Microsoft - сигналы и прогноз курса

Когда Microsoft опубликует результаты первого квартала?Microsoft опубликует результаты первого квартала после закрытия рынка во вторник 24 октября. Конференц-звонок состоится в тот же день в 14:30 по тихоокеанскому времени.Анализ прибыли MicrosoftСогласно консенсусу, составленному агентством Bloomberg, ожидается, что выручка Microsoft вырастет на 8,8% в годовом исчислении до 54,5 млрд. долл. и прибыль на акцию увеличится на 13% до 2,65 долл.Предварительная информация о доходах MicrosoftПосле падения рынка, наблюдавшегося в последние два месяца, оценка акций компаний "большого технологического сектора" снизилась, однако Microsoft удалось сохранить свою премию по сравнению с Nasdaq 100 и конкурентами. Это объясняется тем, что сохраняется уверенность в том, что разнообразный бизнес Microsoft, состоящий из программного обеспечения, аппаратного обеспечения и облачных вычислений, сможет и дальше демонстрировать высокие результаты.Спрос на потребительскую электронику остается низким, и в первом квартале продолжится снижение спроса на подразделение Microsoft More Personal Computing, которое продает компьютеры, операционную систему Windows и игровые приставки Xbox; аналитики прогнозируют падение продаж на 3,3% до 12,9 млрд. долл. Важно отметить, что рынки надеются на то, что затишье в спросе приближается к своему дну, и любое подтверждение этого будет приветствоваться. Уолл-стрит полагает, что во втором квартале подразделение вернется к росту, поскольку начнет работать с более легкими сопоставимыми показателями.Диверсификация приносит свои плоды. Спрос на ряд программных продуктов Microsoft, таких как пакет Office, стал более надежным и оживленным. Рост доходов ускорился в подразделении Productivity & Business Processes, и в текущем квартале прогнозируется увеличение продаж на 11,1% до 18,3 млрд. долл.Тем временем темпы роста в подразделении Intelligent Cloud замедлились по сравнению с прошлым годом, но остаются двузначными, и Уолл-стрит прогнозирует увеличение доходов в этом квартале на 16%. Наиболее пристальное внимание будет уделяться сегменту Azure, поскольку он растет более быстрыми темпами: аналитики ожидают увеличения выручки в текущем квартале на 27%, и именно он является основой для активного продвижения Microsoft в области искусственного интеллекта благодаря сотрудничеству с OpenAI, который использует Azure в качестве основы для работы таких систем, как ChatGPT. Перспективы развития Azure, облачных вычислений и искусственного интеллекта будут играть ключевую роль в определении настроений. Аналитики ожидают, что во втором квартале Microsoft планирует рост доходов от Azure на 26,7%, и любые признаки того, что этот рост будет более значительным, будут свидетельствовать о том, что спрос на ИИ растет быстрее, чем ожидалось, в то время как слабые прогнозы могут ослабить перспективы развития ИИ в ближайшем будущем.Воспринимаемое как лидерство Microsoft в области ИИ, чему способствуют ее инвестиции в OpenAI, является еще одной причиной сохранения более высокого коэффициента оценки компании по сравнению с другими технологическими компаниями, поэтому достижение ощутимого прогресса в этой области становится все более важным. Это касается не только собственных усилий по внедрению и монетизации технологии в собственные продукты и услуги, но и ожидаемого роста спроса на услуги облачных вычислений, поскольку другие компании активизируют свою деятельность в области ИИ.Улучшение показателей рентабельности позволит Microsoft в текущем квартале наращивать нижнюю планку быстрее, чем верхнюю. Однако, по прогнозам Уолл-стрит, в ближайшие кварталы маржа окажется под давлением, поскольку компания будет наращивать инвестиции в генеративный ИИ. Microsoft может преподнести сюрприз, если ей удастся компенсировать рост инвестиций снижением затрат.Прогноз курса акций MSFTЗа последние полторы недели акции Microsoft неоднократно пытались закрыться выше отметки 332,50 долл. и не смогли, что делает их ближайшей целью роста. С точки зрения снижения, некоторую поддержку может оказать уровень $326, хотя 50-дневная скользящая средняя может оказаться более надежной, а 20-дневная может служить потенциальной защитой.Если расширить анализ, то с момента отката в начале августа акции Microsoft торгуются в некотором диапазоне. Мы видим зону поддержки между уровнями $314 и $309,50 и сопротивление между $336,90 и сентябрьским пиком $340,90.Анализ Nasdaq 100: прогноз курсаMicrosoft является второй по величине составляющей индекса Nasdaq 100, на нее приходится почти 10% всего индекса. Это означает, что она оказывает большое влияние на динамику индекса.Мы видим, что в пятницу индекс Nasdaq 100 пробил поддерживающую линию тренда, которая прочно держалась на протяжении 2023 года, и закрылся на свежих октябрьских минимумах. Клин сужался, и теперь мы наблюдаем его прорыв, в результате чего зона поддержки между пятничным закрытием 14 560 и сентябрьским минимумом 14 430 вновь оказалась в поле зрения. Любое падение ниже этого диапазона может спровоцировать снижение ниже 14 250 и установить новый нижний минимум.Первоначальной целью для роста является уровень 14 850, представляющий собой потолок, который мы видели в конце прошлого месяца. Для установления нового максимума необходимо движение выше 15 ...

Самые торгуемые акции неделиНиже приведен список из 20 наиболее торгуемых акций в течение пяти торговых сессий до окончания торгов в пятницу, 30 июня. Биржевые фонды (ETF) были исключены.Сегодня на премаркете Tesla торгуется на девятимесячных максимумах после того, как в воскресенье стало известно, что компания поставила рекордные 466 140 автомобилей по всему миру во втором квартале 2023 года, превысив прогноз аналитиков в 448 350 автомобилей. Это происходит из-за того, что Tesla продолжает жертвовать лидирующей на рынке маржой в пользу объемов, хотя значительный рост говорит о том, что Tesla не испытывает давления, вынуждающего продолжать снижать цены. Компания произвела на 13 560 автомобилей больше, чем продала за этот период, хотя разница сократилась по сравнению с 18 000, которые мы наблюдали в первом квартале. Аналитик Wedbush Дэн Айвз, давний сторонник Tesla, сказал, что эти цифры отправят "медведей в спящий режим", поскольку он сохранил свой рейтинг опережения и целевую цену в 300 долларов. ‘Tesla продолжает играть в шахматы, в то время как другие игроки на электромобилях играют в шашки, и это был еще один квартал с трофеями для Musk & Co, несмотря на большой скептицизм со стороны улицы в последние несколько месяцев, и это создаст некоторый фейерверк для медведей на этих надежных цифрах", - сказал Айвз в заметке.1Tesla11Meta2NVIDIA12AMD3Nike13Rolls Royce4Dufry14Manchester United5Singapore Airlines15Netflix6BP16Lloyds Banking Group7Apple17C3.ai8Coinbase18ImmunoGen9Carnival19Barclays10Delivery Hero20PalantirВ пятницу Apple достигла нового исторического максимума в 194 доллара, когда она, наконец, стала первой компанией, котирующейся на бирже, которая получила оценку в 3 триллиона долларов. CFRA повысила целевую цену производителя iPhone до 220 долларов со 190 долларов этим утром, предполагая, что некоторые брокеры все еще видят большой потенциал роста. Акции продолжают расти, поскольку они привлекательны для инвесторов, стремящихся как к росту, так и к стабильности. Financial Times сообщила сегодня, что ей уже пришлось сократить производство своей новой гарнитуры Vision Pro, поскольку производители борются со сложным дизайном дорогостоящего комплекта, который будет продаваться за 3499 долларов. В отчете говорится, что в настоящее время компания стремится произвести менее 400 000 из них в 2024 году, в то время как два китайских поставщика заявили, что у них попросили только достаточное количество компонентов для производства 130 000-150 000 единиц. Планы по внедрению более дешевой модели также были отложены.Акции Meta остаются чуть ниже 17-месячных максимумов, достигнутых на прошлой неделе, поскольку гигант социальных сетей продолжает восстанавливаться в надежде, что рекламный рынок восстановится позже в этом году. Новость о том, что у Apple возникли проблемы с производством гарнитуры смешанной реальности, оказывает некоторую поддержку акциям Meta на премаркете сегодня. Это связано с тем, что Meta в настоящее время является монополистом в этой области, и на ее долю приходится более 80% мировых продаж гарнитур. Также появились сообщения о том, что новое приложение Meta под названием Threads, которое было описано СМИ как "клон Twitter", появилось в Google Play Store в минувшие выходные, прежде чем исчезнуть.Netflix стало труднее найти более высокие позиции с тех пор, как в прошлом месяце он поднялся до 17-месячных максимумов. Восстановление в этом году было подкреплено надеждами на то, что ужесточение правил обмена паролями и новый сервис с поддержкой рекламы смогут оживить рост. Считается, что стриминговый гигант пересматривает свою рекламную стратегию, сосредоточившись на таргетированных и индивидуальных рекламных форматах, чтобы привлечь рекламодателей, сообщает Financial Times. Это может включать в себя "эпизодические" кампании, в которых пользователям будет показываться серия различных последовательных объявлений. В отчете также утверждалось, что Netflix теперь зарабатывает больше денег с каждого пользователя на своей платформе с поддержкой рекламы, чем на обычном сервисе.На прошлой неделе NVIDIA и другие производители чипов оказались под давлением на фоне сообщений о том, что правительство США планирует расширить свой запрет на экспорт передовых полупроводников в Китай, что поставит под угрозу значительную долю доходов отрасли. NVIDIA разработала менее мощные чипы для Китая после того, как ей было приказано прекратить экспорт своих самых передовых продуктов, но сейчас считается, что правительство разрабатывает планы по закрытию этой лазейки, среди прочих. Финансовый директор NVIDIA Колетт Кресс заявила, что компания не ожидает каких-либо немедленных финансовых последствий, но предупредила, что это может привести к "постоянной потере возможностей для американской промышленности конкурировать и лидировать на одном из крупнейших мировых рынков и повлиять на наш будущий бизнес и финансовые результаты’. К концу недели наблюдалось значительное восстановление. Большинство аналитиков заявили, что, по их мнению, это может привести к краткосрочному откату, но не должно омрачать перспективы, основанные на искусственном интеллекте.Аналогичная полупроводниковая компания AMD также испытала на себе влияние этой новости на прошлой неделе, но сейчас восстанавливается. ИИ-стартап MosaicML, который только что был куплен за 1,3 миллиарда долларов, заявил на прошлой неделе, что, по его мнению, AMD станет сильным соперником NVIDIA, когда дело дойдет до ИИ-чипов. NVIDIA значительно опередила своих конкурентов и стала предпочтительным производителем чипов для фирм, которые ищут оборудование, необходимое им для реализации своих амбиций в области искусственного интеллекта. Фирма заявила, что чип AMD MI250 в настоящее время обеспечивает около 80% производительности чипа NVIDIA A100, но это может сравниться с ним при обновлении программного обеспечения.C3.ai остается популярным, поскольку инвесторы стекаются в акции искусственного интеллекта. Брокер Оппенгеймер заявил на прошлой неделе, что C3.ai находится "в нужном месте в нужное время", но сказал, что ему необходимо продемонстрировать "вирусный рост", прежде чем давать толчок росту акций. Аналитик Тимоти Хоран сказал, что соотношение риска и вознаграждения после резкого роста в этом году является "относительно нейтральным’. Брокеры стали более осторожными в отношении C3.ai после звездного роста, который мы наблюдали в этом году, некоторые также остались разочарованы недавним днем инвестора.Акции Nike пострадали с тех пор, как компания опубликовала квартальную прибыль на прошлой неделе, что побудило нескольких брокеров понизить свою целевую цену на гиганта спортивной индустрии. Компания предупредила, что выручка в первом квартале останется на прежнем уровне или вырастет на незначительный однозначный процент, что было крайне разочаровывающим, учитывая, что Уолл-стрит прогнозировала рост на 5,8%. В нем говорилось, что за весь год выручка должна вырасти на однозначную цифру по сравнению с ростом на 6,3%, прогнозируемым аналитиками. Это произошло из-за того, что выручка в последнем квартале вновь превзошла ожидания, в то время как прибыль оказалась совсем небольшой. В ухудшении прогноза в значительной степени виноваты потребители на крупнейшем рынке Северной Америки, которые сокращают покупки, противодействуя восстановлению, которое мы наблюдаем в Китае. Волна брокеров снизила свою целевую цену на акции, которая сейчас составляет в среднем 128,61 доллара по сравнению с почти 135 долларами до публикации результатов.Акции Coinbase ненадолго достигли своего самого высокого уровня более чем за три месяца в пятницу, прежде чем закрыться. Биткойн, который в настоящее время торгуется выше 30 600 долларов, нашел некоторую поддержку на прошлой неделе, поскольку рынки были в восторге от новых биткойн-биржевых фондов (ETF), которые позволили бы трейдерам торговать криптовалютой без необходимости фактически обращаться с ней. Биржевой оператор Cboe на прошлой неделе повторно подал заявку в регулирующие органы США на запуск биткоин-ETF-фонда от asset manager Fidelity, заявив, что он будет работать с Coinbase, чтобы предотвратить любые манипуляции на рынке. Считается, что другие биржевые операторы также настаивают на создании новых ETF, включая Nasdaq, который, как полагают, настаивает на спотовом ETF, управляемом BlackRock. Это происходит в трудное для отрасли время, когда регулирующие органы принимают жесткие меры в отношении многочисленных игроков.Акции ImmunoGen откатились назад на прошлой неделе после того, как в прошлом месяце они достигли небывалых максимумов. Сегодня акции компании торгуются в 3,6 раза выше, чем в начале мая, взлетев после положительных результатов испытаний ее препаратов, включая методы лечения рака яичников и редких заболеваний крови.По словам Джеффриса, у Carnival есть еще возможности для роста, несмотря на то, что в этом году он занял третье место в рейтинге S&P 500 после роста более чем на 133%. Брокер заявил в пятницу, что у него все еще есть возможности подняться выше, несмотря на его звездный результат в 2023 году, поскольку он установил самую высокую целевую цену на свои акции, котирующиеся в США, среди всех брокеров на уровне 25 долларов. ‘Несмотря на высокие показатели по сравнению с предыдущим годом, мы считаем, что путь от хорошей сделки к долгосрочным инвестициям еще впереди", - сказал аналитик Дэвид Кац.Акции BP находятся на трехнедельном максимуме после роста цен на нефть. Нефть марки Brent растет сегодня четвертую сессию подряд и в настоящее время торгуется на уровне более 75 долларов за баррель. Конкурирующая Shell находится на самом высоком уровне более чем за месяц по той же причине.Британские банки, такие как Lloyds и Barclays, остаются на линии огня, поскольку министры сетуют на низкие нормы сбережений, предлагаемые клиентам, несмотря на растущие процентные ставки. Комитет казначейства заявил, что направил письма банкам "Большой четверки", в которую также входят HSBC и NatWest, с вопросом, считают ли они, что их ставки по сбережениям предлагают "справедливую стоимость". "Учитывая, что процентные ставки растут, а наши избиратели чувствуют себя ущемленными из-за роста цен, будет совершенно правильно, если крупнейшие банки Великобритании повысят свои жалкие ставки по сбережениям, к которым легко получить доступ. Настало время действовать", - заявила председатель Харриетт Болдуин. Между тем, на прошлой неделе Lloyds согласилась купить 604 дома у британского застройщика Barratt Developments примерно за 168,4 млн фунтов стерлингов в рамках своего стремления стать крупным арендодателем.Rolls Royce потерял позиции на прошлой неделе, пережив самое сильное падение за шесть недель в четверг после того, как UBS предупредил, что ему необходимо будет представить результаты первого полугодия в августе без каких-либо негативных сюрпризов, чтобы сохранить доверие инвесторов, поскольку он продвигает свою стратегию реструктуризации. Однако брокер сказал, что существует риск того, что количество часов налета – именно так Rolls Royce зарабатывает основную часть своих денег на авиационных двигателях – может разочаровать, поскольку данные свидетельствуют о том, что сезонного увеличения числа пассажиров пока не произошло. По прогнозам, в первом полугодии налет составит примерно 83-85% от уровня, существовавшего до пандемии, хотя это находится в пределах прогнозируемых 80-90%. С тех пор акции немного восстановили свои позиции и сегодня снова торгуются с повышением, поскольку UBS придерживается своих долгосрочных планов в отношении компании."Манчестер Юнайтед" остается в центре внимания, поскольку затянувшийся процесс продаж продолжается. Клуб был выставлен на продажу в ноябре прошлого года, но до сих пор неясно, кому он будет принадлежать к началу следующего сезона. Двумя кандидатами, возглавляющими список, по-прежнему считаются миллиардер Джим Рэтклифф и шейх Джассим бен Хамад Аль Тани.Акции Delivery Hero выросли до самого высокого уровня за последние шесть недель. Это набрало обороты на прошлой неделе после того, как RBC заявила, что ее сервис "остается привлекательным по сравнению с аналогичными сервисами, особенно на крупнейших рынках’. Брокер сказал, что это подтверждает тот факт, что он может обеспечить двузначный рост, как только спрос вернется. Это предпочтительное название в сфере доставки продуктов питания, хотя вся отрасль сталкивается со сложными условиями. На прошлой неделе Goldman Sachs также начал публикацию о Delivery Hero с рейтингом покупки.Акции Singapore Airlines восстановились сегодня после закрытия на трехнедельном минимуме на прошлой неделе. Авиакомпания пережила сильное падение после того, как сингапурский государственный инвестор Temasek продал акции, составляющие 1,85% акций компании, примерно за 400 миллионов сингапурских долларов, что составляет около 295,9 миллионов долларов. Акции были проданы по цене от 7,202 до 7,283 сингапурских долларов. В настоящее время он торгуется на уровне 7,33 сингапурских долларов. Temasek по-прежнему является контролирующим акционером с долей 53,5%.Акции Dufry достигли четырехнедельного максимума после объявления поздно вечером в пятницу о том, что компания приобрела достаточное количество акций Autogrill, чтобы вытеснить других акционеров и исключить бизнес из списка. Туристический ритейлер покупал акции итальянской кейтеринговой компании и теперь владеет более чем 96% ее акций в свободном обращении. "Таким образом, Dufry сможет инициировать процедуру вытеснения, в результате которой Dufry будет владеть всеми акциями Autogrill и исключит Autogrill из списка", - говорится в заявлении ...

Ниже приведен список 20 наиболее торгуемых акций в течение пяти торговых сессий до конца игры в пятницу 24 марта 2023 года. Биржевые фонды (ETF) были исключены.Хрупкость банковского рынка остается в центре внимания рынка, а резкий рост кредитно-дефолтных свопов Deutsche Bank (-3%) на прошлой неделе вызвал новые опасения по поводу здоровья европейской банковской системы.Это происходит на фоне спасения Credit Suisse (+8,5) его более крупным конкурентом UBS Group (+10,4%). На этой неделе должно состояться совещание правительства Швейцарии, которое помогло заключить сделку, для обсуждения объединения, на котором чиновники обсудят, как можно привлечь к ответственности руководителей Credit Suisse и можно ли вернуть бонусы. Они также обсудят необходимость ужесточения требований к капиталу или ограничения заработной платы после кризиса.1Plus50011Alibaba2Meta12Ordina3NVIDIA13Next4Microsoft14Block5Tesla15Lloyds Banking Group6Alphabet16UBS Group7Barclays17Deutsche Bank8Rolls Royce18Kingfisher9Charles Schwab19Netflix10THG Holdings20ShellВ США Charles Schwab (-8,9%) продолжает оставаться в зоне нестабильности банковского сектора, несмотря на то, что генеральный директор Уолт Беттингер заявил на прошлой неделе, что банк сможет пережить любые потрясения. 'У нас есть достаточный объем ликвидности, чтобы покрыть 100% депозитов нашего банка', - сказал он. И при этом не придется продавать ни одной ценной бумаги".Британские банки остаются в центре внимания: Lloyds (+0,8%) и Barclays (+1,8%) входят в число наиболее торгуемых акций. HSBC (+0,7%) заявил, что, по его мнению, цены на акции британских банков могут быстро восстановиться, поскольку опасения по поводу банковской отрасли ослабевают. 'Мы не беспокоимся о проблемах с ликвидностью для британских банков, так как они располагают высоким уровнем резервов центрального банка и не должны продавать портфели облигаций для удовлетворения оттока депозитов', - сказал банк.В другом месте, Meta (+3,7%) закрылась на 10-месячном максимуме $206 в пятницу, благодаря тому, что рынки приняли инициативы компании по сокращению расходов и надеждам на то, что конкурирующая компания TikTok может быть запрещена в США. JPMorgan повысил целевую цену на Meta до $370 с $225, полагая, что генеральный директор Марк Цукерберг сможет выполнить свое обещание, что 2023 год станет "годом эффективности" для компании социальных сетей, которая недавно объявила о новом раунде сокращения рабочих мест. Мета создает критические мышцы для финансовой дисциплины в долгосрочной перспективе", - считают в JPMorgan. Между тем, допрос генерального директора TikTok Шоу Зи Чу американскими законодателями на прошлой неделе также привел к росту акций американских социальных сетей после того, как политики по-прежнему скептически отнеслись к китайской компании, оставив дверь открытой для потенциального запрета в США.Акции Alphabet (+5,3%) достигли самого высокого уровня более чем за шесть недель на фоне более широкого ралли в акциях "больших технологий". The Times сообщила, что ирландским работникам, которых сокращают, предлагают выходные пособия на сумму более 300 000 евро. Около 240 сотрудников будут уволены в рамках сокращения 12 000 рабочих мест, объявленного Alphabet ранее в этом году. Предложения включают в себя шесть недель заработной платы за каждый год работы в компании, что приводит к огромным выплатам для некоторых сотрудников, проработавших дольше всех.В пятницу акции Microsoft (+1,3%) достигли семимесячного максимума. Citigroup заявила, что, по ее мнению, вероятность того, что компания получит зеленый свет для завершения сделки по поглощению производителя видеоигр Activision Blizzard (+6,6%) за 69 миллиардов долларов, составляет 70% после того, как британские регулирующие органы предварительно установили, что сделка не приведет к снижению конкуренции. Управление по конкуренции и рынкам считалось одним из самых больших препятствий после угрозы заблокировать сделку. CMA еще предстоит решить вопрос о влиянии сделки на рынок облачных игр, решение по которому будет принято к 26 апреля. Европейские регуляторы вынесут свое решение по поводу комбинации где-то в мае. В США также существует определенная оппозиция, где Федеральная торговая комиссия подала юридические документы, чтобы оспорить сделку. Citi установил целевую цену на Activision Blizzard в размере 95 долларов США на основании завершения сделки, добавив, что без сделки компания стоит 82 доллара США.Netflix (+9,4%) выросла на прошлой неделе после того, как BofA Global Research заявила, что в первом квартале 2023 года гигант потокового вещания добавит значительно больше подписчиков в Северной Америке, чем ожидают рынки. По словам брокера, консенсус-прогноз указывает на скромный прирост в 100 000 абонентов в этом периоде, но он считает, что этот показатель может составить около 350 000, ознакомившись с данными третьих сторон. По мнению компании, более значительный прирост подписчиков может быть вызван введением ограничений на передачу паролей. Между тем, Bloomberg сообщил на прошлой неделе, что новый уровень Netflix с поддержкой рекламы уже привлек миллион ежемесячных пользователей и оправдал ожидания рекламодателей за первые два месяца после запуска.Акции NVIDIA (+4,5%) достигли годового максимума, а затем немного потеряли в цене в конце недели. Чипмейкер пережил свою лучшую полосу побед за последние семь лет после более чем двукратного роста стоимости за последние шесть месяцев. Акции компании значительно опередили своих конкурентов, так как аналитики считают, что она обладает непревзойденным лидерством в предоставлении аппаратного обеспечения, необходимого для работы искусственного интеллекта. NVIDIA произвела впечатление во время конференции разработчиков на прошлой неделе, когда генеральный директор и основатель Дженсен Хуанг сказал, что доходы от генеративного ИИ будут "довольно большими" через 12 месяцев.Tesla (+6,9%) в субботу сообщила в Твиттере, что ее завод Gigafactory в Берлине, Германия, теперь производит 5 000 автомобилей каждую неделю. Это говорит о быстром росте производства после того, как около месяца назад оно достигло уровня 4000 автомобилей в неделю. Это также было достигнуто с опережением графика, поскольку компания хотела достичь рубежа в 5000 автомобилей к концу июня. Впереди еще долгий путь, поскольку завод способен производить около 500 000 автомобилей в год, что соответствует почти 10 000 в неделю.Block (-17,5%) пострадал от отчета, опубликованного компанией Hindenburg Research, которая сделала короткую оценку и выдвинула целый ряд обвинений против платежной компании. Обвинения будут сейсмическими, если окажутся правдой. Hindenburg утверждает, что Block "сильно завышает количество своих реальных пользователей и занижает затраты на привлечение клиентов", а также утверждает, что компания сотрудничала с преступниками и способствовала незаконным платежам. В отчете также говорится о том, что приобретение компании Afterpay фирмы "Купи сейчас, заплати потом" было "неудачным", и говорится, что оценка компании Block слишком высока по сравнению с конкурентами в области финтеха, особенно в условиях обострения конкуренции. Компания Block опубликовала ответ на отчет и заявила, что намерена сотрудничать с Комиссией по ценным бумагам и биржам и "изучить возможность судебного иска против Hindenburg Research за фактически неточный и вводящий в заблуждение отчет о нашем бизнесе Cash App".В Китае АДР Alibaba (+8,4%), вероятно, последуют сегодня за гонконгскими акциями, после того как газета South China Morning Post сообщила, что соучредитель компании Джек Ма вернулся в Китай и посетил школу. Акции компании выросли на фоне более широкого ралли китайских акций на прошлой неделе, вызванного надеждами на то, что Федеральная резервная система может приостановить повышение процентных ставок.Акции Rolls Royce (+1,8%) продолжают набирать обороты, но все еще остаются ниже пика, который мы наблюдали ранее в этом месяце, поскольку ралли, в результате которого акции достигли трехлетнего максимума ранее в этом месяце, вызванное планом разворота, возглавляемым новым генеральным директором Туфаном Эргинбильгичем, теряет силу.Kingfisher (-6,2%) опустились до самого низкого уровня с середины января после того, как розничная компания DIY показала, что прибыль упала на 20% в прошлом финансовом году, и предупредила, что в текущем году она упадет еще больше. Компания, которой принадлежат такие бренды, как B&Q и Screwfix, заявила, что прибыль сократилась из-за снижения спроса, роста затрат и расширения бизнеса во Франции.THG (+12,3%) была на подъеме на прошлой неделе. В начале этого месяца Stifel назвал эту розничную платформу по продаже товаров для красоты и здоровья потенциальной целью для поглощения после того, как она потеряла значительную часть своей стоимости с момента выхода на биржу, а также потому, что слабый фунт стерлингов может привлечь больше иностранных поглощений. Тем не менее, некоторые делают ставки против компании после того, как Qube Research & Technologies, один из как минимум пяти крупных коротких продавцов THG, увеличил свою короткую позицию на прошлой неделе.Shell (-1,6%) на прошлой неделе не смогла подняться вслед за ценами на нефть. Нефть марки Brent немного восстановилась после того, как в начале месяца достигла самого низкого уровня более чем за год, хотя с начала 2023 года цены на нефть упали примерно на 10%, в то время как Shell снизилась на 6,7%.Next (+1,9%) находится в игре в преддверии результатов за полный год, которые будут опубликованы в среду. По прогнозам, в 2022 году розничная компания по продаже одежды и товаров для дома сообщит о 5%-ном росте годовых продаж до 5,1 млрд фунтов стерлингов и 4,6%-ном увеличении прибыли до налогообложения до 861,3 млн фунтов стерлингов. Ожидается, что в 2022 году продажи по полной цене вырастут на 29,8%, что более чем в два раза превышает темпы, наблюдавшиеся в 2021 году, поскольку спрос остается здоровым даже после повышения цен для компенсации более высоких затрат, что также помогает защитить прибыльность. Компания Next заявила о своей "осторожности" в отношении предстоящего года, когда она опубликовала свой последний торговый отчет в январе, опубликовав предварительный прогноз падения продаж по полной цене на 1,5% и снижения прибыли на 7,6% до 795 миллионов фунтов стерлингов. Это говорит о том, что и рост, и прибыль достигли своего пика. Однако Next имеет тенденцию занижать свой первоначальный прогноз, а затем повышать его по мере получения более четкого представления о том, что ждет нас впереди. Продажи и прибыль все еще значительно выше, чем до пандемии, но цена акций все еще почти на 6% ниже того уровня, на котором она находилась до того, как кризис Covid-19 обрушил рынки в начале 2020 года.В Нидерландах компания Ordina (+26%) резко выросла в цене и достигла новых исторических максимумов, торгуясь в настоящее время на уровне EUR5,97, после получения условного предложения о поглощении от французской компании Sopra Steria. Стоимость сделки составляет EUR5,75 за акцию без учета дивидендов, что дает Ordina оценку около EUR518 миллионов. Сделка должна быть закрыта во второй половине 2023 года. Сделка, скорее всего, состоится после того, как два крупнейших индивидуальных акционера и руководство компании согласились продать свои ...

Ниже приведен список из 20 наиболее торгуемых акций за пять торговых сессий до конца игры в четверг, 9 марта 2023 года. Биржевые фонды (ETF) были исключены. Динамика цен на акции отражает изменения с момента открытия торгов в пятницу, 23 февраля.Tesla (-11,2%) серьезно потеряла позиции на этой неделе, поскольку ралли, которое мы наблюдали в 2023 году, затормозилось, а акции упали до самого низкого уровня более чем за пять недель. Производитель электромобилей теряет позиции четыре дня подряд после того, как брокеры предупредили, что они видят более ограниченный потенциал роста после сильного роста цены акций с начала года, хотя они сохраняют оптимистичный настрой в долгосрочной перспективе. Беренберг понизил рейтинг Tesla с Buy до Hold и сказал, что сейчас у других автопроизводителей есть лучшие возможности. Это перекликалось с настроениями, изложенными Morgan Stanley ранее на этой неделе, когда он заявил, что Tesla больше не является его любимым автопроизводителем, зарегистрированным в США, а аналитик Адам Джонас теперь предпочитает роскошную итальянскую фирму Ferrari.1Tesla11AMC Entertainment2Salesforce12Charter Communications3Frasers Group13Amazon4NVIDIA14Glencore5Meta15Netflix6Rolls Royce16Microsoft7Apple17Adyen8Alibaba18Aston Martin9Sea19Barclays10Burlington Stores20Thermo Fisher Apple (+1,8%) выросла и в настоящее время торгуется на уровне 150,59 доллара на фоне оптимистичных прогнозов брокеров на этой неделе. Goldman Sachs инициировал репортаж о производителе iPhone с рейтингом покупки и целевой ценой в 199 долларов и заявил, что растущая пользовательская база Apple подкрепляет его долгосрочный план перехода на модель "Apple как услуга" и что это обеспечит большую часть увеличения валовой прибыли по сравнению с предыдущим годом. следующие пять лет. Тем временем Wedbush повысил свой прогноз до 190 долларов со 180 долларов, полагая, что в этом году спрос на iPhone в Китае восстановился. ‘С учетом того, что выпуск долгожданного юбилейного iPhone 15 запланирован на сентябрь, передача эстафетной палочки от iPhone 14 к iPhone 15 выглядит более устойчивым переходом, чем некоторые другие циклы iPhone от пика к долине в прошлом", - сказал Уэдбуш. Между тем, мы также слышали сообщения о том, что Apple меняет свое международное руководство, чтобы больше ориентироваться на быстрый рост, наблюдаемый в Индии, согласно Bloomberg. Благодаря этому Индия впервые станет ее собственным регионом продаж. Выручка из Индии достигла рекордного уровня в последнем квартале в то время, когда общий объем продаж снизился. Financial Times сообщила, что Apple и ее основной поставщик Foxconn успешно продвигают реформы рынка труда в стране, поскольку компания продолжает переносить больше производства в страну, чтобы перестать так сильно полагаться на Китай.Meta (+1,5%) укрепила позиции на сообщениях о том, что гигант социальных сетей планирует объявить о новом раунде увольнений, в результате которого, по данным Bloomberg, сократятся еще тысячи рабочих мест. Компания начала увольнять 11 000 работников, сократив 13% своей рабочей силы, еще в ноябре, поскольку пытается противостоять замедлению роста, уделяя более пристальное внимание затратам. Генеральный директор Марк Цукерберг назвал 2023 год "Годом эффективности", когда Meta опубликовала свои годовые результаты. Meta была среди тех, кто чрезмерно усердствовал в найме персонала, когда были хорошие времена во время восстановления после пандемии, и ее численность персонала по-прежнему примерно на 75% больше, чем была в начале 2020 года, даже после этого последнего раунда сокращений, что показывает, что еще много чего нужно сократить. Тем временем представитель Meta сообщил, что Meta работает над новой автономной децентрализованной социальной сетью, которая позволит пользователям делиться своевременными текстовыми обновлениями, что, по мнению некоторых аналитиков, может стать прямым конкурентом Twitter.Microsoft (+0,1%) торгуется в основном там же, где и неделю назад. The Independent сообщила, что ее поисковая система Bing, которая недавно была усовершенствована с помощью инструментов искусственного интеллекта от ее партнера OpenAI, теперь насчитывает более 100 миллионов пользователей. Хотя уровень активности, наблюдаемый в поисковой системе Google Alphabet, и близко не сравним с этим, он вырос, и это говорит о том, что добавление ChatGPT привлекает пользователей. Директор по маркетингу Microsoft для потребителей Юсуф Мехди сказал, что это "удивительно заметная цифра" и что это "подтверждает наше мнение о том, что поиск нуждается в переосмыслении". В другом месте предлагаемое приобретение Activision Blizzard за 69 миллиардов долларов также оставалось в центре внимания на этой неделе после того, как Microsoft сообщила британским регуляторам, которые пригрозили потенциальным разрывом, чтобы получить одобрение сделки, что она сохранит чрезвычайно популярную франшизу Call of Duty на конкурирующей PlayStation от Sony в течение десятилетия, чтобы устранить опасения по поводу конкуренции.Считается, что Salesforce (-4,9%) уволила сотни сотрудников своего отдела маркетинга и продаж в рамках более масштабного плана, в соответствии с которым софтверный гигант может сократить свою рабочую силу на 10%. В январе Salesforce объявила, что сокращает 8000 рабочих мест, поскольку уделяет особое внимание затратам, чтобы противостоять замедлению роста, а инвесторы-активисты также подталкивают ее к повышению прибыльности. Мы также пытаемся оживить рост Salesforce, представив своего нового чат-бота EinsteinGPT, управляемого искусственным интеллектом. Это было разработано в партнерстве с OpenAI. EinsteinGPT поможет создавать черновики электронных писем и обрабатывать информацию о клиентах и компьютерный код. Компания также добавляет ChatGPT в свой сервис обмена сообщениями Slack, чтобы пользователи могли обобщать темы и разговоры.Amazon (-0,6%) остается популярным среди трейдеров, несмотря на спокойную неделю для гиганта электронной коммерции и облачных вычислений. Мы обнаружили, что Национальное управление безопасности дорожного движения США начинает расследование в связи с самосертификацией стандартов легковых автомобилей, изложенных компанией Zoox, занимающейся производством самоуправляемых транспортных средств, которую Amazon купила за 1,3 миллиарда долларов еще в 2020 году.Netflix (-5,7%) продолжил падение на этой неделе, достигнув самого низкого уровня с начала января. Это привело к тому, что почти все достижения Netflix, достигнутые в 2023 году, были сведены на нет. Deutsche Bank заявил на этой неделе, что, по его мнению, потоковые сервисы, финансируемые за счет рекламы, будут проще в использовании, чем существующие сервисы подписки, и должны оказаться популярными у потребителей, желающих добавить бесплатные сервисы в дополнение к тем, за которые они платят.NVIDIA (+0,5%) достигла самого высокого уровня за 11 месяцев на этой неделе, прежде чем немного сбавить обороты, при этом цена акций предлагает ограниченный потенциал роста, основанный на средней целевой цене на данный момент – только с начала 2023 года производитель чипов вырос более чем на 63%. Акции Semiconductor пытаются выяснить, должны ли они прекратить продажи дочерним компаниям китайской фирмы Inspur Group после того, как правительство США на прошлой неделе внесло ее в экспортный черный список. Компания Inspur, которая считается третьим по величине поставщиком серверов в мире, используемых в центрах обработки данных, была внесена в черный список из-за обвинений в приобретении американских технологий для поддержки модернизации вооруженных сил Китая. Тем временем финансовый директор NVIDIA Колетт Кресс, выступая на конференции Morgan Stanley Technology Media & Telecoms Conference, заявила, что компаниям не обязательно сокращать расходы для обеспечения эффективности, к которой они стремятся в этом году, но следует переориентироваться и больше инвестировать в технологии, которые могут повысить эффективность, такие как искусственный интеллект. ‘Это время, когда люди должны сосредоточиться на своих бюджетах или на том, на что они тратят", - сказал Кресс. ‘Тем не менее, они все еще работают над эффективностью того, как они используют свои деньги, как они используют свой капитал’.Акции Burlington Stores (-1%) первоначально выросли на этой неделе после того, как в прошлую пятницу ряд брокеров повысили их целевую цену, прежде чем вернуть эту прибыль, при этом акции закрылись на уровне $ 207,16. Средняя целевая цена среди 21 брокера, которые торгуют акциями, в настоящее время составляет 243,65 доллара. Это выросло с уровня ниже 223 долларов всего месяц назад после того, как его последний прогноз произвел впечатление на рынки, когда он опубликовал результаты в начале этого месяца.AMC Entertainment (-8,6%) продолжает привлекать внимание трейдеров на фоне разногласий по поводу планов компании конвертировать свои привилегированные акции в обыкновенные. У сети кинотеатров и meme stock favorite обыкновенные акции в настоящее время торгуются по 5,85 доллара, а привилегированные акции APE торгуются намного ниже - 1,78 доллара. Это, по понятным причинам, привлекло арбитражных трейдеров, желающих воспользоваться преимуществами спреда. Однако существует много неопределенности и риска. Акционеры должны одобрить конвертацию на собрании 14 марта, и, даже если они ее одобрят, суд издал предварительный судебный запрет на конвертацию, который может отложить любую конвертацию до окончания слушания 27 апреля. Генеральный директор Адам Арон подчеркнул, что AMC должна "оставаться жизнеспособной", и сказал, что она должна продолжать привлекать денежные средства, чтобы поддерживать бизнес и погашать свою огромную долговую нагрузку.Charter Communications (-6,7%) пережила резкое падение на этой неделе и в настоящее время торгуется на самом низком уровне с начала 2023 года. Акции по-прежнему выросли почти на 33% с начала года, но Charter Communications по-прежнему торгуется значительно ниже, чем год назад, на фоне замедления роста прибыли и снижения свободного денежного потока. Брокеры по-прежнему видят большой потенциал со средней целевой ценой в 474,80 доллара, что означает, что отсюда ожидается рост более чем на 38%.ADR Alibaba (-7,4%) сильно упали на этой неделе вместе с рядом других китайских акций, котирующихся на биржах США. В начале этого года были большие надежды на то, что китайские акции восстановятся по мере восстановления экономики и избавления от Covid-19, но есть признаки того, что это может занять больше времени. Другие акции электронной коммерции JD.com буквально вчера предупредили, что для восстановления потребительского доверия потребуется время после того, как в стране были ослаблены ограничения, связанные с Covid-19, что подорвало надежды на быстрый рост расходов, поскольку продажи в последнем квартале не оправдали прогнозов. Растущая геополитическая напряженность между США и Китаем также оказывает давление на сектор.Sea (+21%) вырос до самого высокого уровня за шесть месяцев после того, как поразил рынки неожиданной прибылью в последнем квартале, чему способствовало пристальное внимание к затратам. Компания, занимающаяся игорным бизнесом, электронной коммерцией и финансовыми услугами, сообщила о своей первой в истории квартальной чистой прибыли раньше, чем ожидалось, благодаря своему решению уволить 7000 работников в прошлом году. Сообщения появились всего через несколько дней после результатов, которые предполагали, что еще 500 сотрудников из отдела обслуживания клиентов Shopee в Индонезии могут потерять работу.Что касается Европы, то голландская платежная компания Adyen (-5,8%) тестирует свой самый низкий уровень почти за месяц. Сегодня утром Wolfe Research инициировала репортаж на Adyen с оценкой эффективности коллег. Это контрастирует со вчерашним днем, когда Exane BNP Paribas понизил рейтинг акций до нейтрального с "Превосходящих". Wells Fargo также повысил свою целевую цену до 1,597 евро с 1,560 евро, подразумевая, что текущая цена акций в 1,325 евро имеет большой потенциал роста.В Великобритании акции ритейлера Frasers Group (-2,4%) были наиболее торгуемыми акциями на этой неделе, и цена акций в настоящее время тестирует 200-дневную скользящую среднюю. Компания, известная своим обширным портфолио магазинов на хай-стрит и таких брендов, как Sports Direct, GAME, Evans Cycles и Flannels, на этой неделе завершила сделку по приобретению модного бренда спортивной одежды Topgrade, включая Get The Label, у своего соседа по хай-стрит JD Sports.Акции Barclays (-8,5%) упали сегодня утром, поскольку британские банки, котирующиеся на бирже, оказались втянуты в беспорядки, наблюдаемые в банковской отрасли США. Распродажа в банках по всей территории США и Европы была вызвана увеличением капитала SVB Financial Group, при этом акции инвесторов упали более чем на 60%, а аналитики предупреждают, что этого может быть недостаточно. SVB привлекает 2,25 миллиарда долларов, чтобы укрепить свою капитальную позицию после серьезных потерь в своем инвестиционном портфеле. Опасения сейчас пронизывают глобальный сектор.Aston Martin (+3,3%) подорожал, но производитель автомобилей класса люкс все еще отстает от 10-месячных максимумов, которые мы наблюдали на прошлой неделе. Аналитики приветствовали улучшение прогноза прибыльности компании, поскольку более высокие цены противостоят более медленному росту объемов. Aston Martin подтвердила свой план по получению годовой выручки в размере 2 миллиардов фунтов стерлингов и скорректированной Ebitda в размере 500 миллионов фунтов стерлингов к 2024/2025 году. Это должно улучшиться по сравнению с тем, что было достигнуто в 2022 году, когда выручка выросла на 26% до 1,38 млрд фунтов стерлингов, а скорректированная Ebitda увеличилась на 38% до 190,2 млн фунтов стерлингов. Это привело к тому, что его средняя целевая цена выросла сегодня до 188,4 пункта с 160,5 пункта месяц назад, хотя это означает, что недавнее ралли акций Aston Martin было чрезмерным.Glencore (-11,2%) находится на самом низком уровне более чем за пять месяцев на фоне более широкой распродажи акций горнодобывающей промышленности, поскольку опасения по поводу повышения процентных ставок и инфляции усиливаются и вновь разжигают опасения по поводу рецессии, которая повредит спросу на сырьевые товары.Rolls Royce (+1,4%) на этой неделе достиг самого высокого уровня за три года, так как рынки положительно восприняли его план по модернизации. Новый босс Туфан Эргинбилджич заставляет акционеров ждать более подробной информации, но уже обрел уверенность после того, как первые усилия увеличили прибыль и денежный поток. Редберн заявил сегодня утром, что акции Rolls Royce продолжат расти, так как он повысил цену покупки с нейтральной. UBS повысил цену акций до покупки ранее на этой неделе, в то время как Barclays снизил стоимость акций до равного ...

Американские акции снижаются после того, как пара крупных предупреждений от технологических компаний заставила трейдеров нервничать по поводу замедления макроэкономического роста. Фондовые быки могут ненавидеть, но это не ложь, пришло время сказать "Пока-пока" мягкой посадке.Доходы компаний от Microsoft до Texas Instruments ясно рисуют картину замедления макроэкономического роста. Январское ралли может закончиться, если и остальные доходы крупных технологических компаний и транснациональных корпораций покажут такую же неблагоприятную картину.Microsoft/Texas InstrumentsАкции Microsoft упали после публикации мягких прогнозов, которые усилили опасения крупного технологического сектора относительно серьезного замедления темпов роста. Прибыль от облачных вычислений Microsoft Cloud скоро изменится к худшему, и инвесторы могут не колеблясь покинуть корабль, пока мы не увидим повторный тест минимума прошлого года. Этот сложный период пройдет, но краткосрочное давление продаж может оставаться сильным.Сообщение о доходах было довольно неутешительным. Финансовый директор Microsoft Худ сказал: "Мы видим, что клиенты проявляют осторожность в этой среде, и мы увидели, что результаты ослабли в декабре. Мы увидели умеренный рост потребления Azure и более низкий, чем ожидалось, рост нового бизнеса по отдельным продуктам Office 365, EMS и Windows Commercial, которые продаются вне пакета Microsoft 365".Акции Texas Instruments также снизились после того, как чипмейкер опубликовал данные о первом снижении продаж с 2020 года. Прогноз был довольно мрачным, так как, похоже, потребуется некоторое время для восстановления продаж. Компания будет стремиться сократить свои запасы, что должно стать хорошим знаком для тенденций дезинфляции.Акции Texas Instruments первоначально выросли вчера после сообщения об увеличении прибыли, но этот рост быстро сошел на нет после того, как трейдеры переварили рекомендации и увидели, что произошло с Microsoft.Банк КанадыБанк Канады, похоже, закончил с повышением ставок. BOC повысил ставки на 25 б.п. до 4,50%. В заявлении отмечается, что Банк "рассчитывает удерживать политическую ставку на текущем уровне, пока оценивает влияние совокупного повышения процентных ставок".Центральный банк по-прежнему обеспокоен высокой и широкой инфляцией, но он ожидает улучшения ситуации. Если произойдет замедление глобального макроэкономического роста, инфляция продолжит снижаться, и BOC может удерживать ставки в течение некоторого времени.Канадский доллар снизился, так как "голубиные" ставки теперь полностью закладывают в цену снижение ставки на декабрьском заседании. Управляющий BOC Маклем отметил, что это будет "условная" пауза, которая зависит от развития экономики в соответствии с последними квартальными прогнозами.Биткоин снижается на фоне распродажи рискованных активовБиткоин снижается на фоне более широкого спада на Уолл-стрит, в результате которого многие трейдеры перешли в режим снижения рисков. Январское ралли на фондовом рынке может закончиться, и это может потянуть криптовалюту вниз. Биткоин может быть уязвим для падения к уровню $20 000, если в ближайшие пару дней на Уолл-стрит усилится распродажа, вызванная ...

На прошлой неделе пары с иеной были в центре внимания, так как Банк Японии удивил некоторых участников рынка, оставив монетарную политику без изменений. Между тем, индекс потребительских цен Японии вырос до 4% г/г. На этой неделе следует ожидать сохранения волатильности в парах с йеной, так как будут опубликованы протоколы заседания Банка Японии и сводка мнений.  Банк Канады будет в центре внимания на этой неделе, поскольку он будет решать, повышать ли ему процентные ставки. Ожидается повышение ставки на 25 б.п. Что касается доходов, то на этой неделе MSFT и TSLA будут в центре внимания в связи с публикацией данных о доходах. Кроме того, на этой неделе будет много макроэкономических данных: выйдут данные по инфляции, индексы PMI для производственной сферы и расширенный ВВП США за 4 квартал. Данные на прошлой неделе оказались слабее ожиданий. Продолжится ли это на этой неделе?Банк ЯпонииПоследствия заседания Банка Японии на прошлой неделе должны продолжиться и на этой неделе. На январском заседании на прошлой неделе Банк Японии оставил без изменений монетарную политику и контроль над кривой доходности. Это произошло после декабрьского заседания, на котором центральный банк увеличил диапазон доходности 10-летних JGB до 0,50%. Многие предполагали, что это начало конца количественного смягчения, однако глава Банка Японии это отрицал. В пятницу Япония опубликовала данные по индексу потребительских цен за декабрь, который составил 4% г/г, что является самым высоким показателем с 1981 года. Однако Курода отказался "сдаваться" и заявил, что монетарная политика останется аккомодационной. На этой неделе Банк Японии опубликует протокол январского заседания по принятию решения о процентной ставке. Покажут ли они, что все члены Комитета настроены так же "голубино", как Курода?  Или же некоторые считают, что центральному банку следует прибегнуть к некоторому типу QT. Кроме того, на этой неделе Банк Японии опубликует свое резюме мнений. Согласно заявлению Банка Японии, в нем описывается мнение регулятора относительно текущего положения дел и перспектив инфляции и экономического роста. Следите за продолжающейся волатильностью в парах с иеной на этой неделе.Банк КанадыНа этой неделе Банк Канады проводит заседание в среду для обсуждения монетарной политики. Банк Канады является одним из лидеров по изменению процентных ставок, как на пути к повышению, так и при приближении к уровню плато. Ожидается, что центральный банк повысит ставки на 25 б.п., чтобы довести ставку овернайт до 4,50%. Опубликованные на прошлой неделе данные по ИПЦ за декабрь показали, что инфляция движется в правильном направлении, при этом основной показатель снизился до 6,3% г/г против 6,8% г/г в ноябре. Однако, как и в случае с данными по ИПЦ США на предыдущей неделе, трейдеры сосредоточились на показателе за месяц, который снизился на -0,6% по сравнению с предыдущим показателем в 0,1%. Это было самое большое падение в месячном исчислении с апреля 2020 года. Однако данные по занятости за декабрь оказались сильными. В декабре в Канаде было создано 104 000 рабочих мест против ожиданий в 8 000 рабочих мест. 84 500 из этих рабочих мест были заняты полный рабочий день!  Учитывая снижение инфляции (хотя она все еще относительно высока) и хороший отчет по занятости, подумает ли Банк Канады о приостановке повышения ставок на своем заседании на этой неделе?Приверженность трейдеровУзнайте, как профессиональные трейдеры позиционируют себя на рынках форекс и сырьевых товаров с помощью нашего еженедельного отчета Commitment of Traders (COT) - обновляется каждый понедельник!Читать еще: Что такое COT и как эти данные использовать для торговли на рынке ФорексДоходыНа этой неделе отчитаются о доходах Microsoft, Tesla и Intel. На этой неделе крупные технологические компании начнут публиковать свои квартальные результаты. Ознакомьтесь с нашим полным предварительным обзором доходов крупных технологических компаний здесь. Однако это не единственные компании, публикующие результаты на этой неделе. Крупные компании, такие как 3M, General Electric, Johnson & Johnson и Boeing, также представят свои отчеты. Полный обзор некоторых крупных компаний, выходящих на этой неделе, смотрите в статье моего коллеги Джоша Уорнера здесь. Ниже перечислены другие компании, публикующие данные о доходах на этой неделе: MMM, GE, MSFT, HAL, LMT, VZ, TXN, JNJ, T, BA, TSLA, AAL, ADM, V, MA, BX, INTC, MCD, AXP, CVXЭкономические события неделиНа этой неделе будет опубликовано множество экономических данных, которые могут повлиять на рынки. Во вторник мир впервые получит данные по индексам PMI для производственной сферы и сферы услуг за январь. Замедлилась ли активность с начала года или мир ожидает потенциальная мягкая посадка в ближайшие месяцы?  Кроме того, позднее на этой неделе будут опубликованы данные по ИПЦ в Новой Зеландии и Австралии. Будут ли эти данные свидетельствовать о предстоящем повышении ставок РБНЗ и РБА?  Наконец, в конце недели. В США будет опубликован предварительный обзор ВВП за 4 квартал и любимый показатель инфляции ФРС - Core PCE. Ожидается, что базовый PCE снизится до 4,4% г/г с 4,7% г/г в ноябре. Если данные окажутся слабее ожиданий, будет ли FOMC рассматривать вопрос о приостановке повышения ставок на заседании 1 февраля?  Другие важные экономические данные, выходящие на этой неделе, следующие:ПонедельникПротокол заседания Банка Японии по монетарной политикеКанада: Индекс цен на новое жилье (Декабрь)ЕС: Флэш-индекс потребительского доверия (Январь)ВторникМировой рынок: Флэш-индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг (Январь)Германия: GfK потребительское доверие (Февраль)Великобритания: CBI Промышленные заказы (Январь)Мексика: ИПЦ в середине месяца (Январь)США: Индекс деловой активности в производственном секторе ФРС Ричмонда (Январь)СредаНовая Зеландия: ИПЦ (4 квартал)Австралия: CPI (4 квартал)Австралия: ИПЦ (Декабрь)Великобритания: ИПЦ (Декабрь)Германия: Ifo Business ClimateКанада: Решение Банка Канады по процентной ставкеЗапасы сырой нефтиЧетвергЯпония: Сводка мнений Банка ЯпонииВеликобритания: Распределительный индекс CPI (янв.)Южная Африка: Решение по процентной ставкеСША: Заказы на товары длительного пользования (Декабрь)США: Опережающие темпы роста ВВП (4 квартал)США: Расширенные базовые цены PCE (4 квартал)США: Продажи новых домов (Декабрь)США: Индекс деловой активности в производственном секторе ФРС Канзаса (Январь)ПятницаНовая Зеландия: ANZ Business Confidence (Январь)АС: Индекс цен производителей (4 квартал)США: Личные доходы (Декабрь)США: Личные расходы (Декабрь)США: Базовый индекс цен PCE (Декабрь)США: Мичиганский индекс потребительских настроений (Январь)США: Ожидаемые продажи домов (Декабрь)График недели: доходность пятилетних облигаций США (дневной график)Доходность 5-летних облигаций США торгуется вблизи ключевых уровней, которые могут решить судьбу следующего движения. Ключевая доходность отступила от максимумов 21 октября на уровне 4,504% в упорядоченном канале до краткосрочного минимума 3,385% в четверг. Пятилетняя доходность проскочила ниже 200-дневной скользящей средней на уровне 3,446%, но закрылась выше нее. В рамках канала доходность сформировала нисходящий клин. Ожидается, что доходность прорвется к верхней стороне клина, отступив от него на 100%. Целью будет уровень 3,960%. Свеча среды также закрылась ниже 50% коррекции от минимумов 2 августа 2022 года до максимумов 21 октября 2022 года. Однако краткосрочное движение застопорилось, и в пятницу цена снова закрылась выше уровня коррекции в районе 3,563%. Это также верхняя линия тренда нисходящего клина. Если доходность пробьется выше, сопротивление окажет 50-дневная скользящая средняя в районе 3,783%, а затем верхняя линия тренда нисходящего канала в районе 3,857%. Однако если доходность продолжит движение вниз, поддержка будет оказана на минимуме четверга 3,385%, который также является нижней линией тренда клина. Следующий уровень поддержки находится на уровне 61,8% коррекции Фибоначчи с вышеупомянутого таймфрейма на отметке 3,314%.Возможно, наиболее важной информацией на графике для валютных трейдеров является коэффициент корреляции в нижней панели графика. Текущее значение составляет +0,84. Показатели +0,80 и выше считаются сильной положительной корреляцией. Это означает, что когда доходность растет, доллар США стремится двигаться в том же направлении (до тех пор, пока корреляция выше +0,80). Поэтому валютные трейдеры могут использовать движение доходности по пятилетней ставке в качестве потенциального индикатора следующего направления движения доллара США.На этой неделе наступает очередь Банка Канады принимать решение по политике процентных ставок. Кроме того, в связи с событиями Банка Японии волатильность в парах с иеной может сохраниться. На этой неделе также выйдут важные экономические данные и доходы крупных компаний. Следите за волатильностью на всех рынках.Еще один момент, о котором следует упомянуть, - это китайский Новый год! Рынки в Китае будут закрыты до 30 января. Поэтому следите за дополнительной волатильностью на тонких рынках в азиатском часовом ...

Когда Microsoft опубликует прибыль за второй квартал?Microsoft планирует опубликовать прибыль за второй квартал финансового года, охватывающий три месяца до конца декабря 2022 года, после закрытия американских рынков во вторник 24 января. Прямая интернет-трансляция состоится в тот же день в 14:30 по тихоокеанскому времени.Это даст старт сезону прибыли для акций "Больших технологий", за которым в первые два дня февраля последуют такие компании, как Meta, Alphabet и Apple.Консенсус по прибыли Microsoft за 2 кварталУолл-стрит прогнозирует, что во втором квартале выручка Microsoft увеличится на 2,4% в годовом исчислении и составит $52,97 млрд, а прибыль на акцию снизится на 6,9% до $2,31.Предварительный обзор доходов Microsoft за второй кварталОжидается, что во втором квартале компания Microsoft опубликует результаты второго квартала, в которых будет отмечен самый медленный рост доходов за последние пять лет и первое снижение прибыли за последние восемь лет.Рост продаж замедляется по всем направлениям. В середине 2021 года был достигнут пик роста в подразделениях облачных вычислений и программного обеспечения, но с тех пор темпы роста и того, и другого замедлились, а в подразделении аппаратного обеспечения, отвечающем за компьютеры и игровые приставки, прогнозируется падение продаж второй квартал подряд. Это говорит о том, что спрос на все снижается.Больше всего пострадает подразделение персональных компьютеров, поскольку продажи его устройств упадут на двузначный процент, что в свою очередь приведет к аналогичному снижению спроса на его операционную систему Windows. Это также снизит продажи пакета продуктов Office в подразделении Productivity & Business Processes, которое также пострадает из-за снижения доходов от своей социальной медиа-платформы LinkedIn, ориентированной на рабочие места. Тот факт, что и Amazon Web Services, и подразделения облачных вычислений Microsoft не оправдали ожиданий в прошлом квартале, а в этом квартале ситуация еще больше ухудшится, говорит о том, что вся отрасль охлаждается, поскольку предприятия откладывают инвестиции и сокращают расходы в ответ на сложные макроэкономические условия.Прибыль снизится, поскольку расходы продолжают расти быстрее, чем доходы, а операционные расходы, по прогнозам, вырастут на 3,1% по сравнению с прошлым годом в этом квартале, что приведет к снижению маржи.Будет ли Microsoft сокращать рабочие места?В ответ на это Microsoft может принять более радикальные меры по сокращению расходов. Sky News сообщил, что Microsoft готовится сократить около 5% от 220 000 сотрудников по всему миру, что может привести к сокращению около 11 000 работников. В сообщении говорится, что число увольнений может быть еще больше, и что объявление о сокращении численности персонала, скорее всего, будет сделано до публикации прибыли компании.С начала пандемии компания Microsoft начала активно нанимать сотрудников, и к июню 2022 года численность ее персонала выросла более чем на 50%. Раунд увольнений стал бы последней крупной технологической компанией, которая пытается сократить численность персонала в сложных экономических условиях, вслед за такими компаниями, как Meta, Amazon и Salesforce.Microsoft и ChatGPTУправляемый искусственным интеллектом чат-бот ChatGPT в последние недели привлекает внимание общественности, некоторые называют его важным событием в развитии искусственного интеллекта. Сервис, который отвечает на вопросы пользователей, был разработан компанией OpenAI.Мы обучили модель под названием ChatGPT, которая взаимодействует с пользователями в формате диалога. Формат диалога позволяет ChatGPT отвечать на последующие вопросы, признавать свои ошибки, оспаривать неверные предпосылки и отклонять неуместные запросы", - говорит OpenAI.По сообщениям СМИ, Microsoft уже владеет долей в OpenAI, инвестировав 1 миллиард долларов в 2019 году, а в статье новостного сайта Semafor, опубликованной в начале этого месяца, говорится, что гигант Big Tech рассматривает возможность вложить еще 10 миллиардов долларов в компанию в рамках нового раунда финансирования, который оценит OpenAI в 29 миллиардов долларов. В докладе говорилось, что в результате сделки Microsoft может получить 75% прибыли OpenAI, пока не окупит свои инвестиции, после чего ей достанется 49% акций компании. В настоящее время OpenAI считается небольшой, но быстрорастущей компанией. Согласно недавнему заявлению OpenAI, она рассчитывает получить около 200 миллионов долларов годового дохода и увеличить его до 1 миллиарда долларов к 2024 году, сообщает Reuters.Компания Microsoft не прокомментировала эти сообщения и, скорее всего, будет хранить молчание на эту тему, когда опубликует результаты, хотя это может стать предметом интереса, когда руководство будет отвечать на вопросы в ходе последующей телефонной конференции.Являются ли акции Microsoft переоцененными?Акции Microsoft потеряли более 30% своей стоимости с момента достижения пика в конце 2021 года, но в настоящее время акции все еще торгуются с коэффициентом соотношения цены к прибыли около 22,9x. Как и в большинстве других компаний "Большого технологического сектора", взрывной рост стоимости акций во время пандемии оставил много возможностей для того, чтобы они сдулись сейчас, когда наступили гораздо более тяжелые времена, но оценка Microsoft все еще высока, учитывая, что большинство ее конкурентов из "Большого технологического сектора" торгуются по более низким мультипликаторам, в то время как S&P 500 в настоящее время может похвастаться коэффициентом 19,4x. Это говорит о том, что Microsoft все еще может быть дорогой на текущих уровнях.Тем не менее, брокеры считают, что распродажа, наблюдавшаяся в прошлом году, была чрезмерной, учитывая, что средняя целевая цена среди 43 брокеров, освещающих акции компании, составляет более $293, что означает, что потенциал роста с текущих уровней составляет более 24%. Однако стоит отметить, что эти целевые показатели были снижены, поскольку всего три месяца назад средняя цена составляла более $327.Учитывая это, Guggenheim недавно понизил рейтинг Microsoft до "Продавать" с "Нейтрального", установив целевую цену на уровне $212, что примерно на 11% ниже текущих уровней. Эта брокерская компания, которая является исключением, поскольку она единственная имеет рейтинг "Продавать", в нынешних условиях осторожно относится к целому ряду компаний-разработчиков программного обеспечения. Мы находимся в условиях длительного макроэкономического спада, и никто от него не застрахован", - сказал аналитик Джон ДиФуччи. Хотя большинство инвесторов рассматривают Microsoft как крупный стабильный бизнес, способный выдержать любой шторм, у него есть уязвимые места, некоторые из которых могут быть усугублены этим макроэкономическим спадом".Что делать дальше с акциями MSFT?Акции Microsoft упали почти на 30% с момента достижения пика в конце 2021 года, и нисходящий тренд все еще в силе.Акции росли семь сессий подряд, что говорит о том, что они набирают обороты, но им предстоит пройти долгий путь, прежде чем убедить рынки в том, что они вышли из нисходящего тренда. В настоящее время акции тестируют 50-дневную скользящую среднюю, за которой быстро последует 100-дневная скользящая средняя. Достижение последней также означает возвращение выше минимума, отмеченного в июне 2022 года. Отсюда он может нацелиться на уровень поддержки, наблюдавшийся с мая по июль 2022 года на отметке $249,60.200-дневная скользящая средняя, находящаяся сейчас на уровне $257,40, должна рассматриваться как основная цель роста, учитывая, что она ограничивала цену акций во время двух последних пиков и является сопротивлением нисходящему тренду, что говорит о том, что этот уровень будет непросто преодолеть.Что касается снижения, то в случае возобновления давления акции могут найти поддержку на уровне $234. После этого в поле зрения снова попадает минимум 2023 года на уровне $222,30, достигнутый в начале января, а двухлетний минимум на уровне $214,25, отмеченный в ноябре прошлого года, все еще остается в игре. Акции могут опуститься еще ниже, если они вернутся к линии поддержки нисходящего тренда.Воспользуйтесь преимуществами торговли в расширенные часыАкции Microsoft и других крупных технологических компаний публикуют данные о доходах после закрытия американских рынков, и это означает, что большинству приходится ждать, пока они откроются на следующий день, прежде чем можно будет торговать. Но к тому времени новость уже переваривается, и мгновенная реакция в цене акций происходит во внеурочное время. Чтобы реагировать немедленно, трейдеры должны занимать свои позиции на сессиях до и после рынка.Учитывая это, вы можете воспользоваться нашей услугой, которая позволит вам торговать акциями Microsoft и других крупных технологических компаний, используя наше предложение по торговле в продленные часы.Хотя торговля в до- и послерабочее время создает возможности для трейдеров, она также создает риск, особенно из-за более низкого уровня ...

Ниже приведен список 20 наиболее торгуемых акций в течение пяти торговых сессий до конца игры в четверг 10 ноября. Биржевые фонды (ETF) были исключены.Инфляция оставалась главной темой на этой неделе, инвесторы сосредоточились на промежуточных выборах в США и последних данных по инфляции, чтобы оценить, как поведет себя Федеральная резервная система на своем следующем заседании по процентной ставке в декабре. Мы все еще ждем окончательных результатов выборов, но похоже, что республиканцы, по крайней мере, получат Палату представителей и разделят правительство. Между тем, новости о том, что индекс потребительских цен в октябре вырос на 7,7% в годовом исчислении, оказали значительную поддержку рынкам, поскольку этот показатель оказался намного ниже прогноза в 8,0% и снизился по сравнению с ростом на 8,2%, наблюдавшимся в сентябре. Базовый индекс потребительских цен также снизился до 6,3%, что было приятно после 40-летнего максимума 6,6% в прошлом месяце. Это подстегнуло ожидания того, что Федеральная резервная система будет повышать ставки менее агрессивно и, возможно, более медленными темпами. По мнению CME FedWatch, теперь вероятность повышения ставки на 50 б.п. в декабре составляет более 80%, тогда как до выхода последних данных по инфляции предпочтение отдавалось повышению на 75 б.п.Это вызвало вчера ралли на фондовых рынках, настолько сильное, что компания Apple зафиксировала самый большой однодневный рост среди всех котирующихся на бирже компаний США за всю историю, поскольку ее акции подскочили почти на 9%, а стоимость компании взлетела более чем на 190 миллиардов долларов. Теперь компания оценивается в 2,3 триллиона долларов, и пропасть между ее собратьями по Большому технологическому рынку становится все шире. Между тем, на этой неделе в центре внимания были перебои в работе Covid-19 в Китае и то, что это означает для поставок iPhone в преддверии ключевого сезона праздничных покупок. К счастью, блокировка крупнейшего завода по производству iPhone в Китае была снята, как и планировалось, на этой неделе, а его крупнейший поставщик, компания Foxconn, заявила, что переносит производство, чтобы обеспечить "отсутствие влияния на спрос" в праздничный сезон.1Tesla11Rolls Royce2Meta12Farfetch3Standard Chartered13Santos4Apple14Disney5Sea15THG6NVIDIA16Lloyds Banking Group7Frasers Group17ImmunoGen8Amazon18BT Group9HSBC19Alphabet10Microsoft20AlibabaДанные по инфляции также позволили другим членам "Большого технологического сектора", включая Alphabet и Microsoft, восстановить некоторые значительные позиции, утраченные после публикации последних результатов в конце прошлого месяца, в результате чего практически все они разочаровали рынки слабым ростом и слабыми прогнозами. С тех пор как 25 октября стартовал сезон прибыли, акции компаний "Большого технологического сектора" отстают от более широкого рынка. Данные по инфляции дали надежду на то, что макроэкономическая ситуация может начать улучшаться.Читать еще: Как инвестировать в акции для начинающих с небольшими деньгамиАкции Amazon также выиграли от более прохладных данных по инфляции, но все еще торгуются значительно ниже уровня, на котором они находились до выхода последней серии отчетности, в которой говорилось, что в последние три месяца 2022 года спрос будет расти самыми медленными темпами за всю историю праздничных сезонов. Вчера газета Wall Street Journal сообщила, что компания пересматривает все свои убыточные подразделения, включая подразделение, управляющее голосовым помощником Alexa, в попытке определить, как она может сократить расходы. Это произошло после того, как компания заморозила прием на работу сотрудников.Акции Meta выросли до самого высокого уровня за последние две недели на новостях о том, что компания увольняет более 11 000 работников и сокращает штат примерно на 13%, поскольку стремится стать более бережливым предприятием в одно из самых сложных времен для бизнеса. Цифровая реклама страдает от замедления темпов роста, а компании, работающие в сфере социальных сетей, ощущают на себе основную нагрузку благодаря множеству других неблагоприятных факторов. Это происходит после того, как Meta и другие крупные технологические компании начали нанимать сотрудников во время пандемии. На конец сентября в Meta работало более 87 000 сотрудников, в то время как в начале 2020 года их было менее 45 000. Компания также продлила мораторий на прием на работу до первого квартала 2023 года. В конечном счете, это стало сигналом того, что Meta уделяет повышенное внимание расходам. Тем не менее, этого будет недостаточно, чтобы ослабить растущее давление на компанию и заставить ее отказаться от инвестиций в свои дорогостоящие метаверсивные амбиции. Хотя это обнадеживающее начало дисциплинированного подхода к расходам и инвестициям, мы считаем, что компании есть еще куда двигаться", - сказал аналитик Mizuho Джеймс Ли, по оценкам которого сокращения позволят сэкономить около 1,5 млрд долларов - лишь малую часть от 13 млрд долларов убытков, прогнозируемых для подразделения метаверсии в 2022 году.На этой неделе акции Tesla достигли двухлетнего минимума после того, как генеральный директор Элон Маск продал акции производителя электромобилей на сумму $4 млрд. Это стало неожиданностью, учитывая, что в начале этого года Маск заявил, что больше не будет продавать акции Tesla. CNBC сообщил, что Маск сказал сотрудникам Twitter, который он недавно купил за 44 миллиарда долларов, что он продал акции, чтобы "спасти" социальную сеть. Это вызвало опасения, что он может продать еще больше акций, чтобы восполнить недостаток финансирования Twitter. Похоже, что Маск готовится к тому, что в течение следующего года дела в Twitter будут идти плохо", - сказал Джин Манстер из Loop Ventures. Он готовится к тому, что Twitter станет денежной дырой". По данным Bloomberg, за последний год он продал акций Tesla на сумму около 36 миллиардов долларов, причем половина из них - с тех пор, как он заявил, что купит платформу социальной сети.Акции полупроводниковых компаний также выросли на фоне данных по ИПЦ, а NVIDIA поднялась до самого высокого уровня за последние два месяца. NVIDIA должна опубликовать прибыль за третий квартал на следующей неделе. Уолл-стрит прогнозирует, что доход снизится на 17,6% по сравнению с прошлым годом и составит 5,8 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию упадет на 40% до 0,71 доллара. Компания борется с замедлением роста игровой индустрии и новыми ограничениями США на экспорт чипов в Китай, который будет в центре внимания. BofA Global Research заявила, что ожидает восстановления NVIDIA в четвертом квартале и ожидает, что доход вырастет на 4% по сравнению с третьим кварталом. 'Хотя мы по-прежнему ожидаем, что NVIDIA покажет продажи в 4 квартале на уровне $6,1 млрд, что на 20% ниже, чем в 3 квартале, что хуже, чем снижение в 3 квартале, мы все же ожидаем, что предполагаемое восстановление на 4% по сравнению с предыдущим кварталом будет важным сигналом того, что NVIDIA прошла худшие времена в этом цикле', - сказал брокер.Акции Disney опустились до новых послепандемических минимумов на этой неделе. Инвесторы не приветствовали новость о том, что убытки подразделения потокового вещания растут, поскольку компания увеличивает расходы на контент, и им не понравился разочаровывающий прогноз, в котором говорится, что годовой доход вырастет на "высокий однозначный процент", тогда как Уолл-стрит надеялась на 12%. Оживление в тематических парках помогло компенсировать убытки от потокового вещания, хотя и это не оправдало прогнозов после урагана Ян и новых сбоев в работе из-за ковида-19 в Китае. Компания заявила, что надеется на сокращение убытков от потокового вещания в будущем, и подтвердила свои надежды на то, что Disney+ станет прибыльным с 2024 года, чему будет способствовать запуск нового сервиса, поддерживаемого рекламой, хотя это не окажет существенного влияния до следующего финансового года.Читать еще: Что такое дробные акции?Китайские акции на этой неделе продолжали испытывать трудности, поскольку любая поддержка, полученная от ослабления инфляции, была сведена на нет ситуацией с ковид-19 в Китае. Следующая неделя важна для этого рынка, так как ряд крупных компаний, включая Alibaba, представят отчетность. Рост электронной коммерции замедляется. Ожидается, что продажи ее подразделения облачных вычислений будут расти самыми медленными темпами за всю историю компании - всего на 5,5%. Цифровые медиа и развлечения, по прогнозам, в третьем квартале подряд продемонстрируют снижение доходов. Тем не менее, Alibaba может впервые с 2019 года улучшить скорректированную маржу Ebita, что является сигналом к тому, что компания начинает отдавать приоритет прибыльности, а не росту на фоне более сложных экономических перспектив по мере приближения к 2023 году.Sea, сингапурская компания, занимающаяся электронной коммерцией, играми и финтехом, также находится в игре в преддверии квартальных результатов, которые будут опубликованы на следующей неделе. Компания находится в процессе разворота, поскольку стремится стать устойчивой. Аналитики полагают, что в третьем квартале выручка вырастет на 7,6% по сравнению с прошлым годом и составит 3,02 млрд долларов, что является самым медленным темпом за всю историю компании. Скорректированный убыток Ebitda - основной показатель компании - составит 453,6 миллиона долларов, что значительно больше, чем 165,5 миллиона долларов убытка в прошлом году. Shopee, ее подразделение электронной коммерции и самая большая часть бизнеса, находится в центре внимания, поскольку компания пытается сделать его прибыльным. Скорректированный убыток Ebitda по электронной коммерции составит 584,9 миллиона долларов. Доходы от финансовых услуг вырастут, но убытки увеличатся, в то время как в сфере игр и цифровых развлечений, единственном подразделении, приносящем прибыль, прогнозируется падение доходов на 15%, поскольку люди проводят больше времени на улице по сравнению с прошлым годом. Избиение показателя помогло бы укрепить уверенность в том, что компания движется в правильном направлении и находится на пути к прибыльности. Sea заявила, что надеется выйти из убытков в 2023 году, но аналитики считают, что на это может потребоваться больше времени, так что компании еще предстоит убедить рынки в правильности своего плана.ImmunoGen потеряла позиции с момента публикации результатов неделю назад. Доход составил $15,4 млн, что значительно превысило прогноз в $11,9 млрд, хотя чистый убыток в размере $0,31 оказался больше прогноза в $0,25. Все внимание приковано к препарату для лечения рака яичников мирветуксимаб, который, как ожидается, будет одобрен Управлением по контролю за продуктами и лекарствами до 28 ноября. Это позволит запустить препарат до конца текущего месяца, что станет новым важным катализатором для акций компании. Судя по разговорам в социальных сетях, розничные трейдеры считают, что компания может стать объектом поглощения после получения одобрения.Компания Farfetch отчитается о доходах на следующей неделе. По прогнозам, в третьем квартале валовая товарная стоимость люксовой модной платформы вырастет на 1,9% по сравнению с прошлым годом и составит $1,03 млрд. Уолл-стрит ожидает, что выручка вырастет, а скорректированная Ebitda станет положительной, хотя и с крошечной суммой в $6,5 млн, впервые за три квартала. Руководство компании заявило, что они "очень оптимистично настроены на 2023 год", так как компания работает на фоне более слабых сравнительных показателей, выигрывает от ожидаемого восстановления китайской экономики и получает выгоду от сделок, заключенных в этом году с такими известными брендами, как Salvatore Ferragamo и Reebok. Тем не менее, рост объема продаж замедляется, а маржа находится под давлением из-за добавления менее прибыльных продуктов и продолжающегося расширения. Компания проведет день рынка капитала 1 декабря, что означает, что нам, возможно, придется подождать еще немного, чтобы получить представление о долгосрочных планах.Австралийская нефтегазовая компания Santos потеряла позиции после публикации результатов в прошлом месяце и объявления неутешительного прогноза на 2023 год. В последнем квартале компания показала рекордный доход и свободный денежный поток, но это было омрачено новостью о том, что в 2023 финансовом году годовой объем добычи снизится примерно на 10% по сравнению с 2022 годом, так как газовое месторождение Байю Ундан у побережья Австралии будет закрыто, а добыча газа на западе страны сократится. В этом году добыча составит от 103 до 106 миллионов баррелей нефтяного эквивалента, но в следующем году она снизится до 91-98 миллионов.Акции британских банков Lloyds и HSBC, котирующихся на бирже, на этой неделе незначительно выросли на 0,5% - 0,8%, а Standard Chartered поднялся более чем на 3%.  Банк Англии повысил процентные ставки на прошлой неделе, и центральный банк еще не закончил. Только сегодня утром мы узнали, что ВВП Великобритании, измеряющий размер экономики, сократился на 0,2% в третьем квартале. Это не так плохо, как опасались, но это контрастирует с ростом на 0,2%, наблюдавшимся во втором квартале, и показывает, что экономика Великобритании буксует. Это вновь усилило опасения рецессии.Читать еще: Руководство по различным типам акций: обыкновенные, привилегированные и акции без права голосаВ других регионах Великобритании акции телекоммуникационного гиганта BT Group достигли двухлетнего минимума на этой неделе после публикации последних промежуточных результатов. Компания заявила, что "не оставит камня на камне" в поисках экономии, чтобы обеспечить дальнейшее распространение широкополосной связи, напугав инвесторов тем, что денежный поток, который уже пострадал от растущих расходов и инвестиций, может оказаться под большим давлением. Компания стремится к 2026 году подключить к более скоростному широкополосному доступу 26 миллионов домохозяйств, но пока подключила только 8,8 миллиона. Компания заявила, что в этом году денежный поток будет находиться на нижней границе диапазона прогнозов. Компания повысила целевой показатель экономии затрат на 500 миллионов фунтов стерлингов, то есть теперь она пытается сократить расходы на 3 миллиарда фунтов стерлингов к 2025 году. Скорректированная основная прибыль выросла на 3% в первой половине финансового года.На этой неделе акции Rolls Royce достигли самого высокого уровня за последние три месяца и выросли с момента публикации последней информации чуть более недели назад. Компания подтвердила свои цели на весь год и заявила, что стремится обеспечить рост базового дохода на уровне от низкого до среднего однозначного числа, сохранить маржу прибыли на уровне прошлого года и обеспечить умеренно положительный денежный поток. Это можно только приветствовать, учитывая, что инфляция ведет к росту расходов.На этой неделе акции Frasers Group резко выросли и достигли самого высокого уровня за последние шесть недель, хотя, возможно, мы увидели, что они достигли нового потолка после того, как RSI вошел в зону перекупленности. Компания продолжает свою стратегию покупки других брендов и создания своей розничной империи. Вчера появились новости о том, что компания увеличила свою долю в N Brown, владельце Simply Be, JD Williams и Jacamo. Недавно компания также увеличила свою долю в Hugo Boss. На этой неделе компания начала выкуп акций на сумму до 70 миллионов фунтов стерлингов в преддверии следующих результатов, которые должны быть опубликованы в начале декабря.THG остается в игре. Платформа по питанию, красоте и оздоровлению выросла после публикации в прошлом месяце обновленной торговой отчетности, в которой компания отметила рост продаж и подтвердила свои прогнозы на весь год, но все еще остается в минусе более чем на 66% в 2022 ...

Microsoft Co. (MSFT) и OpenAI недавно раскрыли, что киберпреступники используют большие языковые модели, такие как ChatGPT, для уточнения и усиления своих кибератак.В недавно опубликованном отчете Microsoft и OpenAI выявили группы, поддерживаемые Россией, Северной Кореей, Ираном и Китаем, использующие такие инструменты, как ChatGPT, для исследования целей, доработки сценариев и разработки тактик социальной инженерии.Эти технологические гиганты выделили четыре конкретные группы, использующие большие языковые модели в своих хакерских операциях: Forest Blizzard из России (также известный как Strontium), Emerald Sheet из Северной Кореи (также известный как Thallium), Crimson Sandstorm из Ирана (также известный как Curium) и Charcoal Typhoon из Китая (также известный как Chromium) и натриевый тайфун из Китая (также известный как Sodium).Согласно полученным данным, российские хакеры используют большие языковые модели для разведки и методы написания сценариев, чтобы получить подробные знания о возможностях спутников и потенциально автоматизировать технические операции.Северокорейский Emerald Sheet использует эту технологию для исследования уязвимостей, усовершенствованных методов написания сценариев и разведки, чтобы узнать больше о таких организациях, как аналитические центры, участвующие в северокорейской программе создания ядерного оружия.Crimson Sandstorm из Ирана использовала технологию для создания различных фишинговых электронных писем, отключения антивирусного программного обеспечения через реестр или политики Windows и удаления файлов в каталогах после закрытия приложения.С другой стороны, китайские Charcoal Typhoon и Salmon Typhoon использовали большие языковые модели для переводов, коммуникации и потенциальной разработки кода со злым умыслом, вероятно, для установления связей, манипулирования целями и коммуникации.Microsoft сообщила о принятии мер по отключению учетных записей и активов этих групп и упомянула, что они не обнаружили каких-либо значительных атак с использованием больших языковых моделей, которые они отслеживают. Софтверный гигант также пересматривает меры безопасности своего программного обеспечения после недавних крупных атак на облако Azure и случаев, когда российские хакеры шпионили за руководителями ...

Лишь немногие компании когда-либо превышали оценку в триллион долларов. Давайте взглянем на то, какие компании принадлежат к самому эксклюзивному клубу фондового рынка.Есть ли какие-нибудь компании стоимостью в триллион долларов?Да, хотя редко можно увидеть компанию с рыночной капитализацией в триллион долларов, горстка компаний стоит таких ошеломляющих сумм.Важно помнить, что тот факт, что компания достигает оценки в триллион долларов, не обязательно означает, что ее фундаментальная стоимость настолько высока. Некоторые компании, достигшие этого рубежа, делают это в результате усиленных спекуляций на цене своих акций.Интересно, что только одна компания, достигшая такой оценки за последние 10 лет, была компанией за пределами США. Большинство компаний, достигших отметки в триллион долларов, - это технологические компании.Сколько существует компаний стоимостью в триллион долларов?По состоянию на август 2023 года, в настоящее время на рынке насчитывается шесть компаний стоимостью в триллион долларов, это:Apple - 2,8 трлн долларовMicrosoft - 2,4 трлн долларовSaudi Aramco - 2,2 трлн долларовAlphabet - 1,6 трлн долларовAmazon - 1,3 трлн долларовNVIDIA - 1,1 трлн долларовДругие компании затронули эту оценку – такие как Tesla и Meta, – но с тех пор ее стоимость снова упала до нескольких миллиардов.Давайте взглянем на каждого члена нынешнего клуба стоимостью в триллион долларов.1. AppleАмериканский технологический гигант Apple впервые преодолел отметку в триллион долларов в августе 2018 года, став первой американской компанией, сделавшей это. Его оценка действительно упала ниже 1 трлн долларов в 2019 году, но быстро восстановилась и с конца 2019 года снова торгуется выше критической оценки.Позже, в 2020 году, Apple была оценена более чем в 2 трлн долларов и стала первой компанией, которая превысила отметку в 3 трлн долларов в июне 2023 года после резкого роста цен на технологические акции. По состоянию на август 2023 года рыночная капитализация Apple составляет около 2,929 трлн долларов.Компания была основана в 1976 году Стивом Джобсом, Стивом Возняком и Рональдом Уэйном. Это крупнейшая технологическая компания по чистой прибыли.2. MicrosoftТехнологический гигант Microsoft впервые стал компанией стоимостью в триллион долларов в апреле 2019 года, укрепив свои позиции как одной из самых влиятельных компаний в мире.В середине 2021 года компания присоединилась к Apple в клубе с капитализацией в 2 триллиона долларов, прежде чем отступить во время спада на фондовом рынке в 2022 году. По состоянию на апрель 2023 года Microsoft восстановила свою оценку в 2 трлн долларов и с тех пор сохраняет ее.Хотя она еще не достигла отметки в 3 трлн долларов, в июле 2023 года аналитики Morgan Stanley установили целевую цену, которая может быть достигнута к 2024 году – при цене в 415 долларов за акцию стоимость Microsoft составит 3,1 трлн долларов.3. Saudi AramcoSaudi Aramco, нефтегазовый гигант, является единственной неамериканской компанией в списке. Компания была основана в 1933 году, когда правительство Саудовской Аравии подписало концессионное соглашение с калифорнийской Standard Oil Company (SOCAL).Saudi Aramco стала публичной только в 2019 году, что стало рекордным IPO, поскольку оценка компании в первый торговый день достигла отметки в триллион долларов. Ко второму торговому дню его оценка превысила 2 трлн долларов. С тех пор его оценка колебалась в пределах 1-2 трлн долларов.По состоянию на август 2023 года его стоимость по-прежнему превышает 2,226 трлн долларов.4. AlphabetМатеринская компания Google Alphabet стала четвертым американским технологическим гигантом, достигшим оценки в 1 трлн долларов в январе 2020 года.С тех пор его рыночная капитализация сильно колебалась, ненадолго приблизившись к отметке в 2 трлн долларов в 2021 году, но так и не достигнув следующего рубежа.Alphabet продолжает доминировать в цифровом поиске, но внедрение ботов с искусственным интеллектом, таких как ChatGPT, заставило некоторых усомниться в том, сохранит ли он свои лидирующие позиции без значительного технологического прогресса.5. AmazonAmazon стала второй компанией, достигшей оценки в триллион долларов всего через месяц после Apple в сентябре 2018 года. Но празднование было недолгим, так как позже в том же году на него повлиял спад рынка.Рыночная капитализация компании снова достигла 1 трлн долларов в январе 2020 года после публикации данных о доходах за четвертый квартал, которые показали значительный рост ее подписки на Prime.Amazon выбыла из клуба стоимостью в триллион долларов в конце 2022 года, но всего на пару месяцев - вновь присоединившись к элитным компаниям в апреле 2023 года.6. NVIDIAКомпания NVIDIA, известная своими чипами для обработки графики, недавно привлекла внимание общественности – за последний год ее рыночная капитализация подскочила более чем на 200%. Компания извлекла выгоду из последовательного роста в течение последних нескольких лет, но столкнулась с резким ростом поддержки на фоне недавнего стремления инвестировать в искусственный интеллект.Он вошел в клуб стоимостью в триллион долларов в мае 2023 года после того, как его оценка взлетела более чем на 25% за считанные дни. С тех пор его оценка колебалась, но по состоянию на 23 августа 2023 года все еще превышала 1 трлн долларов.Кто был первой компанией стоимостью в триллион долларов?PetroChina была первой в истории компанией с капиталом в триллион долларов. Компания достигла такой рыночной капитализации в самый первый день торгов на Шанхайской фондовой бирже в ноябре 2007 года. Однако эта оценка была проведена лишь на короткое время.Первой более долговечной компанией стоимостью в триллион долларов стала американская технологическая компания Apple, которая, как мы знаем, достигла этого уровня 4 августа 2018 года.Часто задаваемые вопросы о компаниях стоимостью в триллион долларовЯвляется ли Apple компанией с оборотом в несколько триллионов долларов?Да, Apple - компания стоимостью в несколько триллионов долларов. По состоянию на 23 августа 2023 года его оценка составляла 2,8 трлн долларов.Является ли NVIDIA компанией стоимостью в триллион долларов?Да, NVIDIA - компания стоимостью в триллион долларов. По состоянию на 23 августа 2023 года его оценка составляла 1,185 трлн долларов.Является ли Tesla компанией стоимостью в триллион долларов?Нет, по состоянию на август 2023 года Tesla не является компанией стоимостью в триллион долларов. Бизнес по производству электромобилей впервые достиг высокой оценки в октябре 2021 года после того, как его акции выросли на 10% в ходе внутридневных торгов. Однако в последующие месяцы его рыночная капитализация снова снизилась, и в апреле 2022 года он выбыл из клуба стоимостью в триллион долларов.Существуют ли какие-либо компании стоимостью в 3 триллиона долларов?Apple действительно стала первой в мире компанией с капитализацией в 3 триллиона долларов в июне 2023 года, но не сохранила эту рыночную капитализацию в последующие месяцы.Существует ли компания стоимостью 10 триллионов долларов?В настоящее время не существует компаний стоимостью 10 триллионов долларов, самая высокая достигнутая оценка составляет чуть более 3 триллионов долларов. Но большинство технологических гигантов, включая Apple, Amazon и Microsoft, скорее всего, обратят внимание на то, кто может стать первой компанией, достигшей такой исторической оценки.Какая компания стоит больше всего?Самой дорогой компанией по состоянию на август 2023 года является Apple. Компания довольно стабильно удерживает этот титул с 2012 года, лишь ненадолго уступив его ExxonMobil в 2013 году и Microsoft в 2019 ...

Рыночная капитализация означает рыночную капитализацию, финансовый показатель, который рассчитывается путем взятия общего количества акций, доступных для торговли компанией (известных как ее акции в обращении), и умножения его на текущую цену этих акций.Это дает вам общую стоимость акций, по сути, сообщая вам, сколько стоит вся компания на рынках. По мере того, как цена акций компании растет и падает, растет и ее рыночная капитализация, а это означает, что ее денежная стоимость постоянно меняется.Рыночная капитализация Apple, например, достигла 3 трлн долларов в начале 2022 года, поскольку инвесторы продолжали повышать цену ее акций. Но затем общие опасения рынка и замедление темпов роста в технологическом секторе привели к тому, что несколько месяцев спустя цена его акций резко упала, что также повлияло на его общую рыночную стоимость.Размеры рыночной капитализацииИнвесторы в акции, как правило, классифицируют компании, котирующиеся на бирже, по размеру их рыночной капитализации. Вот три основных размера, на которые следует обратить внимание:Акции с малой капитализациейЭто компании стоимостью от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов. Они могут быть относительно молоды или работать в нишевых секторах или развивающихся отраслях, что означает, что их часто считают более рискованными, поскольку им не хватает сил, чтобы справиться с экономическими спадами. Это делает акции с небольшой капитализацией более волатильными и означает, что объем торгов и ликвидность могут быть ниже по сравнению с более крупными компаниями. Несмотря на присущий им риск, эти фирмы иногда могут предложить лучшие возможности для роста.Читать еще: Что такое фондовая биржа? Понимание рынка, на котором покупаются и продаются акцииАкции со средней капитализациейРыночная капитализация этих компаний обычно составляет от 2 до 10 миллиардов долларов. Они доказали свою надежность и работают в отраслях, которые, как ожидается, будут расти. Аналитики и инвесторы ожидают, что средние капитализации будут расширяться. Поскольку у них меньше послужного списка, риск пропорционально выше по сравнению с большими ограничениями, но ниже, чем у малых ограничений. Многие растущие фирмы подпадают под категорию компаний со средней капитализацией, и этот потенциал роста может быть привлекательным для инвесторов.Акции с большой капитализациейЭто компании с рыночной капитализацией в 10 миллиардов долларов и более. Крупные капиталы, также известные как акции "голубых фишек", - это признанные компании с многолетним опытом успеха. Возврат инвестиций может быть не таким быстрым или впечатляющим, как акции с малой или средней капитализацией, но акции с большой капитализацией часто выплачивают дивиденды, когда это возможно, а колебания цен на акции исторически менее волатильны.Рыночная капиталлизация монетДо сих пор в этой статье мы рассматривали только ограничения фондового рынка, но вы столкнетесь с этим термином и в других классах активов. Одним из таких примеров являются рыночные ограничения монет (также известные как ограничения крипторынка), которые измеряют общую стоимость определенной криптовалюты, находящейся в настоящее время в обращении.Рыночная капитализация монет рассчитывается точно так же, как и для акций, за исключением того, что вместо использования размещенных акций и цены акций вы используете общее количество монет в обращении и текущую цену криптовалюты.Читать еще: Что такое рыночная капитализация криптовалютыКакова формула рыночной капитализации?Формула рыночной капитализации равна:Рыночная капитализация = (текущая цена акций) х (количество акций в обращении)Таким образом, единственными фундаментальными данными, которые вам нужны для расчета общей стоимости собственного капитала компании, является цена ее акций и количество акций, доступных в настоящее время для торговли.Как рассчитать рыночную капитализациюЧтобы рассчитать рыночную капитализацию, вы просто умножаете цену акций компании на общее количество размещенных акций. Если цена акций компании составляет 40 долларов и 1 миллиард акций доступен для торговли, ее рыночная капитализация составит (40 х 1 000 000 000) 40 миллиардов долларов.Или для живого примера, скажем, Amazon (AMZN) имеет в обращении 509 миллионов акций, а последняя цена закрытия ее акций составляла 2145 долларов. Рыночная капитализация Amazon составит 1,09 трлн долларов.Для чего используется рыночная капитализация?Существует множество причин для расчета рыночной капитализации компании. Давайте рассмотрим три из них: измерение успеха, торговля и индексы.Измерение успехаРыночная капитализация предлагает быстрый способ увидеть, как акции работают по сравнению с аналогичными. Если компания имеет высокую рыночную капитализацию, это обычно означает, что инвесторы ценят ее больше, чем другие компании в ее секторе.В конце концов, взгляните на список крупнейших акций по рыночной капитализации, и вы увидите некоторые из самых успешных компаний на планете.Тем не менее, вы не должны рассматривать капитализацию изолированно, поскольку она говорит вам только о взглядах рынка на компанию, игнорируя ключевые фундаментальные показатели, такие как выручка, прибыль и рост. Ключевые финансовые коэффициенты, такие как P/E (отношение цены к прибыли) и P/B (отношение цены к балансовой стоимости), дают гораздо более целостное представление о собственном капитале.Читать еще: Кто владеет биржами?Торговля по рыночной капитализацииФундаментальный анализ акций включает в себя определение вашей справедливой стоимости для компании и соответствующее открытие позиции. Некоторые трейдеры используют здесь рыночную капитализацию вместо цены акции, поскольку она вычисляет всю стоимость акции, а не только цену одной акции.Например, одна акция Amazon стоит более 2000 долларов, в то время как цена акции Apple намного ниже. Но Apple - более ценная компания.В качестве альтернативы вы можете построить стратегию, основанную только на инвестировании в компании с крупной, средней или малой капитализацией, чтобы вы могли выбирать активы, соответствующие вашему стилю и профилю риска.Индексы, взвешенные по рыночной капитализацииМногие фондовые индексы, включая S&P 500 (US SP 500), FTSE 100 (UK 100) и DAX 40 (Germany 40), используют рыночную капитализацию как часть своих расчетов цен. Почему? По той же причине, которую мы затронули выше, потому что цены на акции сами по себе могут быть искажены и не рассказать всей истории.Эти индексы называются взвешенными по капитализации, в отличие от взвешенных по цене. Они придают большую ценность акциям с высокой рыночной капитализацией, игнорируя цены акций.Чтобы продолжить наш приведенный выше пример, индекс, взвешенный по капитализации, даст Apple более высокий вес, чем Amazon. С другой стороны, взвешенный по цене индекс привел бы к обратному результату. На самом деле Amazon не входит в взвешенный по цене индекс Доу-Джонса (Уолл-стрит) отчасти потому, что его высокая цена исказила бы расчеты.Читать еще: Как инвестировать в акции для начинающих с небольшими деньгамиКрупнейшие компании по рыночной капитализацииПо состоянию на май 2022 года крупнейшими компаниями в мире по рыночной капитализации являются следующие: Название компанииРаыночная капиталлизацияСтрана1Saudi Aramco2,38 трлн долларовСаудовская Аравия2Apple2,36 трлн долларовСША3Microsoft1,94 трлн долларовСША4Alphabet (Google)1,50 трлн долларовСША5Amazon1,12 трлн долларовСША6Tesla774,33 миллиарда долларовСША7Berkshire Hathaway678,41 миллиарда долларовСША8Meta (Facebook)559,52 миллиарда долларовСША9Johnson & Johnson461,62 миллиарда долларовСША10TSMC455,52 миллиарда долларовТайваньРыночная капитализация Saudi Aramco - $2,38 трлнВ мае 2022 года рыночная капитализация Saudi Aramco превзошла рыночную капитализацию Apple, что сделало ее самой ценной компанией в мире. Переход был вызван ростом цен на сырьевые товары и общим падением акций технологических компаний США.Рыночная капитализация Apple - 2,36 трлн долларовРыночная капитализация Apple ненадолго превысила 3 трлн долларов в январе 2022 года, после того как в 2018 году она стала первой компанией стоимостью 1 трлн долларов. Тем не менее, сегодня он находится в некотором отдалении от этих рекордных максимумов, хотя все еще намного опережает остальные технологические гиганты США.Рыночная капитализация Microsoft - $1,94 трлнMicrosoft стала третьей компанией в мире, стоимость которой в июне 2021 года превысила 2 трлн долларов, отчасти благодаря успеху ее сервиса облачных вычислений Azure.Читать еще: Как правильно выбрать акции для своего портфеляРыночная капитализация Alphabet – 1,5 трлн долларовAlphabet, материнская компания Google, присоединилась к клубу на триллион долларов в начале 2020 года, а затем превысила 2 трлн долларов в конце 2021 года. Однако, как и другие акции FAANG, в 2022 году цена ее акций упала.Рыночная капитализация Amazon - $1,12 трлнAmazon стала второй из акций FAAMG, которая достигла 1 трлн долларов, всего через пару месяцев после Apple в 2018 году. Однако с тех пор ему так и не удалось преодолеть отметку в 2 трлн долларов, достигнув максимума в 1,9 трлн долларов в июле 2021 года.Как компании могут увеличить свою рыночную капитализацию?У компаний есть два способа увеличить свою рыночную капитализацию:Увеличьте цену их акций. Как мы уже видели, рыночные ограничения по своей сути привязаны к ценам акций. Чем выше цена, тем выше ограничение. Таким образом, компании могут увеличить свою рыночную капитализацию с помощью тех же методов, что и повышение цен на свои акции: положительная прибыль, высокие дивиденды, сильное управление и ростУвеличьте количество размещенных акций. Другой способ увеличить рыночную капитализацию - это увеличить количество акций, доступных для торговли. Однако из-за спроса и предложения увеличение доступности запасов, как правило, приводит к падению цен, так что это ненадежный ...

Что такое волатильность рынка?Волатильность рынка - это скорость, с которой цена актива растет или снижается в течение определенного периода времени. Он используется для описания краткосрочных, быстрых движений цен. В то время как большинство финансовых рынков испытывают внутридневные колебания, волатильность определяется скоростью и степенью изменений.Волатильность рассматривается как индикатор уровня страха на рынке. Когда существует неопределенность, ценовые движения могут стать неустойчивыми и непредсказуемыми, поскольку даже самая незначительная новость может вызвать чрезмерные колебания цен.Что вызывает волатильность рынка?Волатильность вызвана повышенной неопределенностью, будь то в масштабах всего рынка, в отношении определенного класса активов или акций отдельной компании. Но есть множество факторов, которые могут нервировать рынки, в том числе:Политика – решения, принимаемые правительствами и политическими лидерами по торговым соглашениям, политике и законодательству, могут вызвать сильную реакцию среди трейдеров и инвесторов. В качестве крайнего примера, когда Россия вторглась в Украину, это вызвало шок на рынках, поскольку опасения в цепочке поставок привели к резкому росту цен на сырьевые товарыЭкономические данные – когда дела в экономике идут хорошо, рынки, как правило, реагируют благоприятно. Когда выпуски данных показывают отрицательную динамику рынка или не соответствуют рыночным ожиданиям, это может вызвать волатильность. Примеры включают такие отчеты о рабочих местах, инфляции, потребительских расходах и ВВПНовости отрасли – на акции компаний, индексы или сырьевые товары могут повлиять события, характерные для конкретной отрасли, такие как экстремальные погодные условия, забастовки и сбои в цепочках поставок. Например, глобальный дефицит микросхем вызвал волатильность акций производителей полупроводников и автопроизводителей, поскольку компании были вынуждены задерживать заказы более чем на 6 месяцевНовости компании – корпоративные действия, отчеты о доходах и даже слухи могут вызвать волатильность цен на акции. Более крупные движения вызваны объявлением, отличающимся от ожиданий, и “удивлением” рынковЕще одним ключевым фактором волатильности является ликвидность. Чем больше трейдеров и инвесторов на рынке, готовых покупать и продавать актив, тем меньше вероятность того, что одна сделка вызовет значительное движение цены. Таким образом, менее ликвидные рынки обычно более волатильны, поскольку цены могут резко измениться.Читать еще: Важные правила торговли для крайне волатильных рынковКак измеряется волатильность рынка?Волатильность рынка измеряется с использованием стандартных отклонений. Этот показатель учитывает годовую доходность рынка за определенный период и вычитает ее из текущей рыночной цены, чтобы увидеть любые отклонения.Волатильность чаще всего анализируется с помощью полос Боллинджера. Этот технический индикатор состоит из простой скользящей средней и двух полос, размещающих стандартное отклонение выше и ниже SMA. Полосы Боллинджера позволяют трейдерам видеть сглаженную версию ценовой истории актива.Уровень волатильности измеряется шириной полос. Чем дальше друг от друга находятся полосы от SMA, тем более волатильной была цена в пределах диапазона. Когда рынок испытывает сравнительно низкую волатильность, полосы Боллинджера кажутся ближе друг к другу.Как торговать с высокой волатильностьюДневные трейдеры, как правило, предпочитают высокую волатильность, потому что это создает больше возможностей для краткосрочных спекуляций. Когда происходят большие колебания, это увеличивает вероятность получения большей прибыли за меньший промежуток времени. Но это также увеличивает риски, поскольку рынок может так же быстро пойти против вас.Вот почему важно понять свою склонность к риску, прежде чем вы даже начнете думать о волатильности торговли. Если вы чувствуете себя некомфортно в сценариях с высоким риском, то торговля на волатильных рынках, вероятно, не для вас. Но, если вы заинтересованы в возможности получения прибыли от быстро меняющихся изменений, то соответствующая торговая стратегия может помочь вам использовать изменения на рынке.Вы можете торговать как на рынках с высокой волатильностью, так и на активах, основанных на волатильности, таких как VIX, которые отслеживают уровень неопределенности на рынке.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьНаиболее волатильные рынкиВолатильность относительна. Изменения цен, которые считаются периодом высокой волатильности для одного класса активов, могут быть довольно умеренными для другого. Вообще говоря, одними из самых волатильных рынков, на которых вы можете торговать, являются:КриптовалютыТовары широкого потребленияЭкзотические валютные парыАкции с высокой волатильностьюКриптовалютыКриптовалюты часто считаются самым волатильным рынком. Stellar, Ripple, Ethereum и Биткоин являются одними из самых волатильных криптовалют. Только за первые две недели марта 2022 года Биткойн потерял 40% своей стоимости.Волатильность крипторынка во многом определяется новостями и мнениями влиятельных людей в криптопространстве, таких как Илон Маск. Крипторынок известен своей непредсказуемой природой, что делает его захватывающим для одних трейдеров, но пугающим для других.Товары широкого потребленияСырьевые товары, как правило, более волатильны, чем валютные и фондовые рынки, из-за более низкого уровня ликвидности или объема торгов, чем у других классов активов, а также постоянной подверженности погодным явлениям и другим производственным проблемам, которые могут повлиять на спрос и предложение.Как мы недавно убедились, сырьевые товары также чрезвычайно подвержены волатильности в связи с геополитическими событиями из-за специфики расположения запасов в разных регионах. Позиция России как одного из крупнейших экспортеров нефти, природного газа и основных металлов привела к резкому росту цен на сырьевые товары после вторжения страны в Украину.Как правило, энергоносители являются наиболее волатильными товарами, в то время как сельскохозяйственные предприятия, как правило, испытывают менее резкие колебания цен.Товар%Диапазон (на 31 марта 2022 года)Сырая нефть США7.30Бензин6.75Сырая нефть Брент5.73Выбросы углекислого газа3.29Природный газ1.78Кофе1.32Кукуруза1.17Соя0.99Хлопок0.70Лондонская пшеница0.58Экзотические валютные парыРынок форекс часто называют волатильным, и хотя цены на валюту меняются чрезвычайно быстро, у них нет неустойчивых ценовых движений, обычно связанных с волатильностью. Это связано с тем, что форекс является наиболее ликвидным рынком, поэтому цены меняются небольшими шагами из-за больших объемов трейдеров, желающих покупать и продавать.Большинство основных валют торгуются только в диапазоне нескольких процентов в течение торгового дня. Но неосновные валютные пары испытывают меньшую ликвидность, что означает, что разница между внутридневными максимумами и минимумами, как правило, больше. Мы видим это, когда смотрим на процентный диапазон между различными основными, перекрестными и экзотическими парами.Валютная параТип% изменений (на 31 марта 2022 года)NOK/JPYЭкзотический1.85CAD/NOKЭкзотический1.20EUR/JPYКросс1.06GBP/AUDКросс0.72AUD/CADКросс0.66AUD/CHFКросс0.63GBP/NZDКросс0.57USD/CADОсновной0.35EUR/USDОсновной0.32GBP/USDОсновной0.29Наибольшая волатильность валютного курса возникает в связи с выпуском важных данных, таких как решения по процентным ставкам, розничные продажи, инфляция, показатели занятости и промышленного производства.Акции с высокой волатильностьюПо большей части волатильность - это не то, на что инвесторы обращают внимание, когда дело доходит до выбора акций. Краткосрочные колебания рынка мало волнуют того, кто собирается владеть акциями в течение многих лет. Но для краткосрочных трейдеров, таких как свингеры и дневные трейдеры, волатильность является краеугольным камнем хорошей торговой стратегии.Большинство акций испытывают определенную волатильность в связи с ключевыми событиями, такими как прибыль, но остаются относительно стабильными с течением времени по сравнению с подобными криптовалютами или валютами. Акции "голубых фишек" и лидеров экономики обычно испытывают наименьшую волатильность, в то время как более спекулятивные и "трендовые" акции демонстрируют более значительные внутридневные изменения. Нам просто нужно взглянуть на акции мемов, такие как GameStop и AMC, чтобы увидеть, что акции могут быть волатильными при правильных обстоятельствах.Чтобы найти акции с высокой волатильностью, большинство трейдеров используют метрику "бета", которая показывает, как акции движутся по сравнению с эталоном - обычно S&P 500, у которого бета равна 1,0. Акции, у которых бета выше 1,0, более волатильны, чем в среднем по рынку. Однако это запаздывающий показатель, поскольку он основан на исторических данных.Рассматривая составляющие индекса S&P 500 High Beta, который измеряет показатели 100 компаний, наиболее чувствительных к изменениям рыночной доходности, мы видим, что некоторые из наиболее волатильных акций (по состоянию на февраль 2022 года) являются:SolarEdge TechnologiesTeradyneMonolithic Power SystemsEnphase EnergyApplied MaterialsNvidiaPenn National GamingLam ResearchTeslaEtsyКогда мы сравниваем скорость изменения этих компаний с акциями "голубых фишек", такими как Amazon, Apple и Microsoft, или компаниями-лидерами, такими как Barclays, Vodafone и GlaxoSmithKline, мы видим, что скорость изменения намного выше для акций с высокой бета–версией.Компания% изменений (на 31 марта 2022 года)SolarEdge Technologies6.88Monolithic Power Systems5.27Applied Materials4.55Enphase Energy4.04Teradyne3.58Amazon2.07Apple1.63Vodafone1.45Microsoft1.39GlaxoSmithKline0.77Волатильность торговли с VIXИндекс волатильности CBOE, более известный как VIX или индекс страха, отслеживает ожидания рынка относительно изменений в S&P 500 в режиме реального времени. Он используется для измерения – и определения позиции – ожиданий рынка в отношении волатильности.VIX выражается в процентах, который колеблется, как и любой другой осциллятор. Значения ниже 12 указывают на низкую волатильность среды, от 12 до 20 указывают на нормальный уровень волатильности, а любые значения выше 20 рассматриваются как сигнал высокой волатильности.Открытие позиции на VIX может дать прямое представление о настроениях рынка и дать представление о ключевых поворотных моментах на рынке. Когда VIX высокий, это обычно признак того, что рынок вот-вот начнет бычий рост, а когда VIX низкий, это воспринимается как бычий индикатор.Читать еще: Что такое индекс волатильности VIX и как им торговать?Наименее волатильные рынкиВсе рынки в той или иной степени испытывают волатильность, но рынки с меньшими колебаниями цен - это облигации, ГКО и сбережения наличными. Безопасные убежища, такие как золото и серебро, часто рассматриваются как средства защиты от нестабильности рынка, но как товары они также могут испытывать колебания цен.Важно знать контекст ваших сделок и понимать, что прошлые результаты не являются гарантией будущих ценовых движений.Торговля товарами с привлечением заемных средств на волатильном рынкеКогда вы торгуете на волатильных рынках, используя продукты с кредитным плечом, ваш потенциал получения прибыли или убытка выше. Например, позиция без левереджа по Apple принесет прибыль или убыток в размере 1 доллара за каждый пункт движения рынка. Но позиция с кредитным плечом, скажем, 10: 1, означала бы, что одно и то же движение пункта будет равно прибыли или убытку в размере 10 долларов.В периоды волатильности рынок может колебаться на большие суммы, что может привести к увеличению вашей прибыли. Но ваши потери тоже могут накапливаться. Вот почему вы всегда должны управлять своими сделками с кредитным плечом с помощью ордеров на тейк-профит и стоп-лоссов, которые позволяют вам устанавливать заранее определенные уровни выхода, которые будут выполняться автоматически при определенном уровне прибыли или ...

Индекс NASDAQ 100 - это индекс нефинансовых компаний в США с большой капитализацией. В него входят 100 лучших компаний, которые активно торгуют на бирже NASDAQ. Это также наиболее предпочтительный индекс для новичков, поскольку в нем доминируют технологические компании. В этой статье подробно рассматривается индекс NASDAQ 100, его состав и приемлемость.Что такое индекс NASDAQ 100?Индекс NASDAQ 100 - это индекс фондового рынка, состоящий из 100 крупнейших активно торгуемых отечественных и международных компаний в США, которые котируются на фондовой бирже NASDAQ. Более того, это индекс с большой капитализацией, который состоит только из ведущих нефинансовых компаний, основанных на рыночной капитализации.Индекс создается как барометр для измерения и мониторинга прогресса в будущем, наполненном возможностями. Этот индекс является одним из стабильно самых эффективных индексов, и он также превзошел несколько других индексов, включая индекс S&P 500, за последние 11 лет. Это также наиболее предпочтительный индекс для новаторов, поскольку он включает в себя наиболее технологически продвинутые компании, такие как Apple, Google, Intel и Tesla. Индекс охватывает несколько отраслей, включая технологии, бытовые услуги, здравоохранение, потребительские товары, а также промышленные компании.Он предоставляет доступ к акциям, опционам, фьючерсам, ETF, а также аннуитетам, охватывающим все уровни инвесторов. В индексе также представлены десятки финансовых продуктов, лицензированных на основе индекса NASDAQ 100.Читать еще: Что такое биржа Насдак? О фондовой бирже инновационных компаний NASDAQКаков состав индекса NASDAQ 100?В индексе NASDAQ 100 представлены компании из секторов, за исключением финансовых услуг. В индексе доминируют технологические компании, такие как Apple, Alphabet, Microsoft, а также Intel. Более того, на технологические компании приходится 56% индекса. В индексе также представлены компании по обслуживанию потребителей, такие как Amazon, Starbucks, Costco и т.д., на долю которых приходится 22% индекса. Медицинские компании, такие как Alexion, Intuitive Sergical и др., Имеют долю в индексе 6%. Компании по производству потребительских товаров, такие как Tesla, Netflix, Monster Beverages, Mattel, а также Kraft Heinz и др., Имеют долю в 7%. Промышленные компании занимают 5% от индекса.Отраслевой состав индекса      (%)      Основные компанииТехнологии                               56%     Apple, Alphabet, Microsoft, Intel, Facebook, SeagateБытовые услуги                        22%     Amazon, Starbucks, Costco, PricelineПотребительские товары             7%     Tesla, Netflix, Mattel, Kraft Heinz, Monster BeveragesЗдравоохранение                       6%      Intutive Sergical, Амген, АлексионПромышленность                       5%     CSX, PACCARВзвешивание индекса NASDAQ 100Индекс NASDAQ 100 - это модифицированный индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Значение индекса представляет собой общую сумму весов акций индекса. Веса акций индекса рассчитываются путем умножения количества акций на последнюю торговую цену, а затем деления на делитель индекса. Делитель поможет уменьшить совокупное значение индекса до более низкой величины, что идеально подходит для отчетности по индексу.Значение индекса = Совокупная Скорректированная Рыночная стоимость / ДелительДелитель = (Рыночная стоимость после Корректировки / Рыночная стоимость до Корректировки) х Делитель до корректировкиКроме того, индекс рассчитывается в трех вариантах: индекс доходности по цене, индекс общей доходности и условный индекс чистой общей доходности. Доходность по цене рассчитывается без учета каких-либо денежных дивидендов. Общая доходность учитывает реинвестирование денежных дивидендов на дату выплаты дивидендов. В то же время условный индекс чистой общей доходности отражает чистую общую доходность после учета реинвестирования 70% денежных дивидендов и учета ставки налога в размере 30%.Как торгуется индекс NASDAQ 100?Индекс NASDAQ 100 торгуется через фонд Invesco QQQ Trust. Он отслеживает 100 крупнейших компаний по рыночной капитализации на фондовой бирже NASDAQ. Более того, для торговли каждая компания, входящая в траст, должна быть членом NASDAQ 100. Кроме того, он должен торговаться на более широкой фондовой бирже не менее двух лет.Котируемые акции также должны иметь средний ежедневный объем торгов в размере 2 00 000. Кроме того, компании должны публично отчитываться о доходах ежеквартально и ежегодно.Кроме того, существуют определенные исключения для недавно зарегистрированных публичных компаний с чрезвычайно высокой рыночной капитализацией. Фонд Invesco QQQ Trust исключает компании, имеющие проблемы с банкротством. Следовательно, состав траста не всегда может совпадать с составом Индекса. Однако основная цель QQQ состоит в том, чтобы отслеживать цену и производительность базового индекса.Право на участие в индексе NASDAQ 100Индекс NASDAQ 100 входит в число ведущих мировых индексов роста с большой капитализацией. В него входят 100 крупнейших отечественных, а также международных нефинансовых компаний, котирующихся на фондовой бирже NASDAQ по их рыночной капитализации. Более того, в индекс включены почти все компании из 27 стран.Индекс NASDAQ 100 использует модифицированную методологию капитализации для выбора акций. Этот метод использует индивидуальные веса в соответствии с рыночной капитализацией компании.Чтобы быть частью NASDAQ 100, ценные бумаги должны быть перечислены исключительно на фондовой бирже NASDAQ. Индекс включает нефинансовые секторы, такие как розничная торговля, биотехнологии, промышленность, технологии, здравоохранение и т.д. Он исключает финансовый сектор – коммерческие, а также инвестиционные банки. Ниже приведены ценные бумаги, которые могут быть частью индекса NASDAQ 100:Другими критериями приемлемости являются ликвидность и рыночная капитализация. Однако минимального требования к рыночной капитализации не существует. Тем не менее, индекс так или иначе представляет 100 крупнейших компаний на NASDAQ.Читать еще: Рыночная капитализация - как рассчитывается и что она ...