Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 18 апреля

В среду настроения инвесторов, связанных с риском, приняли медвежий характер, поскольку усилились опасения по поводу финансового состояния США. Индекс S&P 500 упал, а доходность казначейских облигаций подскочила после того, как разочаровывающий аукцион 20-летних облигаций подчеркнул беспокойство инвесторов по поводу планов президента Трампа по снижению налогов и растущего дефицита федерального бюджета.Доллар ослаб по всем направлениям, снизившись по отношению ко всем основным валютам, несмотря на рост доходности. Золото подорожало на фоне спроса на активы-убежища, а курс биткоина впервые в истории превысил 110 000 долларов, поскольку трейдеры искали альтернативы активам, номинированным в долларах.Анализ экономических показателей за 21 маяCNN сообщил о том, что официальные лица США заявили, что Израиль готовится нанести удар по иранским ядерным объектам, что приведет к резкому скачку цен на нефтьЗаместитель члена FOMC Бет Хэммак считает, что “Лучшее, что мы можем предпринять, - это сидеть сложа руки”.Австралийский опережающий индекс Westpac за апрель: 0,0% м/м (прогноз 0,0% м/м; -0,1% м/м ранее)Импорт золота в Китай в апреле вырос до 11-месячного максимумаПервое исследование деловых ожиданий, проведенное РБНЗ в Тара-а-Уманге, показало, что предприятия новозеландской Республики ожидают роста инфляции во все периоды времениОпрос Reuters Tankan показал, что индекс деловых настроений японских производителей снизился с +9 до +8 в маеТемпы роста индекса потребительских цен Великобритании в апреле: 3,5% г/г (прогноз 3,3% г/г; предыдущий прогноз 2,6% г/г); Базовый индекс потребительских цен на уровне 3,8% (прогноз 3,5%; предыдущий прогноз 3,4%)Индекс розничных цен Великобритании за апрель в годовом исчислении: 4,5% (прогноз - 4,1%; предыдущий прогноз - 3,2%)Фунт Стерлингов Вырос На Фоне Более сильного Индекса Потребительских цен, Но рост Был НедолгимВ обзоре финансовой стабильности ЕЦБ содержится предупреждение о повышенных рисках, связанных с торговой напряженностью, переоцененными рынками и долговой уязвимостьюЧлен FOMC Мэри Дейли, не имеющая права голоса, заявила, что у них недостаточно информации для изменения политикиСтавка по 30-летней ипотеке MBA в США на 16 мая: 6,92% (6,86% ранее); заявки на ипотеку на 16 мая: -5,1% (1,1% ранее)Индекс цен на новое жилье в Канаде за апрель: -0,6% г/г (прогноз 0,2% г/г; предыдущий прогноз 0,1% г/г); -0,4% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,0% м/м)Изменение запасов сырой нефти в США по данным EIA на 16 мая: 1,33 млн (ранее было 3,45 млн)Министр иностранных дел Омана заявил, что новый раунд переговоров по ядерной программе между Ираном и США состоится в Риме в пятницуДинамика цен на рынкеВ среду основные активы отреагировали на сигналы отдельных катализаторов, поскольку опасения по поводу финансовых перспектив США вышли на первый план.Предложение президента США Трампа о масштабном снижении налогов, которое может увеличить дефицит федерального бюджета на триллионы в следующем десятилетии, спровоцировало резкую распродажу казначейских облигаций и привело к слабым торгам по 20-летним облигациям. Соотношение предложения к покрытию составило всего 2,46, что значительно ниже недавнего среднего показателя в 2,58, в результате чего доходность по этому сроку достигла 5,047%. Это произошло вслед за недавним понижением рейтингового агентства Moody's суверенного кредитного рейтинга США, что еще больше усилило беспокойство.Американские фондовые индексы восприняли это не очень хорошо. Индекс S&P 500 упал на 1,61%, так как доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 11,5 базисных пунктов до 4,60%, самого высокого уровня с февраля. Золото подорожало из-за всей этой неопределенности, поднявшись до 3315 долларов, а спрос также вырос из-за резкого увеличения импорта золота в Китай до 11-месячного максимума. Биткойн взлетел до нового рекордного уровня, чуть выше 110 000 долларов, благодаря ослаблению напряженности в торговле между США и Китаем и более широкому переходу к недолларовым активам.Цены на нефть отказались от ранее достигнутого роста, опустившись к 61 доллару за баррель, поскольку данные по запасам в США указывали на переизбыток предложения, а заголовки газет свидетельствовали о возобновлении переговоров между США и Ираном по ядерной программе. Тем временем европейские фондовые индексы демонстрировали неоднозначную динамику. Немецкий DAX вырос на 0,36%, в то время как французский CAC 40 снизился на 0,4%, поскольку трейдеры переваривали данные по инфляции в Великобритании, которые оказались хуже ожиданий.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США снизился на азиатских торгах, увеличив потери предыдущего дня, поскольку опасения по поводу финансовых перспектив США сохранялись после понижения рейтинга агентством Moody's. Неожиданный дефицит торгового баланса Японии оказал незначительную поддержку, и пара USD/JPY оставалась под давлением шестую сессию подряд, продемонстрировав самую продолжительную полосу неудач с марта 2017 года.В ходе европейской сессии произошла небольшая пауза в распродажах после того, как инфляция в Великобритании оказалась выше, чем ожидалось, и составила 3,5% против 3,3%. Этот сюрприз заставил трейдеров отказаться от ожиданий снижения ставки Банком Англии, что укрепило доллар по отношению к большинству валют, за исключением фунта стерлингов.Но к открытию американской сессии давление вновь усилилось. Слабый аукцион по продаже 20-летних казначейских облигаций, первый с момента понижения рейтинга Moody's, привел к тому, что доходность подскочила до 5,047%, поскольку спрос не оправдал ожиданий. Соотношение ставки к покрытию составило 2,46 по сравнению со средним показателем за десять аукционов в 2,58.Это спровоцировало более масштабную распродажу доллара, несмотря на то, что доходность 10-летних облигаций выросла на 11,5 базисных пункта до 4,596%. Тот факт, что доллар упал, несмотря на рост доходности, указывает на растущий скептицизм инвесторов в отношении перспектив бюджета США и указывает на то, что более высокой доходности недостаточно для привлечения покупателей.К закрытию торгов доллару удалось немного восстановиться, но он по-прежнему торговался с понижением по отношению ко всем основным валютам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 22 маяВ 11:00 по Гринвичу будет опубликован глобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Австралии от S&P за майВ 11:50 по Гринвичу будут опубликованы данные по заказам на оборудование в Японии за мартЭкономические и фискальные данные по бюджету Новой ЗеландииВ 12:30 по Гринвичу будет опубликован майский индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Японии от Jibun BankВыступление главы Банка Японии Ногучи в 13:30 по ГринвичуЧистый объем заимствований государственного сектора Великобритании за апрель без учета банковских операций в 6:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Франции за май будет опубликован в 7:15 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Брида в Великобритании в 7:15 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Германии за май будет опубликован в 7:30 по ГринвичуДеловой климат в Германии от Ifo за май в 8:00 по ГринвичуВ 8:00 по Гринвичу будут опубликованы индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Еврозоны за майГлобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Великобритании от S&P за май будет опубликован в 8:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в промышленности Великобритании за май в 10:00 по ГринвичуОтчеты о заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике в еврозоне в 11:30 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии в 12:00 по ГринвичуЦены на сырье в Канаде за апрель в 12:30 по ГринвичуИндекс цен производителей Канады за апрель в 12:30 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии в 12:30 по ГринвичуЧисло первичных обращений за пособием по безработице в США за 17 мая в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности ФРС США в Чикаго за апрель в 12:30 по ГринвичуГлобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг от S&P за май в 13:45 по ГринвичуДанные по продажам вторичного жилья в США за апрель в 14:00 по ГринвичуПроизводственный индекс ФРС США в Канзасе за май в 15:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны в 15:35 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Уильямса в 18:00 по ГринвичуВыступление Банка Канады в 19:15 по ГринвичуОтчет о балансе ФРС США за 21 мая в 19:30 по ГринвичуОтчет о росте розничных продаж в Новой Зеландии за 31 марта в 10:45 по ГринвичуИндекс потребительского доверия GfK в Великобритании за май в 11:01 по ГринвичуТемпы роста индекса потребительских цен в Японии за апрель в 11:30 по ГринвичуТрейдеров ожидает напряженный календарный день, поскольку шквал публикаций PMI и выступлений представителей Банка Англии и ЕЦБ может привести к краткосрочной волатильности в парах EUR и GBP, особенно если сигналы о росте будут расходиться.В США трейдеры будут следить за заявками на пособие по безработице, оперативными данными PMI и данными по рынку жилья, чтобы оценить, достаточно ли остывает экономика, чтобы сохранить надежды на снижение процентных ставок.

Во вторник основные активы были на всех графиках, что было вызвано возобновившимися опасениями по поводу финансовой устойчивости США и растущей геополитической напряженностью на Ближнем Востоке.Трейдеры отреагировали на неоднозначные сигналы от центральных банков, данные по инфляции и сохраняющееся влияние пятничного понижения кредитного рейтинга США, что спровоцировало значительные колебания цен на облигации, акции, валюты и сырьевые товары.Анализ экономических показателей за 20 маяПроцентная ставка по кредитам в Китае за 5 лет в мае: 3,5% (прогноз на 3,5%; предыдущий прогноз на 3,6%); ставка за 1 год снижена до 3,0% (прогноз на 3,0%; предыдущий прогноз на 3,1%)Австралийский доллар резко упал после мягкого снижения ставки РБА, немного восстановившись на комментариях БуллокаТемпы роста индекса цен производителей Германии за апрель: -0,9% г/г (прогноз -0,7% г/г; предыдущий прогноз -0,2% г/г); -0,6% м/м (прогноз -0,3% м/м; предыдущий прогноз -0,7% м/м)Текущий счет еврозоны за март составил 50,9 млрд евро (прогноз - 30,6 млрд евро; предыдущий прогноз - 34,3 млрд евро).Главный экономист Банка Англии Хью Пилл выступает за более осторожные темпы снижения процентных ставокРост индекса стоимости рабочей силы в Еврозоне за 1 квартал 2025 года: 3,2% г/г (3,7% г/г ранее)Рост потребительского доверия в Еврозоне за май: -15,2 (прогноз -16,0; предыдущий прогноз -16,7)Индекс потребительских цен в Канаде замедлился до 1,7% в апреле, базовая инфляция вырослаВерховный лидер Ирана Аятолла Али Хаменеи заявил, что ядерные переговоры с США вряд ли принесут какие-либо результатыГлобальный индекс цен на молочные продукты в Новой Зеландии за 20 мая: -0,9% (на 4,6% ранее)Динамика цен на рынке в целомПонижение кредитного рейтинга США агентством Moody's с AАА до AА1 в пятницу продолжило ввергать рынки в штопор: доходность казначейских облигаций резко возросла, а 30-летние облигации на короткое время превысили 5%, прежде чем в дело вмешались покупатели.Американские фондовые индексы откатились назад, прервав шестидневную победную серию S&P 500. Между тем, европейские рынки выросли на фоне оптимизма по поводу перезагрузки торговых отношений между Великобританией и ЕС и признаков прогресса в переговорах о прекращении огня между Россией и Украиной после того, что было названо “очень хорошо принятым” звонком Трампа и Путина.Цены на нефть резко выросли к закрытию торгов после того, как CNN сообщил, что Израиль, возможно, готовит удары по иранским ядерным объектам, что представляет серьезную геополитическую угрозу, которая может подорвать нефтяные потоки на Ближнем Востоке. Золото подорожало до 3290 долларов, поскольку инвесторы искали более безопасные активы на фоне растущих опасений по поводу приемлемости уровня долга США. Биткойн также продемонстрировал устойчивость, торгуясь около 106 500 долларов после того, как оправился от более ранней слабости, связанной с колебаниями суверенного риска.Доходность 10-летних казначейских облигаций США установилась на уровне 4,48% после повышения до 4,55%, что отражает неопределенность рынка в отношении долгосрочных последствий налогового законопроекта Трампа, особенно в связи с тем, что он продвигается вперед, не компенсируя сокращения расходов.Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон добавил осторожности, предупредив, что рыночные оценки, возможно, недооценивают инфляционные риски, и назвав то, что он считает “чрезмерным самоуспокоением” после быстрого отскока акций от заголовков о тарифах.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамВо вторник курс доллара США резко колебался, поскольку трейдеры анализировали неожиданные глобальные данные, изменение ожиданий по ставкам и неоднозначные комментарии ФРС. День начался на слабой ноте: продажи доллара выросли после снижения кредитного рейтинга Moody's и более мягкого, чем ожидалось, индекса потребительских цен в Германии (-0,9% г/г против прогноза -0,6%). Евро и швейцарский франк выросли, поскольку рынки склонялись к продолжению смягчения политики ЕЦБ.В ходе европейских торгов доллар стабилизировался, поскольку трейдеры выравнивали позиции в преддверии ключевых событий в Северной Америке. Снижение процентной ставки Китаем не смогло расшевелить рынки, в то время как "голубиный" тон РБА подтолкнул австралийский доллар вниз после того, как глава банка Англии Буллок сообщил, что обсуждается снижение ставки на 50 б.п., что временно укрепило доллар.Наибольшая реакция доллара США последовала после того, как более высокие данные по индексу потребительских цен в Канаде снизили вероятность снижения процентной ставки Банка Англии с 65% до 35%, что вызвало резкий, но недолговечный отскок доллара. Представители ФРС не дали четких указаний. Мусалем предупредил, что тарифы могут нанести ущерб рынку труда, в то время как Бостич придерживался осторожной позиции, ожидая только одного снижения в 2025 году.Неопределенность в отношении планов США по налогам и сокращению дефицита продолжала оказывать давление на доллар США до конца американской сессии, при этом доллар закрылся снижением по всем направлениям, особенно по отношению к швейцарскому франку, евро и японской иене.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 21 маяТорговый баланс Новой Зеландии за апрель в 10:45 по ГринвичуВыступление Дейли из ФРС США в 11:00 по ГринвичуВыступление Хэммака из ФРС США в 11:00 по ГринвичуТорговый баланс Японии за апрель в 11:50 по ГринвичуВедущий индекс Австралии Westpac за апрель в 13:00 по ГринвичуРасходы по кредитным картам в Новой Зеландии за апрель в 15:00 по ГринвичуОбновленный уровень инфляции в Великобритании за апрель в 6:00 по ГринвичуОбзор финансовой стабильности ЕЦБ в еврозоне в 8:00 по ГринвичуЗаявки на получение ипотечных кредитов MBA в США и ставки по 30-летним ипотечным кредитам за 16 мая в 11:00 по ГринвичуНовый индекс цен на жилье в Канаде за апрель в 12:30 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти в США от EIA за 16 мая в 14:30 по ГринвичуВыступление ЕЦБ еврозоны в 16:00 по ГринвичуВыступление Баркина из ФРС США в 16:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Австралии от S&P за май будет опубликован в 11:00 по ГринвичуЯпонский индекс Reuters Tankan за май будет опубликован в 11:00 по ГринвичуДанные по заказам на оборудование в Японии за март будут опубликованы в 11:50 по ГринвичуЕвропейская сессия будет определяться апрельским отчетом по инфляции в Великобритании и обзором финансовой стабильности ЕЦБ, а выступление главы ЕЦБ Лейна может стать потенциальным катализатором для трейдеров по евро в конце сессии.На американской сессии основное внимание будет уделено волатильности цен на сырую нефть из-за данных по запасам EIA и возможному "ястребиному" настрою в речи ФРС Баркина, в то время как данные по рынку жилья как в США, так и в Канаде дают второстепенные сигналы.

Основные активы оправились от первоначальной паники после понижения кредитного рейтинга США агентством Moody's, при этом большинство активов начали восстанавливаться в конце дня, поскольку оптимизм в отношении переговоров о прекращении огня и перезагрузке отношений Великобритании и ЕС улучшил настроения.Доллар США оставался под давлением, в то время как цены на золото, акции и нефть выросли, несмотря на неоднозначные мировые данные и осторожные заявления ФРС.Анализ экономических показателей за 19 маяВ минувшие выходные министр финансов Скотт Бессент заявил CNN News, что тарифные ставки вскоре вернутся к “взаимному” уровню, если страны не достигнут торговых соглашений в течение 90-дневной паузыMoody's понизило рейтинги JPM, BofA и Wells Fargo после снижения кредитного рейтинга СШАПремьер-министр Японии Сигеру Ишиба заявил, что финансовое положение его страны хуже, чем в Греции, и отверг призывы к снижению налоговИндекс деловой активности в сфере услуг Новой Зеландии за апрель: 48,5 (прогноз 48,9; предыдущий прогноз 49,1)Рост ИЦП в Новой Зеландии за 1 квартал 2025 года: 2,1% кв/кв (прогноз на 0,5% кв/кв; -0,1% кв/кв ранее); рост ИЦП на уровне 2,9% кв/кв (прогноз на 1,0% кв/кв; -0,9% кв/кв ранее)Уровень безработицы в Китае на 30 апреля: 5,1% (прогноз на 5,2%; предыдущие 5,2%)Розничные продажи в Китае за апрель: 5,1% г/г (прогноз на 5,6% г/г; предыдущие 5,9% г/г)Промышленное производство в Китае за апрель: 6,1% г/г (прогноз на 6,2% г/г; предыдущее значение составило 7,7% г/г)Инвестиции в основной капитал в Китае (с начала года) в апреле составили 4,0% г/г (прогноз - 4,6% г/г; предыдущий прогноз - 4,2% г/г)Председатель SNB Мартин Шлегель ожидает снижения темпов роста в этом году и снижения инфляции через несколько месяцев.Окончательные данные по потребительским ценам в еврозоне за апрель: 2,2% (прогноз 2,2%; предыдущий прогноз 2,2%); 0,6% м/м (прогноз 0,6% м/м; предыдущий прогноз 0,6% м/м); Базовый индекс потребительских цен на уровне 2,7% г/г (прогноз 2,7% г/г; 2,4% г/год назад)Великобритания и ЕС объявляют о новых сделках и возобновлении связей спустя 5 лет после BrexitЧлен FOMC Бостик заявил, что ожидает одного снижения процентной ставки в этом году из-за своих опасений по поводу инфляции.Вице-председатель FOMC Джефферсон заявил, что поддерживает терпеливый подход к политике процентных ставок и считает текущую политику “умеренно ограничительной”.Опережающий индекс ЦБ США за апрель за месяц: -1,0% (прогноз -0,6%; предыдущий прогноз -0,3%)Динамика цен на рынке в целомОсновные активы начали неделю с резких колебаний после того, как Moody's понизило кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1, но к концу сессии большинство активов восстановили потери. Комментарий Трампа о его “очень хорошем” телефонном разговоре с Путиным, который включал разговоры о возможном прекращении огня, дал рынкам еще один повод для стабилизации.Индекс S&P 500 восстановил падение на 1% и закрылся с небольшим повышением на 0,1%, продемонстрировав шестой рост подряд. Индекс Dow восстановился после падения на 300 пунктов и вырос на 0,3%, в то время как Nasdaq закрылся на прежнем уровне.В Европе фондовые индексы были разнонаправленными, хотя индекс FTSE 100 достиг недельного максимума после того, как Великобритания и ЕС договорились о “крупной перезагрузке”, охватывающей торговлю, энергетику, безопасность, рыболовство и путешествия.Доходность казначейских облигаций выросла на фоне опасений по поводу долга США, но снизилась по мере того, как появились покупатели облигаций на понижение. Доходность 10-летних гособлигаций достигла 4,46% после достижения 4,55%, в то время как 30-летние гособлигации ненадолго превысили 5%, прежде чем откатиться назад.Золото получило сильный спрос благодаря активам-убежищам и анти-долларовым активам, подскочив на 1,5% до 3249 долларов, прежде чем опуститься чуть ниже 3230 долларов. Биткойн резко упал ниже 102 500 долларов, но быстро восстановился до новых заметных максимумов в районе 105 500 долларов.Нефть марки WTI сначала подешевела после публикации слабых данных из Китая, но восстановилась примерно до $62,60, прежде чем снова снизиться до $62,00, поскольку “хорошо принятый” телефонный разговор Трампа и Путина вселил надежду на прекращение огня между Россией и Украиной.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США начал неделю на слабой ноте, снизившись после понижения рейтинга Moody's и увеличив потери в ходе европейской сессии, поскольку соглашение о перезагрузке торговли между Великобританией и ЕС повысило склонность к риску. В то время как слабые данные по Китаю и предупреждение премьер-министра Японии о финансовых проблемах, “более серьезных, чем у Греции”, оказали незначительную поддержку, доллар в целом оставался под давлением.Комментарии ФРС в ходе американской сессии, в том числе заявления представителя ФРС Нью-Йорка Уильямса, сигнализирующего о том, что ставки, вероятно, не будут повышаться до сентября, помогли доллару немного восстановиться.Тем не менее, восстановление было ограниченным, поскольку рынки продолжали переваривать понижение рейтинга и растущие опасения по поводу финансового состояния США. Экономические прогнозы ЕС, опубликованные в середине сессии, повысили вес, подчеркнув устойчивость региона и сохранив давление на доллар.Несмотря на неоднозначные экономические новости, в течение дня преобладали риски, и инвесторы переключились с доллара на более высокодоходные валюты, ориентированные на экономический рост. Выступления членов FOMC позднее в тот же день не смогли изменить настроения. К закрытию торгов доллар немного укрепился, но по-прежнему торговался с понижением по отношению ко всем основным валютным парам, при этом пара USD/JPY продемонстрировала слабую динамику, несмотря на финансовые проблемы Японии.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 20 маяОсновная ставка по кредитам Китая на 1 и 5 лет на 20 мая в 13:15 по ГринвичуРешение РБА Австралии по процентной ставке на 20 мая в 4:30 по ГринвичуПресс-конференция РБА Австралии в 5:30 по ГринвичуТемпы роста индекса цен производителей Германии за апрель в 6:00 по ГринвичуОтчет о текущих операциях еврозоны за март в 8:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Великобритании в 8:00 по ГринвичуИндекс стоимости рабочей силы в Еврозоне (предварительный) за 31 марта в 9:00 по ГринвичуУровень инфляции в Канаде за апрель в 12:30 по ГринвичуВыступление главы ФРС США в 13:00 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Баркина в 13:00 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Коллинза в 13:30 по ГринвичуОтчет о потребительском доверии в еврозоне за май в 14:00 по ГринвичуГлобальный индекс цен на молочные продукты в Новой Зеландии за 20 мая, Выступление главы ФРС США Мусалема в 17:00 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти API в США за 16 мая в 20:30 по ГринвичуВыступление Куглера из ФРС США в 20:00 по ГринвичуДанные по торговому балансу Новой Зеландии за апрель в 20:45 по ГринвичуВыступление Дейли из ФРС США в 11:00 по ГринвичуВыступление Хэммака из ФРС США в 11:00 по ГринвичуОтчет о торговом балансе Японии за апрель в 11:50 по ГринвичуТрейдеров ожидает напряженный торговый день из-за потенциальной волатильности евро и фунта в связи с индексом потребительских цен в Германии, данными по текущему счету в Еврозоне и затратам на рабочую силу, а также речью Банка Англии в ходе европейской сессии. Более мягкие прогнозы могут оказать давление на евро и фунт стерлингов, особенно в сочетании с "голубиным" настроем центрального банка.В США публикуемые данные дополняются данными по инфляции из Канады и многочисленными выступлениями представителей ФРС, что может повлиять на ожидания относительно предстоящих действий ФРС. Любой "ястребиный" тренд или рост индекса потребительских цен могут оказать поддержку доллару, в то время как пары, связанные с нефтью и сырьевыми товарами, могут отреагировать на отчет о запасах сырой нефти от API и результаты аукциона GDT.

Корреляция рисков, по-видимому, снова нарушилась в четверг, так как сырая нефть отреагировала на геополитические новости, в то время как трейдеры по доллару, казалось, более настороженно относились к слабым данным по индексу потребительских цен и законопроекту о бюджете США.Основное внимание было сосредоточено на том, что Иран приближается к возможному подписанию ядерной сделки с США в обмен на отмену санкций, но оптимизм рынка постепенно угасал.Анализ экономических показателей за 15 маяТелеканал NBC News сообщил, что Иран готов подписать ядерную сделку с США, сообщил высокопоставленный советник верховного лидера Ирана в обмен на снятие нефтяных санкцийИндекс потребительских цен во Франции (окончательный) за апрель 2025 г.: 0,6% м/м (прогноз 0,5% м/м; предыдущий прогноз 0,2% м/м)Производительность труда в Великобритании за квартал 31 марта 2025 г.: 0,2% м/кв (предыдущий прогноз 0,7% м/кв)Промышленное производство в еврозоне в марте 2025 года: 3,6% г/г (прогноз 2,2% г/г; предыдущий прогноз 1,2% г/г); 2,6% м/м (прогноз 1,5% м/м; предыдущий прогноз 1,1% м/м)Темпы роста ВВП еврозоны кв/кв в 1 квартале 2025 года: 0,3% (прогноз - 0,4%; предыдущий прогноз - 0,2%)Изменение занятости в еврозоне (предварительное) за март 2025 года: 0,8% г/г (прогноз 0,8% г/г; предыдущий прогноз 0,7% г/г); 0,3% кв/кв (прогноз 0,4% кв/кв; предыдущий прогноз 0,2% кв/кв)Министр финансов Германии Ларс Клингбейл выразил оптимизм по поводу того, что торговые переговоры между США и ЕС могут принести хорошие результаты, но этот блок должен реагировать на тарифы “единством и решимостью”.Комиссар ЕС по торговле и экономической безопасности Марош Шефчович договорился с министром торговли США Лютником ускорить торговые переговоры с ЕС. Ежемесячный отчет NIESR по ВВП Великобритании за апрель 2025 года: 0,6% (прогноз 0,7%; предыдущий прогноз 0,6%)Министр финансов США Бессент напомнил, что они вступают в серию переговоров с КитаемНачало строительства жилья в Канаде в апреле 2025 года: 278,6 тыс. (прогноз 212,0 тыс.; предыдущий прогноз 214,2 тыс.)Розничные продажи в США в апреле 2025 года: 0,1% м/м (прогноз -0,1% м/м; предыдущий прогноз - 1,4% м/м); Основные розничные продажи: 0,1% м/м (0,1% м/м).прогноз на май; 0,5% м/м ранее)Производственный индекс ФРБ Филадельфии за май 2025 года: -4,0 (прогноз -10,0; предыдущий -26,4)Темпы роста индекса цен производителей в США в апреле 2025 года: -0,5% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий прогноз -0,4% м/м); 2,4% г/г (прогноз 2,6% г/г; предыдущий прогноз 2,7% г/г); базовый индекс потребительских цен: 2,9% г/г (прогноз на 3,4% г/г; предыдущий прогноз на 3,4% г/г); -0,1% м/м (прогноз на 0,1% м/м; предыдущий прогноз на 0,1% м/м)Производственный индекс Эмпайр Стейт в Нью-Йорке за май 2025 года: -9,2 (прогноз на -9,6; предыдущий прогноз на -8,1). Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США за 10 мая 2025 года: 229,0тыс. (прогноз 220,0 тыс.; предыдущее значение 228,0 тыс.)Председатель ФРС Пауэлл обсудил консенсус в отношении того, что риторика в отношении рабочих мест и инфляции должна быть пересмотрена и что необходимы изменения в коммуникациях ФРСОфициальный представитель ФРС Барр признал, что экономика США находится на прочном фундаменте, но перспективы торговли добавляют неопределенности. Промышленное производство в США в апреле 2025 года: 1,2% г/г (прогноз 0,8% г/г; предыдущий прогноз 1,0% г/г); -0,4% м/м (прогноз -0,2% м/м; 0,3% ранее)Президент США Трамп заявил, что они приближаются к заключению сделки с Ираном и что Индия предложила сделку по нулевым тарифамКоэффициент использования производственных мощностей в США в апреле 2025 года: 77,7% (прогноз 77,8%; предыдущий прогноз 77,8%)Промышленное производство в США в апреле 2025 года: 0,0% м/м (прогноз -0,1% м/м; предыдущий прогноз -0,3% м/м); 1,5% г/г (прогноз 0,9% г/г; 1,3% г/г ранее)Производственные запасы в США за март 2025 г.: 0,1% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,2% м/м) Индекс рынка жилья США от NAHB за май 2025 г.: 34,0 (прогноз 40,0; предыдущий прогноз 40,0)Изменение цен на рынкеРынки, казалось, открылись в начале четверга безрисковыми, поскольку высокодоходные активы, такие как сырьевые товары и криптовалюты, во время азиатской сессии были в упадке.Нефть марки WTI подешевела после того, как NBC News опубликовал сообщение со ссылкой на высокопоставленного советника верховного лидера Ирана, который заявил, что страна приближается к подписанию ядерной сделки с США в попытке добиться отмены нефтяных санкций. Это подстегнуло повышение прогнозов мировых поставок, оказав сильное давление на энергоносители до конца сессии, пока они не восстановились в часы работы лондонского рынка, когда шансы на немедленное достижение соглашения казались незначительными.Золото продолжало терять свои позиции в качестве актива-убежища, опустившись ниже отметки в 3150 долларов в течение нескольких часов азиатского рынка, прежде чем откатиться выше, поскольку, по-видимому, возобновились потоки снижения рисков, а ослабление доллара последовало за в основном негативными данными по США, опубликованными позднее в тот же день. Драгоценный металл закрылся с повышением более чем на 2%, поскольку к концу нью-йоркской сессии он снова поднялся выше отметки в 3200 долларов.Биткойн, казалось, следовал за драгоценным металлом в своем стремительном движении вверх тормашками: альткоин упал до зоны поддержки в 102 тысячи долларов, затем восстановился до внутридневных максимумов, прежде чем закрыться с незначительной прибылью.Доходность казначейских облигаций, которая медленно снижалась большую часть дня, упала еще сильнее после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по розничным продажам и индексу потребительских цен в США, что, вероятно, повысило шансы на дальнейшее смягчение политики ФРС. Не помогло и то, что долларовые трейдеры, возможно, также были все больше обеспокоены судьбой законопроекта о бюджете США в Конгрессе, а также растущей вероятностью увеличения государственного дефицита.Американские фондовые индексы смогли вырасти в течение нескольких рыночных часов, получив некоторую поддержку от "голубиных" ожиданий ФРС, вызванных отсутствием данных, а также устойчивым оптимизмом рынка в отношении переговоров между США и Китаем и очередного ралли акций в технологическом секторе.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамЭто был напряженный день на рынке Форекс, поскольку трейдерам пришлось иметь дело с несколькими новостями высшего и среднего уровня, которые вызвали неоднозначную динамику цен на основных рынках.Австралия опубликовала более сильные, чем ожидалось, данные по занятости за апрель, но австралийский доллар не смог сохранить свой бычий настрой и вместо этого уступил позиции общему неприятию риска на рынках в ходе азиатской сессии. Только пара USD/JPY смогла сохранить свою медвежью динамику на протяжении всей сессии, поскольку низкодоходная иена также получила поддержку от притока средств в "безопасные убежища" и сообщений о ревальвации азиатских валют.В начале лондонской сессии по долларовым парам наблюдалось кратковременное, но масштабное падение, как раз после публикации более сильных, чем ожидалось, данных по ВВП Великобритании и базовых показателей, а швейцарский франк даже продемонстрировал рост, несмотря на неутешительные результаты по индексу потребительских цен. Евро также воспользовался слабостью доллара США благодаря в основном оптимистичным региональным данным по промышленному производству и занятости, а также заявлениям лидеров ЕС, укрепляющим их торговые позиции.Тем не менее, потери в долларах США были недолгими, поскольку настроения, связанные с отказом от риска, похоже, продолжались, что привело к еще большему падению AUD/USD и NZD/USD, прежде чем чистые негативные данные по США сдержали рост доллара. Несмотря на то, что основные данные по розничным продажам в США оказались лучше ожиданий, увеличившись всего на 0,1%, базовая версия отчета и данные по ценам производителей не оправдали ожиданий.Выступление главы ФРС Пауэлла мало повлияло на то, чтобы направить пары USD в нужное русло, поскольку он просто говорил о необходимости пересмотра их коммуникационной стратегии в будущем.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 16 маяИнфляционные ожидания деловых кругов Новой Зеландии в 3:00 по ГринвичуВыступление представителя Банка Японии Накамуры в 4:00 по ГринвичуПромышленное производство в Японии в 4:30 по ГринвичуУровень безработицы во Франции в 5:30 по ГринвичуПромышленное производство в Швейцарии в 18:30 по ГринвичуТорговый баланс еврозоны в 19:00 по ГринвичуДанные о покупке Канадой иностранных ценных бумаг в 12:30 по ГринвичуДанные о выдаче разрешений на строительство в США в 12:30 по ГринвичуНачало продаж жилья в США в 12:30 по ГринвичуЦены на импорт и экспорт в США в 12:30 по ГринвичуИндекс потребительских настроений Мичиганского университета в США в 14:00 по ГринвичуВыступление официального представителя ЕЦБ Лейна по ГринвичуДанные по чистым долгосрочным сделкам TIC в США в 20:00 по ГринвичуНа сегодняшнем экономическом графике не так много важных данных, хотя за предварительным индексом настроений от UoM за май стоит следить, поскольку он дает самое раннее представление о потребительском секторе США и условиях расходов.Кроме того, обязательно следите за новостями геополитического характера и событиями в сфере торговли, которые могут повлиять на общее настроение рынка, а также за обновлениями законопроекта о бюджете США в Конгрессе.

Новые признаки прогресса в торговых переговорах с США попали в заголовки газет в среду, но рисковые активы торговались разнонаправленно, в то время как отдельные движущие факторы сыграли свою роль.В частности, сырая нефть несколько раз подешевела из-за неожиданного увеличения запасов, в то время как золото продолжало терять свои прежние позиции в качестве актива-убежища на фоне улучшения мировых перспектив.Анализ экономических показателей за 14 маяИндекс цен производителей Японии в апреле снизился с 4,3% до 4,0% в годовом исчислении, как и ожидалосьЗапасы сырой нефти по данным API в США: +4,287 млн (ожидалось -2,4 млн)Индекс цен на заработную плату в Австралии на 31 марта 2025 г.: 0,9% кв/кв (прогноз 0,8% кв/кв; предыдущий прогноз 0,7% кв/кв); 3,4% г/г (прогноз 3,2% г/г; предыдущий прогноз 3,2% г/г)Сообщается, что Tether приобрела более 4800 BTC, прежде чем цена превысила 100 тысяч долларовВ отчете ОПЕК+ говорится, что страны-члены в апреле добавляли всего 25 000 баррелей в день (ожидалось 138 тысяч баррелей в день).Ипотечные кредиты в Австралии на 31 марта 2025 г.: -2,5% кв/кв (прогноз -1,2% кв/кв; предыдущий прогноз - 4,2% кв/кв)Белый дом объявил, что президент Трамп заключил сделки с Катаром на общую сумму более $243,5 млрд.Агентство Bloomberg News сообщило, что США начали переговоры с азиатскими развивающимися экономиками, что вызвало слухи об открытости к ослаблению доллара СШАОкончательные темпы роста индекса потребительских цен в Германии за апрель 2025 года: 0,4% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий прогноз 0,3% м/м); 2,1% г/г (прогноз 2,1% г/г; предыдущий прогноз 2,2% г/г)Официальный представитель ЕЦБ Нэйджел: Июньское решение по ставке по-прежнему зависит от поступающих данных, евро укрепится в качестве резервной валюты в ближайшие месяцыОфициальный представитель Банка Англии Манн подчеркнула устойчивость рынка труда Великобритании, отстаивая свой голос за сохранение ставок без изменений на прошлой неделеОбъем новых займов Китая на апрель 2025 года: 280,0 млрд. (прогноз на 1 000,0 млрд.; предыдущий прогноз на 3 640,0 млрд.)Официальный представитель ФРС Джефферсон заявил, что текущая умеренно ограничительная политика является хорошей реакцией на последние экономические события, стабильность на рынке труда и то, что тарифы могут повысить инфляциюОфициальный представитель ФРС Гулсби объяснил, что потребуется время, прежде чем текущие инфляционные факторы будут отражены в фактических данных, что усиливает выжидательную позицию центрального банка. Количество заявок на получение ипотечных кредитов MBA в США на 9 мая 2025 года: 1,1% (11,0% ранее)Количество разрешений на строительство в Канаде в марте 2025 года: -4,1% м/м (прогноз -0,3% м/м; предыдущий прогноз - 2,9% м/м)Продажи новых автомобилей в Канаде в марте 2025 года: 189,3 тыс. (прогноз - 129,0 тыс.; предыдущий прогноз - 125,4 тыс.)Изменение запасов сырой нефти в США по данным EIA на 9 мая 2025 г.: 3,45 млн (-2,03млн ранее)Динамика цен на рынкеРынки вновь начали день на относительно спокойной ноте, ожидая дальнейших событий в мировой торговле, хотя, несмотря на очередную порцию позитивных новостей, наблюдался небольшой спад рисков.Белый дом сообщил, что Трампу удалось заключить сделки с Катаром на сумму более 200 миллиардов долларов плюс приобрести новый модный самолет в придачу, но высокодоходные активы, похоже, проигнорировали эту новость.Вместо этого, цены на нефть марки WTI продолжили снижаться после публикации отчета API о частных запасах, который показал неожиданное увеличение запасов нефти, а затем в ходе нью-йоркской сессии вновь снизились, когда отчет EIA опубликовал аналогичные результаты.Биткойн также был в тени, несмотря на сообщения о том, что такие компании, как Tether и Strategy, наращивали свои запасы BTC, а Трамп подчеркивал, что он “большой поклонник криптовалют”, что привело к тому, что пара BTC / USD снова преодолела барьер в 104 тысячи долларов и к концу сессии приблизилась к отметке в 103 500 долларов.Золото, которое в начале торговых сессий уже приносило больше прибыли в качестве актива-убежища из-за улучшения мировой торговли, в начале сессии в США продемонстрировало еще более резкое падение, в то время как представители ФРС подчеркнули, что текущая ограничительная денежно-кредитная политика является адекватной.С другой стороны, доходность казначейских облигаций поддержала эти относительно ястребиные или нейтральные комментарии, что способствовало ожиданию поступления данных, отражающих более сильные инфляционные тенденции, и, вероятно, уменьшило шансы на дополнительное смягчение политики ФРС в ближайшее время.Фондовые индексы США, которые показали некоторый рост благодаря акциям технологического сектора, закрылись разнонаправленно, так как индекс Dow упал на 0,21%, в то время как S&P 500 вырос на скромные 0,10%, а Nasdaq вырос на 0,72%.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамБольшинство валютных пар с долларом США демонстрировали колебательную динамику в течение азиатской торговой сессии, за исключением пары USD/JPY, которая уже в начале торгов поддалась медвежьему давлению. Пара AUD/USD также получила некоторую поддержку от более сильного, чем ожидалось, квартального роста заработной платы, но вскоре вернулась к боковому движению до конца сессии.Сообщение Bloomberg News со ссылкой на то, что официальные лица США начали переговоры с Кореей и другими азиатскими странами с формирующимся рынком, вызвало слухи о том, что администрация Трампа может быть готова к ослаблению доллара США в рамках торговых переговоров, что, вероятно, стало основным катализатором широкого падения доллара США в начале лондонской сессии.Вскоре последовала фиксация прибыли, которая вернула доллар на положительную территорию по отношению к большинству его конкурентов, за исключением укрепившейся иены, получившей выгоду от позитивных настроений в Азии, а относительно агрессивные комментарии представителей ФРС, таких как Джефферсон и Гулсби, поддержали восстановление доллара.К концу сессии доллар США закрылся в основном с повышением, особенно по отношению к австралийскому доллару (0,75%) и новозеландскому доллару (0,59%), но не смог вернуться в плюсе по отношению к японской иене (-0,53%).Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 15 маяОптовые цены в Германии в 6:00 по ГринвичуПромышленное производство в Великобритании в 6:00 по ГринвичуВВП Великобритании в 6:00 по ГринвичуТорговый баланс Великобритании в 6:00 по ГринвичуЗаказы на станкостроение в Японии в 6:00 по ГринвичуЦены производителей и импортеров в Швейцарии в 6:30 по ГринвичуИндекс потребительских цен во Франции (окончательный) в 6:45 по ГринвичуТемпы роста ВВП Еврозоны (2-е место по восточному времени) в 9:00 по ГринвичуПромышленное производство в Еврозоне в 9:00 по ГринвичуВыступление официального представителя ЕЦБ Гиндоса в 10:15 по ГринвичуДеловой барометр CFIB в Канаде в 11:00 по ГринвичуЕжемесячный отчет NIESR по ВВП Великобритании за апрель 2025 года в 12:00 по ГринвичуНачало строительства жилья в Канаде в 12:15 по ГринвичуНачало оптовых продаж в Канаде в 12:30 по ГринвичуНачало производственных продаж в Канаде в 12:30 по ГринвичуРозничные продажи в США в 12:30 по ГринвичуИндекс цен производителей в США в 12:30 по ГринвичуЕженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуПроизводственный индекс США от Empire State в 12:30 по ГринвичуПроизводственный индекс ФРС США от Филадельфии в 12:30 по ГринвичуПромышленное производство и коэффициент использования производственных мощностей в США в 13:15 по ГринвичуВыступление члена Совета директоров Банка Англии Дхингры в 14:00 по ГринвичуДанные о производственных запасах в США в 14:00 по ГринвичуВыступление члена FOMC Барра в 18:05 по ГринвичуСкоро будет опубликован годовой бюджетный отчет КанадыПроизводственный индекс BusinessNZ Новой Зеландии в 10:30 по ГринвичуЭтот день обещает стать важным для доллара США, поскольку в ходе американской сессии будут опубликованы несколько важных данных, охватывающих потребительские расходы, инфляцию, рабочие места и производственную активность.До этого внимание рынка также могли привлечь квартальный отчет по ВВП Великобритании и торговый баланс, а также окончательные данные по индексу потребительских цен и ВВП еврозоны.

Главной новостью начала недели стало торговое перемирие между США и Китаем, которое привело к росту курса доллара и рисковых активов.Рынки открылись на нервной ноте, в то время как подробности переговоров на выходных оставались ограниченными, прежде чем фьючерсы на сырую нефть и акции выросли на фоне подтверждения того, что была объявлена 90-дневная пауза.Анализ экономических показателей за 12 маяВ минувшие выходные Китай сообщил, что основной индекс потребительских цен в апреле снизился на 0,1% г/г, как и ожидалось, в то время как индекс потребительских цен упал с -2,5% до -2,7%, как и ожидалосьТекущий счет Японии за март 2025 года: 3 678,1млрд. иен (прогноз - 3 000,0млрд. иен; предыдущий прогноз - 4 061,0млрд. иен)Объем кредитования Японским банком в апреле 2025 года: 2,4% г/г (прогноз 2,8% г/г; предыдущий прогноз - 2,8% г/г)Согласно опросу Japan Eco Watchers, прогноз на апрель 2025 года: 42,7 (прогноз 45,5; предыдущий прогноз 45,2)Министр финансов США Скотт Бессент объявил, что США достигли соглашения с Китаем о 90-дневной паузе для снижения тарифовВ ходе вопросов и ответов Грир упомянул, что США находятся на “конструктивном пути” для продвижения вперед в отношениях с КитаемПредставитель Банка Англии Ломбарделли подтвердил, что осторожность остается уместной, поскольку дальнейшая дезинфляция и неопределенность в торговле способствуют снижению ставок, но последние данные по американо-китайским отношениям являются хорошей новостьюПредставитель Банка Англии Грин признал, что показатели заработной платы и инфляции движутся в правильном направлении, но остаются слишком высокимиПрезидент США Трамп объявил на пресс-конференции, что США достигли “полной перезагрузки” отношений с Китаем и что он надеется вскоре поговорить с председателем КНР Си ЦзиньпиномЕжемесячный отчет о бюджете США на апрель 2025 года: 258,0 млрд. (прогноз 235,0 млрд.; предыдущий -161,0 млрд.)Официальный представитель ФРС Гулсби предупредил, что введенные ранее тарифы для Китая по-прежнему будут оказывать стагфляционное воздействие, несмотря на последнее соглашениеГлава ЕЦБ Нэйджел отметил, что не следует слишком остро реагировать на последние торговые заявленияПредставитель ФРС Куглер признал изменения в торговой политике, но также отметил, что возможны более высокие цены и замедление экономического ростаШирокое изменение рыночных ценУчастники рынка грызли ногти в ожидании новых результатов переговоров между США и Китаем, которые состоялись в выходные, прежде чем риски усилились после заявления министра финансов Бессента о том, что они действительно заключили 90-дневное соглашение о снижении тарифов.Нефть марки WTI, которая медленно росла на фоне оптимизма, резко подскочила после публикации новостей, поскольку это ослабило опасения по поводу спроса в краткосрочной перспективе. Сырьевые товары сохраняли рост на протяжении всей лондонской сессии, поскольку инвесторы с облегчением восприняли известие о деэскалации и возможности еще более позитивного развития событий в ходе будущих обсуждений.Золото, с другой стороны, резко подешевело, поскольку трейдеры избавились от запасов в безопасных зонах в связи с улучшением перспектив мировой экономики. Биткойн также, по-видимому, в меньшей степени отразил падение цен на драгоценный металл: альткоин опустился с отметки в $104 тыс. до уровня, близкого к $102 тыс. к концу дня.Фьючерсы на американские акции сразу же взлетели, причем их первоначальная прибыль почти удвоилась с открытием рынков в Нью-Йорке, в результате чего индекс S&P 500 закрылся ростом более чем на 3%, в то время как Nasdaq вырос более чем на 4,5%, поскольку компании технологического сектора приветствовали снижение ограничений на импорт.Доходность казначейских облигаций также росла в течение дня, поскольку возможность заключения большего числа торговых сделок привела к улучшению перспектив экономики США и сдерживала ожидания смягчения ФРС.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар начал день с некоторого беспокойства, в то время как трейдеры затаили дыхание, ожидая появления более подробной информации о переговорах между США и Китаем. Заявление министра финансов Бессента, подтверждающее деэскалацию и 90-дневное торговое перемирие, оказалось намного лучшей новостью для долларовых "быков", чем ожидалось, что привело к сильному ралли по всем направлениям.Позже на европейской сессии был отмечен еще один рост, поскольку трейдеры обратили свое внимание на предстоящую пресс-конференцию Трампа, в ходе которой он подтвердил, что они достигли “полной перезагрузки” отношений с Китаем. Он также сообщил о вероятной встрече с президентом Си Цзиньпином в ближайшее время, что побудит участников рынка оценить дальнейший рост тарифов в будущем.К концу сессии доллар США закрылся ростом по всем направлениям, особенно по отношению к японской иене (+1,72%), за которой следует швейцарский франк (+1,67%), в то время как сырьевые валюты и британский фунт стерлингов (+0,95%) оказали достойное сопротивление.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 13 маяОтчет о занятости в Великобритании в 6:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии в 8:45 по ГринвичуИндекс экономических настроений ZEW в Германии в 9:00 по ГринвичуИндекс делового оптимизма NFIB в США в 10:00 по ГринвичуИндекс потребительских цен в США в 12:30 по ГринвичуОтчет по текущим операциям Германии в 12:45 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии в Великобритании в 15:00 по ГринвичуИзменение запасов сырой нефти в США от API в 20:30 по ГринвичуПрибытие посетителей в Новой Зеландии в 10:45 по ГринвичуРозничные продажи электронных карт в Новой Зеландии в 10:45 по ГринвичуИндекс потребительских цен в Японии в 11:50 по ГринвичуСегодня внимание может вновь переключиться на фундаментальные показатели, поскольку Великобритания готовится опубликовать свой последний отчет о занятости, который может поддержать менее оптимистичный настрой Банка Англии, в то время как США опубликуют свои долгожданные данные по индексу потребительских цен, которые, вероятно, повлияют на ожидания ФРС в отношении политики.

Сегодняшние торговые отношения между США и Великобританией привели к росту курса доллара, акций и биткоина, в то время как золото подешевело из-за роста аппетита к риску.Стерлинг вырос, несмотря на снижение ставки Банком Англии, а оптимистичные данные из Германии способствовали росту активности на мировых рынках.Анализ экономических показателей за 8 маяПротокол мартовского заседания Банка Японии показывает, что мнения членов по поводу того, как политика США повлияет на график повышения ставок, разделилисьПромышленное производство Германии за март за месяц: 3,0% (прогноз - 0,5%; предыдущее значение -1,3%).Торговый баланс Германии за март: 21,1 млрд. (прогноз 20,8 млрд.; предыдущий прогноз - 17,7 млрд.)Банк Англии снижает процентные ставки, но раздельное голосование спровоцировало рост фунта стерлинговИндекс цен на жилье от Halifax в Великобритании за апрель: 3,2% г/г (прогноз 2,6% г/г; предыдущий прогноз 2,8% г/г); 0,3% м/м (прогноз -0,1% м/м; предыдущий прогноз -0,5% м/м). Число первичных заявок на пособие по безработице в США за 3 мая: 228,0 тыс. (240,0 тыс. прогноз; 241,0 тыс. предыдущий)Удельные затраты на рабочую силу в США за квартал к кварталу на 31 марта: 5,7% (прогноз на 5,5%; предыдущий на 2,2%) Производительность труда в несельскохозяйственном секторе США за квартал к кварталу на 31 марта: -0,8% (прогноз на -0,6%; предыдущий на 1,5%)Банк Канады поднял тревогу по поводу растущего присутствия хедж-фондов на рынке государственных облигаций Канады, поскольку это сигнализирует о росте уровня задолженности в финансовой системеВ отчете Банка Канады о финансовой стабильности говорится, что финансовая система устойчива, но тарифы США и контртарифы Оттавы могут нанести ущерб финансовой стабильностиВ четверг президент США Трамп объявил о заключении торгового соглашения с Великобританией.Губернатор Аризоны подписал закон о сохранении невостребованной криптовалюты, создав резервный фонд биткоинов без использования денег налогоплательщиковСША вводят связанные с Ираном санкции в отношении третьего китайского нефтеперерабатывающего завода-"чайника" и портового терминалаИзменение цен на рынкеОсновные активы выросли в четверг, и нет, это не потому, что новый Папа Римский, вероятно, оказался в безвыходном положении. Скорее всего, это в основном потому, что Трамп обнародовал рамки торгового соглашения с Великобританией, первой сделки после его апрельского введения пошлин.Фондовые индексы США закрылись уверенным ростом: S&P 500 вырос на 0,58%, Dow Jones - на 0,62%, а Nasdaq лидирует, подскочив на 1,07%. Акции авиакомпаний взлетели на 5,4% на новостях о том, что запчасти для самолетов будут освобождены от тарифов, в то время как акции Boeing выросли на 3,3% после того, как Великобритания обязалась приобрести самолеты на 10 миллиардов долларов.Европейские фондовые индексы показали положительную динамику: немецкий DAX и французский CAC 40 выросли более чем на 1,1%, чему способствовали торговые условия Великобритании и неожиданно сильные данные по промышленному производству Германии, показавшие рост на 3,0% за месяц. Снижение ставки Банком Англии на 25 базисных пунктов до 4,25% оказало дополнительную поддержку.Цены на нефть в США выросли на 3,2% до 60,00 долларов на фоне улучшения перспектив глобального экономического роста, в то время как золото подешевело на 2,5% до 3309 долларов, поскольку спрос на безопасные активы исчез. Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила на 9,8 базисных пункта до 4,38% по аналогичным причинам.Биткоин превысил отметку в 100 000 долларов впервые с февраля, поднявшись на 4,7% по мере возвращения аппетита к риску и увеличения притока институциональных средств.Рынки сейчас обращают свое внимание на предстоящие торговые переговоры между США и Китаем в Швейцарии, на которых Трамп выразил неожиданный оптимизм по поводу возможных результатов.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США начал четверг на стабильной ноте, но на открытии торгов в Гонконге/Китае торговался с понижением. В Европе оптимизм по поводу потенциальной торговой сделки между США и Великобританией привел к росту доллара США, несмотря на то, что Германия опубликовала сильные производственные данные, которые первоначально оказали давление на доллар по отношению к европейским валютам.Доллар США снизился по отношению к фунту во время "ястребиного" снижения ставки Банком Англии, но в основном стабилизировался в начале торгов в США, сохраняя относительно узкий диапазон в преддверии ключевых событий.Курс доллара резко изменился примерно в 9:00-10:00, когда Трамп изложил основы торгового соглашения между США и Великобританией. Это заявление вызвало немедленное и мощное ралли по всем направлениям, при этом пара USD/JPY продемонстрировала наиболее резкое движение вверх, поднявшись примерно на 1,5%.Доллар также продемонстрировал заметный рост по отношению к евро, швейцарскому франку и сырьевым валютам. Более высокие, чем ожидалось, данные по заявкам на пособие по безработице в США оказали дополнительную поддержку, благодаря чему пара USD/CHF выросла почти на 1%, а пара USD/EUR укрепилась примерно на 0,75%.Укрепление доллара в целом сохранялось до закрытия торгов, и доллар завершил день в плюсе по отношению ко всем основным валютам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 маяДанные по индексу потребительского доверия в Швейцарии за апрель в 7:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Бейли в 8:40 по ГринвичуПредварительные данные по текущим операциям Китая за 31 мартаЕжемесячный отчет NIESR по ВВП Великобритании за апрель в 12:00 по ГринвичуДанные по занятости в Канаде за апрель в 12:30 по ГринвичуВыступление представителя ФРС США Куглера в 12:30 по ГринвичуВыступление представителя ФРС США Гулсби в 14:00 по ГринвичуВыступление представителя ФРС США Уильямса в 15:30 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Уоллера в 15:30 по ГринвичуВыступление Шнабеля из ЕЦБ еврозоны в 11:45 по ГринвичуВыступление Хэммака из ФРС США в 11:45 по ГринвичуВыступление Мусалема из ФРС США в 11:45 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Кука состоится в 11:45 по ГринвичуЕвропейские трейдеры, вероятно, будут внимательно следить за речью главы Банка Англии Бейли после недавнего неожиданного решения Банка Англии о снижении процентной ставки, в то время как отчет о занятости в Канаде может повлиять на динамику цен на канадский доллар на фоне растущих опасений рецессии.В США большое количество спикеров FOMC может спровоцировать волатильность доллара США, поскольку рынки ищут подсказки для политики в связи с развитием торговой войны.

Основные активы начали неделю с неустойчивой позиции, поскольку 100-процентный тариф Трампа на иностранные фильмы вновь вызвал напряженность в торговле, прервав девятидневную победную серию S&P 500 и снизив курс доллара, несмотря на надежные данные по сектору услуг США.Нефть резко подешевела на новостях об увеличении добычи ОПЕК+, в то время как золото подорожало, поскольку трейдеры стремились обезопасить себя перед лицом возобновившейся геополитической неопределенности.Анализ экономических показателей за 5 маяВ воскресенье Трамп объявил о планах ввести 100%-ные пошлины на фильмы, произведенные за пределами США.Страны ОПЕК+ договорились увеличить добычу нефти на 411 000 баррелей в день в июнеИндия предложила обнулить тарифы на сталь, автокомпоненты и фармацевтические препараты на взаимной основе до определенного уровня в ходе своих торговых переговоров с США – BloombergКурс тайваньского доллара вырос до максимума с 1988 года на фоне спекуляций о торговых сделках с США.Австралийский доллар достиг пятимесячного максимума после того, как Лейбористская партия премьер-министра Албанезе одержала победу на общенациональных выборах в минувшие выходныеИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Австралии от S&P Global за апрель: 51,0 (прогноз 51,4; предыдущие 51,6)Австралия, ANZ-Индекс занятости Indeed за апрель: 0,5% м/м (прогноз - 0,3% м/м; предыдущий прогноз - 0,4% м/м)Индекс инфляции в Австралии от TD-MI за апрель: 0,6% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий прогноз 0,7% м/м)Уровень инфляции в Швейцарии за апрель: 0,0% г/г (прогноз 0,3% г/г; предыдущий прогноз 0,3% г/г); 0,0% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,0% м/м)Индекс доверия инвесторов еврозоны Sentix за май: -8,1 (прогноз -14,9, предыдущий -19,5)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг Канады от S&P за апрель: 41,5 (прогноз - 41,0, предыдущий - 41,2)Итоговый глобальный индекс деловой активности в сфере услуг от S&P в США за апрель: 50,8 (прогноз 51,4; предыдущие 54,4)Индекс деловой активности в сфере услуг от ISM в США за апрель: 51,6 (прогноз 50,3; предыдущие 50,8)Изменение цен на рынкеИндекс доллара, Золото, S&P 500, Нефть, Доходность за 10 лет в США, Наложение на биткоин Индекс доллара, Золото, S&P 500, Нефть, Доходность за 10 лет в США, Наложение на биткоин от TradingViewМировые рынки провели неоднозначный день в рамках относительно спокойной сессии, несколько азиатских бирж были закрыты в связи с праздниками. Азиатские и европейские индексы в основном выросли, но фондовые индексы США снизились.Индекс S&P 500 прервал свою девятидневную победную серию после того, как президент Трамп объявил о 100%-ном тарифе на иностранные фильмы, что вновь вызвало опасения в торговле. Акции Netflix упали на 1,9% и завершили собственное 11-дневное ралли, в то время как акции Berkshire Hathaway упали примерно на 5% после того, как Уоррен Баффет заявил, что уходит с поста генерального директора.Цены на нефть упали до четырехлетних минимумов около 55,50 доллара после того, как ОПЕК+ согласилась увеличить добычу на 411 000 баррелей в день в июне, повторив неожиданное повышение в мае и усилив опасения по поводу переизбытка предложения, поскольку спрос остается неопределенным. С другой стороны, золото подорожало почти на 3% до 3330 долларов, так как инвесторы стремились обезопасить себя. Курс биткоина практически не изменился, снизившись примерно на 1,7% до 94 276 долларов.Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла третью сессию подряд, прибавив 2,1 базисных пункта до 4,34%, поскольку более сильные данные ISM в сфере услуг и надежды на торговые сделки в США улучшили настроения.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютВ понедельник доллар оказался под сильным давлением, поскольку трейдеры столкнулись с новыми торговыми опасениями и проблесками оптимизма. Распродажа набрала обороты во время азиатских и ранних европейских торгов после того, как министр финансов Японии Като опроверг сообщения о том, что Токио может использовать казначейские обязательства США в качестве рычага давления на торговых переговорах, снижая один из основных геополитических рисков.Примерно в то же время слухи о возобновлении американо-китайских переговоров вызвали волну настроений, связанных с риском, даже несмотря на то, что 100-процентный тариф президента Трампа на иностранные фильмы вызвал новые опасения в торговле.Одно из самых заметных изменений произошло со стороны тайваньского доллара, который вырос примерно на 3% за день и на 8% за две сессии. Финансовая группа Mitsubishi UFJ назвала этот шаг “событием с 19 стандартными отклонениями”, что вызвало слухи о том, что скоординированная ревальвация азиатских валют может быть частью более широкой стратегии в текущих торговых переговорах.Экономические данные оказали доллару кратковременную поддержку. Индекс деловой активности в секторе услуг ISM в США превзошел ожидания и составил 51,6 против 50,2, а инфляция в Швейцарии неожиданно снизилась до 0,0% против прогноза в 0,2%. Тем не менее, этих позитивных моментов было недостаточно, чтобы опровергнуть более широкое мнение рынка о том, что неопределенность в торговле может в конечном итоге подтолкнуть ФРС к смягчению политики.К концу сессии доллар продемонстрировал значительные потери по всем направлениям, за исключением канадского доллара. Комментарий министра финансов Бессента о том, что “мы очень близки к заключению некоторых торговых сделок”, вселил немного больше надежды, но этого было недостаточно, чтобы удержать доллар на плаву.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 6 маяУровень безработицы в Швейцарии за апрель в 5:45 по ГринвичуДанные по промышленному производству Франции за март в 6:45 по ГринвичуОкончательный индекс деловой активности в сфере услуг Франции от HCOB за апрель в 7:50 по ГринвичуОкончательный индекс деловой активности в сфере услуг от HCOB в Германии за апрель в 7:55 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг от HCOB в Еврозоне за апрель в 8:00 по ГринвичуИтоговый глобальный индекс деловой активности в сфере услуг от S&P в Великобритании за апрель в 8:30 по ГринвичуИндекс цен производителей еврозоны за март в 9:00 по ГринвичуТорговый баланс Канады за март в 12:30 по ГринвичуТорговый баланс США за март в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности от Ivey в Канаде за апрель в 14:00 по ГринвичуИндекс экономического оптимизма RCM/TIPP в США за май в 14:10 по ГринвичуИзменение запасов сырой нефти API в США за неделю, закончившуюся 2 мая, в 18:30 по ГринвичуОкончательные индексы деловой активности в сфере услуг по всей Европе и уровень безработицы в Швейцарии могут повлиять на курс евро и швейцарского франка в начале европейских торгов. В США торговые данные от Uncle Sam и Канады могут пролить свет на влияние недавних тарифов, в то время как запасы сырой нефти от API могут повлиять на энергетические рынки.Следите также за заголовками! Например, визит премьер-министра Канады Карни в Белый дом может повлиять на отношение к риску, если он намекнет на прогресс в торговых переговорах.