело к обвалу фондового рынка в марте 2020 года, который включил в себя три самых сильных ежедневных процентных падения в истории.В понедельник 9 марта рынок упал на 7,79%, 12 марта Dow упал на 9,99%, а 16 марта Dow упал на 12,9%. Каждый раз падение было настолько значительным, что торги приостанавливались, чтобы попытаться стабилизировать рынок. В период с 12 февраля по 23 марта Dow потерял 37% своей стоимости.Экономики по всему миру перешли в режим блокировки, что стоило миллионам людей работы, закрытия предприятий и привело к тому, что число погибших в мире достигло 4,55 миллиона человек по состоянию на октябрь 2021 года.Восстановление фондового рынка после краха коронавируса произошло гораздо быстрее, чем кто-либо мог себе представить, особенно если учесть, что состояние экономики все еще было тяжелым. Но благодаря налоговому стимулированию, пакетам мер по спасению экономики и снижению процентных ставок инвесторы осторожно вернулись на рынки. К августу 2020 года S&P достиг новых рекордных максимумов, а к ноябрю Dow вернулся на допандемические уровни и даже впервые преодолел отметку 30 000.
25.12.2022
IndexaCo
Читать
Сезон доходов - что это такое, когда наступает и как на этом заработать
Сезон доходов - что это такое, когда наступает и как на этом заработать Сезон доходов дает инвесторам ключевое представление о перспективах компании, а трейдерам - возможность спекулировать на волатильности. Узнайте больше о том, что такое сезон заработков и как им воспользоваться.Что такое сезон доходов?Сезон прибыли - это период, в течение которого многие публичные компании публикуют свои отчеты о прибыли, содержащие информацию о компании и ее финансах, а также о тенденциях в отрасли и экономическом росте в целом.Эта информация дает акционерам и трейдерам представление о перспективах компании, что может повлиять на решение о покупке или продаже акций.Когда наступает сезон доходов?Сезон прибыли не имеет определенного начала или конца, но обычно он начинается через несколько недель после окончания каждого квартала и длится в течение шести недель после первого отчета.В США у компаний есть до 45 дней с момента окончания квартала, чтобы подать свою финансовую информацию в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Это дает нам общие временные рамки:Сезон доходов за первый квартал (Q1) - финансовый квартал заканчивается 31 марта, поэтому сезон доходов часто начинается в середине апреля и длится до конца мая.Сезон заработка во втором квартале (Q2) - квартал заканчивается 30 июня, поэтому сезон заработка обычно начинается в середине июля и длится до конца августаСезон заработков третьего квартала (Q3) - финансовый квартал заканчивается 31 сентября, поэтому сезон заработков начинается в середине октября и длится до конца ноябряСезон отчетности за четвертый квартал (Q4) - финансовый квартал заканчивается 31 декабря, поэтому сезон отчетности начинается в середине января и длится до конца февраля.Однако даты представления отчетности не одинаковы для каждого сегмента экономики, что создает стандартизированный порядок разбирательств по секторам.Он начинается с отчетов крупнейших банков США и обычно заканчивается розничными компаниями. Это связано с тем, что финансовый календарь розничного сегмента на один месяц отстает от большинства других секторов, поэтому вместо того, чтобы завершить IV квартал 31 декабря, они завершают его 31 января, и так далее.Великобритания и Европа обычно публикуют данные о доходах на неделю или две позже США. В Великобритании квартальные отчеты не являются обязательными, но многие акции, зарегистрированные на Лондонской фондовой бирже, предпочитают участвовать в сезоне отчетов о доходах из-за многонационального характера рынка.Австралийские компании, зарегистрированные на ASX, должны отчитываться о доходах не реже двух раз в год, и обычно это совпадает с доходами в США.Читать еще: Как работает фондовый рынок? Руководство для начинающих по торговле акциямиЧто такое отчет о доходах?Отчет о доходах - это подборка финансовых отчетов, которые компании выпускают в сезон доходов и в которых подробно описываются их прибыли (или убытки) за предыдущий финансовый период. Он состоит из трех разделов:Балансовый отчет - отражает активы, обязательства и собственный капитал компании.Отчет о прибылях и убытках - показывает доходы, расходы и рентабельность компании.Отчет о движении денежных средств - суммирует количество денежных средств и их эквивалентов, поступающих в компанию и покидающих ее.В совокупности эти документы позволяют инвесторам заглянуть под капот деятельности компании и увидеть, как она работает в настоящее время и как это может измениться в будущем.В этих трех отчетах приводится огромное количество различных показателей, но есть несколько, на которые обращают внимание аналитики и участники рынка. К ним относятся:Выручка - также известная как верхняя строка - это деньги, которые компания получает от своей деятельности. Компании обращают внимание на показатели выручки как на способ оценки спроса на продукцию и услуги, но важно посмотреть, как они соотносятся с чистой прибылью. Высокая выручка в сочетании с низкой или отрицательной чистой прибылью означает, что компания неэффективно управляет своими расходами, и это может стать причиной для беспокойства.Чистый доход - также известный как итоговый показатель - это прибыль, полученная за период. Она рассчитывается путем вычитания затрат из выручки. Инвесторы смотрят на чистый доход, чтобы решить, является ли компания стабильной, поскольку постоянная прибыль означает, что у нее больше шансов выжить, процветать и привлекать инвестиции в будущем. Операционные расходы - это деньги, которые компания потратила в течение квартала на производство своей продукции. Сюда входят такие статьи, как исследования и разработки, маркетинг, зарплата сотрудников и так далее. Хотя эти расходы уменьшают чистый доход, некоторые из них позитивно воспринимаются рынками. Например, инвестиции в НИОКР или дополнительная численность персонала могут быть признаком того, что компания расширяется и уверена в своем будущем.Прибыль на акцию (EPS) - это популярный показатель, который измеряет, сколько денег компания зарабатывает на одну акцию своих акций. Это один из самых обсуждаемых показателей, которые публикуются в отчете о доходах компании, поскольку он является ключевым способом оценки стоимости компании. Более высокий показатель EPS свидетельствует о более высокой прибыльности, что означает больше денег, доступных для реинвестирования или выплаты дивидендов акционерам.Информацию об отчетах о доходах можно найти на сайте sec.gov, на веб-сайтах компаний и в различных финансовых изданиях.Читать еще: Прибыль компании на акцию (EPS) может помочь вам оценить ее прибыльностьЧто такое объявление о доходах?Объявление о доходах - это конференция, которая проводится между руководителями компании и ее акционерами, средствами массовой информации и аналитиками. В ходе конференции руководство обсудает отчет о доходах и отвечает на вопросы присутствующих, предоставив дополнительную справочную информацию о деятельности компании.Не все компании объявляют о доходах. Это стандартная практика среди американских фирм, но менее распространена в Великобритании и других странах. Если у компании есть такое правило, то подробная информация будет доступна на их сайте по связям с инвесторами.Как сезон прибыли влияет на цены акций?Сезон прибыли, как правило, приносит с собой большую волатильность, так как наблюдается шквал активности со стороны трейдеров, входящих в спекулятивные позиции, и долгосрочных инвесторов, изменяющих свои пакеты акций.В конечном счете, волатильность обусловлена тем, как данные в отчетах соотносятся с прогнозами аналитиков. Оценки обычно закладываются в цены рынков, поэтому значительные колебания цен происходят только в том случае, если рынки удивлены реальными цифрами, так как рекомендации обновляются. Если доходы соответствуют ожиданиям, колебания цен, как правило, меньше.Например, если рынок ожидает сильного отчета о доходах конкретной компании, но компания не оправдывает прогнозы аналитиков, на акции может быть оказано значительное понижательное давление. И наоборот, более высокие, чем ожидалось, доходы могут вызвать "бычий" интерес.Однако связь между доходами и ценами на акции не всегда так предсказуема. Существует целый ряд других факторов, которые могут повлиять на цену акции, которые следует принимать во внимание рыночным спекулянтам, например, процентные ставки и экономические данные.Стратегия торговли отчетами о прибылях и убыткахПрименение торговой стратегии на основе отчетов о прибылях и убытках включает в себя определение подходящих акций, которые следует отслеживать, выделение времени на изучение их предполагаемых доходов в сравнении с ожиданиями аналитиков, а также построение плана управления рисками.1. Определите подходящие акцииОпределение нужных акций имеет решающее значение для подготовки к торговле доходами. Возможно, сейчас не время торговать акциями компании, о которой вы ничего не знаете. Вместо этого вам следует сосредоточиться на компаниях, о которых вы уже знаете и можете понять, как цена их акций отреагировала на предыдущие доходы.Некоторые трейдеры предпочитают сосредоточиться на крупных акциях, результаты которых влияют на более широкие отрасли, известные как акции-вестники. Они не только демонстрируют высокие объемы торгов, но и могут служить ориентиром для остального сектора.2. Исследуйте свои акцииИсследование выбранных вами акций включает в себя изучение ожиданий аналитиков относительно предстоящих доходов, а также изучение предыдущих показателей доходов и, естественно, знание дат, на которые приходятся доходы компании.Помните, что хотя прошлые результаты могут дать представление о том, как конкретная акция может отреагировать на предстоящие отчеты о доходах, движение цен после отчетов может быть непредсказуемым. Доходы, которые оказались лучше ожиданий, могут не привести к росту цен, равно как и разочаровывающие доходы могут не спровоцировать медвежьего бегства.3. Управляйте своим рискомПрименяя стратегию заработка, следует учитывать высокий уровень риска, связанный с возможными скачками волатильности, и уделять особое внимание плану управления рисками, включая цели по прибыли, размещение стопов и хеджирование в случае необходимости.Читать еще: Понимание соотношения риска и прибыли при торговле на валютном рынкеКроме того, сторонникам технического анализа следует помнить, что релизы о доходах могут нарушить текущие ценовые тенденции, поэтому в настоящее время целесообразно уделять меньше внимания таким индикаторам, как ключевые коррекции Фибоначчи.
22.12.2022
IndexaCo
Читать
Базовые знания, как использовать кредитное плечо в торговле
Базовые знания, как использовать кредитное плечо в торговле Торгуя с использованием кредитного плеча, вы можете получить полный доступ к рынку, имея всего небольшой начальный депозит. Давайте рассмотрим, как работает технология кредитного плеча, а также выгоды и недостатки от его использования в вашей торговле.Что такое кредитное плечо при торговле?Кредитное плечо при торговле - это серьезный механизм, который вы можете использовать для увеличения потенциальной прибыли, используя заемные средства брокера для открытия позиции. Вы вносите лишь небольшой первоначальный депозит, а ваш поставщик "одалживает" вам все остальные средства для осуществления торговли - в результате вы получаете полный доступ к рынку.Увеличение прибыли - звучит, конечно, здорово, но, как обычно и бывает - чем больше вознаграждение, тем больше и риск.Использованияе кредитного плеча может привести к увеличению потенциальных убытков, поэтому важно пониматьэто и знать как управлять рисками.Кредитное плечо обычно указывается в виде следующего соотношения: 1:1 (нет кредитного плеча), 1:2 (кредитное плечо равно 2), …, 1:100 (кредитное плеча равно 100). Максимальное значение кредитного плеча ограничено как финансовыми возможностями брокеров, там и требованиями регуляторов рынка к максимальному размеру кредитного плеча.Что такое маржа в торговле?Маржа в торговле - это название части депозита, который замораживается на счету когда открывается позиция с кредитным плечом. Сумма, которую вы должны иметь на своем счете, выражается в процентах от общего размера позиции (лота).После открытия позиции вам требуется держать на своем счете достаточно денег, чтобы покрыть маржинальное требование. Сумма, которая вам потребуется в качестве маржи, может меняться от брокера к брокеру, но обычно чем рискованнее рынок или чем больше ваша позиция, тем выше коэффициент маржи. Выбирая брокера, обращайте внимание на процент маржи, который он резервирует при открытии вашей сделки.Пример торговли с использованием кредитного плечаДопустим, вы хотите купить 10 акций Apple по текущей рыночной цене $140 за акцию.Обычно вы платите $1400 за покупку акций через биржевого брокера, не считая возможных комиссионных и других сборов. Если акции подорожают на $5, вы получите $50 прибыли (5x10), но если они упадут на ту же сумму, вы потеряете $50.При использовании маржинальной торговли с плечом 1:5 вам придется внести только 20% от $1400, чтобы открыть позицию. Таким образом, вы заплатите $280, чтобы получить полный рыночный риск в размере $1400.Ваша прибыль и убытки рассчитываются на основе общей стоимости позиции. Таким образом, если акции вырастут на $5, вы все равно заработаете $50, а если акции упадут на $5, вы потеряете эту же сумму $50.Виды торговых инструментов с кредитным плечомСуществует множество способов, с помощью которых вы можете использовать кредитное плечо в своей торговой стратегии. Вот некоторые из наиболее популярных инструментов с кредитным плечом:ФорексКонтракты на разницу (CFD)Спред-беттингФьючерсные контрактыОпционные контрактыЧитать еще: Понимание соотношения риска и прибыли при торговле на валютном рынкеРиски торговли с использованием кредитного плечаКак мы уже понимаем, торговля с использованием кредитного плеча означает, что вы можете увеличить свою потенциальную прибыль. Но это также одновременно означает, что вы несете больший риск, если цена пойдет не в вашу сторону. Вот несколько важных моментов, которые требуется учитывать:Увеличение убытковВаша прибыль и убыток рассчитываются на основе полной стоимости сделки. Хотя ваши первоначальные затраты меньше, но надо помнить, что на самом деле вы рискуете гораздо большей суммой.Вы никогда не сможете потерять больше, чем остаток на вашем счете, но в итоге вы можете потерять больше, чем внесенный вами депозит. Вы всегда должны рассматривать свою сделку внимательно и никогда не рисковать больше, чем вы можете позволить себе потерять.Маржин-коллМаржин-колл - это принудительное закрытие вашей сделки брокером в случае, когда замороженной маржи на вашем счете становится недостаточно, чтобы покрыть убыток по сделке. Это происходит, если цена пошла не в вашу сторону, то стоимость вашего актива падает в цене и вы можете получить маржин-колл. Обычно брокеры заранее предупреждают в торговом терминале о критическом уровне маржи, но также важно самостоятельно внимательно следить за общим уровнем маржи, так как вы можете не получить уведомление до закрытия сделки. При получении уведомления о возможном маржин-колле вам необходимо предпринять действия по снятию такой опасности и эти действия можуг быть разнообразными в зависимости от ваших целей и возможностей, а также от состояния рынка.В этот момент у вас есть три варианта: закрыть позицию самостоятельно, уменьшить размер сделки (уменьшить торгуемый лот) или добавить на счет дополнительные средства для покрытия возможных убытков. Если вы оставите позицию и она опустится до определенного процента (20-100% в зависимости от брокера) от маржинального требования, то сделка будет закрыта брокером автоматически.Чтобы облегчить вам торговлю, брокеры обычно используют индикатор уровня маржи, который отражает уровень покрытия маржой открытых позиций. Он отображает один из этих сценариев:Достаточная маржа. Если ваш индикатор уровня маржи, например, больше 200%, он будет отображаться как > 200%. Это означает, что у вас достаточно средств для поддержания открытых позиций.Ваша сделка находится в зоне риска. Если уровень вашей маржи опускается ниже 200%, показатель уровня маржи будет отображаться в процентах от 80% до 200%. Вы подвергаетесь риску маржин-колла.Недостаточная маржа. Если уровень маржи опускается ниже 80%, рядом с ним отображается предупреждающий символ. Если уровень маржи упадет ниже 50%, на вашем счете больше не будет достаточно средств для покрытия общей маржи, и некоторые или все ваши позиции рискуют быть закрытыми.Читать еще: Как рассчитать маржу для сделок на рынке ФорексПлата за финансированиеНе забывайте, что когда вы торгуете с использованием кредитного плеча, вы, по сути, занимаете деньги на торговлю у своего брокера. Это означает, что если вы хотите сохранить свою сделку открытой, с вас обычно взимается небольшая плата для покрытия соответствующих расходов. Это примерно, как выплата процентов по банковскому кредиту.
21.12.2022
IndexaCo
Читать
Торговля на рынках в период рецессии: взгляд на стратегии торговли и риски
Торговля на рынках в период рецессии: взгляд на стратегии торговли и риски Рецессия - это очень значительный и продолжительный по времени период снижения экономических показателей и данных, который затрагивает всю страну или даже группу стран. Она имеет далеко идущие и серьзные последствия, которые ощущаются гражданами страны, правительствами, компаниями и инвесторами.Не существует единого и однозначного определения рецессии, но обычно ее характеризуют снижением экономической активности в стране, включая падение реального дохода граждан, уровня занятости населения, ВВП страны, промышленного производства и продаж. Статистические агентства обычно указывают, что снижение ВВП должно наблюдаться, как минимум, в течение двух кварталов подряд.Рецессии считаются обычной частью цикла делового развития и они происходят примерно каждые семь-девять лет. Однако среди специалистов нет единого мнения о том, как долго может длится рецессия. Обычно, спад, который длится более 100 дней подряд, может классифицироваться как рецессия, а период менее 100 дней может быть классифицирован как коррекция или медвежий тренд. Но если спад длится значительно дольше, несколько месяцев или кварталов, он может быть интерпретирован как экономическая депрессия, которая может длится годами и даже десятилетиями, а также иметь более серьезные социальные негативные последствия.Что такое двойная рецессия?Двойная рецессия - это экономический спад, после которого следует кратковременный отскок, временный экономический рост, а затем снова наблюдается спад. Это происходит, когда показатели восстановления экономики, например, несколько положительных мепсяцев роста ВВП, прерываются очередной рецессией.Двойные рецессии на практике случаются очень редко. Есть только один пример двойной рецессии и он произошел в США 50 лет назад в 1982 году. Она была вызвана значительным ростом цен на нефть из-за эмбарго нефтяного картеля ОПЕК. Когда экономика США начала восстанавливаться, но ФРС резко повысила процентные ставки, чтобы сдержать растущую инфляцию. Процентные ставки тогда достигли пика в 21,6% и вызвали в США вторую волну рецессии.Совсем недавно Европейский союз пережил двойную рецессию из-за пандемии Ковида-19. Экономические показатели Европы упали в начале пандемии, но в начале 2021 года рост возобновился - и например, экономика Франции выросла на 0,4%. Но очередной всплеск заболеваний привел к тому, что отскок был непродолжительным, и к апрелю 2021 года экономические показатели еврозоны снова упали на 0,6%.Читать еще: Как отчет о валовом внутреннем продукте (ВВП) влияет на торговлю на ФорексЧто вызывает рецессию?Рецессию вызывает экономический спад, который бывает результатом целого набора факторов, включая:Экономические потрясения - они происходят, когда возникает неожиданный кризис, который приводит к большим финансовым осложнениям. Наиболее наглядным примером является вспышка заболеваний коронавирусом, которая вызвала серьезный экономический спад во всех странах мира.Сокращение доходов и рост задолженности - когда персональные доходы граждан падают, им приходится прибегать к другим источникам получения финансовых средств, в основном к кредитам. С ростом уровня задолженности возрастает количество банкротств, что может подорвать экономику. Именно это и произошло с лопнувшим пузырем на рынке недвижимости, который вызвал рецессию в 2008 году.Снятие денег из банка - когда появляются новости о том, что банк может обанкротиться, то это событие может привести к тому, что большое количество клиентов банка могут забрать свои деньги из него. Неконтролируемое обвальное снятие средств из банков может привести к их банкротствам и к массовой панике в банковской и финансовой сфере. Массовая паника потребителей может также вызвать рецессиюПузыри спекулятивных активов - когда цены на финансовые активы завышаются выше их объективной стоимости, то это называется пузырем. В результате, цены становятся неустойчивыми, что зачастую вызывает их резкое падение. Возникшая паника среди участников рынка может привести к тому, что как частные лица, так и компании начинают продавать свои активы и снижать риски.Торговля во время рецессииКогда вы торгуете на финансовых рынках с помощью производных инструментов, вы можете открывать как длинные, так короткие позиции по базовым активам. Это означает, что вы можете получать прибыль как на падении, так и на росте рынка.Важно отметить, что, хотя волатильность может открывать новые возможности для получения прибыли, она может вызвать и существенные риски. Известно, что во время спада цены на активы могут сильно колебаться, а это означает, что потенциальная прибыль может превратиться в убыток.Это особенно актуально, если вы открыли короткую позицию во время спада, но ваш прогноз оказался неверным и вместо падения рынок вырос. Размер полученного убытка, которые вы можете понести, может быть очень большим.Поэтому очень важно использовать действия по управлению рисками, например, установить страховочный стоп-лосс, чтобы защитить вашу сделку от больших потерь, если рынок развернется против вас. Когда вы торгуете финансовыми инструментами с кредитным плечом, такими как CFD или Форекс, ваши потенциальные потери также могут увеличиться, поэтому важно избегать риска потери капитала по сумме большего, чем вы можете позволить себе потерять.Теперь давайте рассмотрим несколько разных типов активов и то, как они реагируют на рецессию.Что происходит с облигациями во время рецессии?Цены на государственные облигации, обычно, растут во время рецессии, поэтому они считаются надежным убежищем от потерь во время экономического спада. Исследование показало, что государственные облигации выросли на 12% во время рецессии в 2008 году и на 8% во время технологического кризоса в 2000-2002 годах.Это обусловлено тем, что рынок облигаций ориентирован на будущее и показывает ожидания инвесторов в будущем. Таким образом, получается, что к моменту наступления рецессии значительная часть потерь для рынка облигаций уже учтена, и инвесторы смотрят на стадию восстановления после рецессии.Центральные банки также предпочитают покупать облигации в рамках своих действий по стимулированию экономики государства путем изменения денежно-кредитной политики. Это обычно совпадает со снижением процентных ставок ЦБ.Однако не все облигации переживают падения одинаково. Важно проанализировать доходность облигации и как она связана с процентными ставками. Например, облигации, которые были выпущены давно, имеют более высокую доходность и они обычно лучше себя чувствуют в условиях низких процентных ставок, из-за того, что они более привлекательны, чем недавно пущенные облигации с более низкой доходностью.После завершения экономического спада, когда процентные ставки начинают расти, а пакеты монетарного стимулирования экономики заканчиваются, то более свежие облигации могут обладать более высокой доходностью.Необходимо пояснить, что мусорные облигации работают не так же, как государственные облигации, из-за разницы в отношении к ним. Мусорные облигации считаются менее стабильными и более рискованными инвестициями, в то время как государственные облигации считаются более безопасными, особенно, если они выпущены странами с сильными экономиками - такими как США, Германия и Япония.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиЧто происходит с сырьевыми товарами во время рецессии?Как правило, когда развитие экономики замедляется, снижаются объемы промышленного производства из-за сокращения количества инфраструктурных проектов и строительства нового жилья, что приводит к падению спроса на сырьевые товары и снижению цен на них.Ценность некоторых товаров в период рецессии, например, таких как металлы для промышленности, сельскохозяйственная продукция и энергоносители, зависит от того, являются ли они скоропортящимися или нет. Если товар не может храниться в течение длительного периода времени, то его стоимость, вероятнее всего, снизится во время рецессии, когда на него упадет спрос. Это будет сопровождаться последующим сокращением производства и возможными проблемами с его хранением.Мы помним последствия переполнения хранилищ нефти в апреле 2020 года, когда рекордный объем сырой нефти остался в портах. Избыток нефти вызвал глобальную панику на рынках, и цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) впервые в истории упала до отрицательной отметки, из-за того, что инвесторы опасались, что им придется самим заниматься доставкой нефти.Однако цены на некоторые товары реагируют по-другому - особенно если они считаются хранилищем внутренней стоимости. Это, обычно, относится к золоту (XAU) и серебру (XAG), а также и к другим драгоценным металлам, таким как платина (XPL) и палладий (XPD).Что происходит с золотом во время рецессии?Покупка золота в период рецессии часто рассматривается как хорошее решение благодаря его репутации "тихой гавани". Например, во время кризиса в 2008 году, когда значение индекса S&P 500 упало на 37%, стоимость золота соответственно выросла на 24%.Принято считать, что драгоценные металлы сохраняют свою ценность и стоимость во время рецессии благодаря постоянному спросу на них, как со стороны центральных банков, хранящих золото, или отраслей промышленности, которые не всегда одинаково переживают спад - таких как медицина и технологии.Однако эта связь стала в своем роде самоисполняющимся пророчеством. Инвесторы рассматривают золото в качестве безопасного убежища, поэтому оно так и действует.Важно отметить, что золото не может всегда расти во время рецессий - как и другие рынки, цены на золото переживают как пики, так и падения, - но оно считается более стабильным, чем акции.Вы можете открыть позицию по золоту многими разными способами, например, покупая золотые монеты и слитки у продавцов драгоценных металлов, торгуя контрактами на разницу цен (CFD), фьючерсами или сфокусировавшись на ETFs.Как мы уже говорили выше, всякий раз, когда вы открываете позицию во время рецессии, очень важно уметь управлять рисками. Рынки могут быстро изменяться, и даже известные "тихие гавани" могут застать трейдеров врасплох внезапным непрогнозируемым движением цен.Читать еще: Объяснение финансового кризиса. Причины и последствияЧто происходит с фондовым рынком во время рецессии?Фондовый рынок всегда считался индикатором здоровья экономики, так как он показывает нам, насколько легко компании могут получить доступ к государственному капиталу и насколько активно частные лица инвестируют в рискованные активы. Неудивительно, что во время рецессии фондовый рынок падает, поскольку инвесторы уходят из наиболее рискованных активов.Однако есть виды акций, которые становятся лидерами во время спадов на финансовых рынках, благодаря своей прибыльности и росту вне зависимости от экономического цикла. Такие акции называются "защитными", и к ним обычно относятся акции основных потребительских товаров, здравоохранения, коммунальных и телекоммуникационных компаний. Предлагаемые такими компаниями товары считаются жизненно необходимыми, поэтому такие компании продолжают осуществлять высокие продажи и получать стабильную прибыль, в то время как другие сектора промышленности испытывают на себе весь негатив спада.Но падение фондового рынка не всегда эквивалентно рецессии, особенно если падение сдерживается в рамках рынка - это может быть просто локальная коррекция или медвежий тренд, обусловленный другими причинами. На самом деле, многие экономисты считают, что фондовый рынок сам по себе является не совсем адекватным показателем экономического процветания государства.Растут ли золотые акции во время рецессии?Да, золотые акции обычно растут в цене во время рецессии. В то время как большая часть фондового рынка может падать во время рецессии, золото часто растет в цене. Это означает, что компании, занимающиеся добычей и производством золота, получают дополнительный толчок к развитию.Однако в конечном итоге изменение цены золотых акций зависит от их финансовых показателей и настроений инвесторов по отношению к ним. Поэтому нет никакой гарантии, что каждая золотая акция будет расти в цене. Вам необходимо провести собственный анализ фундаментальных факторов каждой компании в отдельности.Что происходит с рынком Форекс во время рецессии?Форекс совершенно не защищен от рецессии. Но если только каждая страна в мире не будет уничтожена экономическим спадом, трейдеры найдут способ использовать разницу в силе двух валют мужду собой.  Некоторые валюты или группы экономически связанных валют неизбежно упадут, поскольку их национальные экономики потерпят крах в результате рецессии. Однако на их место могут придти другие валюты. По сути, торговля на рынке Форекс предполагает длинные позиции по одной валюте и короткие по другой, поэтому форекс-трейдеры могут одновременно торговать валютой страны, чья экономика как переживает кризис, так и процветает.  Когда экономика государства входит в рецессию, процентные ставки снижаются, что делает валюту страны менее привлекательной для инвестиций. Как правило, валюты с низкими процентными ставками используются для покупки валют с более высокими процентными ставками - так называемая технология торговли carry trade.По мере восстановления экономики после кризиса и роста процентных ставок национальная валюта начинает снова укрепляться, поскольку как внутренние, так и международные инвесторы будут стремиться разместить свои деньги в банках этой страны или купить ее валюту.Читать еще: Объяснение инфляции: определение, причины и текущие темпы инфляцииКогда была последняя рецессия?Последняя рецессия была в Великобритании в середине 2020 года. Страна официально пережила первую рецессию за 11 лет, когда экономика сократилась на 20,4% в период с апреля по июнь 2020 года. Начавшаяся пандемия коронавируса привела к резкому падению расходов домохозяйств, снижению объемов промышленного производства на заводах и в строительстве, а также к остановке поездок и перевозок, что привело к падению ВВП в течение двух кварталов подряд.В результате, экономика все же восстановилась, и хотя в 2021 году вновь возникли опасения двойного падения, график ВВП твердо сохранил форму буквы "V". Однако затянувшаяся неопределенность в экономике породила опасения, что в 2022 году может произойти очередная рецессия.Последней крупной рецессией был финансовый кризис в 2008 году - сама рецессия началась в декабре 2007 года и продолжалась до июня 2009 года. Это была самая продолжительная рецессия со времен окончания Второй мировой войны. Она была вызвана кризисом на рынке жилья в США, который был обусловлен недостаточным регулированием рынка ипотечных кредитов.Рецессия имела глобальные последствия. Хотя она и началась в США, она быстро распространилась на всю Европу, включая Великобританию, Францию и Германию, а также на Азию, где кризис был сильно ощутим в Японии.
20.12.2022
IndexaCo
Читать
Экономическая депрессия против рецессии: подготовка к финансовому спаду
Экономическая депрессия против рецессии: подготовка к финансовому спаду Экономическая депрессия является более серьезным и продолжительным явлением, чем рецессия, но и то, и другое может посеять хаос на финансовых рынках. Узнайте, в чем разница между депрессией и рецессией и как подготовиться к более длительному экономическому спаду.Экономическая депрессия и рецессияДепрессия и рецессия - это периоды экономического спада, разница между которыми заключается в продолжительности и серьезности события.Рецессия обычно определяется статистическими агентствами как два последовательных квартала снижения валового внутреннего продукта, длящихся, как правило, несколько месяцев. В то время как депрессия является более экстремальным явлением и длится годами.Депрессия и рецессия: разница в цифрах Великая рецессияВеликая депрессияПродолжительность2007 - 2009 (два года)1929 - 1939 (10 лет)Безработица10,6%24,9%ВВП-4,3%-30%Что такое экономическая депрессия?Экономическая депрессия - это крайний спад экономической активности, обычно продолжающийся несколько лет или даже десятилетий. Хотя нет четкого момента или порога, когда рецессия становится депрессией.Не существует строгого определения депрессии, когда экономисты говорят, что уровень безработицы достиг уровня X или рост ВВП достиг уровня X. Это объясняется тем, что в новейшей истории была только одна экономическая депрессия - Великая депрессия, длившаяся с 1929 по 1939 год в США.Как долго длятся экономические депрессии?Экономические депрессии могут длиться разное количество времени - от нескольких лет до десятилетий. Поскольку в новейшей истории была только одна депрессия, данных для анализа недостаточно.Некоторые экономисты утверждают, что депрессия длится только до тех пор, пока снижается экономическая активность, другие говорят, что депрессия длится до тех пор, пока экономика не вернется к нормальному уровню.Что вызывает экономическую депрессию?Экономическая депрессия не имеет единой причины, но является кульминацией падения потребительского доверия и спроса до такой степени, что компании вынуждены сокращать расходы, что приводит к росту безработицы.В случае Великой депрессии спад начался в 1929 году в виде рецессии и краха фондового рынка. Экономика уже в течение года имела тенденцию к снижению, в результате чего акции оказались переоцененными, что вызвало массовую распродажу.Обвал фондового рынка показал потребителям, что их опасения оправданы, что привело к еще большему снижению уровня доверия, расходов и инвестиций. Огромное количество предприятий и банков потерпели крах, что привело к росту безработицы. Затем наступила сильная засуха, известная как "Чаша пыли", и экономический спад продолжался в течение 10 лет.Что происходит с акциями во время депрессии?В условиях депрессии фондовый рынок одним из первых ощущает на себе растущее давление безработицы и низкого потребительского доверия. Поскольку инвесторы спешат продать свои позиции в терпящих крах предприятиях, это заставляет цены на акции падать все ниже и ниже.Во времена Великой депрессии инвесторы продали около 13 миллионов акций в результате события, получившего название "черный четверг" 24 октября 1929 года. Дно краха было достигнуто только 9 июля 1932 года, к этому моменту индекс Dow упал на 89,2% - с 381,17 до 41,22.Очень немногие компании пережили Великую депрессию, но неудивительно, что те, что выжили, попали в категорию "оборонительных акций". В основном это были продовольственные компании, энергетические и коммунальные предприятия, производители и розничные торговцы, которые предоставляли необходимые товары и услуги в период экономического спада.Выживание в условиях экономической депрессииПереживание экономической депрессии сводится к подготовке. Вы можете защитить свои существующие позиции с помощью мер по управлению рисками, а любые новые позиции всегда должны быть тщательно изучены.Одной из наиболее распространенных стратегий в условиях экономического спада является диверсификация - убедитесь, что все ваши сделки не относятся к одной отрасли, классу активов или стране.Но также важно оценить общее распределение капитала. Управление балансом счета важно в любое время, когда вы торгуете с использованием кредитного плеча, но в условиях депрессии ваша склонность к риску может измениться.Вы можете совершать длинные или короткие сделки на финансовых рынках с помощью деривативных продуктов, что позволяет вам спекулировать как на растущих, так и на падающих финансовых рынках.Грядет ли экономическая депрессия?Маловероятно, что наступит экономическая депрессия. Хотя эксперты предупреждают о рецессии в конце 2022 года и в 2023 году, ожидается, что она будет мягкой. В отличие от финансового кризиса 2008 года и Великой депрессии, финансовые учреждения пострадали не так сильно, поэтому ущерб может быть ограниченным.
16.12.2022
IndexaCo
Читать
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!